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附录 99.2 2023 年第三季度投资者简报

15 Q3 2023

16 第三季度亮点 2023 年第三季度以千美元计 2022 年同比 SaaS 总收入 67,360 美元 56,643 美元 18.9% 调整后息税折旧摊销前利润 (504) (2,177) 调整后息税折旧摊销前利润率 (0.7)% (3.8)% 营销服务总收入 116,462 美元 224,007 美元 (48.0)% 调整后息税折旧摊销前利润 7,835 67,609 美元调整后息税折旧摊销前利润率 6.7% 30.2% 合并收入 183,822 美元 280,650 美元 (34.5)% 调整后息税折旧摊销前利润 7,331 65,432 调整后息税折旧摊销前利润率 4.0% 23.3%

17 财经评论 SAAS 亮点 56.6 美元 67.4 美元收入 Q3-22 Q3-23 同比增长 19% 同比 +29% 3.65亿美元 +57% 收入增长同比增长 ARPU ThryvPay TPVAY 净美元留存率 (NDR) 4.5 万 92% +300 基点季度月活跃用户 (MAU) 同比增长 22%（以百万计）

18 (1)《营销服务账单》不包括Vivial Holdings的第二轮产品和Yellow Holdings Limited（新西兰）。Q3-23 Q3-22 营销服务账单（百万）(1) 159.5美元 198.1 美元同比% (19)% (19)% (20)% (21)% (21)% (21)% (22)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (21)% (22)% (21)% (22)% (22)% (22)% (22)% (21)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22)% (22) 17)% (20)% (17)% (19)% (19)% (19)% Q1 '19 Q3 '19 Q1 '20 Q3 '20 Q4 '20 Q4 '20 Q4 '20 Q1 '21 Q3 '21 Q3 '21 Q3 '21 Q1 '22 Q3 '22 Q3 '22 Q3 '22 Q3 '22 Q1 '23 Q3 '23

19 第四季度和 2023 财年展望第四季度和 2023 财年 SaaS 指导意见上调（单位：百万美元）2023 财年第四季度管理层评论营销服务总收入 159 美元至 164 美元 650 美元至 655 美元 • 根据会计政策，从 15 个月印刷周期过渡到 18 个月会导致 FY-23 的收入确认缺口；对账单和自由现金流没有影响调整后的息税折旧摊销前利润 47 美元至 49 美元 177 美元至 179 美元 • 营销服务调整后息税折旧摊销前利润 177 美元至 179 美元由于印刷目录周期延长（单位：百万，美元），在 Q3-23 收入确认影响后，利润率恢复正常 2023 财年第四季度管理评论SAAS总收入为70.25美元至71.25美元 260美元至261.0美元 • 公司预计将增长20％调整后的息税折旧摊销前利润为3.5美元至4.0美元 9.0美元至9.5美元•运营支出正常化后，SaaS调整后的息税折旧摊销前利润率再次转为正数

21 附录截至2022年9月30日的三个月分部业绩 Thryv 美国 Thryv International（以千计）营销服务 SaaS 营销服务 SaaS 总收入 197,174 美元 55,353 美元 26,833 美元 1,290 美元 280,650 分部毛利 126,846 38 33,827 14,351 615 175,639 分部调整后息税折旧摊销前利润 61,802 398 5,807 (2,575) 6650 截至2023年9月30日的三个月 Thryv 美国 Thryv International（以千计）营销服务 SaaS 营销服务 SaaS 总收入 92,884 美元 64,650 美元 23,578 美元 2,710 美元 183,822 分部毛利 50,610 40,957 10,166 1,911103,644 分部调整后息税折旧摊销前利润 5,369 1,986 美元 2,466 (2,490) 7,331 截至2023年9月30日的九个月 Thryv 美国 Thryv 国际（以千计）营销服务 SaaS 营销服务 SaaS 总收入 377,868 美元 113,183 美元 680,798 美元分部毛利 231,807 67,498 美元 4,752 418,537 分部调整后息税折旧摊销前利润 84,866 10,231 44,851 (4,709) 135,239 截至2022年9月30日的九个月 Thryv 美国 Thryv International（以千计）营销服务 SaaS 营销服务总收入 632,277 美元 133,715 美元 3,165 美元 923,020分部毛利 415,130 95,328 89,694 1,325 601,477 分部调整后息税折旧摊销前利润 211,871 (3,769) 64,449 (7,402) 265,149

