莫尔森库尔斯饮料公司公布2023年第三季度业绩

科罗拉多州戈尔登和蒙特利尔--(美国商业资讯)--2023年11月2日--摩尔森库尔斯饮料公司（“MCBC” 或 “Molson Coors”）（纽约证券交易所：TAP、TAP.A；多伦多证券交易所：TPX.A、TPX.B）今天公布了2023年第三季度的业绩。

2023 年第三季度财务摘要¹

• 报告的净销售额增长了12.4％，按固定汇率计算增长了11.0％。
• 报告的每百升净销售额增长了8.9％，按固定汇率计算增长了7.6％。
• 据报道，美国GAAP所得税前收入为5.440亿美元，增长了99.3％。
• 按固定汇率计算，所得税前基础收入（非公认会计准则）为5.254亿美元，增长了43.5％。
• 归属于MCBC的美国公认会计准则净收益为4.307亿美元，摊薄后每股收益为1.98美元。标的（非公认会计准则）摊薄后每股收益（“每股收益”）为1.92美元，增长了45.5％。

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(1)		有关包括固定货币在内的非公认会计准则财务指标的定义和对账，请参阅附录。

首席执行官和首席财务官的观点

2023年第三季度，莫尔森库尔斯又取得了强劲的季度业绩，报告的净收入增长了12.4％，报告的所得税前收入增长了99.3％，按基础固定汇率计算增长了43.5％。 的强劲表现是由两个业务部门的两位数收入和利润增长推动的。

鉴于其强劲的表现，莫尔森库尔斯重申了其收入指引，但预计其将处于区间的最高水平，并将在固定货币基础上提高2023年全年所得税前基础收益指引。 预期的上调是由美国啤酒行业比先前预期的更健康、品牌销量表现更强劲、主要在加拿大的定价高于预期，以及由于现金 余额增加而产生的利息收入增加而产生的净利息支出减少所推动的。

几年来，该业务的发展轨迹一直在改善，这使公司能够从美国对其核心品牌的需求加速中受益。该公司与分销商合作，努力确保美国份额的增长是可持续的，包括满足更高的需求水平，主动与零售商合作以确保更多的货架空间，或者使用本地账户来增加更多的水龙头，并开展有针对性的销售和 营销活动以促进消费者的试用和留住率等。

总裁兼首席执行官加文·哈特斯利声明：

“我们的第三季度业绩表明，我们的全球业务又实现了惊人的增长，我们有望实现连续第二年的收入和利润增长。我们 业务的改善不仅限于一个市场、几个品牌或该类别的一个细分市场，我们的业务改善在4月1日之前就开始了。我们相信这些增长是可持续的，我们品牌的实力加上我们 所做的工作，使我们有信心保持已经取得的成果并从中成长。”

首席财务官特蕾西·乔伯特声明：

“我们很自豪地报告了又一个季度的强劲业绩。我们的两个业务部门都为两位数的收入和利润增长做出了贡献，而强劲的现金创造使我们能够继续投资我们的 业务，减少净负债并向股东返还现金。我们的业绩凸显了我们业务的实力，在过去几年中，我们的业务持续改善。在我们继续应对充满挑战和充满活力的全球 宏观经济环境的同时，我们业务的基本优势以及我们为保持已取得的势头而采取的行动使我们有信心在未来几年可持续地实现收入和利润增长。”

合并业绩-2023 年第三季度
		在已结束的三个月中
（百万美元，每股数据除外）（未经审计）		9月30日 2023			9月30日 2022			报告的增加（减少）			外汇影响			货币持续增加（减少）(1)
净销售额		$	3,298.4		$	2,935.2		12.4	%		$	39.5		11.0	%
所得税前美国公认会计准则收入（亏损）		$	544.0		$	273.0		99.3	%		$	1.3		98.8	%
所得税前基础收益（亏损）(1)		$	525.4		$	364.6		44.1	%		$	2.2		43.5	%
美国公认会计准则净收益（亏损）(2)		$	430.7		$	216.4		99.0	%
摊薄后每股		$	1.98		$	0.99		100.0	%
基础净收益（亏损）(1)		$	418.5		$	286.8		45.9	%
摊薄后每股		$	1.92		$	1.32		45.5	%

		在结束的九个月里
（百万美元，每股数据除外）（未经审计）		9月30日 2023			9月30日 2022			报告的增加（减少）			外汇影响				货币持续增加（减少）(1)
净销售额		$	8,911.3		$	8,071.5		10.4	%		$	(19.9	)		10.7	%
所得税前美国公认会计准则收入（亏损）		$	1,087.0		$	501.6		116.7	%		$	11.9			114.3	%
所得税前基础收益（亏损）(1)		$	1,185.4		$	776.2		52.7	%		$	8.9			51.6	%
美国公认会计准则净收益（亏损）(2)		$	845.6		$	415.2		103.7	%
摊薄后每股		$	3.89		$	1.91		103.7	%
基础净收益（亏损）(1)		$	922.0		$	610.7		51.0	%
摊薄后每股		$	4.24		$	2.81		50.9	%

(1)		代表按非公认会计准则项目调整后的所得税前收益（亏损）和归属于MCBC的净收益（亏损）。有关包括固定货币在内的 非公认会计准则财务指标的定义和对账，请参阅附录。
(2)		归属于MCBC的净收益（亏损）。

季度合并亮点（对比 2022 年第三季度的业绩）

• 净销售额：下表列出了截至2023年9月30日的三个月中与2022年9月30日相比净销售额和每百升净销售额变化的驱动因素（百分比）：

		截至2023年9月30日的三个月
		金融 音量			价格和 销售组合			货币			净销售额
合并-净销售额		3.2	%		7.8	%		1.4	%		12.4	%
合并-每百升净销售额		不适用			7.6	%		1.3	%		8.9	%

净销售额受有利的价格和销售组合、更高的财务量以及有利的外汇影响的推动，增长了12.4％。按固定汇率计算，净销售额增长了11.0％。

金融量增长了3.2％，这主要是由于美洲板块的财务量增加，但部分被EMEA和亚太地区财务量的减少所抵消。由于美洲地区增长了3.6％ ，品牌销量增长了1.1％，但部分被欧洲、中东和非洲及亚太地区5.2％的下降所抵消。

价格和销售组合对每百升的净销售额和净销售额分别产生了7.8％和7.6％的积极影响，这主要是由于净定价的上涨，包括上一年 多次提价带来的展期收益，以及地域结构推动的有利销售结构。

