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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
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| (标记一) | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2023年9月30日
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从日本到日本的过渡期，他说：“我要告诉你，我要把他交给他。
佣金文件编号001-09712
美国蜂窝公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 62-1147325 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
8410 West Bryn Mawr, 芝加哥, 伊利诺伊州60631
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(773)399-8900
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值1美元 | | USM | | 纽约证券交易所 |
| 6.25%高级债券将于2069年到期 | | UZD | | 纽约证券交易所 |
| 5.50%优先债券将于2070年到期 | | 乌泽 | | 纽约证券交易所 |
| 5.50%优先债券将于2070年到期 | | UZF | | 纽约证券交易所 |
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| 用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | |
| 用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | |
| 用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
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| 如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
| 用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至2023年9月30日，发行人所属各类普通股的流通股数量为52百万股普通股，面值1美元，以及33百万股A系列普通股，面值1美元。
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美国蜂窝公司 |
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| Form 10-Q季度报告 |
| 截至2023年9月30日止的期间 |
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| 索引 | 页码 |
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财务状况和经营成果的管理探讨与分析 | 1 |
高管概述 | 1 |
UScell使用的术语 | 4 |
运营概述 | 5 |
财务概述 | 6 |
流动性与资本资源 | 10 |
合并现金流分析 | 13 |
合并资产负债表分析 | 14 |
与非公认会计准则财务指标有关的补充信息 | 15 |
关键会计政策和估算的应用 | 17 |
| |
监管事项 | 17 |
1995年《私人证券诉讼改革法》安全港警示声明 | 18 |
| |
风险因素 | 20 |
| |
关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
| |
财务报表(未经审计) | 21 |
合并业务报表 | 21 |
合并现金流量表 | 22 |
合并资产负债表 | 23 |
综合权益变动表 | 25 |
合并财务报表附注 | 29 |
| |
控制和程序 | 37 |
| |
法律诉讼 | 37 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
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其他信息 | 38 |
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陈列品 | 39 |
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表格10-Q对照索引 | 40 |
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签名 | 41 |
高管概述
以下讨论和分析将美国蜂窝公司(UScell)截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务业绩与截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务业绩进行比较。阅读本报告时，应与UScell的中期合并财务报表和附注一起阅读，并与UScell截至12月31日的年度报告Form 10-K(Form 10-K)中包含的对UScell业务的描述、其经审计的综合财务报表以及管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析(MD&A)一起阅读。2022年.为便于列报，本文中包括的某些数字四舍五入为百万；然而，某些计算的金额和百分比是使用未四舍五入的数字确定的。
本报告包含不以历史事实为基础的陈述，这些陈述可以通过以下词语来识别：“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”、“将会”和类似的表述。这些陈述构成并代表“前瞻性陈述”，正如1995年私人证券诉讼改革法所定义的那样。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果、事件或发展与未来的结果大不相同。此类前瞻性陈述明示或暗示的事件或发展。有关更多信息，请参阅本报告其他地方的披露，标题为1995年私人证券诉讼改革法安全港警示声明。
UScell的会计政策符合美国公认的会计原则(GAAP)。然而，UScell在MD&A中使用了某些“非GAAP财务指标”。关于UScell确定这些指标有用的原因的讨论，以及这些指标与根据GAAP确定的最直接可比指标的协调，包含在本报告MD&A中与非GAAP财务指标相关的补充信息标题下的披露中。
一般信息
UScell在全美拥有、运营和投资无线市场。UScell是一种83电话和数据系统公司(TDS)的子公司，持股比例为1%。
运营
▪为拥有460万个零售连接的客户提供服务，其中包括约420万个后付费连接和50万个预付费连接
▪在21个州运营
▪雇用约4,500名员工
▪拥有4356座塔楼
▪运营6973个服务中的蜂窝站点
UScell的使命和战略
UScell的使命是将客户与他们最重要的东西联系起来。这包括提供卓越的无线通信服务，改善消费者的生活，提高当地企业的竞争力，并提高政府在UScell服务的市场的运作效率。
UScell的战略是通过提供高质量的网络、出色的客户服务以及具有竞争力的设备、计划和定价来吸引和留住客户--所有这些都是以当地社区为重点的。战略努力包括：
▪UScell向其客户提供经济且价格具有竞争力的服务计划和设备，并专注于增加相关产品(如设备保护计划)的销售收入和固定无线家庭互联网等新服务的收入。此外，UScell还专注于增加预付费计划的收入、塔楼租金收入，并扩大其可供企业和政府客户使用的解决方案。
▪UScell继续增强其网络能力，包括部署5G技术。5G技术有助于满足客户日益增长的数据服务需求，并为需要高速度和可靠性以及低延迟的新服务创造机会。UScell最初的5G部署主要使用低频段频谱在其几乎所有市场的部分地区推出5G服务。2023年期间，UScell将继续投资5G，重点是部署中带频谱，这将在很大程度上与已经覆盖低频段5G服务的部分地区重叠。在中频频谱上部署的5G服务将进一步提高UScell的移动和固定无线服务的速度和容量。
▪UScell不断评估其现有的无线业务利益，目标是提高其业务的竞争力，并使其长期资本回报最大化。作为这一战略的一部分，UScell可能会寻求有吸引力的机会来获得无线频谱，包括根据联邦通信委员会(FCC)的拍卖。
最新发展
2023年8月4日，TDS和UScell宣布，两家公司的董事会已经决定启动一项程序，为UScell探索一系列战略选择。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，UScell产生了300万美元的第三方费用，与战略替代方案审查有关。目前，UScell无法预测这一过程的最终结果，也无法估计这一过程对财务报表的潜在影响。
UScell使用的术语
以下是本文档中使用的某些行业术语的定义列表：
▪5G-第五代无线技术，帮助满足客户日益增长的数据服务需求，并为需要高速度和可靠性以及低延迟的新服务创造机会。
▪帐号-代表个人或企业在财务上负责一个或多个关联的连接。一个帐户可能包括各种类型的连接，如手机和连接的设备。
▪拍卖107第二次拍卖107是FCC拍卖3.7-3.98 GHz无线频谱许可证，始于2020年12月，结束于2021年2月。
▪流失率-表示每月断开服务的连接百分比。这些比率代表每段期间的平均每月流失率。
▪互联设备-直接连接到美国蜂窝网络的非手机设备。这些连接的设备包括平板电脑、可穿戴设备、调制解调器和热点等产品。
▪EBITDA-指扣除利息、税项、折旧、摊销和增值前的收益，并在本文中使用非GAAP指标调整后EBITDA。有关更多信息，请参阅本MD&A中与非GAAP财务指标相关的补充信息。
▪自由现金流-非GAAP指标定义为经营活动的现金流减去为增加物业、厂房和设备而支付的现金以及减去为软件许可协议支付的现金。有关更多信息，请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息。
▪总增加量-表示在此期间添加的新连接总数，而不考虑在此期间终止的连接。
▪净增加(亏损)-表示在此期间添加的新连接总数，扣除在此期间终止的连接。
▪OIBDA-指折旧、摊销和增值前的营业收入，在整个文件中使用的是非GAAP调整后的OIBDA指标。有关更多信息，请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息。
▪后付费平均每个账户收入(后付费ARPA)-指标，计算方法为后付费服务总收入除以平均后付费账号数，再除以该期间的月数。
▪后付费每用户平均收入(后付费ARPU)-指标，计算方法为后付费服务总收入除以平均后付费连接数，再除以该期间的月数。
▪零售连接-与后付费或预付费客户激活的每台设备关联的单独服务线路。连接与直接连接到美国蜂窝网络的所有类型的设备相关联。
▪普遍服务基金(USF)-由联邦通信委员会管理的电信收费和支助付款制度，旨在促进美国普遍获得电信服务。
运营概述
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至9月30日， | | 2023 | | 2022 |
| 零售连接--期末 | | |
| 后付费 | | 4,159,000 | | | 4,264,000 |
| 预付 | | 462,000 | | | 493,000 |
| 总计 | | 4,621,000 | | | 4,757,000 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3 2023 | | Q3 2022 | | 2023年第三季度与2022年第三季度 | | 2023年年初 | | 2022年年初 | YTD 2023与YTD 2022 |
| 后付费活动和流失 | |
| 总增加量 | | | | | | | | | | |
| 听筒 | 84,000 | | | 107,000 | | | (21) | % | | 260,000 | | | 292,000 | | (11) | % |
| 互联设备 | 44,000 | | | 44,000 | | | — | | 129,000 | | | 113,000 | | 14 | % |
| 总增加额 | 128,000 | | | 151,000 | | | (15) | % | | 389,000 | | | 405,000 | | (4) | % |
| 净增加(亏损) | | | | | | | | | | |
| 听筒 | (38,000) | | | (22,000) | | | (73) | % | | (92,000) | | | (89,000) | | (3) | % |
| 互联设备 | 3,000 | | | (9,000) | | | 不适用 | | 4,000 | | | (26,000) | | 不适用 |
| 净增加(亏损)合计 | (35,000) | | | (31,000) | | | (13) | % | | (88,000) | | | (115,000) | | 23 | % |
| 搅动 | | | | | | | | | | |
| 听筒 | 1.11 | % | | 1.15 | % | | | | 1.06 | % | | 1.12 | % | |
| 互联设备 | 2.64 | % | | 3.40 | % | | | | 2.69 | % | | 2.94 | % | |
| 总流失量 | 1.30 | % | | 1.42 | % | | | | 1.26 | % | | 1.34 | % | |
N/M-百分比更改没有意义
由于激烈的行业竞争，截至2023年9月30日的三个月和九个月的后付费手机净亏损总额与去年同期相比有所增加。
与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月后付费连接设备的总净增加有所增加，这主要是由于对固定无线家庭互联网的需求增加，以及平板电脑和移动热点流失的减少。
后付费收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | | 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 |
每用户平均收入(ARPU) | $ | 51.11 | | | $ | 50.21 | | | 2 % | | $ | 50.81 | | | $ | 49.99 | | | 2 % |
| | | | | | | | | | | |
每帐户平均收入(ARPA) | $ | 130.91 | | | $ | 130.27 | | | — | | $ | 130.64 | | | $ | 130.20 | | | — |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日止三个月，后缴ARPU较去年同期增加，原因是促销折扣减少、计划及产品组合优惠以及设备保护计划收入增加。
与去年同期相比，截至2023年9月30日止九个月的后付费ARPU有所增加，原因是有利的计划和产品组合以及设备保护计划收入增加，部分被促销折扣增加所抵消。
