0001038074--12-302023Q3假的假的假的假的假的http://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpense3177900031994000P1M0001038074美国通用会计准则：普通股成员2022-07-032022-10-010001038074美国通用会计准则：普通股成员2022-01-022022-10-010001038074US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001038074US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300001038074US-GAAP：留存收益会员2023-07-010001038074US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-010001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-0100010380742023-07-010001038074US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001038074US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001038074US-GAAP：留存收益会员2022-10-010001038074US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-010001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-010001038074US-GAAP：留存收益会员2022-07-020001038074US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-020001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-0200010380742022-07-020001038074SRT：收养调整成员的累积影响期US-GAAP：留存收益会员2022-01-010001038074US-GAAP：留存收益会员2022-01-010001038074US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-010001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-010001038074SRT：收养调整成员的累积影响期2022-01-010001038074US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国政府债务证券成员2023-09-300001038074US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-09-300001038074US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国政府债务证券成员2022-12-310001038074US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2023-07-022023-09-300001038074US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2023-07-022023-09-300001038074SLAB：工业和商业会员2023-07-022023-09-300001038074SLAB：Home and Life 会员2023-07-022023-09-300001038074US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2023-01-012023-09-300001038074US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2023-01-012023-09-300001038074SLAB：工业和商业会员2023-01-012023-09-300001038074SLAB：Home and Life 会员2023-01-012023-09-300001038074US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-07-032022-10-010001038074US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-07-032022-10-010001038074SLAB：工业和商业会员2022-07-032022-10-010001038074SLAB：Home and Life 会员2022-07-032022-10-010001038074US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-01-022022-10-010001038074US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-01-022022-10-010001038074SLAB：工业和商业会员2022-01-022022-10-010001038074SLAB：Home and Life 会员2022-01-022022-10-010001038074US-GAAP：后续活动成员2023-10-012023-12-300001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-032022-10-010001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-022022-10-010001038074US-GAAP：留存收益会员2022-07-032022-10-010001038074US-GAAP：留存收益会员2022-01-022022-10-010001038074US-GAAP：循环信贷机制成员2023-09-300001038074US-GAAP：信用证会员2023-09-300001038074Slab：swingline Loans 会员2023-09-300001038074美国公认会计准则：信用额度成员2023-09-300001038074SLAB：挪威税务局成员US-GAAP：待决诉讼成员美国公认会计准则：2013 纳税年度会员2023-01-012023-09-300001038074SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001038074SRT: 最大成员2023-01-012023-09-3000010380742022-01-022022-12-310001038074SRT: 最低成员US-GAAP：ForexFordFord会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-01-012023-09-300001038074SRT: 最大成员US-GAAP：ForexFordFord会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-01-012023-09-300001038074US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2023-09-300001038074US-GAAP：ForexFordFord会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-09-300001038074US-GAAP：美国政府债务证券成员2023-09-300001038074US-GAAP：公司债务证券会员2023-09-300001038074US-GAAP：美国政府债务证券成员2022-12-310001038074Slab：Convertible Senior Notes0.625% 成员2023-09-300001038074US-GAAP：公允价值输入二级会员slab：ConvertibleNotes2025 会员2023-09-300001038074US-GAAP：公允价值输入二级会员slab：ConvertibleNotes2025 会员2022-12-310001038074Slab：Convertible Senior Notes0.625% 成员2023-03-220001038074Slab：Convertible Senior Notes0.625% 成员2020-06-010001038074Slab：Convertible Senior Notes0.625% 成员2022-12-310001038074SRT: 最低成员Slab：Swingline Loans成员以外的循环信贷额度US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-09-300001038074SRT: 最低成员Slab：Swingline Loans成员以外的循环信贷额度美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-09-300001038074SRT: 最大成员Slab：Swingline Loans成员以外的循环信贷额度US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-09-300001038074SRT: 最大成员Slab：Swingline Loans成员以外的循环信贷额度美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-09-300001038074Slab：Swingline Loans成员以外的循环信贷额度US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-09-300001038074Slab：Swingline Loans成员以外的循环信贷额度US-GAAP：联邦基金effectiveSwaprate成员2023-01-012023-09-300001038074美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001038074美国通用会计准则：普通股成员2023-07-010001038074美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001038074美国通用会计准则：普通股成员2022-10-010001038074美国通用会计准则：普通股成员2022-07-020001038074美国通用会计准则：普通股成员2022-01-0100010380742022-10-0100010380742022-01-010001038074US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-09-300001038074美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-09-300001038074US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债务证券会员2022-12-310001038074US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001038074美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001038074US-GAAP：公司债务证券会员2022-12-310001038074US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001038074US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-300001038074US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001038074US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001038074US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员2023-01-012023-09-300001038074US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员2022-07-032022-10-010001038074US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员2022-01-022022-10-010001038074US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-07-022023-09-300001038074US-GAAP：研发费用会员2023-07-022023-09-300001038074美国公认会计准则：销售成员成本2023-07-022023-09-300001038074Slab：Unvested PerformanceStoc2023-07-022023-09-300001038074US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001038074US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-09-300001038074美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-09-300001038074US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-07-032022-10-010001038074US-GAAP：研发费用会员2022-07-032022-10-010001038074美国公认会计准则：销售成员成本2022-07-032022-10-010001038074US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-022022-10-010001038074US-GAAP：研发费用会员2022-01-022022-10-010001038074美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-022022-10-010001038074US-GAAP：留存收益会员2023-07-022023-09-300001038074美国通用会计准则：普通股成员2023-07-022023-09-300001038074US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-022023-09-300001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-022023-09-300001038074US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-032022-10-010001038074US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-022022-10-010001038074US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-09-300001038074US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-09-300001038074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-300001038074Slab：ScenioCredit Facility债务盟约成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-01-012023-09-300001038074Slab：情景公司增加借贷能力的选项会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-01-012023-09-3000010380742022-07-032022-10-0100010380742023-09-3000010380742022-12-310001038074Slab：Convertible Senior Notes0.625% 成员2023-06-012023-06-3000010380742022-01-022022-10-010001038074美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-3000010380742023-07-022023-09-3000010380742023-10-1600010380742023-01-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票iso421:nok

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）

☑	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月30日

要么

☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 _______ 到 _______ 的过渡时期

委员会文件编号： 000-29823

硅实验室公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华		74-2793174
（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主识别号）

400 西塞萨尔·查韦斯, 奥斯汀, 德州		78701
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

(512) 416-8500

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	每个交易所的名称在哪个注册了
普通股，面值0.0001美元	板	这个纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。

☑ 是的☐没有

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

☑ 是的☐没有

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器☑	加速过滤器 ☐	非加速过滤器 ☐	规模较小的申报公司 ☐	新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

☐是的 ☑没有

截至2023年10月16日， 31,779,335Silicon Laboratories Inc.的普通股已流通。

第一部分财务信息		页码

第 1 项。	财务报表（未经审计）：

	S的简明合并资产负债表9 月 30 日，2023 年和 2022 年 12 月 31 日	3

	截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的简明合并损益表	4

	截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的简明综合收益报表	5

	截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的简明合并股东权益变动表	6

	截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月的简明合并现金流量表	7

	简明合并财务报表附注	8

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	17

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	24

第 4 项。	控制和程序	24

第二部分。其他信息

第 1 项。	法律诉讼	24

第 1A 项。	风险因素	25

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	38

第 3 项。	优先证券违约	39

第 4 项。	矿山安全披露	39

第 5 项。	其他信息	39

第 6 项。	展品	40

警示声明

除此处包含的历史财务信息外，根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义，本10-Q表报告中讨论的事项（以及此处以引用方式纳入的文件）可被视为是 “前瞻性” 陈述。此类前瞻性陈述包括关于Silicon Laboratories Inc. 及其管理层的意图、信念或当前预期的声明，可能以 “相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“预期”、“计划”、“项目”、“将” 等词语来表示。请注意，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩，并且涉及许多风险和不确定性。实际结果可能与此类前瞻性陈述所显示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括 “风险因素” 下讨论的因素以及本报告其他地方讨论的因素。Silicon Laboratories不打算或有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

硅实验室公司

简明合并资产负债表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	159,928	$	499,915
短期投资		257,157		692,024
应收账款，净额		102,142		71,437
库存		167,581		100,417
预付费用和其他流动资产		86,727		97,570
流动资产总额		773,535		1,461,363
财产和设备，净额		150,839		152,016
善意		376,389		376,389
其他无形资产，净额		65,744		84,907
其他资产，净额		108,555		94,753
总资产	$	1,475,062	$	2,169,428
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	48,086	$	89,860
循环信贷额度		45,000		—
递延收入和退货负债		10,066		6,780
其他流动负债		61,991		89,136
流动负债总额		165,143		185,776
可转换债务，净额		—		529,573
其他非流动负债		49,997		49,071
负债总额		215,140		764,420
承付款和意外开支
股东权益：
优先股 — $0.0001面值； 10,000授权股份；不已发行的股票		—		—
普通股 — $0.0001面值； 250,000授权股份； 31,779和 31,994股份发行的和杰出的分别在2023年9月30日和2022年12月31日		3		3
留存收益		1,262,518		1,415,693
累计其他综合亏损		(2,599)		(10,688)
股东权益总额		1,259,922		1,405,008
负债和股东权益总额	$	1,475,062	$	2,169,428

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

硅实验室公司

简明合并损益表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日		10月1日		9月30日		10月1日
	2023		2022		2023		2022
收入	$	203,760	$	269,817	$	695,413	$	766,781
收入成本		84,735		104,232		278,753		281,521
毛利		119,025		165,585		416,660		485,260
运营费用：
研究和开发		79,042		84,624		254,340		245,677
销售、一般和管理		27,766		50,738		113,363		144,398
运营费用		106,808		135,362		367,703		390,075
营业收入		12,217		30,223		48,957		95,185
其他收入（支出）：
利息收入及其他，净额		2,938		4,672		15,554		9,616
利息支出		(1,359)		(1,527)		(4,611)		(4,874)
所得税前收入		13,796		33,368		59,900		99,927
所得税准备金		3,388		14,188		23,479		36,871
权益法收益（亏损）		(60)		1,819		(1,150)		2,985
净收入	$	10,348	$	20,999	$	35,271	$	66,041

每股收益：
基本	$	0.33	$	0.62	$	1.11	$	1.84
稀释	$	0.32	$	0.60	$	1.07	$	1.79

已发行普通股的加权平均值：
基本		31,796		34,079		31,789		35,935
稀释		32,078		34,779		32,919		36,968

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

硅实验室公司

简明综合收益表

（以千计）

（未经审计）


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日		10月1日		9月30日		10月1日
	2023		2022		2023		2022
净收入	$	10,348	$	20,999	$	35,271	$	66,041
税前其他综合收益（亏损）
可供出售证券的净变动
本期间出现的未实现收益（亏损）		1,553		(3,359)		5,936		(16,064)
对净收入所列损失的重新分类		68		56		4,542		479

现金流套期保值的净变化
本期间出现的未实现收益（亏损）		409		(1,574)		(135)		(5,119)
对净收入中所含的（收益）亏损进行重新分类		(195)		1,821		(38)		2,913
税前其他综合收益（亏损）		1,835		(3,056)		10,305		(17,791)

所得税准备金（福利）		344		(644)		2,216		(3,743)

其他综合收益（亏损）		1,491		(2,412)		8,089		(14,048)

综合收入	$	11,839	$	18,587	$	43,360	$	51,993

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

硅实验室公司

股东权益变动简明合并报表

（以千计）

（未经审计）


				额外				累积其他		总计
		常见		付费		已保留		全面		股东
截至2023年9月30日的三个月	股份	股票		资本		收益		收入（亏损）		公平
截至2023年7月1日的余额	31,861	$	3	$	—	$	1,262,984	$	(4,090)	$	1,258,897
净收入	—		—		—		10,348		—		10,348
其他综合收入	—		—		—		—		1,491		1,491
股票发行，扣除税收预扣的股份	27		—		(588)		—		—		(588)
回购普通股	(109)		—		(5,354)		(10,814)		—		(16,168)
基于股票的薪酬	—		—		5,942		—		—		5,942
截至2023年9月30日的余额	31,779	$	3	$	—	$	1,262,518	$	(2,599)	$	1,259,922


				额外				累积其他		总计
		常见		付费		已保留		全面		股东
截至2022年10月1日的三个月	股份	股票		资本		收益		收入（亏损）		公平
截至2022年7月2日的余额	34,223	$	3	$	—	$	1,619,396	$	(14,055)	$	1,605,344
净收入	—		—		—		20,999		—		20,999
其他综合损失	—		—		—		—		(2,412)		(2,412)
股票发行，扣除税收预扣的股份	15		—		(773)		—		—		(773)
回购普通股	(708)		—		(15,211)		(72,287)		—		(87,498)
基于股票的薪酬	—		—		15,984		—		—		15,984
截至2022年10月1日的余额	33,530	$	3	$	—	$	1,568,108	$	(16,467)	$	1,551,644