• 销售成本（“COGS”）：与去年相比保持相对平稳，财务量增加和不利的外汇影响被每百升销售成本的降低所抵消。每 百升的商品销售成本：下降3.0％，包括1.3％的货币的不利影响，这主要是由于我们1.334亿美元未实现的按市值计价衍生品头寸的变化、成本节约举措以及交易量 杠杆的好处，但与材料和制造费用相关的成本通胀以及不利的组合部分抵消。每百升的基础COGS：按固定汇率计算增长了2.6％，这主要是由于与材料 和制造费用相关的成本上涨以及不利的组合，但成本节约计划和销量杠杆作用部分抵消了这一点。

• 营销、一般和行政（“MG&A”）：根据报告，增长了13.2％，这主要是由于对核心品牌的营销投资增加以及激励性薪酬支出的增加。基础并购：按固定汇率计算， 上涨了 11.6%。

• 美国公认会计原则所得税前收益（亏损）：按报告计算，增长99.3％，这主要是由于客户净定价上涨，我们未实现的按市值计价衍生品头寸的变化以及1.334亿美元的财务量增加，但部分抵消了与材料和制造费用相关的成本通胀、并购支出增加以及我们在加拿大Truss合资企业的控股权亏损。

• 所得税前基础收益（亏损）：按固定汇率计算增长了43.5％，这主要是由于向客户提供的净定价上涨和财务量增加，但与材料和 制造费用相关的成本通胀以及MG&A支出的增加部分抵消了这一点。

季度细分市场亮点（对比 2022 年第三季度的业绩）

美洲细分市场

• 净销售额：下表列出了截至2023年9月30日的三个月中与2022年9月30日相比净销售额和每百升净销售额变化的驱动因素（百分比）：

		截至2023年9月30日的三个月
		金融 音量			价格和 销售组合			货币			净销售额
美洲-净销售额		6.6	%		4.6	%		(0.4	)%		10.8	%
美洲-每百升的净销售额		不适用			4.3	%		(0.4	)%		3.9	%

净销售额增长了10.8％，这得益于净定价上涨以及财务量增加，但不利的销售结构和不利的外币影响部分抵消了这一点。按不变 货币计算，净销售额增长了11.2％。

财务额增长了6.6％，这主要是由于我们的核心品牌销量增长推动了美国国内出货量的增加。美国销量的增长受到消费者 购买行为的持续变化的影响，主要集中在高端啤酒细分市场。美洲的品牌销量增长了3.6％，其中包括由核心品牌增长推动的美国品牌销量增长4.5％，其中 Coors Light 和 库尔斯宴会 每位向上两个 位数和 米勒精简版上涨个位数的高位，但部分抵消了与本季度减少一个交易日以及在去年 第四季度初价格上涨之前交易量变化相关的时间影响。 加拿大的品牌销量增长了0.2％，这主要是由我们上述高端品牌的增长推动的。拉丁美洲的交易量下降了2.5％，这主要是由于主要市场的经济状况。

价格和销售组合对每百升的净销售额和净销售额分别产生了4.6％和4.3％的积极影响，这主要是由于净定价的上涨，包括上一年 多次提价带来的展期收益，但被不利的销售结构部分抵消。

• 美国公认会计原则和所得税前基础收益（亏损）：美国公认会计准则所得税前收入按固定汇率计算增长了28.2％，按固定货币计算，所得税前基础收益增长了32.2％，这主要是由于净定价上涨、财务量增加和物流费用降低，但部分被与材料和制造费用相关的成本通胀以及并购支出增加所抵消。MG&A支出增加的主要原因是 增加了对我们核心品牌的营销投资以及更高的激励性薪酬支出。

EMEA&APAC 细分市场

• 净销售额：下表列出了截至2023年9月30日的三个月中与2022年9月30日相比净销售额和每百升净销售额变化的驱动因素（百分比）：

		截至2023年9月30日的三个月
		金融 音量			价格和 销售组合			货币			净销售额
EMEA&APAC-净销售额		(5.5	)%		15.9	%		8.8	%		19.2	%
EMEA&APAC-每百升净销售额		不适用			16.8	%		9.3	%		26.1	%

净销售额增长了19.2％，这得益于有利的价格和销售组合以及有利的外汇影响，但财务量的下降部分抵消了这一影响。按固定汇率计算，净销售额增长了10.4％。

受行业持续疲软以及中欧和东欧消费者面临的通货膨胀压力的推动，该细分市场所有地区的财务额下降了5.5％，品牌销量下降了5.2％。

价格和销售组合分别对每百升的净销售额和净销售额产生了15.9％和16.8％的积极影响，这主要是由于净定价的上涨，包括上一年 价格上涨带来的展期收益以及有利的销售组合。

• 美国公认会计原则和所得税前基础收益（亏损）：根据报告，美国公认会计准则所得税前收入增长了45.5％，按固定货币计算，所得税前基础收益增长了58.1％，这主要是由于向客户提供的净定价上涨和有利的销售结构，但财务量减少以及材料、物流和制造费用的成本通胀部分抵消了这一点。

现金流和流动性亮点

• 美国公认会计准则运营现金：截至2023年9月30日的九个月中，运营活动提供的净现金为16.045亿美元，与上年相比增加了4.870亿美元，这主要是由于净收入 的增加以及美洲营运资金的有利时机，但已缴纳的所得税增加部分抵消了这一点。

• 基础自由现金流：截至2023年9月30日的九个月中，收到的现金为11.216亿美元，比上年增加了5.242亿美元，这主要是由于运营 活动提供的净现金增加以及资本项目时机导致的资本支出减少。

• 债务：2023年7月15日到期后，我们使用手头现金偿还了5亿加元票据，票据占2.84％。截至2023年9月30日，总负债为61.799亿美元，现金和现金等价物总额为8.017亿美元，因此 净负债为53.782亿美元，净负债与基础息税折旧摊销前利润的比率为2.23倍。截至2022年9月30日，我们的净负债与基础息税折旧摊销前利润的比率为3.13倍。

• 分红：在截至2023年9月30日的九个月中，已在相应的季度记录日向符合条件的登记股东申报并支付每股0.41美元的现金分红，总额为每股1.23美元，相当于每股1.63加元。在截至2022年9月30日的九个月中，每股0.38美元的现金分红已在相应的季度记录日向符合条件的登记股东支付，每股 股总额为1.14美元，相当于每股1.45加元。

• 股票回购计划：在截至2023年9月30日的九个月中，我们根据股票回购计划回购了98万股股票，加权平均价格为每股62.10美元，包括经纪佣金， 的总价值为6,090万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，我们以每股52.36美元的加权平均价格回购了74万股股票，包括经纪佣金，总价值为3,880万美元。 2023年9月29日，我们公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权回购总额不超过20亿美元的B类普通股，预计计划期限为五年。该计划 是我们平衡而有凝聚力的方法的一部分，该方法旨在优先考虑旨在改善股东价值创造的资本配置。该回购计划取代并取代了董事会先前批准的任何回购计划。

