附录 99.1

CRITEO 公布了强劲的 2023 年第三季度业绩

第三季度活化媒体支出增长32％

已将 Commerce Max DSP 正式上市

纽约——2023年11月2日——商业媒体公司Criteo S.A.（纳斯达克股票代码：CRTO）（“Criteo” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。

2023 年第三季度财务摘要：

下表汇总了截至2023年9月30日的三个月和九个月的合并财务业绩：

“我们很高兴地报告第三季度表现强劲，其特点是零售媒体的有机增长加速和市场份额的增加。我们将继续将业务转向高增长领域，这在本季度首次占我们业务的一半以上。” Criteo首席执行官梅根·克拉克说。“我们已经建立了唯一统一的、人工智能驱动的平台，可以直接将广告商与零售商和出版商联系起来，以推动零售商网站和开放互联网上的商业，我们相信，这将推动长期的股东价值。”

运营亮点

•我们推出了 Commerce Max，这是同类产品中首款自助需求侧平台 (DSP)，为品牌和代理机构提供了获取现场和场外优质出版商零售媒体库存的单一入口。

•我们扩展了零售商货币化解决方案套件Commerce Yield，为整合市场和店内货币化技术铺平了道路，为零售商提供了挖掘以前无法实现的需求的手段。

•包括Iponweb在内的Criteo的活化媒体支出2在过去12个月中为40亿美元，在第三季度为10亿美元，按固定货币计算，同比增长32％3。

•按固定货币计算，不计TAC的零售媒体贡献同比增长29％3，零售媒体的同零售商捐款（不包括TAC4）的留存率为123％。

•我们将平台采用范围扩大到2,500个品牌和220家零售商，包括萨克斯、DocMorris和Mercatus。

•按固定货币计算，除TAC之外的营销解决方案贡献同比增长1％3。

•我们在2023年的前九个月部署了1.03亿美元的资本用于股票回购。

___________________________________________________

1 除TAC之外的缴款、除TAC之外的摊款利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的摊薄后每股收益和自由现金流不是根据美国公认会计原则计算的指标。

2 活跃媒体支出定义为我们的营销解决方案收入、代表零售媒体客户激活的媒体支出以及由 Iponweb 激活的媒体支出的总和。

3 恒定货币衡量标准不包括外币波动的影响，其计算方法是将上一年的月汇率应用于以美元以外的结算或计费货币计价的交易。

4 同客户盈利能力或除税前供款是指在给定季度与我们同住但次年同一季度仍与我们同期居住的客户产生的盈利能力或除税前供款。

财务摘要

2023年第三季度的收入为4.69亿美元，毛利为2.05亿美元，不包括TAC的缴款为2.45亿美元。第三季度的净收益为700万美元，摊薄后每股收益为0.12美元。第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为6,800万美元，调整后的摊薄后每股收益为0.71美元。据报道，第三季度的收入增长了5％，毛利增长了14％，税前摊款增长了15％。按固定汇率计算，第三季度的收入增长了2％，除TAC之外的缴款增长了13％。第三季度来自运营活动的现金流为2000万美元，第三季度的自由现金流为400万美元。截至2023年9月30日，我们的资产负债表上有2.32亿美元的现金和有价证券。

首席财务官莎拉·格里克曼表示：“我们第三季度的业绩表明我们对执行和成本纪律的高度关注。尽管宏观环境充满挑战，但我们相信，今年我们有望在Criteo历史上首次实现超过10亿美元的税前捐款。”

2023 年第三季度业绩

不包括TAC的收入、毛利和缴款

2023年第三季度的收入同比增长5％，按固定货币计算增长2％，达到4.69亿美元（2022年第三季度：4.47亿美元）。2023年第三季度的毛利同比增长14％，达到2.05亿美元（2022年第三季度：1.8亿美元）。毛利占收入的百分比或毛利率为44％（2022年第三季度：40％）。第三季度除TAC以外的捐款同比增长15％，按固定汇率计算增长13％，达到2.45亿美元（2022年第三季度：2.13亿美元）。除TAC以外的捐款占收入的百分比，或除TAC之外的摊款利润率为52％（2022年第三季度：48％），同比增长400个基点，这在很大程度上受零售媒体和我们的客户向公司平台过渡的推动。

•营销解决方案收入持平，按固定货币计算下降了4％，营销解决方案贡献率增长了3％，按固定货币计算增长了1％，这是由于越来越多的客户采用全渠道激活，商业受众的持续吸引力。

