马拉松石油公布2023年第三季度业绩

向股东返还了超过4.75亿美元

提高了季度基本股息并增加了股票回购授权

休斯顿，2023年11月1日——马拉松石油公司（纽约证券交易所代码：MRO）公布的2023年第三季度净收入为4.53亿美元，摊薄每股收益0.75美元，其中包括分析师收益估计中通常未反映的某些项目的影响，否则会影响业绩的可比性。调整后净收益为4.66亿美元，摊薄后每股收益为0.77美元。在营运资金变动之前，净运营现金流为10.66亿美元或11.44亿美元（调整后的首席财务官）。扣除营运资金变动（包括赤道几内亚（例如）分配和其他融资（调整后的FCF）之前，自由现金流为5.73亿美元或7.18亿美元。

•报告了又一个季度的强劲财务业绩和稳定的运营执行力

—第三季度产生了7.18亿美元的调整后自由现金流，环比增长35％，再投资率为38％

—第三季度的总产量连续增长至每天净42.1万桶石油当量（boed）和19.8万桶石油日净当量（bopd），均高于年度指导区间的最高水平

•继续兑现行业领先的承诺，将调整后的首席财务官的至少 40% 返还股东

—通过4.15亿美元的股票回购和6,100万美元的基本股息，在第三季度向股东返还了4.76亿美元，占调整后首席财务官的42％

—截至2023年前三个季度，向股东返还了13亿美元的资本，包括超过11亿美元的股票回购

•通过减少债务总额进一步改善投资级资产负债表

—年初至今实现了4.51亿美元的债务总额减免，其中包括10月份定期贷款机制的2.5亿美元预付款

—预计第四季度债务总额将进一步减少，同时继续向股东返还调整后首席财务官的至少40％

•继续致力于资本回报框架，该框架以可持续和具有竞争力的基础股息和大量股票回购为特色

—宣布将季度基本股息提高10％，至每股0.11美元，预计将通过公司股票回购计划减少股票数量来筹集资金

—董事会批准从11月1日起将股票回购授权提高至25亿美元

•正如先前宣布的那样，与欧洲天然气市场（TTF）相关的液化天然气销售协议预计将推动综合天然气业务2024年财务业绩的显著改善

董事长、总裁兼首席执行官李·蒂尔曼表示：“第三季度业绩延续了我们在持续的运营执行、强劲的财务业绩和同行领先的股东资本回报方面的记录。”“我们预计今年年底将表现强劲，自由现金流产生量将在第四季度再次连续增长，为同行和市场领先的股东分配做出贡献。我们不仅在股东回报方面处于同行领先地位，这与差异化现金流驱动的资本回报框架一致，即我们的股东首先获得现金流，而且我们在这样做的同时，还通过进一步削减债务总额，进一步改善我们已经达到投资级别的资产负债表。展望2024年，尽管宏观环境肯定会保持动荡，但我们对成功框架的承诺仍然坚定不移。我们将继续优先考虑投资的每一美元都能获得丰厚的企业回报，同时努力创造同行领先的自由现金流，为股东带来资本回报，并在各种大宗商品价格下实现每股增长。此外，我们将努力通过持续减少总债务来进一步巩固我们的投资级别资产负债表，并最大限度地提高我们独特的E.Gas综合天然气业务的价值。通过增加我们在全球液化天然气市场的敞口，这些业务将实现大幅财务提振，同时我们还将抓住下一阶段的机会以支持E.G. Gas Mega Hub。”

资本回报

Marathon Oil的首席财务官比例框架为股权投资者提供了可观的资本回报率的清晰可见性，从而确保股东在产生现金流方面获得第一份呼吁。在WTI每桶60美元或更高的价格环境下，该公司的目标是将至少40％的首席财务官返还给股票投资者。该公司仍有望在2023年实现或超过这一最低目标。

在第三季度，马拉松石油向股东返还了4.76亿美元，包括4.15亿美元的股票回购和6100万美元的基本股息。截至2023年的前三个季度，马拉松石油已向股东返还了13.07亿美元，占调整后首席财务官的41％。2023年前三个季度的股东分配包括11.21亿美元的股票回购和1.86亿美元的基本分红。

在过去的八个季度中，自从根据当前的资本回报框架大幅提高股权投资者的资本回报率以来，马拉松石油已向股东返还了51亿美元，相当于公司当前市值的30％左右。在同一时期，马拉松石油公司执行了46亿美元的股票回购，使已发行股票数量减少了26％，促进了每股指标的显著增长。

