fox-20230930
假的2024Q10001754301--06-30P1Y1300017543012023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：普通阶级成员2023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：B类普通会员2023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：普通阶级成员2023-10-31xbrli: 股票0001754301US-GAAP：B类普通会员2023-10-31iso421:USD00017543012022-07-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票00017543012023-09-3000017543012023-06-300001754301US-GAAP：普通阶级成员2023-09-300001754301US-GAAP：普通阶级成员2023-06-300001754301US-GAAP：B类普通会员2023-09-300001754301US-GAAP：B类普通会员2023-06-3000017543012022-06-3000017543012022-09-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-06-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2023-06-300001754301US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001754301US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001754301US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001754301US-GAAP：家长会员2023-06-300001754301US-GAAP：非控股权益成员2023-06-300001754301US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：家长会员2023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：非控股权益成员2023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-09-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2023-09-300001754301US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001754301US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001754301US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300001754301US-GAAP：家长会员2023-09-300001754301US-GAAP：非控股权益成员2023-09-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2022-06-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2022-06-300001754301US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001754301US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001754301US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300001754301US-GAAP：家长会员2022-06-300001754301US-GAAP：非控股权益成员2022-06-300001754301US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-300001754301US-GAAP：家长会员2022-07-012022-09-300001754301US-GAAP：非控股权益成员2022-07-012022-09-300001754301US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2022-07-012022-09-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2022-07-012022-09-300001754301US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2022-09-300001754301美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2022-09-300001754301US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300001754301US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001754301US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300001754301US-GAAP：家长会员2022-09-300001754301US-GAAP：非控股权益成员2022-09-30fox: 商业0001754301Fox：娱乐节目版权发布会员2023-09-300001754301Fox：娱乐节目版权发布会员2023-06-300001754301Fox：Processor 中的娱乐节目权限其他成员2023-09-300001754301Fox：Processor 中的娱乐节目权限其他成员2023-06-300001754301US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001754301US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001754301US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001754301US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001754301US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001754301US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001754301US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001754301US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001754301US-GAAP：公允价值输入三级会员Fox：ReedeambleNonControlingIntersmen2023-06-300001754301US-GAAP：公允价值输入三级会员Fox：ReedeambleNonControlingIntersmen2022-06-300001754301US-GAAP：公允价值输入三级会员Fox：ReedeambleNonControlingIntersmen2023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：公允价值输入三级会员Fox：ReedeambleNonControlingIntersmen2022-07-012022-09-300001754301US-GAAP：公允价值输入三级会员Fox：ReedeambleNonControlingIntersmen2023-09-300001754301US-GAAP：公允价值输入三级会员Fox：ReedeambleNonControlingIntersmen2022-09-300001754301US-GAAP：客户集中度风险成员福克斯：一位客户会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2022-07-012023-06-30xbrli: pure0001754301福克斯：SeniorNote 4030% 将于 2024 年 1 月到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001754301US-GAAP：后续活动成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员福克斯：SeniorNote 6500 percent due2033 会员2023-10-310001754301US-GAAP：循环信贷机制成员2023-09-300001754301Fox：Commoncal clasa 和 b2023-09-300001754301Fox：加速股票回购会员US-GAAP：普通阶级成员2023-02-280001754301Fox：加速股票回购会员US-GAAP：普通阶级成员2023-02-012023-02-280001754301Fox：加速股票回购会员US-GAAP：普通阶级成员2023-02-082023-02-080001754301Fox：加速股票回购会员US-GAAP：普通阶级成员2023-08-012023-08-3100017543012023-02-012023-02-28fox: 交易0001754301US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：普通阶级成员2023-10-012023-11-020001754301US-GAAP：B类普通会员2022-07-012022-09-300001754301US-GAAP：普通阶级成员2022-07-012022-09-300001754301SRT: 最低成员2023-07-012023-09-300001754301SRT: 最大成员2023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：员工股权会员2023-09-300001754301US-GAAP：员工股权会员2022-09-300001754301US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-07-012023-09-300001754301US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-07-012022-09-300001754301FOX：基于业绩的股票期权会员2023-07-012023-09-300001754301FOX：基于业绩的股票期权会员2022-07-012022-09-300001754301US-GAAP：赔偿担保成员2023-06-300001754301US-GAAP：赔偿担保成员2023-09-300001754301Fox：Smartmatic 成员2021-02-012021-02-280001754301Fox: Dominion 会员2021-03-012021-03-310001754301Fox: Dominion 会员2023-04-012023-04-300001754301Fox: Dominion 会员2023-09-122023-09-12fox: 声明0001754301福克斯：电视分部成员国家：美国2023-07-012023-09-30福克斯：电视台fox: dupoly0001754301福克斯：电视分部成员国家：美国福克斯：福克斯网络会员2023-07-012023-09-300001754301福克斯：电视分部成员国家：美国福克斯：我的网络电视会员2023-07-012023-09-300001754301福克斯：电视分部成员福克斯：独立电台成员国家：美国2023-07-012023-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员2023-07-012023-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员2022-07-012022-09-300001754301福克斯：电视分部成员2023-07-012023-09-300001754301福克斯：电视分部成员2022-07-012022-09-300001754301Fox：其他企业和除名会员2023-07-012023-09-300001754301Fox：其他企业和除名会员2022-07-012022-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员Fox：会员费会员2023-07-012023-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员Fox：会员费会员2022-07-012022-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员US-GAAP：广告会员2023-07-012023-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员US-GAAP：广告会员2022-07-012022-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员US-GAAP：产品和服务其他成员2023-07-012023-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员US-GAAP：产品和服务其他成员2022-07-012022-09-300001754301福克斯：电视分部成员US-GAAP：广告会员2023-07-012023-09-300001754301福克斯：电视分部成员US-GAAP：广告会员2022-07-012022-09-300001754301福克斯：电视分部成员Fox：会员费会员2023-07-012023-09-300001754301福克斯：电视分部成员Fox：会员费会员2022-07-012022-09-300001754301福克斯：电视分部成员US-GAAP：产品和服务其他成员2023-07-012023-09-300001754301福克斯：电视分部成员US-GAAP：产品和服务其他成员2022-07-012022-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员2023-09-300001754301Fox：有线电视网络编程分部成员2023-06-300001754301福克斯：电视分部成员2023-09-300001754301福克斯：电视分部成员2023-06-300001754301Fox：其他企业和除名会员2023-09-300001754301Fox：其他企业和除名会员2023-06-3000017543012023-10-012023-09-3000017543012023-10-01SRT: 最低成员2023-09-3000017543012023-10-01SRT: 最大成员2023-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会档案编号 001-38776
福克斯公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华83-1825597
（州或其他司法管辖区）
公司或组织的）
（美国国税局雇主
证件号）
1211 美洲大道
纽约，纽约10036
（主要行政办公室地址和邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号 (212) 852-7000
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号每个交易所的名称
在哪个注册了
A类普通股，面值每股0.01美元狐狸纳斯达克全球精选市场
B类普通股，面值每股0.01美元狐狸纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器x加速过滤器o
非加速过滤器o规模较小的申报公司o
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 x
截至2023年10月31日， 247,226,541A 类普通股，面值每股 0.01 美元，以及 235,581,025面值每股0.01美元的B类普通股已流通。

福克斯公司
表格 10-Q
目录
 页面
第一部分财务信息
 
第 1 项。
财务报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月未经审计的合并运营报表
1
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月未经审计的综合收益表
2
截至2023年9月30日（未经审计）和2023年6月30日（已审计）的合并资产负债表
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月未经审计的合并现金流量表
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月未经审计的合并权益表
5
未经审计的合并财务报表附注
6
 
