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假的2023Q3000102265212 月 31 日P3YP3Y00010226522023-01-012023-09-3000010226522023-10-30xbrli: 股票00010226522023-09-30iso421:USD00010226522022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001022652US-GAAP：系列优先股成员2022-12-310001022652US-GAAP：系列优先股成员2023-09-300001022652insg：物联网和移动解决方案会员2023-07-012023-09-300001022652insg：物联网和移动解决方案会员2022-07-012022-09-300001022652insg：物联网和移动解决方案会员2023-01-012023-09-300001022652insg：物联网和移动解决方案会员2022-01-012022-09-300001022652insg：企业 SaaSSolutions 成员2023-07-012023-09-300001022652insg：企业 SaaSSolutions 成员2022-07-012022-09-300001022652insg：企业 SaaSSolutions 成员2023-01-012023-09-300001022652insg：企业 SaaSSolutions 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                          到                     .  
委员会档案编号： 001-38358
INSEEGO CORP.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 81-3377646
（州或其他司法管辖区）
的公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
斯克兰顿路 9710 号，200 套房 
圣地亚哥，加利福尼亚92121
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(858) 812-3400
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元INSG纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐加速过滤器☒
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☒
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司 （定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有☒
截至2023年10月30日，注册人已发行的普通股数量为 117,031,701.


目录
 
 页面
第一部分—财务信息
第 1 项。
财务报表
3
简明合并资产负债表（未经审计）
3
简明合并运营报表（未经审计）
4
简明合并综合亏损表（未经审计）
5
简明合并股东赤字表（未经审计）
6
简明合并现金流量表（未经审计）
7
简明合并财务报表附注（未经审计）
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
20
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。
控制和程序
32
第二部分——其他信息
第 1 项。
法律诉讼
33
第 1A 项。
风险因素
33
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
34
第 3 项。
优先证券违约
34
第 4 项。
矿山安全披露
34
第 5 项。
其他信息
34
第 6 项。
展品
35
签名
36



第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
INSEEGO CORP.
简明的合并资产负债表
（以千计，面值和股票数据除外）
 9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$18,946 $7,143 
应收账款，扣除信用损失准备金1,101和 $541，分别地
17,435 25,259 
库存21,916 37,976 
预付费用和其他5,562 7,978 
流动资产总额63,859 78,356 
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $28,240和 $26,049，分别地
3,597 5,390 
租赁资产，扣除累计折旧5,037和 $5,484，分别地
5,037 4,816 
无形资产，扣除累计摊销额 $42,138和 $31,629，分别地
35,057 41,383 
善意21,922 21,922 
使用权资产5,819 6,662 
其他资产1,464 488 
总资产$136,755 $159,017 
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款$30,980 $29,018 
应计费用和其他流动负债28,917 27,945 
流动负债总额59,897 56,963 
长期负债：
2025 年票据，净额159,541 158,427 
循环信贷额度，净额— 6,919 
递延所得税负债，净额278 323 
其他长期负债7,822 6,503 
负债总额227,538 229,135 
承付款和意外开支
股东赤字：
优先股，面值 $0.001; 2,000,000授权股份：
E 系列优先股，面值 $0.001; 39,500指定股份， 25,000已发行和流通股份，清算优先权为美元1,000每股（加上任何应计但未付的股息）
— — 
普通股，面值 $0.001; 150,000,000授权股份， 117,024,709和 108,468,150分别发行和流通股份
117 108 
额外的实收资本808,203 793,855 
累计其他综合亏损(7,288)(6,329)
累计赤字(891,815)(857,752)
股东赤字总额(90,783)(70,118)
负债总额和股东赤字$136,755 $159,017 
参见简明合并财务报表的附注。



INSEEGO CORP.
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
 2023202220232022
净收入：
物联网和移动解决方案$41,357 $62,633 $131,367 $172,129 
企业 SaaS 解决方案7,226 6,534 21,567 20,279 
净收入总额48,583 69,167 152,934 192,408 
净收入成本：
物联网和移动解决方案43,560 48,209 105,011 131,805 
企业 SaaS 解决方案3,128 3,002 8,945 9,505 
净收入的总成本46,688 51,211 113,956 141,310 
毛利1,895 17,956 38,978 51,098 
运营成本和支出：
研究和开发8,951 15,417 27,127 47,597 
销售和营销5,355 8,295 17,975 25,789 
一般和行政4,906 5,720 16,703 20,101 
已购无形资产的摊销424 433 1,277 1,319 
资本化软件的减记611 — 1,115 — 
运营成本和支出总额20,247 29,865 64,197 94,806 
营业亏损(18,352)(11,909)(25,219)(43,708)
其他（支出）收入：
债务转换和清偿损失，净额— — — (450)
利息支出，净额(2,891)(2,034)(6,902)(6,621)
其他（支出）收入，净额(578)(1,758)875 (3,145)
其他支出总额(3,469)(3,792)(6,027)(10,216)
所得税前亏损(21,821)(15,701)(31,246)(53,924)
所得税（福利）准备金 (16)42 600 (582)
净亏损(21,805)(15,743)(31,846)(53,342)
E 系列优先股分红(756)(691)(2,218)(2,029)
归属于普通股股东的净亏损 $(22,561)$(16,434)$(34,064)$(55,371)
每股数据：
每股普通股净亏损：
基础版和稀释版$(0.19)$(0.15)$(0.30)$(0.52)
用于计算每股普通股净亏损的加权平均股：
基础版和稀释版116,967,545 107,747,468 112,247,219 106,977,201 
参见简明合并财务报表的附注。
4

INSEEGO CORP.
综合亏损的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
 
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
 2023202220232022
净亏损$(21,805)$(15,743)$(31,846)$(53,342)
外币折算调整(433)1,147 (958)4,581 
综合损失总额$(22,238)$(14,596)$(32,804)$(48,761)
参见简明合并财务报表的附注。

5


 
INSEEGO CORP.
股东赤字简明合并报表
（以千计）
（未经审计）

优先股普通股
额外
实收资本 1
累计赤字 累积的
其他
综合收益（亏损）
总计
股东权益（赤字） 1
股份金额股份金额
余额，2022 年 6 月 30 日25 $— 107,645 $108 $787,283 $(825,984)$(5,097)$(43,690)
净亏损— — — — — (15,743)— (15,743)
外币折算调整— — — — — — 1,147 1,147 
行使股票期权、归属限制性股票单位和根据员工股票购买计划发行的股票，扣除预扣税款— — 201 — 80— — 80 
基于股份的薪酬— — — — 2,406 — — 2,406 
E 系列优先股分红— — — — 691 (691)— — 
余额，2022 年 9 月 30 日25 $— 107,846 $108 $790,460 $(842,418)$(3,950)$(55,800)
余额，2023 年 6 月 30 日25 $— 116,870 $117 $805,177 $(869,254)$(6,855)$(70,815)
净亏损— — — — — (21,805)— (21,805)
外币折算调整— — — — — — (433)(433)
已归属限制性股票单位，扣除预扣税款— — 155 — 2 — — 2 
基于股份的薪酬
— — — — 2,267 — — 2,267 
E 系列优先股分红— — — — 756 (756)— — 
余额，2023 年 9 月 30 日25 $— 117,025 $117 $808,203 $(891,815)$(7,288)$(90,783)
1四舍五入可能会影响金额的总和。
参见简明合并财务报表的附注。
6


INSEEGO CORP.
股东赤字简明合并报表
（以千计）
（未经审计）

优先股普通股
额外
实收资本
累计赤字 1
累积的
其他
综合收益（亏损） 1
总计
股东权益（赤字）
股份金额股份金额
余额，2021 年 12 月 31 日25 $— 105,381 $105 $770,619 $(787,047)$(8,531)$(24,854)
净亏损— — — — — (53,342)— (53,342)
外币折算调整— — — — — — 4,581 4,581 
与2022年票据失效有关的调整— — — — 1,727 — — 1,727 
行使股票期权、归属限制性股票单位和根据员工股票购买计划发行的股票，扣除预扣税款— — 24653 193— — 196 
基于股份的薪酬— — — — 15,892 — — 15,892 
E 系列优先股分红— — — — 2,029 (2,029)— — 
余额，2022 年 9 月 30 日25 $— 107,846 $108 $790,460 $(842,418)$(3,950)$(55,800)
余额，2022 年 12 月 31 日25 $— 108,468 $108 $793,855 $(857,752)$(6,329)$(70,118)
净亏损— — — — — (31,846)— (31,846)
外币折算调整— — — — — — (958)(958)
已归属限制性股票单位，扣除预扣税款— — 521 — 50 — — 50 
与公开发行相关的普通股的发行— — 8,036 8 6,049 — — 6,057 
基于股份的薪酬— — — — 6,030 — — 6,030 
E 系列优先股分红— — — — 2,218 (2,218)— — 
余额，2023 年 9 月 30 日25 $— 117,025 $117 $808,203 $(891,815)$(7,288)$(90,783)
1四舍五入可能会影响金额的总和。

参见简明合并财务报表的附注。
7

INSEEGO CORP.
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
九个月已结束
9月30日
 20232022
来自经营活动的现金流：
净亏损$(31,846)$(53,342)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销16,270 20,936 
信贷损失准备金612 29 
资本化软件的减记1,115 — 
为多余和过时库存编列经费7,011 1,330 
基于股份的薪酬支出6,030 15,892 
债务折扣和债务发行成本的摊销2,048 2,472 
衍生工具的公允价值调整— (902)
债务转换和清偿损失，净额— 450 
递延所得税177 (223)
使用权资产437 1,057 
资产和负债的变化：
应收账款7,703 (561)
库存7,685 (5,926)
预付费用和其他资产1,479 2,723 
应付账款1,162 (13,548)
应计费用、所得税和其他2,561 6,276 
经营租赁负债(41)(1,366)
由（用于）经营活动提供的净现金22,403 (24,703)
来自投资活动的现金流：
购置不动产、厂房和设备(403)(1,203)
资本化软件开发成本的增加(6,114)(9,242)
用于投资活动的净现金(6,517)(10,445)
来自融资活动的现金流：
银行净借款（还款）和透支额度79 (458)
融资租赁债务项下的本金付款— (62)
公开募股的收益6,057 — 
融资资产的本金支付(360)(1,567)
循环信贷额度的借款（还款）(7,851)4,500 
支付循环信贷额度的债务发行成本— (1,126)
股票期权行使和员工股票购买计划的收益，扣除既得限制性股票单位缴纳的税款49 196 
融资活动提供的（用于）净现金(2,026)1,483 
汇率对现金的影响(2,057)1,916 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）11,803 (31,749)
现金、现金等价物和限制性现金，期初7,143 49,812 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$18,946 $18,063 
现金流信息的补充披露：
年内为以下各项支付的现金：
利息$3,336 $2,675 
所得税$217 $96 
非现金活动的补充披露：
将库存转入租赁资产$1,077 $297 
通过应付账款或应计负债融资的资本支出$7,216 $4,402 
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产$1,030 $342 

