目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
在过渡期内 到
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 | |
公司或组织) | 识别码) |
| ||
(邮政编码) | ||
(主要行政办公室地址) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
没有变化
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的交易所的名称 | ||
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的
有
目录
艾睿电子有限公司
目录
|
| ||
第一部分 | 财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表 | ||
合并运营报表 | 3 | ||
综合收益综合报表 | 4 | ||
合并资产负债表 | 5 | ||
合并现金流量表 | 6 | ||
合并权益表 | 7 | ||
合并财务报表附注 | 8 | ||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 34 | |
第二部分。 | 其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 35 | |
第 5 项。 | 其他信息 | 35 | |
第 6 项。 | 展品 | 36 | |
签名 | 37 |
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
艾睿电子有限公司
合并运营报表
(除每股数据外,以千计)
(未经审计)
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 |
| |
| |
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毛利 |
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运营费用: |
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销售费用、一般费用和管理费用 |
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| | |||||
折旧和摊销 |
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重组、整合和其他费用(注释 K) |
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营业收入 |
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关联公司收益中的权益 |
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| | |||||
投资(亏损)收益,净额 |
| ( |
| ( |
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| ( | |||||
员工福利计划支出,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息和其他融资支出,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前收入 |
| |
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所得税准备金 |
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合并净收益 |
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| |
| |
| | |||||
非控股权益 |
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| |
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归属于股东的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股净收益: |
|
|
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|
|
| |||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行股数: |
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|
|
| |||||
基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
参见随附的注释。
3
目录
艾睿电子有限公司
综合收益合并报表
(以千计)
(未经审计)
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
合并净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合损失: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
扣除税后的外币折算调整及其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
被指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益,扣除税款 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
被指定为现金流对冲的利率互换的未实现收益,扣除税款 |
| |
| |
| |
| | |||||
扣除税后的员工福利计划项目 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
综合收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
归属于股东的综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
参见随附的注释。
4
目录
艾睿电子有限公司
合并资产负债表
(除面值外,以千计)
(未经审计)
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
资产 |
|
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款,净额 |
| |
| | |||
库存 |
| |
| | |||
其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
不动产、厂房和设备,按成本计算: |
|
|
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| |||
土地 |
| |
| | |||
建筑物和装修 |
| |
| | |||
机械和设备 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | |||
不动产、厂房和设备,净额 |
| |
| | |||
对关联公司的投资 |
| |
| | |||
无形资产,净额 |
| |
| | |||
善意 |
| |
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其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和权益 |
|
|
|
| |||
流动负债: |
|
|
|
| |||
应付账款 | $ | | $ | | |||
应计费用 |
| |
| | |||
短期借款,包括长期债务的流动部分 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
长期债务 |
| |
| | |||
其他负债 |
| |
| | |||
承付款和意外开支(附注K) | |||||||
股权: |
|
|
|
| |||
股东权益: |
|
|
|
| |||
普通股,面值 $ |
|
|
|
| |||
已授权- |
|
|
|
| |||
已发行- |
| |
| | |||
超过面值的资本 |
| |
| | |||
库存股( |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
非控股权益 |
| |
| | |||
权益总额 |
| |
| | |||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
参见随附的注释。
5
目录
艾睿电子有限公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
九个月已结束 | |||||||
9月30日 | 十月一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
| ||
合并净收益 | $ | | $ | | |||
为使合并净收益与(用于)业务提供的净现金进行对账而进行的调整: |
|
|
|
| |||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
股票薪酬的摊销 |
| |
| | |||
关联公司收益中的权益 |
| ( |
| ( | |||
递延所得税 |
| ( |
| | |||
投资(收益)亏损,净额 |
| ( |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
资产和负债的变化: |
|
|
| ||||
应收账款,净额 |
| |
| ( | |||
库存 |
| ( |
| ( | |||
应付账款 |
| ( |
| | |||
应计费用 |
| ( |
| | |||
其他资产和负债 |
| ( |
| ( | |||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| |
| ( | |||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
购置不动产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | |||
收取应收票据的收益 |
| |
| | |||
净投资套期保值结算的收益 |
| |
| | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
短期借款和其他借款的变化 |
| |
| | |||
长期银行借款收益(偿还),净额 |
| ( |
| | |||
票据发行的净收益 |
| |
| | |||
赎回票据 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期权的收益 |
| |
| | |||
回购普通股 |
| ( |
| ( | |||
先期利率互换的结算 |
| |
| | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的(用于)净现金 |
| ( |
| | |||
汇率变动对现金的影响 |
| ( |
| ( | |||
现金和现金等价物的净增长 |
| |
| | |||
