附录 99
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罗克韦尔自动化公布2023年第四季度和全年业绩;推出2024财年指导方针
•第四季度报告销售额同比增长20.5%;有机销售额同比增长17.7%
•第四季度摊薄后每股收益为2.61美元,同比下降(10)%;调整后的每股收益为3.64美元,同比增长20%
•全年报告销售额同比增长16.7%;有机销售额同比增长16.9%
•总ARR同比增长16%
•2023财年全年摊薄后每股收益为11.95美元,调整后每股收益为12.12美元;分别同比增长50%和28%
•2023财年全年运营活动提供的现金为14亿美元,自由现金流为12亿美元;分别同比增长67%和78%
•2024 财年指导方针:
◦报告的销售增长率为 0.5%-6.5%;有机销售增长为 (2.0)%-4.0%
◦摊薄后的每股收益为11.49美元至12.99美元;调整后的每股收益为12.00美元至13.50美元
密尔沃基(2023年11月2日)——罗克韦尔自动化公司(纽约证券交易所代码:ROK)今天公布了2023财年第四季度和全年业绩,并推出了2024财年的指引。
“我们强劲的执行力和交货时间的持续改善帮助我们在本季度的销售额和收益同比增长了20%以上,所有地区和业务领域的销售额均实现了两位数的增长。罗克韦尔灵活的运营模式、对新的致胜方式的持续投资以及以客户为中心的文化使我们能够显著超过2023财年的全年增长和业绩目标。” 董事长兼首席执行官布莱克·莫雷特说。
2023 财年第四季度财务业绩
2023财年第四季度的销售额为25.63亿美元,与2022财年第四季度的21.26亿美元相比增长了20.5%。有机销售额增长了17.7%,货币折算使销售额增长了1.4%,收购使销售额增长了1.4%。
归属于罗克韦尔自动化的2023财年第四季度净收益为3.03亿美元,合每股收益2.61美元,而2022财年第四季度为3.389亿美元,合每股收益2.91美元。归属于罗克韦尔自动化和每股收益的净收入减少主要是由于我们的Sensia合资企业商誉减值的非现金会计费用(“Sensia商誉减值”),但部分被分部总营业收益的增加所抵消。2023财年第四季度调整后的每股收益为3.64美元,与2022财年第四季度的3.04美元相比增长了19.7%,这主要是由于销售额的增加,部分被投资支出和激励性薪酬的增加所抵消。
2023财年第四季度的税前利润率为12.4%,而去年同期为19.1%。下降的主要原因是Sensia的商誉减值。
2023财年第四季度的分部总营业收益为5.72亿美元,与2022财年同期的4.95亿美元相比增长了15.5%。第四季度该细分市场的总营业利润率为22.3%,而去年同期为23.3%。分部营业利润率的下降主要是由于投资支出和激励性薪酬的增加,但大部分被销售量的增加所抵消。
2023财年第四季度经营活动产生的现金流为8.4亿美元,而2022财年第四季度为3.99亿美元。自由现金流为7.76亿美元,而2022财年第四季度为3.59亿美元。运营活动提供的现金流和自由现金流的增加主要是由于营运资金的改善和税前收入的增加。
2023 财年全年财务业绩
2023财年的销售额为90.58亿美元,较2022财年的77.6亿美元增长了16.7%。有机销售额增长了16.9%,货币折算销售额下降了1.4%,收购使销售额增长了1.2%。
归属于罗克韦尔自动化的2023财年净收益为13.87亿美元,合每股收益11.95美元,而2022财年的净收益为9.32亿美元,合每股收益7.97美元。归属于罗克韦尔自动化的净收入和每股收益的增长主要是由于分部总营业收益的增加以及与我们之前对PTC的投资(“PTC调整”)相关的公允价值调整,但被Sensia的商誉减值部分抵消。2023财年调整后的每股收益为12.12美元,与2022财年的9.49美元相比增长了27.7%。调整后每股收益的增加主要是由于销售额的增加被更高的投资支出和更高的激励性薪酬所部分抵消。
2023财年的税前利润率为17.8%,而去年为13.8%。增长的主要原因是销售额的增加和PTC的调整,但部分被更高的投资支出、更高的激励性薪酬和Sensia的商誉减值所抵消。
2023财年的分部总营业收益为19.3亿美元,较2022财年的15.43亿美元增长25.1%。该细分市场的总营业利润率为21.3%,而去年同期为19.9%。增长是由于销售额增加,但部分被更高的投资支出和更高的激励性薪酬所抵消。
2023财年经营活动产生的现金流为13.75亿美元,而2022财年为8.23亿美元。自由现金流为12.14亿美元,而去年为6.82亿美元。经营活动提供的现金流和自由现金流的增加是由税前收入的增加推动的。
2024财年展望
下表为2024财年的销售增长和每股收益提供了指导。我们的指导反映了我们的年终积压、缩短的产品交货时间以及我们对订单正常化的假设。
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销售增长指导 | | 每股收益指引 |
报告的销售增长 | | 0.5% - 6.5% | | 摊薄后每股 | | $11.49 - $12.99 |
有机销售增长 (1) | | (2.0)% - 4.0% | | 调整后的每股收益 (1) | | $12.00 - $13.50 |
无机销售增长 | | ~1.0% | | | | |
货币转换 | | ~1.5% | | | | |
(1) 有机销售增长和调整后每股收益是非公认会计准则指标。有关这些非公认会计准则指标的更多信息,请参阅调整后收入、调整后每股收益和调整后的有效税率对账。
注意:指导包括收购Clearpath Robotics和Verve工业保护在2024财年的估计影响。
“展望24财年,我们相信罗克韦尔有能力通过帮助客户扩展新的生产设施、应对劳动力挑战以及通过新技术和服务增强整体业务弹性来扩大份额。即使在这种动态的宏观环境中,我们精简的组织和对生产力的高度关注也使我们能够在投资关键增长领域的同时继续增加收益。我们对最近收购的Clearpath自主移动机器人硬件和软件以及Verve网络安全解决方案带来的新价值感到特别兴奋,” 莫雷特继续说道。
以下是对我们业务板块的季度和全年业绩的讨论。
智能设备
智能设备2023财年第四季度的销售额为11.71亿美元,与去年同期的9.57亿美元相比增长了22.3%。有机销售额增长了17.8%,货币折算使销售额增长了1.7%,收购CUBIC使销售额增长了2.8%。2023财年第四季度的分部营业收益为2.49亿美元,而去年同期为2.13亿美元。该分部的营业利润率从去年同期的22.3%降至2023财年第四季度的21.3%。
智能设备2023财年的销售额为40.98亿美元,较去年的35.45亿美元增长了15.6%。有机销售额增长了14.6%,货币折算使销售额下降了1.3%,收购CUBIC使销售额增长了2.3%。2023财年,该细分市场的营业收益为8.28亿美元,而2022财年的营业收入为7.18亿美元。2023财年,该细分市场的营业利润率为20.2%,与去年同期持平。