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
18
 
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
27
 
第 4 项。
控制和程序
27
第二部分。其他信息
 
第 1 项。
法律诉讼
28
 
第 1A 项。
风险因素
28
 
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
29
 
第 3 项。
优先证券违约
30
 
第 4 项。
矿山安全披露
30
 
第 5 项。
其他信息
30
 
第 6 项。
展品
30
 
签名
31




福克斯公司
未经审计的合并运营报表
（以百万计，每股金额除外）
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022
收入$3,207 $3,192 
运营费用(1,862)(1,656)
销售、一般和管理(480)(448)
折旧和摊销(96)(99)
利息支出，净额(42)(68)
其他，净额(166)(76)
所得税支出前的收入561 845 
所得税支出(146)(232)
净收入415 613 
减去：归属于非控股权益的净收益(8)(8)
归属于福克斯公司股东的净收益$407 $605 
 
每股收益数据
加权平均份额：
基本492 550 
稀释494 552 
 
归属于福克斯公司股东的每股净收益：
基本$0.83 $1.10 
稀释$0.82 $1.10 
随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
1

福克斯公司
未经审计的合并综合收益表
（单位：百万）
在截至9月30日的三个月中
20232022
净收入$415 $613 
扣除税款的其他综合亏损：
福利计划调整及其他(2)(2)
扣除税款的其他综合亏损(2)(2)
综合收入413 611 
减去：归属于非控股权益的净收益(a)
(8)(8)
归属于福克斯公司股东的综合收益$405 $603 
(a)
归属于非控股权益的净收益包括 零和 $ (5）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为百万美元，与可赎回的非控股权益有关。
随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
2

福克斯公司
合并资产负债表
（以百万计，股票和每股金额除外）
截至
9月30日
2023
截至
6月30日
2023
（未经审计） （已审计）
资产
流动资产  
现金和现金等价物$3,829 $4,272 
应收账款，净额2,420 2,177 
库存，净额751 543 
其他239 265 
流动资产总额7,239 7,257 
非流动资产
不动产、厂房和设备，净额1,683 1,708 
无形资产，净额3,072 3,084 
善意3,557 3,559 
递延所得税资产3,042 3,090 
其他非流动资产3,056 3,168 
总资产$21,649 $21,866 
负债和权益
流动负债
借款$1,250 $1,249 
应付账款、应计费用和其他流动负债2,339 2,514 
流动负债总额3,589 3,763 
非流动负债
借款5,962 5,961 
其他负债1,419 1,484 
可赎回的非控制性权益228 213 
承付款和意外开支
公平
A 类普通股(a)
3 3 
B 类普通股(b)
2 2 
额外的实收资本7,991 8,253 
留存收益2,539 2,269 
累计其他综合亏损(151)(149)
福克斯公司股东权益总额10,384 10,378 
非控股权益67 67 
权益总额10,451 10,445 
负债和权益总额$21,649 $21,866 
(a)
A 类普通股, $0.01每股面值， 2,000,000,000授权股份， 248,778,737股票和 262,899,364截至2023年9月30日和2023年6月30日，分别按面值发行和流通的股票。
(b)
B 类普通股, $0.01每股面值， 1,000,000,000授权股份， 235,581,025股票和 235,581,025截至2023年9月30日和2023年6月30日，分别按面值发行和流通的股票。
随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
3

福克斯公司
未经审计的合并现金流量表
（单位：百万）
在截至9月30日的三个月中
20232022
经营活动
净收入$415 $613 
为使净收入与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整
折旧和摊销96 99 
有线电视分销投资的摊销4 4 
基于股权的薪酬24 7 
其他，净额166 76 
递延所得税47 104 
扣除收购和处置后的运营资产和负债变动
应收账款和其他资产(284)(260)
扣除应付编程费后的库存(253)(333)
应付账款和应计费用(187)(127)
其他变动，净额(27)87 
经营活动提供的净现金1 270 
投资活动
不动产、厂房和设备(71)(74)
购买投资— (31)
其他投资活动，净额13 (13)
用于投资活动的净现金(58)(118)
筹资活动
回购股票(250)(250)
已支付的股息和分配(135)(147)
出售子公司非控股权益— 25 
其他筹资活动，净额(1)(30)
用于融资活动的净现金(386)(402)
现金和现金等价物的净减少(443)(250)
现金和现金等价物，年初4,272 5,200 
现金和现金等价物，期末$3,829 $4,950 
随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
4

福克斯公司
未经审计的合并权益表
（单位：百万）
 A 级 B 级额外的实收资本 已保留
收益
累积的
其他
全面
损失
道达尔福克斯
公司
股东
公平
非控制性
兴趣爱好(a)
总计
公平
普通股 普通股
股份 金额 股份 金额
余额，2023 年 6 月 30 日263 $3 235 $2 $8,253 $2,269 $(149)$10,378 $67 $10,445 
净收入— — — — — 407 — 407 8 415 
其他综合损失— — — — — — (2)(2)— (2)
分红— — — — — (127)— (127)— (127)
回购的股票(15)— — — (258)6 — (252)— (252)
其他1 — — — (4)(16)— (20)(8)(28)
余额，2023 年 9 月 30 日249 $3 235 $2 $7,991 $2,539 $(151)$10,384 $67 $10,451 
余额，2022 年 6 月 30 日308 $3 243 $3 $9,098 $2,461 $(226)$11,339 $36 $11,375 
净收入— — — — — 605 — 605 13 618 
其他综合损失— — — — — — (2)(2)— (2)
分红— — — — — (137)— (137)— (137)
回购的股票(5)— (3)— (124)(126)— (250)— (250)
其他— — 1 (1)(25)(8)— (34)15 (19)
余额，2022 年 9 月 30 日303 $3 241 $2 $8,949 $2,795 $(228)$11,521 $64 $11,585 
(a)
不包括反映在临时股权中的可赎回非控股权益（参见 “可赎回非控股权益” 标题下的附注4——公允价值）。
随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
5


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注

注意事项 1。 业务描述和陈述基础
福克斯公司（“福克斯” 或 “公司”）是一家新闻、体育和娱乐公司，负责管理和报告以下领域的业务：有线电视网络节目、电视及其他、企业和淘汰赛。
随附的福克斯未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）中期财务信息以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。管理层认为，所有调整均已反映在这些未经审计的合并财务报表中，这些调整仅包括公允列报所需的正常经常性调整。公布的中期经营业绩不一定代表截至2024年6月30日的财年的预期业绩。
根据公认会计原则编制公司未经审计的合并财务报表要求管理层做出影响未经审计的合并财务报表和随附披露中报告的金额的估算和假设。尽管这些估计是基于管理层对时事和公司未来可能采取的行动的最好了解，但实际结果可能与这些估计有所不同。
这些未经审计的中期合并财务报表及其附注应与公司于2023年8月11日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告（“2023年10-K表”）中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
公司合并业务中所有重要的公司间交易和账户均已取消。对公司具有重大影响力但小于控股财务权益的实体或合资企业的投资和预付款，采用权益法进行核算。当公司拥有20％至50％的权益时，通常会产生重大影响。公司没有重大影响力（通常小于20％的所有权）且公允价值可随时确定的股票证券根据报价按公允价值进行核算。没有易于确定的公允价值的股票证券要么按公允价值进行核算，要么使用其他计量方法，即成本减去减值（如果有），加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变化。股票证券投资的所有损益均在未经审计的合并运营报表中确认。
公司的财政年度于每年的6月30日（“财年”）结束。某些2023财年的金额已重新分类，以符合2024财年的列报方式。
未经审计和审计的合并财务报表在此称为 “财务报表”。未经审计的合并运营报表在此称为 “运营报表”。未经审计和审计的合并资产负债表在此称为 “资产负债表”。
注意事项 2。 收购、处置和其他交易
该公司的收购支持了公司的战略，即加强其核心品牌，发展其数字业务并有选择地提高其数字和线性平台的生产能力。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司做了 不收购.
6


