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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One) | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度中: 或者 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
适用于从 ______ 到 _______ 的过渡期。 |
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (国税局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: (
8057 北弗雷泽路
加拿大不列颠哥伦比亚省本拿比 V5J 5M8
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据《交易法》第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 | ||
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的
注册人有
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目录
第一部分 |
| 财务信息 |
| 页面 |
第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 5 | ||
简明合并运营报表和综合亏损表(未经审计) | 5 | |||
简明合并资产负债表(未经审计) | 6 | |||
简明合并现金流量表(未经审计) | 7 | |||
简明合并权益表(未经审计) | 8 | |||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 | |||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 | ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 27 | ||
第二部分 | 其他信息 | 28 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 28 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 28 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 30 | ||
第 6 项。 | 展品 | 31 | ||
签名 | 32 | |||
目录
前瞻性陈述
本Electrameccanica Vehicles Corp.(“我们”、“我们的”、“ElectraMeccanica” 和 “公司”)的10-Q表季度报告(以下简称 “报告”)包含构成《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。任何不是历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。这些陈述出现在本报告的多个不同地方,在某些情况下,可以用 “预期”、“估计”、“项目”、“期望”、“考虑”、“打算”、“相信”、“计划”、“可能”、“将” 或其否定词语或其他类似词语来识别,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别性词语。本报告中的前瞻性陈述可能包括但不限于与以下内容相关的陈述和/或信息:我们的财务业绩和预测,包括我们对在可预见的将来我们将创造最低收入的预期;我们的业务前景和机会;我们的业务战略和未来运营;我们对第三方战略机会和潜在业务选择的探索,包括达成和完成任何此类战略交易的前景和时机,以及我们的信念有机会创造长期股东价值;计划探索合同组装即服务业务;我们对营运资金机制的期望(定义见本报告);法律诉讼结果;预计成本;预期产能;设备新生产设施的估计机械成本;我们运营所在市场的趋势;管理层的计划和目标;我们的流动性和资本需求,包括现金流和现金使用;与我们的相关的趋势行业;以及计划和意图通过反向股票拆分等方式,重新遵守纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)的上市要求。
这些前瞻性陈述是基于我们当前对未来事件的预期,所依据的是截至本报告发布之日可用的信息,我们做出的任何前瞻性陈述仅代表截至发表之日的数据。尽管我们认为这些预期是合理的,但此类前瞻性陈述本质上会受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。出于各种原因,我们的实际未来业绩可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的业绩存在重大差异,包括我们改变公司方向的能力;我们跟上新技术和不断变化的市场需求的能力;我们的资本需求以及业务的竞争环境。可能导致这种差异的其他因素包括但不限于:
● | 总体经济和商业状况,包括利率的变化; |
● | 创收战略替代方案的可用性和成本,以及关闭、整合任何此类战略替代方案并实现盈利的能力; |
● | 疾病爆发或类似的公共卫生威胁,例如 COVID-19 疫情,对公司业务的影响(自然现象,包括当前的 COVID-19 疫情); |
● | 政治动荡、自然灾害或其他危机、恐怖行为、战争行为和/或军事行动的影响,以及我们维持或扩大业务关系以及与战略联盟、供应商、客户、分销商或其他方面建立新关系的能力; |
● | 我们的信息技术系统或信息安全系统有效运行的能力; |
● | 政府当局的行动,包括政府法规的变化; |
● | 与法律诉讼相关的不确定性; |
● | 电动汽车(“EV”)市场规模的变化; |
● | 管理层为应对不断变化的条件而作出的未来决定; |
● | 公司执行预期业务计划的能力; |
● | 在准备前瞻性陈述过程中的错误判断; |
● | 公司筹集足够资金以执行其拟议业务计划的能力; |
3
目录
● | 公司使用公司位于亚利桑那州梅萨的工厂成功组装合同第三方产品的能力,并从中获利; |
● | 替代技术的发展或内燃机的改进; |
● | 无法跟上电动汽车和电池技术的进步; |
● | 无法设计、开发、营销和销售新的电动汽车和服务,以利用额外的市场机会创造收入和正现金流; |
● | 对某些关键人员的依赖以及无法留住和吸引合格人员; |
● | 在批量生产电动汽车方面缺乏经验; |
● | 无法成功建立、维护和加强 ElectraMeccanica 品牌; |
● | 供应中断或原材料短缺; |
● | 政府和经济激励措施的缺失、减少或取消; |
● | 未能有效管理未来的增长; |
● | 出于美国联邦所得税的目的,我们有可能被归类为被动外国投资公司(“PFIC”);以及 |
● | 我们在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中不时详述的其他风险和不确定性,包括但不限于本报告第二部分第1A项的 “风险因素” 以及公司于2023年4月17日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年10-K表”)第一部分第1A项 “风险因素” 项下描述的风险和不确定性,正如我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中所更新的。 |
尽管管理层试图确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的重要因素,但可能还有其他因素导致业绩与预期、估计或预期不符。无法保证前瞻性陈述会被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。因此,读者不应过分依赖前瞻性陈述。这些警示性言论明确完全符合归因于我们公司或代表我们公司行事的人员的所有前瞻性陈述。我们不承诺更新任何前瞻性陈述以反映实际业绩、假设变化或影响此类陈述的其他因素的变化,除非适用的证券法有此要求。
4
目录
第一部分
第 1 项。简明合并财务报表
ELECTRAMECCANICA 车辆公司
简明的合并运营报表和综合亏损
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
毛利(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
运营费用 |
|
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| ||||||||
一般和管理费用 |
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| | ||||
收购相关费用 | | — | | — | ||||||||
研究和开发费用 |
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销售和营销费用 |
| |
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| | ||||
运营费用总额 |
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| | ||||
营业亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他非营业收入(支出) |
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| ||||||||
利息收入 |
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| | ||||
应收贷款减值 | ( | — | ( | — | ||||||||
衍生负债公允价值的变化 |
| — |
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| — |
| | ||||
其他收入(支出),净额 |
| |
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| ( |
| | ||||
清偿法律责任的收益 | — | — | | — | ||||||||
外汇(亏损)收益 |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
税前亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