其他结果

税率表
（未经审计）		在已结束的三个月中
		2023年9月30日			2022年9月30日
美国公认会计原则有效税率		21	%		20	%
基础有效税率(1)		20	%		21	%

(1)		非公认会计准则财务指标的定义和对账见附录。

• 我们第三季度的增长 美国公认会计准则有效税率主要是由于地域结构的影响，在较高的税率司法管辖区内税前收入增加，但部分被同期离散税 项目的净影响所抵消。在截至2023年9月30日的三个月中，我们确认了1,550万美元的GAAP离散税收优惠，而在截至2022年9月30日的三个月中，GAAP离散税收支出为590万美元。

• 我们第三季度基础有效税率的下降主要是由于该期间离散税收项目的净影响，但部分被地域结构以及较高税率 税率管辖区税前收入增加的影响所抵消。在截至2023年9月30日的三个月中，我们确认了1,430万美元的基础离散税收优惠，而在截至2022年9月30日的三个月中，基础离散税收支出为90万美元。由于删除了非公认会计准则项目，地域组合 对基础利率的影响较小。

2023 年展望

莫尔森库尔斯正在调整某些2023年全年财务指导指标。

• 净销售额：按固定汇率计算，与2022年相比再次实现个位数的高增长，但已缩小至区间的最高水平。调整是由于美国啤酒类别比预期的要健康，而且 品牌销量增长强于预期，我们预计这种增长将在第四季度加速。此外，该公司全球市场，尤其是加拿大的定价也好于先前的预期。

• 所得税前基础收益（亏损）：按固定汇率计算，与2022年相比，从我们之前的预期增长23％至26％，增长了32％至36％。这主要是由于上述 的净销售驱动因素以及下文所述的净利息支出减少。

• 合并净利息支出：2.1亿美元，较我们之前预期的2.25亿美元正负5％，正负5％。减少是由于现金余额高于先前的预期，产生了更高的利息 收入。

该公司继续预计 2023 年全年将实现以下目标。

• 基础自由现金流：12亿美元，正负10％。

• 资本支出：产生的7亿美元，正负5％。

• 基础折旧和摊销：6.9亿美元，正负5％。

• 基础有效税率：2023年在21％至23％之间。

该公司更新的2023年全年指引意味着第四季度将出现以下情况。

• 净销售额：按固定汇率计算，第四季度将实现中等个位数增长，因为我们将高于2022年底的典型定价。此外，我们预计我们的品牌销量增长将超过财务额 的增长，这是由于美国啤酒厂第三季度的出货量超出预期，导致分销商库存良好，美国网络因系统维护而计划停机。我们还预计，随着大型低利润合同酿造协议的下跌 在第四季度加速，财务量将受到阻力。

• 所得税前基础收益（亏损）：中点，按固定汇率计算，第四季度出现个位数的高幅下降，其中包括中等个位数的收入增长。这是由于欧洲、中东和非洲及亚太地区的通货膨胀率持续居高不下以及交易量杠杆率低于前两个季度，每百升标的 COGS 有所增加。此外，我们预计MG&A将增加约9000万美元，这主要与对 核心品牌的计划投资以及公司今年表现强劲所带来的更高激励薪酬有关。

笔记

除非本新闻稿中另有说明，否则所有美元金额均以美元计，所有季度比较业绩均为公司截至2023年9月30日的第三季度与截至2022年9月30日的第三季度相比。由于四舍五入，有些 数字的总和可能不一致。

2023年第三季度投资者电话会议

莫尔森库尔斯饮料公司将于美国东部时间今天上午11点与财务分析师和投资者举行财报电话会议，讨论公司2023年第三季度业绩。网络直播可通过我们的 网站 ir.molsoncoors.com 观看。网络直播的在线重播将持续到美国东部时间2024年2月12日晚上 11:59。该公司将于今天在其网站上发布本新闻稿和相关财务报表。

MOLSON COORS 饮料公司概述

两个多世纪以来，Molson Coors饮料公司一直在酿造能够团结人们共同庆祝生活中所有时刻的饮料。从 Coors Light、Miller Lite、Molson Canadian、Carling、Ozujsko 和 Staropramen 到库尔斯宴会、Blue Moon 比利时白葡萄酒、Vizzy Hard Seltzer、Leinenkugel's Summer Shandy、Miller High Life 等等，Molson Coors 生产了许多备受喜爱的标志性啤酒品牌。尽管该公司的历史植根于啤酒，但Molson Coors提供了现代化的产品组合， 还将业务扩展到啤酒领域之外。

我们的报告分部包括：美洲，在美国、加拿大和加勒比、拉丁美洲和南美洲的各个国家开展业务；以及在保加利亚、克罗地亚、捷克共和国、匈牙利、黑山、 爱尔兰共和国、罗马尼亚、塞尔维亚、英国、其他各个欧洲国家以及中东、非洲和亚太地区的某些国家运营的EMEA和APAC。除报告分部外，我们还有某些活动未分配到我们的 报告分部并报告为 “未分配”，这主要包括与融资相关的成本，例如利息支出和收入、公司间余额的外汇损益以及未在套期保值关系中指定的与融资和其他国库相关活动相关的工具的已实现和未实现变动，以及我们的公允价值的未实现变化套期保值关系中未指定商品互换计入销售的 商品的成本中，这些商品在实现后被重新归类到潜在风险所在的细分市场。此外，每个运营部门仅报告定期养老金净额和OPEB成本中的服务成本部分，所有 其他组成部分仍未分配。

我们的环境、社会和治理（“ESG”）战略侧重于人和地球，坚定地致力于提高行业标准，为我们的员工、消费者、社区和环境留下积极的影响。要了解有关 Molson Coors 饮料公司的更多信息，请访问 molsoncoors.com、molsoncoorsourimprint.com 或通过 @MolsonCoors 在 X（前身为 Twitter）上访问。

关于加拿大摩尔森库尔斯公司

加拿大莫尔森库尔斯公司（“MCCI”）是莫尔森库尔斯饮料公司的子公司。正如MCBC的年度委托书和向美国证券交易委员会提交的10-K表格文件中所述，MCCI A类和B类可交换股票提供的经济和投票权与MCBC相应类别的普通股基本相同。特殊A类有表决权股票和特殊B类有表决权股票的受托人有权分别投出等于当时已发行的A类可交换股票和B类可交换股票数量的选票 。

