附录 99.1

 

格拉特费尔特公布2023年第三季度业绩

尽管市场状况持续艰难，但盈利能力有所提高

2023 年第三季度概述：

•净销售额约为3.3亿美元，持续经营业务产生的GAAP净亏损为1,970万美元

•继第二季度的一次性不良事件之后，调整后的息税折旧摊销前利润连续强劲回升，达到2550万美元

•转型策略的收益有所改善，实现了过去八个季度中最高的息税折旧摊销前利润率

•剥离了奥伯-施密顿的场地，消除了未来的损失

•由于全行业市场持续疲软、销量减少以及客户持续去库存，将全年息税折旧摊销前利润预期下调了1000万美元

北卡罗来纳州夏洛特——2023年11月2日：全球领先的工程材料供应商格拉特菲尔特公司（纽约证券交易所代码：GLT）今天公布了2023年第三季度的财务业绩，并提供了公司在充满挑战的市场条件下改善运营和财务业绩的最新转型战略。

Glatfelter总裁兼首席执行官Thomas Fahnemann表示：“随着我们摆脱了上个季度的一次性运营问题，我们的业绩在第三季度有所改善，这进一步反映了该团队继续致力于提高整个业务的效率，这是我们转型战略的一部分。“通过改善运营和剥离欧伯-施密顿业务，我们的复合纤维板块连续实现息税折旧摊销前利润增长。随着我们实现了销量连续增长、产量增长以及成本削减行动带来的好处，Airlaid领域的业绩也有所提高。在Spunlace，由于运营改善和谨慎的成本控制完全抵消了销量疲软，因此Spunlace的收益连续稳定。这些结果有意义地促使我们在本季度实现了2550万美元的调整后息税折旧摊销前利润，我们的企业息税折旧摊销前利润率达到了过去八个季度的最高水平。”

法内曼继续说：“尽管我对周转战略的进展以及由此产生的收益改善感到满意，但我们不能忽视当前市场状况带来的巨大压力，这种压力给整个行业和我们的业务，尤其是在欧洲。因此，我们将2023年调整后息税折旧摊销前利润的预期下调了1000万美元。”

“尽管市场面临持续的不利因素，但我相信我们正在实施适当的战略行动，重点关注总体成本，在不影响产品价值和质量的情况下为客户提供服务。我们仍然专注于进一步提高生产力，投资于包括创新在内的关键举措，并在市场开始改善时有效地定位公司以实现销量增长。” 法内曼总结道。

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的持续经营亏损和调整后的每股收益均为非公认会计准则财务指标。有关更多信息，请参阅本财报后面的 “GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账”。

投资组合优化 — 出售上施密顿、德国工厂和哥斯达黎加光纤供应业务

作为Turnaround Strategy详细投资组合审查的一部分，正如先前宣布的那样，该公司完成了对IS Holdings（一家土耳其家族拥有和经营的投资控股公司）的奥伯-施密顿业务的出售，并在出售中录得亏损1,780万美元。复合纤维业绩显示，本季度欧伯-施密顿业务的营业亏损为200万美元，本年度的营业亏损为800万美元。

此外，2023年10月2日，该公司完成了向东南纤维公司出售其在哥斯达黎加的光纤供应业务，销售亏损50万美元。该业务在年内蒙受了20万美元的损失，这也包括在复合纤维业绩中。如前所述，我们将持续审查我们的运营，以确定非核心设施和分销以进行合理化，从而更好地定位我们的投资组合以实现增长。

第三季度业绩

下表列出了基于公认会计原则的业绩与调整后收益基础（非公认会计准则衡量标准）的对账情况：

(1) 反映了40万美元的员工离职费用。

(2) 2023年，主要反映40万美元的专业费用（税收和信息技术）和10万美元的其他成本。2022年，主要反映了160万美元的专业服务费（包括法律、审计、估值专家和咨询）、60万美元的员工离职和其他成本，所有这些都与收购直接相关。

(3) 反映了1,780万美元的销售亏损，部分被与撤销2023年第二季度因预计设施关闭而录得的员工离职费用和50万美元的律师费相关的1,030万美元收益所抵消。

(4) 2023年，反映了与前首席执行官离职相关的预期福利成本减少了10万美元。2022年，反映了460万美元的现金遣散费和过渡相关成本，部分被与没收股票薪酬奖励相关的310万美元非现金福利所抵消。

(5) 根据每次调整起始司法管辖区的增量有效税率计算的调整的税收影响。对于源自美国的物品，由于先前对递延所得税净资产设定了估值补贴，因此不承认任何税收影响。

(6) 适用2020年《CARES法案》某些条款的税收影响。

上面提出的每项调整的描述都包含在本版本的后面部分。

气流成网材料

与去年相比，Airlaid Materials第三季度的净销售额同比下降了730万美元，这主要是由于成本转移安排导致的销售价格下降以及由于原材料和能源投入成本均与去年相比下降而导致的欧洲能源附加费降低。受剩余库存去库存、欧洲市场疲软以及来自替代基质管理投入成本的潜在竞争的推动，女性卫生用品和桌面品类的出货量下降了4.4％。货币兑换有利于480万美元。