软件与控制
软件与控制2023财年第四季度的销售额为8.21亿美元,与去年同期的6.57亿美元相比增长了24.9%。有机销售额增长了23.4%,货币折算使销售额增长了1.5%。2023财年第四季度的分部营业收益为2.75亿美元,而去年同期为2.27亿美元。该分部的营业利润率从去年同期的34.5%降至2023财年第四季度的33.5%。
软件与控制2023财年的销售额为28.86亿美元,较去年的23.13亿美元增长了24.8%。有机销售额增长了26.1%,货币折算使销售额下降了1.3%。2023财年,该细分市场的营业收益为9.53亿美元,而2022财年为6.67亿美元。该细分市场的营业利润率从去年同期的28.8%增至2023财年的33.0%,这主要是由于销售额增加,部分被投资支出增加和激励性薪酬的增加所抵消。
生命周期服务
生命周期服务2023财年第四季度的销售额为5.71亿美元,与去年同期的5.12亿美元相比增长了11.6%。有机销售额增长了10.2%,货币折算使销售额增长了0.9%,收购使销售额增长了0.5%。2023财年第四季度的分部营业收益为4,780万美元,而去年同期为5,470万美元。该细分市场的营业利润率从去年同期的10.7%降至2023财年第四季度的8.4%,这主要是由于激励性薪酬和重组成本的增加,但部分被销售量的增加所抵消。
生命周期服务2023财年的销售额为20.74亿美元,较去年的19.03亿美元增长9.0%。有机销售额增长了10.0%,货币折算销售额下降了1.6%,收购使销售额增长了0.6%。2023财年的分部营业收益为1.48亿美元,而2022财年的营业收入为1.58亿美元。该分部的营业利润率从去年同期的8.3%降至2023财年的7.2%。更高的激励性薪酬成本和扩大未来盈利能力的一次性支出足以抵消销售额增加带来的好处。
补充信息
ARR-与2022财年第四季度末相比,ARR和有机ARR总额增长了16%。
企业和其他——2023财年第四季度企业和其他支出为3,910万美元,而2022年第四季度为3510万美元。2023财年的公司和其他支出为1.28亿美元,而2022财年的公司和其他支出为1.05亿美元。增长的主要原因是与我们的递延和不合格薪酬计划相关的按市值计价调整。
购买会计折旧、摊销和减值——2023财年第四季度购买会计折旧和摊销以及减值支出为1.85亿美元,较2022财年第四季度增长1.59亿美元。2023财年全年购买会计折旧和摊销以及减值支出为2.64亿美元,较2022财年增加了1.61亿美元。增长主要是由于Sensia的商誉减值。
税收——根据公认会计原则,2023财年第四季度的有效税率为35.2%,而2022年第四季度为17.2%。2023财年第四季度的调整后有效税率为17.0%,而2022年第四季度为17.8%。2023财年整个财年的有效税率为20.5%,而2022财年的有效税率为14.4%。2023财年整个财年的调整后有效税率为16.4%,而2022财年的调整后有效税率为16.0%。第四季度和全年有效税率的提高主要是由于对我们Sensia合资企业的某些递延所得税资产设立的估值补贴以及相关商誉减值的税收影响。
股票回购——该公司在2023财年第四季度以5,470万美元的代价回购了20万股普通股。在2023财年全年,公司以3.11亿美元的成本回购了120万股普通股。截至2023年9月30日,根据我们现有的股票回购授权,还有9亿美元可供使用。
2023财年的投资资本回报率(ROIC)——投资回报率为20.9%,而2022财年的投资回报率为15.2%。增长主要是由税前收入的增加推动的,但部分被更高的有效税率和更高的投资资本所抵消。
定义
非公认会计准则指标——有机销售额、分部总营业收益、分部总营业利润率、调整后每股收益、调整后的每股收益、调整后的有效税率、自由现金流、自由现金流转换和投资回报率是非公认会计准则指标,与本新闻稿附件中的公认会计原则指标一致。
Organic ARR-年度经常性收入(ARR)是衡量我们经常性收入业务增长进展情况的关键指标。它代表任何时间点所有有效经常性收入合同的年度合同价值。经常性收入被定义为合同收入流,通常为12个月或更长时间,续订的可能性很高。续订概率基于各个收入来源的历史续订经验,或者如果没有历史续订经验,则管理层的最佳估计。有机年利率增长的计算方法是,经调整后排除货币折算和收购的影响,再除以上一时期的年度收益率。通过在固定货币基础上计算有机收益率,可以排除货币折算的影响。当我们收购企业时,我们排除了本期ARR的影响,前一时期没有可比的ARR的影响。我们认为,Organic ARR为投资者提供了有用的信息,因为它反映了我们一段时间内的经常性收入表现,不受收购和汇率变动的影响。有机年利率增长也被用作衡量我们年度激励性薪酬的绩效的财务指标。我们对ARR的衡量标准可能与其他公司使用的衡量标准不同。由于 ARR 基于年度合同价值,因此它不代表特定报告期内确认的收入或未来报告期内确认的收入,也无意替代收入、合同负债或积压。
总年利率-总年利率增长是根据ARR的美元变化计算得出的,经调整后不包括货币的影响。通过在固定货币基础上计算总收益率,可以排除货币折算的影响。总年度收益率包括收购,即使前一时期没有可比的年度回报率。我们认为,Total ARR为投资者提供了有用的信息,因为它反映了我们一段时间内的经常性收入表现,包括收购的影响。
电话会议
讨论我们的财务业绩的电话会议将于美国东部时间2023年11月2日星期四上午8点30分举行。电话会议将进行网络音频直播,可在罗克韦尔自动化网站 (https://ir.rockwellautomation.com/investors/) 上观看。电话会议之前,演示材料也将在网站上公布。
有兴趣的人士可以通过拨打以下号码参加电话会议:(888) 330-2022 在美国和加拿大;(646) 960-0690(其他国家)。使用以下密码:5499533。请在通话开始前 10 分钟拨号。
演示材料和电话会议重播将在2023年12月2日之前在罗克韦尔自动化网站的投资者关系部分公布。
本新闻稿包含陈述(包括某些预测和业务趋势),这些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的 “前瞻性陈述”。诸如 “相信”、“估计”、“项目”、“计划”、“期望”、“预期”、“将”、“打算” 等词语以及其他类似表达方式可以识别前瞻性陈述。由于某些风险和不确定性,实际结果可能与预测结果存在重大差异,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,包括但不限于:
•宏观经济因素,包括通货膨胀、全球和区域商业状况(包括某些市场的负面影响,例如石油和天然气)、大宗商品价格、货币汇率、客户资本支出的周期性质以及主权债务问题;
•部件和材料的可用性和价格;
•由于流行病、自然灾害(包括气候变化造成的灾害)、战争行为、罢工、恐怖主义、社会动荡或其他原因、流动性和金融市场、对我们的硬件和软件产品、解决方案和服务的需求、我们的供应链、我们的员工、我们的流动性和我们拥有的资产的价值而导致的业务中断的严重性和持续时间;
