附录 99.1

补充运营和财务数据

截至2023年9月30日的季度

该公司

波士顿地产公司（纽约证券交易所代码：BXP）（“BXP” 或 “公司”）是美国最大的顶级办公场所的上市开发商、所有者和管理者，集中于六个充满活力的门户市场——波士顿、洛杉矶、纽约、旧金山、西雅图和华盛顿特区。50多年来，BXP一直为我们的客户和社区提供推动进步的地方。BXP是一家完全整合的房地产公司，以房地产投资信托基金（REIT）的形式组建。包括合资企业拥有的房产在内，BXP的投资组合总计5,350万平方英尺，包括190处房产，包括11处在建/重建的房产。BXP的物业包括169处办公物业、14处零售物业（包括两处在建/重建的零售物业）、六处住宅物业（包括一处在建住宅物业）和一处酒店。BXP以其内部建筑管理专业知识和对客户需求的响应而闻名。BXP在为各种信誉良好的客户开发优质的中央商务区（CBD）办公楼、成功的混合用途综合体、郊区办公中心和量身打造的项目方面拥有良好的记录。BXP积极努力以可持续和负责任的方式促进其增长和运营。BXP已连续第十二次获得GRESB “绿色之星” 认证，并获得最高的GRESB五星评级。标普500指数公司BXP由莫蒂默·扎克曼和爱德华·林德于1970年创立，并于1997年成为上市公司。

前瞻性陈述

本补充包包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的 “前瞻性陈述”。你可以通过我们使用 “预期”、“相信”、“预算”、“可以”、“估计”、“期望”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“应该”、“将” 以及与历史问题无关的类似表述来识别这些陈述。这些陈述基于我们对未来事件的当前计划、预期、预测和假设。在解释和依赖前瞻性陈述时，您应谨慎行事，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是BXP无法控制的。如果我们的基本假设被证明不准确，或者存在已知或未知的风险或不确定性，则实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于与总体经济和资本市场状况变化的影响相关的风险和不确定性，包括持续通货膨胀、利率上升、供应链中断、劳动力市场混乱、资本市场的混乱和波动、由于美国或全球经济任何衰退的严重性和持续时间而导致的消费者和客户行为的潜在长期变化、影响房地产行业的一般风险（包括但不限于无法进入）或以优惠条件续订租约、客户偏好和空间利用率的变化、对客户财务状况的依赖以及来自其他房地产开发商、所有者和运营商的竞争）、地缘政治冲突的影响、高度传染性或传染性疾病的爆发对我们和我们客户财务状况的直接和长期影响、经营业绩和现金流（包括为遏制疫情或减轻其影响而采取的行动的影响，直接和间接的经济影响）疫情的影响以及对客户的遏制措施，以及客户成功经营业务的能力）、投资新市场的不确定性、融资的成本和可用性、我们的利率套期保值合同的有效性、合资伙伴履行义务的能力、当地、国家和国际经济和市场条件的影响、收购、处置和可能的减值费用对我们经营业绩的影响、新采用的会计原则对我们的影响那个公司的会计政策以及财务业绩的逐期比较、遵守监管变化的成本的不确定性（包括遵守美国证券交易委员会提议的气候相关披露标准化规则的潜在成本）以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他风险和不确定性。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日，不能保证未来的业绩、业绩或成就。除非法律另有要求，否则BXP没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则财务指标

本补充一揽子计划包括非公认会计准则财务指标，并附有公司认为根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标。本补充一揽子计划中提供了最直接可比的GAAP财务指标与所列非公认会计准则财务指标之间差异的量化对账。这些非公认会计准则财务指标的定义以及管理层认为非公认会计准则指标为投资者提供有关公司财务状况和经营业绩的有用信息的原因的陈述，以及管理层使用这些指标的其他目的（如果适用），可在本补编的定义部分中找到，从第55页开始。