参见简明合并财务报表的附注。
8
INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）

1. 演示基础
此处包含的未经审计的简明合并财务报表由Inseego Corp.（以下简称 “公司”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制。根据美国证券交易委员会的规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和票据披露已被压缩或省略，尽管公司认为所做的披露足以使这些信息不具有误导性。因此，简明合并财务报表反映了所有正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报中期业绩所必需的，可能不包括美国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）要求的所有披露。截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的信息未经审计，而截至2022年12月31日的简明合并资产负债表则来自公司截至该日经审计的合并财务报表。这些简明的合并财务报表及其附注应与公司经修订的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
编制这些简明合并财务报表时使用的会计政策与10-K表格中描述的会计政策相同。所列的过渡期经营业绩不一定表示任何其他过渡期或整个年度的预期业绩。
整合原则
简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。
细分信息
该公司有 一可报告的区段。首席执行官也是首席运营决策者，不单独管理公司的任何部分，资源分配和绩效评估完全基于公司的合并运营和财务业绩。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表需要管理层做出估计和假设。这些估计和假设影响报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有负债的披露。实际结果可能与这些估计存在重大差异。每个时期都会评估估算值并进行更新以反映当前信息。重要估计包括收入确认、资本化软件成本、信贷损失备抵金、多余和过时库存准备金、有形和无形长寿资产的估值、商誉估值、衍生品估值、与诉讼相关的应计收入、所得税和基于股份的薪酬支出。
风险和不确定性
我们可能会受到各种宏观经济因素以及全球金融市场当前和未来状况的影响。全球信贷和金融市场最近经历了极端的波动和混乱，包括流动性和信贷供应严重减少、消费者信心下降、经济增长下降、利率上升、通货膨胀、失业率上升以及经济稳定的不确定性。影响全球供应链的通货膨胀压力可能会增加当前和未来几年的净收入成本。持续的通货膨胀挑战可能会对未来的收入、毛利率和财务业绩产生不利影响。
此外，全球半导体供应短缺继续对整个科技行业产生广泛影响。尽管短缺并未对公司的运营和财务业绩产生重大影响，但它可能会对公司的客户以及测试和生产时间表所需材料的供应产生负面影响。该公司的供应商、合同制造商和客户都在采取行动减少半导体短缺的影响；但是，如果短缺持续下去，对运营和财务业绩的影响可能会很大。
影响全球供应链的通货膨胀压力可能会增加我们未来的净收入成本。持续的通胀挑战可能会对我们未来的收入、毛利率和财务业绩产生不利影响。


9
INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）

流动性
截至2023年9月30日，该公司的可用现金及现金等价物总额为美元18.9百万和美元5.2根据其有担保资产支持信贷额度（定义见下文），有百万美元可供借款。参见注释 4， 债务，了解有关该信贷额度的更多信息。
该公司有经营亏损和净亏损以及运营和投资活动现金的总体使用历史。公司管理层认为，其现有现金和现金等价物，加上预期的运营现金流、有担保资产支持信贷额度的可用性以及持续降低成本的努力所产生的预期节省，将足以满足自本报告提交之日起未来十二个月的现金流需求。公司实现盈利运营和产生正现金流的能力取决于能否实现足以支持其不断变化的成本结构的收入水平和组合。如果发生的事件或情况导致公司无法按预期实现其运营计划，或者由于潜在的诉讼或其他原因，公司有义务支付不可预见的支出，则公司可能被要求筹集资金、减少计划中的研发活动、承担额外的重组费用或减少其他运营费用和资本支出，这可能会对公司实现预期业务目标的能力产生不利影响。
公司的流动性还可能因其业务运营的重大中断而受到损害，例如上文标题下所述的中断 风险和不确定性, 严重未能履行其合同承诺或未能从新产品或现有产品中获得收入.此外，无法保证任何必要或理想的重组或融资将以对公司有利的条件提供，或者根本无法保证。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。公司的现金和现金等价物通常由全球大型金融机构持有，以减少信用风险敞口。现金和现金等价物按市值（近似成本）入账。与公司以外币计价的活期存款相关的损益在简明合并运营报表中作为其他净收入的一部分入账。截至2022年12月31日和截至2023年9月30日，没有现金等价物。截至2021年12月31日在托管中持有的限制性现金已于2022年第三季度发放，截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的资产负债表上不再有任何限制性现金。
最近通过的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2020-06的会计准则更新（“ASU”）， 带有转换和其他期权的债务（副题 470-20）以及实体自有权益中的衍生品和套期保值合约（副题 815-40）——实体自有权益中的可转换工具和合约的会计处理。亚利桑那州立大学取消了现行公认会计原则所要求的主要分离模型，从而简化了可转换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将作为单一负债工具报告，不对嵌入的转换功能进行单独核算。亚利桑那州立大学取消了股权合约获得衍生品范围例外资格所需的某些结算条件，这将允许更多的股权合约有资格获得该豁免资格。亚利桑那州立大学还简化了某些领域的摊薄后每股净收益的计算。该指南在2021年12月15日之后开始的年度和过渡期内生效。该公司在2022年第一季度采用了亚利桑那州立大学，对简明合并财务报表没有影响。
2021 年 5 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-04， 每股收益（主题 260）、债务变更和消灭（副主题 470-50）、补偿股票补偿（主题 718）以及实体自有权益的衍生品和套期保值合约（副题 815-40）。ASU 解决发行人对独立股票分类书面看涨期权的某些修改或交易的会计问题。ASU 在 2021 年 12 月 15 日之后开始的年度和过渡期内有效。该公司在2022年第一季度采用了ASU，对简明的合并财务报表没有影响。
2022 年 9 月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2022-04 号， 负债—供应商融资计划（副主题 405-50）。亚利桑那州立大学要求披露未完成的供应商融资计划的关键条款，并展期履行相关义务。ASU 不影响供应商融资计划债务的确认、计量或财务报表列报。ASU 在 2022 年 12 月 15 日之后开始的年度和过渡期内有效，但展期要求除外，该要求在 2023 年 12 月 15 日之后开始的年度期间生效。公司在2023年第一季度采用了ASU，对合并财务报表没有影响。
10
INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）


2. 财务报表详情
库存
库存包括以下内容（以千计）：
 9月30日
2023		十二月三十一日
2022
成品$18,122 $31,153 
原材料和组件3,794 6,823 
库存总额$21,916 $37,976 
该公司减记了美元6.8百万美元用于反映除美元外按可变现净值计算的库存1.3百万美元资本化库存订单费用注销。此外，管理层还额外累积了美元6.3百万美元的合同制造负债（包含在 应计费用和其他流动负债 下面的部分）与合同制造商现场的多余材料有关。在截至的三个月中，所有这些费用均计入收入成本 2023年9月30日.
预付费用和其他
预付费用和其他费用包括以下内容（以千计）：
 9月30日
2023		十二月三十一日
2022
应收回款
$1,363 $2,038 
来自合同制造商的应收账款
1,441 3,561 
软件许可
816 772 
存款727 829 
融资资产422 — 
其他
793 778 
预付费用和其他费用总额$5,562 $7,978 
1四舍五入可能会影响金额的总和。

应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
 9月30日
2023		十二月三十一日
2022
特许权使用费902 992 
工资和相关费用5,440 8,873 
保修义务480 480 
专业费用176 738 
应计利息2,468 1,112 
递延收入4,979 5,060 
客户预付款— 2,828 
经营租赁负债2,036 1,759 
应计合同制造负债6,990 1,416 
增值税应付账款510 449 
其他4,936 4,238 
应计费用和其他流动负债总额$28,917 $27,945 
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3. 资产和负债的公允价值计量
公允价值被定义为退出价格，表示在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所获得的金额。公允价值是一种基于市场的衡量标准，是根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设确定的。根据估值中使用的信息，每种公允价值衡量标准都分为以下级别之一：
第 1 级：可观察的输入，例如活跃市场的报价。
第 2 级：除了活跃市场的报价以外，可以直接或间接观察到的投入。
第 3 级：三级证券的公允市场价值可能对不可观察的输入和主观假设的使用高度敏感。通常，重大不可观察的输入的变化可能会导致公允价值衡量标准显著降低或增加。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司以公允价值计量的金融工具分别为0美元和低于10万美元。
利息整付衍生负债的公允价值是使用蒙特卡罗模型确定的，该模型使用以下关键假设：
2023年9月30日2022年12月31日
波动性68 %50 %
股票价格
$0.42每股
$0.84每股
信用利差41.61 %56.52 %
任期1.59年份2.34年份
股息收益率— %— %
无风险利率5.21 %4.35 %

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，利息整体负债的公允价值均没有实质性变化。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司没有录得任何收益或亏损，收入为美元0.9由于整体利息负债公允价值的变化，分别为百万美元收益。

公司审查每个报告期以公允价值计量的金融工具的公允价值层次结构分类。估值输入的可观察性的变化可能导致公允价值层次结构中某些证券的等级被重新分类。在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九个月中，公允价值计量分类之间没有资产或负债的转移。

