目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
要么
在从到的过渡期内
委员会文件编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（主要行政办公室地址，邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年10月26日，注册人已发行的普通股数量：
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目录
页面 | |
词汇表 | 3 |
前瞻性陈述 | 4 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。财务报表（未经审计） | 5 |
简明合并资产负债表 | 5 |
简明合并运营报表 | 6 |
简明综合收益表 | 7 |
简明合并权益表 | 8 |
简明合并现金流量表 | 10 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 11 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第 4 项。控制和程序 | 31 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 32 |
第 1A 项。风险因素 | 32 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 32 |
第 3 项。优先证券违约 | 32 |
第 4 项。矿山安全披露 | 32 |
第 5 项。其他信息 | 32 |
第 6 项。展品 | 33 |
签名 | 34 |
2
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词汇表
本报告文本中出现的以下术语和缩略语的含义如下。
2022 年表格 10-K | 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告 |
2023 年股票回购计划 | 股票回购计划于2023年4月27日获得董事会批准，允许我们回购高达5,000万美元的已发行普通股 |
2027 注意事项 | 在2027年4月到期的6.875％优先票据中，有5亿美元，于2019年3月发行 |
2028 笔记 | 2028年4月到期的6.25％优先票据中有8亿美元，其中5亿美元于2019年12月发行，其中3亿美元于2020年12月发行 |
Archrock，我们的，我们，我们 | Archrock, Inc.，个人及其全资子公司 |
经修订和重述的信贷协议 | 经修订和重述的信贷协议，日期为2023年5月16日，该协议修订并重述了截至2017年3月30日的信贷协议，该协议管理信贷额度 |
ASU | 会计准则更新 |
信贷额度 | 7.50亿美元的基于资产的循环信贷额度将于2028年5月到期，受2023年5月16日经修订和重述的信贷协议管辖，该协议修订并重述了截至2017年3月30日的信贷协议 |
ECOTEC | Ecotec 国际控股有限责任公司 |
特别是 | 员工股票购买计划 |
《交易法》 | 经修订的 1934 年《证券交易法》 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
财务报表 | 本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表 |
GAAP | 美国公认的会计原则 |
Hilcorp | Hilcorp 能源公司 |
LIBOR | 伦敦银行同业拆借利率 |
旧海洋保护区 | Old Ocean Reserves, LP，前身为 JDH 资本控股有限公司 |
场外的 | 非处方药，与售后服务零件和组件有关 |
秒 | 美国证券交易委员会 |
SG&A | 销售、一般和管理 |
软弱 | 有担保的隔夜融资利率 |
美国 | 美利坚合众国 |
WACC | 加权平均资本成本 |
3
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前瞻性陈述
这份表格10—Q的季度报告（以下简称 “10-Q表格”）包含 “前瞻性陈述”，旨在免除1995年《私人证券诉讼改革法》规定的安全港责任。本表格10—Q中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均为《交易法》所指的前瞻性陈述，包括但不限于我们的业务增长战略和预计成本；未来的财务状况；为持续经营提供资金和支付分红的可用现金流的充足性；我们的资本支出的预期金额；预期的成本节省；未来收入、毛利率和其他与我们的业务相关的财务或运营指标；设备的未来价值；和计划以及我们管理层对未来运营的目标。你可以用 “相信”、“期望”、“打算”、“项目”、“预期”、“估计”、“将继续” 或类似词语或其否定词语来识别其中的许多陈述。
此类前瞻性陈述存在各种风险和不确定性，可能导致实际结果与截至本表格10—Q发布之日的预期结果存在重大差异。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但无法保证这些预期会被证明是正确的。可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中反映的预期存在重大差异的已知重大因素包括我们在2022年10—K表格中描述的风险因素，以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时列出的风险因素，这些文件可在我们的网站上查阅 www.archrock.co并通过美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov.
本表格10—Q中包含的所有前瞻性陈述均基于本表格10—Q发布之日我们获得的信息。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本表格10—Q中包含的警告性声明对随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述进行了明确的全面限定。
4
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第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Archrock, Inc.
简明合并资产负债表
（以千计，面值和股份金额除外）
（未经审计）
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
资产 |
|
|
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| ||
流动资产： |
|
|
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| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
减去美元备抵后的应收账款 |
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| | ||
库存 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备，净额 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产 |
| |
| | ||
无形资产，净额 |
| |
| | ||
合同成本，净额 |
| |
| | ||
递延所得税资产 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
已终止业务的非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
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| ||
流动负债： |
|
|
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应付账款，贸易 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
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递延收入 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
递延所得税负债 |
| |
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其他负债 |
| |
| | ||
已终止业务的非流动负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支（注7） |
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| ||
股权： |
|
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| ||
优先股：$ |
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| ||||
普通股：$ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
库存股： |
| ( |
| ( | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
Archrock, Inc.
简明合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
合同运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
售后服务 |
| |
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| | ||||
总收入 |
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| |
| |
| | ||||
销售成本（不包括折旧和摊销）： |
| |||||||||||
合同运营 |
| |
| |
| |
| | ||||
售后服务 |
| |
| |
| |
| | ||||
总销售成本（不包括折旧和摊销） |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和管理 |
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| | ||||
折旧和摊销 |
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长期资产减值和其他资产减值 |
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重组费用 | | — | | — | ||||||||
利息支出 |
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出售资产的收益，净额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他支出（收入），净额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税准备金 |
| |
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| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股普通股的基本收益和摊薄后收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已发行普通股的加权平均值： |
|
|
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|
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| ||||
基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
Archrock, Inc.
简明综合收益表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
扣除税款的其他综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互换收益，扣除对收益的重新归类 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
非指定利率互换的摊销 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
扣除税款的其他综合收益总额 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
Archrock, Inc.
简明合并权益表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
累积的 | ||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | 国库股 | ||||||||||||||||||
| 金额 | 股份 |
| 资本 |
| 赤字 | 损失 | 金额 | 股份 | 总计 | ||||||||||||
截至 2022 年 6 月 30 日的余额 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
与股权奖励净结算相关的扣留股份 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | |||||||||
现金分红 ($) | — | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | |||||||||
在 ESPP 下发行的股票 | — | |
| |
| — |
| — |
| — | — |
| | |||||||||
股票补偿，扣除没收 | — | — |
| |
| — |
| — |
| — | ( |
| | |||||||||
发行普通股的净收益 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
净收入 | — | — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | |||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
回购的股票 | — | — |
| — |
| — |
| — | ( | ( | ( | |||||||||||
与股权奖励净结算相关的扣留股份 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | |||||||||
现金分红 ($) | — | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | |||||||||
在 ESPP 下发行的股票 | — | |
| |
| — |
| — |
| — | — |
| | |||||||||
股票补偿，扣除没收 | — | — |
| |
| — |
| — |
| — | ( |
| | |||||||||
净收入 | — | — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | |||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录
Archrock, Inc.
