附录 99.1 |
第四季度 | 全年 | ||||||||||||||||
(单位:百万) | 2023 | 2023 | |||||||||||||||
SaaS 收入 | $70.25 - $71.25 | $260 - $261 | |||||||||||||||
SaaS 调整后的息税折旧摊 | $3.5 - $4.0 | $9.0 - $9.5 |
第四季度 | 全年 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||
营销服务收入 | $159 - $164 | $650 - $655 | ||||||||||||||||||
营销服务调整后的息税折旧摊销前利润 | $47 - $49 | $177 - $179 |
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
(以千计,股票和每股数据除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 183,822 | $ | 280,650 | $ | 680,798 | $ | 923,020 | |||||||||||||||
服务成本 | 80,178 | 105,011 | 262,261 | 321,543 | |||||||||||||||||||
毛利 | 103,644 | 175,639 | 418,537 | 601,477 | |||||||||||||||||||
运营费用: | |||||||||||||||||||||||
销售和营销 | 74,755 | 89,891 | 226,781 | 275,659 | |||||||||||||||||||
一般和行政 | 48,267 | 54,670 | 149,642 | 159,514 | |||||||||||||||||||
减值费用 | — | — | — | 222 | |||||||||||||||||||
运营费用总额 | 123,022 | 144,561 | 376,423 | 435,395 | |||||||||||||||||||
营业(亏损)收入 | (19,378) | 31,078 | 42,114 | 166,082 | |||||||||||||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||||||||||||||
利息支出 | (15,131) | (13,720) | (47,911) | (40,584) | |||||||||||||||||||
利息支出,关联方 | — | (850) | — | (3,505) | |||||||||||||||||||
定期养老金(成本)补助金净额的其他组成部分 | (1,902) | (3,928) | (3,888) | 5,295 | |||||||||||||||||||
其他收入(支出) | (876) | 6,941 | (1,242) | 15,567 | |||||||||||||||||||
所得税优惠(支出)前的(亏损)收入 | (37,287) | 19,521 | (10,927) | 142,855 | |||||||||||||||||||
所得税优惠(费用) | 10,241 | (6,241) | 9,173 | (38,062) | |||||||||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (27,046) | $ | 13,280 | $ | (1,754) | $ | 104,793 | |||||||||||||||
其他综合收益(亏损): | |||||||||||||||||||||||
扣除税款的外币折算调整 | (1,842) | (7,920) | (4,332) | (12,611) | |||||||||||||||||||
综合(亏损)收入 | $ | (28,888) | $ | 5,360 | $ | (6,086) | $ | 92,182 | |||||||||||||||
普通股每股净(亏损)收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | (0.78) | $ | 0.39 | $ | (0.05) | $ | 3.06 | |||||||||||||||
稀释 | $ | (0.78) | $ | 0.37 | $ | (0.05) | $ | 2.86 | |||||||||||||||
用于计算普通股每股基本和摊薄后的净(亏损)收益的加权平均股: | |||||||||||||||||||||||
基本 | 34,848,899 | 34,269,274 | 34,619,794 | 34,289,333 | |||||||||||||||||||
稀释 | 34,848,899 | 35,811,473 | 34,619,794 | 36,698,395 |
(以千计,共享数据除外) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产 | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 14,676 | $ | 16,031 | |||||||
应收账款,扣除2023年13,764美元和2022年14,766美元的备抵额 | 198,828 | 284,698 | |||||||||
合同资产,扣除2023年23美元和2022年33美元的备抵额 | 1,471 | 2,583 | |||||||||
应收税款 | 19,087 | 11,553 | |||||||||
预付费用 | 22,801 | 25,092 | |||||||||
赔偿资产 | — | 26,495 | |||||||||
递延费用 | 15,085 | 9,544 | |||||||||
其他流动资产 | 2,624 | 2,320 | |||||||||
流动资产总额 | 274,572 | 378,316 | |||||||||
固定资产和资本化软件,净额 | 37,951 | 42,334 | |||||||||
善意 | 567,773 | 566,004 | |||||||||
无形资产,净额 | 24,268 | 34,715 | |||||||||
递延所得税资产 | 114,406 | 113,859 | |||||||||
其他资产 | 21,412 | 42,649 | |||||||||
总资产 | $ | 1,040,382 | $ | 1,177,877 | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||||
流动负债 | |||||||||||
应付账款 | $ | 8,138 | $ | 18,972 | |||||||
应计负债 | 97,720 | 126,810 | |||||||||
未确认的税收优惠的当前部分 | 23,415 | 31,919 | |||||||||
合同负债 | 27,119 | 41,854 | |||||||||
长期债务的当前部分 | 70,000 | 70,000 | |||||||||
其他流动负债 | 9,522 | 10,937 | |||||||||
流动负债总额 | 235,914 | 300,492 | |||||||||
定期贷款,净额 | 253,874 | 345,256 | |||||||||
ABL 设施 | 57,393 | 54,554 | |||||||||
养老金债务,净额 | 76,076 | 72,590 | |||||||||
其他负债 | 20,029 | 22,718 | |||||||||
长期负债总额 | 407,372 | 495,118 | |||||||||
承付款和意外开支 | |||||||||||
股东权益 | |||||||||||
普通股——面值0.01美元,已授权2.5亿股;截至2023年9月30日已发行62,521,026股,已发行35,164,339股;截至2022年12月31日已发行61,279,379股股票和34,593,837股已发行股票 | 625 | 613 | |||||||||
额外的实收资本 | 1,143,493 | 1,105,701 | |||||||||
美国国库股——截至2023年9月30日为27,356,687股,截至2022年12月31日为26,685,542股 | (485,768) | (468,879) | |||||||||
累计其他综合亏损 | (20,593) | (16,261) | |||||||||
累计赤字 | (240,661) | (238,907) | |||||||||