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
注意事项 3。 库存，净额
该公司的库存包括以下内容：
截至
9月30日
2023
截至
6月30日
2023
（单位：百万）
许可节目，包括预付费体育版权$959 $720 
自有编程529 465 
库存总额，净额1,488 1,185 
减去：库存的当期部分，净额(751)(543)
非流动库存总额，净额$737 $642 
自有编程
已发布$219 $256 
处理中或其他310 209 
总计$529 $465 
下表列出了与库存相关的摊销费用总额，净额包含在运营报表的运营费用中：
在截至9月30日的三个月中
20232022
（单位：百万）
摊销费用总额$995 $854 
注意事项 4。 公允价值
公允价值衡量标准必须使用三级公允价值层次结构进行披露，该层次结构将市场参与者的假设分为以下几类：（i）活跃市场报价的投入（“1 级”）；（ii）除第一级报价以外的可观察输入，包括类似资产或负债的报价（“2 级”）；以及（iii）要求实体对市场参与者使用自己的假设（假设）的输入（假设）“第 3 级”）。
下表列出了有关定期按公允价值计值的金融资产和可赎回非控股权益的信息：
公允价值测量
截至2023年9月30日
总计 第 1 级第 2 级第 3 级
（单位：百万）
投资股权证券$727 $727 
(a)
$— $— 
可赎回的非控制性权益(228)— — (228)
(b)
总计$499 $727 $— $(228)
7


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
公允价值测量
截至2023年6月30日
总计 第 1 级 第 2 级第 3 级
（单位：百万）
投资股权证券$884 $884 
(a)
$— $— 
可赎回的非控制性权益(213)— — (213)
(b)
总计$671 $884 $— $(213)
(a)
归类为1级的投资主要代表对Flutter Entertainment plc（“Flutter”）股票证券的投资，其公允价值易于确定。
(b)
该公司在三级公允价值衡量标准中同时使用市场和收益方法估值技术。此类衡量标准的输入可能包括从独立来源获得的可观察市场数据，例如经纪人报价和类似资产的近期市场交易。公司的政策是在衡量其三级公允价值衡量标准时最大限度地使用可观测输入。在无法获得可观测投入的情况下，公司根据市场参与者在估值可赎回的非控股权益时使用的假设使用不可观察的投入。已利用的不可观察的投入的例子包括未来的现金流和长期增长率。
可赎回的非控制性权益
记录在案的可赎回非控股权益是Credible Labs Inc.（“Credible”）和一家娱乐制作公司的少数股东持有的看跌权。
被归类为三级衡量标准的可赎回非控股权益的变化如下：
在截至9月30日的三个月中
20232022
（单位：百万）
期初$(213)$(188)
净亏损— 5 
增生和其他
(15)(10)
期末$(228)$(193)
Credible少数股东持有的看跌权将在2025财年开始行使。这家娱乐制作公司少数股东持有的看跌权将在2027财年开始行使。
8


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
金融工具
不包括借款在内的公司金融工具的账面价值，例如现金和现金等价物、应收账款、应付账款和使用计量替代方法进行核算的投资，接近公允价值。
截至
9月30日
2023
截至
6月30日
2023
（单位：百万）
借款
公允价值$6,604 $6,895 
账面价值$7,212 $7,210 
公允价值通常参照国家证券交易所或场外交易市场交易产生的市场价值来确定（一级衡量标准）。
信用风险的集中度
现金和现金等价物由多家金融机构保管。公司在银行持有的存款超过了为此类存款提供的保险金额。通常，这些存款可以按需兑换，并由信誉良好的金融机构保管，因此承担的信用风险最小。
通常，公司不需要抵押品来担保应收账款。截至2023年9月30日，公司没有占公司应收账款10％或以上的个人客户。截至 2023 年 6 月 30 日，该公司有一位客户约占 11占公司应收账款的百分比。
注意事项 5。 借款
借款包括优先票据（参见附注9——2023年10-K表中 “公共债务——已发行的优先票据” 标题下的借款），其中美元1.25十亿 4.030优先票据的百分比将于2024年1月到期。2023 年 10 月，该公司发行了 $1.25十亿 6.5002033年到期的优先票据百分比。此外，该公司是提供 $ 的信贷协议的当事方1.0十亿美元无抵押循环信贷额度，次级限额为美元150百万美元可用于签发信用证，到期日为2028年6月（参见2023年10-K表中 “循环信贷协议” 标题下的附注9——借款）。截至2023年9月30日，有 不根据循环信贷协议未偿还的借款。
注意事项 6。 股东权益
股票回购计划
公司董事会（“董事会”）已批准一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购美元7十亿 A 类普通股，面值 $0.01每股（“A类普通股”）和B类普通股，面值美元0.01每股（“B类普通股”）。该计划没有时间限制，可以随时修改、暂停或终止。
关于股票回购计划，公司于2023年2月签订了加速股票回购（“ASR”）协议，根据该协议，公司向第三方金融机构支付了美元1十亿，收到的初始交付量约为 22.5百万股 A 类普通股，代表 80根据ASR协议预计将回购的股份的百分比，价格为美元35.54每股，即2023年2月8日纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）A类普通股的收盘价。2023 年 8 月 ASR 协议达成协议后，公司收到的最终交付金约为 7.8百万股A类普通股。根据ASR协议购买的最终股票数量是使用美元的价格确定的33.03每股（交易量-
9


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
在ASR协议期限内，纳斯达克A类普通股的加权平均市场价格减去折扣）。该公司将ASR协议解释为 二单独的交易。A类普通股的首次交割记为收购日记录的库存股交易。A类普通股的最终结算作为与A类普通股挂钩的远期合约入账，符合股票交易资格。
该公司总共回购了大约 15.4百万股A类普通股，价格约为美元250在截至2023年9月30日的三个月中，百万美元。
回购的股票被退回，减少了已发行和流通的股票数量。公司在额外实收资本和留存收益之间分配超过面值的回购价格。
截至2023年9月30日，该公司的剩余股票回购授权约为美元2.15十亿。 2023 年 9 月 30 日之后，该公司回购了大约 1.6百万股A类普通股，价格约为美元50百万。
分红
下表汇总了公司A类普通股和B类普通股申报的每股分红：
在截至9月30日的三个月中
20232022
每股现金分红$0.26 $0.25 
公司宣布半年度股息为 $0.26在截至2023年9月30日的三个月中，A类普通股和B类普通股的每股收益均为2023年9月27日。
注意事项 7。 基于股权的薪酬
公司有基于股权的薪酬计划，包括福克斯公司2019年股东协调计划（参见2023年10-K表中的附注12——基于股票的薪酬）。
下表汇总了公司的股权薪酬：
在截至9月30日的三个月中
20232022
（单位：百万）
基于股权的薪酬$24 $7 
所有已结算的股权奖励的内在价值$65 $76 
基于权益的已结算奖励的税收优惠$10 $14 
公司的股票奖励以A类普通股结算。截至2023年9月30日，公司与公司员工持有的非既得股权奖励相关的估计总薪酬成本约为美元（尚未确认）150百万，预计将在两者之间的加权平均期内得到确认 一和 两年.
截至2023年9月30日和2022年9月30日，该公司约有 5百万和 6分别为百万份已发行股票期权。摊薄后每股收益的计算不包括股票期权
10