				额外				累计其他		总计
		常见		付费		已保留		全面		股东
截至2023年9月30日的九个月	股份	股票		资本		收益		收入（亏损）		公平
截至2022年12月31日的余额	31,994	$	3	$	—	$	1,415,693	$	(10,688)	$	1,405,008
净收入	—		—		—		35,271		—		35,271
其他综合收入	—		—		—		—		8,089		8,089
股票发行，扣除税收预扣的股份	387		—		(9,112)		—		—		(9,112)
回购普通股	(1,522)		—		(24,684)		(188,446)		—		(213,130)
基于股票的薪酬	—		—		37,360		—		—		37,360
可转换债务活动	920		—		(3,564)		—		—		(3,564)
截至2023年9月30日的余额	31,779	$	3	$	—	$	1,262,518	$	(2,599)	$	1,259,922


				额外				累积其他		总计
		常见		付费		已保留		全面		股东
截至2022年10月1日的九个月	股份	股票		资本		收益		收入（亏损）		公平
截至 2022 年 1 月 1 日的余额	38,481	$	4	$	—	$	2,214,839	$	(2,419)	$	2,212,424
采用会计准则的累积影响	—		—		—		(59,963)		—		(59,963)
净收入	—		—		—		66,041		—		66,041
其他综合损失	—		—		—		—		(14,048)		(14,048)
股票发行，扣除税收预扣的股份	316		—		(8,367)		—		—		(8,367)
回购普通股	(5,267)		(1)		(34,885)		(652,809)		—		(687,695)
基于股票的薪酬	—		—		43,252		—		—		43,252
截至2022年10月1日的余额	33,530	$	3	$	—	$	1,568,108	$	(16,467)	$	1,551,644

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

硅实验室公司

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	九个月已结束
	9月30日		10月1日
	2023		2022
经营活动
净收入	$	35,271	$	66,041
为使净收入与持续经营业务经营活动提供的（用于）的净现金进行对账而进行的调整：
财产和设备的折旧		18,992		16,514
其他无形资产的摊销		19,162		27,328
债务发行成本的摊销		960		1,492
可转换债务清偿造成的损失		—		3
股票薪酬支出		37,167		43,213
权益法（收益）亏损		1,150		(2,985)
递延所得税		(5,881)		(13,126)
运营资产和负债的变化：
应收账款		(30,706)		21,641
库存		(66,971)		(39,100)
预付费用和其他资产		8,085		(28,404)
应付账款		(37,039)		26,694
其他流动负债和所得税		(39,155)		17,962
递延收入和退货负债		3,286		(2,144)
其他非流动负债		6,794		(7,713)
持续经营的经营活动提供的（用于）的净现金		(48,885)		127,416

投资活动
购买有价证券		(91,493)		(579,507)
有价证券的销售		365,073		42,952
有价证券的到期日		171,766		597,399
购买财产和设备		(18,533)		(20,057)
购买其他资产		(395)		—
持续经营业务的投资活动提供的净现金		426,418		40,787

融资活动
循环信贷额度的收益		80,000		—
偿还债务		(571,157)		(21)
回购普通股		(217,137)		(681,695)
为既得股票奖励缴纳预扣的税款		(17,239)		(14,732)
发行普通股的收益		8,013		6,366
用于持续经营业务融资活动的净现金		(717,520)		(690,082)

已终止的业务
经营活动		—		(69,467)
用于已终止业务的净现金		—		(69,467)

现金和现金等价物减少		(339,987)		(591,346)
期初的现金和现金等价物		499,915		1,074,623
期末的现金和现金等价物	$	159,928	$	483,277

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

重要会计政策

列报基础和合并原则

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）中期财务信息以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。此处包含的信息包含所有正常的经常性应计和调整，管理层认为，这些是公平列报硅实验室公司（“公司”）财务状况、经营业绩、综合收益、股东权益和现金流所必需的。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自公司经审计的合并财务报表。在合并中，所有公司间余额和交易均已清除。截至2023年9月30日的三个月和九个月的简要合并经营业绩不一定代表全年的预期业绩。

这些简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包含在公司于2023年2月1日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格中。

公司根据... 编制财务报表 52-或 53-周财年在最接近12月31日的星期六结束。2023 财年将有 52周和 2022 财年有 52周。在一个 52-周年，每个财政季度包括 13周。

估算值的使用

编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。影响财务报表的重要估计数包括与库存、商誉、收购的无形资产、其他长期资产、收入确认、股票薪酬和所得税有关的估计。实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能对财务报表产生重大影响。公司定期审查其财务报表估算中使用的假设。

收入确认

当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，即确认收入，其金额反映了公司期望为换取这些商品或服务而有权获得的对价。实际上，公司与客户签订的所有合同都包含一项单一的履约义务，即销售混合信号集成电路（“IC”）产品。当产品的控制权移交给客户时，该履约义务即得到履行，通常发生在交付时。未履行的履约义务主要是指具有未来交货日期的产品合同。公司选择不披露未履行的履约义务金额，因为这些合同最初的预期期限不到一年。

交易价格反映了公司对其有权从客户那里获得的对价的预期，可能包括固定或可变金额。可变对价主要包括根据允许某些回报权的协议向分销商进行的销售，称为股票周转，以及因价格保护而向分销商发放的信贷。该公司估计，可变对价是其预期最有可能获得的金额。该估算基于公司可获得的信息，包括最近的销售活动和定价数据。公司对其可变对价估算值施加了约束，该估算既考虑了回报的可能性，也考虑了潜在的价格优惠金额。不符合收入确认标准的可变对价将被递延。公司在预付费用和其他流动资产中记录了返还资产的权利，以弥补未达到收入确认标准的分销商库存成本。对于与此类成本相关的未确认收入，将记录相应的递延收入和回报负债金额。该公司的产品提供为期一年的更换保修。付款通常在开具发票后的 30 天内到期，不包括重要的融资部分。

硅实验室公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

每股收益

下表列出了基本和摊薄后每股收益的计算方法（以千计，每股数据除外）：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日		10月1日		9月30日		10月1日
	2023		2022		2023		2022
净收入	$	10,348	$	20,999	$	35,271	$	66,041

用于计算每股基本收益的股票		31,796		34,079		31,789		35,935

稀释性证券的影响：
可转换债务和股票奖励		282		700		1,130		1,033
用于计算摊薄后每股收益的股份		32,078		34,779		32,919		36,968

每股收益：
基本	$	0.33	$	0.62	$	1.11	$	1.84
稀释	$	0.32	$	0.60	$	1.07	$	1.79

该公司不可撤销地选择结算其本金 0.6252025年以现金到期的可转换优先票据（“2025年票据”）的百分比，旨在在转换时结算股票的任何超额价值。2023 年 6 月，该公司支付了 $535.0百万现金，已发行 0.9与2025年票据的转换和赎回有关的百万股普通股。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月中， 0.0百万， 0.7百万， 0.4百万，以及 0.7计算摊薄后每股收益的分母中分别包含百万股（与尚未转换或兑换的2025年票据有关）。参见注释 6，债务，请参阅简明合并财务报表以获取更多信息。具有反摊薄作用的证券微不足道，不包括在所有列报期内摊薄后每股收益的计算中。

金融工具的公允价值

公司金融工具的公允价值是根据衡量资产和负债所用投入的主观性水平，使用分层披露框架记录的。这三个级别如下所述：

第 1 级-投入是指在计量日活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。

第 2 级-除第 1 级以外可直接或间接观察到的投入，例如类似资产或负债的报价以及不太活跃市场的报价。

第 3 级-资产或负债的输入是不可观察的，是根据当时可用的最佳信息制定的，其中可能包括公司自己的数据。

硅实验室公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

3.	金融工具的公允价值（续）

以下总结了公司金融工具的估值（以千计）。这些表格不包括手头现金或按历史成本或除公允价值以外的任何基础计量的资产和负债。


	公允价值测量
	2023 年 9 月 30 日使用
	的报价		重要的其他
	的活跃市场		可观察
	相同的资产		输入
描述	（第 1 级）		（第 2 级）		总计
现金等价物：
货币市场基金	$	57,144	$	—	$	57,144
现金等价物总额	$	57,144	$	—	$	57,144

短期投资：
公司债务证券	$	—	$	166,868	$	166,868
政府债务证券		—		90,289		90,289
短期投资总额	$	—	$	257,157	$	257,157

总计	$	57,144	$	257,157	$	314,301


	公允价值测量
	2022 年 12 月 31 日使用
	的报价		重要的其他
	的活跃市场		可观察
	相同的资产		输入
描述	（第 1 级）		（第 2 级）		总计
现金等价物：
货币市场基金	$	310,969	$	—	$	310,969
公司债务证券		—		3,249		3,249
现金等价物总额	$	310,969	$	3,249	$	314,218

短期投资：
公司债务证券	$	—	$	501,014	$	501,014
政府债务证券		—		191,010		191,010
短期投资总额	$	—	$	692,024	$	692,024

总计	$	310,969	$	695,273	$	1,006,242

估值方法

公司被归类为二级的现金等价物和短期投资使用经可观察的市场数据证实的不具约束力的市场共识价格进行估值；活跃市场中类似工具的报价市场价格；不太活跃市场的报价；或定价模型，例如折现现金流模型，所有重要投入均来自可观测的市场数据或由可观察的市场数据证实。公司的外币衍生工具使用贴现现金流模型进行估值。在编制估值模型时使用的假设包括外汇汇率、货币的远期和现货价格以及类似工具的市场可观察数据。

硅实验室公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

3.	金融工具的公允价值（续）

投资的合同到期日

公司的可供出售投资按公允价值列报，扣除税款的未实现损益在简明合并资产负债表中列为累计其他综合亏损的一部分。以下概述了截至2023年9月30日公司可供出售投资的合同标的到期日（以千计）：


			公平
	成本		价值
在一年或更短的时间内到期	$	195,410	$	193,040
一年到五年后到期		64,803		64,117
	$	260,213	$	257,157

未实现的收益和损失

按个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总，处于持续未实现亏损状况的可供出售投资如下（以千计）：


	少于 12 个月				12 个月或以上				总计
			格罗斯				格罗斯				格罗斯
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
截至2023年9月30日	价值		损失		价值		损失		价值		损失
公司债务证券	$	13,876	$	(13)	$	132,920	$	(1,865)	$	146,796	$	(1,878)
政府债务证券		49,597		(341)		37,762		(908)		87,359		(1,249)
	$	63,473	$	(354)	$	170,682	$	(2,773)	$	234,155	$	(3,127)


	少于 12 个月				12 个月或以上				总计
			格罗斯				格罗斯				格罗斯
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
截至2022年12月31日	价值		损失		价值		损失		价值		损失
公司债务证券	$	307,085	$	(5,297)	$	185,467	$	(4,090)	$	492,552	$	(9,387)
政府债务证券		76,651		(626)		100,209		(3,541)		176,860		(4,167)
	$	383,736	$	(5,923)	$	285,676	$	(7,631)	$	669,412	$	(13,554)

截至2023年9月30日和2022年12月31日，未实现的亏损总额主要是由于市场利率的变化。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的可供出售投资没有实质性的未实现收益。

当投资市场价值下降是由信贷相关因素引起时，公司会记录信用损失备抵金。在评估一项投资是否存在减值时，公司会审查减值的严重程度、基础信用评级的变化、预期的复苏、公司的出售意向或在预期市值回升之前被要求出售投资的可能性以及继续支付定期现金的可能性等因素。截至2023年9月30日，由于信贷相关因素，可供出售投资的市值没有实质性下降。

硅实验室公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

3.	金融工具的公允价值（续）

其他金融工具的公允价值

在2023年6月进行转换或赎回之前，该公司的债务按成本入账，但出于披露目的以公允价值计量。公司2025年票据的公允价值是使用可观察的市场价格确定的。这些票据在不太活跃的市场上交易，因此被归类为二级公允价值衡量标准。截至2022年12月31日，2025年票据的公允价值为美元671.9百万。没有截至2023年9月30日，票据尚未偿还。

由于到期日短，公司的其他金融工具，包括现金、应收账款和应付账款，按近似其公允价值入账。

衍生金融工具

公司使用衍生金融工具来管理外币汇率波动的某些风险。该公司的目标是用衍生品合约的收益和亏损抵消这些风险敞口所产生的支出的增加和减少，从而降低收益的波动性。公司不将衍生合约用于投机或交易目的。公司在简明合并资产负债表中按公允价值按毛额确认衍生品。衍生品的现金流根据简明合并现金流量表中现金收入或付款的性质进行分类。

现金流套期保值

外币远期合约

公司使用外币远期合约来减少汇率波动对以美元以外货币计价的运营支出对收益的影响。合约公允价值的变化记录在简明合并资产负债表的累计其他综合收益（亏损）中，随后重新归类为确认对冲交易期间的收益。重新分类的金额与套期保值项目在同一个财务报表细列项目中报告。如果外币远期合约在到期前终止或不再有资格作为套期保值工具，则根据终止时对合同的评估，记录在累计其他综合收益（亏损）中的合约的公允价值可以在简明合并收益表中确认。

该公司已就其预测运营费用的一部分以挪威克朗签订了外币远期合约。截至2023年9月30日，这些合同的到期日为一到三个月和总的名义价值为 $2.0百万。预计将在未来十二个月内重新归类为收益的收益和亏损并不重要。合同的公允价值、在其他综合收益（亏损）中确认的合同损益以及从累计其他综合收益（亏损）重新归类为收益的金额在所列任何期内均不重要。