马拉松石油公司预计，通过将有竞争力和可持续的基础股息与大量股票回购相结合，继续向股东返还大量资本。根据这一目标，公司董事会最近批准将季度基本股息提高10％，至每股11美分，预计将通过公司的股票回购计划减少股票数量来筹集资金。这是该公司在过去13个季度中第九次增加基本股息。董事会还批准将截至11月1日的股票回购授权总额增加到25亿美元。

23 年第三季度财务

现金流和资本支出：第三季度运营部门提供的净现金为10.66亿美元，扣除营运资金变动前的11.44亿美元。第三季度不动产、厂房和设备的现金增加总额为4.93亿美元，而资本支出（应计）总额为4.49亿美元。

资产负债表和流动性：马拉松石油在第三季度末拥有1.74亿美元的现金和现金等价物。该公司在7月份赎回了8.125％的优先票据中的1.31亿美元，并于10月预付了2.5亿美元的定期贷款额度，使年初至今的总债务减免额达到4.51亿美元。截至季度末，马拉松石油的循环信贷额度有21亿美元的可用借贷能力，该额度将于2027年到期。所有三家主要信用评级机构继续对马拉松石油的投资等级进行评级。

净收入调整：第三季度净收入调整使净收入增加了1,300万美元，这主要是由于未经证实的财产减值以及与衍生工具未实现亏损相关的收入影响。

23 年第三季度运营

美国（美国）：2023年第三季度美国平均产量为36.9万桶净桶油，高于第二季度的35.6万桶净收益率。第三季度的石油平均净产量为18.9万桶，高于第二季度的18.1万桶。该公司在第三季度共销售了65口公司运营的油井，其中不包括合资油井。第三季度，美国单位生产成本连续下降至平均每英国央行5.07美元。

马拉松石油公司第三季度伊格尔·福特的平均净油产量为15.8万桶，其中净桶产量为8万桶，公司运营的油井总销售量为38口。巴肯的平均净油产量为12.1万口，包括7.7万桶净产量，公司运营的油井总产量为25口。俄克拉荷马州的平均净桶产量为46,000桶，其中净桶产量为9,000桶。二叠纪的平均净产量为42,000桶，其中净桶产量为22,000桶，公司运营的两口油井总产量待售。

国际：例如，2023年第三季度的平均净收益为52,000桶，其中净收益为9,000桶。第三季度的单位生产成本连续下降至每英国央行平均3.99美元。第三季度来自权益法投资者的净收入总额为3,800万美元。权益法公司的第三季度现金分配总额为4,700万美元，其中包括2400万美元的股息和被归类为资本回报的2,300万美元分配。

在10月16日发布的另一份新闻稿中，马拉松石油公司宣布，它通过其全资子公司就其在阿尔巴油田生产的部分股权天然气（阿尔巴分公司，MRO 64% 营运权益）签订了为期五年的液化天然气销售协议，自2024年1月1日起生效。液化天然气销售协议的定价结构与荷兰产权转让（TTF）指数挂钩，为马拉松石油公司在欧洲液化天然气市场提供了可观的增量敞口。新的液化天然气销售协议预计将促使该公司E.G综合天然气业务在2024年实现息税折旧摊销前利润同比大幅增长。

另外，由于液化天然气和甲醇定价之间预计会出现套利，马拉松石油公司宣布，预计将在2024年通过将部分Alba Unit天然气从当地甲醇设施（MRO 45％营运权益）重定向到液化天然气设施（MRO 56％的营运权益）来优化其E.G综合天然气业务。

2023 年指南

马拉松石油最初提供的2023年产量和资本支出（应计）指导区间保持不变。2023年全年，该公司正趋于其2023年度石油当量总产量指导区间的高端、年度石油产量指导区间的中点以及年度资本支出指导区间的高点（应计）。

本新闻稿发布后，幻灯片和季度投资者数据包将发布到公司的网站上。美国东部时间11月2日星期四上午9点，公司将进行问答式网络直播/电话会议，其中包括前瞻性信息。网络直播、重播和所有相关材料将在以下网址提供：https://ir.marathonoil.com/。