期初的现金和现金等价物 | | | |||||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | |
参见随附的注释。
6
目录
艾睿电子有限公司
合并权益表
(以千计)
(未经审计)
|
|
|
|
| 累积的 |
|
| ||||||||||||||
常见 | 资本流入 | 其他 | |||||||||||||||||||
按面值计的股票 | 超出面值 | 财政部 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||
| 价值 |
| 价值 | 股票 | 收益 |
| 损失 | 兴趣爱好 | 总计 | ||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合并净收益 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他综合收入 |
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| |
| |
| |
| | |||||||
股票薪酬的摊销 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
回购普通股 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | |||||||
截至2023年4月1日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合并净收益 | | | | | | | | ||||||||||||||
其他综合收益(亏损) | |
| |
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| |
| |
| ( |
| ( | ||||||||
股票薪酬的摊销 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
为股票薪酬奖励而发行的股票 | |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
回购普通股 | |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||||
分布 | |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||||||
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合并净收益 |
| | | | | | | | |||||||||||||
其他综合损失 |
| | | | | ( | ( | ( | |||||||||||||
股票薪酬的摊销 |
| | | | | | | | |||||||||||||
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| | ( | | | | | | |||||||||||||
回购普通股 |
| | | ( | | | | ( | |||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
|
|
|
|
| 累积的 |
|
| ||||||||||||||
常见 | 资本流入 | 其他 | |||||||||||||||||||
按面值计的股票 | 超出面值 | 财政部 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||
价值 | 价值 | 股票 | 收益 |
| 损失 | 兴趣爱好 | 总计 | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合并净收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
股票薪酬的摊销 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
回购普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
截至2022年4月2日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合并净收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
股票薪酬的摊销 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
回购普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
分布 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
截至2022年7月2日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合并净收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
股票薪酬的摊销 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
回购普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
截至2022年10月1日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
参见随附的注释。
7
目录
艾睿电子有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注 A — 列报基础
随附的Arrow Electronics, Inc.(以下简称 “公司”)的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的,反映了所有正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报各期合并财务状况和经营业绩所必需的。过渡期的合并经营业绩不一定代表全年的业绩。
这些合并财务报表不包括完整列报所需的所有信息或附注,因此,应与公司在10-K表年度报告中提交的截至2022年12月31日止年度的公司经审计的合并财务报表和随附附注一起阅读。
季度末
该公司的季度日历在最接近日历季度末的星期六关闭,但第四季度除外,该季度将于2023年12月31日结束。
附注B — 最近发布的会计准则的影响
2022 年 9 月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《会计准则更新》(“ASU”)第 2022-04 号,负债——供应商融资计划(副主题 405-50) 披露供应商财务计划义务 (“亚利桑那州立大学第 2022-04 号”)。ASU No. 2022-04 要求供应商融资计划的买家披露有关该计划的足够信息,以便财务报表的用户了解该计划的性质、期间的活动和潜在规模。自2023年1月1日起,该公司回顾性地采用了亚利桑那州立大学第2022-04号的规定。因此,该公司披露了供应商融资计划下的关键条款和未偿金额(参见附注F)。
附注C — 商誉和无形资产
商誉表示收购成本超过所收购净资产的公允价值。从第四季度的第一天起,公司每年都会对商誉和其他无限期无形资产进行减值测试,如果存在潜在减值迹象,则更频繁地进行减值测试。
收购的公司的商誉分配给公司的业务板块如下:
| 全球 |
|
| ||||||
(千人) | 组件 | 全球 ECS | 总计 | ||||||
截至2022年12月31日的余额 (a) | $ | | $ | | $ | | |||
外币折算调整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
截至2023年9月30日的余额 (a) | $ | | $ | | $ | |
(a) | 上表中截至2023年9月30日和2022年12月31日的商誉总账面价值扣除了 $ |
8
目录
艾睿电子有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年9月30日,无形资产净值包括以下内容:
| 格罗斯 |
|
| ||||||
携带 | 累积的 | ||||||||
(千人) | 金额 | 摊销 | 网 | ||||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | |||
可摊销的商品名称 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | |
截至2022年12月31日,无形资产净额包括以下内容:
| 格罗斯 |
|
| ||||||
携带 | 累积的 | ||||||||
(千人) | 金额 | 摊销 | 网 | ||||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | |||
可摊销的商品名称 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | |
在2023年和2022年第三季度,该公司记录的与可识别无形资产相关的摊销费用为美元
附注D — 对关联公司的投资
该公司拥有一个
下表列出了公司对关联公司的投资:
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
(千人) | 2023 | 2022 | ||||
Marubun/Arrow | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
关联公司的权益收益(亏损)包括以下内容:
季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
Marubun/Arrow | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
根据各种合资协议的条款,如果合资企业无法履行其义务,则公司必须按比例支付其在合资企业的第三方债务中所占的份额。曾经有
9
目录
艾睿电子有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注E — 应收账款
净应收账款包括以下内容:
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
应收账款 | $ | | $ | | |||
可疑账户备抵金 |
| ( |
| ( | |||
应收账款,净额 | $ | | $ | |
可疑账款备抵的变动包括以下内容:
九个月已结束 | |||||||
9月30日 | 十月一日 | ||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
期初余额 | $ | | $ | | |||
从收入中扣除 |
| |
| | |||
翻译调整 |
| ( |
| ( | |||
注销 |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | |
该公司在估算信贷损失准备金时会监控其客户的当前信用状况以及有关预期信用损失的其他可用信息。在2023年的前九个月中,计入收入的信贷损失补贴增加了美元
该公司有一项欧洲、中东和非洲地区资产证券化计划,根据该计划,该公司持续以折扣价将其在欧洲、中东和非洲(“EMEA”)地区的某些子公司的指定应收账款池中的权益出售给特殊目的实体,该实体反过来每月向非关联金融机构和此类非关联金融机构(“非关联金融机构”)管理的渠道出售某些应收账款。该公司的销售额可能高达欧元
根据欧洲、中东和非洲资产证券化计划向非关联金融机构出售应收账款:
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