股东权益总额 | 397,096 | 382,267 | |||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 1,040,382 | $ | 1,177,877 |
截至9月30日的九个月 | |||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | |||||||||
来自经营活动的现金流 | |||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (1,754) | $ | 104,793 | |||||||
为将净(亏损)收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | |||||||||||
折旧和摊销 | 46,940 | 65,954 | |||||||||
递延佣金的摊销 | 10,304 | 8,396 | |||||||||
债务发行成本的摊销 | 4,080 | 4,327 | |||||||||
递延所得税 | 808 | (23,222) | |||||||||
信贷损失和服务抵免准备金 | 15,594 | 18,325 | |||||||||
股票薪酬支出 | 16,653 | 10,140 | |||||||||
定期养老金净成本(福利)的其他组成部分 | 3,888 | (5,295) | |||||||||
减值费用 | — | 222 | |||||||||
外币汇率损失(收益) | 164 | (4,447) | |||||||||
赔偿资产重新计量产生的非现金损失(收益) | 10,734 | (1,472) | |||||||||
讨价还价的收益 | — | (10,245) | |||||||||
其他 | — | 1,961 | |||||||||
营运资金项目的变化,不包括收购: | |||||||||||
应收账款 | 59,238 | (8,930) | |||||||||
合同资产 | 1,111 | 2,226 | |||||||||
预付费用和其他资产 | 23,489 | 8,089 | |||||||||
应付账款和应计负债 | (63,469) | (36,956) | |||||||||
其他负债 | (24,132) | (29,645) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | 103,648 | 104,221 | |||||||||
来自投资活动的现金流 | |||||||||||
增加固定资产和资本化软件 | (22,920) | (19,345) | |||||||||
收购业务,扣除获得的现金 | (8,897) | (22,793) | |||||||||
其他 | (215) | — | |||||||||
(用于)投资活动的净现金 | (32,032) | (42,138) | |||||||||
来自融资活动的现金流 | |||||||||||
定期贷款的支付 | (95,000) | (73,164) | |||||||||
定期贷款的付款,关联方 | — | (8,347) | |||||||||
ABL 融资机制的收益 | 697,234 | 746,689 | |||||||||
ABL 设施的付款 | (694,395) | (727,762) | |||||||||
行使认股权证的收益 | 15,899 | 64 | |||||||||
其他 | 4,124 | 4,824 | |||||||||
(用于)融资活动的净现金 | (72,138) | (57,696) | |||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (707) | (1,610) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (1,229) | 2,777 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 18,180 | 13,557 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 16,951 | $ | 16,334 | |||||||
补充信息 | |||||||||||
支付利息的现金 | $ | 44,029 | $ | 42,435 | |||||||
为所得税支付的现金,净额 | $ | 7,605 | $ | 53,673 | |||||||
非现金投资和融资活动 | |||||||||||
补偿资产结算后回购库存股 | $ | 15,760 | $ | — |
截至9月30日的三个月 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
(以千计) | 2023 (1) | 2022 | 金额 | % | |||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | $ | 92,884 | $ | 197,174 | $ | (104,290) | (52.9) | % | |||||||||||||||
SaaS的 | 64,650 | 55,353 | 9,297 | 16.8 | % | ||||||||||||||||||
Thryv 国际 | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | 23,578 | 26,833 | (3,255) | (12.1) | % | ||||||||||||||||||
SaaS的 | 2,710 | 1,290 | 1,420 | 110.1 | % | ||||||||||||||||||
合并收入 | $ | 183,822 | $ | 280,650 | $ | (96,828) | (34.5) | % | |||||||||||||||
分部毛利 | |||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | $ | 50,610 | $ | 126,846 | $ | (76,236) | (60.1) | % | |||||||||||||||
SaaS的 | 40,957 | 33,827 | 7,130 | 21.1 | % | ||||||||||||||||||
Thryv 国际 | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | 10,166 | 14,351 | (4,185) | (29.2) | % | ||||||||||||||||||
SaaS的 | 1,911 | 615 | 1,296 | NM | |||||||||||||||||||
合并分部毛利 | $ | 103,644 | $ | 175,639 | $ | (71,995) | (41.0) | % | |||||||||||||||
分部息税折旧摊销前 | |||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | $ | 5,369 | $ | 61,802 | $ | (56,433) | (91.3) | % | |||||||||||||||
SaaS的 | 1,986 | 398 | 1,588 | NM | |||||||||||||||||||
Thryv 国际 | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | 2,466 | 5,807 | (3,341) | (57.5) | % | ||||||||||||||||||
SaaS的 | (2,490) | (2,575) | 85 | 3.3 | % | ||||||||||||||||||
合并后的调整后息税折旧摊销前 | $ | 7,331 | $ | 65,432 | $ | (58,101) | (88.8) | % |
截至9月30日的九个月 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
(以千计) | 2023 (1) | 2022 (2) | 金额 | % | |||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | $ | 377,868 | $ | 632,277 | $ | (254,409) | (40.2) | % | |||||||||||||||