22 美元以千计 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 22 财年 Q1-23 Q2-23 YTD Q3-23 Q3-23 净收益（亏损）美元 33,511 美元 58,002 美元 13,280 美元 (50,445) 美元 54,348 美元 9,314 美元 15,046 美元 (27,046) 美元 (1,754) 利息支出 14,867 14,670 14,570 16,318 16,488 16,488 16,488 16,488 292 15,131 47,911 折旧和摊销费用 21,969 20,592 23,393 22,438 88,392 15,667 15,842 46,940 股票薪酬支出 1,928 3,810 4,402 4,488 14,628 5,393 5,798 5,462 16,653 重组和整合费用 5,827 4,822 3,653 790 3,365 17,804 5,340 3,921 3,584 12,845 所得税支出（福利）) 9,621 22,200 6,241 6,565 44,627 44,496 (3,428) (10,241) (9,173) 交易成本 1,720 1,616 1,461 1,322 6,119 373 — 373 净定期养老金（福利）成本的其他组成部分 (70) (9,153) 3,928 (39,317) (44,612) 121 1,865 1,902 3,888（收益）调整赔偿资产的损失（400）（487）（585）（676）（2,148）（756）11,490 — 10,734 减值费用 — 222 — 102,000 102,222 — — — 其他（5,256）（276）（5,048）2,135（8,445）2,269 1,856 2,697 6,822 调整后息税折旧摊销前利润 83,717 美元 116,000 美元 65,432 美元 68,193 美元 333,342 美元 58,469 美元 69,439 美元 7,331 美元 135,239 0附录非公认会计准则财务对账*由于四舍五入，数字可能无法计算。

23 调整后毛利与毛利的对账附录非公认会计准则财务对账截至2023年9月30日的三个月Thryv U.S. Thryv International（以千计）营销服务 SaaS 调整后毛利润合并对账毛利 50,610 美元 40,957 美元 10,1611 美元 103,644 加上：折旧和摊销费用 2,298 1,602 2,587 299 6,786 股票基准利润薪酬支出 103 71 — — 174 调整后毛利 53,011 美元 42,630 美元 12,753 美元 2,210 美元 110,604 毛利率 54.5% 63.4% 43.1% 70.5% 56.4% 调整后毛利率 57.1% 65.9% 54.1% 81.5% 60.2% 截至2022年9月30日的三个月 Thryv 美国 Thryv International（以千计）营销服务 SaaS 调整后毛利润合并对账毛利润为 126,846 美元 33,827 美元 14,351 美元 615 美元 175,639 美元外加：折旧和摊销费用 4,593 1,287 3,739 美元 39 195 9,814 股票薪酬支出 85 22 — — 107 调整后毛利 131,524 美元 35,136 美元 18,090 美元 810 美元 185,560 毛利率 64.3% 61.1% 53.5% 47.7% 62.6% 调整后毛利率 66.7%63.5% 67.4% 62.8% 66.1%

24 调整后毛利与毛利的对账附录非公认会计准则财务对账截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 Thryv 美国 Thryv International（以千计）营销服务 SaaS 调整后毛利润合并对账毛利 231,807 美元 114,480 美元 67,498 美元 418,537 加上：折旧和摊销费用 8,101 4,004 8,689 599 21,37 美元 93 股票薪酬支出 325 171 — — 496 调整后毛利 240,233 美元 118,655 美元 76,187 美元 5,351 美元 440,426 毛利率 61.3% 62.6% 59.6%69.7% 61.5% 调整后毛利率 63.6% 64.9% 67.3% 78.5% 64.7% 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 Thryv 美国 Thryv International（以千计）营销服务 SaaS 调整后毛利润合并对账毛利 415,130 美元 95,328 美元 1,325 美元 601,477 美元加：折旧和摊销费用 13,381 3,477 美元 278 11,771 337 28,767 股票薪酬支出 251 63 — — 314 调整后毛利 428,762 美元 98,669 美元 101,465 美元 1,662 美元 630,558 毛利率 65.7% 62.0% 67.1% 41.9% 65.2% 调整后总额利润 67.8% 64.1% 75.9% 52.5% 68.3%

25 附录补充财务信息补充财务信息提供了 (i) 美国、国际和道达尔营销服务业务以及 (ii) 美国、国际和道达尔营销服务业务的收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率，以及 (ii) 美国、国际和道达尔的 SaaS 业务。SaaS调整后的息税折旧摊销前利润总额和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。营销服务总额调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率也是非公认会计准则财务指标。此外，补充财务信息提供了合并的自由现金流，这也是一项非公认会计准则指标。这些非公认会计准则财务指标仅用于补充信息目的，不得单独考虑，也不能替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。截至2023年9月30日的三个月（以千计）营销服务 SaaS 美国国际整体营销服务美国国际 SaaS 总收入 92,884 美元 23,578 美元 116,462 美元 64,650 美元 2,710 美元 67,360 调整后息税折旧摊销前利润 5,369 7,835 1,986 (2,490) (504) 调整后息税折旧摊销前利润率 5.8% 10.5% 6.7% 3.1 (91.9)% (0.7)% 截至2022年9月30日的三个月（以千计）营销服务 SaaS 美国国际整体营销服务美国国际 SaaS 总收入 197,174 美元 26,833 美元 224,007 美元 55,353 美元 1,290 美元 56,643 调整后息税折旧摊销前利润 61,802 5,807 67,609 398 (2,575) (2,177) 调整后的息税折旧摊销前利润率 31.3% 21.6% 30.2% 0.7% (199.6)% (3.8)% (以千计) 2023 年经营活动提供的净现金 45,912 美元 47,318 美元固定资产和资本化软件的增加 (8,904) (9,697) 自由现金流 $37,008 美元 37,621