简明合并权益表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
累积的 | ||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | 国库股 | ||||||||||||||||||
| 金额 | 股份 |
| 资本 |
| 赤字 | 损失 | 金额 | 股份 | 总计 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
与股权奖励净结算相关的扣留股份 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | |||||||||
现金分红 ($) | — | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | |||||||||
在 ESPP 下发行的股票 | — | |
| |
| — |
| — |
| — | — |
| | |||||||||
股票补偿，扣除没收 | | |
| |
| — |
| — |
| — | ( |
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发行普通股的净收益 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
综合收入： |
| — | ||||||||||||||||||||
净收入 | — | — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
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其他综合收入 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
回购的股票 | — | — |
| — |
| — |
| — | ( | ( | ( | |||||||||||
与股权奖励净结算相关的扣留股份 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | |||||||||
现金分红 ($) | — | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | |||||||||
在 ESPP 下发行的股票 | | |
| |
| — |
| — |
| — | — |
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股票补偿，扣除没收 | | |
| |
| — |
| — |
| — | ( |
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净收入 | — | — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | |||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
9
目录
Archrock, Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
九个月已结束 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流： |
|
| ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
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| ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
长期资产减值和其他资产减值 |
| |
| | ||
非现金重组费用 | | — | ||||
未合并关联公司投资的公允价值的未实现变化 | | — | ||||
库存减记 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产的摊销 | | | ||||
递延融资成本的摊销 | | | ||||
债务溢价的摊销 | ( | ( | ||||
资本化实施成本的摊销 | | — | ||||
非指定利率互换的摊销 | — | | ||||
利率互换 |
| — |
| | ||
股票薪酬支出 |
| |
| | ||
受益于信用损失 |
| ( |
| ( | ||
出售资产的收益，净额 |
| ( |
| ( | ||
出售业务的收益 | — | ( | ||||
递延所得税准备金 |
| |
| | ||
合同成本的摊销 | | | ||||
在收益中确认的递延收入 | ( | ( | ||||
运营资产和负债的变化： |
|
| ||||
应收账款，净额 | ( | ( | ||||
库存 | ( | ( | ||||
其他资产 | ( | | ||||
合同成本 | ( | ( | ||||
应付账款和其他负债 | | | ||||
递延收入 | | | ||||
其他 | | | ||||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售业务的收益 | — | | ||||
出售财产、设备和其他资产的收益 |
| |
| | ||
来自保险和其他和解的收益 | | | ||||
对未合并实体的投资 | ( | ( | ||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
长期债务的借款 |
| |
| | ||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( | ||
债务发行成本的支付 |
| ( |
| — | ||
包括融资要素在内的利率互换的结算付款 |
| — |
| ( | ||
支付给股东的股息 |
| ( |
| ( | ||
发行普通股的净收益 | — | | ||||
回购普通股 | ( | — | ||||
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | ( | ( | ||||
ESPP下发行的股票的收益 |
| |
| | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物的净增加（减少） |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物，期初 |
| |
| | ||
现金和现金等价物，期末 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
Archrock, Inc.
简明合并财务报表附注
1。业务描述和陈述依据
我们是一家能源基础设施公司，专注于中游天然气压缩。就压缩机队总功率而言，我们是向美国能源行业客户提供天然气压缩服务的领先供应商，也是为在美国拥有压缩设备的客户提供售后服务的领先供应商。我们的业务位于
随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的，不包括GAAP要求的所有信息和披露。因此，这些信息应与我们在2022年10-K表格中包含的合并财务报表和附注一起阅读。此处提供的信息反映了管理层认为属于正常经常性质的所有调整，这些调整被认为是公允列报中期结果所必需的。在合并中，所有公司间余额和交易均已清除。截至2023年9月30日的九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。
2。最近的会计发展
会计准则更新尚未实施
业务合并—成立合资企业
2023年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-05，要求合资企业在成立时采用新的会计基础，从而减少实践中的多样性，并向合资企业的投资者提供有用的决策信息。通过采用新的会计基础，合资企业将在成立之日按公允价值确认并初步计量其资产和负债，但符合企业合并指导的公允价值计量除外。亚利桑那州立大学2023-05对成立日期为2025年1月1日或之后的所有合资企业集团有望生效。此外，在2025年1月1日之前成立的合资企业如果有足够的信息可以选择追溯适用修正案。在未发布财务报表或尚未公布财务报表以供发布的任何过渡期或年度期间，不论是预期还是事后公布，均允许提前采用。我们预计，ASU 2023-05的采用不会对我们的合并财务报表产生任何影响。
3。库存
库存包括以下内容：
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
（以千计） | 2023 | 2022 | ||||
零件和用品 | $ | | $ | | ||
工作进行中 |
| |
| | ||
库存 | $ | | $ | | ||
11
目录