欧洲、中东和非洲资产证券化、应收账款出售 | $ | | $ | | $ | | $ | |
根据该计划出售给非关联金融机构的应收账款不包括在公司合并资产负债表上的 “应收账款净额” 中,现金收入在合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。出售应收账款时,购买价格以现金支付。某些未售出
10
目录
艾睿电子有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 持有的应收账款作为抵押品抵押给非关联金融机构。这些未售出的应收账款包含在公司合并资产负债表上的 “净应收账款” 中。
该公司继续为已出售的应收账款提供服务,作为交换,该公司将根据该计划获得服务费。该公司没有在公司的合并资产负债表上记录服务资产或负债,因为该公司估计,其为偿还这些应收账款而收到的费用接近于提供服务活动的公平市场补偿。
与欧洲、中东和非洲资产证券化计划相关的其他金额:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 | ||
出售给非关联金融机构但未收回的应收账款 | $ | | $ | | ||
Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的抵押应收账款 |
| |
| |
如果EMEA资产证券化计划下有未清余额,则在破产或破产程序中,Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 持有的任何应收账款可能无法提供给公司的其他债权人。公司不能将特殊目的实体的资产用于一般公司用途。此外,根据该计划,Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 对非关联金融机构的财务义务仅限于其拥有的资产,对于因账户债务人破产或无力偿还而无法收回的应收账款,Arrow Electronics, Inc.无权追索权。
EMEA资产证券化计划包括限制额外借款的条款和条件,并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2023年9月30日,该公司遵守了所有这些财务契约。
附注 F — 供应商融资计划
应公司某些供应商的要求,公司已与第三方融资提供商签订了协议(“供应商融资计划”),这有助于参与的供应商自行决定将其应收款出售给第三方金融机构。为了同意参与这些计划,该公司力求确保改善供应商的标准付款条件。公司不参与供应商与金融机构之间安排条款的谈判,供应商决定签订这些协议或出售公司的应收账款也没有经济利益。公司对供应商的权利和义务,包括应付金额,不受供应商决定根据协议出售金额的影响。但是,公司同意向第三方金融机构支付所有款项,并且公司抵消供应商应付款余额的权利受到供应商已出售的付款义务协议的限制。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的收入为美元
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(未经审计)
附注 G — 债务
短期借款,包括长期债务的流动部分,包括以下内容:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 | ||
$ | | $ | | |||
| | |||||
未承诺的信用额度 |
| |
| | ||
商业票据 |
| |
| | ||
其他短期借款 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
该公司有 $
该公司有商业票据计划,未偿还的商业票据的最大总余额不得超过借款能力美元
长期债务包括以下内容:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 | ||
循环信贷额度 | $ | | $ | | ||
北美资产证券化计划 | | | ||||
| — |
| | |||
| |
| | |||
| | |||||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
具有不同利率和到期日的其他债务 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
这个
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(未经审计)
根据报价的市场价格,长期债务的估计公允市场价值如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 | ||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
| | |||||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| |
公司其他短期借款、未承诺信贷额度、循环信贷额度的账面金额,
该公司有一美元
该公司有一项北美资产证券化计划,由其某些子公司的应收账款作为抵押品。公司最多可以借钱 $
该公司有 $
循环信贷额度和北美资产证券化计划都包括限制额外借款的发生并要求将某些财务比率维持在指定水平的条款和条件。截至2023年9月30日,该公司遵守了所有这些财务契约。
在2023年第一季度,该公司完成了$的出售
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(未经审计)
2022 年 2 月,该公司偿还了 $
在正常业务过程中,公司的某些子公司有协议在没有追索权的情况下向金融机构出售选定的贸易应收账款。公司在这些应收账款中不保留财务或合法权益,因此,这些应收账款被记为相关应收账款的销售,应收账款将从公司的合并资产负债表中删除。
利息和股息收入 $
附注H — 以公允价值计量的金融工具
公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在主要市场或最有利市场上为转移负债(退出价格)而获得的交易价格,或为转移负债而获得的交换价格(退出价格)。该公司利用公允价值层次结构,在衡量公允价值时,最大限度地使用可观察的投入,并最大限度地减少不可观察的投入的使用。公允价值层次结构有三个可用于衡量公允价值的输入级别:
第 1 级 | 活跃市场中未经调整的报价,可在计量日获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。 |
第 2 级 | 非活跃市场的报价;或基本上在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的其他投入。 |
第 3 级 | 价格或估值技术,需要对公允价值衡量既重要又不可观察的投入。 |
下表列出了截至2023年9月30日定期按公允价值计量的资产:
(千人) |
| 资产负债表地点 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | ||||
现金等价物 (a) |
| 现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票投资 (b) |
| 其他资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互换指定为公允价值对冲 |
| 其他负债 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
被指定为净投资对冲的外汇合约 |
| 其他资产/其他流动资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
下表显示了截至2022年12月31日定期按公允价值计量的资产:
(千人) |
| 资产负债表地点 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | ||||
现金等价物 (a) |
| 现金和现金等价物/其他资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票投资 (b) |
| 其他资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互换被指定为现金流对冲 |
| 其他资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
被指定为净投资对冲的外汇合约 |
| 其他资产/其他流动资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 现金等价物包括原始到期日少于三个月的高流动性投资。 |
(b) | 该公司有一个 |
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(未经审计)
以公允价值计量的非经常性资产和负债主要与商誉和可识别的无形资产有关(参见附注C)。如果存在潜在减值指标,则公司对这些资产进行减值测试,如果存在无限期减值则至少每年进行一次减值测试。
衍生工具
该公司将包括衍生工具在内的各种金融工具用于交易以外的目的。某些衍生工具在成立之初就被指定为套期保值,并衡量初始和持续的有效性。未被指定为套期保值的衍生工具在合并资产负债表上按公允价值记账,公允价值的变化在收益中确认。
利率互换
该公司通过进行各种前期利率互换(称为现金流套期保值)来管理未来预期债务发行的利率波动的风险。被指定为现金流套期保值的利率互换的公允价值变化记录在公司合并资产负债表的股东权益部分的 “累计其他综合亏损” 中,并将重新归类为预期债务发行期内或对冲预测现金流被认为不再可能发生期间的收入。重新分类的损益记录在合并经营报表的 “净利息和其他融资费用” 项下。利率互换的公允价值是根据包括利率曲线和信贷利差在内的可观察到的输入对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析估算的。
2023 年 6 月,该公司终止了未偿还的远期起始利率互换,并收到了一笔金额为 $ 的现金付款
截至2022年12月31日,该公司已将以下未偿利率互换指定为现金流套期保值:
|
| 名义金额 |
| 加权平均值 |
| 的日期范围 | |||
交易日期 | 到期日 | (千人) | 利率 | 预测的交易 | |||||
2020 年 4 月 | 2024 年 12 月 | $ | | 2023 年 1 月至 2025 年 12 月 |
该公司偶尔会进行被称为公允价值套期保值的利率互换交易,将某些固定利率债务转换为浮动利率债务,以管理其固定利率和浮动利率债务的目标组合。对于符合条件的利率公允价值套期保值,衍生品的收益或亏损包含在合并运营报表的 “净利息和其他融资支出” 中。可归因于套期保值风险的套期保值项目的公允价值变动作为其账面价值的调整列报,也包含在 “净利息和其他融资费用” 中。当衍生品不再被指定为套期保值时,套期保值项目的账面价值和面值之间的任何剩余差额将使用实际利息法在套期保值项目的剩余寿命内作为 “净利息和其他融资费用” 进行摊销。
截至2023年9月30日,该公司有一笔未偿还的利率互换被指定为公允价值对冲,其条款如下:
|
| 名义金额 |
| 到期利率 |
| 利率归因于 | |||
交易日期 | 到期日 | (千人) | 来自交易对手 | 交易对手 | |||||
2023 年 2 月 | 2026 年 3 月 | $ | | SOFR+ |
利率互换的交易对手可以选择在一年后取消掉期,不收取罚款。
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(未经审计)
外汇合约