非指定对冲

外币远期合约

公司使用外币远期合约来减少汇率波动对非美元资产负债表风险敞口的收益影响。公司在合并收益表中将外币远期合约的损益计入利息收入和其他净额，与相关外币计价资产或负债的调整损益同期。公司不对这些外币远期合约进行对冲会计。

截至2023年9月30日，该公司持有以欧元计价的外币远期合约，总名义价值为美元7.4百万。外国合同的公允价值和收入中确认的合同损益在所列的任何时期都不重要。

硅实验室公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

补充信息

下表显示了选定的简明合并资产负债表项目的详细信息（以千计）：

库存


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
工作进行中	$	150,248	$	75,112
成品		17,333		25,305
	$	167,581	$	100,417

租赁收入

该公司将其部分总部设施出租给其他租户。经营租赁的租赁收入为美元2.3百万和美元5.4在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月中，分别为百万美元。

债务

0.625%可转换优先票据

2020 年 6 月 1 日，公司完成了 $ 的私募配售535百万本金可转换优先票据（“2025年票据”）。2025年票据每半年利息一次，利率为 0.625每年百分比，计划于 2025 年 6 月 15 日到期。

2023年3月22日，公司发布了2025年票据的赎回通知。在赎回之前，公司收到了代表$的转换通知533.6票据本金百万美元。公司支付了 $533.6百万现金，已发行 0.9百万股普通股，以及 $47数千美元现金代替零碎股进行转换。代表 $ 的注释1.4百万本金按面值兑换，外加应计利息。所有票据转换和赎回均于 2023 年 6 月完成。

2025年票据的账面金额包括以下内容（以千计）：


	十二月三十一日
	2022
校长	$	534,980
未摊销的债务发行成本		(5,407)
净账面金额	$	529,573

与2025年票据相关的利息支出包括以下内容（以千计）：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日		10月1日		9月30日		10月1日
	2023		2022		2023		2022
合同利息支出	$	—	$	826	$	1,493	$	2,511
债务发行成本的摊销		—		498		960		1,492
	$	—	$	1,324	$	2,453	$	4,003

2025年票据在简明合并资产负债表中以净额记入可转换债务。债务发行成本的剩余余额在已转换的2025年票据的股东权益中确认，并作为2023财年第二季度赎回的2025年票据的债务清偿损失予以确认。

硅实验室公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

6.债务（续）

信贷额度

公司及其某些国内子公司（“担保人”）拥有 $400百万循环信贷额度，经2023年6月30日修订，到期日为2028年6月30日。信贷额度包括 $25百万信用证子限额和一美元10百万摇摆线贷款子限额.公司还可以选择将借贷能力的规模最多增加总额中的较大者250百万和 100过去四个财季息税折旧摊销前利润的百分比，加上不会导致有担保净杠杆率（由资产/息税折旧摊销前利润担保的融资债务）超过的金额 3.50到 1.00，但须遵守某些条件。

除摇摆线贷款外，该信贷额度将按调整后的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上适用的保证金，或者根据公司的选择，按基本利率（定义为富国银行最优惠利率、联邦基金利率中最高的利率）加上计算利息 0.50% 和调整后的期限 SOFR plus 1.00%) 加上适用的保证金。Swingline贷款按基准利率加上基准利率贷款的适用利润率累计利息。调整后的定期SOFR贷款的适用利润率范围为 1.00% 至 1.75%，对于基准利率贷款，范围为 0.00% 至 0.75%，视每种情况而定，取决于信贷额度中定义的杠杆比率。

信贷额度包含各种条件、契约和陈述，公司必须遵守这些条件、契约和陈述，才能借入资金和避免违约事件，包括公司必须维持合并净杠杆率（资金到位的负债减去现金和现金等价物）的财务契约，最高为美元750（百万，除以息税折旧摊销前利润）不超过 4.25到 1，最低利息覆盖率（息税折旧摊销前利润/利息支付）不低于 2.50到 1。截至2023年9月30日，该公司遵守了信贷额度的所有契约。公司在信贷额度下的义务由担保人担保，并以公司和担保人几乎所有资产的担保权益为担保。截至2023年9月30日，美元45.0信贷额度未偿还数百万美元。

承付款和或有开支

诉讼

公司参与了正常业务过程中出现的各种法律诉讼。尽管无法肯定地预测最终业绩，但公司预计最终业绩不会对其简明合并财务报表产生重大不利影响。

硅实验室公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

收入

该公司根据其所针对的目标市场将其产品分为工业和商业或家居与生活。以下是按产品类别划分的收入（以千计）：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日		10月1日		9月30日		10月1日
	2023		2022		2023		2022
工业和商业	$	120,957	$	145,661	$	436,973	$	416,475
家居与生活		82,803		124,156		258,440		350,306
	$	203,760	$	269,817	$	695,413	$	766,781

公司的一部分销售是根据协议向分销商进行的，该协议允许向最终客户提供某些退货权和/或与最终销售价格相关的价格保护。这些因素影响收入和现金流的时机和不确定性。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司做到了不确认与以往报告期履行的履约义务有关的任何收入。在截至2022年10月1日的三个月和九个月中，公司确认收入为美元4.5百万和美元30.7分别来自前几个报告期内履行的履约义务的百万美元。以下按销售渠道细分了公司的收入（以千计）：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日		10月1日		9月30日		10月1日
	2023		2022		2023		2022
分销商	$	164,444	$	217,355	$	556,963	$	621,563
直接客户		39,316		52,462		138,450		145,218
	$	203,760	$	269,817	$	695,413	$	766,781

股票薪酬

股票薪酬成本基于股票奖励和股票期权发放日的公允价值以及员工股票购买计划注册之日的公允价值。股票奖励（例如限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）和限制性股票奖励（“RSA”））的公允价值是根据其内在价值估算的。市场股票奖励（“MSU”）的公允价值是使用蒙特卡罗模拟估算的。股票期权和员工股票购买计划的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。

下表详细列出了简明合并收益表中确认的股票薪酬成本（以千计）：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日		10月1日		9月30日		10月1日
	2023		2022		2023		2022
收入成本	$	192	$	288	$	774	$	834
研究和开发		8,598		8,788		26,903		23,482
销售、一般和管理		(3,000)		6,874		9,490		18,897
		5,790		15,950		37,167		43,213
所得税优惠		505		1,230		4,446		4,444
总计	$	5,285	$	14,720	$	32,721	$	38,769

在截至2023年9月30日的三个月中，公司确认支出逆转为美元9.5百万美元，反映与未归属绩效存量单位相关的估计绩效水平的降低。

该公司大约有 $103.8截至2023年9月30日，与股权补助相关的未确认薪酬成本总额为百万美元，预计将在加权平均期内确认约为 2.2年份。在所报告的任何期内，都没有将大量股票薪酬成本资本化为资产。

硅实验室公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

10.

所得税

所得税准备金包括按适用税率计算的国内和国外所得税，并根据不可扣除的费用、研发税收抵免、全球无形低税收入、F小节所得收入和其他永久差异进行调整。通常，公司的所得税临时准备金是使用估计的年度有效税率确定的，并根据离散税项进行了调整。在某些情况下，公司无法对年度有效税率做出可靠的估计，它会使用年初至今的实际有效税率。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司之所以使用这种方法，是因为预测的税前收入波动导致利率波动。

所得税支出为 $3.4百万和美元14.2截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月中为百万美元，因此有效税率为 24.7% 和 40.3分别为％。所得税支出为 $23.5百万和美元36.9截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月中为百万美元，因此有效税率为 40.0% 和 35.8分别为%。截至2023年9月30日的三个月中，有效税率与上期相比有所下降，这主要是由于不可扣除的股票补偿减少以及最近一个季度宣布的不利外国税收抵免美国国库法规的延迟适用，但全球无形低税收入相对于税前账面收入减少的影响越来越大，部分抵消了这一影响。截至2023年9月30日的九个月中，有效税率与上期相比有所提高，这主要是由于相对于税前账面收入的减少，全球无形低税收入的影响增加，但最近九个月中记录的分散的美国联邦和州准备金回报率福利部分抵消了这一影响。

不确定的税收状况

截至2023年9月30日，该公司的未确认税收优惠总额（包括利息）为美元5.2百万，如果得到承认，所有这些都将影响有效税率。在截至2023年9月30日的九个月中，公司没有发放任何未被承认的税收优惠。

公司在所得税准备金中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。这些数额在所列的任何期限内都不是重要数额。

挪威税务管理局（“NTA”）完成对公司挪威子公司与2013-2016财年相关的所得税事项的审查后，公司于2017年12月收到NTA关于调整其与公司间交易定价相关的2013年应纳税所得额的评估。该公司目前正在对该评估提出上诉。公司间交易定价的调整大约导致 141.3百万挪威克朗，或 $13.2百万，额外的挪威所得税。该公司不同意NTA的评估，并认为该公司在此问题上的立场很可能得以维持。该公司计划用尽所有可用的行政补救措施。如果无法通过NTA的行政补救措施解决此事，该公司计划寻求司法补救措施。

该公司认为，它已累积了足够的储备金，涉及有待审查的纳税期内包含的所有事项。但是，如果公司在NTA问题上出现不利的结果，则这种结果可能会对其财务报表产生重大影响。

2015至2023年的纳税年度仍有待公司运营所在的主要税务管辖区的审查。印度目前正在审查该公司的2021纳税年度。尽管税务审计的结果总是不确定的，但公司认为审查结果不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。该公司目前未在任何其他主要税务管辖区接受审计。

该公司预计，在未来12个月内，其未确认的税收优惠总额不会发生重大变化。

11.后续事件

该公司预计将产生大约 $6.52023财年第四季度与重组相关的支出为百万美元，主要包括削减的遣散费。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅上面的 “警示声明” 和下面的 “风险因素”。我们的财政年终财务报告期为52周或53周的财年，在最接近12月31日的星期六结束。2023财年将有52周，2022财年将有52周。我们的2023财年第三季度于2023年9月30日结束。我们2022财年的第三季度于2022年10月1日结束。

宏观经济状况的影响

当前的全球经济环境正面临通货膨胀压力、利率上升和地缘政治紧张局势。在第三季度，我们的收入有所下降，预计收入将持续下降至第四季度，因为在疲软的市场中，我们的客户正在放缓购买以减少现有库存。这些宏观经济状况对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括任何经济衰退的持续时间和严重程度、供应商和/或客户对业务的影响，以及下文 “风险因素” 中确定的其他项目，所有这些都不确定且无法预测。长期的全球供应链和经济混乱可能会对我们的业务、经营业绩、流动性来源的获取和财务状况产生重大影响。

概述

我们是安全、智能无线技术的领导者，旨在实现更加互联的世界。我们的集成硬件和软件平台、直观的开发工具、行业领先的生态系统和强大的支持使客户能够构建先进的工业、商业、家庭和生活应用程序。我们使开发人员能够轻松解决整个产品生命周期中的复杂无线挑战，并通过创新解决方案快速进入市场，实现行业转型、发展经济和改善生活。我们提供模拟密集型混合信号解决方案，用于物联网（“IoT”）的广泛应用中的各种电子产品，包括联网家庭和安全、工业自动化和控制、智能计量、智能照明、商业建筑自动化、消费类电子、资产跟踪和医疗仪器。根据产品所针对的目标市场，我们将产品分为工业和商业或家居与生活。

作为一家无晶圆厂的半导体公司，我们依靠亚洲的第三方半导体制造商，在较小程度上依赖美国和欧洲的第三方半导体制造商来制造反映我们集成电路设计的硅晶片。每个晶圆都包含许多芯片，这些芯片是从晶圆上切割出来的，用于制作 IC 的芯片。我们依靠亚洲的第三方来组装、包装，并在大多数情况下测试这些设备并将这些设备运送给我们的客户。此类第三方进行的测试有助于更快地将产品交付给我们的客户（尤其是位于亚洲的客户），缩短生产周期，降低库存要求，降低成本并提高测试能力的灵活性。

我们的集成电路的销售周期可长达 12 个月或更长时间。客户通常还需要三到六个月或更长时间才能发货大量装有我们集成电路的设备。由于这种漫长的销售周期，我们在承担研发和销售、一般和管理费用与相应的销售之间通常会出现明显的延迟。因此，如果任何季度的销售未按预期进行，支出和库存水平可能会过高，我们该季度以及未来几个季度的经营业绩将受到不利影响。此外，从产品的初始研发到商业化的时间可能比产品的销售周期长得多。因此，如果我们在不开发商业上成功的产品的情况下承担了大量的研发成本，我们的经营业绩和增长前景可能会受到不利影响。

由于我们的某些集成电路是为消费品而设计的，因此我们预计对我们产品的需求通常会受到一定程度的季节性需求的影响。但是，我们的市场和整个产品领域的快速变化使我们很难准确估计季节性因素对我们业务的影响。