与去年同期相比，截至2023年9月30日止三个月及九个月的后付费ARPA相对持平，原因是对后付费ARPU的影响，但被每个账户连接数量的减少所抵消。
财务概述
以下讨论及分析比较截至2023年9月30日止三个月及九个月与截至2022年9月30日止三个月及九个月的财务业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | | 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 |
| (百万美元) | | | | | | | | | | | |
| 零售服务 | $ | 687 | | | $ | 696 | | | (1) | % | | $ | 2,065 | | | $ | 2,098 | | | (2) | % |
| 入站漫游 | 8 | | | 17 | | | (53) | % | | 25 | | | 56 | | | (55) | % |
| 其他 | 67 | | | 68 | | | (1) | % | | 199 | | | 197 | | | 1 | % |
| 服务收入 | 762 | | | 781 | | | (2) | % | | 2,289 | | | 2,351 | | | (3) | % |
| 设备销售 | 201 | | | 302 | | | (33) | % | | 617 | | | 769 | | | (20) | % |
| 总营业收入 | 963 | | | 1,083 | | | (11) | % | | 2,906 | | | 3,120 | | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 系统业务(不包括以下报告的折旧、摊销和增值) | 185 | | | 197 | | | (6) | % | | 557 | | | 574 | | | (3) | % |
| 设备销售成本 | 228 | | | 354 | | | (36) | % | | 708 | | | 887 | | | (20) | % |
| 销售、一般和行政 | 333 | | | 369 | | | (10) | % | | 1,020 | | | 1,032 | | | (1) | % |
| 折旧、摊销和增值 | 159 | | | 177 | | | (10) | % | | 490 | | | 520 | | | (6) | % |
| 许可证减值损失 | — | | | — | | | — | | — | | | 3 | | | 不适用 |
| (收益)净资产处置损失 | 1 | | | 1 | | | (33) | % | | 14 | | | 9 | | | 62 | % |
| (收益)出售业务损失和其他退出成本，净额 | — | | | — | | | 85 | % | | — | | | (1) | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
| 总运营费用 | 906 | | | 1,098 | | | (17) | % | | 2,789 | | | 3,024 | | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | $ | 57 | | | $ | (15) | | | 不适用 | | $ | 117 | | | $ | 96 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | 不适用 | | $ | 43 | | | $ | 62 | | | (30) | % |
调整后的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 220 | | | $ | 163 | | | 35 | % | | $ | 624 | | | $ | 627 | | | (1) | % |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 263 | | | $ | 205 | | | 28 | % | | $ | 753 | | | $ | 754 | | | — |
资本支出2 | $ | 111 | | | $ | 136 | | | (18) | % | | $ | 462 | | | $ | 541 | | | (15) | % |
N/M-百分比更改没有意义
1请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息，以对本措施进行对账。
2有关资本支出的其他信息，请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。
营业收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
(百万美元)
营业收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月
(百万美元)
服务收入包括：
▪零售服务-语音、数据和增值服务的按量付费和预付费以及成本回收附加费
▪入站漫游-客户在漫游时使用UScell无线系统的其他无线运营商的考虑因素
▪其他服务-从联邦联邦获得的金额、塔楼租赁收入、其他其他服务收入和物联网(IoT)
设备收入包括:
▪向新老客户、代理商和第三方分销商销售无线设备和相关配件
业务说明各项目变动的主要内容如下：
总营业收入
截至2023年9月30日的三个月和九个月，零售服务收入下降，主要原因是平均后付费和预付费连接减少，但部分抵消了之前在运营概述部分讨论的后付费ARPU的增加。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月，入站漫游收入下降，主要是由于费率下降导致数据收入下降。UScell预计，与上年水平相比，2023年剩余时间的入境漫游收入将继续下降，主要原因是漫游费率继续下降。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月里，设备销售收入下降，这主要是由于智能手机升级和毛收入增加的减少。
无线服务提供商在促销和价格上一直很积极，以吸引和留住客户。这包括作为移动虚拟网络运营商(MVNO)运营的传统运营商和有线电视公司。UScell预计，传统运营商的促销攻势和有线电视公司的定价压力将持续到可预见的未来。营业收入和营业收入在本期间和以往期间受到负面影响，并可能在未来期间受到向新客户和现有客户提供竞争性促销活动的负面影响。
总运营费用
截至2023年9月30日的9个月的总运营费用包括900万美元的遣散费和与2023年第一季度录得的裁员相关的相关费用。这些遣散费包括在系统运营费用以及销售、一般和管理费用中。
系统运营费用
截至2023年9月30日的三个月和九个月，系统运营费用下降，这主要是由于漫游和客户使用费用的减少，但维护、公用设施和蜂窝站点费用的增加部分抵消了这一下降。UScell预计，与上年水平相比，2023年剩余时间的漫游费用将继续下降，这主要是由于漫游费率继续下降。
设备销售成本
在截至2023年9月30日的三个月和九个月里，设备销售成本下降，这主要是由于智能手机升级和毛产量增加的下降。
销售、一般和行政费用
截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用下降，主要原因是坏账费用、与员工相关的费用、佣金和广告费用减少。
在截至2023年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用下降，主要原因是坏账费用和佣金减少，但广告费用的增加部分抵消了这一下降。
折旧、摊销和增值
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，折旧、摊销和增值费用下降，这主要是由于延长了软件平台的使用寿命的增强。
其他收入(费用)的组成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | | 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | $ | 57 | | | $ | (15) | | | 不适用 | | $ | 117 | | | $ | 96 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 未合并实体收益中的权益 | 40 | | | 40 | | | (1) | % | | 121 | | | 122 | | | — |
| 利息和股息收入 | 3 | | | 2 | | | 72 | % | | 8 | | | 5 | | | 52 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (50) | | | (42) | | | (16) | % | | (147) | | | (115) | | | (28) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 总投资和其他收入(费用) | (7) | | | — | | | 不适用 | | (18) | | | 12 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税前收入(亏损) | 50 | | | (15) | | | 不适用 | | 99 | | | 108 | | | (8) | % |
| 所得税支出(福利) | 27 | | | (3) | | | 不适用 | | 56 | | | 46 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | 23 | | | (12) | | | 不适用 | | 43 | | | 62 | | | (30) | % |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入，扣除税收 | — | | | — | | | 45 | % | | 3 | | | 4 | | | (20) | % |
| UScell股东应占净收益(亏损) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | 不适用 | | $ | 40 | | | $ | 58 | | | (31) | % |
N/M-百分比更改没有意义
未合并实体收益中的权益
未合并实体收益中的权益指UScell于其拥有非控股权益并采用权益法或资产净值实际权宜之计的实体的净收入中所占的份额。UScell对洛杉矶SMSA Limited Partnership(LA Partnership)的投资在截至2023年和2022年9月30日的三个月中分别贡献了1400万美元和1800万美元的税前收入，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别贡献了5200万美元和5200万美元的税前收入。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注中的附注8--对未合并实体的投资。
利息支出
截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息支出增加，主要是由于可变利率债务的利率上升。有关长期债务的到期日和加权平均利率的其他信息，请参阅市场风险。
所得税费用
截至2023年9月30日的三个月，所得税支出增加，主要是由于所得税前收益(亏损)的增加。
在截至2023年9月30日的9个月中，所得税支出增加，主要是由于国家估值免税额的增加减少了递延税项资产的净值，但部分被所得税前收益(亏损)的减少所抵消。
流动性与资本资源
流动资金来源
UScell运营着一项资本密集型业务。过去，UScell现有的现金和投资余额、融资协议下的可用资金以及运营和某些投资和融资活动的现金流，包括出售资产或业务，为UScell提供了足够的流动性和财务灵活性，以满足其日常运营需求和偿债要求，为市场的建设和增强提供资金，并为收购提供资金，主要是无线频谱许可证。不能保证未来会是这种情况。在过去的季度期间，UScell有时会出现自由现金流为负的情况，这种情况可能会在未来发生。
UScell认为，现有的现金和投资余额、融资协议下的可用资金、未来获得外部融资的能力、潜在的处置以及来自运营和投资活动的预期现金流将为UScell提供足够的流动性，以满足其日常运营需求和偿债要求。UScell可能需要大量额外资本用于收购无线电信服务提供商、无线频谱许可证获取、资本支出、购买商品或服务的协议、租赁、股票回购或进行额外投资。可能有必要不时增加其现有信贷安排的规模，修订现有或实施新的信贷协议，以获得其他形式的融资，或剥离资产，以便为潜在的支出提供资金。UScell将继续监测迅速变化的商业和市场状况，并正在并打算在必要时采取适当行动，以满足其流动性需求。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和货币市场投资。UScell现金和现金等价物投资活动的主要目标是保全本金。
UScell的大部分现金和现金等价物存放在银行存款账户和货币市场基金中，这些基金只购买美国财政部或美国政府机构发行的债券。有关现金及现金等价物变动的其他资料，请参阅综合现金流量分析。
除了现金和现金等价物外，截至2023年9月30日，UScell还可从以下债务安排获得未提取的借款能力(考虑到债务契约限制)。有关更多详细信息，请参阅下面的融资部分。
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| (百万美元) | |
| 循环信贷协议 | $ | 300 | |
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| 应收款证券化协议 | 445 | |
| 回购协议 | 200 | |
| 未提取的总借款能力 | 945 | |
| 债务契约限制 | 200 | |
| 可用未提取借款能力总额 | $ | 745 | |
融资
应收款证券化协议
UScell通过其子公司签订了应收账款证券化协议，允许使用其应收设备分期付款计划进行证券化借款S。2023年9月，UScell修改了协议，将到期日延长至2025年9月。协议下的金额可以不时地借入、偿还和再借入，直到到期。除非修改协议以延长到期日，否则根据应收账款开始还款。2025年10月。未偿还借款的利息为贷款人资金成本的利率(历史上一直与有担保隔夜融资利率(SOFR)密切相关)加1.15%。在截至2023年9月30日的9个月里，根据协议，UScell借入了1.15亿美元，偿还了3.85亿美元。截至2023年9月30日，协议下的未偿还借款为500万美元，未使用的借款能力为4.45亿美元，须有足够的抵押品来满足协议的资产借款基础条款。
2023年9月30日之后，UScell根据应收款证券化协议借入了1.5亿美元。
回购协议
UScell透过一间附属公司(回购附属公司)订立回购协议，借入最多2亿美元，但须视乎是否有合资格的设备分期付款计划应收账款及贷款人的同意而定。2023年1月，UScell修改了回购协议，将到期日延长至2024年1月。未偿还借款的利息是贷款人资金成本(历史上一直与SOFR密切相关)加1.35%的利率。在截至2023年9月30日的九个月内，回购子公司根据协议偿还了6,000万美元。截至2023年9月30日，该协议下没有未偿还的借款，未使用的借款能力为2亿美元，由于TDS和UScell信贷协议中的契约限制了整个企业的担保借款，因此限制了以此为抵押借款。