当期所得税支出 |
| — |
| — |
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| | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收入 |
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| ||||||||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| | ||||
综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加权平均已发行股票数量——基本和摊薄后 |
| |
| |
| |
| |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
ELECTRAMECCANICA 车辆公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,净额 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
库存,净额 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
限制性现金 |
| |
| | ||
厂房和设备,网 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
流动负债 |
|
|
|
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交易应付账款和应计负债 | $ | | | |||
客户存款 |
| |
| | ||
租赁负债的流动部分 |
| |
| | ||
合同终止责任 |
| — |
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流动负债总额 |
| |
| | ||
基于股份的补偿责任 |
| |
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租赁负债 |
| |
| | ||
递延收入 |
| — |
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负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支(附注20) |
|
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| ||
股东权益 |
|
|
| |||
股本-无面值,授权无限股份; |
| |
| | ||
累计其他综合收益 |
| |
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累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
ELECTRAMECCANICA 车辆公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| 截至9月30日的九个月 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
| ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
|
| ||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
股票薪酬支出 |
| |
| | ||
库存供应 |
| |
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处置长期资产造成的损失 | | — | ||||
清偿法律责任的收益 | ( | — | ||||
召回条款估算值的变化 | ( | — | ||||
应收贷款减值 | | — | ||||
衍生负债公允价值的变化 | — | ( | ||||
未实现的货币折算收益 |
| ( |
| | ||
运营资产和负债的变化: |
|
| ||||
应收账款,净额 |
| ( |
| | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| ( | ||
库存,净额 |
| ( |
| ( | ||
交易应付账款和应计负债 |
| ( |
| ( | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
客户存款 |
| ( |
| ( | ||
合同终止责任 | ( | — | ||||
用于经营活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自投资活动的现金流 |
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| ||
厂房和设备支出 |
| ( |
| ( | ||
处置厂房和设备的收益 | | — | ||||
给 Tevva 的应收贷款 | ( | — | ||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
| ||
为RSU结算而发行普通股的款项 |
| — |
| ( | ||
为 DSU 和解付款 |
| ( |
| — | ||
为已行使的期权发行普通股的收益 |
| — |
| | ||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物及限制性现金减少 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物以及限制性现金,期初 |
| |
| | ||
现金及现金等价物和限制性现金,结尾 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
ELECTRAMECCANICA 车辆公司
股东权益变动的简明合并报表
(未经审计)
累积的 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
股本 | 全面 | 累积的 | ||||||||||||
| 股票数量 |
| 金额 |
| 收入 |
| 赤字 |
| 权益总额 | |||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
外币折算 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
截至2023年3月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基于股票的薪酬 | — | | — | — | | |||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
外币折算 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
基于股票的薪酬 | — | | — | — | | |||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
外币折算 | — | — | | — | | |||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
累积的 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
股本 | 全面 | 累积的 | ||||||||||||
| 股票数量 |
| 金额 |
| 收入 |
| 赤字 |
| 权益总额 | |||||
截至2021年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
因行使期权而发行的股份 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||
根据RSU的结算发行的股票 | | ( | — | — | ( | |||||||||
基于股票的薪酬 | — | | — | — | | |||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
外币折算 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至2022年3月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
因行使期权而发行的股份 | | | — | — | | |||||||||
基于股票的薪酬 | — | | — | — | | |||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
外币折算 | — | — | | — | | |||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
因行使期权而发行的股份 | | | — | — | | |||||||||
根据行使 RSU 而发行的股票 | | ( | — | — | ( | |||||||||
基于股票的薪酬 | — | | — | — | | |||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
外币折算 | — | — | | — | | |||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
ELECTRAMECCANICA 车辆公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.行动的性质和持续性
Electrameccanica Vehicles Corp. 于2015年2月16日根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立,其主要业务历来是开发和制造电动汽车。
公司的总部和主要地址位于加拿大不列颠哥伦比亚省本那比银道三楼6060号,V5H 0H5。该公司的运营总部位于亚利桑那州梅萨市东雷路8127号 85212。
这些未经审计的简明合并财务报表是在假设公司在可预见的将来继续运营并能够在正常运营过程中变现资产和清偿负债的情况下编制的。公司的持续发展取决于其确定并成功完善战略替代方案的能力,从而在广泛的电气化领域中获得商业模式。
