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PBFLogisticsLP成员2022-01-012022-09-300001534504US-GAAP：企业会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300001534504PBF: 细化群组成员US-GAAP：运营部门成员2023-09-300001534504US-GAAP：运营部门成员PBF: PBFLogisticsLP成员2023-09-300001534504US-GAAP：企业会员US-GAAP：运营部门成员2023-09-300001534504US-GAAP：分段间消除成员2023-09-300001534504PBF: 细化群组成员US-GAAP：运营部门成员2022-12-310001534504US-GAAP：运营部门成员PBF: PBFLogisticsLP成员2022-12-310001534504US-GAAP：企业会员US-GAAP：运营部门成员2022-12-310001534504US-GAAP：分段间消除成员2022-12-310001534504PBF: 可再生柴油设施成员2023-07-012023-09-300001534504PBF: 可再生柴油设施成员2023-01-012023-09-300001534504PBF: 可再生柴油设施成员2022-07-012022-09-300001534504PBF: 可再生柴油设施成员2022-01-012022-09-300001534504US-GAAP：员工股权会员2023-07-012023-09-300001534504US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-300001534504US-GAAP：员工股权会员2022-07-012022-09-300001534504US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-09-300001534504US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：普通阶级成员2023-11-022023-11-020001534504US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：普通阶级成员PBF: 回购计划会员2023-10-012023-11-02

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（标记一号）
 
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在已结束的季度中：2023年9月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号： 001-35764

PBF 能源公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
45-3763855
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
Sylvan Way 一号，二楼
帕西帕尼新泽西07054
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(973) 455-7500
（注册人的电话号码，包括区号）


根据该法第12 (b) 条注册的证券。
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股面值 0.001 美元PBF纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的[x]没有 []
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的[x]没有 []
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☑加速过滤器  ☐非加速过滤器 ☐规模较小的申报公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 ☑
截至2023年10月26日，PBF Energy Inc. 122,201,126A 类普通股的股票以及 12已发行的 B 类普通股。


PBF ENERGY INC.
截至2023年9月30日的季度期间的10-Q表
目录


关于前瞻性陈述的警告
3
第一部分 — 财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表
7
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表
8
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并权益变动表
9
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表
11
简明合并财务报表附注
13
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
38
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
70
第 4 项。
控制和程序
72
第二部分 — 其他信息
第 1 项。
法律诉讼
73
第 1A 项。
风险因素
77
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
78
第 5 项。
其他信息
79
第 6 项。
展品
80
签名
81

解释性说明

本10-Q表季度报告由PBF Energy Inc.（“PBF Energy”）提交，该公司是一家控股公司，其主要资产是PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）的股权。截至2023年9月30日，PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成员和股权所有者，约占PBF LLC未偿经济权益的99.3％。PBF Energy运营和控制所有业务和事务，并合并PBF LLC及其子公司的财务业绩。PBF LLC是直接和间接拥有和经营我们业务的公司的控股公司。PBF Holding Company LLC（“PBF Holding”）是PBF LLC的全资子公司，也是我们炼油业务的母公司。PBF Finance Corporation是PBF Holding的全资子公司。PBF Logistics LP（“PBFX”）是PBF Energy和PBF LLC的间接全资子公司，该公司拥有并运营支持我们炼油业务的物流资产。除非上下文另有要求，否则PBF Energy及其合并子公司，包括PBF LLC、PBF Holding和PBFX，以下统称为 “公司”。
2

关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》（“PSLRA”）中定义的某些 “前瞻性陈述”，涉及涉及风险和不确定性的预期未来发展。您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如 “相信”、“期望”、“可能”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 等词语或与我们的战略、计划或意图相关的类似表达方式。我们所作的所有与我们的估计和预计收益、利润率、成本、支出、现金流、增长率和财务业绩或我们对未来行业趋势的战略、目标、意图、资源和预期有关的陈述均为根据PSLRA的安全港条款作出的前瞻性陈述，除非此类陈述与合伙公司或有限责任公司的运营有关。此外，我们通过高级管理层，不时就我们预期的未来运营和业绩以及其他发展发表前瞻性公开声明。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能随时发生变化，因此，我们的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的，但我们警告说，很难预测已知因素的影响，当然，我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。
可能导致实际业绩与我们的预期（我们称之为 “警示性声明”）存在重大差异的重要因素在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 以及本10-Q表格、PBF Energy截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（我们称之为2022年10-K表年度报告）以及向美国提交的其他文件的其他地方披露。证券交易委员会（“SEC”）。本10-Q表季度报告中的所有前瞻性信息，以及随后归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述，均由警示性声明明确全部限定。我们认为可能影响我们业绩的一些因素包括：
•我们的产品或原油的供应、需求、价格和其他市场状况，包括大宗商品价格的波动或因联邦、州或地方政府行动或环境和/或社会活动家在我们运营管道和设施的地区减少原油产量或供应而产生的限制；
•通货膨胀率及其对供需、定价和供应链中断的影响；
•与世界各地的地缘政治冲突有关或由其产生的影响，包括俄罗斯在乌克兰的军事行动以及以色列和哈马斯之间爆发的武装敌对行动，包括实施额外的制裁和出口管制，此类冲突可能扩展到其他国家或地区，以及对金融市场和全球宏观经济和地缘政治环境的更广泛影响；
•我们的原油采购策略（包括我们的铁路原油战略和相关承诺）的有效性；
•我们有义务购买可再生识别码（“RIN”），以及与遵守各种温室气体排放计划（例如议会法案 32（“AB 32”）所需的可再生燃料标准（“RFS”）和温室气体（“GHG”）排放抵免额相关的市场风险；
•我们高效运营业务、管理资本支出和成本（包括一般和管理费用）以及产生收益和现金流的能力；
•我们对资本支出和周转项目的预期；
3

•当前和未来的法律、裁决和政府法规的影响，包括对加利福尼亚州原油勘探和/或生产的限制、有关铁路原油运输或应对气候变化、脱碳和未来能源转型潜在影响的规章条例的实施；
•与联邦政府取消美国原油出口限制或使我们受贸易和制裁法约束的立法有关的不利影响，这些法律因外交政策的发展而经常变化，可能需要改变我们的原油收购活动；
•我们有能力锁定和执行支出削减措施，抓住机会改善我们的流动性；
•环保团体和其他利益相关者对与原油和成品油提炼和加工相关的决策和政策的政治压力和影响，以及我们的监管环境变化（例如遵守AB 32的影响）或环境利益集团所采取行动产生的相关不利影响；
•网络攻击的风险；
•我们对技术的依赖增加；
•竞争对我们市场的影响；
•我们未来可能减少或不支付股息的可能性；
•我们的子公司无法自由地向我们进行分配；
•我们进行收购或投资（包括对可再生柴油生产的收购或投资）以及从此类收购或投资中实现收益的能力；
•我们有能力成功管理我们的50-50股权法投资圣伯纳德可再生能源有限责任公司（“SBR”）的运营，该有限责任公司拥有与我们在路易斯安那州的查尔梅特炼油厂（“可再生柴油设施”）同设的生物炼油厂（“可再生柴油设施”），以及我们的合作伙伴埃尼SpA（“埃尼”）的子公司埃尼可持续出行美国公司；
•合并交易产生的预期协同效应和价值创造（定义见 “影响期间可比性的因素”）在预期的时间段内无法实现或无法实现；
•近期收购或投资产生的不可预见或超出我们预期的负债；
•我们对收购和投资活动的预期和时机，以及此类收购和投资对股东是增值还是稀释；
•我们与主要员工和加入工会的员工的关系出现了不利的发展；
•我们的债务，包括我们的公司信用评级和/或无抵押票据可能下调的影响；
•货币汇率、利率和资本成本的变化；
•我们的债务中的限制性契约可能会对我们的运营灵活性产生不利影响；
•与我们的供应和库存中介安排相关的交易对手信用和绩效风险敞口（如果有）；
•根据PBF Energy与PBF LLC A系列和PBF LLC B系列单位持有人签订的应收税款协议（“应收税款协议”），PBF Energy向PBF LLC A系列和PBF LLC B系列单位的现任和前任持有人支付的款项，以获得我们可能申请的某些税收优惠；
4

•由于各种因素，我们对根据PBF Energy的应收税款协议和其他与我们的组织结构相关的安排产生的付款的假设可能会发生变化，包括应收税协议中设想的PBF LLC A系列单位兑换PBF Energy A类普通股的时间、此类交易所的应纳税范围以及我们的收入金额和时间；以及
•我们任何炼油厂的原油或原料供应中断或第三方物流基础设施或运营（包括管道、海运和铁路运输）的影响。
我们提醒您，上述重要因素清单可能不包含对您很重要的所有实质性因素。此外，鉴于这些风险和不确定性，本10-Q表格中包含的前瞻性陈述中提及的事项实际上可能不会发生。因此，投资者不应过分依赖这些陈述。
我们的前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表发布之日。除非适用法律（包括美国证券法）的要求，否则我们不打算更新或修改任何前瞻性陈述。随后所有归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述均受上述内容的明确限制。

5

第一部分 — 财务信息
第 1 项。 财务报表
PBF 能源公司
简明的合并资产负债表
（未经审计，以百万计，股票和每股数据除外）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,892.5 $2,203.6 
应收账款1,583.4 1,456.3 
库存 3,180.9 2,763.6 
预付费和其他流动资产263.9 122.8 
流动资产总额6,920.7 6,546.3 
不动产、厂房和设备，净额 4,922.0 5,361.0 
对SBR的权益法投资940.0 — 
租赁使用权资产812.8 679.1 
递延费用和其他资产，净额1,097.3 962.7 
总资产$14,692.8 $13,549.1 
负债和权益
流动负债：
应付账款$1,213.3 $854.6 
应计费用2,908.6 3,720.8 
根据应收税款协议应付61.1 — 
递延收入79.6 40.6 
当期经营租赁负债130.1 60.5 
当前债务— 524.2 
流动负债总额4,392.7 5,200.7 
长期债务1,243.0 1,434.9 
根据应收税款协议应付277.5 338.6 
递延所得税负债 951.8 535.4 
长期经营租赁负债628.7 552.7 
长期融资租赁负债49.1 57.9 
其他长期负债288.2 372.9 
负债总额7,831.0 8,493.1 
承付款和或有开支（注7）
股权：
PBF 能源公司股权
A 类普通股，$0.001面值， 1,000,000,000授权股份， 122,986,286截至2023年9月30日的已发行股份， 129,639,307截至2022年12月31日的已发行股票
0.1 0.1 
B 类普通股，$0.001面值， 1,000,000授权股份， 13截至2023年9月30日的已发行股份， 13截至2022年12月31日的已发行股票
— — 
优先股，$0.001面值， 100,000,000授权股份， 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行股份
— — 
库存股，按成本计算， 20,001,487截至2023年9月30日的已发行股票以及 10,937,916截至2022年12月31日的已发行股票
(713.5)(327.0)
额外实收资本3,265.1 3,201.6 
留存收益4,168.9 2,056.0 
累计其他综合亏损(2.1)(1.5)
PBF 能源公司总股权6,718.5 4,929.2 
非控股权益143.3 126.8 
权益总额6,861.8 5,056.0 
负债和权益总额$14,692.8 $13,549.1 
参见简明合并财务报表附注。
6

PBF 能源公司
简明合并运营报表
（未经审计，以百万计，股票和每股数据除外）

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入$10,733.5 $12,764.6 $29,186.1 $35,984.0 
成本和支出：
产品成本和其他成本8,720.3 10,417.3 24,423.6 30,004.0 
运营费用（不包括折旧和摊销费用，如下所示）645.3 646.0 2,023.7 1,904.0 
折旧和摊销费用140.1 128.1 424.2 366.5 
销售成本9,505.7 11,191.4 26,871.5 32,274.5 
一般和管理费用（不包括折旧和摊销费用，如下所示）92.9 168.2 257.1 374.9 
折旧和摊销费用3.8 2.0 8.0 5.8 
或有对价公允价值的变化，净额65.3 3.0 32.4 130.9 
被投资者的股权收益 (14.6)— (14.6)— 
SBR 权益法投资形成时的亏损（收益）3.2 — (965.7)— 
出售资产的亏损（收益） 0.1 — (1.3)0.3 
总成本和支出9,656.4 11,364.6 26,187.4 32,786.4 
运营收入1,077.1 1,400.0 2,998.7 3,197.6 
其他收入（支出）：
利息支出，净额 (22.7)(52.7)(55.2)(216.6)
应收税款协议负债的变化— (1.7)— (288.2)
催化剂债务公允价值的变化(0.1)(2.6)1.1 (0.3)
债务消灭造成的损失 (5.7)(69.9)(5.7)(66.1)
定期福利净成本的其他非服务部分0.1 2.2 0.5 6.6 
所得税前收入 1,048.7 1,275.3 2,939.4 2,633.0 
所得税支出254.6 191.1 729.0 316.3 
净收入794.1 1,084.2 2,210.4 2,316.7 
减去：归属于非控股权益的净收益7.7 27.8 21.5 77.7 
归属于PBF Energy Inc. 股东的净收益$786.4 $1,056.4 $2,188.9 $2,239.0 
已发行A类普通股的加权平均股
基本123,793,179 122,113,570 125,938,259 121,299,726 
稀释129,690,375 126,585,809 131,547,028 125,092,933 
A类普通股每股可获得的净收益：
基本$6.35 $8.65 $17.38 $18.46 
稀释 $6.11 $8.40 $16.76 $18.03 
参见简明合并财务报表附注。
7

PBF 能源公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计，以百万计）

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净收入$794.1 $1,084.2 $2,210.4 $2,316.7 
其他综合收益（亏损）：
可供出售证券的未实现亏损(0.6)(0.9)(0.7)(2.6)
养老金和其他退休后福利的净收益— 0.3 0.1 0.4 
其他综合收益总额（亏损）(0.6)(0.6)(0.6)(2.2)
综合收入793.5 1,083.6 2,209.8 2,314.5 
减去：归属于非控股权益的综合收益7.7 27.8 21.5 77.7 
归属于PBF Energy Inc. 股东的综合收益$785.8 $1,055.8 $2,188.3 $2,236.8 

参见简明合并财务报表附注。
8

PBF ENERGY INC.
简明合并权益变动表
（未经审计，以百万计，股票和每股数据除外）

A 级
普通股		B 级
普通股		额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入（亏损）		国库股非控制性
利息		总计
公平
股份金额股份金额股份金额
余额，2023 年 6 月 30 日124,002,726 $0.1 13 $— $3,237.0 $3,407.2 $(1.5)17,679,441 $(597.9)$138.4 $6,183.3 
综合收益（亏损）— — — — — 786.4 (0.6)— — 7.7 793.5 
向 PBF 能源公司有限责任公司成员分配— — — — — — — — — (2.8)(2.8)
股票薪酬支出— — — — 6.1 — — — — — 6.1 
与股票薪酬计划相关的交易1,305,606 — — 22.0 — — — — — 22.0 
股息 (0.20每股普通股）
— — — — — (24.7)— — — — (24.7)
购买国库股(2,322,046)— — — — — — 2,322,046 (115.6)— (115.6)
余额，2023 年 9 月 30 日122,986,286 $0.1 13 $— $3,265.1 $4,168.9 $(2.1)20,001,487 $(713.5)$143.3 $6,861.8 
余额，2022 年 6 月 30 日121,924,401 $0.1 13 $— $2,915.8 $386.5 $15.7 6,742,719 $(170.5)$638.9 $3,786.5 
综合收益（亏损）— — — — — 1,056.4 (0.6)— — 27.8 1,083.6 
向 PBF Logistics LP 公共单位持有人分配— — — — — — — — — (10.1)(10.1)
股票薪酬支出— — — — 5.3 — — — — 0.7 6.0 
与股票薪酬计划相关的交易382,134 — — — 9.5 — — — — — 9.5 
购买国库股(2,642)— — — 0.1 — — 2,642 (0.1)— — 
其他— — — — — — — — — 1.0 1.0 
余额，2022 年 9 月 30 日122,303,893 $0.1 13 $— $2,930.7 $1,442.9 $15.1 6,745,361 $(170.6)$658.3 $4,876.5 
参见简明合并财务报表附注。
9







PBF ENERGY INC.
简明合并权益变动表
（未经审计，以百万计，股票和每股数据除外）


A 级
普通股		B 级
普通股		额外
付费
资本		已保留
收益（累计赤字）		累积的
其他
全面
收入（亏损）		国库股非控制性
利息		总计
公平
 股份金额股份金额股份金额
余额，2022 年 12 月 31 日129,639,307 $0.1 13 $— $3,201.6 $2,056.0 $(1.5)10,937,916 $(327.0)$126.8 $5,056.0 
综合收益（亏损）— — — — — 2,188.9 (0.6)— — 21.5 2,209.8 
向 PBF 能源公司有限责任公司成员分配— — — — — — — — — (5.0)(5.0)
股息 ($)0.60每股普通股）
— — — — — (76.0)— — — — (76.0)
股票薪酬支出— — — — 19.8 — — — — — 19.8 
与股票薪酬计划相关的交易 2,410,550 — — — 42.4 — — — — — 42.4 
购买国库股(9,063,571)— — — 1.2 — — 9,063,571 (386.5)— (385.3)
其他— — — — 0.1 — — — — — 0.1 
余额，2023 年 9 月 30 日
122,986,286 $0.1 13 $— $3,265.1 $4,168.9 $(2.1)20,001,487 $(713.5)$143.3 $6,861.8 
余额，2021 年 12 月 31 日120,319,577 $0.1 15 $— $2,874.0 $(796.1)$17.3 6,676,809 $(169.1)$606.6 $2,532.8 
综合收益（亏损）— — — — — 2,239.0 (2.2)— — 77.7 2,314.5 
向 PBF Logistics LP 公共单位持有人分配— — — — — — — — — (30.2)(30.2)
股票薪酬支出— — — — 18.5 — — — — 4.2 22.7 
与股票薪酬计划相关的交易2,016,876 — — — 36.6 — — — — (1.3)35.3 
将 PBF Energy Company LLC A 系列单位换成 PBF Energy A 类普通股35,992 — (2)— 0.1 — — — — (0.1)— 
购买国库股(68,552)— — — 1.5 — — 68,552 (1.5)— — 
其他— — — — — — — — — 1.4 1.4 
余额，2022 年 9 月 30 日
122,303,893 $0.1 13 $— $2,930.7 $1,442.9 $15.1 6,745,361 $(170.6)$658.3 $4,876.5 

参见简明合并财务报表附注。
10

PBF 能源公司
简明的合并现金流量表
（未经审计，以百万计）

截至9月30日的九个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$2,210.4 $2,316.7 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销448.3 388.9 
基于股票的薪酬27.7 24.9 
催化剂债务公允价值的变化(1.1)0.3 
递延所得税416.3 165.5 
应收税款协议负债的变化— 288.2 
库存回购义务的非现金变化25.1 (21.1)
或有对价公允价值的变动，净额 32.4 130.9 
债务消灭造成的损失 5.7 66.1 
养老金和其他退休后福利费用35.9 35.7 
权益法投资收益 (14.6)— 
成立 SBR 权益法投资的收益(965.7)— 
出售资产的（收益）亏损(1.3)0.3 
运营资产和负债的变化：
应收账款(127.1)(352.6)
库存(406.8)(184.4)
预付费和其他流动资产(131.1)(268.6)
应付账款410.4 (15.4)
应计费用(911.9)1,041.2 
递延收入39.1 32.1 
其他资产和负债(59.1)0.2 
经营活动提供的净现金 $1,032.6 $3,648.9 
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备支出(577.9)(391.5)
延期周转费用支出(322.9)(240.3)
其他资产支出(39.5)(51.9)
出售资产的收益4.4 — 
权益法投资——出资(15.4)— 
权益法投资-资本回报845.5 — 
用于投资活动的净现金$(105.8)$(683.7)

参见简明合并财务报表附注。
11

PBF 能源公司
简明合并现金流量表（续）
（未经审计，以百万计）

截至9月30日的九个月
20232022
来自融资活动的现金流：
股息支付$(75.5)$— 
向 PBFX 公共单位持有人分配— (29.5)
向 PBF Energy Company LLC 成员分配 PBF Energ(5.0)— 
2030 年 7.875% 优先票据的收益496.6 — 
回购2028年 6.00% 优先票据— (21.1)
兑换 2025 年 7.25% 的优先票据(666.2)(4.8)
兑换 2025 年 9.25% 的优先担保票据— (1,307.4)
周转借款的收益— 400.0 
循环借款的还款— (1,300.0)
PBFX 左轮借款的还款— (100.0)
赎回 PBFX 2023 优先票据(525.0)— 
贵金属催化剂债务的结算(3.1)(37.3)
融资租赁的付款(11.1)(8.5)
保险保费融资的收益8.7 10.5 
或有对价的支付(80.1)(2.7)
与股票薪酬计划相关的交易，净额41.2 — 
购买库存股票(382.6)— 
递延融资成本和其他费用，净额 (35.8)2.7 
用于融资活动的净现金$(1,237.9)$(2,398.1)
现金和现金等价物的净变化 (311.1)567.1 
现金和现金等价物，期初2,203.6 1,341.5 
现金及现金等价物，期末 $1,892.5 $1,908.6 
补充现金流披露
非现金活动：
应计和未付资本支出$66.6 $106.8 
根据运营和融资租赁收购或重新计量的资产230.5 36.1 
SBR 应收捐款15.0 — 
资产对SBR权益法投资的贡献(739.8)— 
结算应付的附属公司票据，为SBR营运资金的投资提供资金 (74.9)— 
在此期间支付的现金用于：
利息（扣除资本化利息）33.1百万和美元15.92023 年和 2022 年分别为百万）
$106.2 $202.8 
所得税211.2 63.3 