该公司的外币风险主要与国际交易有关,在这些交易中,从客户那里收取的货币可能不同于用于购买产品的货币。该公司对此类交易的主要风险敞口以以下货币计价:欧元、印度卢比和中国人民币。公司签订外汇远期、期权或互换合约(统称为 “外汇合约”),以促进对冲库存购买和销售产生的外币风险敞口,并减轻与这些交易相关的外币汇率变动的影响。外汇合约的期限通常不超过六个月。该公司不以交易为目的签订外汇合约。外汇合约的亏损风险是交易对手不履行的风险,公司通过将其交易对手限制在主要金融机构来最大限度地降低这种风险。外汇合约的公允价值是使用第三方金融机构的外币即期汇率和远期汇率报价估算的。截至2023年9月30日和2022年12月31日,包括被指定为净投资对冲的外汇合约在内的外汇合约的名义金额为美元
与非指定外币兑换合约相关的损益记录在公司合并运营报表的 “销售成本” 中。与被指定为现金流套期保值的外币兑换合约相关的损益根据标的对冲交易的性质,记入公司合并运营报表上的 “销售成本”、“销售、一般和管理费用” 以及 “净利息和其他融资费用”。当标的未来买入或出售得到确认或相应的资产或负债被重新估值时,这些合约的收益或亏损被递延确认,并且对所列期间的财务报表不重要。
以下外汇合约被指定为净投资套期保值,用欧元计价的净资产对冲公司对子公司的部分净投资:
名义金额(千美元) | ||||||
到期日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
2023 年 3 月 | 欧元 | | 欧元 | | ||
2024 年 9 月 |
| 欧元 | |
| 欧元 | |
2025 年 4 月 |
| 欧元 | |
| 欧元 | |
2028 年 1 月 |
| 欧元 | |
| 欧元 | |
总计 |
| 欧元 | |
| 欧元 | |
被指定为净投资套期保值的衍生品公允价值的变化记录在公司合并资产负债表上 “累计其他综合亏损” 中的 “外币折算调整”(“CTA”)中。未计入套期保值效益评估的金额包含在公司合并运营报表的 “净利息和其他融资费用” 中。
2023年第一季度,一份被指定为净投资对冲的外汇合约到期,该公司收到了美元
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(未经审计)
衍生工具对公司合并运营报表和其他综合收益的影响如下:
季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||||
(千人) |
| 损益表专栏 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
收入中确认的收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约,净投资对冲 (a) |
| 利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率互换、现金流对冲 |
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利率互换、公允价值对冲 (b) |
| 利息支出 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
总计 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重新分类前在其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损),扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约、净投资对冲 (c) |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率互换、现金流对冲 |
|
|
| — |
| |
| |
| | ||||
总计 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 代表从CTA重新归类为 “利息和其他融资费用,净额” 的净投资套期保值的有效性评估中不包括的衍生金额。 |
(b) | 对套期保值债务工具账面价值的公允价值套期保值调整总额为 $ |
(c) | 包括以下衍生品损失 $ |
其他
由于这些金融工具的到期日短,“现金及现金等价物”、“应收账款” 和 “应付账款” 的账面金额接近其公允价值。
附注I — 每股净收益
每股基本净收益的计算方法是将归属于股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益反映了证券或其他发行普通股的合约被行使或转换为普通股时可能发生的摊薄。股权奖励的稀释效应使用库存股法计算。
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(未经审计)
下表显示了按基本和摊薄基础计算的每股净收益:
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
(数千,每股数据除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
归属于股东的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行股票——基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
各种稀释性股票薪酬奖励的净影响 |
| |
| |
| |
| | |||||
加权平均已发行股票——摊薄 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股净收益: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
摊薄后 (a) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
(a) 股票奖励不包括在摊薄后的每股净收益中,因为其效果本来是反稀释的 | |
附注 J — 股东权益
累计其他综合收益(亏损)
下表显示了累计其他综合收益(亏损)的变化,不包括非控股权益:
季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
外币折算调整及其他: |
|
|
|
| ||||||||
重新分类前的其他综合损失 (a) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
金额重新归类为收入 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益,净额: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
重新分类前的其他综合收入 (b) |
| |
| |
| |
| | ||||
金额重新归类为收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
被指定为现金流对冲的利率互换的未实现收益,净额: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
重新分类前的其他综合收入 (b) |
| |
| |
| |
| | ||||
金额重新归类为收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
员工福利计划项目,净额: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
金额重新归类为收入 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
累计其他综合亏损的净变动 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(a) | 外币折算调整包括具有长期投资性质的实体内部外币交易 ($ |
(b) | 有关净投资套期保值和利率互换的更多信息,请参阅附注H。 |
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(未经审计)
普通股未偿还活动
下表列出了已发行股票数量的活动:
| 常见 |
|
| 常见 | ||
股票 | 财政部 | 股票 | ||||
(千人) | 已发行 | 股票 | 杰出 | |||
截至2022年12月31日已发行普通股 |
| |
| |
| |
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| |
| ( |
| |
回购普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2023年4月1日已发行普通股 |
| |
| |
| |
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| |
| ( |
| |
回购普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2023年7月1日已发行普通股 |
| |
| |
| |
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| |
| ( |
| |
回购普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2023年9月30日的已发行普通股 |
| |
| |
| |
| 常见 |
|
| 常见 | ||
股票 | 财政部 | 股票 | ||||
(千人) | 已发行 | 股票 | 杰出 | |||
截至2021年12月31日已发行普通股 |
| |
| |
| |
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| |
| ( |
| |
回购普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2022年4月2日已发行普通股 |
| |
| |
| |
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| |
| ( |
| |
回购普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2022年7月2日已发行普通股 |
| |
| |
| |
为股票薪酬奖励而发行的股票 |
| |
| ( |
| |
回购普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2022年10月1日的已发行普通股 |
| |
| |
| |
股份回购计划
下表显示了该公司截至2023年9月30日的股票回购计划:
|
|
| 近似 | ||||||
的美元价值 | |||||||||
美元价值 | 的美元价值 | 那年五月的股票 | |||||||
已批准用于 | 股份 | 还没被购买 | |||||||
按董事会批准月份划分的股票回购详情(千份) | 回购 | 已回购 | 根据该计划 | ||||||
2021 年 7 月 | $ | | $ | | $ | | |||
2021 年 12 月 |
| |
| |
| | |||
2022 年 9 月 |
| |
| |
| | |||
2023 年 1 月 |
| |
| |
| | |||
共计 (a) | $ | | $ | | $ | |
(a) | 回购股票的美元价值包括应计金额 $ |
该公司回购了
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附注 K — 突发事件
环境问题
在2000年8月收购Wyle Electronics(“Wyle”)时,该公司签订了一项和解协议,根据该协议,该公司对与当时存在的任何污染或违反环境法规相关的环境清理可能产生的后续费用承担责任。该公司知道有两个设施(位于阿拉巴马州亨茨维尔(“亨茨维尔基地”)和加利福尼亚州诺科(“诺科基地”))已发现受污染的土壤和地下水,需要进行环境修复。
