crai-202309300001053706假的12 月 30 日2023Q300010537062023-01-012023-09-3000010537062023-10-27xbrli: 股票00010537062023-07-022023-09-30iso421:USD00010537062022-07-032022-10-0100010537062022-01-022022-10-01iso421:USDxbrli: 股票00010537062023-09-3000010537062022-12-3100010537062022-01-0100010537062022-10-010001053706美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001053706US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001053706US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-04-0100010537062023-01-012023-04-010001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-04-010001053706美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-04-010001053706美国通用会计准则:普通股成员2023-04-010001053706US-GAAP:留存收益会员2023-04-010001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-0100010537062023-04-010001053706US-GAAP:留存收益会员2023-04-022023-07-0100010537062023-04-022023-07-010001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-022023-07-010001053706美国通用会计准则:普通股成员2023-04-022023-07-010001053706美国通用会计准则:普通股成员2023-07-010001053706US-GAAP:留存收益会员2023-07-010001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-0100010537062023-07-010001053706US-GAAP:留存收益会员2023-07-022023-09-300001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-022023-09-300001053706美国通用会计准则:普通股成员2023-07-022023-09-300001053706美国通用会计准则:普通股成员2023-09-300001053706US-GAAP:留存收益会员2023-09-300001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-09-300001053706美国通用会计准则:普通股成员2022-01-010001053706US-GAAP:留存收益会员2022-01-010001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-010001053706US-GAAP:留存收益会员2022-01-022022-04-0200010537062022-01-022022-04-020001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-022022-04-020001053706美国通用会计准则:普通股成员2022-01-022022-04-020001053706美国通用会计准则:普通股成员2022-04-020001053706US-GAAP:留存收益会员2022-04-020001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-04-0200010537062022-04-020001053706US-GAAP:留存收益会员2022-04-032022-07-0200010537062022-04-032022-07-020001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-04-032022-07-020001053706美国通用会计准则:普通股成员2022-04-032022-07-020001053706美国通用会计准则:普通股成员2022-07-020001053706US-GAAP:留存收益会员2022-07-020001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-0200010537062022-07-020001053706US-GAAP:留存收益会员2022-07-032022-10-010001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-032022-10-010001053706美国通用会计准则:普通股成员2022-07-032022-10-010001053706美国通用会计准则:普通股成员2022-10-010001053706US-GAAP:留存收益会员2022-10-010001053706US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-10-01crai: 区域crai: 分段0001053706Crai: WelchConsultingLtd会员2022-02-282022-02-28crai: 同事0001053706Crai: WelchConsultingLtd会员2022-02-280001053706Crai: WelchConsultingLtd会员2022-02-282023-03-030001053706Crai: BiostrategiesGies Group Inc2022-11-292022-11-290001053706US-GAAP:固定价格合同成员2023-07-022023-09-300001053706US-GAAP:固定价格合同成员2022-07-032022-10-010001053706US-GAAP:固定价格合同成员2023-01-012023-09-300001053706US-GAAP:固定价格合同成员2022-01-022022-10-010001053706US-GAAP:时间和材料合同成员2023-07-022023-09-300001053706US-GAAP:时间和材料合同成员2022-07-032022-10-010001053706US-GAAP:时间和材料合同成员2023-01-012023-09-300001053706US-GAAP:时间和材料合同成员2022-01-022022-10-010001053706国家:美国2023-07-022023-09-300001053706国家:美国2022-07-032022-10-010001053706国家:美国2023-01-012023-09-300001053706国家:美国2022-01-022022-10-010001053706国家:GB2023-07-022023-09-300001053706国家:GB2022-07-032022-10-010001053706国家:GB2023-01-012023-09-300001053706国家:GB2022-01-022022-10-010001053706CRAI:美国以外的国家英国会员2023-07-022023-09-300001053706CRAI:美国以外的国家英国会员2022-07-032022-10-010001053706CRAI:美国以外的国家英国会员2023-01-012023-09-300001053706CRAI:美国以外的国家英国会员2022-01-022022-10-0100010537062022-01-022022-12-310001053706US-GAAP:客户关系成员2023-09-300001053706US-GAAP:客户关系成员2022-12-310001053706US-GAAP:客户关系成员2022-01-022022-04-020001053706US-GAAP:客户关系成员2022-10-022022-12-31xbrli: pure0001053706US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-09-300001053706US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-09-300001053706US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-09-300001053706US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001053706US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001053706US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001053706Crai: 信用协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-08-190001053706US-GAAP:信用证会员Crai: 信用协议会员2022-08-190001053706Crai: 信用协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-300001053706Crai: 信用协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-310001053706US-GAAP:信用证会员Crai: 信用协议会员2023-09-300001053706US-GAAP:后续活动成员2023-11-022023-11-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________________________________________________________________________
表单 10-Q
________________________________________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会文件编号: 000-24049
________________________________________________________________________________________
CRA 国际有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 马萨诸塞 | 04-2372210 | |
| (州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主识别号) | |
| 克拉伦登街 200 号, 波士顿, MA | 02116-5092 | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
(617) 425-3000
(注册人的电话号码,包括区号)
