https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1759655/000175965523000209/privialogo.jpg
附录 99.1


Privia Health公布2023年第三季度财务业绩；宣布进入南卡罗来纳州的新市场

—与22年第三季度相比，练习集增长了18.2％
—与22年第三季度相比，已实现供应商增长14.2％
—公司更新了 2023 年全年指南

弗吉尼亚州阿灵顿——2023年11月3日——Privia Health Group, Inc.（纳斯达克股票代码：PRVA）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度和九个月期间的财务业绩。
第三季度
2023年第三季度的总收入为4.173亿美元，而去年第三季度的总收入为3.429亿美元（增长21.7％）。2023年第三季度的毛利为9,060万美元，而去年第三季度的毛利为7,690万美元。2023年第三季度的营业收入为550万美元，而去年第三季度的营业亏损为460万美元。2023年第三季度的净收入为560万美元，合每股收益0.05美元，而2022年第三季度的净收入为160万美元，合每股收益0.01美元。2023年第三季度的净收入包括1,080万美元的非现金股票薪酬支出和70万美元的其他支出。2022年第三季度的净收入包括1,480万美元的非现金股票薪酬支出和420万美元的其他支出。
2023年第三季度非公认会计准则调整后的净收益为2,110万美元，摊薄每股收益0.17美元，而去年第三季度为1,670万美元，摊薄每股收益0.13美元（增长26.3％）。
本新闻稿末尾的表格中列出了净收益（亏损）与调整后净收入的对账以及其他非公认会计准则对账。
主要运营和非公认会计准则财务指标包括：
•2023年第三季度的实践总额为7.235亿美元，而2022年同期为6.119亿美元（增长18.2％）。
•2023年第三季度的医疗利润率为9,210万美元，而2022年同期为7,770万美元（增长18.4％）。
•2023年第三季度的平台捐款为4,520万美元，而2022年同期为3,700万美元（增长22.2％）。
•2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,880万美元，而2022年同期为1,570万美元（增长20.0％）。
•2023年第三季度的已实施供应商为4,105家，而2022年同期为3595家（增长14.2％）。
•2023年第三季度的基于价值的护理归因寿命约为1,094,000人，而2022年同期为84.6万人（增长29.3％）。

1

九个月
截至2023年9月30日的九个月中，总收入为12.2亿美元，高于2022年同期的9.922亿美元（增长22.6％）。2023年前九个月的营业收入为1,920万美元，而2022年同期的营业亏损为2140万美元。
2023年前九个月的净收益为2,020万美元，摊薄每股收益0.16美元，而2022年同期的净亏损为2640万美元，或摊薄后每股亏损0.24美元。不包括非现金或非经常性支出，2023年前九个月的非公认会计准则调整后净收益为6,110万美元，摊薄每股收益0.49美元，而2022年前九个月的非公认会计准则调整后净收益为4,760万美元，摊薄每股收益为0.39美元（+28.4％）。
主要运营和非公认会计准则财务指标包括：
•2023年前九个月的实践总额为20.8亿美元，而2022年同期为17.9亿美元（增长16.4％）。
•2023年前九个月的医疗利润率为2.677亿美元，而2022年同期为2.256亿美元（增长18.7％）。
•2023年前九个月的平台捐款为1.312亿美元，而2022年同期为1.095亿美元（增长19.9％）。
•2023年前九个月调整后的息税折旧摊销前利润为5,500万美元，而2022年同期为4,660万美元（增长18.0％）。
Privia 进入南卡罗来纳州
Privia Health今天宣布，它将与格林维尔耳鼻喉科和过敏协会（GENTA）合作进入南卡罗来纳州，该公司约有20家提供商。GENTA将成为南卡罗来纳州Privia医疗集团的主要合作伙伴，预计将于2024年上半年实施。
资本资源
截至2023年9月30日，该公司的资产负债表包括3.304亿美元的现金和现金等价物，没有债务。这不包括2023年10月从医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）收到的9,120万美元现金，用于支付Privia Health在医疗保险共享储蓄计划（MSSP）2022年业绩年度产生的共享储蓄中所占的部分。截至2022年12月31日，该公司的资产负债表包括3.48亿美元的现金及现金等价物，没有债务。
财务和商业展望 a b c d
Privia Health 更新了其 2023 年全年指引，内容如下：
2022 财年
2023财年的初始指引为2.28.23
2023 财年最新指引 11.3.23
（百万美元）实际的低高
已实施的提供商
3,606 4,0504,150
高于高端水平
归因生命
856,000 1,050,0001,150,000中点
练习集
$2,424.1 $2,700 $2,850 中点
GAAP 收入
$1,356.7 $1,550 $1,650 中高端
护理利润
$305.6 $350 $365 中高端
平台贡献
$148.5 $160 $168 
高于高端水平
调整后的 ebitDAC
$60.9 $70 $74 中高端
2

