附录 99.1

蝴蝶网络公布2023年第三季度财务业绩

实施多项增长计划

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宣布与Forest Neurotech签订为期5年的下一代脑计算机接口联合开发协议

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推出蝴蝶园，这是一个为蝴蝶用户提供新应用程序的人工智能市场

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在 ACEP23 上推出了两项超声波教育课程，以提高知名度和采用率

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在投资增长的同时完成了先前宣布的成本削减

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已提交 iQ3 以获得 FDA 批准

马萨诸塞州伯灵顿和纽约州纽约，2023 年 11 月 2 日--Butterfly Network, Inc.（纽约证券交易所代码：BFLY）（“Butterfly” 或 “公司”）是一家利用手持式、全身超声波和直观软件改变医疗服务的数字医疗公司，今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩，并提供了业务最新情况。

Butterfly董事长兼首席执行官乔·德维沃表示：“Butterfly在执行战略计划和短期计划的同时，减少亏损并投资于增长，第三季度取得了丰硕成果。重组的完成以及对公司的投资将使我们能够加快恢复增长，同时进一步巩固我们作为领先的即时护理超声公司的地位。”

DeVivo继续说：“自第二季度末以来，我们已经发布了许多关于合作伙伴关系和增长计划的激动人心的公告。我们最近宣布的与Forest Neurotech的合作伙伴关系验证了我们的蝴蝶园，并通过新的应用和邻近市场为Butterfly的颠覆性技术提供了一个例子。该公告建立在8月份我们的 “蝴蝶园” 上线的基础上，该生态系统将为第三方使用我们的平台开发新的人工智能工具开辟一条简便的途径，从而帮助所有人实现超声波人工智能。最后，我们在教育优先事项上取得了实质性进展，宣布了蝴蝶认证计划和ScanLab，以帮助加快采用并为我们的客户提供明确的成功路线图。

“我们对这些以及其他即将发布的公告和合作伙伴关系感到兴奋，这些公告和合作伙伴关系将继续证明我们有能力使用强大的产品和先进的软件来改善结果并扩展我们技术的用例。”

近期运营亮点

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森林神经科技协议：2023年10月24日，Butterfly宣布已与Forest Neurotech签订了为期五年的共同开发协议。该协议包括向Butterfly支付高达2000万美元，用于年度许可、芯片购买、服务和里程碑付款。商业化后，每售出一套产品，预计将获得额外收入。

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超声波教育产品：2023年10月9日，该公司宣布增加两款新的超声波教育产品，这将完善其全套教育产品。

o

Butterfly Certified™，一整套虚拟和面对面的POCUS课程，旨在满足本地培训或特权要求，与全球超声研究所合作提供。

o

ScanLab™，一款基于人工智能的教育应用程序，用于超声波扫描练习。

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蝴蝶园发布：2023 年 8 月 2 日，Butterfly 宣布推出蝴蝶园，这是一个人工智能市场，将托管新的应用程序，供蝴蝶用户发现和购买构建自定义应用程序的开发人员那里的最新人工智能功能。

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已完成的重组：完成了成本削减和重组，这将使公司能够进一步扩大现金并对直销团队进行再投资，同时允许Butterfly保守地将其现金延长至2026年。

截至2023年9月30日的三个月财务业绩

收入：总收入为1,540万美元，低于2022年第三季度的1,960万美元。美国收入为1,040万美元，比上年下降15％，这主要是由于去年对罗切斯特大学医学中心进行了大规模部署的探针销售减少，而订阅收入的增加和平均销售价格的上涨部分抵消了这一点。国际销售额同比下降36％，至380万美元，这要归因于盖茨基金会的一次性协议，以及去年我们在进入新市场时分销商的几笔初始订单。

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产品收入为880万美元，与去年同期相比下降了34％，这得益于去年两次大规模部署以及所有销售渠道的销量减少。

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软件和其他服务收入为670万美元，比上年增长3％。企业软件与上年相比增长了50％，而个人许可证持平，服务收入下降。软件和服务组合占收入的43％，与去年同期相比增长了约10.3％，这要归因于产品安装量增加以及随附的订阅软件的续订、现有软件用户群的续订以及本季度完成的软件实施。