其他金融工具
由于其短期性质，公司其他金融资产和负债的账面价值接近其公允价值，但2025年到期的3.25％可转换优先票据（“2025年票据”，见 “附注4”， 债务”）。2025年票据按摊销成本计入，并根据嵌入式衍生品公允价值的变化进行了调整。
4. 债务
2025 年笔记

2020 年 5 月 12 日，公司完成了 $ 的注册公开募股100.02025 年票据和已发行票据的本金总额为百万美元80.42020年5月与注册发行同时结束的私下谈判交换协议中的2025年票据本金为百万美元。在截至2021年的一年中，2025年票据的某些持有人总共兑换了约美元5.02025 年票据的本金总额为百万美元 428,669公司普通股的股份，包括 32,221为支付整笔利息而发行的普通股。2025年票据是公司的优先无抵押债务，年利率为 3.25%，每半年派息一次，于每年的5月1日和11月1日分期支付。
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截至2023年9月30日和2022年12月31日，美元161.92025 年未偿还票据的本金为百万美元80.4其中百万份由关联方持有。截至2023年9月30日和2022年12月31日，到期应计利息均为美元2.2百万，包含在简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。假设在2025年5月1日之前没有回购或转换2025年票据，则全部本金余额为美元161.9百万将于 2025 年 5 月 1 日到期。
2025 年票据包括以下内容（以千计）：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
校长$161,898 $161,898 
加：嵌入式衍生品的公允价值 $— $— 
减去：未摊销债务折扣 $(1,313)$(1,933)
减去：未摊销的发行成本$(1,045)$(1,538)
净账面金额$159,540 $158,427 

2025年票据负债部分的有效利率为 4.23% 和 4.13截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为百分比，以及 4.27% 和 4.18截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百分比。
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下表列出了利息支出总额的重新计算与2025年票据相关的净值（以千计）：
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
合同利息支出$1,315 $1,315 $3,946 $3,946 
债务折扣的摊销$207 $207 $621 $621 
债务发行成本的摊销$165 $165 $494 $494 
利息支出总额$1,687 $1,687 $5,061 $5,061 

资产支持循环信贷额度
2022年8月5日，公司签订了贷款和担保协议（“信贷协议”），由作为贷款人的锡耶纳贷款集团有限责任公司（“贷款人”）、特拉华州的一家公司（“Inseego Wireless”）和俄勒冈州有限责任公司Inseego North America LLC作为借款人（连同Inseego Wireless，简称 “借款人”），公司签订了贷款和担保协议（“信贷协议”）担保人（连同借款人，即 “贷款方”）。信贷协议设立了有担保资产支持的循环信贷额度，该额度由最高金额组成50百万美元循环信贷额度（“信贷额度”），最低限额 用于计算利息的借款金额的 $4.5信贷协议执行后的百万美元。信贷额度将于2024年12月31日到期。信贷额度的可用性每月由借款基础确定，借款基础由符合条件的应收账款和符合条件的借款人库存的百分比组成。超过借款基数的未付金额必须立即偿还。借款人在信贷协议下的义务由公司担保。贷款双方在信贷协议下的义务由每个贷款方所有财产的持续担保权益担保，但须遵守某些排除的抵押品（定义见信贷协议）。
信贷额度下的借款可以采取基准利率（“基本利率”）贷款或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款的形式。SOFR 贷款的年利率等于期限 SOFR（在信贷协议中定义为当天期限为一个月的期限 SOFR 参考利率）加上适用保证金（定义见信贷协议），期限 SOFR 下限为 1%。基准利率贷款的年利率等于适用利润率加上以下最大值：(a) 年利率，该利率被确定为 “最优惠利率”，通常在《华尔街日报》的货币利率栏目上公布；(b) 联邦基金利率（定义见信贷协议）的总和加上 0.5% 和 (c) 3.50每年%。
适用利润率因前一个月的平均未偿金额而异。如果前一个月的平均未付金额低于 $15百万，适用保证金将是 2.50基准利率贷款的百分比以及 3.50% 用于 SOFR 贷款。如果前一个月的平均未付金额介于 $ 之间15百万和美元25百万，适用保证金将是 3.00基准利率贷款的百分比以及 4.00% 用于 SOFR 贷款。如果前一个月的平均未付金额大于 $25百万，适用保证金将是 4.5基准利率贷款的百分比以及 5.50% 用于 SOFR 贷款。
信贷协议包含一项财务契约，根据该契约，贷款方不得允许合并流动性（定义见信贷协议）低于美元10任何时候都有一百万。信贷协议还包含某些惯例契约，包括但不限于对债务、留置权、基本变更、限制性付款、资产出售和投资的限制，并对各种其他付款施加限制。公司确定，信贷协议中定义的 “合格账户” 一词将不包括在确定计算公司借款基础的符合条件的抵押品时使用的某些余额，这种排除将导致自2022年12月31日起违反《流动性契约》。 因此，为了澄清这一问题和其他问题，贷款方同意修改信贷协议（经修订的 “经修订的信贷协议”），以修改和澄清 “合格账户”、“允许的债务” 以及 “合格库存” 的定义。修订后的信贷协议于2023年2月25日签署，生效日期为2022年12月15日。截至目前，该公司遵守了经修订的信贷协议的财务契约 2023年9月30日.

该公司支出 $1.1百万美元的债务发行及相关成本，将在信贷协议期限内按比例摊销为利息支出。截至2023年9月30日，该公司没有未偿借款，超额可用贷款（抵押品价值减去贷款人储备金）为美元10.2百万美元，可借款额约为 $5.2百万。该公司的政策是将未偿借款归类为长期借款，前提是此类借款不是
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预计将在资产负债表日期之后的12个月内超过借款基础，在这种情况下，任何超额借款都将被归类为短期借款。

下表列出了各期未偿本金和利息支出（以千计）：

9月30日
2023		十二月三十一日
2022
校长$— $7,851 
减去：未摊销的发行成本 (a)
$— $(932)
净账面金额$— $6,919 
(a)958美元的未摊销发行成本被重新归类为其他长期资产。
信贷额度的有效利率为 58.7%，其中包括 27.3截至2023年9月30日的九个月中，与原始发行成本摊销相关的百分比。
下表列出了与信贷额度相关的已确认利息支出总额（以千计）：
截至2023年9月30日的九个月
合同利息支出$810 
债务发行成本的摊销$705 
利息支出总额$1,515 

2023 年 5 月 2 日，(1) 两个关联方（“参与者”）共同购买了 $4.0贷款人在经修订的信贷协议（“参与利息”）中最后一次出资的100万美元次级参与权益，以及（2）借款人签订了修订后的信贷协议修正案，该修正案将信贷额度下的借款基础增加了美元4.0百万，将计算利息的最低借款额提高到美元8.5百万，并修改了某些契约。在购买参与权益时，我们同意向参与者支付总退出费，范围为 7.5% 至 12.5参与利息金额的百分比，在 (a) 信贷额度的到期日之前支付，(b) 贷款人在信贷额度的预定到期日之前终止提供循环贷款的承诺，以及 (c) 提前赎回参与利息（如适用）。此外，购买参与权益为参与者提供了购买标的循环贷款或在某些情况下赎回其参与利息的选择权。参与者均为持有我们已发行普通股百分之五以上的受益持有人的关联公司。

5. 基于股份的薪酬
在截至2023年9月30日的九个月中 2022，公司根据2018年综合激励性薪酬计划（前身为经修订和重述的2009年综合激励性薪酬计划（“2018年计划”）和2015年激励性薪酬计划（“2015年计划”）发放了奖励。董事会薪酬委员会负责管理这些计划。根据2018年的计划，最多 6,329,784普通股可以在行使股票期权时以限制性股票的形式发行，也可以以限制性股票单位（“RSU”）结算或其他奖励（包括基于绩效的标准等其他归属时间表的奖励）的形式发行。
下表列出了三个月末和九个月末简明合并运营报表中每个职能细列项目中基于股份的薪酬支出总额2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日（以千计）：
 三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
  
