根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（国税局雇主 证件号） |
每个班级的标题 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在哪个注册了 | ||
大型加速过滤器 |
☐ |
加速过滤器 |
☐ | |||
☒ |
规模较小的申报公司 |
|||||
新兴成长型公司 |
||||||
INTEVAC, INC.
索引
| 没有。 |
页面 | |||||
| 第一部分财务信息 | ||||||
| 第 1 项。 |
财务报表（未经审计） | |||||
| 简明合并资产负债表 | 3 | |||||
| 简明合并运营报表 | 4 | |||||
| 综合亏损简明合并报表 | 5 | |||||
| 简明合并现金流量表 | 6 | |||||
| 简明合并财务报表附注 | 7 | |||||
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 | ||||
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 31 | ||||
| 第 4 项。 |
控制和程序 | 31 | ||||
| 第二部分。其他信息 | ||||||
| 第 1 项。 |
法律诉讼 | 32 | ||||
| 第 1A 项。 |
风险因素 | 32 | ||||
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 | ||||
| 第 3 项。 |
优先证券违约 | 38 | ||||
| 第 4 项。 |
矿山安全披露 | 38 | ||||
| 第 5 项。 |
其他信息 | 38 | ||||
| 第 6 项。 |
展品 | 38 | ||||
| 签名 |
39 | |||||
2
第 1 项。 |
财务报表 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
（未经审计） |
||||||||
（以千计，面值除外） |
||||||||
资产 |
||||||||
流动资产： |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
短期投资 |
||||||||
贸易和其他应收账款，扣除备抵金 |
||||||||
库存 |
||||||||
预付费用和其他流动资产 |
||||||||
流动资产总额 |
||||||||
长期投资 |
||||||||
限制性现金 |
||||||||
不动产、厂房和设备，净额 |
||||||||
经营租赁 使用权资产 |
||||||||
扣除摊销后的无形资产 |
||||||||
递延所得税和其他长期资产 |
||||||||
总资产 |
$ | $ | ||||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债： |
||||||||
当期经营租赁负债 |
$ | $ | ||||||
应付账款 |
||||||||
应计工资和相关负债 |
||||||||
其他应计负债 |
||||||||
客户预付款 |
||||||||
流动负债总额 |
||||||||
非流动负债： |
||||||||
非流动经营租赁负债 |
||||||||
客户预付款 |
||||||||
其他非流动负债 |
||||||||
非流动负债总额 |
||||||||
股东权益： |
||||||||
普通股，$ |
||||||||
额外 付费 首都 |
||||||||
库存股， |
( |
) | ( |
) | ||||
累计其他综合亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
股东权益总额 |
||||||||
负债和股东权益总额 |
$ | $ | ||||||
| 注意： | 截至2022年12月31日的金额源自2022年12月31日经审计的合并财务报表。 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（未经审计） |
||||||||||||||||
（以千计，每股金额除外） |
||||||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收入成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
运营费用： |
||||||||||||||||
研究和开发 |
||||||||||||||||
销售、一般和管理 |
||||||||||||||||
运营费用总额 |
||||||||||||||||
运营损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入和其他收入（支出），净额 |
||||||||||||||||
所得税准备金前的亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税准备金 |
||||||||||||||||
持续经营业务净亏损，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已终止业务的净收益（亏损），扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股净收益（亏损）： |
||||||||||||||||
基本和摊薄后——持续经营 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
基本业务和摊薄后业务——已终止业务 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
基本和摊薄后——净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已发行普通股的加权平均值： |
||||||||||||||||
基础版和稀释版 |
||||||||||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（未经审计） |
||||||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 税前其他综合收益（亏损） |
||||||||||||||||
| 未实现净收益（亏损）的变化 可供出售 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 外币折算损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 税前其他综合收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 与其他综合亏损项目相关的所得税（支出）福利 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
九个月已结束 |
||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||
（未经审计） |
||||||||
（以千计） |
||||||||
经营活动 |
||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
为调节净亏损与（用于）经营活动提供的净现金和现金等价物而进行的调整： |
||||||||
折旧和摊销 |
||||||||
投资溢价和折扣的净摊销（增加） |
( |
) | ( |
) | ||||
无形资产的摊销 |
||||||||
基于股权的薪酬 |
||||||||
直线租金调整和租赁激励措施的摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
清算实体时的外币损失 |
||||||||
处置固定资产的（收益）亏损 |
( |
) | ||||||
递延所得税 |
||||||||
经营资产和负债的变化 |
( |
) | ||||||
调整总额 |
( |
) | ||||||
（用于）经营活动提供的净现金和现金等价物 |
( |
) | ||||||
投资活动 |
||||||||
购买投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售收益和投资到期日 |
||||||||
出售固定资产的收益 |
||||||||
收购 Hia, Inc. |
( |
) | ||||||
购买租赁地的改良品和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资活动提供的（用于）的净现金和现金等价物 |
( |
) | ||||||
筹资活动 |
||||||||
发行普通股的净收益 |
||||||||
支付与收购相关的或有对价 |
( |
) | ||||||
与净股份结算相关的已缴税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
（用于）融资活动提供的净现金和现金等价物 |
( |
) | ||||||
汇率变动对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
非现金 投资和融资活动 |
||||||||
的补充 使用权资产 |
$ | $ | ||||||
1. |
业务描述、列报依据和重要会计政策 |
2. |
剥离和终止业务 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
销售、一般和管理 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
运营费用总额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
营业收入（亏损）——已终止的业务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入（支出）——已终止的业务 |
||||||||||||||||
未计入所得税准备金的已终止业务亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税准备金 |
||||||||||||||||
已终止业务的净亏损，扣除税款 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
基于股权的薪酬 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
3. |
收入 |
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 |
截至 2022 年 10 月 1 日的三个月 |
|||||||||||||||||||||||||||
硬盘 |
ASP |
总计 |
硬盘 |
PV |
ASP |
总计 |
||||||||||||||||||||||
系统、升级和备件 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
现场服务 |
||||||||||||||||||||||||||||
净收入总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |
$ | $ | ||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 |
截至 2022 年 10 月 1 日的九个月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
硬盘 |
PV |
ASP |
总计 |
硬盘 |
DCP |
PV |
ASP |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
系统、升级和备件 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
现场服务 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |
$ | |
$ | $ | |||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
美国 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
亚洲 |
||||||||||||||||
欧洲 |
||||||||||||||||
净收入总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
在某个时间点转移的产品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
随着时间的推移转移的产品和服务 |
||||||||||||||||
净收入总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
九个月 改变 |
||||||||||
（以千计） |
||||||||||||
合同资产： |
||||||||||||
未开票的应收账款 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
合同负债： |
||||||||||||
递延收入 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
客户预付款 |
( |
) | ||||||||||
| $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
4. |
库存 |
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
（以千计） |
||||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
正在进行的工作 |
||||||||
成品 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
5. |
基于股权的薪酬 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
按奖励类型分列的股权薪酬： |
||||||||||||||||
股票期权 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
RSU |
||||||||||||||||
PRSU |
||||||||||||||||
ESPP 购买权 |
||||||||||||||||
基于权益的总薪酬 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (a) | 美元逆转 |
| (b) | 已终止业务中报告的基于股票的薪酬为美元 |
股份 |
加权平均值 行使价格 |
|||||||
截至2022年12月31日的未偿还期权 |
$ | |||||||
期权被取消并被没收 |
( |
) | $ | |||||
行使的期权 |
( |
) | $ | |||||
截至2023年9月30日未兑现的期权 |
$ | |||||||
期权可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
$ | |||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
ESPP 购买权： |
||||||||||||||||
每股补助金的加权平均公允价值 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
预期波动率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
无风险利率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
预计购买权期限（年） |
||||||||||||||||
股息收益率 |
||||||||||||||||
股份 |
加权平均值 授予日期 公允价值 |
|||||||
非既得 截至2022年12月31日的限制性股票 |
$ | |||||||
已授予 |
$ | |||||||
既得 |
( |
) | $ | |||||
已取消并被没收 |
( |
) | $ | |||||
非既得 截至 2 年 9 月 30 日的限制性股份023 |
$ | |||||||
股份 |
加权平均值 授予日期 公允价值 |
|||||||
非既得 2022 年 12 月 31 日的 PRSU |
$ | |||||||
已授予 |
$ | |||||||
既得 |
( |
) | $ | |||||
已取消并被没收 |
( |
) | $ | |||||
非既得 2023 年 9 月 30 日的 PRSU |
$ | |||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||
2022年10月1日 |
2022年10月1日 |
|||||||
每股补助金的加权平均公允价值 |
$ | $ | ||||||
预期波动率 |
% | % | ||||||
无风险利率 |
% | % | ||||||
股息收益率 |
||||||||
6. |
质保 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
保修期产生的支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
在本报告所述期间发放的产品保修的应计款项 |
||||||||||||||||
对先前现有的应计保修额的调整 |
( |
) | ||||||||||||||
期末余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9月30日 2023 |
De ce 8 月 31 日，2022 |
|||||||
（以千计） |
||||||||
其他应计负债 |
$ | $ | ||||||
其他非流动负债 |
||||||||
全面保修条款 |
$ | $ | ||||||
7. |
担保 |
8. |
现金、现金等价物和投资 |
2023年9月30日 |
||||||||||||||||
摊销成本 |
未实现 持有收益 |
未实现 持仓亏损 |
公允价值 |
|||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
