美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 |
（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是
截至目前，注册人已发行普通股的数量2023 年 10 月 27 日是
ZIMVIE INC.
季度报告
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，包括有关我们的预期、计划、意图、战略或前景的任何陈述。我们通常使用 “可能”、“将”、“期望”、“相信”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“假设”、“指导”、“目标”、“预测”、“看到”、“寻求”、“应该”、“可能”、“将”、“预测”、“潜力”、“战略”、“未来”、“机会”、“未来”、“机会”，“努力”、“打算”、“指导”、“信心”、“定位”、“设计”、“努力”、“继续”、“跟踪”、“期待” 以及类似的表达方式，以确定前瞻性陈述。除历史或当前事实陈述外，所有陈述均为或可能被视为前瞻性陈述。此类陈述基于管理层当前的信念、预期和假设，存在重大风险、不确定性和情况变化，可能导致实际结果和结果与前瞻性陈述存在重大差异。这些风险、不确定性和情况变化包括但不限于：对新产品开发、技术进步和创新的依赖；我们产品和服务的产品类别或区域销售组合的变化；原材料和产品的供应和价格；来自竞争对手、客户、牙科诊所和保险提供商的定价压力；人口变化或其他因素导致的客户对我们产品和服务的需求变化；与政府法律的变化和合规性有关的挑战影响我们的美国（“美国”）和国际业务的法规，包括美国食品药品监督管理局和外国政府监管机构的法规，例如更严格的产品监管许可要求；竞争；医疗改革措施的影响；第三方付款人降低报销水平；政府机构、立法机构、私营部门和医疗保健团体采购组织赞助的成本控制措施，包括中国基于数量的采购流程；控制成本和开支；依赖有限数量的供应商进行关键原材料和外包活动；获得和维持充分知识产权保护的能力；我们的信息技术系统或产品遭到破坏或故障，包括网络攻击、未经授权的访问或盗窃；留住销售我们产品的独立代理商和分销商的能力；我们吸引、留住和发展支持业务所需的高技能员工的能力；兼并和收购对我们的影响与客户、供应商和贷款人的关系以及我们的总体经营业绩和业务；美国国税局决定将分销或某些关联交易视为应纳税交易；与分离有关的融资交易以及与额外负债相关的风险；分离对我们业务的影响以及分离及其结果可能比预期更困难、更耗时和/或更昂贵的风险，这可能会影响我们与客户、供应商、员工和其他商业交易对手的关系；为保持分销的免税待遇而限制分销后的活动；组建和实施联盟的能力；税收改革措施引起的纳税义务变化，包括欧盟关于国家援助的规则，或税务机关的审查；产品责任、知识产权和商业诉讼损失；一般行业和市场状况的变化，包括国内和国际增长率；国内和国际总体经济状况的变化，包括通货膨胀、利率和货币汇率波动；COVID-19 全球疫情和其他不利的公共卫生事态发展对全球经济、我们的业务和运营以及供应商和客户的业务和运营的影响，包括推迟选择性程序和我们收取应收账款的能力；以及欧元区各国持续的金融和政治不确定性对收款能力的影响受影响国家的应收账款。
另请参阅我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告的第一部分第1A项 “风险因素”，以进一步讨论可能导致实际业绩和事件与前瞻性陈述存在重大差异的某些风险和不确定性。提醒本季度报告的读者不要依赖这些前瞻性陈述，因为无法保证这些前瞻性陈述会被证明是准确的。前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们明确声明不打算或有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中所述结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K、10-Q和8-K表报告。
i
目录
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页面 |
|
|
|
第一部分 |
财务信息 |
3 |
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|
|
第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
3 |
|
简明合并运营报表 |
3 |
|
综合亏损简明合并报表 |
3 |
|
简明合并资产负债表 |
4 |
|
简明合并股东权益表 |
5 |
|
简明合并现金流量表 |
6 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
7 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
18 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
24 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
25 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
26 |
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
26 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
|
第 5 项。 |
其他信息 |
26 |
第 6 项。 |
展品 |
26 |
签名 |
27 |
|
ii
第一部分—芬兰社交信息
Item 1。财务报表。
ZIMVIE INC.
浓缩 合并运营报表（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
|
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在截至9月30日的三个月中 |
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在截至9月30日的九个月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净销售额 |
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第三方，网络 |
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关联方，网络 |
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净销售总额 |
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销售产品成本，不包括无形资产摊销 |
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销售产品的关联方成本，不包括无形资产摊销 |
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无形资产摊销 |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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) |
重组和其他降低成本的举措 |
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) |
收购、整合、剥离及相关 |
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运营费用 |
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营业亏损 |
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其他（支出）收入，净额 |
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利息支出，净额 |
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所得税前亏损 |
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所得税优惠 |
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净（亏损）收入 |
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普通股每股净（亏损）收益——基本 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
普通股每股净（亏损）收益——摊薄 |
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( |
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( |
) |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
ZIMVIE INC.
简明合并报表几十美分 综合损失 （未经审计）
（以千计）
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
在截至9月30日的九个月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净（亏损）收入 |
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( |
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其他综合损失： |
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扣除税后的外币累计折算调整 |
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其他综合损失总额 |
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) |
综合损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
ZIMVIE INC.
压缩合并 资产负债表 （未经审计）
（以千计，每股数据除外）
|
|
截至 |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除信贷损失备抵金美元 |
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关联方应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $ |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债和权益 |
|
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||
流动负债： |
|
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||
应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
关联方应付款 |
|
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应缴所得税 |
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||
其他流动负债 |
|
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流动负债总额 |
|
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||
递延所得税 |
|
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||
租赁责任 |
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||
其他长期负债 |
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债务的非流动部分 |
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||
负债总额 |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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优先股，$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
随附的注释是其中不可分割的一部分 压缩合并财务报表。
4
ZIMVIE INC.
浓缩 合并 股东权益表 （未经审计）
（以千计）
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累积的 |
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额外 |
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网络家长 |
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其他 |
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常见 |
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付费 |
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累积的 |
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全面 |
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总计 |
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股票 |
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资本 |
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赤字 |
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投资 |
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损失 |
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公平 |
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余额 2023 年 6 月 30 日 |
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净亏损 |
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基于股份的薪酬支出 |
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员工股票购买计划 |
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其他综合损失 |
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余额 2023 年 9 月 30 日 |
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余额 2022 年 6 月 30 日 |
|
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净收入 |
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股票计划下的股票活动 |
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基于股份的薪酬支出 |
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其他综合损失 |
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2022 年 9 月 30 日余额 |
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( |
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累积的 |
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额外 |
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网络家长 |
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其他 |
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|
|
||||||
|
|
常见 |
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|
付费 |
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累积的 |
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公司 |
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全面 |
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总计 |
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||||||
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|
股票 |
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资本 |
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赤字 |
|
|
投资 |
|
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损失 |
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|
公平 |
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||||||
2022 年 12 月 31 日余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
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( |
) |
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净亏损 |
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股票计划下的股票活动 |
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基于股份的薪酬支出 |
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员工股票购买计划 |
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其他综合损失 |
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( |
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( |
) |
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余额 2023 年 9 月 30 日 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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2021 年 12 月 31 日余额 |
|
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( |
) |
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净亏损 |
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与 Zimmer Biomet Holdings, Inc. 的净交易，包括分离调整 |
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向Zimmer Biomet Holdings, Inc. 支付的与分销有关的净对价 |
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) |
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将母公司净投资重新归类为额外实收资本 |
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股票计划下的股票活动 |
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基于股份的薪酬支出 |
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|
||||||
其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
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2022 年 9 月 30 日余额 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
随附的注释是其中不可分割的一部分 压缩合并 财务报表。
5
ZIMVIE INC.