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
如果纳入本来可以起到反摊薄作用，则在列报的每个期限内未偿还的股票，对于临时发行的股票，在列报期内没有满足所有必要条件。
已授予和授予的奖励
限制性股票单位
在截至2023年9月30日的三个月中和 2022, 限制性股票单位（“RSU”），价值为 a大约 $1.7百万和美元1.5百万个既得股权单位和价值约为 $ 的限制性股份1.8百万和美元2.0一百万被授予了 分别地。这些 RSU通常每年分期支付相等的分期付款 三年期限视参与者是否继续在本公司工作而定。
基于绩效的股票期权
在截至2023年9月30日的三个月中和 2022 年，公司授予了大约 4每个期限内有100万份基于业绩的股票期权，将在期末全额归属 三年如果市场条件得到满足，则业绩期限为 七年其后。
注意事项 8。 承付款和意外开支
承诺
根据某些公司合同安排（“坚定承诺”），公司承诺在未来支付款项。这些坚定的承诺确保了未来在正常运营过程中使用的各种资产和服务的权利。截至2023年9月30日和2023年6月30日，公司承诺和未来债务偿还总额约为美元38十亿和美元39分别为十亿。与2023年6月30日相比的下降主要是由于体育节目版权的支付。
突发事件
当公司确定损失既有可能发生又可以合理估计损失金额时，公司将确定法律索赔和赔偿索赔的应计责任。应计额一旦确定，将根据补充信息不时酌情进行调整。与已确定应计额的事项有关的最终损失金额可能高于或低于此类事项的应计金额。公司在各种诉讼中可能产生的任何费用、开支、罚款、罚款、判决或和解都可能影响公司的经营业绩和财务状况。对于下文披露的除提供的应计额外，至少有合理可能蒙受损失的意外事件，公司无法估计损失金额或损失范围。
福克斯新闻
该公司的福克斯新闻业务及其某些现任和前任员工受到基于性别和种族的性骚扰和歧视的指控。该公司已经解决了其中许多索赔，并正在诉讼中对其他索赔提出异议。公司还收到了与这些事项有关的监管和调查询问。迄今为止，在和解中支付的款项或为待处理或未来索赔预留的款项，无论是单独还是总体而言，对公司来说都不是实质性的。目前无法估计这些或相关事项可能产生的额外责任金额（如果有的话）。但是，公司目前预计任何此类悬而未决问题的最终解决不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
英国报纸事务赔偿
关于二十一世纪福克斯公司（“21CF”）和新闻集团于2013年6月的分离（“21CF新闻集团分离”），21CF同意在税后基础上赔偿新闻集团在21CF新闻集团分立后因在21CF新闻集团子公司发生的与电话黑客攻击、非法数据访问和向公职人员不当付款有关的民事索赔和调查而支付的款项分居，以及法律
11


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
以及为相关刑事事项支付的专业费用和开支，但与不是 (i) 董事、高级职员或某些指定雇员，或 (ii) 非新闻集团共同被告的民事事务的雇员（“英国报纸事务赔偿金”）相关的费用、开支和开支除外。根据分离协议（定义见2023年10-K表中 “交易” 标题下的注释1——业务描述和陈述依据），公司承担了与英国报纸事务赔偿相关的某些成本和负债。资产负债表中记录的与赔偿相关的负债约为美元115截至2023年6月30日为百万美元，约为美元100截至2023年9月30日，百万人。
诽谤和贬损索赔
公司及其新闻业务，包括福克斯新闻媒体和福克斯电视台，及其员工不时受到诽谤或贬低的诉讼。其中包括Smartmatic USA Corp. 及其某些关联公司（统称为 “Smartmatic”）在2021年2月提起的诉讼，要求赔偿2.72021 年 3 月，Dominion Voting Systems, Inc. 及其某些关联公司（统称为 “Dominion”）追讨数十亿美元的赔偿1.6十亿美元的损失。2023 年 3 月 31 日，法院在 Dominion 案中发布了对公司不利的简易判决动议的裁决。根据这些裁决，公司及其子公司Fox News Network, LLC于2023年4月18日与Dominion签订了发行和解协议，根据该协议，双方同意解决彼此之间的诉讼。公司共支付了大约 $800百万美元，用于在2023年4月解决此案和相关诉讼。
该公司仍然认为，Smartmatic和其他指控诽谤或贬损的未决诉讼毫无根据，并打算通过任何上诉等方式对其进行有力辩护。Smartmatic案的发现，包括证词，仍在进行中，随后将有专家的发现和即决判决以及其他关键动议。目前，Smartmatic诉讼的审判预计要到2025年才能开始。该公司无法预测这些事项的最终结果，并已确定Smartmatic案中的损失既不可能，也不可合理估计。无法保证这些未决事项的最终解决不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2023年4月11日和2023年4月20日，公司股东在特拉华州财政法院对公司的某些董事提起衍生诉讼，标题是 施瓦茨诉默多克等人，C.A. 第 2023-0418 号（Del.Ch.)和 格林伯格等人诉默多克等人案，C.A. 第 2023-0440 号（Del.Ch.)。特拉华州财政法院将诉讼合并为一个附有标题的案件 关于 Fox Corporation Deriv。Litig.，C.A. 第 2023-0418 号（Del.Ch.）. 两个公司股东随后于2023年9月12日在同一法院对公司的某些董事和高管提起了其他衍生诉讼，这些诉讼是合并诉讼的一部分。每起诉讼都将公司列为名义被告。这些投诉称，某些董事和高级管理人员（如适用）允许公司的新闻频道播出有关2020年美国总统大选的选举欺诈指控，从而违反了信托义务，这导致了重大的诽谤诉讼。原告寻求下达有利于公司的损害赔偿的命令；指示公司改革和改进其政策和程序；并向原告支付律师费和费用。该公司打算对该诉讼进行激烈的抗议。
其他
公司的业务主要在不同的国内司法管辖区纳税，当然，联邦和州税务机关会定期对公司进行审计。该公司认为，对于所有未决税务事项的预期结果，它已经进行了适当的累计，目前预计未决税务问题的最终解决不会对其合并财务状况、未来经营业绩或流动性产生重大不利影响。21CF合并集团的每位成员，包括21CF、公司（在交易之前（定义见2023年10-K表中 “交易” 标题下的附注1——业务描述和陈述依据）和21CF的其他子公司，对合并集团中其他成员的美国联邦收入以及某些司法管辖区的州纳税义务承担连带责任。因此，如果发生任何此类情况，公司可能要承担责任
12


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
责任由21CF合并集团的任何其他成员承担，但未解除。签订的与分离有关的税务事项协议（定义见2023年10-K表中 “交易” 标题下的注释1——业务描述和陈述依据），要求21CF和/或沃尔特·迪斯尼公司对公司的任何此类责任进行赔偿。在美国国税局将来的审计中，可能会出现争议或评估，其金额是公司无法量化的。
注意事项 9。 养老金和其他退休后福利
公司参与和/或赞助各种养老金、储蓄和退休后福利计划。养老金计划和退休后福利计划不对新参与者开放，但受集体谈判协议保护的一小部分人除外。净定期福利成本为 $13百万和美元16截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为百万美元.
注意 10。 区段信息
该公司是一家新闻、体育和娱乐公司，管理和报告其在以下领域的业务：
•有线电视网络编程，该公司主要在美国制作和许可通过传统有线电视系统、直接广播卫星运营商和电信公司、虚拟多频道视频节目发行商和其他数字平台发布的新闻和体育内容。
•电视, 该公司通过福克斯广播网制作, 收购, 营销和分发节目, 广告支持视频点播服务Tubi, 29全功率广播电视台，包括 11duopolies和其他数字平台，主要在美国 十八的广播电视台隶属于福克斯网络， 10隶属于 myNetworkTV 而且 一是一个独立的电台。该细分市场还包括为公司和第三方制作内容的多家制作公司。
•其他、公司和抵消，主要包括FOX Studio Lot、Credible、公司间接费用和公司内部抵消。位于加利福尼亚州洛杉矶的FOX Studio Lot提供电视和电影制作服务以及办公空间、工作室运营服务，包括该设施的所有运营。Credibled 是美国的消费金融市场。
公司的运营部门是根据公司的内部管理结构确定的，该结构是根据运营活动组织的。公司根据多个因素评估业绩，其中主要财务指标是折旧和摊销前的分部营业收入或分部息税折旧摊销前利润。由于这些业务部门的整合性质，在分配某些资产、收入和支出时需要做出估算和判断。
分部息税折旧摊销前利润定义为收入减去运营费用和销售、一般和管理费用。分部息税折旧摊销前利润不包括：有线电视分销投资的摊销、折旧和摊销、减值和重组费用、利息支出、净额、其他、净额和所得税支出。管理层认为，分部息税折旧摊销前利润是评估公司业务部门经营业绩的适当指标，因为它是公司首席运营决策者用来评估公司业务业绩和向公司业务分配资源的主要衡量标准。
13