_____________________________________________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,无面值 | | CRAI | | 纳斯达克全球精选市场 | |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 x没有o
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时限)以电子方式提交了根据第 S-T 条例(本章第 232.405 节)要求提交和发布的所有交互式数据文件。是的 x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | x | | 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 班级 | | 截至2023年10月27日仍未付清 | |
| 普通股,每股无面值 | | 7,001,716股份 | |
CRA 国际有限公司
索引
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| 简明合并运营报表(未经审计)——截至2023年9月30日和2022年10月1日的财政季度和年初至今财期 | 3 |
| 简明合并综合收益表(未经审计)——截至2023年9月30日和2022年10月1日的财政季度和年初至今财期 | 4 |
| 简明合并资产负债表(未经审计)——2023年9月30日和2022年12月31日 | 5 |
| 简明合并现金流量表(未经审计)——截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年迄今为止 | 6 |
| 简明合并股东权益表(未经审计)——截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年迄今为止 | 7 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 25 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 25 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 25 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 25 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 26 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 26 |
第 5 项。 | 其他信息 | 26 |
第 6 项。 | 展品 | 27 |
签名 | 28 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
CRA 国际有限公司
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政季度已结束 | | 本财年至今 期限已结束 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
收入 | $ | 147,553 | | | $ | 148,441 | | | $ | 462,363 | | | $ | 445,925 | |
服务成本(不包括折旧和摊销) | 105,894 | | | 102,267 | | | 327,064 | | | 309,403 | |
销售、一般和管理费用 | 27,919 | | | 28,246 | | | 86,137 | | | 82,026 | |
折旧和摊销 | 2,947 | | | 3,034 | | | 8,762 | | | 9,060 | |
运营收入 | 10,793 | | | 14,894 | | | 40,400 | | | 45,436 | |
利息支出,净额 | (1,025) | | | (667) | | | (3,212) | | | (1,343) | |
外汇收益(亏损),净额 | 755 | | | 1,667 | | | (459) | | | 3,566 | |
所得税准备金前的收入 | 10,523 | | | 15,894 | | | 36,729 | | | 47,659 | |
所得税准备金 | 1,927 | | | 4,017 | | | 9,707 | | | 12,713 | |
净收入 | $ | 8,596 | | | $ | 11,877 | | | $ | 27,022 | | | $ | 34,946 | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.22 | | | $ | 1.66 | | | $ | 3.83 | | | $ | 4.81 | |
稀释 | $ | 1.21 | | | $ | 1.63 | | | $ | 3.78 | | | $ | 4.72 | |
加权平均已发行股票数量: | | | | | | | |
基本 | 6,977 | | | 7,119 | | | 7,026 | | | 7,247 | |
稀释 | 7,083 | | | 7,246 | | | 7,138 | | | 7,376 | |
参见简明合并财务报表的附注。
CRA 国际有限公司
简明综合收益表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政季度已结束 | | 本财年至今 期限已结束 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
净收入 | $ | 8,596 | | | $ | 11,877 | | | $ | 27,022 | | | $ | 34,946 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
扣除税款的外币折算调整 | (1,755) | | | (3,806) | | | 371 | | | (8,838) | |
综合收入 | $ | 6,841 | | | $ | 8,071 | | | $ | 27,393 | | | $ | 26,108 | |
参见简明合并财务报表的附注。
CRA 国际有限公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 27,604 | | | $ | 31,447 | |
减去美元备抵后的应收账款3,920和 $2,640,分别地 | 124,876 | | | 143,644 | |
未计费的服务,扣除津贴975和 $1,120,分别地 | 68,445 | | | 51,343 | |
预付费用和其他流动资产 | 17,349 | | | 12,760 | |
可宽恕的贷款 | 10,428 | | | 9,666 | |
流动资产总额 | 248,702 | | | 248,860 | |
财产和设备,净额 | 39,963 | | | 45,582 | |
善意 | 93,467 | | | 92,922 | |
无形资产,净额 | 7,541 | | | 8,588 | |
使用权资产 | 88,871 | | | 96,725 | |
递延所得税 | 10,412 | | | 9,163 | |
扣除流动部分后的可宽恕贷款 | 47,216 | | | 46,790 | |
其他资产 | 2,873 | | | 2,287 | |
总资产 | $ | 539,045 | | | $ | 550,917 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 24,711 | | | $ | 27,584 | |
应计费用 | 137,920 | | | 155,864 | |
递延收入和其他负债 | 7,871 | | | 12,016 | |
租赁负债的流动部分 | 16,193 | | | 15,972 | |
递延薪酬的当前部分 | 5,553 | | | 5,689 | |
循环信贷额度 | 32,000 | | | — | |
流动负债总额 | 224,248 | | | 217,125 | |
非流动负债: | | | |
递延补偿和其他非流动负债 | 10,467 | | | 15,677 | |
租赁负债的非流动部分 | 95,406 | | | 106,008 | |
递延所得税 | 966 | | | 953 | |
非流动负债总额 | 106,839 | | | 122,638 | |
承付款和或有开支(注11) | | | |
股东权益: | | | |
优先股, 不面值; 1,000,000授权股份; 无已发行的和未决的 | — | | | — | |
普通股, 不面值; 25,000,000授权股份; 6,978,941和 7,149,884分别发行和流通股份 | 1,363 | | | 1,743 | |
留存收益 | 221,205 | | | 224,392 | |
累计其他综合亏损 | (14,610) | | | (14,981) | |
股东权益总额 | 207,958 | | | 211,154 | |
负债和股东权益总额 | $ | 539,045 | | | $ | 550,917 | |
参见简明合并财务报表的附注。
CRA 国际有限公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今财政期间已结束 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 27,022 | | | $ | 34,946 | |
为调节净收入与用于经营活动的净现金(扣除收购业务的影响)而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 8,762 | | | 9,060 | |
使用权资产摊销 | 10,602 | | | 10,260 | |
递延所得税 | (1,257) | | | (157) | |
基于股份的薪酬支出 | 3,024 | | | 3,567 | |
坏账支出(恢复) | 523 | | | (345) | |
未实现的外币重新计算(收益)亏损,净额 | (112) | | | (662) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 18,785 | | | (17,989) | |
未计费的服务 | (17,226) | | | (30,864) | |
预付费用和其他流动资产以及其他资产 | (4,006) | | | (1,883) | |
可宽恕的贷款 | (2,306) | | | (7,361) | |
激励现金奖励 | 6,110 | | | 4,863 | |
应付账款、应计费用和其他负债 | (36,786) | | | (26,336) | |
租赁负债 | (13,162) | | | (12,114) | |
用于经营活动的净现金 | (27) | | | (35,015) | |
投资活动: | | | |
购买财产和设备 | (2,008) | | | (2,999) | |
为收购支付的对价,净额 | (577) | | | (10,185) | |
用于投资活动的净现金 | (2,585) | | | (13,184) | |
融资活动: | | | |
发行普通股,主要是股票期权行使 | — | | | 760 | |
循环信贷额度下的借款 | 105,000 | | | 124,000 | |
循环信贷额度下的还款 | (73,000) | | | (79,000) | |