浓缩 合并现金流量表 （未经审计）
（以千计）
|
|
在截至9月30日的九个月中， |
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|||||
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|
2023 |
|
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2022 |
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经营活动提供的现金流： |
|
|
|
|
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|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
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||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬 |
|
|
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|
|
|
||
递延所得税准备金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
处置固定资产的损失 |
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|
|
|
|
|
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其他非现金物品 |
|
|
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|
|
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经营资产和负债的变化 |
|
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所得税 |
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|
( |
) |
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( |
) |
应收账款 |
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( |
) |
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关联方应收账款 |
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|
|
( |
) |
|
库存 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
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|
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
关联方应付款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他资产和负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
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||
用于投资活动的现金流： |
|
|
|
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乐器增补 |
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|
( |
) |
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( |
) |
其他不动产、厂房和设备的增补 |
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( |
) |
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( |
) |
其他投资活动 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动提供的现金流（用于）： |
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与 Zimmer Biomet 的净交易 |
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|
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向 Zimmer Biomet 支付的股息 |
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|
|
( |
) |
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债务收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还债务 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
债务发行成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
与股份薪酬的预扣税相关的款项 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
股票期权活动的收益 |
|
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|
|
|
|
||
其他筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
融资活动提供的（用于）净现金 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
汇率对现金和现金等价物的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物（减少）增加 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金和现金等价物，年初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
补充现金流信息： |
|
|
|
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|
|
||
已缴所得税，净额 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
支付的利息 |
|
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||
取消确认使用权资产 |
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( |
) |
|
取消对租赁负债的确认 |
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|
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|
||
随附的注释是其中不可分割的一部分 压缩合并 财务报表。
6
ZIMVIE INC.
没有未经审计的简明合并财务报表的测试
1。背景、业务性质和陈述基础
背景
2022 年 3 月 1 日，ZimVie Inc.（“ZimVie”、“我们” 和 “我们的”）和 Zimmer Biomet Holdings, Inc.（“Zimmer Biomet” 或 “母公司”）签订了分离和分销协议 （“分居协议”），根据该协议，Zimmer Biomet同意将其牙科和脊柱业务分拆为一家新的上市公司ZimVie。 Zimmer Biomet 通过一种方法实现了分离 按比例计算 的分布
业务性质
ZimVie是一家领先的医疗技术公司，致力于提高全球牙科和脊柱患者的生活质量。我们开发、制造和销售全面的产品和解决方案组合，旨在支持牙齿置换和修复程序，治疗各种脊柱疾病。我们在不断增长的全球种植牙、生物材料和数字牙科市场中处于有利地位，在牙齿置换市场占有重要地位，在某些地区处于市场领先地位。我们广泛的产品组合还涉及脊柱的所有领域，在颈椎间盘置换和椎体联网治疗小儿脊柱侧弯方面处于市场领先地位。 我们的业务主要以产品为基础进行管理，包括
在牙科产品市场，我们的核心服务包括设计、制造和分销种植牙解决方案。牙科修复植入物适用于完全没有牙齿或缺少一颗或多颗牙齿的人，牙科修复产品旨在提供更自然的修复效果，使其与原始牙齿相似，而牙科再生产品用于软组织和骨骼康复。我们的主要产品包括 T3® 植入物，锥形螺旋通风孔植入系统，小梁金属 牙科植入物、BellaTek 编码印模系统和 Puros 同种异体移植颗粒。
在脊柱产品市场，我们的核心服务包括设计、制造和分销医疗设备和手术器械，为因脊柱退行性疾病、畸形或创伤性损伤引起的背部或颈部疼痛的人提供全面的解决方案。我们还提供促进骨愈合的设备。我们的脊柱产品组合中的其他差异化产品包括 Mobi-C® 颈椎间盘是颈椎间盘疾病患者融合的运动保持替代方案，以及The Tether，一种用于治疗小儿脊柱侧弯的新型非融合设备。
演示基础
在2022年3月1日之前，我们是作为Zimmer Biomet合并业务的一部分存在和运作的。随附的简明合并财务报表是独立编制的，对于2022年3月1日之前的时期，是在从Zimmer Biomet的合并财务报表和会计记录中分离出来编制的，因此，可能无法表明我们在这些时期作为独立公司运营时的财务状况、经营业绩或现金流，也不能与我们在2022年3月1日之后的财务状况相当。
2022 年 3 月 1 日，ZimVie 成为一家独立的上市公司，我们的财务报表现以合并方式列报。 所有期间的未经审计的财务报表，包括我们在2022年3月1日之前的历史业绩，现在被称为 “简明合并财务报表”，是根据10-Q表报告的规章制度编制的。因此，此处未包括美国公认会计原则（“GAAP”）要求的完整合并财务报表的某些信息和披露。我们认为，公允陈述这些临时报表所必需的所有调整均已包括在内，属于正常和反复出现的性质。这些中期报表应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的经审计的财务报表及其附注一起阅读。 任何过渡时期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。
7
在分配之前，我们在这些简明合并财务报表中的权益余额代表总资产超过负债的部分，包括我们与Zimmer Biomet之间的到期/应收余额（称为 “母公司净投资” 或 “NPI”）以及累计的其他综合亏损。NPI主要受到Zimmer Biomet的捐款的影响，这些捐款是Zimmer Biomet提供或分配给Zimmer Biomet的资金净额的结果。
分发后，Zimmer Biomet 在分发之前向我们提供的某些功能要么继续由 Zimmer Biomet 根据过渡服务协议提供给我们，要么使用我们自己的资源或第三方服务提供商执行。此外，根据制造和供应协议，我们为 Zimmer Biomet 生产某些产品，Zimmer Biomet 为我们生产某些产品。为了将自己确立为独立的上市公司，我们已经承担了某些成本，预计还会继续承担与作为独立上市公司运营相关的额外成本。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们有 $
最近发布的会计公告