公司还列出了其中某些指标中的 “BXP份额”，这些指标是非公认会计准则财务指标，按根据公认会计原则计算的合并金额加上公司在公司未合并合资企业金额中的份额（根据公司的所有权百分比权益计算，在某些情况下根据优先分配后计算），减去公司合伙人在公司合并合资企业金额中的份额（根据公司合并合资企业金额计算）合伙人的所有权百分比，以及在某些情况下，在向私人房地产投资信托基金股东分配收入及其应付给公司的费用份额之后）。管理层认为，出示这些衡量标准中的 “BXP份额” 为投资者提供了有关公司财务状况和/或经营业绩的有用信息，因为公司有几家重要的合资企业，在某些情况下，公司对合资企业具有重大影响力，但不控制合资企业，在这种情况下，GAAP要求公司使用权益会计法对合资实体进行核算，公司不会出于财务报告目的对其进行合并。在其他情况下，即使公司的合伙人拥有相当大的百分比权益，GAAP也要求公司合并合资企业。因此，管理层认为，考虑到BXP在这些合资企业中的真正经济利益，以这种方式列报BXP在各种财务指标中的份额可以帮助投资者更好地了解公司的财务状况和/或经营业绩。公司提醒投资者，在计算这些衡量标准的 “BXP份额” 时使用的所有权百分比可能无法完整准确地描述持有合并或未合并合资企业权益的所有法律和经济影响。例如，除了合伙人的利润和资本权益外，风险协议在决策（常规和重大决策）、分配、利益可转让、融资和担保、清算和其他事项方面的权利分配也各不相同。因此，财务指标 “BXP份额” 的列报不应被视为公司根据公认会计原则列报的财务信息的替代品，只能与公司根据公认会计原则列报的财务信息一起考虑，并作为对财务信息的补充。除非另有说明，否则这些财务指标中 “BXP份额” 的对账表可以在本补充包的对账部分中找到，从第59页开始。

一般信息

（封面照片：加利福尼亚州南旧金山 751 Gateway）

快照

（截至2023年9月30日）

战略

BXP的主要业务目标是最大限度地提高投资回报率，努力在经济周期的各个阶段为投资者提供尽可能大的总回报。为了实现这一目标，我们业务战略的关键原则是：

•继续巩固我们在顶级工作场所领域的领导地位，利用我们在投资组合质量、客户关系、开发技能、市场渗透率和可持续发展方面的优势，以盈利的方式建立市场份额；

•保持对长期以来表现出最强劲经济增长和投资特征的精选动态门户市场——目前为波士顿、洛杉矶、纽约、旧金山、西雅图和华盛顿特区；

•投资于具有独特便利设施和理想位置的最高质量的建筑（主要是优质的工作场所），这些建筑能够保持较高的入住率并在经济周期中实现优质的租赁率；

•保持市场规模和提供全方位房地产服务的能力（租赁、开发、施工、营销、法律和物业管理），以确保我们（1）看到所有相关的投资交易流程，（2）在整个房地产投资周期中保持执行所有类型的房地产机会的能力，例如收购、处置、重新定位和开发，（3）为我们的客户提供优质的服务；（4）开发和管理我们的资产尽可能采用最可持续的方式；

•寻求我们有成功记录的有吸引力的资产类别邻近地区，例如生命科学和住宅开发；

•保持可持续发展创新领域的领导地位，最大限度地减少BXP开发和在役产品组合的排放，并为客户的空间使用需求提供可持续的解决方案；

•确保强劲的资产负债表，以保持稳定的资本渠道和在适当时候进行新投资的能力；以及

•培育诚信、卓越和目标明确的文化和声誉，使我们成为有才华的房地产专业人士的首选雇主，成为客户的首选房东和开发商，也是房地产行业参与者的首选交易对手。

管理

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1普通单位和LTIP单位是波士顿地产有限合伙企业的有限合伙权益单位，波士顿地产有限合伙企业通过该实体开展其基本所有业务。

2有关其他详细信息，请参阅第 27 页。

3有关公司的定义和相关披露，请参阅本补充包的定义和对账部分，从第55页开始。

指导

BXP对归属于波士顿地产公司（EPS）的摊薄后每股普通股收益和归属于波士顿地产公司的每股普通股摊薄后运营资金（FFO）的指导方针列出并核对如下。除下文所述外，估算值反映了管理层对当前和未来市场状况的看法，包括对租金、入住率、利率、可用空间租赁时间、开发成本支出和开发交付时间以及公司2023年11月1日发布的财报中提及的事件以及相关电话会议期间提及的事件对收益的影响等方面的假设。估算值不包括（1）未来可能的收益或亏损或未来其他可能的房地产收购或处置对经营业绩的影响，（2）任何其他资本市场活动的影响，（3）应收账款和应计租金余额的未来注销或恢复，或（4）未来的减值费用。由于多种因素，包括折旧和摊销费用确认的变化、可折旧房地产的减值损失以及与处置活动相关的任何收益或损失，每股收益估计值可能会受到波动。BXP目前无法评估这些因素对预计每股收益的潜在影响。顾名思义，FFO不包括与房地产相关的折旧和摊销、可折旧房地产的减值损失或与处置活动相关的损益。有关FFO的完整定义以及管理层认为FFO为投资者提供有用信息的原因的陈述，请参阅第57页。无法保证BXP的实际业绩不会与下文列出的估计值有重大差异。

假设

（千美元）

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1 不包括公司递延薪酬计划市值的估计变化和证券投资的收益（亏损）。

2 不包括2023年全年BXP在未合并合资企业预计利息支出中所占份额（9700万美元）-（9400万美元）。

（未经审计，以千计，比率和每股金额除外）

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1有关归属于波士顿地产公司的FFO和摊薄后的每股FFO的定量对账表，见第7页。