毛利：毛利为940万美元，去年同期为1,100万美元。总毛利率从去年同期的56.0％增加到60.8％。这种增长主要是由于平均销售价格的提高，以及产品组合，这反映了订阅收入比例的提高。提高制造生产率和其他效率也促成了利润率的提高。更高的摊销额抵消了这些收益，这使利润率减少了约280个基点。

运营支出：运营费用为4190万美元，较去年同期的5,700万美元下降26.4％，这要归因于先前宣布的削减措施以及所有领域的非工资支出合理化。

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不包括股票薪酬和其他支出的总运营支出为2590万美元，而2022年第三季度为4,470万美元，下降了42.1％。

净亏损：净亏损为2740万美元，而去年同期为5,470万美元。

调整后的息税折旧摊销前利润：调整后的息税折旧摊销前利润亏损为1,250万美元，而去年同期为3180万美元。

现金、现金等价物和限制性现金：截至2023年9月30日，现金、现金等价物和限制性现金为1.543亿美元。

指导

以下指导基于当前的市场状况、公司现有的运行率、资源和产品供应，假设在今年剩余时间内不会出现大型的一次性交易。

对于 2023 财年：

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重申收入至少为6400万美元。

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调整后的息税折旧摊销前利润亏损提高至7500万至7,000万美元，增长了500万美元。

本新闻稿的财务附表中提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。对这些非公认会计准则财务指标的解释也载于下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下。

电话会议

审查2023年第三季度财务业绩并提供业务最新情况的电话会议定于美国东部时间2023年11月2日下午 4:30 举行。感兴趣的人士可以通过拨打 +1 (833) 470-1428（美国）或全球拨入号码并参考接入码：606901 来参加电话会议。此外，Butterfly网站的 “投资者” 部分将提供电话会议网络直播的链接。

关于蝴蝶网络, Inc.

Butterfly 由 Jonathan Rothberg 博士于 2011 年创立，通过与 Longview Acquision Corp. 的业务合并，在纽约证券交易所上市，Butterfly 使用半导体技术创造了世界上第一个手持式单探头全身超声系统 Butterfly iQ+。Butterfly的使命是实现医学成像的民主化，为实现全球健康公平的愿望做出贡献，使高质量的超声波负担得起、易于使用、全球可获得和智能连接，包括为全球47亿无法获得超声波的人提供服务。通过其专有的 Ultrasound-on-Chip™ 技术，Butterfly 正在为更早地检测和远程管理世界各地的健康状况铺平道路。美国、澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、爱尔兰、意大利、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英国的医疗保健从业人员现在可以在线购买 Butterfly iQ+。

Butterfly iQ+ 是一款处方设备，仅供经过培训的医疗保健专业人员使用。

非公认会计准则财务指标

除了提供基于美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）的财务指标外，公司还提供其他非美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）的财务指标

根据公认会计原则（“非公认会计准则”）编制。本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标是调整后的息税折旧摊销前利润。公司提供非公认会计准则财务指标，以帮助其简明合并财务报表的读者了解其管理层用来评估业务和进行财务规划的核心经营业绩。公司的非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具，可以用来比较我们多个时期的财务业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润是公司管理层用来评估我们经营业绩的关键绩效指标。这些非公认会计准则指标有助于在更一致的基础上对公司经营业绩进行内部比较。公司将这些绩效衡量标准用于业务规划和预测。公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润可增强投资者对公司财务业绩的理解，因为调整后的息税折旧摊销前利润排除了公司认为不代表其核心业务的某些项目，有助于评估其逐期经营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论，因为它们可能无法以相同的方式计算这些指标。调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则编制的，不应与根据公认会计原则制定的措施分开考虑，也不应将其作为其替代方案。在评估公司业绩时，您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润以及根据公认会计原则编制的其他财务绩效指标，包括净亏损。

非公认会计准则财务指标不能取代公司公认会计准则财务业绩的列报，只能用作公司根据公认会计原则公布的财务业绩的补充而不是替代品。在本新闻稿中，公司提供了调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账表，这是最直接可比的GAAP财务指标。无法前瞻性地将调整后的息税折旧摊销前利润与相应的公认会计准则指标进行对账，因为公司无法合理确定地预测员工薪酬支出的非现金部分、营运资金需求的变化、供应链的差异、公司认为无法经常反映其持续运营的事项所产生的收益或费用的影响以及其他此类项目。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对公司根据公认会计原则计算的业绩具有重要意义。管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务衡量标准。

