目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度中：
或者
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
适用于 “从” 到 “的过渡期
委员会档案编号：
达纳公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| |
| | ||
| （公司注册国） |
| （国税局雇主识别号） | ||
| |
| | ||
| （主要行政办公室地址） |
| （邮政编码） | ||
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 普通股面值0.01美元 |
| 丹 |
| 纽约证券交易所 |
| （每个班级的标题） |
| （交易代码） |
| （注册的交易所名称） |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | ☑ |
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| 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ |
| 规模较小的申报公司 | | |
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|
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的
有
DANA 注册公司 — 表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度期间
目录
|
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10-Q 页面 |
| 第一部分 — 财务信息 |
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| 第 1 项 |
财务报表 |
3 |
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合并运营报表（未经审计） |
3 |
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|
综合收益表（未经审计） |
4 |
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|
合并资产负债表（未经审计） |
5 |
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|
合并现金流量表（未经审计） |
6 |
|
|
合并财务报表附注（未经审计） |
7 |
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| 第 2 项 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
25 |
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| 第 3 项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
38 |
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| 第 4 项 |
控制和程序 |
38 |
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| 第二部分 — 其他信息 |
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| 第 1 项 |
法律诉讼 |
39 |
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| 第 1A 项 |
风险因素 |
39 |
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| 第 2 项 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
39 |
| 第 5 项 | 其他信息 | 39 |
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| 第 6 项 |
展品 |
39 |
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| 签名 |
40 |
|
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
达纳公司
合并运营报表（未经审计）
（以百万计，每股金额除外）
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和开支 |
||||||||||||||||
| 销售成本 |
||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
||||||||||||||||
| 无形资产的摊销 |
||||||||||||||||
| 重组费用，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 商誉减值 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 |
||||||||||||||||
| 利息和所得税前的收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
| 债务消灭造成的损失 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
||||||||||||||||
| 所得税前收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税支出 |
||||||||||||||||
| 关联公司的收益（亏损）权益 |
( |
) | (1 | ) | ||||||||||||
| 净收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 减去：非控股权益净收益 |
||||||||||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 归属于母公司的净收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 普通股股东可获得的每股净收益（亏损） |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 稀释 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 已发行普通股的加权平均值 |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀释 |
||||||||||||||||
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
达纳公司
综合收益表（未经审计）
（以百万计）
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
||||||||||||||||
| 货币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 对冲收益和损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 固定福利计划 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 综合收益总额（亏损） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的综合收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 减去：归因于可赎回的非控股权益的综合亏损 |
||||||||||||||||
| 归属于母公司的综合收益（亏损） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
达纳公司
合并资产负债表（未经审计）
（以百万计，股票和每股金额除外）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 贸易，减去对美元可疑账户的备抵金在 2023 年还有 $在 2022 年 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 对关联公司的投资 | ||||||||
| 经营租赁资产 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、可赎回的非控制性权益和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 短期债务 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的当前部分 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计工资和员工福利 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，减去债务发行成本在 2023 年还有 $在 2022 年 | ||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||
| 养老金和退休后债务 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注12） | ||||||||
| 可赎回的非控制性权益 | ||||||||
| 母公司股东权益 | ||||||||
| 优先股， 授权股份，$面值， 已发行股份 | ||||||||
| 普通股， 授权股份，$面值， 和 已发行股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 库存股，按成本计算（和 股份） | ( | ) | ||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 权益总额 | ||||||||
| 负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 | $ | $ | ||||||
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
达纳公司
合并现金流量表（未经审计）
（以百万计）
| 九个月已结束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 折旧 |
||||||||
| 摊销 |
||||||||
| 递延融资费用的摊销 |
||||||||
| 注销递延融资费用 |
||||||||
| 扣除收到的股息后的关联公司收益 |
( |
) | ||||||
| 股票补偿费用 |
||||||||
| 递延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 养老金支出，净额 |
||||||||
| 商誉减值 |
||||||||
| 营运资金的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购置不动产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收购业务，扣除获得的现金 |
( |
) | ||||||
| 购买有价证券 |
( |
) | ||||||
| 出售有价证券的收益 |
||||||||
| 未指定衍生品的结算 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净额 |
( |
) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 筹资活动 |
||||||||
| 短期债务的净变动 |
( |
) | ||||||
| 长期债务的收益 |
||||||||
| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 延期融资付款 |
( |
) | ||||||
| 支付给普通股股东的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 回购普通股 |
( |
) | ||||||
| 对非控股权益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自可赎回的非控股权益的出资 |
||||||||
| 收购非控股权益的付款 |
( |
) | ||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的净现金 |
||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期初 |
||||||||
| 汇率变动对现金余额的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期末（注4） |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资活动 |
||||||||
| 购买应付账款中的不动产、厂房和设备 |
$ | $ | ||||||
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
达纳公司
合并财务报表附注索引
| 1. |
重要会计政策的组织和摘要 |
|
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| 2. |
商誉和其他无形资产 |
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| 3. |
业务重组 |
|
|
|
| 4. |
补充资产负债表和现金流信息 |
|
|
|
| 5. |
股东权益 |
|
|
|
| 6. |
可赎回的非控制性权益 |
|
|
|
| 7. |
每股收益 |
|
|
|
| 8. |
股票补偿 |
|
|
|
| 9. |
养老金和退休后福利计划 |
| 10. |
融资协议 |
|
|
|
| 11. |
公允价值计量和衍生产品 |
|
|
|
| 12. |
承付款和或有开支 |
|
|
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| 13. |
保修义务 |
|
|
|
| 14. |
所得税 |
|
|
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| 15. |
其他收入（支出），净额 |
|
|
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| 16. |
与客户签订合同的收入 |
|
|
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| 17. |
细分市场 |
|
|
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| 18. |
股权关联公司 |
合并财务报表附注（未经审计）
（以百万计，股票和每股金额除外）
注意 1.重要会计政策的组织和摘要
普通的
达纳公司（Dana）总部位于俄亥俄州莫米，于特拉华州注册成立 2007.作为高科技传动系统（车轴、传动轴和变速箱）、密封和热管理产品以及电动汽车电机、功率逆变器和控制系统的全球供应商，我们的客户群几乎包括全球轻型汽车、中型/重型车辆和非公路市场的所有主要汽车制造商。
本报告中使用的 “达娜”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等术语指的是达纳。除非另有说明或上下文另有要求，否则这些参考文献包括达纳的子公司。
重要会计政策摘要
开启 2023年1月1日 我们采用了会计准则更新 (ASU) 2022-04,供应商融资计划它要求使用供应商融资计划购买商品和服务的实体进行年度和中期披露.这个新标准的采用确实如此 不影响供应商融资计划债务的确认、计量或财务报表列报。我们的某些子公司已与之签订了付款代理协议 第三-派对管理员。这些自愿供应链融资计划通常使参与的供应商能够向参与的金融机构出售或以其他方式质押其应收账款作为抵押品，由供应商和金融机构自行决定。达娜是 不供应商与金融机构之间安排的当事方。Dana 对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，为 不受供应商决定出售或以其他方式质押这些安排下的款项作为抵押品的影响。Dana 向金融机构提供的付款条款，包括付款时间和金额，均以原始供应商发票为基础。截至2023年9月30日和 2022年12月31日，我们有 $
在此期间，我们还采用了以下标准 第一 九几个月的 2023,哪个做到了 不对我们的财务报表或财务报表披露产生重大影响：
| 标准 | 生效日期 | |||
| ASU 2021-08 | 与客户签订的合同合同的合同资产和合同负债的会计处理 | 2023年1月1日 | ||
注意 2.商誉和其他无形资产
按分部划分的商誉账面金额的变化—
| 非公路用 | ||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 货币影响 | ( | ) | ||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | |||
其他无形资产的组成部分 —
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均使用寿命（年） | 总账面金额 | 累计减值和摊销 | 净账面金额 | 总账面金额 | 累计减值和摊销 | 净账面金额 | |||||||||||||||||||||
| 可摊销的无形资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 核心技术 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 商标和商品名称 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 客户关系 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 不可摊销的无形资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商标和商品名称 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
归属于我们每个运营部门的商誉以外的无形资产的净账面金额为2023年9月30日如下：轻型车辆 — $
与可摊销的无形资产相关的摊销费用 —
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 计入销售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计入无形资产的摊销 | ||||||||||||||||
| 摊销总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 3.业务重组
我们的重组活动历来包括通过整合设施、将业务定位在成本较低的地点以及降低管理成本来合理化我们的运营规模。重组费用包括与当前和先前宣布的行动相关的成本，包括合同和非合同分离成本以及退出成本。在 第三四分之一 2023,我们记录的重组费用为 $
应计重组成本和活动 —
| 员工解雇补助金 | 退出成本 | 总计 | ||||||||||
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 重组费用 | ||||||||||||
| 现金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 重组费用 | ||||||||||||
| 现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | |||||||||
在 2023年9月30日，应计的雇员解雇补助金包括大约减少的费用
注意 4.补充资产负债表和现金流信息
库存组件位于 —
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在建工程和成品 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金位于—
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制性现金包含在其他流动资产中 | ||||||||||||||||
| 限制性现金包含在其他非流动资产中 | ||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 5.股东权益
普通股— 我们的董事会宣布的现金分红为 第一股普通股每股美分， 第二和 第三四分之一的 2023.根据我们的股票补偿计划授予的限制性股票单位（RSU）将产生股息，将在标的单位归属时以现金或额外单位支付。
股票回购计划— 开启 2021年2月16日我们的董事会通过以下方式批准延长我们现有的普通股回购计划 2023 年 12 月 31 日。 根据该计划，我们花了 $
权益变动 —
| 2023 | 普通股 | 额外的实收资本 | 留存收益 | 国库股 | 累计其他综合亏损 | 非控股权益 | 权益总额 | |||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益调整赎回价值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为员工税预扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022 | 普通股 | 额外的实收资本 | 留存收益 | 国库股 | 累计其他综合亏损 | 非控股权益 | 权益总额 | |||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 收购非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益调整赎回价值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为员工税预扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 收购非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益调整赎回价值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益调整赎回价值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
母公司累计其他综合收益（亏损）（AOCI）各组成部分的变化 —
| 母公司股东 | ||||||||||||||||
| 2023 | 外币兑换 | 套期保值 | 固定福利计划 | 累计其他综合亏损 | ||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 货币折算调整 | ||||||||||||||||
| 持有收益和亏损 | ||||||||||||||||
| 定期福利费用净额中精算亏损净额的重新分类调整 (b) | ||||||||||||||||
| 税收支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他综合收入 | ||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 货币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 持有收益和亏损 | ||||||||||||||||
| 将金额重新归类为净收入 (a) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 定期福利费用净额中精算亏损净额的重新分类调整 (b) | ||||||||||||||||
| 税收支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 货币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 持有收益和亏损 | ||||||||||||||||
| 将金额重新归类为净收入 (a) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 税收支出 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 母公司股东 | ||||||||||||||||
| 2022 | 外币兑换 | 套期保值 | 固定福利计划 | 累计其他综合亏损 | ||||||||||||
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 货币折算调整 | ||||||||||||||||
| 持有收益和亏损 | ||||||||||||||||
| 将金额重新归类为净收入 (a) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 定期福利费用净额中精算亏损净额的重新分类调整 (b) | ||||||||||||||||
| 税收支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 货币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 持有收益和亏损 | ||||||||||||||||
| 将金额重新归类为净收入 (a) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 定期福利费用净额中精算亏损净额的重新分类调整 (b) | ||||||||||||||||
| 税收支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 货币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 持有收益和亏损 | ||||||||||||||||
| 将金额重新归类为净收入 (a) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 定期福利费用净额中精算亏损净额的重新分类调整 (b) | ||||||||||||||||
| 税收支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
(a) 与预测交易相关的货币相关远期合约或被视为现金流对冲的其他衍生工具的已实现收益和亏损从AOCI重新归类为记录标的预测交易或其他对冲项目的合并运营报表中的同一细列项目。参见备注 11了解更多详情。
(b) 参见注释 9了解更多详情。
注意 6.可赎回的非控制性权益
魁北克水电公司拥有一个
截至资产负债表日反映的可赎回非控股权益是经综合收益（亏损）项目和分配调整后的可赎回非控股权益余额或赎回价值中较大者。赎回价值的可赎回非控股权益调整记入留存收益。我们根据贴现现金流预测，使用基于收入的方法估算赎回价值的公允价值。在使用贴现现金流预测确定公允价值时，我们对未来现金流的范围和时间做出了重要的假设和估计，包括收入增长率、预计的息税折旧摊销前利润、贴现率和终端增长率。
协调可赎回的非控股权益的变化 —
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 来自可赎回的非控股权益的资本出资 | ||||||||||||||||
| 调整赎回价值 | ||||||||||||||||
| 综合收益（亏损）调整： | ||||||||||||||||
| 归属于可赎回非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 归因于可赎回的非控股权益的其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 7.每股收益
核对每股收益计算的分子和分母 —
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收益——分子基本收益和摊薄后收益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值——基本 | ||||||||||||||||
| 员工薪酬相关股票，包括股票期权 | ||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 | ||||||||||||||||
摊薄后每股收益的股票数量是根据已发行普通股的加权平均数加上该期间已发行的摊薄型普通股等价物（CSE）的影响计算得出的。我们排除了了 .1百万和
注意 8.股票补偿
董事会薪酬委员会批准了RSU和绩效份额单位（PSU）的授予，如下表所示 2023.