2023 1
2022
2023 1
2022
收入成本$251 $199 657 $1,873 
研究和开发599 513 1,291 5,011 
销售和营销373 489 1,093 3,086 
一般和行政1,044 1,205 2,989 5,922 
总计$2,267 $2,406 $6,030 $15,892 
1四舍五入可能会影响金额的总和。
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股票期权
董事会薪酬委员会决定授予的股票期权的资格、归属时间表和行使价格。该公司通常使用Black-Scholes期权定价模型来估算其股票期权的公允价值。对于受市场归属条件约束的绩效股票奖励，公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型确定的。股票期权的期限通常为 十年然后穿上背心 三-到 四年时期。
下表汇总了公司的股票期权活跃股票截至 2023 年 9 月 30 日的九个月里:
太棒了 — 2022 年 12 月 31 日8,132,959 
已授予378,250 
已取消(1,193,232)
出色 — 2023 年 9 月 30 日7,317,977 
可行使 — 2023 年 9 月 30 日5,675,138 
截至2023年9月30日，未确认的补偿总额n 与股票期权相关的费用是$4.0百万，预计该数字将超过每人的加权平均值iod of2.54年份。
限制性股票单位
根据2018年计划和2015年计划，公司可以发行限制性股票，在归属条件得到满足后，允许接受者获得普通股。此类奖励的发行减少了2018年计划和2015年计划下可用于股票激励奖励的普通股。公司以公允价值衡量与授予限制性股票相关的薪酬成本，公允价值通常是授予之日公司股票的收盘价。RSU 通常归属于 三-到 四年时期。
2023 年 4 月 28 日，公司总共发放了大约 2.2向某些员工发放数百万个 RSU，以鼓励员工留住并激励未来的绩效（“留用奖励”）。所有留存奖励均于 2023 年 11 月 1 日全部发放。
下表汇总了公司的 RSU 活动（包括上述留存限制性股份） 在截至2023年9月30日的九个月中:
未归属 — 2022 年 12 月 31 日1,178,370 
已授予3,667,134 
既得(265,927)
被没收(253,759)
非既得利益 — 2023 年 9 月 30 日4,325,818 
截至2023年9月30日，与限制性股权单位相关的未确认薪酬支出总额为美元3.1百万，预计将在加权平均期内得到确认0.89年份。
6. 每股收益
每股基本收益（“EPS”）不包括摊薄，其计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了使用国债法行使证券或其他发行普通股的合约或将其转换为普通股时可能发生的摊薄。潜在摊薄型证券（主要由使用假设转换法计算的2025年票据和使用国库股法计算的认股权证、股票期权和限制性单位）在亏损期内以及适用的行使价高于期末的市场价格时被排除在摊薄后的每股收益计算之外，因为它们的影响将具有反摊薄作用。
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基本和摊薄后每股收益的计算如下（以千计，股票和每股数据除外）：
 截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2023202220232022
归属于普通股股东的净亏损$(22,561)$(16,434)$(34,064)$(55,371)
已发行普通股的加权平均值116,967,545 107,747,468 112,247,219 106,977,201 
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.19)$(0.15)$(0.30)$(0.52)
以下是未偿还的反摊薄潜在普通股的摘要，这些股票被排除在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损之外，因为将其纳入本来会产生反摊薄作用：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千计）
2023 1
2022
2023 1
2022
2025 年笔记14,090 14,341 14,090 14,341 
不合格股票期权 7,295 8,557 7,586 8,787 
限制性库存单位 3,024 1,438 2,336 1,441 
员工股票购买计划6,103 984 6,103 984 
总计30,512 25,320 30,115 25,553 
1四舍五入可能会影响金额的总和。
7. 公开发行
2021年1月，公司与Canaccord Genuity LLC（“代理商”）签订了股权分配协议，根据该协议，公司可以不时通过代理商或向代理人提供和出售，最高为美元40.0其普通股的百万股ck（“自动柜员机产品”）。2021年1月，该公司出售了 1,516,073普通股，平均价格为美元20.11每股，净收益为美元29.4百万美元，根据自动柜员机发行，扣除承销商费用和折扣以及其他发行费用。2022 年没有自动柜员机交易。期间九个月结束了 2023年9月30日该公司出售了 8,035,959普通股，平均价格为美元0.75每股，净收益为美元5.9百万，扣除承销商费用和折扣后。 在截至2023年9月30日的季度中，没有自动柜员机交易。自 2023 年 11 月 2 日起生效，股权分配协议已被公司终止，根据自动柜员机发行，将不会有进一步的销售。
8. 地理信息和风险集中
地理信息
下表根据运输目的地详细列出了公司按地理区域划分的净收入（以千计）：
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023 1
202220232022
美国和加拿大$40,181 $53,924 $129,458 159,393 
欧洲7,198 6,954 19,140 20,176 
澳大利亚1,202 7,543 4,250 9,966 
其他3 746 86 2,873 
总计$48,583 $69,167 $152,934 $192,408 
1四舍五入可能会影响金额的总和。
信用风险的集中度
在截至2023年9月30日的三个月中，有两名客户占 29.6% 和 35.1分别占净收入的百分比。在截至2022年9月30日的三个月中，有两名客户占比 33.9% 和 29.3分别占净收入的百分比。
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在截至2023年9月30日的九个月中，有两名客户占 28.8% 和 31.6分别占净收入的百分比。在截至2022年9月30日的九个月中，有两名客户占比 50.8% 和 44.4分别占净收入的百分比。
截至 2023 年 9 月 30 日，三位客户占了 30.9%, 24.8% 和 11分别占应收账款净额的百分比。截至2022年12月31日，有两个客户占比 37.4% 和 21.9分别占应收账款净额的百分比。

9. 承付款和或有开支
不可取消的购买义务
公司通常与合同制造商签订承诺，要求将来在资产负债表日期后的三到四个季度内购买商品或服务。此类承诺不可取消（“不可取消的购买义务”）。截至2023年9月30日，这些不可取消的购买义务下的未来付款约为美元28.4百万。
法律
公司不时是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。根据对某些客户的合同赔偿义务，公司经常被要求直接或间接参与其他美国专利侵权诉讼。根据对这些事项的评估，公司目前认为，因这些现有事项而产生的负债或为解决这些现有事项而支付的款项（如果有）不会对其合并经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
赔偿
在正常业务过程中，公司会定期签订协议，要求公司就指控公司产品侵犯第三方专利或其他知识产权的索赔等对客户进行赔偿和辩护。无法估算公司在这些赔偿条款下的最大风险敞口，但公司认为没有任何个人或集体事项会对其合并经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
10. 租赁
使用权资产和租赁负债的组成部分如下（以千计）：
资产负债表分类9月30日
2023		十二月三十一日
2022
运营使用权资产，净额使用权资产$5,819 $6,662 
当期经营租赁负债应计费用和其他流动负债$2,036 $1,759 
非流动经营租赁负债其他长期负债5,149 5,903 
经营租赁负债总额$7,185 $7,662 
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）4.34.1
加权平均折扣率9.0 %9.0 %
租赁成本的组成部分如下（以千计）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
运营租赁成本包含在运营成本和支出中$591 $589 $1,765 $1,789 

与租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
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截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
与经营租赁相关的运营现金流$593 $618 $1,824 $1,857 
为换取租赁负债而获得的经营使用权资产$197 $184 $1,030 $342 
截至2023年9月30日，运营租赁下的未来最低付款额如下（以千计）：
2023 年（剩余部分）$579 
20242,272 
20251,909 
20261,864 
20271,270 
2028142 
此后693 
最低经营租赁付款总额$8,729 
减去：代表利息的金额(1,544)
最低经营租赁付款净额的现值7,185 
减去：当前部分(2,036)
经营租赁债务的长期部分$5,149 

转租经营租赁
自2023年6月起，该公司转租了其在圣地亚哥的一处租赁物业，转租租金总额为美元1.2百万以上 4.25多年，没有更改或减免原始租赁协议下的当前债务，公司继续将该协议记为运营租赁。按直线计算获得的转租收入少于 $0.1截至2023年9月30日的三个月和九个月为百万美元，并包含在简明合并运营报表中的其他收益（支出）项下。
此外，转租期内的相关租赁成本（等于原始租赁的剩余期限）超过了同期的预期转租收入。该公司将其视为与原始租约相关的使用权资产的账面金额可能无法收回的指标。结果，公司测试了相关的使用权资产的可收回性，并确定租赁的账面金额无法收回，因为它超过了其公允价值。因此，减值损失约为 $0.5百万被确定为美元之间的差额1.5使用权资产的百万账面价值和 $1.0百万公允价值。原始租赁使用权资产的公允价值是根据截至2023年6月2日（转租开始日期）的相关转租协议未来现金流总额的净现值确定的，使用了 9考虑转租金额和期限的可销售折扣率百分比。

11. 所得税
截至2023年9月30日的三个月和九个月，该公司的所得税优惠分别不到10万美元，税收支出为60万美元，而截至2022年9月30日的三个月的税收支出不到10万美元，截至2022年9月30日的九个月的税收优惠为60万美元。这两个时期的所得税主要包括公司某些国际实体的国外所得税及其美国实体的最低州税。该公司的所得税支出与基于法定税率的预期支出不同，这主要是由于其所有美国实体及其几家外国子公司均提供全额估值补贴。2023年的所得税条款和2022年的税收优惠主要是由公司的外国子公司推动的，与2022年的重大未实现外币亏损相比，这些子公司在2023年有未实现的外币收益和盈利能力有所提高。


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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性陈述
本报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。您不应过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述包括反映我们高级管理层对我们当前对Inseego和行业的预期、假设、估计和预测的看法的陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。我们不承诺公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。包含 “可能”、“可以”、“应该”、“将”、“估计”、“预期”、“期望”、“预期”、“初步”、“打算”、“计划”、“项目”、“展望”、“将” 等词语的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性的问题，这些问题可能导致截至本报告发布之日的实际业绩与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们认为这些因素包括与以下因素有关的因素：
•我们在无线宽带数据接入产品、无线调制解调器产品以及资产管理、监控、远程信息处理、车辆跟踪和车队管理产品市场上的竞争能力；
•我们成功开发和推出新产品和服务的能力；
•我们满足不断发展的 5G 新无线电（“5G NR”）产品和技术的价格和性能标准的能力；
•我们扩大客户范围/减少客户集中度的能力；
•我们在北美以外发展物联网（“IoT”）和移动产品组合的能力；
•我们在北美发展智能边缘/资产跟踪解决方案的能力；
•我们依赖少数客户获得很大一部分收入；
•我们定期还款或为我们的债务（包括我们的可转换票据债务）再融资的能力；
•我们推出和销售符合当前和不断变化的行业标准和政府法规的新产品的能力；
•我们发展和维持战略关系以扩展到新市场的能力；
•我们正确管理业务增长的能力，以避免我们的管理和运营面临重大压力以及业务中断；
•我们依赖第三方来制造我们的产品；
•我们的合同制造商获得制造我们设备所需的供应的能力；
•成本增加、供应中断或半导体或我们产品的其他关键部件短缺；
•我们减轻关税或其他政府实施的制裁影响的能力；
•我们能够准确预测客户需求，下令制造和及时交付足够数量的产品；
•我们对解决方案中使用的某些产品和设备的独家供应商的依赖；
•不确定的全球经济状况对我们产品需求的持续影响；
•地缘政治不稳定对我们业务的影响，包括俄罗斯和乌克兰之间当前的冲突以及持续的中东冲突；
•全球突发公共卫生事件的出现，例如被称为 “COVID-19” 的2019年新型冠状病毒（2019-nCoV）的爆发，这可能会延长我们供应链的交货时间并延长与客户的销售周期；
•高通胀和利率上升的影响；
•我们在满足客户上市时间要求的同时具有成本竞争力的能力；
•我们在工业物联网（“IIoT”）市场中满足客户在无线宽带数据接入方面的产品性能需求的能力；
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•对车队、车辆和资产管理软件即服务（“SaaS”）远程信息处理解决方案的需求；
•我们依赖无线电信运营商提供可接受的无线服务；
•任何未决或未来诉讼的结果，包括知识产权诉讼；
•有关我们解决方案中包含的知识产权的侵权索赔；
•我们持续有能力为开发和销售我们的解决方案而许可必要的第三方技术；
•推出可能包含错误或缺陷的新产品；
•在国外开展业务，包括外汇风险；
•全球推出5G无线网络的步伐及其对客户的采用；
•我们在研发方面进行重点投资的能力；以及
•我们有能力雇用、留住和管理额外的合格人员来维持和扩展我们的业务。
上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告中包含的其他警告声明以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的其他报告（包括 “第1A项” 中的信息）一起阅读。风险因素” 包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的第一部分（经修订的 “10-K表格”）中。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件发生，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，则实际结果可能与我们的预期存在重大差异。如本报告的10-Q表所用，除非上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的”、“公司” 和 “Inseego” 等术语是指特拉华州的一家公司Inseego Corp. 及其全资子公司。
商标
“Inseego”、“Inseego 订阅”、“Inseego Manage”、“Inseego Secure”、“Inseego Vision”、“Inseego Vision”、“miFi”、“miFi”、“MiFi 智能移动热点”、“Wavemaker”、“Clarity” 和 “Skyus” 是 Inseego 及其子公司的商标或注册商标。本报告中使用的其他商标、商品名称或服务标志均为其各自所有者的财产。

