附录 99.1
Alignment Healthcare公布2023年第三季度业绩;所有关键财务指标均超出预期
加利福尼亚州奥兰治,2023年11月2日(GLOBE NEWSWIRE)——Alignment Healthcare, Inc.(纳斯达克股票代码:ALHC)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
创始人兼首席执行官John Kao表示:“Alignment Healthcare的第三季度业绩表明,我们的Medicare Advantage(MA)表现正确。“这不仅仅是数字,还关乎服务、质量和宣传,这是我们最大的并购合同连续七年获得至少五星中的四星的支持。”
2023 年第三季度财务摘要
除非另有说明,否则所有比较均针对截至2022年9月30日的三个月。
调整后的毛利核对如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
运营损失 | $ | (29,756 | ) | $ | (33,410 | ) | $ | (85,904 | ) | $ | (76,533 | ) | ||||
重新添加: | ||||||||||||||||
股权补偿(医疗费用) | 1,733 | 1,912 | 6,024 | 6,751 | ||||||||||||
折旧(医疗费用) | 64 | 57 | 194 | 149 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 5,497 | 4,456 | 15,613 | 12,586 | ||||||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 83,089 | 76,452 | 223,696 | 212,418 | ||||||||||||
总共加回来 | 90,383 | 82,877 | 245,527 | 231,904 | ||||||||||||
调整后的毛利 | $ | 60,627 | $ | 49,467 | $ | 159,623 | $ | 155,371 | ||||||||
医疗补助比率 | 86.7 | % | 86.3 | % | 88.2 | % | 85.5 | % | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润调整如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | (35,077 | ) | $ | (40,247 | ) | $ | (100,942 | ) | $ | (92,644 | ) | ||||
减去:归属于非控股权益的净亏损 | 30 | — | 134 | — | ||||||||||||
重新添加: | ||||||||||||||||
利息支出 | 5,466 | 4,605 | 15,747 | 13,496 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 5,561 | 4,513 | 15,807 | 12,735 | ||||||||||||
所得税 | - | 167 | 2 | 167 | ||||||||||||
EBITDA | (24,020 | ) | (30,962 | ) | (69,252 | ) | (66,246 | ) | ||||||||
基于股权的薪酬(1) | 13,569 | 18,687 | 51,183 | 58,833 | ||||||||||||
重组和交易相关费用(2) | — | 579 | — | 579 | ||||||||||||
收购费用(3) | 81 | 7 | 761 | 1,066 | ||||||||||||
诉讼费用和和解 (4) | 1,950 | — | 1,950 | — | ||||||||||||
转租的(收益)损失(5) | — | — | (289 | ) | 509 | |||||||||||
债务消灭造成的损失 | — | 2,196 | — | 2,196 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | (8,420 | ) | $ | (9,493 | ) | $ | (15,647 | ) | $ | (3,063 | ) | ||||
(1) 代表与适用年度的补助金相关的股权薪酬,以及与首次公开募股时间相关的股票薪酬,其中包括先前发行的股票增值权(“SAR”)负债奖励、与交易归属单位相关的修改以及与首次公开募股相关的补助。
(2) 代表与二次发行相关的法律、专业、会计和其他咨询费用,这些费用被视为非经常性和不可资本化。
(3) 代表不可资本化的收购相关费用,例如法律和咨询费。
(4) 代表 (a) 与工资和工时集体诉讼有关的10万美元的律师费和90万美元的和解准备金,以及 (b) 90万美元的律师费,这些诉讼涉及公司提起的法律诉讼,寻求禁令救济,禁止违反CMS法规招揽会员。有关某些相关诉讼的更多信息,请参阅我们简明合并财务报表中的附注12 “承付款和意外开支”。反映的成本包括在正常业务过程之外考虑的诉讼费用,我们定期评估这些考虑因素:(i)迄今为止提起或预计将在两年内提起的类似案件的频率,(ii)案件的复杂性,(iii)所寻求的补救措施的性质,(iv)公司的诉讼状况,(v)所涉及的交易对手,以及(vi)公司的整体诉讼策略。
(5) 代表与相应时期内转租的使用权(“ROU”)资产相关的收益或损失。
第四季度和2023财年展望
三个月结束 2023年12月31日 | 十二个月结束 2023年12月31日 | |||
$ 百万 | 低 | 高 | 低 | 高 |
健康计划会员 | 117,600 | 118,600 | 117,600 | 118,600 |
收入 | $422 | $442 | $1,780 | $1,800 |