前瞻性陈述

本新闻稿包括美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。通常，“期望”、“打算”、“目标”、“计划”、“相信”、“继续”、“可能”、“预期”、“寻找”、“估计”、“展望”、“趋势”、“未来收益”、“潜力”、“项目”、“战略”、“暗示” 等词语和类似表达方式的变体旨在识别前瞻性陈述。涉及我们未来 财务业绩预测、业务预期增长和趋势以及未来事件或情况的其他描述的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于 “首席执行官和 首席财务官展望” 和 “2023年展望” 标题下的陈述，涉及成本通胀预期、消费者可支配收入有限、消费者偏好、整体销量和市场份额趋势、定价趋势、行业力量，成本降低策略， 出货量以及盈利能力、资本资源的充足性、预期业绩、对未来资本支出和运营融资的预期、偿债能力、债务的时间和金额及杠杆水平、市场 份额以及对未来分红的预期。此外，我们在本新闻稿中发表的不是历史事实陈述的陈述也可能是前瞻性陈述。

尽管公司认为其前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但它无法保证这些假设会被证明是正确的。可能导致实际业绩 与公司的历史经验存在重大差异的重要因素，目前的预测和预期已在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中披露。除其他外，这些因素包括 总体经济、政治、信贷和/或资本市场状况的恶化，包括持续的俄罗斯-乌克兰冲突或其他地缘政治紧张局势造成的恶化；我们对全球供应链的依赖以及 对大宗商品和其他投入价格变化以及供应链限制和通货膨胀压力的影响；我们开展业务的市场经济、社会和其他条件疲软或疲软，包括成本 通货膨胀和降低可自由支配的消费者支出；由于不可预见或灾难性事件或其他原因导致大型啤酒厂或其他关键设施（包括供应商的设施）的损失、运营中断或关闭；影响我们信息系统的网络安全 事件以及违反数据隐私法律和法规的行为；我们对品牌形象、声誉、产品质量和知识产权保护的依赖；全球啤酒行业和 整个酒精行业的不断演变，以及我们在该行业中的地位全球啤酒行业及其成功我们在市场上的产品；市场中的竞争；我们在啤酒之外成功而及时地进行创新的能力；社会对我们经营的饮料类别（包括酒精）的认可、看法和政治观点的变化；罢工、停工或其他员工相关问题；ESG 问题，包括与气候变化和 可持续发展有关的问题；气候变化和其他天气事件；优质水的供应或供应不足；我们对关键人员；我们对第三方服务的依赖我们的信息 技术以及某些其他管理职能的提供商和内部和外包系统；与冠状病毒疫情相关的影响；养老金计划持有的投资表现以及影响相关养老金计划成本和缴款的其他因素；我们的巨额债务 水平使我们面临财务和运营风险，管理此类债务的协议使我们受到财务和运营契约和限制；我们的信用评级下降；交易对手违约或失败 金融机构；我们的商誉和其他无形资产账面价值的减值；我们的财务预测所依据的估计和假设可能不准确；我们依赖少数 供应商来获取运营业务所需的投入材料；终止或变更一个或多个制造商、分销或生产协议，或者由于我们对这些协议各方的依赖而造成的问题；法律或监管事务的不利结果；我们在开发方面的业务和新兴市场；我们产品分销系统监管的变化；我们的合并财务报表受国外 汇率波动的影响；税收、环境、贸易或其他法规的变化或不遵守现有的许可、贸易和其他法规；与经营合资企业相关的风险；未能成功识别、完成或 将有吸引力的收购和合资企业纳入我们现有的业务；我们的美国业务对独立分销商的依赖销售我们的产品，但不能保证这些分销商将在美国有效销售我们的产品、 和分销商整合；加拿大业务的新法规导致政府强制修改零售分销模式；向购买我们之前在巴西Cervejarias Kaiser Brasil S.A. 业务的权益的购买者提供赔偿；欧洲市场的经济趋势和激烈竞争；彭特兰和库尔斯的潜力相信在提交给我们的股东或超级股东的问题上存在分歧我们的大多数 董事会在某些行为上存在分歧；控股股东的利益可能与其他股东的利益不同；股东行动活动或第三方主动提出的要约；以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件 中讨论的其他风险，包括我们最新的10-K表年度报告和10-Q表季度报告。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均受此类警示性陈述和 基本假设的明确限制。您不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则我们不承诺更新前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来 事件还是其他原因。

市场和行业数据

本新闻稿中使用的市场和行业数据（如果有）基于独立行业出版物、客户特定数据、贸易或商业组织、市场研究公司的报告以及来自第三方的其他已发布的统计信息，包括用于美国市场数据的Circana（前身为信息资源公司）和加拿大啤酒公司代表加拿大市场数据（统称为 “第三方信息”），以及基于管理层 善意估计的信息，这是我们对内部信息的审查得出的独立来源。此类第三方信息通常表明，其中包含或此类来源提供的信息是从据信可靠的来源 获得的。

附录

运营报表——MOLSON COORS饮料公司和子公司
简明合并运营报表
（以百万计，每股数据除外）（未经审计）		在已结束的三个月中								在结束的九个月里
		9月30日 2023				9月30日 2022				9月30日 2023				9月30日 2022
销售		$	3,905.6			$	3,517.4			$	10,551.5			$	9,662.1
消费税			(607.2	)			(582.2	)			(1,640.2	)			(1,590.6	)
净销售额			3,298.4				2,935.2				8,911.3				8,071.5
销售商品的成本			(1,952.2	)			(1,951.5	)			(5,575.5	)			(5,340.0	)
毛利			1,346.2				983.7				3,335.8				2,731.5
市场营销、一般和管理费用			(746.8	)			(660.0	)			(2,096.7	)			(2,043.3	)
其他营业收入（支出），净额			(12.7	)			5.3				(13.0	)			(22.9	)
股本收益（亏损）			5.5				1.1				12.8				3.7
营业收入（亏损）			592.2				330.1				1,238.9				669.0
利息收入（支出），净额			(48.8	)			(58.7	)			(162.5	)			(188.6	)
其他养老金和退休后福利（成本），净额			2.5				14.8				7.7				35.7
其他非营业收入（支出），净额			(1.9	)			(13.2	)			2.9				(14.5	)
所得税前收入（亏损）			544.0				273.0				1,087.0				501.6
所得税优惠（费用）			(112.4	)			(54.9	)			(236.1	)			(98.3	)
净收益（亏损）			431.6				218.1				850.9				403.3
归属于非控股权益的净（收益）亏损			(0.9	)			(1.7	)			(5.3	)			11.9
归属于MCBC的净收益（亏损）		$	430.7			$	216.4			$	845.6			$	415.2
归属于MCBC的每股基本净收益（亏损）		$	1.99			$	1.00			$	3.91			$	1.91
归属于MCBC的摊薄后每股净收益（亏损）		$	1.98			$	0.99			$	3.89			$	1.91
加权平均已发行股票——基本			216.1				216.8				216.3				217.0
加权平均已发行股票——摊薄			217.6				217.6				217.6				217.7
每股分红		$	0.41			$	0.38			$	1.23			$	1.14