| 已授予 | 授予日期 | |||||||
| （以百万计） | 公允价值* | |||||||
| RSU | $ | |||||||
| PSU | $ | |||||||
* 每股加权平均值
我们根据授予当日普通股的收盘市场价格计算了授予日的限制性股票的公允价值。最终归属的PSU数量取决于相对于同行公司的特定财务目标和特定的股东总回报目标。对于基于财务指标的奖励部分，我们根据授予当日普通股的收盘价估算了授予日PSU的公允价值，并根据该期间假设股息的价值进行了调整，因为奖励是 不股息保护。对于基于股东回报的奖励部分，作为蒙特卡洛模拟的一部分，我们使用各种假设估算了PSU在授予之日的公允价值。预期期限代表从拨款之日到赠款结束的时期 -年度绩效期。的无风险利率
期间 2023,我们付了 $
注意 9.养老金和退休后福利计划
我们有许多固定缴款和固定福利、合格和非合格养老金计划，涵盖符合条件的员工。其他退休后福利（OPEB），包括医疗和人寿保险，是在退休后为某些员工提供的。
净定期福利成本（信贷）的组成部分 —
| 养老金 | 打开 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 非美国 | 非美国 | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 服务成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 净精算（收益）亏损的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 净定期福利成本（信贷） | $ | — | $ | $ | ( | ) | $ | $ | — | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 服务成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 净精算（收益）亏损的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 净定期福利成本（信贷） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
定期净养老金和OPEB成本的服务成本部分作为薪酬成本的一部分包含在销售成本、一般和管理费用中，有资格资本化库存和其他资产。非服务部分在其他收入（支出）中列报，净额为 不有资格进行资本化。
注意 10.融资协议
长期债务为 —
| 利率 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||
| 2025 年 4 月 15 日到期的优先票据 | | * | $ | $ | ||||||
| 2027 年 11 月 15 日到期的优先票据 | | |||||||||
| 2028年6月15日到期的优先票据 | | |||||||||
| 2029 年 7 月 15 日到期的优先欧元票据 | | |||||||||
| 2030 年 9 月 1 日到期的优先票据 | | |||||||||
| 将于2031年7月15日到期的优先欧元票据 | | |||||||||
| 2032年2月15日到期的优先票据 | | |||||||||
| 其他债务 | ||||||||||
| 债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 减去：长期债务的流动部分 | ||||||||||
| 长期债务，减去债务发行成本 | $ | $ | ||||||||
| * | 在发行的同时 2025 年 4 月 我们输入的笔记 -年度固定到固定的交叉货币互换，其作用是经济地兑换 2025 年 4 月 以欧元计价的债务的票据，固定利率为 |
优先票据的利息每半年支付一次。其他债务包括 $
高级笔记活动— 开启 2023年5月24日 德纳的全资子公司达纳融资卢森堡有限公司（Dana Financing）完成了对Dana的出售 ($
优先票据赎回条款— 我们 可能 按以下赎回价格（以本金百分比表示）赎回部分或全部优先票据，如果在赎回日兑换，则加上截至赎回日的应计和未付利息 12-期限从下述年度优先票据的周年纪念日开始：
| 赎回价格 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 四月 | 十一月 | 六月 | 七月 | 九月 | 七月 | 二月 | ||||||||||||||||||||||
| 年 | 2025 年笔记 | 2027 注意事项 | 2028 笔记 | 2029 注意事项 | 2030 笔记 | 2031 笔记 | 2032 笔记 | |||||||||||||||||||||
| 2022 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2025 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2026 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
| 2027 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
| 2028 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2029 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2030 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 2031 | % | |||||||||||||||||||||||||||
在此之前的任何时间 2024年7月15日 我们 可能 最多兑换 40%的本金总额 2029 年 7 月 一定数量的笔记 不超过收益金额 一或更多股票发行，价格等于
在此之前的任何时间 2024年5月1日 我们 可能 最多兑换 40%的本金总额 2030 年 9 月 一定数量的笔记 不超过收益金额 一或更多股票发行，价格等于
在此之前的任何时间 2026年7月15日 我们 可能 最多兑换 40%的本金总额 2031 年 7 月 一定数量的笔记 不超过收益金额 一或更多股票发行，价格等于
在此之前的任何时间 2025年2月15日 我们 可能 最多兑换 40%的本金总额 2032 年 2 月 一定数量的笔记 不超过收益金额 一或更多股票发行，价格等于
信贷协议— 开启 2023年3月14日 我们修改了我们的信贷和担保协议，将其到期日延长至 2028年3月14日。 我们记录的递延费用为 $
循环融资由我们所有的全资国内子公司担保，但有某些例外情况（担保人），并由担保人担保 第一-对达纳和担保人几乎所有资产的优先留置权，但某些例外情况除外。
循环融资机制下的预付款根据基准利率或定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）（均如信贷协议中所述）按浮动利率计息，再加上如下所列的保证金：
| 利润 | ||||||||
| 总净杠杆率 | 基准利率 | SOFR 费率 | ||||||
| 小于或等于 1. 00:1.00 | % | % | ||||||
| 大于 1. 00:1.00 但小于或等于 2. 00:1.00 | % | % | ||||||
| 大于 2. 00:1.00 | % | % | ||||||
承诺费根据循环融资机制下可用金额的平均每日未使用部分收取，如下所示：
| 总净杠杆率 | 承诺费 | |||
| 小于或等于 1. 00:1.00 | % | |||
| 大于 1. 00:1.00 但小于或等于 2. 00:1.00 | % | |||
| 大于 2. 00:1.00 | % | |||
最高 $
在2023年9月30日，我们有
债务契约— 在 2023年9月30日，我们遵守了融资协议的约定。根据循环融资机制和优先票据，我们必须遵守此类融资惯常的某些基于经常性的契约，就循环融资而言，在每个财政季度的最后一天测试的维护契约，要求我们维持 第一留置权净杠杆率 不超过
注意 11.公允价值计量和衍生产品
在衡量资产和负债的公允价值时，我们使用市场数据或假设，我们认为市场参与者会在对资产或负债进行定价时使用这些数据或假设，包括在适当时对风险的假设。我们的估值技术包括可观察和不可观察的输入的组合。
定期进行公允价值测量— 我们的资产负债表中按公允价值计入的资产和负债如下：
| 公允价值 | |||||||||||||
| 类别 | 资产负债表地点 | 公允价值水平 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
| 外汇远期合约 | |||||||||||||
| 现金流套期保值 | 应收账款-其他 | 2 | $ | $ | |||||||||
| 现金流套期保值 | 其他应计负债 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 应收账款-其他 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 其他应计负债 | 2 | |||||||||||
| 货币互换 | |||||||||||||
| 现金流套期保值 | 其他非流动资产 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 其他非流动负债 | 2 | |||||||||||
公允价值水平 2资产和负债反映了其他重要可观测投入的使用情况。
金融工具的公允价值 — 这些金融工具 不按公允价值计入我们的资产负债表如下：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 公允价值水平 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||
| 长期债务 | 2 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
外币衍生品— 我们的外汇衍生品包括与预测交易相关的远期合约，主要涉及库存的购买和销售，以及与某些已记录的外部应付票据和公司间应收和应付贷款相关的货币互换。我们的外汇衍生品还定期包括我们在国外业务中的某些投资的净投资套期保值。
我们在发行某些票据的同时执行了固定到固定的交叉货币互换，以消除与预测的本金和利息支付相关的汇率变动所导致的功能货币等价现金流的波动。如下表所示，在每种相应的现金流对冲关系中，所有标的指定金融工具均被指定为对冲项目。所有掉期交易被指定为标的指定金融工具的预测本金和利息支付的现金流套期保值，经济地将标的指定金融工具转换为每个持有者的功能货币。流入率和流出率之间的利率差异对固定到固定的交叉货币互换的影响在每个时期被确认为外债套期保值利息支出的一部分，并被确认为其他收入（支出）的一部分，扣除公司间债务套期保值。
以下固定到固定的交叉货币互换未平仓为 2023年9月30日:
| 标的金融工具 | 衍生金融工具 | |||||||||||||||||||||||||
| 描述 | 类型 | 面值 | 费率 | 名义金额 | 交易金额 | 流入率 | 流出率 | |||||||||||||||||||
| 2025 年 4 月笔记 | 应付款 | $ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 卢森堡公司间票据 | 应收款 | € | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 卢森堡公司间票据 | 应收款 | € | % | € | $ | % | % | |||||||||||||||||||
| 2026 年未指定掉期 | $ | € | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 2026 年未指定抵消额掉期 | € | $ | % | % | ||||||||||||||||||||||
预计指定互换将在抵消与标的指定金融工具相关的现金流出相应的基于货币的变化方面非常有效。根据我们的定性评估，即标的指定金融工具和相关掉期交易的关键条款相符，并且所有其他要求的标准都已得到满足，我们确实如此 不预计会造成任何无效。作为有效的现金流对冲，掉期公允价值的变化将在每个时期记录在OCI中。此外，在互换仍然有效的范围内，AOCI的相应部分将被重新归类为每个时期的收益，以抵消因重新计量标的指定金融工具而产生的外汇损益。参见备注 10获取有关... 的更多信息 2025 年 4 月 注意事项。在某种程度上，互换是 不有效期更长，其公允价值的变化将记录在收益中。
涉及各种货币兑换的未偿外币远期合约的名义总额为美元
以下货币衍生品表现出色 2023年9月30日:
| 名义金额（等值美元） | ||||||||||||||||
| 功能货币 | 交易货币 | 指定 | 未指定 | 总计 | 成熟度 | |||||||||||
| 美元 | 墨西哥比索，泰铢 | $ | $ | $ | 2024 年 8 月 | |||||||||||
| 欧元 | 美元、澳元、加元、瑞士法郎、中国人民币、英镑、匈牙利福林、印度卢比、日元、墨西哥比索、挪威克朗、新西兰元、瑞典克朗、新加坡元、南非兰特 | 2027 年 9 月 | ||||||||||||||
| 英镑 | 美元、欧元 | 2023 年 10 月 | ||||||||||||||
| 南非兰特 | 美元、欧元、泰铢 | 2023 年 11 月 | ||||||||||||||
| 加元 | 美元 | 2023 年 10 月 | ||||||||||||||
| 巴西雷亚尔 | 美元、欧元 | 2024 年 6 月 | ||||||||||||||
| 印度卢比 | 美元、欧元、英镑 | 2024 年 8 月 | ||||||||||||||
| 中国人民币 | 美元、欧元、加元 | 2023 年 10 月 | ||||||||||||||
| 墨西哥比索 | 美元 | 2023 年 10 月 | ||||||||||||||
| 远期合约总额 | ||||||||||||||||
| 美元 | 欧元 | 2027 年 11 月 | ||||||||||||||
| 欧元 | 美元 | 2026 年 6 月 | ||||||||||||||
| 货币互换总额 | ||||||||||||||||
| 货币衍生品总额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
指定现金流对冲— 对于被指定为现金流套期保值的合同，只要这些合同仍然有效，OCI会报告这些合同在未偿还期限内的公允价值变化。有效性是通过使用回归分析来衡量衍生工具公允价值变化与相关外币汇率变化之间的相关程度。合同公允价值的变化 不被指定为现金流套期保值或净投资套期在变动发生期间的净额其他收入（支出）中确认。与预测交易相关的货币相关远期合约或其他衍生工具（包括被指定为现金流对冲的远期合约和已指定为现金流对冲的期货合约）的已实现收益和亏损 不已指定，在记录基础预测交易或其他套期保值项目的合并运营报表的同一细列项目中予以确认。因此，金额可能会记录在销售额、销售成本中，或者在某些情况下记录在其他收入（支出）的净额中。