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以下信息应与本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表和随附附注，以及我们的10-K表中包含的年度合并财务报表和随附附注以及管理层对截至2022年12月31日的财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。
业务概述
Inseego Corp. 是云托管 5G 无线广域网 (WWAN) 和智能边缘解决方案设计和开发领域的领导者。 我们的产品组合包括安全、高性能、云托管的固定和移动 WWAN 调制解调器、路由器和网关；由我们的 5G WWAN 产品组合提供支持的企业网络软件定义边缘 (“SD EDGE”) 解决方案，可保护企业网络流量并对其进行优先排序；以及采用内置人工智能 (“AI”) 技术的智能边缘和远程信息处理解决方案，旨在改善业务成果。所有这些产品和解决方案都是在美国设计和开发的，用于需要最高安全级别和零计划外停机的任务关键型应用程序。这些解决方案支持企业网络、软件定义广域网 (“SD-WAN”) 故障转移管理、资产跟踪、边缘计算、人工智能、舰队管理和其他服务等业务应用程序。
在世界保持联系、访问信息、保护信息以及从中获取情报的方式方面，我们一直处于最前沿。Inseego在包括5G在内的多项无线技术上进行了多项首次上市的创新，以及强大且不断增长的工业物联网解决方案硬件和软件创新产品组合，30多年来，Inseego一直在推动技术和推动行业变革。正是这种久经考验的专业知识、对质量的承诺、对创新的执着以及对执行的不懈追求使我们成为全球服务提供商、分销商、增值经销商、系统集成商和企业的首选全球合作伙伴。
我们的收入来源
我们为全球移动通信和工业物联网市场提供智能云管理的无线 4G 和 5G 硬件产品。我们的硬件产品面向多个垂直市场，包括专用 LTE/5G 网络、急救人员网络管理局/Firstnet、SD-WAN、远程信息处理、远程监控和监视以及固定无线接入和移动宽带设备。我们广泛的产品范围主要包括智能4G和5G固定无线路由器和网关、移动热点、用于工业物联网应用的无线网关和路由器、Gb speed 4G LTE热点和USB调制解调器、集成的远程信息处理和移动跟踪硬件设备，这些设备由应用程序软件和云服务支持，旨在使客户能够轻松分析数据见解并远程配置/管理硬件。我们的产品目前可在大多数主要的全球蜂窝无线网络上运行。我们以 MiFi 品牌出售的移动热点已出售给数百万最终用户，为订阅者提供通过互联网和企业网络安全便捷的高速访问企业、公共和个人信息。我们的无线独立和 USB 调制解调器和网关使我们能够应对快速增长且渗透率不足的物联网细分市场。我们的远程信息处理和移动资产跟踪硬件设备收集和控制关键车辆数据和驾驶员行为，并可以可靠地将这些信息传送到云端，所有信息均由我们的服务支持平台管理。
我们的MiFi客户群由无线运营商组成，我们向他们提供智能固定和移动无线设备。这些无线运营商包括美国的Verizon Wireless、T-Mobile和U.S. Cellular，加拿大的Rogers和Telus，澳大利亚的Telstra，以及其他垂直市场和地区的其他国际无线运营商、分销商和多家公司。
我们通过直销人员、增值经销商和分销商销售我们的 5G WWAN 解决方案、集成远程信息处理和移动跟踪硬件设备。我们产品的客户群由各个行业的运输公司、工业企业、零售商、制造商、应用服务提供商、系统集成商和分销商组成，包括车队和车辆运输、航空地面服务管理、能源和工业自动化、安保和安全、医疗监控和政府。集成的远程信息处理和资产跟踪设备是我们集成的 SaaS 解决方案的一部分。
我们在多个垂直市场销售SaaS、软件和服务解决方案，包括车队管理、车辆远程信息处理、被盗车辆追回、资产跟踪、监控、业务连接和订阅管理，包括与我们的数据管理系统 (DMS) 订阅解决方案相关的服务。我们的SaaS交付平台包括我们的远程信息处理和资产跟踪与管理平台，这些平台提供车队、车辆、航空、市政、医疗保健、公用事业资产和其他远程信息处理应用程序。我们的 SaaS 平台不受设备限制，提供了一种标准化、可扩展的方式来订购、连接和管理远程资产并改善业务运营。这些平台非常灵活，支持本地服务器或基于云的部署，是多个行业提供各种物联网服务的基础。
我们将销售产品和服务的收入分为两个不同的类别，分别是物联网和移动解决方案（包括DMS订阅收入）和企业SaaS解决方案（主要是智能边缘业务）。物联网和
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移动解决方案和企业SaaS解决方案收入包括相应解决方案所需的任何硬件和软件。
可能影响未来经营业绩的因素
我们认为，我们未来的经营业绩可能会受到多种因素的影响，包括：
•经济环境和相关的市场状况，例如通货膨胀；
•来自其他车队和车辆远程信息处理解决方案以及包含无线数据访问或设备管理功能的新兴设备供应商的竞争加剧；
•我们的产品被新的垂直市场所接受；
•航空地面垂直方向的增长；
•新产品的变化率；
•部署5G基础设施设备；
•采用5G端点产品；
•5G技术领域的竞争；
•我们的合同制造商获得制造我们设备所需的半导体和其他关键组件供应的能力；
•产品定价；以及
•技术的变化。
我们的收入在很大程度上还取决于我们硬件产品中使用的材料和组件的可用性。
我们在其他产品和服务上进行了大量投资，包括SaaS和其他服务产品、工业物联网硬件和服务以及其他针对新兴5G市场的移动和固定无线设备。我们将继续与服务提供商和Verizon Wireless、T-Mobile和Qualcomm等其他无线行业领导者发展和维持战略关系。通过战略关系，我们得以利用渠道合作伙伴的资源，包括他们获得分销资源、增加销售机会和市场机会，从而保持市场渗透率。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的5G产品的需求环境符合我们的预期。但是，随着我们从4G产品过渡到5G产品，我们最近经历了物联网和移动解决方案中LTE千兆位热点的销售下降。宏观经济环境仍然不确定，从长远来看，对我们产品的需求可能无法持续。库存的可变现净值主要受对我们产品的需求的影响，这些需求受这些因素的影响。
影响全球供应链的通货膨胀压力可能会增加当前和未来几年的净收入成本。
尽管一般和管理费用与收入水平没有直接关系，但某些费用，例如法律费用和坏账准备金，可能会导致未来的一般和管理费用出现巨大波动，这反过来又可能影响净收入水平。
作为我们业务战略的一部分，我们可能会审查我们认为对我们的业务发展有利或补充的收购或剥离机会。鉴于我们目前的现金状况和最近的亏损，我们进行的任何其他收购都可能涉及发行股票或提取信贷额度，以便为收购提供收购对价。如果我们进行任何其他收购，则在收购过程以及随后的任何收购业务、产品、技术或人员的整合方面，我们可能会产生大量支出。
收入和支出的关键组成部分
净收入。我们将销售产品和服务的收入分为两个不同的类别，分别是物联网和移动解决方案以及企业 SaaS 解决方案。物联网和移动解决方案以及企业SaaS解决方案的收入都包括相应解决方案所需的任何硬件和软件。
净收入成本。净收入成本包括与我们的合同制造商、配送、配送和维修服务、SaaS 服务的交付、保修成本、无形资产摊销、特许权使用费、运营管理费用、与取消采购订单相关的成本以及与外部服务相关的成本相关的所有成本。净收入成本中还包括与库存调整有关的成本，以及对过剩和过时库存以及废弃产品线的任何减记。
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运营成本和费用。我们的运营成本包括三个主要类别：研究和开发、销售和市场营销以及一般和管理成本。
研发是我们生产创新、领先产品的能力的核心。这些费用主要包括设计和测试我们高度复杂产品的工程师和技术人员以及测试和认证服务的采购。
销售和营销费用主要由我们的销售队伍和产品营销专业人员组成。为了保持稳固的销售关系，我们提供联合营销、展会支持和产品培训。我们还参与各种各样的营销活动，例如宣传和潜在客户开发计划以及产品营销。其他营销举措包括公共关系、研讨会和与合作伙伴合作品牌推广。