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
下表列出了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的收入和分部息税折旧摊销前利润：
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022
 （单位：百万）
收入  
有线电视网络编程$1,387 $1,431 
电视1,780 1,714 
其他、公司和抵消40 47 
总收入$3,207 $3,192 
分部息税折旧摊销前
有线电视网络编程$607 $742 
电视351 409 
其他、公司和抵消(89)(59)
有线电视分销投资的摊销(4)(4)
折旧和摊销(96)(99)
利息支出，净额(42)(68)
其他，净额(166)(76)
所得税支出前的收入561 845 
所得税支出(146)(232)
净收入415 613 
减去：归属于非控股权益的净收益(8)(8)
归属于福克斯公司股东的净收益$407 $605 
按细分市场和组成部分划分的收入
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022
 （单位：百万）
有线电视网络编程  
加盟费$1,005 $1,029 
广告290 316 
其他92 86 
有线电视网络节目总收入1,387 1,431 
电视
广告910 905 
加盟费735 682 
其他135 127 
电视总收入1,780 1,714 
其他、公司和抵消40 47 
总收入$3,207 $3,192 
14


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
在截至9月30日的三个月中
20232022
（单位：百万）
折旧和摊销
有线电视网络编程$18 $17 
电视29 29 
其他、公司和抵消49 53 
折旧和摊销总额$96 $99 
截至
9月30日
2023
截至
6月30日
2023
（单位：百万）
资产
有线电视网络编程$2,662 $2,658 
电视8,267 7,803 
其他、公司和抵消9,843 10,371 
投资877 1,034 
总资产$21,649 $21,866 
注意 11。 其他财务信息
利息支出，净额
下表列出了运营报表中包含的净利息支出的组成部分：
在截至9月30日的三个月中
20232022
（单位：百万）
利息支出$(91)$(87)
利息收入49 19 
利息支出总额，净额$(42)$(68)
15


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
其他，净额
下表列出了运营报表中包含的 “其他，净额” 的组成部分：
在截至9月30日的三个月中
20232022
（单位：百万）
股票证券投资的净（亏损）收益(a)
$(171)$21 
英国报纸事务赔偿(b)
(5)(61)
其他10 (36)
其他净额共计$(166)$(76)
(a)
股票证券投资的净（亏损）收益包括与公司对Flutter投资的公允价值变化相关的（亏损）收益（见附注4——公允价值）。
(b)
参见 “英国报纸事务赔偿” 标题下的附注8——承付款和意外开支。与2023财年同期相比，截至2023年9月30日的三个月有所减少，这是因为在法官为该阶段诉讼设定的2022年9月30日截止日期之前，在2023财年提交的民事索赔数量有所增加。
其他非流动资产
下表列出了资产负债表中包含的其他非流动资产的组成部分：
 
截至
9月30日
2023
截至
6月30日
2023
 （单位：百万）
经营租赁资产$931 $947 
投资(a)
877 1,034 
库存，净额737 642 
设保人信托262 276 
其他249 269 
其他非流动资产总额$3,056 $3,168 
(a)
包括经常性按公允价值核算的投资，金额为美元727百万和美元884截至2023年9月30日和2023年6月30日，分别为百万美元（见附注4——公允价值）。
16


福克斯公司
未经审计的合并财务报表附注
应付账款、应计费用和其他流动负债
下表列出了资产负债表中包含的应付账款、应计费用和其他流动负债的组成部分：
截至
9月30日
2023
截至
6月30日
2023
（单位：百万）
应付费编程$849 $785 
应计费用812 1,028 
递延收入254 160 
经营租赁负债70 72 
其他流动负债354 469 
应付账款、应计费用和其他流动负债总额$2,339 $2,514 
其他负债
下表列出了资产负债表中包含的其他负债的组成部分：
截至
9月30日
2023
截至
6月30日
2023
（单位：百万）
非流动经营租赁负债$907 $925 
应计非流动养老金/退休后负债334 361 
其他非流动负债178 198 
其他负债总额$1,419 $1,484 
未来绩效义务
截至 2023 年 9 月 30 日，大约 $5.6预计将主要在未来一到三年内确认数十亿美元的收入。公司剩余的最重要的绩效义务与关联合同、体育广告合同和固定费用的内容许可合同有关。披露的金额不包括（i）与作为原始预期期限不超过一年的合同一部分的履约义务相关的收入，（ii）基于销售或使用情况的特许权使用费形式的收入，以及（iii）与公司选择按其有权开具发票的金额确认收入的履约义务相关的收入。
补充信息
在截至9月30日的三个月中
 20232022
 （单位：百万）
补充现金流信息
支付利息的现金$(158)$(151)
为所得税支付的现金$(2)$(8)

17

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
读者应仔细阅读本文件以及福克斯公司（“FOX” 或 “公司”）向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。本节应与2023年8月11日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日财年（“财年”）的10-Q表季度报告和2023年6月30日财年（“财年”）10-K表年度报告（“2023年10-K表”）中其他地方出现的未经审计的中期合并财务报表和相关附注一起阅读。未经审计的合并财务报表在本文中被称为 “财务报表”。
导言
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在帮助了解公司的财务状况、财务状况的变化和经营业绩。本次讨论的组织方式如下：
•公司业务概述—本节概述了公司的业务以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中发生的事态发展，公司认为这些发展对于了解其经营业绩和财务状况或披露已知趋势很重要。
•运营结果—本节分析了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的经营业绩。该分析以合并和细分为单位列报。此外，还简要描述了影响所分析结果可比性的重大交易和事件。
•流动性和资本资源s—本节分析了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的现金流，并讨论了公司截至2023年9月30日存在的未偿债务和承诺，包括公司和或有债务。关于未偿债务的讨论包括对可用于为公司未来承诺和债务提供资金的财务能力的讨论，以及对其他融资安排的讨论。
•关于前瞻性陈述的警告—本节描述了本10-Q表季度报告中显示的前瞻性信息的使用情况，包括管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。此类信息基于管理层当前对未来事件的预期，这些事件可能会发生变化，存在固有的风险和不确定性。请参阅第 I 部分，第 1A 项。2023 年 10-K 表格中的 “风险因素”，用于讨论适用于公司的风险因素。
公司业务概述
该公司是一家新闻、体育和娱乐公司，管理和报告其在以下领域的业务：
•有线电视网络编程，该公司制作和许可通过传统有线电视系统、直接广播卫星运营商和电信公司（“传统 MVPD”）、虚拟多频道视频节目发行商（“虚拟 mvPD”）和其他数字平台（主要在美国发行）分发的新闻和体育内容
•电视，该公司通过福克斯广播网络、广告支持的视频点播（“AVOD”）服务Tubi、29家全功率广播电视台（包括11家双头垄断）和其他数字平台制作、收购、营销和发行节目，主要位于美国。18家广播电视台隶属于福克斯网络，10家隶属于MyNetworkTV，一家是独立电视台。该细分市场还包括为公司和第三方制作内容的多家制作公司。
•其他、公司和抵消，主要包括FOX Studio Lot、Credible Labs Inc.（“Credible”）、公司管理费用和公司内部抵消。位于加利福尼亚州洛杉矶的FOX Studio Lot提供电视和电影制作服务以及办公空间、工作室运营服务，包括该设施的所有运营。Credibled 是美国的消费金融市场。
18