现金和现金等价物： |
||||||||||||||||
现金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
货币市场基金 |
||||||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||||||
现金和现金等价物总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投资： |
||||||||||||||||
存款证 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||||||
公司债券和中期票据 |
||||||||||||||||
市政债券 |
||||||||||||||||
美国国债 |
||||||||||||||||
短期投资总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
长期投资： |
||||||||||||||||
资产支持证券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司债券和中期票据 |
||||||||||||||||
长期投资总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
现金、现金等价物和投资总额 |
$ | $ | $ | $ | |
|||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||
摊销成本 |
未实现 持有收益 |
未实现 持仓亏损 |
公允价值 |
|||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
现金和现金等价物： |
||||||||||||||||
现金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
货币市场基金 |
||||||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||||||
现金和现金等价物总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投资： |
||||||||||||||||
资产支持证券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款证 |
||||||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||||||
公司债券和中期票据 |
||||||||||||||||
市政债券 |
||||||||||||||||
美国国债 |
||||||||||||||||
短期投资总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
长期投资： |
||||||||||||||||
资产支持证券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司债券和中期票据 |
||||||||||||||||
市政债券 |
||||||||||||||||
美国财政部和机构证券 |
||||||||||||||||
长期投资总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
现金、现金等价物和投资总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
摊销成本 |
公允价值 |
|||||||
（以千计） |
||||||||
在一年或更短的时间内到期 |
$ | $ | ||||||
一到五年后到期 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
2023年9月30日 |
||||||||||||||||
处于亏损状态 少于 12 个月 |
处于亏损状态 超过 12 个月 |
|||||||||||||||
公允价值 |
格罗斯 未实现 损失 |
公允价值 |
格罗斯 未实现 损失 |
|||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||
资产支持证券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||||||
公司债券和中期票据 |
||||||||||||||||
市政债券 |
||||||||||||||||
美国国债 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
公允价值测量 2023 年 9 月 30 日 |
||||||||||||
总计 |
第 1 级 |
第 2 级 |
||||||||||
（以千计） |
||||||||||||
定期公允价值测量： |
||||||||||||
投资证券 |
||||||||||||
货币市场基金 |
$ | $ | $ | |||||||||
美国财政部和机构证券 |
||||||||||||
资产支持证券 |
||||||||||||
存款证 |
||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||
公司债券和中期票据 |
||||||||||||
市政债券 |
||||||||||||
经常性公允价值计量总额 |
$ | $ | $ | |||||||||
9. |
衍生工具 |
名义金额 |
衍生资产 |
衍生资产 |
||||||||||||||||||||||
衍生工具 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
||||||||||||||||||||
平衡 工作表 线 |
公平 价值 |
平衡 工作表 线 |
公平 价值 |
|||||||||||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||||||||||
未指定树篱： |
||||||||||||||||||||||||
远期外币合约 |
$ | a |
$ | a |
$ | |||||||||||||||||||
Total Hedg |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| a | 其他流动资产 |
10. |
公平 |
截至2023年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
常见 股票和 额外 付费 资本 |
财政部 股票 |
累积的 其他 全面 收入（亏损） |
累积的 赤字 |
总计 股东 公平 |
||||||||||||||||
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
根据员工计划发行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
为RSU的净股份结算而扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基于股权的薪酬支出 |
— | — | — | |||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他综合收入 |
— | — | — | |||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
截至2023年9月30日的九个月 |
||||||||||||||||||||
常见 股票和 额外 付费 资本 |
财政部 股票 |
累积的 其他 全面 收入（亏损） |
累积的 赤字 |
总计 股东 公平 |
||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
根据员工计划发行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
为RSU的净股份结算而扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基于股权的薪酬支出 |
— | — | — | |||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他综合收入 |
— | — | — | |||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的三个月 |
||||||||||||||||||||
常见 股票和 额外 付费 资本 |
财政部 股票 |
累积的 其他 全面 损失 |
累积的 赤字 |
总计 股东 公平 |
||||||||||||||||
截至 2022 年 7 月 2 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
根据员工计划发行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
为RSU的净股份结算而扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基于股权的薪酬支出 |
— | — | — | |||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他综合损失 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的九个月 |
||||||||||||||||||||
常见 股票和 额外 付费 资本 |
财政部 股票 |
累积的 其他 全面 收入（亏损） |
累积的 赤字 |
总计 股东 公平 |
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2022 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
根据员工计划发行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
为RSU的净股份结算而扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基于股权的薪酬支出 |
— | — | — | |||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他综合损失 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
国外 货币 |
未实现 持有收益 （亏损）开启 可供出售 投资 |
总计 |
国外 货币 |
未实现 持有收益 （亏损）开启 可供出售 投资 |
总计 |
|||||||||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
重新分类前的其他综合收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
从其他综合收益（亏损）中重新归类的金额 |
||||||||||||||||||||||||
本期其他综合收益净额（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
期末余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
2022年10月1日 |
||||||||||||||||||||||||
国外 货币 |
未实现 保持亏损 可供出售 投资 |
总计 |
国外 货币 |
未实现 保持亏损 可供出售 投资 |
总计 |
|||||||||||||||||||
（以千计） |
||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
重新分类前的其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
从其他综合损失中重新归类的数额 |
||||||||||||||||||||||||
本期其他综合亏损净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
11. |
每股净亏损 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千计，每股金额除外） |
||||||||||||||||
持续经营业务的净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已终止业务的净收益（亏损），扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加权平均股票 — 基本 |
||||||||||||||||
潜在摊薄普通股的影响 |
||||||||||||||||
加权平均股票 — 摊薄 |
||||||||||||||||
基本和摊薄后的每股净收益（亏损）： |
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持续运营 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已终止的业务 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
每股净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
12. |
所得税 |
13. |
重组费用 |
员工 终止 成本 |
||||
（以千计） |
||||
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 |
$ | |||
2023 年成本削减计划下的重组费用准备金 |
||||
已支付的现金 |
( |
) | ||
非现金 利用率 (a) |
( |
) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | |||
| (a) | 加快股权奖励。 |
员工 终止 成本 |
||||
（以千计） |
||||
2022 年 1 月 1 日的余额 |
$ | |||
2022年成本削减计划下的重组费用准备金 |
||||
已支付的现金 |
( |
) | ||
非现金 利用率 (a) |
||||
截至2022年4月2日的余额 |
$ | |||
已支付的现金 |
( |
) | ||
截至 2022 年 7 月 2 日的余额 |
$ | |||
已支付的现金 |
( |
) | ||
截至 2022 年 10 月 1 日的余额 |
$ | |||
| (a) | 加速 情商 团结奖。 |
其他退出成本 |
||||
（以千计） |
||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | |||
与Photonics资产剥离相关的重组费用准备金 (a) |
||||
已支付的现金 |
( |
) | ||
截至2023年4月1日的余额 |
$ | |||
与Photonics资产剥离相关的重组费用准备金 (a) |
||||
已支付的现金 |
( |
) | ||
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 |
$ | |||
与Photonics资产剥离相关的重组费用准备金 (a) |
||||
已支付的现金 |
( |
) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | |||
员工 终止 成本 |
其他出口 成本 |
总计 |
||||||||||
（以千计） |
||||||||||||
2022 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
与Photonics资产剥离相关的重组费用准备金 (a) |
||||||||||||
已支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
非现金 利用率 (b) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
截至2022年4月2日的余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
与Photonics资产剥离相关的重组费用准备金 (a) |
||||||||||||
已支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
截至 2022 年 7 月 2 日的余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
与Photonics资产剥离相关的重组费用准备金 (a) |
||||||||||||
已支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
| (a) | 包含在已终止业务的亏损中（见附注2）。 |
| (b) | 加快股权奖励。 |
14. |
突发事件 |
15. |
收购 Hia, Inc. |
截至2023年9月30日的账面总额 |
$ | |||
累计摊销 |
( |
) | ||
截至2023年9月30日的净账面金额 |
$ | |||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。诸如 “相信”、“期望”、“预期” 之类的词表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括与Intevac在2023年及以后的出货量、预计收入确认、产品成本、毛利率、运营支出、利息收入、所得税、现金余额和财务业绩有关的评论；客户对Intevac新产品和现有产品的预计需求，以及Intevac的客户何时和是否会下订单这些产品；构成Intevac积压收入的系统和产品的交付和/或验收时间以及公司节省成本的能力。出于各种原因，Intevac的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括在 “风险因素” 下以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件，包括我们的年度表格报告 10-K2023 年 2 月 16 日提交了我们的 10-Q 表季度报告和最新表格报告 8-K.
Intevac 的商标包括以下内容：“200 Lean®，” 和 “INTEVAC TRIO™.”