2有关FAD的定量对账，参见第8页。FAD 派息率等于向普通股股东和单位持有人的分配（不包括任何特殊分配）除以 FAD。

3参见本补充包的定义和对账部分，从第 55 页开始。

4代表按房地产收购当日相应租约条款摊销的超市和低于市场租约的净调整额。

5在截至2023年9月30日的三个月中，包括与公司投资四家未合并合资企业相关的总额约为2.726亿美元的减值费用，部分被与公司投资大都会广场相关的约3580万美元收益所抵消，见第34页。

6有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第36页。

7有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第33页。

8有关截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月的量化对账情况，见第31页。

9有关截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月的量化对账情况，见第30页。

10有关截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月的量化对账情况，见第11、65和66页。

11代表已签署且已根据公认会计原则开始收入确认的租约。不包括酒店和住宅物业。

12代表已签署的租约，这些租约已根据公认会计原则开始收入确认，并已签署空置空间租约，起始日期为将来。不包括酒店和住宅物业。

13有关2023年9月30日的量化对账，请参阅第27页。

（未经审计，以千计）

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12023年8月1日，公司分别记录了约1.601亿美元和1.345亿美元的使用权资产——运营租赁和租赁负债——运营租赁，这与纽约市与大都会广场交通管理局签订的为期99年的地面租赁有关。有关其他详细信息，请参阅第 16 页。

（未经审计，以千计，每股金额除外）

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1包括截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月中分别为90万美元和160万美元，与公司的递延薪酬计划有关。

2在截至2023年9月30日的三个月中，包括与公司投资四家未合并合资企业相关的总额约为2.726亿美元的减值费用，部分被与公司投资大都会广场相关的约3580万美元收益所抵消，见第34页。

3 更多详情，请参阅第 7 页。

（未经审计，以千美元计，每股金额除外）

与摊薄后的 FFO 对账

摊薄后FFO的股份/单位对账

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1参见本补充包的定义和对账部分，从第 55 页开始。

2有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第33页。

3有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第36页。

4有关截至2023年9月30日的三个月的更多信息，请参阅第34页。

（千美元）

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1参见本补充包的定义和对账部分，从第 55 页开始。

2有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第33页。

3有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第36页。

4 有关截至2023年9月30日的三个月的更多信息，请参阅第34页。

5包括根据公认会计原则可作为租金激励措施的租赁交易成本。在租赁开始期间，租赁交易成本通常包含在第二代租户改善和租赁佣金中。

6包括该公司与公司克拉伦登街100号车库和后湾公交站相关的99年地面和空中版权租约的直线影响。该公司已分配合同地面租赁款项，总额约为3,440万美元，预计将在2025年底之前支付，此后无需付款。该公司将在99年的地面和空中版权租赁期限内按直线方式确认这笔费用，见第3页。

7有关更多信息，请参见第 61 页。

8代表高于市场和低于市场的租赁的净调整额，这些租赁是根据房地产收购之日相应的租赁条款进行摊销的。

9维护资本支出不包括收购时计划的资本支出或与重新定位活动相关的资本支出。

（以千计）

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1有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第64页。

2有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第61-62页。

3Pages 21-24 通过脚注指明未包含在 Same Property NOI 中的房产。此外，相同物业不包括大都会广场和2023年9月30日之前出售的房产，因此不再是公司房地产投资组合的一部分。有关大都会广场的详细信息，请参阅第 34 页。

（以千计）

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1鉴于公司为马萨诸塞州波士顿的克拉伦登街100号车库和后湾交通站签订的99年地面和空中版权租约要求预付租金不均衡，为了使同期比较对投资者更有意义，调整不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别约135美元和169美元的直线影响。截至2023年9月30日，该公司的剩余租赁付款总额约为2430万美元，预计所有这些款项将在2025年底之前支付，此后无需付款。根据GAAP，公司在租赁期限内按直线法确认每季度支出（87）美元。但是，与更传统的地面和空中版权租赁不同，公司支付租金的时间和金额与公司与后湾交通站改善相关的资本支出时机和资金的不平衡相关。因此，到2025年，每个季度不包括在调整之外的金额可能会有很大差异。

2包括根据公认会计原则可作为租金激励措施的租赁交易成本。在公司第8页的FAD计算中，租赁交易成本通常包含在第二代租户改善和租赁佣金中。

3Pages 21-24 通过脚注指明未包含在 Same Property NOI 中的房产。此外，相同物业不包括大都会广场和2023年9月30日之前出售的房产，因此不再是公司房地产投资组合的一部分。有关大都会广场的详细信息，请参阅第 34 页。