Archrock, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
4。财产、厂房和设备
财产、厂房和设备由以下部分组成：
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
（以千计） | 2023 | 2022 | ||||
压缩设备、设施和其他舰队资产 | $ | | $ | | ||
土地和建筑物 |
| |
| | ||
运输和商店设备 |
| |
| | ||
计算机硬件和软件 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备 |
| |
| | ||
累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
不动产、厂房和设备，净额 | $ | | $ | | ||
5。投资非合并子公司
除非选择公允价值期权，否则我们被认为具有重大影响力但没有控制权的投资均使用权益会计法进行核算。对于我们选择了公允价值期权的此类投资，该选择是不可撤销的，在初始确认时以逐项投资的方式适用。
截至2023年9月30日，我们在专门从事甲烷检测、监测和管理的公司ECOTEC的所有权为
该投资公允价值的变动计入其他支出（收入），净额计入我们未经审计的简明合并经营报表。有关公允价值会计的更多详情，见附注14（“公允价值衡量标准”）。
6。长期债务
长期债务包括以下内容：
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
（以千计） |
| 2023 | 2022 | |||
信贷额度 | $ | | $ | | ||
未偿本金 |
| |
| | ||
未摊销的债务溢价 | |
| | |||
未摊销的债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
未偿本金 | |
| | |||
未摊销的债务发行成本 | ( |
| ( | |||
|
| | ||||
长期债务 | $ | | $ | | ||
12
目录
Archrock, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $
截至2023年9月30日，我们遵守了信贷额度协议下的所有契约。此外，截至2023年9月30日，我们的信贷额度的所有未动用能力均可供借款。
经修订和重述的信贷协议
2023 年 5 月 16 日，我们修订并重述了我们的信贷额度，除其他外：
| ● | 将信贷额度的到期日从2024年11月8日延长至2028年5月16日（如果2027年优先票据和2028年优先票据的任何部分分别在2026年12月2日或2027年12月3日仍未偿还）； |
| ● | 将参考利率从伦敦银行同业拆借利率更改为SOFR，这样，根据我们的选择，信贷额度下的借款按基准利率或SOFR计息，外加适用的利率； |
| ● | 增加信贷额度中可用于发放周转贷款的部分 $ |
我们花了 $
7。承诺和意外开支
保险事宜
我们的业务可能很危险，涉及不可预见的情况，例如无法控制的天然气或井液流量以及火灾或爆炸。按照我们行业的惯例，我们会审查我们的安全设备和程序，并对部分但不是全部业务风险进行保险。我们的保险范围包括财产损失、一般责任和商用汽车责任以及我们认为合适的其他保险。我们认为，我们的保险范围是该行业的惯例，足以满足我们的业务需求，但是，保险未涵盖的损失和负债会增加我们的成本。
此外，鉴于我们在针对工伤补偿和员工团体健康索赔的保险安排下承担的每起事故免赔额相对较高，因此我们基本上是自保的。不超过免赔额的损失是根据已知事实、历史趋势和行业平均值估算和应计的。 我们还为离岸资产的财产损失提供了自我保险。
13
目录
Archrock, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
税务问题
我们要缴纳许多不以收入为基础的州和地方税。由于这些税收中有许多需要接受税务机关的审计，因此审计可能会导致应缴的额外税款。当我们确定自己很可能承担了负债并且我们可以合理地估计负债金额时，我们会累计此类额外税款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的收入为美元
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们的某些销售税和使用税审计从审计审查阶段推进到有争议的听证阶段。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的收入为美元
诉讼和索赔
在正常业务过程中，我们参与了各种悬而未决或威胁的法律诉讼。尽管我们无法预测这些行动的最终结果，但我们认为，这些行动产生的任何最终责任都不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流，包括我们支付股息的能力产生重大不利影响。但是，由于诉讼和仲裁程序固有的不确定性，我们无法保证我们参与的任何特定索赔或诉讼的解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流，包括我们支付股息的能力产生重大不利影响。
8。股东权益
2023 年股票回购计划
2023 年 4 月 27 日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许我们最多回购 $
下表汇总了截至2023年9月30日的三个月和九个月内根据2023年股票回购计划回购的股票：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||
（美元和股份，以千美元计，每股金额除外） | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||
回购股票的总成本 | $ | | $ | | ||
每股平均价格 | $ | | $ | | ||
回购的股票总数 |
| |
| | ||
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现金分红
下表汇总了我们在2023年和2022年每个季度申报和支付的股息：
| 每股分红 |
| 已支付的股息 | |||
（千美元，每股金额除外） |
| 普通共享 |
| （以千计） | ||
2023 |
|
|
|
| ||
Q3 | $ | | $ | | ||
Q2 | | | ||||
Q1 | | | ||||
2022 |
|
|
|
| ||
Q4 | $ | | $ | | ||
Q3 |
| |
| | ||
Q2 |
| |
| | ||
Q1 |
| |
| | ||
2023 年 10 月 26 日，我们的董事会宣布季度股息为 $
9。与客户签订合同的收入
下表按细分市场列出了我们与客户签订合同的收入，并按收入来源分列：
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
合同业务： |
|
|
|
| ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
结束了 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 (1) |
| |
| |
| |
| | ||||
合同运营收入总额 (2) |
| |
| |
| |
| | ||||
售后服务： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服务 |
| |
| |
| |
| | ||||
OTC 零件和组件的销售 |
| |
| |
| |
| | ||||
售后服务总收入 (3) |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 主要涉及与自有非压缩设备相关的费用。 |
| (2) | 包括 $ |
| (3) | 售后服务中的服务收入会随着时间的推移而确认。非处方药零部件销售收入在某个时间点确认。 |
有关区段的更多信息，请参阅附注16（“区段信息”）。
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履约义务
截至 2023 年 9 月 30 日，我们有 $
（以千计） |
|
|
|
|
|
| 总计 | ||||||||||||||
剩余的履约义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
我们没有披露售后服务剩余履约义务的总交易价格，因为没有与客户签订的原始合同期限超过一年的合同。
合同资产和负债
合约资产
截至2023年9月30日和2022年12月31日，扣除信贷损失备抵后，我们与客户签订的合同应收账款为美元
信用损失备抵金
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的信贷损失余额备抵变化如下：
