附录 99.1
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普利茅斯工业房地产投资信托基金公布第三季度业绩
波士顿，2023年11月2日——普利茅斯工业房地产投资信托基金， Inc.（纽约证券交易所代码：PLYM）（以下简称 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩以及 其他近期进展。
第三季度及后续亮点
| · | 公布的2023年第三季度 业绩显示，归属于普通股股东的净收益为每股加权平均普通股0.17美元；归属于普通股股东和单位持有人的核心运营资金 （“核心FFO”）为每股加权平均普通股和单位0.42美元； 调整后的FFO（“AFFO”）为每股加权平均普通股和单位0.42美元。 |
| · | 与2022年同期相比，按公认会计原则计算，不包括提前终止收入，第三季度同店NOI（“SS NOI”）增长了0.8％；不包括提前终止收入的 现金收益 增长了5.4％。按公认会计原则计算，2023年前 九个月的SS NOI与2022年同期相比增长了2.7％；不包括提前终止收入的现金基础上增长了6.8％。 |
| · | 第三季度开始的租约 以现金计算，租金比超过六个月的租约增长了24.1％，新租约按现金计算增长了25.9％ ，续订租约按现金计算增长了23.6％。 截至 2023 年 11 月 1 日，计划于 2023 年开始执行的租约（不包括与新建筑相关的租约）总计 为 5,546,550 平方英尺，所有租约的期限都至少为六个月。按现金计算，该公司的租金将从这些租约中提高 20.1%。 |
| · | 通过其自动柜员机计划以每股23.04美元的平均价格发行了约210万股普通股 ，筹集了约4,810万美元的净收益。 |
| · | 以1,990万美元的价格完成了芝加哥一栋工业大楼的处置，在六年的持有期内净收益率上限为4.9％，内部收益率为31.1％；此次出售 在偿还担保抵押贷款和其他调整后，净收益为1,400万美元。 |
| · | 赎回 7.50% A系列累计可赎回优先股的所有已发行股份，赎回款总额为4,880万美元。 |
| · | 在2023年第三季度为普通股支付了每股0.225美元的定期季度现金分红 ，为优先股 股票支付了每股0.34647美元的按比例分配的现金分红。 |
| · | 11月1日，全额偿还了AIG贷款，金额约为1.1亿美元，扣除贷款人托管权后的1.069亿美元；这笔还款使该 公司在2025年8月之前到期的债务只有1,860万美元。 |
| · | 确认了Core FFO的2023年全年指导区间 ，先前于2023年8月3日发行的每股加权平均普通股和单位为1.84美元至1.86美元，将 净收益区间扩大至每股加权平均普通股和单位0.32美元至0.34美元，并调整了随附的假设。 |
普利茅斯 工业房地产投资信托基金董事长兼首席执行官杰夫·威瑟雷尔指出：“对我们在金三角空间的强劲需求继续支撑我们的投资组合表现 ，因为租用率仍在我们的目标范围内，租赁签订的比例与现有投资组合中按市值计价的18％至20％一致， 新开发项目中的剩余空间继续被吸收。金三角 制造业的复苏预计将带来多年的增长，我们相信我们的工业空间类型和物业完全有条件迎接我们预计在2024年和2025年出现的租赁机会。在简化资产负债表以及比预期更早地将杠杆率降至年终目标以下 方面，我们也取得了重大进展。”
2023年第三季度财务业绩
截至2023年9月30日的季度 归属于普通股股东的净收益为750万美元，合每股加权平均已发行普通股0.17美元，而2022年同期归属于普通股股东的净亏损为800万美元，合每股加权平均已发行普通股亏损0.19美元。 同比增长的主要原因是出售房地产净收益为1,210万美元，净营业收入增加，但利率上升导致的利息支出增加部分抵消了 。截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度 的加权平均已发行普通股分别为4,410万股和4,110万股。
截至2023年9月30日的季度， 的合并总收入为4,980万美元，而2022年同期为4,780万美元。
截至2023年9月30日的季度净资产净值为3,400万美元 ，而2022年同期为3,330万美元。不包括提前终止收入的同店净收益（“SS NOI”）——截至2023年9月30日的季度， GAAP基础为3,010万美元，而2022年同期为2990万美元，增长 0.8％。SS NOI（不包括提前解雇收入）——截至2023年9月30日的季度，现金基础为2980万美元，而 在2022年同期为2,830万美元，增长5.4％。第三季度的SS NOI受到租金上涨 以及续订和新租赁利差的积极影响。同一门店投资组合由182栋建筑组成，总面积为3,080万平方英尺，占公司总投资组合的90.3％ ，截至2023年9月30日，已占用98.6％。
EBITDA回复截至2023年9月30日的季度为3,070万美元，而2022年同期为2920万美元。
