附录 99.1
Bright Horizons家庭解决方案公布2023年第三季度财务业绩
马萨诸塞州牛顿-（美国商业资讯）-2023年11月1日-Bright Horizons Family Solutions® Inc.（纽约证券交易所代码：BFAM）今天公布了2023年第三季度的财务业绩和2023年最新财务指导，该公司是高质量早期教育和儿童保育、家庭护理解决方案和劳动力教育服务的领先提供商，旨在为工作家庭和客户员工提供人生和职业生涯阶段的支持。
2023 年第三季度亮点（与 2022 年第三季度相比）：
•收入为6.46亿美元（增长20％）
•运营收入为6,700万美元（增长71％）
•净收益为4,000万美元，摊薄后每股普通股收益为0.69美元（分别增长119％和123％）
非公认会计准则指标
•调整后的运营收入*为6,700万美元（增长46％）
•调整后的息税折旧摊销前利润*为1.01亿美元（增长26％）
•调整后净收益*为5100万美元，摊薄后的每股普通股收益*为0.88美元（分别增长34％和33％）
首席执行官斯蒂芬·克莱默表示：“我对我们第三季度的业绩感到满意，收入增长20％，调整后的每股收益增长超过30％。”“我们的全方位服务板块表现良好，入学人数持续增长，收入增长17％，而我们的备用护理部门公布了创纪录的季度收入，同比增长超过30％。我们的业绩表明了我们业务的积极势头、解决方案套件的广度以及我们所做的一切对质量的坚定承诺。”
2023 年第三季度业绩
2023年第三季度的收入比2022年第三季度增加了1.056亿美元，增长了20％，这要归因于我们现有中心的入学人数增加和价格上涨，以及销售的扩大和后备医疗利用率的提高。
2023年第三季度的运营收入为6,680万美元，而2022年第三季度的运营收入为3,900万美元，增长了71％。COVID-19 疫情相关政府支持计划的资金减少部分抵消了以全方位服务中心为基础的儿童保育板块的增量毛利贡献，这源于入学人数增长和价格上涨，以及备用护理服务利用率提高而产生的备用护理板块的增量毛利贡献。2023年第三季度的净收入为4,000万美元，而2022年第三季度的净收入为1,820万美元，增长了119％，这是由于上述运营收入的增加以及有效税率的降低，但净利息支出的增加部分抵消了这一点。2023年第三季度的摊薄后每股普通股收益为0.69美元，而2022年第三季度的摊薄收益为0.31美元。
2023年第三季度，调整后的息税折旧摊销前利润*增长了2,060万美元，达到1.012亿美元，增长26％，调整后的运营收入*比2022年第三季度增长了2,110万美元，达到6,680万美元，增长46％，这主要是由于基于全方位服务中心的儿童保育和备用护理领域的毛利增加。调整后的净收入*增加了1,300万美元，达到5,110万美元，增长34％，这是调整后的运营收入增加的结果，但净利息支出增加和有效税率的提高部分抵消了调整后的净利息支出。2023年第三季度摊薄后的每股普通股收益*为0.88美元，而2022年第三季度为0.66美元。
截至2023年9月30日，该公司与各行各业的雇主建立了超过1,400个客户关系，并运营着1,063个早期教育和儿童保育中心，可为大约12万名儿童提供服务。
*调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的运营收入、调整后的净收入和摊薄后的调整后每股普通股收益均为非公认会计准则衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润代表扣除利息、税项、折旧、摊销、股票薪酬支出和非经常性成本前的收益，例如与前期相关的增值税支出、交易成本、外币远期合约损失，有时还包括其他非经常性成本，例如因 COVID-19 的影响而产生的减值成本和其他成本，以及与网络事件相关的净成本。调整后的运营收入是指扣除非经常性成本前的运营收入，例如与前期相关的增值税支出、交易成本，有时还包括其他非经常性成本，例如因 COVID-19 的影响而产生的减值成本和其他成本，以及与网络事件相关的净成本。