参见简明合并财务报表附注。
12
PBF 能源公司
简明合并财务报表附注

1. 业务描述和陈述基础
业务描述
PBF Energy Inc.（“PBF Energy”）是PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）的唯一管理成员，持有PBF LLC及其子公司的控股权。PBF Energy合并了PBF LLC及其子公司的财务业绩，并在其简明合并财务报表中记录了代表PBF Energy以外的PBF LLC成员的经济利益的非控股权益（参见 “附注8——股权”）。
PBF Energy 持有 99.3截至2023年9月30日，PBF LLC通过其对PBF LLC C系列单位的所有权获得的经济权益百分比，这些单位仅由PBF Energy持有。PBF LLC A系列单位的持有者持有剩余股份，这些单位由PBF Energy以外的当事方（“PBF LLC的成员，PBF Energy除外”）持有 0.7PBF LLC的经济利益百分比。此外，PBF LLC修订和重述的有限责任公司协议规定，PBF Energy收购的任何PBF LLC A系列单位都将自动重新归类为与此类收购相关的PBF LLC C系列单位。PBF LLC及其合并子公司在北美拥有并经营炼油厂和相关设施。PBF LLC及其子公司拥有权益法投资的权益，该投资拥有并经营一家与路易斯安那州查尔梅特炼油厂同处的生物炼油厂（“可再生柴油设施”）。
除非上下文另有要求，否则PBF Energy及其合并子公司在下文统称为 “公司”。
PBFX 合并交易
2022年11月30日，PBF Energy、PBF LLC、PBFX Holdings Inc.、特拉华州的一家公司、PBF LLC的全资子公司、PBF LLC的全资子公司、PBF Logistics LP（“PBFX”）和PBF Logistics GP LLC达成最终协议，根据该协议，PBF Energy和PBF LLC收购了所有上市普通股在PBFX中，代表PBF Energy及其某些全资子公司尚未拥有的主责任合伙企业中的有限合伙人权益关联公司（“合并交易”）。合并交易完成后，PBFX成为PBF Energy和PBF LLC的间接全资子公司。
演示基础
此处提供的未经审计的简明合并财务信息反映了所有调整（包括正常的经常性应计账款），管理层认为这些调整对于公允列报本期公司的财务状况、经营业绩和现金流是必要的。在合并中，所有公司间账户和交易均已删除。这些未经审计的公司简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。这些中期简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的PBF Energy财务报表一起阅读。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
13
PBF 能源公司
简明合并财务报表附注

权益法投资被投资者
2023年6月27日，公司向圣伯纳德可再生能源有限责任公司（“SBR”）出资某些资产，这是该公司与埃尼可持续交通美国公司共同持有的投资。Inc.，Eni S.p.A.（统称 “埃尼”）的控股子公司。该公司对其进行了核算 50将SBR的股权所有权百分比作为权益法投资，因为该公司对SBR具有重大影响力，但没有控制权。权益法投资按成本确认，根据投资者在被投资人收益中所占的部分进行调整，然后减去被投资者的分配，并在简明合并资产负债表中作为 “SBR中的权益法投资” 列报。在简明合并运营报表中，权益法收益（亏损）被确认为 “被投资者的权益收益”。
由于公司贡献了某些非货币资产以换取其 50该实体的权益百分比，公司确认了其出资收益与所收对价的公允价值之间的差额，包括其 50非控股权益百分比，以及出资的相关资产的账面价值。这些出资项目的公允价值是投资的初始成本基础。

2. 当前预期的信用损失
信用损失
该公司主要通过销售精炼产品蒙受信贷损失。公司以个人客户为基础评估信用。公司利用财务审查模型来评估信誉，该模型基于财务报表和信用报告中的信息。财务审查模型使公司能够评估客户的风险状况，并根据其财务实力确定信用额度，包括但不限于其流动性、杠杆率、债务偿还能力、寿命和账单支付方式。对于某些被认为风险较高的客户，公司可能会要求在产品交付之前以信用证或现金付款的形式提供担保。
该公司贸易应收账款的付款期限相对较短，其绝大多数精炼产品的付款期限通常为30天或更短。因此，公司的收款风险在一定程度上得到了缓解，因为销售额是在相对较短的时间内收取的，从而能够在发现收款问题时减少违约风险。尽管如此，公司至少每年审查每位客户的信用风险状况，如果有正当理由，则更频繁地进行审查。
公司每季度对可疑账户进行备抵分析，以评估是否需要为任何未清的贸易应收账款记录备抵金。在估算信用损失时，管理层会审查逾期、存在已知争议或经历过任何可能导致未来收款性问题的负面信用事件的账户。曾经有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日记录的可疑账户备抵金。
14
PBF 能源公司
简明合并财务报表附注

3. 库存
库存包括以下内容：
2023年9月30日
（单位：百万）总计
原油和原料$1,533.0 
精炼产品和混合油1,501.3 
仓库库存及其他146.6 
$3,180.9 
成本或市场调整的较低者— 
库存总额$3,180.9 
2022年12月31日
（单位：百万）标题为《清单》库存中介协议总计
原油和原料$1,195.2 $140.9 $1,336.1 
精炼产品和混合油1,244.7 40.9 1,285.6 
仓库库存及其他141.9 — 141.9 
$2,581.8 $181.8 $2,763.6 
成本或市场调整的较低者— — — 
库存总额$2,581.8 $181.8 $2,763.6 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 不较低的成本或市场调整值，因为存货的重置价值超过最后进先出的账面价值。
2023年7月31日，公司终止了PBF Holding Company LLC（“PBF Holding”）及其子公司特拉华市炼油有限责任公司、保尔斯伯勒炼油有限责任公司和查尔梅特炼油有限责任公司（“查尔梅特炼油”）（统称 “PBF实体”）和J. Arc之间先前签订的经修订和重述的第三份库存中介协议（“第三份库存中介协议”）On & Company，高盛集团有限公司（“J. Aron”）的子公司。该公司支付了 $268.0J.Aron 先前持有的库存的百万美元，包括 $13.5与退出协议相关的百万美元相关费用。根据第三份库存中介协议，J. Aron购买并持有某些库存的所有权，包括保尔斯伯勒和特拉华城炼油厂（以及经PBF实体选择的查尔梅特炼油厂）（“炼油厂”）购买或生产的原油、中间产品和某些成品（“J.Aron产品”），并交付到炼油厂的储罐（“储罐”）。提前终止后，该公司拥有先前由J. Aron持有的所有库存。
15
PBF 能源公司
简明合并财务报表附注

4. 对SBR的股权投资
2023年6月27日，公司和埃尼完成了权益法投资交易的完成以及SBR的资本化。SBR是一家共同控股的被投资者，旨在拥有、开发和运营可再生柴油设施。该公司为SBR业务出资，估计公允价值约为 $1.72十亿美元，不包括营运资金，以换取 $431.0埃尼在收盘时捐赠的百万美元现金及其 50该实体的权益百分比，其中包括根据某些项目里程碑和绩效标准从SBR获得特别分配的权利（相应的金额由埃尼出资）。该公司收到了第一笔特别分配 $414.6预处理装置于 2023 年 7 月商业启动后的百万美元，并有权获得额外的 $15.0如果满足某些项目里程碑和绩效条件，则估计为百万美元或有对价。这些特别分配作为资本回报反映在公司投资活动项下的简明合并现金流量表中。在截至2023年9月30日的九个月中，公司录得收益为美元965.7百万美元，来自已收对价的公允价值之间的差额，包括其公允价值 50非控股权益百分比，以及出资的相关资产的账面价值。
公司认定SBR是可变权益实体（“VIE”），因为如果没有所有者的额外财务支持，该实体没有足够的风险股权来为其运营提供资金。公司不是该VIE的主要受益者，因为它没有能力做出对其经济表现产生重大影响的最相关的决策。
对SBR的投资按权益法进行核算，根据其确认的投资价值，公司面临的最大亏损敞口。
该公司已与SBR和/或其子公司签订协议，允许该公司根据自己的选择购买环境信贷和碳氢化合物产品。除非另有协议，否则公司没有任何义务根据此类协议购买特定金额的环境信贷。在截至2023年9月30日的三个月中，根据ASC 850的规定，公司与SBR进行了关联方交易， 关联方披露。该公司的销售额为 $6.4百万，包含在收入中，主要包括成品油的销售。该公司还购买了 $151.3百万，包括在产品和其他成本中，包括购买环境信贷和碳氢化合物产品。

16
PBF 能源公司
简明合并财务报表附注

5. 应计费用
应计费用包括以下内容：
（单位：百万）
2023年9月30日2022年12月31日
与库存相关的应计费用$1,517.8 $1,417.4 
可再生能源信贷和排放义务 (a)453.6 1,361.1 
应计运输成本171.6 127.3 
应计工资和福利161.9 173.1 
应付消费税和营业税126.1 123.6 
应付应计所得税 122.6 16.5 
或有考虑94.7 81.6 
炼油厂的应计维护和支持成本73.4 48.1 
应计水电费62.9 105.4 
应计资本支出38.6 86.3 
应计利息21.9 24.9 
环境负债14.6 14.9 
当期融资租赁负债 12.2 11.7 
库存中介协议 (b)— 98.3 
其他36.7 30.6 
应计费用总额$2,908.6 $3,720.8 
_____________________
(a) 公司有义务购买符合可再生燃料标准所需的可再生识别码（“RIN”）。该公司的总体RinS义务基于环境保护署确定的国内公路燃料出货量的百分比。如果公司无法混合所需数量的生物燃料以履行其RinS义务，则必须在公开市场上购买RIN以避免罚款和罚款。当公司的 RIN 负债大于给定时期内赚取和购买的 RIN 金额时，公司将按净额记入应计费用中；当赚取和购买的 RIN 金额大于 RIN 负债时，公司将按净额记入预付和其他流动资产。此外，公司有义务遵守联邦和州的立法和监管措施，包括加利福尼亚州根据议会第32号法案（“AB 32”）制定的法规，以解决环境合规问题以及温室气体和其他排放问题。这些要求包括运营和维护我们的设施以及实施和管理新的排放控制和计划的增量成本。可再生能源信贷和排放义务会随着适用产品的销售量和信贷购买的时间而波动。公司不时作出远期购买承诺，以便以固定价格获得其可再生能源和排放抵免额。截至2023年9月30日，该公司已投入约美元289.0百万份此类远期购买承诺涉及其应计可再生能源和排放债务总额。我们的 RIN 义务将根据既定的监管截止日期来结算。该公司的AB 32负债是正在进行的三年期计划的一部分，该计划将于2024年结算。
(b) 根据第三份库存中介协议，公司有义务回购存放在其储罐中的J. Aron产品。截至2022年12月31日，根据第三份库存中介协议对公司储罐中持有的J. Aron拥有的库存的回购义务确认了负债，市场价格的任何变化都记入产品成本和其他成本。正如 “附注3——库存” 中所述，该公司于2023年7月31日提前终止了该协议。
17
PBF 能源公司
简明合并财务报表附注


6. 信贷额度和债务
未偿债务包括以下内容：
（以百万计）2023年9月30日2022年12月31日
2028 年高级票据 $801.6 $801.6 
2030 年高级票据500.0 — 
2025 年优先票据— 664.5 
PBFX 2023 高级票据— 525.0 
循环信贷额度— — 
PBFX 循环信贷额度— — 
催化剂融资安排 — 4.0 
1,301.6 1,995.1 
减去 — 当前债务— (524.2)
未摊销（折扣）溢价(3.3)0.2 
未摊销的递延融资成本(55.3)(36.2)
长期债务$1,243.0 $1,434.9 
高级票据
2030 年高级票据
2023 年 8 月 21 日，PBF Holding 与 PBF Holding 的全资子公司 PBF Finance Corporation（连同 PBF Holding，“发行人”）、其中指定的担保人（统称 “担保人”）、威尔明顿信托基金、全国协会（作为受托人）和作为付款代理人、注册商、过户代理人和身份验证代理人的德意志银行美洲信托公司签订了契约发行人发行了哪些美元500.0本金总额为百万美元 7.8752030年到期的优先无抵押票据（“2030年优先票据”）的百分比，发行价格为 99.324%。发行人获得的净收益约为美元488.8扣除初始购买者的折扣和预计的发行费用后，将从发行中扣除百万美元。该公司使用净收益和手头现金全额赎回了未偿还的款项 7.252025年到期的优先无抵押票据（“2025年优先票据”）的百分比，包括应计和未付利息。
2030年优先票据由PBF Holding的几乎所有子公司以优先无抵押方式担保。2030年优先票据和担保属于优先无抵押债务，在支付权方面与发行人和担保人所有现有和未来的优先债务（包括下文定义的循环信贷额度）以及发行人的未偿债务（包括循环信贷额度）处于同等地位 6.002028年到期的优先无抵押票据（“2028年优先票据”）的百分比。2030年优先票据和担保在支付权方面位居发行人和担保人现有和未来债务的优先地位，这些债务明确排在支付权之后。2030年优先票据和担保实际上从属于发行人和担保人的任何现有或未来的有担保债务（包括循环信贷额度），但以担保此类债务的抵押品的价值为限。2030年优先票据和担保在结构上从属于发行人非担保子公司的任何现有或未来债务和其他债务。
18
PBF 能源公司
简明合并财务报表附注

此外，2030年优先票据包含非投资级债务证券发行人的惯例条款、违约事件和契约。这些契约包括限制发行人及其受限制的子公司承担额外债务或发行某些优先股；进行股权分配、支付股息或回购股本或进行其他限制性付款；与关联公司进行交易；建立留置权；进行合并和合并或以其他方式出售发行人的全部或基本全部资产；将子公司指定为非限制性子公司；进行某些投资；以及限制受限的能力子公司将向PBF Holding付款。这些契约受许多重要的例外情况和条件的约束。这些契约中有许多将停止适用或将在契约终止事件后进行修改，包括获得2030年优先票据的投资等级评级。
在2026年9月15日之前的任何时候，发行人可以在任何一个或多个场合兑换，最多兑换 35占2030年优先票据本金总额的百分比，其金额不超过某些股票发行的净现金收益，赎回价格等于 107.8752030年优先票据本金的百分比，加上截至赎回之日的任何应计和未付利息；前提是至少 65最初根据管理2030年优先票据的契约发行的票据本金总额的百分比在每次此类赎回发生后立即仍未偿还。在2026年9月15日当天或之后，发行人可以按契约中描述的赎回价格赎回2030年优先票据的全部或部分以及截至赎回之日的任何应计和未付利息。此外，在2026年9月15日之前，发行人可以按契约中描述的 “整体” 赎回价格赎回全部或部分2030年优先票据，以及截至赎回之日的任何应计和未付利息。
控制权变更导致评级下降后，发行人将被要求提出购买2030年优先票据的要约，收购价为 101购买当日2030年优先票据本金的百分比加上应计利息。在契约终止事件之前，发行人可能被要求使用资产处置的净现金收益（但有权对此类净现金收益进行再投资）提出购买2030年优先票据的要约 100本金的百分比，以及截至购买之日的任何应计和未付利息。
2025 年优先票据
2023年9月13日，该公司 兑换 $664.5百万英镑其2025年优先票据的未偿还本金总额合计。2025 年优先票据的兑换价格为 100本金总额的百分比，加上截至赎回之日的应计和未付利息。 威尔明顿信托基金全国协会是2025年优先票据的受托人，德意志银行美洲信托公司是2025年优先票据全额赎回的付款代理人。
PBFX 2023 高级票据
2023 年 2 月 2 日，公司赎回了 $525.0其 PBFX 的未偿本金总额为百万美元 6.875优先票据百分比（“PBFX 2023 优先票据”），包括截至赎回之日的未摊销溢价和递延融资成本。PBFX 2023 年优先票据的兑换价格为 100本金总额的百分比，加上截至赎回之日的应计和未付利息。德意志银行美洲信托公司是PBFX 2023年优先票据的受托人，并担任全额赎回的付款代理。赎回是使用手头现金融资的。
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PBF 能源公司
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循环信贷额度
PBF 控股循环信贷额度
2023年8月23日，PBF Holding及其某些全资子公司，作为借款人或子公司担保人，对PBF Holding、美国银行、作为行政代理人的全国协会和某些其他贷款机构之间的现有资产循环信贷协议进行了修订和重报（“循环信贷协议”）。循环信贷协议修订并重述了截至2018年5月2日的先前存在的循环信贷协议（不时修订的 “先前信贷协议”）。除其他外，循环信贷协议将PBF Holding的基于资产的循环信贷额度（“循环信贷额度”）延长至2028年8月，并将最高承诺额提高至美元3.5十亿美元起2.85十亿。未使用部分的承付费、预付款的利率和信用证的费用通常与先前的信贷协议一致。循环信贷额度包含PBF Holding和其他借款人的陈述、担保和契约，以及与先前信贷协议一致的违约和赔偿义务的惯常事件。
PBFX 循环信贷额度
2023年6月20日，该公司终止了美元500.0百万PBFX优先担保循环信贷额度（“PBFX循环信贷额度”），原定于2023年7月30日到期。曾经有 不截至终止之日，PBFX循环信贷额度下的未偿还借款。
截至2023年9月30日，该公司在其所有债务协议中遵守了包括财务契约在内的所有契约。

7. 承付款和意外开支
在公司的正常业务经营中，公司不时受到诉讼、调查和索赔，包括集体诉讼、大规模侵权诉讼、侵权诉讼、环境索赔和员工相关事宜。这些事项的结果并不总是可以准确预测的，但是如果公司确定可能已经蒙受损失并且可以合理估计损失，则公司将为这些事项累积负债。对于此类我们尚未记录负债但损失在合理范围内可能发生的持续事宜，我们目前无法估计一系列可能的损失，原因可能包括但不限于问题尚处于初期阶段且尚未通过诉状、发现或法庭诉讼得到充分发展，潜在索赔人人数不明或潜在索赔所依据的许多不同因素存在不确定性。但是，最终解决其中一项或多项突发事件可能会导致不利结果，从而对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
环境问题
公司的炼油厂、管道和相关业务受广泛且经常变化的联邦、州和地方法律法规的约束，包括但不限于与向环境排放材料有关的法律和法规，或与环境保护（包括应对气候变化的潜在影响）、废物管理以及燃料的特性和成分有关的法律和法规。遵守现有和预期的法律和法规会增加炼油厂的总体运营成本，包括修复、运营成本和建造、维护和升级设备和设施的资本成本。
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简明合并财务报表附注

这些法律和许可增加了未来可能面临涉及环境和安全问题的索赔和诉讼的风险，这些索赔和诉讼可能包括土壤和水污染、空气污染、人身伤害和财产损失，据称这些物质是由公司制造、处理、使用、释放或处置、运输的或与公司承担责任的先前存在的疾病有关的物质造成的。该公司认为其目前的业务符合现有的环境和安全要求。但是，公司与联邦和州当局之间已经并将继续就环境和安全问题进行讨论，包括违规通知、引证和其他执法行动，其中一些已经或可能导致运营程序和资本支出的变化。尽管通常很难量化未来的环境或安全相关支出，但公司预计，在可预见的将来，将需要持续的资本投资和运营程序的改变，以遵守现有和新的要求，以及不断变化的解释和对现有法律和法规的更严格执行。
在收购托兰斯炼油厂和相关物流资产时，公司承担了某些先前存在的环境负债。与这些补救义务相关的估计费用总额为美元110.9截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元 ($117.0截至2022年12月31日为百万美元），主要与解决现有土壤和地下水污染的修复义务以及相关的监测和清理活动有关。与这些义务相关的成本会定期重新评估，或者在发现我们的补救方法发生变化时进行重新评估。环境负债的当期部分记入应计费用，非流动部分记入其他长期负债。
公司简明合并资产负债表中反映的环境负债总额为美元154.4百万和美元157.7截至2023年9月30日和2022年12月31日分别为百万美元，其中美元139.8百万和美元142.8百万美元分别被归类为其他长期负债。这些负债包括预计在很长一段时间内产生的补救和监测费用。当正在进行的调查的结果为人所知、被认为是可能的并且可以合理估计时，估计的负债将来可能会增加。
偶然考虑
关于收购马丁内斯炼油厂和相关物流资产，2019年6月11日的买卖协议包括一项基于马丁内斯炼油厂某些收益门槛的收益条款。根据该协议，公司将根据马丁内斯炼油厂未来收益超过协议中定义的某些门槛，向Equilon Enterprises LLC d/b/a Shell Oil Products US支付款项，期限最长为 四年在收购截止日期之后（“马丁内斯或有对价”）。收购炼油厂后，公司将马丁内斯或有对价的预计收购日期公允价值记录为美元77.3公司简明合并资产负债表中 “其他长期负债” 中的百万美元。随后马丁内斯或有对价公允价值的变化记录在简明合并运营报表中。马丁内斯或有对价的公允价值估计为 $94.7截至2023年9月30日，为百万美元，包含在公司简明合并资产负债表的应计费用中。这笔最后的收益预计将在2024年第二季度支付。据估计，马丁内斯或有对价的公允价值为美元147.3截至2022年12月31日，百万美元（其中约为美元80.0百万美元包含在应计费用中，并于 2023 年 4 月支付）。
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应收税款协议
PBF Energy与PBF LLC A系列和PBF LLC B系列单位持有人签订了应收税款协议（“应收税款协议”），规定PBF Energy向这些人支付的金额等于 85PBF Energy因以下原因而被视为实现的福利金额（如果有）的百分比，以及（ii）与签订应收税款协议相关的某些其他税收优惠，包括可归因于应收税款协议项下的款项的税收优惠。就应收税款协议而言，PBF Energy认为已实现的收益的计算方法是将PBF Energy的实际所得税负债（根据某些假设计算）与PBF Energy因购买或交换PBF LLC资产的A类普通股而导致PBF Energy资产的税基没有增加而需要缴纳的此类税款 F Energy未签订应收税款协议。应收税款协议的期限将持续到所有此类税收优惠均已使用或到期，除非：（i）PBF Energy行使终止应收税款协议的权利，（ii）PBF Energy违反了应收税款协议下的任何实质性义务或（iii）发生某些控制权变更，在这种情况下，应收税协议下的所有义务通常将加速到期，按某些假设计算。
应收税款协议下的付款义务是PBF Energy的义务，而不是其任何子公司的义务。总的来说，PBF Energy预计将从PBF LLC获得这些年度付款的资金，主要是通过税收分配，PBF LLC按比例向其所有者支付税收分配。这些所有者包括PBF Energy，该公司持有 99.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，PBF LLC的权益百分比。PBF LLC通常通过让PBF Holding向PBF LLC分配现金以及从PBFX获得的分配中获得资金来支付其税收分配。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，PBF Energy确认的负债均为美元338.6百万美元与应收税协议债务有关，反映了PBF Energy预计根据该协议支付的未贴现金额的估计，扣除根据财务会计标准委员会，会计准则编纂（“ASC”）740确认的任何递延所得税资产估值补贴的影响， 所得税。截至2023年9月30日，美元61.1应收税款协议债务中的百万美元被记录为流动负债，是PBF Energy对一年内付款的最佳估计。随着未来应纳税所得额的确认，在重估递延所得税资产的同时，可能需要增加PBF Energy的应收税协议负债。有关更多详细信息，请参阅 “附注 12-所得税”。