•我们的信息技术系统的可用性、有效性和安全性;
•我们吸引、培养和留住合格员工的能力;
•我们管理和减轻与安全漏洞以及我们的硬件和软件产品、解决方案和服务漏洞相关的风险的能力;
•成功整合和管理战略交易,实现这些交易的预期收益;
•影响我们在开展业务的国家/地区的活动的法律、法规和政府政策,包括与关税、税收、贸易管制(包括对俄罗斯的制裁)、网络安全和气候变化有关的法律、法规和政府政策;
•先进技术的成功开发以及对新的和现有硬件和软件产品的需求和市场接受度;
•我们管理和降低与我们的解决方案和服务业务相关的风险的能力;
•成功执行我们的成本生产率计划;
•具有竞争力的硬件和软件产品、解决方案和服务、定价压力以及我们提供高质量产品、解决方案和服务的能力;
•资本的可用性和成本;
•我们的分销渠道中断或分销商未能发展和维持销售我们产品的能力;
•他人提出的知识产权侵权索赔以及保护我们知识产权的能力;
•我们开展业务的各个司法管辖区的税务机关索赔的不确定性;
•诉讼的不确定性,包括与我们出售的硬件和软件产品、解决方案和服务的安全保障相关的责任;
•我们管理与员工退休和医疗福利有关的成本的能力;以及
•其他风险和不确定性,包括但不限于我们在证券交易委员会(SEC)文件中不时详述的风险和不确定性。
罗克韦尔自动化有限公司(纽约证券交易所代码:ROK)是工业自动化和数字化转型领域的全球领导者。我们将人们的想象力与技术的潜力联系起来,以扩大人类的潜力,使世界更具生产力和可持续性。罗克韦尔自动化总部位于威斯康星州密尔沃基市,拥有约29,000名问题解决人员,专门为100多个国家的客户提供服务。要详细了解我们如何在工业企业中实现互联企业,请访问www.rockwellautomation.com。
罗克韦尔自动化有限公司
简明的运营报表信息
(以百万计,百分比除外)
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| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的十二个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售额 (a) | | $ | 2,562.9 | | | $ | 2,126.3 | | | $ | 9,058.0 | | | $ | 7,760.4 | |
销售成本 | | (1,507.4) | | | (1,239.9) | | | (5,341.0) | | | (4,658.4) | |
毛利 (b) | | 1,055.5 | | | 886.4 | | | 3,717.0 | | | 3,102.0 | |
销售、一般和管理费用 (c) | | (551.6) | | | (448.7) | | | (2,023.7) | | | (1,766.7) | |
投资公允价值的变化 (1) | | (10.0) | | | 1.4 | | | 279.3 | | | (136.9) | |
其他收入(支出) | | 12.0 | | | (0.6) | | | (71.3) | | | (1.6) | |
商誉减值 | | (157.5) | | | — | | | (157.5) | | | — | |
利息支出 | | (31.0) | | | (32.7) | | | (135.3) | | | (123.2) | |
所得税前收入 | | 317.4 | | | 405.8 | | | 1,608.5 | | | 1,073.6 | |
所得税准备金 | | (111.7) | | | (69.8) | | | (330.5) | | | (154.5) | |
净收入 | | 205.7 | | | 336.0 | | | 1,278.0 | | | 919.1 | |
归属于非控股权益的净亏损 | | (97.2) | | | (2.9) | | | (109.4) | | | (13.1) | |
归属于罗克韦尔自动化公司的净收益 | | $ | 302.9 | | | $ | 338.9 | | | $ | 1,387.4 | | | $ | 932.2 | |
| | | | | | | | |
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毛利占销售额的百分比 (b/a) | | 41.2 | % | | 41.7 | % | | 41.0 | % | | 40.0 | % |
SG&A 占销售额的百分比 (c/a) | | 21.5 | % | | 21.1 | % | | 22.3 | % | | 22.8 | % |
(1) 主要涉及我们先前对PTC投资的公允价值的变化。
罗克韦尔自动化有限公司
销售和收益信息
(以百万计,每股金额和百分比除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的十二个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售 | | | | | | | | |
智能设备 (a) | | $ | 1,170.7 | | | $ | 957.4 | | | $ | 4,098.2 | | | $ | 3,544.6 | |
软件与控制 (b) | | 821.0 | | | 657.2 | | | 2,886.0 | | | 2,312.9 | |
生命周期服务 (c) | | 571.2 | | | 511.7 | | | 2,073.8 | | | 1,902.9 | |
总销售额 (d) | | $ | 2,562.9 | | | $ | 2,126.3 | | | $ | 9,058.0 | | | $ | 7,760.4 | |
分部营业收益 | | | | | | | | |
智能设备 (e) | | $ | 248.8 | | | $ | 213.2 | | | $ | 828.2 | | | $ | 717.6 | |
软件与控制 (f) | | 275.1 | | | 227.0 | | | 953.2 | | | 666.7 | |
生命周期服务 (g) | | 47.8 | | | 54.7 | | | 148.4 | | | 158.3 | |
分部总营业收益 (1) (h) | | 571.7 | | | 494.9 | | | 1,929.8 | | | 1,542.6 | |
购买会计、折旧、摊销和减值 | | (184.6) | | | (25.8) | | | (264.4) | | | (103.9) | |
企业和其他 | | (39.1) | | | (35.1) | | | (127.9) | | | (104.7) | |
营业外养老金和退休后福利抵免(成本) | | 4.8 | | | 0.3 | | | (82.7) | | | (4.7) | |