本期亮点

由于我们的家居和生活产品以及工业和商业产品的收入减少，最近一个季度的收入与2022财年第三季度相比下降了6,610万美元。同期毛利下降了4,660万美元，这是由于我们的家居和生活产品以及工业和商业产品的毛利下降。最近一个季度的毛利率降至58.4％，而2022财年第三季度的毛利率为61.4％，这主要是由于我们产品的价格和成本的变化以及产品组合的变化。与2022财年第三季度相比，最近一个季度的运营支出减少了2860万美元，这主要是由于第三季度采取了成本控制措施，包括在2023财年的剩余时间内取消某些奖金和某些其他可变薪酬，减少合同雇员的使用，以及暂停所有不必要的旅行。这些成本控制措施本质上是临时性的。运营支出也有所减少，这是由于调整与未归属绩效库存单位相关的估计绩效水平而进行的支出逆转导致的股票薪酬减少。最近一个季度的营业收入为1,220万美元，而2022财年第三季度的营业收入为3,020万美元。有关进一步的讨论，请参阅下面的 “运营结果”。

我们在2023财年第三季度结束时获得了4.171亿美元的现金、现金等价物和短期投资。在本年度的九个月期间，用于经营活动的净现金为4,890万美元。截至2023年9月30日，应收账款为1.021亿美元，相当于45天的未偿销售额（“DSO”）。截至2023年9月30日，库存为1.676亿美元，相当于178天的库存（“DOI”）。在第三季度，我们在循环信贷额度下偿还了3,500万美元的借款。在2023财年的第三季度，我们以1,600万美元的价格收购了10万股普通股。

我们继续使我们的产品组合多样化，并推出具有附加功能和集成功能的新产品和解决方案。在2023财年的前九个月中，我们推出了专为远程网络和协议（例如Amazon Sidewalk、Wi-SUN® 和其他专有协议）设计的双频段SoC，以及新的集成蓝牙® SoC 和 MCU 系列，为物联网设备设计人员提供最小外形尺寸的物联网设备的能效、高性能和值得信赖的安全性。我们计划继续推出能够扩展我们所提供功能的产品，以便为当前和新兴的应用提供服务，使我们能够开拓新市场并扩大总的可用市场机会。

在截至2023年9月30日的九个月中，我们没有客户占我们收入的10％以上。除了直接向客户销售外，我们的一些最终客户还通过分销商和合同制造商间接从我们这里购买产品。通过合同制造商购买的最终客户通常会指示该合同制造商获取我们的产品，并将此类产品与其他组件合并在一起，由该合同制造商向最终客户出售。尽管我们实际上将产品出售给分销商和合同制造商，并由分销商和合同制造商付款，但我们将此类最终客户称为我们的客户。在截至2023年9月30日的九个月中，我们向客户销售产品的两家分销商艾睿电子和益登科技各占我们收入的10％以上。

在截至2023年9月30日的九个月中，我们来自美国以外的收入比例为87％。迄今为止，我们所有的收入都以美元计价。我们相信，我们的大部分收入将继续来自美国以外的客户。

运营结果

以下描述了我们的简明合并收益表中列出的细列项目：

收入。收入主要来自我们产品的销售。由于一段时间内的出货量、我们销售的产品组合以及我们为产品收取的价格，我们的收入会因时期而异。

收入成本。收入成本包括购买由独立铸造厂加工的成品硅晶圆的成本；与这些产品的组装、测试和运输相关的成本；与制造支持、物流和质量保证相关的人员和设备成本；软件特许权使用费、其他知识产权许可成本和某些收购的无形资产的成本；以及占用成本的分配部分。我们的毛利率会根据产品组合、制造业收益率、库存估值调整、平均销售价格和其他因素而波动。

研究与开发。研发费用主要由人事相关费用组成，包括股票薪酬、新产品口罩、外部咨询和服务成本、设备工具、设备折旧、无形资产摊销和占用成本的分配部分。研究和开发活动包括设计新产品、完善现有产品和设计测试方法，以确保符合要求的规格。

销售、一般和管理。销售、一般和管理费用主要由人事相关费用组成，包括股票薪酬，以及我们的入住成本的分配部分、向独立销售代表支付的销售佣金、无形资产的摊销、专业费用、法律费用以及促销和营销费用。

利息收入及其他，净额。利息收入和其他净额反映了我们的现金、现金等价物和投资余额、外币重新计量调整以及其他非营业收入和支出所得的利息。

利息支出。利息支出包括我们的短期和长期债务的利息，包括我们之前未偿还的可转换优先票据和信贷额度。我们的可转换优先票据的利息支出包括合同利息、债务发行成本的摊销，以及2022财年之前的债务折扣摊销。

所得税准备金。所得税准备金包括按适用税率计算的国内和国外所得税，这些税率根据不可扣除的费用、研发税收抵免、全球无形低税收入、F小节收入和其他永久性差异进行了调整。参见注释 10， 所得税，改为简明合并财务报表。

权益法收益（亏损）。权益法收益（亏损）代表我们的权益法投资的收益或损失。

下表列出了我们的简明合并收益表数据占所示期间收入的百分比：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日		10月1日		9月30日		10月1日
	2023		2022		2023		2022
收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
收入成本	41.6		38.6		40.1		36.7
毛利率	58.4		61.4		59.9		63.3
运营费用：
研究和开发	38.8		31.4		36.6		32.0
销售、一般和管理	13.6		18.8		16.3		18.8
运营费用	52.4		50.2		52.9		50.9
营业收入	6.0		11.2		7.0		12.4
其他收入（支出）：
利息收入及其他，净额	1.4		1.7		2.2		1.3
利息支出	(0.7)		(0.6)		(0.7)		(0.6)
所得税前收入	6.8		12.4		8.6		13.0
所得税准备金	1.7		5.3		3.4		4.8
权益法收益（亏损）	0.0		0.7		(0.2)		0.4
净收入	5.1	%	7.8	%	5.1	%	8.6	%

收入


	三个月已结束								九个月已结束
	9月30日		10月1日				%		9月30日		10月1日				%
（单位：百万）	2023		2022		改变		改变		2023		2022		改变		改变
工业和商业	$	121.0	$	145.6	$	(24.6)	(17.0)	%	$	437.0	$	416.5	$	20.5	4.9	%
家居与生活		82.8		124.2		(41.4)	(33.3)	%		258.4		350.3		(91.9)	(26.2)	%
	$	203.8	$	269.8	$	(66.0)	(24.5)	%	$	695.4	$	766.8	$	(71.4)	(9.3)	%

最近三个月收入下降是由于我们的家居和生活产品收入减少了4,140万美元，而我们的工业和商业产品的收入减少了2460万美元。最近九个月收入的下降是由于我们的家居和生活产品收入减少了9190万美元，但部分被我们的工业和商业产品收入增加的2,050万美元所抵消。在最近三个月中，我们产品的平均销售价格和单位销量有所下降，在最近的九个月中，我们产品的平均销售价格上涨，而单位销量却有所下降。由于产品组合、定价决策和其他因素的变化，我们产品的平均销售价格可能会在不同时期内发生显著波动。总的来说，随着我们的产品变得越来越成熟，我们预计平均销售价格会下降。

我们客户产品的整体需求环境通常弱于先前的预期。在最近供应链普遍中断的时期，客户还寻求将库存水平降至相对于他们持有的数量。因此，当前对我们产品的需求环境波动很大，普遍疲软，客户更频繁地要求取消、更改交货日期以及价格和付款期限优惠。面对这些条件以及与以后可能出现的收入相关的情况，我们已向某些客户和分销商延长了2023年第三季度收入的一部分的付款期限，并在较小程度上延长了价格折扣。

毛利


	三个月已结束									九个月已结束
	9月30日			10月1日						9月30日			10月1日
（单位：百万）	2023			2022			改变			2023			2022			改变
毛利	$	119.0		$	165.6		$	(46.6)		$	416.7		$	485.3		$	(68.6)
毛利率		58.4	%		61.4	%		(3.0)	%		59.9	%		63.3	%		(3.4)	%

在最近的三个月和九个月中，毛利有所下降，这是由于我们的家居与生活产品组的毛利下降以及工业和商业产品组的毛利下降，这主要是由于同期单位销量下降所致。毛利率下降的主要原因是我们产品的价格和成本的变化以及产品组合的变化。

我们的某些产品的平均销售价格可能会有所不同。平均销售价格的上涨可能发生在需求增加时期，但这种需求可能是短暂的，并可能伴随着更高的产品成本。平均销售价格的下降给毛利率带来了下行压力，如果我们能够推出利润率更高的新产品并获得产品的市场份额，则可能会被抵消；通过改进设计降低现有产品的成本；降低晶圆供应商和第三方组装和测试分包商的生产成本；通过提高整个制造过程的产量来降低单位生产成本；或者降低物流成本。

研究和开发


	三个月已结束										九个月已结束
	9月30日			10月1日					%		9月30日			10月1日					%
（单位：百万）	2023			2022			改变		改变		2023			2022			改变		改变
研究和开发	$	79.0		$	84.6		$	(5.6)	(6.6)	%	$	254.3		$	245.7		$	8.6	3.5	%
收入百分比		38.8	%		31.4	%						36.6	%		32.0	%

最近三个月研发费用的减少主要是由于人事相关费用减少了400万美元，无形资产摊销额外减少了100万美元，新产品推出成本减少了90万美元，占用成本增加了70万美元，部分抵消了占用成本增加的70万美元。在人事相关成本中，由于本期成本控制措施，奖金和可变薪酬减少了870万美元，但被薪金支出增加的380万美元部分抵消。

最近九个月研发费用的增加主要是由于人事相关费用增加了920万美元，信息技术相关费用增加了310万美元，占用成本增加了220万美元。在人事相关支出中，薪资支出增加1,380万美元，股票薪酬增加320万美元，解雇补助金增加420万美元，部分被第三季度业绩降低和成本控制措施导致的奖金和可变薪酬减少的1,560万美元所抵消。最近研发费用也有所下降

九个月期间，新产品推出成本为370万美元，无形资产摊销为310万美元。我们预计，研发费用将在2023财年第四季度以绝对美元计算。

销售、一般和管理


	三个月已结束										九个月已结束
	9月30日			10月1日					%		9月30日			10月1日					%
（单位：百万）	2023			2022			改变		改变		2023			2022			改变		改变
销售、一般和管理	$	27.8		$	50.7		$	(22.9)	(45.3)	%	$	113.4		$	144.4		$	(31.0)	(21.5)	%
收入百分比		13.6	%		18.8	%						16.3	%		18.8	%

三个月期间销售、一般和管理费用减少的主要原因是人事相关成本减少了1,820万美元，其中包括某些基于绩效的奖励的预期成绩下降导致股票薪酬减少990万美元，以及本期成本控制措施导致某些奖金和可变薪酬减少610万美元，差旅费用减少110万美元。此外，外部服务减少了370万美元，无形资产的摊销减少了80万美元。

九个月期间销售、一般和管理费用减少的主要原因是人事相关成本减少了2,280万美元，其中包括第三季度成本控制措施导致的某些奖金和可变薪酬减少了150美元，以及某些基于绩效的奖励的预期绩效下降导致的股票薪酬减少了950万美元，但部分被200万美元薪资支出增加所抵消。此外，无形资产的摊销减少了500万美元，外部服务减少了390万美元。我们预计，销售、一般和管理费用将在2023财年第四季度以绝对美元计算。

利息收入及其他，净额

截至2023年9月30日的三个月和九个月中，利息收入和其他净额分别为290万美元和1,560万美元，而截至2022年10月1日的三个月和九个月分别为470万美元和960万美元。最近三个月利息收入和其他净额的减少主要是由于在2023财年第二季度出售投资以资助我们2025年可转换优先票据的结算，计息投资余额减少。最近九个月期间，利息收入和其他净收入的增加主要是由于市场利率上升导致利息收入增加。

利息支出

截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别为140万美元和460万美元，而截至2022年10月1日的三个月和九个月的利息支出分别为150万美元和490万美元。

所得税准备金


	三个月已结束								九个月已结束
	9月30日			10月1日					9月30日			10月1日
（单位：百万）	2023			2022			改变		2023			2022			改变
所得税准备金	$	3.4		$	14.2		$	(10.8)	$	23.5		$	36.9		$	(13.4)
有效税率		24.7	%		40.3	%				40.0	%		35.8	%

截至2023年9月30日的三个月中，有效税率与上期相比有所下降，这主要是由于不可扣除的股票补偿减少以及最近一个季度宣布的不利外国税收抵免美国国库法规的延迟适用，但全球无形低税收入相对于税前账面收入减少的影响越来越大，部分抵消了这一影响。截至2023年9月30日的九个月中，有效税率与上期相比有所提高，这主要是由于相对于税前账面收入的减少，全球无形低税收入的影响增加，但最近九个月中记录的分散的美国联邦和州准备金回报率福利部分抵消了这一影响。

权益法收益（亏损）

截至2023年9月30日的三个月和九个月中，权益法收益（亏损）分别为10万美元和120万美元，而截至2022年10月1日的三个月和九个月分别为180万美元和300万美元。

商业展望

以下是我们对2023财年第四季度的业务展望。


损益表项目		估计

收入		7000万至1亿美元

毛利率		53%

运营费用		1.23 亿美元

摊薄后的每股收益（亏损）		$ (2.39) 至 $ (1.95)

流动性和资本资源

截至2023年9月30日，我们的主要流动性来源包括4.171亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中2.686亿美元由我们的美国实体持有。剩余的余额由我们的外国子公司持有。我们的现金等价物和短期投资包括政府债务证券，包括机构债券、市政债券和美国政府证券；公司债务证券，包括资产支持证券、公司债券和洋基债券；以及货币市场基金。

