FFNW-20201231
10-K2020年12月31日12月31日错误000140156412/31不是2020财年是威尔斯大道南201号伦顿华盛顿98057(425)255-4400P3YP7YP3YP4YP8YP7YP8YP5YP10YP2M0D00014015642020-01-012020-12-31Iso4217：美元00014015642020-06-30Xbrli：共享00014015642021-03-0800014015642020-12-3100014015642019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00014015642019-01-012019-12-310001401564美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001401564美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001401564FNW：UnenedEsopShares1成员2018-12-3100014015642018-12-310001401564美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001401564美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001401564FNW：UnenedEsopShares1成员2019-01-012019-12-310001401564美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001401564美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001401564FNW：UnenedEsopShares1成员2019-12-310001401564美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001401564FNW：UnenedEsopShares1成员2020-01-012020-12-310001401564美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001401564美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001401564美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001401564FNW：UnenedEsopShares1成员2020-12-310001401564SRT：备用件成员2020-12-310001401564SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2020-01-012020-12-310001401564SRT：最大成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2020-01-012020-12-310001401564美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001401564美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001401564FNW：MortgageBackedInvestmentsFannie 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BondSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001401564US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001401564Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-12-310001401564Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001401564美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-310001401564美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001401564Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001401564美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001401564Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001401564美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-01-012020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SRT：最大成员数2020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SRT：最小成员数2020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SRT：加权平均成员2020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员FNW：OtherRealEstateOwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员FNW：OtherRealEstateOwnedMember2020-01-012020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SRT：最大成员数FNW：OtherRealEstateOwnedMember2020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员FNW：OtherRealEstateOwnedMemberSRT：最小成员数2020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员FNW：OtherRealEstateOwnedMemberSRT：加权平均成员2020-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-01-012019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SRT：最大成员数2019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SRT：最小成员数2019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SRT：加权平均成员2019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员FNW：OtherRealEstateOwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员FNW：OtherRealEstateOwnedMember2019-01-012019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员FNW：OtherRealEstateOwnedMemberSRT：最小成员数2019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SRT：最大成员数FNW：OtherRealEstateOwnedMember2019-12-310001401564Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员FNW：OtherRealEstateOwnedMemberSRT：加权平均成员2019-12-310001401564Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001401564Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001401564美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001401564Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001401564Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001401564美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001401564美国-GAAP：应收贷款成员2020-12-310001401564美国-GAAP：应收贷款成员2019-12-310001401564美国-GAAP：投资成员2020-12-310001401564美国-GAAP：投资成员2019-12-310001401564美国-GAAP：InterestBearingDepositsMember2020-12-310001401564美国-GAAP：InterestBearingDepositsMember2019-12-310001401564FNW：调整成员FFNW：OpusBankMember2020-12-310001401564FNW：调整成员FFNW：OpusBankMember2019-12-310001401564FFNW：SingleFamilyResidentialMortgagesMember2020-12-310001401564美国-GAAP：商业房地产成员2020-12-310001401564Ffnw:MulitfamilyLoansUnderBlanketLienArrangementMember2020-12-310001401564FFNW：SingleFamilyResidentialMortgagesMember2019-12-310001401564美国-GAAP：商业房地产成员2019-12-310001401564Ffnw:MulitfamilyLoansUnderBlanketLienArrangementMember2019-12-310001401564FNW：FederalReserve 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格10-K
 
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
 
 
截至本财政年度止12月31日, 2020
 
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
 
委托档案编号：001-33652
 
第一金融西北公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
华盛顿26-0610707
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
  
威尔斯大道南201号, 伦顿, 华盛顿
98057
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
  
注册人的电话号码，包括区号：
(425) 255-4400
  
根据该法第12(B)条登记的证券： 
  
普通股，每股面值0.01美元纳斯达克股票市场有限责任公司
(每节课的标题)(注册的每间交易所的名称)
 
根据该法第12(G)条登记的证券：
无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是        不是   X   
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
是        没有。  X   
勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是   X   没有。        
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
是  X    没有。      

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速滤波器加速文件管理器  非加速文件服务器X
规模较小的报告公司X新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。_____