作为Wyle的利益继任者,该公司是各种Wyle保险单的受益人,这些保单涵盖了Norco和Huntsville的运营产生的负债。迄今为止,该公司已经收回了大约 $
当很可能发生负债并且可以合理估计负债数额时,将记录环境事项的成本。环境负债包含在公司合并资产负债表上的 “应计费用” 和 “其他负债” 中。该公司已确定,在下文讨论的环境责任范围内,没有任何金额比任何其他金额都要好,因此已将应计额记入该范围的最低金额。负债是根据当期成本估算的,没有贴现。与这些环境事项有关的成本(称为 “环境成本”)包括补救、项目管理、监管监督以及调查和可行性研究活动。
该公司预计,与此类正在进行的补救措施相关的负债将在很长一段时间内得到解决,并根据事实和情况的变化、评估和补救工作的进展,或随着其他技术或法律信息的出现,定期调整环境负债的应计额。由于各种未知因素,例如补救的时间和范围、补救技术的改进、行政机构的命令以及环境法律和法规未来可能变化的程度,环境责任难以评估和估计。因此,该公司目前无法估计与亨茨维尔和诺科基地有关的最终潜在成本。
在2023年第三季度和前九个月,该公司记录的费用为美元
环境问题-亨茨维尔
2015年2月,该公司和阿拉巴马州环境管理部(“ADEM”)敲定并执行了与亨茨维尔基地有关的同意令。土壤和地下水污染程度的描述已经完成,并已获得ADEM的批准。ADEM于2018年批准了健康风险评估和纠正措施发展计划,为2019年底现场修复的试点测试开辟了道路。由于试点测试的有效性,试点测试过程已扩大并仍在进行中,每年使用生物修复试剂,每半年进行一次地下水监测,并收集数据以指导未来的生物修复注射。大约 $
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环境问题-Norco
2003年10月,该公司与Wyle Laboratories和加州有毒物质控制部(“DTSC”)签订了与诺科基地有关的同意令。2013年9月,DTSC批准了在五个现场区域和一个场外区域采取行动的最终补救行动计划(“RAP”)。截至2018年,RAP中描述的补救措施已经实施。继续在现场和场外对地下水和土壤气体进行例行进度监测。大约 $
公司有理由需要调整上述Norco和Huntsville基地的负债,以反映新信息或其他信息的影响,前提是这些信息会影响所需行动的成本、时间或持续时间。未来对所需行动的成本、时间或期限的估计值的变化可能会对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
其他
在 2023 年第三季度,该公司获得了 $
在正常业务过程中,公司可能会不时对其他未决和威胁的诉讼、环境、监管、劳工、产品和税务问题承担责任。尽管此类事项存在固有的不确定性,但目前预计任何此类事项不会对公司的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大影响。
注释 L — 区段和地理信息
该公司是一家为电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球提供商。该公司拥有全球最广泛的产品组合之一,这些产品来自领先的电子元件和企业计算解决方案供应商,再加上一系列服务、解决方案和工具,使供应商能够分销其技术,帮助其工业和商业客户采购、构建和利用这些技术来发展业务,缩短上市时间并提高整体竞争力。该公司是复杂价值链中值得信赖的合作伙伴,通过其电子组件和IT内容产品组合在为利益相关者增加价值方面具有独特的地位。
该公司有
由于公司的理念是通过集中某些职能来最大限度地提高运营效率,因此这些分部的营业收入不包括未分配的公司管理费用、公司固定资产折旧以及重组、整合和其他成本,因为它们不属于个别运营部门,而是包含在公司细列项目中。
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(未经审计)
按地理区域划分的销售额如下:
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
销售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
组件: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| |
| |
| |
| | |||||
亚洲/太平洋 |
| |
| |
| |
| | |||||
全球组件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
ECS: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| |
| |
| |
| | |||||
全球 ECS | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合并 | $ | | $ | | $ | | $ | |
按细分市场划分的营业收入(亏损)如下:
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
营业收入(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
全球组成部分 (a) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
全球ECS (b) |
| |
| |
| |
| | |||||
公司 (c) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
合并 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 全球零部件营业收入包括 $ |
(b) | 全球ECS营业收入包括增加信贷损失备抵的费用,信贷损失备抵额增加了 $ |
(c) | 公司营业亏损包括以下方面的重组、整合和其他费用 $ |
22
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
与前瞻性陈述有关的信息
该报告包括 “前瞻性陈述”,该术语由联邦证券法定义。前瞻性陈述是那些不是历史事实陈述的陈述。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“相信”、“寻求”、“估计” 等前瞻性词语来识别。这些前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响,这些假设、风险和不确定性可能导致实际结果或事实与此类陈述存在重大差异,原因包括但不限于:不利的经济状况;供应链的中断或效率低下;政治不稳定;军事冲突和制裁的影响、行业状况;产品供应、定价和客户需求的变化;竞争;全球组件和全球企业计算解决方案中的其他变幻莫测(“ECS”)市场;不断恶化的经济状况,包括经济衰退、通货膨胀、税率、外币汇率或资本可用性;自然或人为灾难事件的影响;与主要供应商关系的变化;利润率压力的增加;法律和监管事项的变化;不遵守某些法规,例如出口、反垄断和反腐败法;外国税收和其他突发损失;疫情、流行病、流行病或公共卫生危机;以及公司的生成能力正现金流。有关可能导致公司未来业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的这些因素和其他因素的进一步讨论,请参阅本10-Q表季度报告和公司最新的10-K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中标题为 “风险因素” 的部分。提醒股东和其他读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表发表之日。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
某些非公认会计准则财务信息
除了披露根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)确定的财务业绩外,公司还在以下标题为 “销售”、“毛利”、“营业费用”、“营业收入”、“所得税” 和 “归属于股东的净收益” 的部分中披露了某些非公认会计准则财务信息。有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账情况,请参阅以下部分。非公认会计准则财务信息包括以下内容:
● | 非公认会计准则销售额和非公认会计准则毛利(称为 “按固定货币计算的销售额” 和 “按固定货币计算的毛利”)通过按本期外汇汇率重新折算前一期业绩,排除了外币变动的影响。 |
● | 非公认会计准则运营支出不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用,以及外币变动的影响。 |
● | 非公认会计准则营业收入不包括可识别的无形资产摊销和重组、整合和其他费用。 |
● | 非公认会计准则有效税率和归属于股东的非公认会计准则净收益不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用、投资收益(亏损)、净收益以及税收立法变更的影响。 |
管理层认为,提供这些额外信息有助于读者以与管理层相同的方式更好地评估和了解公司的经营业绩和未来前景,尤其是在将业绩与前几个时期进行比较时。除了公认会计原则业绩外,管理层通常还会根据这些项目对业务进行调整,以了解和比较各个会计期的经营业绩,用于内部预算,制定短期和长期运营计划,并评估公司的财务业绩。但是,应将基于非公认会计准则的结果分析用作根据公认会计原则列报的数据的补充和结合使用。有关 “重组、整合和其他费用” 和 “(亏损)净收益” 中包含的内容的讨论,请参阅下文本项目中带有类似标题的部分。
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目录
概述
该公司是一家为电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球供应商。该公司拥有全球最广泛的产品组合之一,这些产品来自领先的电子元件和企业计算解决方案供应商,再加上一系列服务、解决方案和工具,使供应商能够分销其技术,帮助其工业和商业客户采购、构建和利用这些技术来发展业务,缩短上市时间并提高整体竞争力。该公司是复杂价值链中值得信赖的合作伙伴,通过其电子组件和IT内容产品组合在为利益相关者增加价值方面具有独特的地位。该公司有两个业务板块,即全球零部件业务板块和全球ECS业务板块。该公司的全球元器件业务部门以全面的增值能力和服务为支撑,向原始设备制造商(“OEM”)和合同制造商(“CM”)营销和分销电子元件。该公司的全球ECS业务部门是综合计算解决方案和服务的领先增值提供商。全球 ECS 计算解决方案组合包括数据中心、云、安全和分析解决方案。Global ECS带来了广泛的市场准入、广泛的供应商关系、规模和资源,以帮助其增值经销商(“VAR”)和管理服务提供商(“MSP”)满足其最终用户的需求。2023年第三季度,该公司约有78%和22%的销售额分别来自全球组件业务和全球ECS业务。
该公司的战略举措包括以下内容:
● | 在全球零部件业务中提供各种增值需求创造服务,包括设计、工程以及全球营销和集成服务,以促进供应商产品的未来销售,这通常会延长与供应商和客户的关系并提高利润率。 |
● | 提供全球供应链服务,例如采购、物流、仓储和来自数据分析的见解。 |
● | 通过全球ECS业务的云市场和管理平台ArrowSphere为客户提供云解决方案,该平台帮助VAR和MSP管理、差异化和扩展其云业务,同时提供IT解决方案提供商推动增长所需的商业智能。 |
公司的财务目标是以比市场更快的速度增长销售额,扩大所服务的市场,比销售更快地增长利润,使每股收益增长超过竞争对手的每股收益增长和市场预期,以提供支持公司业务战略所需的资本的速度增长每股收益,有效分配和部署资本,使投资资本回报超过公司的资本成本,并提高投资资本回报率。为了实现其目标,公司力求抓住重要机遇,实现跨产品、市场和地域的增长。为了补充其有机增长战略,公司不断评估战略收购,以扩大其产品和增值服务范围,提高其市场渗透率并扩大其地域覆盖范围。