调整后的毛利1 | $46 | $54 | $206 | $214 |
调整后 EBITDA2 | ($18) | ($10) | ($34) | ($26) |
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电话会议详情
该公司将于美国东部时间今天下午 5:30 举行电话会议,讨论这些业绩以及管理层对未来财务和运营业绩的展望。网络直播将在网上播出,网址为 https://ir.alignmenthealth.com/。在电话会议开始时,与会者可以通过以下链接观看网络直播:https://edge.media-server.com/mmc/p/wsums52s。电话会议结束后不久,将通过网络直播重播,通过相同的网络链接进行点播,并将持续约12个月。
关于 Alignint
Alignment Health正在倡导一条新的老年护理道路,使会员能够健康地衰老,过上最有活力的生活。Alignent Healthcare是Alignent Healthcare(纳斯达克股票代码:ALHC)的消费品牌,提供40多项福利丰富、价值驱动的Medicare Advantage计划,为六个州的52个县提供服务。该公司与全国认可和值得信赖的当地提供商合作,提供协调一致的护理,由其定制的护理模式、全天候礼宾护理团队和专用技术AVA提供支持Ⓡ。该公司以使命为中心的团队总部设在加利福尼亚州,每天为会员提供高质量、低成本的医疗服务。随着服务范围的扩大和全国足迹的扩大,Aligning 坚持其核心价值观,即以服务为本和将老年人放在首位。欲了解更多信息,请访问 www.alignmenthealth.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关我们的未来增长以及截至2023年12月31日的季度和年度财务前景的陈述。前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,并且基于可能被证明不准确的假设,这可能会导致实际结果与前瞻性陈述的预期或暗示的结果存在重大差异。实际结果可能与预测结果存在重大差异,因此不应将报告的结果视为未来表现的指标。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中指出的存在重大差异的重要风险和不确定性包括:我们吸引新成员和进入新市场的能力,包括需要某些政府批准;我们在五星质量评级体系中保持较高评级的能力;我们与为会员服务的护理提供者建立和维持令人满意的关系的能力;与成为政府相关的风险承包商;适用于我们商业模式的法律法规的变化;与我们的债务相关的风险,包括利率上升的可能性;市场或行业状况以及对我们技术和服务的接受程度的变化;诉讼或安全事件的结果;合格人员短缺和劳动力成本的相关增加的影响;以及 COVID-19 对我们业务和经营业绩的影响。有关可能影响我们实际业绩的风险因素的详细讨论,请参阅我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他定期报告中确定的风险因素。本新闻稿和附件中提供的所有信息均截至本文发布之日,除非法律要求,否则我们没有义务更新或修改这些信息。
简明合并资产负债表
(以千计,面值和股份金额除外)
(未经审计)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 391,643 | $ | 409,549 | ||||
应收账款(分别减去截至2023年9月30日为91美元和截至2022年12月31日为0美元的信贷损失备抵金) | 105,523 | 92,890 | ||||||
短期投资 | 123,926 | — | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 45,878 | 42,107 | ||||||
流动资产总额 | 666,970 | 544,546 | ||||||
财产和设备,净额 | 47,162 | 37,169 | ||||||
使用权资产,净额 | 10,472 | 5,825 | ||||||
商誉和无形资产,净额 | 40,106 | 40,288 | ||||||
其他资产 | 6,082 | 6,035 | ||||||
总资产 | $ | 770,792 | $ | 633,863 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付医疗费用 | $ | 203,435 | $ | 170,135 | ||||
应付账款和应计费用 | 25,356 | 31,980 | ||||||
递延保费收入 | 146,342 | 308 | ||||||
应计补偿 | 35,141 | 27,538 | ||||||
流动负债总额 | 410,274 | 229,961 | ||||||
长期债务,扣除债务发行成本 | 161,595 | 160,902 | ||||||
租赁负债的长期部分 | 9,318 | 3,698 | ||||||
负债总额 | 581,187 | 394,561 | ||||||
承付款和或有开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.001美元;截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别授权了1亿股和1亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,没有已发行和流通的股票 | — | — | ||||||
普通股,面值为0.001美元;截至2023年9月30日和2022年12月31日已授权的100亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行和流通的188,911,520股和187,280,015股 | 189 | 187 | ||||||