投资公允价值的变化 | | (10.0) | | | 1.4 | | | 279.3 | | | (136.9) | |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (25.4) | | | (29.9) | | | (125.6) | | | (118.8) | |
所得税前收入 (i) | | 317.4 | | | 405.8 | | | 1,608.5 | | | 1,073.6 | |
所得税准备金 | | (111.7) | | | (69.8) | | | (330.5) | | | (154.5) | |
净收入 | | 205.7 | | | 336.0 | | | 1,278.0 | | | 919.1 | |
归属于非控股权益的净亏损 | | (97.2) | | | (2.9) | | | (109.4) | | | (13.1) | |
归属于罗克韦尔自动化公司的净收益 | | $ | 302.9 | | | $ | 338.9 | | | $ | 1,387.4 | | | $ | 932.2 | |
| | | | | | | | |
摊薄后每股 | | $ | 2.61 | | | $ | 2.91 | | | $ | 11.95 | | | $ | 7.97 | |
| | | | | | | | |
调整后的每股收益 (2) | | $ | 3.64 | | | $ | 3.04 | | | $ | 12.12 | | | $ | 9.49 | |
| | | | | | | | |
摊薄后每股收益的平均摊薄股份 | | 115.6 | | | 115.8 | | | 115.6 | | | 116.7 | |
| | | | | | | | |
税前利润率 (i/d) | | 12.4 | % | | 19.1 | % | | 17.8 | % | | 13.8 | % |
| | | | | | | | |
分部营业利润率 | | | | | | | | |
智能设备 (e/a) | | 21.3 | % | | 22.3 | % | | 20.2 | % | | 20.2 | % |
软件与控制 (f/b) | | 33.5 | % | | 34.5 | % | | 33.0 | % | | 28.8 | % |
生命周期服务 (g/c) | | 8.4 | % | | 10.7 | % | | 7.2 | % | | 8.3 | % |
分部总营业利润率 (1) (h/d) | | 22.3 | % | | 23.3 | % | | 21.3 | % | | 19.9 | % |
(1) 分部总营业收益和分部总营业利润率是非公认会计准则财务指标。我们不包括购买会计折旧和摊销、减值、公司及其他、营业外养老金和退休后福利抵免(成本)、投资公允价值变动、利息支出、净额和所得税准备金,因为我们认为这些项目与我们分部的经营业绩没有直接关系。我们认为,分部总营业收益和分部总营业利润率对投资者有用,可以用来衡量经营业绩。我们使用这些衡量标准来监控和评估运营部门的盈利能力。我们对分部总营业收益和分部总营业利润率的衡量标准可能与其他公司使用的衡量标准不同。
(2) 调整后的每股收益是一种非公认会计准则收益指标,不包括购买会计折旧和摊销、归属于罗克韦尔自动化的减值、营业外养老金和退休后福利抵免(成本)、投资公允价值变化以及归属于非控股权益的净亏损,包括其各自的税收影响和相关的估值补贴。有关营业外养老金和退休后福利抵免(成本)以及与GAAP指标对账的更多信息,请参阅 “其他补充信息——调整后收入、调整后的每股收益和调整后的有效税率” 部分。
罗克韦尔自动化有限公司
简明的资产负债表信息
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,071.8 | | | $ | 490.7 | |
应收款 | | 2,167.4 | | | 1,736.7 | |
库存 | | 1,404.9 | | | 1,054.2 | |
财产,净额 | | 684.2 | | | 586.5 | |
经营租赁使用权资产 | | 349.4 | | | 321.0 | |
商誉和无形资产 | | 4,381.6 | | | 4,426.0 | |
长期投资 | | 157.1 | | | 1,056.0 | |
其他资产 | | 1,087.6 | | | 1,087.6 | |
总计 | | $ | 11,304.0 | | | $ | 10,758.7 | |
负债和股东权益 | | | | |
短期债务 | | $ | 103.3 | | | $ | 968.4 | |
应付账款 | | 1,150.2 | | | 1,028.0 | |
长期债务 | | 2,862.9 | | | 2,867.8 | |
经营租赁负债 | | 285.3 | | | 263.5 | |
其他负债 | | 3,158.9 | | | 2,614.3 | |
归属于罗克韦尔自动化公司的股东权益 | | 3,561.6 | | | 2,725.6 | |
非控股权益 | | 181.8 | | | 291.1 | |
总计 | | $ | 11,304.0 | | | $ | 10,758.7 | |
罗克韦尔自动化有限公司
简要的现金流信息
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的十二个月 |
| | 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 1,278.0 | | | $ | 919.1 | |
折旧和摊销 | | 250.4 | | | 238.9 | |
投资公允价值的变化 (1) | | (279.3) | | | 136.9 | |
退休金开支 | | 125.3 | | | 76.4 | |
养老金缴款 | | (25.9) | | | (53.6) | |
| | | | |
商誉减值 | | 157.5 | | | — | |
应收账款/库存/应付账款 | | (594.4) | | | (536.4) | |
合同负债 | | 106.8 | | | 102.0 | |
薪酬和福利 | | 209.1 | | | (78.2) | |
所得税 | | 4.0 | | | (162.9) | |
其他经营活动 | | 143.1 | | | 180.9 | |
经营活动提供的现金 | | 1,374.6 | | | 823.1 | |
投资活动: | | | | |
资本支出 | | (160.5) | | | (141.1) | |
收购业务,扣除获得的现金 | | (168.4) | | | (16.6) | |
购买投资 | | (27.1) | | | (59.8) | |
出售收益和投资到期日 | | 1,210.4 | | | 213.5 | |
| | | | |
其他投资活动 | | (0.1) | | | (3.8) | |