截至2023年9月30日的季度核心FFO为2,060万美元 ，而2022年同期为1,940万美元，这主要是由于同店NOI的增长、开发项目 投入使用的贡献以及B系列可转换股票的全面转换和 赎回A系列累积优先股所导致的优先股股息减少，但利息支出的增加部分抵消了这一点。该公司报告称，截至2023年9月30日的季度Core FFO为每股加权平均普通股和单位0.46美元，而2022年同期每股加权平均值 普通股和单位为0.46美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的第三季度，加权平均普通股和已发行单位分别为4,490万股和4190万股。
截至2023年9月30日的季度，AFFO为1,900万美元， 或每股加权平均普通股和单位0.42美元，而2022年同期为1,700万美元，合每股加权平均普通股和单位0.40美元。结果反映了Core FFO的上述变化以及直线租金调整的减少。
有关 NOI、息税折旧摊销前利润的完整定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标”回复、Core FFO和AFFO以及本新闻稿附带的净收益 与NOI、息税折旧摊销前利润对账的财务表回复、Core FFO 和 AFFO。
流动性和资本市场活动
截至2023年11月1日，该公司的当前现金余额 约为910万美元，其中不包括约570万美元的运营费用托管， ，其现有无抵押信贷额度下的容量约为1.781亿美元。
在第三季度，该公司通过其自动柜员机计划发行了约210万股普通股，平均价格为每股23.04美元，筹集了约4,810万美元的净收益。
2023年9月6日，公司以相当于每股25美元的赎回价格赎回了所有未偿还的 7.50% A系列优先股，赎回款总额为4,880万美元。同日，A系列优先股每股0.34647美元的股息以现金支付给2023年8月25日营业结束时 记录的持有人。优先股的股票已从纽约证券交易所美国证券交易所的交易中退市。
2023年11月1日，普利茅斯在 全额偿还了美国国际集团贷款，金额约为1.1亿美元，扣除贷款人托管的释放后为1.069亿美元。还款的资金来自 从公司的无抵押信贷额度中提取的1.069亿美元。美国国际集团贷款下的先前设押资产被添加到无抵押信贷额度的未抵押资金池中，从而在对提款进行保理后，信贷额度的可用性增加了约1900万美元 。公司打算在剩余期限内对无抵押信贷 贷款的全部未偿余额进行利率互换，该期限将于2025年8月到期。
投资和处置活动
截至2023年9月30日，该公司的房地产投资 包括211座工业建筑，总面积为3,410万平方英尺。
2023 年 9 月 15 日，普利茅斯出售了其位于西 73 号 6510 号的 306,552 平方英尺 工业大楼第三方芝加哥的Street以1,990万美元的价格向一位未公开的业主用户出售。在偿还由该物业担保的670万美元抵押贷款、贷款人托管储备金的归还和其他调整后，普利茅斯的 净收益为1,400万美元。该公司将所得款项用于偿还其信贷额度的未偿借款，并为其发展计划提供资金。 此次出售使原有净资产净值的上限率为4.9％，在六年的持有期内内部收益率为31.1％。
根据合同 ，普利茅斯还有一栋工业建筑将在年底之前出售。此次出售预计将产生约1,680万美元的收益。
在本季度，该公司交付了位于亚特兰大的18万平方英尺 工业大楼和位于杰克逊维尔的40,572平方英尺的工业建筑。普利茅斯签署了本季度开始的11.9万平方英尺的 新建筑租约，使截至2023年9月 30日，其已交付开发项目的占用率达到68.3％。对于其开发计划中剩余的21.5万平方英尺的空间，普利茅斯正在考虑对该空间的100％提出积极的提案。
普利茅斯在杰克逊维尔有两个已完全租赁的项目，总面积为 92670平方英尺，截至2023年9月30日，预计的1,250万美元开发 成本中约有50％已到位。第一栋大楼预计将于2023年第四季度上线，第二栋建筑 预计将于2024年中期上线。
租赁活动
从截至2023年9月30日的第三季度开始的租约 总计为1,761,715平方英尺，所有租约 的期限都至少为六个月。按现金计算，该公司的租金将从这些租约中提高24.1％。 这些租约包括1,194,817平方英尺的续订租约（其中 9.1% 与 续订合同有关），按现金计算，租金上涨了23.6％，以及566,898平方英尺的新租约，按现金计算，租金上涨了25.9％。截至2023年9月30日，投资组合的总入住率为97.6％，反映了 服务的最新发展。截至2023年9月30日，同一家门店的入住率为98.6％。
截至 2023 年 11 月 1 日，计划于 2023 年开始执行的已执行租约总面积为 5,546,550 平方英尺，所有租约的期限均为 ，期限至少为六个月。按现金计算，该公司的租金将从这些租约中提高20.1％。 这些租赁包括1,601,526平方英尺的新租约，按现金计算租金上涨29.4％，以及3,945,024平方英尺 的续订租约（其中10.7％与合同续订有关），租金按现金计算上涨了16.3％。 在2023年租赁的空间中，有96,979平方英尺在2023年初空置，净剩393,163平方英尺，占2023年到期空间的6.5％，有待解决。