已终止的业务
2021年12月30日，公司完成了将其光子业务出售给密歇根州有限责任公司（“EOTECH”）EOTECH, LLC。处置后，Photonics报告部门的经营业绩在简明的合并财务报表中列为 “已终止业务的净亏损，扣除税款”。除非另有说明，否则此处的所有讨论均指处置后Intevac的剩余运营部门，即薄膜设备（“TFE”）业务。参见本10-Q表季度报告第1项简明合并财务报表附注2 “剥离和终止业务”。
概述
Intevac 是各种薄膜应用的真空沉积设备提供商。该公司利用其在小基板大批量制造方面的核心能力，为硬盘驱动器（“HDD”）和显示器盖板（“DCP”）行业提供过程制造设备解决方案。Intevac 的客户包括硬盘媒体和 DCP 的制造商。Intevac 在单一细分市场运营：TFE。产品开发和制造活动发生在北美和亚洲。Intevac还在亚洲设有外地办事处，为其客户提供支持。Intevac的产品技术含量很高，主要通过Intevac的直销人员销售。
Intevac的运营业绩由多种因素驱动，包括其在DCP市场的设备增长计划取得成功以及全球对硬盘的需求。对硬盘的需求取决于数字数据创建和存储的增长、区域密度的改善速度以及最终用户对个人电脑、企业数据存储、近线 “云” 应用程序、视频播放器和包含此类驱动器的视频游戏机的需求。Intevac继续执行其在硬盘行业之外的多元化战略，专注于公司提供专有工具以增强DCP市场的划痕保护和耐用性的能力，并努力开发下一代大批量DCP制造设备。Intevac认为，重新关注DCP市场将为Intevac带来设备收入的增加，并减少Intevac对硬盘行业的依赖。Intevac的设备业务受周期性行业条件的影响，因为对制造设备和服务的需求可能会发生变化，具体取决于HDD和手机的供需以及其他因素，例如全球经济状况和制造过程中的技术进步。
2022年3月，公司批准并实施了一项重组计划，以调整公司的运营重点，扩大业务规模并提高成本。重组计划包括（i）裁员和（ii）取消多项研发（“研发”）计划和产品供应。作为此次调整工作的一部分，该公司停止了为DCP、PV和ASP行业开发和销售其多个制造平台的努力，并停止在这些行业中提供某些传统产品。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的某些重要测量结果：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
|||||||||||||||||||
| （以千计，百分比和每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 17,915 | $ | 10,750 | $ | 7,165 | $ | 39,758 | $ | 24,502 | $ | 15,256 | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 6,999 | $ | 4,890 | $ | 2,109 | $ | 14,287 | $ | 10,100 | $ | 4,187 | ||||||||||||
| 毛利率百分比 |
39.1 | % | 45.5 | % | (6.4) 点积分 | 35.9 | % | 41.2 | % | (5.3) 积分 | ||||||||||||||
| 运营损失 |
$ | (1,428 | ) | $ | (3,162 | ) | $ | 1,734 | $ | (11,334 | ) | $ | (13,246 | ) | $ | 1,912 | ||||||||
| 持续经营造成的损失 |
$ | (1,624 | ) | $ | (3,216 | ) | $ | 1,592 | $ | (10,710 | ) | $ | (13,515 | ) | $ | 2,805 | ||||||||
| 来自已终止业务的收入（亏损） |
$ | 48 | $ | (20 | ) | $ | 68 | $ | 365 | $ | (394 | ) | $ | 759 | ||||||||||
| 净亏损 |
$ | (1,576 | ) | $ | (3,236 | ) | $ | 1,660 | $ | (10,345 | ) | $ | (13,909 | ) | $ | 3,564 | ||||||||
| 摊薄后每股净亏损 |
$ | (0.06 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | 0.07 | $ | (0.40 | ) | $ | (0.55 | ) | $ | 0.15 | ||||||||
24
与去年同期相比，2023财年第三季度的净收入有所增加，这主要是由于向硬盘制造商的设备销售增加。在2023财年第三季度和2022财年第三季度，我们均未确认任何系统销售的收入。2023财年第三季度毛利率下降反映了由于TRIO物料清单的工程变更单导致库存过时而导致的超额和过时库存费用增加，以及与我们的2023年成本削减计划相关的遣散费，但硬盘升级带来的更高利润率部分抵消了部分抵消。与我们的2023年成本削减计划相关的200万美元员工遣散费被与受裁员影响的员工相关的46.2万美元股票补偿没收部分抵消。2022年9月，Intevac签订了和解协议，同意向EOTECH退还20万美元的TSA费用，并取消与有争议的TSA费用相关的46,000美元未清发票。这些费用以截至2022年10月1日的三个月的一般和管理费用列报。该公司报告称，由于收入增加和毛利增加，2023财年第三季度的净亏损与2022财年第三季度相比有所减少，但主要由重组费用导致的运营成本增加部分抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中，净收入与去年同期相比有所增加，这主要是由于升级和系统销售的增加。我们在2023年前九个月确认了一套 200 精益硬盘系统和一套翻新的 200 精益硬盘系统的收入。在2022财年的前九个月，我们没有确认任何系统销售的收入。在截至2023年9月30日的九个月中，毛利率百分比与去年同期相比有所下降，这反映了库存报废费用、遣散费、200精益硬盘系统和翻新后的200精益硬盘系统的利润率降低以及工厂利用率的降低。作为我们2022年成本削减计划的一部分，2022财年前九个月的毛利率反映了对过剩和过时库存收取的75.5万美元费用的影响。与我们的2023年成本削减计划相关的200万美元员工遣散费被与受裁员影响的员工相关的46.2万美元股票补偿没收部分抵消。2022财年前九个月的研发费用包括与处置某些实验室设备相关的150万美元支出，这是我们2022年成本削减计划的一部分。与我们的2022年成本削减计划相关的120万美元员工遣散费被与受裁员影响的员工相关的股票补偿没收完全抵消。在截至2022年10月1日的九个月中，根据TSA赚取的费用为95万美元，其中23,000美元被列为净收入成本的减少，92.7万美元被报告为销售、一般和管理费用的减少。商定的此类服务收费通常旨在使服务提供商能够收回提供此类服务的所有成本和开支。TSA于2022年6月结束，该公司在2023财年的前九个月没有收到任何TSA费用。该公司报告称，由于收入增加和毛利增加，截至2023年9月30日的九个月中，净亏损与去年同期相比有所减少，但运营成本的增加部分抵消了这一点。
我们认为，2023财年将继续是充满挑战的一年，Intevac预计不会在2023财年实现盈利。尽管我们预计 2023 年硬盘设备的销量将高于 2022 年的水平，但我们预计 2024 年硬盘设备的销量将低于 2023 年的水平。我们预计将在2024财年开始确认TRIO平台的收入。2023 年 5 月，一位客户取消了八个 200 个精益硬盘系统的订单，我们的积压减少了 5,460 万美元。此外，在2023年的剩余时间和整个2024年，我们预计将确认与取消订单相关的取消费用，因为相关的客户合同要求客户根据订单已完成工作的百分比向我们支付按比例分配的价格。
我们的经营业绩和增长前景可能会受到宏观经济状况的影响，例如全球经济放缓、全球经济不稳定和政治冲突、战争和公共卫生危机。通货膨胀和利率上升可能会影响对我们产品和服务的需求以及我们提供产品和服务的成本。此外，通货膨胀和利率波动对我们的业务和整个经济的影响可能会影响我们的财务状况和经营业绩。由于需求减少和供应链中断，我们的客户可能会延迟或取消订单。
运营结果
净收入
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
|||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 17,915 | $ | 10,750 | $ | 7,165 | $ | 39,758 | $ | 24,502 | $ | 15,256 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||
25
截至2023年9月30日的三个月中，由于技术升级销售的增加，收入与去年同期相比有所增加，但备件和现场服务销售的减少部分抵消了这一增长。截至2023年9月30日的九个月中，由于系统和技术升级的销售增加，收入与去年同期相比有所增加，但部分被备件和现场服务销售的减少所抵消。截至2023年9月30日的三个月和九个月的收入包括44.4万美元的取消费用，当时公司使用了44.4万美元的账单，用于抵消与取消订单相关的按客户指示报废库存的预付款。在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认了一套200精益硬盘系统和一套翻新的200精益硬盘系统的收入。截至2023年9月30日的三个月以及截至2022年10月1日的三个月和九个月的收入不包括任何系统的确认收入。
待办事项
| 9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
10月1日 2022 |
||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 待办事项 |
$ | 46,497 | $ | 121,743 | $ | 110,397 | ||||||
|
|
|
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截至 2023 年 9 月 30 日的待办事项包括 2 200 个精益硬盘系统。2022 年 12 月 31 日和 2022 年 10 月 1 日的待办事项包括十一 200 个精益硬盘系统。2023 年 5 月，一位客户取消了八个 200 个精益硬盘系统的订单，我们的积压减少了 5,460 万美元。预计到2023年剩余时间，我们的硬盘收入将主要包括硬盘升级销售、备件销售和现场服务销售。截至2023年9月30日，我们有4,650万美元的待办事项，预计将确认为收入：2023年为25.3％，2024年为50.2％，2025年为24.5％。但是，我们的客户可以在合同到期之前取消与我们的合同。如果出于方便而解雇，我们将无法获得预期的未来收入，但通常可以收回因所做工作而产生的全部或部分成本和费用。