前瞻性陈述

本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。公司的实际业绩可能与其预期、估计和预测有所不同，因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。诸如 “预期”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“打算”、“计划”、“可能”、“可以”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续” 之类的词语以及类似的表达（或此类词语或表达的负面版本）旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于公司对财务业绩、未来业绩、商业化和部署产品和服务的计划、产品和服务的开发以及其产品和服务当前或未来市场的规模和潜在增长的预期。

前瞻性陈述基于公司当前的信念和假设以及公司目前可用的信息。这些前瞻性陈述涉及重大的已知和未知风险和不确定性以及其他因素，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。这些因素大多数不在公司的控制范围内，很难预测。可能导致此类差异的因素包括但不限于：公司有效发展和管理增长的能力；公司产品和服务开发活动的成功、成本和时机；公司产品和服务的潜在属性和优势；我们的产品和服务在多大程度上被医疗保健从业人员和患者接受用于其批准用途；公司获得和维持其产品监管部门批准的能力，以及任何相关的限制和限制任意经批准的产品；公司识别、许可或获取其他技术的能力；公司维持其现有许可、制造、供应和分销协议的能力；公司与目前正在销售或参与开发公司正在销售或开发的产品和服务的其他公司竞争的能力；适用法律或法规的变化；公司产品和服务市场的规模和增长潜力，以及其服务这些市场的能力，要么单独或与他人合作；公司产品和服务的定价，以及使用其产品和服务进行的医疗手术的报销；公司对支出、收入、资本要求和额外融资需求的估计；公司的财务业绩；公司未来筹集融资的能力；以及经修订的公司最新的10-K表年度报告或后续文件中不时指出的其他风险和不确定性它用证券赚的钱以及交易委员会。该公司警告说，上述因素清单并不是排他性的。公司提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。公司不承诺或接受任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映公司预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。

联系人：

投资者
Heather Getz

首席财务与运营官 Officerhgetz@butterflynetinc.com

Neal Nagarajan

斯隆公司

(301) 273-5662

nnagarajan@sloanepr.com

蝴蝶网络有限公司

简明的合并运营报表和综合亏损

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
收入：
产品	$	8,753	$	13,164	$	29,874	$	37,607
软件和其他服务		6,668		6,454		19,510		16,800
总收入		15,421		19,618		49,384		54,407
收入成本：
产品		3,929		6,534		13,765		19,481
软件和其他服务		2,110		2,095		6,226		5,022
总收入成本		6,039		8,629		19,991		24,503
毛利		9,382		10,989		29,393		29,904
运营费用：
研究和开发		12,130		22,040		44,409		68,883
销售和营销		9,012		15,481		28,776		47,121
一般和行政		11,560		16,603		37,239		54,080
其他		9,243		2,897		17,848		3,838
运营费用总额		41,945		57,021		128,272		173,922
运营损失		(32,563)		(46,032)		(98,879)		(144,018)
利息收入		1,903		1,304		5,714		1,574
利息支出		—		(2)		—		(2)
认股权证负债公允价值的变化		3,511		(9,087)		3,924		8,881
其他收入（支出），净额		(217)		(898)		(256)		(1,387)
所得税准备金前的亏损		(27,366)		(54,715)		(89,497)		(134,952)
所得税准备金		2		27		82		68
净亏损和综合亏损	$	(27,368)	$	(54,742)	$	(89,579)	$	(135,020)
归属于A类和B类普通股股东的每股普通股净亏损，基本和摊薄	$	(0.13)	$	(0.27)	$	(0.44)	$	(0.68)
加权平均股票用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损，包括基本亏损和摊薄后的净亏损		206,740,234		200,172,683		204,749,108		199,528,394