SaaS的 | 182,927 | 153,863 | 29,064 | 18.9 | % | ||||||||||||||||||
Thryv 国际 | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | 113,183 | 133,715 | (20,532) | (15.4) | % | ||||||||||||||||||
SaaS的 | 6,820 | 3,165 | 3,655 | 115.5 | % | ||||||||||||||||||
合并收入 | $ | 680,798 | $ | 923,020 | $ | (242,222) | (26.2) | % | |||||||||||||||
分部毛利 | |||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | $ | 231,807 | $ | 415,130 | $ | (183,323) | (44.2) | % | |||||||||||||||
SaaS的 | 114,480 | 95,328 | 19,152 | 20.1 | % | ||||||||||||||||||
Thryv 国际 | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | 67,498 | 89,694 | (22,196) | (24.7) | % | ||||||||||||||||||
SaaS的 | 4,752 | 1,325 | 3,427 | NM | |||||||||||||||||||
合并分部毛利 | $ | 418,537 | $ | 601,477 | $ | (182,940) | (30.4) | % | |||||||||||||||
分部息税折旧摊销前 | |||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | $ | 84,866 | $ | 211,871 | $ | (127,005) | (59.9) | % | |||||||||||||||
SaaS的 | 10,231 | (3,769) | 14,000 | NM | |||||||||||||||||||
Thryv 国际 | |||||||||||||||||||||||
市场营销服务 | 44,851 | 64,449 | (19,598) | (30.4) | % | ||||||||||||||||||
SaaS的 | (4,709) | (7,402) | 2,693 | 36.4 | % | ||||||||||||||||||
合并后的调整后息税折旧摊销前 | $ | 135,239 | $ | 265,149 | $ | (129,910) | (49.0) | % |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
调整后息税折旧摊销前利润的对账 | |||||||||||||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (27,046) | $ | 13,280 | $ | (1,754) | $ | 104,793 | |||||||||||||||
利息支出 | 15,131 | 14,570 | 47,911 | 44,089 | |||||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | 15,842 | 23,393 | 46,940 | 65,954 | |||||||||||||||||||
股票薪酬支出 (1) | 5,462 | 4,402 | 16,653 | 10,140 | |||||||||||||||||||
重组和整合费用 (2) | 3,584 | 3,790 | 12,845 | 14,439 | |||||||||||||||||||
所得税(福利)支出 | (10,241) | 6,241 | (9,173) | 38,062 | |||||||||||||||||||
交易成本 (3) | — | 1,461 | 373 | 4,797 | |||||||||||||||||||
定期养老金净成本(福利)的其他组成部分(4) | 1,902 | 3,928 | 3,888 | (5,295) | |||||||||||||||||||
重新计量赔偿资产造成的非现金(收益)损失 (5) | — | (585) | 10,734 | (1,472) | |||||||||||||||||||
减值费用 | — | — | — | 222 | |||||||||||||||||||
其他 (6) | 2,697 | (5,048) | 6,822 | (10,580) | |||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 7,331 | $ | 65,432 | $ | 135,239 | $ | 265,149 |
截至2023年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | Thryv 国际 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | 市场营销服务 | SaaS的 | 市场营销服务 | SaaS的 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
调整后毛利对账 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | $ | 50,610 | $ | 40,957 | $ | 10,166 | $ | 1,911 | $ | 103,644 | |||||||||||||||||||
另外: | |||||||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | 2,298 | 1,602 | 2,587 | 299 | 6,786 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 103 | 71 | — | — | 174 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利 | $ | 53,011 | $ | 42,630 | $ | 12,753 | $ | 2,210 | $ | 110,604 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 54.5 | % | 63.4 | % | 43.1 | % | 70.5 | % | 56.4 | % | |||||||||||||||||||
调整后的毛利率 | 57.1 | % | 65.9 | % | 54.1 | % | 81.5 | % | 60.2 | % |
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | Thryv 国际 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | 市场营销服务 | SaaS的 | 市场营销服务 | SaaS的 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
调整后毛利对账 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | $ | 126,846 | $ | 33,827 | $ | 14,351 | $ | 615 | $ | 175,639 | |||||||||||||||||||
另外: | |||||||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | 4,593 | 1,287 | 3,739 | 195 | 9,814 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 85 | 22 | — | — | 107 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利 | $ | 131,524 | $ | 35,136 | $ | 18,090 | $ | 810 | $ | 185,560 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 64.3 | % | 61.1 | % | 53.5 | % | 47.7 | % | 62.6 | % | |||||||||||||||||||