8. 公平
PBF LLC 的非控股权益
PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成员并拥有该公司的控股权。作为PBF LLC的唯一管理成员，PBF Energy运营和控制PBF LLC及其子公司的所有业务和事务。PBF Energy 在 PBF LLC 的股权约为 99.3截至2023年9月30日和2022年12月31日的百分比。
PBF Energy合并了PBF LLC及其子公司的财务业绩，并记录了除PBF Energy以外的PBF LLC成员持有的PBF Energy经济权益的非控股权益。简明合并运营报表中的非控股权益包括除PBF Energy以外的PBF LLC成员持有的PBF Energy经济权益的净收益或亏损部分。简明合并资产负债表上的非控股权益反映了除PBF Energy以外的PBF Energy净资产中归属于PBF LLC成员的部分。
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截至2022年12月31日和2023年9月30日，PBF LLC的非控股权益所有权百分比计算如下：
PBF LLC A 系列单位的持有人PBF Energy A 类普通股的已发行股份
总计 *
2022年12月31日910,457129,639,307130,549,764
0.7%99.3%100.0%
2023年9月30日911,589122,986,286123,897,875
0.7%99.3%100.0%
——————————
*    假设 PBF LLC A 系列单位的所有持有人将其的 PBF LLC A 系列单位换成 PBF Energy 的 A 类普通股 一-一对一。
PBFX 的非控股权益
PBF Energy通过拥有PBF LLC巩固了PBFX的财务业绩。在 2022 年 11 月 30 日完成的合并交易之前，PBF LLC 持有 47.7PBFX 有限合伙人权益百分比，剩余权益 52.3公共普通股持有人拥有的有限合伙人权益百分比。截至2022年12月31日，合并运营报表中的非控股权益包括在2022年11月30日之前由PBFX的公共普通股持有人（通过其对PBF LLC的所有权）持有的PBFX的净收益或亏损部分，合并资产负债表上的非控股权益已被扣除。截至2023年9月30日，简明合并运营报表的非控股权益和简明合并资产负债表上的非控股权益已被删除。
PBF 控股的非控股权益
在收购查尔梅特炼油厂方面，PBF Holding记录了以下非控股权益 二查尔梅特炼油的子公司。PBF Holding 通过 Chalmette Refining 拥有 80柯林斯管道公司和T&M码头公司的所有权百分比。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司在这些子公司的收益中记录了非控股权益，为美元0.1百万和美元0.5分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司在这些子公司的收益和亏损中记录了非控制性权益，分别为美元0.3百万和 $ (1.4）分别为百万。
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股权和非控股权益的变化
下表分别汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中PBF Energy控股权和非控股权益的权益变化：

（以百万计）
PBF Energy Inc. 股票非控制性
对 PBF LLC 的兴趣		非控制性
对 PBF Holding 的兴趣 		权益总额
2023 年 1 月 1 日的余额$4,929.2 $114.6 $12.2 $5,056.0 
综合收入
2,188.3 21.0 0.5 2,209.8 
股息和分配(76.0)(5.0)— (81.0)
股票薪酬支出19.8 — — 19.8 
与股票薪酬计划相关的交易42.4 — — 42.4 
购买国库股(385.3)— — (385.3)
其他0.1 — — 0.1 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$6,718.5 $130.6 $12.7 $6,861.8 
（以百万计）
PBF Energy Inc. 股票非控制性
对 PBF LLC 的兴趣		非控制性
对 PBF Holding 的兴趣		非控制性
对 PBFX 感兴趣		权益总额
2022 年 1 月 1 日的余额$1,926.2 $95.4 $12.2 $499.0 $2,532.8 
综合收益（亏损）
2,236.8 21.5 (1.4)57.6 2,314.5 
股息和分配— — — (30.2)(30.2)
股票薪酬支出18.5 — — 4.2 22.7 
与股票薪酬计划相关的交易36.6 — — (1.3)35.3 
PBF LLC A系列单位的交换对递延所得税资产和负债以及应收税协议债务的影响0.1 (0.1)— — — 
其他— — 1.4 — 1.4 
2022 年 9 月 30 日的余额$4,218.2 $116.8 $12.2 $529.3 $4,876.5 

国库股
2022 年 12 月 12 日，公司董事会批准回购不超过 $500.0百万PBF Energy的A类普通股（不时修订为 “回购计划”）。2023年5月3日，公司董事会批准将回购计划下的回购授权金额从美元增加500.0百万到美元1.0十亿美元，并将该计划的到期日期延长至2025年12月。在截至2023年9月30日的三个月中，公司购买了 2,320,179回购计划下PBF Energy的A类普通股的股票，价格为美元115.0百万，包括通过公开市场交易支付的佣金。在截至2023年9月30日的九个月中，公司购买了 9,031,056回购计划下PBF Energy的A类普通股的股票，价格为美元382.6百万，包括通过公开市场交易支付的佣金。
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可以通过各种方法不时进行国库股回购，包括公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下谈判交易或其他方式，其中某些方法可以通过规则10b5-1计划进行。回购股票的时间和数量取决于多种因素，包括价格、资本可用性、法律要求以及经济和市场状况。根据回购计划，公司没有义务购买任何股票，可以随时暂停或停止回购，恕不另行通知。
公司记录了根据公司股权薪酬计划将某些奖励归属库存股而交出的PBF Energy A类普通股，以支付某些董事和雇员以及其他人的所得税预扣额。

9. 股息和分配
关于截至2023年9月30日的九个月中支付的股息和分配，PBF LLC的非税季度分配总额为美元76.1百万，或 $0.60每单位付给其成员，其中 $75.5百万美元按比例分配给了PBF Energy，余额分配给了其他成员。PBF Energy 用了这个 $75.5百万美元用于支付每季度的现金分红0.202023年3月16日、2023年5月31日和2023年8月31日每股A类普通股。

10. 员工福利计划
与公司固定福利计划相关的定期福利净成本的组成部分包括以下内容：
（以百万计）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
养老金福利2023202220232022
定期净福利成本的组成部分：
服务成本$12.0 $13.9 $36.0 $41.7 
利息成本4.5 1.8 13.3 5.8 
计划资产的预期回报率(4.8)(4.3)(14.4)(13.1)
先前服务成本和精算损失的摊销— 0.1 0.1 0.1 
定期福利净成本$11.7 $11.5 $35.0 $34.5 
（以百万计）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
退休后医疗计划2023202220232022
定期净福利成本的组成部分：
服务成本$0.1 $0.2 $0.4 $0.6 
利息成本0.2 — 0.5 0.3 
先前服务成本和精算损失的摊销— 0.2 — 0.3 
定期福利净成本$0.3 $0.4 $0.9 $1.2 

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11. 收入
正如 “附注15——分部信息” 中所述，该公司的业务由炼油板块和物流板块组成。 下表按细分市场提供了与公司在报告期内每种产品或一组类似产品或服务的收入有关的信息。
截至9月30日的三个月
（以百万计）20232022
炼油板块：
汽油和馏出物 $9,623.1 $11,244.4 
原料和其他 489.0 554.3 
沥青和黑油 388.1 603.9 
化学品 158.7 246.4 
润滑剂 66.4 103.3 
总计10,725.3 12,752.3 
物流板块：
物流94.8 89.6 
抵消前的总收入 10,820.1 12,841.9 
消除公司间收入 (86.6)(77.3)
总收入 $10,733.5 $12,764.6 
截至9月30日的九个月
（以百万计）20232022
炼油板块：
汽油和馏出物 $25,997.8 $31,803.0 
原料和其他 1,256.6 1,341.1 
沥青和黑油 1,176.3 1,730.0 
化学品 473.1 744.6 
润滑剂 255.4 325.8 
炼油总收入 29,159.2 35,944.5 
物流板块：
物流收入287.3 272.4 
抵消前的总收入 29,446.5 36,216.9 
取消公司间收入(260.4)(232.9)
总收入 $29,186.1 $35,984.0 
公司的大部分收入来自精炼产品的销售。这些收入主要基于所售产品的当前现货（市场）价格，这是特定日期可分配给所售产品的对价，公司在向客户交付和转让产品所有权时确认这些收入。交付和转让所有权的时间是公司对产品的控制权移交给公司客户以及履行其对客户的履约义务的时刻。所有权的交付和转让由公司与客户在合同中特别商定。公司还签订了包含固定定价、分层定价、有补货期的最低交易量特征或其他未受到ASC 606重大影响的因素的合同， 与客户签订合同的收入。
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公司物流板块的收入来自对原油和成品油终端、储存和管道服务收取费用，根据合同的最低销量承诺（视情况而定），或根据适用于吞吐量或存储量的合同费率计算的实际运量。公司的大部分物流收入来自公司间交易，并在合并中被抵消。
递延收入
当收到现金付款或在业绩之前到期的现金付款时，公司会记录递延收入，包括可退还的金额。递延收入为 $79.6百万和美元40.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。递延收入余额的波动主要是由在履行公司履约义务之前收到或到期的现金付款的时间和范围所驱动的。
公司的付款条款因客户的类型和地点以及所提供的产品而异。开具发票与到期付款之间的时间间隔不长（即通常在两个月内）。对于某些产品或服务以及客户类型，公司要求在向客户交付产品或服务之前付款。
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12. 所得税
PBF Energy必须提交联邦和适用的州企业所得税申报表，并确认其税前收入的所得税，迄今为止，税前收入主要由其在PBF LLC税前收入中所占的份额组成（大约 99.3截至2023年9月30日和2022年12月31日的百分比）。PBF LLC是一家有限责任公司，而PBFX是一家合伙企业，出于联邦所得税的目的，两者都被视为 “流通” 实体，因此除了归属于该公司的所得税外，无需缴纳联邦所得税 二因收购Chalmette Refining和PBF Holding的加拿大全资子公司PBF Energy Limited而收购的子公司在所得税方面被视为C型公司，税收准备金根据所列期间的有效税率计算。
减少通货膨胀法
2022 年 8 月 16 日，《降低通货膨胀法案》（“IRA”）在美国颁布并签署成为法律。IRA是一项预算对账计划，其中包括与税收、气候变化、能源和医疗保健有关的重大法律变更。除其他外，税收条款包括公司替代性最低税 15%，消费税为 1百分比用于公司股票回购、与能源相关的税收抵免和激励措施以及美国国税局的额外资金。根据公司过去三个财年的业绩，公司替代性最低税目前不适用。该公司预计，IRA的其他税收条款不会对其简明合并财务报表产生重大影响。
PBF Energy简明合并运营报表中的所得税条款包括以下内容：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以百万计）2023202220232022
当期所得税支出$149.9 $85.8 $312.7 $150.8 
递延所得税支出104.7 105.3 416.3 165.5 
所得税支出总额$254.6 $191.1 $729.0 $316.3 
所得税条款基于归属于PBF Energy的税前收益，不包括归属于非控股权益的税前收益，因为除非如上所述，否则此类权益通常无需缴纳所得税。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，PBF Energy的有效所得税税率为 24.5% 和 25.0分别为%。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，PBF Energy的有效所得税税率为 15.3% 和 12.4分别为％。
PBF Energy截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效所得税税率，包括归属于非控股权益的收益对美元的影响7.7百万和美元21.5分别为百万 24.3% 和 24.8分别为%。PBF Energy截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效所得税税率，包括归属于非控股权益的收益对美元的影响27.8百万和美元77.7分别为百万 15.0% 和 12.0分别为％。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，PBF Energy的有效税率与包括州所得税在内的美国法定税率没有实质性差异。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，美国法定税率和PBF Energy的有效税率之间的差异主要归因于递延所得税资产估值补贴的变化。
公司已确定有 不截至2023年9月30日，税收状况存在重大不确定性。该公司没有任何未被承认的税收优惠。
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13. 公允价值测量
下表列出了有关公司定期以公允价值计量和记录的金融资产和负债的信息，并指出了截至2023年9月30日和2022年12月31日用于确定公允价值的投入的公允价值层次结构。
公司已选择抵消与同一交易对手签订的多份衍生品合约所确认的公允价值金额；但是，下表按等级划分的公允价值金额按总额列报。该公司已向各交易对手公布了现金利润，以支持套期保值和交易活动。交易对手要求将公布的现金保证金作为抵押存款，除非违约，否则不能用未平仓合约的公允价值抵消。公司没有受主净额结算安排约束的衍生合约，这些合约的总额反映在简明合并资产负债表上。
截至2023年9月30日
公允价值层次结构公允价值总额对手净额结算的影响资产负债表上的净账面价值
（以百万计）第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
货币市场基金$159.2 $— $— $159.2 不适用$159.2 
商品合约103.7 18.0 3.7 125.4 (122.0)3.4 
负债：
商品合约110.5 11.5 — 122.0 (122.0)— 
可再生能源信贷和排放义务— 453.6 — 453.6 — 453.6 
或有对价义务— — 94.7 94.7 — 94.7 
截至2022年12月31日
公允价值层次结构公允价值总额对手净额结算的影响资产负债表上的净账面价值
（以百万计）第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
货币市场基金$110.0 $— $— $110.0 不适用$110.0 
商品合约33.8 15.7 — 49.5 (35.6)13.9 
存货中介协议义务中包含的衍生品— 25.1 — 25.1 — 25.1 
负债：
商品合约20.6 11.8 3.2 35.6 (35.6)— 
催化剂义务— 4.0 — 4.0 — 4.0 
可再生能源信贷和排放义务— 1,361.1 — 1,361.1 — 1,361.1 
或有对价义务— — 147.3 147.3 — 147.3 
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简明合并财务报表附注

用于按公允价值计量金融工具的估值方法如下：
•归类为公允价值层次结构第一级的货币市场基金根据报价按公允价值计量，并包含在现金和现金等价物中。
•归入公允价值层次结构第一级的商品合约是根据活跃市场的报价以公允价值计量的。归入公允价值层次结构第二级的大宗商品合约是使用基于活跃市场上类似工具未来大宗商品价格的市场方法以公允价值计量的。
•包含在库存中介协议义务和催化剂义务中的衍生品被归类为公允价值层次结构的第二级，并使用基于活跃市场上类似工具的大宗商品价格的市场方法按公允价值计量。
•可再生能源信贷和排放义务主要代表公司购买（i）生物燃料信贷（主要是美国的RIN）以履行将生物燃料混合到公司生产的产品中的义务以及（ii）AB 32和类似计划（统称为限额和交易制度）下的排放抵免额度的责任。如果公司无法按生物燃料计划要求的比例混合生物燃料（例如乙醇和生物柴油），则必须购买生物燃料积分才能遵守这些计划。在限额和交易制度下，它必须购买排放信用额度才能遵守这些制度。环境信贷负债部分基于截至资产负债表日（如果有）公司在考虑获得的任何信贷后的此类信贷赤字，等于信贷赤字和截至资产负债表日这些信贷的市场价格的乘积。如果公司可以更好地估计其偿还债务所依据的成本，例如以当前现货价格以外的价格购买RIN的协议，则公司在对剩余债务进行估值时会考虑这些成本。环境信贷义务分为公允价值层次结构的第二级，公司使用基于独立定价服务的报价的市场方法按公允价值进行衡量。
•在适用的情况下，归入公允价值层次结构第三级的大宗商品合约包括与预测的原油购买量相关的商品价格互换合约，由于市场流动性不足，这些原油的报价远期市场价格不容易获得。用于估值这些互换的远期价格是根据经纪人报价、其他第三方来源的价格和其他可用的市场数据得出的。
•2023年9月30日和2022年12月31日的或有对价债务分为公允价值层次结构的第三级，根据管理层对与收益期相关的未来现金流的估计，使用贴现现金流模型进行估算。
作为一种实用的权宜之计，不合格的养老金计划资产使用基于共同基金公布的净资产价值的市场方法按公允价值进行衡量。截至2023年9月30日和2022年12月31日，美元18.4百万和美元18.6递延费用和其他资产中分别包含百万美元，扣除这些不符合条件的养老金计划资产。
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下表汇总了公允价值层次结构第三级公允价值衡量标准的变化，其中主要包括与马丁内斯或有对价相关的未来估计收益的变化：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以百万计）2023202220232022
期初余额 $17.5 $157.6 $150.5 $32.3 
增补— — — — 
定居点2.5 — (81.1)(2.6)
未实现亏损包含在收益中71.0 3.0 21.6 130.9 
期末余额 $91.0 $160.6 $91.0 $160.6 
有 不在截至2023年9月30日的三个月和九个月或截至2022年9月30日的三个月和九个月内，级别之间的转移。
债务的公允价值
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日的债务账面价值和公允价值。
2023年9月30日2022年12月31日
（以百万计）
携带
价值
公平
价值
携带
价值
公平
价值
2028 年高级票据 (a)$801.6 $754.9 $801.6 $703.7 
2030 年优先票据 (a)500.0 500.7 — — 
2025 年优先票据 (a)— — 664.5 656.0 
PBFX 2023 高级票据 (a)— — 525.0 525.1 
催化剂筹资安排 (b)— — 4.0 4.0 
1,301.6 1,255.6 1,995.1 1,888.8 
减去-当前债务— — (524.2)(524.2)
未摊销（折扣）溢价 (3.3)不适用0.2 不适用
减去-未摊销的递延融资费用(55.3)不适用(36.2)不适用
长期债务$1,243.0 $1,255.6 $1,434.9 $1,364.6 
(a) 被归类为二级衡量标准的估计公允价值是根据未来预期付款的现值计算得出的，使用基于未偿还优先票据报价的隐含当前市场利率。
(b) 催化剂融资安排的估值采用市场方法，以活跃市场中类似工具的商品价格为基础，被归类为二级衡量标准。由于该公司的负债直接受到标的催化剂公允价值变化的影响，该公司选择了公允价值期权来核算其催化剂回购债务。

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14. 衍生品
公司使用衍生工具来减轻某些大宗商品价格风险敞口。2023年7月31日，公司终止了第三份库存中介协议。在终止之前，《第三份库存中介协议》包含一定数量的原油、中间产品和成品油的购买义务。根据本协议，与原油、中间产品和成品油相关的购买义务是被指定为公允价值套期保值的衍生工具，目的是对冲某些炼油厂库存的大宗商品价格波动。这些购买义务衍生品的公允价值基于标的原油、中间产品和成品油的市场价格。这些衍生品的活动水平以运营库存水平为基础。
截至2023年9月30日，有 不桶装原油和原料以及 不在这些被指定为公允价值套期保值的衍生工具下未偿还的桶装中间产品和成品油。截至2022年12月31日，有 1,945,994桶装原油和原料以及 780,734在这些被指定为公允价值套期保值的衍生工具下未偿还的桶装中间产品和成品油。这些交易量代表合同的名义价值。
该公司还进行经济套期保值，主要包括未被指定为套期保值的大宗商品衍生品合约，用于管理某些原油和原料库存以及原油、原料和成品油销售或购买的价格波动。进入经济套期保值的目标与上文讨论的公允价值套期保值目标一致。截至2023年9月30日，有 33,007,000桶装原油和 12,173,800成桶精制产品（17,890,000和 12,175,200，分别截至2022年12月31日），未被指定为对冲的短期和长期商品衍生品合约的未偿还未偿还的合约，代表合约的名义价值。
公司还使用衍生工具来降低与遵守各种政府和监管环境合规计划所需的信贷价格相关的风险。对于此类代表衍生品的合约，公司选择ASC 815规定的正常购买正常销售例外情况， 衍生品和套期保值，因此不按公允价值进行记录。
下表提供了有关截至2023年9月30日和2022年12月31日的衍生工具公允价值的信息，以及简明合并资产负债表中反映公允价值的细列项目的信息。
描述

资产负债表地点		公允价值
资产/（负债）
（单位：百万）
被指定为对冲工具的衍生品：
2023 年 9 月 30 日：
存货中介协议义务中包含的衍生品应计费用$— 
2022 年 12 月 31 日：
存货中介协议义务中包含的衍生品
应计费用
$25.1 
未被指定为对冲工具的衍生品：
2023 年 9 月 30 日：
商品合约
应收账款
$3.4 
2022 年 12 月 31 日：
商品合约应收账款$13.9 