我们使用 “MVPD” 一词来统指传统的 MVPD 和虚拟 MVPD。
操作结果
经营业绩——截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比。
下表列出了公司在这三方面的经营业绩 截至 2023 年 9 月 30 日的月份,与截至2022年9月30日的三个月相比：
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022改变% 变化
（以百万计，% 除外）更好/（更差）
收入
加盟费$1,740 $1,711 $29 2 %
广告1,200 1,220 (20)(2)%
其他267 261 6 2 %
总收入3,207 3,192 15 — %
运营费用(1,862)(1,656)(206)(12)%
销售、一般和管理(480)(448)(32)(7)%
折旧和摊销(96)(99)3 3 %
利息支出，净额(42)(68)26 38 %
其他，净额(166)(76)(90)**
所得税支出前的收入561 845 (284)(34)%
所得税支出(146)(232)86 37 %
净收入415 613 (198)(32)%
减去：归属于非控股权益的净收益(8)(8)— — %
归属于福克斯公司股东的净收益$407 $605 $(198)(33)%
**没有意义
概述
在截至2023年9月30日的三个月中，公司的收入与2023财年同期相比保持稳定，因为较高的加盟费收入被较低的广告收入所抵消。加盟费收入的增加主要是由于从隶属于FOX Network的电视台获得的费用增加以及每位订户平均费率的提高，这在现有加盟协议的合同费率上涨和附属协议续订的带动下，部分被所有网络中平均订阅人数的减少所抵消。广告收入下降的主要原因是福克斯电视台的政治广告收入减少，这主要是由于在2022年11月美国中期选举之前没有上一年度广告商支出，福克斯新闻媒体直接反应市场的定价降低以及福克斯网络收视率降低。国际足球协会联合会（“FIFA”）女子足球赛的广播部分抵消了这一下降 世界杯以及Tubi的持续增长。
与2023财年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，运营费用增长了12％，这主要是由于FIFA女足赛的播出推动了体育节目版权摊销和制作成本的增加 世界杯以及与美国国家橄榄球联盟（“NFL”）续订的合同，以及与福克斯数字投资相关的更高费用。
19

与2023财年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用增长了7％，这主要是由于公司指定执行官的过渡和离职导致员工相关成本增加。
利息支出，净额—与2023财年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，净利息支出下降了38％，这主要是由于利率提高导致利息收入增加。
其他，净额—见附注11——所附财务报表 “其他，净额” 标题下的其他财务信息。
所得税支出—公司的税收规定和相关的有效税率为 26% 对于 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 高于21％的法定税率，这主要是由于州税和其他永久性项目.
该公司的税收规定和相关的有效税率为27％ 截至2022年9月30日的三个月高于21％的法定税率，这主要是由于州税。
净收入—截至2023年9月30日的三个月中，净收入与2023财年同期相比下降了32％，这主要是由于分部息税折旧摊销前利润降低（定义见下文）以及公司对Flutter Entertainment plc投资的公允价值的变化，但所得税和英国报纸事务赔偿支出减少部分抵消（见附注11——所附财务报表 “其他、净额” 标题下的附加财务信息）。
细分分析
公司的运营部门是根据公司的内部管理结构确定的，该结构是根据运营活动组织的。公司根据多个因素评估业绩，其中主要财务指标是折旧和摊销前的分部营业收入或分部息税折旧摊销前利润。由于这些业务部门的整合性质，在分配某些资产、收入和支出时需要做出估算和判断。
分部息税折旧摊销前利润定义为收入减去运营费用和销售、一般和管理费用。分部息税折旧摊销前利润不包括：有线电视分销投资的摊销、折旧和摊销、减值和重组费用、利息支出、净额、其他、净额和所得税支出。管理层认为，分部息税折旧摊销前利润是评估公司业务部门经营业绩的适当指标，因为它是公司首席运营决策者用来评估公司业务业绩和向公司业务分配资源的主要衡量标准。
下表列出了这三家公司的收入和分部息税折旧摊销前利润 截至2023年9月30日的月份，与截至2022年9月30日的三个月相比：
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022改变% 变化
（以百万计，% 除外）更好/（更差）
收入
有线电视网络编程$1,387 $1,431 $(44)(3)%
电视1,780 1,714 66 4 %
其他、公司和抵消40 47 (7)(15)%
总收入$3,207 $3,192 $15 — %
20

 
在截至9月30日的三个月中
20232022改变% 变化
（以百万计，% 除外）更好/（更差）
分部息税折旧摊销前
有线电视网络编程$607 $742 $(135)(18)%
电视351 409 (58)(14)%
其他、公司和抵消(89)(59)(30)(51)%
调整后 EBITDA(a)
$869 $1,092 $(223)(20)%
(a)
有关调整后息税折旧摊销前利润的讨论以及净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”。
有线电视网络编程（分别占公司2024财年和2023财年前三个月收入的43％和45％）
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022改变% 变化
（以百万计，% 除外）  更好/（更差）
收入
加盟费$1,005 $1,029 $(24)(2)%
广告290 316 (26)(8)%
其他92 86 6 7 %
总收入1,387 1,431 (44)(3)%
运营费用(649)(564)(85)(15)%
销售、一般和管理(135)(129)(6)(5)%
有线电视分销投资的摊销4 4 — — %
分部息税折旧摊销前$607 $742 $(135)(18)%
有线电视网络节目板块的收入下降了3％ 与2023财年同期相比，截至2023年9月30日的三个月，这是由于会员费和广告收入的减少，但部分被其他收入的增加所抵消。加盟费收入的减少主要是由于平均订阅人数的减少，但部分被每位订户平均费率的提高所抵消，而现有加盟协议的合同费率上涨以及联盟协议续订所带动。广告收入的下降主要是由于直接反应市场的定价降低和福克斯新闻媒体收视率的降低，但福克斯新闻媒体全国市场定价的上涨以及FIFA女足联的播出部分抵消了这一点 世界杯本季度在国家体育网络上。其他收入的增加主要是由于国家体育网络体育转许可收入的时机。
在截至2023年9月30日的三个月中，有线电视网络节目板块的息税折旧摊销前利润与2023财年同期相比下降了18％，这是由于上述收入减少和支出增加。运营费用增加的主要原因是体育节目版权、摊销和制作成本的增加，而FIFA女子赛的播出带动了更高的体育节目制作成本。 世界杯.
21

电视（分别占公司2024财年和2023财年前三个月收入的56％和54％）
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022改变% 变化
（以百万计，% 除外）更好/（更差）
收入
广告$910 $905 $5 1 %
加盟费735 682 53 8 %
其他135 127 8 6 %
总收入1,780 1,714 66 4 %
运营费用(1,198)(1,071)(127)(12)%
销售、一般和管理(231)(234)3 1 %
分部息税折旧摊销前$351 $409 $(58)(14)%
电视板块的收入增长了4％ 与2023财年同期相比，截至2023年9月30日的三个月，这是由于广告、加盟费和其他收入的增加。广告收入的增加主要是由于国际足联女子足球赛的播出 世界杯 以及Tubi的持续增长，但部分被福克斯电视台政治广告收入的减少所抵消，这主要是由于在2022年11月美国中期选举之前没有上一年度广告商支出，以及福克斯网络收视率降低。加盟费收入的增加主要是由于从隶属于FOX Network的电视台收取的费用增加，以及公司自有和运营的电视台平均订阅人数的减少部分抵消了每位订户平均费率的提高。其他收入的增加主要是由于福克斯娱乐制作公司参与收入的时机。
在截至2023年9月30日的三个月中，电视板块的息税折旧摊销前利润与2023财年同期相比下降了14％，原因是上述收入增长被支出增加所抵消。运营费用增加的主要原因是体育节目版权、摊销和制作成本的增加，这主要是由于FIFA女子足球赛的播出 世界杯以及续订的NFL合同，以及与福克斯数字投资相关的更高费用。
其他、公司和抵消（占公司2024财年和2023财年前三个月收入的1％）
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022改变% 变化
（以百万计，% 除外）  更好/（更差）
收入$40 $47 $(7)(15)%
运营费用(15)(21)6 29 %
销售、一般和管理(114)(85)(29)(34)%
分部息税折旧摊销前$(89)$(59)$(30)(51)%
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，其他、公司和抵销板块的收入包括Credible产生的收入以及FOX Studio Lot为第三方运营产生的收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的运营费用包括Credible的广告和促销费用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的销售、一般和管理费用主要与员工成本、专业费用和运营FOX Studio Lot的成本有关。销售、一般和管理费用增加的主要原因是公司指定执行官的过渡和离职导致员工相关成本增加。
22