该公司历来设计和制造更小、更简单和有针对性的电动汽车,主要通过直接营销和向消费者和小型企业销售来面向美国市场。该公司最初的产品是三轮单座SOLO。但是,鉴于客户在SOLO等三轮汽车的购买、融资、保险和售后服务方面面临重大挑战,公司做出了停止生产SOLO的战略决定。
2023 年 2 月,该公司宣布自愿召回 SOLO,原因是存在不明技术问题,导致在某些时间驾驶某些车辆时失去推进力。2023 年 4 月,该公司决定提议回购全部
2023年8月15日,公司与Tevva Motors Limited(“Teva”)签署了安排协议(“安排协议”)和其他附属协议,将两家公司合并为新成立的母公司。《安排协议》包括惯例陈述、契约和成交条件。2023年10月4日,由于Tevva多次无可救药地违反《安排协议》,包括Teva未能向公司披露有关Tevva的重要信息,公司终止了安排协议。
公司目前正在主要在电气化领域为其业务探索其他战略性第三方机会和潜在选择,其中可能包括但不限于其他资产或实体的合并或收购、合作(包括合伙企业和合资企业)、资产剥离以及可能补充、扩大、增强或调整公司现有专有知识、技术、开发工作、设施和/或市场占有率的其他潜在交易。无法保证公司会成功进行任何此类交易或实现任何预期收益。
管理层打算使用现有手头现金为其未来十二个月的运营提供资金。管理层可以通过私募和/或公开发行股权资本或债务来寻求额外资金,前提是此类资金能够以具有商业竞争力的条件和公司可以接受的条件获得。
2.重要会计政策的列报依据和摘要
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括ElectrameCcanica Vehicles Corp. 及其全资子公司的账目,是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的年度经审计财务报表的所有信息和脚注。所有公司间余额和交易均已消除。
9
目录
本10-Q表报告中列出的截至2023年9月30日的三个月的未经审计的简明合并财务报表应与2022年10-K表中包含的合并财务报表和随附附注一起阅读。截至2022年12月31日,未经审计的简明合并资产负债表源自2022年10-K表中包含的经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有披露。未经审计的简明合并财务报表包括所有调整,包括正常的经常性调整以及对中期产生离散影响的交易或事件,管理层认为这些调整是公平陈述公司经营业绩、财务状况和现金流所必需的。截至2022年9月30日的季度经营业绩反映了美国公认会计原则的回顾性采用,这反映在2022年10-K表格中。过渡期的经营业绩不一定代表任何其他中期或全年可能出现的业绩。除了下文详述的应收贷款的新会计政策外,2022年10-K表所含合并财务报表附注2中描述的公司重要会计政策没有其他变化。除非另有说明,否则本报告中所有财务信息均以美元列报。
在截至2023年9月30日的三个月中,公司以应收贷款的形式向Tevva预付现金,金额为美元
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产、负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的支出金额。这些未经审计的简明合并财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于估计库存减记至可变现净值、评估Tevva应收贷款的可收回性、估算召回准备金以及估算合同终止的或有负债。根据情况、事实和经验的变化,定期审查管理层的估计。估计数的变化记录在已知的时期。实际结果可能与公司的估计有所不同。
分部报告
公司根据权威指导持续监控和审查其分部报告结构,以确定是否发生了任何可能影响其应报告的运营部门的变化。运营部门被定义为企业中拥有独立财务信息的组成部分,这些信息由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估经营业绩时定期进行评估。首席运营决策者(“CODM”)是公司的首席执行官。截至2022年第四季度,公司管理、报告和评估了以下两个应报告的运营领域的业务:(i)电动汽车和(ii)定制车辆。在2022年第四季度,CODM改变了她做出运营决策、评估业务绩效和分配资源的方式,由于公司停止接收定制车辆的订单,导致公司的运营部门发生了变化。考虑到财务会计准则理事会的会计准则编纂280(分部报告),CODM确定公司不是围绕特定的产品和服务、地理区域或监管环境组织的。因此,从2022年第四季度开始,公司调整了报告结构,从而在美国形成了单一可报告的细分市场,即电动汽车。
10
目录
3.现金和现金等价物以及限制性现金
下表提供了公司简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况,这些金额的总和与合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
| 2023年9月30日 |
| 2022 年 12 月 31 日 | |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
限制性现金 |
| |
| | ||
现金和现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的限制性现金包括与公司公司信用卡计划相关的存款凭证和银行签发的信用证。
4.预付费用和其他流动资产
| 2023年9月30日 |
| 2022 年 12 月 31 日 | |||
SOLO 车辆押金(在供应商) | $ | — | $ | | ||
电池沉积 |
| — |
| | ||
预付保险 |
| |
| | ||
预付租金和保证金 |
| |
| | ||
云计算资产 |
| |
| | ||
其他预付费用 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产总额 | $ | | $ | |
公司截至2023年9月30日的预付费用和其他流动资产与2022年12月31日相比有所下降,这是与重庆宗申汽车工业有限公司(“宗申”)达成和解协议的结果,如附注10所述,但第三方交易预付费用的增加部分抵消了该协议。
5.库存,净额
该公司的库存包括以下内容:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
零件和电池 | $ | | $ | | ||
车辆 |
| |
| | ||
库存供应 |
| ( |
| ( | ||
库存总额,净额 | $ | | $ | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,美元
6.厂房和设备,网
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
家具和设备 | $ | | $ | | ||
计算机硬件和软件 |
| |
| | ||
车辆 |
| |
| | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
生产工具和模具 |
| |
| | ||
厂房和设备总数 |
| |
| | ||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
厂房和设备总数,净额 | $ | | $ | |
11
目录
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,折旧费用为美元
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,美元
在截至2023年9月30日的九个月中,公司终止了加拿大不列颠哥伦比亚省本那比总部的租约,同时处置了截至处置之日账面净值为以下的厂房和设备:价值为美元的家具和设备
7.其他资产
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
保证金 | $ | | $ | | ||
云计算资产 |
| |
| | ||
无形资产 | | | ||||
其他资产总额 | $ | | $ | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,摊销额为美元
8.交易应付账款和应计负债
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
贸易应付账款 | $ | | $ | | ||
召回条款 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
贸易应付账款和应计负债总额 | $ | | $ | |
2023年2月17日,该公司宣布自愿召回SOLO。2023 年 4 月 14 日,公司发布了停驾和停售通知,并通知了客户一项针对所有人的车辆回购计划
12
目录
9.租赁
该公司拥有办公室和制造仓库设施的运营租约。这些租约的期限为
在简明合并的运营和综合亏损报表中,包含在一般和管理费用以及销售和营销费用中的租赁费用组成部分如下:
| 三个月已结束 |
| 三个月已结束 | 九个月结束了 |
| 九个月结束 | ||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||
运营租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
运营租赁费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租赁费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 |
| |
加权平均剩余经营租赁期限(年) |
|
| |||
加权平均经营租赁折扣率 |
| | % | | % |
截至2023年9月30日,公司经营租赁负债(不包括短期租赁)的到期日如下:
| 2023年9月30日 | ||
2023 年(剩余三个月) | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此后 |
| | |
最低租赁付款总额 |
| | |
减去:利息 |
| | |
租赁债务的现值 |
| | |
减去:当前部分 |
| | |
租赁债务的长期部分 | $ | |
在截至2023年9月30日的九个月中,公司终止了其之前在加拿大不列颠哥伦比亚省本那比总部的租约,并取消了对美元使用权资产的承认
10.合同终止责任
2017年9月29日,公司与宗申签订了制造协议,该协议于2021年6月23日进行了修订(经修订的 “制造协议”)。根据制造协议,宗申同意制造公司的SOLO车辆,公司同意在2021年6月1日至2023年11月30日期间的特定目标购买量。
2022 年 12 月 20 日,由于经济困难和车辆存在问题,公司通知宗申立即停止所有 SOLO 车辆的生产。结果,宗申索赔了$