债务契约
循环信贷协议、定期贷款协议、出口信贷融资协议和应收账款证券化协议要求UScell遵守某些肯定和消极的公约，其中包括可能限制现有借款能力的某些金融契约。2023年3月，对协议进行了修改，要求UScell在任何财政季度结束时将综合杠杆率保持在不超过以下水平：2023年1月1日至2024年3月31日期间为4.25至1.00；2024年4月1日至2025年3月31日期间为4.00至1.00；2025年4月1日及以后为3.75至1.00。UScell还被要求在任何财政季度结束时将综合利息覆盖率维持在不低于3.00至1.00的水平。UScell认为，截至2023年9月30日，它遵守了所有此类金融契约。
其他长期融资
UScell拥有有效的S-3表格的搁置登记声明，可以发行优先或次级债务证券、优先股和存托股份。
有关融资协议的补充资料，见合并财务报表附注9--债务。
信用评级
2023年6月，标准普尔将美国蜂窝发行人的信用评级修订为负面展望。标准普尔在2022年10月发布的BB评级没有变化。
在2023年8月4日宣布对UScell的战略替代方案进行审查后，标准普尔将UScell的BB发行人信用评级列入CreditWatch，具有发展中的影响。根据新闻稿，这一行动反映了根据战略备选方案审查结果进行更高或更低评级的可能性。此外，标准普尔表示，一旦他们在战略审查过程结束后获得足够的信息，他们预计将解决CreditWatch的安置问题。与此同时，穆迪发布了一份新闻稿，表明鉴于潜在结果的不确定性，UScell的BA1发行人信用评级不会立即受到影响。惠誉评级没有发表公开声明。
2023年10月，穆迪再次确认其Ba1评级和对美国蜂窝发行人信用评级的稳定前景。
资本支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月的资本支出(即房地产、厂房和设备以及系统开发支出的增加；不包括无线频谱许可证增加)，包括应计项目和资本化利息的影响如下：
2023年全年的资本支出预计在6亿至7亿美元之间。预计这些支出将主要用于以下目的：
▪继续5G部署；
▪加强和维持UScell的网络容量和覆盖范围，包括部署中频频谱，以提供更高的速度和容量，以适应当前客户增加的数据使用；以及
▪投资于信息技术，以支持现有和新的服务和产品。
UScell正在为其2023年的资本支出提供资金，主要使用来自经营活动的现金流、现有现金余额，并视需要从现有协议和/或其他形式的可用融资中获得额外债务融资。
收购、资产剥离和交易所
UScell可能参与与收购、剥离或交换公司、物业、资产或无线频谱许可证有关的谈判(符合所有适用法规)(包括根据FCC拍卖)。一般来说，在达成最终协议之前，UScell可能不会披露此类交易。
其他义务
UScell将需要资本用于未来在现有合同义务上的支出，包括长期债务义务；租赁承诺；设备购买、网络设施和运输服务的承诺；软件许可协议；长期营销计划；通过FCC拍卖获得的无线频谱许可证承诺；以及购买商品或服务的其他协议。
可变利息实体
UScell合并了GAAP中定义的某些“可变利益实体”。有关可变利息主体的其他信息，请参阅合并财务报表附注中的附注10-可变利息主体。UScell可选择在未来期间向这些可变利息实体提供额外的资本金和/或预付款，以便为其运营提供资金。
合并现金流分析
UScell运营着一项资本密集型业务。UScell进行了大量投资，以获得无线频谱许可证和财产，并建设和升级无线电信网络和设施，作为为股东创造长期价值的基础。近年来，技术的快速变化和新的机遇要求对UScell网络进行大量投资，以潜在地增加收入和节省成本。其中某些投资的收入是长期的，在某些情况下是不确定的。为了满足现金流需求，UScell可能需要推迟或减少某些投资或出售资产。有关更多信息，请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。由于季节性、时机和其他因素，现金流可能会因季度和年度而波动。以下讨论总结了UScell在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月的现金流活动。
2023年评论
UScell的现金、现金等价物和限制性现金减少了1.23亿美元。经营活动提供的现金净额为7.19亿美元，原因是经5.14亿美元的非现金项目调整后的净收益为4300万美元，从未合并实体收到的分配为9700万美元，包括来自LA Partnership的3700万美元的分配，以及营运资本项目的变化，使现金净额增加了6500万美元。周转资金变动主要是由于存货和应收账款余额减少所致，但供应商付款的时间安排和附带奖金的支付部分抵销了这一变动。
用于投资活动的现金流为4.64亿美元，主要是用于支付财产、厂房和设备4.54亿美元。
用于融资活动的现金流为3.78亿美元，主要是由于偿还应收账款证券化协议3.85亿美元、偿还EIP应收账款回购协议6,000万美元以及支付软件许可协议现金2,800万美元，但被应收账款证券化协议借款1.15亿美元部分抵消。
2022年评论
UScell的现金、现金等价物和限制性现金增加了9000万美元。经营活动提供的现金净额为6.52亿美元，原因是经5.57亿美元的非现金项目调整后的净收益为6,200万美元，从未合并实体收到的分配为1亿美元，包括来自LA Partnership的3,700万美元的分配，以及营运资本项目的变化，使现金净额减少6,700万美元。营运资金的变化主要是由于库存和应收账款余额的增加，但被2022年第一季度收到的1.23亿美元的联邦所得税退款部分抵消。
用于投资活动的现金流为9.76亿美元，其中包括支付5.75亿美元的无线频谱许可证，以及支付4.09亿美元的房地产、厂房和设备。在截至2022年9月30日的9个月中，物业、厂房和设备的现金支付低于资本支出总额，主要是由于某些软件许可协议的未来债务被记录为本年度资本支出，但随着时间的推移而支付。
融资活动提供的现金流为4.14亿美元，主要是由于定期贷款安排下借入的5亿美元，出口信贷融资协议下的1.5亿美元，EIP应收账款回购协议下的1.1亿美元，以及循环信贷协议下的7500万美元。这些被应收账款证券化协议的2.5亿美元的偿还、循环信贷协议的7500万美元的偿还、EIP应收账款回购协议的5000万美元的偿还以及2800万美元的普通股回购部分抵消。
合并资产负债表分析
以下讨论涉及合并资产负债表中的某些标题及其变化。这一讨论旨在强调重大变化，而不是完全协调这些变化。2023年期间值得注意的资产负债表变化如下：
库存，净额
库存净减少8600万美元，主要是由于努力减少手头库存，库存增加是为了支持节日促销活动和确保充足的设备供应。
应付帐款--贸易
应付账款-贸易增加了6200万美元，主要是由于在截至2023年9月30日的三个月内拍卖了107笔搬迁费用，但部分被供应商发票付款的时间所抵消。
其他流动负债
其他流动负债减少1.87亿美元，主要原因是拍卖的短期应计费用减少，107搬迁费用和EIP应收账款回购协议的还款减少。
与非公认会计准则财务指标有关的补充信息
UScell有时使用根据公认会计原则编制的财务报表中没有列报的综合财务信息来评估其业务绩效。具体而言，UScell在本报告中提到了以下措施：
▪EBITDA
▪调整后的EBITDA
▪调整后的OIBDA
▪自由现金流
根据美国证券交易委员会的规定，这些措施被视为“非GAAP财务措施”。以下是对每一项措施的解释。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA被定义为根据下列对账项目调整后的净收益(亏损)。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，不应被视为经营活动净收益(亏损)或现金流量的替代指标，也不应被视为现金流量指标或流动性指标。UScell并不打算暗示以下对账中所列的任何此类项目是非经常性的、不常见的或不寻常的；此类项目可能在未来发生。
管理层使用经调整的EBITDA和经调整的OIBDA作为盈利能力的衡量标准，因此与适用的GAAP收入衡量标准相一致被认为是适当的。管理层相信，调整后的EBITDA和调整后的OIBDA是对UScell在扣除重大经常性非现金费用、非经常性费用、损益和其他项目之前的经营业绩的有用衡量，因为它们为投资者和UScell财务数据的其他用户提供了额外的相关和有用的信息，以与管理层对业务业绩的评估一致的方式评估其运营的有效性和潜在的业务趋势。调整后的EBITDA显示调整后的利息、税项、折旧、摊销及增值前收益、损益以及与UScell战略选择审查相关的费用，而调整后的OIBDA进一步减少了这一指标，以不计入未合并实体的收益中的权益以及利息和股息收入，以便更有效地显示不包括投资活动的经营活动的表现。下表将EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA与相应的GAAP计量、净收益(亏损)和营业收入(亏损)进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) | | | | | | | |
| 净收益(亏损)(GAAP) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | $ | 43 | | | $ | 62 | |
| 添加回： | | | | | | | |
| 所得税支出(福利) | 27 | | | (3) | | | 56 | | | 46 | |
| 利息支出 | 50 | | | 42 | | | 147 | | | 115 | |
| 折旧、摊销和增值 | 159 | | | 177 | | | 490 | | | 520 | |
| 息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 259 | | | 204 | | | 736 | | | 743 | |
| 加回或减去： | | | | | | | |
| 与战略备选方案审查相关的费用 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| 许可证减值损失 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| (收益)净资产处置损失 | 1 | | | 1 | | | 14 | | | 9 | |
| (收益)出售业务损失和其他退出成本，净额 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
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| 调整后的EBITDA(非GAAP) | 263 | | | 205 | | | 753 | | | 754 | |
| 扣除： | | | | | | | |
| 未合并实体收益中的权益 | 40 | | | 40 | | | 121 | | | 122 | |
| 利息和股息收入 | 3 | | | 2 | | | 8 | | | 5 | |
| | | | | | | |
| 调整后的OIBDA(非GAAP) | 220 | | | 163 | | | 624 | | | 627 | |
| 扣除： | | | | | | | |
| 折旧、摊销和增值 | 159 | | | 177 | | | 490 | | | 520 | |
| 与战略备选方案审查相关的费用 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| 许可证减值损失 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| (收益)净资产处置损失 | 1 | | | 1 | | | 14 | | | 9 | |
| (收益)出售业务损失和其他退出成本，净额 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 营业收入(亏损)(GAAP) | $ | 57 | | | $ | (15) | | | $ | 117 | | | $ | 96 | |
自由现金流
下表列出了自由现金流，其定义为经营活动的现金流减去为增加物业、厂房和设备而支付的现金和为软件许可协议支付的现金。自由现金流是一种非公认会计准则的财务衡量标准，UScell认为，它可能对投资者和其财务信息的其他用户在评估流动性方面有用，特别是扣除为增加房地产、厂房和设备而支付的现金和为软件许可协议支付的现金后，业务运营产生的净现金数量。
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| 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 |
| (百万美元) | | | |
| 经营活动现金流(GAAP) | $ | 719 | | | $ | 652 | |
| 为增加物业、厂房和设备而支付的现金 | (454) | | | (409) | |
| 为软件许可协议支付的现金 | (28) | | | (5) | |
| 自由现金流(非公认会计准则) | $ | 237 | | | $ | 238 | |
关键会计政策和估算的应用
UScell根据公认会计原则编制合并财务报表。UScell的重要会计政策在UScell截至2022年12月31日的Form 10-K中包含的合并财务报表附注中的附注1-重要会计政策摘要、附注2-收入确认和附注10-租赁中进行了详细讨论。UScell在截至2022年12月31日的年度Form 10-K中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中详细讨论了UScell对关键会计政策和估计的应用。
监管事项
频谱拍卖
2020年8月7日，FCC发布了一份公开通知，确立了提供3.7-3.98 GHz频段无线频谱许可证的拍卖程序(拍卖107)。2021年2月24日，FCC以公开通知的方式宣布，UScell是254个无线频谱许可证的临时中标人，价格为12.83亿美元。UScell在2020年支付了其中的3000万美元，其余的在2021年3月支付。拍卖107的无线频谱许可证是由FCC于2021年7月授予的。此外，UScell预计从2021年到2025年将有义务支付总计约1.79亿美元的搬迁成本和加快搬迁奖励付款。这些额外费用在发放许可证时应计和资本化，并根据估计债务的变化进行必要的调整。UScell在截至2023年9月30日的9个月、截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度分别支付了1700万美元、800万美元和3600万美元的额外成本。2023年10月，UScell支付了总计1.05亿美元的发票。UScell在2023年第三季度获得了完全的频谱访问权限。
5G基金
2020年10月27日，FCC通过了创建美国农村5G基金的规定，该基金将在十年内分配高达90亿美元，为美国农村地区带来5G无线宽带连接。5G基金将通过两个阶段的竞争过程实施，使用多轮拍卖来奖励支持。中标者将被要求满足某些最低速度要求以及临时和最终部署里程碑。该命令规定，5G基金将取代之前提议的基金(第二阶段连接美国移动基金)，用于发展4G LTE。该命令还规定，随着时间的推移，运营商获得的传统支持中必须有越来越多的比例用于5G部署。2023年9月22日，FCC通过了关于继续实施5G基金的建议规则制定(FNPRM)的进一步通知。除其他事项外，FCC征求意见，包括有资格获得5G基金支持的领域的定义，用于识别中标的调整因素和指标，以及可能纳入接受5G基金支持的人的网络安全和供应链管理要求。