非公认会计准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润定义为收入减去运营费用和销售、一般和管理费用。调整后的息税折旧摊销前利润不包括：有线电视分销投资的摊销、折旧和摊销、减值和重组费用、利息支出、净额、其他、净额和所得税支出。
管理层认为，有关调整后息税折旧摊销前利润的信息有助于公司财务报表的所有用户，使他们能够将公司业务组合的经营业绩变化与影响净收入的非运营因素区分开来，从而深入了解运营和影响报告业绩的其他因素。调整后的息税折旧摊销前利润为管理层、投资者和股票分析师提供了一种衡量标准，可以根据历史数据和竞争对手的数据分析公司业务的经营业绩及其企业价值，尽管包括调整后的息税折旧摊销前利润在内的历史业绩可能并不代表未来的业绩（因为经营业绩在很大程度上取决于许多因素，包括客户的品味和偏好）。
调整后的息税折旧摊销前利润被视为非公认会计准则财务指标，应考虑作为净收益、现金流和其他根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告的财务业绩指标的补充，而不是替代这些指标。此外，该指标没有反映可用于资金需求的现金，不包括折旧、摊销和减值费用等项目，这些项目是评估公司财务业绩的重要组成部分。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。
下表将截至2023年9月30日的三个月的净收入与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对比，与截至2022年9月30日的三个月相比：
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022
 （单位：百万）
净收入$415 $613 
添加
有线电视分销投资的摊销4 4 
折旧和摊销96 99 
利息支出，净额42 68 
其他，净额166 76 
所得税支出146 232 
调整后 EBITDA$869 $1,092 
下表列出了截至2023年9月30日的三个月调整后息税折旧摊销前利润与截至2022年9月30日的三个月相比的计算结果。
 
在截至9月30日的三个月中
 20232022
 （单位：百万）
收入$3,207 $3,192 
运营费用(1,862)(1,656)
销售、一般和管理(480)(448)
有线电视分销投资的摊销4 4 
调整后 EBITDA$869 $1,092 
23

流动性和资本资源
当前财务 状况
截至2023年9月30日，该公司拥有约38亿美元的现金及现金等价物，以及未使用的五年期10亿美元无抵押循环信贷额度（见附注5——随附财务报表的借款）。公司还可以进入全球资本市场，但须视市场条件而定。2023年10月，该公司发行了12.5亿美元的优先票据。截至2023年9月30日，该公司遵守了循环信贷额度下的所有契约，预计不会出现任何违反此类契约的行为。
影响公司流动性状况的现金的主要用途包括：收购娱乐和体育节目的版权和相关付款；包括制作成本在内的运营支出；营销和促销费用；与广播公司节目相关的费用；员工和设施成本；资本支出；收购；所得税、利息和股息支付；债务偿还；法律和解；以及股票回购。
公司已经评估了某些业务和资产的可能收购和处置，并预计将继续评估这些收购和处置。此类交易可能是重大的，可能涉及现金、公司的证券或承担额外债务。
现金的来源和用途
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，经营活动提供的净现金如下（单位：百万）：
在截至9月30日的三个月中
20232022
经营活动提供的净现金$1 $270 
在截至2023年9月30日的三个月中，与2023财年同期相比，运营活动提供的净现金有所减少，这主要是由于与美国国家橄榄球联盟续订了合同，与2023财年第四季度的重组相关的付款增加，以及由于2022年11月美国中期选举缺席，政治广告收入减少。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，用于投资活动的净现金如下（单位：百万）：
在截至9月30日的三个月中
20232022
用于投资活动的净现金$(58)$(118)
在截至2023年9月30日的三个月中，与2023财年同期相比，用于投资活动的净现金有所减少，这主要是由于缺乏对股权证券的投资。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，用于融资活动的净现金如下（单位：百万）：
在截至9月30日的三个月中
20232022
用于融资活动的净现金$(386)$(402)
在截至2023年9月30日的三个月中，与2023财年同期相比，用于融资活动的净现金有所减少，这主要是由于已发行股票减少导致股息支付减少。
24

股票回购计划
参见随附财务报表中标题为 “股票回购计划” 的附注6——股东权益。
分红
公司宣布，在截至2023年9月30日的三个月中，A类普通股和B类普通股的半年度股息为每股0.26美元，该股息于2023年9月27日支付。
债务工具
借款包括优先票据（见附注5——随附财务报表的借款）。
优先票据的评级
下表汇总了公司截至2023年9月30日的信用评级：
评级机构优先债务外表
穆迪Baa2稳定
标准普尔BBB稳定
循环信贷协议
该公司有未使用的五年期10亿美元无抵押循环信贷额度，到期日为2028年6月（见附注5——随附财务报表的借款）。
承付款和或有开支
见附注8——所附财务报表的承付款和意外开支。
谨慎对待前瞻性陈述
本文件包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言，除历史或当前事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”，包括有关（i）未来收益、收入或其他衡量公司财务业绩的指标；（ii）公司未来运营计划、战略和目标；（iii）拟议的新计划或其他产品；（iv）未来经济状况或业绩；（v）上述任何内容所依据的假设的任何陈述。前瞻性陈述可能包括 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“展望” 等词语或任何其他类似词语。
尽管公司管理层认为公司任何前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与任何前瞻性陈述中的预测或假设结果存在重大差异。公司未来的财务状况和经营业绩以及任何前瞻性陈述可能会发生变化，并存在固有的风险和不确定性，例如我们在向美国证券交易委员会提交的文件中以提及方式披露或纳入的风险和不确定性。可能导致公司的实际业绩、业绩和成就与公司前瞻性陈述中包含的估计或预测存在重大差异的重要因素包括但不限于政府监管、经济、战略、政治和社会状况以及以下因素：
•随着消费者寻求更好地控制他们消费内容的时间、地点和方式，以及对广告商和MVPD的相关影响，技术和分销平台不断发展，消费者行为的变化；
•广告支出下降是由于各种因素造成的，例如广告商的经济前景或经济、重大体育赛事和选举周期、不断演变的技术和分销平台以及消费者行为的相关变化和广告商的变化
25

支出、不断变化的AVOD广告活动市场，以及受众衡量方法准确反映实际收视水平的能力；
•MVPD服务的订户数量进一步下降；
•未能以优惠条件签订或续订公司通过在线视频平台提供其内容的关联或运输协议或安排，或根本未续订此类协议或安排；
•本公司业务所在行业的竞争激烈；
•公司内容（包括特别体育赛事）的受欢迎程度；以及公司获得节目制作权的体育特许经营权、联赛和球队的持续受欢迎；
•公司以足够优惠的条件或根本续订节目权，尤其是体育节目版权；
•损害公司的品牌或声誉；
•无法实现公司战略投资和收购的预期收益，以及涉及公司的任何合并或重大收购、处置或其他类似交易的影响；
•关键人员的流失;
•劳资纠纷，包括涉及公司有权播出其比赛或赛事的职业体育联盟的当前纠纷和劳动争议；
•与公司申报单位、无限期无形资产、投资或长期资产相关的估值低于预期；
•公司的网络和信息系统以及公司所依赖的其他技术的退化、故障或滥用，导致服务中断或不当披露个人数据或其他机密信息；
•内容盗版和信号盗窃以及公司保护其知识产权的能力；
•未能遵守与隐私和个人数据保护有关的法律、法规、规则、行业标准或合同义务；
•税收、联邦通信或其他法律、法规、惯例或其解释的变化；
•政府当局的任何调查或罚款的影响，包括联邦通信委员会（“FCC”）的规则和政策以及联邦通信委员会关于撤销、续订或授予电台执照、豁免和其他事项的决定；
•该公司用来分发节目的卫星或发射机设施出现故障或被摧毁；
•不利的诉讼结果或调查结果，要求公司支付巨额款项或导致繁琐的操作程序；
•GAAP或其他适用的会计准则和政策的变化；
•公司以可接受的条件获得额外资本的能力；
•COVID-19 和其他广泛的突发卫生事件或流行病的影响以及遏制其传播的措施；以及
•其他风险和不确定性详见第一部分第1A项。2023 年表格 10-K 中的 “风险因素”。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日，以引用方式纳入此处的文件中的前瞻性陈述仅代表截至这些文件发布之日。除非法律要求，否则公司没有义务更新或发布对本文所作任何前瞻性陈述的任何修订，也没有义务报告本声明发布之日之后的任何事件或情况，也没有义务反映意外事件的发生，也没有义务使此类陈述与实际业绩或我们的预期变化保持一致。
26