该公司已经租赁了2,241,077平方英尺的空间，该空间将于2024年开始，所有这些空间的期限都至少为六个月。按现金计算，该公司的租金将从这些租约中提高 14.3%。这些租赁包括418,294平方英尺的新租约，按现金计算，租金上涨了42.6％ ，以及1,822,783平方英尺的续订租约（其中43.2％与合同续订有关），这些租赁的租金按现金计算增加了9.3％。
向 股东的季度分配
2023年10月31日，公司 向2023年9月29日登记在册的股东支付了2023年第三季度每股0.225美元的定期季度普通股股息。
2023 年的指导方针
普利茅斯确认了先前于2023年8月3日发行的每股加权平均普通股和单位的2023年全年指导区间为1.84美元至1.86美元，将其每股加权平均普通股和单位的净 收益范围扩大至0.32美元至0.34美元，并调整了随附的假设，这些假设可在下表 中找到。
| （美元、股票和单位以千计） | 2023 年全年续航里程1 | |||||||
| 低 | 高 | |||||||
| 归属于普通股股东和每股单位持有人的核心FFO | $ | 1.84 | $ | 1.86 | ||||
| 同店投资组合 NOI 增长——现金基础2 | 7.25% | 7.75% | ||||||
| 同店投资组合的平均入住率——全年 | 98.4% | 98.8% | ||||||
| 一般和管理费用3 | $ | 14,600 | $ | 14,200 | ||||
| 利息支出，净额 | $ | 39,600 | $ | 39,000 | ||||
| 普通股和已发行单位的加权平均值4 | 44,411 | 44,411 | ||||||
| 将每股归属于普通股股东和单位持有人的净收益与Core FFO指导方针的对账： | ||||||||
| 2023 年全年续航里程1 | ||||||||
| 低 | 高 | |||||||
| 净收入 | $ | 0.32 | $ | 0.34 | ||||
| 房地产折旧和摊销 | 2.09 | 2.09 | ||||||
| 出售房地产的收益 | (0.51 | ) | (0.51 | ) | ||||
| 优先股分红 | (0.06 | ) | (0.06 | ) | ||||
| 核心 FFO | $ | 1.84 | $ | 1.86 | ||||
| 1) | 我们的2023年指导是指公司截至2023年11月1日的 现有投资组合，以及2023年第四季度末的预期财产处置，合同 总价为1,680万美元。处置须遵守惯例成交条件。因此，无法保证我们会完成 处置。我们的 2023 年指导不包括尚未完成的潜在收购、额外处置或额外资本化活动 。 |
| 2) | 同一门店投资组合由182栋建筑组成，总可出租面积为30,832,615平方英尺，约占就地投资组合总平方英尺的90％。 Same Store 的预计业绩反映了按现金计算的年度净收入，不包括解雇收入。 |
| 3) | 包括2023年 300万美元 的非现金股票薪酬。 |
| 4) | 截至2023年11月1日，该公司拥有 45,740,483股已发行普通股和单位。 |
财报电话会议和网络直播
公司将于美国东部时间今天晚些时候上午 9:00 举办电话会议和现场音频 网络直播，均向公众开放。本次互动电话会议 的电话号码是 (844) 784-1727（国际来电者：(412) 717-9587）。通过拨打 (877) 344-7529 并输入重播访问码 1910241，电话会议的重播将持续到2023年11月9日。
公司季度电话会议 的网络直播将在公司网站的投资者关系部分在线播出，网址为ir.plymouthreit.com。 在线重播将在电话会议结束大约一小时后提供，并存档大约 90 天。
关于普利茅斯
普利茅斯工业房地产投资信托基金 Inc.（纽约证券交易所代码：PLYM）是一家提供全方位服务的垂直整合房地产投资公司，专注于单租户和多租户工业地产的收购、所有权和管理 。我们的使命是为租户提供实用、灵活且安全的具有成本效益的空间。
前瞻性陈述
本新闻稿包括 “前瞻性陈述”，这些陈述是根据1933年《证券 法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的。本新闻稿中的前瞻性陈述不构成 对未来表现的保证。提醒投资者，本新闻稿中的陈述并非严格的历史陈述， 包括但不限于有关管理层计划、目标和战略的陈述，构成前瞻性陈述。 此类前瞻性陈述受许多已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致 的实际结果与前瞻性陈述的预期结果存在重大差异，其中许多可能超出我们的控制范围，包括公司10-K表年度报告和10-Q表季度报告中 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和 “风险 因素” 标题下描述的因素向证券交易所 委员会提交。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性 术语来识别，例如 “可能”、“计划”、“寻找”、“将”、“期望”、“打算”、 “估计”、“预期”、“相信” 或 “继续” 或其负面或变体 或类似的术语。此处提供的任何前瞻性信息仅截至本新闻稿发布之日提供， 我们没有义务更新或修改任何前瞻性信息以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。
