附录 99.1

新闻发布

百通公布第三季度业绩

密苏里州圣路易斯——2023年11月2日——全球领先的网络基础设施和数字化解决方案供应商百通公司（纽约证券交易所代码：BDC）（以下简称 “公司”）今天公布了截至2023年10月1日的第三财季业绩。

2023 年第三季度亮点

•收入为6.27亿美元，同比下降7％，有机增长同比-9％

•GAAP每股收益为1.70美元，同比下降28％，调整后每股收益为1.78美元，同比增长1％

•在本季度执行了6400万美元的股票回购，今年迄今为止进行了1.5亿美元的股票回购

百通公司总裁兼首席执行官阿什什·尚德表示：“正如先前所沟通的那样，在第三季度，我们的市场需求疲软带来了挑战，但我们不断扩大的解决方案驱动型组合推动了毛利率跑赢大盘，展望未来，我们预计出现的挑战将持续到第四季度，很可能持续到来年。我们将采取生产率措施来更好地适应这些预期状况，从而缓解暂时的需求疲软。随着对解决方案业务的持续关注，我们的目标不仅是夺取份额并支持更高的利润率，还要进一步巩固我们为可持续长期增长奠定坚实的基础。”

2023 年第三季度

该季度的收入为6.27亿美元，而去年同期为6.7亿美元。该季度的有机同比增长下降了9％，工业自动化解决方案和企业解决方案分别下降了4％和14％。净收入为7200万美元，而去年同期为1.04亿美元。上一年度的净收入包括出售资产的税前收益为3,800万美元，而今年为1200万美元。净收入占收入的百分比为11.5％，而去年同期为15.5％。该季度的每股收益总额为1.70美元，而去年同期为2.35美元。

调整后的息税折旧摊销前利润为1.15亿美元，而去年同期为1.18亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润率增长了80个基点至18.4％，而去年同期为17.6％。调整后的每股收益为1.78美元，与去年同期的1.77美元相比增长了1％。调整后的结果为非公认会计准则指标，非公认会计准则对账表作为本新闻稿的附录提供。

外表

预计第四季度将以持续的需求阻力、客户暂停资本支出以及渠道去库存压力为标志。从长远来看，推动我们业务的长期趋势——自动化、智能基础设施和数据集成——保持不变，百通在提供市场领先的数字化解决方案方面具有独特的地位。随着我们增加产品和解决方案供应，扩展到更多用例和垂直领域，并通过我们的解决方案进入市场战略获得份额，我们预计将克服这些暂时的阻力，并超过之前的收入增长率。

假设当前市场环境没有重大变化，下表为2023年第四季度提供了指导。

财报电话会议

管理层将在美国东部时间今天上午 8:30 主持电话会议，讨论结果。电话会议的仅限收听的音频将通过互联网直播，网址为 https://investor.belden.com。参与者的拨入号码为888-394-8218，确认码为6123821。本次电话会议的重播将在有限的时间内保留在公司网站的投资者关系部分中。

净收入、每股收益 (EPS) 和有机增长

本财报中所有提及的净收入和每股收益分别指归属于百通股东的持续经营业务收入和摊薄后每股持续经营业务收入。有机增长的计算方法是收入的变化，不包括货币汇率、铜价、收购和资产剥离的影响。

BELDEN INC.