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
2023年10-K表格中报告的市场风险没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
(a)披露控制和程序
在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，公司管理层评估了截至本季度报告所涉期末公司披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该期末，公司的披露控制和程序有效记录、处理、汇总和及时报告了公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并有效确保了公司在根据联交所提交或提交的报告中要求披露的信息法案是累积起来的酌情与包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层进行沟通，以便及时就要求的披露做出决定。
(b)财务报告内部控制的变化
在公司2024财年第一季度，公司对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），没有对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
27

第二部分
第 1 项。法律诉讼
有关公司法律诉讼的讨论，请参阅随附的福克斯未经审计的合并财务报表中 “意外开支” 标题下的附注8——承诺和意外开支。
第 1A 项。风险因素
公司于2023年8月11日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中描述的风险因素没有重大变化，但下述情况除外：
包括人才在内的关键人员的流失可能会扰乱公司业务的管理或运营，并对其收入产生不利影响。
公司的业务取决于关键人员的持续努力和能力，包括新闻、体育和娱乐名人。此类人员的流失可能会干扰公司业务的管理或运营，并对其收入产生不利影响。公司雇用了几位新闻、体育和娱乐名人或与他们签订了独立合同，这些名人出现在公司提供的节目中。新闻、体育和娱乐名人有时会对有线电视网络或电视台的排名及其吸引和留住观众以及销售广告的能力产生重大影响。无法保证我们的新闻、体育和娱乐名人会留在我们这里或保持他们目前的吸引力，无法保证与留住现有人才和雇用新人才相关的成本对我们有利或可以接受，也无法保证新人才会像他们的前任一样成功。上述任何情况都可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
劳资纠纷可能会干扰我们的运营，并对公司的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
在公司的各种业务中，公司及其合作伙伴聘请作家、导演、演员、音乐家和其他创意人才、制作人员、贸易员工和其他服务受集体谈判协议约束的人提供服务。其中一些是全行业协议，公司在集体谈判协议的谈判和条款方面缺乏实际影响力。作家协会（“WGA”）、电影演员协会（“SAG-AFTRA”）和导演协会（“DGA”）的集体谈判协议于2023年到期。WGA 成员于 2023 年 5 月举行罢工，SAG-AFTRA 成员于 2023 年 7 月举行罢工。2023年6月，DGA宣布已与电影和电视制作人协会（“AMPTP”）达成暂定协议，该协会代表内容制作人与行会进行谈判。2023年9月，WGA同样宣布已与AMPTP达成暂定协议。当续订集体谈判协议的谈判不成功或没有成效时，就会发生罢工、停工或封锁，例如2023年春季和夏季的WGA和SAG-AFTRA罢工，未来可能会发生进一步的罢工、停工或封锁。此类事件已经造成并将继续导致生产延迟，并可能导致与新的集体谈判协议有关的成本增加，这可能会降低利润率，从长远来看，还可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
此外，我们的广播电视和有线电视网络与各种体育联盟签订了范围和期限不同的节目版权协议，以广播和制作体育赛事，包括某些大学橄榄球和篮球、NFL和MLB比赛。在我们有权直播比赛或赛事的任何体育联盟中发生的任何劳资纠纷都可能使我们无法播出或以其他方式分发预定的比赛或赛事，从而导致收入减少，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
公司的某些董事和高级管理人员可能存在实际或潜在的利益冲突，因为他们拥有新闻集团的股权，或者他们还担任新闻集团的高级管理人员和/或董事会成员。
2013年6月，二十一世纪福克斯公司向股东分配了一家名为的新公司的股份，从而将其业务分拆为两家独立的上市公司
28

新闻集团（“新闻集团”）。该公司的某些董事和执行官拥有新闻集团的普通股，与其总资产相比，其中一些人的个人持股量可能相当可观。此外，公司的某些高管和董事还担任新闻集团的高级职员和/或董事。目前担任公司主席和新闻集团执行主席的鲁珀特·默多克将从2023年11月中旬每家公司的年度股东大会起辞去这些职务，并将被任命为每家公司的名誉董事长。我们的执行主席兼首席执行官拉克兰·默多克目前担任新闻集团的联席主席，并将在新闻集团年度股东大会后成为该集团的唯一主席。当这些董事和高级管理人员面临可能对新闻集团和公司产生不同影响的决定时，这两家公司的所有权或为两家公司提供服务可能会造成或可能出现利益冲突。除了公司和新闻集团可能同意实施的任何其他安排外，公司和新闻集团还同意，在两家公司任职的高管和董事由于在两家公司的职位而出现冲突时，将回避决策。
我们经修订和重述的章程承认，我们的董事和高级职员以及某些股东，包括K.Rupert Murdoch、他的某些家族成员和某些家族信托（只要这些人总共继续拥有新闻集团和公司各有表决权的股票的10％或更多），我们称他们为受保股东，现在或可能成为股东、董事、高级职员、员工或新闻集团及其某些关联公司的代理商。我们经修订和重述的章程规定，任何此类重叠的人员均不因违反任何信托义务而对我们或我们的任何股东承担责任，否则该个人将公司机会转给新闻集团而不是我们，就会存在。我们经修订和重述的章程中的规定可能会导致重叠的人员代替我们向新闻集团提交任何公司机会。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
以下是公司在截至2023年9月30日的三个月中回购面值为每股0.01美元的A类普通股（“A类普通股”）的摘要：
总数
购买的股票百分比(a)
平均价格
每股支付(b)
可能的股票的近似美元价值
还可以在下方购买
该程序(b) (c)
 （单位：百万）
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日1,487,736 $33.61 
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日(d)
10,481,608 8.62 
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日3,468,283 31.62 
总计(d)
15,437,627 16.19 $2,150 
(a)
除了与下文所述的公开宣布的股票回购计划有关外，公司没有购买任何面值为每股0.01美元的A类普通股或B类普通股（“B类普通股”，连同A类普通股一起购买了 “普通股”）。
(b)
这些金额不包括与股票回购相关的任何费用、佣金或其他成本。
(c)
公司董事会已批准一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购70亿美元的普通股。该计划没有时间限制，可以随时修改、暂停或终止。
29

(d)
2023年2月，公司与股票回购计划签订了加速股票回购（“ASR”）协议，根据该协议，公司向第三方金融机构支付了10亿美元，并获得了约2,250万股A类普通股的首次交割，占根据ASR协议预计将要回购的股票的80％，价格为每股35.54美元。 2023年8月ASR协议达成协议后，公司收到了约780万股A类普通股的最终交割。根据ASR协议购买的最终股票数量是使用每股33.03美元的价格确定的（ASR协议期限内纳斯达克全球精选市场A类普通股的成交量加权平均市场价格减去折扣）（参见随附的福克斯未经审计的合并财务报表 “股票回购计划” 标题下的附注6——股东权益）。
在截至2023年9月30日的三个月中，公司总共以约2.5亿美元的价格回购了约1,540万股A类普通股。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
第 6 项。展品
(a) 展品。
10.1
经修订和重述的赔偿协议表格。*
31.1
经修订的1934年《证券交易法》第13a-14条和第15d-14条要求的首席执行官认证。*
31.2
经修订的1934年《证券交易法》第13a-14条和第15d-14条要求的首席财务官认证。*
32.1
根据根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。**
101
以下财务信息来自公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL（可扩展业务报告语言）：（i）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月未经审计的合并运营报表；（ii）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月未经审计的合并综合收益表；（iii）截至2023年9月30日的合并资产负债表（未经审计）以及 2023 年 6 月 30 日（已审计）；(iv) 未经审计的合并现金报表截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的流量；（v）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的未经审计的合并权益表；以及（vi）未经审计的合并财务报表附注。*
104封面交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中）。
*
随函提交。
**
随函提供。
30

签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
福克斯公司
（注册人）
来自：/s/ 史蒂芬·托姆西奇
史蒂芬托姆西奇
首席财务官
日期：2023 年 11 月 2 日
31