经营活动

在截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为4,890万美元，而截至2022年10月1日的九个月中，提供的净现金为1.274亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，运营现金流反映了我们3530万美元的净收入，7160万美元的折旧、摊销、股票薪酬、权益法收益（亏损）和递延所得税的调整，以及由于运营资产和负债变化而产生的1.557亿美元的净现金流出。

应收账款从2022年12月31日的7140万美元增至2023年9月30日的1.021亿美元。应收账款的增加主要是由于收款和账单的时间不同，我们的大部分发货发生在本季度的最后一个月。我们的DSO从2022年12月31日的25天增加到2023年9月30日的45天。2023 年第三季度向客户提供的激励措施包括在某些情况下暂时延长付款期限。尽管这些行动大多数本质上是临时性的，但这些优惠的持续可能会导致我们的付款条件进一步或更永久地增加，并进一步延长我们的收款时间。

库存从2022年12月31日的1.004亿美元增加到2023年9月30日的1.676亿美元。我们的库存水平将根据供应的可用性以及用于购买库存的预测需求与实际需求之间差异的影响而有所不同。库存增加的部分原因是我们投资了建筑库存，以最大限度地减少潜在的供应中断并满足预测的未来需求。截至2023年9月30日，我们的DOI为178天，截至2022年12月31日为90天。

投资活动

在截至2023年9月30日的九个月中，投资活动提供的净现金为4.264亿美元，而在截至2022年10月1日的九个月中，净现金为4,080万美元。现金流入的增加主要是由于本期有价证券的净购买、销售和到期所提供的现金为4.453亿美元。

融资活动

在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为7.175亿美元，而在截至2022年10月1日的九个月中，使用的净现金为6.901亿美元。现金流出的增加主要是由于本期债务偿还额为5.712亿美元，但被本期普通股回购减少的4.646亿美元和循环信贷额度收益减少的8,000万美元所抵消。

已终止的业务

在截至2023年9月30日的九个月中，用于已终止业务的净现金为零，而在截至2022年10月1日的九个月中，与所得税缴纳相关的净现金为6,950万美元。

债务

截至2023年9月30日，我们有4亿美元的循环信贷额度。我们可以选择将循环信贷额度的借款能力增加至多2.5亿美元和息税折旧摊销前利润的100％，再加上不会导致有担保净杠杆比率超过3.50比1.00的金额，但须遵守某些条件，两者中取较高者。2023 年 6 月，我们在循环信贷额度下借入了 8,000 万美元。在第三季度，我们在循环信贷额度下偿还了3,500万美元的借款。截至2023年9月30日，循环信贷额度的未偿余额为4,500万美元。2023年6月，我们支付了5.35亿美元的现金，发行了90万股普通股，与2025年可转换优先票据的结算有关。

资本要求

我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长率、我们产品的市场接受度、研发项目的时机和范围、对公司或技术的潜在收购以及我们销售和营销活动的扩大。我们认为，我们现有的现金、现金等价物、投资、信贷额度下的信贷以及运营产生的现金足以满足我们的短期（即至少未来十二个月）和长期资本需求，尽管我们可能会被要求或可能选择在此之前寻求额外资金。将来我们可能会进行收购或战略安排，这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。

关键会计估计

截至2022年12月31日的财年，我们的10-K表管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析部分描述了我们的关键会计估算。我们的关键会计估算随后没有发生任何重大变化。

关于市场风险的定量和定性披露

利息收入

我们的投资组合包括现金、现金等价物和短期投资。我们的主要投资目标是保护投资资本和最大限度地提高投资组合的税后回报。我们的利息收入对美国总体利率水平的变化很敏感。截至2023年9月30日，我们持有的投资组合收益率下降100个基点，将使我们未来的年利息收入减少约320万美元。我们认为，我们的投资政策符合我们的投资目标，该政策定义了允许投资的期限、集中度和最低信贷质量。

利息支出

在正常业务过程中，包括信贷额度，我们面临利率波动的影响。信贷额度的利率由浮动利率和适用的保证金组成。截至2023年9月30日，我们的信贷额度下有4,500万美元的未偿还贷款。利率提高100个基点将使我们未来的年利率支出增加约50万美元。

外币汇率风险

我们面临的外币汇率风险主要来自以美元以外货币计价的子公司的资产、负债和运营支出。我们的外国子公司被视为美国母公司的延伸。外国子公司的功能货币是美元。因此，重新计量以美元以外货币计价的交易所产生的损益记录在简明合并收益表中。我们使用外币远期合约来管理外汇风险敞口。外币远期合约的收益和亏损在确认对冲交易的同一时期的收益中确认。

可用信息

我们的网站地址是 www.silabs.com。我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修正案可在我们以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交此类材料或将其提供给美国证券交易委员会（“SEC”）后，在合理可行的情况下尽快通过我们网站的投资者关系页面免费获得。我们的网站以及其中包含或与之相关的信息不打算纳入本10-Q表季度报告中。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

与市场风险的定量和定性披露相关的信息载于上文第2项下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。此类信息以引用方式纳入此处。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条的规定，我们在管理层（包括首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）的监督和参与下，对披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，包括首席执行官和首席财务官在内的我们的管理层得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，以提供合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。此类披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在确保收集需要披露的信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的财季中，我们的内部控制措施没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关法律诉讼的信息见附注7, 承付款和或有开支，改为简明合并财务报表。此类信息以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

全球商业风险

我们依靠第三方来制造、组装和测试我们的产品，这使我们面临供应链中断的风险

我们没有自己的晶圆制造设施。因此，我们依靠第三方供应商来制造我们设计的产品。目前，我们还依靠亚洲的第三方组装分包商来组装和封装晶圆提供的硅芯片，用于最终产品。此外，我们在发货前依赖这些离岸分包商来满足我们产品的很大一部分测试要求。我们预计未来将继续使用第三方分包商。

半导体行业的周期性质推动了第三方供应商可用容量的广泛波动。有时，由于容量限制，我们无法充分应对客户需求的意外增长，因此无法从这种增长的需求中受益。即使我们充分预测了客户需求，我们也可能无法从第三方分包商那里获得足够的铸造、装配或测试能力来满足客户的交付要求。例如，由于半导体需求的激增，铸造、组装和测试能力目前受到限制。因此，我们最近遇到了某些第三方铸造分包商更长的交货期。这导致我们的供应商对产能的竞争需求。这种情况可能会对我们的收入产生不利影响并增加我们的成本。

依赖这些第三方铸造厂和分包商存在重大风险，包括：

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我们、我们的客户或其最终客户未能获得选定供应商的资格；

●

地缘政治变化导致我们供应商的运营中断，包括与中国和台湾关系恶化相关的风险；

●

第三方分包商可能破产；

●

减少对交货时间表和质量的控制；

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对提供给我们的晶圆或产品的有限担保；

●

价格可能上涨或为容量提前付款；

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对国际供应、物流和财务管理的需求增加；

●

对我们供应商信息技术系统的网络攻击导致我们的供应链中断；

●

他们无法提供或支持新的或不断变化的包装技术；以及

●

测试产量低。

我们通常没有与第三方供应商签订长期供应合同，这些合同规定供应商有义务在特定时期、特定数量和特定价格向我们提供服务和产品。我们的第三方铸造、装配和测试分包商通常不保证我们在满足产品需求所需的时间内有足够的产能。如果这些供应商出于任何原因无法满足我们的需求，我们预计将需要长达12个月的时间才能将这些服务的性能移交给新的提供商。这样的过渡可能还需要我们的客户或其最终客户对新提供商进行资格认证。

如果我们的供应商将来面临关闭或产能利用率下降的情况，我们可能很难采购满足生产要求所需的材料。由于隔离、生产设施关闭、供应短缺或旅行限制造成的延误，公共卫生危机，例如 COVID-19 疫情，可能会影响我们供应商的生产能力。

我们销售的产品的大多数硅晶片都是由台湾半导体制造有限公司制造的。（“台积电”）或半导体制造国际公司（“中芯国际”）。我们的客户通常会完成自己的资格认证流程。如果我们未能在我们使用或铸造合作伙伴要求增加或以其他方式改变我们用于生产的晶圆厂生产线数量的现有半导体制造设施之间适当平衡客户需求，则我们可能无法满足对产品的需求，可能需要将工程资源从新产品开发计划中转移出来支持晶圆生产线的过渡，这将对我们的经营业绩产生不利影响。此外，中台关系的地缘政治变化可能会扰乱台积电的运营并影响我们在亚洲的第三方组装分包商。这种中断可能会严重影响我们制造大多数产品的能力，因此可能会对我们的业务、收入和经营业绩产生不利影响。

我们受到半导体行业周期性质的影响，该行业一直受到重大波动的影响

半导体行业周期性强，其特点是技术变化持续而迅速，产品迅速过时和价格侵蚀，标准不断演变，产品生命周期短，产品供需波动大。该行业经历了显著的波动，这通常与成熟的产品周期和两家半导体公司及其客户产品的新产品推出以及总体经济状况的波动有关，或是出于预期。全球总体经济状况恶化，包括经济活动减少、对信贷、利率和通货膨胀的担忧、能源成本增加、消费者信心下降、企业利润减少、支出减少以及类似的不利商业状况，将使我们的客户、供应商和我们很难准确预测和规划未来的业务活动，并可能导致美国和外国企业减缓对我们产品的支出。通货膨胀率和利率的上升会影响对客户最终产品的需求并增加我们的成本。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力，我们可能无法通过增加收入来完全抵消这种更高的成本。我们无法预测任何经济放缓或经济复苏的时机、强度或持续时间。如果我们开展业务的经济或市场恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

衰退的特点是产品需求减少、产能过剩、库存水平高以及平均销售价格加速下跌。回升的特点是产品需求增加，而争夺第三方铸造厂、装配和测试能力的竞争加剧则造成了产能限制。我们依赖这种能力的可用性来制造、组装和测试我们的产品。我们的第三方铸造、装配或测试分包商均未保证将为我们提供足够的容量。我们认为，半导体行业目前正在遭受衰退，这在很大程度上是由于不利的宏观经济状况，其特征是某些地区的整体国内生产总值表现和工厂活动放缓，客户库存水平增加，关税对贸易关系的影响以及经济的整体不确定性增加。这种低迷对我们的业务和经营业绩产生了负面影响，并可能继续产生不利影响。

此外，COVID-19 疫情进一步造成了全球经济的不确定性。COVID-19 对未来造成的任何影响，包括感染率的回升或新变种或病毒的传播，尚不确定，可能包括扰乱我们的客户和供应商的业务，这可能会影响我们未来的业务和经营业绩。

我们是一家跨国公司，这使我们面临额外的业务风险，包括物流和财务复杂性、供应中断、政治不稳定和货币波动

我们已经建立了国际子公司并在国际市场开设了办事处，以支持我们在亚洲、美洲和欧洲的活动。这包括在新加坡为非美国业务设立总部。在截至2023年9月30日的九个月中，我们来自美国以外的收入比例为87％（与中国终端客户相关的收入为11％，按发货地点归因于中国的收入为28％）。我们可能无法维持或增加对我们产品的全球市场需求。我们的国际业务面临许多风险，包括：

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管理国际业务和相关纳税义务的复杂性和成本，包括我们在新加坡的非美国业务总部；

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保护主义法律和商业惯例，包括贸易限制、关税、出口管制、配额和其他贸易壁垒，包括中美贸易政策；

●

贸易紧张局势、地缘政治的不确定性或政府行动，包括中美贸易争端引起的行动，可能会导致客户偏爱非美国公司的产品，这可能会使我们处于竞争劣势，并导致客户对我们产品和客户产品的需求减少；

●

中台之间紧张局势加剧以及军事、政治和经济关系恶化可能会扰乱我们的第三方铸造、装配和测试分包商的运营，这可能会严重影响我们制造大多数产品的能力，从而可能对我们的业务、收入和经营业绩产生不利影响；

●

对某些国家施加的限制或关税以及对客户或供应商实施的制裁或出口管制可能会影响我们销售和采购产品的能力；

●

在某些国家，与保护我们的知识产权有关的困难；

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公共卫生危机，例如 COVID-19 疫情，可能会影响我们的国际业务、供应商和客户，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降以及设计成绩减少的情况

如果在我们、我们的供应商和客户开展业务和开展业务的任何国家/地区，旅行限制或业务停摆或放缓持续很长一段时间，则该活动；

●

多个、相互矛盾和不断变化的税收和其他法律法规，可能会影响我们的国际和国内税收和其他负债，并导致复杂性和成本增加，包括《减税和就业法》的影响，该法提高了我们的有效税率，部分原因是从2022年开始资本化和摊销外国研发费用的要求的影响；

●

更长的销售周期；

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应收账款收款的难度更大，收款期更长；

●

高水平的分销商库存受到价格保护和退货权的约束；

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政治和经济不稳定；

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需求和供应链可能受到军事冲突（包括最近在中东发生的事件以及俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突）、恐怖主义、制裁或其他全球地缘政治事件的不利影响的风险；

●

雇用和留住合格人员的难度更大；以及

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需要能够满足我们国际业务和运营结构需求的业务和运营系统。