简明合并运营报表

（未经审计）

						三个月已结束												九个月已结束
						2023年10月1日						2022年10月2日						2023年10月1日						2022年10月2日
						（以千计，每股数据除外）
收入						$	626,807					$	670,491					$	1,960,841					$	1,947,413
销售成本						(385,639)						(431,845)						(1,212,240)						(1,277,602)
毛利						241,168						238,646						748,601						669,811
销售、一般和管理费用						(118,079)						(110,478)						(366,288)						(318,747)
研究和开发费用						(30,190)						(26,306)						(90,544)						(75,751)
无形资产的摊销						(9,526)						(10,105)						(30,262)						(28,099)
出售资产的收益						12,056						37,891						12,056						37,891
营业收入						95,429						129,648						273,563						285,105
利息支出，净额						(8,580)						(9,883)						(25,593)						(35,570)
营业外养老金福利						328						26						1,462						2,296
债务清偿损失						—						—						—						(6,392)
税前持续经营的收入						87,177						119,791						249,432						245,439
所得税支出						(14,850)						(16,104)						(45,385)						(39,014)
持续经营的收入						72,327						103,687						204,047						206,425
已终止业务的亏损，扣除税款						—						—						—						(3,685)
出售已终止业务的亏损，扣除税款						—						(5,366)						—						(9,933)
净收入						72,327						98,321						204,047						192,807
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）						(20)						27						(245)						111
归属于百通股东的净收益						$	72,347					$	98,294					$	204,292					$	192,696
普通股及等价物的加权平均数：
基本						42,053						43,466						42,460						44,181
稀释						42,625						44,063						43,129						44,810
归属于百通股东的每股基本收益（亏损）：
持续运营						$	1.72					$	2.38					$	4.81					$	4.67
已终止的业务						—						—						—						(0.08)
处置已终止的业务						—						(0.12)						—						(0.22)
净收入						$	1.72					$	2.26					$	4.81					$	4.36
归属于百通股东的摊薄后每股收益（亏损）：
持续运营						$	1.70					$	2.35					$	4.74					$	4.60
已终止的业务						—						—						—						(0.08)
处置已终止的业务						—						(0.12)						—						(0.22)
净收入						$	1.70					$	2.23					$	4.74					$	4.30
每股申报的普通股股息						$	0.05					$	0.05					$	0.15					$	0.15

BELDEN INC.

运营分部信息

（未经审计）

BELDEN INC.

运营部门与合并业绩的对账

（未经审计）

 

						三个月已结束												九个月已结束
						2023年10月1日						2022年10月2日						2023年10月1日						2022年10月2日
						（以千计）
分部和合并收入总额						$	626,807					$	670,491					$	1,960,841					$	1,947,413
部门息税折旧摊销前利润总额						$	114,937					$	117,165					$	348,516					$	325,461
非营业养老金福利总额						328						26						1,462						2,296
营业外养老金结算损失						—						954						—						954
淘汰						(63)						(51)						(146)						(156)
合并调整后息税折旧摊销前利润 (1)						$	115,202					$	118,094					$	349,832					$	328,555
折旧费用						(13,442)						(11,847)						(38,478)						(34,443)
无形资产的摊销						(9,526)						(10,105)						(30,262)						(28,099)
利息支出，净额						(8,580)						(9,883)						(25,593)						(35,570)
软件开发无形资产的摊销						(1,963)						(868)						(5,235)						(2,856)
与收购和资产剥离相关的调整						(495)						2,023						(1,042)						1,447
遣散、重组和收购整合成本						(6,075)						(4,560)						(11,846)						(14,140)
营业外养老金结算损失						—						(954)						—						(954)
债务清偿造成的损失						—						—						—						(6,392)
出售资产的收益						12,056						37,891						12,056						37,891
税前持续经营业务的收入						$	87,177					$	119,791					$	249,432					$	245,439

 

(1) 合并调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标。有关更多信息，请参阅非公认会计准则指标的对账。

BELDEN INC.

简明的合并资产负债表

BELDEN INC.

简明合并现金流量表

（未经审计）

 