执行摘要
与去年同期相比,2023年第三季度和前九个月的合并销售额分别下降了13.6%和9.1%。2023年第三季度的下降是由全球零部件业务板块销售额与去年同期相比下降14.5%以及全球ECS业务板块销售额下降10.4%所推动的。2023年前九个月的下降是由全球零部件业务板块销售额与去年同期相比下降9.9%和全球ECS业务板块销售额下降6.3%所推动的。与去年同期相比,按固定汇率计算,2023年第三季度和前九个月的合并销售额分别下降了14.9%和8.9%。
该公司报告称,2023年第三季度和前九个月归属于股东的净收益分别为1.987亿美元和7.090亿美元,而去年同期为3.424亿美元和11亿美元。2023年第三季度和前九个月归属于股东的非公认会计准则净收益为
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目录
分别为2.331亿美元和7.574亿美元,而去年同期为3.541亿美元和11亿美元。归属于股东的非公认会计准则净收益根据以下项目进行了调整:
2023 年和 2022 年的第三季度:
● | 2023年重组、整合和其他费用为3140万美元,2022年为360万美元; |
● | 2023年可识别的无形资产摊销额为790万美元,2022年摊销额为870万美元;以及 |
● | 2023年的投资净亏损为620万美元,2022年的净投资亏损为350万美元。 |
2023 年和 2022 年的前九个月:
● | 2023年重组、整合和其他费用为4,430万美元,2022年为1,100万美元; |
● | 2023年可识别的无形资产摊销额为2380万美元,2022年摊销额为2650万美元; |
● | 2023年的投资净收益为460万美元,2022年的投资净亏损为1,120万美元;以及 |
● | 2023年税收立法变更的影响为90万美元。 |
影响归属于股东的公认会计原则和非公认会计准则净收益的其他活动包括:
● | 6,220万美元的法律和解协议被记录为2023年第三季度运营支出的减少;以及 |
● | 与去年同期相比,为增加2023年第三季度和前九个月的信贷损失准备金而收取的费用分别增加了3,680万美元和3,780万美元. |
与去年同期相比,2023年第三季度,外币变动使销售额增加了约1.457亿美元,营业收入增加了790万美元,摊薄后的每股收益增加了0.07美元。与去年同期相比,在2023年的前九个月中,外币变动使销售额减少了约7,460万美元,营业收入减少了650万美元,摊薄后的每股收益减少了0.09美元。
销售
实际上,该公司的所有销售都是按订单进行的,而不是通过长期销售合同进行的。因此,公司的业务性质不允许客户和供应商在几个月后获得重要的前瞻性信息。以下是对公司两个业务板块合并净销售额和净销售额的分析:
| 季度已结束 |
|
| 九个月已结束 |
|
| |||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | % | 9月30日 | 十月一日 | % | ||||||||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||||||
合并销售额,如报告所示 | $ | 8,007 | $ | 9,266 |
| (13.6) | % |
| $ | 25,258 | $ | 27,801 |
| (9.1) | % | ||||
外币变动的影响 |
| — |
| 146 | x |
|
| — |
| (75) |
|
| |||||||
合并销售额,固定货币 | $ | 8,007 | $ | 9,412 |
| (14.9) | % | $ | 25,258 | $ | 27,727 |
| (8.9) | % | |||||
据报道,全球零部件销售额 | $ | 6,245 | $ | 7,300 |
| (14.5) | % | $ | 19,784 | $ | 21,961 |
| (9.9) | % | |||||
外币变动的影响 |
| — |
| 96 |
|
|
| — |
| (68) |
|
| |||||||
全球零部件销售额,固定货币 | $ | 6,245 | $ | 7,397 |
| (15.6) | % | $ | 19,784 | $ | 21,893 |
| (9.6) | % | |||||
据报道,全球ECS销量 | $ | 1,762 | $ | 1,966 |
| (10.4) | % | $ | 5,474 | $ | 5,840 |
| (6.3) | % | |||||
外币变动的影响 |
| — |
| 49 |
|
|
| — |
| (6) |
|
| |||||||
全球ECS销售额,固定货币 | $ | 1,762 | $ | 2,015 |
| (12.6) | % | $ | 5,474 | $ | 5,834 |
| (6.2) | % |
由于四舍五入,报告的销售额和按固定货币计算的销售额各组成部分的总和可能与所列总额不一致。
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目录
在2023年第三季度和前九个月,全球零部件销售额与去年同期相比有所下降,这主要是由于以下影响:
● | 美洲地区的销售额分别下降了23.5%和15.1%,这主要是由于短缺市场活动减少以及大多数主要垂直行业(尤其是运输、通信、计算机和数据处理)需求疲软; |
● | 亚太地区的销售额分别下降了18.2%和19.9%,这主要是由于大多数垂直行业的需求疲软和销量减少; |
● | 部分被欧洲、中东和非洲地区分别为2.7%和12.6%的增长所抵消,这主要是由于工业和国防的增长。 |
与去年同期相比,全球ECS业务的销售额在2023年第三季度和前九个月分别下降了10.4%和6.3%,这主要是由于产品组合从硬件转移到更多的软件和云解决方案,导致公司假设存在代理关系且收入以净费用金额确认的情况下确认的收入比例增加。在美洲地区,销售额分别下降了17.7%和12.4%,这主要是由于需求下降,尤其是存储和计算需求的减少。在欧洲、中东和非洲地区,销售额分别增长了1.9%和2.6%,这主要是由于需求强劲,但产品结构的变化部分抵消了这一增长。欧洲、中东和非洲地区对网络安全解决方案和其他软件以及该公司ArrowSphere平台支持的基于云的解决方案的需求强劲。
毛利
以下是对公司合并毛利的分析:
| 季度已结束 |
| 九个月已结束 |
| |||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | % | 9月30日 | 十月一日 | % | ||||||||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||||||
毛利,如报告所示 | $ | 980 | $ | 1,187 |
| (17.5) | % | $ | 3,159 | $ | 3,631 |
| (13.0) | % | |||||
外币变动的影响 |
| — |
| 19 |
|
|
|
| — |
| (10) |
|
|
| |||||
毛利,固定货币 | $ | 980 | $ | 1,206 |
| (18.8) | % | $ | 3,159 | $ | 3,621 |
| (12.8) | % | |||||
如报告所示,毛利占销售额的百分比 |
| 12.2 | % |
| 12.8 | % | (60) | bps |
| 12.5 | % |
| 13.1 | % | (60) | bps | |||
毛利占销售额的百分比,固定货币 |
| 12.2 | % |
| 12.8 | % | (60) | bps |
| 12.5 | % |
| 13.1 | % | (60) | bps |
由于四舍五入,按固定货币计算的毛利各组成部分的总和可能与所列总额不一致。
2023年第三季度和前九个月的毛利下降与全球零部件业务的下降有关,但全球ECS业务毛利的小幅增长部分抵消了这一下降。
与去年同期相比,2023年第三季度和前九个月的毛利率有所下降,这主要与全球零部件业务美洲地区的短缺市场活动下降以及全球零部件业务亚太地区需求疲软和产品组合转向利润率较低的产品有关。全球ECS业务在美洲和欧洲、中东和非洲地区的利润率提高部分抵消了这一下降,这是由于产品组合向更高的收入比例转移,公司假设存在代理关系,收入以净费用金额进行确认。全球零部件供应链服务继续对毛利率产生积极影响。
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目录
运营费用
以下是对公司合并运营费用的分析:
| 季度已结束 |
| 九个月已结束 |
| |||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | % | 9月30日 | 十月一日 | % | ||||||||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||||||
运营费用,如报告所示 | $ | 640 | $ | 684 |
| (6.5) | % | $ | 2,005 | $ | 2,085 |
| (3.8) | % | |||||
可识别的无形资产摊销 |
| (8) |
| (9) |
|
|
|
| (24) |
| (27) |
|
|
| |||||
重组、整合和其他费用 |
| (31) |
| (4) |
|
|
|
| (44) |
| (11) |
|
|
| |||||
外币变动的影响 |
| — |
| 12 |
|
|
|
| — |
| (3) |
|
|
| |||||
非公认会计准则运营费用 | $ | 600 | $ | 684 |
| (12.2) | % | $ | 1,937 | $ | 2,044 |
| (5.2) | % | |||||
运营费用占销售额的百分比 |
| 8.0 | % |
| 7.4 | % | 60 | bps |
| 7.9 | % |
| 7.5 | % | 40 | bps | |||
非公认会计准则运营费用占销售额的百分比,固定货币 |
| 7.5 | % |
| 7.3 | % | 20 | bps |
| 7.7 | % |
| 7.4 | % | 30 | bps |
由于四舍五入,非公认会计准则运营费用各组成部分的总和可能与所列总额不一致。
与去年同期相比,2023年第三季度和前九个月的运营支出下降主要与可变成本降低有关,与上述销售额的下降一致,也归因于与某些法律事务相关的6,220万美元结算资金,这些资金被记录为运营支出的减少。2023年第三季度和前九个月的下降被信贷损失备抵分别增加的3,680万美元和3,780万美元所抵消,这主要是由于与有限数量的客户相关的储备金增加,重组、整合和其他费用分别增加了2770万美元和3,320万美元(见下文讨论)。有关收到的法律和解资金的讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注K “或有开支”。
重组、整合和其他费用
重组计划和整合成本归因于公司持续努力降低成本、提高运营效率、整合收购的业务并在必要时整合某些业务。
该公司记录的重组、整合和其他费用如下:
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
重组和整合费用 | $ | 1.5 | $ | 2.2 | $ | 9.9 | $ | 7.5 | |||||||
其他费用 | 29.9 | 1.4 | 34.4 | 3.5 | |||||||||||
总计 | $ | 31.4 | $ | 3.6 | $ | 44.3 | $ | 11.0 |