下表汇总了AOCI中报告的递延收益（亏损）以及预计将在AOCI中重新归类为收入的金额 一一年或更短：
| AOCI 中的递延收益（亏损） | ||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 预计在一年或更短的时间内将收益（亏损）重新归类为收入 | ||||||||||
| 远期合约 | $ | $ | $ | |||||||||
| 跨货币互换 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
下表汇总了合并运营报表中确认的与现金流套期保值关系相关的损益的地点和金额：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 被指定为现金流套期保值的衍生品 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 合并运营报表中列报的收入和支出细列项目总额，其中记录了现金流套期保值的影响 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | ||||||||||||||||
| 现金流套期保值关系的（收益）或亏损 | ||||||||||||||||
| 外币远期 | ||||||||||||||||
| 从AOCI重新归类为收入的（收益）损失金额 | ||||||||||||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出），净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 跨币种互换 | ||||||||||||||||
| 从AOCI重新归类为收入的（收益）损失金额 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从AOCI重新归类为跨货币互换收入的金额抵消了我们以外币计价的公司间和外债工具的外汇损失。
我们对预测交易的某些套期保值有 不被正式指定为现金流对冲工具。作为未指定的远期合约，此类合约公允价值的变化包含在未偿远期合约存续期间的收益中。此类合同结算的任何已实现收益或亏损均与基础交易在合并运营报表的同一期间和同一细列项目中确认。下表汇总了合并运营报表中确认的与未指定套期保值关系相关的损益的地点和金额。
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生品 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入中确认的收益或（亏损） | ||||||||||||||||
| 外币远期合约 | ||||||||||||||||
| 销售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
净投资套期保值— 我们定期将衍生合约或标的非衍生金融工具指定为净投资对冲。对于被指定为净投资套期保值的合约，我们采用远期法，但对于被指定为净投资套期保值的非衍生金融工具，我们采用现货法。在这两种方法下，我们都会报告OCI累积折算调整（CTA）部分在合同未偿还期内的公允价值变化，前提是此类合约和非衍生金融工具仍然有效。
注意 12.承付款和或有开支
产品负债— 应计产品负债成本为 $
环境负债— 应计环境负债为 $
租赁义务担保 — 与剥离我们在美国的结构产品业务有关 2010,承保的租约 美国的设施被分配给了Metalsa的美国子公司。根据销售协议的条款，我们将保证关联公司在租赁协议下的业绩，租赁期限为 2025 年 6 月 包括大约 $
其他法律事项— 在正常业务或运营过程中，我们面临各种未决或威胁的法律诉讼。鉴于预测此类事项的结果固有困难，我们无法说明这些问题的最终结果将是什么。但是，根据目前的了解，经与法律顾问协商，我们认为任何负债 可能 这些诉讼的结果将 不对我们的流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
注意 13.保修义务
我们在产品销售之日记录了预计保修义务的责任。我们根据我们对成本的估算来记录负债，以解决未来的索赔。在获得索赔经验和其他新信息后，我们会对销售时的估算成本进行调整。当义务可能发生且可以合理估计时，服务活动和其他事件的债务被认定为对先前估计值的调整。
保修责任的变化 —
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 本期销售的应计金额 | ||||||||||||||||
| 对先前估计数的调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 保修索赔的和解 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 货币影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 14.所得税
我们估计有效税率预计将适用于整个财年，并使用该税率为中期报告期内的所得税做好准备。我们还认识到某些不寻常或不经常发生的项目的税收影响，包括估值补贴判断的变化以及税法或税率变化的影响，在这些影响发生的过渡期内。
我们通常有 不已确认的税收优惠，这些实体在最近的营业亏损历史中出现了亏损 不让我们满足 “更有可能” 不是”确认递延所得税资产的标准。因此，有 不根据这些司法管辖区的税前收入或亏损确认的所得税支出或收益，调整估值补贴以抵消相关的税收支出或收益。
我们将与不确定税收状况相关的利息和罚款记录为所得税支出的一部分。本文所述期间的净利息支出为 不意义重大。
我们报告的所得税支出为美元
注意 15.其他收入（支出），净额
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 养老金和OPEB成本的非服务成本部分 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 政府援助 | ||||||||||||||||
| 外汇收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 战略交易费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他，净额 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
跨币种公司间贷款余额的外汇收益和亏损是 不上文包括具有长期投资性质的投资性质。永久投资的公司间贷款的外汇损益在OCI中报告。
战略交易支出主要涉及与收购和剥离相关活动有关的成本，包括完成交易的成本和收盘后的整合成本以及其他战略举措。中的战略交易费用 2023和 2022主要归因于调查潜在的收购和商业活动以及其他战略举措。
注意 16.与客户签订合同的收入
我们通过向原始设备制造商 (OEM) 销售生产零件以及向 OEM 和售后市场客户销售服务部件来创收。虽然我们根据授予的多年期计划向某些 OEM 提供生产和服务部件，但这些多年期计划确实如此 不包含客户对数量的任何承诺。因此，个人客户发放的订单或采购订单代表与客户的合同。我们的客户合同确实如此 不为我们在整个合同期内迄今为止完成的绩效提供可强制执行的付款权。因此，我们在零件发货时确认零件销售收入，损失风险已转移给客户。我们已选择继续将向买家收取的运费和手续费计入收入，同时将运费和手续费计入销售成本。向客户征收的税款不计入收入，直接记入相应政府机构的债务。我们与客户的付款条款是根据行业和地区惯例制定的，通常如此 不超过
我们不断寻找新的商机，有时还会为我们的客户提供激励以获得新的计划奖励。我们评估向客户支付的每笔款项的基本经济性，通过了解付款的性质、合同中的权利和义务以及其他相关事实和情况，确定适当的会计核算。如果我们确定向客户支付的预付款是增量付款，并且只有在获得新业务时才会产生预付款，并且我们希望在新业务计划期限内从客户那里收回这些款项，则向客户支付的预付款将资本化。根据计划期限内预计销售的产品总量，我们确认与预付款相关的产品将转移给客户，因此收入会减少。我们会评估每个期间的资本化金额，以确定可收回性，并将任何金额计入以下金额 不预计恢复的时间会更长。我们有 $
我们的某些客户合同包括折扣激励措施。在向客户出售承保产品时，我们会根据折扣期内的预期客户购买量和合同折扣百分比估算出预期的回扣并累积相应的退款责任，以减少收入。退款负债包含在我们合并资产负债表上的其他应计负债中。我们为销售的产品提供标准适用性质保，计入销售时与产品保修义务相关的估计成本。参见备注 13以获取更多信息。
合同负债主要由客户以现金预付款方式存入的现金存款组成。通常，鉴于我们的生产周期相对较短，我们的合同负债经常转移。合同负债为美元
收入分类 —
下表按地域市场细分了我们每个运营领域的收入：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 轻型车辆 | ||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 南美洲 | ||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商用车 | ||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 南美洲 | ||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非公路用 | ||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 南美洲 | ||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 电力技术 | ||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 南美洲 | ||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 南美洲 | ||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 17.细分市场
我们是为世界上几乎所有主要汽车制造商提供高科技产品的全球供应商。我们还为固定式工业市场提供服务。我们的技术包括驱动系统（车轴、传动轴、变速箱以及车轮和履带驱动器）；运动系统（绞车、回转驱动器和轮毂驱动器）；电动力学技术（电机、逆变器、软件和控制系统、电池管理系统和燃料电池板）；密封解决方案（垫圈、密封件、凸轮盖和油底壳模块）；热管理技术（变速箱和发动机油冷却、电池和电子冷却、增压空气冷却和热声防护屏蔽）；以及数字解决方案（主动和被动）系统控制以及描述性和预测性分析）。我们通过以下方式为我们的全球轻型汽车、中型/重型车辆和非公路市场提供服务
Dana根据外部销售和分部息税折旧摊销前利润评估其运营部门的业绩。分部息税折旧摊销前利润是运营现金流的主要驱动力，也是衡量我们维持和继续投资运营以及提供股东回报的能力的指标。我们的分部收取公司和其他共享管理费用。分部息税折旧摊销前 可能 不可与其他公司报告的标题相似的衡量标准进行比较。
区段信息 —
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 外部销售 | 细分市场间销售 | 分部息税折旧摊销前 | 外部销售 | 细分市场间销售 | 分部息税折旧摊销前 | ||||||||||||||||||
| 轻型车辆 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用车 | ||||||||||||||||||||||||
| 非公路用 | ||||||||||||||||||||||||
| 电力技术 | ||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 轻型车辆 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用车 | ||||||||||||||||||||||||
| 非公路用 | ||||||||||||||||||||||||
| 电力技术 | ||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
分部息税折旧摊销前利润与合并净收益的对账—
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分部息税折旧摊销前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司支出和其他项目，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 折旧 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 养老金和OPEB成本的非服务成本部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 重组费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 战略交易费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 陷入困境的供应商成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 商誉减值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他物品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息和所得税前的收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 债务消灭造成的损失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 所得税前收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 关联公司的收益（亏损）权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
注意 18.股权关联公司
我们对从事制造和供应车辆零部件（主要是车轴、轴壳和传动轴）的实体进行了多项投资。
权益法投资 在 2023年9月30日 —
| 所有权百分比 | 投资 | |||||
| 东风德纳车轴有限公司 | $ | |||||
| roc-spicer, Ltd. | ||||||
| Axles 印度有限公司 | ||||||
| 泰亚投资（香港）有限公司 | ||||||
| 所有其他人作为一个小组 | ||||||
| 对股权关联公司的投资 | ||||||
| 对分支机构的投资按成本结算 | ||||||
| 对关联公司的投资 | $ | |||||
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（百万美元）