由(用于)投资活动提供的现金 | | 854.3 | | | (7.8) | |
筹资活动: | | | | |
短期债务的净发行量(还款) | | (256.9) | | | 40.8 | |
扣除折扣和发行成本后的债务发行 | | — | | | 18.8 | |
偿还债务 | | (618.6) | | | (210.0) | |
现金分红 | | (542.4) | | | (519.4) | |
购买库存股 | | (311.5) | | | (301.3) | |
行使股票期权的收益 | | 88.5 | | | 57.9 | |
| | | | |
其他筹资活动 | | (34.7) | | | (21.0) | |
用于融资活动提供的现金 | | (1,675.6) | | | (934.2) | |
汇率变动对现金的影响 | | 19.2 | | | (52.6) | |
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)(2) | | $ | 572.5 | | | $ | (171.5) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1) 主要涉及我们先前对PTC投资的公允价值的变化。
(2) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的现金、现金等价物和限制性现金,包括分别记录在简明资产负债表其他资产中的860万美元和1,720万美元的限制性现金。
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其他补充信息
(以百万计,百分比除外)
有机销售
我们使用相应期间有效的汇率折算在美国境外运营的子公司的销售额。因此,货币汇率的变化会影响我们报告的销售额。被收购企业的销售也会影响我们报告的销售额。我们认为,有机销售(定义为不包括收购和货币汇率变动的影响)的销售(这是一项非公认会计准则财务指标)为投资者提供了有用的信息,因为它反映了我们业务活动的区域和运营板块业绩,不受收购和货币汇率变动的影响。我们使用有机销售作为一种衡量标准来监测和评估我们的区域和运营细分市场的业绩。当我们收购企业时,我们不包括本期在前一时期没有可比销售额的销售额。我们使用与上一年度相同的货币汇率折算相应时期的销售额,从而确定货币汇率变动的影响。当我们剥离业务时,我们不包括上一期间在本期没有可比销售额的销售额。有机销售增长是通过将有机销售与上一年度报告的销售额(不包括剥离)进行比较来计算的。我们根据目的地国家将销售归因于地理区域。
以下是截至2023年9月30日的三个月和十二个月中报告的销售额与有机销售额的对比,以及截至2022年9月30日的三个月和十二个月的销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 报告的销售额 | | 减去:效果 的收购 | | 的效果 中的变化 货币 | | | | | | 有机 销售 | | 报告的销售额 | | | | |
北美 | | $ | 1,473.6 | | | $ | 7.0 | | | $ | (3.3) | | | | | | | $ | 1,469.9 | | | $ | 1,309.8 | | | | | |
EMEA | | 516.9 | | | 15.8 | | | 30.4 | | | | | | | 470.7 | | | 381.4 | | | | | |
亚太地区 | | 383.8 | | | 6.0 | | | (11.7) | | | | | | | 389.5 | | | 296.1 | | | | | |
拉丁美洲 | | 188.6 | | | 0.1 | | | 16.0 | | | | | | | 172.5 | | | 139.0 | | | | | |
总计 | | $ | 2,562.9 | | | $ | 28.9 | | | $ | 31.4 | | | | | | | $ | 2,502.6 | | | $ | 2,126.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的十二个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 报告的销售额 | | 减去:效果 的收购 | | 的效果 中的变化 货币 | | | | | | 有机 销售 | | 报告的销售额 | | | | |
北美 | | $ | 5,224.0 | | | $ | 15.6 | | | $ | (23.9) | | | | | | | $ | 5,232.3 | | | $ | 4,722.0 | | | | | |
EMEA | | 1,870.6 | | | 57.5 | | | (26.3) | | | | | | | 1,839.4 | | | 1,437.6 | | | | | |
亚太地区 | | 1,358.0 | | | 18.2 | | | (80.5) | | | | | | | 1,420.3 | | | 1,088.0 | | | | | |
拉丁美洲 | | 605.4 | | | 0.1 | | | 22.8 | | | | | | | 582.5 | | | 512.8 | | | | | |
总计 | | $ | 9,058.0 | | | $ | 91.4 | | | $ | (107.9) | | | | | | | $ | 9,074.5 | | | $ | 7,760.4 | | | | | |
以下是截至2023年9月30日的三个月和十二个月中,我们运营部门报告的销售额与有机销售额的对比,以及截至2022年9月30日的三个月和十二个月的销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 报告的销售额 | | 减去:效果 的收购 | | 的效果 的变化 货币 | | | | | | 有机 销售 | | 报告的销售额 | | | | |
智能设备 | | $ | 1,170.7 | | | $ | 26.4 | | | $ | 16.5 | | | | | | | $ | 1,127.8 | | | $ | 957.4 | | | | | |
软件与控制 | | 821.0 | | | — | | | 10.3 | | | | | | | 810.7 | | | 657.2 | | | | | |
生命周期服务 | | 571.2 | | | 2.5 | | | 4.6 | | | | | | | 564.1 | | | 511.7 | | | | | |
总计 | | $ | 2,562.9 | | | $ | 28.9 | | | $ | 31.4 | | | | | | | $ | 2,502.6 | | | $ | 2,126.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的十二个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 报告的销售额 | | 减去:效果 的收购 | | 的效果 的变化 货币 | | | | | | 有机 销售 | | 报告的销售额 | | | | |