在2023年第三季度和前九个月,其他费用分别包括与环境负债增加相关的2,090万美元和2330万美元。有关进一步讨论,请参阅合并财务报表附注附注K “或有开支”。
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目录
营业收入
以下是对公司合并营业收入和公司两个业务板块营业收入的分析:
| 季度已结束 |
| 九个月已结束 |
| |||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | % | 9月30日 | 十月一日 | % | ||||||||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||||||
合并营业收入,如报告所示 | $ | 340 | $ | 503 |
| (32.3) | % | $ | 1,154 | $ | 1,546 |
| (25.3) | % | |||||
可识别的无形资产摊销 |
| 8 |
| 9 |
|
|
|
| 24 |
| 27 |
|
|
| |||||
重组、整合和其他费用 |
| 31 |
| 4 |
|
|
|
| 44 |
| 11 |
|
|
| |||||
非公认会计准则合并营业收入 | $ | 379 | $ | 515 |
| (26.3) | % | $ | 1,222 | $ | 1,583 |
| (22.8) | % | |||||
合并营业收入占销售额的百分比 |
| 4.2 | % |
| 5.4 | % | (120) | bps |
| 4.6 | % |
| 5.6 | % | (100) | bps | |||
非公认会计准则合并营业收入占销售额的百分比 |
| 4.7 | % |
| 5.6 | % | (90) | bps |
| 4.8 | % |
| 5.7 | % | (90) | bps | |||
据报道,全球零部件的营业收入 | $ | 379 | $ | 495 |
| (23.4) | % | $ | 1,178 | $ | 1,518 |
| (22.4) | % | |||||
可识别的无形资产摊销 |
| 7 |
| 7 |
|
|
|
| 20 |
| 20 |
|
|
| |||||
非公认会计准则全球组成部分营业收入 | $ | 386 | $ | 501 |
| (23.1) | % | $ | 1,198 | $ | 1,539 |
| (22.1) | % | |||||
全球零部件营业收入占销售额的百分比 |
| 6.1 | % |
| 6.8 | % | (70) | bps |
| 6.0 | % |
| 6.9 | % | (90) | bps | |||
非公认会计准则全球组件营业收入占销售额的百分比 |
| 6.2 | % |
| 6.9 | % | (70) | bps |
| 6.1 | % |
| 7.0 | % | (90) | bps | |||
据报道,全球ECS的营业收入 | $ | 55 | $ | 84 |
| (35.0) | % | $ | 222 | $ | 254 |
| (12.5) | % | |||||
可识别的无形资产摊销 |
| 1 |
| 2 |
|
|
|
| 4 |
| 6 |
|
|
| |||||
非公认会计准则全球ECS营业收入 | $ | 56 | $ | 86 |
| (35.0) | % | $ | 226 | $ | 260 |
| (13.2) | % | |||||
全球 ECS 营业收入占销售额的百分比 |
| 3.1 | % |
| 4.3 | % | (120) | bps |
| 4.1 | % |
| 4.3 | % | (20) | bps | |||
非公认会计准则全球ECS营业收入占销售额的百分比 |
| 3.2 | % |
| 4.4 | % | (120) | bps |
| 4.1 | % |
| 4.5 | % | (40) | bps |
如上表所示,合并营业收入各组成部分的总和与总额不一致,因为公司分部的营业收入未包含在上表中。有关进一步讨论,请参阅合并财务报表附注附注L “分部和地理信息”。
2023年第三季度和前九个月合并营业收入占销售额的百分比下降主要与上面讨论的毛利率和营业费用的变化有关。2023年第三季度,外币变动使营业收入与去年同期相比增加了790万美元。在2023年的前九个月中,外币变动使营业收入与去年同期相比减少了650万美元。
2023年第三季度和前九个月全球零部件营业收入的下降主要与上述销售额和毛利率的下降以及分别为1,680万美元和1,100万美元信贷损失准备金而收取的费用增加有关。这些减少被记录为运营支出减少的6,220万美元法律和解协议部分抵消。第三季度和第一季度全球ECS营业收入下降
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目录
2023年的九个月主要与分别为2,000万美元和2680万美元信贷损失备抵而收取的费用增加有关,但上文讨论的毛利润增长部分抵消了这笔费用。
(亏损)投资收益,净额
该公司记录的投资损益如下:
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
投资(亏损)收益,净额 | $ | (6.2) | $ | (3.5) | $ | 4.6 | $ | (11.2) |
投资损益主要与Arrow SERP养老金计划(主要包括人寿保险单和共同基金资产)相关的资产公允价值的变化以及公司对丸文公司投资的公允价值的变化有关,参见附注H “按公允价值计量的金融工具”。
利息和其他融资费用,净额
该公司记录的净利息和其他融资费用如下:
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
利息和其他融资支出,净额 | $ | (82.2) | $ | (50.9) | $ | (246.7) | $ | (123.4) |
2023年第三季度和前九个月的增长主要与未偿借款和浮动利率信贷额度的更高以及平均每日借款额的增加有关。有关借款变化的更多信息,请参阅以下标题为 “流动性和资本资源” 的部分。
所得税
根据估计的年度有效税率,列报的过渡期所得税已列入所附合并财务报表。确定所得税合并准备金需要管理层做出某些判断和估计。年度税前收入估计水平的变化、税法的变化以及税务审计产生的变化可能会影响总体有效所得税税率,从而影响所得税支出和净收入的水平。与公司的预测和假设相关的判断和估计本质上是不确定的,因此,实际结果可能与预测有所不同。
以下是对公司合并有效所得税税率的分析:
| 季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||||||||
有效所得税税率 |
| 20.7 | % | 23.5 | % | 22.0 | % | 23.5 | % | ||||||||||
可识别的无形资产摊销 |
| 0.1 | % | — | % | 0.1 | % | — | % | ||||||||||
重组、整合和其他费用 | 0.3 | % | — | % | 0.1 | % | — | % | |||||||||||
投资(亏损)收益,净额 | 0.1 | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||
税收立法变更的影响 | — | % | — | % | (0.1) | % | — | % | |||||||||||
非公认会计准则有效所得税税率 |
| 21.2 | % | 23.5 | % | 22.1 | % | 23.5 | % | ||||||||||
由于四舍五入,非公认会计准则有效所得税税率各组成部分的总和可能与所列总额不一致。
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目录
该公司的有效税率偏离美国的法定联邦所得税税率,这主要是由于公司运营所在的外国税收管辖区及其外国子公司产生应纳税所得额的地方等因素混合在一起。与去年同期相比,2023年第三季度和前九个月的有效税率的变化主要是由于产生应纳税所得额的税收管辖区和离散项目组合的变化,例如某些司法管辖区的税收抵免使用情况、估值补贴的变化以及对不确定税收状况的负债。
归属于股东的净收益
以下是对公司归属于股东的合并净收益的分析:
季度已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
归属于股东的净收益,如报告所示 | $ | 199 | $ | 342 | $ | 709 | $ | 1,077 | |||||||
可识别的无形资产摊销* |
| 8 |
| 8 |
| 23 |
| 26 | |||||||
重组、整合和其他费用 |
| 31 |
| 4 |
| 44 |
| 11 | |||||||
投资亏损(收益),净额 |
| 6 |
| 3 |
| (5) |
| 11 | |||||||
上述调整的税收影响 |
| (11) |
| (4) |
| (15) |
| (12) | |||||||
税收立法变更的影响 |
| — |
| — |
| 1 |
| — | |||||||
归属于股东的非公认会计准则净收益 | $ | 233 | $ | 354 | $ | 757 | $ | 1,114 |
* 可识别的无形资产摊销还不包括与非控股权益相关的摊销。
由于四舍五入,归属于股东的非公认会计准则净收益的组成部分之和可能与所示的总额不一致。
如上所述,2023年第三季度和前九个月归属于股东的净收入与去年同期相比有所减少,这主要与销售额、毛利率、运营支出和利息支出增加有关。2023年第三季度,与去年同期相比,外币变动使净收入增加了约480万美元。与去年同期相比,在2023年的前九个月中,外币变动分别使净收入减少了约570万美元。
流动性和资本资源
管理层认为,公司当前的现金可用性、循环信贷额度和资产证券化计划下的当前借款能力以及其产生未来运营现金流的预期能力足以满足其未来12个月和可预见的将来的预计现金流需求。截至2023年9月30日,该公司目前的承诺和未动用流动性超过19亿美元,此外还有3.333亿美元的手头现金。该公司将来还可能发行债务或股权证券,管理层认为,如果需要,公司将有足够的资本市场准入。该公司不断评估其流动性需求,并将寻求调整其现有的借贷能力或在必要时进入金融市场。
公司的主要流动性来源是现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及循环信贷额度和债务提供的现金。公司对流动性的主要用途包括用于运营的现金、用于增加营运资本的投资、借款的定期利息和本金支付,以及通过股票回购向股东返还现金。
下表列出了与流动性相关的部分财务信息:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||
营运资金 | $ | 7,378 | $ | 7,182 | $ | 196 | ||||
现金和现金等价物 |
| 333 |
| 177 |
| 156 | ||||
短期债务 |
| 1,589 |
| 590 |
| 999 | ||||
长期债务 |
| 2,615 |
| 3,183 |
| (568) |
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营运资金
公司对营运资金进行了大量投资,公司将其定义为应收账款净额加上存货减去应付账款。2023年前九个月营运资金的变化主要归因于应付账款的减少和库存的增加,但被应收账款的减少所抵消。
营运资金占销售额的百分比(定义为营运资金除以年化季度销售额)在2023年第三季度增至23.0%,而去年同期为18.2%。增长的主要原因是销售额下降和库存增加。
现金和现金等价物
现金等价物由高流动性的投资组成,这些投资很容易兑换成现金,原始到期日为三个月或更短。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的现金及现金等价物分别为3.333亿美元和1.769亿美元,其中1.633亿美元和1.608亿美元分别在美国境外持有。