•实践收集指南包括先前宣布的暂停资本协议的影响
•调整后的息税折旧摊销前利润指引包括新地区和ACoS的约1000万美元的启动成本，以及由于创纪录的市场销售而导致的销售和营销成本高于最初的预测
•预计2023年全年的资本支出将低于100万美元
•预计2023财年调整后息税折旧摊销前利润的大约80-90％将转换为自由现金流（定义为经营活动提供的净现金减去资本支出）
a.management尚未将前瞻性的非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP毛利率、营业收入和净收入指标进行核对。这是因为由于我们无法控制的与市场相关的假设，以及可能产生的某些法律或咨询成本、税收成本或其他成本，公司无法以合理的确定性和不合理的努力预测此类对账中某些公认会计准则组成部分的最终结果。出于这些原因，管理层无法评估不可用信息的可能重要性，这可能会对未来可直接比较的公认会计原则指标的数量产生重大影响。
b. 有关公司如何定义和计算实施提供商、归因寿命、执业收款、护理利润率、平台贡献和调整后息税折旧摊销前利润的更多信息，以及与护理利润率、平台贡献、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后每股净收入最具可比性的GAAP指标的对账，请参阅 “关键指标和非公认会计准则财务指标”。
c. 在净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账中，以及净收入与调整后净收入和调整后每股净收入的对账中，某些非经常性或非现金和其他支出将被视为增值，其详细信息可以在本期末的对账时间表和未来的季度财务新闻稿中找到。
d. 由于四舍五入，总数有轻微差异。
网络直播和电话会议信息
公司将于美国东部时间2023年11月3日上午8点举行电话会议，讨论这些业绩以及管理层对未来财务和运营业绩的展望。你可以访问 ir.priviahealth.com/news-and-events/events-and-presents-and-presents，通过网络直播收听网络直播将在电话会议结束后不久通过同一链接存档并可供点播。如果您想参加电话直播，请前往 https://register.vevent.com/register/BI93f79e2535cf432ab5d86149b9f61609 进行预注册并获取您的拨号号码和密码。
本新闻稿和此处包含的财务报表以及网络直播的幻灯片也可在Privia Health Investor Relations网站ir.priviahealth.com上查阅。
关于普利维亚健康
Privia Health™ 是一家以技术为导向的全国性医生支持公司，与医疗团体、健康计划和卫生系统合作，以优化医生实践，改善患者体验，并奖励在面对面和虚拟环境中提供高价值护理的医生。我们的平台由行业顶尖人才和卓越的医生领导力领导，由可扩展的运营和端到端的基于云的技术组成，可降低不必要的医疗成本，实现更好的疗效，改善患者的健康状况和提供者的福祉。欲了解更多信息，请访问 priviahealth.com。
非公认会计准则财务指标
公司使用符合美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）的财务指标报告和讨论其经营业绩。公司可能会不时在新闻稿、财务简报、财报电话会议或其他方面披露某些非公认会计准则财务指标。本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标应该
3