额外的实收资本 | 1,021,363 | 970,180 | ||||||
累计赤字 | (833,049 | ) | (732,241 | ) | ||||
Total Alightare, Inc. 股东权益 | 188,503 | 238,126 | ||||||
非控股权益 | 1,102 | 1,176 | ||||||
股东权益总额 | 189,605 | 239,302 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 770,792 | $ | 633,863 | ||||
简明合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
赚取的保费 | $ | 450,235 | $ | 359,978 | $ | 1,341,924 | $ | 1,071,450 | ||||||||
其他 | 6,474 | 370 | 16,319 | 898 | ||||||||||||
总收入 | 456,709 | 360,348 | 1,358,243 | 1,072,348 | ||||||||||||
费用: | ||||||||||||||||
医疗费用 | 397,879 | 312,850 | 1,204,838 | 923,877 | ||||||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 83,089 | 76,452 | 223,696 | 212,418 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 5,497 | 4,456 | 15,613 | 12,586 | ||||||||||||
支出总额 | 486,465 | 393,758 | 1,444,147 | 1,148,881 | ||||||||||||
运营损失 | (29,756 | ) | (33,410 | ) | (85,904 | ) | (76,533 | ) | ||||||||
其他费用: | ||||||||||||||||
利息支出 | 5,466 | 4,605 | 15,747 | 13,496 | ||||||||||||
其他费用(收入) | (145 | ) | (131 | ) | (711 | ) | 252 | |||||||||
债务消灭造成的损失 | — | 2,196 | — | 2,196 | ||||||||||||
其他支出总额 | 5,321 | 6,670 | 15,036 | 15,944 | ||||||||||||
所得税前亏损 | (35,077 | ) | (40,080 | ) | (100,940 | ) | (92,477 | ) | ||||||||
所得税准备金 | — | 167 | 2 | 167 | ||||||||||||
净亏损 | $ | (35,077 | ) | $ | (40,247 | ) | $ | (100,942 | ) | $ | (92,644 | ) | ||||
减去:归属于非控股权益的净亏损 | 30 | — | 134 | — | ||||||||||||
归属于Aligning Healthcare, Inc | $ | (35,047 | ) | $ | (40,247 | ) | $ | (100,808 | ) | $ | (92,644 | ) | ||||
已发行加权平均普通股总额——基本和摊薄 | 187,328,318 | 182,123,363 | 185,493,345 | 180,765,300 | ||||||||||||
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.22 | ) | $ | (0.54 | ) | $ | (0.51 | ) | ||||
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净亏损 | $ | (100,942 | ) | $ | (92,644 | ) | ||
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
信用损失准备金 | 91 | 150 | ||||||
转租的(收益)损失 | (289 | ) | 510 | |||||
折旧和摊销 | 15,807 | 12,735 | ||||||
摊销-投资折扣 | (3,349 | ) | (8 | ) | ||||
摊销——债务发行成本 | 1,037 | 1,616 | ||||||
实物支付利息的摊销 | — | 2,943 | ||||||
基于股权的薪酬 | 51,183 | 58,833 | ||||||
非现金租赁费用 | 1,653 | 2,151 | ||||||
债务消灭造成的损失 | — | 2,196 | ||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | (12,724 | ) | (29,840 | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | (3,771 | ) | (8,742 | ) | ||||
其他资产 | (119 | ) | (137 | ) | ||||
应付医疗费用 | 33,299 | 45,509 | ||||||
应付账款和应计费用 | (4,613 | ) | 2,030 | |||||
递延保费收入 | 146,034 | 116,298 | ||||||
应计补偿 | 7,604 | 7,484 | ||||||
租赁负债 | (2,622 | ) | (3,126 | ) | ||||