智能设备 | | $ | 4,098.2 | | | $ | 80.6 | | | $ | (46.4) | | | | | | | $ | 4,064.0 | | | $ | 3,544.6 | | | | | |
软件与控制 | | 2,886.0 | | | — | | | (30.7) | | | | | | | 2,916.7 | | | 2,312.9 | | | | | |
生命周期服务 | | 2,073.8 | | | 10.8 | | | (30.8) | | | | | | | 2,093.8 | | | 1,902.9 | | | | | |
总计 | | $ | 9,058.0 | | | $ | 91.4 | | | $ | (107.9) | | | | | | | $ | 9,074.5 | | | $ | 7,760.4 | | | | | |
以下是截至2023年9月30日的三个月和十二个月中报告的销售增长与有机销售增长的对账情况,以及截至2022年9月30日的三个月和十二个月的销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 |
| | 报告的销售增长 | | 减去:效果 的收购 | | 的效果 的变化 货币 | | | | | | 有机销售增长 | | | | |
北美 | | 12.5 | % | | 0.5 | % | | (0.2) | % | | | | | | 12.2 | % | | | | |
EMEA | | 35.5 | % | | 4.1 | % | | 8.0 | % | | | | | | 23.4 | % | | | | |
亚太地区 | | 29.6 | % | | 2.0 | % | | (3.9) | % | | | | | | 31.5 | % | | | | |
拉丁美洲 | | 35.7 | % | | 0.1 | % | | 11.5 | % | | | | | | 24.1 | % | | | | |
总计 | | 20.5 | % | | 1.4 | % | | 1.4 | % | | | | | | 17.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的十二个月 |
| | 报告的销售增长 | | 减去:效果 的收购 | | 的效果 的变化 货币 | | | | | | 有机销售增长 | | | | |
北美 | | 10.6 | % | | 0.3 | % | | (0.5) | % | | | | | | 10.8 | % | | | | |
EMEA | | 30.1 | % | | 4.0 | % | | (1.8) | % | | | | | | 27.9 | % | | | | |
亚太地区 | | 24.8 | % | | 1.7 | % | | (7.4) | % | | | | | | 30.5 | % | | | | |
拉丁美洲 | | 18.1 | % | | — | % | | 4.5 | % | | | | | | 13.6 | % | | | | |
总计 | | 16.7 | % | | 1.2 | % | | (1.4) | % | | | | | | 16.9 | % | | | | |
以下是截至2023年9月30日的三个月和十二个月中,我们运营部门报告的销售增长与有机销售增长的对账情况,以及截至2022年9月30日的三个月和十二个月的销售额的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 | | |
| | 报告的销售增长 | | 减去:效果 的收购 | | | 的效果 的变化 货币 | | | | | | | 有机销售增长 | | | | |
智能设备 | | 22.3 | % | | 2.8 | % | | | 1.7 | % | | | | | | | 17.8 | % | | | | |
软件与控制 | | 24.9 | % | | — | % | | | 1.5 | % | | | | | | | 23.4 | % | | | | |
生命周期服务 | | 11.6 | % | | 0.5 | % | | | 0.9 | % | | | | | | | 10.2 | % | | | | |
总计 | | 20.5 | % | | 1.4 | % | | | 1.4 | % | | | | | | | 17.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的十二个月 | | |
| | 报告的销售增长 | | 减去:效果 的收购 | | | 的效果 的变化 货币 | | | | | | | 有机销售增长 | | | | |
智能设备 | | 15.6 | % | | 2.3 | % | | | (1.3) | % | | | | | | | 14.6 | % | | | | |
软件与控制 | | 24.8 | % | | — | % | | | (1.3) | % | | | | | | | 26.1 | % | | | | |
生命周期服务 | | 9.0 | % | | 0.6 | % | | | (1.6) | % | | | | | | | 10.0 | % | | | | |
总计 | | 16.7 | % | | 1.2 | % | | | (1.4) | % | | | | | | | 16.9 | % | | | | |
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其他补充信息
(以百万计,每股金额和百分比除外)
调整后收入、调整后每股收益和调整后有效税率
调整后收益、调整后每股收益和调整后有效税率是非公认会计准则收益指标,不包括营业外养老金和退休后福利(信贷)成本、购买会计折旧和摊销以及归属于罗克韦尔自动化的减值、投资公允价值变动和归属于非控股权益的净亏损,包括其各自的税收影响和相关的估值补贴。
收购会计折旧和摊销以及归属于罗克韦尔自动化的减值包括与我们的Sensia合资企业的商誉减值相关的会计费用。收购会计折旧和摊销的税收影响以及归属于罗克韦尔自动化的减值包括对Sensia合资企业商誉减值和相关的Sensia税收资产估值补贴的税收影响。营业外养老金和退休后福利成本定义为我们净定期养老金和退休后福利成本的所有组成部分,服务成本除外。有关我们的定期养老金净额和退休后福利成本的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注14。
