TEMPUR SEALY 公布第三季度业绩

-尽管宏观经济环境面临挑战，但合并净销售额仍与上年持平

-将合并毛利率提高2.7％至44.9％

-实现2.3亿美元的强劲运营现金流

-宣布第四季度股息为每股0.11美元

肯塔基州列克星敦，2023年11月2日——天普尔西利国际有限公司（纽约证券交易所代码：TPX）公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩，并修订了2023年全年财务指引。

2023 年第三季度财务摘要

•总净销售额下降0.5％，至12.771亿美元，而2022年第三季度的总净销售额为12.833亿美元，其中北美业务板块下降3.2％，国际业务板块增长12.3％。按固定货币计算（1），总净销售额下降了1.7％，其中北美业务板块下降了3.5％，国际业务板块增长了6.7％。

•毛利率为44.9％，而2022年第三季度的毛利率为42.2％。调整后的毛利率 (1) 为45.9％，而2022年第三季度为42.5％。

•营业收入下降8.9％，至1.832亿美元，而2022年第三季度的营业收入为2.01亿美元。调整后的营业收入 (1) 增长了3.9％，至2.147亿美元，而2022年第三季度为2.067亿美元。

•净收入下降了14.6％，至1.133亿美元，而2022年第三季度为1.327亿美元。调整后的净收益 (1) 下降了0.7％，至1.368亿美元，而2022年第三季度的1.378亿美元。

•摊薄后的每股收益（“EPS”）下降了14.7％，至0.64美元，而2022年第三季度为0.75美元。调整后的每股收益（1）下降了1.3％，至0.77美元，而2022年第三季度为0.78美元。

主要亮点

公司董事长兼首席执行官斯科特·汤普森评论说：“我们在第三季度实现了强劲的运营现金流和不断扩大的毛利率，而在充满挑战的运营环境下，我们的销售和收益保持稳定。我们认为，该公司的表现优于整个床上用品市场。这种跑赢大盘的国际销售额和两位数增长在一定程度上缓解了面临挑战的美国床上用品市场，该市场在本季度表现疲软。

“与第二季度类似，我们展示了商业模式的力量及其即使在不太稳健的市场中也能产生合理回报的能力。运营和供应合同的改善，加上针对消费者的战略的影响，推动了毛利率的显著增长，为公司未来做好了准备。

“关于Mattress Firm的未决交易，我们仍然预计将在第四季度正式回应联邦贸易委员会的第二份请求，并在2024年中后期完成交易。我很高兴地与大家分享，Tempur Sealy和Mattress Firm在协同效应规划方面继续取得共同进展。此外，Tempur Sealy已与多家公司签署了收盘后供应协议，为Mattress Firm提供了某些消费者想要的产品的渠道，从而在预期的收盘前巩固了重要的供应商关系。有关供应商关系的其他讨论仍在进行中。”

业务板块亮点

该公司的业务部门包括北美和国际。公司运营费用不包含在两个业务板块中，而是作为合并业绩的对账项目单独列报。

北美净销售额下降3.2％，至10.237亿美元，而2022年第三季度为10.577亿美元。按固定货币计算 (1)，北美的净销售额与2022年第三季度相比下降了3.5％。毛利率为42.0％，而2022年第三季度的毛利率为39.8％。调整后的毛利率 (1) 为43.2％，而2022年第三季度为40.2％。营业利润率为19.1％，而2022年第三季度的营业利润率为19.4％。调整后的营业利润率 (1) 为20.3％，而2022年第三季度为19.8％。

与2022年第三季度相比，北美通过批发渠道的净销售额下降了3,300万美元，至8.851亿美元，下降3.6％，这主要是受影响美国消费者行为的宏观经济压力的推动。与2022年第三季度相比，北美通过直接渠道的净销售额下降了100万美元，下降了0.7％，至1.386亿美元。

与2022年第三季度相比，北美调整后的毛利率 (1) 提高了300个基点。这种改善主要是由大宗商品成本的正常化推动的，但扣除运营效率后的支出去杠杆化部分抵消了这一增长。与2022年第三季度相比，北美调整后的营业利润率 (1) 提高了50个基点。这一改善主要是由毛利率的提高推动的，但为支持增长计划而进行的运营支出去杠杆化部分抵消。