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告中的财务报表和附注一并阅读。
前瞻性信息
根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本报告中（或由我们或代表我们以其他方式作出的陈述）不完全是历史性的陈述，构成 “前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述通常可以用 “预期”、“期望”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“寻求”、“估计”、“项目”、“展望”、“可能”、“可能”、“可能”、“继续” 等词语来识别，以及这些词的类似表达、变体或否定词。根据我们当前的信息和假设，这些陈述代表了达纳公司及其合并子公司（Dana）目前的预期。前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响。由于多种因素，包括下文和本报告其他地方以及我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件中讨论的因素，我们的计划、行动和实际业绩可能与我们目前的预期存在重大差异。所有前瞻性陈述仅代表截至发表之日，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后可能发生的事件或情况。
管理概述
Dana 的历史可以追溯到 1904 年，总部位于俄亥俄州莫米。我们在为车辆和机械提供动力输送和能源管理解决方案方面处于世界领先地位。该公司的产品组合提高了轻型车、商用车和非公路设备的效率、性能和可持续性。我们的技术包括驱动系统（车轴、传动轴、变速箱以及车轮和履带驱动）；运动系统（绞车、回转驱动和轮毂驱动）；电动技术（电机、逆变器、软件和控制系统、电池管理系统和燃料电池板）；密封解决方案（垫圈、密封件、凸轮罩和油底壳模块）；热管理技术（变速箱和发动机油冷却、电池和燃料电池板）电子冷却、增压空气冷却和热声学保护屏蔽）；以及数字解决方案（主动和被动）系统控制以及描述性和预测性分析）。我们通过四个业务部门为全球轻型车、中型/重型车辆和非公路市场提供服务——轻型车辆驱动系统（轻型车）、商用车驱动和运动系统（商用车）、非公路驱动和运动系统（非公路）和动力技术，后者是密封和热管理技术的卓越中心，涵盖公路和非公路市场的所有客户。我们拥有多元化的客户群和地理足迹，这最大限度地减少了我们对个别市场和细分市场下滑的风险。截至2023年9月30日，我们雇用了约42,000名员工，业务遍及31个国家。
截至2023年9月30日和2022年9月30日止期间按运营部门分列的外部销售额如下：
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| % 的 |
% 的 |
% 的 |
% 的 |
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| 美元 |
总计 |
美元 |
总计 |
美元 |
总计 |
美元 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
| 轻型车辆 |
$ | 1,084 | 40.6 | % | $ | 1,047 | 41.3 | % | $ | 3,112 | 38.6 | % | $ | 3,060 | 40.3 | % | ||||||||||||||||
| 商用车 |
535 | 20.0 | % | 505 | 19.9 | % | 1,583 | 19.6 | % | 1,475 | 19.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 非公路用 |
739 | 27.7 | % | 694 | 27.4 | % | 2,423 | 30.1 | % | 2,206 | 29.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 电力技术 |
311 | 11.7 | % | 289 | 11.4 | % | 943 | 11.7 | % | 860 | 11.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 2,669 | $ | 2,535 | $ | 8,061 | $ | 7,601 | ||||||||||||||||||||||||
有关我们运营部门的更多财务信息，请参阅第一部分第1项的合并财务报表附注17。
我们的互联网地址是 www.dana.com。在本报告中包含我们的网站地址仅为非活跃的文字参考，无意在本报告中包含或以引用方式纳入我们网站上的信息。
运营和战略举措
我们的企业战略建立在我们强大的技术基础上，利用我们整个组织的资源，同时推动以客户为中心，扩大全球市场，并在我们进入汽车电气化时代的过程中提供创新的解决方案。
我们战略的核心是利用我们的核心业务。这一基础要素使我们能够在整个战略中注入强有力的运营纪律，使其切实可行、可行和有效。它使我们能够充分利用成为所有三个终端出行市场的主要驱动系统供应商的优势。通过积极寻求工程、采购和制造基地的协同效应，我们正在提高盈利能力。我们通过收购关键资产加强了投资组合，并且正在利用我们的物质和智力资本来扩大整个企业的创新。利用这些核心要素可以进一步提高我们通用技术的成本效率，并为达纳提供可持续的竞争优势。
推动以客户为中心仍然是我们身份的核心。将客户置于我们价值体系的中心已牢固地植根于我们的文化中，并通过关注客户关系和为客户提供价值来推动增长。这些关系得到了加强，因为我们身处需要的地方，以便提供无与伦比的服务。在设计解决方案以使他们的产品脱颖而出时，我们将优先考虑客户的需求，同时通过数字化他们的体验使他们更容易与达纳开展业务。我们以客户为中心的关注使我们处于独特的地位，能够赢得超过应得份额的新业务并利用未来的客户外包计划。
扩大全球市场意味着利用我们的全球能力和影响力进一步渗透成长型市场，将重点放在亚洲，因为亚洲是世界上最大的出行市场，市场增长率最高，并且在新能源汽车的采用方面处于领先地位。我们正在通过各种途径进行投资，通过建立新的合作伙伴关系、无机扩张和有机增长来扩大我们在亚太地区的影响力。我们继续通过与当地市场合作伙伴的全资企业和合资企业在该地区开展业务。我们最近进行了收购，扩大了我们在该地区，特别是在印度和中国的足迹。与此同时，我们一直在进行有意义的有机投资，以与现有和新客户一起成长，主要在泰国、印度和中国。这些新增能力使我们能够瞄准亚太国内市场，并利用向其他全球市场出口的能力。我们将继续扩大和扩大我们的全球足迹，对其进行优化，以实现我们所有终端市场的增长。
提供创新的解决方案使我们能够在发展核心技术能力的过程中利用市场增长趋势。我们还专注于通过数字内容增强我们的物理产品，以提供智能系统，我们看到了通过向传统终端客户提供软件即服务来成为数字系统提供商的机会。这种专注于提供基于我们核心技术的解决方案正在带来新的业务胜利，并增加了我们每辆车的内容。我们已经进行了大量的投资，包括有机投资和无机投资，使我们得以进入下一阶段，即铅电推进.
在过去的几年中，我们继续通过核心达纳技术和有针对性的战略收购实现加快汽车电气化的目标，如今已处于市场领先地位。最近在电动力学专业知识和技术方面的九项投资，加上达纳长期的机电一体化能力，使我们能够开发和交付完全集成的电子推进系统，这些系统具有功率密集型，并通过集成我们提供的组件来实现最佳效率。凭借最近的电动汽车项目奖项，我们正在顺利实现我们在这个新兴市场的增长目标。
我们企业战略的制定和实施使达纳有望实现盈利增长，这是因为随着我们利用核心能力，扩展到新市场，开发和商业化包括电动汽车在内的新技术，我们越来越关注客户。
资本结构举措
除了投资我们的业务外，我们还计划优先考虑平衡资本配置，同时保持强劲的财务状况。作为平衡配置方法的一部分，我们将继续努力制定投资等级指标，目标是进一步加强我们的资产负债表。
股东回报行动— 在评估资本结构计划时，我们在增长机会和股东价值计划与维持强劲的资产负债表和获得资本的机会之间取得平衡。我们强劲的财务状况使我们能够简化资本结构，同时以现金分红和减少已发行股票数量的形式为股东提供回报。截至2020年第一季度，我们已经连续三十三个季度申报并支付了季度普通股分红。为了应对COVID疫情，我们暂时暂停了向普通股股东申报和支付股息，以及根据200美元普通股回购计划回购普通股。由于COVID大流行的影响已基本消失，我们在2021年第一季度恢复了季度普通股股息的申报和支付。此外，我们分别于2022年和2021年恢复使用25美元和23美元现金回购该计划下的普通股。股票回购计划将于2023年12月31日到期，截至2023年9月30日，102美元仍可用于未来的股票回购。
融资行动— 我们利用了竞争激烈的债务市场，取消了我们的担保债务，延长和重组了我们的优先票据到期日程。我们目前的无抵押优先票据投资组合结构使得任何日历年到期的优先票据都不超过449美元，到期日要到2025年第二季度。我们有1,150美元的循环信贷额度，将于2028年3月14日到期。有关更多信息，请参阅第一部分第1项中合并财务报表附注10。
其他举措
售后机会— 我们有一个全球小组，致力于利用我们现有业务的能力来寻找和开发售后市场增长机会，目标是增加未来的售后市场销售。在Dana®、Spicer®、Spicer®、Spicer Electrified™、Victor Reinz®、Glaser®、GWB®、Thompson®、Tru-Cool®、SVL® 和 Transejes™ 等知名品牌的支持下，达纳提供广泛的售后解决方案，包括正品、全品牌和超值系列，为全球的乘用车、商用和非公路车辆提供服务。
选择性收购— 尽管在战略和经济上具有吸引力时会考虑转型机会，但我们的收购重点主要针对与我们现有核心业务具有战略契合的 “补充” 或相邻收购机会，尤其是支持我们的企业战略和增强我们产品价值主张的机会。任何潜在的收购都将以我们目前考虑客户计划机会和其他资本用途的相同方式进行评估——采用严格的财务方法，旨在确保盈利增长和增加股东价值。
收购
在过去的几年中，我们通过多次收购积极发展我们的电动汽车能力，使我们有能力提供具有内部电动力学的完整电子推进系统。我们对TM4 Inc.（TM4）、S.M.E. S.p.A.（SME）、Prestolite 电子推进系统（北京）有限公司（PEPS）、Ashwoods Innovations Limited（Ashwoods）、欧瑞康驱动系统、Nordresa Motors, Inc.、Rational Motors GmbH 和 Pi Innovo Holding Limited 的收购增强了我们的核心技术组合，包括电动机、功率逆变器、软件和控制以及进步机电一体化。我们的战略合作伙伴Hydro-Québec在Dana TM4合资实体中拥有45％的可赎回非控股权益。有关更多信息，请参阅第8项中的合并财务报表附注6。
我们市场的趋势
我们在全球三个核心终端市场为客户提供服务：轻型汽车，主要是全框架卡车和越野车；商用车，包括中型和重型卡车和公共汽车；以及非公路用车，包括建筑、采矿和农业设备。
我们的每个终端市场都有独特的周期动态和市场驱动因素。这些周期受到投资期的影响，在这些投资期内，最终用户的车队会根据需求使用模式、监管变化或在役车辆的使用寿命达到使用寿命而进行更新或扩大。主要市场驱动因素包括区域经济增长率；终端客户融资的成本和可用性；工业产出；大宗商品生产和定价；以及住宅和非住宅建筑率。我们的多市场覆盖范围和广泛的客户群有助于在整个周期内提供稳定性，同时减少长期的波动性。2020年，我们所有的终端市场都受到COVID大流行不同程度的影响，这最初导致需求减少，原因是与我们所服务地区的病毒缓解工作相关的生产停产。2021 年，尽管由于运输效率低下以及劳动力、大宗商品和半导体芯片短缺，全球供应链持续中断使生产水平低迷，但我们总体上看到了所有终端市场的改善。2022 年，尽管全球供应链中断持续但正在减少，但我们继续看到终端市场的逐步改善。
轻型汽车市场—与乘用车细分市场相比，我们的传动系统业务更多地集中在轻型汽车市场的卡车和SUV细分市场。在后轮驱动、四轮驱动和全轮驱动车辆以及混合动力和电动汽车方面，我们的车辆内容更多。2022年，所有地区的轻型卡车市场均有所改善，与2021年相比，全球增长了6％。2023年全年的展望表明，欧洲、南美和亚太地区的轻型卡车产量相对稳定。北美的前景不确定，因为以国际工会、美国联合汽车、航空航天和农业机具工人协会（UAW）为代表的工人已开始对福特汽车公司（福特）、Stellantis N.V.（Stellantis）和通用汽车公司（GM）的美国业务进行罢工。
商用车市场— 我们的主要业务是中型和重型卡车和公共汽车的传动系统，包括混合动力和电动汽车的新兴市场。主要区域市场是北美、南美（主要是巴西）和亚太地区。2022年，北美8级卡车的产量比2021年增长了24％，这反映了由于货运量和费率的提高以及车队利用率的提高而产生的强劲的运输和建筑活动推动了需求的增加。全球供应链的持续中断抑制了强劲的需求。2023年的前景是需求持续强劲，在稳健的订单积压的推动下，产量将略高于2022年的水平。从2021年到2022年，北美的中型卡车产量同比略有增长3％。2023年的前景是产量将比上年适度增长。在北美以外，南美中型和重型卡车的产量在2022年下降了3％，原因是随着该地区COVID疫情的消散，2021年产量大幅增加，需求有所放缓。南美2023年展望产量将比2022年下降32％，这反映了借款利率上升导致的需求同比下降以及向欧6排放标准过渡之前的2022年预购活动的影响。在中国和印度的推动下，2022年亚太地区中型和重型卡车的产量与2021年相比下降了27％，这是由于中国在某些地区爆发了COVID疫情，印度继续努力从疫情中恢复过来。在印度市场复苏势头增强的推动下，亚太地区2023年的前景是，产量将比上年温和增长。
非公路市场— 我们的非公路业务在北美以外地区拥有大量业务，其2022年销售额中有66％来自欧洲制造的产品；但是，这些产品中有很大一部分用于该地区以外的汽车生产。非公路市场的建筑设备细分市场与全球经济增长和基础设施投资密切相关。2022年，全球建筑设备市场继续反弹，产量比上年增长10％。2023年的前景是持续温和增长。最终用户对采矿设备领域的投资是由地下采矿生产的大宗商品的价格推动的。在过去的几年中，由于行业参与者维持了与大宗商品产量相匹配的车辆库存水平，全球采矿设备市场基本保持稳定，预计这一趋势将在2023年持续下去。农业设备市场是我们关键的非公路细分市场中的第三个。与地下采矿领域一样，对农业设备的投资主要由农产品的价格驱动。2022年农产品价格上涨刺激了农业设备产量增长6％。2023年的前景是，全球终端市场需求将与去年相比略有下降。
外币— 我们2023年迄今为止的销售额中有57％来自美国以外，国际货币波动可能会对我们的销售和经营业绩产生重大影响。欧元区国家占我们2023年迄今为止的非美国销售额的50％，而印度、巴西和中国分别占10％、8％和8％。尽管南非的销售额不到我们非美国销售额的5％，但兰特波动不定，不时对销售产生重大影响。2023年前九个月，国际货币兑美元走弱，销售额减少了54美元。欧元走强部分抵消了印度卢比、南非兰特和中国人民币的疲软。