•零售媒体收入增长了21％，按固定汇率计算增长了19％，这反映了现场零售媒体的持续强劲，但部分抵消了与客户迁移到公司平台相关的影响。受零售媒体现场持续强劲、新客户整合以及该平台不断增长的网络效应的推动，除TAC之外的零售媒体贡献增长了31％，按固定汇率计算增长了29％。

•2022年8月1日收购完成后，Iponweb的收入增长了82％，按固定汇率计算增长了79％，达到3,400万美元。

净收益（亏损）和调整后净收益

2023 年第三季度的净收入为 700 万美元（2022 年第三季度：净收入为 700 万美元）。分配给Criteo股东的净收益为700万美元，摊薄后每股收益为0.12美元（2022年第三季度：股东可获得的净收益为700万美元，摊薄后每股收益为0.10美元）。

调整后净收益是一项非公认会计准则财务指标，为4,300万美元，摊薄后每股收益0.71美元（2022年第三季度：3,300万美元，摊薄后每股收益0.53美元）。

调整后的息税折旧摊销前利润和运营费用

调整后的息税折旧摊销前利润为6,800万美元，同比增长36％（2022年第三季度：5000万美元）。这反映了该期间除TAC缴款的增加以及计划中的成本削减行动，但部分被收购Iponweb后的增量成本所抵消。调整后的息税折旧摊销前利润占除税前摊款的百分比或调整后的息税折旧摊销前利润率为28％（2022年第三季度：24％）。

运营支出同比增长11％，达到1.94亿美元（2022年第三季度：1.75亿美元），主要由Iponweb的股权奖励薪酬支出和运营成本推动，部分被成本削减行动所抵消。非公认会计准则运营支出增长了5％，达到1.48亿美元（2022年第三季度：1.41亿美元）。

现金流、现金和金融流动性状况

2023年第三季度，来自运营活动的现金流降至2,000万美元（2022年第三季度：4,200万美元）。

自由现金流，定义为来自经营活动的现金流减去无形资产、不动产、厂房和设备的收购以及与无形资产、不动产、厂房和设备相关的应付账款变动，在2023年第三季度降至400万美元（2022年第三季度：2,100万美元）。这主要是由CNIL在2023年第三季度支付的4,300万美元推动的。

在2023年前九个月的股票回购支出为1.03亿美元之后，现金和现金等价物以及有价证券与2022年12月31日相比减少了1.41亿美元，至2.32亿美元。

截至2023年9月30日，该公司的总财务流动性约为7.47亿美元，包括其现金状况、有价证券、循环信贷额度以及用于并购的库存股。

2023 年商业展望

在不确定的宏观经济和地缘政治背景下，以下前瞻性陈述反映了Criteo截至2023年11月2日的预期。

2023 财年指导方针：

• 按固定货币计算，除TAC之外的缴款增长了9％至+10％，包括我们收购Iponweb所得的捐款

•调整后的息税折旧摊销前利润率约为除税前摊款的27％至28％，这反映了我们经过调整的除TAC缴款预测的流入以及货币不利因素的增加

2023 年第四季度指引：

•除TAC之外的缴款在2.96亿美元至3.02亿美元之间，按固定货币计算，同比增长5％至+7％

•调整后的息税折旧摊销前利润在1.09亿美元至1.15亿美元之间

上述截至2023年12月31日的第四季度和财年的指导假设影响我们业务的主要货币的汇率如下：美元兑欧元汇率为0.926，美元兑日元汇率为141，美元兑英镑汇率为0.809，美元-韩元汇率为1,318，美元兑巴西雷亚尔汇率为5.03。

上述指导方针假设在2023年第四季度或截至2023年12月31日的财年内没有完成任何其他收购。

由于这些非公认会计准则指标中排除的费用具有很大的变异性、复杂性和可见性，特别是股权薪酬奖励的衡量标准和影响直接受到我们股价不可预测的波动影响，因此，如果没有不合理的前瞻性努力，就无法将不计入的缴款、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率指导与最接近的相应美国公认会计原则指标进行对账。上述费用的可变性可能会对我们未来的美国公认会计原则财务业绩产生重大影响。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿及其附件包括美国证券交易委员会（“SEC”）定义为非公认会计准则财务指标的以下财务指标：不包括TAC的缴款、不包括TAC的缴款、扣除TAC的缴款、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、自由现金流和非公认会计准则运营费用。这些衡量标准不按照美国公认会计原则计算。