调整后的毛利率 | 66.7 | % | 63.5 | % | 67.4 | % | 62.8 | % | 66.1 | % |
截至2023年9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | Thryv 国际 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | 市场营销服务 | SaaS的 | 市场营销服务 | SaaS的 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
调整后毛利对账 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | $ | 231,807 | $ | 114,480 | $ | 67,498 | $ | 4,752 | $ | 418,537 | |||||||||||||||||||
另外: | |||||||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | 8,101 | 4,004 | 8,689 | 599 | 21,393 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 325 | 171 | — | — | 496 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利 | $ | 240,233 | $ | 118,655 | $ | 76,187 | $ | 5,351 | $ | 440,426 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 61.3 | % | 62.6 | % | 59.6 | % | 69.7 | % | 61.5 | % | |||||||||||||||||||
调整后的毛利率 | 63.6 | % | 64.9 | % | 67.3 | % | 78.5 | % | 64.7 | % |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
Thryv U.S. | Thryv 国际 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | 市场营销服务 | SaaS的 | 市场营销服务 | SaaS的 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
调整后毛利对账 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | $ | 415,130 | $ | 95,328 | $ | 89,694 | $ | 1,325 | $ | 601,477 | |||||||||||||||||||
另外: | |||||||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | 13,381 | 3,278 | 11,771 | 337 | 28,767 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 251 | 63 | — | — | 314 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利 | $ | 428,762 | $ | 98,669 | $ | 101,465 | $ | 1,662 | $ | 630,558 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 65.7 | % | 62.0 | % | 67.1 | % | 41.9 | % | 65.2 | % | |||||||||||||||||||
调整后的毛利率 | 67.8 | % | 64.1 | % | 75.9 | % | 52.5 | % | 68.3 | % |
截至2023年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | 市场营销服务 | SaaS的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 国际 | 总计 | 美国 | 国际 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 92,884 | $ | 23,578 | $ | 116,462 | $ | 64,650 | $ | 2,710 | $ | 67,360 | |||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | 5,369 | 2,466 | 7,835 | 1,986 | (2,490) | (504) | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 5.8 | % | 10.5 | % | 6.7 | % | 3.1 | % | (91.9) | % | (0.7) | % |
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | 市场营销服务 | SaaS的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 国际 | 总计 | 美国 | 国际 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 197,174 | $ | 26,833 | $ | 224,007 | $ | 55,353 | $ | 1,290 | $ | 56,643 | |||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | 61,802 | 5,807 | 67,609 | 398 | (2,575) | (2,177) | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 31.3 | % | 21.6 | % | 30.2 | % | 0.7 | % | (199.6) | % | (3.8) | % |
截至2023年9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | 市场营销服务 | SaaS的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 国际 | 总计 | 美国 | 国际 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 377,868 | $ | 113,183 | $ | 491,051 | $ | 182,927 | $ | 6,820 | $ | 189,747 | |||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | 84,866 | 44,851 | 129,717 | 10,231 | (4,709) | 5,522 | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 22.5 | % | 39.6 | % | 26.4 | % | 5.6 | % | (69.0) | % | 2.9 | % |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | 市场营销服务 | SaaS的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 国际 | 总计 | 美国 | 国际 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 632,277 | $ | 133,715 | $ | 765,992 | $ | 153,863 | $ | 3,165 | $ | 157,028 | |||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | 211,871 | 64,449 | 276,320 | (3,769) | (7,402) | (11,171) | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 33.5 | % | 48.2 | % | 36.1 | % | (2.4) | % | (233.9) | % | (7.1) | % |