UScell目前无法预测5G基金拍卖将于何时进行，其现有美国联邦政府遗留支持的分阶段降级期将于何时开始，或者5G基金拍卖是否将为UScell提供机会以抵消现有支持的任何损失。
1995年私人证券诉讼改革法
安全港警示声明
根据1995年《私人证券诉讼改革法》对这一术语的定义，本10-Q表格包含的陈述不是基于历史事实，而是代表前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有涉及UScell打算、预期、项目、相信、估计、计划或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。“项目”和类似表述旨在识别这些前瞻性陈述，但不是识别它们的唯一手段。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致实际结果、事件或发展与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、事件或发展大不相同。此类风险、不确定因素和其他因素包括但不限于下文所述的风险、不确定因素和其他因素，如在截至2022年12月31日的UScell 10-K表格和本10-Q表格中的“风险因素”中更全面地描述的那样。以下风险中的每一项都可能对UScell的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。然而，这些因素并不一定是可能导致实际结果、业绩或成就与本文件所载前瞻性陈述所表达或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果、业绩或成就产生实质性的不利影响。UScell不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。您应仔细考虑UScell截至2022年12月31日的年度Form 10-K中的风险因素、本Form 10-Q中包含或参考并入的以下因素和其他信息，以了解与UScell的业务、财务状况或经营结果相关的重大风险。
操作风险因素
▪涉及产品、服务、定价、促销以及网络速度和技术的激烈竞争可能会对UScell的收入产生不利影响，或增加其竞争成本。
▪漫游实践的变化或其他因素可能会导致UScell的漫游收入从目前的水平下降，漫游费用从当前的水平上升，和/或影响UScell在没有自己网络的地理区域为客户服务的能力，这可能对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪如果UScell未能获得足够的无线电频谱来满足当前或预期的未来需求和/或准确预测未来对无线电频谱的需求，可能会对UScell的业务、财务状况或运营业绩产生不利影响。
▪如果不能在组织的各个层面吸引不同的杰出人才，不能通过教育和任务开发他们的潜力，不能通过保持他们的参与、挑战和适当的奖励来留住他们，可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪UScell的规模相对较大的竞争对手较小，这些竞争对手可能拥有比UScell更多的财务和其他资源，这可能导致UScell无法成功竞争，这可能会对其业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪各种业务因素的变化，包括需求、消费者偏好和看法的变化、价格竞争、客户转换活动造成的流失和其他因素，可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪技术的进步或变化可能会使UScell使用的某些技术过时，可能会使UScell处于竞争劣势，可能会减少UScell的收入或增加其业务成本。
▪与部署新技术相关的复杂性带来了巨大的风险，美国蜂窝对未经验证的技术的投资可能不会产生美国蜂窝预期的好处。
▪与收购、剥离或交换财产或无线频谱许可证和/或扩展UScell业务相关的成本、整合问题或其他因素可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪UScell未能完成重大的网络建设和系统实施活动，作为其改善网络、支持和其他系统和基础设施的质量、覆盖范围、能力和能力的计划的一部分，可能会对其业务产生不利影响。
▪涉及与UScell开展业务的第三方的困难，包括UScell与关键供应商或独立代理商以及营销UScell服务的第三方国家零售商的关系发生变化或财务或运营困难，包括供应链中断，都可能对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪UScell未能维护灵活和有能力的电信网络或信息技术，或其实质性中断，可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
金融风险因素
▪UScell未来现金流和流动性的不确定性或无法获得资本、资本市场恶化、利率变化、UScell业绩或市场状况的其他变化、UScell信用评级的变化或其他因素可能会限制或限制UScell以可接受的条款和价格获得融资，这已经并可能在未来要求UScell减少或推迟其建设、开发或收购计划，减少获得的无线频谱许可证数量，剥离资产或业务，和/或减少或停止股票回购。
▪UScell有大量债务，这可能会对其财务业绩产生不利影响，进而对其偿还债务、遵守债务契约条款和产生额外债务的能力产生不利影响。
▪UScell的资产和收入集中在美国无线电信业。因此，其经营结果可能会根据主要与该行业条件有关的因素而波动。
▪UScell对其不控制的实体进行了大量投资。此类投资的价值损失可能会对UScell的财务状况或经营结果产生不利影响。
监管、法律和治理风险因素
▪UScell未能及时或完全遵守任何现有适用的法律和/或法规要求或其变更可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪UScell获得了大量的监管支持，还面临着联邦、州和地方政府的大量附加费和费用--支持和费用的适用性和金额受到极大的不确定性，包括将某些费用转嫁给客户的能力，这种不确定性可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪和解、判决、对其当前或未来经营方式的限制和/或未决和未来诉讼产生的法律费用可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪可能在诉讼中形成不利先例或在专业研究中得出结论，即来自设备或网络设备的潜在有害辐射，包括但不限于无线信号发射的无线频率，可能会导致有害的健康后果，包括癌症、肿瘤或其他有害影响，或者可能干扰其他行业使用的各种电子医疗设备或频率，可能对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪侵犯他人知识产权和专有权利的索赔，主要涉及专利侵权索赔，可能会阻止UScell使用必要的技术提供产品或服务，或者使UScell面临代价高昂的知识产权诉讼或金钱处罚，这可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪TDS和UScell之间存在潜在的利益冲突。
▪某些事项，如TDS的控制和UScell重新注册证书中的条款，可能会阻碍或增加UScell控制的难度，或产生其他后果。
▪TDS和UScell已经启动了一项为UScell探索一系列战略替代方案的进程，但不能保证任何战略替代方案将被成功确定或完成，任何此类战略替代方案将为UScell及其股东带来额外价值，或者该过程不会对UScell的业务或财务报表产生不利影响。
一般风险因素
▪UScell已经并预计将定期经历不同程度的网络攻击或其他网络或信息技术安全漏洞，这可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪信贷或其他金融市场的中断、美国或全球经济状况的恶化或其他事件可能会阻碍UScell获得或增加其运营和投资活动的融资成本，和/或导致收入减少、运营收入和现金流下降，从而对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪突发公共卫生事件对UScell业务的影响尚不确定，但根据持续时间和严重程度的不同，可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
风险因素
除了本表格10-Q中所列的信息外，您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。在截至2022年12月31日的年度10-K表格中的风险因素“，可能会对UScell的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本10-Q表格和截至2022年12月31日的10-K表格中描述的风险可能并不是影响UScell的唯一风险。其他未识别或未识别的风险和不确定性可能对UScell的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。以下附加风险因素应与先前在UScell的10-K表格中披露的截至2022年12月31日的年度的风险因素一并阅读。
TDS和UScell已经启动了一项为UScell探索一系列战略替代方案的进程，但不能保证任何战略替代方案将被成功确定或完成，任何此类战略替代方案将为UScell及其股东带来额外价值，或者该过程不会对UScell的业务或财务报表产生不利影响。
2023年8月4日，TDS和UScell宣布，两家公司的董事会决定启动一项程序，为UScell探索一系列战略选择。这一全面的过程可能导致管理层将注意力从UScell的现有业务上转移；未能实现财务和经营目标；发生巨额费用；未能留住关键人员、客户、业务伙伴或合同；以及UScell的股票价格波动。不能保证这样的全面流程将导致任何类型的战略选择被成功确定或完成，也不能保证该流程不会对UScell的业务或财务报表产生不利影响。
UScell不打算讨论或披露与这一过程有关的进展，除非它确定进一步披露是适当的或需要的。
关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
截至2023年9月30日，UScell约70%的长期债务是固定利率优先票据，约30%是可变利率债务。市场利率的波动可能导致固定利率票据公允价值的波动和可变利率债务的利息支出。
下表列出了截至2023年9月30日的长期债务、租赁债务的预定本金支付以及按到期日划分的相关加权平均利率。
| | | | | | | | | | | |
| 到期本金分期付款 |
| 长期债务债务1 | | 加权-平均值长期债务利率2 |
| (百万美元) | | | |
| 2023年剩余时间 | $ | 3 | | | 7.2 | % |
| 2024 | 20 | | | 7.1 | % |
| 2025 | 20 | | | 7.1 | % |
| 2026 | 268 | | | 6.9 | % |
| 2027 | 158 | | | 7.0 | % |
| 此后 | 2,514 | | | 6.3 | % |
| 总计 | $ | 2,983 | | | 6.4 | % |
1长期债务总额与综合资产负债表中的长期债务不同，原因是所有非循环债务工具的未摊销债务发行成本、与6.7%优先票据相关的未摊销折价以及应收账款证券化协议下的未偿还借款，这些本金偿还并未安排，而是基于实际应收账款。
2代表在相应期间到期的债务在2023年9月30日的加权平均声明利率。
有关UScell截至2023年9月30日长期债务公允价值的更多信息，请参见合并财务报表附注中的公允价值计量。
财务报表
美国蜂窝公司
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百万为单位的美元和股票，每股金额除外) | | | | | | | |
| 营业收入 | | | | | | | |
| 服务 | $ | 762 | | | $ | 781 | | | $ | 2,289 | | | $ | 2,351 | |
| 设备销售 | 201 | | | 302 | | | 617 | | | 769 | |
| 总营业收入 | 963 | | | 1,083 | | | 2,906 | | | 3,120 | |
| | | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 系统业务(不包括以下报告的折旧、摊销和增值) | 185 | | | 197 | | | 557 | | | 574 | |
| 设备销售成本 | 228 | | | 354 | | | 708 | | | 887 | |
| 销售、一般和行政 | 333 | | | 369 | | | 1,020 | | | 1,032 | |
| 折旧、摊销和增值 | 159 | | | 177 | | | 490 | | | 520 | |
| | | | | | | |
| 许可证减值损失 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| (收益)净资产处置损失 | 1 | | | 1 | | | 14 | | | 9 | |
| (收益)出售业务损失和其他退出成本，净额 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 总运营费用 | 906 | | | 1,098 | | | 2,789 | | | 3,024 | |
| | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | 57 | | | (15) | | | 117 | | | 96 | |
| | | | | | | |
| 投资及其他收入(支出) | | | | | | | |
| 未合并实体收益中的权益 | 40 | | | 40 | | | 121 | | | 122 | |
| 利息和股息收入 | 3 | | | 2 | | | 8 | | | 5 | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | (50) | | | (42) | | | (147) | | | (115) | |
| | | | | | | |
| 总投资和其他收入(费用) | (7) | | | — | | | (18) | | | 12 | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入(亏损) | 50 | | | (15) | | | 99 | | | 108 | |
| 所得税支出(福利) | 27 | | | (3) | | | 56 | | | 46 | |
| 净收益(亏损) | 23 | | | (12) | | | 43 | | | 62 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入，扣除税收 | — | | | — | | | 3 | | | 4 | |
| UScell股东应占净收益(亏损) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | $ | 40 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | |
| 基本加权平均流通股 | 85 | | | 85 | | | 85 | | | 86 | |
| UScell股东应占每股基本收益(亏损) | $ | 0.26 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.68 | |