（以千计） |
| ||
期初余额 |
| $ | |
受益于信用损失 | ( | ||
从津贴中扣除的注销款 | ( | ||
期末余额 | $ | |
合同负债
向客户开具压缩资产运输的运费账单、客户指定的压缩资产修改以及售后服务里程碑账单通常会导致合同负债。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的合同负债为美元
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的递延收入为 $
10。长期资产减值和其他资产减值
每当发生事件或情况变化（包括从活跃机队中拆除压缩机）表明某项资产的账面金额可能无法收回时，我们就会对长期资产（包括不动产、厂房和设备以及正在摊销的可识别无形资产）进行减值审查。
压缩舰队
我们会定期审查闲置压缩资产的未来部署情况，这些设备的类型、配置、状态、品牌或型号不符合维护和运营成本效益。根据这些审查，我们决定某些闲置压缩机应从现役机队中退役。这些单位从活跃机队中退出会触发对这些资产的减值审查，根据我们的审查，我们可能会记录资产减值，以将每个单位的账面价值降至其估计的公允价值。每个单位的公允价值是根据我们最近出售的其他机队单位的预期净销售收益、对第三方最近出售的其他单位的审查或我们计划使用的设备的估计组件价值估算得出的。
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在审查闲置压缩资产时，我们评估了前几年从机队中淘汰并可供出售的闲置装置的减值情况。根据该审查，我们可能会减少预期的处置收益，并记录额外的减值，以将每个单位的账面价值降至其估计的公允价值。
下表显示了我们在合同运营部门中记录的压缩机队减值审查结果：
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
闲置压缩机已从现役机队中退役 |
| |
| |
| |
| | ||||
从活跃机队中退出的闲置压缩机的马力 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
有关公允价值会计的更多详情，见附注14（“公允价值衡量标准”）。
11。重组费用
在2023年第一季度，管理层批准了一项计划，该计划旨在进一步精简我们的组织并更全面地调整我们的团队，以改善我们的客户服务和盈利能力。我们确实如此
下表显示了截至2023年9月30日的九个月中我们与重组费用相关的应计负债余额的变化：
（以千计） | 总计 | ||
截至2022年12月31日的余额 |
| $ | — |
产生的费用 |
| | |
付款 | ( | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | | |
下表列出了各分部产生的重组费用：
| 合同 | 售后市场 | ||||||||||
（以千计） | 运营 | 服务 | 其他(1) | 总计 | ||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 | ||||||||||||
组织重组 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
重组费用总额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 | ||||||||||||
组织重组 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重组费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 代表我们公司职能部门产生的费用，但不能直接归因于我们的部门。 |
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下表按成本类型列出了产生的重组费用：
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||
（以千计） | 2023年9月30日 |
| 2023年9月30日 | |||
组织重组 | ||||||
遣散费 | $ | | $ | | ||
咨询费用 | — | | ||||
重组费用总额 | $ | | $ | | ||
12。所得税
估值补贴
如果降低对未来应纳税收入的预测或存在以三年累计亏损为形式的客观负面证据或两者兼而有之，则可以调整我们认为可变现的递延所得税资产金额。如果我们不再保持一定的持续盈利水平（不包括非经常性费用），我们将不得不更多地依赖对应纳税收入的未来预测，以确定我们是否有足够的应纳税收入来源来实现递延所得税资产，即净营业亏损、利息限额和税收抵免结转。这可能导致需要对我们的全部或部分递延所得税资产进行估值补贴。
有效税率
截至2023年9月30日的九个月中，年初至今的有效税率与我们的法定税率有很大不同，这主要是由于州税、未确认的税收优惠以及对高管薪酬的限制。
未认可的税收优惠
截至 2023 年 9 月 30 日，我们认为美元有合理可能
13。普通股每股收益
普通股每股基本收益使用两类法计算，这是一种收益分配公式，根据申报的股息和未分配收益的参与权确定每类普通股和参与证券的每股净收益。在两类法下，普通股每股基本收益由扣除分配给参与证券的金额后的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数来确定。参与证券包括未归属限制性股票和股票结算的限制性股票单位，它们拥有获得股息或股息等价物的不可没收权利，无论是已付还是未付。在净亏损期间，仅将分配收益（股息）分配给参与证券，因为参与证券没有合同义务参与我们的未分配亏损。
摊薄后的每股普通股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算得出的，该增量普通股等价物归因于基于业绩表现的限制性股票单位和将根据我们的ESPP发行的股票，除非其影响本来是反稀释的。
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下表显示了归属于普通股股东的净收益的计算方法，该收益用于计算每股普通股基本收益和摊薄后收益、计算摊薄后每股普通股收益中包含的潜在普通股股票以及由于计入普通股摊薄后每股收益而被排除在普通股摊薄收益之外的潜在普通股可发行股份：
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去：参与证券的收益分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
归属于普通股股东的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
用于每股普通股基本收益的已发行普通股加权平均数 | | | | | ||||||||
稀释性证券的影响： | ||||||||||||
基于绩效的限制性股票单位 | | | | | ||||||||
ESPP 股票 | | | | | ||||||||
用于摊薄后每股普通股收益的加权平均已发行普通股 | | | | | ||||||||
14。公允价值测量
经常性以公允价值计量的资产和负债
截至 2023 年 9 月 30 日，我们拥有一个
该公允价值衡量标准被归类为3级。公允价值衡量中使用的重要不可观察的输入是WACC和收入倍数。与不可观测的重要输入有关的其他定量信息如下：
大量不可观察的输入 | 范围 | 中位数 | |||||||
估值技术： |
| ||||||||
折扣现金流 | WACC | ||||||||
上市公司指南 | 收入倍数 | ||||||||
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我们对ECOTEC投资的公允价值变化的对账情况如下：
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
期初余额 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — | |
购买股权 | | | | |||||||||
未实现的损失 (1) | — | ( | — | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 包含在其他支出（收入）中，净额计入我们未经审计的简明合并运营报表。 |
更多详情见附注5（“投资非合并关联公司”）。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了与闲置压缩机相关的非定期公允价值测量。我们对压缩机公允价值的估算主要基于与我们最近出售的其他机组相比的预期净销售收益和/或对第三方最近出售的其他机组的审查，或者我们计划使用的设备的估计组件价值。我们使用加权平均处置期为，对扣除销售和其他账面成本后的预期收益进行了折现
（以千计） |