不包括tac的缴款是一种类似于毛利的盈利指标。其计算方法是从收入中扣除流量获取成本，并通过排除其他收入成本与毛利润进行对账。除tac以外的缴款不是根据美国公认会计原则计算的衡量标准。我们之所以包括Ex-tac缴款，是因为它是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策的关键衡量标准。特别是，我们认为该衡量标准可以为我们的业务进行期间比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，Ex-tac的贡献为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润是我们在扣除财务收入（支出）、所得税、折旧和摊销前的合并收益，经调整后消除了股权奖励补偿支出、养老金服务成本、某些重组、整合和转型成本、某些收购成本以及与监管事项相关的意外亏损的影响。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势、编制和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是，我们认为调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率可以为我们业务的同期比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率为投资者和整个市场提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

调整后净收益是我们调整后的净收入，旨在消除股权奖励补偿支出、收购相关资产摊销、某些重组、整合和转型成本、某些收购成本、与监管事项相关的意外亏损以及这些调整的税收影响的影响。调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和就资本分配做出战略决策的关键指标。特别是，我们认为，调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益可以为我们的业务进行同期比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益为投资者和整个市场提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去无形资产、不动产、厂房和设备的收购，以及与无形资产、不动产、厂房和设备相关的应付账款的变化。自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。自由现金流和自由现金流转换是我们的管理层和董事会用来评估公司产生现金的能力的关键指标。因此，我们认为自由现金流和自由现金流转换允许对我们的可用现金流进行更完整、更全面的分析。

非公认会计准则运营费用是我们的合并运营费用，经调整后扣除了股权奖励补偿支出、养老金服务成本、某些重组、整合和转型成本、某些收购和整合成本以及与监管事项相关的意外亏损。公司使用非公认会计准则运营费用来了解和比较各个会计期的经营业绩，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划，并评估和衡量我们的财务业绩和运营产生现金的能力。我们认为，非公认会计准则运营费用反映了我们的持续运营支出，可以对我们的业务趋势进行有意义的逐期比较和分析。因此，我们认为，非公认会计准则运营费用为投资者提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估我们的核心经营业绩和趋势，并比较不同时期的财务业绩。此外，非公认会计准则运营费用是计算调整后息税折旧摊销前利润的关键组成部分，调整后息税折旧摊销前利润是公司向投资界提供季度和年度业务展望的关键指标之一。

请参阅本新闻稿附录中提供的补充财务表，了解除tac之外的缴款与毛利、调整后的息税折旧摊销前利润与净收益、调整后净收益与净收益、自由现金流与经营活动现金流以及非公认会计准则运营费用与运营支出的对账，在每种情况下，都是美国公认会计准则最具可比性的指标。我们使用非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑此类非公认会计准则指标，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。其中一些限制是：1) 其他公司，包括我们行业中具有类似业务安排的公司，可能以不同的方式应对TAC的影响；2) 其他公司可能会报告不包括TAC的缴款、不包括TAC的缴款、不包括TAC的缴款、扣除的缴款利润率、调整后的净收益、自由现金流、非公认会计准则运营费用或类似标题的指标，但它们的计算方式不同或不同地区的用处，这降低了它们作为比较指标的用处。由于这些限制和其他限制，您应将这些指标与我们的美国公认会计原则财务业绩（包括收入和净收入）一起考虑。

前瞻性陈述披露

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括截至2023年12月31日的季度和截至2023年12月31日的年度的预计财务业绩、我们对市场机会和未来增长前景的预期，以及其他非历史事实且涉及可能导致实际业绩出现重大差异的风险和不确定性的陈述。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：与我们的技术以及我们的创新和应对技术变化的能力相关的故障，我们访问持续供应的互联网展示广告库存和扩大此类库存访问范围的不确定性，包括但不限于谷歌宣布的Chrome浏览器的拟议变更和增强的时间和范围的不确定性，对新商机的投资以及这些投资的时机，收购的预期收益是否如预期的那样实现，包括成功整合我们对Iponweb和Brandcrush的收购、国际增长和扩张的不确定性（包括与特定国家或地区的政治或经济状况变化有关）、竞争的影响、有关数据隐私问题的立法、监管或自我监管发展的不确定性，以及我们行业中其他参与者为遵守这些规定所做的努力所产生的影响，消费者抵制的影响数据收集和共享、我们通过第三方访问数据的能力、未能以具有成本效益的方式提升我们的品牌、最近的增长率不代表未来的增长、我们管理增长的能力、经营业绩的潜在波动、扩大客户群的能力、最大限度地提高除TAC以外的贡献所产生的财务影响，以及与未来机遇和计划相关的风险，包括预期未来财务业绩和业绩的不确定性以及不时详述的风险标题下的时间“风险因素” 以及公司向美国证券交易委员会提交的文件和报告中的其他内容，包括公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告，以及随后的10-Q表季度报告以及公司未来的申报和报告。重要的是，目前，包括美国通货膨胀和利率上升在内的宏观经济状况影响了Criteo的业务、财务状况、现金流和经营业绩。