偿还债务发行成本 | — | | | (1,008) | |
由股票偿还的预扣税款 | (2,040) | | | (1,002) | |
| | | |
支付的现金分红 | (7,773) | | | (6,860) | |
回购普通股 | (23,577) | | | (27,630) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (1,390) | | | 9,260 | |
外汇汇率对现金和现金等价物的影响 | 159 | | | (3,098) | |
现金和现金等价物的净减少 | (3,843) | | | (42,037) | |
期初的现金和现金等价物 | 31,447 | | | 66,130 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 27,604 | | | $ | 24,093 | |
| | | |
非现金投资和融资活动: | | | |
财产和设备应付账款和应计费用增加 (减少) | $ | (129) | | | $ | (201) | |
| | | |
股票回购的消费税 | $ | (190) | | | $ | — | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产 | $ | 2,503 | | | $ | 2,146 | |
| | | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
缴纳税款的现金 | $ | 9,953 | | | $ | 11,407 | |
支付利息的现金 | $ | 2,904 | | | $ | 1,026 | |
为经营租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 16,660 | | | $ | 15,864 | |
参见简明合并财务报表的附注。
CRA 国际有限公司
简明合并股东权益表
截至2023年9月30日的财年迄今为止(未经审计)
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 已发行 | | 金额 | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 7,149,884 | | | $ | 1,743 | | | $ | 224,392 | | | $ | (14,981) | | | $ | 211,154 | |
净收入 | — | | | — | | | 8,918 | | | — | | | 8,918 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 1,052 | | | 1,052 | |
行使股票期权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 940 | | | — | | | — | | | 940 | |
限制性股票归属 | 45,544 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
赎回既得员工限制性股票作为预扣税款 | (16,614) | | | (1,873) | | | — | | | — | | | (1,873) | |
回购的股票 | (180,881) | | | (810) | | | (19,767) | | | — | | | (20,577) | |
回购股票的应计消费税 | — | | | — | | | (173) | | | — | | | (173) | |
未归属股票的应计股息 | — | | | — | | | 45 | | | — | | | 45 | |
已支付的现金分红 ($)0.36每股) | — | | | — | | | (2,702) | | | — | | | (2,702) | |
截至 2023 年 4 月 1 日的余额 | 6,997,933 | | | $ | — | | | $ | 210,713 | | | $ | (13,929) | | | $ | 196,784 | |
净收入 | — | | | — | | | 9,508 | | | — | | | 9,508 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 1,074 | | | 1,074 | |
行使股票期权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 1,158 | | | — | | | — | | | 1,158 | |
限制性股票归属 | 3,630 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
赎回既得员工限制性股票作为预扣税款 | (1,237) | | | (136) | | | — | | | — | | | (136) | |
回购的股票 | (31,090) | | | (554) | | | (2,446) | | | — | | | (3,000) | |
回购股票的应计消费税 | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
未归属股票的应计股息 | — | | | — | | | (47) | | | — | | | (47) | |
已支付的现金分红 ($)0.36每股) | — | | | — | | | (2,528) | | | — | | | (2,528) | |
2023 年 7 月 1 日的余额 | 6,969,236 | | | $ | 468 | | | $ | 215,173 | | | $ | (12,855) | | | $ | 202,786 | |
净收入 | — | | | — | | | 8,596 | | | — | | | 8,596 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (1,755) | | | (1,755) | |
普通股的发行 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 926 | | | — | | | — | | | 926 | |
限制性股票归属 | 10,004 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
赎回既得员工限制性股票作为预扣税款 | (299) | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
回购的股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购股票的应计消费税 | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
未归属股票的应计股息 | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
已支付的现金分红 ($)0.36每股) | — | | | — | | | (2,543) | | | — | | | (2,543) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 6,978,941 | | | $ | 1,363 | | | $ | 221,205 | | | $ | (14,610) | | | $ | 207,958 | |
参见简明合并财务报表的附注。
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简明合并股东权益表
截至2022年10月1日的财年迄今为止(未经审计)
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 已发行 | | 金额 | | | |
截至2022年1月1日的余额 | 7,362,703 | | | $ | — | | | $ | 215,784 | | | $ | (9,950) | | | $ | 205,834 | |
净收入 | — | | | — | | | 11,426 | | | — | | | 11,426 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (1,172) | | | (1,172) | |
| | | | | | | | | |
行使股票期权 | 14,552 | | | 341 | | | — | | | — | | | 341 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 1,037 | | | — | | | — | | | 1,037 | |
限制性股票归属 | 29,558 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
赎回既得员工限制性股票作为预扣税款 | (10,163) | | | (897) | | | — | | | — | | | (897) | |
回购的股票 | (56,665) | | | (481) | | | (4,475) | | | — | | | (4,956) | |
未归属股票的应计股息 | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
已支付的现金分红 ($)0.31每股) | — | | | — | | | (2,377) | | | — | | | (2,377) | |
2022 年 4 月 2 日的余额 | 7,339,985 | | | $ | — | | | $ | 220,347 | | | $ | (11,122) | | | $ | 209,225 | |
净收入 | — | | | — | | | 11,643 | | | — | | | 11,643 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (3,860) | | | (3,860) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 1,041 | | | — | | | — | | | 1,041 | |
限制性股票归属 | 3,630 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
赎回既得员工限制性股票作为预扣税款 | (921) | | | (78) | | | — | | | — | | | (78) | |
回购的股票 | (211,345) | | | (963) | | | (16,711) | | | — | | | (17,674) | |
未归属股票的应计股息 | — | | | — | | | (52) | | | — | | | (52) | |
已支付的现金分红 ($)0.31每股) | — | | | — | | | (2,259) | | | — | | | (2,259) | |
2022 年 7 月 2 日的余额 | 7,131,349 | | | $ | — | | | $ | 212,968 | | | $ | (14,982) | | | $ | 197,986 | |
净收入 | — | | | — | | | 11,877 | | | — | | | 11,877 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (3,806) | | | (3,806) | |
| | | | | | | | | |