| 普利茅斯 工业房地产投资信托公司 | ||||
| 简明的 合并资产负债表 | ||||
| 未经审计 | ||||
| （以 千计，股票和每股金额除外） | ||||
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 真实 房地产 | $ | 1,570,624 | $ | 1,555,846 | ||||
| 减去 累计折旧 | (254,402 | ) | (205,629 | ) | ||||
| 真实 房地产，净值 | 1,316,222 | 1,350,217 | ||||||
| 现金 | 12,034 | 11,003 | ||||||
| 托管中持有的现金 | 11,143 | 13,376 | ||||||
| 限制性现金 | 7,095 | 6,834 | ||||||
| 递延租赁无形资产， net | 56,316 | 70,718 | ||||||
| 利率互换 | 34,115 | 30,115 | ||||||
| 其他 资产 | 39,585 | 39,055 | ||||||
| 资产总数 | $ | 1,476,510 | $ | 1,521,318 | ||||
| 负债、优先股和股权 | ||||||||
| 负债： | ||||||||
| 有担保债务，净额 | 377,714 | 389,531 | ||||||
| 无抵押债务， 净额 | 447,823 | 447,345 | ||||||
| 信用额度下的借款 | 65,000 | 77,500 | ||||||
| 应付账款、 应计费用和其他负债 | 75,112 | 72,551 | ||||||
| 递延租赁无形资产， net | 6,604 | 8,918 | ||||||
| 融资 租赁负债 | 2,265 | 2,248 | ||||||
| 负债总额 | 974,518 | 998,093 | ||||||
| 优先股，每股面值0.01美元，授权1亿股， | ||||||||
| A系列；截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行和流通的0股和 1,955,513股股票（截至2023年9月30日和2022年12月31日，总清算优先权 分别为0美元和48,888美元） | — | 46,844 | ||||||
| 股权： | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元：已授权9亿股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分别已发行和流通45,250,184股和42,849,489股 | 452 | 428 | ||||||
| 额外付款 资本 | 654,346 | 635,068 | ||||||
| 累计赤字 | (191,882 | ) | (194,243 | ) | ||||
| 累计 其他综合收益 | 33,695 | 29,739 | ||||||
| 股东 权益总额 | 496,611 | 470,992 | ||||||
| 非控股性 权益 | 5,381 | 5,389 | ||||||
| 权益总额 | 501,992 | 476,381 | ||||||
| 负债、优先股和权益总计 | $ | 1,476,510 | $ | 1,521,318 | ||||
| 普利茅斯 工业房地产投资信托公司 |
| 简明的 合并运营报表 |
| 未经审计 |
| （以 千计，股票和每股金额除外） |
| 在这三个月里 | 九个月来 | |||||||||||||||
| 已于 9 月 30 日结束 | 已于 9 月 30 日结束 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 租金 收入 | $ | 49,736 | $ | 47,788 | $ | 149,006 | $ | 136,120 | ||||||||
| 管理 费用收入和其他收入 | 29 | 2 | 58 | 90 | ||||||||||||
| 总收入 | 49,765 | 47,790 | 149,064 | 136,210 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 财产 | 15,754 | 14,495 | 47,398 | 42,369 | ||||||||||||
| 折旧和 摊销 | 22,881 | 24,860 | 70,098 | 71,759 | ||||||||||||