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是  ☐   编号：   ☑  

根据注册人的普通股于2020年6月30日在纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)报价的收盘价计算，注册人的非关联公司持有的已发行普通股的总市值为$85,122,386(8,784,560股，每股9.69美元)。就这一计算而言，仅由执行人员、注册人的员工持股计划和董事持有的普通股被视为由关联公司持有。截至2021年3月8日，注册人拥有9,655,614已发行普通股的股份。

以引用方式并入的文件
1.注册人对2020年股东周年大会的最终委托书部分(第三部分)。


第一金融西北公司
《Form 10-K》2020年度报告
目录
页面
前瞻性陈述
三、
互联网站
v
  
第一部分：
 
 
第一项。
业务
1
  
总司令
1
  
中国市场区域
1
  
**借阅活动
2
  
提高资产质量
15
  
三、国际投资活动
21
  
*存款活动和其他资金来源
25
  
设立子公司和其他活动
28
  
中国足球大赛
28
  中国的人力资本
29

  
问：我们是如何被监管的
29
  
**税收
38
  
第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)首席执行官
39
 
第1A项
风险因素：
40
 
第1B项。
未解决的员工评论。
53
 
第二项。
特性
54
 
第三项。
法律程序
54
 
项目4.
矿场安全资料披露
54
第二部分。
 
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券市场
54
 
第6项
选定的财务数据
57
 
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
58
概述
58
  
**业务战略
62
  
实施关键会计政策
63
  -2020年12月31日与2019年12月31日财务状况对比
65
  
--截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度经营业绩对比
68
  
*平均余额、利息和平均收益率/成本
73
  
*赚取的收益和支付的差饷
74
  
税率/成交量分析
74
  
资产负债管理与市场风险
75
  
提高流动性
77
  
中国资本(Sequoia Capital)
78
  
*财务承诺和表外安排
79

  
通货膨胀的影响
80

  
*最近的会计声明
80
 
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
80

 
项目8.
财务报表和补充数据
80

 
第9项
会计与财务信息披露的变更与分歧
129

 
第9A项。
控制和程序：
129

 
第9B项。
其他资料
130

i

第三部分。
 
第10项。
董事、高管与公司治理
130
 
第11项。
高管薪酬
130
 
项目12.
某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事宜。
130
 
第13项。
某些关系和关联交易与董事独立性
131
 
第14项。
首席会计费及服务
131
第四部分。
 
第15项。
展品和财务报表明细表
132
第16项。表格10-K摘要
133
  
签名
134
 
 

II

前瞻性陈述
本年度报告(Form 10-K)中讨论的某些事项属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，是基于某些假设的，通常通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表述或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”来确定。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、假设的陈述，以及关于我们经营所处商业环境的预期、对未来业绩或财务项目的预测、感知的市场机会、潜在的未来信贷经验以及有关我们的使命和愿景的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前管理层的预期，因此可能涉及风险和不确定因素。由于多种因素的影响，我们的实际结果、表现或成就可能与前瞻性陈述中建议、表达或暗示的结果大不相同，这些因素包括但不限于：
•新冠肺炎大流行的影响，包括对我们信用质量和业务运营的影响，以及它对一般经济和金融市场状况的影响，以及新冠肺炎大流行导致的其他不确定性，如对公众健康、美国和全球经济以及消费者和企业客户(包括经济活动、就业水平和市场流动性)的影响的程度和持续时间；
•贷款活动的信用风险，包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化，可能受到住房和商业房地产市场恶化的影响，可能导致我们贷款组合中的亏损和不良资产增加，可能导致我们的贷款损失拨备不足以弥补实际损失，需要我们大幅增加准备金；
•全国或我们市场领域的总体经济状况的变化；一般利率水平的变化，以及短期和长期利率、存款利率、净利差和资金来源之间的相对差异；
•关于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)未来的不确定性，以及从LIBOR向新利率基准的潜在过渡；
•贷款需求的波动，未售出房屋和其他物业的数量，以及我们市场领域的房地产价值的波动；
•旧金山联邦储备银行(“FRB”)和我们的银行子公司由联邦存款保险公司(“FDIC”)、华盛顿州金融机构部、银行分部(“DFI”)或其他监管机构对我们进行审查的结果，包括任何此类监管机构可能对公司或银行采取执法行动的可能性，这可能要求我们增加贷款损失准备金、减记资产、改变我们的监管资本状况、影响我们借入资金或维持或增加存款的能力，或施加额外要求
•我们支付普通股股息的能力；
•我们吸引和保留存款的能力；存款保险费的增加；
•我们控制运营成本和开支的能力；
•使用估计来确定我们某些资产的公允价值，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；
•降低与我们资产负债表上的贷款相关的风险的困难；
•因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用；
•我们的信息技术系统或执行多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断或攻击；
•我们留住高级管理团队关键成员的能力；诉讼的成本和影响，包括和解和判决；
•我们实施分支机构扩张战略的能力；
•我们成功地将我们已经获得或未来可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力，以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用；
•我们管理贷款拖欠率的能力；
•诉讼的费用和效果，包括和解和判决；
•金融服务公司之间的竞争压力加大；
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
•对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，包括监管政策和原则的变化，包括对监管资本或其他规则的解释，包括巴塞尔协议III的结果；
三、