我们认为,调整后收益、调整后每股收益和调整后的有效税率为投资者提供了有关我们经营业绩的有用信息,并允许管理层和投资者比较我们同期的经营业绩。调整后的每股收益也被用作衡量我们年度激励薪酬绩效的财务指标。我们的调整后收入、调整后每股收益和调整后有效税率的衡量标准可能与其他公司使用的衡量标准不同。不应将这些非公认会计准则指标视为可归因于罗克韦尔自动化的净收益、摊薄后的每股收益和有效税率的替代品。
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和十二个月的运营和非营业养老金以及退休后福利成本(抵免)的组成部分(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的十二个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | $ | 11.6 | | | $ | 15.0 | | | $ | 42.6 | | | $ | 71.7 | |
运营养老金和退休后福利成本 | 11.6 | | | 15.0 | | | 42.6 | | | 71.7 | |
| | | | | | | |
利息成本 | 36.2 | | | 36.7 | | | 151.9 | | | 136.9 | |
计划资产的预期回报率 | (43.6) | | | (55.6) | | | (190.6) | | | (230.7) | |
先前服务(信贷)成本的摊销 | — | | | (0.4) | | | 0.1 | | | (0.2) | |
净精算(收益)亏损的摊销 | (0.7) | | | 4.6 | | | (2.1) | | | 60.1 | |
结算和削减费用 | 3.3 | | | 14.4 | | | 123.4 | | | 38.6 | |
营业外养老金和退休后福利(信贷)成本 | (4.8) | | | (0.3) | | | 82.7 | | | 4.7 | |
| | | | | | | |
定期养老金和退休后补助金净成本 | $ | 6.8 | | | $ | 14.7 | | | $ | 125.3 | | | $ | 76.4 | |
除服务成本部分外,定期养老金净额和退休后福利成本的组成部分包含在简明运营报表的其他收入(支出)中。
以下分别是归属于罗克韦尔自动化的净收益、摊薄后每股收益和有效税率与调整后收益、调整后每股收益和调整后有效税率的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的十二个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
归属于罗克韦尔自动化的净收益 | $ | 302.9 | | | $ | 338.9 | | | $ | 1,387.4 | | | $ | 932.2 | |
营业外养老金和退休后福利(信贷)成本 | (4.8) | | | (0.3) | | | 82.7 | | | 4.7 | |
营业外养老金和退休后福利(抵免)成本的税收影响 | 1.0 | | | (1.0) | | | (20.6) | | | (1.9) | |
购买会计折旧和摊销以及归属于罗克韦尔自动化的减值 (1) | 107.6 | | | 22.8 | | | 178.3 | | | 91.9 | |
购置会计折旧和摊销的税收影响,以及归属于罗克韦尔自动化的减值 (1) | 7.9 | | | (5.5) | | | (9.4) | | | (22.3) | |
投资公允价值的变化 (2) | 10.0 | | | (1.4) | | | (279.3) | | | 136.9 | |
投资公允价值变动的税收影响 (2) | (2.4) | | | 0.3 | | | 67.6 | | | (30.8) | |
| | | | | | | |
调整后收入 | $ | 422.2 | | | $ | 353.8 | | | $ | 1,406.7 | | | $ | 1,110.7 | |
| | | | | | | |
摊薄后每股 | $ | 2.61 | | | $ | 2.91 | | | $ | 11.95 | | | $ | 7.97 | |
营业外养老金和退休后福利(信贷)成本 | (0.04) | | | — | | | 0.72 | | | 0.04 | |
营业外养老金和退休后福利(抵免)成本的税收影响 | 0.01 | | | (0.01) | | | (0.18) | | | (0.02) | |
购买会计折旧和摊销以及归属于罗克韦尔自动化的减值 | 0.93 | | | 0.20 | | | 1.54 | | | 0.78 | |
购货会计、折旧和摊销以及归属于罗克韦尔自动化的减值的税收影响 | 0.07 | | | (0.05) | | | (0.08) | | | (0.19) | |
投资公允价值的变化 (2) | 0.09 | | | (0.01) | | | (2.42) | | | 1.17 | |
投资公允价值变动的税收影响 (2) | (0.03) | | | — | | | 0.59 | | | (0.26) | |
| | | | | | | |
调整后 EPS | $ | 3.64 | | | $ | 3.04 | | | $ | 12.12 | | | $ | 9.49 | |
| | | | | | | |
有效税率 | 35.2 | % | | 17.2 | % | | 20.5 | % | | 14.4 | % |
营业外养老金和退休后福利(抵免)成本的税收影响 | 0.2 | % | | 0.3 | % | | 0.3 | % | | 0.1 | % |
购货会计、折旧和摊销以及归属于罗克韦尔自动化的减值的税收影响 | (18.0) | % | | 0.3 | % | | (3.7) | % | | 0.6 | % |
投资公允价值变动的税收影响 (2) | (0.4) | % | | — | % | | (0.7) | % | | 0.9 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的有效税率 | 17.0 | % | | 17.8 | % | | 16.4 | % | | 16.0 | % |
(1) 包括所得税前收入中包含的1.575亿美元商誉减值费用产生的9,730万美元净支出、所得税准备金中记录的商誉减值和相关估值补贴产生的3,310万美元税收影响,以及归属于非控股权益的净亏损(9,330万美元)。
(2) 主要涉及我们先前对PTC投资的公允价值的变化。
2024 财年指导方针
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 财年业绩 | | 2024 财年指导方针 |
摊薄后每股 | | $11.95 | | $11.49 - $12.99 |
营业外养老金和退休后福利成本(抵免) | | 0.72 | | (0.17) |
营业外养老金和退休后福利成本(抵免)的税收影响 | | (0.18) | | 0.04 |