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下表提供了有关衍生工具收益中确认的损益以及反映此类损益的简明合并运营报表细列项目的信息。
描述
确认的收益或（亏损）地点
衍生品收入
收益或（亏损）
认可于
衍生品收入
（单位：百万）
被指定为对冲工具的衍生品：
在截至2023年9月30日的三个月中：
存货中介协议义务中包含的衍生品产品成本和其他成本$(16.6)
在截至2022年9月30日的三个月中：
存货中介协议义务中包含的衍生品产品成本和其他成本$17.7 
在截至2023年9月30日的九个月中：
存货中介协议义务中包含的衍生品产品成本和其他成本$(25.1)
在截至2022年9月30日的九个月中：
存货中介协议义务中包含的衍生品产品成本和其他成本$21.1 
未被指定为对冲工具的衍生品：
在截至2023年9月30日的三个月中：
商品合约产品成本和其他成本$(28.5)
在截至2022年9月30日的三个月中：
商品合约产品成本和其他成本$28.6 
在截至2023年9月30日的九个月中：
商品合约产品成本和其他成本$9.7 
在截至2022年9月30日的九个月中：
商品合约产品成本和其他成本$(23.5)
公允价值套期保值中指定的对冲物品：
在截至2023年9月30日的三个月中：
原油、中间产品和成品油库存产品成本和其他成本$16.6 
在截至2022年9月30日的三个月中：
原油、中间产品和成品油库存产品成本和其他成本$(17.7)
在截至2023年9月30日的九个月中：
原油、中间产品和成品油库存产品成本和其他成本$25.1 
在截至2022年9月30日的九个月中：
原油、中间产品和成品油库存产品成本和其他成本$(21.1)
该公司有 不在截至2023年9月30日的三个月和九个月或截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与公允价值套期保值相关的无效性。
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15. 区段信息
该公司的业务组织为 二可报告的细分市场，炼油和物流。未包含在炼油或物流板块的业务包含在企业中。分部间交易在简明合并财务报表中抵消，并包含在下方的冲销列中。
炼油
该公司的炼油部门包括其业务 六炼油厂，包括某些不归PBFX所有的相关物流资产。该公司的炼油厂位于特拉华州特拉华市、新泽西州保尔斯伯勒、俄亥俄州托莱多、路易斯安那州查尔梅特、加利福尼亚州托兰斯和加利福尼亚州马丁内斯。这些炼油厂在美国生产无品牌的运输燃料、取暖油、石化原料、润滑剂和其他石油产品。该公司从各种第三方供应商那里购买原油、其他原料和混合部件。该公司在美国东北部、中西部、墨西哥湾沿岸和西海岸以及美国、加拿大和墨西哥的其他地区销售产品，并且能够将产品运送到其他国际目的地。
物流
该公司的物流部门由PBFX组成，PBFX是一家合伙企业，旨在拥有或租赁、运营、开发和收购原油和成品油码头、管道、存储设施和类似的物流资产。PBFX的资产主要包括铁路和卡车码头以及卸货架、油罐场和管道，这些都是从PBF LLC收购或出资的，位于公司的炼油厂或附近。PBFX通过收费商业协议向PBF Holding和/或其子公司和第三方客户提供各种铁路、卡车和海运码头服务、管道运输服务和存储服务。PBFX目前没有产生可观的第三方收入，分部间关联方收入在整合中被抵消。从PBF Energy的角度来看，该公司的首席运营决策者对整个物流部门进行了评估，而不考虑PBFX的任何个别运营部门。
公司主要根据运营收入评估其分支机构的业绩。运营收入包括直接归因于相应细分市场管理的收入和支出。物流板块的收入包括与公司炼油板块的分部间交易，该公司认为其价格基本等同于本可以与非关联方就类似服务进行谈判的价格。未包含在公司业务中的活动 二运营部门包含在企业中。此类活动主要包括公司员工业务和其他与公司正常运营无关的项目。 二运营部门。公司不向各个分部分配包括所得税在内的非营业收入和支出项目。炼油板块的运营子公司和PBFX在所得税方面主要是直通实体。
每个分部的总资产包括不动产、厂房和设备、库存、现金和现金等价物、应收账款以及与该分部运营直接相关的其他资产。公司资产主要包括公司对SBR的权益法投资、非经营性不动产、厂房和设备以及与公司炼油和物流业务没有直接关系的其他资产。
以下是有关截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司应申报分部的披露以及与合并总额的对账。
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截至2023年9月30日的三个月
（以百万计）炼油物流企业 淘汰合并总计
收入$10,725.3 $94.8 $— $(86.6)$10,733.5 
折旧和摊销费用131.2 8.9 3.8 — 143.9 
运营收入（亏损） (1)
1,175.7 49.6 (148.2)— 1,077.1 
利息支出（收入），净额10.1 (0.9)13.5 — 22.7 
资本支出 (2)
183.7 3.4 3.1 — 190.2 
截至2022年9月30日的三个月
炼油物流企业 淘汰合并总计
收入$12,752.3 $89.6 $— $(77.3)$12,764.6 
折旧和摊销费用119.1 9.0 2.0 — 130.1 
运营收入（亏损） 1,522.9 44.7 (167.6)— 1,400.0 
利息支出，净额3.2 9.7 39.8 — 52.7 
资本支出 (2)
242.4 1.5 2.9 — 246.8 
截至2023年9月30日的九个月
炼油物流企业淘汰合并总计
收入$29,159.2 $287.3 $— $(260.4)$29,186.1 
折旧和摊销费用397.1 27.1 8.0 — 432.2 
运营收入 (1)
2,157.0 151.2 690.5 — 2,998.7 
利息（收入）支出，净额(0.9)2.9 53.2 — 55.2 
资本支出 (2)
925.0 8.5 6.8 — 940.3 
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
炼油物流企业 淘汰合并总计
收入$35,944.5 $272.4 $— $(232.9)$35,984.0 
折旧和摊销费用338.9 27.6 5.8 — 372.3 
运营收入（亏损） 3,552.4 140.4 (495.2)— 3,197.6 
利息支出，净额11.8 30.0 174.8 — 216.6 
资本支出 (2)
672.9 4.6 6.2 — 683.7 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额
炼油物流企业 淘汰合并总计
总资产 (3)
$12,890.3 $812.2 $1,028.6 $(38.3)$14,692.8 
截至2022年12月31日的余额
炼油物流企业 淘汰合并总计
总资产$12,587.9 $863.1 $136.3 $(38.2)$13,549.1 
(1) 截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司内部的运营收入包括亏损美元3.2百万加收益 $965.7分别为百万美元，与SBR权益法投资的形成有关。
(2) 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司的炼油板块包括美元35.0百万和美元300.3与可再生柴油设施相关的资本支出分别为百万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司的炼油板块包括美元103.0百万和美元195.0与可再生柴油设施相关的资本支出分别为百万美元。
(3) 公司资产包括公司对SBR的权益法投资，金额为$940.0百万.

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16. 每股净收益
公司向被视为参与证券的员工和非雇员董事发放某些基于股权的薪酬奖励。由于存在参与证券，公司使用两类方法计算了PBF Energy A类普通股的每股净收益（亏损）。
下表列出了本报告所述期间归属于PBF Energy的PBF Energy A类普通股的基本和摊薄后每股净收益的计算结果：
（以百万计，股票和每股金额除外）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
每股基本收益：
2023202220232022
收益分配：
归属于PBF Energy Inc. 股东的净收益
$786.4 $1,056.4 $2,188.9 $2,239.0 
减去：分配给参与证券的收入
— — — — 
PBF Energy Inc. 股东可获得的收入——基本
$786.4 $1,056.4 $2,188.9 $2,239.0 
每股A类普通股基本净收益的分母——加权平均股
123,793,179 122,113,570 125,938,259 121,299,726 
每股A类普通股归属于PBF Energy的基本净收益
$6.35 $8.65 $17.38 $18.46 
摊薄后的每股收益：
分子：
PBF Energy Inc. 股东可获得的收入——基本
$786.4 $1,056.4 $2,188.9 $2,239.0 
加：归属于非控股权益的净收益 (1)
7.6 9.2 21.0 21.4 
减去：归属于非控股权益的净收益的所得税支出 (1)
(2.0)(2.3)(5.5)(5.5)
每股 PBF Energy A 类普通股摊薄后净收益的分子——归属于PBF Energy Inc. 股东的净收益 (1)
$792.0 $1,063.3 $2,204.4 $2,254.9 
分母：(1)
每股 PBF Energy A 类普通股加权平均股基本净收入的分母
123,793,179 122,113,570 125,938,259 121,299,726 
稀释性证券的影响：(2)
PBF LLC A 系列单位的换算
910,494 910,457 910,469 920,529 
普通股等价物
4,986,702 3,561,782 4,698,300 2,872,678 
每股 PBF Energy A 类普通股经调整后的加权平均股摊薄后净收益的分母
129,690,375 126,585,809 131,547,028 125,092,933 
每股PBF Energy A类普通股归属于PBF Energy Inc. 股东的摊薄后净收益
$6.11 $8.40 $16.76 $18.03 
___________________________________________
 
36
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(1)    摊薄后的每股收益计算通常假设所有未偿还的PBF LLC A系列单位转换为PBF Energy A类普通股。摊薄后每股收益计算分子中使用的归属于PBF Energy的净收益（亏损）经过调整，以反映净收益（亏损）以及相应的所得税支出（收益）（基于 26.0截至2023年9月30日的三个月和九个月的预计年化法定公司税率百分比以及 25.9截至2022年9月30日的三个月和九个月的预计年化法定公司税率百分比（归因于转换后的单位）。
(2)    代表对加权平均摊薄后已发行股票的调整，假设普通股等价物全部交换，包括根据国库股法计算的PBF LLC A系列单位的期权和认股权证以及PBF Energy A类普通股的绩效股票单位和期权（前提是此类交换的影响不会产生反稀释作用）。普通股等价物不包括绩效股票单位和期权以及购买认股权证的影响 2,000和 28,809PBF Energy A类普通股和PBF LLC A系列单位的股票，因为它们在截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别具有防稀释作用。普通股等价物不包括绩效股票单位以及购买期权和认股权证的影响 3,102,413和 7,361,773PBF Energy A类普通股和PBF LLC A系列单位的股票，因为它们在截至2022年9月30日的三个月和九个月中分别具有防稀释性。在出现净亏损的时期，所有普通股等价物和未归属限制性股票均被视为反摊薄。

17. 后续事件
已宣布分红
2023 年 11 月 2 日，PBF Energy 宣布派发美元的股息0.25每股已发行的PBF能源A类普通股。股息将于2023年11月30日支付给2023年11月15日营业结束时登记在册的PBF Energy A类普通股股东。
股票回购
从 2023 年 10 月 1 日到 2023 年 11 月 1 日，公司又购买了 1,045,973回购计划下PBF Energy的A类普通股的股票，价格为美元49.6百万，包括已支付的佣金。




37

第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的PBF Energy经审计的财务报表以及本报告中包含的未经审计的财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包含 “前瞻性陈述”，反映了我们的未来计划、估计、信念和预期业绩。由于多种因素，我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中当前预期和表达的业绩存在重大差异。我们警告说，对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念可能而且经常与实际结果有所不同，差异可能是实质性的。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示说明”。
除非上下文另有说明，否则术语 “我们”、“我们” 和 “我们的” 是指PBF Energy及其合并子公司，包括PBF LLC、PBF Holding及其子公司和PBFX及其子公司，以及我们在SBR的50％权益。
38

概述
我们是美国最大的独立炼油商之一，也是无品牌运输燃料、取暖油、石化原料、润滑油和其他石油产品的供应商之一。我们的产品销往美国东北部、中西部、墨西哥湾沿岸和西海岸，以及美国、加拿大和墨西哥的其他地区，并且能够将产品运送到其他国际目的地。我们拥有并经营六家国内炼油厂和相关资产，并通过我们的SBR合作伙伴关系拥有可再生柴油设施50％的权益。我们的炼油厂的总加工能力（称为吞吐量）约为每天100万桶（“桶”），根据当前的运营状况，加权平均纳尔逊复杂性指数为12.7。我们炼油厂的复杂性和吞吐能力可能会发生变化，具体取决于我们为应对市场状况而进行的配置变更，以及为改善设施和保持对环境和政府法规的合规性而进行的投资。我们在两个应申报业务领域开展业务：炼油和物流。我们的六家炼油厂都从事将原油和其他原料提炼成石油产品，代表炼油部门。PBFX经营某些物流资产，例如原油和成品油码头、管道和存储设施，这些资产代表了物流部门。
我们的六个炼油厂分别位于特拉华州特拉华市、新泽西州保尔斯伯勒、俄亥俄州托莱多、路易斯安那州查尔梅特、加利福尼亚州托兰斯和加利福尼亚州马丁内斯。下表简要描述了每个炼油厂：
炼油厂区域
尼尔森复杂性指数 (1)
吞吐容量（以 bpd 为单位） (1)
PADD
已加工的原油 (2)
来源 (2)
特拉华城东海岸13.6180,0001淡甜到重酸水，铁路
保尔斯伯勒东海岸
8.8(3)
155,000(3)
1淡甜到重酸水
托莱多中部大陆11.0180,0002淡甜美管道卡车铁路
查尔梅特墨西哥湾沿岸13.0185,0003淡甜到重酸水、管道
托兰斯西海岸13.8166,0005中型和重型管道水卡车
马丁内斯西海岸16.1157,0005中型和重型管道和水
________
(1) 反映了截至本文件提交之日每家炼油厂的运营状况。复杂性和吞吐能力的变化反映了当前市场状况的结果，此外还反映了为改善我们的设施和保持对环境和政府法规的遵守而进行的投资。我们每家炼油厂的配置都会定期评估并相应更新。
(2) 反映了在正常运行条件和当前市场环境下使用的典型原油和原料及相关来源。
(3) 在正常运营条件和当前的市场环境下，我们的纳尔逊复杂度指数和保尔斯伯勒炼油厂的吞吐能力将分别为13.1和180,000。由于我们在 2020 年对东海岸炼油厂进行了重新配置，随后在 2022 年重启了保尔斯伯勒炼油厂的几个闲置处理装置，我们的尼尔森复杂度指数和吞吐能力进行了调整。
39

截至2023年9月30日，PBF Energy拥有123,007,517支PBF LLC系列单位，我们的现任和前任执行官和董事以及某些员工和其他人持有911,589支PBF LLCA系列单位的股东（我们将PBF LLCA系列单位的所有持有人称为 “PBF Energy以外的PBF LLC成员”）。因此，我们已发行和流通的PBF Energy A类普通股的持有人拥有我们约99.3％的投票权，而PBF LLC的成员通过持有B类普通股拥有约0.7％的投票权（截至2022年12月31日，分别为99.3％和0.7％）。

业务发展
下文讨论了最近影响我们的重大业务发展。
可再生柴油设施
2023年6月27日，公司和埃尼完成了股权法投资交易的完成以及SBR的资本化。SBR是一家共同控股的投资方，旨在拥有、开发和运营可再生柴油设施。我们为SBR业务做出了贡献，该业务的总公允价值估计为17.2亿美元，不包括营运资金。迄今为止，埃尼已出资8.456亿美元的总对价，其中包括收盘时分配给我们的4.310亿美元现金，以及2023年7月预处理装置商业启动后额外出资的4.146亿美元现金。埃尼有义务缴纳目前估计为1,500万美元的增量或有对价，前提是某些项目里程碑和绩效标准的实现情况。SBR现在拥有可再生柴油设施。在截至2023年9月30日的九个月中，我们录得9.657亿美元的收益，这是由于收到的对价的公允价值（包括我们50％的非控股权益）与贡献的相关资产的账面价值之间的差额。根据与埃尼签订的协议的规定，我们将继续管理项目执行并担任该设施的运营商。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的 “附注4——对SBR的股权投资”。
该设施有能力使用玉米油、大豆油、脂肪和油脂生产每天20,000桶可再生柴油。生产的可再生柴油在加利福尼亚或类似市场销售时可获得联邦RIN和低碳燃料标准（“LCFS”）积分。公司可以从SBR购买这些信用额度，以帮助管理其作为石油燃料生产商的可再生燃料标准和LCFS合规义务。

影响不同时期间可比性的因素
我们的业绩受到以下事件的影响，对这些事件的理解将有助于评估我们各期财务业绩和财务状况的可比性。
债务和信贷设施
循环信贷额度
PBF 控股循环信贷额度
2023年8月23日，我们对现有的基于资产的循环信贷协议（“循环信贷协议”）进行了修订和重报。循环信贷协议修订并重述了截至2018年5月2日的先前存在的循环信贷协议（不时修订的 “先前信贷协议”）。除其他外，循环信贷协议将PBF Holding的基于资产的循环信贷额度（“循环信贷额度”）延长至2028年8月，并将最高承诺额度从28.5亿美元提高到35亿美元。未使用部分的承付费、预付款的利率和信用证的费用通常与先前的信贷协议一致。
40

PBFX 循环信贷额度
2023年6月20日，我们终止了5亿美元的PBFX高级担保循环信贷额度（“PBFX循环信贷额度”），该额度原定于2023年7月30日到期。截至终止日，PBFX循环信贷额度下没有未偿还的借款。
高级票据
2030 年高级票据
2023年8月21日，我们发行了本金总额为5亿美元的2030年到期的7.875％的优先无抵押票据（“2030年优先票据”）。扣除初始购买者的折扣和预计的发行费用后，本次发行的净收益约为4.888亿美元。2023年9月13日，我们将净收益加上手头现金全额赎回了2025年到期的7.25％的未偿优先无抵押票据（“2025年优先票据”），包括应计和未付利息。
2025 年优先票据
2023年9月13日，我们行使了管理2025年优先票据的契约下的权利，以本金总额的100％的价格赎回所有未偿还的2025年优先票据，外加截至赎回之日的应计和未付利息。2025年所有优先票据的总赎回价格约为6.645亿美元，外加应计和未付利息。
PBFX 2023 高级票据
2023年2月2日，我们行使了管理PBFX6.875％的优先票据（“PBFX 2023年优先票据”）的契约下的权利，以总本金的100％的价格赎回所有未偿还的PBFX 2023年优先票据，外加截至赎回之日的应计和未付利息。PBFX 2023年优先票据的总赎回价格约为5.25亿美元，其中包括未摊销的溢价和递延融资成本。赎回是使用手头现金融资的。
2025 年高级担保票据
在截至2022年9月30日的三个月中，我们行使了管理2025年到期的9.25％优先有担保票据（“2025年优先担保票据”）的契约下的权利，以其本金总额的104.625％加上截至赎回之日的应计和未付利息的104.625％的价格赎回所有未偿还的2025年优先担保票据。2025年所有优先担保票据的总赎回价格约为13亿美元，外加应计和未付利息。2025年优先担保票据在赎回之日的账面价值与赎回金额之间的差额为6,990万美元，在截至2022年9月30日的三个月的合并运营报表中被记为债务清偿亏损。
催化剂融资义务
在截至2023年9月30日的三个月中，我们达成了最后剩余的贵金属融资安排，这意味着减少了约310万美元的债务。
在截至2022年9月30日的三个月中，我们达成了某些贵金属融资安排，这意味着减少了约3,730万美元的债务。
41

库存中介协议
在截至2023年9月30日的三个月中，在提前终止经修订和重述的第三份库存中介协议（“第三份库存中介协议”）的同时，我们为高盛集团公司（“J. Aron”）的子公司J. Aron & Company先前持有的库存支付了2.680亿美元，其中包括与退出协议相关的1,350万美元相关费用。
可再生柴油设施
2023年6月27日，我们完成了对SBR的共同持有的投资。在这项投资中，我们为SBR业务做出了贡献，估计公允价值为17.2亿美元，不包括营运资金。埃尼出资8.456亿美元现金，其中包括截至收盘时分配给我们的4.310亿美元现金，以及2023年7月预处理装置商业启动后追加的4.146亿美元现金。埃尼有义务缴纳目前估计为1,500万美元的增量或有对价，但须视某些项目里程碑和绩效标准的实现而定。在截至2023年9月30日的九个月中，我们录得9.657亿美元的收益，这是由于收到的对价的公允价值（包括我们50％的非控股权益）与贡献的相关资产的账面价值之间的差额。
合并交易
2022 年 11 月 30 日，PBF LLC、PBF LLC、特拉华州的一家公司和 PBF LLC（“PBFX Holdings”）的全资子公司 PBF Holdings Inc.、特拉华州有限责任公司和 PBF LLC 的全资子公司 Riverlands Merger Sub LLC 达成了一项最终协议（“合并协议”），根据该协议，PBF Energy和PBF LLC收购了所有股份 PBFX中代表主责任项目中有限合伙人权益的公开持有的普通单位，但尚未由PBF的某些全资子公司拥有能源及其关联公司（“合并交易”）。合并交易完成后，PBFX成为PBF Energy和PBF LLC的间接全资子公司。
在合并交易完成的生效时，根据合并协议的条款，每个PBFX公共普通股均转换为获得以下权利：（i）PBF Energy每股面值0.001美元的A类普通股0.270股，（ii）不含利息的9.25美元现金；（iii）任何现金代替持有人持有的PBF Energy普通股的部分股份根据合并协议，在交出此类PBFX公共共同单位后，其权利即告成立。此类合并协议对价总额为3.037亿美元的现金，最终发行了8,864,684股PBF Energy A类普通股。PBF LLC和PBFX Holdings拥有的PBFX普通股权益以及非经济普通合伙人的权益仍未偿还，没有受到合并交易的影响。非经济普通合伙人权益的所有权没有变化。
合并交易是根据财务会计准则委员会会计准则编纂（“ASC”）810进行核算的， 合并。由于我们在合并交易之前和之后都控制了PBFX，因此合并交易导致的我们在PBFX的所有权变更被视为股权交易，我们的简明合并运营报表中没有确认任何收益或损失。此外，合并交易的税收影响被记录为对其他资产的调整、递延所得税和符合ASC 740的额外实收资本， 所得税（“ASC 740”）。
42