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
压缩机受损 | $ | | $ | | ||||
这些公允价值衡量标准被归类为3级。用于制定上述公允价值衡量标准的重要不可观察投入由被测压缩机的相对公允价值加权。与我们的重要不可观测输入相关的其他定量信息如下：
| 范围 |
| 加权平均值 (1) | |
预计净销售收益： | ||||
截至2023年9月30日 | $ | $ | ||
截至2022年12月31日 | $ | $ |
| (1) | 根据市场流动性的估计折扣计算得出 |
更多详情见附注10（“长期资产减值和其他资产减值”）。
其他金融工具
由于这些工具的短期性质，我们的现金、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。
由于利率浮动，我们的信贷额度下的未偿借款账面金额接近公允价值。这些未偿借款的公允价值的衡量标准为三级衡量标准。
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我们的固定利率债务的公允价值是使用活跃市场（即二级投入）中可观察到的收益率估算得出的，如下所示：
（以千计） |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
固定利率债务的账面金额 (1) | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
15。关联方交易
我们的客户Hilcorp的子公司Old Ocean Reserves有权指定
来自 Hilcorp 的收入为 $
16。细分信息
我们主要根据所提供的产品或服务的类型来管理业务部门。我们有
我们根据毛利率评估分部的业绩，毛利率定义为每个细分市场的收入减去销售成本（不包括折旧和摊销）。分部收入仅包括对外部客户的销售。
我们报告分部的汇总财务信息如下所示：
| 合同 |
| 售后市场 |
| |||||
（以千计） |
| 运营 |
| 服务 |
| 总计 | |||
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 |
|
|
|
|
|
| |||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
|
|
|
|
|
| |||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 |
|
|
|
|
|
| |||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
|
|
|
|
|
| |||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
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下表将毛利总额与所得税前收入进行了对账：
三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
总毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧和摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
长期资产减值和其他资产减值 |
| |
| |
| |
| | ||||
重组费用 | | — | | — | ||||||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
出售资产的收益，净额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他支出（收入），净额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本表格10-Q中包含的未经审计的财务报表及其附注一起阅读，并与我们的2022年10-K表格一起阅读。
概述
我们是一家能源基础设施公司，专注于中游天然气压缩。就压缩机队总功率而言，我们是向美国能源行业客户提供天然气压缩服务的领先供应商，也是为在美国拥有压缩设备的客户提供售后服务的领先供应商。我们在两个业务领域开展业务：合同运营和售后服务。我们的合同运营服务主要包括设计、采购、拥有、安装、操作、维修、维修和维护我们拥有的天然气压缩设备车队，以便为我们的客户提供天然气压缩服务。在我们的售后服务业务中，我们销售零件和组件，并为拥有压缩设备的客户提供操作、维护、大修和重新配置服务。
运营亮点
三个月已结束 | 九个月已结束 |
| ||||||||
9月30日 | 9月30日 |
| ||||||||
（千马力） |
| 2023 |
| 2022 |
|
| 2023 |
| 2022 |
|
总可用马力（期末）(1) |
| 3,773 |
| 3,747 |
|
| 3,773 |
| 3,747 | |
总运行马力（期末）(2) | 3,608 |
| 3,353 |
| 3,608 |
| 3,353 | |||
平均运行马力 | 3,593 |
| 3,355 |
| 3,539 |
| 3,304 | |||
功率利用率： |
|
|
|
|
|
|
| |||
现货（期末） | 96 | % | 89 | % | 96 | % | 89 | % | ||
平均值 | 95 | % | 88 | % | 94 | % | 86 | % | ||
| (1) | 定义为怠速和运行马力。包括已交付给我们的第三方制造商完成的新压缩机。 |
| (2) | 定义为根据合同运行的马力和处于闲置状态但处于合同状态并产生收入（例如备用收入）的马力。 |
非公认会计准则财务指标
管理层使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们经营业绩和盈利能力的重要因素，包括毛利率的非公认会计准则财务指标。
我们将毛利率定义为总收入减去销售成本（不包括折旧和摊销）。毛利率之所以列为补充披露，是因为它是我们的管理层用来评估收入和销售成本（不包括折旧和摊销）结果的主要衡量标准，而收入和销售成本是我们运营的关键组成部分。我们认为毛利率很重要，因为它侧重于我们运营的当前经营业绩，不包括用于这些业务的收购或建造资产的先前历史成本的影响、与我们的销售和收购活动相关的间接成本、我们的融资方法和所得税的影响。此外，折旧和摊销可能无法准确反映维持和补充我们资产运营用途所需的成本，因此可能无法反映当前运营活动的成本。作为衡量我们经营业绩的指标，毛利率不应被视为根据公认会计原则确定的净收益（亏损）的替代品，或比净收益（亏损）更有意义。我们的毛利率可能无法与标题相似的其他实体的衡量标准相提并论，因为其他实体计算毛利率的方式可能不同。
23
目录
与净收入相比，毛利率在使用方面存在某些重大限制。这些限制主要是由于不包括销售和收购、折旧和摊销、减值、重组费用、利息支出、资产出售收益、净额、其他支出（收入）、净额和所得税准备金。由于我们打算通过借款为部分业务融资，因此利息支出是我们成本和创收能力的必要组成部分。此外，由于我们使用资本资产，折旧费用是我们成本的必要组成部分，我们创造收入和销售和收购的能力对于支持我们的运营和必要的公司活动是必要的。为了弥补这些限制，管理层使用这种非公认会计准则衡量标准作为其他 GAAP 业绩的补充衡量标准，以更全面地了解我们的业绩。
下表将净收入与毛利率进行了对账：
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净收入 | $ | 30,858 | $ | 15,371 | $ | 71,996 | $ | 33,838 | ||||
销售、一般和管理 |
| 28,558 |
| 30,500 |
| 83,632 |
| 85,964 | ||||
折旧和摊销 |
| 42,155 |
| 39,953 |
| 123,546 |
| 124,348 | ||||
长期资产减值和其他资产减值 |
| 2,922 |
| 4,154 |
| 8,383 |
| 16,217 | ||||
重组费用 | 592 | — | 1,554 | — | ||||||||
利息支出 |
| 28,339 |
| 25,177 |
| 83,550 |
| 74,879 | ||||
出售资产的收益，净额 | (3,237) | (12,695) | (8,018) | (33,755) | ||||||||
其他支出（收入），净额 |
| (235) |
| (585) |
| 1,831 |
| (52) | ||||
所得税准备金 |
| 11,454 |
| 4,266 |
| 27,543 |
| 14,527 | ||||
毛利率 | $ | 141,406 | $ | 106,141 | $ | 394,017 | $ | 315,966 | ||||
操作结果
结果摘要