国际净销售额增长了12.3％，达到2.534亿美元，而2022年第三季度为2.256亿美元。按固定货币计算 (1)，与2022年第三季度相比，国际净销售额增长了6.7％。毛利率为56.6％，而2022年第三季度的毛利率为53.4％。营业利润率为15.8％，而2022年第三季度的营业利润率为14.5％。调整后的营业利润率 (1) 为16.2％，而2022年第三季度为14.7％。

与2022年第三季度相比，批发渠道的国际净销售额增长了440万美元，增长了5.2％，达到8,950万美元。与2022年第三季度相比，通过直接渠道实现的国际净销售额增长了2340万美元，增长了16.7％，达到1.639亿美元。

与2022年第三季度相比，国际毛利率提高了320个基点。这种改善主要是由大宗商品成本的正常化、有利的组合和支出杠杆作用推动的。与2022年第三季度相比，国际调整后的营业利润率 (1) 提高了150个基点。这一改善主要是由毛利率的提高推动的，但为支持产品发布计划而进行的运营费用去杠杆化部分抵消。

企业运营支出增至5,230万美元，而2022年第三季度为3,660万美元，这主要是由与待收购Mattress Firm相关的1,570万美元交易成本推动的。公司调整后的运营支出 (1) 为3,420万美元，而2022年第三季度为3,600万美元。

合并净收入下降了14.6％，至1.133亿美元，而2022年第三季度的合并净收入为1.133亿美元。调整后的净收益 (1) 下降了0.7％，至1.368亿美元，而2022年第三季度的1.378亿美元。每股收益下降14.7％，至0.64美元，而2022年第三季度的每股收益为0.75美元。调整后的每股收益（1）下降了1.3％，至0.77美元，而2022年第三季度为0.78美元。

截至2023年第三季度，公司总债务为26亿美元，合并负债减去净现金（1）为25亿美元。在截至2023年9月30日的过去十二个月中，基于合并负债减去净现金（1）与调整后息税折旧摊销前利润（1）的比率的杠杆率为2.89倍。

此外，公司今天宣布，其董事会宣布向2023年11月16日营业结束时的登记股东派发每股0.11美元的季度现金分红，该股息将于2023年12月4日支付。

网络安全活动

正如先前披露的那样，该公司于2023年7月23日发现了一起网络安全事件，涉及公司的某些信息技术（“IT”）系统。公司承担了与该事件相关的1,350万美元成本，主要包括为确保业务连续性而产生的960万美元制造和网络中断成本，以及390万美元主要与事件响应、遏制措施和公司信息系统稳定所产生的专业费用有关。法证调查后，该公司得出结论，其2023年第三季度的财务业绩没有受到实质性影响。

财务指导

对于2023年全年，该公司将其预期修正为调整后的每股收益（1）区间为2.30美元至2.50美元。这考虑了该公司目前的展望，即2023年的销售额将与去年持平。

该公司指出，其预期基于本新闻稿发布时可用的信息，并且会受到不断变化的条件和风险的影响，其中许多是公司无法控制的。如果没有不合理的努力，公司无法将前瞻性调整后的每股收益（非公认会计准则财务指标）与每股收益（最直接可比的前瞻性GAAP财务指标）进行调节，因为公司目前无法合理确定地预测预计将在2023年影响每股收益的某些项目的类型和程度。

电话会议信息

Tempur Sealy International, Inc. 将于今天，即美国东部时间2023年11月2日上午8点举行电话会议，讨论财务业绩。电话会议将进行网络直播，可在公司的投资者关系网站investor.tempursealy.com上观看。电话会议结束后，网络直播重播将在公司网站的投资者关系部分保留30天。

非公认会计准则财务指标和固定货币信息

有关息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益、调整后每股收益、调整后毛利率、调整后营业收入（支出）、调整后的营业利润率、合并负债和合并负债减去净现金（均为非公认会计准则财务指标）的更多信息，请参阅附表中包含的对账和其他信息。有关在固定货币基础上列报信息的方法的信息，请参阅所附附表中的 “固定货币信息”。