行使股票期权 | 19,476 | | | 419 | | | — | | | — | | | 419 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 1,489 | | | — | | | — | | | 1,489 | |
限制性股票归属 | 9,843 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
赎回既得员工限制性股票作为预扣税款 | (291) | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | |
回购的股票 | (51,524) | | | (852) | | | (4,148) | | | — | | | (5,000) | |
未归属股票的应计股息 | — | | | — | | | (39) | | | — | | | (39) | |
已支付的现金分红 ($)0.31每股) | — | | | — | | | (2,224) | | | — | | | (2,224) | |
截至2022年10月1日的余额 | 7,108,853 | | | $ | 1,029 | | | $ | 218,434 | | | $ | (18,788) | | | $ | 200,675 | |
参见简明合并财务报表的附注。
目录
CRA 国际有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重要会计政策摘要
业务描述
CRA International, Inc.(连同其全资子公司,“CRA” 或 “公司”)是一家全球领先的咨询服务公司,将先进的分析技术和深入的行业知识应用于与广泛客户的复杂合作。CRA 提供以下服务 二广泛领域:诉讼、监管、财务咨询和管理咨询。CRA 运营于 一业务板块。CRA以其注册商号Charles River Associates经营业务。
演示基础
未经审计的简明合并财务报表包括CRA International, Inc.及其全资子公司的账目,这些账目需要在冲销公司间账目和交易后进行合并。这些财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的10-Q表季度报告的规则和条例编制的。因此,这些财务报表不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)要求的年度财务报表的所有信息和附注披露。管理层认为,这些财务报表反映了根据公认会计原则公允列报CRA中期经营业绩、财务状况、现金流和股东权益所必需的所有正常、经常性调整。此处列出的过渡期经营业绩不一定代表全年的经营业绩。这些财务报表应与CRA于2023年3月2日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)中包含的截至2022年12月31日财年的合并财务报表及其附注一起阅读。
估计数
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出重大估计和判断,这些估计和判断会影响财务报表之日报告的资产和负债金额,以及或有资产和负债的相关披露,以及报告期内报告的合并收入和支出金额。这些简明合并财务报表中的估计包括但不限于应收账款和未开票服务准备金、固定价格合同的收入确认、收入合同交易价格中应包含的可变对价、长期资产的使用寿命、经营租赁使用权资产和负债的计量、基于股份的薪酬、收购的无形资产的估值、或有对价负债的估值、商誉、应计和递延所得税、估值递延所得税资产补贴、应计激励补偿和某些其他应计费用。CRA对这些项目进行监测和分析,以了解事实和情况的变化,这些估计将来可能会发生实质性变化。估计数的变化记录在已知的时期。CRA的估计基于历史经验和其他各种假设,CRA认为在这种情况下这些假设是合理的。如果事实证明CRA基于过去经验或其他假设的假设基本不准确,则实际结果可能与这些估计值有所不同.
2. 业务收购
2022年2月28日,CRA收购了德克萨斯州有限合伙企业韦尔奇咨询有限公司(“韦尔奇咨询”)的几乎所有商业资产,并承担了某些负债。Welch Consulting提供的经济、商业和战略咨询服务主要涉及劳动和就业问题。此次收购扩大了 CRA 的商机、专业知识和市场影响力,增加了 45德克萨斯州布莱恩、加利福尼亚州洛杉矶和华盛顿特区的同事和办公室CRA的一位非雇员专家代表Welch Consulting担任代理人和事实律师。作为交易的一部分,非雇员专家过去和将来都不会获得补偿或购买价格的一部分。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
此次收购被列为业务合并,自收购之日起,经营业绩已包含在随附的简明合并财务报表中。在收购之日,使用权资产和租赁负债是根据ASC Topic 842记录的, 租赁。此外,合同资产和合同负债是根据ASC 606记录的,因为CRA在2021财年的第一天采用了ASU 2021-08。截至收购之日,收购的所有其他有形资产和可识别的无形资产以及承担的负债均按其公允价值入账。
自收购之日起,Welch Consulting的经营业绩已包含在随附的简明合并运营报表中。 下表是收购价格对收购资产和假设负债的估计公允价值的最终分配(以千计):
| | | | | |
收购的资产 | |
流动资产: | |
应收账款 | $ | 3,742 | |
未计费的服务 | 1,382 | |
预付费用和其他流动资产 | 100 | |
流动资产总额 | 5,224 | |
财产和设备 | 141 | |
善意 | 2,409 | |
无形资产 | 4,150 | |
使用权资产 | 1,210 | |
其他资产 | 41 | |
收购的资产总额 | $ | 13,175 | |
| |
承担的负债 | |
流动负债: | |
应计费用 | $ | 1,245 | |
递延收入和其他负债 | 161 | |
租赁负债的流动部分 | 549 | |
流动负债总额 | 1,955 | |
租赁负债的非流动部分 | 661 | |
承担的负债总额 | $ | 2,616 | |
收购的净资产 | $ | 10,559 | |
对于收购的资产和假定的负债,CRA支付了美元10.6百万美元,净额,其数额基于某些净营运资金项目的调整估计数。此外,CRA发行了美元7.9数百万笔可免除的贷款,并同意向关键员工和非雇员专家提供其他递延薪酬,这在贷款期限内被视为交易后薪酬支出。
收购的无形资产由客户关系组成,其公允价值是使用多期超额收益法确定的。无形的客户关系将按期分期摊销 十年生活以直线为基础,这近似于该资产带来的预期经济收益模式。该公司还记录了 $2.4数百万美元的商誉,所有这些商誉预计都可以用于税收目的扣除。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2022年11月29日,CRA收购了BioStrategies Group, Inc.(“bSg”)的几乎所有业务资产,并承担了某些负债。BioStrategies Group, Inc.(“bSg”)是一家总部位于芝加哥的咨询公司,专注于为医疗产品和技术制定商业战略。此次收购扩大了CRA的商机、专业知识和市场影响力,增加了 17同事们在伊利诺伊州芝加哥的办公室工作。此次收购被列为业务合并,自收购之日起,经营业绩已包含在随附的简明合并财务报表中。收购bSg对公司简明合并财务报表中公布的整体业绩并不重要。
3. 收入和津贴
CRA签订和运营的合同具体规定了项目是按时间和材料计费还是按固定价格计费。时间和材料合同通常用于诉讼、监管和财务咨询项目,而固定价格合同主要用于管理咨询项目。一般而言,项目成本按服务成本分类,不包括折旧和摊销,其依据是CRA雇员顾问在聘用时的直接工资,加上为完成项目而产生的所有直接费用,包括非雇员专家向CRA收取的任何款项。
收入分解
下表按合同类型和地理位置对CRA的收入进行了分类(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | 本财年至今 期限已结束 |
合同类型 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
咨询服务收入: | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 26,783 | | | $ | 24,201 | | | $ | 81,642 | | | $ | 80,515 | |
时间和材料 | | 120,770 | | | 124,240 | | | 380,721 | | | 365,410 | |
总计 | | $ | 147,553 | | | $ | 148,441 | | | $ | 462,363 | | | $ | 445,925 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | 本财年至今 期限已结束 |
地理细分 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
咨询服务收入: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 117,420 | | | $ | 121,496 | | | $ | 362,186 | | | $ | 358,583 | |
英国 | | 21,227 | | | 20,069 | | | 73,272 | | | 63,322 | |
其他 | | 8,906 | | | 6,876 | | | 26,905 | | | 24,020 | |
总计 | | $ | 147,553 | | | $ | 148,441 | | | $ | 462,363 | | | $ | 445,925 | |
| | | | | | | | |
可变对价和信用风险准备金
CRA咨询服务的收入以净交易价格入账,其中包括对设立储备金的可变对价的估计。可变对价储备金基于具体的价格优惠以及根据CRA的历史实现率估算的预计将向CRA客户提供的优惠。可变对价准备金在简明合并资产负债表中作为应收账款和未开票服务准备金的一部分入账。对可变对价储备金的调整包含在简明合并运营报表的收入中。
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(未经审计)
CRA还保留应收账款和未计费服务备抵金,以弥补因客户未能支付所需款项而造成的估计损失。 下表列出了CRA的坏账支出,扣除先前注销的补贴的回收额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | 本财年至今 期限已结束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
坏账支出(回收),净额 | | $ | 131 | | | $ | (83) | | | $ | 523 | | | $ | (345) | |
可报销费用
收入还包括报销CRA在履行其履约义务时产生的费用,包括差旅和其他自付费用、外部顾问费用和其他可报销的费用。CRA基本上收回了所有这些费用。 以下费用需要报销(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | 本财年至今 期限已结束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
可报销的费用 | | $ | 17,932 | | | $ | 15,009 | | | $ | 49,165 | | | $ | 47,654 | |
与客户签订的合同中的合同余额
CRA将合同资产定义为已记录收入的资产,因为它确定有可能获得基于绩效的费用或或有费用,但由于必须发生某些事件,例如衡量期结束或客户批准,因此尚无权获得费用。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合同资产余额并不重要。