股票回购计划
2022年12月12日，我们的董事会批准回购高达5亿美元的PBF Energy的A类普通股（经不时修订的 “回购计划”）。2023年5月3日，我们的董事会批准将回购计划下的回购授权金额从5亿美元增加到10亿美元，并将该计划的到期日延长至2025年12月。在截至2023年9月30日的三个月中，我们通过公开市场交易以1.15亿美元（含已支付的佣金）购买了回购计划下的PBF Energy的A类普通股2320,179股。在截至2023年9月30日的九个月中，我们通过公开市场交易以3.826亿美元的价格购买了PBF Energy的A类普通股9,031,056股，其中包括支付的佣金。
可以通过各种方法不时进行国债回购，包括公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下谈判交易或其他方式，其中某些方法可以通过规则10b5-1计划进行。回购股票的时间和数量取决于多种因素，包括价格、资本可用性、法律要求以及经济和市场状况。根据回购计划，我们没有义务购买任何股票，可以随时暂停或停止回购，恕不另行通知。
应收税款协议
截至2023年9月30日和2022年12月31日，PBF Energy确认应收税款协议的负债为3.386亿美元，这反映了扣除根据ASC 740确认的递延所得税资产估值补贴的任何影响后，PBF Energy预计根据该协议支付的未贴现金额的估计。截至2023年9月30日，应收税款协议债务中有6,110万美元被记为流动负债，这是PBF Energy对一年内付款的最佳估计。随着未来应纳税收入的确认，在对递延所得税资产进行重估的同时，可能需要增加PBF Energy的应收税款协议负债。
43

运营结果
下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并财务和运营亮点（金额以百万计，每股数据除外）。我们在两个应报告的业务领域开展业务：炼油和物流。我们的炼油厂，不包括PBFX运营的资产，都将原油和其他原料提炼成石油产品，并代表炼油部门。PBFX 是 PBF Energy 的间接全资子公司，该公司运营某些物流资产，例如原油和成品油码头、管道和存储设施。PBFX 的业务代表物流板块。由于我们的物流板块没有任何可观的第三方收入，并且其很大一部分经营业绩在整合中被抵消，因此我们不会单独讨论各个细分市场的业绩。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入$10,733.5 $12,764.6 $29,186.1 $35,984.0 
成本和支出：
产品成本和其他成本8,720.3 10,417.3 24,423.6 30,004.0 
运营费用（不包括折旧和摊销费用，如下所示）645.3 646.0 2,023.7 1,904.0 
折旧和摊销费用140.1 128.1 424.2 366.5 
销售成本9,505.7 11,191.4 26,871.5 32,274.5 
一般和管理费用（不包括折旧和摊销费用，如下所示）92.9 168.2 257.1 374.9 
折旧和摊销费用3.8 2.0 8.0 5.8 
或有对价公允价值的变化，净额65.3 3.0 32.4 130.9 
被投资者的股权收益 (14.6)— (14.6)— 
SBR 权益法投资形成时的亏损（收益）3.2 — (965.7)— 
出售资产的亏损（收益） 0.1 — (1.3)0.3 
总成本和支出9,656.4 11,364.6 26,187.4 32,786.4 
运营收入1,077.1 1,400.0 2,998.7 3,197.6 
其他收入（支出）：
利息支出，净额 (22.7)(52.7)(55.2)(216.6)
应收税款协议负债的变化— (1.7)— (288.2)
催化剂债务公允价值的变化(0.1)(2.6)1.1 (0.3)
债务消灭造成的损失 (5.7)(69.9)(5.7)(66.1)
定期福利净成本的其他非服务部分0.1 2.2 0.5 6.6 
所得税前收入 1,048.7 1,275.3 2,939.4 2,633.0 
所得税支出254.6 191.1 729.0 316.3 
净收入794.1 1,084.2 2,210.4 2,316.7 
减去：归属于非控股权益的净收益7.7 27.8 21.5 77.7 
归属于PBF Energy Inc. 股东的净收益$786.4 $1,056.4 $2,188.9 $2,239.0 
合并毛利率$1,227.8 $1,573.2 $2,314.6 $3,709.5 
炼油毛利率 (1)
$1,923.1 $2,262.1 $4,489.1 $5,721.0 
A类普通股每股可获得的净收益：
基本$6.35 $8.65 $17.38 $18.46 
稀释$6.11 $8.40 $16.76 $18.03 
_________________________________
(1) 参见非公认会计准则财务指标。
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运营亮点截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
关键操作信息
产量（以千桶计）952.7 996.7 919.6 933.7 
原油和原料吞吐量（千桶/日）939.7 984.7 909.2 920.4 
原油和原料总吞吐量（百万桶）86.4 90.6 248.2 251.3 
每桶吞吐量的合并毛利率 $14.20 $17.36 $9.33 $14.76 
每桶吞吐量的炼油毛利率，不包括特殊项目 (1)
$22.24 $24.96 $18.09 $22.77 
炼油厂每桶吞吐量的运营费用$7.12 $6.84 $7.80 $7.28 
原油和原料（占总吞吐量的百分比） (2)
沉重的 27 %31 %27 %32 %
中等 33 %39 %34 %35 %
光 21 %17 %21 %19 %
其他原料和混合物19 %13 %18 %14 %
总吞吐量 100 %100 %100 %100 %
产量（占总吞吐量的百分比）
汽油和汽油混合物48 %47 %48 %47 %
馏分油和馏分油混合物34 %35 %34 %35 %
润滑油1 %1 %1 %1 %
化学品1 %1 %1 %2 %
其他17 %17 %17 %16 %
总产量101 %101 %101 %101 %
_________________________________________

(1) 参见非公认会计准则财务指标。
(2) 我们将重质原油定义为美国石油学会（“API”）重力小于 24 度的原油。我们将中质原油定义为 API 重力介于 24 到 35 度之间的原油。我们将轻质原油定义为API重力高于35度的原油。
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下表总结了麦格劳-希尔公司旗下的Platts公布的与我们的经营业绩相关的某些市场指标。根据阿格斯报告的信息，重新计算了有效的 RIN 篮子价格。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
（每桶美元，除非另有说明）
过时的布伦特原油$87.02 $100.49 $82.11 $105.34 
西德克萨斯中质原油（WTI）$82.54 $91.63 $77.36 $98.46 
轻质路易斯安那甜油（LLS）$84.93 $94.03 $79.82 $100.55 
阿拉斯加北坡 (ANS) 原油 $87.95 $98.84 $81.74 $102.34 
破解点差
日期为布伦特（纽约州）2-1-1$35.49 $37.51 $31.89 $38.14 
WTI（芝加哥）4-3-1$26.12 $35.35 $27.67 $32.63 
LLS（墨西哥湾沿岸）2-1-1$36.19 $38.75 $32.24 $37.77 
ANS（洛杉矶西海岸）4-3-1$50.22 $46.87 $40.80 $44.45 
ANS（西海岸-SF）3-2-1$48.88 $47.97 $40.53 $44.54 
原油差异
过时的布伦特原油（国外）减去WTI$4.48 $8.86 $4.75 $6.87 
过时的 Brent 不是 Maya（很重，很酸）$14.59 $16.10 $14.24 $12.81 
过时的布伦特原油减去 WTS（酸）$3.80 $8.26 $4.72 $6.89 
过时的布伦特原油减去ASCI（较差）$4.23 $11.22 $5.60 $9.55 
WTI 减去 WCS（重、酸）$17.13 $22.61 $16.66 $18.74 
WTI 减去 Bakken（清淡、甜味）$(1.97)$(4.77)$(2.20)$(4.08)
WTI 减去 Syncrude（轻质、甜味）$(2.31)$(6.30)$(2.76)$(3.54)
WTI 较少 LLS（清淡、甜味）$(2.38)$(2.40)$(2.46)$(2.08)
WTI 较少 ANS（清淡、甜味）$(5.41)$(7.21)$(4.38)$(3.88)
有效的 RIN 购物篮价格$7.42 $8.12 $7.76 $7.36 
天然气（每百万英热单位美元）$2.66 $7.95 $2.58 $6.69 
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
概述—截至2023年9月30日的三个月，净收入为7.941亿美元，而截至2022年9月30日的三个月，净收入为10.842亿美元。截至2023年9月30日的三个月，归属于PBF Energy的净收益为7.864亿美元，摊薄每股收益为6.11美元；根据调整后的全额转换净收益，按完全兑换、全面摊薄的基础上每股收益为6.11美元；根据调整后的全额转换净收益（不包括特殊项目，如下文所述，非公认会计准则财务指标），按完全交换、全面摊薄后每股收益为6.61美元截至2022年9月30日的三个月，向PBF Energy提供10.564亿美元，摊薄后每股收益8.40美元（8.40美元）根据调整后的全额转换净收益，按完全交换、全面摊薄的基础上每股收益，或根据调整后的全额转换净收益（不包括特殊项目），按完全兑换、全面摊薄的每股收益计算每股7.96美元（如下文非公认会计准则财务指标中所述）。归属于PBF Energy的净收益代表PBF Energy在PBF LLC税前收入中的权益，减去适用的所得税支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，PBF Energy在PBF LLC的加权平均股权为99.3％。
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截至2023年9月30日的三个月中，我们的业绩受到特殊项目的负面影响，包括与收购马丁内斯炼油厂和物流资产（“马丁内斯或有对价”）相关的盈余义务（“马丁内斯或有对价”）的公允价值变动6,530万美元，即扣除税款后的480万美元，与清偿相关债务有关的亏损570万美元，扣除税款到我们的2025年优先票据的赎回以及循环信贷的修订和重报设施、与提前终止第三份库存中介协议相关的退出成本为1,350万美元或1,000万美元（扣除税款），以及与形成SBR权益法投资相关的320万美元或扣除税后的240万美元的亏损。截至2022年9月30日的三个月中，我们的业绩受到特殊项目的负面影响，包括与赎回2025年优先担保票据相关的税前亏损6,990万美元，扣除税款5180万美元，马丁内斯或有对价的公允价值变动为300万美元，扣除税款220万美元，以及与应收税款协议负债变化相关的税前费用为170美元百万美元，即扣除税款后130万美元，部分被1.104亿美元的税收优惠所抵消与某些递延所得税资产的重新计量有关。
不包括这些特殊项目的影响，将我们的业绩与截至2022年9月30日的三个月进行比较时，成品油的利润率不那么乐观，因为去年受益于全球供应中断，而全球供应中断在很大程度上是由俄罗斯和乌克兰之间的冲突造成的。此外，由于计划维护活动同比增加，我们在截至2023年9月30日的三个月中的业绩受到平均吞吐量下降以及所有炼油厂平均销量减少的影响。
收入— 截至2023年9月30日的三个月，总收入为107亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为128亿美元，下降了约21亿美元，下降了16.4％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，每桶收入分别为111.69美元和126.56美元，下降了11.7％，与碳氢化合物大宗商品价格下跌直接相关。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总吞吐率平均分别约为每天318,600桶、152,600桶/日、184,300桶/日和284,200桶。在截至2022年9月30日的三个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总吞吐率平均分别约为每天318,900桶、159,300桶/日、19.25万桶/日和31.4万桶。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总销量分别约为346,700桶/日、16万桶/日、19.37万桶和344,100桶/日。在截至2022年9月30日的三个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总销量分别约为37.2万桶/日、16.8万桶/日、198,900桶和35.74万桶/日。
与2022年同期相比，由于维护活动增加和需求减少，在截至2023年9月30日的三个月中，我们炼油厂的平均吞吐率有所降低。我们计划根据需求和当前的市场状况继续运营炼油厂。成品油桶销售总量高于吞吐率，这反映了库存销售以及炼油厂以外精炼产品的销售和购买。
合并毛利率— 截至2023年9月30日的三个月，合并毛利率总计为12.278亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为15.732亿美元，减少了约3.454亿美元。截至2023年9月30日的三个月，炼油毛利（如非公认会计准则财务指标中所述）和不包括特殊项目的炼油毛利润总额为19.231亿美元，合每桶吞吐量22.24美元，而截至2022年9月30日的三个月为22.621亿美元，合每桶吞吐量24.96美元，减少约3.39亿美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们的利润率计算没有受到特殊项目的影响。由于裂缝价差和原油差异的不利变动，以及我们某些炼油厂的吞吐量和桶装量减少，合并后的毛利率和炼油毛利润率有所下降。
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此外，我们的业绩继续受到遵守RFS所需的巨额成本的影响。截至2023年9月30日的三个月，RFS合规成本总额为1.675亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为2.976亿美元。
在截至2023年9月30日的三个月中，平均行业利润率与2022年同期相比有所下降，这主要是由于裂缝价差和原油差异降低，该地区需求减少以及炼油利润率变动降低。
基准原油差异的有利走势通常会降低原油成本并对我们的收益产生积极影响，而这些基准原油差异的减少通常会导致原油成本上涨并对我们的收益产生负面影响。
在东海岸，截至2023年9月30日的三个月中，过期布伦特原油（NYH）2-1-1行业裂缝价差约为每桶35.49美元，下降5.4％，而2022年同期为每桶37.51美元。WTI/Bakken差异的加剧对我们在东海岸的炼油厂的利润率产生了积极影响，每桶上涨2.80美元，部分被过期布伦特/玛雅差异减弱所抵消，该差异与2022年同期相比每桶下降了1.51美元。在截至2023年9月30日的三个月中，WTI/WCS的差价降至每桶17.13美元，而2022年同期为22.61美元，这对我们的重质加拿大原油成本产生了不利影响。
在整个中部大陆，在截至2023年9月30日的三个月中，WTI（芝加哥）4-3-1行业裂缝价差为每桶26.12美元，下降26.1％，而2022年同期为每桶35.35美元。WTI/Bakken差异的扩大对中部大陆炼油厂的利润率产生了积极影响，在截至2023年9月30日的三个月中，平均溢价为每桶1.97美元，而2022年同期的溢价为每桶4.77美元。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，WTI/Syncrude的差价平均为每桶2.31美元，而2022年同期的溢价为每桶6.30美元。
在墨西哥湾沿岸，截至2023年9月30日的三个月中，LLS（墨西哥湾沿岸）2-1-1行业裂缝价差为每桶36.19美元，下降6.6％，而2022年同期为每桶38.75美元。由于WTI/LLS差异加大，墨西哥湾沿岸的利润率受到我们炼油厂特有的利润率的积极影响。在截至2023年9月30日的三个月中，平均溢价为每桶2.38美元，而2022年同期的溢价为每桶2.40美元。
在西海岸，截至2023年9月30日的三个月中，ANS（西海岸）4-3-1行业裂缝价差为每桶50.22美元，增长7.1％，而2022年同期为每桶46.87美元。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，ANS（西海岸）3-2-1行业裂缝价差为每桶48.88美元，增长1.9％，而2022年同期为每桶47.97美元。由于WTI/ANS差异的加强，我们在西海岸的利润率受到炼油厂特有的利润率的积极影响。在截至2023年9月30日的三个月中，平均溢价为每桶5.41美元，而2022年同期的溢价为每桶7.21美元。
运营费用— 截至2023年9月30日的三个月，运营支出总额为6.453亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为6.460亿美元，下降了70万美元，下降了0.1％。在截至2023年9月30日的三个月的6.453亿美元运营支出总额中，6.158亿美元，即每桶吞吐量7.12美元，与炼油板块产生的费用有关，其余2950万美元与物流板块产生的费用（6.201亿美元，合每桶684美元，以及截至2022年9月30日的三个月中与炼油和物流板块相关的运营费用2590万美元），分别地）。与2022年同期相比，运营支出的减少主要归因于天然气价格的下跌，部分被炼油厂维护成本的增加所抵消。
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一般和管理费用— 截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用总额为9,290万美元，而截至2022年9月30日的三个月为1.682亿美元，下降了约7,530万美元，下降了44.8％。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理费用有所减少，这主要与包括激励性薪酬在内的员工相关支出减少有关。我们的一般和管理费用包括支持炼油厂和相关物流资产所需的人员、设施和其他基础设施成本。
SBR 权益法投资形成时的亏损（收益）— 在截至2023年9月30日的三个月中，与SBR权益法投资的形成相关的微不足道的亏损为320万美元。
出售资产的亏损（收益）— 在截至2023年9月30日的三个月中，亏损10万美元，主要与出售非运营炼油厂资产有关。在截至2022年9月30日的三个月中，出售资产没有收益或亏损。
折旧和摊销费用— 截至2023年9月30日的三个月，折旧和摊销费用总额为1.439亿美元（包括销售成本中记录的1.401亿美元），而截至2022年9月30日的三个月为1.301亿美元（包括销售成本中记录的1.281亿美元），增加了1,380万美元。增长是由于自2022年第三季度以来完成的资本项目和周转，我们的固定资产基础普遍增加。
或有对价公允价值的变化— 在截至2023年9月30日的三个月中，或有对价的公允价值变化为6,530万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，亏损300万美元。这些损失主要与马丁内斯或有对价估计公允价值的变化有关。
催化剂债务公允价值的变化— 截至2023年9月30日的三个月，催化剂债务公允价值的变化为亏损10万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，亏损260万美元。这些损失与炼油厂贵金属催化剂的出售和回租所依据的贵金属的价值变化有关，租约终止后，我们有义务按公允市场价值回购这些催化剂。
债务消灭造成的损失— 在截至2023年9月30日的三个月中，因偿还债务而蒙受了570万美元的损失，这与赎回2025年优先票据以及循环信贷协议的修订和重报有关。在截至2022年9月30日的三个月中，与赎回未偿还的2025年优先担保票据有关的债务清偿亏损6,990万美元。
应收税款协议负债的变化— 在截至2023年9月30日的三个月中，应收税款协议负债没有变化。截至2022年9月30日的三个月中，应收税款协议负债的变化为170万美元。这笔费用主要是根据ASC 740记录的递延所得税资产估值补贴的结果，该补贴涉及减少与已支付或预计将要支付的与应收税款协议负债相关的递延所得税资产。
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利息支出，净额— 截至2023年9月30日的三个月，PBF Energy的利息支出总额为2,270万美元，而截至2022年9月30日的三个月为5,270万美元，减少了约3,000万美元。净减少的主要原因是2022年第三季度赎回了2025年优先担保票据，2023年第一季度赎回了PBFX 2023优先票据，2023年第三季度赎回了2025年优先票据，以及截至2023年9月30日，我们的循环信贷额度没有未清余额。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，利息收入与去年同期相比增加了1,810万美元，这得益于更高的利率。利息支出包括长期债务利息、与出售和回租我们的贵金属催化剂相关的成本、融资成本以及与J.Aron签订的第三份库存中介协议（该协议已于2023年7月31日终止）相关的后续1,350万美元的一次性退出成本、与购买某些原油相关的信用证费用以及递延融资成本的摊销。
所得税支出— PBF LLC是一家有限责任公司，而PBFX是一家合伙企业，出于联邦所得税的目的，两者都被视为 “流通” 实体，因此无需缴纳所得税。但是，出于所得税目的，查尔梅特炼油有限责任公司（“查尔梅特炼油”）和我们的加拿大子公司PBF Energy Limited（“PBF Ltd.”）的两家子公司被视为C类公司，并可能根据其收入征收所得税。PBF LLC的成员必须在各自的纳税申报表中列出其在PBF LLC应纳税所得额或亏损中所占的比例份额。根据PBF LLC经修订和重述的有限责任公司协议的条款，PBF LLC通常按比例向其成员分配与此类税收有关的款项。PBF Energy根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中PBF Energy在PBF LLC税前收入或亏损中的可分配份额，按加权平均值计算约为99.3％，在我们的简明合并财务报表中确认所得税支出或收益。PBF Energy的简明合并财务报表并未反映归属于PBF LLC或PBFX非控股权益的税前收入或亏损的任何收益或所得税准备金（尽管如上所述，PBF LLC必须按比例向其所有成员进行税收分配）。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，PBF Energy的有效税率，不包括非控股权益的影响，分别为24.5％和15.3％。
非控股权益— PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成员并拥有该公司的控股权。作为PBF LLC的唯一管理成员，PBF Energy运营和控制PBF LLC及其子公司的所有业务和事务。PBF Energy合并了PBF LLC及其子公司（包括PBFX）的财务业绩。关于PBF LLC的合并，公司记录了PBF Energy以外的成员持有的PBF LLC经济权益的非控股权益，在合并交易完成之前，PBFX的公共单位持有者持有的PBFX经济权益为非控股权益，在合并PBF Holding方面，我们的非控股权为20％ 第三方持有的查尔梅特炼油公司两家子公司的所有权权益。简明合并运营报表中的非控股权益总额代表公司收益或亏损中归因于PBF LLC成员（PBF Energy）以外的PBF LLC成员、合并交易结束前PBFX的公共普通股持有人以及查尔梅特炼油某些子公司的第三方股东持有的经济利益的部分。简明合并资产负债表上的非控股权益总额代表公司净资产中归属于除PBF Energy以外的PBF LLC成员以及查尔梅特炼油两家子公司的第三方股东持有的经济权益的部分。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，PBF Energy在PBF LLC的加权平均股权非控股权益所有权百分比约为0.7％。由于所得税和仅与PBF Energy相关的协议的影响，我们的简明合并资产负债表中归属于非控股权益的非控股权益的账面金额不等于非控股权益所有权百分比。
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截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
概述—截至2023年9月30日的九个月中，PBF Energy的净收入为22.104亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，净收入为23.167亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，归属于PBF Energy股东的净收益为21.889亿美元，摊薄后每股收益为16.76美元（根据调整后的全额转换净收益，按全额兑换、全面摊薄计算，每股收益为11.61美元，按调整后的全额转换净收益（不包括特殊项目），如下文非公认会计准则财务指标所述），相比之下，九个月内归属于PBF Energy股东的净收益为22.39亿美元，摊薄后每股收益为18.03美元截至2022年9月30日（根据调整后的全面转换净收益，按完全交换、全面摊薄的基础上每股18.03美元，或根据不包括特殊项目的调整后全额转换净收益，按完全兑换、全面摊薄的基础上每股19.03美元，如下文非公认会计准则财务指标中所述）。归属于PBF Energy股东的净收益代表PBF Energy在PBF LLC税前收入中的权益，减去适用的所得税支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，PBF Energy在PBF LLC的加权平均股权分别为99.3％和99.2％。
截至2023年9月30日的九个月中，我们的业绩受到特殊项目的积极影响，包括SBR权益法投资形成收益9.657亿美元，扣除税后7.146亿美元，以及出售托兰斯炼油厂一块土地的收益170万美元，扣除税款130万美元，部分被或有对价公允价值变动3,240万美元或美元所抵消扣除税款后2400万美元，与马丁内斯或有对价估计公允价值的变化有关，即570万美元或42美元扣除与赎回2025年优先票据以及修订和重报循环信贷额度相关的债务所产生的税收损失，以及与提前终止第三份库存中介协议相关的扣除税款1,350万美元或1,000万美元的退出成本。截至2022年9月30日的九个月中，我们的业绩受到特殊项目的负面影响，这些项目包括与应收税款协议负债变动相关的税前费用2.882亿美元，扣除税款后的2.136亿美元，以及主要与马丁内斯或有对价相关的债务清偿的1.309亿美元（扣除税款后的9,700万美元）的公允价值变动，以及与赎回相关的债务清偿亏损在我们2025年的6,610万美元优先担保票据中，扣除税款4,900万美元，部分被与某些递延所得税资产重新计量相关的2.338亿美元税收优惠所抵消。
不包括这些特殊项目的影响，将我们的业绩与截至2022年9月30日的九个月进行比较时，由于裂缝价差和原油差异的不利变动，我们的炼油利润率总体上有所下降。此外，去年成品油的利润率受益于全球供应中断，这在很大程度上是由俄罗斯和乌克兰之间的冲突造成的。这些下降的指标对我们的收入、毛利率和营业收入产生了负面影响。
收入— 截至2023年9月30日的九个月中，总收入为292亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为360亿美元，下降了约68亿美元，下降了18.9％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，每桶收入分别为103.13美元和127.56美元，下降了19.2％，与碳氢化合物大宗商品价格下跌直接相关。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总吞吐率平均分别约为每天316,300桶、13.5万桶/日、174,300桶和28.36万桶/日。在截至2022年9月30日的九个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总吞吐率平均分别约为每天291,600桶、152,600桶/日、185,200桶和29.1万桶/日。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总销量分别约为358,900桶/日、146,400桶、18.35万桶和347,900桶/日。在截至2022年9月30日的九个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总销量分别约为343,600桶/日、15.8,500桶/日、196,300桶和33.49万桶/日。
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与2022年同期相比，由于维护活动增加和需求减少，在截至2023年9月30日的九个月中，总体平均吞吐率有所下降。我们计划根据需求和当前的市场状况继续运营炼油厂。成品油桶销售总量略高于吞吐率，这反映了库存销售以及炼油厂之外精炼产品的销售和购买。
合并毛利率— 截至2023年9月30日的九个月中，合并毛利率总计为23.146亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为37.095亿美元，减少了约13.949亿美元。截至2023年9月30日的九个月，炼油毛利润总额为44.891亿美元，合每桶吞吐量18.09美元，而截至2022年9月30日的九个月中，炼油毛利润率为57.21亿美元，合每桶吞吐量22.77美元，下降约12.319亿美元。由于我们大多数炼油厂的裂缝价差和原油差异的不利变动，合并毛利率和炼油毛利率均有所下降。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的利润率计算没有受到特殊项目的影响。
此外，我们的业绩继续受到遵守RFS所需的巨额成本的影响。截至2023年9月30日的九个月中，RFS合规成本总额为6.377亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为9.247亿美元。
在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，行业平均利润率不佳，这主要是由于我们大多数炼油厂的裂缝价差和原油差异的不利变动导致炼油利润率下降。
这些基准原油差价的有利变动通常会降低原油成本并对我们的收益产生积极影响，而基准原油差价的缩小通常会导致原油成本上涨并对我们的收益产生负面影响。
在东海岸，在截至2023年9月30日的九个月中，过期布伦特原油（NYH）2-1-1行业裂缝价差约为每桶31.89美元，下降16.4％，而2022年同期为每桶38.14美元。由于过期布伦特/玛雅和WTI/Bakken差异的加强，我们的利润率受到我们在东海岸炼油厂的利润率的积极影响，与2022年同期相比，分别增加了每桶1.43美元和每桶1.88美元。在截至2023年9月30日的九个月中，WTI/WCS的差价降至每桶16.66美元，而2022年同期为18.74美元，这对我们的重质加拿大原油成本产生了不利影响。
在整个中部大陆，在截至2023年9月30日的九个月中，WTI（芝加哥）4-3-1行业裂缝价差为每桶27.67美元，下降15.2％，而2022年同期为每桶32.63美元。WTI/Bakken和WTI/Syncrude差异的加强，受到了我们在中部大陆炼油厂的利润率的积极影响，与2022年同期相比，每桶分别增加了1.88美元和0.78美元。
在墨西哥湾沿岸，截至2023年9月30日的九个月中，LLS（墨西哥湾沿岸）2-1-1行业裂缝价差为每桶32.24美元，下降14.6％，而2022年同期为每桶37.77美元。由于WTI/LLS差异减弱，墨西哥湾沿岸的利润率受到我们炼油厂特有的利润率的负面影响。截至2023年9月30日的九个月，平均溢价为每桶2.46美元，而2022年同期的溢价为每桶2.08美元。
在西海岸，截至2023年9月30日的九个月中，ANS（西海岸）4-3-1行业裂缝价差为每桶40.80美元，下降8.2％，而2022年同期为每桶44.45美元。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，（西海岸）3-2-1行业裂缝价差为每桶40.53美元，下降9.0％，而2022年同期为每桶44.54美元。WTI/ANS差异减弱对我们在西海岸的利润率产生了负面影响，截至2023年9月30日的九个月，平均溢价为每桶4.38美元，而2022年同期的溢价为每桶3.88美元。
52