| 常规 和管理 | 3,297 | 4,078 | 10,586 | 11,776 | ||||||||||||
| 运营费用总计 | 41,932 | 43,433 | 128,082 | 125,904 | ||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (9,473 | ) | (8,983 | ) | (28,592 | ) | (23,303 | ) | ||||||||
| 未合并合资企业的投资收益（亏损） | — | — | — | (147 | ) | |||||||||||
| 清偿债务造成的损失 | (72 | ) | — | (72 | ) | (2,176 | ) | |||||||||
| 出售 房地产的收益 | 12,112 | — | 12,112 | — | ||||||||||||
| （升值） 认股权证贬值 | — | — | — | 1,760 | ||||||||||||
| 其他收入（支出）总计 | 2,567 | (8,983 | ) | (16,552 | ) | (23,866 | ) | |||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 10,400 | $ | (4,626 | ) | $ | 4,430 | $ | (13,560 | ) | ||||||
| 减去： 归属于非控股权益的净收益（亏损） | $ | 114 | $ | (55 | ) | $ | 46 | $ | (170 | ) | ||||||
| 归属于普利茅斯工业房地产投资信托基金公司的净收益（亏损） | $ | 10,286 | $ | (4,571 | ) | $ | 4,384 | $ | (13,390 | ) | ||||||
| 减去：优先股 股息 | 677 | 930 | 2,509 | 3,949 | ||||||||||||
| 减去：B 系列 优先股在赎回价值中的增加 | — | 2,371 | — | 4,621 | ||||||||||||
| 减去：A系列优先股清偿/赎回 时的亏损 | 2,021 | 56 | 2,023 | 80 | ||||||||||||
| 减去： 分配给参与证券的金额 | 83 | 62 | 253 | 194 | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的 净收益（亏损） | $ | 7,505 | $ | (7,990 | ) | $ | (401 | ) | $ | (22,234 | ) | |||||
| 归属于普通股股东的每股净 收益（亏损）——基本 | $ | 0.17 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.57 | ) | |||||
| 归属于普通股股东的每股净 收益（亏损）——摊薄 | $ | 0.17 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.57 | ) | |||||
| 加权平均值 已发行普通股——基本 | 44,056,855 | 41,128,421 | 43,108,039 | 38,838,811 | ||||||||||||
| 加权平均值 已发行普通股——摊薄 | 44,139,603 | 41,128,421 | 43,108,039 | 38,838,811 | ||||||||||||
| 普利茅斯 工业房地产投资信托公司 |
| 非公认会计准则披露的补充 对账 |
| 未经审计 |
| （以 千计，股票和每股金额除外） |
| 在这三个月里 | 九个月来 | ||||||||||||||||
| 已于 9 月 30 日结束 | 已于 9 月 30 日结束 | ||||||||||||||||
| NOI： | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 10,400 | $ | (4,626 | ) | $ | 4,430 | $ | (13,560 | ) | |||||||
| 一般和行政 | 3,297 | 4,078 | 10,586 | 11,776 | |||||||||||||
| 折旧和摊销 | 22,881 | 24,860 | 70,098 | 71,759 | |||||||||||||
| 利息支出 | 9,473 | 8,983 | 28,592 | 23,303 | |||||||||||||
| 合并合资企业（收益）投资亏损 | — | — | — | 147 | |||||||||||||
| 债务消灭造成的损失 | 72 | — | 72 | 2,176 | |||||||||||||
| 出售房地产的收益 | (12,112 | ) | — | (12,112 | ) | — | |||||||||||