|
| |
| | | | |
| 稀释加权平均流通股 | 86 | | | 85 | | | 86 | | | 87 | |
| UScell股东应占每股摊薄收益(亏损) | $ | 0.26 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.67 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 |
| (百万美元) | | | |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 43 | | | $ | 62 | |
| 增加(减去)调整，使净收入与经营活动的净现金流量保持一致 | | | |
| 折旧、摊销和增值 | 490 | | | 520 | |
| 坏账费用 | 72 | | | 93 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 14 | | | 18 | |
| 递延所得税，净额 | 41 | | | 31 | |
| 未合并实体收益中的权益 | (121) | | | (122) | |
| 来自未合并实体的分配 | 97 | | | 100 | |
| 许可证减值损失 | — | | | 3 | |
| (收益)净资产处置损失 | 14 | | | 9 | |
| (收益)出售业务损失和其他退出成本，净额 | — | | | (1) | |
| | | |
| | | |
| 其他经营活动 | 4 | | | 6 | |
| 营运资产和负债变动 | | | |
| 应收账款 | 30 | | | (54) | |
| 应收设备分期付款计划 | 20 | | | (131) | |
| 库存 | 86 | | | (71) | |
| 应付帐款 | (39) | | | (7) | |
| 客户存款和递延收入 | (16) | | | 27 | |
| 应计税 | 12 | | | 134 | |
| 应计利息 | 7 | | | 10 | |
| 其他资产和负债 | (35) | | | 25 | |
| 经营活动提供的净现金 | 719 | | | 652 | |
| | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | |
| 为增加物业、厂房和设备而支付的现金 | (454) | | | (409) | |
| 为许可证支付的现金 | (24) | | | (575) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他投资活动 | 14 | | | 8 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (464) | | | (976) | |
| | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | |
| 发行长期债务 | 115 | | | 725 | |
| 偿还长期债务 | (395) | | | (327) | |
| 发行短期债务 | — | | | 110 | |
| 偿还短期债务 | (60) | | | (50) | |
| 为福利计划重新发行的普通股，扣除税款后的净额 | (6) | | | (5) | |
| 普通股回购 | — | | | (28) | |
| | | |
| 对非控股权益的分配 | (2) | | | (3) | |
| 为软件许可协议支付的现金 | (28) | | | (5) | |
| 其他融资活动 | (2) | | | (3) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (378) | | | 414 | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (123) | | | 90 | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
| 期初 | 308 | | | 199 | |
| 期末 | $ | 185 | | | $ | 289 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
合并资产负债表--资产
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 153 | | | $ | 273 | |
| | | |
| 应收账款 | | | |
客户和代理商，减去$的津贴62及$70，分别 | 890 | | | 985 | |
| 漫游 | 2 | | | 4 | |
| | | |
其他，减去$的津贴3及$2，分别 | 67 | | | 83 | |
| 库存，净额 | 175 | | | 261 | |
| 预付费用 | 64 | | | 68 | |
| 应收所得税 | 2 | | | 4 | |
| 其他流动资产 | 40 | | | 45 | |
| 流动资产总额 | 1,393 | | | 1,723 | |
| | | |
| 持有待售资产 | 16 | | | 26 | |
| | | |
| 许可证 | 4,690 | | | 4,690 | |
| | | |
| 对未合并实体的投资 | 477 | | | 452 | |
| | | |
物业、厂房及 装备 | | | |
| 现役和在建 | 9,571 | | | 9,334 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | 6,978 | | | 6,710 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 2,593 | | | 2,624 | |
| | | |
| 经营性租赁使用权资产 | 914 | | | 918 | |
| | | |
| 其他资产和递延费用 | 666 | | | 686 | |
| | | |
总资产1 | $ | 10,749 | | | $ | 11,119 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
综合资产负债表--负债和权益
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万为单位的美元和股票，每股金额除外) | | | |
| 流动负债 | | | |
| 长期债务的当期部分 | $ | 18 | | | $ | 13 | |
| 应付帐款 | | | |
| 附属公司 | 6 | | | 12 | |
| 贸易 | 406 | | | 344 | |
| 客户存款和递延收入 | 222 | | | 239 | |
| 应计税 | 35 | | | 35 | |
| 应计补偿 | 61 | | | 84 | |
| 短期经营租赁负债 | 135 | | | 133 | |
| 其他流动负债 | 148 | | | 335 | |
| 流动负债总额 | 1,031 | | | 1,195 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 递延负债和信贷 | | | |
| 递延所得税负债净额 | 749 | | | 708 | |
| 长期经营租赁负债 | 834 | | | 843 | |
| 其他递延负债和贷项 | 601 | | | 604 | |
| | | |
| 长期债务，净额 | 2,903 | | | 3,187 | |
| | | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| | | |
| 具有赎回功能的非控制性权益 | 12 | | | 12 | |
| | | |
| 权益 | | | |
| UScell股东权益 | | | |
| A系列普通股和普通股 | | | |
授权190股份(50系列A常见和140普通股) | | | |
已发布88股份(33系列A常见和55普通股) | | | |
杰出的85股份(33系列A常见和52普通股) | | | |
面值(美元1.00每股)($33A系列普通股和美元55普通股) | 88 | | | 88 | |
| 额外实收资本 | 1,717 | | | 1,703 | |
国库股，按成本价计算，3普通股 | (80) | | | (98) | |
| 留存收益 | 2,878 | | | 2,861 | |
| UScell股东权益总额 | 4,603 | | | 4,554 | |
| | | |
| 非控制性权益 | 16 | | | 16 | |
| | | |
| 总股本 | 4,619 | | | 4,570 | |
| | | |
负债和权益总额1 | $ | 10,749 | | | $ | 11,119 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并总资产包括合并可变利息实体(VIE)持有的资产#美元1,263百万美元和美元1,265分别为100万美元，这些资金不能用于偿还UScell的债务。截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并总负债包括合并VIE的某些负债#美元。24百万美元和美元25分别为100万美元，VIE的债权人对UScell的一般信贷没有追索权。有关其他信息，请参阅附注10--可变利息实体。
美国蜂窝公司
综合权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UScell股东 | | | | |
| A系列 常见的和 普普通通 股票 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 财务处 股票 | | 保留 收益 | | 总计
UScell
股东的
股权 | | 非控制性 利益 | | 总股本 |
| (百万美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,710 | | | $ | (80) | | | $ | 2,855 | | | $ | 4,573 | | | $ | 16 | | | $ | 4,589 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股东应占净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | | | — | | | 23 | |
归类为股权的非控股权益应占净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 激励和补偿计划 | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 2023年9月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,717 | | | $ | (80) | | | $ | 2,878 | | | $ | 4,603 | | | $ | 16 | | | $ | 4,619 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
综合权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UScell股东 | | | | |
| A系列 常见的和 普普通通 股票 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 财务处 股票 | | 保留 收益 | | 总计
UScell
股东的
股权 | | 非控制性 利益 | | 总股本 |
| (百万美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,692 | | | $ | (75) | | | $ | 2,903 | | | $ | 4,608 | | | $ | 16 | | | $ | 4,624 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股东应占净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | | | — | | | (12) | |
归类为股权的非控股权益应占净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
| 激励和补偿计划 | — | | | 4 | | | — | | | (1) | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 2022年9月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,696 | | | $ | (85) | | | $ | 2,890 | | | $ | 4,589 | | | $ | 16 | | | $ | 4,605 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
综合权益变动表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股东 | | | | |
| A系列
常见的和
普普通通
股票 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 财务处
股票 | | 保留
收益 | | 总计
UScell
股东的
股权 | | 非控制性
利益 | | 总股本 |
| (百万美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 88 | | | $ | 1,703 | | | $ | (98) | | | $ | 2,861 | | | $ | 4,554 | | | $ | 16 | | | $ | 4,570 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股东应占净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 40 | | | 40 | | | — | | | 40 | |
| 归类为股权的非控股权益应占净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 激励和补偿计划 | — | | | 14 | | | 18 | | | (23) | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 2023年9月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,717 | | | $ | (80) | | | $ | 2,878 | | | $ | 4,603 | | | $ | 16 | | | $ | 4,619 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
综合权益变动表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股东 | | | | |
| A系列
常见的和
普普通通