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，收入分别为2.534亿美元和2.137亿美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，收入分别为7.307亿美元和6.267亿美元。合并收入的增长主要是由于在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的合同运营业务和售后服务业务的收入均有所增加。有关更多详细信息，请参阅下面的 “合同运营” 和 “售后服务”。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，净收入分别为3,090万美元和1,540万美元。增长的主要原因是我们的合同运营业务和售后服务业务毛利率的提高，以及销售和收购以及长期资产减值支出和其他资产减值支出的减少。这些变化被出售资产收益的减少以及所得税、利息支出以及折旧和摊销费用准备金的增加所部分抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，净收入分别为7,200万美元和3,380万美元。增长的主要原因是我们的合同运营业务和售后服务业务毛利率的提高以及长期和其他资产减值支出以及销售和收购的减少。这些变化被出售资产收益减少以及所得税、利息支出、对未合并子公司投资的未实现公允价值变动和重组费用准备金的增加所部分抵消。
24
目录
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月，而截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
合同运营
| 三个月已结束 | ||||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （减少） | |||
收入 | $ | 207,552 | $ | 170,497 | 22 | % | |||
销售成本（不包括折旧和摊销） |
| 75,273 |
| 71,694 | 5 | % | |||
毛利率 | $ | 132,279 | $ | 98,803 | 34 | % | |||
毛利率百分比 (1) |
| 64 | % |
| 58 | % | 6 | % | |
| (1) | 定义为毛利率除以收入。 |
我们合同运营业务的收入增长主要是由于费率提高以及为应对市场条件而压缩合同所需的平均运营马力的增加，但2022年战略性马力配置的影响部分抵消了这一增长。
毛利率的增加主要是由于收入的增长超过了销售成本的增长。截至2023年9月30日的三个月中，销售成本包括销售税增加240万美元，这是与合同运营销售成本相关的销售税纳税合规性变更所致。在 2023 年之前，金额已在 SG&A 中确认。此外，由于整个供应链定价上涨，以及随着客户活动的加快，与设备调配相关的销量增加，维护和其他运营费用也有所增加。2022年售出的马力导致的支出减少部分抵消了这些成本的增加。
售后服务
| 三个月已结束 |
| |||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （减少） | |||
收入 | $ | 45,815 | $ | 43,171 |
| 6 | % | ||
销售成本（不包括折旧和摊销） |
| 36,688 |
| 35,833 |
| 2 | % | ||
毛利率 | $ | 9,127 | $ | 7,338 |
| 24 | % | ||
毛利百分比 |
| 20 | % |
| 17 | % | 3 | % | |
我们的售后服务业务收入增长主要是由于去年开始的市场持续复苏，服务活动和零件销售的增加。市场持续复苏，继续推动客户需求的增长。
我们售后服务业务的毛利率提高是收入增长超过销售成本增长的结果，销售成本的增长主要是由客户需求以及零件销售和服务活动定价的提高所推动的。
成本和开支
| 三个月已结束 | |||||
9月30日 | ||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 | ||
销售、一般和管理 | $ | 28,558 | $ | 30,500 | ||
折旧和摊销 |
| 42,155 |
| 39,953 | ||
长期资产减值和其他资产减值 |
| 2,922 |
| 4,154 | ||
重组费用 | 592 | — | ||||
利息支出 |
| 28,339 |
| 25,177 | ||
出售资产的收益，净额 | (3,237) | (12,695) | ||||
其他支出（收入），净额 | (235) | (585) | ||||
25
目录
销售、一般和行政。销售和收购减少的主要原因是销售税减少了220万美元，这是与合同运营销售成本相关的销售税合规性发生变化所致。从2023年开始，金额在合同运营销售成本中确认。此外，截至2023年9月30日的三个月中，销售和收购包括专业费用减少70万澳元，员工薪酬支出减少40万美元，但被基于绩效的长期激励性薪酬支出增加的190万美元部分抵消。
折旧和摊销。折旧和摊销费用的增加主要是由于固定资产的增加以及与某些资产相关的加速折旧。与资产折旧寿命到期相关的折旧费用减少、压缩和其他资产出售的影响以及长期资产减值部分抵消了这些增长。
长期资产减值和其他资产减值. 我们会定期审查闲置压缩机的未来部署情况，这些机组的类型、配置、状况、品牌或型号不符合维护和运行成本效益。我们还评估了往年从压缩机队中淘汰出来并可供出售的闲置机组是否存在减值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们分别确认了290万美元和410万美元的减值费用，用于将这些压缩机减记为其公允价值。 有关以下内容的更多详细信息，请参阅附注10（“长期资产和其他减值”）这些减值费用。下表显示了我们的压缩机队减值审查结果，该审查记录在我们的合同运营板块中：
| 三个月已结束 | |||||
9月30日 | ||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 | ||
闲置压缩机已从现役机队中退役 |
| 30 |
| 25 | ||
从活跃机队中退出的闲置压缩机的马力 |
| 16,000 |
| 23,000 | ||
从现役机队中退役的闲置压缩机上记录的减值记录 | $ | 2,922 | $ | 4,149 | ||
重组费用。在截至2023年9月30日的三个月中，60万美元的重组费用包括与我们的重组活动相关的遣散费。有关这些重组费用的更多详情，请参阅附注11（“重组费用”）。
利息支出。利息支出的增加是由于利率上升和长期债务平均未偿余额增加，但资本化利息的增加部分抵消了这一增加。
出售资产的收益，净额。资产出售收益减少的主要原因是，在截至2023年9月30日的三个月中，压缩资产出售收益320万美元，而在截至2022年9月30日的三个月中，压缩资产出售收益为1,270万美元。
所得税准备金
所得税准备金的增加主要是由于截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，账面收入增加的税收影响。
| 三个月已结束 |
| |||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （减少） | |||
所得税准备金 | $ | 11,454 | $ | 4,266 |
| 168 | % | ||
有效税率 |
| 27 | % |
| 22 | % | 5 | % | |
26
目录
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
合同运营
| 九个月已结束 | ||||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （减少） | |||
收入 | $ | 596,417 | $ | 500,451 | 19 | % | |||
销售成本（不包括折旧和摊销） |
| 230,788 |
| 204,550 | 13 | % | |||
毛利率 | $ | 365,629 | $ | 295,901 | 24 | % | |||
毛利率百分比 (1) |
| 61 | % |
| 59 | % | 2 | % | |
| (1) | 定义为毛利率除以收入。 |
我们合同运营业务的收入增长主要是由于平均运营马力的增加以及为应对市场条件而提高的合同压缩率，但2022年战略处置马力的影响部分抵消了这一增长。
毛利率的增加主要是由于收入的增长超过了销售成本的增长。维护、润滑油和其他运营费用有所增加，这得益于我们整个供应链定价的上涨，以及随着客户活动的加快，与设备重新部署相关的销量增加。此外，截至2023年9月30日的九个月中，销售成本包括销售税增加660万美元，这是与合同运营销售成本相关的销售税纳税合规性变更所致。在 2023 年之前，金额已在 SG&A 中确认。2022 年售出的马力导致的支出减少部分抵消了这些成本的增加。