按地理区域划分的收入
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 784 | $ | 1,377 | $ | 3,060 | $ | 3,327 | ||||||||
| 亚洲 |
17,034 | 9,273 | 36,590 | 21,075 | ||||||||||||
| 欧洲 |
97 | 100 | 108 | 100 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净收入总额 |
$ | 17,915 | $ | 10,750 | $ | 39,758 | $ | 24,502 | ||||||||
|
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|
|||||||||
国际销售包括运往美国公司海外业务的产品。截至2023年9月30日的三个月中，美国地区的销售额与截至2022年10月1日的三个月相比有所下降，这反映了硬盘升级销售减少、备件减少和现场服务销售减少。截至2023年9月30日的九个月中，美国地区的销售额与截至2022年10月1日的九个月相比有所下降，这反映了备件的减少和现场服务销售的减少，但硬盘升级销售的增加部分抵消了这一点。截至2023年9月30日的三个月中，亚洲地区的销售额与截至2022年10月1日的三个月相比有所增加，这反映了硬盘升级销售的增加，但部分被备件减少和现场服务销售的减少所抵消。截至2023年9月30日的九个月中，亚洲地区的销售额与截至2022年10月1日的九个月相比有所增加，这反映了硬盘系统的增加和硬盘升级销售的增加，但部分被备件和现场服务销售的减少所抵消。截至2023年9月30日的九个月中，在亚洲地区的销售包括一套200精益硬盘系统和一套翻新的200精益硬盘系统。截至2023年9月30日的三个月以及截至2022年10月1日的三个月和九个月中，在亚洲地区的销售不包括任何系统。
毛利
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
|||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 6,999 | $ | 4,890 | $ | 2,109 | $ | 14,287 | $ | 10,100 | $ | 4,187 | ||||||||||||
| 占净收入的百分比 |
39.1 | % | 45.5 | % | 35.9 | % | 41.2 | % | ||||||||||||||||
净收入成本主要包括购买的材料，还包括制造、组装、测试和安装人工及间接费用、客户特定的工程成本、保修成本、特许权使用费、库存储备和报废准备金。
26
在截至2023年9月30日的三个月中，毛利率为39.1％，而在截至2022年10月1日的三个月中，毛利率为45.5％，在截至2023年9月30日的九个月中为35.9％，而在截至2022年10月1日的九个月中，毛利率为41.2％。截至2023年9月30日的三个月中，毛利率百分比与去年同期相比有所下降，这主要是由于库存报废费、与2023年成本削减计划相关的遣散费以及工厂利用率的降低。截至2023年9月30日的九个月中，毛利率百分比与去年同期相比有所下降，这主要是由于库存报废费用、与2023年成本削减计划相关的遣散费、来自200精益硬盘系统和翻新的200精益硬盘系统的利润率降低以及工厂利用率降低。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，超额和过时的库存费用包括140万美元的支出，主要与某些TRIO库存有关，这些库存因工程变更单而过时。毛利率将因多种因素而异，包括收入水平、产品组合、产品成本、系统配置和定价、工厂利用率以及过剩和过时库存的准备金。
研究和开发费用
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
|||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 |
$ | 3,720 | $ | 3,311 | $ | 409 | $ | 11,340 | $ | 10,339 | $ | 1,001 | ||||||||||||
在截至2023年9月30日的三个月中，研发支出与去年同期相比有所增加，这主要是由于TRIO的支出增加，但HDD研发项目支出的减少部分抵消了这一点。在截至2023年9月30日的九个月中，研发支出与去年同期相比有所增加，这主要是由于TRIO和HDD研发项目支出增加。在截至2022年10月1日的九个月中，研发支出包括与处置某些实验室设备相关的150万美元支出，这是2022年成本削减计划的一部分。
销售、一般和管理费用
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
|||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
$ | 4,707 | $ | 4,741 | $ | (34 | ) | $ | 14,281 | $ | 13,007 | $ | 1,274 | |||||||||||
销售、一般和管理费用主要包括销售、营销、客户支持、财务和管理成本。截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用与去年同期相比有所下降，原因是较低的股票薪酬和较低的可变薪酬支出被与2023年成本削减计划相关的遣散费、更高的律师费、更高的咨询费和更高的差旅费用所部分抵消。截至2022年10月1日的三个月的销售、一般和管理费用包括向EOTECH退还的20万美元TSA费用，以及取消与有争议的TSA费用相关的46,000美元未清发票。截至2023年9月的九个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比有所增加，原因是较高的遣散费、较高的股票薪酬支出、较高的可变薪酬支出、较高的咨询费、较高的培训费用和较高的差旅费用被较低的律师费部分抵消。截至2022年10月1日的九个月中，销售、一般和管理费用包括与2022年成本削减计划相关的遣散费。截至2022年10月1日的九个月中，销售、一般和管理费用已扣除自光电剥离以来赚取的95万美元TSA费用。商定的此类服务收费通常旨在使服务提供商能够收回提供此类服务的所有成本和开支。
成本削减计划
在2023财年的第三季度，Intevac基本完成了2023年成本削减计划的实施，该计划旨在通过裁员（包括员工和承包商）23％来减少开支。Intevac承担了190万美元的遣散费、与修改某些股票奖励相关的2,000美元股票薪酬以及与2023年成本削减计划相关的其他员工相关费用。此外，作为2023年成本削减计划的一部分，公司产生了与受裁员影响的员工相关的股票补偿没收46.2万美元的福利。几乎所有与2023年成本削减计划相关的现金支出都发生在2023财年的第三季度。在简明合并运营报表中，实施2023年成本削减计划的成本在净收入成本（490,000美元）和运营费用（130万美元的销售、一般和管理费用以及11.7万美元的研发费用）下列报。2023年成本削减计划的实施预计每年将使工资、工资和其他与员工相关的费用和承包商付款减少约460万美元。
27
2022年3月，公司管理层批准了2022年成本削减计划，该计划裁员并取消了多项研发计划和产品供应。作为调整工作的一部分，该公司将不再开展多个DCP项目，包括智能手机背盖涂层、太阳能离子注入（也称为EnerGI）®），以及用于半导体制造的先进封装。我们承担了120万美元的重组成本，用于估计遣散费以及对某些股票奖励的相关修改。作为2022年成本削减计划的一部分产生的其他成本包括：（i）与受裁员影响的员工相关的股票补偿没收的130万美元福利；（ii）150万美元的固定资产处置以及（iii）注销过剩库存的755,000美元。2022 年成本削减计划将员工人数减少了 6%。在简明合并运营报表中，实施2022年成本削减计划的成本在净收入和运营费用成本下列报。2022年成本削减计划的实施预计每年将使工资、工资和其他与员工相关的费用减少约210万美元，并每年减少72万美元的折旧费用。
利息收入和其他收入（支出），净额
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
|||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他收入（支出），净额 |
$ | 600 | $ | 413 | $ | 187 | $ | 1,922 | $ | 723 | $ | 1,199 | ||||||||||||
利息收入和其他收入（支出），净额包括利息收入、外币损益以及其他收入和支出。
截至2023年9月30日的三个月中，净利息收入和其他收入（支出）包括60万美元的投资利息收入和51,000美元的各种其他收入，部分被51,000美元的外币损失所抵消。截至2023年9月30日的九个月中，净利息收入和其他收入（支出）包括190万美元的投资利息收入，11.5万美元的各种其他收入被7万美元的外币损失部分抵消。截至2022年10月1日的三个月中，净利息收入和其他收入（支出）包括398,000美元的投资利息收入、2,000美元的各种其他收入和13,000美元的外币收益。截至2022年10月1日的九个月中，净利息收入和其他收入（支出）包括57.3万美元的投资利息收入、3万美元的其他各种收入和12万美元的外币收益。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，利息收入与去年同期相比的增加是由于利率上升，但投资余额的减少部分抵消了利率。
所得税准备金
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
|||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税准备金 |
$ | 796 | $ | 467 | $ | 329 | $ | 1,298 | $ | 992 | $ | 306 | ||||||||||||
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Intevac记录的所得税准备金分别为79.6万美元和130万美元，截至2022年10月1日的三个月和九个月的所得税准备金分别为46.7万美元和99.2万美元。这三个月和九个月期间的所得税规定基于对Intevac运营所在司法管辖区的年收入（亏损）、年度永久差异和法定税率的估计。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Intevac分别为其国际子公司的收益记录了50.5万美元和68.5万美元的所得税准备金。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Intevac记录了从Intevac新加坡子公司作为离散项目向美国支付的特许权使用费的预扣税，分别为28.8万美元和60.8万美元。