4有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第62页。

5有关截至2023年9月30日的三个月的量化对账情况，见第64页。

（千美元）

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1包括属于同一财产的合并合资企业的100％份额。

2参见本补充包的定义和对账部分，从第 55 页开始。

3有关归属于波士顿地产公司的净收益（亏损）与净营业收入（NOI）（不包括解雇收入）和NOI——现金（不包括解雇收入）的定量对账，见第9-10页。

4包括根据公认会计原则可作为租金激励措施的租赁交易成本。在公司第8页的FAD计算中，租赁交易成本通常包含在第二代租户改善和租赁佣金中。

5不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，与该公司在克拉伦登街100号车库和后湾交通站签订的为期99年的地面和空中版权租约分别产生的约135美元和169美元的直线影响。

6BXP 的份额等于 (A) + (B)-(C)。

（以千美元计，PSF 金额除外）

资本支出

第二代租户改善和租赁佣金 2

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1参见本补充包的定义和对账部分，从第 55 页开始。

2包括 100% 的未合并合资企业。

在 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日期间

（千美元）

收购

处置

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1由两栋总计约35万平方英尺的空置办公楼和一个占地10英亩的1,200个停车位的结构化停车平台组成。该合资企业打算将该物业重新开发用于住宅用途，空置物业未反映在公司的在役物业清单中。无法保证合资企业会按目前的设想开始开发，也无法保证根本无法保证。

2不包括截至2023年9月30日的九个月中确认的约50万美元的房地产销售收益，这些收益与前期房地产销售的收益金额有关。

截至2023年9月30日

（千美元）

在建工程 1

项目在 2023 年全面投入使用

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如果 (1) 已签订施工或供应合同、开始进行物理改善或签署租约，以及 (2) 资本化利息已经开始，则1A项目被归类为在建工程。

2包括债务和股权投资的收入（亏损）和利息结转。

3代表截至2023年10月30日的租赁百分比，包括未来生效日期的租约。

4代表根据公认会计原则，项目中不再有资格获得利息资本化的部分。

5金额代表截至2023年9月30日的三个月的净营业收入。对于部分拥有的房产，金额代表BXP根据其所有权百分比计算的份额。从第 55 页开始，请参阅本补充包的 “定义” 和 “对账” 部分。

6迄今为止的投资包括公司于2021年12月15日向合资企业出资之前产生的所有相关成本，总额约为1.07亿美元，以及公司在贷款中的比例份额。公司的合资伙伴将为所需资本提供资金，直到其总投资额约占所有出资额的58％；此后，合资伙伴将根据其利息百分比为所需资本提供资金。迄今为止的投资不包括约5400万美元的减值费用。

7总租赁百分比不包括住宅。

8 波士顿观景台的运营结果包含在博伊尔斯顿街 800 号（保诚中心）的运营结果中。

9总租赁百分比不包括保诚中心观景波士顿天文台。

截至2023年9月30日

自有地块

价值创造管道——土地购买选项

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1 代表 100% 的合并和未合并项目。

2不包括第21-24页所列和注明的为将来重建而持有的在用物业的现有平方英尺。

32023年7月28日，BXP与一家机构投资者就麦迪逊大道343号的未来开发签订了合资协议。随后，该合资企业于2023年8月1日与大都会交通管理局签订了为期99年的土地租约，租约占地约25,000平方英尺。地面租约要求合资企业建造直接通往麦迪逊大中央车站的通道，这是开发项目的第一阶段。

4该公司预计在这些场地的未来开发中将成为50％的合作伙伴。

在截至2023年9月30日的三个月中

所有在役资产

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12023年第三季度停止使用的物业总面积为289,204平方英尺，位于大都会广场，见第34页。

2 2023年第三季度投入使用的物业总平方英尺包括位于盖特威751号的230,592套和位于肯德里克街140号的104,166套。

3第二代租赁被定义为先前租赁的空间的租赁。在2023年第三季度开始的1,184,449平方英尺的第二代租约中，1,024,020平方英尺的租约是在前几个时期签署的。

4总交易成本包括租户改善和租赁佣金，但不包括免费租金优惠。

5代表在过去12个月内占用的789,077平方英尺的第二代租约的新租约和到期租约的总租金（基本租金加上费用报销）的增加/（减少）；不包括管理层认为是临时的租约，因为预计客户不会长期占用该空间。

6代表在过去12个月内占用的789,077平方英尺的第二代租约的新租约和到期租约的净租金（总租金减去运营费用）的增加/（减少）；不包括管理层认为是临时的租约，因为预计客户不会长期占用该空间。

7代表本季度根据公认会计原则开始确认租金收入的租赁。

8代表在本季度执行的租约，根据公认会计原则，公司（1）在该季度开始确认租金收入或（2）将在后续季度开始确认租金收入，包括目前在建房产的租约。公司在本季度确认租金收入的本季度签订的租赁总平方英尺为189,541份。