Airlaid Materials第三季度息税折旧摊销前利润为1,870万美元，与2022年第三季度相比减少了520万美元。270万美元的原材料和能源成本降低仅部分抵消了直通合同销售价格的下跌、较低的能源附加费和490万美元的精选现货价格下调。主要是女性卫生用品和餐桌类的出货量下降，使业绩减少了200万美元。运营不利180万美元，这主要是由于产量下降和运营支出增加。货币和相关套期保值对收益产生了70万美元的积极影响。

复合纤维

复合纤维在2023年第三季度的收入与去年同期相比减少了1,860万美元，这是由于销售价格下降了210万美元，奥伯-施密顿在今年季度中期的销售以及总出货量下降了11.1％。货币兑换有利于630万美元。

复合纤维第三季度的息税折旧摊销前利润为1,120万美元，而2022年第三季度的息税折旧摊销前利润为1,060万美元。去年经历的巨大负价格成本差距在本季度转为正数，原因是为原材料、能源、运费和包装支付的投入价格的下降比销售价格的下降更为有利，从而使收益增长了470万美元。出货量减少，加上食品和饮料以及复合材料层压板下滑带来的不利因素，对收入产生了260万美元的负面影响。50万美元的运营表现良好，这主要是由周转战略的收益推动的，但产量下降部分抵消了这一影响。Ober-Schmitten工厂对同比业绩产生了170万美元的负面影响。货币和相关套期保值的影响对收益产生了30万美元的负面影响。

水刺布

Spunlace在2023年第三季度的收入与去年同期相比减少了1,540万美元，这主要是受18.3％的出货量下降和60万美元的销售价格下降所推动，但130万美元的有利汇率折算部分抵消了这一点。

Spunlace息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了400万美元。较低的销售价格和能源附加费减少了60万美元，但被原材料和能源成本降低的470万美元完全抵消了，扭转了2022年全年出现的负价格成本差距对收益的影响。由于大多数类别的出货量减少，160万美元对销量不利。2022年采取的人员统计行动使运营增长了100万美元，这导致了总支出减少以及其他成本的改善，这得益于周转战略。货币对收益产生了40万美元的积极影响。

其他财务信息

2023年第三季度，分部财务信息中未分配给报告分部的运营支出总额为1,480万美元，而去年同期为5,260万美元。不包括确定为列报 “调整后收益” 的项目，2023年第三季度的未分配支出与2022年第三季度相比增加了40万美元。

在2023年第三季度，我们的持续经营业务产生的美国公认会计准则税前亏损总额为1,640万美元，我们记录的所得税支出为330万美元，这主要与外国司法管辖区的税收准备、不确定税收状况的储备金以及无法确认税收优惠的国内和外国司法管辖区亏损的估值补贴有关。2022年同期的可比金额为4,430万美元的税前亏损和490万澳元的所得税准备金。

资产负债表和其他信息

截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金和现金等价物总额分别为5,270万美元和1.107亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，债务总额分别为8.553亿美元和8.451亿美元。截至2023年9月30日，净负债为8.026亿美元，而2022年底为7.344亿美元。截至2023年9月30日，根据我们银行信贷协议的财务契约计算的杠杆率合规为3.1倍。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，资本支出总额分别为2520万美元和3,010万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，运营现金流分别使用了4,200万美元和6,440万美元。截至2023年9月30日的九个月中，调整后的自由现金流使用了5,090万美元，而2022年同期的使用量为8,810万美元。调整后的负自由现金流主要是由营运资金使用负推动的，与2022年同期相比，2023年前九个月营运资金使用量有所改善。（请参阅本新闻稿末尾的表格中提供的该衡量标准的计算方法）。

电话会议

正如先前宣布的那样，公司将于今天上午11点（美国东部时间）举行电话会议，讨论其第三季度业绩。公司将在其投资者关系网站上公布本季度的财报以及随附的财务报告，其中包括将在电话会议上讨论的其他财务信息，包括公司与财务业绩有关的展望。与电话会议相关的信息如下：

希望收听网络直播的感兴趣的人应在开始时间之前访问网站进行注册，并确保安装了所有必要的音频软件。

格拉特费尔特公司及其子公司

合并收益表

（未经审计）

分部财务信息

（未经审计）

精选财务信息

（未经审计）

GAAP 财务信息与非 GAAP 财务信息的对账

本新闻稿包括衡量某些具体确定的项目影响之前的收益，即调整后收益和调整后的息税折旧摊销前利润，均为非公认会计准则指标。公司使用非公认会计准则调整后的收益和调整后的息税折旧摊销前利润来补充对根据公认会计原则列报的合并财务报表的理解。非公认会计准则调整后的收益旨在显示公司核心业务的财务业绩，包括工程材料的生产和销售。息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们经营业绩的指标，使用持续经营的收入（亏损）计算，不包括利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润使用息税折旧摊销前利润计算，进一步不包括管理层认为与公司核心业务无关的某些项目。管理层和公司董事会使用非公认会计准则调整后的收益和调整后的息税折旧摊销前利润来评估公司基本业务与前期和既定业务计划相比的表现。为了确定调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润，不包括以下项目：