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指可能被描述为 “前瞻性” 的声明。此类陈述可能包括与公司一项或多项计划、指导、目标、战略有关的信息，以及其他非历史信息的信息。在本新闻稿中使用时，“假设”、“估计”、“期望”、“指导”、“预期”、“可能”、“项目”、“计划”、“提议”、“目标”、“打算”、“相信”、“将”、“考虑” 等词语或类似表达方式的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于与公司对宣布的Mattress Firm收购的预期、公司的预期季度业绩、全年指引和相对于整个行业的跑赢表现、公司的季度现金分红、公司对包括乌克兰战争在内的地缘政治事件的预期、宏观经济环境（包括其对消费者行为的影响）、外汇汇率和此类利率波动、床上用品行业、金融相关的陈述基础设施、2023年及以后各期调整后的每股收益以及公司对销售增长和调整后每股收益增长的预期、产品发布、预期的招聘和广告、资本项目时间表、渠道增长、收购和大宗商品前景的预期。此处包含的任何前瞻性陈述均基于当前的预期和信念以及各种假设。无法保证公司会实现这些期望、达到其指导方针，也无法保证这些信念会被证明是正确的。

许多因素（其中许多是公司无法控制的）可能导致实际业绩与本文可能作为前瞻性陈述表达的任何结果存在重大差异。这些潜在风险包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及公司截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度的10-Q表季度报告中讨论的因素。可能还有其他因素可能导致公司的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日后的事件或情况。

关于 Tempur Sealy 国际有限公司

Tempur Sealy 致力于改善世界各地每晚更多人的睡眠。作为全球床上用品的领先设计师、制造商、分销商和零售商，我们知道睡个好觉对整体健康和保健至关重要。利用一个多世纪的知识和行业领先的创新，我们提供屡获殊荣的产品，为 100 多个国家的消费者提供突破性的睡眠解决方案。

我们广受认可的品牌包括 Tempur-Pedic®、Sealy® 和 Stearns & Foster®，我们广受欢迎的非品牌产品包括以价值为中心的自有品牌和 OEM 产品。在Tempur Sealy，我们了解无论客户想在何处以何种方式购物都与他们见面的重要性，并制定了强大的全渠道零售战略。我们的产品允许采取互补的销售策略，并通过第三方零售商、我们在全球的 700 多家公司自有商店和我们的电子商务渠道销售。凭借我们的产品范围和多种购买选项，我们致力于继续将改善世界各地更多人每晚睡眠的使命变为现实。

重要的是，我们致力于履行保护环境和我们运营所在社区的全球责任。作为该承诺的一部分，我们设定了到2040年实现全球全资业务碳中和的目标。

投资者关系联系人：

奥布里·摩尔

投资者关系

Tempur Sealy 国际有限公司

800-805-3635

Investor.relations@tempursealy.com

TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司

简明合并损益表

（以百万计，百分比和普通股每股金额除外）

（未经审计）

TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司

简明合并资产负债表

（单位：百万）

TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司

简明合并现金流量表

（单位：百万）

（未经审计）

			九个月已结束
			9月30日
			2023						2022
来自持续经营业务的经营活动的现金流：
扣除非控股权益前的净收益			$	293.0					$	355.3
已终止业务的亏损，扣除税款			—						0.8
为将持续经营业务的净收益与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销			99.6						93.3
股票薪酬的摊销			35.9						39.1
递延融资成本的摊销			2.9						2.9
坏账支出			7.1						5.2
递延所得税			0.5						(9.9)
从未合并关联公司收到的股息			18.1						20.8
未合并关联公司收益中的股权收益			(13.4)						(14.4)
外币调整及其他			(1.9)						(1.6)
经营资产和负债的变化			37.4						(208.0)
持续经营活动提供的净现金			479.2						283.5
来自持续经营业务的投资活动的现金流：
购置不动产、厂房和设备			(153.3)						(216.0)
其他			0.5						(8.8)
用于持续经营业务投资活动的净现金			(152.8)						(224.8)
来自持续经营业务的融资活动的现金流：
长期债务项下的借款收益			1,491.5						1,904.3
偿还长期债务项下的借款			(1,689.9)						(1,435.5)
行使股票期权的收益			2.8						0.3
回购了国库股票			(36.0)						(637.2)
已支付的股息			(58.8)						(53.4)
偿还融资租赁债务和其他债务			(12.8)						(12.6)
用于持续经营业务融资活动的净现金			(303.2)						(234.1)
持续经营提供的（用于）的净现金			23.2						(175.4)
用于已终止业务的净运营现金流			—						(0.8)
汇率变动对现金和现金等价物的净影响			(1.0)						(30.4)
现金和现金等价物的增加（减少）			22.2						(206.6)
现金和现金等价物，期初			69.4						300.7
现金和现金等价物，期末			$	91.6					$	94.1