26 附录补充财务信息补充财务信息提供了 (i) 美国、国际和道达尔营销服务业务以及 (ii) 美国、国际和道达尔营销服务业务的收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率，以及 (ii) 美国、国际和道达尔的 SaaS 业务。SaaS调整后的息税折旧摊销前利润总额和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。营销服务总额调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率也是非公认会计准则财务指标。此外，补充财务信息提供了合并的自由现金流，这也是一项非公认会计准则指标。这些非公认会计准则财务指标仅用于补充信息目的，不得单独考虑，也不能替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。截至2023年9月30日的九个月（以千计）营销服务 SaaS 美国国际整体营销服务美国国际 SaaS 总收入 377,868 美元 113,183 美元 491,051 美元 182,927 美元 6,820 美元 189,747 调整后息税折旧摊销前利润率 84,866 4,851 129,717 10,231 (4,709) 5,522 调整后息税折旧摊销前利润率 22.5% 39.6% 26.6 4% 5.6% (69.0)% 2.9% 截至2022年9月30日的九个月（以千计）营销服务 SaaS 美国国际整体营销服务美国国际服务总收入 632,277 美元 133,715 美元 765,992 美元 153,863 美元 3,165 美元 157,028 美元调整后息税折旧摊销前利润 211,871 64,449 276,320 (3,769) (7,402) (11,171) 调整后息税折旧摊销前利润率 33.5% 48.2% 36.1% (2.4)% (233.9)% (7.1)% 2023 年经营活动提供的净现金 103,648 美元 104,221 固定资产和资本化软件的增加 (22,22,221 920) (19,345) 自由现金流 80,728 美元 84,876 美元

28 附录定义本演示文稿中使用的关键术语的定义如下：• SaaS 总收入包括我们国内外业务确认的 SaaS 收入。• 营销服务总收入由我们的国内和国外业务确认的 SaaS 收入组成。• SaaS 调整后 EBITDA1 总收入包括我们国内外业务确认的调整后息税折旧摊销前利润。• 调整后的 EBITDA2：已定义 as Net收入（亏损）加上利息支出、所得税支出（收益）、折旧和摊销费用、提前清偿债务的亏损、重组和整合费用、交易成本、股票薪酬支出和非营业支出，例如定期养老金（收益）净成本的其他组成部分、补偿资产重新计量产生的非现金（收益）损失以及可能产生的某些异常和非经常性费用。• 调整后的毛利和调整后的毛利率2：定义为毛利和总利润分别对利润率进行了调整，以排除折旧和摊销费用以及股票薪酬支出的影响。• 单位平均收入（“ARPU”）：定义为特定月份的客户账单总额除以同月拥有一种或多种创收解决方案的客户数量 • 经验净美元留存率：定义为不包括过去 12 个月中获得的客户的净美元留存率。• SaaS 月度活跃用户：定义为拥有一个或多个创收解决方案的客户至少登录我们的 SaaS 解决方案一次的一个或多个用户日历月内。1补充财务信息提供了（i）美国、国际和道达尔营销服务业务以及（ii）美国、国际和道达尔营销服务业务的收入、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率，以及（ii）美国、国际和道达尔业务的SaaS业务。SaaS调整后的息税折旧摊销前利润总额和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。总体营销服务调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率也是非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标仅用于补充信息目的，不得单独考虑，也不能替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。2本列报中包含的结果包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后毛利，这些指标不符合美国公认会计原则（“GAAP”）列报。这些非公认会计准则指标仅用于补充信息目的，无意孤立地考虑，也不能替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。有关调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）和调整后毛利与毛利的对账，请参阅附录表格中提供的补充信息。净收益（亏损）和毛利分别是与调整后息税折旧摊销前利润和调整后毛利润最具可比性的GAAP财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们财务业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的重要指标的透明度。我们认为，这些衡量标准为投资者提供了更多工具，可以用来将我们在多个时期的核心财务业绩与行业中的其他公司进行比较。但是，值得注意的是，我们在非公认会计准则财务指标中排除或包含的特定项目可能与同一行业中其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标中排除或包含的项目不同。