不得被视为公司公布的GAAP业绩的替代品或替代品。本新闻稿附带的表格中列出了与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
公司认为，本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标是相关的，可以为公司管理层、投资者和其他利益相关方提供有关公司经营业绩的有用信息，因为这些衡量标准使他们能够以更一致的方式了解和比较公司在过去、当前和未来时期的实际和预期经营业绩。本新闻稿中提出的非公认会计准则指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列报的业绩一起使用，反映了一种查看公司运营各个方面的另一种方式，与公认会计原则业绩和相应的公认会计准则财务指标的对账一起来看，可以更全面地了解影响公司业务的运营业绩和趋势。这些非公认会计准则财务指标应被视为根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。
安全港声明
本新闻稿中的财务业绩反映了未经审计的初步业绩，直到公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交10-Q表后，这些业绩才是最终结果。本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述涉及我们当前对业务、经济和未来事件或状况的预期、预测和假设。它们与历史或当前事实并不完全相关。前瞻性陈述可以用 “目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“项目”、“寻求”、“目标”、“趋势”、“将”、“将”、“将”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会 “可以”、“应该” 以及此类术语的变体以及对指导的类似表述和提法，尽管有些前瞻性陈述的表达方式可能有所不同。特别是，其中包括与以下内容有关的声明：我们的未来行动、业务计划、目标和前景；以及我们未来的运营或财务业绩和预测，包括我们对2022年的全年指导。可能导致实际结果差异的因素或事件可能不时出现，且难以预测。如果出现已知或未知的风险或不确定性，或者如果基本假设被证明不准确，则实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果存在重大差异。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。
与这些风险和不确定性相关的因素包括但不限于：在公司运营的监管严格的行业中，遵守适用的医疗保健法律和政府法规；公司依赖与其医疗集团的关系，其中一些不属于公司；公司的增长战略，该战略可能不可行，公司可能无法实现预期的业绩；公司无法成功进入新市场；难以实施公司专有的端到端、基于云的端到端服务Privia医生和新医疗集团的技术解决方案；公司行业的激烈竞争以及公司未能进行竞争和创新；在新的地域市场成功建立影响力方面面临的挑战；公司对电子病历供应商的依赖，Privia技术解决方案是整合和建立在电子病历供应商基础上的；患者付款人组合的变化以及商业付款人之间的整合可能导致公司的报销率下降；使用、披露和包括健康信息在内的个人身份信息的其他处理受1996年《健康保险流通与责任法》以及其他联邦和州隐私和安全法规的约束；以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和公司的10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下讨论的因素
4

随后的10-Q表季度报告。本新闻稿中的所有信息均截至发布之日，除非法律要求，否则公司没有义务更新这些信息。
联系人：
罗伯特·博彻特
投资者与企业传播高级副总裁
IR@priviahealth.com
817.783.4841

5

Privia 健康集团有限公司
简明合并运营报表 (a)
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）

在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
2023202220232022
收入$417,282 $342,899 $1,216,909 $992,236 
运营费用：
提供商费用325,222 265,174 949,195 766,672 
平台成本50,324 43,839 145,254 127,495 
销售和营销7,241 5,088 18,483 14,568 
一般和行政27,228 32,219 79,987 101,436 
折旧和摊销1,731 1,153 4,761 3,436 
运营费用总额411,746 347,473 1,197,680 1,013,607 
营业收入（亏损）5,536 (4,574)19,229 (21,371)
利息（收入）支出，净额(2,894)(285)(5,524)610 
所得税准备金（受益）前的收入（亏损）
8,430 (4,289)24,753 (21,981)
所得税（受益）准备金
2,488 (4,845)6,049 6,931 
净收益（亏损）5,942 556 18,704 (28,912)
归属于非控股权益的收益（亏损）
299 (1,068)(1,537)(2,551)
归属于Privia Health Group, Inc.的净收益（亏损） $5,643 $1,624 $20,241 $(26,361)
归属于Privia Health Group, Inc. 股东的每股净收益（亏损）——基本$0.05 $0.01 $0.17 $(0.24)
归属于Privia Health Group, Inc. 股东的每股净收益（亏损）——摊薄$0.05 $0.01 $0.16 $(0.24)
已发行普通股的加权平均值—基本117,602,059 111,592,834 116,266,938 109,458,855 
已发行普通股的加权平均值——摊薄124,924,442 124,845,602 124,646,849 109,458,855 
(a) 由于四舍五入，总数出现任何细微差异。
6

Privia 健康集团有限公司
简明合并资产负债表 (a)
（以千计）
2023年9月30日2022年12月31日
资产（未经审计）
流动资产：
现金和现金等价物$330,391 $347,992 
应收账款350,110 189,604 
预付费用和其他流动资产17,167 14,366 
流动资产总额697,668 551,962 
非流动资产：
财产和设备，净额2,597 3,386 
使用权资产7,104 8,089 
无形资产，净额107,244 57,387 
善意135,612 126,938 
递延所得税资产35,189 40,368 
其他非流动资产6,916 4,683 
非流动资产总额294,662 240,851 
总资产$992,330 $792,813 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用$54,326 $52,837 
提供商责任336,641 208,424 
经营租赁负债，当前3,225 3,013 
流动负债总额394,192 264,274 
非流动负债：
经营租赁负债，非流动5,768 8,490 
其他非流动负债1,313 1,000 
非流动负债总额7,081 9,490 
负债总额401,273 273,764 
承付款和意外开支
股东权益：
普通股 1,180 1,148 
额外的实收资本739,953 714,639 
累计赤字(196,452)(216,693)
Privia Health Group, Inc. 股东总权益544,681 499,094 
非控股权益46,376 19,955 
股东权益总额591,057 519,049 
负债和股东权益总额$992,330 $792,813 
(a) 由于四舍五入，总数略有差异。