资产负债表——MOLSON COORS饮料公司和子公司
简明合并资产负债表
（以百万计，面值除外）（未经审计）		截至
		9月30日 2023				十二月三十一日 2022
资产
流动资产
现金和现金等价物		$	801.7			$	600.0
贸易应收账款，净额			918.7				739.8
其他应收账款，净额			161.7				126.4
库存，净额			852.6				792.9
其他流动资产，净额			353.1				378.9
流动资产总额			3,087.8				2,638.0
房产，净额			4,268.2				4,222.8
善意			5,320.8				5,291.9
其他无形资产，净额			12,712.2				12,800.1
其他资产			1,179.4				915.5
总资产		$	26,568.4			$	25,868.3
负债和权益
流动负债
应付账款和其他流动负债		$	3,358.9			$	2,978.3
长期债务和短期借款的流动部分			878.8				397.1
流动负债总额			4,237.7				3,375.4
长期债务			5,301.1				6,165.2
养老金和退休后福利			463.0				473.3
递延所得税负债			2,706.8				2,646.4
其他负债			371.8				292.8
负债总额			13,080.4				12,953.1
可赎回的非控股权益			28.2				—
Molson Coors 饮料公司股东权益
资本存量
优先股，面值0.01美元（已授权：25.0股；未发行）			—				—
A类普通股，面值0.01美元（已授权：500.0股；已发行和流通：分别为2.6股和2.6股）			—				—
B类普通股，面值0.01美元（授权：500.0股；已发行股票：分别为212.4股和210.5股）			2.1				2.1
A类可交换股票，无面值（已发行和流通：分别为2.7股和2.7股）			100.8				102.2
B类可交换股票，无面值（已发行和流通：分别为9.5股和11.0股）			356.0				413.3
实收资本			7,099.8				7,006.4
留存收益			7,470.0				6,894.1
累计其他综合收益（亏损）			(1,198.6	)			(1,205.5	)
按成本计算在库房中持有的B类普通股（分别为11.4股和10.5股）			(584.1	)			(522.9	)
Molson Coors 饮料公司股东权益总额			13,246.0				12,689.7
非控股权益			213.8				225.5
权益总额			13,459.8				12,915.2
负债和权益总额		$	26,568.4			$	25,868.3

现金流量表——MOLSON COORS饮料公司和子公司
简明合并现金流量表
（以百万计）（未经审计）		在结束的九个月里
		9月30日 2023				9月30日 2022
来自经营活动的现金流
包括非控股权益在内的净收益（亏损）		$	850.9			$	403.3
调整后的净收益（亏损）与经营活动提供的（用于）的净现金
折旧和摊销			508.6				515.6
债务发行成本和折扣的摊销			4.4				6.2
基于股份的薪酬			34.1				25.7
出售财产和其他资产的（收益）亏损或减值，净额			8.2				16.8
外币波动和衍生工具的未实现（收益）亏损，净额			84.6				217.7
权益（收入）亏损			(12.8	)			(3.7	)
所得税（福利）支出			236.1				98.3
收到的所得税（已支付）			(170.1	)			(71.2	)
利息支出，不包括债务发行成本和折扣的摊销			174.0				185.0
支付的利息			(201.5	)			(211.5	)
流动资产和负债的变化及其他			88.0				(64.7	)
经营活动提供的（用于）的净现金			1,604.5				1,117.5
来自投资活动的现金流
新增房产			(494.1	)			(530.7	)
出售财产和其他资产的收益			7.3				22.1
收购业务，扣除获得的现金			(63.9	)			—
其他			(117.8	)			3.7
投资活动提供的（用于）的净现金			(668.5	)			(504.9	)
来自融资活动的现金流量
根据股权补偿计划行使股票期权			7.7				2.5
已支付的股息			(266.7	)			(247.1	)
购买国库股票的付款			(60.9	)			(38.8	)
偿还债务和借款			(402.9	)			(507.3	)
债务和借款收益			7.0				7.0
循环信贷额度和商业票据（付款）的净收益			—				121.1
其他			(12.8	)			(10.2	)
由（用于）融资活动提供的净现金			(728.6	)			(672.8	)
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响			(5.7	)			(52.0	)
现金及现金等价物的净增加（减少）			201.7				(112.2	)
年初余额			600.0				637.4
期末余额		$	801.7			$	525.2