关于马拉松石油

Marathon Oil（纽约证券交易所代码：MRO）是一家独立的石油和天然气勘探与生产（E&P）公司，专注于美国四大最具竞争力的资源公司——德克萨斯州的伊格尔·福特；北达科他州的Bakken；俄克拉荷马州的STACK和SCOOP以及新墨西哥州和德克萨斯州的二叠纪公司，辅之以赤道几内亚的世界级综合天然气业务。公司的成功框架建立在强劲的资产负债表、卓越的ESG和高质量的多流域投资组合的竞争优势之上。欲了解更多信息，请访问 www.marathonoil.com。

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非公认会计准则指标

在分析和规划业务时，马拉松石油公司用非公认会计准则财务指标补充了其对GAAP财务指标的使用，包括调整后的净收益（亏损）、调整后的每股净收益（亏损）、营运资本变动前运营活动提供的净现金（调整后的首席财务官）、自由现金流、调整后的自由现金流、资本支出（应计）和再投资率。

我们对调整后净收益（亏损）和调整后每股净收益（亏损）的列报是非公认会计准则的衡量标准。调整后净收益（亏损）定义为经调整后的净收益（亏损），经证实和某些未经证实的财产的减值，我们的估值补贴的变化，大宗商品和利率衍生工具的未实现衍生收益或亏损，养老金和解和削减的影响以及其他本质上可能被视为 “非营业” 或 “非核心” 的项目。管理层认为，这对投资者很有用，因为这是有意义地代表我们的经营业绩并将马拉松与某些竞争对手进行比较的另一种工具。调整后的净收益（亏损）和调整后的每股净收益（亏损）不应单独考虑，也不得将其作为根据美国公认会计原则确定的每股净收益（亏损）或净收益（亏损）的替代或更有意义。

我们对调整后首席财务官的列报定义为经营运资本变动调整后的经营活动提供的净现金，是一项非公认会计准则指标。管理层认为，这对于投资者很有用，可以用来衡量马拉松通过消除某些营运资金项目的时机所造成的差异，按季度或年初至今创造现金的能力。调整后的首席财务官不应孤立地考虑，也不应将其作为根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代或更有意义。

我们对自由现金流的列报是非公认会计准则的衡量标准。自由现金流定义为经营活动提供的净现金以及不动产、厂房和设备的现金增加。管理层认为，这对于投资者很有用，可以衡量马拉松为其资本支出计划提供资金、偿还债务和为向股东进行其他分配提供资金的能力。不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其作为根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代或更有意义。

我们对调整后自由现金流的列报是一项非公认会计准则指标。调整后的股息前自由现金流（“调整后的自由现金流”）定义为调整后的首席财务官、资本支出（应计）以及例如资本回报和其他融资。管理层认为，这对于投资者很有用，可以衡量马拉松为其资本支出计划提供资金、偿还债务和为向股东进行其他分配提供资金的能力。调整后的自由现金流不应孤立地考虑，也不得将其作为根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代或更有意义。

我们的资本支出（应计）列报是一项非公认会计准则指标。资本支出（应计）定义为不动产、厂场和设备的现金增加，根据应计资本变动和其他资产的增加进行调整。管理层认为，通过消除资本应计时间和其他项目造成的差异，这对于投资者很有用，可以表明马拉松对资本支出纪律的承诺。资本支出（应计）不应孤立地考虑，也不得将其作为根据美国公认会计原则确定的不动产、厂房和设备现金增加的替代或更有意义。

我们对再投资利率的列报是非公认会计准则的衡量标准。调整后的自由现金流背景下的再投资率定义为资本支出（应计）除以调整后的首席财务官。自由现金流背景下的再投资率定义为不动产、厂房和设备的现金增加除以运营活动提供的净现金。管理层认为，再投资率有助于投资者证明公司致力于创造现金用于投资者友好目的（包括资产负债表改善、基础股息和其他资本回报）。