•2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)及其实施条例的影响；
•资源的可用性，以应对法律、规则或法规的变化或对监管行动作出反应；
•证券市场的不利变化；
•关键第三方提供商无法履行对我们的义务；
•金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计方法的实施细节；包括由于2020年“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)和“2021年综合拨款法”(“CAA，2021年”)的结果；
•战争或任何恐怖活动对经济的影响；以及
•这些风险包括但不限于影响我们业务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素；定价、产品和服务，包括CARE法案、CARE法案、2021年美国食品和药物管理局(CARE)以及最近的新冠肺炎疫苗接种努力的结果；以及在提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格式和其他报告中详细描述的其他风险。

我们在本10-K表格以及我们在其他公开报告和陈述中所作的任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的，因为我们可能做出不准确的假设，也可能因为上述因素或我们无法预见的其他因素而被证明是错误的。由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同。因此，在评估前瞻性陈述时应考虑这些因素，不应过分依赖此类陈述。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的责任。

如本报告通篇所述，术语“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是第一金融西北公司及其合并子公司，包括第一金融西北银行和第一金融多元化公司(First Financial Northwest Bank)和第一金融多元化公司(First Financial Diversified Corporation)。
四.


互联网站

我们网站www.ffnwb.com上包含的信息不会作为Form 10-K年度报告的一部分，也不会通过引用的方式并入本年度报告中。除了投资者自己的互联网接入费外，我们还通过我们的网站、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告、委托书和其他SEC文件的修正，在我们的投资者关系页面上免费提供这些报告、委托书和其他SEC文件。我们向证券交易委员会提交的所有报告、委托书和其他证券交易委员会文件在以电子方式提交给证券交易委员会后，都会在合理可行的情况下尽快公布，也可以在证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获得。
v

第一部分
第一项：商业银行业务

一般信息

第一金融西北公司(“第一金融西北”或“公司”)成立于二零零七年六月一日，目的是成为第一金融西北银行(“本行”)的控股公司，以配合本行于二零零七年十月九日完成由互惠控股公司架构转为股份制控股公司架构的转型。“第一金融西北银行”(以下简称“第一金融西北银行”)成立于2007年6月1日，目的是成为第一金融西北银行(“本行”)的控股公司，以配合本行于2007年10月9日完成由互惠控股公司架构转为股份控股公司架构的转变。12月31日，2020，公司总资产14亿美元，净贷款11亿美元，存款11亿美元，股东权益1.563亿美元。第一金融西北银行的业务活动一般仅限于被动投资活动和对其在第一金融西北银行的投资进行监督。因此，本报告所载信息，包括合并财务报表和相关数据，主要涉及第一金融西北银行。

世行成立于1923年，当时是华盛顿州特许的储蓄和贷款协会，1935年转变为联邦储蓄和贷款协会，1992年转变为华盛顿州特许的共同储蓄银行。2002年，第一储蓄银行改组为两级相互控股的公司结构，成为股份制储蓄银行，是伦顿公司第一金融的全资子公司，与2002年的转换有关，第一储蓄银行更名为西北第一储蓄银行。随后，2015年8月，该行更名为第一金融西北银行，以更好地反映其提供的商业银行服务，这些服务超出了传统储蓄银行通常提供的服务。2016年2月，世行正式将其章程从华盛顿特许的股票储蓄银行改为华盛顿特许的商业银行。