在根据合同条款向客户转让咨询服务之前,如果收到了对价,或者客户无条件地支付了此类对价,则将记录合同负债。在履约义务得到履行且所有收入确认标准得到满足后,合同负债被确认为收入。 下表显示了CRA合同负债的期末余额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
合同负债 | | $ | 2,197 | | | $ | 6,977 | |
CRA确认了截至相应期初合同负债余额中包含的以下收入或以前各期履行的履约义务(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | 本财年至今 期限已结束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
期初包含在合同负债中的金额 | | $ | 2,580 | | | $ | 1,831 | | | $ | 6,619 | | | $ | 8,101 | |
以往各期履行的履约义务 | | $ | 3,658 | | | $ | 3,495 | | | $ | 2,816 | | | $ | 2,193 | |
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(未经审计)
4. 可宽恕贷款
为了吸引和留住高技能专业人员,CRA可能会向员工和非雇员专家发放可免除的贷款,其中某些贷款可能以当地货币计价。这些贷款有一部分是抵押的。只要员工或非雇员专家继续在CRA工作或隶属关系并遵守某些合同要求,CRA就可以在贷款期限内免除可免除贷款的本金和应计利息。与减免贷款本金相关的费用在服务期内记为补偿费用,这与贷款期限一致。
下表列出了相应时期的可免除贷款活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年初至今财政期间已结束 | | 财政年度已结束 |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
期初余额 | | $ | 56,456 | | | $ | 48,591 | |
进展 | | 21,342 | | | 34,984 | |
还款 | | (616) | | | (25) | |
从应计费用或其他资产重新归类 (1) | | (1,200) | | | (2,192) | |
摊销 | | (18,419) | | | (24,403) | |
外币折算的影响 | | 81 | | | (499) | |
期末余额 | | $ | 57,644 | | | $ | 56,456 | |
可免除贷款的当期部分 | | $ | 10,428 | | | $ | 9,666 | |
可免除贷款的非流动部分 | | $ | 47,216 | | | $ | 46,790 | |
_______________________________
(1)涉及对先前记为应计费用或可免除贷款但已重新归类为其他应收账款的绩效奖励的重新分类。
5. 商誉和无形资产
截至2023年9月30日的财年迄今为止,商誉账面金额的变化汇总如下(以千计):
| | | | | | | | |
Goodwill,截至2022年12月31日 | | $ | 164,815 | |
累计商誉减值 | | (71,893) | |
商誉,截至2022年12月31日的净额 | | 92,922 | |
收购导致的增加 | | 415 | |
外币折算调整 | | 130 | |
商誉,截至2023年9月30日的净额 | | $ | 93,467 | |
截至2023年9月30日,商誉包括商誉美元165.4百万美元,累计减值为美元71.9百万。有 不在截至2023年9月30日的财年迄今为止期间或截至2022年12月31日的财年中,与商誉相关的减值损失。
与商誉分离且具有可确定使用寿命的无形资产分别进行估值,并在其预期使用寿命内使用直线法进行摊销。 收购的可识别无形资产的组成部分如下(以千计):
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 有用生活 (以年为单位) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 10 | | $ | 13,800 | | | $ | (6,259) | | | $ | 7,541 | | | $ | 13,800 | | | $ | (5,212) | | | $ | 8,588 | |
| | | | | | | | | | | | | |
有 不在截至2023年9月30日的财年迄今为止期间或截至2022年12月31日的财政年度中,与无形资产相关的减值损失。收购Welch Consulting的结果是,CRA确认了大约 $4.22022财年第一季度有数百万笔与客户关系相关的无形资产。收购bSg的结果是,CRA确认了大约 $1.42022财年第四季度有数百万笔与客户关系相关的无形资产。与无形资产相关的摊销费用为 $0.3百万和美元1.0截至2023年9月30日的财季和年初至今分别为百万美元,以及美元0.3百万和美元0.9截至2022年10月1日的财季和年初至今财政期间分别为百万美元。
6. 应计费用
应计费用包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
补偿和相关费用 | $ | 111,174 | | | $ | 138,728 | |
绩效奖励 | 14,891 | | | 9,359 | |
直接项目应计收入 | 4,060 | | | 1,783 | |
其他 | 7,795 | | | 5,994 | |
应计费用总额 | $ | 137,920 | | | $ | 155,864 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,约为美元86.7百万和美元116.1上面的 “薪酬和相关费用” 中分别包含了百万的应计奖金。
7. 所得税
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的财政季度中,CRA的有效所得税税率(“ETR”)为 18.3% 和 25.3分别为%。2023财年第三季度的ETR低于2022财年第三季度,这主要是由于外国司法管辖区发放估值补贴以及递延所得税资产的重估,但与股份薪酬相关的税收优惠减少、不可扣除的膳食和娱乐费用的增加以及自2023年4月1日起生效的英国法定税率从19%提高到25%,混合税率为23.5%,部分抵消了这一点财政年度。餐费用的税收影响增加是由于2021年《合并拨款法》规定的减免措施到期,根据该法案,餐厅商务餐的扣除额在2021年和2022年为100%,并在2023年恢复到50%。
本财季总估值补贴的变化减少了约美元0.7与去年同期相比,百万美元。那个 $0.7百万美元减少主要包括国外净营业亏损结转额,这些结转期限是无限期的,预计将在大约一年的时间内使用 四十年时期。评估的变化是由外国司法管辖区颁布的新立法所推动的,因此,外国实体将在当前和未来几年实现盈利。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年迄今为止,CRA的ETR为 26.4% 和 26.7分别为%。本财年迄今为止的ETR略低于上一财年,这主要是由于上述项目相同。
在2020财年,根据定性和定量分析,某些数额的先前已纳税和未缴税的2018财年后英国收入不再被视为永久再投资。由于不再被视为永久再投资的收益而产生的外汇折算产生的递延税被记录为
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(未经审计)
综合收益简明合并报表中外币折算调整的组成部分。在截至2023年9月30日的财季中,递延税被评估为与外汇折算无关且未入账。递延所得税或外国预扣税,估计为 $0.4百万,其他司法管辖区没有记录,因为这些收益被视为永久再投资。
2022年8月16日,美国政府颁布了2022年通货膨胀降低法案,其中包括修改美国企业所得税制度,包括基于 “调整后的财务报表收入” 征收15%的最低税,以及对2022年12月31日之后净回购股票征收1%的消费税。在截至2023年9月30日的财季中,净股票回购并不重要。由于公司在简明合并资产负债表上已发行和流通的普通股被归类为永久股权,因此消费税被视为直接归因于回购的特定增量成本。因此,消费税从总收益中扣除并记入权益,同时确认抵消性消费税负债。
8. 每股净收益
CRA使用两类方法计算每股基本收益。CRA使用两类法或库存股法中摊薄率更高的方法来计算摊薄后的每股收益。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的财政季度和年初至今财期,两类法的稀释性更高。
根据两类法,将净收益分配给每类普通股和参与证券,就好像该期间的所有净收益都已分配一样。CRA的参与证券由未归属股份支付奖励组成,这些奖励包含不可没收的股息权,因此被视为与普通股股东一起参与未分配收益。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的财政季度和年初至今财期中,可分配给这些参与证券的净收益并不重要。
下表列出了基本和摊薄后每股净收益的计算方法(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政季度已结束 | | 本财年至今 期限已结束 |
| | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
分子: | | | | | | | | |
净收入-基本 | | $ | 8,596 | | | $ | 11,877 | | | $ | 27,022 | | | $ | 34,946 | |
减去:归属于参与股票的净收益 | | 29 | | | 42 | | | 98 | | | 130 | |
净收益——摊薄 | | $ | 8,567 | | | $ | 11,835 | | | $ | 26,924 | | | $ | 34,816 | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | | 6,977 | | | 7,119 | | | $ | 7,026 | | | $ | 7,247 | |
摊薄型股票期权和限制性股票单位的影响 | | 106 | | | 127 | | | 112 | | | 129 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 7,083 | | | 7,246 | | | 7,138 | | | 7,376 | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.66 | | | $ | 3.83 | | | $ | 4.81 | |
稀释 | | $ | 1.21 | | | $ | 1.63 | | | $ | 3.78 | | | $ | 4.72 | |
在截至2023年9月30日的财季和截至2023年9月30日的财季中,为计算摊薄后的加权平均已发行股份而在计算普通股等价物中排除的反稀释股票奖励为 6,185和 5,875分别为股份。在截至2022年10月1日的财季和截至2022年10月1日的财季中,为计算摊薄后的加权平均已发行股份而在计算普通股等价物时未计入的反稀释股票奖励为 997和 249分别是股票。
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9. 金融工具的公允价值
下表显示了CRA在简明合并财务报表中记录的金融工具,这些工具在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | |
货币市场共同基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
总资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
负债: | | | | | |
或有对价负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,108 | |
负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | |
货币市场共同基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
总资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
负债: | | | | | |
或有对价负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,056 | |
负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,056 | |
| | | | | |
或有对价负债涉及与收购独立咨询公司bSG相关的预计未来或有对价支付。 下表汇总了或有对价负债的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 本财年至今 期限已结束 | | 财政年度已结束 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
期初余额 | | $ | 1,056 | | | $ | — | |
与收购相关的或有对价 | | — | | | 1,056 | |
增生 | | 52 | | | — | |
| | | | |
期末余额 | | $ | 1,108 | | | $ | 1,056 | |
10. 信贷协议
CRA是截至2022年8月19日与北卡罗来纳州美国银行签订的信贷协议(“信贷协议”)的当事方,该协议是与作为摇摆贷款机构、信用证签发银行和行政代理人以及作为信用证发放银行与北卡罗来纳州公民银行签订的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议为CRA提供了 $250.0百万美元循环信贷额度,可由CRA选择将其减少至美元200.0从一年中的7月16日到第二年的1月15日这段时间内为百万美元。此外,在每个日历年的1月16日至7月15日期间,CRA可以选择不将循环信贷额度提高到美元250.0百万。循环信贷额度包括 $25.0签发信用证的百万次级限额。
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有 $32.0截至2023年9月30日,循环信贷额度下的未偿借款为百万美元,以及 不截至2022年12月31日的未偿借款。截至2023年9月30日,循环信贷额度下的可用金额减少了某些未偿信用证,金额为美元4.5百万。
根据信贷协议,CRA必须遵守各种财务和非财务契约。主要财务契约包括最大合并净杠杆比率为 3.0至 1,最低合并利息覆盖比率为 2.5到 1。主要的非财务契约包括但不限于对CRA承担未来债务、进行收购或处置、支付股息或回购股本以及进行业务合并的能力的限制。循环信贷额度下的任何未偿债务可能立即到期
所述违约事件的发生,包括CRA未能支付本金、利息或费用,或违反任何契约的情况。截至2023年9月30日,CRA遵守了信贷协议的条款。
11. 承付款和或有开支
如前一份说明所述,CRA是向其贷款机构签发备用信用证的当事方,以支持某些办公空间运营租赁下的最低未来租赁付款。
CRA受正常业务过程中产生的法律诉讼。管理层认为,根据目前的知识,CRA认为,对于可能发生的此类行动,它有足够的法律辩护或保险保障,或两者兼而有之。CRA认为,与任何未决法律诉讼有关的任何和解或判决不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响.但是,此类法律诉讼的结果本质上是不可预测的,并且存在固有的不确定性。
12. 后续事件
2023 年 11 月 2 日,CRA 宣布其董事会宣布季度现金分红为 $0.42每股普通股,将于2023年12月8日支付给截至2023年11月28日的登记股东。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
除历史事实外,本季度报告中的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述只是我们目前对未来事件的预测。这些陈述本质上是不确定的,实际事件可能与我们的预测存在重大差异。可能导致实际事件与我们的预测不同的重要因素包括下文 “风险因素” 标题下讨论的因素。我们没有义务更新我们的前瞻性陈述以反映新的信息或发展。我们敦促读者仔细阅读我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中描述的风险因素。你可以在 www.sec.gov 上阅读这些文件。
我们的主要互联网地址是 www.crai.com。我们的网站提供了指向第三方网站的链接,通过该链接可以免费获得我们的年度、季度和当前报告以及对这些报告的修订。我们认为,这些报告是在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会后,尽快提供这些报告。我们不会直接维护或向第三方网站提供任何信息,也不会检查其准确性。
我们的网站还包含有关我们公司治理实践的信息。我们网站的投资者关系页面提供了一个网页链接,您可以在其中获得适用于我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官的商业行为和道德准则的副本。
关键会计政策与估计
截至2023年9月30日,我们的关键会计政策涉及在编制财务报表时使用的更重要的估计和判断,自2022年12月31日起保持不变。有关这些关键会计政策的详细信息,请参阅我们于2023年3月2日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”(“2022年10-K表格”)。
最新会计准则
最近的会计准则没有影响未经审计的简明合并财务报表。
经营业绩——截至2023年9月30日的财政季度和年初至今财期与截至2022年10月1日的财政季度和年初至今财期的比较
下表提供了所示期间的运营信息占收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政季度 已结束 | | 本财年至今 期限已结束 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
服务成本(不包括折旧和摊销) | 71.8 | | | 68.9 | | | 70.7 | | | 69.4 | |
销售、一般和管理费用 | 18.9 | | | 19.0 | | | 18.6 | | | 18.4 | |
折旧和摊销 | 2.0 | | | 2.0 | | | 1.9 | | | 2.0 | |
运营收入 | 7.3 | | | 10.0 | | | 8.7 | | | 10.2 | |
利息支出,净额 | (0.7) | | | (0.4) | | | (0.7) | | | (0.3) | |
外汇收益(亏损),净额 | 0.5 | | | 1.1 | | | (0.1) | | | 0.8 | |
所得税准备金前的收入 | 7.1 | | | 10.7 | | | 7.9 | | | 10.7 | |
所得税准备金 | 1.3 | | | 2.7 | | | 2.1 | | | 2.9 | |
净收入 | 5.8 | % | | 8.0 | % | | 5.8 | % | | 7.8 | % |
截至2023年9月30日的财季与截至2022年10月1日的财政季度相比
收入。收入从2022财年第三季度的1.484亿美元下降了80万美元,至2023财年第三季度的1.476亿美元,下降了0.6%。利用率从2022财年第三季度的74%降至2023财年第三季度的66%,而顾问人数从2022财年第三季度末的911人增长到2023财年第三季度末的1,014人,增长了11.3%。
总体而言,美国以外的收入分别约占2023财年第三季度和2022财年净收入的20%和18%。固定价格项目的收入在2023财年第三季度增至净收入的18%,而2022财年第三季度占净收入的16%。固定价格项目收入的百分比在很大程度上取决于我们从管理咨询业务中获得的收入比例,该业务通常更集中于固定价格的服务合同。
服务成本(不包括折旧和摊销)。服务成本(不包括折旧和摊销)从2022财年第三季度的1.023亿美元增长了360万美元,至2023财年第三季度的1.059亿美元,增长了3.5%。服务成本的增加是由于客户可报销费用增加了290万美元,员工薪酬和附带福利成本增加了70万美元,这主要是由于员工人数的增加,但部分被可免除贷款摊销额减少的10万美元所抵消。按收入的百分比计算,服务成本(不包括折旧和摊销)从2022财年第三季度的68.9%增至2023财年第三季度的71.8%。
销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用从2022财年第三季度的2,820万美元下降了30万美元,至2023财年第三季度的2790万美元,下降了1.2%。在此类支出中,我们的非雇员专家的佣金减少了120万美元,员工薪酬和附带福利成本减少了40万美元。与2022财年第三季度相比,2023财年第三季度的租金支出增加了20万美元,差旅和娱乐费用增加了20万美元,坏账支出增加了20万美元,杂项和其他费用增加了50万美元,软件订阅和数据服务增加了20万美元,部分抵消了这些支出的减少。
按收入的百分比计算,销售、一般和管理费用从2022财年第三季度的19.0%降至2023财年第三季度的18.9%。我们的非雇员专家的佣金降至2023财年第三季度收入的2.4%,而2022财年第三季度为收入的3.2%。
所得税准备金。2023财年第三季度的所得税准备金为190万美元,有效税率(“ETR”)为18.3%,而2022财年第三季度为400万美元和25.3%。本财季的ETR低于上一财季,这主要是由于外国司法管辖区发放了估值补贴,但部分抵消了与股票薪酬相关的税收优惠的减少、不可扣除的膳食和娱乐费用的增加,以及自2023年4月1日起生效的英国法定税率从19%提高到25%,该财年的混合税率为23.5%。餐费用的税收影响增加是由于2021年《合并拨款法》规定的减免措施到期,根据该法案,餐厅商务餐的扣除额在2021年和2022年为100%,并在2023年恢复到50%。2023财年第三季度的ETR低于联邦和州的合并法定税率,这主要是由于上述项目相同。2022财年第三季度的ETR低于联邦和州的合并法定税率,这主要是由于与股票薪酬相关的税收优惠,但部分被支付给执行官的不可扣除的薪酬所抵消。
净收入。净收入从2022财年第三季度的1190万美元降至2023财年第三季度的860万美元。2023财年第三季度的摊薄后每股净收益为1.21美元,而2022财年第三季度的摊薄后每股净收益为1.63美元。加权平均摊薄后已发行股票从2022财年第三季度的约7,24.6万股减少了约16.3万股,至2023财年第三季度的约7,083,000股。加权平均摊薄后已发行股票的减少主要是由于自2022年10月1日以来回购了我们的普通股,但部分被限制性股票和限时归属限制性股票单位的归属以及自2022年10月1日起行使股票期权所抵消。
截至2023年9月30日的年初至今财期与截至2022年10月1日的年初至今财期相比
收入。截至2023年9月30日的财年迄今为止,收入从截至2022年10月1日的财年迄今为止的4.459亿美元增长了1,650万美元,增长了3.7%,至4.624亿美元。截至2023年9月30日的财年迄今为止,利用率从截至2022年10月1日的财年迄今为止的75%降至69%,而顾问人数从2022财年第三季度末的911人增加到2023财年第三季度末的1,014人,增长了11.3%。