在过去的几年中，阿根廷经历了巨大的通货膨胀压力，除其他经济挑战外，还导致了其货币大幅贬值。我们在阿根廷的业务为我们的轻型汽车运营部门提供支持。2023年前九个月，我们在阿根廷的销售额约为141美元，占合并销售额的2％，截至2023年9月30日，我们与阿根廷相关的净资产敞口约为56美元，包括20美元的净固定资产。在2018年第二季度，我们确定阿根廷的经济符合GAAP对高通胀经济体的定义。在评估阿根廷经济的高通胀性时，我们考虑了其三年累计通货膨胀率以及其他因素。因此，自2018年7月1日起，美元是我们阿根廷业务的功能货币，而不是阿根廷比索。从2018年7月1日起，以比索计价的货币资产和负债将使用当前的阿根廷比索汇率重新计量为美元，由此产生的折算收益或亏损包含在经营业绩中。非货币资产和负债使用历史阿根廷比索汇率重新计量为美元。
商品成本— 我们的产品成本可能会受到原材料商品价格变化的重大影响，对我们来说，最重要的是各种等级的钢、铝、铜、黄铜和稀土材料的价格。大宗商品价格变动的影响直接反映在我们对大宗商品的购买上，也间接反映在我们购买铸件、锻件、轴承、电池和包括大宗商品在内的零部件等产品上。我们的大多数主要客户协议都规定，根据各种已公布的大宗商品指数的变动，与这些客户共享重大大宗商品价格变化。在没有此类正式协议的地方，我们历来成功地实施了价格调整，这在很大程度上弥补了材料成本的通货膨胀影响。材料成本的变化通常会对我们的财务业绩产生一些影响，因为客户定价调整通常会落后于大宗商品价格的变化。大宗商品价格上涨使2022年收益同比减少447美元。2022年，物资回收定价行动使收益同比增长446美元。大宗商品价格下跌使2023年第三季度和前九个月的收益分别增加了10美元和45美元。材料成本回收定价行动使2023年第三季度的收益减少了9美元，而2023年前九个月的收益增加了6美元。
销售、收益和现金流展望
| 2023 年展望 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 销售 |
$10,200 - $10,700 |
$ | 10,156 | $ | 8,945 | |||||||
| 调整后 EBITDA |
$760 - $850 |
$ | 700 | $ | 795 | |||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$375 - $490 | $ | 649 | $ | 158 | |||||||
| 购置不动产、厂房和设备 |
约 5% 的销售额 | $ | 440 | $ | 369 | |||||||
| 自由现金流 |
$(135) - $(20) | $ | 209 | $ | (211 | ) | ||||||
调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流是非公认会计准则财务指标。有关我们的非公认会计准则财务指标的定义以及与最直接可比的美国公认会计原则 (GAAP) 指标的对账，请参阅下面的非公认会计准则财务指标讨论。我们尚未提供调整后的息税折旧摊销前利润前景与最具可比性的GAAP净收入指标的对账情况。鉴于很难预测净收入中包含的事件驱动的交易和其他非核心运营项目，包括重组行动、资产减值和某些所得税调整，因此提供净收益指导可能具有误导性，而且不切实际。随附的这些非公认会计准则指标与所述历史时期最具可比性的GAAP指标的对账表明，将在非公认会计准则所涵盖的时期结束后编制对账。
福特、斯泰兰蒂斯和通用汽车与由UAW代表的员工签订的合同已于2023年9月14日到期。从2023年9月15日开始，UAW开始对福特、Stellantis和通用汽车的某些美国业务进行罢工。由于UAW罢工活动的影响，福特和Stellantis的订单量有所下降，这导致我们削减了某些美国制造和装配业务的运营。我们的2023年销售展望、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流已更新，以反映UAW罢工活动的影响。我们更新的展望区间的低端反映了持续到2023年12月31日的UAW劳工罢工活动，上限反映了持续到2023年10月31日的UAW罢工活动。
合并经营业绩摘要（2023年第三季度对比2022年）
| 截至9月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||||||||||||||
| 美元 |
占净销售额的百分比 |
美元 |
占净销售额的百分比 |
增加/（减少） |
||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 2,669 | $ | 2,535 | $ | 134 | ||||||||||||||
| 销售成本 |
2,433 | 91.2 | % | 2,332 | 92.0 | % | 101 | |||||||||||||
| 毛利率 |
236 | 8.8 | % | 203 | 8.0 | % | 33 | |||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
126 | 4.7 | % | 114 | 4.5 | % | 12 | |||||||||||||
| 无形资产的摊销 |
3 | 3 | — | |||||||||||||||||
| 重组费用，净额 |
17 | (1 | ) | 18 | ||||||||||||||||
| 商誉减值 |
(191 | ) | 191 | |||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 |
1 | 3 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 利息和所得税前的收益（亏损） |
91 | (101 | ) | 192 | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
5 | 2 | 3 | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
41 | 32 | 9 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益（亏损） |
55 | (131 | ) | 186 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 |
33 | 31 | 2 | |||||||||||||||||
| 关联公司的收益（亏损）权益 |
3 | (1 | ) | 4 | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
25 | (163 | ) | 188 | ||||||||||||||||
| 减去：非控股权益净收益 |
8 | 4 | 4 | |||||||||||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 |
(2 | ) | (79 | ) | 77 | |||||||||||||||
| 归属于母公司的净收益（亏损） |
$ | 19 | $ | (88 | ) | $ | 107 | |||||||||||||
销售— 下表显示了按地理区域划分的销售额变化。
| 三个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
由此产生的变动金额 |
|||||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
增加/（减少） | 货币效应 |
收购（剥离） | 有机变化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | 1,240 | $ | 1,250 | $ | (10 | ) | $ | 1 | $ | — | $ | (11 | ) | ||||||||||
| 欧洲 |
829 | 698 | 131 | 40 | 91 | |||||||||||||||||||
| 南美洲 |
193 | 219 | (26 | ) | 8 | (34 | ) | |||||||||||||||||
| 亚太地区 |
407 | 368 | 39 | (7 | ) | 46 | ||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 2,669 | $ | 2,535 | $ | 134 | $ | 42 | $ | — | $ | 92 | ||||||||||||
2023年第三季度的销售额比2022年高出134美元。国际货币走强使销售额增加了42美元，这主要是由于欧元和巴西雷亚尔走强，但部分被中国人民币和南非兰特的疲软所抵消。销售额有机增长92美元，增长4％，这要归因于全球建筑/采矿设备市场的改善、主要在北美和欧洲的商用车需求的改善、全球轻型卡车和轻型汽车发动机产量的增加以及销售积压的转换。包括物质商品价格和通货膨胀成本调整在内的定价行动和回收使销售额增加了81美元。
北美有机销售下降1％，这主要是受2022年结束的全框架轻型卡车客户计划和轻型卡车产量下降的推动，但中型/重型卡车产量的增加、轻型汽车发动机产量的增加以及销售积压的转换部分抵消了这一下降。与2022年第三季度相比，2023年第三季度的全画幅轻型卡车产量下降了12％，而轻型汽车发动机的产量增长了6％。8级卡车产量同比增长3％，而5-7级卡车产量增长9％。不包括货币影响，与2022年相比，欧洲的销售额增长了13％。由于我们在该地区拥有大量的非公路业务，更强劲的建筑/采矿设备市场是一个主要因素。与2022年第三季度相比，该运营板块在欧洲的有机销售同比增长7％。欧洲的销售也受益于轻型卡车和中型/重型卡车产量分别同比增长16％和20％。不包括货币影响，南美第三季度的销售额比2022年下降了16％，这反映了中型/重型卡车产量的下降。南美中型/重型卡车产量比2022年第三季度同比下降38％。不包括汇率影响，由于轻型卡车和中型/重型卡车产量增加，亚太地区的销售额与2022年相比增长了13％。
销售成本和毛利率— 与2022年相比，2023年第三季度的销售成本增加了101美元，增长了4％。销售成本占销售额的百分比比上年下降了80个基点。62美元的非物质通货膨胀成本影响、7美元的保修费用增加、6美元的项目启动成本增加以及8美元的电气化计划支出增加部分抵消了销售量增加、材料成本节省了30美元、大宗商品成本降低和18美元保费降低所带来的利润率。大宗商品成本主要由某些等级的钢铁和铝推动。非物质通货膨胀包括更高的劳动力、能源和运输率。
2023年第三季度的毛利率为236美元，比2022年增加了33美元。2023年第三季度，毛利率占销售额的百分比为8.8％，比2022年高出80个基点。毛利率占销售额百分比的提高主要是由上述销售成本因素推动的。客户的材料成本回收机制比供应商的材料成本变更滞后了大约 90 天。随着大宗商品成本在2023年第三季度略有下降，按美元和百分比计算，净材料成本回收对毛利率产生了积极影响。我们目前与客户的合同中没有具体规定非物质通货膨胀的恢复，这导致了漫长的谈判和不确定的回升。
销售、一般和管理费用 (SG&A)— 2023年第三季度的销售和收购费用为126美元（占销售额的4.7％），而2022年第三季度为114美元（占销售额的4.5％）。2023年第三季度的销售和收购支出增加了12美元，这主要是由于员工工资和激励性薪酬的增加以及软件技术投资的增加。
无形资产的摊销— 2023年第三季度和2022年第三季度的摊销费用均为3美元。有关更多信息，请参阅第一部分第1项中的合并财务报表附注2。
重组费用，净额 — 2023年第三季度的净重组费用为17美元，2022年第三季度的净重组费用为1美元。参见注释 3我们在第一部分第1项中的合并财务报表 以获取更多信息。
商誉减值— 在 2022 年第三季度，我们评估了宏观经济状况，包括美联储进一步提高无风险利率的影响，以及全球供应链持续中断导致的大宗商品成本持续上涨、非物质成本上涨和运营效率低下的负面影响。我们认为，这些条件是截至2022年9月30日，我们的市值低于净资产账面价值的因素。因此，我们得出触发事件已经发生的结论，并对我们的商用车申报部门进行了中期商誉减值分析。根据中期减值分析的结果，我们得出结论，商用车申报部门的账面价值超过了公允价值，我们记录了191美元的商誉减值费用，相当于分配给商用车申报部门的商誉的全部减值。
其他收入（支出），净额— 下表显示了其他收入（支出）的主要组成部分，净额。
| 三个月已结束 |
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| 9月30日 |
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| 2023 |
2022 |
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| 养老金和OPEB成本的非服务成本部分 |
$ | (4 | ) | $ | — | |||
| 政府援助 |
4 | |||||||
| 外汇损失 |
(1 | ) | ||||||
| 战略交易费用 |
(2 | ) | (1 | ) | ||||
| 其他，净额 |
4 | 4 | ||||||
| 其他收入（支出），净额 |
$ | 1 | $ | 3 | ||||
战略交易费用主要涉及与收购和资产剥离相关活动相关的成本，包括完成交易的成本和收盘后的整合成本以及其他战略举措。战略交易费用 在第三季度2023年和2022年主要归因于对潜在收购和商业风险投资以及其他战略举措的调查。
债务清偿后的损失— 2023年6月9日，我们兑换了2025年4月票据中的200美元。债务清偿后的1美元亏损包括注销先前与2025年4月票据相关的递延融资成本。有关更多信息，请参阅第一部分第1项中的合并财务报表附注10。
利息收入和利息支出— 利息收入从2022年第三季度的2美元增加到2023年第三季度的5美元，这是由于平均现金余额增加和现金存款的利率更高。由于平均债务水平提高和未偿借款利率上升，利息支出从2022年第三季度的32美元增加到2023年第三季度的41美元。包括债务发行成本摊销在内的平均有效利率在2023年第三季度约为6.1％，在2022年第三季度约为4.8％。
所得税支出— 我们报告称，2023年第三季度和2022年第三季度的所得税支出分别为33美元和31美元。我们在2023年第三季度和2022年第三季度的有效税率分别为60％和（24）％。在2022年第三季度，我们记录了191美元的税前商誉减值费用，相关的所得税优惠为2美元。此外，我们为产生的美国税收抵免记录了32美元的税收优惠。此外，在2022年第三季度，由于联邦和州税收状况的差异，我们记录了与美国各州相关的估值补贴的税收支出为31美元。我们的有效所得税税率与21％的美国联邦法定税率不同，这是由于美国以外的几个国家设立、发放和调整估值补贴，美国以外的法定税率不同，以及与汇回国际收入相关的预扣税。由于国外和国内税前收入金额和来源的波动以及不可扣除费用金额的变化，有效所得税税率可能会有很大差异。
关联公司收益权益—股票投资的净收益（亏损）为3美元的第三季度2023 年亏损了 1 美元的第三季度2022。DDAC的净收益（亏损）为1美元的第三季度2023 年亏损了 3 美元的第三季度 2022.