在截至2022年10月1日的三个月和九个月中，Intevac分别为其国际子公司的收益记录了39.2万美元和75.6万美元的所得税准备金。截至2022年10月1日的三个月和九个月的税收条款扣除了因收购Hia的无形资产而部分发放的52,000美元的美国估值补贴而记录的税收优惠。被记为离散所得税优惠的估值补贴减少是由于此类收购的无形资产没有税收基础。这要求公司记录递延所得税负债，该负债作为变现公司现有递延所得税资产的应纳税收入来源。在截至2022年10月1日的三个月和九个月中，Intevac记录了从Intevac新加坡子公司作为离散项目向美国支付的特许权使用费的预扣税，分别为12.7万美元和28.5万美元。在列报的所有期间，Intevac使用净营业亏损结转来抵消全球无形低税收入的影响。Intevac的税率与适用的法定税率不同，这主要是由于估值补贴的设定、递延抵免额和当期抵免额的使用以及永久差异和对先前永久差异的调整的影响。Intevac未来的有效所得税税率取决于各种因素，包括Intevac的预计收益水平、全球收入的地域构成、管理每个地区的税收法规、净营业亏损结转额、税收抵免的可用性以及Intevac税收筹划策略的有效性。管理层会仔细监控这些因素，并及时调整有效的所得税税率。
28
所得税支出主要包括我们进行营业税和外国预扣税的外国司法管辖区的所得税。我们为国内递延所得税资产维持全额估值补贴，包括净营业亏损结转额和某些国内税收抵免。Intevac的有效税率在2023财年和2022财年均与美国法定税率不同，这主要是由于该公司未确认国内损失的所得税优惠。
已终止业务的收入（亏损），扣除税款
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
改过来 前一时期 |
|||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 已终止业务的收入（亏损），扣除税款 |
$ | 48 | $ | (20 | ) | $ | 68 | $ | 365 | $ | (394 | ) | $ | 759 | ||||||||||
已终止业务的收益（亏损）主要包括光子学业务的经营业绩，该业务于2021年12月30日出售给了EOTECH。截至2023年9月30日的三个月中，来自已终止业务的收入主要包括分配给EOTECH的租赁负债的增加。截至2023年9月30日的九个月中，来自已终止业务的收入主要包括股票补偿没收补助金，该补偿金是在公司和EOTECH的某些共同雇员解雇时确认的，这些员工在2023财年第一季度完成向EOTECH转让和续订所有政府合同后被公司解雇。截至2022年10月1日的三个月和九个月中，已终止业务的亏损包括截至2022年1月4日（包括员工被调往EOTECH之日）的工资和员工福利、几名未被EOTECH雇用的员工的遣散费、与加速股票奖励相关的股票薪酬支出以及与剥离相关的增量法律费用，部分被股票薪酬剥离相关的没收福利所抵消。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日，Intevac拥有6,620万美元的现金、现金等价物、限制性现金和投资，而截至2022年12月31日为1.128亿美元。在2023财年的前九个月中，现金、现金等价物、限制性现金和投资减少了4,660万美元，这主要是由于运营活动使用的现金、租赁权益改善和设备的购买、或有对价的支付以及净股结算的纳税，部分抵消了通过Intevac员工福利计划向Intevac员工出售普通股所获得的现金。
现金、现金等价物、限制性现金和投资包括以下内容：
| 9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| （以千计） | ||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 43,822 | $ | 68,904 | ||||
| 限制性现金 |
700 | 786 | ||||||
| 短期投资 |
17,805 | 25,541 | ||||||
| 长期投资 |
3,855 | 17,585 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物、限制性现金和投资总额 |
$ | 66,182 | $ | 112,816 | ||||
|
|
|
|
|
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运营活动在2023财年的前九个月使用了4,090万美元的现金，在2022财年的前九个月产生了380万美元的现金。
截至2023年9月30日，应收账款增至2,800万美元，而截至2022年12月31日为1,580万美元，这要归因于2023年前九个月的销售，以及在2022年第四季度和2023年前九个月向我们的客户提供信誉良好的延期付款条件对部分产品销售的影响。截至2023年9月30日，净库存增至4,280万美元，而截至2022年12月31日为3,000万美元，这要归因于购买库存以支持我们对TRIO库存的投资以及积压的硬盘。在2023年第四季度及整个2024年，作为取消八套200套精益硬盘系统订单的一部分，预计客户将在2023年9月30日收到1,270万美元的手头库存和680万美元的订购库存，并向我们补偿所有供应商的取消费用。应付账款从2022年12月31日的1160万美元降至2023年9月30日的550万美元，这是库存购买减少的结果，但我们的标准付款期限从30天改为60天部分抵消了这一点。截至2023年9月30日，应计工资和相关负债增至320万美元，而截至2022年12月31日为310万美元。其他应计负债从2022年12月31日的540万美元降至2023年9月30日的270万美元，这主要是由于在递延收入中确认了200 Lean HDD翻新工具的收入，以及2023年1月20日支付的PAGA诉讼的和解。客户预付款从2022年12月31日的2470万美元降至2023年9月30日的2,300万美元，这主要是收入确认的结果，但部分被新订单的确认所抵消。
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在2023财年的前九个月，投资活动产生了1,660万美元的现金。由于公司清算了投资组合中的投资，为运营成本和库存购买提供资金，因此销售和投资到期日收益（扣除收购后）共计2140万美元。截至2023年9月30日的九个月中，资本支出为490万美元。
在2023财年的前九个月中，融资活动使用了56.8万美元的现金。通过Intevac的员工福利计划向Intevac员工出售Intevac普通股所产生的现金为140万美元。与限制性股票单位净股结算相关的纳税额为170万美元。
关于收购Hia Inc.，Intevac同意在实现某些开发和商业化里程碑后向出售股东支付或有对价，估计对价最高为50万美元。第一个里程碑已经实现，并于2023年1月17日支付了25万美元的或有对价。公司还有义务为截至2030年12月31日售出的每根磁条支付1,500美元的特许权使用费。如果公司在2030年12月31日之前的任何时候，将与磁条相关的全部或几乎全部资产或权利的控制权变更或向第三方（Intevac的子公司除外）出售、许可、转让或其他处置，则在该交易完成后，170万美元（减去先前支付的任何特许权使用费）的款项将立即到期应付，这笔款项将使公司兑现的特许权使用费义务。截至2023年9月30日，尚未获得或支付任何特许权使用费。
Intevac的投资组合主要包括投资级货币市场共同基金、美国国债和机构证券、存款证、资产支持证券、商业票据、市政债券和公司债券。Intevac定期监测其投资组合中的信用风险，并采取措施，可能包括出售某些证券，根据其投资政策管理此类风险。
截至2023年9月30日，约有2,240万美元的现金和现金等价物以及300万美元的投资位于外国税务管辖区。Intevac预计，这些资金中有很大一部分将在短期内留在海外。如果公司选择将这些资金汇回美国，则需要对汇回资金的任何部分进行累计和缴纳额外税款，但须缴纳外国预扣税。
我们认为，我们现有的现金、现金等价物以及来自经营活动的投资和现金流将足以满足我们在未来十二个月以及未来十二个月以后可预见的将来的流动性需求。我们的重要资金需求包括制造库存的采购、运营费用、不可取消的经营租赁债务、资本支出、或有对价付款和可变薪酬。我们可以灵活地使用现金的某些用途，包括资本支出和全权运营支出，以保持我们的流动性状况。预计2023财年剩余时间的资本支出约为100万美元，用于支持我们的研发计划的网络基础设施和安全、家具和实验室以及测试设备。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日，与未偿信用证相关的资产负债表外公司承付款额约为70万美元。这些信用证和银行担保由70万美元的限制性现金作为担保。我们不维护任何其他 失去平衡预计将在当前或未来对合并财务报表产生重大影响的表单安排、交易、债务或其他关系。
气候变化
我们认为，无论是气候变化还是与气候变化有关的政府法规，都没有对我们的业务、财务状况或经营业绩产生任何实质性影响。
关键会计政策与估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认的会计原则”）编制财务报表和相关披露要求管理层做出影响报告金额的判断、假设和估计。Intevac于2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项中包含的合并财务报表附注1中描述了Intevac的重要会计政策。这些重要的会计政策中有一些被认为是关键的会计政策，定义如下。
关键会计政策被定义为既对Intevac财务报表的列报具有重要意义，又要求管理层做出可能对Intevac的财务状况和经营业绩产生重大影响的困难、主观或复杂的判断。具体而言，关键会计估算具有以下属性：1) Intevac必须对估算时高度不确定的事项做出假设；2) Intevac本可以合理使用的不同估计值或合理可能发生的估计值的变化将对Intevac的财务状况或经营业绩产生重大影响。
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对未来事件及其影响的估计和假设无法确定。Intevac的估计基于历史经验和其他各种被认为在当时情况下适用和合理的假设。随着新事件的发生、获得更多信息以及Intevac操作环境的变化，这些估计值可能会发生变化。这些变化历来微不足道，一经得知即被纳入合并财务报表。此外，管理层经常面临不确定性，其结果不在其控制范围内，也不会在很长一段时间内为人所知。以下标题为 “风险因素” 的部分讨论了其中许多不确定性。根据对Intevac会计政策以及影响这些政策适用的潜在判断和不确定性的严格评估，管理层认为Intevac的合并财务报表符合美国公认会计原则，对Intevac的财务状况和经营业绩进行了有意义的列报。