股票 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 财务处
股票 | | 保留
收益 | | 总计
UScell
股东的
股权 | | 非控制性
利益 | | 总股本 |
| (百万美元) | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | $ | 88 | | | $ | 1,678 | | | $ | (68) | | | $ | 2,849 | | | $ | 4,547 | | | $ | 16 | | | $ | 4,563 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| UScell股东应占净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 58 | | | 58 | | | — | | | 58 | |
| 归类为股权的非控股权益应占净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
| 激励和补偿计划 | — | | | 18 | | | 12 | | | (17) | | | 13 | | | — | | | 13 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 2022年9月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,696 | | | $ | (85) | | | $ | 2,890 | | | $ | 4,589 | | | $ | 16 | | | $ | 4,605 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
合并财务报表附注
附注1列报依据
美国蜂窝公司(UScell)是特拉华州的一家公司，83电话和数据系统公司(TDS)的子公司，持股比例为1%。
UScell的会计政策符合财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)中规定的美利坚合众国(GAAP)公认的会计原则。除非另有说明，本附注中提及的会计准备和公认会计原则指的是FASB ASC的要求。合并财务报表包括UScell的账户、它拥有控股权的子公司、UScell拥有多数合伙权益的一般合伙企业以及UScell拥有可变权益的某些实体的账户，这些实体需要根据公认会计原则合并到UScell财务报表中。公司间账户和交易已被取消。
为了便于显示，本文中包含的某些数字四舍五入为百万；但是，某些计算出的金额和百分比是使用未四舍五入的数字确定的。这些未经审计的合并财务报表应与UScell截至2022年12月31日的年度10-K报表(10-K报表)中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
随附的未经审计的综合财务报表包含对UScell截至2023年9月30日和2022年12月31日的财务状况、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果和权益变化以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流量的公允报表所需的所有调整(包括正常经常性项目，除非另有披露)。综合全面收益表没有包括在内，因为截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的全面收入等于净收入。这些结果并不一定代表全年的预期结果。在截至2022年12月31日的一年中，UScell没有改变其在Form 10-K中披露的重要会计和报告政策。
软件许可协议
某些软件许可在收购时未全额支付许可费的情况下被记录为财产、厂房和设备的收购和负债的产生，并在合并现金流量表中被视为非现金活动。这类软件许可证的购买没有反映为为增加财产、厂房和设备而支付的现金为$18百万美元和美元135截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月分别为100万美元。
受限现金
UScell在合并现金流量表中将限制性现金与现金和现金等价物一起列报。限制性现金主要包括应收款证券化协议要求的余额。关于应收款证券化协议的更多信息，见附注9--债务。下表对合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表中的总额进行了核对。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 153 | | | $ | 273 | |
| 包括在其他流动资产中的受限现金 | 32 | | | 35 | |
| 现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 185 | | | $ | 308 | |
最新发展
2023年8月4日，TDS和UScell宣布，两家公司的董事会已经决定启动一项程序，为UScell探索一系列战略选择。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，UScell产生的第三方费用为3与战略备选方案审查有关的1000万美元，包括在销售、一般和行政费用中。目前，UScell无法预测这一过程的最终结果，也无法估计这一过程对财务报表的潜在影响。
附注2收入确认
收入的分类
在下表中，UScell的收入按服务类型分类，这代表了UScell收入的相关分类，以及确认的时间。服务收入是随着时间的推移确认的，设备销售是在某个时间点确认的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) | | | | | | | |
| 与客户签订合同的收入： | | | | | | | |
| 零售服务 | $ | 687 | | | $ | 696 | | | $ | 2,065 | | | $ | 2,098 | |
| 入站漫游 | 8 | | | 17 | | | 25 | | | 56 | |
| 其他服务 | 42 | | | 45 | | | 124 | | | 129 | |
| 与客户签订合同的服务收入 | 737 | | | 758 | | | 2,214 | | | 2,283 | |
| 设备销售 | 201 | | | 302 | | | 617 | | | 769 | |
| 与客户签订合同的总收入 | 938 | | | 1,060 | | | 2,831 | | | 3,052 | |
| 经营租赁收入 | 25 | | | 23 | | | 75 | | | 68 | |
| 总营业收入 | $ | 963 | | | $ | 1,083 | | | $ | 2,906 | | | $ | 3,120 | |
合同余额
下表提供了与客户的合同资产的余额，这些资产记入综合资产负债表中的其他流动资产和其他资产及递延费用，以及与客户的合同负债，记入客户存款和递延收入以及综合资产负债表中的其他递延负债和贷项。
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) | | | |
| 合同资产 | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| 合同责任 | $ | 324 | | | $ | 349 | |
与2023年1月1日存在的合同负债相关的确认收入为#美元。186截至2023年9月30日止九个月，
分配给剩余履约债务的交易价格
下表包括与本报告所述期间终了时未履行(或部分未履行)的履约义务有关的预计应确认的服务收入估计数。这些估计是指当根据服务计划合同以及根据与其他运营商的某些漫游协议向客户提供无线服务时要确认的服务收入。这些估计是基于截至2023年9月30日生效的合同，可能与实际结果有所不同。作为实际的权宜之计，与一年以下合同有关的收入，通常是按月合同，以及每单位价格固定和数量可变的合同，都不包括在这些估计数中。
| | | | | |
| 服务收入 |
| (百万美元) | |
| 2023年剩余时间 | $ | 123 | |
| 2024 | 161 | |
| 此后 | 108 | |
总计 | $ | 392 | |
合同成本资产
UScell预计，由于获得合同而支付的佣金是可以收回的，因此UScell推迟并摊销了这些成本。作为一种实际的权宜之计，摊销期限为一年或更短的成本在发生时计入费用。与佣金和其他费用有关的合同费用资产余额为#美元。1242023年9月30日为百万美元，131于2022年12月31日，已记入综合资产负债表中的其他资产和递延费用。递延佣金根据与资产有关的货物或服务的转移时间摊销，通常是合同期限。*合同成本资产摊销为#美元23百万美元和美元70截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和24百万美元和美元72截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，并计入销售、一般和行政费用。
附注3公允价值计量
截至2023年9月30日和2022年12月31日，UScell没有任何重大金融或非金融资产或负债需要根据公认会计准则在其合并资产负债表中按公允价值记录。
《公认会计准则》的规定建立了一个公允价值层次结构，其中包含公允价值计量中使用的投入的三个层次。第1级投入包括活跃市场中相同资产或负债的报价。第2级投入包括活跃市场中类似资产和负债的市场报价或不活跃市场中相同资产和负债的市场报价。3级输入是不可观察的。公允价值层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。金融工具在公允价值层次内的水平并不代表其预期表现或整体风险状况，因此，3级资产的风险不一定高于2级资产或1级资产。
UScell已将公允价值会计规定应用于计算金融工具的公允价值以进行披露，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构中的级别 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| (百万美元) | | | | | | | | | |
| 长期债务 | | | | | | | | | |
| 零售 | 2 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,018 | | | $ | 1,500 | | | $ | 899 | |
| 体制性 | 2 | | 536 | | | 430 | | | 536 | | | 395 | |
| 其他 | 2 | | 923 | | | 923 | | | 1,208 | | | 1,208 | |
长期债务不包括租赁债务、长期债务的当前部分和债务融资成本。“零售”长期债务的公允价值是使用在纽约证券交易所交易的UScell高级票据的市场价格来估计的。UScell的“机构”债务包括6.7在场外交易的高级票据的百分比。UScell的“其他”债务包括定期贷款信贷协议、应收账款证券化协议和出口信贷融资协议。UScell通过使用每次借款的利率或估计到期收益率进行贴现现金流分析，估计了其机构债务和其他债务的公允价值，利率范围为6.76%至7.92%和5.38%至8.28于二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日，本集团之资产净值分别为10，000，000港元及10，000，000港元。
由于这些金融工具的短期性质，现金和现金等价物、限制性现金和短期债务的公允价值接近其账面价值。
注4：设备分期付款计划
UScellular在指定的时间段内根据设备分期付款计划向客户销售设备。就若干设备分期付款计划而言，在特定时间或付款金额后，客户可能有权升级至新设备，并豁免余下未付设备分期付款合约结余，惟须符合若干条件，包括以工作状况良好的原设备进行交易及签订新设备分期付款合约。
下表汇总了设备分期付款计划应收账款。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) | | | |
| 设备分期付款计划应收账款，毛额 | $ | 1,127 | | | $ | 1,211 | |
| | | |
| | | |
| 信贷损失准备 | (85) | | | (96) | |
| 设备分期付款计划应收账款净额 | $ | 1,042 | | | $ | 1,115 | |
| | | |
| 综合资产负债表中的净余额列示如下： | | | |
| 应收账款--客户和代理人(当前部分) | $ | 581 | | | $ | 646 | |
| 其他资产和递延费用(非流动部分) | 461 | | | 469 | |
| 设备分期付款计划应收账款净额 | $ | 1,042 | | | $ | 1,115 | |
USCellular使用各种输入数据评估其客户的信贷状况，包括内部数据、来自征信机构及其他来源的资料。通过此评估，系统将为客户分配一个信贷类别，以确定符合条件的额度、可用信贷金额和首付要求（如果有）。该等信贷类别分为四个信贷类别：最低风险、较低风险、轻微风险及较高风险。定期审查客户的指定信用等级，并在适当时进行更改。如果设备分期付款计划的账单金额在30天内未支付，则视为过期。 按信贷类别分列的设备分期付款计划应收款按毛额计算的余额和账龄如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 最低风险 | | 更低的风险 | | 轻微风险 | | 更高的风险 | | 总计 | | 最低风险 | | 更低的风险 | | 轻微风险 | | 更高的风险 | | 总计 |
| (百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未开票 | $ | 952 | | | $ | 88 | | | $ | 18 | | | $ | 6 | | | $ | 1,064 | | | $ | 1,016 | | | $ | 98 | | | $ | 22 | | | $ | 5 | | | $ | 1,141 | |
| 计费-当前 | 36 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | | | 42 | | | 41 | | | 5 | | | 2 | | | — | | | 48 | |
| 帐单过期 | 12 | | | 6 | | | 2 | | | 1 | | | 21 | | | 13 | | | 6 | | | 2 | | | 1 | | | 22 | |
| 总计 | $ | 1,000 | | | $ | 98 | | | $ | 21 | | | $ | 8 | | | $ | 1,127 | | | $ | 1,070 | | | $ | 109 | | | $ | 26 | | | $ | 6 | | | $ | 1,211 | |
截至2023年9月30日，设备分期付款计划应收账款按起始年度的毛额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 总计 |
| (百万美元) | | | | | | | | | |
| 最低风险 | $ | 1 | | | $ | 97 | | | $ | 480 | | | $ | 422 | | | $ | 1,000 | |
| 更低的风险 | — | | | 6 | | | 41 | | | 51 | | | 98 | |