合并经营业绩摘要（年初至今，2023 年与 2022 年）
| 截至9月30日的九个月 |
||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
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| 美元 |
占净销售额的百分比 |
美元 |
占净销售额的百分比 |
增加/（减少） |
||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 8,061 | $ | 7,601 | $ | 460 | ||||||||||||||
| 销售成本 |
7,325 | 90.9 | % | 7,018 | 92.3 | % | 307 | |||||||||||||
| 毛利率 |
736 | 9.1 | % | 583 | 7.7 | % | 153 | |||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
410 | 5.1 | % | 374 | 4.9 | % | 36 | |||||||||||||
| 无形资产的摊销 |
10 | 10 | — | |||||||||||||||||
| 重组费用，净额 |
21 | (1 | ) | 22 | ||||||||||||||||
| 商誉减值 |
(191 | ) | 191 | |||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 |
10 | 15 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 利息和所得税前收益 |
305 | 24 | 281 | |||||||||||||||||
| 债务消灭造成的损失 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
14 | 6 | 8 | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
114 | 95 | 19 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益（亏损） |
204 | (65 | ) | 269 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 |
118 | 67 | 51 | |||||||||||||||||
| 关联公司的收益（亏损）权益 |
6 | (1 | ) | 7 | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
92 | (133 | ) | 225 | ||||||||||||||||
| 减去：非控股权益净收益 |
17 | 11 | 6 | |||||||||||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 |
(2 | ) | (81 | ) | 79 | |||||||||||||||
| 归属于母公司的净收益（亏损） |
$ | 77 | $ | (63 | ) | $ | 140 | |||||||||||||
销售— 下表显示了按地理区域划分的销售额变化。
| 九个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
由此产生的变动金额 |
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| 2023 |
2022 |
增加/（减少） |
货币效应 |
收购（剥离） |
有机变化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | 3,689 | $ | 3,689 | $ | - | $ | (1 | ) | $ | - | $ | 1 | |||||||||||
| 欧洲 |
2,696 | 2,286 | 410 | (7 | ) | 417 | ||||||||||||||||||
| 南美洲 |
532 | 584 | (52 | ) | 4 | (56 | ) | |||||||||||||||||
| 亚太地区 |
1,144 | 1,042 | 102 | (50 | ) | 152 | ||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 8,061 | $ | 7,601 | $ | 460 | $ | (54 | ) | $ | - | $ | 514 | |||||||||||
2023年的销售额比2022年增长了460美元。国际货币疲软使销售额减少了54美元，这主要是由于印度卢比、南非兰特和中国人民币疲软，但欧元走强部分抵消了疲软。销售额有机增长514美元，增长7％，这要归因于全球建筑/采矿设备市场的改善、主要在北美和欧洲的商用车需求的改善、全球轻型卡车和轻型汽车发动机产量的增加以及销售积压的转换。包括物质商品价格和通货膨胀成本调整在内的定价行动和回收使销售额增加了317美元。
北美的销量同比持平，中型/重型卡车产量增加，轻型汽车发动机产量增加以及销售积压的转换，但被2022年结束的全框架轻型卡车客户计划和轻型卡车产量的减少所抵消。与2022年前九个月相比，轻型汽车发动机产量同比增长13％。8级卡车的产量同比增长了10％，而5-7级卡车的产量增长了13％。与2022年前九个月相比，全画幅轻型卡车的产量同比下降了1％。不包括货币影响，与2022年相比，欧洲的销售额增长了18％。由于我们在该地区拥有大量的非公路业务，更强劲的建筑/采矿设备市场是一个主要因素。与2022年前九个月相比，该运营板块在欧洲的有机销售额同比增长14％。欧洲的销售也受益于轻型卡车和中型/重型卡车产量分别同比增长20％和23％。不包括货币影响，南美前九个月的销售额比2022年下降了10％，这反映了中型/重型卡车产量的下降。南美中型/重型卡车产量比2022年前九个月下降31％。不包括汇率影响，亚太地区的销售额与2022年相比增长了15％，这要归因于强劲的建筑/采矿设备市场以及轻型卡车和中型/重型卡车产量的增加。
销售成本和毛利率— 与2022年相比，2023年前九个月的销售成本增加了307美元，增长了4％。销售成本占销售额的百分比比上年下降了140个基点。销量增加、材料成本节省91美元、大宗商品成本降低和39美元溢价运费减少所带来的增量利润被220美元的非重大通货膨胀成本影响、21美元的保修费用增加、24美元的项目启动成本增加以及运营效率低下所部分抵消，这主要归因于全球供应链持续中断以及在几乎没有事先通知的情况下频繁更改客户订单。大宗商品成本主要由某些等级的钢铁和铝驱动。非物质通货膨胀包括更高的劳动力、能源和运输率。
2023年前九个月的毛利率为736美元，比2022年增加了153美元。2023年前九个月，毛利率占销售额的百分比为9.1％，比2022年高出140个基点。毛利率占销售额百分比的提高主要是由上述销售成本因素推动的。客户的材料成本回收机制比供应商的材料成本变更滞后了大约 90 天。随着大宗商品成本在2023年前九年略有下降，按美元和百分比计算，净材料成本回收对毛利率产生了积极影响。我们目前与客户的合同中没有具体规定非物质通货膨胀的恢复，这导致了漫长的谈判和不确定的回升。
销售、一般和管理费用 (SG&A)— 2023年的销售和收购费用为410美元（占销售额的5.1％），而2022年为374美元（占销售额的4.9％）。2023 年 SG&A 支出增加了 36 美元，这主要是由于带薪员工工资和激励性薪酬增加、软件技术投资和营销费用增加。
无形资产的摊销— 2023年和2022年，摊销费用均为10美元。有关更多信息，请参阅第一部分第1项中的合并财务报表附注2。
重组费用，净额 — 第一轮净重组费用为21美元 九2023 年的几个月和 2022 年的前九个月（1 美元）。参见注释 3我们在第一部分第1项中的合并财务报表 以获取更多信息。
商誉减值— 在2022年第三季度，我们评估了宏观经济状况，包括美联储进一步提高无风险利率的影响，以及全球供应链持续中断导致的大宗商品成本持续上涨、非物质成本增加和运营效率低下的负面影响。我们认为，这些条件是截至2022年9月30日，我们的市值低于净资产账面价值的因素。因此，我们得出触发事件已经发生的结论，并对我们的商用车申报部门进行了中期商誉减值分析。根据中期减值分析的结果，我们得出结论，商用车申报部门的账面价值超过了公允价值，我们记录了191美元的商誉减值费用，相当于分配给商用车申报部门的商誉的全部减值。
其他收入（支出），净额— 下表显示了其他收入（支出）的主要组成部分，净额。
| 九个月已结束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 养老金和OPEB成本的非服务成本部分 |
$ | (10 | ) | $ | (3 | ) | ||
| 政府援助 |
12 | |||||||
| 外汇收益 |
4 | |||||||
| 战略交易费用 |
(4 | ) | (6 | ) | ||||
| 其他，净额 |
12 | 20 | ||||||
| 其他收入（支出），净额 |
$ | 10 | $ | 15 | ||||
战略交易支出主要涉及与收购和剥离相关活动有关的成本，包括完成交易的成本和收盘后的整合成本以及其他战略举措。2023 年和 2022 年的战略交易支出主要归因于调查潜在的收购和商业活动以及其他战略举措。
债务消灭造成的损失— 2023年6月9日，我们兑换了2025年4月票据中的200美元。债务清偿后的1美元亏损包括注销先前与2025年4月票据相关的递延融资成本。有关更多信息，请参阅第一部分第1项中的合并财务报表附注10。
利息收入和利息支出— 由于平均现金余额增加和现金存款利率上升，利息收入从2022年的6美元增加到2023年的14美元。由于平均债务水平提高和未偿借款利率上升，利息支出从2022年的95美元增加到2023年的114美元。包括债务发行成本摊销在内的平均有效利率在2023年约为5.6％，在2022年约为4.7％。
所得税支出— 我们报告称，2023年和2022年的所得税支出分别为118美元和67美元。我们的有效税率为58％，前一年的有效税率为（103）％ 九2023 年和 2022 年的几个月。在2023年第二季度，我们记录了与外国司法管辖区先前纳税年度相关的所得税储备金19美元的税收支出。在2022年第三季度，我们记录了191美元的税前商誉减值费用，相关的所得税优惠为2美元。此外，我们为产生的美国税收抵免记录了32美元的税收优惠。此外，在2022年第三季度，由于联邦和州税收状况的差异，我们记录了与美国各州相关的估值补贴的税收支出为31美元。我们的有效所得税税率与21％的美国联邦法定税率不同，这是由于美国以外的几个国家设立、发放和调整估值补贴，美国以外的法定税率不同，以及与汇回国际收入相关的预扣税。由于国外和国内税前收入金额和来源的波动以及不可扣除费用金额的变化，有效所得税税率可能会有很大差异。
关联公司收益权益— 2023年，股票投资的净收益（亏损）为6美元，2022年亏损1美元。2023年，DDAC的净收益（亏损）为1美元，2022年的亏损为5美元。
分部运营业绩（2023 年与 2022 年）
轻型车辆
| 三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 销售 |
分部息税折旧摊销前 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
销售 |
分部息税折旧摊销前 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
|||||||||||||||||||
| 2022 |
$ | 1,047 | $ | 60 | 5.7 | % | $ | 3,060 | $ | 124 | 4.1 | % | ||||||||||||
| 音量和混音 |
3 | 2 | (23 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||||
| 性能 |
34 | 13 | 109 | 76 | ||||||||||||||||||||
| 货币效应 |
(34 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||||||
| 2023 |
$ | 1,084 | $ | 75 | 6.9 | % | $ | 3,112 | $ | 190 | 6.1 | % | ||||||||||||
2023年第三季度的轻型车销量（不包括汇率影响）比2022年增长4％，这反映了全球市场喜忧参半、销售积压的转换以及净客户定价和成本回收行动的好处，但部分被2022年结束的客户计划所抵消。今年第三季度，北美全框轻型卡车产量同比下降12％，而欧洲和亚太地区的轻型卡车产量分别增长了16％和2％，而南美的轻型卡车产量下降了4％。2023年前九个月的轻型车销量（不包括汇率影响）比2022年增长3％，这反映了全球市场普遍走强、销售积压的转换以及净客户定价和成本回收行动带来的好处，但2022年结束的客户计划部分抵消了这一点。今年前九个月，北美全框轻型卡车产量同比下降了1％，而欧洲、南美和亚太地区的轻型卡车产量分别增长了20％、8％和10％。在今年的第三季度和前九个月，净客户定价和成本回收行动分别使销售额同比增长34美元和109美元。