						九个月已结束
						2023年10月1日						2022年10月2日
						（以千计）
来自经营活动的现金流：
净收入						$	204,047					$	192,807
为使净收入与经营活动现金流保持一致而进行的调整：
折旧和摊销						73,974						65,730
基于股份的薪酬						14,843						18,438
处置已终止业务造成的损失						—						9,934
债务清偿损失						—						6,392
出售资产的收益						(12,056)						(37,891)
扣除货币汇率变动、收购业务和处置的影响，运营资产和负债的变化：
应收款						(48,949)						(42,808)
库存						16,211						(11,393)
应付账款						(42,456)						(65,584)
应计负债						(43,318)						(41,247)
所得税						548						(2,347)
其他资产						(6,706)						4,269
其他负债						3,855						(17,500)
经营活动提供的净现金						159,993						78,800
来自投资活动的现金流：
用于业务收购的现金，扣除收购的现金						(106,712)						(104,481)
资本支出						(61,870)						(50,250)
处置有形资产的收益						13,785						43,534
出售业务的收益，扣除出售的现金						9,300						334,574
由（用于）投资活动提供的净现金						(145,497)						223,377
来自融资活动的现金流：
股票回购计划下的付款						(150,000)						(136,336)
基于股份的付款奖励的预扣税款						(17,309)						(6,534)
支付的现金分红						(6,408)						(6,762)
融资租赁义务项下的付款						(254)						(123)
根据借款安排付款						—						(230,639)
发行普通股的收益						6,568						3,717
用于融资活动的净现金						(167,403)						(376,677)
外币汇率变动对现金和现金等价物的影响						(3,798)						(21,791)
现金和现金等价物减少						(156,705)						(96,291)
现金和现金等价物，期初						687,676						643,757
现金及现金等价物，期末						$	530,971					$	547,466

截至2022年10月2日的九个月的简明合并现金流量表包括截至2022年2月22日出售日的已终止业务的业绩。

BELDEN INC.

非公认会计准则指标的调节

（未经审计）

除了根据美国普遍接受的会计原则报告财务业绩外，我们还提供经某些项目调整后的非公认会计准则经营业绩，包括：资产减值；工厂合并活动导致的加速折旧费用；与收购相关的收购会计影响，例如将收购的库存调整为公允价值以及交易成本；遣散费、重组和收购整合成本；处置业务和资产的确认收益（亏损）；摊销无形资产；债务清偿的收益（亏损）；专利和解产生的某些收益（损失）；已终止的业务；以及其他成本。除非影响显然对我们的财务报表无关紧要，否则我们在所有报告期内都会根据上述项目进行调整。当我们计算调整的税收影响时，我们包括与调整后的税前盈利能力指标相称的所有当期和递延所得税支出。

我们利用调整后的业绩在不受这些调整影响的情况下审查我们的持续运营，并与预算的经营业绩进行比较。我们认为，调整后的业绩对投资者很有用，因为它们可以帮助他们将我们的业绩与前几个时期进行比较，并为业务的潜在趋势以及管理层如何监督我们的日常业务运营提供重要的见解。例如，我们根据与收购相关的费用（例如无形资产的摊销和公允价值调整的影响）进行调整，因为它们通常与被收购企业的核心业务业绩无关。再举一个例子，我们不包括重组计划的成本，对于我们当前的业务和/或最近收购的企业，重组计划的成本可能会不时发生。我们在计算调整后业绩时不包括成本，以便我们和投资者能够根据业务的预期持续运营结构评估其业绩。我们认为，调整后的衡量标准，加上对这些计划成本的披露，提供了宝贵的见解。

调整后的业绩只能与根据美国普遍接受的会计原则报告的业绩一起考虑。

BELDEN INC.

非公认会计准则指标的调节

（未经审计）

我们将自由现金流（一项非公认会计准则财务指标）定义为扣除资产处置收益后的资本支出调整后的经营活动净现金。我们认为，自由现金流为投资者提供了有用的信息，说明我们有能力从业务运营中产生现金，这些现金可用于收购和其他投资、偿还债务本金、分红和股票回购。根据定义，我们使用自由现金流作为一种财务指标来监测和评估业绩和流动性。非公认会计准则财务指标只能与根据美国普遍接受的会计原则报告的财务指标一起考虑。我们对自由现金流的定义可能与其他公司使用的定义不同。

 

						三个月已结束												九个月已结束
						2023年10月1日						2022年10月2日						2023年10月1日						2022年10月2日
						（以千计）
GAAP 运营活动提供的净现金						$	105,278					$	87,381					$	159,993					$	78,800
资本支出						(29,141)						(19,240)						(61,870)						(50,250)
处置有形资产的收益						13,776						42,110						13,785						43,534
非公认会计准则自由现金流						$	89,913					$	110,251					$	111,908					$	72,084

BELDEN INC.