我们尚未通过最近发布的预计会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的会计声明。
2.商誉和其他无形资产
下表汇总了按历史可申报分部划分的商誉账面金额的变化（以千计）：
|
|
牙科 |
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|
脊柱 |
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|
总计 |
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|||
截至2022年12月31日的余额 |
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|
|
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|
|
|||
商誉，总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
累计减值损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商誉，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
货币换算 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商誉，总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
累计减值损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商誉，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
可识别的无形资产的组成部分如下（以千计）：
|
|
科技 |
|
|
商标 |
|
|
客户关系 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|||||
截至 2022 年 12 月 31 日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
需要摊销的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||
总账面金额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可识别的无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
截至2023年9月30日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
需要摊销的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总账面金额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可识别的无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
8
截至年度的预计年度摊销费用 根据截至2022年12月31日的有效汇率，2023年12月31日至2027年12月31日如下（以百万计）：
在截至12月31日的年度中， |
|
|
|
|
2023（剩余） |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
3。基于股份的薪酬
转换奖励
Zimmer Biomet有基于股份的薪酬计划，根据该计划，它授予股票期权、限制性股票单位（“RSU”）和 基于性能的 RSU. 在分配方面，获得杰出的Zimmer Biomet股票奖励的ZimVie员工获得了基于股票的替代奖励。用于转换Zimmer Biomet股份奖励的比率旨在与分配前该奖励的总内在价值相比，在分配后立即保留奖励的总体内在价值。杰出的 RSU和 基于性能的 RSU被转换为
ZimVie 奖
这个 ZimVie Inc. 2022 年股票激励计划最初成立于 2022 年 3 月 1 日生效，修订后于 2023 年 5 月 12 日生效（经修订后为 “2022 年计划”）。总共有
基于股份的薪酬支出如下（以千计）：
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
在截至9月30日的九个月中， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
基于股份的薪酬支出确认于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售产品成本，不包括无形资产摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
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|
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|
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||||
销售、一般和管理 |
|
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|
|
|
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||||
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|
|
|
|
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与奖励相关的税收优惠 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
扣除税款后的总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在分配之前的时期，我们特别确定了与我们的历史运营相关的员工，并根据在Zimmer Biomet计划下获得的奖励计算了费用，以及与按比例成本分配方法分配给我们的公司或共享员工相关的费用，主要基于收入。
9
股票期权活动如下：
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日的期间 |
|
|||||||||||||
|
|
|
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|
加权 |
|
|
加权平均值 |
|
|
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|
||||
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|
|
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平均值 |
|
|
剩余的 |
|
|
聚合 |
|
||||
|
|
的数量 |
|
|
运动 |
|
|
合同的 |
|
|
固有的 |
|
||||
|
|
股票期权 |
|
|
价格 |
|
|
寿命（年） |
|
|
价值（单位：百万） |
|
||||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
已授予 |
|
|
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已锻炼 |
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|
|
||||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年9月30日未付清 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定股票期权的公允价值。对于分配后授予的新奖项：预期波动性
截至2023年9月30日，总内在价值可以忽略不计。截至2023年9月30日，我们与未归属股票期权相关的未确认股票薪酬成本为 $
RSU 的活动如下：
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日的期间 |
|
|||||
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加权 |
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||
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|
平均值 |
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的数量 |
|
|
授予日期 |
|
||
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|
RSU |
|
|
公允价值 |
|
||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2023年9月30日未付清 |
|
|
|
|
$ |
|
||
在截至2023年9月30日的九个月内批准的限制性股权单位包括
截至2023年9月30日，我们与未归属限制性股权单位相关的未确认股票薪酬成本为 $
4。每股收益
2022 年 3 月 1 日，
10
每股普通股基本和摊薄后的净（亏损）收益的加权平均份额计算方法如下（以千计，每股数据除外）：
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
在截至9月30日的九个月中， |
|
||||||||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
||||
净（亏损）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
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每股普通股基本净（亏损）收益的加权平均已发行股数 |
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||||
稀释性股票期权和其他股票奖励的影响 (1) |
|
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||||
每股普通股摊薄后净（亏损）收益的加权平均流通股数 |
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||||
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||||
普通股每股基本净（亏损）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
摊薄后的每股普通股净（亏损）收益 |
|
|
( |
) |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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(1) 由于我们在截至2023年9月30日的三个月和九个月中以及截至2022年9月30日的九个月中均出现净亏损，因此在这些期间没有将摊薄股票期权或其他股票奖励列为摊薄后的股份。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，加权平均值为
5。资产负债表详情
库存包括以下各项（以千计）：
|
|
2023年9月30日 |