| 认股权证的升值（折旧） | — | — | — | (1,760 | ) | ||||||||||||
| 管理费 收入和其他收入 | (29 | ) | (2 | ) | (58 | ) | (90 | ) | |||||||||
| NOI | $ | 33,982 | $ | 33,293 | $ | 101,608 | $ | 93,751 | |||||||||
| 在 这三个月里 | 在 的九个月里 | ||||||||||||||||
| 已于 9 月 30 日 结束 | 已于 9 月 30 日 结束 | ||||||||||||||||
| EBITDA回复: | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 10,400 | $ | (4,626 | ) | $ | 4,430 | $ | (13,560 | ) | |||||||
| 折旧和摊销 | 22,881 | 24,860 | 70,098 | 71,759 | |||||||||||||
| 利息支出 | 9,473 | 8,983 | 28,592 | 23,303 | |||||||||||||
| 债务消灭造成的损失 | 72 | — | 72 | 2,176 | |||||||||||||
| 出售房地产的收益 | (12,112 | ) | — | (12,112 | ) | — | |||||||||||
| 认股权证升值 （贬值） | — | — | — | (1,760 | ) | ||||||||||||
| EBITDA回复 | $ | 30,714 | $ | 29,217 | $ | 91,080 | $ | 81,918 | |||||||||
| 在 这三个月里 | 九个月来 | ||||||||||||||||
| 已于 9 月 30 日 结束 | 已于 9 月 30 日 结束 | ||||||||||||||||
| FFO： | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 10,400 | $ | (4,626 | ) | $ | 4,430 | $ | (13,560 | ) | |||||||
| 出售房地产的收益 | (12,112 | ) | — | (12,112 | ) | — | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 22,881 | 24,860 | 70,098 | 71,759 | |||||||||||||
| 折旧 和未合并合资企业的摊销 | — | — | — | 268 | |||||||||||||
| FFO： | $ | 21,169 | $ | 20,234 | $ | 62,416 | $ | 58,467 | |||||||||
| 优先股分红 | (677 | ) | (930 | ) | (2,509 | ) | (3,949 | ) | |||||||||
| 收购费用 | — | 51 | 85 | 201 | |||||||||||||
| 认股权证的升值（折旧） | — | — | — | (1,760 | ) | ||||||||||||
| 清偿债务造成的损失 | 72 | — | 72 | 2,176 | |||||||||||||
| Core FFO | $ | 20,564 | $ | 19,355 | $ | 60,064 | $ | 55,135 | |||||||||
| 普通股和已发行单位的加权平均值 | 44,922 | 41,906 | 43,966 | 39,614 | |||||||||||||
| 每股核心 FFO | $ | 0.46 | $ | 0.46 | $ | 1.37 | $ | 1.39 | |||||||||
| 在 这三个月里 | 在 的九个月里 | ||||||||||||||||
| 已于 9 月 30 日 结束 | 已于 9 月 30 日 结束 | ||||||||||||||||
| AFFO： | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 核心 FFO | $ | 20,564 | $ | 19,355 | $ | 60,064 | $ | 55,135 | |||||||||
| 债务相关成本的摊销 | 570 | 565 | 1,708 | 1,597 | |||||||||||||
| 非现金利息支出 | (50 | ) | 676 | 402 | 1,582 | ||||||||||||
| 股票补偿 | 827 | 518 | 2,128 | 1,498 | |||||||||||||
| 资本化利息 | (282 | ) | (315 | ) | (968 | ) | (521 | ) | |||||||||
| 直线租金 | (216 | ) | (1,319 | ) | (1,833 | ) | (3,045 | ) | |||||||||