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简明的合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	150,006	$	162,561
有价证券		—		75,250
应收账款，净额		13,646		14,685
库存		94,016		59,970
供应商预付款的当期部分		2,728		35,182
预付费用和其他流动资产		8,189		9,489
流动资产总额		268,585		357,137
财产和设备，净额		26,362		31,331
供应商预付款的非流动部分		16,808		—
经营租赁资产		16,016		21,567
其他非流动资产		6,451		7,535
总资产	$	334,222	$	417,570
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	8,097	$	7,211
递延收入，当前		15,117		15,856
应计购买承诺，当前		212		2,146
应计费用和其他流动负债		21,933		26,116
流动负债总额		45,359		51,329
递延收入，非当期收入		5,273		4,957
认股证负债		1,446		5,370
经营租赁负债		23,409		29,966
其他非流动负债		1,316		588
负债总额		76,803		92,210
承付款和意外开支
股东权益：
面值为.0001美元的A类普通股；于2023年9月30日和2022年12月31日批准的6亿股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行和流通的180,633,155股和174,459,956股股票		18		17
面值为.0001美元的B类普通股；截至2023年9月30日和2022年12月31日已授权的27,000,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的26,426,937股股票		3		3
额外的实收资本		942,915		921,278
累计赤字		(685,517)		(595,938)
股东权益总额		257,419		325,360
负债和股东权益总额	$	334,222	$	417,570

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简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至9月30日的九个月
	2023		2022
来自经营活动的现金流：
净亏损	$	(89,579)	$	(135,020)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧、摊销和减值		8,332		4,066
股票薪酬支出		20,924		27,428
认股权证负债公允价值的变化		(3,924)		(8,881)
终止租赁的收益		(214)		—
其他		(478)		750
运营资产和负债的变化：
应收账款		711		(39)
库存		(34,046)		(21,421)
预付费用和其他资产		2,354		(498)
供应商预付款		15,646		9,555
应付账款		1,092		(3,121)
递延收入		(423)		971
应计购买承诺		(1,934)		(15,578)
经营租赁资产和负债的变化		(671)		1,772
应计费用和其他负债		(3,509)		(240)
用于经营活动的净现金		(85,719)		(140,256)

来自投资活动的现金流：
购买有价证券		(297)		(75,118)
有价证券的销售		76,484		—
购买财产和设备，包括资本化软件		(3,271)		(16,180)
财产和设备的销售		10		—
由（用于）投资活动提供的净现金		72,926		(91,298)

来自融资活动的现金流：
行使股票期权和认股权证的收益		228		2,844
其他筹资活动		—		(100)
融资活动提供的净现金		228		2,744
现金、现金等价物和限制性现金的净减少		(12,565)		(228,810)
现金、现金等价物和限制性现金，期初		166,828		426,841
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	154,263	$	198,031

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毛利和毛利率

（以千计）

（未经审计）


	截至9月30日的三个月						截至9月30日的九个月
	2023			2022			2023			2022
收入	$	15,421		$	19,618		$	49,384		$	54,407
收入成本		6,039			8,629			19,991			24,503
毛利	$	9,382		$	10,989		$	29,393		$	29,904

毛利率		60.8	%		56.0	%		59.5	%		55.0	%

折旧和摊销	$	1,448		$	1,019		$	4,127		$	2,122
占收入的百分比		9.4	%		5.2	%		8.4	%		3.9	%

蝴蝶网络有限公司

调整后的息税折旧摊销前

（以千计）

（未经审计）


		截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	在简明的合并运营报表和综合亏损表中包括：	2023		2022		2023		2022
净亏损	净亏损	$	(27,368)	$	(54,742)	$	(89,579)	$	(135,020)
利息收入	利息收入		(1,903)		(1,304)		(5,714)		(1,574)
利息支出	利息支出		—		2		—		2
认股权证负债公允价值的变化	认股权证负债公允价值的变化		(3,511)		9,087		(3,924)		(8,881)
其他支出（收入），净额	其他收入（支出），净额		217		898		256		1,387
所得税准备金	所得税准备金		2		27		82		68
基于股票的薪酬	研发、S&M 和 G&A		6,815		9,413		20,924		27,428
折旧和摊销	收入、研发、S&M 和 G&A 成本		4,027		1,875		8,332		4,066
其他	其他		9,243		2,897		17,848		3,838
调整后 EBITDA		$	(12,478)	$	(31,847)	$	(51,775)	$	(108,686)