该公司在其外国子公司有41亿美元的未分配收益,它认为这些收益可以无限期地再投资,并认识到,如果该公司撤销对这些外国收益的无限期再投资主张,则可能需要缴纳额外的外国税和美国州所得税。截至2023年9月30日,该公司的20亿美元国外收益不被视为永久再投资,可在未来时期进行分配。
循环信贷额度和债务
下表按类别汇总了公司的信贷额度:
未偿借款 | |||||||||
借款 | 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
(百万) |
| 容量 |
| 2023 |
| 2022 | |||
北美资产证券化计划 | $ | 1,500 | $ | 605 | $ | 1,235 | |||
循环信贷额度 |
| 2,000 |
| 54 |
| — | |||
商业票据计划 (a) |
| 1,200 |
| 903 |
| 173 | |||
未承诺的信用额度 |
| 500 |
| 50 |
| 78 |
(a) | 商业票据计划下的未偿金额由公司循环信贷额度下的可用承诺提供支持。 |
平均每日未清余额 | ||||||||||||
九个月已结束 | 有效利率 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||
北美资产证券化计划 | $ | 1,161 | $ | 903 | 5.82 | % | 3.54 | % | ||||
循环信贷额度 |
| 173 |
| 190 | 6.42 | % | 3.23 | % | ||||
商业票据计划 |
| 717 |
| 451 | 5.95 | % | 3.85 | % | ||||
未承诺的信用额度 |
| 144 |
| 5 | 6.42 | % | 3.44 | % |
该公司还有一项欧洲、中东和非洲地区资产证券化计划,根据该计划,该公司持续出售其在欧洲、中东和非洲地区某些子公司的指定应收账款池中的权益。根据该计划出售的应收账款不在 “应收账款,净额” 中,公司的合并资产负债表上也没有记录相应的负债。在2023年和2022年的前九个月中,欧洲、中东和非洲资产证券化计划下的平均每日未偿余额分别为6.446亿美元和4.305亿美元。有关进一步讨论,请参阅合并财务报表附注附注E “应收账款”。
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下表汇总了最近影响公司资本资源的事件:
(百万) |
| 活动 |
| 日期 |
| 名义金额 | |
未承诺的信用额度 | 增加容量 | 2023 年 5 月 | $ | 300 | |||
4.50% 票据,2023 年 3 月到期 | 已偿还 | 2023 年 3 月 | $ | 300 | |||
6.125% 票据,2026年3月到期 (a) | 已发行 | 2023 年 3 月 | $ | 500 | |||
3.50% 票据,2022 年 4 月到期 |
| 已偿还 |
| 2022 年 2 月 | $ | 350 | |
北美资产证券化计划 |
| 增加容量 |
| 2022 年 9 月 | $ | 250 | |
欧洲、中东和非洲资产证券化计划 |
| 增加容量 |
| 2022 年 9 月 | € | 200 |
(a) | 在发行2026年3月到期的6.125%票据后,该公司进行了利率互换,实际上将6.125%的票据转换为基于SOFR+ 0.508%的浮动利率票据。 |
有关公司短期和长期债务以及可用融资的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注G “债务”。
现金流
下表汇总了公司在报告所述期间按类别划分的现金流量:
9月30日 | 十月一日 | ||||||||
(百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | |||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 419 | $ | (142) | $ | 561 | |||
用于投资活动的净现金 |
| (47) |
| (34) |
| (13) | |||
融资活动提供的(用于)净现金 |
| (215) |
| 456 |
| (671) |
来自经营活动的现金流
2023年前九个月,公司经营活动提供的净现金为4.187亿美元,2022年前九个月用于公司经营活动的净现金为1.418亿美元。与去年同期相比,2023年经营活动提供的现金变化主要与公司的历史反周期现金流有关,因为该公司在需求增长放缓的时期产生现金流。
来自投资活动的现金流
在2023年和2022年的前九个月,用于投资活动的现金净额分别为4,680万美元和3,400万美元。用于投资活动的现金变化主要与2023年衍生合约的结算收益有关。
来自融资活动的现金流
2023年前九个月,用于融资活动的净现金为2.147亿美元,而去年同期融资活动提供的现金净额为4.558亿美元。用于融资活动的现金变化主要与2023年第一季度发行的票据收益所抵消的长期银行借款还款额的增加、2023年第二季度的利率互换结算以及2023年第三季度短期借款的增加有关。
资本支出
2023年和2022年前九个月的资本支出分别为5,780万美元和5,480万美元。该公司预计,2023财年的资本支出约为8000万美元。
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股份回购计划
根据不含消费税的股份回购计划,该公司在2023年和2022年的前九个月分别以7.344亿美元的价格回购了570万股普通股和650万股普通股。在2023年的前九个月中,该公司应计了620万美元的消费税,该税记入公司合并资产负债表上的 “国库股” 中,并减少了股票回购授权。2023年1月31日,公司董事会批准将公司的股票回购计划增加10亿美元。截至2023年9月30日,仍有大约6.216亿美元可供回购。股票回购授权没有到期日期,回购活动的步伐将取决于公司的营运资金需求、收购的现金需求、债务偿还义务或债务回购、股价以及经济和市场状况等因素。股票回购计划可以随时加速、暂停、延迟或终止,但须经公司董事会批准。
合同义务
公司对短期和长期债务、短期和长期债务的利息、购买义务、运营租赁以及其他资本来源和用途负有合同义务,这些义务在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中标题为 “合同义务” 和 “其他资本要求和来源” 的部分进行了总结。
有关公司短期和长期债务义务的最新信息,请参阅上面标题为 “循环信贷额度和债务” 的部分。有关套期保值活动的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注H “以公允价值计量的金融工具”。截至2023年9月30日,公司的合同义务没有其他实质性变化。
关键会计估计
公司的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求公司做出重大估计和判断,这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。该公司会持续评估其估算值。该公司的估算基于历史经验和其他各种在当时情况下被认为合理的假设;这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
在2023年的前九个月中,该公司的关键会计估计没有重大变化。请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中标题为 “关键会计估计” 的部分。
最近发布的会计准则的影响
有关最近会计公告的完整描述,包括预期的采用日期以及对公司合并财务状况和经营业绩的影响,请参阅合并财务报表附注附注B “最近发布的会计准则的影响”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项——市场风险的定量和定性披露中提供的信息,外币汇率和利率变动的市场风险没有重大变化。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年9月30日,公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估(“评估”)。根据评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,该公司的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条)自2023年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
本报告第一部分第1项合并财务报表附注中的附注K “意外开支” 中列出的信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项——风险因素中讨论的风险因素相比,公司的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表显示了截至2023年9月30日的季度的股票回购活动:
|
|
|
| 近似 | ||||||
的总数 | 的美元价值 | |||||||||
股份 | 那年五月的股票 | |||||||||
总计 | 以身份购买 | 然而是 | ||||||||
的数量 | 平均值 | 公开的一部分 | 已购买 | |||||||
股份 | 已支付的价格 | 已宣布 | 在下面 | |||||||
(除股票和每股数据外,以千计) |
| 已购买 |
| 每股 (a) |
| 程式 |
| 程序 (b) | ||
2023 年 7 月 2 日至 7 月 29 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 823,520 | ||
2023 年 7 月 30 日至 8 月 26 日 |
| 660,594 |
| 128.67 |
| 660,594 |
| 738,520 | ||
2023 年 8 月 27 日至 9 月 30 日 |
| 892,440 |
| 128.86 |
| 892,440 |
| 621,586 | ||
总计 |
| 1,553,034 |
|
| 1,553,034 |
|
|
(a) | 每股支付的平均价格不包括股票回购的1%消费税。 |
(b) | 2023年1月31日,公司董事会批准将公司的股票回购计划增加10亿美元。该公司的股票回购计划没有到期日期。截至2023年9月30日,可供回购的股票的授权美元总价值为28亿美元,其中22亿美元已使用,而表中的6.216亿美元代表该计划下可供回购的剩余金额。 |
第 5 项。其他信息
交易安排
在截至2023年9月30日的季度中,该公司的董事或高级管理人员均未出现
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第 6 项。展品
* | : 随函提交。 |
** | : 随函附上。 |
+ | :表示管理合同或补偿计划或安排。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
艾睿电子有限公司 | |||
日期: | 2023年11月2日 | 来自: | /s/ Rajesh K. Agrawal |
Rajesh K. Agrawal | |||
高级副总裁兼首席财务官 | |||
(正式授权官员兼首席财务官) | |||
/s/Richard A. Seidlitz | |||
理查德·A·塞德利兹 | |||
副总裁、公司财务总监兼首席会计官 | |||
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