一般和管理费用主要包括高管和公司职能的工资和与员工相关的费用，例如会计、人力资源、法律、行政支持和专业费用。该类别还包括上市公司运营所需的费用，包括遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》、美国证券交易委员会的申报、证券交易所费用和投资者关系费用。
关键会计政策与估计
在我们的合并财务报表附注和 “项目7.管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 包含在我们的10-K表格中，我们披露了我们认为对确定经营业绩和财务状况具有重要意义的会计政策。自提交10-K表格以来，我们认为这些政策没有重大变化。在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的会计原则在所有重大方面都符合美国普遍接受的会计原则。
库存和过剩和过时库存的准备金
库存按成本（先入先出法）或可变现净值中较低者列报。在合并运营报表中，入境运费和手续费被归类为净收入成本的一部分。库存估值需要进行重要的判断和估计，包括评估是否需要对与过剩或过时库存相关的可变现净值进行任何调整，以确保按成本或可变现净值的较低者报告库存。公司根据预计的未来使用和销售情况，定期审查其库存组成部分及其库存购买承诺，以确定是否存在过剩和过时的库存。库存价值的减记或库存购买承诺的损失取决于各种项目，包括与客户需求、经济和竞争状况、技术进步或公司或其客户推出新产品相关的因素，这些因素与公司当前的预期不同。
运营结果
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月，而截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
净收入。截至2023年9月30日的三个月，净收入为4,860万美元，而2022年同期为6,920万美元。
下表汇总了我们两个产品类别的净收入（以千计）：
三个月已结束
9月30日		改变
产品类别20232022$%
物联网和移动解决方案$41,357 $62,633 $(21,276)(34.0)%
企业 SaaS 解决方案7,226 6,534 692 10.6 
总计$48,583 $69,167 $(20,584)(29.8)
物联网和移动解决方案。物联网和移动解决方案净收入与2022年同期相比减少了2,130万美元，这主要是由于我们从4G产品过渡到5G产品时，我们的运营商产品减少以及LTE千兆热点的销售减少，但部分被与MiFi业务相关的第二代和第四代5G热点（于2022年下半年推出）的销售所抵消。
企业 SaaS 解决方案。 与2022年同期相比，企业SaaS解决方案净收入增加了70万美元，这主要是由于由于在 2022 财年取消了与 COVID-19 相关的安装限制，全球其他地区的企业 SaaS 解决方案净收入有所增加.
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净收入成本。 截至2023年9月30日的三个月，净收入成本为4,670万美元，占净收入的96.1％，而2022年同期为5,120万美元，占净收入的74.0％。
下表汇总了我们两个产品类别的净收入成本（以千计）：
三个月已结束
9月30日		改变
产品类别20232022$%
物联网和移动解决方案$43,560 $48,209 $(4,649)(9.6)%
企业 SaaS 解决方案3,128 3,002 126 4.2 
总计$46,688 $51,211 $(4,523)(8.8)
物联网和移动解决方案。与2022年同期相比，物联网和移动解决方案净收入成本减少了460万美元，这主要是由于LTE千兆热点的销售减少，但被库存和合同制造商储备的增加所抵消，详情见下文。
企业 SaaS 解决方案。企业SaaS解决方案增加了10万美元 2022年同期的净收入成本主要是由于与提供我们的经常性租赁和订阅服务相关的成本增加。
毛利。截至2023年9月30日的三个月，毛利为190万美元，毛利率为3.9％，而2022年同期为1,800万美元，毛利率为26.0％。毛利下降的主要原因是库存和合同制造商储备的增加以及物联网和移动解决方案收入的减少，但被企业SaaS解决方案收入的增加、与提供经常性租赁和订阅服务相关的成本降低以及提高生产效率的各种举措所抵消。
如中所述 附注2 财务报表详情 在简明的合并财务报表中, 在本财年的第三季度, 该公司 除了注销资本化库存订购费130万美元外，还减记了680万美元，以反映按可变现净值计算的库存。此外，管理层额外累积了630万美元的合同制造负债（包含在应计费用和其他流动负债）与合同制造商现场的多余材料有关。在截至的三个月中，所有这些费用均计入收入成本 2023年9月30日从而对毛利产生了负面影响。此外，该公司确认了与账面价值超过可变现净值的产品相关的60万美元资本化软件成本的减记（下文另行讨论）运营成本和开支下面）。管理层的分析基于本财年第三季度获得的有意义的新信息、最新的销售预测以及市场的其他动态。
购买的无形资产的摊销。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，购买的无形资产的摊销额均为40万美元。
记下资本化软件。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，资本化软件的减记额分别为60万美元和0美元。此次减记主要是由于我们某些产品的销售需求降低，如上文所述
毛利 20232022$%
上面的部分。$8,951 $15,417 $(6,466)(41.9)%
其他（支出）收入。 5,355 8,295 (2,940)(35.4)
下表汇总了其他（支出）收入（以千计）：4,906 5,720 (814)(14.2)
截至9月30日的三个月424 433 (9)(2.1)
改变611 — 611 100.0 
其他（支出）收入$20,247 $29,865 $(9,618)(32.2)
利息支出，净额其他（支出）收入，净额总计利息支出，净额。
与2022年同期相比，净利息支出增加了90万美元，这主要是由于2022年下半年开始的信贷协议（定义见下文）以及2023年更高的利率。其他（支出）收入，净额。
其他支出比2022年同期净减少120万美元，这主要是由于本期外汇损失减少。所得税条款（福利）。
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，所得税的福利金分别低于10万美元，准备金少于10万美元。所得税支出减少了10万美元，这是由于某些外国子公司本年度的税前利润与去年同期的亏损相比有所减少。
E系列优先股分红。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们的固定利率累积永久优先股E系列分别录得80万美元和70万美元的股息，面值为每股0.001美元（“E系列优先股”）。
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比 净收入。截至2023年9月30日的九个月中，净收入为1.529亿美元，而2022年同期为1.924亿美元。 下表汇总了我们两个产品类别的净收入（以千计）：
九个月已结束2023年9月30日
改变产品类别
物联网和移动解决方案20232022$%
企业 SaaS 解决方案$(2,891)$(2,034)$(857)42.1 
总计(578)(1,758)1,180 (67.1)
物联网和移动解决方案。$(3,469)$(3,792)$323 (8.5)
物联网和移动解决方案净收入与2022年同期相比减少4,080万美元，这主要是由于我们从4G产品过渡到5G产品时，我们的运营商产品减少以及LTE千兆热点的销售减少，但部分被与MiFi业务（于2022年下半年推出）相关的第二代和第四代5G热点的销售、不断扩大的企业FWA业务的销售以及企业和Inseego订阅业务的用户增长所抵消。企业 SaaS 解决方案。
这个 2022年同期，企业SaaS解决方案净收入增长了百万美元，这主要是由于
由于在 2022 财年取消了与 COVID-19 相关的安装限制，全球其他地区的企业 SaaS 解决方案净收入有所增加净收入成本。