迄今为止，我们对国际客户的销售和从国际供应商那里购买的部件几乎都是以美元计价的。因此，美元相对于外币的价值增加可能会使我们的产品更昂贵地供国际客户购买，从而降低我们的产品的竞争力。同样，美元贬值可能会降低我们相对于国际供应商的购买力。

我们目前的大多数制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户都集中在同一地理区域，这增加了自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动荡可能扰乱我们的运营或销售的风险

我们的大多数铸造厂和一些装配和测试分包商的站点都位于台湾，而我们的其他大多数铸造、装配和测试分包商都位于环太平洋地区。此外，我们的许多客户都位于环太平洋地区。台湾和环太平洋地区的地震风险很大，因为该地区的主要地震断层线很近。地震、海啸、火灾、洪水、缺水或其他自然灾害，诸如当前 COVID-19 疫情之类的流行病、政治动荡、战争、罢工或我们的半导体制造商、装配商和测试分包商所在国家的停工，都可能导致我们的铸造、装配或测试能力中断。如果有的话，也无法保证能够以优惠的条件获得替代能力。

客户设施所在的自然灾害、疫情、劳工罢工、战争或政治动荡可能会减少我们对这些客户的销售。此外，我们产品的组装和测试中有很大一部分发生在韩国。这些事件造成的任何干扰，包括 COVID-19 疫情，也可能导致我们产品的发货严重延迟，直到我们能够将制造、组装或测试从受影响的分包商转移到另一家第三方供应商为止。如果此类事件严重干扰了我们产品或客户产品的制造、运输和销售，则可能会对我们的经营业绩产生重大负面影响。例如，如果在台湾、韩国或我们目前的制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户所在的其他国家/地区长时间出现旅行限制或业务停摆或放缓，我们可能会遇到产品生产延迟、支持客户的能力降低、设计获胜活动减少以及总体生产力不足的情况。我们的客户还可能遇到制造设施关闭或无法获得其他组件的情况，这两种情况都可能对我们解决方案的需求产生负面影响。

与一些当前和潜在的竞争对手相比，我们的资源有限，我们可能无法有效竞争和增加市场份额

与我们相比，我们当前和潜在的一些竞争对手的运营历史更长，资源和知名度要多得多，客户群也更大。因此，这些竞争对手可能在我们现有和潜在客户中具有更高的信誉。他们也可能能够采取更激进的定价政策，将比我们更多的资源用于产品的开发、推广和销售。此外，我们的一些当前和潜在竞争对手已经与我们当前或潜在客户的决策者建立了供应商或联合开发关系。这些竞争对手可能能够利用他们现有的关系来阻止他们的客户从我们这里购买产品或说服他们用他们的产品代替我们的产品。我们的竞争对手也可能提供捆绑解决方案，提供更完整的解决方案

尽管我们的产品具有技术优势或优势，但还是产品。这些竞争对手可能会选择不支持我们的产品，这可能会使我们的销售工作复杂化。由于中国通过政策变化和投资积极促进国内半导体产业，我们还面临着日益激烈的竞争。这些行动以及中美贸易壁垒可能会限制我们对中国市场的参与，或者可能阻止我们与中国公司或来自其他国家的公司进行有效竞争，而这些公司比美国更受中国青睐。此外，我们当前或潜在的竞争对手可能会被拥有更多可用资源以及发起或抵御激烈价格竞争的能力的第三方收购，这可能包括价格优惠、延迟付款条款、融资条款或其他对潜在客户更具吸引力的条款和条件。这些和其他竞争压力可能会使我们无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，并可能对我们的业务造成重大损害。竞争可能会降低我们的价格，减少我们的销售额，降低我们的毛利和/或减少我们的市场份额。

我们目标市场中的竞争可能会减少我们产品的销售并减少我们的市场份额

总体而言，半导体市场，尤其是混合信号产品的市场，竞争激烈。我们预计，我们的产品市场将持续发展，并将受到快速技术变革的影响。此外，当我们针对众多市场和应用提供产品时，我们面临着来自相对较多竞争对手的竞争。我们与博通、乐新、英飞凌、联发科、微芯片、北欧半导体、恩智浦、高通、瑞萨、意法半导体、Synaptics、Telink、德州仪器等竞争。我们预计将来将面临来自当前竞争对手、其他半导体制造商和设计师以及初创半导体设计公司的竞争。随着通信产品市场的增长，我们还可能面临来自传统通信设备公司的竞争。这些公司可以通过推出自己的产品或与其他现有的半导体产品提供商建立战略关系或收购其他现有半导体产品提供商来进入混合信号半导体市场。此外，大公司可能会重组业务以创建独立的公司，或者收购专注于提供我们生产的产品类型或收购客户的新业务。

我们无法管理增长可能会对我们的业务产生重大不利影响

我们过去的增长给我们的管理人员、系统和资源带来了巨大压力，未来业务的任何增长都将继续如此。我们预计，我们将需要实施各种新的和升级的全企业范围的销售、运营和财务系统、信息技术基础设施、程序和控制，包括改进我们的会计和其他内部管理系统，以管理这种增长并保持对监管指导方针的遵守，包括萨班斯-奥克斯利法案的要求。随着我们业务的增长，我们的内部管理系统和流程将需要改进，以确保我们保持合规性。我们还预计，我们将需要继续扩大、培训、管理和激励我们的员工队伍。所有这些工作都需要管理层的大量努力，我们预计我们将需要更多的管理人员和内部流程来管理这些工作，并为某些曾是关键管理和技术人员的继任做好不时规划。如果我们无法有效管理不断扩大的全球业务，包括我们在新加坡的国际总部，我们的业务可能会受到重大和不利影响。

我们可能是业务中断和安全漏洞（包括网络攻击）的受害者，这可能会导致责任或可能损害我们的声誉和财务业绩

信息技术系统和/或网络中断，无论原因如何，但包括破坏、错误或其他行为，都可能损害公司的运营。未能有效预防、检测安全漏洞（包括网络攻击）并从中恢复，可能会导致公司资产被滥用、公司中断、管理资源转移、监管调查、法律索赔或诉讼、声誉受损、销售损失和其他公司成本。我们经常面临企图违反我们的安全协议、访问或破坏我们的计算机化系统或窃取公司、客户、合作伙伴或员工专有信息的攻击。这些攻击有时会成功。这些攻击可能是由于安全漏洞、员工错误、盗窃、不当行为、网络钓鱼计划、勒索软件、错误的密码或数据安全管理或其他违规行为引起的。我们为经营业务而收集、使用、存储或传输的个人或业务数据被盗、丢失、破坏、不可用或滥用，可能会导致安全成本或与法律索赔辩护相关的成本增加。工业间谍活动、盗窃或丢失我们的知识产权数据可能会导致假冒产品或损害我们产品和服务的竞争地位。实施、测试和维护旨在促进遵守适用的隐私和数据安全法律以及保护我们系统的整体安全的措施的成本一直很高，预计将继续如此。企图或成功攻击我们的产品和服务可能会损害我们在客户或用户中的声誉，并减少对我们产品和服务的需求。

此外，由于新的混合工作安排以及员工和我们的服务提供商远程办公，我们可能遇到网络安全相关事件（例如网络钓鱼攻击和其他安全挑战）的风险增加。

此外，与俄罗斯和乌克兰之间以及中东的冲突有关的网络攻击风险有所增加。鉴于这些事件和其他地缘政治事件，民族国家行为者或其支持者可能会发起报复性网络攻击，并可能试图造成供应链和其他第三方服务提供商中断，或采取其他出于地缘政治动机的报复行动，这些行动可能会扰乱我们的业务运营，导致数据泄露或两者兼而有之。民族国家行为者过去曾进行过网络攻击，将来可能实施网络攻击以实现其目的和目标，其中可能包括间谍活动、信息行动、金钱收益、勒索软件、破坏和破坏。2022年，美国网络安全和基础设施安全局向美国组织发布了 “Shields Up” 警报，指出俄罗斯对乌克兰政府和关键基础设施组织的网络攻击有可能影响美国境内外的组织，尤其是在美国及其盟国实施制裁之后。这些情况增加了网络攻击和/或安全漏洞的可能性。

我们可能会遇到信息技术故障，这可能会损害我们的声誉、业务运营和财务状况

我们依靠信息技术来有效运营我们的业务。我们的系统容易受到多种潜在来源的损坏或中断，包括自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、盗窃、物理或电子入侵、网络攻击、破坏、破坏或类似事件或中断。我们的安全措施可能无法检测或防止此类安全漏洞。任何此类破坏我们信息安全的行为都可能导致盗窃或未经授权发布或使用我们的机密业务或专有信息，导致未经授权发布客户、供应商或员工数据，导致违反隐私或其他法律，使我们面临诉讼风险或损害我们的声誉。此外，我们无法在关键时刻使用或访问信息系统可能会对我们业务的及时高效运营产生不利影响，这可能会对我们的业务和运营业绩产生负面影响。

与我们开展业务的第三方，例如铸造厂、装配和测试承包商、分销商和客户，可以访问我们敏感数据的某些部分。如果这些第三方未能妥善保护我们持有的数据，安全漏洞可能会导致我们的声誉、业务运营和财务业绩并产生负面影响。此外，对这些第三方信息技术系统之一的成功网络攻击可能会中断我们的供应链。

我们可能无法维持历史增长，收入和经营业绩可能出现显著的逐期波动，这可能会导致我们的股价波动

尽管我们在历史上总体上经历了收入增长，但我们可能无法维持这种增长。由于多种因素，未来我们的收入和经营业绩也可能出现显著的逐期波动，任何此类变化都可能导致我们的股价波动。如果我们的收入或经营业绩低于公开市场分析师或投资者的预期，我们的股价可能会大幅下跌。

除了适用于我们业务的其他风险因素中提到的因素外，还有许多因素可能导致我们的收入和经营业绩的波动，包括：

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从我们的客户那里收到的订单的时间和数量；

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我们推出新产品的及时性以及我们的新产品可能蚕食我们旧产品的速度；

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客户对我们产品的接受率，包括我们可能开发的用于集成到这些客户制造的产品中的新产品的接受率，我们称之为 “设计胜利”；

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“设计胜利” 与生产订单之间的时间间隔和实现率；

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供应商能力限制；

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对采用我们的混合信号解决方案的产品的需求和生命周期；

●

混合信号产品在我们目标市场的采用率；

●

由于预计我们或我们的竞争对手或其他混合信号集成电路提供商会推出新产品或产品增强而推迟或减少客户订单；

●

产品组合的变化；

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由于有竞争力的产品或有竞争力的掠夺性定价，我们产品的平均销售价格可能会突然下降；

●

我们产品的平均销售价格通常会随着时间的推移而下降；

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市场标准的变化；

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与库存、设备或其他长期资产相关的减值费用；

●

我们产品中使用的软件，包括第三方提供的软件，可能无法满足客户的需求；

●

我们的客户可能无法获得需要与我们的产品结合使用的其他组件，例如电容器，这可能会导致对我们产品的需求下滑；

●

捍卫我们的知识产权或回应针对我们的索赔的巨额法律费用；以及

●

我们目前正在开发的产品出现新市场的速度，或者可以利用我们的设计专业知识为这些新市场开发产品的速度。

例如，消费电子产品市场的特点是需求和季节性的快速波动，这导致对我们包含在这些设备中的产品的需求相应波动。此外，客户的技术接受率导致对我们产品的需求波动，因为在新集成电路获得市场认可之前，客户不愿将新的集成电路集成电路集成到他们的产品中。一旦新集成电路获得市场认可，对新集成电路的需求可以迅速加速到一定程度，然后趋于平稳，因此不应将产品销售的快速历史增长视为未来持续增长的指标。此外，当推出新的集成电路产品并获得市场认可时，对产品的需求可能会迅速下降。由于上述各种因素，不应将之前任何季度或年度的业绩作为衡量我们未来的经营业绩的指标。

我们的研发工作集中在有限数量的新技术和产品上，行业参与者在开发或放弃这些技术或产品方面的任何延误或未能获得市场认可，都可能损害我们的竞争地位

我们的产品可用作各个市场的电子设备的组件和解决方案。因此，我们已经投入并期望继续投入大量资源来开发基于新兴技术和标准的产品，这些产品将在未来商业上推出。截至2023年9月30日的九个月中，研发费用为2.543亿美元，占收入的36.6％。许多公司积极参与这些新技术和标准的开发。如果这些公司中任何一家延迟或放弃基于新技术和标准开发市售产品的努力，那么我们在这些技术和标准方面的研发工作可能没有可观的价值。此外，如果我们不能正确预测新的技术和标准，或者如果我们基于这些新技术和标准开发的产品未能获得市场认可，那么我们的竞争对手可能比我们更能够满足市场需求。此外，如果这些新技术和标准的市场发展晚于我们的预期，或者根本没有发展，那么对我们目前正在开发的产品的需求将受到影响，从而导致这些产品的销售低于我们目前的预期。