2023年5月8日,公司与宗申签订了和解协议(“和解协议”),自2023年5月4日起生效。和解协议解决了与制造协议以及公司向宗申提供的相关取消通知和缺陷通知(合称 “协议和通知”)有关的所有未决索赔。
13
目录
截至2023年9月30日,为了履行和解协议规定的所有义务并结清现有的美元合同终止责任
11.股本和其他股权组成部分
股本
公司有权发行无限数量的无面值普通股。
公司有权发行无限数量的无面值优先股。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司已经
行使的股票期权
在截至2023年9月30日的九个月中,公司发行了
RSU 已行使
在截至2023年9月30日的九个月中,
认股证
行使时,每份认股权证允许持有人购买
截至2023年9月30日,公司归类为股权的认股权证由以下部分组成:
| 认股权证数量 |
| 认股权证数量 |
|
| ||||
发行日期 | 杰出的 | 可行使 | 行使价格 | 到期日期 | |||||
2017年10月31日 | $ | | 2024年10月31日 | ||||||
2018年11月9日 |
| |
| | $ | | 2023年11月9日 | ||
2018年11月9日 |
| |
| | $ | | 2024年5月9日 | ||
| |
| |
12.基于股票的薪酬
根据公司的股份支付安排,股票薪酬总额为 $
三个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月结束了 | 九个月结束了 | |||||||||
基于股份的薪酬支出记录在 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||
一般和管理费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研究和开发费用 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
销售和营销费用 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
14
目录
股票期权
公司于2020年7月9日通过了2020年股票激励计划(“股票激励计划”),该计划规定,公司董事会可以不时自行决定向公司董事、高级职员、员工和顾问发放某些基于股票的薪酬奖励,包括购买普通股的不可转让股票期权,前提是预留待发行的普通股数量不超过
授予的股票期权可以根据适用的股票期权协议中规定的条款和条件归属。行使时,每种股票期权都允许持有人购买
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司发行了
截至2023年9月30日,未偿还的股票期权详情如下:
| 加权平均值 |
| 选项数量 |
| 选项数量 | |
行使价格 | 合同寿命 | 杰出的 | 可行使 | |||
$ | | | ||||
$ | | — | ||||
$ | | | ||||
$ | | — | ||||
$ | | | ||||
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| — | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
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| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
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| |
| | |
$ |
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| | |
$ |
|
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$ |
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| | |
$ |
|
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| | |
$ |
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| |
| | |
$ |
|
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| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
| |
| |
授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型并基于某些假设的加权平均值估算的。有关此类假设的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注6和2022年表格10-K中包含的附注。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司确认的股票薪酬支出为美元
15
目录
DSU
递延股票单位(“DSU”)是公司可能根据股票激励计划向某些符合条件的参与者发放的股票奖励。公司允许DSU的持有人以现金(须经计划管理人(定义见股票激励计划)的批准)或普通股结算DSU。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司发行了
截至2023年9月30日和2022年12月31日,DSU的数量和加权平均股价如下:
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
的数量 | 加权平均值 | 的数量 | 加权平均值 | |||||||
DSU | 股票价格 | DSU | 股票价格 | |||||||
DSU 表现出色 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
DSU 可行使 |
| | $ | |
| | $ | |
DSU负债的公允价值是使用截至2023年9月30日和2022年12月31日的股价估算的。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司确认的股票薪酬支出为美元
RSU
RSU是基于股票的奖励,可由公司根据股票激励计划向某些符合条件的参与者发放。限制性股票单位被视为基于股票结算的股份支付交易,因为限制性股票单位下的债务将通过发行普通股来结算。
截至2023年9月30日和2022年12月31日未偿还的限制股权单位详情如下:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||||
的数量 | 加权平均值 | 的数量 | ||||||||
| RSU |
| 股价 |
| RSU |
| 认定价值 | |||
RSU 很出色 |
| | $ | |
| | $ | | ||
可行使的限制性单位 |
| — | $ | — |
| — | $ | — |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司确认的股票薪酬支出为美元
13.收入
三个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||
收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
该公司历来主要通过销售电动汽车以及零件销售、服务、维修和支持服务来创造收入。当客户获得对车辆的控制权时,公司确认了与车辆相关的收入,这种收入发生在完成向商定的交货地点交货或客户提车之后的某个时间点。
14.利息收入
三个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
利息收入与存入公司银行账户的现金所赚取的利息有关。
16
目录
15.来自 Teva 的应收贷款
关于安排协议,公司与Tevva于2023年8月14日签订了一份融资信函,根据该信函,公司预付了美元
16.所得税
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的递延所得税负债为
17.每股基本亏损和摊薄后亏损
基本和的计算
| 三个月结束了 |
| 三个月结束了 |
| 九个月结束 |
| 九个月结束 | |||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加权平均已发行股票数量——基本和摊薄后 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | ( | ( | ( | ( |
17
目录
18.区段信息
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司在加拿大和美国经营一个应申报的业务板块,即电动汽车。该公司不再将定制汽车列为应申报的业务领域,因为它已于2022年12月停止生产此类车辆。下面提供了补充地理数据:
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| 截至2022年9月30日的三个月 | |||||||||
定制建造 | 定制建造 | |||||||||||
| 电动汽车 |
| 车辆 |
| 电动汽车 |
| 车辆 | |||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
毛利(亏损) |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
折旧和摊销 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
运营费用 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
其他物品 |
| ( |
| — |
| |
| ( | ||||
当期所得税支出 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
净利润(亏损) |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||
外币折算调整 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
综合收益(亏损) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | |||||||||