•商誉和其他资产减值费用。此调整代表为减少我们在德国德累斯顿的工厂某些长期资产的账面金额以及我们的复合纤维和水刺报告板块的商誉而记录的非现金费用。

•周转策略成本。此次调整反映了与公司2022年在新任首席执行官领导下启动的转型战略相关的成本，该战略旨在推动运营和财务改善。这些费用主要与专业服务费和雇员离职费用有关。

•战略举措。这些调整主要反映了与评估和执行某些战略计划直接相关的专业和法律费用，包括与收购和相关整合相关的成本。

•奥伯-施密滕的剥离成本。这一调整反映了德国上施密滕业务的销售亏损以及与该设施的出售和先前预计的关闭直接相关的专业和其他成本。

•首席执行官过渡成本。这项调整反映了与我们的前任首席执行官离职相关的成本，包括与根据其不合格养老金计划协议的条款于2023年第一季度进行的一次性分配相关的非现金养老金结算费用。

•公司总部搬迁。此次调整反映了公司总部战略搬迁至北卡罗来纳州夏洛特所产生的成本。这些费用主要与员工搬迁费用和前公司总部的退出费用有关。

•COVID-19 ERC 恢复。此次调整反映了根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES”）和2020年《纳税人确定性和灾难税收减免法》申请的员工留用抵免中确认的福利，以及与申请该福利直接相关的专业服务费。

•Timberland的销售和相关成本。这些调整不包括林地销售的收益，因为这些项目不被视为我们的核心业务、持续经营业绩或现金流的一部分。这些调整的时间和金额不规律，可能会有利于我们的经营业绩。

与根据公认会计原则确定的净收入不同，非公认会计准则调整后的收益和调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映公司在适用期间记录的所有费用和收益，因此无法完整反映公司在相应时期的经营业绩。但是，非公认会计准则调整后的收益和调整后的息税折旧摊销前利润可以衡量公司核心业务的表现，管理层认为这对投资者很有用，因为它可以比较不同时期的此类业务。不应将非公认会计准则调整后的收益和调整后的息税折旧摊销前利润与根据公认会计原则编制的财务业绩指标分开考虑，也不应将其作为其替代指标来考虑。

调整后息税折旧摊销前利润百分比是调整后息税折旧摊销前利润除以净销售额的计算方法。

尽管公司为调整后的息税折旧摊销前利润提供了指导，但它无法为净收益（最直接可比的GAAP指标）提供指导。净收入构成的某些要素，包括所得税支出，是不可预测的，这使得我们不费吹灰之力就提供净收入指导或将调整后的息税折旧摊销前利润指导与净收入进行核对是不切实际的。出于同样的原因，公司无法解决有关净收入的不可用信息的可能重要性，这些信息可能对未来的业绩至关重要。

(1) 就我们的分部业绩而言，分部息税折旧摊销前利润与分部营业利润进行了对账，这是我们细分市场最全面的财务指标。

关于前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿中包含的任何与未来财务和商业事务有关的陈述均为1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。公司使用 “预期”、“相信”、“期望”、“未来”、“打算”、“计划”、“目标” 等词语以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。任何此类陈述均基于公司当前的预期，受许多风险、不确定性和其他不可预测或无法控制的因素的影响，这些因素可能导致未来业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。风险、不确定性和其他不可预测或不可控制的因素在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件的 “风险因素” 部分以及公司最近提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告的 “前瞻性陈述” 标题下进行了描述，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。鉴于这些风险、不确定性和其他因素，本新闻稿中讨论的前瞻性问题可能不会发生，提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，公司没有义务也不打算更新这些前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。

关于 Glatfelter

Glatfelter是全球领先的工程材料供应商，非常注重创新和可持续发展。该公司的高品质、技术驱动、创新和可定制的无纺布解决方案可以在增强日常生活® 的产品中找到。其中包括个人护理和卫生用品、食品和饮料过滤、关键清洁产品、医疗和个人防护、包装产品以及家居装修和工业应用。该公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，2022年的净销售额为15亿美元。截至2023年9月30日，我们在全球雇用了约2980名员工。Glatfelter的业务采用各种制造技术，包括气流成网、湿法成网和水刺法，在美国、加拿大、德国、英国、法国、西班牙和菲律宾设有十五个制造基地。该公司在所有主要地区都设有销售办事处，为Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服务。有关 Glatfelter 的更多信息，请访问 www.glatfelter.com。