从2023年1月1日起，我们实施了ASC 326，“金融工具——信贷损失”。有关我们影响信贷损失核算的重要会计政策和估算的描述，请参阅附注1。本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表的 “业务描述、列报基础和重要会计政策”。除了上述信用损失确认政策的变更外，在截至2023年9月30日的九个月中，我们的关键会计政策没有重大变化。
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用于小型申报公司。
| 第 4 项。 | 控制和程序 |
评估披露控制和程序
Intevac维持一套披露控制和程序，旨在确保根据《交易法》及时记录、处理、汇总和报告根据1934年《证券交易法》或《交易法》在定期申报中要求披露的与Intevac有关的信息。与按照《规则》的要求提交截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告有关 13a-15 (e)在《交易法》中，截至本季度报告所涉期末，在包括首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）在内的管理层的监督和参与下，对Intevac披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估，Intevac首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
本10-Q表季度报告的附录是首席执行官和首席财务官的认证，根据规则，这些认证是必需的 13a-14《交易法》。本控制和程序部分包括与认证中提及的控制评估有关的信息，应将其与认证一起阅读，以便更全面地了解所提出的主题。
披露控制的定义
披露控制措施是控制措施和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交的报告（例如本10-Q表季度报告）中要求披露的信息，在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制还旨在确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。我们的披露控制包括财务报告内部控制的组成部分，其中包括控制流程，旨在为我们的财务报告的可靠性和根据美国公认的会计原则编制财务报表提供合理的保证。如果我们的财务报告内部控制部分包含在我们的披露控制范围内，则它们包含在我们的季度控制评估范围内。
对控制有效性的限制
Intevac的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计Intevac的披露控制或Intevac对财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么完善，都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统存在固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证Intevac内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都被发现。这些固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施也可规避管制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化，控制可能会变得不足。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
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财务报告内部控制的变化
从2023年1月1日起，我们实施了ASC 326（金融工具——信用损失）。尽管预计新标准将对我们的持续净收入产生非实质性影响，但我们确实对与信用损失评估相关的流程进行了修改，包括使用预期信用损失模型，该模型需要考虑更广泛的信息，以估算资产整个生命周期内的预期信用损失，包括可能性很小的损失、信用损失的报告及其中的控制活动。在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化，这些变化对Intevac的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对Intevac的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
| 第 1 项。 | 法律诉讼 |
Intevac不时参与正常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。Intevac预计，随着Intevac业务的扩大，这些问题的数量和重要性将增加。针对我们的任何索赔或诉讼，无论是否合理，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，需要大量的管理时间，导致大量运营资源的转移，或者要求我们签订特许权使用费或许可协议，如果需要，这些协议可能无法以对我们有利的条件提供，甚至根本无法达成。Intevac目前不是任何诉讼或诉讼的当事方，Intevac认为这些诉讼或诉讼可能会严重损害Intevac的业务。参见本10-Q表季度报告第二部分第1A项中的 “风险因素”。
| 第 1A 项。 | 风险因素 |
以下因素可能会对Intevac的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响，除了本报告其他地方提供的其他信息外，在评估公司及其业务时应仔细考虑以下因素。
与我们的业务相关的风险
我们所服务的行业是周期性的、波动性的、不可预测的。
我们的收入中有很大一部分来自销售用于制造商品技术产品（例如磁盘驱动器和手机）的设备。这使我们受到商业周期的影响，其时机、长度和波动性可能难以预测。当对商品技术产品的需求超过生产能力时，对像我们这样的新资本设备的需求往往会放大。相反，当商品技术产品的供应超过需求时，对像我们这样的新资本设备的需求往往会受到抑制。我们无法确切地预测这些周期何时开始或结束。例如，2016年，随着一家客户开始提升其制造能力的技术水平，我们的磁盘生产系统的销售额有所增长。由于该客户的技术升级仍在继续，2017 年和 2018 年用于磁盘生产的系统和升级的销售额高于 2016 年。但是，由于该客户交付的系统较少或没有（就2021年和2022年而言），2019年、2020年、2021年和2022年用于生产磁盘的系统和升级的销量低于2018年的水平。2023 年 5 月，由于客户推迟了先前计划的介质容量增加，该客户取消了八个 200 个 Lean HDD 系统的订单，我们记录的积压减少了 5,460 万美元。Intevac预计，2023年的系统销售和磁盘生产升级将高于2022年的水平。
我们的设备仅占客户升级或增加产能时产生的资本支出的一部分。因此，我们的客户在决定购买我们的系统时，通常承诺投入的巨额资本支出远远超过我们系统本身的成本。这些资本支出的规模要求我们的客户获得大量资本。我们的客户通常会在整体经济低迷时期或行业低迷时期降低资本投资水平。资本投资的减少可能特别明显，因为在利率迅速上升的时期，获得资本的成本会增加。
我们必须有效管理我们的资源和生产能力，以满足快速变化的需求。我们的业务经历了快速增长和收缩，这给我们的基础设施、内部系统和管理资源带来了压力。在对我们产品的需求不断增加的时期，我们必须有足够的制造能力和库存来满足客户需求；吸引、留住和激励足够数量的合格人员；并有效管理我们的供应链。在对我们产品需求减少的时期，我们必须能够使我们的成本结构与当前的市场状况保持一致；激励和留住关键员工，并有效管理我们的供应链。
32
供应链和运输中断可能导致运输延误和产品成本增加，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
供应链中断已经影响并可能继续影响我们和我们的供应商。这些中断导致交货时间延长，产品成本和运输费用增加。尽管我们已采取措施，通过与供应商和客户密切合作，将成本增加的影响降至最低，但无法保证影响供应链的不可预见事件不会对我们未来的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，供应链中断对供应商的影响不在我们的控制范围内。目前无法预测这些供应链中断需要多长时间才能停止。影响我们和供应商的长期供应链中断可能会中断产品制造、延长交货时间、增加产品成本并继续增加运输成本，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖某些供应商提供我们产品中使用的零件。
我们是一家制造企业。购买的零件构成了我们产品成本的最大组成部分。我们的制造能力取决于供应商及时交付零件、组件和组件。我们从单一供应商或有限的供应商集团那里获得产品中使用的一些关键部件和组件。如果我们的任何供应商未能及时交付高质量的零件，我们可能会遇到制造延迟，这可能会导致产品交付延迟，增加加快交付或开发替代供应商的成本，或者需要重新设计我们的产品以适应替代供应商。我们的一些供应商资本薄弱，可能容易倒闭，尤其是在经济低迷以及利率和通货膨胀迅速上升的时期。
全球经济状况可能会损害我们的行业、业务和经营业绩。
我们在全球开展业务，因此，我们的业务、收入和盈利能力受到全球宏观经济状况的影响。我们活动的成功受总体经济和市场状况的影响，包括通货膨胀率波动、利率、税率、经济不确定性、政治不稳定、法律变化以及贸易壁垒和制裁。最近，美国的通货膨胀率已上升到几年来从未见过的水平。这种经济波动可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响，未来的市场混乱可能会对我们产生负面影响。地缘政治不稳定可能会继续影响全球货币汇率、大宗商品价格、贸易和资源流动，这可能会对我们的客户和潜在客户承担购买我们的产品和服务所需的资本支出的能力产生不利影响。
我们设备的销售主要取决于客户的升级和产能扩展计划以及我们的客户是否选择我们的设备。
我们无法控制客户的升级和容量扩展计划，我们无法确定他们在升级或扩展容量时会选择或继续选择我们的设备。我们的设备系统的销售周期可能为一年或更长，涉及来自Intevac许多不同领域的个人，并为我们的潜在客户进行大量产品演示和演示。我们的销售流程通常还包括样品的生产和产品的定制。我们通常不会与客户签订长期合同，在客户实际提交订单之前，我们没有具有约束力的购买我们系统的承诺。在某些情况下，即使是具有约束力的协议，订单也要遵守客户接受度或其他标准。
截至 2023 年 9 月 30 日，我们的待办事项总额为 4,650 万美元，主要归因于两个客户。我们的积压订单包括合同下的订单，这些订单可能持续数年。我们的待办事项可能会受到大宗订单时机的重大影响。将来，我们可能无法实现待办事项总额中包含的所有收入。例如，2023 年 5 月，由于客户推迟了先前计划的媒体容量增加，客户取消了八个 200 个 Lean HDD 系统的订单，因此我们从积压状态中清除了5,460万美元。也无法保证我们的积压会带来任何特定时期的收入，因为积压中包含的合同项下的实际收入、时间和收入金额会受到各种突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。如果我们的客户终止、减少或推迟订单，我们可以免受某些成本和损失的影响，但我们的销售仍将受到不利影响，我们可能无法产生预期的收入。