调整后的净收入是根据公认会计原则确定的净收入，根据股票薪酬支出、摊销和非经常性成本进行调整，例如与前期相关的增值税支出、交易成本、外币远期合约损失、递延对价利息及其所得税准备金（收益），有时还包括其他非经常性成本，例如因 COVID-19 的影响而产生的减值成本和其他成本，以及与网络相关的净成本事件。摊薄后的调整后每股普通股收益是使用调整后的净收益计算得出的。这些非公认会计准则指标得到了更全面的描述，并分别与 “非公认会计准则指标的列报” 和所附表格 “Bright Horizons Family Solutions Inc. Non-GAAP 对账” 中根据公认会计原则确定的相应指标进行了核对。
资产负债表和流动性
截至2023年9月30日，公司的循环信贷额度下有4,090万美元的现金及现金等价物以及3.514亿美元可供借款。在截至2023年9月30日的九个月中，我们从运营中产生了1.610亿美元的现金，而2022年同期为1.310亿美元，净投资主要用于固定资产和收购，总额为9,200万美元，而去年同期为2.509亿美元。
2023 年展望
根据目前的趋势和预期，我们目前预计2023财年的收入将在23.75亿美元至24亿美元之间，摊薄后的调整后每股普通股收益将在2.73美元至2.78美元之间。该公司将在财报电话会议上提供有关其前景的更多信息。
电话会议
Bright Horizons Family Solutions将于美国东部时间今天下午5点举行投资者电话会议，讨论2023年第三季度的业绩，以及公司最新的业务前景、战略和运营预期。邀请感兴趣的人士拨打1-877-407-9039收听电话会议，如果是国际来电者，请拨打1-201-689-8470，并要求参加由首席执行官斯蒂芬·克莱默主持的Bright Horizons家庭解决方案电话会议。整个电话会议的重播将在2023年11月22日之前播出，电话号码为1-844-512-2921，对于国际来电者，请拨打1-412-317-6671，电话会议编号 #13736588。电话会议音频网络直播的链接和本新闻稿的副本也可通过公司网站www.brighthorizons.com的投资者关系部分获得。
前瞻性陈述
本新闻稿包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性声明。公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期结果有很大差异，后者通常可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“项目”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计” 或 “预期” 等术语，或者在每种情况下，其负面或其他变化或可比较的术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项，包括有关公司意图、信念或当前预期的陈述，包括我们的经营业绩、财务状况、流动性、经营预期、我们的服务和解决方案的影响、业务趋势、我们未来的增长机会、入学率和入住率、备用护理利用率、劳动力市场、长期增长战略和价值、估计的有效税率和司法管辖组合、税收支出和收益等与股权交易、质量承诺、我们未来的业务和财务业绩以及我们的 2023 年财务指导有关。就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。