截至2023年9月30日的九个月中，净收入成本为1.14亿美元，占净收入的74.5％，而2022年同期为1.413亿美元，占净收入的73.4％。 下表汇总了我们两个产品类别的净收入成本（以千计）：


九个月已结束
2023年9月30日改变
产品类别
物联网和移动解决方案
企业 SaaS 解决方案		总计
物联网和移动解决方案。20232022$%
与2022年同期相比，物联网和移动解决方案净收入成本减少了2680万美元，这主要是由于LTE千兆热点的销售减少，但被库存和合同制造商储备的增加所抵消，详情见下文。$131,367 $172,129 $(40,762)(23.7)%
企业 SaaS 解决方案。21,567 20,279 1,288 6.4 
企业SaaS解决方案减少了60万美元$152,934 $192,408 $(39,474)(20.5)
2022 年同期的净收入成本主要是由于与提供我们的定期租赁和订阅服务相关的成本降低。毛利。
截至2023年9月30日的九个月中，毛利为3,900万美元，毛利率为25.5％，而2022年同期为5,110万美元，毛利率为26.6％。毛利下降的主要原因是库存和合同制造商储备的增加以及物联网和移动解决方案收入的减少，但被企业SaaS解决方案收入的增加、与提供经常性租赁和订阅服务相关的成本降低以及提高生产效率的各种举措所抵消。 如中所述 $1.3附注2 财务报表详情 在简明的合并财务报表中.
在本财年的第三季度该公司
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除了注销资本化库存订购费130万美元外，还减记了680万美元，以反映按可变现净值计算的库存。此外，管理层额外累积了630万美元的合同制造负债（包含在
应计费用和其他流动负债
）与合同制造商现场的多余材料有关。在截至的三个月中，所有这些费用均计入收入成本 		2023年9月30日
从而对毛利产生了负面影响。此外，该公司确认了与账面价值超过可变现净值的产品相关的60万美元资本化软件成本的减记（下文另行讨论）20232022$%
运营成本和开支$105,011 $131,805 $(26,794)(20.3)%
下面）。管理层的分析基于本财年第三季度获得的有意义的新信息、最新的销售预测以及市场的其他动态。8,945 9,505 (560)(5.9)
运营成本和支出。 $113,956 $141,310 $(27,354)(19.4)
下表汇总了运营成本和支出（以千计）：九个月已结束
2023年9月30日改变 运营成本和支出
研究和开发销售和营销
一般和行政已购无形资产的摊销资本化软件的减记, 不适用, 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，购买的无形资产的摊销额均为130万美元。 减记资本化软件。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，资本化软件的减记额为 110 万美元分别为 0 美元。减记的主要原因是我们某些产品的销售需求降低，正如我们所讨论的那样 总利润上面的第 t 节。其他（支出）收入。
下表汇总了其他（支出）收入（以千计）：九个月已结束
2023年9月30日
改变		其他（支出）收入
债务转换和清偿损失，净额20232022$%
利息支出，净额$27,127 $47,597 $(20,470)(43.0)%
其他（支出）收入，净额17,975 25,789 (7,814)(30.3)
总计16,703 20,101 (3,398)(16.9)
债务转换和清偿亏损，净额。1,277 1,319 (42)(3.2)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，债务转换和清偿的净亏损分别为0万美元和50万美元。这是 2022 年的非经常性事件。1,115 — 1,115 利息支出，净额。
与2022年同期相比，净利息支出增加了30万美元，这主要是由于2023年更高的利率以及2022年下半年开始的信贷协议。$64,197 $94,806 $(30,609)(32.3)
其他（支出）收入，净额。其他收入净额比2022年同期增加了400万美元，这主要是由于本期外汇汇率的有利变化。所得税条款（福利）。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，所得税准备金（福利）分别为60万澳元和60万澳元的福利。所得税支出增加120万美元，这是由于某些外国子公司本年度的税前利润与去年同期的亏损相比有所增加。E系列优先股分红。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的固定利率累积永久优先股E系列分别录得220万美元和200万美元的股息，面值为每股0.001美元（“E系列优先股”）。
流动性和资本资源我们的主要流动性来源是我们现有的现金和现金等价物以及信贷额度（定义见下文）下的借款情况。截至2023年9月30日，我们的可用现金及现金等价物总额为1,890万美元，信贷额度下有520万美元可供借款。 我们有经营亏损和净亏损的历史，以及运营和投资活动现金的总体使用情况。我们的管理层认为，我们的现金和现金等价物，加上预期的运营现金流、有担保资产支持信贷额度的可用性以及持续降低成本的努力所带来的预期节省，将足以满足自本报告提交之日起未来十二个月的现金流需求。如果发生的事件或情况导致我们无法按预期实现运营计划，或者如果由于潜在的诉讼我们有义务支付不可预见的支出，我们可能需要筹集资金、减少计划中的研发活动、承担重组费用或减少其他运营费用，这可能会对我们实现预期业务目标的能力产生不利影响。如果我们的业务运营中断、合同承诺出现重大失败或未能从新产品或现有产品中获得收入，我们的流动性可能会受到损害。归根结底，我们实现盈利和产生正现金流的能力取决于能否达到足以支持我们不断变化的成本结构和不断增长的营运资金需求的收入水平。如果发生的事件或情况导致我们无法按预期实现运营计划，则我们可能需要筹集更多资金，减少计划中的研发活动，承担额外的重组费用或减少其他运营费用和资本支出，这可能会对我们实现预期业务目标的能力产生不利影响。无法保证任何必要或理想的重组或融资将以对我们有利的条件提供，或者根本无法保证。如果通过发行股权证券筹集更多资金，公司股东的所有权可能会被稀释，发行的证券的权利可能优先于公司普通股持有人的权利。如果通过发行债务证券筹集更多资金，我们的业务可能会受到额外的限制。 循环信贷额度2022年8月5日，我们与作为贷款人的锡耶纳贷款集团有限责任公司（“贷款人”）签订了贷款和担保协议（“信贷协议”）。该信贷协议设立了5,000万美元的有担保资产支持循环信贷额度（“信贷额度”），最终到期日为2024年12月31日。2023年2月25日，我们对信贷协议进行了修订，生效日期为2022年12月15日，该修正案阐明了信贷协议中的某些条款。2023年5月2日，我们签订了信贷协议的第三次修正案，将信贷额度下的借款基础增加了400万美元，提高了最低借款额
用于计算利息的借款金额至850万美元，并修改了某些契约（经修订的 “经修订的信贷协议”）。信贷额度下的可用性每月由借款基础（定义见修订后的信贷协议）确定，该基础由借款人合格应收账款和合格库存的百分比组成。超过借款基数的未偿金额必须立即偿还。 信贷额度下的借款可以采取基准利率（“基本利率”）贷款或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款的形式。SOFR贷款的年利率等于期限SOFR（在经修订的信贷协议中定义为当天一个月的期限SOFR参考利率）加上适用利润率（定义见经修订的信贷协议），期限SOFR下限为1％。基准利率贷款的年利率等于适用利润率加上以下最大值：(a) 被确定为 “最优惠利率” 的年利率，通常在《华尔街日报》的货币利率栏目上公布；(b) 联邦基金利率（定义见经修订的信贷协议）的总和加上每年0.5％和（c）3.50％。适用利润率因前一个月的平均未偿金额而异。如果前一个月的平均未偿还金额低于1500万美元，则基本利率贷款的适用利润率为2.50％，SOFR贷款的适用利润率为3.50％。如果前一个月的平均未偿还金额在1500万至2500万美元之间，则基本利率贷款的适用利润率为3.00％，SOFR贷款的适用利润率为4.00％。如果前一个月的平均未偿还金额超过2500万美元，则基本利率贷款的适用利润率为4.5％，SOFR贷款的适用利润率为5.50％。2023年5月2日，除了对如上所述签订的信贷协议进行修正外，South Ocean Funding, LLC和North Sound Ventures, LP（“参与者”）根据参与者与贷款人之间的参与协议（“参与协议”），集体从贷款人手中购买了经修订的信贷协议中400万美元的次级参与权益（“参与权益”）。关于购买参与权益，我们同意在以下两者中较早向参与者支付退出费：(a) 经修订的信贷协议的预定到期日，(b) 贷款人终止在经修订的信贷协议的预定到期日之前提供循环贷款的承诺，以及 (c) 提前赎回参与者在参与协议下的参与利息（上述协议中最早发生的，即 “退出” 事件”）。如果退出活动发生在2023年12月31日或之前，则应支付给参与者的退出费总额等于（i）参与利息的7.5％；（ii）如果退出活动发生在2024年1月1日至2024年6月30日之间，则为参与利息的10.0％；（iii）如果退出活动发生在2024年6月30日之后，则为参与利息的12.5％。此外，购买参与权益为参与者提供了在某些情况下购买标的循环贷款或赎回其参与利息的选择权。South Ocean Funding, LLC是金港有限公司的子公司，North Sound Ventures, LP是北声管理公司的子公司。截至本文发布之日，金港有限公司和北声管理公司各持有公司已发行普通股的5％以上。詹姆斯·艾弗里是我们董事会成员，目前担任塔维斯托克集团的高级董事总经理，塔维斯托克集团是南洋基金有限责任公司的子公司。 修订后的信贷协议包含财务契约，根据该契约，贷款方在任何时候都不得允许合并流动性（定义见经修订的信贷协议）低于1000万美元。修订后的信贷协议还包含某些惯例契约，包括但不限于对负债的限制、留置权、基本变动、限制性付款、资产出售和投资，并对其他各种付款设置了限制。截至2023年9月30日，我们遵守了经修订的信贷协议中包含的财务契约。
27

截至2023年9月30日，根据修订后的信贷协议，我们没有未偿还的借款，剩余的可用贷款（抵押品价值减去贷款人准备金）为1,020万美元，可供借款约520万美元。2025 年笔记
2020年5月12日，我们完成了2025年到期的3.25％可转换优先票据（“2025年票据”）本金总额为1亿美元的注册公开发行，并在私下谈判的交易所协议中发行了本金为8,040万美元的2025年票据，该协议与2020年5月的注册发行同时结束。截至2023年9月30日和2022年12月31日，2025年票据的未偿还本金为1.619亿美元。假设在2025年5月1日之前没有回购或转换2025年票据，则1.619亿美元的全部本金余额将于2025年5月1日到期。2025年票据是公司的优先无抵押债务，年利率为3.25％，每半年支付一次，在每年的5月1日和11月1日拖欠一次。股权分配协议2021年1月25日，我们与Canaccord Genuity LLC（“代理人”）签订了股权分配协议，根据该公司于2020年5月7日向美国证券交易委员会提交的 S-3ASR 表格（文件编号333-238057）上的注册声明，我们可以不时通过代理人或向代理人发行和出售高达4,000万美元的普通股（“自动柜员机发行”）并不时修改。D在结束的九个月中 2023年9月30日，该公司
已出售 普通股，平均每股价格为0.75美元，扣除承销商费用和折扣后的净收益为590万美元。在截至2023年9月30日的季度中，没有自动柜员机交易。
自 2023 年 11 月 2 日起生效
，股权分配协议已被公司终止，根据自动柜员机发行，将不会有进一步的销售		合同义务和承诺
截至2023年9月30日，我们的重大合同义务如下： 20232022$%
为了降低物资短缺和价格上涨的风险，我们与某些主要合同制造商签订了不可取消的购买义务，要求在资产负债表日期后的三到四个季度内购买商品和服务。我们的购买义务包括在正常业务过程中签订的购买商品和服务的协议。截至2023年9月30日，我们在这些不可取消的购买义务下的未来付款约为2840万美元。— (450)450 (100.0)%
需支付利息的2025年票据的未偿本金为161,898美元；以及$(6,902)$(6,621)$(281)4.2 
包含在我们的合并资产负债表上的经营租赁负债；见附注10。 875 (3,145)4,020 (127.8)
租赁。$(6,027)$(10,216)$4,189 (41.0)
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的其他合同义务没有实质性变化。 历史现金流
下表汇总了我们在所述期间未经审计的简明合并现金流量表（以千计）：九个月已结束
9月30日由（用于）经营活动提供的净现金
用于投资活动的净现金融资活动提供的（用于）净现金

汇率对现金的影响现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）
现金、现金等价物和限制性现金，期初
期末现金、现金等价物和限制性现金
经营活动。
截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金主要包括该期间发生的3180万美元净亏损、2,050万美元的营运资金变动提供的净现金，部分被非现金费用（包括1,630万美元的折旧和摊销）、600万美元的股票薪酬支出以及200万美元的债务折扣和债务发行成本摊销所抵消。
同期用于经营活动的净现金
28

主要包括可归因于衍生工具公允价值调整的5,330万美元净亏损和90万美元非现金收益，由1,240万美元营运资金提供的净现金以及1,590万美元股票薪酬支出的非现金费用、折旧和摊销、250万美元的债务发行和贴现成本摊销以及其他非现金调整所抵消。投资活动。在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金主要包括
610 万美元的 c
与开发支持我们产品和服务的软件相关的现金流出，以及
其中 40 万美元
不动产、厂房和设备的购买。
2022年同期用于投资活动的净现金主要包括与开发支持我们产品和服务的软件相关的920万美元现金流出以及120万美元的不动产、厂房和设备购买。

筹资活动。
在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金主要包括
公开发行收益为610万美元，
部分被与偿还我们的信贷额度相关的790万美元现金流所抵消。
29