除非法律要求，否则公司没有义务或义务因新信息、未来事件、预期变化或其他原因更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述。

电话会议信息

Criteo的高级管理团队将在今天（2023年11月2日）美国东部时间上午8点和下午1点举行的电话会议上讨论公司的收益。电话会议将在公司网站 https://criteo.investorroom.com/ 上进行网络直播，随后可供重播。

•美国：+1 855 209 8212

•国际：+1 412 317 0788

•法国 080-510-2319

请申请加入 “Criteo” 电话会议。

关于 Criteo

Criteo（纳斯达克股票代码：CRTO）是一家全球商业媒体公司，它使营销人员和媒体所有者能够推动更好的商业成果。其行业领先的商业媒体平台连接了成千上万的营销人员和媒体所有者，从产品发现到购买，提供更丰富的消费者体验。通过提供可信和有影响力的广告，Criteo 支持鼓励发现、创新和选择的开放互联网。欲了解更多信息，请访问 www.criteo.com。

联系人

Criteo 投资者关系

Melanie Dambre，m.dambre@criteo.com

Criteo 公共关系

Florian Herzing，f.herzing@criteo.com

有待关注的财务信息

CRITEO S.A.

合并财务状况表

（千美元，未经审计）

CRITEO S.A.
合并运营报表
（以千美元计，股票和每股数据除外，未经审计）

CRITEO S.A.

合并现金流量表

（千美元，未经审计）

(1) 根据ASC 718补偿，基于股份的薪酬支出——股票薪酬占2350万美元和2,050万美元的股权奖励

截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度的薪酬支出分别为7,490万美元和4,110万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，股权奖励薪酬分别为7,490万美元和4,110万美元。

CRITEO S.A.

经营活动现金与自由现金流的对账

（千美元，未经审计）

(1) 自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去无形资产、不动产、厂房和设备的收购，以及与无形资产、不动产、厂房和设备相关的应付账款的变化。

CRITEO S.A.

除TAC之外的缴款与毛利的对账

（千美元，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

细分信息

（千美元，未经审计）

(1) 有关非公认会计准则指标的定义，请参阅本文件的 “非公认会计准则财务指标” 部分。

(2) 零售媒体平台于2020年6月推出，是Criteo商业媒体平台的战略组成部分，在零售媒体领域进行报道。它是一种自助服务解决方案，为品牌和零售商提供透明度、测量和控制。在该平台上运行的所有安排中，Criteo均按净收入进行确认，而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入则按总额入账。到2022年底，大多数使用Criteo传统零售媒体解决方案的客户都已过渡到该平台。在过渡期间，收入下降了，但不包括TAC的缴款利润率增加了。之前的 tac 捐款没有受到此次过渡的影响。

(3) 固定货币衡量标准不包括外币波动的影响，其计算方法是将上一年的月汇率应用于以非美元结算或账单货币计价的交易。

CRITEO S.A.

调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账

（千美元，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

根据公认会计原则，非公认会计准则运营费用与运营支出的对账

（千美元，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

调整后净收益与净收益（亏损）的对账

（以千美元计，股票和每股数据除外，未经审计）

(1) 我们会考虑调整的性质，以确定调整在我们运营的各个税收司法管辖区的税收待遇。税收影响是通过应用调整所涉实体和时期的实际税率来计算的。

(2) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

恒定货币对账 (1)

（千美元，未经审计）

(1) 恒定货币衡量标准不包括外币波动的影响，其计算方法是将上一年的月汇率应用于以美元以外的结算或计费货币计价的交易。

(2) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

有关股票数量的信息

（未经审计）

CRITEO S.A.

补充财务信息和运营指标

（除非另有说明，否则以千美元计，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

(2) 零售媒体平台于2020年6月推出，是Criteo商业媒体平台的战略组成部分，在零售媒体领域进行报道。它是一种自助服务解决方案，为品牌和零售商提供透明度、测量和控制。在该平台上运行的所有安排中，Criteo均按净收入进行确认，而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入则按总额入账。到2022年底，大多数使用Criteo传统零售媒体解决方案的客户都已过渡到该平台。在过渡期间，收入下降了，但不包括TAC的缴款利润率增加了。之前的 tac 捐款没有受到此次过渡的影响。

(3) 从2023年9月起，我们将Iponweb纳入未结销售天数的计算中。同期，不包括Iponweb在内的未结销售天数本应为71天。