Document

Lifetime Brands, Inc. 宣布推出公司现有定期贷款B的修正和延期

以及 2023 年第三季度的初步业绩

纽约州花园城，2023年10月25日——Lifetime Brands, Inc.（纳斯达克股票代码：LCUT）是全球领先的家居品牌消费品设计商、开发商和营销商，该公司今天宣布，计划对2025年到期的公司现有定期贷款B贷款进行修订和延期，延期至2027年8月。按预期计算，该交易将大致保持净杠杆中立。

该公司还提供了初步的、估计的第三季度财报。

2023年第三季度的初步估计业绩：

截至2023年9月30日的季度，净销售额估计约为1.917亿美元，毛利率估计约为7100万美元，占37％。

截至2023年9月30日的季度调整后的息税折旧摊销前利润估计约为1,970万美元。截至2023年9月30日的过去十二个月中，调整后的息税折旧摊销前利润估计约为5,550万美元。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标，在公司的债务协议中定义。(1)

截至2023年9月30日，该公司的现金和现金等价物为630万美元，ABL协议和定期贷款协议下的未偿借款分别为2930万美元和1.987亿美元。截至2023年9月30日，流动性，包括现金和现金等价物、ABL协议下的可用资金以及应收账款购买协议下的可用资金，估计约为1.98亿美元。

该公司预计于2023年11月9日星期四公布截至2023年9月30日的季度的最终收益业绩。初步估计的财务业绩取决于公司财务结算程序的完成以及公司合并财务报表季度审查完成后可能产生的任何调整。因此，此类初步估计可能与公司完成并公开披露的季度合并财务报表中将反映的实际业绩有所不同。这些初步估计可能会发生变化，这些变化可能是实质性的。公司对上述期间未经审计的业绩的预期基于管理层的估计。该公司的独立注册会计师事务所没有对这些初步估算进行审计、审查或执行任何程序，因此没有对此发表意见或任何其他形式的保证。

(1) 公司没有为可比的GAAP衡量标准或调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标的量化对账提供指导，因为它无法合理确定计算此类衡量标准所必需的某些重要项目的最终结果。这些项目包括但不限于其权益法投资和所得税准备金/（收益）中未分配权益亏损（收益）的最终计算。尽管存在这种限制，但如上所述，该公司估计，截至2023年9月30日的过去十二个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为5,550万美元。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对同期公认会计原则报告的业绩产生重大影响。

非公认会计准则财务指标

本财报包含非公认会计准则财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润。非公认会计准则财务指标是衡量公司历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字指标，它不包括金额，或者需要进行调整，其效果是排除金额，这些金额包含在公司损益表、资产负债表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中；或包括金额，或者需要进行调整，其效果是包括金额，它们被最直接地排除在外可比度量是这样计算和提出的。之所以提供这些非公认会计准则财务指标，是因为公司管理层使用这些财务指标来评估公司的持续财务业绩和趋势，而且管理层认为，排除某些项目可以更准确地进行周期分析

投资者和分析师对公司经营业绩的期内比较。管理层使用这些非公认会计准则财务指标作为业务绩效的指标。这些非公认会计准则财务指标应被视为对GAAP财务绩效指标的补充，而不是替代品。

在本新闻稿中，使用了 “提前”、“相信”、“继续”、“可以”、“交付”、“推动”、“启用”、“期望”、“收益”、“目标”、“增长”、“打算”、“维持”、“管理”、“可能”、“计划”、“定位”、“项目”、“预期”、“应该”、“采取””、“目标”、“解锁”、“将”、“将” 或类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。此类陈述包括有关公司增长、我们的财务指导、我们驾驭当前环境和推进战略的能力、我们对增加未来增长计划投资的承诺、我们为创造价值而采取的举措、我们为缓解地缘政治因素和关税所做的努力、我们当前和预计的财务和经营业绩、业绩和盈利能力以及与之相关的所有指导（包括预测汇率和有效税率）以及我们的持续增长和成功的所有声明，有关公司及其合并子公司的未来计划和意向。此类陈述代表公司当前对未来可能发生的事件的判断、估计和假设。公司认为这些判断、估计和假设是合理的，但这些陈述不能保证任何事件或财务或经营业绩，由于各种重要因素，实际业绩可能存在重大差异。除其他外，这些因素可能包括公司遵守信贷协议要求的能力；此类信贷协议下的资金可用性；公司维持充足的流动性和融资来源以及适当债务水平以及去杠杆化资产负债表的能力；公司商誉减值的可能性；公司利用其推动未来增长和盈利的能力欧洲业务；美国的变更或对外贸易或税收法律和政策；可能影响客户购买行为或消费者支出的总体经济状况的变化；总体经济状况变化对公司客户的影响；客户订购行为；我们新产品的性能；与整合未来任何收购相关的费用和其他挑战；对公司产品需求的变化；公司管理团队的变动；公司最大股东的重大影响；外汇汇率的波动；美国贸易政策或我们或我们的供应商开展业务的国家的贸易政策的变化；英国退出欧盟的长期后果的不确定性；某些大宗商品的短缺和价格波动；全球健康疫情，例如 COVID-19 疫情；社会动荡，包括相关的抗议和动荡；地缘政治冲突的出现或持续，包括：乌克兰冲突、以色列及周边地区的冲突、可能的扩张这样的冲突和潜在的地缘政治后果；宏观经济状况，包括通货膨胀影响和对全球供应链的中断；供应链成本的增加；美国和其他政府实施的关税和其他贸易政策及/或经济制裁；我们成功整合收购业务的能力，包括我们最近对S'well的收购；我们在S'well业务方面实现预期协同效应的能力；我们对产品未来需求水平的预期；我们的能力执行我们的五年计划中规定的目标和战略；竞争环境的重大变化以及竞争对公司市场的影响，包括对公司定价政策、融资来源和维持适当债务水平能力的影响。除非法律要求，否则公司没有义务更新这些前瞻性陈述。

Lifetime Brands是全球领先的设计商、开发商和营销商，其产品种类繁多，应用于家用消费品。该公司以知名厨具品牌销售产品，包括 Farberware®、KitchenAid®、Sabatier®、Amco Houseworks®、Chef'n® Chicago™ Metalic、Copco®、Fred® & Friends、Houdini™、KitchenCraft®、KitchenCraft®、MasterClass®、Misto®、Swing-A-Way®、Taylor® Kitchen 和 Rabbit®；备受推崇的餐具和 giffid® 软件品牌，包括 Mikasa®、Pfaltzgraff®、Fitz and Floyd®、Empire Silver™、Gorham®、International® Silversmiths、Wallace®、Wilton Armetale®、V&A®、皇家植物园 Kew® 和 Year & Day®；以及有价值的家居解决方案品牌，包括 BUILT NY®、s'well®、Taylor® Bath、Taylor® Kitchen、Taylor® Weather 和 Plan该公司还向全球领先的零售商提供独家自有品牌产品。

该公司的公司网站是 www.lifetimebrands.com。

劳伦斯·温诺克，首席财务官

investor.relations@lifetimebrands.com

乔尔·弗兰克，Wilkinson Brimmer Katcher

Ed Trissel /T.J. O'Sullivan /Carly King