| 定制建造 | 定制建造 | ||||||||||
电动汽车 | 车辆 | 电动汽车 |
| 车辆 | ||||||||
收入 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
毛利(亏损) |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||
折旧和摊销 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
运营费用 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
其他物品 |
| ( |
| — |
| |
| | ||||
当期所得税支出 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
净亏损 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
外币折算调整 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
综合损失 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
电动 | 定制建造 | 电动 | 定制建造 | |||||||||
车辆 | 车辆 | 车辆 | 车辆 | |||||||||
库存 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
厂房和设备,网 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
经营租赁使用权资产 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他资产 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
总资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
向非关联客户销售:
| 三个月已结束 |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||
美国 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
加拿大 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
其他国外 | — | — | | — | ||||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
18
目录
厂房和设备以及使用权资产:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
美国 | $ | | $ | | ||
加拿大 |
| |
| | ||
其他国外 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
19.公允价值
下表显示了截至2023年9月30日公司经常性按公允价值计量的金融负债的层次结构:
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
负债: | ||||||||||||
基于股份的补偿责任 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
下表列出了截至2022年12月31日按经常性公允价值计量的公司金融负债的层次结构:
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
负债: | ||||||||||||
基于股份的补偿责任 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
截至2023年9月30日,以公允价值计量的金融负债包括以加元(“加元”)计价的不可转让认股权证和DSU。DSU的公允价值和不可转让的认股权证在公允价值层次结构中均被归类为二级。
DSU的公允价值是使用纳斯达克交易所公司普通股的报价来衡量的。
以加元计价的不可转让权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算得出的,该模型使用可比公司的历史波动率作为对未来波动率的估计。在2023年9月30日和2022年12月31日,如果使用的波动率增加了
20.承付款和意外开支
承诺
2023年2月17日,该公司宣布停止出售SOLO。2023 年 4 月 14 日,公司随后发布了自愿召回通知,并向客户通报了一项针对所有人的车辆回购计划
2023年3月3日,公司与GLV LLC(“GLV”)签订了设计和供应协议(“设计协议”),根据该协议,GLV将为公司先前计划的 “E4项目” 电动汽车提供设计、开发和制造服务。设计协议中规定的估计成本为 $
19
目录
突发事件
在正常业务过程中,公司可能会不时受到与正在进行的业务活动有关的法律诉讼和索赔。公司面临威胁的实际法律诉讼和索赔,其结果不太可能或难以估量。公司认为,此类威胁或实际的法律诉讼或索赔的结果不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。诉讼和索赔的结果无法确定地预测,不利的解决方案是可能的,可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。此外,无论结果如何,由于律师费、管理层时间和精力的转移以及其他因素,诉讼都可能对公司产生不利影响。
2023年3月27日,公司收到了纳斯达克上市资格部门(“员工”)的缺陷信,通知公司,在过去的连续30个工作日中,公司普通股的收盘价收盘价一直低于最低美元
21.后续事件
如上所述,2023年8月15日,我们和Tevva签署了安排协议和其他附属协议,将两家公司合并为新成立的母公司。2023 年 10 月 4 日,由于 Tevva 多次无可救药地违反《安排协议》,包括 Tevva 未能向我们披露有关 Tevva 的重要信息,我们终止了《安排协议》。由于我们终止了《安排协议》,与Teva签订的周转资金机制下的所有到期款项(包括任何应计利息和其他到期款项)将在安排协议终止之日(即2024年1月2日)起的整整90天内偿还。在评估了贷款到期时将收到的预期收益以及与担保债务相关的抵押品的潜在价值之后,我们确定根据周转资金机制预付的应收贷款已完全减值,并记录了美元的减值损失
20
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
介绍性说明
除非上下文另有说明,否则本报告中提及的 “公司”、“Electrameccanica”、“我们” 或 “我们的” 均指Electrameccanica Vehicles Corp. 的合并业务。以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)总结了影响我们经营业绩、流动性、资本资源和合同义务的重要因素。以下讨论和分析应与本文其他地方包含的公司未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。
除非另有说明,否则MD&A中的所有金额均已四舍五入到最接近的千位数。
概述
我们历来通过直接营销和向消费者和小型企业销售来设计和制造更小、更简单和有针对性的电动汽车,主要针对美国市场。我们最初的产品是三轮、单座、SOLO。但是,鉴于客户在2022年底的三轮汽车(例如SOLO)的购买、融资、保险和售后服务方面面临重大挑战,我们做出了战略决定,停止生产SOLO,并将精力和资源集中在新的四轮电动乘用车上,该车被称为 “Project E4” 或 “E4”。
2022 年 12 月,我们决定组装其他公司的电动汽车,以进一步利用我们位于亚利桑那州梅萨的最新 235,000 平方英尺工厂的资源和能力。我们将继续探索通过合同组装即服务来利用我们的梅萨设施。我们一直在与多家潜在的电动汽车公司以及其他制造行业的公司进行讨论,这些公司有兴趣使用我们的梅萨设施和熟练的劳动力作为自己的制造和工程设施的延伸,以满足不断增长的消费者和业务需求。但是,无法保证我们会成功地与其中任何一家公司签订任何合同组装即服务安排。
2023 年 2 月,我们宣布自愿召回 SOLO,原因是存在不明技术问题,导致在某些时间驾驶某些车辆时失去推进力。2023年4月,我们决定提议回购之前零售的所有429辆SOLO汽车,以确保客户的安全。截至2023年9月30日,我们已经为客户退回的391辆汽车支付了款项。
2023 年 8 月,我们决定不推行先前宣布的开发和销售 E4 的计划,因为设计、开发、制造、销售、支持和服务 E4 的成本很高,而且我们决定为我们的业务探索战略替代方案。
2023 年 8 月 15 日,我们和 Tevva 签署了安排协议和其他附属协议,将两家公司合并为新成立的母公司。《安排协议》包括惯例陈述、契约和成交条件。2023 年 10 月 4 日,由于 Tevva 多次无可救药地违反《安排协议》,包括 Tevva 未能向我们披露有关 Tevva 的重要信息,我们终止了《安排协议》。
在2023年第一和第二季度,公司评估了大约100家潜在的战略合作伙伴公司,并与近十二家公司进行了探索性会谈。随着公司主要在广泛的电气化领域探索战略性第三方机会,预计将在过去六个月中进行的全面尽职调查得到利用。此类机会可能包括但不限于其他资产或实体的合并或收购、合作(包括合伙企业和合资企业)、资产剥离以及可能补充、扩大、增强或调整公司现有专有知识、技术、设施和/或市场占有率的其他潜在交易。该公司目前正就潜在的战略机会与多个第三方直接接触,并认为有机会创造长期的股东价值。无法保证公司会成功进行任何此类交易或实现任何预期收益。在公司进行战略审查流程时,公司专注于降低成本,以最大限度地提高资产负债表的实力并减少现金的使用。
公司的总部和主要地址位于加拿大不列颠哥伦比亚省本那比银道三楼6060号,V5H 0H5。该公司的运营总部位于亚利桑那州梅萨市东雷路8127号 85212。
21
目录
最近的事件
2023年2月17日,该公司宣布自愿召回SOLO。该公司在调查该问题时暂停了SOLO的交付和销售。此次召回是由于该车辆在行驶时可能失去推进力,因此该公司必须在召回公告发布之日起的特定时间范围内纠正该问题。经过彻底调查,该公司无法确定上述问题的根本原因和解决方法,因此于2023年4月14日发布了回购计划,对自2021年发布以来售出的全部429辆SOLO电动汽车。截至2022年12月31日,该公司记录了约890万美元的召回准备金,作为回购所有零售汽车的成本的估计,并于2023年第二季度开始处理客户对SOLO的回购。在截至2023年9月30日的九个月中,我们为客户退回的391辆汽车支付了款项,撤销了50万美元的召回条款,这使截至2023年9月30日的召回准备金余额减少到306,735美元。