分部业绩汇总（百升交易量和百万美元）（未经审计）
美洲		Q3 2023				Q3 2022				报告的变化百分比			FX 影响力				固定货币百分比变化		年初至今				2022 年初至今				报告的变化百分比			FX 影响力				固定货币百分比变化
净销售额(1)		$	2,633.4			$	2,376.6			10.8			$	(10.0	)		11.2		$	7,194.1			$	6,580.2			9.3			$	(45.8	)		10.0
齿轮(2)		$	(1,552.0	)		$	(1,476.5	)		(5.1	)								$	(4,332.5	)		$	(4,112.8	)		(5.3	)
MG&A		$	(589.3	)		$	(514.7	)		(14.5	)								$	(1,658.1	)		$	(1,623.8	)		(2.1	)
所得税前收入（亏损）		$	483.5			$	377.0			28.2			$	(5.2	)		29.6		$	1,204.2			$	812.1			48.3			$	(0.6	)		48.4
所得税前基础收益（亏损）		$	494.1			$	378.1			30.7			$	(5.7	)		32.2		$	1,215.6			$	892.9			36.1			$	(1.1	)		36.3
财务量(1)(3)			17.414				16.332			6.6										47.718				45.867			4.0
品牌销量			16.245				15.683			3.6										45.386				43.758			3.7
EMEA&APAC		Q3 2023				Q3 2022				报告的变化百分比			FX 影响力				固定货币百分比变化		年初至今				2022 年初至今				报告的变化百分比			FX 影响力				固定货币百分比变化
净销售额(1)		$	670.4			$	562.6			19.2			$	49.5			10.4		$	1,729.5			$	1,502.0			15.1			$	25.9			13.4
齿轮(2)		$	(440.9	)		$	(373.4	)		(18.1	)								$	(1,178.2	)		$	(1,030.3	)		(14.4	)
MG&A		$	(157.5	)		$	(145.3	)		(8.4	)								$	(438.6	)		$	(419.5	)		(4.6	)
所得税前收入（亏损）		$	67.5			$	46.4			45.5			$	3.4			38.1		$	106.3			$	48.6			118.7			$	5.4			107.6
所得税前基础收益（亏损）		$	69.1			$	41.5			66.5			$	3.5			58.1		$	111.5			$	45.0			147.8			$	5.1			136.4
财务量(1)(3)			6.120				6.477			(5.5	)									16.209				16.723			(3.1	)
品牌销量			6.077				6.407			(5.2	)									15.939				16.603			(4.0	)
未分配和抵消		Q3 2023				Q3 2022				报告的变化百分比			FX 影响力				固定货币百分比变化		年初至今				2022 年初至今				报告的变化百分比			FX 影响力				固定货币百分比变化
净销售额		$	(5.4	)		$	(4.0	)		(35.0	)								$	(12.3	)		$	(10.7	)		(15.0	)
齿轮(2)		$	40.7			$	(101.6	)		N/M									$	(64.8	)		$	(196.9	)		67.1
所得税前收入（亏损）		$	(7.0	)		$	(150.4	)		95.3			$	3.1			93.3		$	(223.5	)		$	(359.1	)		37.8			$	7.1			35.8
所得税前基础收益（亏损）		$	(37.8	)		$	(55.0	)		31.3			$	4.4			23.3		$	(141.7	)		$	(161.7	)		12.4			$	4.9			9.3
财务量			(0.002	)			—			N/M										(0.004	)			(0.005	)		20.0
合并		Q3 2023				Q3 2022				报告的变化百分比			FX 影响力				固定货币百分比变化		年初至今				2022 年初至今				报告的变化百分比			FX 影响力				固定货币百分比变化
净销售额		$	3,298.4			$	2,935.2			12.4			$	39.5			11.0		$	8,911.3			$	8,071.5			10.4			$	(19.9	)		10.7
齿轮		$	(1,952.2	)		$	(1,951.5	)		—									$	(5,575.5	)		$	(5,340.0	)		(4.4	)
MG&A		$	(746.8	)		$	(660.0	)		(13.2	)								$	(2,096.7	)		$	(2,043.3	)		(2.6	)
所得税前收入（亏损）		$	544.0			$	273.0			99.3			$	1.3			98.8		$	1,087.0			$	501.6			116.7			$	11.9			114.3
所得税前基础收益（亏损）		$	525.4			$	364.6			44.1			$	2.2			43.5		$	1,185.4			$	776.2			52.7			$	8.9			51.6
财务量(3)			23.532				22.809			3.2										63.923				62.585			2.1
品牌销量			22.322				22.090			1.1										61.325				60.361			1.6

N/M = 没有意义
上表中报告的百分比变化和恒定货币百分比变化显示为（不利）。
(1)		包括分部间总销量、销售额和采购量，这些总额已从合并总额中扣除。
(2)		作为经济套期保值的大宗商品互换的未实现公允价值变化被记录为未分配商品销售成本。随着我们管理的风险敞口的实现，我们将收益或亏损重新归类为标的风险敞口所在的细分市场，从而使我们的细分市场能够实现衍生品的经济效应，而不会产生未实现的按市值计值波动。
(3)		美洲和欧洲、中东和非洲及亚太地区的财务量不包括截至2023年9月30日的三个 个月中分别为69.2万百升和29.1万百升的特许权使用费，不包括截至2022年9月30日的三个月中分别为71.1万百升和27.4万百升的特许权使用费。美洲和 EMEA&APAC 的财务量不包括截至2023年9月30日的九个月中分别为195.5万百升和69.7万百升的特许权使用费，不包括截至9月的九个月中分别为195.7万百升和81.1万百升的特许权使用费 2022 年 30 日。

全球品牌和财务量
（单位：百万百升）（未经审计）		在已结束的三个月中
		9月30日 2023			9月30日 2022			改变
财务量		23.532			22.809			3.2	%
合同酿造和批发/保理销量		(1.837	)		(1.770	)		3.8	%
特许权使用费		0.983			0.985			(0.2	)%
从销售到批发商到销售到零售的调整		(0.356	)		0.066			N/M
全球品牌总量		22.322			22.090			1.1	%
N/M = 没有意义

全球品牌销量（按细分市场讨论时为 “品牌销量”）反映了我们地理市场内向无关外部客户销售的自有或积极管理的品牌（扣除回报和补贴）、特许权使用费量以及我们在全球权益投资中所占比例的 份额，与马中商务银行拥有量一致计算。财务额代表我们地理市场内向不相关的外部客户出售的自有或积极管理的品牌、净回报和补贴以及合同酿造、非自有品牌批发量和公司自有分销量。合同酿造量和批发/保理量包含在财务量中，但已从全球品牌 交易量中扣除，因为这是非自有量，我们不直接控制业绩。我们的EMEA&APAC板块的计量是将其他公司拥有和生产的啤酒、葡萄酒、烈酒和其他产品分销到 内部渠道，这是英国的常见安排。特许权使用费包括第三方根据各种许可和合同酿造协议生产和销售的品牌，由于这是自有量，因此包含在 全球品牌销量中。我们的全球品牌销量定义还包括从销售到批发商（“STW”）的数量到零售商的销售（“STR”）的数量的调整。我们认为品牌销量指标很重要，因为与财务 销量和STW不同，它最接近于市场和竞争对手销售趋势的品牌表现。

我们还使用每百升的净销售额和每百升的商品销售成本，以及此类指标的同比变化，作为分析结果的关键指标。这些指标的计算方法是，根据我们的合并运营报表，分别为净销售额和销售成本 除以相应期间的财务量。我们认为，这些指标对投资者和管理层既重要又有用，因为它表明了 定价和销售组合对净销售额的趋势、销售结构的趋势以及其他成本影响，例如通货膨胀对我们销售成本的影响。

使用非公认会计准则衡量标准

除了根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）列出的财务指标外，我们还使用下文列出和定义的非公认会计准则财务指标进行运营和财务决策 以及评估公司和分部的业务绩效。这些非公认会计准则指标应被视为对我们在美国公认会计原则下公布的经营业绩的补充（而不是取代）。我们已经提供了所有历史 非公认会计准则指标与其最接近的美国公认会计准则指标的对账表，并在得出每项非公认会计准则指标时一直在对账中进行调整。

我们的管理层使用这些指标来帮助持续比较不同时期的业绩；作为衡量总体预期的衡量标准，并根据这些预期评估实际业绩； 与董事会、股东、分析师和投资者就我们的财务业绩进行沟通；作为与竞争对手业绩的有用比较；以及作为某些管理激励薪酬 计算的指标。我们认为，这些衡量标准已被投资者和财务报表的其他用户在评估我们的经营业绩时使用，并对他们有用。