总体而言,截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年迄今为止,美国以外的收入分别占净收入的22%和20%。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年迄今为止,固定价格项目的收入保持不变,占净收入的18%。固定价格项目收入的百分比在很大程度上取决于我们从管理咨询业务中获得的收入比例,该业务通常更集中于固定价格的服务合同。
服务成本(不包括折旧和摊销)。截至2023年9月30日的财年迄今为止,服务成本(不包括折旧和摊销)从截至2022年10月1日的财年迄今为止的3.094亿美元增加了1770万美元,增幅5.7%,至3.271亿美元。服务成本的增加是由于员工薪酬和附带福利成本增加了1,380万美元,这主要是由于员工人数增加,可免除贷款摊销额增加230万美元,客户可报销费用增加150万美元。按收入百分比计算,服务成本(不包括折旧和摊销)从截至2022年10月1日的财年迄今为止的69.4%增至截至2023年9月30日的财年迄今为止的70.7%。
销售、一般和管理费用。截至2023年9月30日的财年迄今为止,销售、一般和管理费用从截至2022年10月1日的财年迄今为止的8,200万美元增加了410万美元,增长了5.0%,至8,610万美元。在这一类支出中,差旅和娱乐费用增加了220万美元,租金支出增加了150万美元,软件订阅和数据服务增加了110万美元,坏账支出增加了80万美元,培训和营销费用增加了80万美元,员工薪酬和附带福利成本增加了70万美元,杂项和其他费用增加了60万美元。与截至2022年10月1日的财年初至今相比,截至2023年9月30日的财年迄今为止,我们的非雇员专家的佣金减少了360万美元,部分抵消了这些费用的增加。
按收入的百分比计算,销售、一般和管理费用从截至2022年10月1日的财年迄今为止的18.4%增至截至2023年9月30日的财年迄今为止的18.6%。截至2023年9月30日的财年迄今为止,向非雇员专家支付的佣金降至收入的2.4%,而截至2022年10月1日的财年迄今为止,这一比例为3.3%。
所得税准备金。截至2023年9月30日的财年迄今为止,所得税准备金为970万美元,税率为26.4%,而截至2022年10月1日的财年迄今为止,所得税准备金为1,270万美元,税率为26.7%。本财年迄今为止的ETR低于上一财年迄今为止,这主要是由于外国司法管辖区发放了估值补贴,但部分抵消了与股票薪酬相关的税收优惠的减少、不可扣除的膳食和娱乐费用的增加,以及自2023年4月1日起生效的英国法定税率从19%提高到25%,该财年的混合税率为23.5%。餐费用的税收影响增加是由于2021年《合并拨款法》规定的减免措施到期,根据该法案,餐厅商务餐的扣除额在2021年和2022年为100%,并在2023年恢复到50%。本财年迄今为止的税率与联邦和州的合并法定税率大致相同,包括与在外国司法管辖区发放估值补贴、股票薪酬的税收优惠、不可扣除的膳食和娱乐费用以及支付给执行官的不可扣除的薪酬有关的抵消项目。截至2022年10月1日的财年迄今为止,ETR与联邦和州的合并法定税率大致相同,包括主要与向执行官支付的股票薪酬和不可扣除薪酬的税收优惠相关的抵消项目。
净收入。截至2023年9月30日的财年迄今的净收入从截至2022年10月1日的财年迄今为止的3,490万美元下降了790万美元,至2700万美元。截至2023年9月30日的财年迄今为止,摊薄后的每股净收益为3.78美元,而截至2022年10月1日的财年迄今为止的摊薄后每股净收益为4.72美元。截至2023年9月30日的财年迄今为止,加权平均摊薄后已发行股票从截至2022年10月1日的财年迄今为止的约7,376,000股减少了约23.8万股,至约7,138,000股。加权平均摊薄后已发行股票的减少主要是由于自2022年10月1日以来回购了我们的普通股,但抵消了
部分原因是限制性股票的归属和限时归属的限制性股票单位,以及自2022年10月1日起行使股票期权。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日的财年迄今为止
我们认为,我们目前的现金和现金等价物、运营产生的现金以及循环信贷额度下的可用金额将足以满足我们至少未来12个月的预期营运资金和资本支出需求。
将军。在截至2023年9月30日的财年迄今为止,现金和现金等价物减少了380万美元。我们在该期间结束时获得了2760万美元的现金和现金等价物。现金及现金等价物减少的主要驱动因素是我们在2023财年第一和第二季度支付了2022财年绩效奖金的很大一部分、回购股票和支付股息,但被3,200万美元的净借款所抵消。
在截至2023年9月30日的财年迄今为止,营运资金(定义为流动资产减去流动负债)减少了730万美元,至2450万美元。营运资金减少的主要原因是借款增加了3,200万美元,现金和现金等价物减少了380万美元,应收账款和未开票服务减少了170万美元。应计费用减少了1,790万美元,递延收入和其他负债减少了410万美元,应付账款减少了290万美元,预付费用和其他流动资产增加了460万美元,可免除贷款的流动部分增加了80万美元,递延薪酬的流动部分减少了10万美元,部分抵消了营运资金的减少。
截至2023年9月30日,我们的300万美元现金和现金等价物在美国持有。我们在美国有足够的流动性来源,包括运营现金流和循环信贷额度的可用性,无需从外国子公司汇回资金,即可为未来12个月的美国业务提供资金。
现金的来源和用途。在截至2023年9月30日的财年迄今为止,用于经营活动的净现金为10万美元。截至2023年9月30日的财年迄今为止,净收入为2700万美元。将现金用于经营活动包括租赁负债减少1,320万美元,预付费用和其他流动资产增加400万美元。现金的其他用途包括应付账款、应计费用和其他负债减少3,680万美元,这主要是由于支付了2022财年绩效奖金和绩效奖励的很大一部分,以及230万美元期间可宽恕贷款的增加,这主要是由扣除还款后的2,070万美元可免除贷款发放所推动,但被1,840万美元的可免除贷款摊销所抵消,应收账款和未开单账款净减少160万美元,部分抵消了现金的这些用途应收账款。
运营中使用的现金包括610万美元的激励性现金奖励支出、880万美元的非现金折旧和摊销费用、1,060万美元的使用权摊销以及300万美元的股票薪酬支出。
在截至2023年9月30日的财年迄今为止,用于投资活动的净现金为260万美元,其中包括200万美元的资本支出,主要与购买计算机设备有关,以及为收购Welch Consulting和bSG支付的60万美元净对价。
在截至2023年9月30日的财年迄今为止,用于融资活动的净现金为140万美元,这主要是3,200万美元循环信贷额度下的净借款。回购2,360万美元的普通股、支付780万美元的现金分红以及限制性股票归属时偿还的200万美元预扣税款抵消了融资活动提供的现金增长。
租赁承诺
我们是某些办公空间和设备运营租约的承租人。我们的某些运营租赁的条款规定了由于办公室改造或定期重新装修办公场所而产生的资产报废义务,这些资产包含在我们简明合并资产负债表上的其他负债中,并根据其估计的贴现现金流按价值入账。截至2023年9月30日,我们预计在未来十二个月内将承担10万美元的资产报废义务或重新装修债务成本。我们的剩余资产报废义务和重新装修债务约为270万美元,预计将在2026财年至2031财年之间在标的租约终止或相应的租赁协议需要重新调整时支付。我们希望在运营产生的现金到期时履行这些租赁和相关债务。
债务
CRA是截至2022年8月19日与北卡罗来纳州美国银行签订的信贷协议(“信贷协议”)的当事方,该协议是与作为摇摆贷款机构、信用证签发银行和行政代理人以及作为信用证发放银行与北卡罗来纳州公民银行签订的信贷协议(“信贷协议”)。该信贷协议为CRA提供了2.5亿美元的循环信贷额度,在截至明年1月15日的一年7月16日期间,CRA可以选择将其减少至2亿美元。此外,在每个日历年的1月16日至7月15日期间,CRA可以选择不将循环信贷额度增加到2.5亿美元。循环信贷额度包括用于签发信用证的2,500万美元次级限额。
截至2023年9月30日,循环信贷额度下有3,200万美元的未偿借款,截至2022年12月31日,没有未偿借款。截至2023年9月30日,循环信贷额度下的可用金额减少了某些未偿信用证,总额为450万美元。
我们可以将信贷协议下的循环信用贷款的收益用于一般公司用途,并可以随时偿还循环信贷额度下的任何借款,但任何借款都必须在2027年8月19日之前偿还。循环信贷额度下的借款按我们选择的年利率等于以下利率之一,外加适用的利率,如下所述:(i)对于我们以美元借款,基准利率(定义见信贷协议);(ii)对于美元借款,适用利率基于SOFR期限(定义见信贷协议)期限,(iii)如果是以欧元借款,则适用利息期的欧元银行同业拆借利率(定义见信贷协议),(iv)在以英镑借款为例,基于SONIA(定义见信贷协议)的每日利率,(v)以加元借款,适用利息期的CDOR(定义见信贷协议),(vi)以瑞士法郎借款,基于SARON(定义见信贷协议)的每日利率,或(vii)以任何其他方式借款替代货币(定义见信贷协议),即信贷协议中规定的相关每日或定期汇率。基于基准利率的适用借款利率在0.25%至1.00%之间变化,具体取决于我们的合并净杠杆率,而基于上述任何其他利率的借款适用利率在1.25%至2.00%之间变化,具体取决于我们的合并净杠杆率。
我们需要为根据循环信贷额度发行的任何信用证可提取的金额支付费用,年利率在1.25%至2.00%之间,具体取决于我们的合并净杠杆比率。在
此外,我们需要为循环信贷额度的未使用部分支付费用,每年的费率各不相同
在0.175%至0.250%之间,具体取决于我们的合并净杠杆比率。
根据信贷协议,CRA必须遵守各种财务和非财务契约。主要财务契约包括3.0比1的最大合并净杠杆率和2.5比1的最低合并利息覆盖率。主要的非财务契约包括但不限于对CRA承担未来债务、进行收购或处置、支付股息或回购股本以及进行业务合并的能力的限制。循环信贷额度下的任何未偿债务可能立即到期
所述违约事件的发生,包括CRA未能支付本金、利息或费用,或违反任何契约的情况。截至2023年9月30日,CRA遵守了信贷协议的条款。
可宽恕贷款
为了吸引和留住高技能专业人员,我们可能会向员工和非雇员专家发放可宽恕的贷款或定期贷款。这些贷款的一部分由关键人寿保险抵押。可豁免贷款的期限通常在两到六年之间。只要员工或非雇员专家继续在我们工作或隶属关系并遵守某些合同要求,我们就可以在贷款期限内免除可免除贷款的本金和应计利息。与减免贷款本金相关的费用在服务期内记为补偿费用,这与贷款期限一致。
补偿安排
我们已经签订了薪酬安排,向我们的某些员工和非雇员专家支付绩效奖励,这些奖励将在实现特定的绩效目标后支付。财务目标可能包括衡量创收和盈利能力的指标,或两者兼而有之。根据这些薪酬安排支付的赔偿金额可能会根据适用的衡量期内的未来业绩而波动。估计赔偿金的变化预计将在剩余的服务期内记作支出。我们相信,我们将有足够的资金来履行与绩效奖励有关的任何现金债务。我们希望从现有现金资源、运营产生的现金或循环信贷额度中可用的借款中为任何现金支付提供资金。
我们经修订和重述的2006年股权激励计划(“2006年股权计划”)授权向我们的董事、员工和非雇员专家发放各种激励和绩效股权奖励,包括股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他股权奖励。在2023年7月13日举行的股东年会上,我们的股东批准了经修订和重述的2006年股权激励计划(经修订的 “计划”)的修正案,该修正案除其他外,(i)将本计划下可发行的最大普通股数量增加了50万股,没有面值,(ii)将任何股票增值权的期限限制为十年,(iii)进行了其他细微修订以进一步澄清计划的条款以及 (iv) 包括对作为计划一部分的法国次级计划的某些修正案.