轻型汽车板块的息税折旧摊销前利润在2023年第三季度和前九个月分别比2022年同期增加了15美元和66美元。2023年第三季度，销量的增加带来了2美元（利润率增长67％）的同比收益。2023年前九个月，销量下降使收益同比减少5美元（利润率下降22％）。第三季度与业绩相关的收益同比增长是由净客户定价和34美元的成本回收行动、10美元的材料成本节省、9美元的保费运费降低以及16美元的运营效率推动的。通货膨胀成本增加49美元、激励性薪酬增加4美元、电气化计划支出增加2美元以及商品成本增加1美元，部分抵消了这些与绩效相关的增长。前九个月与业绩相关的收益同比增长是由净客户定价和成本回收行动109美元、商品成本下降43美元、材料成本节省30美元、保费运费降低15美元和运营效率29美元推动的。通货膨胀成本增加123美元、激励性薪酬增加10美元、项目启动成本增加8美元、保修费用增加7美元以及电气化计划支出增加2美元，部分抵消了这些与绩效相关的收益增长。
商用车
| 三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 销售 |
分部息税折旧摊销前 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
销售 |
分部息税折旧摊销前 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
|||||||||||||||||||
| 2022 |
$ | 505 | $ | 18 | 3.6 | % | $ | 1,475 | $ | 38 | 2.6 | % | ||||||||||||
| 音量和混音 |
1 | 10 | 41 | 20 | ||||||||||||||||||||
| 性能 |
19 | 1 | 70 | 19 | ||||||||||||||||||||
| 货币效应 |
10 | (3 | ) | (3 | ) | |||||||||||||||||||
| 2023 |
$ | 535 | $ | 29 | 5.4 | % | $ | 1,583 | $ | 74 | 4.7 | % | ||||||||||||
2023年第三季度的商用车销量（不包括汇率影响）比2022年增长4％，这反映了北美和欧洲市场的改善、销售积压的转换以及净客户定价和成本回收行动的好处，但部分被南美市场的疲软所抵消。今年第三季度，北美8类产量同比增长3％，而5-7类产量同比增长9％。欧洲的中型/重型卡车产量同比增长20％，而南美的中型/重型卡车产量下降了38％。2023年前九个月的商用车销量（不包括汇率影响）比2022年增长8％，这反映了北美和欧洲市场的改善、销售积压的转换以及净客户定价和成本回收行动的好处，但被南美市场的疲软部分抵消。在今年的前九个月，北美8级的产量同比增长了10％，而5-7级的产量增长了13％。欧洲的中型/重型卡车产量同比增长23％，而南美的中型/重型卡车产量下降了31％。在今年的第三季度和前九个月，净客户定价和成本回收行动分别使销售额同比增长19美元和70美元。
商用车板块的息税折旧摊销前利润在2023年第三季度和前九个月分别比2022年同期增加了11美元和36美元。由于产品结构的改善，销售量增加了1美元，第三季度的收益同比增长了10美元。销量的增加和产品组合的改善使2023年前九个月的收益同比增长20美元（利润率增长49％）。第三季度与业绩相关的收益同比增长是由净客户定价和19美元的成本回收行动、9美元的材料成本节省、4美元的保费运费降低、3美元的电气化计划支出减少以及2美元的商品成本下降所推动的。23美元的运营效率低下、4美元的通货膨胀成本增加、3美元的激励性薪酬增加、3美元的项目启动成本增加以及3美元的保修成本的增加在很大程度上抵消了这些与绩效相关的收益增长。前九个月与业绩相关的收益同比增长是由70美元的净客户定价和成本回收行动、26美元的材料成本节省、16美元的电气化计划支出减少以及10美元的保费运费降低所推动的。60美元的运营效率低下、19美元的通货膨胀成本增加、9美元的项目启动成本增加、7美元的激励性薪酬增加、5美元的保修成本增加以及3美元的商品成本增加部分抵消了这些与绩效相关的收益的增长。
非公路用
| 三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 销售 |
分部息税折旧摊销前 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
销售 |
分部息税折旧摊销前 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
|||||||||||||||||||
| 2022 |
$ | 694 | $ | 91 | 13.1 | % | $ | 2,206 | $ | 291 | 13.2 | % | ||||||||||||
| 音量和混音 |
5 | 5 | 133 | 37 | ||||||||||||||||||||
| 性能 |
14 | 11 | 97 | 35 | ||||||||||||||||||||
| 货币效应 |
26 | 3 | (13 | ) | (4 | ) | ||||||||||||||||||
| 2023 |
$ | 739 | $ | 110 | 14.9 | % | $ | 2,423 | $ | 359 | 14.8 | % | ||||||||||||
2023年第三季度和前九个月的非公路销售额（不包括汇率影响）分别比2022年同期增长3％和10％，这反映了强劲的全球市场、销售积压的转换以及净客户定价和成本回收行动带来的好处。全球建筑/采矿设备市场同比增长11％，而全球农业设备市场相对稳定，今年第三季度产量下降了2％。全球建筑/采矿设备市场同比增长11％，而全球农业设备市场相对稳定，今年前九个月产量下降了2％。在今年的第三季度和前九个月，净客户定价和成本回收行动分别使销售额同比增长了14美元和97美元。
非公路板块的息税折旧摊销前利润在2023年第三季度和前九个月分别比2022年同期增加了19美元和68美元。销量的增加和产品组合的改善使2023年第三季度同比收益为5美元（增量利润率为100％）。2023年前九个月，销量的增加带来了37美元（利润率增长28％）的同比收益。第三季度与业绩相关的收益同比增长是由净客户定价和14美元的成本回收行动、8美元的材料成本节省、8美元的商品成本下降以及3美元的保费运费降低所推动的。通货膨胀成本增加11美元、运营效率低下4美元、保修费用增加3美元、激励薪酬增加3美元以及电气化计划支出增加1美元，部分抵消了这些与绩效相关的收益增长。2023年前九个月与业绩相关的收益同比增长是由97美元的净客户定价和成本回收行动、26美元的材料成本节省、10美元的保费运费降低以及8美元的商品成本下降所推动的。通货膨胀成本增加75美元、运营效率低下14美元、保修费用增加8美元、激励薪酬增加7美元以及电气化计划支出增加2美元，部分抵消了这些与绩效相关的收益增长。
电力技术
| 三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 销售 |
分部息税折旧摊销前 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
销售 |
分部息税折旧摊销前 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
|||||||||||||||||||
| 2022 |
$ | 289 | $ | 21 | 7.3 | % | $ | 860 | $ | 71 | 8.3 | % | ||||||||||||
| 音量和混音 |
2 | (9 | ) | 46 | (4 | ) | ||||||||||||||||||
| 性能 |
14 | 15 | 41 | 3 | ||||||||||||||||||||
| 货币效应 |
6 | 1 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||
| 2023 |
$ | 311 | $ | 28 | 9.0 | % | $ | 943 | $ | 70 | 7.4 | % | ||||||||||||
Power Technologies主要服务于轻型汽车市场，但也向中型/重型卡车和非公路市场销售产品。Power Technologies在2023年第三季度和前九个月的销售额（不包括汇率影响）分别比2022年同期增长6％和10％，这反映了北美和欧洲市场的改善、销售积压的转换以及净客户定价和成本回收行动的好处。与2022年第三季度和前九个月相比，北美轻型汽车发动机产量分别增长了6％和13％。与2022年第三季度和前九个月相比，欧洲轻型汽车发动机产量分别增长了6％和12％。在今年的第三季度和前九个月，净客户定价和成本回收行动分别使销售额同比增长了14美元和41美元。
与2022年同期相比，电力技术板块的息税折旧摊销前利润在2023年第三季度和前九个月分别增长了7美元，下降了1美元。由于2023年第三季度和前九个月的销售量同比增加，不利的产品组合导致利润率下降。第三季度与业绩相关的收益同比增长是由净客户定价和14美元的成本回收行动、8美元的运营效率、3美元的材料成本节省、2美元的保费运费降低以及1美元的商品成本下降所推动的。通货膨胀成本增加4美元、项目启动成本增加3美元、电气化计划支出增加3美元、激励补偿增加2美元以及1美元保修费用增加部分抵消了这些与绩效相关的收益增长。前九个月与业绩相关的收益同比增长是由净客户定价和41美元的成本回收行动、9美元的材料成本节省以及4美元的保费运费降低所推动的。通货膨胀成本增加25美元、项目启动成本增加7美元、激励性薪酬增加5美元、电气化计划支出增加5美元、运营效率低下5美元、大宗商品成本增加3美元以及1美元保修费用增加部分抵消了这些与绩效相关的收益增长。
非公认会计准则财务指标
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、股权补助支出、重组费用、养老金和其他退休后福利（OPEB）成本的非服务成本组成部分以及与我们的核心业务无关的其他调整（债务清偿损益、养老金结算、资产剥离、减值等）。调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们维持和继续投资业务并提供股东回报的能力的指标。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估业务战略的有效性，评估和定价潜在的收购，并作为做出激励性薪酬决策的一个因素。除了管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润外，我们还认为，调整后的息税折旧摊销前利润是证券分析师、投资者和其他人广泛使用的衡量标准，用于评估我们公司相对于其他一级汽车供应商的财务业绩。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为所得税、净收益（亏损）或其他根据公认会计原则报告的业绩之前的收益（亏损）的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的同名指标相提并论。
下表显示了净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | 25 | $ | (163 | ) | $ | 92 | $ | (133 | ) | ||||||
| 关联公司的收益（亏损）权益 |
3 | (1 | ) | 6 | (1 | ) | ||||||||||
| 所得税支出 |
33 | 31 | 118 | 67 | ||||||||||||
| 所得税前收益（亏损） |
55 | (131 | ) | 204 | (65 | ) | ||||||||||
| 折旧和摊销 |
107 | 94 | 304 | 287 | ||||||||||||
| 重组费用，净额 |
17 | (1 | ) | 21 | (1 | ) | ||||||||||
| 利息支出，净额 |
36 | 30 | 100 | 89 | ||||||||||||
| 债务消灭造成的损失 |
1 | |||||||||||||||
| 陷入困境的供应商成本 |
14 | 26 | ||||||||||||||
| 商誉减值 |
191 | 191 | ||||||||||||||
| 其他* |
13 | 9 | 33 | 23 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA |
$ | 242 | $ | 192 | $ | 689 | $ | 524 | ||||||||
| * | 其他包括股票薪酬支出、养老金和OPEB成本的非服务成本部分、战略交易支出和其他项目。更多细节见第一部分第1项的合并财务报表附注17。 |
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金减去不动产、厂房和设备的购买。我们认为，自由现金流有助于投资者评估公司的运营现金流，包括维持运营所需的支出。自由现金流无意代表或替代根据公认会计原则报告的经营活动所提供的净现金的衡量标准。自由现金流可能无法与其他公司报告的同名指标相提并论。
下表将经营活动提供的净现金流与自由现金流进行了对账。
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 112 | $ | 171 | $ | 198 | $ | 307 | ||||||||
| 购置不动产、厂房和设备 |
(117 | ) | (94 | ) | (359 | ) | (300 | ) | ||||||||
| 自由现金流 |
(5 | ) | 77 | (161 | ) | 7 | ||||||||||
流动性
下表提供了截至2023年9月30日的现金和现金等价物与流动性的对账情况，这是一项非公认会计准则指标：
| 现金和现金等价物 |
$ | 421 | ||
| 减去：支持债务的存款 |
— | |||
| 可用现金 |
421 | |||
| 循环融资机制提供的额外现金可用性 |
1,141 | |||