售后服务
| 九个月已结束 |
| |||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （减少） | |||
收入 | $ | 134,327 | $ | 126,246 |
| 6 | % | ||
销售成本（不包括折旧和摊销） |
| 105,939 |
| 106,181 |
| (0) | % | ||
毛利率 | $ | 28,388 | $ | 20,065 |
| 41 | % | ||
毛利百分比 |
| 21 | % |
| 16 | % | 5 | % | |
我们售后服务业务的收入增长主要是由于去年开始的市场持续复苏，零件销售和服务活动增加。市场持续复苏，继续推动客户需求的增长。
我们的售后服务业务的毛利率有所提高，这要归因于客户需求收入的增加以及零件销售和服务活动定价的提高，以及销售成本的降低，这主要是由于所开展的服务活动范围、时间和类型的差异导致与服务活动相关的成本降低。
成本和开支
| 九个月已结束 | |||||
9月30日 | ||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 | ||
销售、一般和管理 | $ | 83,632 | $ | 85,964 | ||
折旧和摊销 |
| 123,546 | 124,348 | |||
长期资产减值和其他资产减值 |
| 8,383 | 16,217 | |||
重组费用 | 1,554 | — | ||||
利息支出 |
| 83,550 | 74,879 | |||
出售资产的收益，净额 | (8,018) | (33,755) | ||||
其他支出（收入），净额 | 1,831 | (52) | ||||
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目录
销售、一般和行政。销售和收购减少的主要原因是销售税减少了640万美元，这是与合同运营销售成本相关的销售税合规性发生变化所致。从2023年开始，金额在合同运营销售成本中确认。此外，截至2023年9月30日的九个月中，销售和收购包括减少60万澳元的专业支出和30万澳元的信用损失备抵减少，但被基于绩效的长期激励性薪酬支出增加330万美元、短期激励支出增加140万美元以及软件和维护费用增加120万美元所部分抵消。
折旧和摊销。折旧和摊销费用的减少主要是由于资产的折旧寿命到期而导致的折旧费用减少、压缩和其他资产出售的影响以及长期资产减值。与固定资产增加相关的折旧费用增加以及与某些资产相关的加速折旧部分抵消了这些减少。
长期资产减值和其他资产减值。我们会定期审查闲置压缩机的未来部署情况，这些机组的类型、配置、状况、品牌或型号不符合维护和运行成本效益。我们还评估了往年从压缩机队中淘汰出来并可供出售的闲置机组是否存在减值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别确认了840万美元和1,620万美元的减值费用，用于将这些压缩机减记为其公允价值。有关这些减值费用的更多详情，请参阅附注10（“长期资产和其他减值”）。下表显示了我们的压缩机队减值审查结果，该审查记录在我们的合同运营板块中：
| 九个月已结束 | |||||
9月30日 | ||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 | ||
闲置压缩机已从现役机队中退役 |
| 75 |
| 100 | ||
从活跃机队中退出的闲置压缩机的马力 |
| 39,000 |
| 80,000 | ||
从现役机队中退役的闲置压缩机上记录的减值记录 | $ | 8,383 | $ | 16,205 | ||
重组费用。 在截至2023年9月30日的九个月中，160万美元的重组费用包括与我们的重组活动相关的遣散费和咨询费用。有关这些重组费用的更多详情，请参阅附注11（“重组费用”）。
利息支出。利息支出的增加是由于利率上升、长期债务平均未偿余额增加以及经修订和重列的信贷协议注销了100万美元未摊销的递延融资成本，但资本化利息的增加部分抵消了这些费用。
出售资产的收益，净额。资产出售收益减少的主要原因是，在截至2023年9月30日的九个月中，压缩资产出售的收益为730万美元，而在截至2022年9月30日的九个月中，压缩资产出售的收益为3,250万美元。
其他费用（收入），净额。其他支出（收入）净额的增加主要是由于我们对一家未合并子公司的投资的公允价值发生了200万美元的未实现变化。
所得税准备金
所得税准备金的增加主要是由于截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，账面收入增加的税收影响。
| 九个月已结束 |
| |||||||
9月30日 | 增加 | ||||||||
（千美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| （减少） | |||
所得税准备金 | $ | 27,543 | $ | 14,527 |
| 90 | % | ||
有效税率 |
| 28 | % |
| 30 | % | (2) | % | |
28
目录
流动性和资本资源
概述
我们为运营提供资金、为资本支出融资和支付股息的能力取决于我们的运营现金流水平以及资本和信贷市场准入。我们的主要流动性来源是我们的运营产生的现金流以及我们在信贷额度下的借款可用性。我们的现金流受到多种因素的影响，包括我们服务的价格和需求、石油和天然气的勘探和生产支出、金融市场状况以及其他因素。我们没有短期到期日，并相信我们在信贷额度下的运营现金流和借款将足以满足我们未来的流动性需求。
我们可能会不时通过现金购买和/或通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式交换股权或债务证券，寻求偿还或购买我们的未偿债务。此类回购或交换（如果有）可能是重要的，将按照我们可能确定的条款和价格进行，并将取决于当前的市场状况、我们的流动性需求、合同限制和其他因素。
现金需求
我们的合同运营业务是资本密集型的，需要大量投资来维护和升级现有业务。我们的资本支出主要取决于对合同运营服务的需求以及我们向客户提供这些合同运营服务所需的压缩设备的可用性。我们的资本需求主要包括以下内容，我们预计将继续包括以下内容：
| • | 运营费用，即员工薪酬和福利以及库存和润滑油的购买； |
| • | 增长资本支出； |
| • | 维护资本支出； |
| • | 我们未偿债务的利息；以及 |
| • | 向我们的股东支付股息。 |
资本支出
增长资本支出。当我们的闲置设备无法重新配置以经济地满足项目要求时，我们的大部分增长资本支出都与购买新压缩机的成本有关，而在压缩机的预期使用寿命内，新的压缩机产生的经济回报预计将超过我们的资本成本。除了新购置的压缩机外，增长资本支出还包括升级现有压缩机组的主要部件，在这种情况下，压缩机组的当前配置不再有需求，如果没有资本支出，压缩机不太可能恢复运行状态。这些支出极大地改变了压缩包的运行参数，使其可以用于以前不适合的应用。
维护资本支出。维护资本支出与压缩机组重要部件的重大检修有关，例如发动机、压缩机和冷却器，这些部件恢复到全新的状态，但不会修改压缩套件的设计用途。
预计的资本支出。我们目前计划在2023年花费约2.95亿美元的资本支出，主要包括约2亿美元的增长资本支出和约7,900万美元的维护资本支出。尽管市场活动继续保持强劲，但我们目前预计，到2024年，增长资本支出将减少至约1.6亿美元，这反映了支持分红后自由现金流产生所需的资本纪律。
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目录
分红
2023年10月26日，我们的董事会宣布将于2023年11月14日向2023年11月7日营业结束时的登记股东支付每股普通股0.155美元的季度股息。未来向股东支付现金分红的任何决定将由董事会自行决定，并将取决于我们当时有效的财务状况、经营业绩、信贷和贷款协议以及董事会认为的其他相关因素。
股票回购计划
2023 年 4 月 27 日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许我们回购高达 5,000 万美元的已发行普通股。根据2023年股票回购计划，我们的普通股可以在2024年4月27日之前的任何时候定期回购，包括在公开市场、私下谈判交易或根据适用的联邦证券法以其他方式回购。根据该计划回购股票的实际时间、方式、数量和价值将由我们自行决定。
下表汇总了截至2023年9月30日的三个月和九个月内根据2023年股票回购计划回购的股票：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||
（美元和股份，以千美元计，每股金额除外） | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||
回购股票的总成本 | $ | 4,422 | $ | 6,495 | ||