7

Privia Health Group,
简明合并现金流量表 (a)
（未经审计）
（以千计）
在截至9月30日的九个月中，
20232022
来自经营活动的现金流量
净收益（亏损）$18,704 $(28,912)
为将净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整：
折旧 878 927 
无形资产的摊销3,883 2,509 
债务发行成本的摊销— 687 
基于股票的薪酬25,429 58,184 
递延所得税支出5,179 6,553 
资产和负债的变化：
应收账款(156,219)(128,946)
预付费用和其他流动资产(2,801)1,657 
其他非流动资产和使用权资产(1,246)(7,705)
应付账款和应计费用1,489 1,268 
提供商责任123,930 113,570 
经营租赁负债(2,510)(1,750)
其他长期负债(32)— 
经营活动提供的净现金
16,684 18,042 
来自投资活动的现金
购买财产和设备(90)(89)
业务收购，扣除收购的现金(37,858)— 
用于投资活动的净现金(37,948)(89)
来自融资活动的现金流
偿还应付票据— (33,250)
行使股票期权的收益8,788 11,491 
回购非控股权益(5,694)— 
来自非控股权益的收益569 125 
由（用于）融资活动提供的净现金
3,663 (21,634)
现金和现金等价物的净减少(17,601)(3,681)
期初的现金和现金等价物347,992 320,577 
期末的现金和现金等价物$330,391 $316,896 
现金流信息的补充披露：
支付的利息$40 $680 
缴纳的所得税$1,019 $266 

(a) 由于四舍五入，总数略有差异。
8

其他财务信息
按来源分列的收入：
在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
（千美元）2023202220232022
FFS-患者护理 $245,569 $221,911 $704,346 $637,540 
FFS-行政服务 29,845 25,270 83,413 71,911 
资本收入88,526 54,708 253,481 160,776 
共享储蓄 33,530 30,243 130,304 90,296 
护理管理费 (PMPM) 17,778 9,239 39,904 27,519 
其他收入 2,034 1,528 5,461 4,194 
总收入 $417,282 $342,899 $1,216,909 $992,236 

根据风险人均安排，公司对未付医疗索赔的负债：
9月30日
（千美元）20232022
余额，期初 $28,617 $— 
产生的医疗保健费用：
本年度246,004 160,607 
前几年5,723 — 
发生的索赔总数$251,727 $160,607 
已支付的索赔：
本年度$(185,287)$(124,385)
前一年(30,502)— 
已支付的索赔总额$(215,789)$(124,385)
余额，期末 $64,555 $36,222 
9

关键指标和非公认会计准则财务指标

Privia Health 审查了许多运营和财务指标，包括以下关键指标和非公认会计准则财务指标，以评估公司的业务、衡量业绩、确定影响公司业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。

关键指标 (a)
在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
（未经审计；百万美元）2023202220232022
已实施的提供商（截至期末）(1)
4,105 3,595 4,105 3,595 
归因生命（截至期末）(2)
1,094,000 846,000 1,094,000 846,000 
练习集 (3)
$723.5 $611.9 $2,082.4 $1,789.2 
(1) 已实施的提供者定义为在给定时期结束时Privia Health平台上所有获得Privia Health认证并向自有和非自有医疗集团收取医疗服务费用的服务专业人员的总数。
(2) Attributed Lives的定义是付款人认为属于自有和非自有医疗集团的Privia Health，作为基于价值的医疗安排的一部分提供医疗服务的任何患者。
(3) 实践收款定义为公司因提供医疗服务以及提供Privia Health的平台和相关服务而获得的所有市场所有诊所的总收款额以及所有报销来源。诊所收藏与收入的不同之处在于，包括来自非自有医疗集团的收款。
(a) 由于四舍五入，总数略有差异。