非公认会计准则指标的调节

2023 年指南

我们的指导基于当前可用的有关将影响我们未来经营业绩的事件和条件的信息。特别是，我们的业绩受本新闻稿 “前瞻性陈述” 中列出的因素的影响。此外，我们的实际业绩可能会受到其他尚无信息的其他事件的影响，例如资产减值、与收购和剥离相关的调整、遣散、重组和收购整合成本、资产处置确认的收益（亏损）、债务清偿收益（亏损）、已终止运营以及与尚不明事件或条件相关的其他收益（亏损）。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括我们对2023年第四季度和全年的展望以及2025年调整后的每股收益，以及我们就本新闻稿主题所作的任何陈述，都可能包含前瞻性陈述。前瞻性陈述还包括有关未来财务业绩（包括收入、增长、支出、收益、利润、现金流、股息、资本支出和财务状况）、计划和目标以及相关假设的任何陈述。在某些情况下，这些陈述可以通过使用 “预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“指南”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可以”、“可能”、“可以”、“应该”、“将” 和类似的表达方式来识别。前瞻性陈述反映了管理层当前的信念和期望，不能保证未来的表现。实际结果可能与任何前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异，原因有很多，包括但不限于：充满挑战的全球经济或服务市场衰退的影响；我们开展业务的全球市场的竞争力；公司无法开发和推出新产品；对我们产品的竞争反应；无法执行和实现战略计划（包括收入增长、成本控制和生产率提高计划）的预期收益；国外以及国内政治、经济和其他不确定性，包括汇率的变化；全球供应链中断的影响，包括无法以商业上合理的条件及时获得足够数量的原材料和部件；无法实现我们在新兴市场的战略优先事项；全球关税和贸易协议变化的影响；信贷和外汇市场的波动；市场上替代产品的存在；公司信息的中断系统包括网络攻击导致的系统；通货膨胀以及原材料价格和可用性的变化导致投入和劳动力成本增加；COVID-19 卷土重来或其他病毒传播的可能性；由于与客户项目相关的订单时间不可预测以及渠道库存的影响，难以预测收入；税法的变化以及公司季度和年度有效税率的可变性；云计算普及率的提高；无法成功预测收入完成并整合为推进公司战略计划而进行的收购；无法留住关键员工；公司主要分销渠道中断或发生变化；有活动人士提议公司采取某些行动；产品可能出现或实际出现故障；监管要求和其他法律合规问题的影响；无法满足对环境、社会和治理事务日益增长的期望；断言公司侵犯他人的知识产权和知识产权所有权竞争对手和其他人的财产妨碍公司使用该知识产权；与使用开源软件相关的风险；商誉和其他无形资产的减值及其对财务业绩的影响；集体谈判小组和其他劳工事务所带来的中断和成本增加；以及其他因素。

有关风险因素的更完整讨论，请参阅我们于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告。尽管根据目前可用的信息和合理的假设，本新闻稿的内容代表了我们截至本报告发布之日的最佳判断，但我们不保证预期会被证明是准确的。与预期的偏差可能是重大的。出于这些原因，Belden提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发表之日。除非法律要求，否则百通不承担因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。

关于百通

Belden Inc. 提供的基础架构使数字化之旅更简单、更智能、更安全。我们正在超越连接，从我们创造的东西转变为通过性能驱动型产品组合、前瞻性专业知识和专用解决方案使之成为可能。凭借长达 120 多年的质量和可靠性传统，我们为继续建设未来奠定了坚实的基础。我们的总部位于圣路易斯，在北美、欧洲、亚洲和非洲拥有制造能力。欲了解更多信息，请访问我们的 www.belden.com；在 Facebook、LinkedIn 和 Twitter 上关注我们。

联系人：

百通投资者关系

亚伦·雷丁顿，CFA

(317) 219-9359

Investor.Relations@Belden.com