渠道销售摘要

下表按渠道和业务板块列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的净销售信息：

TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以百万计，百分比、比率和普通股每股金额除外）

公司提供有关调整后净收益、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后每股收益、调整后毛利率、调整后营业收入（支出）、调整后的营业利润率、合并负债和合并负债减去净现金的信息，这些信息不是 GAAP 的确认条款，也不能作为衡量净收益、每股收益、毛利、毛利率、营业收入（支出）和营业利润率的替代方案经营业绩，或者作为衡量总债务的替代方案流动性。公司认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了更好地反映公司基础运营和趋势的绩效指标，提供的视角从净收入、毛利、毛利率、营业收入（支出）和营业利润率中看不出来。管理层为得出非公认会计准则财务指标而做出的调整包括排除可能导致最接近的公认会计准则财务指标短期波动但管理层认为这些项目不是公司业务的基本属性或主要驱动力。

公司认为，排除这些项目有助于从运营和趋势中更全面地了解公司的基本业绩，管理层使用这些指标以及相应的公认会计准则财务指标来管理公司的业务，评估其与前几个时期和市场相比的合并和业务板块业绩，制定运营目标，为投资者提供连续性以实现可比性。与使用这些非公认会计准则财务指标相关的限制包括，这些指标并未列出根据公认会计原则确定的与公司业绩相关的所有金额。这些非公认会计准则财务指标本质上应被视为补充性的，不应被解释为比公认会计原则定义的可比财务指标更重要。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些演示文稿可能无法与其他公司标题相似的其他衡量标准进行比较。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息以及与最接近的GAAP财务指标的对账，请参阅以下页面上的对账。

恒定货币信息

在本新闻稿中，公司提及以 “固定货币计算”（非公认会计准则财务指标）计算的净销售额、收益或其他历史财务信息，在与投资者的其他新闻稿和其他通信中，公司可能提及净销售额、收益或其他历史财务信息。这些对固定货币的提法不包括外币汇率波动可能产生的业务影响。为了在固定货币基础上提供信息，根据一个简单的数学模型调整了适用的财务业绩，该模型使用可比的前一个对应时期的货币兑换率将本期业绩转换为当地货币。这种方法适用于功能货币为当地国家货币的国家。提供这些信息是为了在不受外汇汇率波动影响的情况下查看某些财务业绩，从而便于各期对业务业绩进行比较。

调整后净收益和调整后每股收益

下文提供了报告的净收入与调整后净收益的对账以及调整后每股收益的计算。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的使用为投资者提供了有关各种调整影响的更多有用信息，如本新闻稿末尾的脚注所述。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中公司报告的净收入与调整后净收入的对账情况以及调整后每股收益的计算：

			三个月已结束
（以百万计，每股金额除外）			2023年9月30日						2022年9月30日
净收入			$	113.3					$	132.7
交易成本 (1)			15.7						—
网络安全活动 (2)			13.5						—
运营启动成本 (3)			2.3						1.8
ERP 系统过渡 (4)			—						2.7
重组成本 (5)			—						1.2
已终止业务的亏损，扣除税款 (6)			—						0.8
调整后的所得税条款 (7)			(8.0)						(1.4)
调整后净收益			$	136.8					$	137.8
调整后的每股普通股收益，摊薄			$	0.77					$	0.78
摊薄后的已发行股份			177.6						177.0