• 所得税前基础收益（亏损）（最接近的GAAP指标：所得税前收益（亏损））——衡量公司的所得税前收入（亏损），不包括我们 美国公认会计准则财务报表中某些非公认会计准则调整项目的影响。非公认会计准则调整项目包括商誉和其他无形和有形资产减值、重组和整合相关成本、未实现的按市值计值收益和亏损、与某些诉讼应计和结算相关的潜在或已发生的 亏损以及非经营性资产销售损益，以及我们的美国公认会计准则业绩中包含的需要调整以得出非公认会计准则业绩的其他项目。我们认为这些 项是评估我们持续业务绩效的必要调整，通常被认为是非经常性的。此类调整是主观的，涉及管理层的重大判断，并可能因 公司而异。

• 基础COGS（最接近的GAAP指标：COGS）——衡量公司COGS的指标，经调整后不包括非公认会计准则调整项目（如上所定义）。非公认会计准则调整项目包括未实现的按市值计价收益和亏损 对我们的大宗商品衍生工具的影响，这些工具是经济套期保值，通过未分配的COGS进行记录。随着我们管理的风险敞口的实现，我们将收益或亏损重新归类为标的风险敞口 所在的细分市场，从而使我们的细分市场能够实现衍生品的经济影响，而不会产生未实现的按市值计值波动。
  我们还使用每百升的基础COGS以及此类指标的同比变化作为分析结果的关键指标。该指标的计算方法是基础COGS除以相应时期的财务量。

• 基础MG&A（最接近的GAAP指标：MG&A）——衡量公司并购支出的指标，不包括某些非公认会计准则调整项目（如上所定义）的影响。

• 归属于MCBC的基础净收益（亏损）（最接近的GAAP指标：归属于MCBC的净收益（亏损））——衡量归属于MCBC的净收益（亏损），不包括非GAAP调整项目（如上所定义）、 非公认会计准则调整项目和某些其他离散税收项目的相关税收影响。

• 摊薄后每股归属于MCBC的基础净收益（亏损）（也称为每股基础收益）（最接近的GAAP指标：摊薄后每股归属于MCBC的净收益（亏损））——衡量摊薄后每股归属于MCBC（如上定义）的标的净收益（亏损）。如果适用，摊薄后每股归属于MCBC的报告净亏损是使用基本股票数量计算的，因为摊薄股具有反稀释作用。如果 归属于MCBC的基础净收益（亏损）变为不包括非公认会计准则调整项目影响的收益，则我们使用库存股法将增量摊薄股票计入摊薄流通股中。

• 基础有效税率（最接近的GAAP指标：有效税率）——衡量公司的有效税率，不包括税前非公认会计准则调整项目（如上所定义）和某些其他离散 税收项目的相关税收影响。离散税收项目包括某些重要的税务审计和上一年度的储备金调整、重大税收立法和税率变化的影响以及重要的非经常性和特定时期税收项目。

• 基础自由现金流（最接近的公认会计准则指标：（用于）经营活动提供的净现金）——衡量公司运营现金流的计算方法为（用于）经营活动提供的净现金减去 房产增量，不包括某些非公认会计准则调整项目（如上所定义）的税前现金流影响。我们认为，基础自由现金流是衡量我们产生现金、发展业务和提高股东 价值能力的重要指标，这受核心业务的推动以及对非公认会计准则调整项目进行调整后，非公认会计准则调整项目可能因公司而异，具体取决于会计方法以及资产和资本结构的账面价值。

• 基础折旧和摊销（最接近的GAAP指标：折旧和摊销）——衡量公司的折旧和摊销，不包括非公认会计准则调整项目的影响（如上所述）。这些 调整主要包括与公司的战略退出或重组活动相关的加速折旧或摊销。

• 净负债与扣除利息、税项、折旧和摊销前的基础收益（“基础息税折旧摊销前利润”）（最接近的公认会计准则指标：所得税前现金、负债和收益（亏损））——衡量公司杠杆率的方法是净负债（定义为长期债务和短期借款的流动部分加上长期债务减去现金和现金等价物）除以过去十二个月的标的息税折旧摊销前利润。基础息税折旧摊销前利润按净额 收益（亏损）计算，其中不包括利息支出（收入）、所得税支出（收益）、折旧和摊销以及非公认会计准则调整项目的影响（如上所述）。该指标与公司在其循环信贷额度下定义的最大杠杆率 不同，后者允许在计算净负债与息税折旧摊销前利润时进行其他调整。

• 固定货币-固定货币是一种非公认会计准则指标，用于衡量业绩，不包括折算和某些交易外币变动的影响，旨在以 当地货币表示业绩。由于我们在不同的国外开展业务，当地货币相对于运营中使用的美元或其他货币可能会显著升值或贬值，因此我们使用恒定货币衡量标准作为额外的 指标来评估每项业务的基本业绩，而不考虑外币波动。我们以固定货币列报净销售额、基础成本总额、基础并购和扣除所得 税前基础收益（亏损）的所有百分比变化，并通过将本期本币业绩（也包括上期可比货币套期保值活动的影响）换算成全年用于折算上一年度同期财务报表的平均汇率 来计算外汇的影响。结果是以美元计算的本期业绩，就好像外汇汇率与上一年同期 相比没有变化。此外，我们在本期业绩中排除了在其他非营业收入（支出）（净细列项目）中报告的任何交易外币影响。

我们对上述任何指标的指导也是非公认会计准则财务指标，这些指标不包括美国公认会计准则财务报表中的非公认会计准则调整项目或以其他方式进行了调整。当我们为上述 各种非公认会计准则指标提供指导时，我们不提供美国公认会计准则指标的对账，因为我们无法合理确定地预测非公认会计准则调整项目的实际影响。就其本质而言， 非公认会计准则调整项目很难精确预测，因为它们通常与影响我们公司及其财务业绩的意外和计划外事件有关。因此，如果不作出不合理的努力，我们就无法协调这些措施。

与最接近的美国公认会计准则衡量标准进行对账
按细列项目对账
（以百万计，每股数据除外）（未经审计）		截至2023年9月30日的三个月
		销售商品的成本				市场营销、一般和管理费用				所得税前收入（亏损）				归属于MCBC的净收益（亏损）				摊薄后每股归属于MCBC的净收益（亏损）
已报告（美国公认会计原则）		$	(1,952.2	)		$	(746.8	)		$	544.0			$	430.7			$	1.98
为得出底层数据而进行的调整
重组			—				—				1.5				1.5				0.01
无形和有形资产减值，不包括商誉			—				—				0.1				0.1				—
其他处置的收益和（亏损）(1)			—				—				11.1				11.1				0.05
未实现的按市值计价（收益）亏损			(32.7	)			—				(30.8	)			(30.8	)			(0.14	)
其他物品			—				0.7				(0.5	)			(0.5	)			—
总计		$	(32.7	)		$	0.7			$	(18.6	)		$	(18.6	)		$	(0.09	)
税收对非公认会计准则调整的影响			—				—				—				7.5				0.03
离散税项			—				—				—				(1.1	)			(0.01	)
标的（非公认会计准则）		$	(1,984.9	)		$	(746.1	)		$	525.4			$	418.5			$	1.92