运营费用— 截至2023年9月30日的九个月中，运营支出总额为20.237亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为19.04亿美元，增长约1.197亿美元，增长6.3％。在20.237亿美元的总运营费用中，19.362亿美元，即每桶吞吐量7.80美元，与炼油板块产生的费用有关，其余8,750万美元与物流板块产生的费用有关（截至2022年9月30日的九个月中，分别为18.295亿美元，合每桶吞吐量7.28美元，以及与炼油和物流板块相关的运营费用分别为7,450万美元）。运营费用增加的主要原因是定期周转导致维护和运营成本增加。
一般和管理费用—截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用总额为2.571亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为3.749亿美元，减少了约1.178亿美元，下降了31.4％。由于包括激励性薪酬在内的员工相关支出减少，我们的一般和管理费用与去年相比有所降低。一般和管理成本包括支持我们的炼油厂和相关物流资产所需的人员、设施和其他基础设施成本。
成立 SBR 权益法投资的收益— 截至2023年9月30日的九个月中，收益为9.657亿美元，这是由于与出资的SBR业务相关的资产的账面价值和公允价值之间的差额。
出售资产的亏损（收益）— 截至2023年9月30日的九个月中，净收益为130万美元，主要与出售托兰斯炼油厂的一块土地有关。截至2022年9月30日的九个月中，亏损30万美元，主要与出售非运营炼油厂资产有关。
折旧和摊销费用— 截至2023年9月30日的九个月，折旧和摊销费用总额为4.322亿美元（包括销售成本中记录的4.242亿美元），而截至2022年9月30日的九个月为3.723亿美元（包括销售成本中记录的3.665亿美元），增加了约5,990万美元。增长是由于自2022年第三季度以来完成的资本项目和周转，我们的固定资产基础普遍增加。
或有对价公允价值的变动，净额— 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，或有对价公允价值的变化分别表示亏损3,240万美元和1.309亿美元。这些损失主要与马丁内斯或有对价估计公允价值的变化有关。
应收税款协议负债的变化— 在截至2023年9月30日的九个月中，应收税款协议负债没有变化。截至2022年9月30日的九个月中，应收税款协议负债的变化为2.882亿美元。这笔费用主要是根据ASC 740记录的递延所得税资产估值补贴变化的结果，该变更涉及与应收税款协议负债已支付或预计将要支付的款项相关的递延所得税资产。
催化剂债务公允价值的变化— 截至2023年9月30日的九个月，催化剂债务的公允价值变化为110万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，亏损30万美元。这些收益和亏损与炼油厂贵金属催化剂的出售和回租所依据的贵金属的公允价值变化有关，租约终止后，我们有义务按公允市场价值回购这些催化剂。
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债务消灭造成的损失— 在截至2023年9月30日的九个月中，因偿还债务而蒙受了570万美元的损失，这与赎回2025年优先票据以及循环信贷协议的修订和重报有关。在截至2022年9月30日的九个月中，因赎回所有未偿还的2025年优先担保票据而产生的6,610万美元债务亏损，但与回购2028年优先票据和2025年优先票据部分相关的收益略有抵消。
利息支出，净额— 截至2023年9月30日的九个月中，PBF Energy的利息支出总额为5,520万美元，而截至2022年9月30日的九个月为2.166亿美元，减少了约1.614亿美元。净减少的主要原因是2022年第三季度赎回了2025年优先担保票据，2023年第一季度赎回了PBFX 2023优先票据，2023年第三季度赎回了2025年优先票据，以及截至2023年9月30日，我们的循环信贷额度没有未清余额。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，利息收入增加了4,760万美元，这要归因于与去年同期相比更高的利率。利息支出包括长期债务利息、与出售和回租我们的贵金属催化剂相关的成本、融资成本以及与J.Aron签订的第三份库存中介协议（该协议已于2023年7月31日终止）相关的后续1,350万美元的一次性退出成本、与购买某些原油相关的信用证费用以及递延融资成本的摊销。
所得税支出— PBF LLC是一家有限责任公司，而PBFX是一家合伙企业，出于联邦所得税的目的，两者都被视为 “流通” 实体，因此无需缴纳所得税。但是，出于所得税的目的，查尔梅特炼油公司的两家子公司和我们的加拿大子公司PBF Ltd. 被视为C公司，并可能根据其收入征收所得税。PBF LLC的成员必须在各自的纳税申报表中列出其在PBF LLC应纳税所得额或亏损中所占的比例份额。根据PBF LLC经修订和重述的有限责任公司协议的条款，PBF LLC通常按比例向其成员分配与此类税收有关的款项。PBF Energy根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中PBF Energy在PBF LLC税前收入或亏损中的可分配份额确认所得税支出或收益，按加权平均值计算，分别为99.3％和99.2％。PBF Energy的简明合并财务报表并未反映归属于PBF LLC非控股权益的税前收入或亏损的任何收益或所得税准备金（尽管如上所述，PBF LLC必须按比例向其所有成员进行税收分配）。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，PBF Energy的有效税率，包括非控股权益的影响，分别为25.0％和12.4％。
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非控股权益— PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成员并拥有该公司的控股权。作为PBF LLC的唯一管理成员，PBF Energy运营和控制PBF LLC及其子公司的所有业务和事务。PBF Energy合并了PBF LLC及其子公司（包括PBFX）的财务业绩。关于PBF LLC的合并，我们记录了PBF Energy以外的成员持有的PBF LLC经济权益的非控股权益；在合并交易完成之前，我们记录了PBFX公共单位持有者在PBFX中持有的PBFX经济权益的非控股权益，对于PBF Holding的合并，我们记录了20％的非控股权益第三方持有的查尔梅特炼油公司两家子公司的所有权。简明合并运营报表中的非控股权益总额代表公司收益或亏损中归因于PBF LLC成员（PBF Energy）以外的PBF LLC成员、合并交易结束前PBFX的公共普通股持有人以及查尔梅特炼油公司某些子公司的第三方股东持有的经济利益的部分。简明合并资产负债表上的非控股权益总额代表公司净资产中归属于除PBF Energy以外的PBF LLC成员以及查尔梅特炼油两家子公司的第三方股东持有的经济权益的部分。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，PBF Energy在PBF LLC的加权平均股权非控股权益所有权百分比分别约为0.7％和0.8％。由于所得税和仅与PBF Energy相关的协议的影响，我们的简明合并资产负债表中归属于非控股权益的非控股权益的账面金额不等于非控股权益所有权百分比。
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非公认会计准则财务指标
管理层使用某些财务指标来评估我们的经营业绩，这些业绩是根据公认会计原则（“非公认会计准则”）以外的方法计算和列报的。不应将这些衡量标准视为替代或优于根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务业绩衡量标准，而且我们的计算可能无法与其他公司报告的类似权益指标相提并论。
特殊物品
提出的非公认会计准则指标包括不包括特殊项目的调整后全折算净收益（亏损）、不包括特殊项目的炼油毛利率、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润以及不包括特殊项目的净负债与资本化比率。所列期间的特殊项目涉及或有对价公允价值的净变化、债务清偿损失和与提前终止第三份库存中介协议相关的成本、应收税款协议负债的变化、土地销售收益、SBR权益法投资形成的亏损（收益）、重新计量递延所得税资产的净税收优惠以及特殊项目的重新计算所得税。有关所有披露的特殊项目的更多详细信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标附注”。尽管我们认为，非公认会计准则财务指标（不包括特殊项目的影响）为投资者提供了有关我们业务业绩和业绩的有用补充信息，并允许进行有用的同期比较，但此类非公认会计准则指标只能被视为对根据公认会计原则编制的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则编制的财务指标。
调整后的完全转换净收入和调整后的完全转换净收入（不包括特殊项目）
PBF Energy使用了在调整后的完全转换基础上公布的业绩，该业绩反映了将所有PBF LLC A系列单位换成PBF Energy A类普通股的假设情况。此外，我们以调整后的完全转换基础上提供结果，不包括上述特殊项目。我们认为，这些调整后的完全转换指标与可比的GAAP指标结合使用，有助于投资者比较PBF Energy不同时期的业绩，并有助于了解我们的经营业绩。
调整后的完全转换净收入和调整后的完全转换净收入（不包括特殊项目）都不应被视为根据公认会计原则列报的净收入的替代方案。调整后的完全转换净收入和调整后的完全转换净收入（不包括其他公司提供的特殊项目）可能无法与我们的列报相提并论，因为每家公司对这些术语的定义可能不同。调整后的完全转换结果和公认会计原则结果之间的差异如下：
1.    假设将所有 PBF LLC A 系列单位换成 PBF Energy A 类普通股。由于假设所有PBF LLC A系列单位均已交换，因此与这些单位相关的非控股权益转换为控股权益。管理层认为，提供与所有PBF LLC A系列单位的假定交换相关的每股效应很有用。
2.    所得税。在PBF Energy的首次公开募股（“IPO”）之前，PBF Energy是一家有限责任公司，出于所得税目的，被视为 “流通” 实体，即使在PBF Energy首次公开募股之后，也并非其所有收益都需要缴纳公司层面的所得税。已对调整后的完全转换税收条款和收益进行了调整，以假设PBF Energy在公布的所有期限内均采用了首次公开募股后的公司税结构，并在美国按现行公司税率征税。这些假设与上文第1条中的假设一致，即所有PBF LLC A系列单位均可兑换为PBF Energy A类普通股，因为假设的交换将改变PBF Energy需缴纳企业所得税的收益金额。
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下表将截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月PBF Energy的调整后完全转换业绩与根据公认会计原则公布的业绩进行了核对（以百万计，股票和每股金额除外）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
归属于PBF Energy Inc. 股东的净收益$786.4 $1,056.4 $2,188.9 $2,239.0 
减去：分配给参与证券的收入— — — — 
PBF Energy Inc. 股东可获得的收入——基本786.4 1,056.4 2,188.9 2,239.0 
加：归属于非控股权益的净收益 (1)
7.6 9.2 21.0 21.4 
减去：所得税支出 (2)
(2.0)(2.3)(5.5)(5.5)
调整后的全额转换净收入$792.0 $1,063.3 $2,204.4 $2,254.9 
特殊物品： (3)
加：或有对价公允价值的变动，净额65.3 3.0 32.4 130.9 
增加：债务清偿和库存中介协议终止时的损失19.2 69.9 19.2 66.1 
增加：应收税协议负债的变化 — 1.7 — 288.2 
加：出售土地的收益 — — (1.7)— 
加：SBR权益法投资形成时的亏损（收益）3.2 — (965.7)— 
加：递延所得税资产调整后的净税收优惠 — (110.4)— (233.8)
增加：重新计算的特殊物品所得税 (22.7)(19.4)238.2 (125.7)
调整后的全部折算净收益，不包括特殊项目$857.0 $1,008.1 $1,526.8 $2,380.6 
PBF Energy Inc. 的加权平均已发行股数123,793,179 122,113,570 125,938,259 121,299,726 
PBF LLC A 系列单位的换算 (4)
910,494 910,457 910,469 920,529 
普通股等价物 (5)
4,986,702 3,561,782 4,698,300 2,872,678 
已全部转换的已发行摊薄后股票129,690,375 126,585,809 131,547,028 125,092,933 
摊薄后的每股净收益$6.11 $8.40 $16.76 $18.03 
调整后每股经过全面兑换、全面摊薄的已发行股票的完全转换净收益 (5)
$6.11 $8.40 $16.76 $18.03 
调整后的全额转换净收益，不包括每股全面兑换、全面摊薄后已发行股票的特殊项目 (3) (5)
$6.61 $7.96 $11.61 $19.03 
——————————
参见非公认会计准则财务指标附注。
57

炼油毛利率和炼油毛利率（不包括特殊项目）
炼油毛利率定义为合并毛利率，不包括炼油厂折旧、炼油厂运营费用和PBFX的毛利率。我们认为，炼油毛利率和不包括特殊项目的炼油毛利率都是衡量经营业绩的重要指标，为投资者提供了有用的信息，因为它们是与行业炼油利润基准比较的有用指标，因为炼油利润基准不包括炼油厂运营费用和折旧费用。为了评估我们的经营业绩，我们将炼油毛利率（收入减去产品和其他成本）与下表中定义的行业炼油利润基准和原油价格进行了比较。
炼油毛利率和不包括特殊项目的炼油毛利率均不应被视为合并毛利率、运营收入、经营活动净现金流或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性指标的替代方案。不包括其他公司提供的特殊项目的炼油毛利率和炼油毛利率可能无法与我们的陈述相提并论，因为每家公司对这些术语的定义可能不同。
下表显示了我们在每个指定时期（以百万计，每桶金额除外）的历史基础上适用的GAAP毛利率计算以及炼油毛利率与最直接可比的GAAP财务指标（合并毛利率）的对账（以百万计，每桶金额除外）：
58

截至9月30日的三个月
20232022
合并毛利率与炼油毛利率和炼油毛利率（不包括特殊项目）的对账$每桶吞吐量$每桶吞吐量
毛利率的计算：
收入$10,733.5 $124.16 $12,764.6 $140.90 
减去：销售成本9,505.7 109.96 11,191.4 123.54 
合并毛利率$1,227.8 $14.20 $1,573.2 $17.36 
合并毛利率与炼油毛利率的对账：
合并毛利率$1,227.8 $14.20 $1,573.2 $17.36 
增加：PBFX 运营费用34.2 0.40 30.3 0.34 
增加：PBFX 折旧费用8.9 0.10 9.0 0.10 
减去：PBFX 的收入(94.8)(1.10)(89.6)(0.99)
加：炼油厂运营费用615.8 7.12 620.1 6.84 
加：炼油厂折旧费用 131.2 1.52 119.1 1.31 
炼油毛利率$1,923.1 $22.24 $2,262.1 $24.96 
不包括特殊项目的炼油毛利率$1,923.1 $22.24 $2,262.1 $24.96 
截至9月30日的九个月
20232022
合并毛利率与炼油毛利率和炼油毛利率（不包括特殊项目）的对账$每桶吞吐量$每桶吞吐量
合并毛利率的计算：
收入$29,186.1 $117.59 $35,984.0 $143.21 
减去：销售成本26,871.5 108.26 32,274.5 128.45 
合并毛利率$2,314.6 $9.33 $3,709.5 $14.76 
合并毛利率与炼油毛利率的对账：
合并毛利率$2,314.6 $9.33 $3,709.5 $14.76 
增加：PBFX 运营费用101.4 0.41 87.9 0.35 
增加：PBFX 折旧费用27.1 0.11 27.6 0.11 
减去：PBFX 的收入(287.3)(1.16)(272.4)(1.08)
加：炼油厂运营费用1,936.2 7.80 1,829.5 7.28 
加：炼油厂折旧费用 397.1 1.60 338.9 1.35 
炼油毛利率$4,489.1 $18.09 $5,721.0 $22.77 
不包括特殊项目的炼油毛利率$4,489.1 $18.09 $5,721.0 $22.77 
——————————
参见非公认会计准则财务指标附注。
59