|
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2022年12月31日 |
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成品 |
|
$ |
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|
$ |
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正在进行的工作 |
|
|
|
|
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原材料 |
|
|
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|
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库存 |
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$ |
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|
$ |
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简明合并运营报表中与过剩和过时（“E＆O”）库存的产品销售成本相关的金额，包括我们打算停产的某些产品线，为美元
其他流动负债包括以下内容（以千计）：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
其他流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
工资、工资和福利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
许可和服务协议 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
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|
||
其他流动负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
6。资产和负债的公允价值计量
外币外汇远期合约（见附注8）的公允价值是使用2级输入确定的。我们债务的账面价值（见附注7）近似于公允价值，因为它按浮动利率支付利息。由于其短期性质，其他金融工具（即现金和现金等价物、限制性现金、银行定期存款、应收账款、净额和应付账款）的账面金额接近其截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允价值。
11
与收购相关的或有付款的公允价值是使用3级输入估算的。与收购相关的或有付款包括基于销售的付款，使用折扣现金流技术进行估值。基于销售的付款的公允价值基于概率加权的未来收入估计，并随着收入估算值的增加而增加。有关与收购相关的或有付款的更多信息，请参阅《年度报告》中包含的合并财务报表附注3。
下表提供了经常性按公允价值计量的项目期初和期末余额的对账情况，这些项目使用了大量不可观察的投入（第三级）（以千计）：
|
|
第 3 级-负债 |
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与收购相关的或有付款 |
|
|
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2022 年 12 月 31 日余额 |
|
$ |
|
|
定居点 |
|
|
( |
) |
余额 2023 年 9 月 30 日 |
|
$ |
|
|
7。债务
我们的债务包括以下内容（以千计）：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
定期贷款 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
债务发行成本 |
|
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( |
) |
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( |
) |
债务总额 |
|
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减去：当前部分 |
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一年后到期的债务总额 |
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$ |
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$ |
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我们签订了日期为2021年12月17日的信贷协议（“信贷协议”），北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人和银团代理人，协议中提及的贷款人和发行银行。信贷协议规定了不超过美元的循环贷款
信贷额度下的借款几乎由我们所有的个人财产（包括知识产权和某些不动产）作为抵押品，我们与信贷额度当事方的子公司一起质押了我们在子公司的股权，但须遵守重要性门槛和针对外国子公司的某些限制。信贷机制包含各种契约，这些契约限制了我们采取某些行动的能力，包括承担债务、设立留置权、合并或合并、处置资产、进行某些投资、预付款或赎回次级债务，或进行某些限制性付款。此外，信贷额度包含财务契约，要求我们将最大合并总净杠杆比率维持在
有关我们的信贷协议的更多信息，请参阅年度报告中包含的合并财务报表附注10。
2023 年 4 月，我们资助了 $
12
8.衍生品
我们签订的外汇远期合约的条款为 到
的 $
9。所得税
我们的所得税前亏损的有效税率（“ETR”）为
在截至2022年9月30日的九个月中，对所得税余额进行了调整，以反映分配后的所得税状况，包括与税收损失和信贷结转、其他递延所得税资产和负债以及估值补贴有关的状况。这些与离职相关的调整导致了 $
10。分段数据
按分部划分的净销售额和营业利润（亏损）如下（以千计）：
|
|
净销售额 |
|
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营业利润（亏损） |
|
||||||||||
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
牙科 |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
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脊柱 |
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细分市场总计 |
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关联方交易 |
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与母产品相关的费用 |
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无形资产摊销 |
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重组和其他降低成本的举措 |
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收购、整合、剥离及相关 |
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其他 |
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总计 |
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13
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净销售额 |
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营业利润（亏损） |
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截至9月30日的九个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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牙科 |
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$ |
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$ |
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脊柱 |
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细分市场总计 |
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关联方交易 |
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与母产品相关的费用 |
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无形资产摊销 |
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重组和其他降低成本的举措 |
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( |
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收购、整合、剥离及相关 |
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( |
) |
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( |
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其他 |
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— |
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) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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11。承付款和或有开支
我们受到突发事件的影响，例如与正常业务过程中出现的产品责任、知识产权、商业和其他事项有关的各种索赔、法律诉讼和调查。我们会按季度和年度审查与意外损失有关的相关信息，并根据此类审查更新我们的应计账目、披露和对合理可能的损失或损失范围的估计。当很可能发生损失并且金额可以合理估计时，我们会记录意外损失负债。对于认为合理可能但不可能发生损失的事项，没有进行应计处理。预计因应急损失而产生的法律辩护费用将在可能且合理估计的情况下予以累计。应急损失的入账应计余额为 $
除分离协议中规定的某些例外情况外，我们承担和控制与我们的业务有关的所有未决和威胁法律事宜的责任和控制权，包括与曾是我们业务一部分但在分销之前已停止的产品相关的任何索赔或法律诉讼的责任，以及承担或保留的责任，并将对Zimmer Biomet因此类假定法律事务而产生或产生的任何责任进行赔偿。