每股平均价格 | $ | 12.49 | $ | 11.27 | ||
回购的股票总数 |
| 354 |
| 576 | ||
现金来源
循环信贷额度
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的信贷额度的平均债务余额分别为2.945亿美元和2.289亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，信贷额度下未偿余额的加权平均年利率（不包括利率互换的影响）分别为7.9％和6.9％。截至2023年9月30日，信贷额度下有450万美元未偿信用证，未偿借款的适用利润率为2.4％。
截至2023年9月30日，我们遵守了信贷额度下的所有契约。此外，截至2023年9月30日，我们的信贷额度的所有未动用能力均可供借款。
现金流
如未经审计的简明合并现金流量表所反映的那样，我们的现金流汇总如下：
| 九个月已结束 | ||||||
9月30日 | |||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 | |||
提供的净现金（用于）： |
|
|
|
| |||
经营活动 | $ | 238,468 | $ | 166,332 | |||
投资活动 |
| (208,157) |
| (66,546) | |||
筹资活动 | (31,395) |
| (99,313) | ||||
现金和现金等价物的净增加（减少） | $ | (1,084) | $ | 473 | |||
经营活动
经营活动提供的净现金增加主要是由于来自毛利率和应收账款的现金流入增加，但部分被应付账款和其他负债以及递延收入的变化所抵消。
30
目录
投资活动
用于投资活动的净现金增加主要是由于资本支出增加了9,090万美元，出售业务的收益减少了9,980万美元，但部分被不动产、厂房和设备销售收益增加4,030万美元以及对非合并子公司的投资减少1,000万美元所抵消。
融资活动
用于融资活动的净现金减少主要是由于长期债务净借款增加了8,820万美元，部分被根据2023年股票回购计划购买的650万美元普通股、与经修订和重列的信贷协议相关的债务发行成本的570万美元付款以及支付给股东的390万美元股息增加了390万美元所抵消。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与信贷额度浮动利率变化相关的市场风险。截至2023年9月30日，我们的信贷额度未偿余额的有效利率提高1％，将使我们的利息支出每年增加310万美元。
第 4 项。控制和程序
本项目4包括与《交易法》第13a—14条要求的首席执行官和首席财务官认证中提及的控制和控制评估有关的信息，该证书作为附录31.1和31.2包含在本表格10—Q中。
管理层对披露控制和程序的评估
披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保收集此类信息并将其传达给管理层，以便及时就所需的披露做出决定。
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的首席执行官兼首席财务官评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性，这些措施和程序旨在提供合理的保证，使我们能够在交易法规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》在报告中要求披露的信息 SEC。根据评估，截至2023年9月30日，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息能够及时收集并传达给管理层，并及时告知我们的首席执行官和首席财务官，以确保在规定的时限内记录、处理、汇总和报告这些信息美国证券交易委员会的规则和表格。
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目录
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们参与了各种悬而未决或威胁的法律诉讼。尽管我们无法预测这些行动的最终结果，但我们认为，这些行动产生的任何最终责任都不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流，包括我们支付股息的能力产生重大不利影响。但是，由于诉讼和仲裁程序固有的不确定性，我们无法保证我们参与的任何特定索赔或诉讼的解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流，包括我们支付股息的能力产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们先前在表格10—K中披露的风险因素没有重大变化或更新。
第 2 项。发行人未登记出售股票证券的情况和所得款项的用途
出售未注册证券
没有
发行人和关联购买者购买股权证券
下表汇总了我们在截至2023年9月30日的三个月中的股票回购活动：
近似美元 | ||||||||||
股票价值 | ||||||||||
的总数 | 那可能还没有 | |||||||||
平均值 | 购买的股票 | 在下方购买 | ||||||||
总数 | 价格 | 作为公开的一部分 | 公开的 | |||||||
的股份 | 按每人支付 | 已宣布的计划 | 已宣布的计划 | |||||||
（千美元，每股金额除外） |
| 已购买 (1) |
| 分享(2) |
| 或程序 |
| 或程序 | ||
2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 7 月 31 日 | — | $ | — | — | $ | 47,927 | ||||
2023 年 8 月 1 日 — 2023 年 8 月 31 日 |
| 164,089 |
| 12.66 |
| 163,372 |
|
| 45,858 | |
2023 年 9 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日 |
| 190,640 |
| 12.34 |
| 190,640 |
|
| 43,505 | |
总计 |
| 354,729 | $ | 12.49 |
| 354,012 |
| |||
| (1) | 代表在此期间为履行与归属限制性股票奖励和根据2023年股票回购计划回购的股票相关的预扣税义务而从员工那里购买的普通股。有关2023年股票回购计划的更多详情，请参阅附注8（“股东权益”）。 |
| (2) | 每股支付的平均价格包括与回购相关的成本（如适用）。 |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。
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目录
第 6 项。展品
以下列出的证物是作为本报告的一部分归档或提供的：
3.1 |
| Archrock, Inc. 的综合公司注册证书，经2015年11月3日修订，（参照Archrock Inc.截至2015年12月31日止年度的10—K表年度报告附录3.3纳入) |
3.2 | Exterran Holdings, Inc.（现为Archrock, Inc.）第四次修订和重述章程（参照Archrock Inc.于2023年7月27日提交的8—K表最新报告附录3.1纳入） | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | |
32.1** | 根据根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证 | |
32.2** | 根据根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证 | |
101.1* | 交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化）符合 S-T 法规第 405 条 | |
104.1* | 封面交互式数据文件（采用内联 XBRL 格式）符合 S-T 法规第 406 条 |
* 随函提交
** 已装修，未归档
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Archrock, Inc. | ||
来自： | /s/ 道格拉斯·S·阿伦 | |
道格拉斯·S·阿伦 | ||
高级副总裁兼首席财务官 | ||
（首席财务官） | ||
来自： | /s/ Donna A. Henderson | |
唐娜·A·亨德森 | ||
副总裁兼首席会计官 | ||
（首席会计官） | ||
2023年11月2日 | ||
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