非公认会计准则财务指标 (4) (a)
在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
（未经审计；以千美元计）2023202220232022
护理利润$92,060$77,725$267,714$225,564
平台贡献$45,181$36,981$131,199$109,451
平台贡献率49.1%47.6%49.0%48.5%
调整后 EBITDA$18,774$15,650$54,950$46,587
调整后的息税折旧摊销前利润率20.4%20.1%20.5%20.7%
(4) 除了根据公认会计原则报告的业绩外，Privia Health还披露了非公认会计准则财务衡量标准的医疗利润率、平台贡献率、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率。每种定义如下：
•毛利率是毛利，不包括无形资产摊销。
•平台贡献是毛利，不包括无形资产的摊销，减去平台成本，不包括平台成本中包含的股票薪酬支出。
•平台贡献利润率等于平台贡献除以护理保证金。
•调整后的息税折旧摊销前利润是归属于Privia Health Group, Inc.股东和子公司的净收益（亏损），不包括非控股权益、所得税准备金（受益）、利息收入、利息支出、折旧和摊销、股票薪酬、雇主股权投资/行使税、遣散费和其他非经常性费用。
•调整后的息税折旧摊销前利润率等于调整后的息税折旧摊销前利润除以护理利润率。
(a) 由于四舍五入，总数略有差异。

10

毛利与护理利润率的对账 (a)
在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
（未经审计；以千美元计）2023202220232022
收入$417,282$342,899$1,216,909$992,236
提供商费用(325,222)(265,174)(949,195)(766,672)
无形资产的摊销(1,434)(842)(3,883)(2,509)
毛利$90,626$76,883$263,831$223,055
无形资产摊销1,4348423,8832,509
护理利润 $92,060$77,725$267,714$225,564
(a) 由于四舍五入，总数略有差异。
毛利与平台贡献的对账 (a)
在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
（未经审计；以千美元计）2023202220232022
收入$417,282$342,899$1,216,909$992,236
提供商费用(325,222)(265,174)(949,195)(766,672)
无形资产摊销(1,434)(842)(3,883)(2,509)
毛利$90,626$76,883$263,831$223,055
无形资产摊销1,4348423,8832,509
平台成本(50,324)(43,839)(145,254)(127,495)
股票薪酬 (5)
3,4453,0958,73911,382
平台贡献 $45,181$36,981$131,199$109,451
(a) 由于四舍五入，总数略有差异。
(5) 金额代表平台成本中包含的股票薪酬支出。

净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账 (a)
在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
（未经审计；以千美元计）2023202220232022
净收益（亏损）$5,643$1,624$20,241$(26,361)
归属于非控股权益的净收益（亏损）
299(1,068)(1,537)(2,551)
所得税（受益）准备金
2,488(4,845)6,0496,931
利息（收入）支出，净额(2,894)(285)(5,524)610
折旧和摊销1,7311,1534,7613,436
基于股票的薪酬10,80114,83325,42958,184
其他开支 (6)
7064,2385,5316,338
调整后 EBITDA$18,774$15,650$54,950$46,587
(a) 由于四舍五入，总数略有差异。
(6) 其他费用包括雇主的股权投资/行使税、法律税、遣散费税和某些非经常性费用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，雇主的股权投资/行使税分别为30万美元和220万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，雇主的股权投资/行使税分别为150万美元和280万美元。


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净收益（亏损）与调整后净收入和调整后每股净收益的对账 (a)

在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
（未经审计；以千美元计）2023202220232022
净收益（亏损）$5,643$1,624$20,241$(26,361)
基于股票的薪酬10,80114,83325,42958,184
无形摊销费用1,4348423,8832,509
所得税（优惠）准备金
2,488(4,845)6,0496,931
其他开支 (6)
7064,2385,5316,338
归属于Privia Health Group, Inc.的调整后净收入
$21,072$16,692$61,133$47,601
归属于Privia Health Group, Inc. 股东的调整后每股净收益——基本 $0.18$0.15$0.53$0.43
归属于Privia Health Group, Inc. 股东的调整后每股净收益——摊薄$0.17$0.13$0.49$0.39
加权平均已发行普通股——基本 117,602,059111,592,834116,266,938109,458,855
已发行普通股的加权平均值——摊薄124,924,442124,845,602124,646,849122,741,319
(a) 由于四舍五入，总数出现任何细微差异。
(6) 其他费用包括雇主的股权投资/行使税、法律税、遣散费税和某些非经常性费用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，雇主的股权投资/行使税分别为30万美元和220万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，雇主的股权投资/行使税分别为150万美元和280万美元。


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