新制造系统的销售还取决于过时以及用更新、功能更强的设备替换客户现有设备的现有设备。如果开发的升级可以延长已安装系统的使用寿命，那么我们往往会销售更多的升级产品和更少的新系统，这可能会大大减少总收入。
我们的 200 个 Lean HDD 客户还面临着来自生产闪存等替代存储技术的公司的竞争，闪存提供更小的尺寸、更低的功耗和更坚固的设计。这些存储技术越来越多地用于企业应用程序和小型设备，例如平板电脑、智能手机、超级书籍和笔记本电脑，而不是硬盘驱动器。平板电脑计算设备和智能手机从未包含过磁盘驱动器，将来也不太可能包含磁盘驱动器。使用闪存、光学存储和其他存储技术等替代技术的产品正变得越来越普遍，并可能成为我们200家精益硬盘客户产品特定应用的重要竞争来源，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。如果闪存等替代技术取代硬盘驱动器成为数字存储的重要方法，那么对我们硬盘制造产品的需求将减少。
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如果我们无法准确预测产品的需求并以有效和高效的方式管理产品库存，我们的经营业绩可能会受到重大损害。
为确保充足的库存供应，我们必须预测库存需求，并在客户下订单之前向供应商下订单。如果我们未能准确预测客户需求，我们可能会遇到库存过剩或交付给客户的产品短缺的情况。可能影响我们准确预测产品需求能力的因素包括：（1）客户对我们产品的需求增加或减少；（2）未能准确预测消费者对TRIO平台等新产品的接受程度；（3）竞争对手推出的产品；（4）总体市场状况或其他因素的意外变化（例如，由于高通货膨胀率或其他不利的宏观经济条件对库存供应和消费者需求的影响）; (5) 不确定性和后勤问题全球运营带来的挑战；以及 (6) 恐怖主义或战争行为或其威胁，或政治或劳动力不稳定或动荡、内乱、骚乱或叛乱、公共卫生危机，例如 COVID-19 疫情（或其他未来的疫情或流行病），包括新变种的严重程度和传播率，这可能会对客户的信心和支出产生不利影响，或者中断产品和原材料的生产和分销。
超过客户需求的库存水平可能会导致库存减记或注销，并以折扣价出售多余的库存，这可能会损害我们的毛利率。此外，如果我们低估了对产品的需求，我们可能无法生产满足客户要求的产品，这可能会导致产品发货延迟，从而影响我们确认收入的能力，造成销售损失，并损害我们的声誉和与客户的关系。不准确的预测还可能对我们准备前瞻性陈述和满足投资者预期的能力产生不利影响。
预测需求方面的挑战也可能使人们难以估计各时期的未来运营业绩和财务状况。未能准确预测对我们产品的需求水平或以有效和高效的方式管理产品库存可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并导致我们无法实现预期的财务业绩。
我们在竞争激烈的市场中运营，我们的竞争对手拥有比我们更多的资源。
在我们的磁盘溅射系统市场上，我们面临的竞争主要来自佳能Anelva，该公司已在全球销售了大量系统。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、技术、营销、制造和其他资源，尤其是在DCP设备市场。我们的竞争对手可能会对提供卓越价格或性能功能的竞争产品进行增强或后代开发，而新的竞争对手可能会进入我们的市场并开发此类增强型产品。此外，我们的客户竞争非常激烈，我们的竞争对手历来提供大量的价格优惠和激励措施，以吸引我们的客户或留住他们的现有客户。
我们面临与高度集中的客户群相关的风险。
从历史上看，在任何特定时期，我们收入的很大一部分都归因于向有限数量的客户销售磁盘溅射系统。随着光子业务的出售，我们对向相对较少的客户销售的依赖有所增加，我们预计，在可预见的将来，向相对较少的客户销售我们的产品将继续占我们收入的很高比例，尤其是在我们调整业务以专注于HDD和DCP市场的情况下。这种客户集中，再加上客户特定容量计划的变化和市场份额的变化，可能导致我们的收入和财务业绩在不同时期之间出现极大的差异。
我们的客户群的集中可能使我们的客户能够要求定价和其他不利于Intevac的条款，并使我们更容易受到特定客户需求变化或问题的影响。来自相对有限的制造商的订单占了我们收入的很大一部分，而且很可能会继续占据这一比例。失去其中一个大客户，或者他们延迟购买，将对我们的收入产生重大不利影响。
我们的经营业绩在每个季度之间波动很大，这可能导致普通股价格的波动。
我们的季度收入和普通股价格波动很大。我们预计，由于各种原因，我们的收入、营业利润率和普通股价格将继续波动，包括：（1）由于计算机系统、存储子系统和包含磁盘的消费电子产品以及客户使用我们的系统生产的手机的市场季节性、周期性和其他因素导致的需求变化；（2）我们的新产品的推出和接受或现有产品的交付出现延误或问题；（3）下单时间、客户接受新系统或取消订单或延迟这些订单；（4）我们的竞争对手或我们的新产品、服务或技术创新；（5）我们的制造成本和运营支出的变化；（6）总体经济、政治、股票市场和行业状况的变化；以及（7）我们的经营业绩未能达到投资研究分析师或投资者的预期。
其中任何一个或其他因素都可能导致我们普通股交易价格的波动和/或快速变化。过去，证券集体诉讼是在证券市场价格波动一段时间后对公司提起的。如果对Intevac提起任何此类诉讼，都可能导致巨额成本，并分散管理层的时间和精力。
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我们的成功取决于国际销售和全球运营管理。
在过去的几年中，我们的大部分收入来自美国以外的地区。我们的大部分国际销售面向亚洲客户，其中包括运往美国公司海外业务的产品。我们目前在加利福尼亚和新加坡设有制造工厂，在新加坡、中国和马来西亚设有国际客户支持办事处。我们预计，未来几年，国际销售将继续占我们总收入的很大一部分。我们的某些供应商也位于美国以外。
管理我们的全球业务面临的挑战包括但不限于由以下原因引起的挑战：（1）全球贸易问题；（2）不同国家在保护知识产权和其他合法权利方面的差异；（3）美国政府机构对亚洲制造业务增长可能带来的国家商业和/或安全问题的担忧；（4）利率、原材料成本、劳动力和运营成本以及汇率的波动；（5）发展能力的变化与供应商和其他当地人的关系企业；（6）美国法律法规的变化，包括出口限制，以及其他国家的解释和适用；（7）需要在不同的地点提供技术和备件支持；（8）政治和经济不稳定；（9）文化差异；（10）政府促进发展的激励措施各不相同；（11）运输成本和延误；（12）信贷市场的不利条件；（13）费率的变化, 配额, 税法和其他市场壁垒; (14) 现金流动的障碍.
我们必须定期评估全球基础设施的规模、能力和位置，并做出适当的调整以解决这些问题。
我们的成功取决于招聘和留住一支才华横溢的员工队伍。
我们的员工对我们的成功至关重要，我们的关键管理、工程和其他员工很难被取代。我们不为任何员工提供关键人寿保险。全球高科技公司的扩张增加了对合格人员的需求和竞争，也使公司越来越多地保护以前的员工。我们可能很难找到不受非竞争协议和其他限制约束的员工。
我们在美国的大部分业务都位于加利福尼亚州，那里的生活和招聘员工成本都很高。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们留住和吸引合格的管理、工程、营销、制造、客户支持、销售和管理人员的能力。此外，我们与硬盘驱动器、半导体和太阳能行业等行业竞争熟练员工。未能留住现有关键人员，或者未能吸引、吸收或留住更多高素质员工来满足我们未来的需求，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
与我们的知识产权相关的风险
我们的增长取决于技术先进的新产品和工艺的开发。
我们已经投入了大量资金，并将继续投资于新产品的开发，例如我们的200 Lean HDD和用于DCP的TRIO涂层平台。我们在开发和销售新产品方面的成功取决于多种因素，包括我们的能力：预测未来的客户需求；取得技术进步；降低产品的总拥有成本；按计划推出新产品；以具有成本效益的方式制造产品，包括将生产过渡到批量生产；实现产品商业化并获得客户对我们的认可；以及使我们的新产品在该领域实现可接受和可靠的性能。我们的新产品决策和开发承诺必须在销售之前显著预测不断变化的行业需求。此外，我们正在尝试将业务扩展到新的或相关市场，包括显示屏盖板玻璃市场。我们向盖板玻璃市场的扩张取决于客户发展计划的成功。迄今为止，我们尚未确认此类产品的实质性收入。未能正确评估市场规模，未能及时成功开发产品，未能成功开发出符合成本效益的产品以打入市场，或者未能为新产品建立有效的销售和支持，将对未来的收入和利润产生重大不利影响。此外，如果我们投资于市场发展不如预期的产品，我们可能会产生与此类投资相关的巨额费用。
服务市场的快速技术变革要求我们快速开发新的技术先进产品。我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和提供功能更高的新产品以及继续改进现有产品的能力。如果新产品存在可靠性或质量问题，我们的业绩可能会受到订单减少、制造成本上涨、新产品验收和付款延迟以及额外服务和保修费用的影响。
我们的业务取决于我们知识产权的完整性。
我们业务的成功取决于我们知识产权的完整性，我们无法确保：（1）我们任何待审或未来的专利申请将获得批准，或者任何允许的申请将作为专利签发或提出符合我们所寻求范围的索赔；（2）我们的任何专利不会失效、被视为不可执行、规避或受到质疑；（3）根据我们的专利授予的权利将提供竞争优势对我们；(4) 其他各方不会开发类似的产品、复制我们的产品或围绕我们的专利进行设计；或（5）我们的专利权、知识产权法或我们的协议将充分保护我们的知识产权或竞争地位。
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我们不时收到关于我们侵犯第三方知识产权或试图使我们的权利失效的指控。我们无法确保第三方将来不会声称我们侵犯了与我们的产品相关的当前或未来的专利、商标或其他所有权。任何索赔，无论有无法律依据，都可能耗时，导致代价高昂的诉讼，导致产品发货延迟或要求我们签订特许权使用费或许可协议。如果需要，此类特许权使用费或许可协议可能无法以我们可接受的条款提供。
与政府监管相关的风险
我们可能无法从美国政府获得出口许可证，允许将我们的产品交付给国际客户。
根据《出口管理法》，我们的许多产品都需要获得美国政府机构的出口许可。这些法规限制了我们某些产品的潜在市场。我们无法保证我们会成功获得出口产品所需的所有许可证。政府加强了对国防相关产品出口许可证的审查，导致我们许可证申请的审查期延长。不遵守出口管制法，包括查明和报告所有受管制技术的出口和再出口，或未经正确许可证批准或许可证使用不当的出口，都可能导致严重处罚和吊销许可证。未能获得出口许可证、延迟获得许可证或吊销先前颁发的许可证将使我们无法在美国境外销售受影响的产品，并可能对我们的经营业绩产生负面影响。