12。关联方交易
在发行之前，我们不是作为独立企业运营，而是与Zimmer Biomet建立了各种关系，Zimmer Biomet为我们提供服务。分发后，Zimmer Biomet 在分发之前向我们提供的某些功能要么继续由 Zimmer Biomet 根据过渡服务协议提供给我们，要么使用我们自己的资源或第三方服务提供商执行。以下披露总结了我们与 Zimmer Biomet 之间的活动，这些活动包含在我们的 压缩合并 财务报表。
在分发之前
来自 Zimmer Biomet 的公司管理费用和其他拨款
Zimmer Biomet提供某些服务，包括但不限于行政监督、财务、财务、法律、人力资源、税收筹划、内部审计、财务报告、信息技术和其他公司部门。与这些服务相关的费用是根据直接使用情况或具体可确定的收益进行分配的，其余部分则根据主要基于净贸易销售额的比例成本分配方法进行分配。如果无法进行具体识别，则主要使用基于销售的比例成本法。
公司拨款反映在 压缩合并 操作语句如下（以千计）：
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在截至9月30日的三个月中 |
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在截至9月30日的九个月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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销售产品的成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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销售、一般和管理 |
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14
管理层认为，用于向ZimVie分配费用的方法合理地反映了在报告所述期间向ZimVie提供的服务或由ZimVie获得的收益的利用情况。但是，分配不一定反映 压缩合并 未来的财务状况、经营业绩和现金流，或者如果ZimVie在报告所述期间成为一个独立的实体会是什么样子。
基于股份的薪酬
如注3所述，我们的员工参与了Zimmer Biomet的基于股份的薪酬计划，该计划的成本已分配并记录在销售产品成本中， 研发，以及销售、一般和管理费用 压缩合并 运营声明。分配前与我们的员工相关的基于股份的薪酬福利为 $
在分配方面，员工持有的奖励进行了修改，导致薪酬支出增加，如附注3所述。
集中现金管理
Zimmer Biomet 使用集中化方法进行现金管理和运营融资。我们的大多数子公司都加入了Zimmer Biomet与多家金融机构的现金池安排，以最大限度地提高一般运营和投资目的的现金可用性。根据这些现金池安排，定期从我们的账户中提取现金余额。进出Zimmer Biomet现金集中账户的现金转移以及每个报告期末由此产生的余额反映在NPI和与Zimmer Biomet的净交易中 压缩合并 分别是资产负债表和现金流量表。
在分配之前，我们借了 $
为 Zimmer Biomet 提供制造服务
我们有某些制造设施还生产整形外科产品，这些产品在分离后继续由Zimmer Biomet出售。
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|
在截至9月30日的三个月中 |
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在截至9月30日的九个月中， |
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
|
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关联方净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售产品的关联方成本，不包括无形资产摊销 |
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根据过渡生产和供应协议，我们将在未来一段时间内继续向Zimmer Biomet出售这些产品。 截至 2023 年 2 月 1 日，Zimmer Biomet 已售出其所有产品
母公司净投资
如注1所述，NPI主要受Zimmer Biomet捐款的影响，这些捐款是Zimmer Biomet提供或分配给财务活动和净资金的结果。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，与Zimmer Biomet的净交易反映在分配前的现金流中
15
在分配之前的所有时期，ZimVie和Zimmer Biomet关联公司之间的转账均在与Zimmer Biomet的净交易中得到确认。在分配方面，某些净资产约为美元
分发后
在分配方面，ZimVie签订了管理双方活动的各种协议，包括但不限于分居协议、过渡服务协议、临时运营模式协议、税务事项协议、员工事务协议以及过渡制造和供应协议。 截至 2023 年 2 月 1 日，Zimmer Biomet 已售出其所有产品
在我们的简明合并资产负债表中，关联方应收账款或应付账款（视情况而定）中包含的各项协议项下Zimmer Biomet的应收款项如下（以千计）：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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关联方应收账款 |
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$ |
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$ |
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关联方应付款 |
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分离协议规定了我们与Zimmer Biomet就分离和分销所采取的主要行动达成的协议。它还规定了其他协议，这些协议规范了我们在分离和分销后与Zimmer Biomet的关系的各个方面。除其他外，分离协议规定了（i）作为分离的一部分转让的资产、承担的负债以及分配给我们每个人和Zimmer Biomet的合同，（ii）交叉赔偿主要旨在将ZimVie业务的义务和负债的财务责任归于我们，以及Zimmer Biomet剩余业务与Zimmer Biomet的义务和负债的财务责任，（iii）与主体索赔有关的程序到赔偿及相关事项和治理我们和 Zimmer Biomet 在正在进行的诉讼事务方面的义务和负债分配，以及 (iv) 我们与 Zimmer Biomet 之间根据现有保险单就分销完成之前发生的事件分配权利和义务。
分离协议还规定，为了获得某些必要的政府批准，或者出于其他商业原因，在分配日期之后，Zimmer Biomet及其某些关联公司将继续在某些司法管辖区开展与ZimVie业务有关的某些活动，直到获得必要的批准或采取所有其他允许合法转让此类活动的行动，我们将尽可能获得此类活动的所有经济利益和负担。
我们在年度报告中包含的合并财务报表附注18中描述了我们在分配后与Zimmer Biomet签订的管理Zimmer Biomet关系各个方面的协议。
13. 重组和其他降低成本的举措
2023 年 4 月，我们启动了重组活动，以更好地定位我们的组织，在当前的商业环境下取得未来的成功。2023 年 7 月，我们继续开展这些活动并采取了更多行动。这些活动的目标是降低我们的全球成本结构，精简我们在所有区域、职能和级别上的组织基础设施。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们记录的税前费用为美元
2022 年 6 月，我们启动了一项重组计划，旨在降低成本和优化我们的全球足迹。此外，t国民的 基于数量的采购 中国脊柱产品计划于2022年9月下旬启动，但我们的竞标没有成功。在评估了我们的替代方案之后，我们在2022年第四季度批准了一项退出中国脊柱产品活动的计划。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，根据2022年6月计划采取的行动导致税前费用为 $
16
2019年12月和2021年12月，Zimmer Biomet启动了重组计划（“ZB重组计划”），目标是降低成本，以便进一步投资更优先的增长机会。我们承担了与ZB重组计划相关的税前费用低于美元
下表汇总了根据上述计划确认的直接归属于我们的负债，不包括非现金费用（以千计）：
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截至9月30日的九个月 |
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员工 |
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其他 |
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总计 |
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余额，2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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增补 |
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现金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
余额，2023 年 9 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
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余额，2021 年 12 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
增补 |
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非现金调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
余额，2022 年 9 月 30 日 |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|||
我们在应申报分部的营业利润中不包括重组和其他成本削减举措的费用。
17
Item 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下信息应与本季度报告其他地方包含的中期简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论和分析中提出的某些百分比是根据基础整数美元金额计算得出的，因此可能无法根据用于披露目的的四舍五入数字进行重新计算。以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括本季度报告和年度报告中讨论的因素，特别是 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和 “风险因素” 中讨论的因素。
概述
正如本季度报告所包含的简明合并财务报表附注1所详述的那样，ZimVie于2021年7月30日成立，是Zimmer Biomet的全资子公司，其唯一目的是直接或间接持有与Zimmer Biomet牙科和脊柱业务相关的资产和负债进行分销。牙科和脊柱业务的分配已于2022年3月1日完成，这使ZimVie成为一家独立的上市公司。在2022年3月1日之前，ZimVie的财务报表是在分拆基础上编制的，源自Zimmer Biomet的合并财务报表和会计记录。