购买会计折旧和摊销以及归属于罗克韦尔自动化的减值 | | 1.54 | | 0.82 |
购货会计、折旧和摊销以及归属于罗克韦尔自动化的减值的税收影响 | | (0.08) | | (0.18) |
投资公允价值的变化 (1) | | (2.42) | | — |
投资公允价值变动的税收影响 (1) | | 0.59 | | — |
调整后的每股收益 (2) | | $12.12 | | $12.00 - $13.50 |
| | | | |
有效税率 | | 20.5% | | ~ 16.8% |
营业外养老金和退休后福利成本的税收影响 | | 0.3% | | ~ —% |
购货会计、折旧和摊销以及归属于罗克韦尔自动化的减值的税收影响 | | (3.7)% | | ~ 0.2% |
投资公允价值变动的税收影响 (1) | | (0.7)% | | ~ —% |
调整后的有效税率 | | 16.4% | | ~ 17.0% |
(1) 截至2023年9月30日的年度包括投资收益(2.793亿美元),这主要是由于我们先前对PTC投资的公允价值的变化。由于这些项目的可变性、复杂性和可见性有限,2024财年的指导不包括对投资公允价值变化的前瞻性估计。
(2) 2024财年的指导基于归属于罗克韦尔的调整后收益,其中包括对SLB在Sensia的非控股权益的调整。
注意:截至 2023 年 11 月 2 日的指南。
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其他补充信息
(以百万计,百分比除外)
自由现金流
我们对自由现金流的定义是一项非公认会计准则财务指标,它考虑了维持业务运营和执行战略所需的资本投资。我们认为,自由现金流为投资者提供了有用的信息,说明我们有能力从业务运营中产生现金,这些现金可用于收购和其他投资、偿还债务本金、分红和股票回购。根据定义,我们使用自由现金流作为监测和评估我们业绩的衡量标准之一,包括作为年度激励薪酬的财务指标。我们对自由现金流的定义可能与其他公司使用的定义不同。
下表汇总了按季度划分的自由现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 |
| 2021年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2022年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 |
经营活动提供的(用于)现金 | $ | (12.0) | | | $ | 90.8 | | | $ | 344.9 | | | $ | 399.4 | | | $ | 66.3 | | | $ | 187.1 | | | $ | 281.7 | | | $ | 839.5 | |
资本支出 | (37.1) | | | (44.9) | | | (18.3) | | | (40.8) | | | (24.2) | | | (31.5) | | | (41.6) | | | (63.2) | |
自由现金流 | $ | (49.1) | | | $ | 45.9 | | | $ | 326.6 | | | $ | 358.6 | | | $ | 42.1 | | | $ | 155.6 | | | $ | 240.1 | | | $ | 776.3 | |
自由现金流转换(自由现金流占调整后收入的百分比)是一项非公认会计准则财务指标,它反映了我们从业务运营中产生现金的能力,同时将维持运营和执行战略所需的资本投资视为经营业绩的比率。我们认为,自由现金流转换为投资者提供了有用的信息,使他们了解我们是否有能力将经营业绩转化为现金产生。我们对自由现金流转换的衡量标准可能与其他公司使用的衡量标准不同。
下表提供了 2023 和 2022 财年自由现金流的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年末 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
自由现金流 (a) | | 1,214.1 | | | 682.0 | |
调整后收入 (b) | | 1,406.7 | | | 1,110.7 | |
自由现金流转换 (a/b) | | 86 | % | | 61 | % |
投资资本回报率
我们的新闻稿包含有关ROIC的信息,这是一项非公认会计准则财务指标。我们认为,投资回报率作为衡量业绩和运营中资本使用有效性的标准,对投资者很有用。我们使用投资回报率作为监测和评估绩效的衡量标准之一。我们对投资回报率的衡量标准可能与其他公司使用的不同。我们将投资回报率定义为以下计算得出的百分比:
(a) 扣除利息支出、所得税准备金、购买会计折旧和摊销以及减值前的净收入除以;
(b) 该年度的平均投资资本,按五个季度的滚动平均值计算,使用短期债务、长期债务、股东权益以及商誉和其他无形资产的累计摊销之和减去现金和现金等价物、短期投资和长期投资(固定收益证券)的总和乘以;
(c) 一减去该期间的有效税率。
ROIC 的计算方法如下(以百万计,百分比除外):
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| | 十二个月已结束 |
| | 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
(a) 返回 | | | | |
净收入 | | $ | 1,278.0 | | | $ | 919.1 | |
利息支出 | | 135.3 | | | 123.2 | |
所得税准备金 | | 330.5 | | | 154.5 | |
购买会计、折旧、摊销和减值 | | 264.4 | | | 103.9 | |
返回 | | $ | 2,008.2 | | | $ | 1,300.7 | |
(b) 平均投资资本 | | | | |
短期债务 | | $ | 847.6 | | | $ | 665.3 | |
长期债务 | | 2,866.5 | | | 3,346.3 | |
股东权益 | | 3,401.2 | | | 2,826.6 | |
商誉和无形资产的累计摊销 | | 1,107.1 | | | 1,012.1 | |
现金和现金等价物 | | (584.4) | | | (523.8) | |
短期和长期投资 | | (5.4) | | | (5.3) | |
平均投资资本 | | $ | 7,632.6 | | | $ | 7,321.2 | |
(c) 有效税率 | | | | |
所得税准备金 | | 330.5 | | | 154.5 | |
所得税前收入 | | $ | 1,608.5 | | | $ | 1,073.6 | |
有效税率 | | 20.5 | % | | 14.4 | % |
(a)/(b) * (1-c) 投资资本回报率 | | 20.9 | % | | 15.2 | % |