| 总流动性 |
$ | 1,562 |
在扣除9美元的未偿信用证后，我们的循环贷款项下有1,141美元的可用资金。
我们 2023 年 9 月 30 日合并现金余额的组成部分如下：
| 美国 |
非美国 |
总计 |
||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | — | $ | 321 | $ | 321 | ||||||
| 在少于全资子公司持有的现金及现金等价物 |
1 | 99 | 100 | |||||||||
| 合并现金余额 |
$ | 1 | $ | 420 | $ | 421 | ||||||
非美国现金和现金等价物的一部分用于营运资金和其他运营目的。一些国家的地方监管要求限制了我们的业务汇回这些现金的能力。除了这些限制外，从某些子公司汇回现金还存在实际限制，因为由此产生的预扣税和子公司章程限制可能会限制我们获得现金和其他资产的能力。
2023 年 3 月 14 日，我们修改了我们的信贷和担保协议，将其到期日延长至 2028 年 3 月 14 日。
2023 年 9 月 30 日，我们遵守了融资协议的条款。根据循环融资机制和我们的优先票据，我们必须遵守此类设施通常采用的某些基于货币的契约。除其他外，循环基金中基于货币的契约允许我们（i）发行外国子公司债务，（ii）承担一般有担保债务，但第一留置权债务的预计第一留置权净杠杆率不超过1. 50:1.00，对于其他有担保债务，预计有担保净杠杆比率为2. 50:1.00；（iii）产生其他无抵押债务，其预计总净杠杆比率不超过3. 50:1.00，在发生时进行了测试。我们还可能为普通股以及某些投资和收购支付股息，但预计总净杠杆比率为2. 75:1.00。此外，循环基金受财务契约的约束，要求我们将第一留置权净杠杆比率维持在不超过2. 00:1.00。管理优先票据的契约包括其他基于货币的契约，这些契约可能使我们受到额外的特定限制。
根据市场、定价和其他条件以及我们的现金余额和流动性，我们可能会不时地寻求通过公开市场购买、私下谈判交易、要约收购、交易所要约或其他方式收购我们的优先票据或其他债务或普通股，以我们可能确定（或管理票据的契约中可能规定的条款），以现金、证券或其他对价。此外，我们可能会就我们持有的某些房地产和保理应收账款进行售后回租交易。无法保证我们将来会进行任何此类交易，因为寻求任何替代方案都将取决于许多因素，例如市场状况、我们的财务表现以及我们的融资和治理文件中适用于此类交易的限制。
预计我们未来现金需求的主要流动性来源将是（i）运营现金流，（ii）手头现金和现金等价物以及（iii）从我们的循环融资机制借款。我们认为，我们的整体流动性和运营现金流将足以满足我们在未来十二个月内对资本支出、营运资本、债务和其他承诺的预期现金需求。尽管根据我们目前的财务状况，当前经济环境的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响，但我们认为任何此类影响都不太可能阻碍我们维持足够的流动性。
现金流
下表汇总了我们的合并现金流量表：
| 九个月已结束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 用于营运资金变动的现金 |
$ | (169 | ) | $ | (21 | ) | ||
| 运营提供的其他现金 |
367 | 328 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
198 | 307 | ||||||
| 用于投资活动的净现金 |
(383 | ) | (297 | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 |
189 | 138 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
$ | 4 | $ | 148 | ||||
经营活动— 不包括营运资金，运营部门提供的其他现金在2023年为367美元，2022年为328美元。同比增长主要归因于2023年营业收益的增加，但部分被股票法投资中获得的同比分红减少、支付利息的现金同比增加以及向陷入困境的供应商支付的现金同比增加所抵消。
在2023年和2022年，营运资金使用了169美元和21美元的现金。2023年和2022年，分别使用243美元和345美元的现金为应收账款融资。在2023年和2022年，分别使用116美元和152美元的现金为更高的库存水平提供资金。应付账款和其他净负债的增加在2023年和2022年分别提供了190美元和476美元的现金。
投资活动— 2023年和2022年，不动产、厂房和设备的支出分别为359美元和300美元。2023年资本支出的增加是为了支持获奖的下一代计划和新业务。2022年，有价证券的购买主要由出售有价证券的收益提供资金。
筹资活动— 在2023年和2022年期间，我们的循环贷款净还款额为25美元，净借款为195美元。2023年，我们完成了2031年7月票据425欧元的发行，支付了7美元的融资成本。同样在2023年，我们兑换了2025年4月票据中的200美元。2023年，我们支付了2美元的融资费用来修改我们的信贷和担保协议，将循环贷款的到期日延长至2028年3月14日。我们在2023年和2022年都使用了43美元的现金向普通股股东支付股息。2022年，我们使用25美元的现金回购股票回购计划下的普通股。2023年对非控股权益的分配总额为10美元，2022年为8美元。魁北克水电公司在2023年向Dana TM4提供了18美元的现金捐款，在2022年向Dana TM4捐款了30美元。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日，我们的资产负债表外安排与2022年10-K表格第7项披露中报告或估计的安排相比没有重大变化。
合同义务
2023年5月24日，德纳的全资子公司德纳融资卢森堡有限公司（德纳融资）以8.500％的价格完成了425欧元（截至2023年5月24日为458美元）的优先无抵押票据（2031年7月票据）的出售。从2024年1月15日开始，票据的利息应在每年的1月15日和7月15日支付。2031年7月的票据将于2031年7月15日到期。2023年6月9日，我们以等于100.00％的价格赎回了2025年4月票据中的200美元，外加应计和未付利息。有关更多信息，请参阅第一部分第1项中合并财务报表附注10。
突发事件
有关诉讼和其他突发事件的摘要，请参阅第一部分第1项中的合并财务报表附注12。根据我们目前获得的信息，我们认为这些突发事件可能产生的除已应计金额之外的任何负债都不会对我们的流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
关键会计估计
根据公认会计原则编制合并财务报表要求我们使用估算值，并对影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露的未来事件做出判断和假设。有关我们的重要会计估算的描述，请参阅2022年表格10-K中的第7项，有关我们的重要会计政策，请参阅2022年10-K表格第8项中的合并财务报表附注1。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的关键会计估计没有变化。有关2023年前九个月通过的新会计指导的讨论，请参阅本表格10-Q中合并财务报表附注1。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
与我们的2022年10-K表格第7A项中讨论的相比，与货币汇率、利率或大宗商品成本变化相关的市场风险敞口没有实质性变化。
第 4 项。 控制和程序
披露控制和程序— 我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）向美国证券交易委员会提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO），以便及时做出有关必要披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涵盖的期末，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）已生效。
财务报告内部控制的变化— 在截至2023年9月30日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，也没有对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
首席执行官和首席财务官认证— 作为附录31.1和31.2附于本报告的首席执行官和首席财务官的认证包括有关我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的信息。这些认证应与本第 4 项和 2022 年 10-K 表格第 II 部分第 9A 项中包含的信息一起阅读，以便更全面地了解认证所涵盖的事项。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。 法律诉讼
我们是正常业务过程中出现的各种未决司法和行政诉讼的当事方。在审查了目前未决的诉讼和诉讼（包括可能的结果、合理预期的成本和支出以及我们为未投保负债设立的储备金）之后，我们认为这些诉讼可能产生的任何负债不合理地可能对我们的流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。本表格10-Q第一部分第1项的合并财务报表附注12也讨论了法律程序。
第 1 项A. 风险因素
我们 2022 年 10-K 表格第 1A 项中披露的风险因素已更新，包括以下修订后的风险因素：
Dana、主要供应商或我们的客户停工或工作减速可能会导致我们的运营中断，并对我们的业务产生重大不利影响。
我们和我们的客户依靠各自的供应商来提供维持生产水平所需的零件。我们都依赖以工会为代表的劳动力。导致停工或减速的劳动力纠纷可能会中断所有这些企业的运营，这反过来又可能对我们向客户提供的产品的供应或需求产生重大不利影响。
福特汽车公司（福特）、Stellantis N.V.（Stellantis）和通用汽车公司（GM）与由国际工会、美国汽车、航空航天和农业机具工人联合会（UAW）代表的员工签订的合同已于2023年9月14日到期。从2023年9月15日开始，UAW开始对福特、Stellantis和通用汽车的某些美国业务进行罢工。由于UAW罢工活动的影响，福特和Stellantis的订单量有所下降，这导致我们削减了某些美国制造和装配业务的运营。UAW 劳工罢工活动范围的扩大可能会导致我们在美国的业务进一步缩减。UAW针对福特和Stellantis的长期罢工活动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股权证券 —2021年2月16日，我们的董事会批准将我们现有的普通股回购计划延长至2023年12月31日。截至2023年9月30日，该计划仍有大约102美元可供未来股票回购。我们使用公开市场上可用的多余现金或通过私下谈判的交易回购股票。股票回购受当前市场条件和其他考虑因素的约束。在2023年第三季度，我们没有根据该计划回购任何普通股。
物品 5. 其他信息
在 三几个月已结束 2023年9月30日,
第 6 项。 展品
| 展品编号 |
描述 |
| 31.1 |
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证。与本报告一起归档。 |
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| 31.2 |
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证。与本报告一起归档。 |
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| 32 |
第 1350 条认证（根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条）。与本报告一起归档。 |
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| 101 |
以下材料来自达纳公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告，格式为ixBRL（内联可扩展业务报告语言）：（i）合并运营报表，（ii）合并综合收益表，（iii）合并资产负债表，（iv）合并现金流量表和（v）合并财务报表附注。与这份报告一起提交。 |
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| 104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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达纳公司 |
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| 日期： |
2023年10月27日 |
来自： |
/s/Timothy R. Kraus |
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蒂莫西 R. 克劳斯 |
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高级副总裁和 |
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首席财务官 |
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