分配后，Zimmer Biomet最初保留了ZimVie普通股19.7％的已发行股份，从分配到2023年2月1日，ZimVie和Zimmer Biomet之间的所有交易均报告为关联方交易。截至2023年2月1日，Zimmer Biomet已出售其在ZimVie的所有19.7％的所有权，不再被视为关联方。因此，2023年2月1日之后与Zimmer Biomet的交易被报告为第三方交易。
ZimVie是一家领先的医疗技术公司，致力于提高全球牙科和脊柱患者的生活质量。我们开发、制造和销售全面的产品和解决方案组合，旨在支持牙齿置换和修复程序，治疗各种脊柱疾病。我们在不断增长的全球种植牙、生物材料和数字牙科市场中处于有利地位，在牙齿置换市场占有重要地位，在某些地区处于市场领先地位。我们广泛的产品组合还涉及脊柱的所有领域，在颈椎间盘置换和椎体联网治疗小儿脊柱侧弯方面处于市场领先地位。我们的业务主要以产品为基础进行管理，包括两个运营部门，1）牙科产品部门和2）脊柱产品部门。
在牙科产品市场，我们的核心服务包括设计、制造和分销牙科植入解决方案、生物材料和数字牙科解决方案的全面产品组合。牙科修复植入物适用于完全没有牙齿或缺少一颗或多颗牙齿的人，牙科修复产品旨在提供与原始牙齿相似的美学和功能修复，而牙科再生产品用于软组织和骨骼康复。
在脊柱产品市场，我们的核心服务包括设计、制造和分销全套脊柱外科解决方案，以治疗因脊柱退行性疾病、畸形、肿瘤或创伤性损伤引起的背部或颈部疼痛的患者。我们还提供促进骨愈合的设备。
我们拥有广泛的地域收入基础，在成熟市场和新兴市场都有可观的曝光度。我们有六个制造基地，业务遍及全球大约 25 个国家。
重组和其他降低成本的举措
以下是我们的重组和其他成本削减计划的摘要。欲了解更多信息，请参阅下文 “经营业绩——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月——运营费用” 下以及本季度报告中所包含的简明合并财务报表附注13中我们对支出的讨论。
2023 年节目
2023 年 4 月，我们启动了重组活动，以更好地定位我们的组织，在当前的商业环境下取得未来的成功。2023 年 7 月，我们继续开展这些活动并采取了更多行动。这些活动的目标是降低我们的全球成本结构，简化我们在所有区域、职能和级别上的组织基础架构。由于这些举措，我们预计我们的全球员工人数将减少约6％，并减少全权支出。
18
2022 年节目
2022 年 6 月，我们启动了一项重组计划，旨在降低成本和优化我们的全球足迹。此外， 中国脊柱产品的国家批量采购（“VBP”）计划于2022年9月下旬启动，但我们的竞标没有成功。在评估了我们的替代方案后，我们在2022年第四季度批准了一项退出中国脊柱产品业务的计划。2022年中国脊柱产品年销售额占我们合并年销售额的不到1％。
中国牙科产品的国家VBP计划于2023年1月启动，但我们的竞标没有成功。我们计划通过专注于私人市场，继续在中国经营我们的牙科产品业务。中国2022年牙科产品年销售额不到我们合并年销售额的1％。
操作结果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月
按产品类别划分的净销售额
下表按产品类别列出了净销售额以及百分比变化的组成部分（千美元）：
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截至9月30日的三个月 |
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|
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|
|
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|
|
国外 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化% |
|
|
音量/混音 |
|
|
价格 |
|
|
交换 |
|
||||||
牙科 |
|
$ |
105,311 |
|
|
$ |
105,121 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
1.4 |
% |
脊柱 |
|
|
97,561 |
|
|
|
108,153 |
|
|
|
(9.8 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
第三方销售 |
|
|
202,872 |
|
|
|
213,274 |
|
|
|
(4.9 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
0.1 |
|
关联方 |
|
|
— |
|
|
|
1,303 |
|
|
|
(100.0 |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|||
总计 |
|
$ |
202,872 |
|
|
$ |
214,577 |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|||
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国外 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化% |
|
|
音量/混音 |
|
|
价格 |
|
|
交换 |
|
||||||
牙科 |
|
$ |
344,130 |
|
|
$ |
343,839 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(0.4 |
)% |
脊柱 |
|
|
308,726 |
|
|
|
337,484 |
|
|
|
(8.5 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
第三方销售 |
|
|
652,856 |
|
|
|
681,323 |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
关联方 |
|
|
339 |
|
|
|
3,419 |
|
|
|
(90.1 |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|||
总计 |
|
$ |
653,195 |
|
|
$ |
684,742 |
|
|
|
(4.6 |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|||
音量/混合趋势
在截至2023年9月30日的三个月中，由于销售日减少了一天（160万美元），牙科产品类别的销量与去年同期相比略有下降。在截至2023年9月30日的三个月中，脊柱产品类别的销量与去年同期相比有所下降，这是由于持续的竞争导致分销商流失，我们在中国的脊柱产品业务退出（370万美元），销售日减少了一天（160万美元），但Zimmer Biomet在去年同期在某些地区的分离和过渡活动延续到该地区的脊柱产品净销售额（190万美元）部分抵消分发日期（有关更多信息，请参阅 “之后”分销——临时运营协议”，见合并财务报表附注18（包含在我们的年度报告中）。
在截至2023年9月30日的九个月中，牙科产品类别的销量与去年同期相比有所增加，这主要是由于对牙齿置换手术的需求增加以及数字牙科市场的增长。在截至2023年9月30日的九个月中，脊柱产品类别的销量与去年同期相比有所下降，这是由于持续的竞争导致分销商流失以及我们在中国的脊柱产品业务的退出（960万美元）被Zimmer Biomet在去年同期在某些地区的脊柱产品净销售额（750万美元）部分抵消，这些地区的分离和过渡活动延续到分销日期之后。
定价趋势
尽管在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，牙科产品类别的价格有所下降，但由于新产品的成功推出，植入物的平均价格上涨。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，脊柱产品类别继续面临政府的医疗保健成本定价压力，当地医院和卫生系统也采取了类似的措施。
19
外币汇率
在我们有子公司的国家，我们以当地货币向客户销售产品。因此，我们以美元报告的净销售额受到外币汇率变化的影响。与以欧元和日元计价的净销售额相比，我们主要面临外币汇率风险。在截至2023年9月30日的三个月中，外汇波动对同比销售额产生了积极影响，而在截至2023年9月30日的九个月中，外汇波动对同比销售额产生了负面影响，这主要是由于美元兑欧元的波动。
支出占净销售额的百分比
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
2023 vs. |
|
|||
销售产品的成本，不包括无形资产 |
|
|
32.2 |
% |
|
|
27.2 |
% |
|
|
|
5.0 |
% |
所售产品的关联方成本，不包括无形产品 |
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
(0.6 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
10.2 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
|
1.2 |
|
研究和开发 |
|
|
5.6 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
|
(1.2 |
) |
销售、一般和管理 |
|
|
57.8 |
|
|
|
60.3 |
|
|
|
|
(2.5 |
) |
重组和其他降低成本的举措 |
|
|
1.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
0.9 |
|
收购、整合、剥离及相关 |
|
|
1.0 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
|
(2.6 |
) |
营业亏损 |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
(7.8 |
) |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
2023 vs. |
|
|||
销售产品的成本，不包括无形资产 |
|
|
32.2 |
% |
|
|
32.6 |
% |
|
|
|
(0.4 |
)% |
所售产品的关联方成本，不包括无形产品 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
(0.4 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
9.5 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
|
0.7 |
|
研究和开发 |
|
|
6.1 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
|
(0.8 |
) |
销售、一般和管理 |
|
|
57.2 |
|
|
|
56.9 |
|
|
|
|
0.3 |
|
重组和其他降低成本的举措 |
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2.4 |
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0.9 |
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1.5 |