2023年3月3日,公司与GLV, LLC(“GLV”)签订了设计和供应协议(“设计协议”),根据该协议,公司聘请GLV为该公司提供E4的某些设计、开发和制造服务。
2023年3月29日,公司与GLV, LLC(“GLV”)签订了组装Volcon Stag电动多功能地形车(UTV)的合同组装协议(“组装协议”)。组装协议要求公司在GLV的梅萨工厂提供为期一年的合同装配服务,并要求GLV向工厂运送材料和零件。终止后,GLV将向公司支付所有承诺的、不可取消的费用和费用,公司将退还加工中的产品以及所有GLV材料和部件。
2023 年 5 月 8 日,我们与宗申签订了和解协议,自 2023 年 5 月 4 日起生效。和解协议解决了与制造协议以及我们向宗申提供的相关取消通知和缺陷通知有关的所有未决索赔。
如上所述,2023年8月15日,我们和Tevva签署了安排协议和其他附属协议,将两家公司合并为新成立的母公司。2023 年 10 月 4 日,由于 Tevva 多次无可救药地违反《安排协议》,包括 Tevva 未能向我们披露有关 Tevva 的重要信息,我们终止了《安排协议》。由于我们终止了《安排协议》,与Teva签订的周转资金机制下的所有到期款项(包括任何应计利息和其他到期款项)将在安排协议终止之日(即2024年1月2日)起的整整90天内偿还。在评估了贷款到期时将收到的预期收益以及与担保债务相关的抵押品的潜在价值之后,我们确定在周转资金机制下预付的应收贷款已完全减值,并在简明合并运营报表和综合亏损表中记录了600万美元的减值损失。
2023年8月17日,我们向GLV发出通知,要求终止自2023年9月16日起生效的每份设计协议和装配协议。终止与GLV协议的决定是由于我们与Tevva签订了安排协议。
22
目录
运营结果
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的财务信息:
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||
收入 | $ | — | $ | 1,440,149 | $ | 608,429 | $ | 4,025,507 | ||||
收入成本 |
| 521,883 |
| (2,395,217) |
| (1,191,765) |
| (8,767,956) | ||||
毛利(亏损) |
| 521,883 |
| (955,068) |
| (583,336) |
| (4,742,449) | ||||
|
|
|
| |||||||||
运营费用: |
|
|
|
| ||||||||
一般和管理费用 |
| 6,327,195 |
| 10,190,998 |
| 22,358,369 |
| 27,981,772 | ||||
收购相关费用 | 5,778,957 | — | 6,749,615 | — | ||||||||
研究和开发费用 |
| 2,346,022 |
| 6,542,030 |
| 8,580,797 |
| 16,827,395 | ||||
销售和营销费用 |
| 66,405 |
| 3,267,620 |
| 2,958,201 |
| 9,375,945 | ||||
运营费用总额 |
| 14,518,579 |
| 20,000,648 |
| 40,646,982 |
| 54,185,112 | ||||
营业亏损 | (13,996,696) | (20,955,716) | (41,230,318) | (58,927,561) | ||||||||
其他营业外收入 | 1,199,932 | 812,435 | 3,254,935 | 1,289,029 | ||||||||
应收贷款减值 | (6,000,000) | — | (6,000,000) | — | ||||||||
当期所得税支出 | — | — | (1,000) | (847) | ||||||||
净亏损 | $ | (18,796,764) | $ | (20,143,281) | $ | (43,976,383) | $ | (57,639,379) |
收入
公司的历史收入主要代表SOLO汽车和电池的销售。SOLO的收入是在公司将控制权移交给客户时确认的,这种控制权通常发生在交付时。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的收入分别为零美元和608,429美元,而截至2022年9月30日的三个月和九个月中,收入分别为1,440,149美元和4,025,507美元。收入下降的主要原因是,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,SOLO汽车的交付量分别降至零和29辆,这是由于该公司在宣布召回后决定从2023年2月开始停止销售SOLO汽车,而截至2022年9月30日的三个月和九个月中,SOLO汽车的交付量分别为64辆和177辆。
收入成本和毛利(亏损)
截至2023年9月30日的三个月,收入成本为521,883美元,截至2022年9月30日的三个月中,收入成本为2,395,217美元,截至2023年9月30日的三个月毛利为521,883美元,截至2022年9月30日的三个月总亏损为955,068美元。截至2023年9月30日的三个月中,恢复收入的成本是由于公司在此期间更改了与召回条款相关的估算值后,SOLO召回准备金余额减少了50万美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,收入成本分别为1,191,765美元和8,767,956美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,总亏损分别为583,336美元和4,742,449美元。
一般和管理费用
在截至2023年9月30日的三个月中,一般和管理费用为6,327,195美元,而截至2022年9月30日的三个月中,一般和管理费用为10,190,998美元。减少3 863 803美元的主要原因如下:
● | 由于长期资产余额减少,摊销费用减少了约968,000美元; |
● | 由于员工人数减少,薪金支出减少了约736,000美元; |
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● | 由于投资者关系活动减少,投资者关系支出减少了约659,000美元; |
● | 由于降低了IT成本和差旅活动,办公费用减少了约474,000美元; |
● | 租金减少了约40.2万美元; |
● | 咨询费用减少了约399,000美元,这是由于公司减少了SOLO相关活动的支出并专注于战略业务发展活动而减少了咨询活动; |
● | 股票薪酬支出减少了约21.7万美元; |
● | 保险费用减少了约11.5万美元;以及 |
● | 其他费用增加了约10.6万美元。 |
在截至2023年9月30日的九个月中,一般和管理费用为22,358,369美元,而截至2022年9月30日的九个月中,一般和管理费用为27,981,772美元。减少5,623,403美元的主要原因如下:
● | 由于长期资产余额减少,摊销费用减少了约1,743,000美元; |
● | 由于咨询活动减少,咨询费用和专业费用减少了约1,086,000美元; |
● | 由于发行的期权减少和股价下跌,股票薪酬支出减少了约877,000美元; |
● | 由于投资者关系活动减少,投资者关系支出减少了约859,000美元; |
● | 由于员工人数减少,薪金支出减少了约574,000美元; |
● | 由于降低了IT成本和差旅活动,办公费用减少了约401,000美元; |
● | 由于续保时保费降低,保险费用减少了约319,000美元;以及 |
● | 租金增加了约23.4万美元,主要与亚利桑那州梅萨的工厂有关。 |
收购相关费用
在截至2023年9月30日的三个月中,公司承担了5,779,000美元的收购相关费用。这些费用主要包括财务顾问、法律和其他专业费用,这些费用与我们探索战略第三方机会和潜在业务选择的过程有关。此类活动包括先前计划与Tevva进行的合并交易。上一年度没有发生此类可比费用。在截至2023年9月30日的九个月中,公司承担了6,75万美元的收购相关费用,上一年度没有可比支出。
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研究和开发费用
截至2023年9月30日的三个月,研发费用为2346,022美元,而截至2022年9月30日的三个月中,研发费用为6,542,030美元。截至2023年9月30日的九个月中,研发费用为8,580,797美元,而截至2022年9月30日的九个月中,研发费用为16,827,395美元。研发费用的减少主要归因于员工人数和内部工程项目成本的减少,因为公司将重点和资源从SOLO转移出去,但部分被与项目E4相关的4,185,100美元的增加所抵消。
销售和营销费用
截至2023年9月30日的三个月,销售和营销费用为66,405美元,而截至2022年9月30日的三个月中,销售和营销费用为3,267,620美元。截至2023年9月30日的九个月中,销售和营销费用为2958,201美元,而截至2022年9月30日的九个月中,销售和营销费用为9,375,945美元。销售和营销费用的减少主要归因于2023年3月决定终止与宗申的SOLO供应安排,并于2023年4月宣布自愿回购计划,员工人数减少以及销售和营销活动减少。
净亏损
在截至2023年9月30日的三个月中,公司净亏损18,796,764美元,而截至2022年9月30日的三个月净亏损为20,143,281美元。在截至2023年9月30日的九个月中,公司净亏损43,976,383美元,而截至2022年9月30日的九个月净亏损为57,639,379美元。净亏损的减少主要归因于总亏损与去年同期相比有所减少,这是与公司决定于2022年底停止生产SOLO汽车以及宣布召回汽车后决定从2023年2月开始停止销售SOLO汽车相关的运营费用总体减少所致。这些削减的累积影响被本年度与我们探索战略第三方机会和潜在业务选择相关的收购相关费用部分抵消,包括先前考虑的与Tevva的合并交易,去年同期没有可比支出。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日,该公司的现金及现金等价物和限制性现金为7,460万美元,包括110万美元的限制性现金,以及150万美元的营运资金(流动资产,扣除现金和现金等价物减去流动负债)。自成立以来,我们的运营资金来自股票销售的收益。除其他外,公司的主要资金需求包括其持续运营以及潜在的收购和战略投资等。该公司认为,它有足够的现金在未来十二个月内继续运营。