| 轻微风险 | — | | | 1 | | | 7 | | | 13 | | | 21 | |
| 更高的风险 | — | | | — | | | 2 | | | 6 | | | 8 | |
| 总计 | $ | 1 | | | $ | 104 | | | $ | 530 | | | $ | 492 | | | $ | 1,127 | |
截至2023年9月30日止九个月按产生年度按总额基准划分的撇销（扣除收回）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 总计 |
| (百万美元) | | | | | | | | | |
| 撇除回收后的净额注销 | | | $ | 12 | | | $ | 38 | | | $ | 8 | | | $ | 58 | |
截至2023年及2022年9月30日止九个月，应收设备分期付款计划的信贷亏损拨备活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| (百万美元) | | | |
| 信贷损失准备，期初 | $ | 96 | | | $ | 72 | |
| 坏账费用 | 47 | | | 69 | |
| 撇除回收后的净额注销 | (58) | | | (54) | |
| 信贷损失准备，期末 | $ | 85 | | | $ | 87 | |
说明5.所得税
截至2023年9月30日止三个月及九个月的所得税前收入的实际税率为 53.1%和56.4%，分别。这些实际税率高于正常水平，主要是由于本年度的所得税前收入名义上较低，这增加了经常性税务调整（包括不可扣除的利息和补偿费用）的实际税率影响，以及国家评估准备金的离散增加，减少了递延税项资产的净值。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税前收入(亏损)的实际税率为23.3%和42.5%。这些有效税率反映了联邦和州的综合税率，主要根据不可扣除的薪酬和利息支出的影响进行了调整。由于所得税前收益(亏损)的波动，过渡期内的实际税率也不同。
附注6每股收益
UScell股东应占每股基本收益(亏损)的计算方法是用UScell股东应占净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数量。UScell股东每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将UScell股东应占净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数量，以包括潜在摊薄证券的影响。潜在摊薄证券主要包括在行使流通股期权以及归属业绩和限制性股票单位时可发行的增量股票，这是使用库存股方法计算的。
用于计算UScell股东应占基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百万为单位的美元和股票，每股金额除外) | | | | | | | |
| UScell股东应占净收益(亏损) | $ | 23 | | | $ | (12) | | | $ | 40 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | |
| 基本每股收益(亏损)中使用的加权平均股数 | 85 | | | 85 | | | 85 | | | 86 | |
| 稀释性证券的影响 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 每股摊薄收益(亏损)中使用的加权平均股数 | 86 | | | 85 | | | 86 | | | 87 | |
| | | | | | | |
| UScell股东应占每股基本收益(亏损) | $ | 0.26 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.68 | |
| | | | | | | |
| UScell股东应占每股摊薄收益(亏损) | $ | 0.26 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.67 | |
某些在行使股票期权或归属业绩和限制性股票单位时可以发行的普通股不包括在计算UScell股东应占稀释每股收益(亏损)的加权平均稀释后流通股中，因为它们的影响是反稀释的。排除的此类普通股的数量少于1截至2023年9月30日的三个月和九个月1百万及以下1截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
附注7无形资产
2021年2月，联邦通信委员会(FCC)以公告的方式宣布，UScell是临时中标人2543.7-3.98 GHz频段的无线频谱许可证(拍卖107美元)1,2831000万美元。UScell支付了$30其中600万美元将于2020年发放，其余部分将于2021年3月发放。拍卖107的无线频谱许可证是由FCC于2021年7月授予的。此外，UScell预计有义务支付大约#美元179从2021年到2025年，与搬迁成本和加快搬迁奖励支付相关的总计1.6亿美元。这些额外费用在发放许可证时应计和资本化，并根据估计债务的变化进行必要的调整。UScell支付了$171000万，$81000万美元和300万美元362000万美元分别与截至2023年9月30日的9个月、截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度的额外成本相关。截至2023年9月30日，发票总额为$1051000万美元包括在综合资产负债表的应付账款中，并于2023年10月支付，其余估计付款约为#美元131000万美元包括在其他流动负债中。截至2022年12月31日，剩余的估计付款约为$1331000万美元和300万美元81000万美元分别计入综合资产负债表中的其他流动负债和其他递延负债和贷项。UScell在2023年第三季度获得了完全的频谱访问权限。
附注8对未合并实体的投资
对未合并实体的投资包括对UScell持有非控股权益的实体的投资金额。UScell对非合并实体的投资采用权益法、计量替代法或资产净值实际权宜法进行会计处理，如下表所示。计量替代方法投资的账面价值为成本减去任何减值加上或减去任何可见的价格变化。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) | | | |
| 权益法投资 | $ | 464 | | | $ | 439 | |
| 计量替代方法投资 | 4 | | | 4 | |
| 用资产净值计入的投资实际做法 | 9 | | | 9 | |
| 对未合并实体的总投资 | $ | 477 | | | $ | 452 | |
下表基于部分由第三方提供的未经审计的信息，总结了UScell权益法投资的综合经营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
9月30日， | | 九个月结束
9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,805 | | | $ | 1,829 | | | $ | 5,369 | | | $ | 5,410 | |
| 运营费用 | 1,420 | | | 1,397 | | | 4,138 | | | 4,158 | |
| 营业收入 | 385 | | | 432 | | | 1,231 | | | 1,252 | |
| 其他收入(费用)，净额 | (13) | | | (6) | | | (19) | | | (12) | |
| 净收入 | $ | 372 | | | $ | 426 | | | $ | 1,212 | | | $ | 1,240 | |
附注9债务
应收款证券化协议
UScell通过其子公司拥有应收账款证券化协议，允许使用其设备分期付款计划应收账款进行证券化借款。2023年9月，UScell修改了协议，将到期日延长至2025年9月。协议下的金额可以不时地借入、偿还和再借入，直到到期。除非修改协议以延长到期日，否则基于应收账款的偿还将于2025年10月开始。未偿还借款按贷款人资金成本的利率计息(历史上一直与有担保的隔夜融资利率(SOFR)密切相关)加1.15%。在截至2023年9月30日的9个月中，UScell借入了$115百万美元，并偿还了$385根据其应收账款证券化协议，截至2023年9月30日，该协议下的未偿还借款为#美元5百万美元，未使用的借款能力为$445百万美元，但须有足够的抵押品以满足协议中的资产借款基础规定。截至2023年9月30日，USCC主票据信托持有美元389可作为应收账款证券化协议抵押品的百万资产。
2023年9月30日之后，UScell借入了美元150应收账款证券化协议项下的1,000,000美元。
回购协议
UScell通过一家子公司(回购子公司)达成了一项回购协议，将借入至多$2001000万美元，取决于是否有符合条件的设备分期付款计划应收账款以及贷款人的同意。2023年1月，UScell修改了回购协议，将到期日延长至2024年1月。未偿还借款按贷款人资金成本的利率计息(历史上一直与SOFR密切相关)加1.35%。未偿还借款计入综合资产负债表中的其他流动负债。于截至2023年9月30日止九个月内，回购附属公司偿还$60根据协议，100万美元。截至2023年9月30日，有不是根据协议，未偿还借款和未使用的借款能力为#美元。200由于TDS和美国蜂窝信贷协议中的契约限制了在整个企业范围内的担保借款，这笔资金受到限制，不能以此为抵押借款。截至2023年9月30日，UScell持有美元532百万可用于回购安排的资产；这些资产不同于USCC针对UScell的应收账款证券化协议的主票据信托持有的资产。
债务契约
循环信贷协议、定期贷款协议、出口信贷融资协议和应收账款证券化协议要求UScell遵守某些肯定和消极的公约，其中包括可能限制现有借款能力的某些金融契约。2023年3月，对协议进行了修改，要求UScell在任何财政季度结束时将综合杠杆率保持在不超过以下水平：4.25至2023年1月1日至2024年3月31日；4.00至2024年4月1日至2025年3月31日；3.75从2025年4月1日起至1.00。UScellular还必须将综合利息偿付比率维持在不低于 3.00到任何财政季度末的1点。UScellular认为，截至2023年9月30日，它遵守了所有此类财务契约。
附注10：可变利益实体
合并后的VIE
USCellular合并VIE，根据GAAP的定义，它拥有控股财务权益，因此被视为主要受益人。USCellular在签订协议时以及随后发生需要重新考虑的事件时审查控股财务权益的标准。这些可变利益实体的风险与截至2022年12月31日止年度的10-Q表和UScellular 10-K表中的“风险因素”中所述的风险相似。
UScellular成立了USCC EIP LLC（卖方/次级服务商）、USCC EIP Funding LLC（转让方）和USCC Master Note Trust（信托），统称为特殊目的实体（SPE），以促进使用其设备分期付款计划应收款的证券化借款。根据一项销售协议，USCellular全资拥有、多数股权拥有和非合并实体（统称为“关联实体”）向卖方/分服务商转让设备分期付款计划合同。卖方/分服务商汇总设备分期付款计划合同，并执行与设备分期付款计划合同相关的服务、收款和所有其他管理活动。卖方/次级服务商将符合条件的设备分期付款计划应收款出售给转让方（破产远程实体），转让方随后将应收款出售给信托。该信托基金与美国移动通信公司的债权人无关，与破产无关，将负责发行资产支持的可变融资票据（票据），这些票据由信托基金拥有的设备分期付款计划应收款抵押。鉴于USCellular有权指导这些SPE的活动，而这些SPE缺乏足够的股权为其活动提供资金，因此USCellular被视为在SPE中拥有控股财务权益，因此将其合并。与第三方的所有交易（例如，由于质押设备分期付款计划合同作为抵押品、重大持续涉入所转让资产、现金流量的后偿权益以及持续有证据表明对应收款项的控制，因此，资产支持可变融资票据（发行资产支持可变融资票据）将作为有抵押借款入账。
成立以下VIE是为了参与FCC无线频谱许可证拍卖，并为拍卖中赢得的任何FCC无线频谱许可证提供资金、建立和提供无线服务：
▪Advantage Spectrum，L.P.(Advantage Spectrum)和Advantage Spectrum的普通合作伙伴阳光光谱公司；以及
▪King Street Wireless，L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless，Inc.，King Street Wireless的普通合伙人。
这些特定的VIE统称为指定实体。对这些可变利益实体的经济表现产生最大影响的活动的指导权是共享的。具体而言，这些VIE的普通合伙人拥有管理、经营和控制有限合伙企业的独家权利，并就合伙企业的业务作出所有决定。每个合伙企业的普通合伙人需要有限合伙人（美国蜂窝的间接子公司）的同意，才能出售或租赁某些无线频谱许可证，进行某些大额支出，接纳其他合伙人或清算有限合伙企业。虽然这些VIE的活动的指导权是共享的，但USCellular对VIE经济业绩相关的可变性的暴露程度最高，这表明USCellular是VIE的主要受益者。因此，根据GAAP，这些VIE合并到UScellular财务报表中。
UScellular还整合了其他VIE，这些VIE是提供无线服务的有限合伙企业。有限合伙企业是一个可变利益实体，除非有限合伙人持有对普通合伙人的实质性参与权或踢出权。对于某些有限合伙企业，UScellular是普通合伙人并管理运营。在这些合伙企业中，有限合伙人没有实质性的踢出或参与权，而且，这些有限合伙人无权罢免普通合伙人。因此，这些有限合伙企业也被确认为VIE，并根据可变利率模型合并到UScellular财务报表中。
下表列出了USCellular合并资产负债表中合并VIE资产和负债的分类和余额。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) | | | |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 25 | | | $ | 29 | |
| | | |
| 应收账款 | 635 | | | 701 | |
| 库存，净额 | 3 | | | 4 | |
| 其他流动资产 | 33 | | | 36 | |
| | | |
| 许可证 | 641 | | | 640 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 142 | | | 135 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 47 | | | 45 | |
| 其他资产和递延费用 | 472 | | | 481 | |
| 总资产 | $ | 1,998 | | | $ | 2,071 | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 流动负债 | $ | 32 | | | $ | 95 | |
| | | |
| 长期经营租赁负债 | 42 | | | 40 | |
| 其他递延负债和贷项 | 30 | | | 31 | |
总负债1 | $ | 104 | | | $ | 166 | |
1 负债总额不包括根据应收款证券化协议借入的金额。更多信息见附注9 -债务。
未整合的VIE