（以百万计，每股数据除外）（未经审计）		在截至2023年9月30日的九个月中
		销售商品的成本				市场营销、一般和管理费用				所得税前收入（亏损）			归属于MCBC的净收益（亏损）				摊薄后每股归属于MCBC的净收益（亏损）
已报告（美国公认会计原则）		$	(5,575.5	)		$	(2,096.7	)		$	1,087.0		$	845.6			$	3.89
为得出底层数据而进行的调整
重组			—				—				1.8			1.8				0.01
无形和有形资产减值，不包括商誉			—				—				0.1			0.1				—
其他处置的收益和（亏损）(1)			—				—				11.1			11.1				0.05
未实现的按市值计价（收益）亏损			81.8				—				81.8			81.8				0.38
其他物品			—				5.0				3.6			3.6				0.02
总计		$	81.8			$	5.0			$	98.4		$	98.4			$	0.45
税收对非公认会计准则调整的影响			—				—				—			(20.0	)			(0.09	)
离散税项			—				—				—			(2.0	)			(0.01	)
标的（非公认会计准则）		$	(5,493.7	)		$	(2,091.7	)		$	1,185.4		$	922.0			$	4.24

(1)		在截至2023年9月30日的三个月中，我们出售了我们在美洲板块Truss合资企业的控股权，并确认了1,110万美元的亏损。

按分部划分的所得税前基础收益（亏损）对账
（以百万计）（未经审计）		截至2023年9月30日的三个月
		美洲			EMEA&APAC			未分配				合并
所得税前收入（亏损）		$	483.5		$	67.5		$	(7.0	)		$	544.0
添加/减少：
销售商品的成本(1)			—			—			(32.7	)			(32.7	)
市场营销、一般和行政			0.7			—			—				0.7
其他非公认会计准则调整项目			9.9			1.6			1.9				13.4
非公认会计准则调整项目总额		$	10.6		$	1.6		$	(30.8	)		$	(18.6	)
所得税前基础收益（亏损）		$	494.1		$	69.1		$	(37.8	)		$	525.4

（以百万计）（未经审计）		在截至2023年9月30日的九个月中
		美洲			EMEA&APAC			未分配				合并
所得税前收入（亏损）		$	1,204.2		$	106.3		$	(223.5	)		$	1,087.0
添加/（减去）：
销售商品的成本(1)			—			—			81.8				81.8
市场营销、一般和行政			1.7			3.3			—				5.0
其他非公认会计准则调整项目			9.7			1.9			—				11.6
非公认会计准则调整项目总额		$	11.4		$	5.2		$	81.8			$	98.4
所得税前基础收益（亏损）		$	1,215.6		$	111.5		$	(141.7	)		$	1,185.4

(1)		反映了我们在大宗商品套期保值中按市值计价头寸的变化，这些头寸记录为未分配的商品销售成本。随着我们管理的风险敞口的实现，我们 将收益或亏损重新归类为标的风险敞口所在的细分市场，从而使我们的细分市场能够在不产生未实现的按市值计值波动的情况下实现衍生品的经济影响。

有效的税率对账
（未经审计）				在已结束的三个月中
				9月30日 2023			9月30日 2022
美国公认会计准则		有效税率		21	%		20	%
添加/减少：		非公认会计准则调整项目的税收影响(1)		(1	%)		3	%
添加/减少：		离散税项(1)(2)		—	%		(2	%)
非公认会计准则		标的（非公认会计准则）有效税率		20	%		21	%

(1)		与非公认会计准则调整项目以及不包括在我们的基础有效税率之外的某些离散税收项目的税收影响相关的调整。离散税收项目 包括某些重要的税务审计和上一年度的储备金调整、重大税收立法和税率变化的影响以及重要的非经常性和特定时期税收项目。
(2)		离散税收项目的税收影响与上年相比发生了变化，这主要是由于确认了截至2022年9月30日的三个月中记入美国 GAAP 并从基础税收中扣除的约500万美元的离散税收支出。

基础自由现金流
（以百万计）（未经审计）				在结束的九个月里
				9月30日 2023				9月30日 2022
美国公认会计准则		（用于）经营活动提供的净现金		$	1,604.5			$	1,117.5
减去：		增加房产(1)			(494.1	)			(530.7	)
添加/减少：		非公认会计准则调整项目的现金影响(2)			11.2				10.6
非公认会计准则		基础自由现金流		$	1,121.6			$	597.4

(1)		包含在投资活动提供的（用于）的净现金中。
(2)		包含在（用于）运营活动提供的净现金中，主要反映截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中为重组活动支付的成本。

净负债与基础息税折旧摊销前利润的比率
（净负债与基础息税折旧摊销前利润的比率除外，以百万计）（未经审计）				截至
				9月30日 2023			9月30日 2022
美国公认会计准则		长期债务和短期借款的流动部分		$	878.8		$	505.0
添加：		长期债务			5,301.1			6,082.7
减去：		现金和现金等价物			801.7			525.2
		净负债		$	5,378.2		$	6,062.5
		第三季度基础息税折旧摊销前利润			742.9			593.5
		第二季度基础息税折旧摊销前利润			725.2			566.4
		第一季度基础税折旧摊销前利润			388.4			320.5
		第四季度基础息税折旧摊销前利润			555.5			457.3
非公认会计准则		基础息税折旧摊销前利(1)		$	2,412.0		$	1,937.7
		净负债与基础息税折旧摊销前利润的比率			2.23			3.13

(1)		代表过去十二个月的基础息税折旧摊销前利润。

基础息税折旧摊销前利润对账
（以百万计）（未经审计）				在已结束的三个月中
				9月30日 2023				9月30日 2022
美国公认会计准则		归属于MCBC的净收益（亏损）		$	430.7			$	216.4
添加：		归属于非控股权益的净收益（亏损）			0.9				1.7
美国公认会计准则		净收益（亏损）			431.6				218.1
添加：		利息支出（收入），净额			48.8				58.7
		所得税支出（福利）			112.4				54.9
		折旧和摊销			168.7				170.2
		基础收益中包含的调整(1)			(18.6	)			91.6
非公认会计准则		基础息税折旧摊销前利		$	742.9			$	593.5

(1)

包括对与非公认会计准则调整项目相关的所得税前收入（亏损）的调整。有关 的详细调整，请参阅按行项目列出的与最接近的美国公认会计原则指标的对账表。