息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
我们的管理层使用息税折旧摊销前利润（扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益）、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量经营业绩的指标，以帮助持续比较不同时期的业绩，随时查看运营趋势，作为规划和预测总体预期以及根据此类预期评估实际业绩的指标，并就我们的财务业绩与董事会、债权人、分析师和投资者进行沟通。我们在借款和其他合同义务方面的未偿债务还包括类似的措施，作为这些协议下某些契约的基础，这些协议可能与下文所述的调整后息税折旧摊销前利润定义不同。
息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则列报的，我们对息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润的计算可能与业内其他项目有所不同。此外，调整后的息税折旧摊销前利润包含一些（但不是全部）调整，这些调整在计算管理我们的优先票据和其他信贷额度的协议中各项契约的组成部分时会被考虑在内。息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量经营业绩的运营收入或净收入的替代方案。此外，息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不作为衡量流动性的运营现金流的替代方案列报，也不应被视为这种替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润定义为股票薪酬支出、催化剂债务公允价值变动、由于税率变动、或有对价公允价值净变动、土地出售收益、债务清偿亏损、SBR权益法投资形成亏损（收益）和某些其他非收益等项目调整前的息税折旧摊销前利润现金物品。其他公司，包括我们行业中的其他公司，可能会以不同的方式计算息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，从而限制了它们作为比较衡量标准的用处。息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具也有局限性，不应孤立地考虑，也不能替代对根据公认会计原则报告的业绩进行分析。其中一些限制包括息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润：
•不反映折旧费用或我们的现金支出，或未来对资本支出或合同承诺的需求；
•不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•不反映我们的利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
•不反映某些套期保值活动的已实现和未实现损益，这可能会对我们的现金流产生重大影响；
•不反映某些其他非现金收入和支出；以及
•不包括可能代表可用现金减少的所得税。

60

下表将PBF Energy经营业绩中反映的净收益（亏损）与所述期间的息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润（以百万计）进行了核对：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净收入与息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的对账，不包括特殊项目：
净收入$794.1 $1,084.2 $2,210.4 $2,316.7 
加：折旧和摊销费用143.9 130.1 432.2 372.3 
加：利息支出，净额 22.7 52.7 55.2 216.6 
加：所得税支出254.6 191.1 729.0 316.3 
EBITDA$1,215.3 $1,458.1 $3,426.8 $3,221.9 
特殊物品(3)
加：或有对价公允价值的变动，净额65.3 3.0 32.4 130.9 
增加：债务清偿后的损失 5.7 69.9 5.7 66.1 
增加：应收税协议负债的变化 — 1.7 — 288.2 
加：出售土地的收益— — (1.7)— 
加：SBR权益法投资形成时的亏损（收益）3.2 — (965.7)— 
不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润$1,289.5 $1,532.7 $2,497.5 $3,707.1 
息税折旧摊销前利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账：
EBITDA$1,215.3 $1,458.1 $3,426.8 $3,221.9 
增加：股票薪酬8.8 6.9 27.7 24.9 
加：催化剂债务公允价值的变化0.1 2.6 (1.1)0.3 
加：或有对价公允价值的变动，净额(3)
65.3 3.0 32.4 130.9 
加：清偿债务造成的损失(3)
5.7 69.9 5.7 66.1 
增加：应收税协议负债的变化(3)
— 1.7 — 288.2 
加：出售土地的收益(3)
— — (1.7)— 
加：SBR权益法投资形成时的亏损（收益）(3)
3.2 — (965.7)— 
调整后 EBITDA$1,298.4 $1,542.2 $2,524.1 $3,732.3 
——————————
参见非公认会计准则财务指标附注。
61

净负债与资本化比率和净负债与资本化比率，不包括特殊项目
总负债与资本化比率的计算方法是将总负债除以总债务和总权益之和。管理层认为该比率是一种衡量标准，有助于投资者分析我们的杠杆率。净负债和净负债与资本化比率是非公认会计准则的衡量标准。净负债是通过从总负债中减去现金和现金等价物来计算的。我们认为这些衡量标准对投资者也很有用，因为我们有能力并且可能决定使用部分现金和现金等价物来退休或偿还债务。此外，我们还列出了总负债与资本化比率和净负债与资本化比率，不包括特殊项目对权益的累积影响。
9月30日十二月三十一日
20232022
资产负债表数据：
现金和现金等价物$1,892.5 $2,203.6 
库存3,180.9 2,763.6 
总资产14,692.8 13,549.1 
债务总额1,243.0 1,959.1 
权益总额6,861.8 5,056.0 
不包括特殊项目的总资产 (6)
$5,788.7 $4,660.5 
总债务与资本化比率15 %28 %
总债务与资本化比率，不包括特殊项目 (6)
18 %30 %
净负债与资本化比率*(10)%(5)%
净负债与资本化比率，不包括特殊项目* (6)
(13)%(6)%
* 由于现金超过债务，截至2023年9月30日和2022年12月31日，存在负比率。
——————————
参见非公认会计准则财务指标附注。
62

非公认会计准则财务指标附注
以下附注适用于上述非公认会计准则财务指标：
(1)    表示取消了与PBF Energy以外的PBF LLC成员的所有权相关的非控股权益，就好像这些成员已将其PBF LLC A系列单位完全兑换为PBF Energy A类普通股一样。
(2) 代表一项调整，以反映PBF Energy在2023年和2022年期间的估计年化法定公司税率分别约为26.0％和25.9％，适用于所列所有期间归属于非控股权益的净收益。调整假设现有的 PBF LLC A 系列机组已完全交换，如上文 (1) 所述。
(3) 特殊物品：    
或有对价公允价值的变动，净额- 在截至2023年9月30日的三个月中，我们记录了马丁内斯或有对价的公允价值净变化，这使运营收入和净收入分别减少了6,530万美元和4,830万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了马丁内斯或有对价的公允价值净变化，这使运营收入和净收入分别减少了3,240万美元和2,400万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，我们记录了马丁内斯或有对价的公允价值发生变化，这使运营收入和净收入分别减少了300万美元和220万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录了马丁内斯或有对价的公允价值发生变化，这使运营收入和净收入分别减少了1.309亿美元和9,700万美元。
债务清偿和库存中介协议终止时的损失-在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们因偿还与赎回2025年优先票据以及修订和重报循环信贷额度相关的债务而录得税前亏损，这使所得税前收入和净收入分别减少了570万美元和420万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，我们因偿还与2025年优先担保票据相关的债务而录得税前亏损，这使所得税前收入和净收入分别减少了6,990万美元和5180万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，我们因清偿债务而录得税前净亏损，使所得税前收入和净收入分别减少了6,610万美元和4,900万美元，主要与赎回2025年优先担保票据有关，但部分被回购2028年优先票据和2025年优先票据所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，以及第三份库存中介协议的提前终止，我们承担了某些一次性退出成本，这使所得税前收入和净收入分别减少了1,350万美元和1,000万美元。这些成本包含在我们的简明合并运营报表中，净利息支出中。
出售土地的收益-在截至2023年9月30日的九个月中，我们在出售作为托兰斯炼油厂的一部分而收购的另一块不动产方面录得收益，但不包括炼油厂本身的一部分，这使运营收入和净收入分别增加了170万美元和130万美元。在所列的任何其他时期都没有这样的收益。
63

SBR权益法投资形成时的亏损（收益）- 在截至2023年9月30日的三个月中，我们记录了与SBR权益法投资的形成相关的亏损，这使运营收入和净收入分别减少了320万美元和240万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，由于与出资的SBR业务相关的资产的账面价值和公允价值之间的差额，我们实现了净收益，这使运营收入和净收入分别增加了9.657亿美元和7.146亿美元。在列报的任何其他期间均未出现此类收益或损失。
应收税款协议负债的变化-在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，应收税款协议负债没有变化。在截至2022年9月30日的三个月中，我们记录了应收税款协议负债的变化，使所得税前收入和净收入分别减少了170万美元和130万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录了应收税款协议负债的变化，使所得税前收入和净收入分别减少了2.882亿美元和2.136亿美元。应收税款协议负债的变化反映了由于我们无法控制的因素（例如税率的变化）以及对负债的定期调整，这些费用或收益可归因于PBF Energy在应收税款协议下的义务的变化，部分原因是对我们预计支付的金额的最新估计，所使用的假设与递延所得税资产估值补贴的并行估算中使用的假设一致。
重新计算的特殊物品所得税 -除下文讨论的净税支出特殊项目外，对这些特殊项目的所得税影响是使用上文（2）中显示的税率计算的。
递延所得税资产重新计量后的净税收优惠-截至2022年12月31日，递延所得税估值补贴降至零，因此，截至2023年9月30日，与递延所得税资产重新计量相关的财务报表没有受到影响。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，根据ASC 740的规定，我们的递延所得税估值补贴分别减少了1.109亿美元和3.085亿美元，其中1.104亿美元和2.338亿美元分别与递延所得税资产重新调整的税收优惠以及与应收税款协议负债净变动相关的余额有关。
(4) 代表对加权平均摊薄后已发行股票的调整，假设现有PBF LLC A系列单位已全部交换，如上文（1）所述。
(5) 代表在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内，假设转换所有普通股等价物，包括PBF LLC A系列单位的期权和认股权证，以及业绩股票单位和PBF Energy A类普通股的期权（如果此类交易所的影响不具有反摊薄作用），则代表加权平均值。普通股等价物不包括绩效股票单位以及购买2,000股和28,809股PBF Energy A类普通股和PBF LLCA系列A股单位的期权和认股权证的影响，因为它们分别在截至2023年9月30日的三个月和九个月内具有防稀释作用。普通股等价物不包括绩效股票单位以及购买PBF Energy A类普通股和PBF LLC A系列普通股3,102,413股和7,361,773股股票的影响，因为它们分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内具有防稀释作用。在出现净亏损的时期，所有普通股等价物和未归属限制性股票均被视为反摊薄。
64

(6) 不包括特殊项目的总权益按下表计算：
9月30日十二月三十一日
20232022
（单位：百万）
权益总额$6,861.8 $5,056.0 
特殊物品（注3）
加：或有对价公允价值的变动，净额 19.4 (13.0)
加：出售土地的收益(89.5)(87.8)
加：SBR 权益法投资形成的收益(965.7)— 
增加：债务清偿和库存中介协议终止时的损失 53.1 33.9 
加：累计历史权益调整 (a)(455.5)(455.5)
减去：重新计算的特殊物品所得税365.1 126.9 
特殊物品的净影响(1,073.1)(395.5)
不包括特殊项目的总资产$5,788.7 $4,660.5 
——————————
(a) 有关2023年之前累计历史权益调整中包含的特殊项目清单，请参阅公司的2022年10-K表年度报告（管理层财务状况和经营业绩讨论与分析中的 “非公认会计准则财务指标附注”）。

流动性和资本资源
概述
我们的主要流动性来源是运营现金流、现金和现金等价物以及信贷额度下的借款可用性，如下所述。我们认为，我们的运营现金流和可用资本资源将足以满足我们和子公司未来十二个月的资本支出、营运资金需求、股息支付、还本付息要求、股票回购计划下的股票回购以及PBF Energy在应收税款协议下的义务。但是，我们从运营中获得足够现金流的能力在一定程度上取决于石油市场的定价以及我们无法控制的总体经济、政治和其他因素。截至2023年9月30日，我们遵守了所有债务协议中的所有契约，包括财务契约。
65

现金流分析
来自经营活动的现金流
截至2023年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为10.326亿美元，而截至2022年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为36.489亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，我们的运营现金流包括净收入22.104亿美元、4.483亿美元的折旧和摊销、4.163亿美元的递延所得税、3590万美元的养老金和其他退休后福利成本、3,240万美元的马丁内斯或有对价公允价值的净变动、2770万美元的股票薪酬、与变动相关的净非现金公允费用我们的库存回购债务价值为2510万美元，主要是债务清偿损失与赎回我们的2025年优先票据以及修订和重报570万美元循环信贷额度有关，部分被SBR权益法投资形成收益9.657亿美元、权益法投资收益1,460万美元、出售资产收益130万美元以及催化剂债务公允价值变动110万美元所部分抵消。此外，运营资产和负债的净变化反映了11.865亿美元现金的使用，其驱动因素是库存购买、应计费用和应付账款的支付以及应收账款的收款。应计费用的变化主要是由于可再生能源信贷和排放义务的减少，这是我们无资金的RIN债务减少所致。截至2022年9月30日的九个月中，我们的运营现金流包括23.167亿美元的净收入，以及反映现金收益的2.525亿美元的运营资产和负债净变动，这些变化是由库存购买时间、应计费用和应付账款的支付以及应收账款的收取推动的。应计费用的变化主要是由于可再生能源信贷和排放义务的增加，这是由于截至2022年9月30日，我们未到位的RIN债务有所增加。我们经营活动提供的现金总体增长还包括3.889亿美元的折旧和摊销、2.882亿美元的应收税款协议负债变动、1.655亿美元的递延所得税、主要与马丁内斯或有对价相关的1.309亿美元或有对价的公允价值变动、主要与赎回我们的2025年610万美元优先担保票据相关的债务净亏损、养老金和其他退休后的债务福利成本为3570万美元，按股票计算薪酬为2490万美元，催化剂债务公允价值变动30万美元，资产出售亏损30万美元，部分被与2,110万美元库存回购债务公允价值变动相关的净非现金费用所抵消。
来自投资活动的现金流
截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为1.058亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为6.837亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金流包括总额为5.779亿美元的资本支出现金流出、3.229亿美元的炼油厂周转支出、3,950万美元的其他资产支出、对权益法被投资者的1,540万美元的缴款，部分被权益法投资者的8.455亿美元资本回报率所抵消 440 万美元。截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金包括总额为3.915亿美元的资本支出现金流出、2.403亿美元的炼油厂周转支出以及5190万美元的其他资产支出。
66