我们面临不遵守环境和其他政府法规的风险。
我们受与有毒或其他危险物质、化学品、材料或废物的使用、储存、排放、生成、制造、处理和处置有关的各种政府法规的约束。如果我们不遵守现行或未来的法规，这种失误可能会导致我们暂停运营、改变我们的制造工艺、补救费用或对我们或我们的高级职员、董事或员工处以巨额民事处罚或刑事罚款。此外，这些法规可能要求我们购买昂贵的补救或减排设备，并承担巨额费用才能遵守这些法规。
此外，气候变化立法是最近讨论的一个重要话题，在不久的将来，已经产生并可能继续产生联邦、国际或其他监管对策。如果我们或我们的供应商、客户或合作伙伴未能及时遵守适用法规，某些客户可能会拒绝购买我们的产品，或者我们可能会因税收、罚款或罚款而面临更高的运营成本，或者承担法律责任和声誉损失，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
一般风险因素
我们的业务可能会受到网络和其他安全威胁或中断的负面影响。
我们面临着各种网络和其他安全威胁，包括企图未经授权访问敏感信息和网络。尽管我们使用各种程序和控制措施来监测和降低这些威胁的风险，但无法保证这些程序和控制措施足够。这些威胁可能导致敏感信息或能力的损失；财务责任和声誉受损。如果我们无法遵守适用于国防承包商的安全标准，我们可能会失去业务或遭受声誉损害。企业面临的网络威胁不断变化，包括但不限于恶意软件、破坏性恶意软件、企图未经授权访问数据、中断或拒绝服务攻击以及其他可能导致我们系统中断、机密、个人或其他受保护信息（我们或我们的员工、客户或合作伙伴的信息）的未经授权的泄露以及数据、网络或系统损坏的电子安全漏洞。我们经历过涉及我们系统的网络安全威胁和事件，预计这些事件将继续下去。尽管迄今为止没有任何网络安全事件具有重大意义，但成功的漏洞或攻击可能会对我们的运营业绩、财务状况或业务产生重大不利影响，损害我们的声誉以及与客户、业务合作伙伴、员工或其他第三方的关系，并使我们承担诉讼和与事件响应相关的直接成本等后果。此外，我们可能会受到网络威胁或其他中断或漏洞的影响，这些中断或漏洞存在于我们使用的产品或与我们的业务相关的合作伙伴或客户的系统中。这些事件如果得不到预防或有效缓解，可能会损害我们的声誉，需要采取补救措施并导致业务损失、监管行动、潜在责任和其他财务损失。
有效税率的变化会影响我们的经营业绩。
作为一家跨国公司，我们在美国、新加坡和其他国家需要纳税。确定和估算全球纳税负债需要做出重大判断。我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：（1）税法的变化；（2）将收益分配给税率不同的国家；（3）当年和未来几年全球预计年收益的变化：（4）会计声明；或（5）递延所得税资产和负债估值的变化。尽管我们认为我们的税收估算是合理的，但无法保证任何最终决定都不会与我们历史所得税条款和应计额中反映的待遇有所不同，这可能会导致Intevac支付额外款项。
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整合过去或未来的收购或实施战略剥离的困难可能会对我们的业务产生不利影响。
在经营历史中，我们已经完成了多项收购和处置。我们已经花费并将继续花费大量资源来寻找和追求未来的收购机会。收购涉及许多风险，包括：（1）难以整合被收购公司的运营、技术和产品；（2）我们管理层的注意力从其他业务问题上转移开来；（3）被收购公司关键员工的潜在流失。未能实现先前和未来任何收购的预期收益，或者未能成功整合我们收购的公司的运营，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。未来的任何收购还可能导致股票证券的稀释发行、收购或资产剥离相关的注销或承担债务和或有负债。此外，我们已经并将继续考虑进行战略剥离，例如出售我们的光子学业务。在任何剥离中，如果目标目标（例如与被剥离业务的财务业绩相关的节约成本或收益支付）得不到实现，或者如果剥离或与剥离相关的活动导致其他业务中断，则未来的经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能会参与诉讼。
我们可能会不时参与各种类型的诉讼，包括指控侵犯知识产权的诉讼以及其他索赔和客户纠纷。例如，我们最近根据《私人检察长法》（“PAGA”）以100万美元的价格和解了对我们提起的诉讼。诉讼费用昂贵，使我们面临遭受重大损害的风险，需要大量的管理时间和精力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
业务中断可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的运营容易受到火灾、地震、洪水或其他自然灾害、隔离或其他与传染病、国家灾难、恐怖活动、战争、因断电导致的计算和通信基础设施中断、电信故障、人为错误、物理或电子安全漏洞和计算机病毒以及其他我们无法控制的事件而中断。我们没有详细的灾难恢复计划。尽管我们实施了网络安全措施，但我们的工具和服务器可能容易受到计算机病毒、入侵和类似干扰的攻击，这些干扰来自我们位于客户站点的计算机系统和工具。政治不稳定可能导致我们增加运输成本，使这种运输不可靠，增加我们的保险成本或导致国际货币市场波动。所有这些不可预见的中断和不稳定性可能会对我们的供应商及其及时交付产品的能力产生同样的影响。此外，我们没有足够的业务中断保险来补偿我们可能发生的所有损失，我们遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。例如，我们对地震风险进行自我保险，因为我们认为这是基于地震保险市场有限保险的高昂成本而做出的谨慎财务决策。地震可能会严重干扰我们的运营，其中大部分运营都在加利福尼亚进行。这还可能严重延误我们对新产品的研究和工程工作，其中大部分研究和工程工作也在加利福尼亚进行。我们采取措施将业务中断可能造成的损失降至最低，但无法确定我们的努力是否会成功。
代理人竞赛和激进股东的行为可能会对我们产生负面影响。
与我们的董事选举或其他激进股东活动有关的代理竞赛可能会对我们的业务产生不利影响，因为：（1）回应代理竞赛和激进股东的其他行动可能代价高昂且耗时，会干扰我们的运营并转移管理层和员工的注意力；（2）激进活动对我们未来方向造成的不确定性可能会导致潜在商机的流失，并可能使其更难吸引和留住合格的人员和业务合作伙伴；以及（3）如果有特定议程的个人当选为我们的董事会成员，这可能会对我们有效及时实施战略计划的能力产生不利影响。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们必须评估我们对财务报告的内部控制，此类评估的任何不利结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并对我们的股价产生不利影响。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们的管理层必须对财务报告的内部控制进行评估。尽管我们的评估、测试和评估得出的结论是，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们无法预测未来测试的结果。持续遵守这一要求既复杂、昂贵又耗时。如果Intevac未能保持对财务报告的有效内部控制；或者我们的管理层没有及时评估此类内部控制的充分性，那么我们可能会受到重报先前公布的财务业绩、监管制裁以及公众对Intevac的看法下降，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
2013 年 11 月 21 日，Intevac 宣布其董事会批准了一项股票回购计划，批准了高达 3,000 万美元的回购。2018年8月20日，Intevac宣布，其董事会批准将原来的股票回购计划增加1,000万美元，授权总金额为4,000万美元。截至2023年9月30日，根据回购计划，仍有1,040万美元可供未来股票回购。在截至2023年9月30日的三个月中，Intevac没有进行任何普通股回购。
| 第 3 项。 | 优先证券违约 |
没有。
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 |
不适用。
| 第 5 项。 | 其他信息 |
董事和执行官的证券交易计划
在我们的上一财季中，没有董事或高级管理人员（如第16a-1（f）条所定义）通过或终止 “规则” 10b5-1交易安排” 或 “非规则” 10b5-1交易安排，” 每种安排的定义见法规S-K第408项。
| 第 6 项。 | 展品 |
以下物证随函提交：
| 展览 |
描述 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对总裁和首席执行官进行认证。 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对临时首席财务官兼财务主管进行认证。 | |
| 32.1 | 根据 U.S.C. 1350 颁发的认证根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过。** | |
| 101.INS | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 架构文档 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 计算链接库文档 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 定义链接库文档 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 演示链接库文档 | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） | |
| ** | 就1934年《证券交易法》第18条而言，作为附录32.1所附的认证被视为 “已提供”，不被视为 “已提交”，也不得以提及方式纳入Intevac, Inc.根据1933年《证券交易法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论此类文件中是否包含任何以参考语言进行一般性纳入，除非在注册人特别以引用方式将其纳入。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| INTEVAC, INC. | ||||
| 日期：2023 年 11 月 2 日 |
来自： |
/s/ 奈杰尔·亨顿 | ||
| 奈杰尔·亨顿 | ||||
| 总裁、首席执行官兼董事 | ||||
| （首席执行官） | ||||
| 日期：2023 年 11 月 2 日 |
来自： |
/s/ 凯文·索尔斯比 | ||
| 凯文·索尔斯比 | ||||
| 临时首席财务官兼财务主管 | ||||
| （首席财务和会计官） | ||||
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