在瞬息万变的市场中，我们依靠关键人员来有效地管理我们的业务，如果我们无法留住现有人员和雇用更多人员，我们开发和成功销售产品的能力可能会受到损害

我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于我们能否吸引和留住高技能的管理、工程、销售和营销人员。我们相信，我们未来的成功将取决于能否保留关键人员的服务，培养他们的继任者以及某些内部流程以减少我们对特定人员的依赖，以及在关键职位的过渡时妥善管理关键职位的过渡。目前，在模拟和混合信号产品的设计、开发、制造、营销和销售方面具有丰富经验的合格人员短缺，对这些人员的竞争非常激烈。我们的关键技术人员是一笔重要的资产，是我们技术和产品创新的主要来源。我们可能无法成功吸引和留住足够数量的技术人员来支持我们的预期增长。我们的任何关键员工流失或无法在美国和国际上吸引或留住合格人员，包括工程师、销售、应用和营销人员，可能会延迟产品的开发和推出，并对我们的销售能力产生负面影响。

如果我们无法及时开发或收购获得市场认可的新型和增强型产品，我们的经营业绩和竞争地位可能会受到损害

我们未来的成功将取决于我们开发或获得新产品和产品增强功能的能力，这些新产品和产品增强功能以及时且具有成本效益的方式获得市场认可。混合信号集成电路的开发非常复杂，在完成新产品和产品增强的开发和推出方面，我们有时会遇到延迟。成功的产品开发和我们产品的市场接受度取决于许多因素，包括：

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客户的要求；

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准确预测市场和技术需求；

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及时完成和引入新设计；

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及时对我们的产品进行认证和认证，以用于客户的产品；

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将采用我们的集成电路的产品的商业接受和批量生产；

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铸造、装配和测试能力的可用性；

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实现高制造业产量；

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我们产品的质量、价格、性能、功耗和尺寸；

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竞争产品和技术的可用性、质量、价格和性能；

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我们的客户服务、应用程序支持能力和响应能力；

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成功发展我们与现有和潜在客户的关系；

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技术、行业标准或最终用户偏好；以及

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第三方软件提供商和我们的半导体供应商合作，在系统内支持我们的芯片。

我们无法保证我们最近开发或将来可能开发的产品会获得市场认可。我们已经将许多产品推向市场或正在开发中。如果我们的产品未能获得市场认可，或者如果我们未能及时开发出获得市场认可的新产品，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位可能会受到不利影响。物联网市场的增长取决于行业标准的采用，以允许设备相互连接和通信。如果行业无法就一套共同的标准达成共识，那么物联网市场的增长可能比预期的要慢。

我们进行的任何收购都可能扰乱我们的业务并损害我们的财务状况

作为我们增长和产品多元化战略的一部分，我们将继续评估收购其他业务、知识产权或技术的机会，这些业务、知识产权或技术将补充我们当前的产品，扩大我们的市场广度或增强我们的技术能力。我们已经进行和将来可能进行的收购带来了许多风险，这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响，包括：

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将收购的业务、技术或产品与我们现有的业务和产品整合在一起的问题；

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将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上转移开来；

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需要超过我们计划投资水平的财务资源；

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难以与被收购公司的供应商和客户保持业务关系；

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与进入我们缺乏先前经验的市场相关的风险；

●

与知识产权许可证转让相关的风险；

●

收购的管理费用导致运营成本增加；

●

与收购相关的税收问题；

●

与收购相关的争议，包括有关收益流失和托管的争议；

●

被收购公司关键员工的潜在流失；以及

●

相关商誉和无形资产的潜在减值。

特别是，COVID-19 疫情对我们完成未来任何收购并整合到业务中的能力的影响程度是不可预测的，将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间、严重程度和传播、对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动。未来的收购还可能导致我们承担债务或或有负债，或者导致我们发行股权证券，这可能会对现有股东的所有权百分比产生负面影响。

我们产品的平均销售价格可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利产生负面影响

由于我们的平均销售价格下跌，我们未来的经营业绩可能会出现大幅的逐期波动。过去，我们降低了产品的平均单价，是为了应对竞争性定价压力、我们或竞争对手推出新产品以及其他因素。如果我们无法通过增加销售量、增加每种应用的销售内容或降低生产成本来抵消平均销售价格的任何降低，我们的毛利和收入将受到影响。为了保持毛利，我们需要及时开发和推出新产品和产品增强功能，并不断降低成本。我们不这样做可能会导致我们的收入和毛利下降。

未能管理我们的分销渠道关系可能会阻碍我们未来的增长

我们业务的未来增长将在很大程度上取决于我们管理与当前和未来分销商和销售代表的关系、开发更多产品分销和销售渠道以及管理这些关系的能力。在截至2023年9月30日的九个月中，我们80％的收入来自分销商（52％的收入来自最大的两家分销商）。在我们执行间接销售策略时，我们必须管理直接销售工作中可能出现的潜在冲突。例如，当客户开始直接从我们这里而不是通过分销商购买时，可能会出现与分销商的冲突。无法成功执行或管理多渠道销售策略可能会阻碍我们未来的增长。此外，与我们的分销商的关系通常涉及使用价格保护和库存退货权。这通常需要销售管理层的大量时间和系统资源才能进行正确管理。

我们的客户没有长期承诺

我们的客户定期评估替代供应来源，以实现供应商基础的多元化，从而提高他们与我们的谈判杠杆作用并保护他们保护这些组件的能力。我们认为，客户供应商基础的任何扩大都可能对我们能够收取的价格和能够向客户销售的产品数量产生不利影响，这将对我们的收入和经营业绩产生负面影响。

客户可能会决定根本不购买我们的产品，购买的商品比过去少了，或者改变了他们的购买模式，特别是因为：

●

我们与客户没有实质性的长期购买合同；

●

迄今为止，我们几乎所有的销售都是根据采购订单进行的，这允许我们的客户在很少或根本没有通知我们的情况下取消、更改或延迟产品购买承诺，也不会受到任何处罚；

●

我们的一些客户可能正在努力积极实现供应商基础的多元化，这可能会减少对我们产品的购买；以及

●

我们的一些客户开发或收购了与这些客户从我们这里购买的产品直接竞争的产品，这可能会影响我们客户未来的购买决策。

我们的库存风险和成本会增加，因为我们在收到产品采购订单之前根据客户提供的预测来制造产品

为了确保我们的一些最大客户能够获得我们的产品，我们会根据这些客户提供的预测在收到采购订单之前开始生产我们的产品。但是，这些预测并不代表具有约束力的购买承诺，在这些产品交付给客户之前，我们不会确认这些产品的销售额。因此，我们在预期销售之前产生了库存和制造成本。由于对我们产品的需求可能无法实现，基于预测的制造使我们面临库存成本高、过时增加和运营成本增加的风险。当我们的客户通过合同制造商间接购买或持有的组件库存水平高于其消耗率时，这些库存风险就会加剧，因为这会导致我们对此类客户的累计库存水平知之甚少。由此产生的不可用或多余库存的注销将对我们的经营业绩产生不利影响。

COVID-19 疫情可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响

COVID-19 疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，并造成了金融市场的巨大波动和混乱。COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间、严重程度和传播、对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动、对供应商或客户业务的影响以及我们风险因素中确定的其他项目，所有这些都是不确定的，无法预测。

COVID-19 疫情或类似的公共卫生危机对我们的业务、客户、供应商、员工、市场以及财务业绩和状况的影响是不确定的，是不断变化的，取决于我们无法控制的许多不可预测因素，包括：

●

可能降低我们产品的需求和/或价格的全球经济衰退或萧条的持续时间和影响；

●

与从受公共卫生危机影响的地理区域采购材料、设备和工程支持以及服务有关的业务和供应链（以及客户的业务和供应链）中断，包括疾病造成的中断、隔离和对人们工作能力的限制、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境封锁以及其他旅行或健康相关限制；

●

延迟或限制我们的客户及时付款的能力；

●

政府为限制此类传染病的接触和传播而采取的行动，例如旅行限制、隔离和业务关闭或放缓、设施关闭或其他限制；

●

全球信贷和金融市场的恶化可能限制我们获得外部融资以资助我们的业务和资本支出或为现有债务再融资的能力；

●

潜在资产减值，包括商誉、无形资产、投资和其他资产；

●

由于混合工作模式和远程办公的增加，与网络相关的风险增加；

●

在实施和管理在家或办公室办公的混合模式、制定适当的办公室安全协议、维护我们的企业文化以及继续吸引、留住和激励员工方面面临的挑战；

●

我们的计算机系统或通信系统的潜在故障；以及

●

与投资相关的风险，包括由于当前市场状况和不利的投资表现而难以清算投资。

无法保证 COVID-19 疫情或类似的公共卫生危机导致的任何销售下降都会被后续时期的销售增长所抵消。即使在 COVID-19 疫情或类似的公共卫生危机平息之后，由于其全球经济影响，包括已经发生或可能发生的任何衰退、经济衰退或失业率上升，我们的业务仍可能继续受到重大不利影响。长期的全球供应链和经济中断可能会对我们的业务、经营业绩、流动性来源的获取和财务状况产生重大影响。

我们的产品很复杂，可能包含错误，这些错误可能导致责任、成本增加和/或收入减少

我们的产品很复杂，可能包含错误，尤其是在首次推出和/或发布新版本时。我们的产品越来越多地采用更复杂的流程进行设计，包括模块和系统级解决方案中更高级别的软件和硬件集成和/或包含第三方提供的元素，这进一步增加了错误风险。我们主要依靠内部测试人员来设计测试操作和程序，以便在向客户交付产品之前检测任何错误或漏洞。

如果我们产品的操作或性能出现问题，我们可能会在关键推出日期或预定向客户交付日期方面遇到延迟。这些错误还可能导致大量的重新设计成本，转移我们工程人员对产品开发工作的注意力，并导致严重的客户关系和商业声誉问题。任何缺陷都可能导致退款、产品更换、产品召回或其他责任。上述任何一项都可能带来巨额成本并损害我们的业务。

可能会就我们的产品提出产品责任、数据泄露或网络责任索赔。我们的许多产品都专注于无线连接和物联网市场，这种连接可能使这些产品特别容易受到网络攻击。我们的产品的销售价格通常大大低于它们所含的最终产品的成本。我们产品的缺陷、故障或漏洞可能会导致客户的最终产品出现故障，因此我们可能面临比我们从相关产品中获得的收入和利润高出不成比例的损害索赔。此外，在医疗和汽车应用方面，产品责任风险尤其严重，因为这些最终产品的用户有可能受到严重伤害。无法保证我们维持的任何保险都足以保护我们免受此类索赔。

我们的客户要求我们的产品经过漫长而昂贵的认证流程，而对产品销售没有任何保证

在购买我们的产品之前，我们的客户要求我们的产品经过广泛的认证流程，其中包括对客户系统中的产品进行测试以及严格的可靠性测试。此资格认证过程可能会持续六个月或更长时间。但是，客户对产品进行资格认证并不能确保向该客户销售该产品。即使在成功认证并向客户销售产品之后，产品或软件的后续修订、集成电路制造过程的变化或我们选择新的供应商都可能需要新的认证流程，这可能会导致延误并使我们持有过剩或过时的库存。在我们的产品通过认证后，客户可能还需要六个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理工作，以使我们的产品在预期销售之前获得客户的认可。如果我们未能成功或延迟向客户认证我们的任何产品，则此类故障或延迟将阻碍或延迟向买家销售此类产品，这可能会阻碍我们的增长并导致我们的业务受到影响。

我们面临与产品集中有关的风险

我们的收入的很大一部分来自有限数量的产品，我们预计这些产品将在短期内继续占我们收入的很大比例。因此，这些产品的持续市场接受对于我们未来的成功至关重要。此外，我们销售的几乎所有产品都包含与我们颁发的一项或多项美国专利相关的技术。如果发现这些专利无效或不可执行，我们的竞争对手可能会推出有竞争力的产品，从而降低我们产品的单位数量和价格。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到以下因素的不利影响：

●

对我们任何更重要产品的需求下降；

●

我们的产品未能获得持续的市场认可；

●

有竞争力的产品；

●

我们的产品无法解决的新技术标准或现有标准的变化；

●

未能及时发布新产品或现有产品的增强版本；以及

●

我们的新产品未能获得市场认可。

任何处置都可能损害我们的财务状况

任何业务或产品线的处置都将带来许多风险，这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响，包括：

●

将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上转移开来；

●

分离被剥离的业务有困难；

●

与之前从我们的废弃产品系列中购买产品的客户的关系风险；

●

由于总量减少，供应商的杠杆率降低；

●

与员工关系有关的风险；

●

处置未在预期时间表内完成或根本没有完成处置的风险；

●

与知识产权转让和许可相关的风险；

●

我们未能从处置中获得预期收益的风险；

●

处置过程中产生的第三方索赔风险；

●

与处置过程中提供的过渡服务有关的安全风险和其他责任；

●

与处置相关的税收问题；以及

●

与处置相关的争议，包括有关收益流失和托管的争议。

半导体制造过程非常复杂，制造产量可能会不时低于我们的预期，这可能导致我们无法及时满足对产品的需求，并可能由于单位成本上涨而减少毛利

我们产品的制造是一个高度复杂且技术要求很高的过程。尽管我们与铸造厂和装配商密切合作，以最大限度地减少制造产量降低的可能性，但我们的制造产量不时低于预期。制造过程的变化或无意中使用有缺陷或受污染的材料可能会导致制造产量低于预期或性能缺陷，从而降低我们的毛利。如果我们的铸造厂未能及时交付质量令人满意的制造硅晶片，我们将无法及时满足客户对我们产品的需求，这将对我们的经营业绩产生不利影响并损害我们的客户关系。