来自融资活动的现金流
截至2023年9月30日的九个月，用于融资活动的净现金为12.379亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为23.981亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金包括赎回2025年优先票据6.662亿美元、赎回PBFX 2023年优先票据的5.25亿美元、回购PBF Energy的A类普通股的股票3.826亿美元、股息和分配8,050万美元、与马丁内斯或有对价相关的款项、递延融资成本和其他35.5亿美元 800万美元，融资租赁付款1110万美元，以及最终贵金属催化剂的结算310万美元的债务，部分被发行2030年优先票据所得的4.966亿美元现金收益（扣除折扣）、与股票薪酬计划相关的4,120万美元交易以及870万美元的保费融资所抵消。对于 在截至2022年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金包括赎回2025年优先担保票据的13.074亿美元、循环信贷额度的净还款额度9.00亿美元、PBFX循环信贷额度的净还款额度1亿美元、3,730万美元的贵金属催化剂债务的结算、2950万美元的分配和分红、与回购相关的2590万美元 2028年优先票据和2025年优先票据的未偿本金，不包括应计利息，850万美元的融资租赁付款，以及与PBFX收购CPI Operations LLC相关的270万美元收益负债的付款，部分被1,050万美元的保险保费融资收益和递延融资成本以及其他270万美元的收益所抵消。
债务和信贷额度
长期债务相关交易
高级票据
2023年8月21日，我们发行了2030年优先票据的本金总额为5亿美元。扣除初始购买者的折扣和预计的发行费用后，本次发行的净收益约为4.888亿美元。我们将净收益与手头现金一起全额赎回了未偿还的2025年优先票据。
2023年9月13日，我们行使了管理2025年优先票据的契约下的权利，以本金总额的100％的价格赎回所有未偿还的2025年优先票据，外加截至赎回之日的应计和未付利息。所有2025年优先票据的总赎回价格约为上限为6.645亿美元我们应计和未付款 利息。
2023年2月2日，我们行使了管理PBFX 2023优先票据的契约下的权利，以其本金总额的100％的价格赎回所有未偿还的PBFX 2023年优先票据，外加截至赎回之日的应计和未付利息。PBFX 2023年优先票据的总赎回价格约为5.25亿美元，外加应计和未付利息，包括未摊销的溢价和递延融资成本。赎回是使用手头现金融资的。
PBF 控股循环信贷额度
2023 年 8 月 23 日，我们签订了循环信贷协议。循环信贷协议修订并重述了先前的信贷协议。除其他外，循环信贷协议将循环信贷额度延长至2028年8月，并将最高承诺额度从28.5亿美元提高到35亿美元。未使用部分的承付费、预付款的利率和信用证的费用通常与先前的信贷协议一致。
PBFX 循环信贷额度
2023年6月20日，我们终止了PBFX循环信贷额度。截至终止日，PBFX循环信贷额度下没有未偿还的借款。
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有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的 “附注6——信贷额度和债务”。
流动性
截至2023年9月30日，我们的运营流动性超过46亿美元（截至2022年12月31日超过49亿美元），其中包括19亿美元的现金，以及包括手头现金在内的循环信贷额度下超过28亿美元的可用借款。
截至2023年9月30日，未偿信用证总额约为2.877亿美元。
未来我们可能会承担额外的债务，包括有担保债务，但前提是我们现有融资协议中的任何债务产生以及留置权产生限制契约（如果适用）得到满足。
股票回购
2022年12月12日，我们的董事会批准回购高达5亿美元的PBF Energy的A类普通股。2023年5月3日，我们的董事会批准将回购计划下的回购授权金额从5亿美元增加到10亿美元，并将该计划的到期日延长至2025年12月。迄今为止，我们已经通过公开市场交易以5.887亿美元（含已支付的佣金）根据回购计划购买了约14,269,584股PBF Energy的A类普通股。未来我们可能会进行额外的股票回购，但我们没有义务根据回购计划购买任何股票，并且可以随时暂停或停止回购，恕不另行通知。
营运资金
截至2023年9月30日，我们的营运资金为25.28亿美元，包括69.207亿美元的流动资产总额和43.927亿美元的流动负债总额。截至2022年12月31日，我们的营运资金为13.456亿美元，包括65.463亿美元的流动资产总额和52.07亿美元的流动负债总额。
资本支出
截至2023年9月30日的九个月中，资本支出为9.403亿美元，主要包括我们在特拉华城、托莱多、查尔梅特、托兰斯和马丁内斯炼油厂的年度维护成本和周转成本，以及与我们在查尔梅特炼油厂的可再生柴油设施相关的支出。资本支出还包括与我们的炼油厂和物流资产的安全相关改进和设施改善相关的成本。不包括与可再生柴油设施相关的资本支出，我们目前预计在2023年全年总共将花费约8亿至8.5亿美元，用于设施改善、炼油厂维护和周转，以及满足环境、监管和安全要求的支出。
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原油和原料供应协议
目前，我们独立地从现货市场上的各种供应商那里购买所有原油和原料需求，或者通过炼油厂的定期协议。作为我们定期协议的一部分，我们目前与壳牌石油产品公司签订了各种原油供应协议，条款到2025年，总共约为14.5万桶/日，以支持我们的西海岸和中大陆炼油厂的运营。此外，对于我们的西海岸系统，我们与同一交易对手签订了某些承购协议，条款各不相同。
库存中介协议
2023 年 7 月 31 日，我们提前终止了与 J. Aron 签订的第三份库存中介协议。在提前终止的同时，我们为J.Aron先前持有的库存支付了2.680亿美元，其中包括与退出协议相关的1,350万美元相关费用。
应收税款协议债务
截至2023年9月30日和2022年12月31日，PBF Energy已确认应收税款协议的负债为3.386亿美元，反映了PBF Energy预计根据该协议支付的未贴现金额，扣除根据ASC 740确认的任何递延所得税资产估值补贴。截至2023年9月30日，应收税款协议债务中有6,110万美元被记为流动负债，这是PBF Energy对一年内付款的最佳估计。随着未来应纳税收入的记录，在对递延所得税资产进行重估的同时，可能需要增加PBF Energy的应收税款协议负债。如果PBF Energy没有应纳税所得额，则PBF Energy通常无需根据应纳税年度的应收税款协议支付该应纳税年度的款项（除非控制权变更或情况需要提前终止付款），因为实际上不会实现任何收益。但是，任何未在给定纳税年度实现收益的税收优惠都可能产生税收属性，这些税收属性可用于在过去或将来的纳税年度产生收益。使用此类税收属性将导致根据应收税款协议付款。
这些付款义务（如果有）是PBF Energy的义务，而不是PBF LLC或其任何子公司（包括PBF Holding或PBFX）的义务。但是，由于PBF Energy是一家控股公司，没有自己的业务，因此PBF Energy根据应收税款协议付款的能力取决于许多因素，包括其子公司为包括PBF Energy在内的PBF LLC成员进行分配的能力，必要时为应收税协议规定的义务提供资金的能力，以及可能限制PBF Energy子公司盈利能力的现有债务分布。
以上仅是估计数——实际付款可能存在重大差异。未来的交易或事件可能会增加或减少已实现的实际税收优惠和相应的应收税款协议付款。
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股息和分配
PBF 能源
2023年11月2日，PBF Energy宣布向已发行的PBF Energy A类普通股派发每股0.25美元的股息。股息将于2023年11月30日支付给2023年11月15日营业结束时登记在册的PBF Energy A类普通股股东。PBF LLC打算向包括PBF Energy在内的成员按比例分配约2,500万美元，合每单位0.25美元，而PBF Energy又打算使用这笔分配来支付给PBF Energy股东的股息。
PBF Energy目前打算继续为其A类普通股支付季度现金分红。但是，PBF Energy A类普通股未来任何股息的申报、金额和支付将由PBF Energy董事会自行决定，根据任何适用法律、我们的管理文件或与现有所有者签订的任何合同协议或其他方式，我们没有义务申报或支付任何股息或其他分配（PBF LLC向其成员进行税收分配的义务除外）。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临市场风险，包括大宗商品价格和利率的变化。我们的初级商品价格风险与我们出售精炼产品的价格与我们为原油和其他原料支付的价格之间的差异有关。我们可能会使用衍生工具来管理原油和成品油、天然气、利率价格变动带来的风险，或捕捉市场机会。
大宗商品价格风险
我们的收益、现金流和流动性受到我们无法控制的各种因素的重大影响，包括原油、其他原料、成品油和天然气的供应和需求。除其他因素外，这些商品的供应和需求取决于国内外经济的变化、天气状况、国内外政治事务、炼油厂、管道和生产设施的计划内和计划外停机、生产水平、进口的可得性、有竞争力的替代燃料的销售以及政府监管的程度。因此，这些商品的价格可能会波动。我们的收入随着行业成品油价格的变动而大幅波动，我们的销售成本随着原油和原料价格的变动而大幅波动，我们的运营费用随着天然气价格的变动而波动。我们通过供应和承购协议以及使用各种大宗商品衍生工具来管理这些大宗商品价格风险的敞口。
在我们的供应和承购协议之外，我们可能会使用非交易衍生工具来管理与购买或出售原油和原料、制成品和天然气相关的商品价格风险。我们使用的衍生工具包括实物商品合约以及交易所交易和场外交易金融工具。我们按市值计价我们的大宗商品衍生工具，并在我们的运营报表中确认其公允价值的变化。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的未平仓大宗商品衍生品合约总额分别为4,520万桶和3,010万桶，未实现净收益分别为340万美元和未实现净收益1,390万美元。截至2023年9月30日的未平仓商品衍生品合约将在2023年和2024年的不同时间到期。
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我们的简明合并资产负债表上有原油、中间产品和成品油（“碳氢化合物库存”）的库存，其价值会受到市场价格波动的影响。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的碳氢化合物库存总量分别约为3590万桶和3,280万桶。截至2023年9月30日和2022年12月31日，按后进先出（“后进先出”），我们的碳氢化合物库存的平均成本分别约为每桶84.58美元和80.04美元。在2023年9月30日和2022年12月31日，库存的重置价值超过了后进先出的账面价值。如果我们库存的市场价格跌至低于平均成本的水平，我们可能需要向市场减记碳氢化合物库存的账面价值。
我们主要的可变运营成本是能源，它主要由天然气和电力组成。因此，我们对天然气价格的变动很敏感。假设正常运营条件，我们预计六家炼油厂的年天然气消耗量将在7500万至9500万英英热单位之间。因此，天然气价格每变动1.00美元将使我们的天然气成本增加或减少约7500万美元至9500万美元。
合规计划价格风险
我们面临的市场风险与我们的购买义务以及遵守RFS所需的各种政府和监管合规计划（包括RIN）所需的信贷价格波动有关。我们的总体RinS义务基于环境保护署确定的国内道路燃料运输量的百分比。如果我们无法混合所需量的生物燃料来履行我们的RinS义务，我们就必须在公开市场上购买RIN。为了减轻与我们的债务相关的市场风险对经营业绩和现金流的影响，作为负债管理战略的一部分，我们可以选择购买RIN或其他环境信贷。我们还可以直接从 SBR 购买 RIN。
此外，我们面临与遵守联邦和州处理温室气体和其他排放的立法和监管措施相关的风险。减少排放的要求可能会导致运营和维护我们的设施以及实施和管理新的排放控制措施和计划的成本增加。遵守此类排放标准可能需要购买排放信用额度或类似工具。
其中某些合规合同或工具符合衍生工具的资格。对于其中某些合同，我们选择了ASC 815下的正常购买正常销售例外情况， 衍生品和套期保值，对于此类工具，因此不按公允价值记录这些合同。
利率风险
目前，我们的循环信贷额度下的最高承诺额度为35亿美元。循环信贷额度下的借款按替代基准利率加适用利率或按SOFR期限加适用利率计算利息，全部按循环信贷协议中的定义。截至2023年9月30日，我们的可变利息债务没有未偿余额。如果该贷款全额提取，则利率变动1.0％将使我们的利息支出每年增加或减少约2,210万美元。
信用风险
我们面临因交易对手不付款或不履约而造成的损失的风险。我们将继续密切监控我们授予信贷的客户的信用，并根据我们的信贷政策设定信用额度。
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第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年9月30日，我们在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这些评估，按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分-其他信息
第 1 项。 法律诉讼
在收购托兰斯炼油厂和相关物流资产方面，我们承担了与某些环境修复义务相关的某些先前存在的环境责任，以应对现有的土壤和地下水污染和监测活动，这些责任反映了修复义务的估计成本。此外，在收购托兰斯炼油厂和相关物流资产方面，我们购买了一份为期十年、价值1亿美元的环境保险单，为未知的环境负债提供保险。
目前，监管机构针对炼油厂各种涉嫌违反监管和许可证的行为发布了多份未执行的违规通知（“NOV”）。无法预测其中任何一项 NOV 的结果，也无法预测与任何 NOV 相关的罚款金额。如果其中任何一项或多项决定对我们不利，我们认为不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。美国证券交易委员会的法规要求我们披露有关根据联邦、州或地方规定向环境排放材料或保护环境的规定而提起的诉讼的某些信息，前提是我们有理由相信此类诉讼将导致30万美元或以上的金钱制裁。2022年11月24日，马丁内斯炼油厂经历了乏催化剂的释放，湾区空气质量管理区（“BAAQMD”）、康特拉科斯塔县（“CCC”）、司法部和环境保护署（“EPA”）以及加州鱼类和猎物部目前正在对此进行调查。2023年7月11日和2023年10月6日，马丁内斯炼油厂经历了石油焦尘的无意释放，并已收到来自BAAQMD、加州劳资关系部、职业安全与健康司、CCC和EPA的询问或调查通知。迄今为止，BAAQMD已经发布了35份与乏催化剂事件有关的NOV：21份针对不透明度；四份针对设备无法正常运行；一份针对公共骚扰；一份针对未能及时报告滋扰事件；一份针对社区辐射；一份关于未能及时报告辐射；一份关于未报告NOV事件；两份针对未提交30天报告；两份用于未提交30天报告；两份用于未提交30天报告；原因是未能及时回应文件请求。CCC已经发布了两份与乏催化剂事件有关的NOV。BAAQMD 还发布了与 2023 年 7 月 11 日焦尘事件有关的 NOV 和与 2023 年 10 月 6 日焦尘事件有关的 NOV。对于乏催化剂事件，DFG、CCC和BAAQMD已将其迄今为止发布的调查结果和/或NOV文件提交给CCC地方检察官进行执法评估。对于乏催化剂和焦尘事件，尚未评估任何罚款，但可以合理地预计，无论是个人还是总计，此类罚款金额都可能超过30万美元。
2023年9月27日，马丁内斯炼油有限责任公司（“MRC”）收到了旧金山湾地区水质控制委员会（“RWQCB”）的行政民事责任评估，金额为1,380万美元，原因是：（1）在2022年10月、2023年1月和2023年6月超过污水限制并未经授权向卡奎内斯海峡排放；以及（2）未能提交气候变化适应信息。MRC目前正在审查评估，以确定对RWQCB的适当回应。我们目前认为，此事的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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2017 年 2 月 17 日，在 阿诺德·戈德斯坦等人诉埃克森美孚公司等，在代表阿诺德·戈德斯坦、约翰·科瓦斯、吉塞拉·珍妮特·拉贝拉和其他处境类似的人提起的集体诉讼和代表诉讼中，我们和PBF LLC以及我们的子公司PBF Western Region LLC和Torrance Regining Company LLC以及我们的托兰斯炼油厂经理以及埃克森美孚被列为被告。该申诉是在加利福尼亚州洛杉矶县高等法院提起的，指控2015年2月18日托兰斯炼油厂的静电滤尘器（“ESP”）爆炸导致的疏忽、严格责任、极端危险活动、持续的私人滋扰、永久的私人滋扰、持续的公共滋扰、永久的公共滋扰和非法侵入，该炼油厂当时由Ex拥有和运营 xonMobil。投诉中还提到了PBF实体在我们于2016年7月收购托兰斯炼油厂后运营的情况。如果原告的索赔与ESP爆炸有关，埃克森美孚保留对根据收购托兰斯炼油厂的协议提起的诉讼可能产生的任何负债的责任。2018年7月2日，法院准许原告提出第二份修正申诉，指控地下水污染。在提交第二份修正申诉时，原告又增加了一名原告汉尼·优素福。2019年10月15日，法官向两类有限的财产所有者颁发了认证，优素福是唯一的集体代表，并指定了原告，并以疏忽和对极端危险活动的严格责任为由驳回了另外两个拟议的子类别。经认证的子类别涉及对地面污染的侵入索赔和空气排放造成的滋扰。2021年2月5日，法院审理了我们要求有限延长 “发现截止期” 的动议和原告提出的准许提出第三次修正申诉的动议。2021年5月5日，法院批准原告第三次修改申诉，用纳瓦罗代替优素福。2021年5月12日，原告提出了第三次修正申诉。2021年10月8日，原告提出了任命纳瓦罗为集体代表的动议。在考虑了双方提议的命令后，法院于2022年7月5日发布了一项最终命令，裁定原告关于替代纳瓦罗担任集体代表的动议被驳回，并取消了原告提议的空中和地面子类别的认证。该命令规定，该案将由纳瓦罗作为唯一原告继续审理，并要求当事方开会商议并提出剩余预审日期和审判日期的时间表。2022年7月19日，原告向第九巡回上诉法院提交了一份请愿书，要求允许对地方法院的取消认证令提出上诉，该命令认定纳瓦罗不足以成为集体代表。我们对请愿书的答复是在2022年7月29日提交的。2022年9月22日，第九巡回法院发布命令，驳回原告要求允许提起中间上诉的申请，确认该案将由纳瓦罗作为唯一原告继续审理。2023年1月13日，被告提出动议，要求对诉状作出判决。2023年1月23日，原告对被告的动议提出异议。被告对原告异议的答复已于2023年1月30日提交。2023年2月27日，法院发布了一项命令，批准了我们对诉状的判决动议，并有偏见地驳回了原告的侵入索赔，并允许原告在能够按照《联邦民事诉讼规则》第11条修改其滋扰索赔的情况下，根据该命令修改其滋扰索赔。2023 年 3 月 27 日，原告就剩余的骚扰索赔提交了第四次修正申诉（“FAC”）。2023 年 4 月 7 日，我们对 FAC 做出了回应，提出了一项动议，要求驳回原告未能确立提起滋扰索赔的资格的诉状。2023 年 4 月 17 日，原告对我们的动议提出异议。2023 年 4 月 24 日，我们对原告的异议提交了答复。关于我们的动议的听证会原定于2023年5月8日举行，但在2023年5月2日，法院取消了对该动议的听证会。2023年5月23日，法院驳回了我们的动议。在完成进一步的发现后，我们于 2023 年 8 月 28 日提交了即决判决动议。原告的异议是在2023年9月1日提出的。我们在2023年9月12日提交了答复。2023年10月18日，法院发布命令批准我们的动议，裁定原告不采取任何行动，并以偏见为由驳回诉讼。该命令还允许我们根据费用账单收回诉讼费用。2023年10月30日，原告就法院下达即决判决的命令向第九巡回法院提交了上诉通知。我们目前认为，该诉讼的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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2021年9月7日，MRC向BAAQMD提交了经核实的授权令状和宣告和禁令救济申诉申请，要求法院宣布BAAMQD于2021年7月21日通过对第6-5条：炼油厂流化催化裂化装置的颗粒物排放——2021年修正案（“规则6-5修正案”）的修正案无效、不可执行和超越权限。MRC还在寻求授权令，命令BAAQMD撤销和撤销对规则6-5修正案的通过，以及适当的宣告性救济、禁令救济和MRC提出本请愿/投诉所产生的合理费用。在请愿/投诉中，MRC声称：其可行的替代颗粒物（“PM”）削减提案在通过规则6-5修正案和现行PM标准时被不当排除在考虑范围之外，也没有提交给BAAQMD董事会；在通过规则6-5修正案时，BAAQMD公然无视许多强制性要求《加州环境质量法》（“CEQA”）和《加州健康与安全法》；BAAQMD 通过第 6-5 条修正案也违反了加州普通法；这些缺陷使得《第 6-5 条修正案》越权、非法且不可执行。我们于2021年10月27日和2021年12月15日与BAAQMD举行了强制性和解会议。2022 年 12 月 9 日，我们就BAAQMD 目前扣留且不打算包含在行政记录中的各种文件提交了扩充/更正行政记录的动议。2022年12月30日，BAAQMD对我们的动议提出了反对意见。2023年1月12日，我们对BAAQMD的反对意见作出了答复。关于我们的议案的听证会于2023年2月2日举行。在听证会上，尽管法院部分驳回了我们关于BAAQMD主张律师委托人特权的文件的动议，但法院认为，CEQA给BAAQMD施加了沉重的负担，要求他们根据审议特权为扣留文件辩护。应法院的要求，当事方商定了一项程序，根据该程序，他们共同确定了大约50份被扣留/编辑的文件供法院审查。法院于2023年2月22日对这些文件作出裁决，命令全面披露与BAAQMD对该规则的成本估算有关的两类文件。根据法院的命令，BAAQMD 于 2023 年 3 月提供了先前出示的文件的额外或编辑较少的版本。2023 年 5 月 26 日，我们提交了开场白。BAAQMD 的反对意见书已于 2023 年 7 月 21 日提交。我们于 2023 年 8 月 18 日提交了答复摘要。替补审判已持续到2023年12月21日。我们目前认为，结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2023 年 8 月 16 日，在 约瑟夫·皮西泰利和拉拉·赞祖奇诉马丁内斯炼油有限责任公司，我们的子公司MRC在约瑟夫·皮西泰利和拉拉·赞祖奇以及所有其他处境相似的人提起的集体诉讼和代表性诉讼中被指定为被告。该投诉包含有关MRC运营引起的公共和私人滋扰、侵入和疏忽的指控。拟议类别被定义为投诉前三年内距离炼油厂财产边界两英里以内的住宅物业的所有者/居住者。MRC 于 2023 年 10 月 31 日提交了对该投诉的答复。我们目前认为，结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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1980年联邦《综合环境应对、补偿和责任法》（“CERCLA”），也称为 “超级基金”，对被认为应对向环境释放 “危险物质” 负责的某些类别的人规定了责任，不论其过失或原始行为的合法性。这些人包括处置场地或释放地点的现任或前任所有者或经营者，以及处置或安排处置危险物质的公司。根据CERCLA，此类人员可能要承担调查责任、清理释放到环境中的危险物质的费用、对自然资源的损害和某些健康研究的费用承担连带责任。正如上文更全面地讨论的那样，我们的某些网站受这些法律的约束，我们可能要承担调查和补救费用或自然资源损害索赔。邻近的土地所有者和其他第三方就据称由释放到环境中的危险物质或其他污染物造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况并不少见。类似的州法律对责任方规定了类似的责任和责任。在我们目前的正常运营中，我们产生了废物，其中一些符合 “危险物质” 的法定定义，还有一些可能已在超级基金下可能需要清理的地点处置。
由于上述未决事项的最终结果尚不确定，我们目前无法估计解决这些问题的最终金额或时间，但预计任何此类金额都不会对我们的个人或总体财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

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第 1A 项。风险因素
以下风险因素补充和/或更新了我们先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素：
炼油行业最近创纪录的利润引起了公共政策专家以及联邦和州决策者的担忧，他们质疑这些利润是否合理，或者它们是否构成了该行业的 “意外收入”，并且已经颁布或可能颁布可能对我们的运营和盈利能力产生不利影响的立法。
从2022年开始，炼油行业创纪录的利润引起了许多公共政策专家以及联邦和州决策者的担忧，他们质疑这些利润是否合理，或者它们是否构成了该行业的 “意外收入”，并提出了如果颁布可能会对我们的盈利能力产生不利影响的立法。2022年9月，加利福尼亚州通过了参议院第1322号法案（“SB 1322”），该法案要求加利福尼亚炼油厂每月报告他们购买的原油的数量和成本、他们销售的批发汽油的数量和价格以及每桶汽油毛利率等信息。SB 1322的规定于2023年1月生效。2023 年 3 月，加利福尼亚州通过了参议院第 2 号法案（此类法规，以及根据该法案考虑或发布的任何法规，“sBx 1-2”），该法案除其他外，(i) 授权设定最高汽油炼油总利润率，并对超过汽油炼油总利润率最高的利润处以罚款，(ii) 大幅扩大了SB 1322和1980年《石油工业信息报告法》规定的报告义务，其中包括报告要求致所有人的加州能源委员会（“CEC”）加州石油行业供应链的参与者（例如炼油厂、营销商、进口商、运输商、码头、生产商、可再生能源生产商、管道和港口），（iii）在CEC内成立了石油市场监督司，负责分析根据sBx 1-2提供的数据，并且（iv）授权CEC在某些情况下规范炼油厂周转和维护活动的时间和其他方面。sBx 1-2 提出了更严格的报告要求，包括每日、每周、每月和每年报告我们在加利福尼亚运营的各个方面的详细运营和财务数据。运营数据包括我们在加利福尼亚的两家炼油厂的任何周转和维护活动计划，以及我们预计如何应对此类周转和维护活动对加利福尼亚原料和产品库存的潜在影响。sBx 1-2 的规定于 2023 年 6 月 26 日生效。
2023 年 9 月，加利福尼亚州州长指示中央选举委员会启动监管程序，涉及 (i) 超过汽油炼油总利润率上限的潜在处罚，以及 (ii) 炼油厂周转和维护的时间安排。因此，CEC通过了一项命令，要求就SbX 1-2规定的最大汽油提炼毛利润率和罚款进行信息通报。它还通过了一项命令，启动了SbX 1-2下的规则制定活动，该活动将侧重于炼油厂的维护和周转。
如果CEC设定了最高汽油炼油总利润率，并对超过该最高汽油炼油总利润率的利润处以罚款，则我们的财务业绩和盈利能力可能会受到不利影响。如果CEC对周转和维护活动施加限制，我们的经营业绩和财务业绩也可能受到不利影响。我们无法合理地预测全面实施SBx1-2将对我们在加利福尼亚的业务或公司产生的影响，也无法预测我们运营炼油厂的其他司法管辖区的类似重点立法或行动可能产生的影响。加利福尼亚州最近通过的立法以及未来在任何其他司法管辖区颁布的类似立法都可能对我们的业务、经营业绩、盈利能力和现金产生不利影响。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
将 PBF LLC A 系列单位兑换为 PBF Energy A 类普通股
在截至2023年9月30日的三个月中，在根据《证券法》第4（a）（2）条免于注册的交易中，PBF LLC A系列单位没有兑换PBF Energy A类普通股。
股票回购计划
下表汇总了截至2023年9月30日的三个月中PBF Energy的A类普通股回购活动：
时期 购买的股票总数 (1) 每股支付的平均价格 (2)作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 根据计划可能购买的股票的大约美元价值（单位：百万）(3)
2023年7月1日至31日443,815 $39.79 443,815 $558.3 
2023年8月1日至31日341,173 46.90 341,173 542.3 
2023年9月1日至30日1,535,191 52.98 1,535,191 461.0 
总计 2,320,179 $49.57 2,320,179 $461.0 
(1) 购买的股票仅包括截至期末已结算的股票。
(2) 每股平均价格不包括交易佣金。
(3) 2022年12月12日，我们的董事会批准回购高达5亿美元的PBF Energy的A类普通股。2023年5月3日，我们的董事会批准将回购计划下的回购授权金额从5亿美元增加到10亿美元，并将该计划的到期日延长至2025年12月。这些回购可能不时通过各种方法进行，包括公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下谈判交易或其他方式，其中某些方法已通过规则10b5-1计划生效。回购股票的时间和数量取决于多种因素，包括价格、资本可用性、法律要求以及经济和市场状况。根据回购计划，我们没有义务购买任何股票，回购可以随时暂停或终止，恕不另行通知。


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第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2023年9月30日的三个月中， 无的董事或执行官通过或终止了任何旨在满足第10b5-1（c）条或任何 “非规则10b5-1交易安排” 中肯定辩护条件的购买或出售PBF Energy证券的合同、指示或书面计划。
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第 6 项。 展品
随附的附录索引中列出的证物以引用方式归档或纳入本报告的一部分，此类附录索引以引用方式纳入此处。
展览索引
展览
数字		描述
4.1
截至2023年8月21日，PBF Holding Company LLC、PBF Finance Corporation及其签名页上指定的担保人、作为受托人的威尔明顿信托基金和作为付款代理人、注册商、过户代理人和认证代理人的德意志银行美洲信托公司以及2030年到期的7.875％的优先票据（作为附录A列入）（参照PBF Energy Inc.附录4.1纳入）2023年8月21日8-K表的最新报告（文件编号001-35764）。
10.1
截至2023年8月23日的经修订和重述的优先有担保循环信贷协议（参照PBF Energy Inc.于2023年8月23日提交的8-K表最新报告（文件编号001-35764）中提交的附录10.1纳入）。
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条，对PBF Energy Inc.首席执行官Matthew C. Lucey进行了认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条，对PBF Energy Inc.首席财务官凯伦·戴维斯进行认证。
32.1* (1)
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对PBF Energy Inc.首席执行官Matthew C. Lucey的认证。
32.2* (1)
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对PBF Energy Inc.首席财务官凯伦·戴维斯进行认证。
101.INS内联 XBRL 实例文档。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
———————
*
随函提交。
(1)
就《交易法》第18条而言，不应将本证物视为 “提交”。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
 
PBF Energy Inc.
日期：2023年11月2日来自：/s/ 凯伦 ·B· 戴维斯
凯伦 B. 戴维斯
高级副总裁、首席财务官
（正式授权官员兼首席财务官）


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