公司的财务成功取决于其为业务确定并成功完善战略替代方案的能力,以及能否继续筹集足够的营运资金以使公司能够执行其业务计划。在公司能够创造可观收入之前(如果有的话),公司希望通过手头现金、股票发行、债务融资、合作、战略联盟或类似交易相结合的方式为其运营融资。如果公司确实通过公开或私募股权发行筹集了额外资金,则公司现有股东的所有权将被稀释,这些证券的条款可能包括清算或其他对公司股东权利产生不利影响的优惠。如果公司通过债务融资筹集额外资本,则公司可能会受到契约的约束,限制或限制其采取具体行动的能力,例如承担额外债务、进行资本支出或申报分红。此外,公司可能无法在需要时以优惠条件筹集额外资金或签订此类其他协议或安排。如果公司未能在需要时筹集资金或签订协议,则公司可能不得不大幅推迟、缩减或停止其业务计划的制定。
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现金流摘要
| 九个月已结束 | |||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
现金流: | ||||||
经营活动中使用的现金流 | $ | (53,528,348) | $ | (64,728,225) | ||
投资活动中使用的现金流 |
| (6,636,443) |
| (3,296,400) | ||
(用于)/由融资活动提供的现金流 |
| (16,143) |
| 245,704 | ||
现金和现金等价物及限制性现金减少 | $ | (60,180,934) | $ | (67,778,921) |
来自经营活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,用于经营活动的现金为53,528,348美元,而截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的现金为64,728,225美元。用于经营活动的现金减少的主要原因是净亏损减少了1,370万美元,在截至2023年9月30日的九个月中,根据与终止SOLO车辆生产协议有关的和解协议向宗申支付了800万美元,以及为自愿召回SOLO车辆而支付的810万美元,部分抵消了这笔损失。
来自投资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的现金为6,636,443美元,而截至2022年9月30日的九个月为3,296,400美元。用于投资活动的现金增加主要是由于在营运资金机制下向Tevva预付了600万美元的应收贷款,但部分被我们在亚利桑那州梅萨的设施的资本改善减少所抵消。
来自融资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,我们在融资活动中使用了16,143美元的现金来结算DSU,而在截至2022年9月30日的九个月中,融资活动提供的现金为245,704美元,主要来自行使股票期权时获得的收益。
资产负债表外安排
公司没有任何资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生影响。
关键会计政策与重要判断和估计
有关我们的关键会计政策以及重要判断和估计的详细信息载于2022年10-K表的第7项。除了下文详述的应收贷款的新会计政策外,在截至2023年9月30日的三个月中,这些政策没有重大变化。
当我们记录应收账款时,我们会记录资产在其预期寿命内固有的当前预期信用损失(CECL)的信用损失备抵额。信贷损失备抵是从资产的摊余成本基础中扣除的估值账户,以按预期收取的金额表示其净账面价值。每个时期,信贷损失备抵都通过收益进行调整,以反映资产剩余寿命内的预期信贷损失。我们会评估有未实现亏损的债务证券,以确定任何损失是否源于对发行人的信用或标的抵押品的担忧,并在需要时记录信用损失备抵金。我们根据有关过去事件的相关信息来估算预期的信用损失,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收性的合理且可支持的预测。相关信息的变化可能会严重影响预期信贷损失的估计。在评估了贷款到期时将收到的预期收益以及与担保债务相关的抵押品的潜在价值后,公司确定Tevva的600万美元营运资金已完全减值,并在简明合并运营报表和综合亏损表中记录了600万美元的减值亏损。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第12b-2条的定义,作为一家规模较小的申报公司,公司无需提供本项目所要求的信息。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条或第15d-15(e)条),旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并收集这些信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”),以及酌情安排首席财务官(“CFO”),以便及时做出有关以下方面的决策要求披露。
根据《交易法》第13a-15条或第15d-15条 (b) 款的要求,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根据该评估,管理层得出结论,该公司的披露控制和程序截至2023年9月30日尚未生效,这是由于公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条或第15d-15(f)条)存在重大缺陷,这些弱点先前已被发现但仍然存在。有关更多信息,请参阅 2022 年 10-K 表格第二部分第 9A 项。
财务报告内部控制的变化
除下文 “补救措施” 中所述外,在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
补救
如先前在2022年表格10-K第二部分第9A项中所述,我们开始实施一项补救计划,以解决上述公司财务报告内部控制中的重大缺陷。我们已采取措施纠正这些重大缺陷,迄今为止,其中包括:
● | 我们已经聘请了两名全职带薪主管来管理业务运营和IT的内部控制; |
● | 我们已经聘请了第三方咨询公司来协助围绕重大缺陷和整体内部控制环境进行补救工作;以及 |
● | 在2023年第三季度,我们完成了差距评估,以确保补救计划的完整性,并在完成所有补救控制措施的拟议设计方面取得了实质性进展。 |
2023年第三季度末之后,我们开始实施修正后的控制措施,这些控制措施将根据相关控制措施的运营周期进行测试。测试预计将于2024年第一季度完成,届时管理层将就修正后的控制措施的有效性得出结论。在适用的控制措施运作足够长的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前,不会认为这些重大缺陷已得到纠正。
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第二部分:其他信息
第 1 项。法律诉讼
在我们的正常业务过程中,我们不时受到各种索赔和法律诉讼。我们认为,目前没有任何索赔或法律行动可以合理预期会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
您应仔细考虑2022年表格10-K中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的风险以及下述风险因素,这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。2022年表格10-K及以下描述的风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
与商业和行业相关的风险
我们目前正在评估战略性的第三方机会和业务的潜在选择,无法保证我们会成功确定或完成任何此类战略替代方案,也无法保证任何战略替代方案都会为股东带来额外价值,也无法保证该过程不会对我们产生重大不利影响。
我们目前正在为我们的业务探索其他战略第三方机会和潜在选择(“战略交易”),其中可能包括但不限于其他资产或实体的合并或收购、合作(包括合伙企业和合资企业)、资产剥离以及可能补充、扩大、增强或重新调整我们现有的专有知识、技术、开发工作、设施和/或市场占有率的其他潜在交易。
无法保证该流程的结果,包括该过程是否会导致任何战略交易的确定或成功完成。任何潜在的战略交易都将取决于我们可能无法控制的许多因素,包括但不限于市场状况、行业趋势、第三方合作伙伴的利益和适用性、完成战略交易所需融资的可用性以及完成战略交易的条件是否得到满足,例如获得任何必要的监管机构和/或股东批准、惯例尽职调查的完成以及各方履行其义务的情况根据适用的最终协议。例如,2023 年 8 月 15 日,我们和 Tevva 签署了安排协议和其他附属协议,将两家公司合并为新成立的母公司。《安排协议》包括惯例陈述、契约和成交条件。但是,由于Teva多次无可救药地违反安排协议,包括Tevva未能向我们披露有关Tevva的重要信息,我们于2023年10月4日终止了安排协议。
审查战略交易的过程非常耗时,可能会干扰我们的业务运营,如果我们无法有效管理该流程,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。无论交易是否完成,我们已经并将继续承担与识别、评估和完成潜在战略交易相关的巨额费用,包括法律、会计和财务咨询费用。在截至2023年9月30日的九个月中,我们承担了约675万美元的与战略交易流程相关的费用,包括与先前考虑的与Tevva的合并交易相关的费用。
我们也无法向您保证,任何潜在的战略交易,如果得到确定、评估和完成,将为我们的股东提供比普通股当前价格所反映的更大的价值,或者将实现预期的业绩、收益或协同效应。我们的董事会也可能确定任何战略交易都不符合我们股东的最大利益,届时我们的董事会将考虑适当的替代方案。此外,如果该过程没有导致战略交易的完成,或者如果交易以投资者认为对我们不利的条款完成,则我们的股价可能会受到不利影响。
任何战略交易都可能涉及许多其他风险和不确定性,包括但不限于:
● | 任何战略交易完成时间的不确定性,以及此类交易可能无法及时完成或根本无法完成的风险; |
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● | 与与战略交易相关的业务、公司文化、管理团队、商业模式或业务基础设施的整合或同化相关的风险; |
● | 进入我们没有经验或经验有限的市场的风险; |
● | 将管理和资源转移到战略交易上,如果不完成交易,我们将从中获得的收益很少或根本没有; |
● | 对员工、潜在业务合作伙伴和其他第三方的声誉损害;以及 |
● | 面临因任何战略交易而产生的诉讼或其他索赔,无论是否完成。 |