我们依靠客户来支持我们的产品，有些客户提供竞争产品

我们依靠客户为客户提供的产品提供硬件、软件、知识产权赔偿和其他技术支持。如果我们的客户不提供所需的功能，或者如果我们的客户没有为他们的产品提供令人满意的支持，则对这些包含我们产品的设备的需求可能会减少，否则我们可能会受到重大不利影响。对这些设备需求的任何减少都将大大减少我们的收入。

在某些产品中，我们的一些客户提供自己的竞争产品。这些客户可能会发现，在市场上支持自己的产品比推广我们的产品更有优势。

隐私和数据安全/保护法的变化可能会对我们的运营产生不利影响

联邦、州和国际隐私相关或数据保护法律和法规可能会对我们的运营产生不利影响。遵守这些法律以及政府实体或其他机构可能就这些法律对我们提起诉讼，可能会增加运营成本。2018 年，欧盟《通用数据保护条例》（“GDPR”）生效，取代了欧盟 1995 年的《数据保护指令》。遵守 GDPR 的成本以及违反 GDPR 时可能受到的罚款和处罚可能会对我们的运营产生不利影响。

我们的产品必须符合行业标准和技术，才能被我们市场的最终用户所接受

通常，我们的产品仅包含设备的一部分。此类设备的所有组件必须统一符合行业标准，以便协同高效运行。我们依赖提供设备其他组件的公司来支持现行行业标准。这些公司中有许多比我们要大得多，在影响行业标准方面的影响力也更大。一些行业标准可能无法得到广泛采用或统一实施，并且可能会出现竞争性标准，这些标准可能会受到我们的客户或最终用户的青睐。如果大型公司不支持与我们相同的行业标准，或者出现相互竞争的标准，那么我们产品的市场接受度可能会受到不利影响，这将损害我们的业务。

某些应用的产品基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将取决于我们识别和确保遵守这些不断变化的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能会使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容。因此，我们可能需要投入大量时间和精力，并花费大量费用来重新设计我们的产品，以确保符合相关标准。如果我们的产品在很长一段时间内不符合现行行业标准，我们可能会错过取得关键设计胜利的机会。例如，物联网市场相对较新，并且在不断发展。此外，物联网市场中的产品通常需要跨多个标准的互操作性。我们可能需要调整我们的投资组合，以通过收购或对研发进行重大新投资来满足这个不断变化的市场的需求。

我们追求必要的技术进步可能需要大量的时间和费用。我们可能无法成功开发或使用新技术，也无法成功开发获得市场认可的新产品或产品改进。如果我们的产品未能获得市场认可，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位可能会受到不利影响。

知识产权风险

我们行业中有关知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入代价高昂且漫长的诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响

半导体和软件行业经历了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。包括非执业实体在内的第三方不时指控我们的产品、客户的产品或使用我们行业中使用的技术或通信标准的产品侵犯了知识产权。我们还会收到客户或供应商的来信，要求对第三方对他们提出的指控进行赔偿。其中一些指控已经导致我们卷入诉讼，将来也可能导致我们卷入诉讼。我们有某些合同义务为我们的客户辩护和赔偿，使其免受某些侵权索赔。我们过去也曾参与过保护知识产权的诉讼，将来可能会再次卷入此类诉讼。

鉴于诉讼的不可预测性质和技术的复杂性，我们可能无法在任何此类诉讼中胜诉。法律诉讼可能会使我们承担重大责任，使我们的所有权失效，或者损害我们的业务和竞争能力。我们为保护我们的知识产权而提起的法律诉讼也可能导致对我们的反诉或反诉。任何诉讼，无论其结果或案情如何，都可能耗时且昂贵，并可能分散我们管理层的时间和注意力。知识产权诉讼也可能迫使我们采取具体行动，包括：

●

停止使用、销售或制造某些产品、服务或工艺；

●

尝试获得许可证，该许可证可能需要支付大量特许权使用费，或者可能无法以合理的条件获得或根本无法获得；

●

为开发替代技术或重新设计产品而产生重大成本、时间延迟和商机损失；或

●

向第三方寻求法律补救措施以行使我们的赔偿权，这可能无法充分保护我们的利益。

我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生负面影响

我们的产品依赖于我们的专有技术，我们预计我们未来的技术进步对于维持市场对我们产品的接受度至关重要。因此，我们认为，保护我们的知识产权对我们业务的成功至关重要，而且将继续如此。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制相结合来保护我们的知识产权。我们还与员工、顾问、知识产权提供商和业务合作伙伴签订保密或许可协议，并控制我们文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力，但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的专有技术。监测未经授权使用我们技术的行为很困难，我们无法确定我们采取的措施能否防止未经授权使用我们的技术，尤其是在国外，法律可能无法像美国那样充分保护我们的所有权。我们无法确定专利是否会因我们待处理的申请而被颁发，也无法确定任何已颁发的专利是否会保护或使我们受益，也无法确定是否会为我们提供足够的保护，使其免受竞争产品的侵害。例如，已颁发的专利可能被规避或质疑，并被宣布无效或不可执行。我们也无法确定其他国家不会自行开发有效的竞争技术。

我们的产品采用了第三方许可的技术

我们在产品中采用了第三方许可的技术（包括软件）。无论我们没有参与许可技术的开发，我们都可能受到侵权指控。尽管如果被许可的技术侵犯了另一方的知识产权，第三方许可人通常有义务向我们提供赔偿，但此类赔偿的金额通常有限，如果许可人破产，则可能一文不值。见 我们行业中有关知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入代价高昂且漫长的诉讼，这可能会严重损害我们的业务。此外，任何第三方技术无法正常运行都会对我们采用此类技术的产品的销售产生不利影响。

流动性和信用风险

金融服务行业的中断可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响

2023年上半年，银行监管机构关闭了三家美国银行，并指定联邦存款保险公司（“FDIC”）担任接管人。尽管我们没有直接接触封闭的银行，但更广泛的金融服务行业仍然存在不确定性。如果其他金融机构将来进入破产管理程序或破产，我们获得现金和投资或提取现有信贷额度的能力可能会受到影响。对金融服务行业的担忧可能会导致不利的融资条件，包括更高的利率、更严格的金融契约或对信贷来源准入的系统性限制，从而使我们更难以可接受的条件或根本无法获得融资。此外，通货膨胀和利率的迅速上升导致利率低于当前市场利率的债务证券的市值下降。在到期之前出售此类证券将导致确认先前未实现的亏损。

我们面临与应收账款相关的信用风险

我们通常不会从客户、分销商或合同制造商那里获得信用证或其他付款担保。因此，我们无法免受这些实体的应收账款违约或破产的影响。我们的十大客户或分销商占我们应收账款的绝大多数。如果任何此类客户或分销商，或我们的小型客户或分销商的很大一部分破产或以其他方式未能履行对我们的义务，我们可能会受到重大损害。

我们的债务可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响

我们相信我们有能力偿还债务，但我们在到期时支付所需款项的能力取决于我们未来的业绩，这将受到总体经济状况、行业周期和其他影响我们运营的因素的影响，包括本文描述的风险因素，例如 COVID-19 疫情的潜在影响，其中许多是我们无法控制的。我们的信贷额度还包含契约，包括财务契约。如果我们违反了信贷额度下的任何契约并且没有获得适当的豁免，那么，根据任何适用的补救期限，我们根据该信贷额度下的未偿债务可以立即宣布到期和应付。

将来我们可以寻求筹集额外的债务或股权资本，但可能无法按照我们可接受的条件获得额外资本，或者根本无法获得额外资本

我们认为，我们信贷额度下的现有现金、现金等价物、投资和信贷将足以满足我们至少未来12个月的营运资本需求、资本支出、投资要求和承诺。但是，我们在信贷额度下进一步借款的能力取决于我们满足各种条件、契约和陈述的能力。我们可能需要筹集额外资金来资助我们的活动或促进收购其他业务、产品、知识产权或技术。我们相信，如果需要，我们可以通过向公众或特定投资者出售股票或债务证券来筹集这些资金。此外，尽管我们可能不需要额外的资金，但我们仍可能选择出售额外的股权或债务证券，或者出于其他原因获得信贷便利。但是，我们可能无法以优惠条件获得额外资金，或者根本无法获得额外资金，尤其是在与 COVID-19 疫情相关的金融市场不稳定期间。如果我们决定通过发行股票或可转换债务证券来筹集额外资金，则现有股东的所有权百分比将降低。

股票和治理风险

我们的股价可能会波动

过去，我们普通股的市场价格一直波动，将来可能会波动。我们的普通股的市场价格可能会受到以下因素的显著影响：

●

我们的经营业绩的实际或预期波动；

●

证券分析师财务估算的变化或我们的业绩未能与此类估计一致；

●

其他科技公司，尤其是半导体公司的市场估值的变化；

●

我们或我们的竞争对手宣布的重大技术创新、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；

●

引入减少对我们产品的需求的技术或产品改进；

●

一个或多个关键客户的销售流失或减少；

●

重要股东大量出售股票；

●

我们发行与收购相关的股票所产生的摊薄；

●

向股票指数基金添加或删除我们的股票；

●

关键人员离开；

●

所需的股票奖励支出；以及

●

根据ASC主题606报告收入， 与客户签订合同的收入.

股票市场经历了极大的波动，这通常与特定公司的表现无关。无论我们的表现如何，这些市场波动都可能导致我们的股价下跌。

我们的章程文件和特拉华州法律中的规定可能会阻止、延迟或阻碍我们控制权的变化，并可能降低普通股的市场价格

我们的公司注册证书和章程的规定可能会阻止、延迟或阻止股东可能认为有利的合并或收购。例如，我们的公司注册证书和章程规定：

●

将我们的董事会分为三类，交错选出，每年一级；

●

我们的董事会在未经股东进一步授权的情况下分一个或多个系列发行我们的优先股的能力；

●

禁止股东通过书面同意采取行动；

●

取消股东召开股东特别大会的权利；

●

要求股东提前通知任何股东提名董事或任何有待在任何股东大会上审议的新业务提案；以及

●

要求获得绝大多数票才能修改或废除我们公司注册证书的某些条款。

我们还受特拉华州反收购法的约束，该法可能会阻止、拖延或阻止某人收购或与我们合并，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

下表汇总了截至2023年9月30日的三个月中对普通股的回购（以千计，每股数据除外）：


				的总数	近似美元
	总计			以身份购买的股票	该股票的价值
	的数量	平均价格		公开的一部分	可能还是
	股份	按每人支付		已宣布的计划	在下方购买
时期	已购买	分享		或程序	计划或计划
2023年7月2日——2023年7月29日	82	$	145.89	82	$	104,047

2023年7月30日——2023年8月26日	27	$	148.58	27	$	100,000

2023年8月27日——2023年9月30日	—		—	—	$	100,000
总计	109	$	146.56	109

我们的股票回购计划授权在2023年12月之前进行高达6亿美元的回购。该计划允许在公开市场或私人交易中进行回购，包括结构化或加速交易，但须遵守适用的法律要求和市场条件。

第 3 项。优先证券违约

不适用

第 4 项。矿山安全披露

不适用

第 5 项。其他信息

规则 10b5-1 交易安排

在截至2023年9月30日的季度中，我们的董事和高级职员（定义见《交易法》第16b-1（f）条）没有旨在满足第10b5-1（c）条的肯定辩护条件的购买或出售证券的合同、指示或书面计划，也没有签订或终止任何非规则10b5-1的交易安排。

第 6 项。展品

以下证物作为本报告的一部分提交：


展品编号
2.1*		硅实验室公司与 Skyworks Solutions, Inc. 于 2021 年 4 月 22 日签订的资产购买协议（作为 2021 年 4 月 22 日提交的 8-K 表附录 2.1 提交）。

3.1*		Silicon Laboratories Inc. 第四次修订和重述的公司注册证书表格（作为S-1表格注册声明（美国证券交易委员会文件编号333-94853）（“IPO注册声明”）的附录3.1提交）。

3.2*		硅实验室公司第六次修订和重述章程（作为 2023 年 4 月 21 日提交的 8-K 表附录 3.1 提交）。

4.1*		普通股证书样本（作为IPO注册声明附录4.1提交）。

10.1*		Silicon Laboratories Inc.、其中确定的借款人的子公司、富国银行、全国协会及其贷款方于2023年6月30日签订的信贷协议第五修正案。（作为 2023 年 7 月 3 日提交的 8-K 表格的附录 10.1 提交）。

31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求，对首席执行官进行认证。

31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求，对首席财务官进行认证。

32.1		根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条的要求进行认证。

101.INS		行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中

101.SCH		内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.LAB		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE		内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

101.DEF		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

104		封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

*	参照所示文件纳入此处。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

		硅实验室公司


2023年11月1日		/s/R. 马修·约翰逊


日期		R. 马修·约翰逊
		总统和
		首席执行官
		（首席执行官）


2023年11月1日		/s/ John C. Hollister


日期		约翰·C·霍利斯特
		高级副总裁和
		首席财务官
		（首席财务官）


2023年11月1日		/s/Mark D. Mauldin


日期		Mark D. Mauldin
		首席会计官
		（首席会计官）