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收购、整合、剥离及相关 |
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0.8 |
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3.7 |
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(2.9 |
) |
营业亏损 |
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(8.3 |
) |
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(10.3 |
) |
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(2.0 |
) |
销售产品成本和无形资产摊销
在截至2023年9月30日的三个月中，以美元销售的产品成本和占净销售额的百分比与去年同期相比有所增加，这主要是由于Zimmer Biomet在上一年度免除了脊柱产品类别的分拆相关或有负债，但该负债没有再次发生，但Zimmer Biomet对本年度法律费用的补偿（280万美元）部分抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，以美元销售的产品成本和占净销售额的百分比与去年同期相比有所下降，这主要是由于主要脊柱产品类别的库存费用（1140万美元）、上述法律赔偿（280万美元）以及与去年同期记录的转换后的Zimmer Biomet奖励（180万美元）相关的基于股份的薪酬支出增加（180万美元）r（欲了解更多信息，请参阅我们的简明合并财务报告附注3报表包含在本季度报告中），但由于去年同期Zimmer Biomet在脊柱产品类别中解除的与分拆相关的或有负债而部分抵消，但该负债没有再次出现。
由于同期摊销费用相对固定，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，无形资产摊销额以美元计算，占净销售额的百分比与去年同期相比略有增加。
20
运营费用
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，以美元计算的研发（“研发”）支出占净销售额的百分比与去年同期相比有所下降，这主要是由于宣布的重组和其他成本削减计划在牙科和脊柱产品类别中节省了资金。研发费用也有所下降，这是由于与转换后的Zimmer Biomet奖励（200万美元）相关的基于股份的薪酬支出在去年同期没有重现（欲了解更多信息，请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表附注3）。
与去年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月中，销售、一般和管理（“SG&A”）费用以美元计算，占净销售额的百分比均有所下降，这通常是由于宣布的重组和其他成本削减计划节省了资金，以及包括员工相关费用（780万美元）、销售和营销费用（370万美元）和仪器支出（130万美元）的减少。在截至2023年9月30日的九个月中，销售和收购支出与去年同期相比有所下降，这主要是由于宣布的重组和其他成本削减计划所节省的费用以及销售成本的降低，但由于我们在截至2023年9月30日的整个九个月期间，与截至2022年9月30日的七个月期间相比，作为独立上市公司，一般和管理成本的增加部分抵消了这一点。具体而言，我们在去年同期记录的销售相关费用（570万美元）和仪器支出（150万美元）以及与转换后的Zimmer Biomet奖励（990万美元）相关的增量股票薪酬支出均未再次减少（有关更多信息，请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表附注3）。尽管销售和收购支出以美元计算有所下降，但由于净销售额下降，在截至2023年9月30日的九个月中，销售和收购支出占净销售额的百分比与去年同期相比有所增加。
与重组和其他成本削减举措相关的费用与我们在2023年4月和2022年6月启动的重组计划、我们在中国的脊柱产品业务的退出以及Zimmer Biomet在2019年和2021年第四季度启动的重组计划有关。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们确认的支出分别为240万美元和70万美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们确认的支出分别为1,590万美元和650万美元。这些费用主要与员工解雇补助金、咨询费和加速折旧有关。有关这些费用的更多信息，请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表附注13。
收购、整合、资产剥离和相关费用包括为准备和完成与前母公司分离而产生的成本（例如专业费用、过渡服务协议、维护公司组织和基础设施的成本）、在分离日之前完成的收购的或有对价公允价值的变动，以及与评估我们的投资组合战略选择相关的成本。截至2023年9月30日的三个月，收购、整合、剥离和相关费用与去年同期相比减少了580万美元，这主要是由于与离职相关的专业费用（360万美元）、与离职相关的租赁成本（260万美元）和离职相关的员工成本（80万美元）的减少，但部分被与评估投资组合战略选项相关的成本（150万美元）所抵消。截至2023年9月30日的九个月中，收购、整合、剥离和相关费用与去年同期相比减少了2,040万美元，这主要是由于与离职相关的专业费用（880万美元）、与离职相关的员工成本（500万美元）、与离职相关的租赁成本（320万美元）和或有对价（280万美元）的减少，但与评估投资组合战略选项相关的成本增加略有抵消（150万美元）。
其他（费用）所得税、净额、利息支出、净税和所得税
我们的其他（支出）净收入主要与以子公司本位币以外的货币计价的货币资产和负债的重新计量有关。因此，收入或支出因外币汇率的波动而异。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，净利息支出与去年同期相比有所增加，这主要是由于利率上升。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们的所得税前亏损的有效税率（“ETR”）分别为80.0％和103.7％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的所得税前亏损的有效税率（“ETR”）分别为28.5％和59.0％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，所得税优惠高于21％的美国联邦法定税率，这是因为分配前记录的库存利润是免税的，因为库存是在分离后出售给第三方的，这为国外税差异带来了重大好处，但增加估值补贴的额外支出部分抵消了这一利润。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与法定税率相比，额外的所得税优惠是由分配前记录的亏损的影响推动的，这些亏损以 “分离” 为基础计算，适用会计指导方针，就好像我们在独立的单独申报基础上提交所得税申报单一样，没有反映我们预计在未来产生的纳税结果。分配前记录的库存利润以及确认可用于抵消570万美元所得税的波多黎各应收预扣税款进一步推动了这一收益。
21
在截至2022年9月30日的九个月中，对所得税余额进行了调整，以反映分配后的所得税状况，包括与税收损失和信贷结转、其他递延所得税资产和负债以及估值补贴相关的情况。这些与离职相关的调整导致递延所得税负债净额增加了390万美元，这主要是由于分离中转移的库存和无形资产、税率变化以及分离后环境中永久再投资主张的变化。净递延所得税负债的增加被NPI的相应下降所抵消。
我们在未来一段时间内的ETR还可能受到以下因素的影响：我们的税前收益组合的变化；税率、税法或其解释的变化；各种联邦、州和外国审计的结果；以及某些时效法规的到期。目前，我们无法合理估计这些项目对我们财务业绩的影响。
分部营业利润
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净销售额 |
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营业利润 |
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营业利润为 |
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的三个月 |
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|||||||||||||||
（千美元） |
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
牙科 |
|
$ |
105,311 |
|
|
$ |
105,121 |
|
|
$ |
22,808 |
|
|
$ |
17,465 |
|
|
|
21.7 |
% |
|
|
16.6 |
% |
脊柱 |
|
|
97,561 |
|
|
|
108,153 |
|
|
|
6,647 |
|
|
|
17,258 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
净销售额 |
|
|
营业利润 |
|
|
营业利润为 |
|
|||||||||||||||
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||||
（千美元） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
牙科 |
|
$ |
344,130 |
|
|
$ |
343,839 |
|
|
$ |
69,074 |
|
|
$ |
68,097 |
|
|
|
20.1 |
% |
|
|
19.8 |
% |
脊柱 |
|
|
308,726 |
|
|
|
337,484 |
|
|
|
25,418 |
|
|
|
29,619 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
8.8 |
|
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的牙科产品类别的销售额比去年同期略有增长，这主要是由于外汇汇率的积极影响，但本期销售日减少一天（160万美元）和定价下跌所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的牙科产品类别的销售额比上年同期有所增长，这主要是由于对牙齿置换手术的需求增加以及数字牙科市场的增长，但定价下跌和汇率变动的负面影响部分抵消了这一增长。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的脊柱产品类别的销售额与去年同期相比有所下降，这主要是由于持续的竞争导致分销商营业额增加、我们在中国的脊柱产品业务退出（370万美元）、本期销售日减少一天（160万美元）、汇率变动和定价下跌的负面影响，但Zimmer Biomet同期保留的脊柱产品净销售额（190万美元）部分抵消我们分居的某些地区的前一年过渡活动延续到分配日期之后（有关更多信息，请参阅年度报告所含合并财务报表附注18中的 “分配后——临时运营协议”）。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的脊柱产品类别的销售额比上年同期有所下降，这主要是由于持续的竞争导致分销商流失、我们在中国的脊柱产品业务的退出（960万美元）、汇率变动和定价下跌的负面影响，但Zimmer Biomet去年同期在我们分离和过渡的某些地区的脊柱产品净销售额（750万美元）部分抵消活动延续到分发日期之后。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的牙科产品类别的营业利润与去年同期相比有所增加，这主要是由于宣布的重组和其他成本削减计划所节省的资金。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的脊柱产品类别的营业利润与去年同期相比有所下降，这是由于销售额下降以及去年同期Zimmer Biomet解除与分拆相关的或有负债并未再次发生，而宣布的重组和其他成本削减举措所节省的费用以及Zimmer Biomet对法律费用的补偿（280万美元）部分抵消。截至2023年9月30日的九个月中，我们的脊柱产品类别的营业利润与去年同期相比有所下降，这是由于销售下降以及去年同期Zimmer Biomet解除的分拆相关或有负债没有再次发生，但大部分被库存费用减少（980万美元）以及宣布的重组和其他成本削减计划所节省的费用所抵消。