| 高于/低于市场的租赁租金 | (417 | ) | (541 | ) | (1,820 | ) | (2,632 | ) | |||||||||
| 经常性资本 支出 (1) | (1,965 | ) | (1,985 | ) | (4,863 | ) | (5,440 | ) | |||||||||
| AFFO： | $ | 19,031 | $ | 16,954 | $ | 54,818 | $ | 48,174 | |||||||||
| 普通股和已发行单位的加权平均值 | 44,922 | 41,906 | 43,966 | 39,614 | |||||||||||||
| 每股 AFFO | $ | 0.42 | $ | 0.40 | $ | 1.25 | $ | 1.22 | |||||||||
| (1) 不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为8,132美元和20,517美元的非经常性 资本支出，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为24,185美元和 42,960美元。 | |||||||||||||||||
非公认会计准则财务指标定义
净营业收入（NOI）：我们认为 净营业收入（NOI）是衡量净收入的适当补充指标，因为它可以帮助投资者和管理层 了解我们物业的核心运营。我们将 NOI 定义为总收入（包括租金收入和租户报销） 减去物业级别的运营费用。NOI 不包括折旧和摊销、一般和管理费用、减值、 房地产销售损益、利息支出和其他非经营项目。
EBITDA回复: 我们根据全国房地产投资信托协会 （“NAREIT”）制定的标准定义房地产的利息、税项、折旧和摊销前 的收益。息税折旧摊销前回复代表根据公认会计原则计算的净收益（亏损）， ，扣除利息支出、税收、折旧和摊销、出售出租物业的损益、认股权证的升值（折旧） 、减值损失和债务清偿亏损。我们认为息税折旧摊销前利润回复作为衡量我们作为房地产公司经营业绩的补充 指标，对投资者很有帮助，因为它可以直接衡量我们的工业 物业的实际经营业绩。
运营资金（“FFO”）： 运营资金（FFO）是一种非公认会计准则财务指标，被广泛认为是衡量房地产投资信托基金经营业绩的指标。 我们认为FFO是衡量我们经营业绩的适当补充指标，因为它基于对房地产 投资组合表现的净收益分析，其中不包括折旧等非现金项目。用于房地产资产 的历史会计惯例要求对建筑物进行直线折旧和改进，这意味着随着时间的推移，房地产资产的价值会以可预见的方式减少 。由于房地产价值随市场状况而上升和下降，因此使用历史 会计核算折旧房地产投资信托基金的经营业绩陈述可能信息量较少。2018年12月，NAREIT发布了一份白皮书，重申了FFO的定义。 重述的目的不是改变FFO的基本定义，而是澄清现有的NAREIT指导方针。重述 对FFO的定义如下：净收益（根据公认会计原则计算），不包括：（i）与房地产相关的折旧和摊销，（ii）出售某些房地产资产的损益，（iii）控制权变更产生的损益，以及 （iv）减值直接归因于减值时某些房地产资产和实体投资的减值减记 降低了该实体持有的折旧房地产的价值。
我们将 FFO 定义与 NAREIT 的定义一致 。对未合并的合伙企业和合资企业的调整将按相同的 基础进行计算，以反映FFO。其他股票房地产投资信托基金可能无法像我们一样计算FFO，因此，我们的FFO可能无法与其他房地产投资信托基金的 FFO相提并论。FFO不应用作衡量我们流动性的指标，也不代表我们可用于现金需求的资金，包括我们 支付股息的能力。
核心运营资金（“核心FFO”）： Core FFO代表扣除向优先股持有人支付（或申报）的股息、未完成交易的收购和交易相关费用 ，以及某些非现金运营支出，例如房地产租赁减值、认股权证增值 （折旧）和债务清偿亏损。与FFO一样，我们报告的核心FFO可能无法与其他房地产投资信托基金的 核心FFO相提并论，不应用作衡量我们流动性的指标，也不表示我们的资金可用于满足现金需求，包括 我们支付股息的能力。
调整后的运营资金（“AFFO”）： 调整后的运营资金（AFFO）除核心FFO之外还列报。AFFO被定义为核心FFO，不包括某些非现金 的运营收入和支出、资本化利息和经常性资本化支出。经常性资本化支出包括维护和重新租用我们的房产所需的 支出、租户改善和租赁佣金。AFFO进一步调整某些其他非现金项目的Core FFO，包括收入中包含的高于或低于市场租金的摊销或增加、直线租金调整、非现金股权补偿和非现金利息支出。
我们认为，AFFO为衡量我们的经营业绩提供了一个有用的 补充指标，因为它可以对我们在不同时间段的经营业绩进行一致的比较，每种类型的房地产投资都具有可比性，并且与管理层对我们物业经营 业绩的分析一致。因此，我们认为，使用AFFO以及所需的GAAP演示文稿可以更全面地了解我们的运营业绩。与Core FFO一样，我们报告的AFFO可能无法与其他房地产投资信托基金的 AFFO相提并论，不应用作衡量我们流动性的指标，也不表示我们的资金可用于满足我们的现金需求，包括我们 支付股息的能力。