调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的营业收入（支出）和调整后的营业利润率

下文分别将毛利和毛利率与调整后的毛利率和调整后的毛利率以及营业收入（支出）和营业利润率与调整后的营业收入（支出）和调整后的营业利润率的对账情况。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的使用为投资者提供了有关各种调整影响的更多有用信息，如本新闻稿末尾的脚注所述。

下表列出了截至2023年9月30日的三个月中公司报告的毛利润和营业收入（费用）与调整后毛利润和调整后营业收入（费用）计算结果的对账情况：

下表列出了截至2022年9月30日的三个月中公司报告的毛利润和营业收入（费用）与调整后毛利润和调整后营业收入（费用）计算结果的对账情况：

息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和合并负债减去净现金

下表列出了以下对账情况：

•净收益占息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润

•合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率

•总负债，净合并负债减去净现金

管理层认为，提出这些非公认会计准则指标为投资者提供了有关公司经营业绩、现金流产生和各时期比较的有用信息，以及有关公司杠杆率的一般信息。

公司的信贷协议（“2023年信贷协议”）提供了调整后息税折旧摊销前利润的定义。因此，公司提交了调整后的息税折旧摊销前利润，以提供有关公司遵守2023年信贷协议要求的信息。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中公司报告的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润计算的对账情况：

下表列出了截至2023年9月30日的过去十二个月中公司净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润计算的对账情况：

2023年10月10日，公司与一家银行集团签订了2023年信贷协议，取代了2019年的信贷协议。根据2023年信贷协议，调整后的息税折旧摊销前利润的定义包含某些限制，这些限制在计算调整后的息税折旧摊销前利润时限制了对净收入的调整。在截至2023年9月30日的过去十二个月中，公司在计算调整后的息税折旧摊销前利润时对净收益的调整均未超过2019年信贷协议或2023年信贷协议下的允许金额。

在截至2023年9月30日的过去十二个月中，合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率为2.89倍。2023年信贷协议要求公司将合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率维持在5.00倍以下。

下表列出了截至2023年9月30日公司报告的总负债与合并负债减去净现金计算结果的对账情况。“合并负债” 和 “净现金” 是2023年信贷协议中用于某些财务契约目的的术语。

脚注：

(1)			2023年第三季度，该公司记录了1,570万美元的交易成本，主要与待收购Mattress Firm相关的法律和专业费用有关。在截至2023年9月30日的过去十二个月中，公司确认了与待收购Mattress Firm相关的3150万美元交易成本。
(2)			在2023年第三季度，该公司记录了与2023年7月23日确定的网络安全事件相关的1,350万美元成本。销售成本包括为确保业务连续性而产生的960万美元的制造和网络中断成本。运营费用包括390万美元，主要与事件响应、遏制措施和稳定公司信息系统所产生的专业费用有关。
(3)			2023年第三季度，该公司记录了230万美元的运营启动成本作为销售成本，用于扩大其在美国的制造和分销设施的产能，其中包括人员和设施相关成本。2022年第三季度，该公司记录了180万美元的运营启动成本，主要是销售成本。在截至2023年9月30日的过去十二个月中，公司确认了800万美元的运营启动成本。
(4)			在2022年第三季度，该公司记录了与ERP系统过渡相关的270万美元费用。销售成本包括230万美元的制造设施ERP系统过渡成本，包括劳动力、物流、培训和差旅。运营费用包括40万美元，主要与专业费用有关。在截至2023年9月30日的过去十二个月中，公司确认了与ERP系统过渡相关的660万美元费用。
(5)			2022年第三季度，公司记录了120万美元的重组成本，主要与裁员有关。在截至2023年9月30日的过去十二个月中，公司确认了470万美元的重组成本。
(6)			国际业务板块中的某些子公司被列为已终止业务，并在2019年信贷协议中被指定为非限制性子公司。因此，出于契约合规目的，这些子公司被排除在公司调整后的财务指标之外。
(7)			调整后的所得税准备金代表了与上述项目相关的税收影响。
(8)			公司将递延融资成本列为直接减少简明合并资产负债表中相关债务的账面金额。为了确定财务契约的总负债，公司已将这些成本重新计入根据简明合并资产负债表计算的净负债总额中。
(9)			净现金包括2023年信贷协议中被指定为限制性子公司的国内外子公司的现金和现金等价物。