在董事会确定战略交易的结果或以其他方式认为披露是适当或适用法律要求之前,我们不打算对战略交易的评估发表评论。因此,与我们的未来相关的不确定性可能导致潜在商机的丧失和普通股市场价格的波动,并可能使我们更难吸引和留住合格的人员和业务合作伙伴。
随着我们继续评估战略交易和探索电动汽车合同组装业务,我们预计在可预见的将来产生的收入将微乎其微。
我们历来设计和制造更小、更简单和有针对性的电动汽车,主要通过直接向消费者和小型企业销售来面向美国商业市场。但是,在宣布召回后,我们决定在2022年底停止生产我们最初的三轮单座电动汽车SOLO,并从2023年2月开始停止销售SOLO汽车。此外,2023年8月,我们决定不推行先前宣布的开发和销售新的四轮电动乘用车的计划,该计划被称为 “E4项目” 或 “E4”,因为设计、开发、制造、销售、支持和服务E4的成本很高,而且我们决定为我们的业务探索战略交易。因此,在截至2023年9月30日的九个月中,我们没有产生任何收入,随着我们继续评估战略交易和探索电动汽车合同组装业务,我们预计在可预见的将来将产生微不足道的收入。未来的任何收入都取决于电动汽车合同组装活动的成功结果以及我们为业务完成战略交易的能力,而这无法保证。如果我们未能成功创造足够的收入,我们将继续遭受运营损失和负现金流。
与我们的证券相关的风险
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市。因此,我们必须满足纳斯达克资本市场的持续上市要求和其他纳斯达克规则,否则我们可能会冒退市的风险。退市可能会对我们普通股的价格产生负面影响,这可能会使我们更难以融资方式出售证券,也使您更难出售普通股。
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市。因此,我们必须满足纳斯达克资本市场的持续上市要求和其他纳斯达克规则,包括有关董事独立性和独立委员会要求、最低股东权益、最低股价和某些其他公司治理要求的规则。特别是,我们必须将上市普通股的最低出价维持在每股1.00美元。如果我们不满足这些持续上市要求,我们的普通股可能会被退市。将我们的普通股从纳斯达克资本市场退市将使我们获得在其他市场或交易所或粉色床单上交易的资格。在这种情况下,由于交易量减少和交易延迟,我们的股东交易普通股或获得普通股市值报价的能力将受到严重限制。这些因素可能导致我们证券的买入价和卖出价的价格下跌和点差扩大。如果将来从纳斯达克资本市场退市,无法保证我们的普通股会在国家证券交易所、全国报价服务机构、场外交易市场或粉盘上市。从纳斯达克资本市场退市,甚至发布可能的退市通知,也将导致负面宣传,使我们更难筹集更多资金,对普通股的市场流动性产生不利影响,减少证券分析师对我们的报道,削弱投资者、供应商和员工的信心。此外,我们的普通股从纳斯达克资本市场退市或退市的威胁可能会减少愿意持有或收购普通股的投资者人数,从而进一步限制我们获得股权融资的能力,并可能削弱我们留住、吸引和激励董事、高级管理人员和员工的能力。此外,由于任何此类退市,我们的股价都可能受到负面影响,我们的股东可能会发现出售普通股或获得有关普通股价格的准确报价更加困难。
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正如2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中所述,我们收到了纳斯达克工作人员的缺陷信,通知我们,在过去连续30个工作日中,我们普通股的收盘价已低于继续纳入纳斯达克资本市场的每股1.00美元的最低要求(“最低出价要求”)。根据纳斯达克规则,我们的初始期限为180个日历日,或直到2023年9月25日,以恢复对最低出价要求的遵守。2023年9月26日,我们收到了纳斯达克的一封信,该信允许我们延长180个日历日,或直到2024年3月25日,以恢复对最低出价要求的遵守。
我们打算继续积极监控普通股的出价,如果我们的普通股交易价格没有达到一定水平,我们将考虑所有可用的选项,以恢复对最低出价要求的遵守,包括在必要时进行反向股票拆分。但是,无法保证反向股票拆分能够完成,也无法保证它会达到预期的效果,即提高普通股的出价以足以恢复对最低出价要求的遵守。
出于美国联邦所得税的目的,我们可能被归类为PFIC。
持有美国普通股的当前或潜在投资者(定义见下文)应意识到,根据我们最新的财务报表和预测,并鉴于我们未来收入和资产构成的不确定性,我们有可能在2023年应纳税年度被归类为 “被动外国投资公司” 或 “PFIC”,并可能被归类为本应纳税年度及以后各年的PFIC。每位身为美国持有人的当前或潜在投资者都应咨询自己的税务顾问,了解收购、所有权和处置普通股对美国的联邦、州和地方以及非美国的税收影响,PFIC规则对美国联邦税收的影响,以及持有人是否可以选择减轻持有PFIC股票对美国联邦所得税的不利影响。
管理PFIC的规则可能会对美国股东产生不利的税收影响,出于美国联邦所得税目的进行某些选举,无论哪些选举可能举行也可能不举行,可以减轻这种影响。如果我们在任何年份是PFIC,则该年度的美国股东将被要求向美国国税局的8621表格提交年度信息申报表,内容涉及其普通股的分配、处置此类普通股获得的任何收益以及该表格要求的任何其他信息。此外,如果我们在美国股东拥有普通股的任何应纳税年度被归类为PFIC,则除非美国股东做出 “视为出售选择”,否则在接下来的所有应纳税年度中,无论我们是否继续通过上述测试,我们通常都将继续被视为该美国股东的PFIC。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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第 6 项。展品
展览索引
展品编号 |
| 展品描述 |
| 申报方法 |
2.1 | Electrameccanica Vehicles Corp.、Teva Motors Limited、1432952 B.C. Ltd.和1432957 B.C. Ltd.之间签订的安排协议,日期为2023年8月14日 | 参照公司于2023年8月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录2.1而成立 | ||
3.1 | 文章通知 | 参照公司于2016年10月12日向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册声明附录3.1合并 | ||
3.2 | 文章 | 参照公司于2016年10月12日向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册声明附录3.2合并 | ||
10.1 | Electrameccanica 股东的投票支持和封锁协议表格 | 参照公司于2023年8月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1而成立 | ||
10.2 | Tevva 股东的投票支持和封锁协议表格 | 参照公司于2023年8月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2而纳入 | ||
10.3 | Electrameccanica Vehicles Corp. 和 Teva Motors Limited 于 2023 年 8 月 14 日发出的设施信函 | 参照公司于2023年8月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.3而纳入 | ||
10.4 | Electrameccanica Vehicles Corp. 与 Orsim Finance Ltd 签订的独立承包商咨询协议,日期为 2023 | 参照公司于2023年10月12日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1而成立 | ||
10.5 | Electrameccanica Vehicles Corp. 与斯蒂芬·约翰斯顿于 2023 年 10 月 9 日签订的高管雇佣协议 | 参照公司于2023年10月12日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2而成立 | ||
10.6 | ElectrameCanica Vehicles Corp. 与马克·奥斯蒙德签订的发布协议,日期为2023年10月17日 | 参照公司于2023年10月18日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1而成立 | ||
31.1 | 根据1934年证券交易法第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | 随函提交 | ||
31.2 | 根据1934年证券交易法第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | 随函提交 | ||
32.1 | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 节对首席执行官和首席财务官进行认证 | 随函提供 | ||
101.INS | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | 随函提交 | ||
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | 随函提交 | ||
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | 随函提交 | ||
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | 随函提交 | ||
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | 随函提交 | ||
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | 随函提交 | ||
104 | 封面页交互式数据文件(格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中) | 随函提交 |
31
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
ELECTRAMECCANICA 车辆公司
日期:2023 年 11 月 3 日。
/s/ Susan E. Docherty | |
苏珊·多切蒂 | |
首席执行官(首席执行官)、临时首席运营官兼董事 | |
/s/ 斯蒂芬·约翰斯顿 | |
斯蒂芬·约翰斯顿 | |
首席财务官(首席财务官兼首席会计官) |
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