公司认为，这些风险和不确定性包括但不限于：COVID-19 疫情导致我们的运营持续中断；政府支持的可用性或缺乏情况；对儿童保育、受抚养人护理和其他工作场所解决方案的需求变化，包括入学趋势的变化、雇主赞助客户的需求低于预期以及重返工作协议的变化；教师和员工的劳动力市场以及招聘和留住人才的能力，包括的影响薪酬和劳动力成本增加；收购可能扰乱我们的运营并使我们面临额外风险；我们转嫁增加的成本的能力；我们的债务和此类债务条款；我们承受服务需求季节性波动的能力；我们成功实施增长战略的能力；总体经济、政治、商业和金融市场状况的变化，包括通货膨胀和利率波动的影响；汇率波动；网络攻击、数据泄露或其他安全事件对我们的信息技术系统或软件或第三方供应商信息技术系统或软件的影响；税率或政策的变化；以及我们在2023年2月28日提交的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中更全面地描述的其他风险和不确定性，以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时披露的其他因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之时，除非法律要求，否则我们不承诺对其进行公开更新或修改，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则指标的介绍
除了在本新闻稿中根据美国公认会计原则（“GAAP”）提供的业绩外，公司还提供了某些非公认会计准则衡量标准，这些衡量标准是在对某些项目进行调整后得出的经营业绩。公司使用这些非公认会计准则指标作为关键绩效指标，以评估内部绩效，并确定包括执行官在内的公司管理层的激励薪酬。调整后的息税折旧摊销前利润还用于确定我们的信贷协议下的某些比率要求。我们认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了有关我们历史运营的有用信息。这些非公认会计准则指标无意取代，也不应被视为优于我们根据公认会计原则列报的财务业绩。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的运营收入、调整后的净收益和摊薄后的每股普通股收益等术语的使用可能与其他公司报告的类似指标不同，可能无法与其他同名指标进行比较。
关于我们对摊薄后调整后每股普通股收益的展望，我们没有提供最直接可比的GAAP财务指标，也没有在前瞻性基础上提供与此类GAAP财务指标的相应对账。如果不付出不合理的努力，我们就无法以合理的确定性预测某些项目，例如净超额所得税优惠的时间和金额、未来的减值、交易成本和其他非经常性成本，以及提前偿还债务的收益或损失和法律诉讼的结果。这些项目是不确定的，取决于我们管理层无法控制的各种因素，并且可能对我们根据公认会计原则计算和列报的未来一段时间的普通股每股收益产生单独或总体上的重大影响。
有关调整后息税折旧摊销前利润、调整后运营收益、调整后净收益和摊薄后调整后每股普通股收益的更多信息，请参阅附表 “Bright Horizons Family Solutions Inc.非公认会计准则对账” 中GAAP财务指标与非公认会计准则财务指标的对账。
关于 Bright Horizons 家庭解决方案公司
Bright Horizons® 是高质量早期教育和儿童保育、备用护理和劳动力教育服务的全球领先提供商。35 年来，我们一直与雇主合作，通过提供帮助工作家庭和员工在个人和职业上蓬勃发展的服务，为劳动力提供支持。Bright Horizons在美国、英国、荷兰、澳大利亚和印度经营约1,100个早期教育和儿童保育中心，为全球1400多家主要雇主提供服务。Bright Horizons的早期教育和儿童保育中心、备用儿童和老年护理以及劳动力教育计划帮助员工在人生和职业生涯的每个阶段取得成功。欲了解更多信息，请访问 www.brighthorizons.com。
联系人：
投资者：
伊丽莎白博兰德
首席财务官——光明地平线
eboland@brighthorizons.com
617-673-8125
迈克尔·弗拉纳根
投资者关系副总裁-Bright Horizons
michael.flanagan@brighthorizons.com
617-673-8720
媒体：
艾琳·塞尔帕
传播副总裁-光明地平线
iserpa@brighthorizons.com
617-673-8044



BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
简明合并收益表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

截至9月30日的三个月
2023%2022%
收入$645,787 100.0 %$540,215 100.0 %
服务成本488,142 75.6 %411,406 76.2 %
毛利157,645 24.4 %128,809 23.8 %
销售、一般和管理费用83,253 12.9 %80,812 15.0 %
无形资产的摊销7,568 1.2 %8,948 1.6 %
运营收入66,824 10.3 %39,049 7.2 %
利息支出——净额(12,222)(1.8)%(11,707)(2.1)%
所得税前收入54,602 8.5 %27,342 5.1 %
所得税支出(14,623)(2.3)%(9,094)(1.7)%
净收入$39,979 6.2 %$18,248 3.4 %
每股普通股收益：
普通股-基本$0.69 $0.32 
普通股——摊薄$0.69 $0.31 
已发行普通股的加权平均值：
普通股-基本57,765,332 57,664,895 
普通股——摊薄58,045,137 57,740,013 



BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
简明合并收益表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

截至9月30日的九个月
2023%2022%
收入$1,802,609 100.0 %$1,490,965 100.0 %
服务成本1,386,787 76.9 %1,123,572 75.4 %
毛利415,822 23.1 %367,393 24.6 %
销售、一般和管理费用247,923 13.8 %226,231 15.2 %
无形资产的摊销24,898 1.4 %23,127 1.5 %
运营收入143,001 7.9 %118,035 7.9 %
外币远期合约亏损— — %(5,917)(0.4)%
利息支出——净额(37,357)(2.0)%(26,695)(1.8)%
所得税前收入105,644 5.9 %85,423 5.7 %
所得税支出(36,945)(2.1)%(22,824)(1.5)%
净收入$68,699 3.8 %$62,599 4.2 %
每股普通股收益：
普通股-基本$1.19 $1.06 
普通股——摊薄$1.18 $1.06 
已发行普通股的加权平均值：
普通股-基本57,692,254 58,624,221 
普通股——摊薄57,886,823 58,802,742 



BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
简明的合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）

2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$40,927 $36,224 
应收账款——净额223,318 217,170 
预付费用和其他流动资产105,003 94,316 
流动资产总额369,248 347,710 
固定资产-净额572,356 571,471 
善意1,750,568 1,727,852 
其他无形资产——净额223,381 245,574 
经营租赁使用权资产788,483 801,626 
其他资产98,349 104,636 
总资产$3,802,385 $3,798,869 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分$16,000 $16,000 
循环信贷额度下的借款29,400 84,000 
应付账款和应计费用241,578 230,634 
经营租赁负债的流动部分96,388 94,092 
递延收入210,002 222,994 
其他流动负债150,057 138,574 
流动负债总额743,425 786,294 
长期债务——净额950,468 961,581 
经营租赁负债794,717 810,403 
其他长期负债102,749 109,399 
递延所得税45,606 50,739 
负债总额2,636,965 2,718,416 
股东权益总额1,165,420 1,080,453 
负债和股东权益总额$3,802,385 $3,798,869 



BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）

截至9月30日的九个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$68,699 $62,599 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销82,732 77,958 
股票薪酬支出21,154 21,282 
外币远期合约亏损— 5,917 
递延所得税(3,688)(8,209)
非现金利息和其他利息——净额8,867 1,894 
资产和负债的变化(16,793)(30,463)
经营活动提供的净现金160,971 130,978 
来自投资活动的现金流：
固定资产购买——净额(60,225)(37,772)
债务证券到期和出售其他投资的收益15,451 16,009 
购买债务证券和其他投资(9,463)(13,838)
收购的付款和结算——扣除收购的现金(37,772)(209,421)
外币远期合约的结算— (5,917)
用于投资活动的净现金(92,009)(250,939)
来自融资活动的现金流量:
循环信贷额度——净额(54,600)113,000 
长期债务的本金支付(12,000)(12,000)
行使期权时发行普通股的收益，购买时发行限制性股票的收益8,764 11,412 
与股票期权和限制性股票的净股结算相关的缴税(2,396)(5,432)
购买库存股票— (182,570)
支付收购的或有对价(225)(13,865)
用于融资活动的净现金(60,457)(89,455)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响(1,280)(4,018)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）7,225 (213,434)
现金、现金等价物和限制性现金——期初51,894 265,281 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$59,119 $51,847 



BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
区段信息
（以千计）
（未经审计）

截至2023年9月30日的三个月全方位服务
以中心为基础
儿童保育		备用护理教育性
咨询和
其他服务		总计
收入$444,747 $169,117 $31,923 $645,787 
运营收入6,990 51,684 8,150 66,824 
调整后的运营收入6,990 51,684 8,150 66,824 
占收入的百分比2 %31 %26 %10 %
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
收入$380,556 $128,606 $31,053 $540,215 
运营收入（亏损）(9,834)40,405 8,478 39,049 
调整后的运营收入（亏损）(1)
(3,134)40,405 8,478 45,749 
占收入的百分比(1)%31 %27 %8 %
(1) 在截至2022年9月30日的三个月中，以全方位服务中心为基础的儿童保育板块的调整后运营亏损为运营亏损，其中不包括与收购相关的670万美元交易成本。
截至2023年9月30日的九个月全方位服务
以中心为基础
儿童保育		备用护理教育性
咨询和
其他服务		总计
收入$1,333,469 $381,850 $87,290 $1,802,609 
运营收入28,493 95,963 18,545 143,001 
调整后的运营收入 (1)
30,237 100,259 18,545 149,041 
占收入的百分比2 %26 %21 %8 %
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
收入$1,105,804 $301,164 $83,997 $1,490,965 
运营收入17,049 85,982 15,004 118,035 
调整后的运营收入 (2)
26,246 85,982 15,004 127,232 
占收入的百分比2 %29 %18 %9 %
(1) 在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的运营收入代表运营收入，其中不包括与前期相关的600万美元的增值税支出，其中430万美元与备用护理板块有关，170万美元与基于全方位服务中心的托儿服务板块有关。
(2) 在截至2022年9月30日的九个月中，以全方位服务中心为基础的儿童保育板块的调整后运营收入代表运营收入，其中不包括与收购相关的920万美元交易成本。



BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
非公认会计准则对账
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净收入$39,979$18,248$68,699$62,599
利息支出——净额12,22211,70737,35726,695
所得税支出14,6239,09436,94522,824
折旧18,93518,34957,83454,831
无形资产的摊销 (a)
7,5688,94824,89823,127
EBITDA93,32766,346225,733190,076
占收入的百分比14%12%13%13%
其他调整：
股票薪酬支出 (b)
7,8417,51421,15421,282
其他费用 (c)
—6,7006,0409,197
外币远期合约亏损 (d)
———5,917
调整总额7,84114,21427,19436,396
调整后 EBITDA$101,168$80,560$252,927$226,472
占收入的百分比16 %15 %14 %15 %
运营收入$66,824$39,049$143,001$118,035
其他费用 (c)
—6,7006,0409,197
调整后的运营收入$66,824$45,749$149,041$127,232
占收入的百分比10 %8 %8 %9 %
净收入$39,979$18,248$68,699$62,599
所得税支出14,6239,09436,94522,824
所得税前收入54,60227,342105,64485,423
无形资产的摊销 (a)
7,5688,94824,89823,127
股票薪酬支出 (b)
7,8417,51421,15421,282
其他费用 (c)
—6,7006,0409,197
外币远期合约亏损 (d)
———5,917
延期对价的利息 (e)
1,4871,4714,4121,471
所得税前调整后收入71,49851,975162,148146,417
调整后的所得税支出 (f)
(20,377)(13,877)(45,913)(38,483)
调整后净收益 $51,121$38,098$116,235$107,934
占收入的百分比8 %7 %6 %7 %
已发行普通股的加权平均值——摊薄58,045,13757,740,01357,886,82358,802,742
摊薄后的调整后每股普通股收益$0.88$0.66$2.01$1.84


(a) 无形资产的摊销是摊销费用，包括与我们在2008年5月的私有化交易中记录的无形资产相关的约500万美元的季度摊销费用。
(b) 根据会计准则编纂主题718 “薪酬股票薪酬”，股票薪酬支出是指非现金股票薪酬支出。
(c) 在截至2023年9月30日的九个月中，其他成本包括与前几个时期相关的600万美元增值税支出，其中430万美元与备用护理领域有关，170万美元与以全方位服务中心为基础的儿童保育部门有关。截至2022年9月30日的三个月和九个月中的其他成本是与收购相关的交易成本。
(d) 在截至2022年9月30日的九个月中，我们签订了购买澳元的外币远期合约，以满足2022年7月1日完成的收购的收购价格。在截至2022年9月30日的九个月中，确认了与这些合同有关的外币汇率波动造成的590万美元亏损。
(e) 递延对价利息是指与2022年7月1日收购澳大利亚托儿运营商Only About Children有关的延期对价的估算利息。
(f) 调整后的所得税支出是根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的调整后所得税前收入计算的所得税支出，有效税率分别约为29％和27％，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，有效税率分别约为28％和26％。上一年度的税率包括与股票交易相关的净超额所得税优惠，预计2023年不会出现这种优惠。全年预期调整后所得税前收入的司法管辖区组合将影响该年度的估计有效税率。