USCellular管理某些其他有限合伙企业的运营并持有其可变权益，但不是这些实体的主要受益人，因此，根据可变权益模型，不会将其合并到USCellular财务报表中。
USCellular在这些未合并实体中的总投资为100亿美元6百万美元和美元4于2023年9月30日及2022年12月31日，本集团之未合并实体投资分别为100，000，000港元，并计入USCellular综合资产负债表之未合并实体投资。未合并可变利益实体的最大风险敞口仅限于UScellular在这些实体中持有的投资。
其他有关事项
USCellular向其可变利益实体提供的捐款、贷款或预付款共计100亿美元。276百万美元和美元291在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月内，分别为2442023年为100万美元，269如上文所述，2022年为100万美元，与USCC EIP LLC有关。UScell可同意向这些或其他VIE和/或其普通合作伙伴提供额外的出资和/或预付款，为其运营或在各种拍卖中授予的无线频谱许可证的开发提供额外的资金。UScell可通过手头现金、循环信贷或应收账款证券化协议下的借款和/或其他长期债务的组合为此类金额融资。但不能保证UScell将能够以商业合理的条款获得额外融资，或根本无法提供此类财务支持。
Advantage Spectrum的有限合伙协议还为普通合伙人提供了看跌期权，由此普通合伙人可以要求限制D Partner，UScell的子公司，购买其在有限合伙企业中的权益。2022年6月，有限合伙协议被修订，普通合伙人与其在Advantage Spectrum的权益相关的看跌期权有两个行权期。普通合伙人的认沽期权在第一个行权期内没有行使，将于2024年第三季度再次行使。普通合伙人投资的账面价值或看跌期权的价值中较大者，扣除到期的任何借款LAR，在UScell的综合资产负债表中被记录为具有赎回功能的非控股权益。此外，根据公认会计原则，在扣除贷款应计利息后，看跌期权的少数收入份额或赎回价值的变化在UScell的综合经营报表中被记录为可归因于非控制性权益的净收益(亏损)的组成部分。
美国蜂窝公司
其他所需信息
控制和程序
信息披露控制和程序的评估
UScell拥有披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订的交易法)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，旨在确保在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到处理、记录、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给UScell的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据美国证券交易委员会规则13a-15(B)的要求，UScell在包括其首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本季度报告所涉期间结束时UScell的披露控制程序和程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据这一评估，UScell的首席执行官和首席财务官得出结论，UScell的披露控制和程序截至2023年9月30日在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对UScell的财务报告内部控制产生重大影响。
法律诉讼
2018年4月，美国司法部(DoJ)通知UScell及其母公司TDS，它正在根据联邦虚假索赔法对UScell和TDS进行调查，涉及UScell参与FCC进行的无线频谱许可证拍卖58、66、73和97。UScell现在或曾经是几个有限合伙企业的有限合伙人，这些有限合伙企业有资格在每次拍卖中获得25%的投标信用。这项调查源于私人当事人根据联邦虚假索赔法案向美国俄克拉何马州西区地区法院提起的民事诉讼。2019年11月和12月，在司法部进行调查后，司法部通知UScell和TDS，它不会干预上述行动。随后，私人当事人原告决定自行继续诉讼。2020年7月，这些诉讼被移交给美国哥伦比亚特区地区法院。2023年3月，哥伦比亚特区地方法院批准了UScell驳回这两起诉讼的动议。私人当事人原告正在对地区法院批准驳回动议的决定提出上诉。这些上诉正在美国华盛顿特区巡回上诉法院待决。UScell认为，其与有限合伙企业以及有限合伙企业参与FCC拍卖的安排符合适用法律和FCC规则。目前，UScell无法预测任何诉讼的结果。
2023年5月2日，美国伊利诺伊州北区地区法院对TDS和UScell以及某些现任和前任官员和董事提起了假定的股东集体诉讼。2023年9月1日提交了一份修改后的起诉书，将TDS、UScell和某些现任UScell高管和董事列为被告，并声称在2022年5月6日至2022年11月3日(“潜在上班期”)期间就UScell解决用户需求的业务战略等发表的某些公开声明违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节。原告寻求代表一类在潜在类别期间购买TDS股权证券并要求未指明的金钱损害赔偿的股东。UScell目前无法确定这一行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。UScell打算就案情对原告的主张进行有力的抗辩。
有关更多信息，请参阅截至2022年12月31日的年度UScell Form 10-K中的法律诉讼项下的披露。除上述情况外，自2022年12月31日以来，此类信息没有发生重大变化。
未登记的股权证券销售和收益的使用
2009年11月，UScell在Form 8-K中宣布，UScell董事会授权从2009年开始每年回购至多1,300,000股额外普通股，并在此后每年累计回购。2016年12月，UScell董事会修改了这一授权，规定从2017年1月1日起，特定年度的授权回购金额将增加0至1,300,000股普通股，由董事会定价委员会决定，如果定价委员会没有具体说明任何一年的额外金额，则该年度的额外金额将为零。自那时以来，定价委员会没有具体说明授权的任何增加。定价委员会也被授权随时减少授权的累计金额，但目前尚未采取任何行动。授权规定，股票回购将根据市场价格和其他条件，根据公开市场购买、大宗购买、私人购买或其他方式进行。此授权没有到期日期。UScell没有决定在2023年第三季度终止上述经修订的普通股回购计划，或停止根据该计划进行进一步购买。
截至2023年9月30日，根据该计划可能购买的最大股票数量为1,926,941股。在本10-Q表格所涵盖的季度内，没有由UScell或代表UScell进行任何购买，也没有任何UScell的“关联买家”(根据美国证券交易委员会的定义)公开市场购买UScell的普通股。
其他信息
在截至2023年9月30日的三个月内，UScell的董事或高级管理人员(如交易法下的规则16a-1(F)所定义)均未通过或已终止规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(各自定义见1934年法案下的S-K条例第408项)。
陈列品
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展品 数 | 文件的说明 |
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| 附件4.1 | 作为行政代理的UScell，Toronto Dominion(Texas)LLC和其他贷款人之间的第一次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案，日期为2023年9月15日。 |
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| 附件4.2 | UScell、CoBank、作为行政代理的ACB和其他贷款人之间的第三次修订和重新签署的信贷协议，日期为2023年9月15日。 |
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| 附件4.3 | UScell，Toronto Dominion(Texas)LLC作为行政代理，以及其他贷款人之间的高级定期贷款信贷协议第二修正案，日期为2023年9月15日。 |
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| 附件4.4 | 信贷协议第二修正案，由UScell，Citibank，N.A.作为行政代理、全球协调员、受托牵头安排人和贷款人、加拿大出口发展公司作为受托牵头安排人和贷款人以及其他贷款人签订，日期为2023年9月15日。 |
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| 附件10.1 | 修订和重新发布的2017系列的总括修正案4-VFN Indenture Supplement，修订和重新发布于2023年9月27日由USCC Master Note Trust，U.S.Bank National Association，作为契约托管人，USCC Services，LLC，USCC Receivables Funding LLC，USCC EIP LLC，以及加拿大皇家银行作为票据所有者的行政代理的票据购买协议和转让及服务协议和主契约的第6号补充契约。 |
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附件31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14条颁发的首席执行官证书。 |
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附件31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14条规定的主要财务官认证。 |
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附件32.1 | 根据《美国法典》第18编第63章第1350节颁发的首席执行官证书。 |
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附件32.2 | 根据《美国法典》第18编第63章第1350节颁发的主要财务官证明。 |
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| 附件101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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附件101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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附件101.PRE | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
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附件101.CAL | 内联XBRL分类计算链接库文档 |
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附件101.实验室 | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
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| 附件101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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| 展品104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联文档中。 |
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表格10-Q对照索引 |
项目编号 | 页码 |
| 第一部分： | 财务信息 | |
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| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | 21 - 25 |
| | 合并财务报表附注 | 29 - 35 |
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| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 1 - 18 |
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| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
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| 第四项。 | 控制和程序 | 37 |
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| 第二部分。 | 其他信息 | |
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| 第1项。 | 法律诉讼 | 37 |
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| 项目1 A。 | 风险因素 | 20 |
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| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
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| 第五项。 | 其他信息 | 38 |
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| 第六项。 | 陈列品 | 39 |
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签名 | | 41 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | | 美国蜂窝公司 |
| | | (注册人) |
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| 日期： | | 2023年11月3日 | | Laurent C.泰里韦尔 |
| | | | 劳伦特·C·瑟里维尔 总裁与首席执行官 (首席行政官) |
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| 日期： | | 2023年11月3日 | | Douglas W.室 |
| | | | 道格拉斯·W·钱伯斯
执行副总裁总裁，首席财务官兼财务主管
(首席财务官) |