这两个产品类别都受益于基于股份的增量薪酬的减少，这是由于在截至2022年9月30日的九个月中记录的Zimmer Biomet奖励没有再次发生（有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注3）。
22
流动性和资本资源
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为7,540万美元和8,960万美元。
流动性来源
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，经营活动提供的现金流分别为1,570万美元和3,350万美元。截至2023年9月30日的九个月中，营运资金使用了2150万美元的现金，主要来自所得税、应付账款和应计负债以及关联方应付款，但部分被库存、应收账款、关联方应收账款和预付费用以及其他流动资产提供的现金所抵消。截至2022年9月30日的九个月中，营运资金使用了130万美元的现金，这是由于预付费用、应收账款和关联方应收账款，大部分被关联方应付账款、库存和应付账款以及应计负债提供的现金所抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金流分别为1,240万美元和2310万美元。用于投资活动的现金减少主要与工具和其他不动产、厂房和设备支出的减少有关，这是由于努力优化我们的产品组合以及制造和物流网络。
在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金流为1,680万美元，在截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金流为1,520万美元。在本年度期间，我们为定期贷款支付了1,750万美元的可选预付款，这相当于2024年前九个月到期的强制性定期本金总额（如本季度报告所列简明合并财务报表附注7所述）。在2022年期间，我们的定期贷款下的新借款（如本季度报告中所包含的简明合并财务报表附注7所述）主要用于在分配时支付给Zimmer Biomet的股息。
流动性和资本资源
有关我们当前债务安排（包括定期贷款摊销时间表）的更多信息，请参阅年度报告中包含的合并财务报表附注10。此外，有关我们在合同义务和某些其他承诺下的其他重大估计未来现金需求的信息，请参阅年度报告中第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “重大现金需求”。除非此处另有规定，否则此类信息没有重大变化。
我们认为，至少在未来12个月内，可用现金和现金等价物、运营产生的现金流以及循环信贷额度下的可用现金将足以满足我们的流动性需求，包括资本支出。
关键会计估计
我们的财务业绩受到会计政策和方法选择和应用的影响，要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。关键会计估计是指那些涉及很大程度的估算不确定性并且已经或合理可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响的估计。如我们的年度报告所述，在截至2023年9月30日的九个月中，关键会计估算的应用没有变化。
会计发展
有关最近的会计公告如何影响或可能影响我们的财务状况、经营业绩或现金流的信息，请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表附注1。
23
Item 3。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险
作为我们持续业务运营的一部分，我们面临某些市场风险，包括外币汇率、利率和大宗商品价格变动产生的风险，这些风险可能会影响我们的财务状况、经营业绩和现金流。
外币兑换风险
我们在全球范围内开展业务，面临着外币汇率变动可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响的风险。我们主要面临与以欧元、中国人民币、瑞典克朗、新台币、以色列谢克尔、澳元和日元计价的交易和净资产有关的外币汇率风险。我们在合并的基础上集中管理外币敞口，这使我们能够净风险敞口并利用任何自然抵消。为了减少以外币计价的交易中外币汇率变动的不确定性，我们以外币兑换远期合约的形式与主要金融机构签订衍生金融工具。这些远期合约旨在减少非功能货币货币资产和负债对我们财务业绩的外汇影响。这些合同的已实现和未实现损益计入其他（支出）净收入。
大宗商品价格风险
我们购买原材料商品，例如钴铬合金、钛、钽粉、聚合物和无菌包装。我们对这些商品签订的供应合同通常为期12至24个月（如果有），以减轻市场价格波动的影响。作为风险管理计划的一部分，我们进行与潜在大宗商品价格变动相关的敏感度分析。所有这些大宗商品的价格变动10％不会对我们简明的合并财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
利率风险
由于信贷协议，我们在简明合并经营报表中报告的利息支出和相关风险正在增加。截至2023年9月30日，我们有5.189亿美元的浮动利率债务，可能受调整后的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）的约束。假设我们的浮动利率债务的SOFR增加100个基点，除其他外，将使我们的年利息支出增加520万美元。
信用风险
可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要是现金和现金等价物、衍生工具和应收账款。
我们将现金和现金等价物存放在评级较高的金融机构中，并限制任何一个实体的信用风险敞口。我们认为，我们的现金和现金等价物没有任何重大的信用风险。
由于客户数量众多，分散在多个地理区域，以及经常监测在正常业务过程中获得信贷的客户的信誉，我们在贸易应收账款方面的信贷风险集中度有限。实际上，我们所有的贸易应收账款都集中在美国和国际医疗保健行业的公立和私立医院和牙科诊所，或者集中在国际市场上运营的分销商或经销商，因此受到各自业务、经济和国家特定变量的影响。我们在某些国家收取应收账款的能力在一定程度上取决于这些医院和医疗保健部门的财务稳定性以及各自国家的国民经济和医疗保健系统。最值得注意的是，在欧洲，医疗保健通常由政府赞助。由于我们向这些国家的公立医院销售产品，因此我们间接受到政府预算限制的影响。如果各自政府为公立医院项目提供资金的能力恶化，我们将来可能不得不记录巨额的坏账支出。
尽管我们面临来自欧洲和世界各地更广泛的医疗保健行业的风险，但任何个人客户都不会面临重大的净风险敞口。信用风险敞口是通过信贷审批、信用额度和监控程序来控制的，我们认为损失准备金是充足的。
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Item 4。控制和程序。
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条规定的披露控制和程序进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，这为我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并且这些信息会被收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官适当，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
25
第二部分——其他R 信息
第 1 项。Legal 诉讼程序。
我们面临与正常业务过程中出现的产品责任、知识产权、商业和其他事项有关的各种索赔、法律诉讼和调查。我们目前预计这些问题的结果不会有实质性结果 对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。但是，此类问题的结果是不可预测的，我们对它们的评估可能会发生变化，这些问题的解决可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
有关我们意外开支的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项中我们的简明合并财务报表附注11，该附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素。
您应仔细考虑我们年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。这些风险因素没有实质性变化。我们的年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外，COVID-19 疫情可能加剧或触发我们年度报告中讨论的其他风险，其中任何风险都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。
第 5 项。其他信息.
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）
Item 6。展品。
展品索引
展览 数字 |
|
描述 |
3.1 |
|
经修订和重述的ZimVie Inc. 公司注册证书（参照公司于2022年3月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。 |
3.2 |
|
经修订和重述的 ZimVie Inc. 章程，自2023年2月17日起生效（参照公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告附录3.2纳入）。 |
21 |
|
子公司名单。 |
31.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
31.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
32.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS |
|
行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 |
|
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
26
SIG本质
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
|
ZimVie Inc. |
|
|
|
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|
日期：2023 年 11 月 1 日 |
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来自： |
/s/理查德·赫彭斯托尔 |
|
|
|
理查德·赫彭斯托尔 |
|
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执行副总裁、首席财务官兼财务主管 （首席财务官） |
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27