实物支付利息 | — | (14,122 | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | 128,279 | 103,836 | ||||||
投资活动: | ||||||||
收购业务,扣除收到的现金 | — | (2,393 | ) | |||||
购买投资 | (281,582 | ) | (2,825 | ) | ||||
出售投资 | 160,735 | 2,425 | ||||||
购置财产和设备 | (25,398 | ) | (17,317 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (146,245 | ) | (20,110 | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
回购非控股权益 | — | (100 | ) | |||||
发行长期债券 | — | 165,000 | ||||||
债务发行成本 | — | (4,601 | ) | |||||
偿还长期债务 | — | (143,179 | ) | |||||
非控股权益持有人的缴款 | 60 | — | ||||||
融资活动提供的净现金 | 60 | 17,120 | ||||||
现金净减少 | (17,906 | ) | 100,846 | |||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 411,299 | 468,350 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 393,393 | $ | 569,196 | ||||
现金流信息的补充披露: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 13,943 | $ | 22,447 | ||||
补充非现金投资和融资活动: | ||||||||
购置应付账款中的财产 | $ | 117 | $ | 290 | ||||
以应付账款收购业务 | $ | — | $ | 375 | ||||
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述总额的对账情况:
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||
现金和现金等价物 | $ | 391,643 | $ | 567,446 | ||
其他资产中的限制性现金 | 1,750 | 1,750 | ||||
总计 | $ | 393,393 | $ | 569,196 | ||
非公认会计准则财务指标
根据美国证券交易委员会颁布的S-K法规第10项的含义,其中某些金融指标被视为 “非公认会计准则” 财务指标。我们认为,非公认会计准则财务指标为查看我们运营的各个方面提供了另一种方式,与公认会计准则业绩一起来看,可以更全面地了解我们的经营业绩以及影响我们业务的因素和趋势。我们的管理层还使用这些非公认会计准则财务指标来评估财务业绩以及规划和预测未来时期。但是,非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则计算的相应指标的补充,而不是替代或优于根据公认会计原则计算的相应指标。我们使用的非公认会计准则财务指标可能与包括竞争对手在内的其他公司使用的非公认会计准则指标不同。为了补充我们按公认会计原则列报的合并财务报表,我们披露了以下非公认会计准则指标:医疗福利比率、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的毛利,因为这些是我们的管理层用来评估经营业绩的绩效指标。由于这些指标有助于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较,因此我们将这些指标用于业务规划目的和评估收购机会。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则财务指标,我们将其定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销费用、重组和交易相关费用、收购费用、某些诉讼成本和和解、转租损益和基于股票的薪酬支出前的净亏损。
调整后的息税折旧摊销前利润不应与根据公认会计原则制定的措施分开考虑,也不得将其作为其替代方案。使用调整后的息税折旧摊销前利润代替净亏损存在许多限制,净亏损是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。
我们对调整后息税折旧摊销前利润一词的使用可能与我们行业中其他公司使用的类似术语有所不同,因此可能无法与其他公司使用的标题相似的衡量标准进行比较。
医疗福利比率 (MBR)
我们通过将总医疗费用(不包括折旧和股权补偿)除以给定时期的总收入来计算MBR。
调整后的毛利
调整后的毛利是一项非公认会计准则财务指标,我们将其定义为折旧和摊销前的运营损失、基于临床股票的薪酬支出以及销售、一般和管理费用。
调整后的毛利不应与根据公认会计原则制定的衡量标准分开考虑,也不应将其作为衡量标准的替代方案。使用调整后的毛利代替运营亏损存在许多限制,运营损失是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。
我们对调整后毛利一词的使用可能与我们行业中其他公司使用的类似术语有所不同,因此可能无法与其他公司使用的标题相似的衡量标准进行比较。
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媒体联系人
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Alligniment Health 的
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