2022年同期融资活动提供的净现金主要包括我们信贷额度的450万美元净借款，部分被融资资产的160万美元本金偿还所抵消。第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。在正常业务过程中，我们面临市场风险。由于外币汇率的变化，我们的收入、收益、现金流、应收账款和应付账款会受到波动的影响。 8,035,959 利率风险2025 票据和嵌入式衍生产品截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们在2025年票据下的固定利率借款总额为1.619亿美元。我们按摊销成本记录所有固定利率借款，因此，利率的任何变化都不会影响我们在合并财务报表中报告的这些优先票据的账面价值。 .
2025年票据包括嵌入式衍生品，该衍生品在2023年9月30日和2022年12月31日的公允价值均为0美元。衍生品估值的公允价值输入包括股息收益率、期限、波动率、股票价格和无风险利率。因此，在每个报告期内，随着股票价格、波动率和无风险利率的变化，我们可能会产生衍生品的收益和损失。有关我们的2025年票据和嵌入式衍生品的更多详细信息包含在第1部分第1项注释3中。
资产和负债的公允价值计量
•和注释 4。
•债务
•在这份10-Q表季度报告中。循环信贷额度
我们面临与信贷额度利率波动相关的利率风险。截至2023年9月30日，假设我们的信贷额度已完全起草，达到1,020万美元的借款基础，则利率提高1％将导致年化利息支出变化10万美元。
通货膨胀风险
在此期间，通货膨胀率有所上升，预计在不久的将来还会继续上升。通货膨胀因素，例如我们的材料成本、供应成本和管理费用增加，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。尽管我们认为通货膨胀迄今尚未对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响，但如果通货膨胀率继续上升，我们可能会受到一些影响。未来通货膨胀和价格的重大不利变化可能导致物质损失。 
 货币风险
外币交易风险
 20232022
由于外币汇率的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。我们的大部分收入以美元计价，因此，我们的收入不受外汇风险的直接影响。但是，由于我们在国外，主要是在欧洲，因此美元走强可能会使我们的产品和服务在国外更加昂贵，从而减少需求。美元疲软可能会产生相反的效果。这种经济货币敞口会波动$22,403 $(24,703)
离子很难测量或预测，因为我们的销售还受到许多其他因素的影响。(6,517)(10,445)
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，以外币计价的销售额分别约占总收入的17.3％和15.4％。我们的支出通常以业务所在的货币计价，这些货币主要在美国，在较小程度上在欧洲。因此，我们的经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而受到波动的影响，并且将来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。这些外币功能货币包括南非兰特、英镑、欧元和澳元（统称为 “外币功能货币”）。在截至2023年9月30日的九个月中，假设外币本位币汇率变化10％，我们的收入将分别增加或减少约80万美元和240万美元。未来的实际收益和损失可能 (2,026)1,483 
根据外币汇率变动的时间和数额的变化，与上文讨论的假设收益和损失有重大差异。(2,057)1,916 
外币折算风险11,803 (31,749)
外币波动会影响我们在每个报告期内和截至每个报告期结束时为外国子公司报告的总资产、负债、收益和现金流量。特别是，美元的走强通常会减少我们报告的以外币计价的现金、现金等价物、有价证券、总收入和总支出，我们将其转换为美元并在每个报告期和截至报告期末的合并财务报表中报告。 7,143 49,812 
第 4 项$18,946 $18,063 
控制和程序。
评估披露控制和程序
我们维持根据《交易法》颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义的披露控制和程序，旨在确保我们在向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。 2022根据《交易法》颁布的第13a-15（b）条的要求，截至2023年9月30日，即本报告所涉期末，我们在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中，根据《交易法》颁布的第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的规定，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。第二部分——其他信息第 1 项。法律诉讼。 我们不时成为正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。我们目前没有参与任何诉讼，如果判定诉讼结果对我们不利，则可以合理地预计，诉讼的结果将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大和不利影响。
第 1A 项。
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风险因素。
截至提交本文件之日，除下文所述外，我们于2023年3月3日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的风险因素没有重大变化。与 “第 1A 项” 中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。我们向美国证券交易委员会提交的10-K表格、10-Q表格和其他报告的风险因素”。此类报告中讨论的任何风险，以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性，都可能对我们的经营业绩、财务状况或前景产生重大和不利影响。 我们没有遵守纳斯达克股票市场关于继续上市的要求，如果纳斯达克不同意我们已经对违规行为进行了充分补救，我们的普通股可能会在纳斯达克退市，这可能会对我们和我们的股东产生重大不利影响。2023 年 3 月 24 日，公司收到了来自 The 的书面通知
斯达克

股票市场（“纳斯达克”）表示，由于公司普通股的收盘价连续30个工作日跌至每股1.00美元以下，公司不再遵守继续在纳斯达克全球精选市场上市的最低出价要求（“最低出价要求”）。根据纳斯达克市场规则5810 (c) (3) (A)，公司的初始合规期为180个日历日，或直到2023年9月20日，以恢复对最低出价要求的遵守。为了恢复合规，公司普通股的收盘价必须在合规期内连续至少连续10个工作日达到或超过每股1.00美元。
2023年9月21日，公司收到纳斯达克的一封信，称该公司在规定的合规日期之前尚未恢复遵守最低出价要求，因此，该公司的普通股将被退市。公司于2023年9月22日向纳斯达克提交了听证请求，要求对除牌决定提出上诉，该决定自动暂停了公司普通股从纳斯达克的退市，等待纳斯达克上市资格听证小组（“小组”）的决定。
作为回应，纳斯达克向该公司提供了快速审查程序，要求该公司就公司恢复遵守最低出价要求的计划填写一份问卷。公司于2023年9月26日提交了问卷，其中包括一项声明，即如有必要，公司将在2024年3月1日当天或之前进行反向股票分割，以恢复对最低出价要求的遵守。
2023年10月9日，公司收到专家组的来信，通知公司，纳斯达克批准了该公司临时例外，以恢复对最低出价要求的遵守。因此，公司现在必须在2024年3月15日之前重新遵守最低出价要求。
公司已经获得公司股东的批准，可以在1比5到1比10的范围内进行反向股票拆分，该拆分在2023年9月5日的公司年度股东大会上获得批准。无法保证我们会重新遵守或继续在纳斯达克上市的最低出价要求，也无法保证我们的股价将继续符合最低出价要求，也无法保证我们会满足其他要求。如果我们的普通股从纳斯达克退市，而我们无法在另一家国家证券交易所上市，我们预计我们的普通股将在场外交易市场上市。如果发生这种情况，我们和我们的股东可能面临重大的重大不利后果，包括普通股的市场报价有限；普通股交易量大幅减少；由于与纳斯达克相关的市场效率下降以及联邦政府失去对州证券法的优先控制权，普通股的市场流动性降低；对我们未来以可接受的条件发行更多证券或获得额外融资的能力产生不利影响（如果有的话）；潜在损失投资者、供应商、合作伙伴和员工充满信心，业务发展机会减少；新闻和分析师报道有限。此外，我们普通股的市场价格可能会进一步下跌，股东可能会损失部分或全部投资。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。没有。第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。
矿山安全披露。
不适用。
第 5 项
其他信息。
自2023年11月2日起，公司终止了与Canaccord Genuity LLC签订的2021年1月25日股权分配协议，该公司于2021年1月26日提交的8-K表最新报告中对该协议进行了描述。第 6 项。
展品。
31

展品编号
描述
经修订和重述的公司注册证书（参照2016年11月9日提交的公司最新8-K表报告附录3.1纳入）。
经修订和重述的章程（参照 2016 年 11 月 9 日提交的公司 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入）。2019年8月8日向特拉华州国务卿提交的E系列固定利率累积永久优先股指定证书（参照2019年8月13日提交的公司8-K表最新报告附录3.1纳入）。
E系列固定利率累积永久优先股指定证书修正证书（参照2020年3月10日提交的公司最新8-K表报告附录3.1纳入）。
史蒂芬·加托夫的录取通知书日期为2023年9月12日。
我们的首席执行官认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。
我们的首席财务官认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。

32

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS    行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH
内联 XBRL 分类扩展架构文档。    101.CAL
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。

101.DEF

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

101.PRE

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。

封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。

随函提交。

随函提供


33

管理合同或补偿计划或安排     签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


日期：2023 年 11 月 2 日    Inseego 公司
来自：

/s/ASHISH SHARMA    Ashish Sharma
首席执行官

来自：/s/ 史蒂芬·加托夫
史蒂芬·加托夫


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首席财务官Exhibits.
Exhibit No.Description
3.1
Amended and Restated Certificate of Incorporation (incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K, filed November 9, 2016).
3.2
Amended and Restated Bylaws (incorporated by reference to Exhibit 3.2 to the Company’s Current Report on Form 8-K, filed November 9, 2016).
3.3
Certificate of Designation of Series E Fixed-Rate Cumulative Perpetual Preferred Stock filed with the Secretary of State of the State of Delaware on August 8, 2019 (incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K, filed August 13, 2019).
3.4
Certificate of Amendment to Certificate of Designation of Series E Fixed-Rate Cumulative Perpetual Preferred Stock (incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K, filed March 10, 2020).
10.1*†
Steven Gatoff Offer Letter dated September 12, 2023.
31.1*
Certification of our Principal Executive Officer adopted pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
31.2*
Certification of our Principal Financial Officer adopted pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
32.1#
Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
32.2#
Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
101.INS
Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document.
101.SCH
Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document.
101.CAL
Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document.
101.DEF
Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document.
101.LAB
Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document.
101.PRE
Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document.
104Cover Page Interactive Data File (formatted as inline XBRL and contained in Exhibit 101).
*
Filed herewith.
#Furnished herewith
†Management contract or compensatory plan or arrangement

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SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
 
Date: November 2, 2023 Inseego Corp.
 By:/s/    ASHISH SHARMA
  Ashish Sharma
  Chief Executive Officer
 
 By:/s/    STEVEN GATOFF
  Steven Gatoff
  Chief Financial Officer



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