展品99

洛奇品牌公司公布2023年第三季度业绩

俄亥俄州纳尔逊维尔，2023年11月1日-洛基品牌公司(纳斯达克：RCKY)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

2023年第三季度概述

总裁董事长兼首席执行官杰森·布鲁克斯表示：“由于市场对我们产品的需求增加，我们的季度业绩出现了显著改善，渠道库存水平进一步降低，来自我们许多主要批发合作伙伴的一次性订单增加。尽管2023年开局艰难，但我们相信，2023年上半年的业绩更多地反映了宏观经济逆风和行业动态，而不是我们品牌组合的实力和可取性。虽然目前的市场状况仍然具有挑战性，但由于零售商库存状况的改善以及消费者对我们耐用、创新和价格合理的工作鞋、西部鞋和户外鞋的持续需求，我们的销售速度在第三季度加快。与此同时，我们为增强分销和履约能力以及降低运营费用所做的工作，转化为同比大幅提高的季度盈利能力，再加上较低的库存，使我们在同一时期偿还了近25%的债务。展望未来，我们相信，我们处于有利地位，将在第四季度改善最近的趋势，并以资产负债表的改善和整个业务的良好势头开始2024年的开始。“

2023年第三季度回顾

第三季度净销售额下降14.8%，至1.256亿美元，而2022年第三季度为1.475亿美元。调整后的净销售额，不包括2022年第三季度与剥离NEOS品牌相关的库存销售，下降了12.7%。与2022年同期的1.207亿美元相比，第三季度批发部门的销售额下降了17.4%，降至9970万美元。第三季度零售部门销售额增长4.7%，达到2450万美元，而去年同期为2340万美元。2023年第三季度，包括合同军事销售和自有品牌计划在内的合同制造部门销售额为140万美元，而去年同期为330万美元。合同制造部门销售额的下降是由于与美国军方的某些合同到期。

2023年第三季度的毛利率为4650万美元，占净销售额的37.0%，而去年同期为5190万美元，占净销售额的35.2%。不包括与去年同期销售的NEOS品牌库存相关的销售成本，2022年第三季度调整后的毛利率为5080万美元，或35.3%。经调整的毛利率占净销售额的百分比上升170个基点，是由于2022年下半年采取的定价行动的实现导致批发部门毛利率上升，以及入境物流成本下降，以及零售部门销售的毛利率高于批发和合同制造部门的销售。

2023年第三季度的运营费用为3,230万美元，占净销售额的25.7%，而去年同期为4,030万美元，占净销售额的27.3%。本年度调整后的运营支出为3070万美元，而去年同期调整后的运营支出为3950万美元。运营费用的减少主要是由于与去年同期相比，与销售额下降和配送中心效率提高相关的外运运费和其他可变费用的减少。作为调整后净销售额的百分比，2023年第三季度调整后的运营费用增加了290个基点，达到24.5%，而去年同期为27.4%。

2023年第三季度的运营收入为1430万美元，占净销售额的11.4%，而去年同期为1160万美元，占净销售额的7.9%。2023年第三季度调整后的营业收入为1580万美元，占调整后净销售额的12.6%，而去年同期调整后的营业收入为1130万美元，占调整后净销售额的7.9%。

2023年第三季度的利息支出为580万美元，而一年前为420万美元。这一增长反映了高级定期贷款和信贷安排利率的增加。

该公司公布2023年第三季度净收益为680万美元，或每股稀释后收益0.93美元，而2022年第三季度净收益为570万美元，或每股稀释后收益0.77美元。2023年第三季度调整后的净收益为800万美元，或每股稀释后收益1.09美元，而去年同期的调整后净收益为550万美元，或每股稀释后收益0.74美元。

资产负债表回顾

截至2023年9月30日，现金和现金等价物为420万美元，而一年前同期为730万美元。

截至2023年9月30日，总债务为2.139亿美元，其中包括8860万美元的优先定期贷款和1.274亿美元的公司优先担保资产担保信贷安排下的借款。与2022年9月30日和2022年12月31日相比，2023年9月30日的总债务分别下降了24.9%和16.7%。

截至2023年9月30日的库存为1.947亿美元，与去年同期的2.651亿美元相比下降了26.5%，与2022年12月31日的2.354亿美元相比下降了17.3%。

电话会议信息

该公司回顾2023年第三季度业绩的电话会议将于2023年11月1日(星期三)美国东部时间今天下午4：30通过互联网现场直播。有兴趣参加电话会议的投资者和分析师请拨打(877)704-4453(国内)或(201)389-0920(国际)。感兴趣的各方还将通过www.rockybrands.com的网络直播收看电话会议。请在电话会议开始前至少15分钟访问网站并选择“Investors”链接，以注册和下载任何必要的软件。

关于Rocky Brands公司

洛基品牌公司是一家领先的优质鞋类和服装的设计、制造商和营销商，以一系列知名品牌进行营销。投资组合中的品牌包括Rocky®、乔治亚靴子®、杜兰戈®、利哈伊®、原始的Muck Boot Company®、Xtratuf®和Ranger®。欲了解更多信息，请访问RockyBrands.com。

安全港语言

本新闻稿包含修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节所指的某些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述旨在涵盖由此产生的安全港。这些陈述包括但不限于与公司及其管理层的意图、信念、预期、预测、预测和计划有关的所有陈述，并在本新闻稿中包括本新闻稿中关于根据第四季度和2024年初强劲的资产负债表和整个公司业务的良好势头(第2段)的最近趋势对公司业务进行改进的定位的声明。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素，包括但不限于在提交给美国证券交易委员会的定期报告中陈述的公司业务固有的各种风险，包括公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告(2023年3月10日提交)、截至2023年3月31日的10-Q表格季度报告(2023年5月10日提交)和2023年6月30日的季度报告(2023年8月9日提交)。其中一个或多个因素影响了历史业绩，并可能在未来影响公司未来的业务和财务业绩，并可能导致实际结果与计划和预测大不相同。因此，不能保证本新闻稿中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于本文中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为公司或任何其他人对公司目标和计划将会实现的陈述或保证。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于公司管理层目前掌握的信息。公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

洛基品牌公司及其子公司

简明综合资产负债表

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

洛基品牌公司及其子公司

简明综合业务报表

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

洛基品牌公司及其子公司

GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

非公认会计准则财务计量的使用

除了GAAP财务指标外，我们还提出了以下非GAAP财务指标：“非GAAP调整后的净销售额”、“非GAAP调整后的销售成本”、“非GAAP调整后的毛利率”、“非GAAP调整后的营业费用”、“非GAAP调整后的营业收入”、“非GAAP调整后的利息支出和其他收入/(费用)-净额”、“非GAAP调整后的净收益”和“非GAAP调整后的每股净收益”。调整后的结果不包括管理层认为会影响本公司综合财务报表所列期间的可比性或基本业务趋势的项目的影响。我们相信，这些非公认会计原则的衡量标准对于管理层和投资者以及我们的合并财务报表的其他用户是有用的，因为它们是评估经营业绩的一个额外工具。我们认为，它们还为分析我们业务的趋势提供了一个有用的基线。

投资者不应将这些非GAAP措施与根据GAAP编制的财务信息分开考虑，或将其作为财务信息的替代品。见本新闻稿所附的“GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账”。