这些非公认会计准则财务指标反映了另一种看待业务方面的方式，与公认会计准则业绩一起来看，可以更全面地了解影响业务的因素和趋势，是帮助管理层和投资者就马拉松石油的财务和经营业绩做出明智决策的有用工具。不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为最直接可比的GAAP财务指标的替代方案。与他们最直接可比的GAAP财务指标的对账表可以在我们网站上的投资者一揽子计划中找到，网址为 https://ir.marathonoil.com/ 和下表。Marathon Oil强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于以下方面的陈述：公司未来的资本预算和配置；未来业绩（绝对和相对业绩）；预期的自由现金流；再投资率；投资者回报（包括股息和股票回购及其时间）；分红融资；未来总负债减少；每股增长；业务战略；资本支出指导；生产指导；未来财务业绩；例如，天然气的进展 Mega Hub；液化天然气和甲醇定价之间的预期关系；例如综合天然气业务的优化；以及有关管理层未来运营计划和目标的其他陈述，均为前瞻性陈述。但是，诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“定位”、“项目”、“寻找”、“应该”、“目标”、“将” 或类似词语来识别前瞻性陈述；，缺少这些词并不意味着这些陈述不具有前瞻性。尽管公司认为其对未来事件的假设是合理的，但许多因素可能导致实际业绩与预期结果存在重大差异，包括但不限于：石油和天然气行业的状况，包括原油和凝析油、液化天然气和天然气的供应/需求水平及其对价格的影响；预期储备或产量水平的变化；美国和赤道几内亚政治或经济状况的变化，包括外币汇率的变化、利率、通货膨胀利率及全球和国内市场状况；石油输出国组织（欧佩克）成员国和俄罗斯采取的影响原油生产和定价以及其他全球和国内政治、经济或外交发展的行动；可供勘探和开发的资本；与公司套期保值活动相关的风险；某些钻探活动的自愿或非自愿削减、延迟或取消；油井生产时间；诉讼引起的责任或纠正措施等诉讼和调查或涉嫌违反法律或许可证的行为；钻探和运营风险；储存能力、管道或其他运输方式缺乏或中断；钻机、材料和劳动力的可用性，包括与之相关的成本；获得必要批准和许可证的困难；矿产许可证和租约以及政府和其他许可证和通行权的颁发或执行、竞争和质疑的可得性、成本、条款和时间，以及我们的留住能力矿产许可证和租赁；第三方未履行合同或法律义务，包括因破产而未履行的义务；可能影响股权法被投资者的股息或其他分配及其时间的行政障碍或意外事件；我们的信用评级的变化；天气状况、健康疫情（包括 COVID-19）、战争行为或恐怖行为以及政府或军方对此的应对措施等危险；安全威胁，包括网络安全威胁和对我们的干扰业务和运营违反我们的信息技术系统，或违反与我们进行业务往来的第三方的信息技术系统、设施和基础设施；安全、健康、环境、税收和其他法规、要求或举措的变化，包括应对全球气候变化、空气排放或水资源管理影响的举措；2022 年《降低通货膨胀法》的影响；其他地质、运营和经济方面的考虑；我们增加全球液化天然气市场敞口并推动欧盟发展的能力G. Gas Mega Hub；以及公司2022年10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及其他公开文件和新闻稿中描述的风险因素、前瞻性陈述以及挑战和不确定性，网址为 https://ir.marathonoil.com/。除非法律要求，否则公司没有义务根据新信息、未来事件或其他原因修改或更新任何前瞻性陈述。

(a) 在2023年和2022年，我们对我们的特殊物品采用了估计的22％的美国和州法定税率。

(b) 非公认会计准则财务指标。有关进一步讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则指标”。

(a) 非公认会计准则财务指标。有关进一步讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则指标”。

(a) 非公认会计准则财务指标。有关进一步讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则指标”。

(b) 不包括2023年第二季度约200万美元的债务发行成本。

(a) 包括我们在美国细分市场中某些经核实的非核心物业的销售量。

(a) 不包括商品衍生工具的收益或损失。

(b) 纳入原油衍生工具的已实现收益（亏损）将使2022年第三季度的平均价格变现减少0.85美元。

(c) 代表与Alba Plant LLC、大西洋甲醇生产公司有限责任公司和/或赤道几内亚液化天然气控股有限公司签订的长期合同下的固定价格，这些合同是权益法投资者。Alba Plant LLC加工液化天然气，然后以市场价格出售二次冷凝水、丙烷和丁烷。Marathon Oil包括其在国际板块投资的每位权益法被投资者的收入份额。

(d) 从能源信息管理局网站获得的月平均价格。

(e) 彭博财经有限责任公司：Y级混合液化天然气含量为55％的乙烷、25％的丙烷、5％的丁烷、8％的异丁烷和7％的天然汽油。

(f) 每百万英热单位的平均结算日期。

下表列出了截至2023年10月31日未偿还的衍生品合约，以及这些合约的加权平均价格：