2009 年,我们董事会的薪酬委员会通过了长期激励计划(“LTIP”),作为在 2006 年股权计划下向公司高级领导、业务负责人和主要创收者发放股权补助的框架。根据LTIP授予的股权奖励包括股票期权、限时归属限制性股票单位和业绩归属限制性股票单位。
2016 年 12 月,我们的薪酬委员会修改了 LTIP,允许向我们的高级企业领导、业务负责人和主要收入来源发放基于服务和绩效的现金奖励,以代替或补充股权奖励。我们董事会的薪酬委员会负责批准LTIP下的所有现金和股权奖励。我们希望从现有现金资源、运营产生的现金或循环信贷额度下可用的借款中为任何现金支付提供资金。
业务和人才收购
作为我们业务的一部分,我们会定期评估收购其他咨询公司、诊所或集团或其他业务的机会。近年来,我们通常使用现金或现金与普通股的组合来支付收购费用,将来我们可能会继续这样做。为了支付收购费用,我们可能会使用手头现金、运营产生的现金、循环信贷额度下的可用借款,或者我们可以寻求其他形式的融资。我们未来获得短期和长期债务或股权融资的能力,包括我们为信贷协议再融资的能力,将取决于多个因素,包括我们未来的盈利能力、债务和股权水平、现有循环信贷额度的限制以及整体信贷和股票市场环境。我们在2022财年的第一和第四季度完成了两项业务收购,本报告第一部分第一项 “财务报表” 附注2 “业务收购” 中对此进行了进一步描述。
股票回购
2023 年 3 月,我们宣布,董事会批准扩大现有股票回购计划,额外购买 2,000 万美元普通股。根据适用的内幕交易和其他证券法律法规,我们可以通过公开市场购买(包括通过我们通过的任何规则10b5-1计划)或私下谈判交易中回购该计划下的股票。
在截至2023年9月30日的财季中,我们没有根据该股票回购计划回购任何股票。在截至2023年9月30日的财年迄今为止,我们根据股票回购计划回购并回收了211,971股股票,平均每股价格为111.23美元。在截至2022年10月1日的财季和本财年迄今为止,我们根据股票回购计划分别以每股平均价格为97.04美元和86.47美元的价格回购和回收了51,524股股票和319,534股股票。
截至2023年9月30日,根据我们的股票回购计划,我们有大约1,930万美元可供未来回购。我们计划使用可用现金、未来运营现金以及循环信贷额度下的可用借款为未来的回购提供资金。我们预计将继续根据我们的股票回购计划回购股票。
向股东分红
我们预计每年定期支付季度股息。预计这些股息将通过运营现金流、可用手头现金和/或我们的循环信贷额度下的可用借款提供资金。尽管我们预计在可预见的将来定期支付普通股的季度股息,但任何此类股息的申报、时间和金额仍由董事会自行决定。在截至2023年9月30日的财季和截至2023年9月30日的财年迄今期间,我们分别支付了250万美元和780万美元的股息等价物。在截至2022年10月1日的财季和截至2022年10月1日的财季中,我们分别支付了220万美元和690万美元的股息等值股息。
通货膨胀的影响
迄今为止,通货膨胀尚未对我们的财务业绩产生重大影响。但是,无法保证通货膨胀不会对我们未来的财务业绩产生不利影响。
未来的资本和流动性需求
我们预计,我们未来的资本和流动性需求将主要包括以下所需的资金:
•与我们的业务运营相关的运营和一般公司费用,包括根据各种年度奖金或长期激励性薪酬计划对员工的薪酬;
•雇用个人来补充和扩大我们的员工基础;
•资本支出,主要用于信息技术设备、办公家具和租赁地的改善;
•还本付息和还款,包括从我们的循环信贷额度借款的利息支付;
•根据我们可能不时生效的计划进行股票回购;
•向股东分红;
•可能收购业务,使我们能够多样化或扩大我们的服务范围;
•与我们的收购相关的或有债务;以及
•其他已知的未来合同义务。
雇用人员来补充和扩大我们的员工基础是我们业务运营的重要组成部分,历来资金主要来自运营。上述许多其他活动本质上是自由决定的。例如,可以推迟资本支出,可以放弃收购,股票回购计划和定期分红可以暂停。因此,我们的运营模式为运营现金流的部署提供了灵活性。鉴于这种灵活性,我们认为,我们的运营现金流,再加上手头现金和循环信贷额度下的借款(如有必要),将提供足够的现金,为我们至少在未来十二个月内从正常运营中获得的长期现金需求提供资金。
我们的结论是,我们将能够使用现有的资本资源和运营产生的现金来为我们的现金需求提供资金,但这没有考虑到未来任何收购交易的影响,也没有考虑到员工人数的任何意外重大变化或目前未考虑的其他支出。如果我们进行并完成更多业务收购,如果我们的业务计划发生变化,如果经济状况与目前的状况或现在的预期有所不同,或者如果出现其他意外情况对我们业务的现金流或盈利能力产生重大影响,则我们业务的预期现金需求可能会发生重大变化。这些事件或情况中的任何一个,包括任何新的商机,都可能涉及超出已确定的当前可用资金来源的大量额外资金需求,并可能要求我们筹集额外的债务或股权融资,以满足这些需求,条件可能不如我们目前的资本来源。如有必要,我们筹集额外资金的能力受多种因素的影响,这些因素我们无法确定地预测,包括:
•我们未来的盈利能力;
•我们的应收账款的质量;
•我们的相对债务和股权水平;
•资本市场的波动性和整体状况;以及
•我们证券的市场价格。
影响未来表现的因素
可能导致我们的实际业绩与我们在本报告中做出的前瞻性陈述存在重大差异的重要因素以及对我们面临的重大风险的描述列于下文 “风险因素” 标题下,并包含在我们2022年表格10-K的第一部分第1A项 “风险因素” 中。如果这些风险中的任何一个,或者我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险发展成实际事件,那么我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2023年9月30日的财季中,我们的市场风险敞口没有实质性变化。有关我们面临的某些市场风险的信息,请参阅我们2022年10-K表格第二部分第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在包括总裁兼首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至本报告所涉期末披露控制和程序的有效性。这样做是为了确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息,在SEC规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。根据该评估,我们的总裁兼首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
管理层得出结论,本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表根据美国普遍接受的会计原则,在所有重要方面公允列报了我们在期末的财务状况以及各期的经营业绩和现金流量。
评估财务报告内部控制的变化
在包括总裁兼首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了2023财年第三季度财务报告的内部控制是否有任何变化。在2023财年第三季度进行的上述评估中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
重要注意事项
我们的披露控制和程序的有效性以及我们对财务报告的内部控制受到各种固有的限制,包括决策中使用的判断、对未来事件可能性的假设、我们系统的健全性、人为错误的可能性以及欺诈风险。此外,对未来时期的任何有效性评估的预测都可能受到以下风险的影响:条件变化可能导致控制措施不足,以及遵守政策或程序的程度可能随着时间的推移而恶化的风险。由于这些限制,无法保证任何披露控制和程序系统或财务报告的内部控制能够成功地防止所有错误或欺诈,也无法保证及时将所有重要信息告知有关管理层。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
第 1A 项。风险因素
有许多风险和不确定性可能会影响我们未来的业务、财务业绩或经营业绩。除了本报告中列出的其他信息外,请查看和考虑2022年表格10-K中第一部分第1A项 “风险因素” 中列出的可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些因素的信息。在截至2023年9月30日的季度中,这些风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a)不适用。
(b)不适用。
(c)以下内容提供了有关我们在截至2023年9月30日的财季中回购普通股的信息。在此期间,我们没有与任何关联公司或任何其他人协调行动以收购我们的任何普通股,因此,我们认为下表中不可报告任何此类关联公司或其他人(如果有)的购买情况。就本表而言,我们将本财季分为三个时段,分别为四周、四周和五周,以与我们在2023财年第三季度的报告期一致。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | (a) 的总数 股份 已购买 (1) (2) | | (b) 平均价格 每股支付 (1) (2) | | (c) 股票总数 作为其中的一部分购买 公开宣布 计划或计划 (2) | | (d) 近似 的美元价值 可能还没有的股票 被购买 根据计划 或程序 (2) |
2023 年 7 月 2 日至 2023 年 7 月 29 日 | | 299 | | | $ | 105.43 | | | — | | | $ | 19,277,193 | |
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 19,277,193 | |
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 19,277,193 | |
_______________________________
(1)在截至2023年7月29日的四周内,我们接受了某些员工的299股普通股作为预扣税,这些员工根据2006年股权激励计划的条款以平均价格为105.43美元的价格将限制性股票归属。
(2)2023 年 3 月 2 日,我们宣布,董事会批准扩大现有股票回购计划,增发 2,000 万美元已发行普通股。根据适用的内幕交易和其他证券法律法规,我们可以通过公开市场购买(包括通过我们通过的任何规则10b5-1计划)或私下谈判交易中回购该计划下的股票。在截至2023年9月30日的财季中,我们没有根据该股票回购计划回购任何股票。截至2023年9月30日,该计划下约有1,930万美元可供未来回购。我们预计将继续根据该计划回购股票。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的期间,公司没有董事或高管 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”(在每种情况下,定义见第 S-K 法规第 408 项)。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
商品编号 | | 用这张表格提交 10-Q | | 描述 |
3.1 | | | | 经修订和重述的组织章程,经2005年5月6日提交的组织章程修正条款修订(参照我们在2020年2月27日提交的10-K表年度报告的附录3.1中纳入)。 |
3.2 | | | | 经修订和重述的章程(参照我们于2011年1月31日提交的表格8-K的最新报告附录3.2纳入其中)。 |
10.1 | | | | 经修订和重述的2006年股权激励计划(参照2023年7月17日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入) |
31.1 | | X | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官的认证. |
31.2 | | X | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《细则》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证. |
32.1 | | X | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证. |
32.2 | | X | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证. |
101 | | X | | 以下财务报表来自CRA International, Inc. 截至2023年9月30日的财季的10-Q表季度报告,格式为Inline XBRL(可扩展业务报告语言),如下所示:(i)截至2023年9月30日和2022年10月1日的财政季度和年初至今财期的简明合并运营报表(未经审计),(ii)各财政季度的简明合并收益表(未经审计)以及截至2023年9月30日和2022年10月1日的年初至今财期,(iii) 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计),(iv)截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年迄今为止的简明合并现金流量表(未经审计),(v)截至2023年9月30日和2022年10月1日的财年初至今的简明合并股东权益表(未经审计),以及(vi)简明附注合并财务报表(未经审计)。 |
104 | | | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| CRA 国际有限公司 |
| | |
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日期:2023 年 11 月 2 日 | 来自: | /s/ PAUL A. MALEH |
| | 保罗 ·A· 马勒 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | |
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日期:2023 年 11 月 2 日 | 来自: | /s/ 丹尼尔·马奥尼 |
| | 丹尼尔·K·马奥尼 |
| | 首席财务官、执行副总裁 兼财务主管 |
| | |