First Financial Northwest于2015年3月31日从一家储蓄和贷款控股公司转型为银行控股公司，并通过联邦储备委员会(FRB)接受美国联邦储备委员会(美联储/FED)的监管。这一变化与第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)将重点从传统的储蓄和贷款协会转移到一家提供全方位服务的商业银行是一致的。此外，第一金融西北银行受到DFI和FDIC的审查和监管。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)被要求将准备金维持在联邦储备委员会(Federal Reserve Board)设定的水平。该银行是得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)的成员，该银行是联邦住房贷款银行系统(“FHLB系统”)中的11家地区性银行之一。有关更多信息，请参阅“我们是如何被监管的-第一金融西北银行-联邦住房贷款银行系统的监管”。

2016年2月，第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)将其执照从一家社区储蓄银行转变为一家商业银行，以更好地服务于客户需求。该银行最大的客户集中在金县，另外还有华盛顿州的斯诺霍米什、皮尔斯和基特萨普县。世行总部设在金县的伦顿，在那里有一家提供全方位服务的分行，还有一家规模较小的分行，位于一个名为“The Landing”的商业开发区。世行在贝尔维尤、伍德维尔、博塞尔、肯特和柯克兰的金县设有更多较小的分行。在华盛顿州斯诺霍米什县，世行在米尔克里克、埃德蒙兹、Clearview、Smokey Point和Stevens湖还有另外五家较小的分行。此外，世行还在华盛顿州皮尔斯县开设了两家分行，其中University Place于2020年3月开设，Gig Harbor于2020年10月开设。世行第15家分行于2021年3月在华盛顿州金县的伊萨夸市开业。这些较小的分支机构专注于通过广泛使用最新的银行技术来提高效率。第一金融西北银行的业务包括吸引公众存款，并利用这些资金发起一至四笔家庭住宅贷款、多户贷款、商业房地产贷款、建筑/土地贷款、商业贷款和消费贷款。

第一金融西北公司的主要执行办公室位于华盛顿州伦顿威尔斯大道南201号，邮编：98057；我们的电话号码是(425255-4400)。

市场面积

**我们认为我们的主要市场区域是普吉特湾地区，主要由国王、斯诺霍米什、皮尔斯和次要的基特萨普县组成。2020年，与2019年相比，该地区住宅房地产价格涨幅更大。价格上涨在西雅图核心地区以外的地区和价格较低的地区最为强劲。由于低利率和人口增长，西雅图和贝尔维尤等金县房价较高地区的房价上涨在2020年也有所加强。金、皮尔斯、斯诺霍米什和基特萨普县的房价持续上涨，高于全国平均水平。较低的抵押贷款利率帮助刺激了2020年第四季度的需求，销售额比去年有所上升，年底房屋库存下降。
1

年。金、皮尔斯、斯诺霍米什和基特萨普县挂牌出售的房屋数量持续下降，自2019年底以来一直在下降。降幅从金县的14%到斯诺霍米什县的63%不等，所有县的可用库存都不到一个月。

金县是华盛顿州人口最多的县，占地约2100平方英里。据美国人口普查估计，该市人口约为225万，家庭收入中位数约为9.5万美元。金县拥有多元化的经济基础，拥有许多全国知名的公司，包括波音、微软、亚马逊、星巴克、诺德斯特龙、好市多和Paccar。根据华盛顿州就业保障部的数据，2020年12月31日，金县的失业率为6.8%，而2019年12月31日的失业率为2.1%，2020年12月31日的全国平均失业率为6.7%。根据西北多重挂牌服务(MLS)的数据，2020年12月，金县一套住宅的销售价格中值为67.6万美元，比2019年12月上涨了9.9%。根据MLS的数据，2020年的住宅销售量比2019年增长了4.9%，截至2020年12月31日的库存水平为0.6个月。

皮尔斯县占地约1700平方英里，是华盛顿州人口第二多的县。据美国人口普查估计，该市约有90.5万居民，家庭收入中位数约为72,100美元。皮尔斯县的经济是多元化的，与军事相关的政府就业(刘易斯-麦科德联合基地)，运输和航运就业(塔科马港)，以及航空航天相关的就业(波音)。根据华盛顿州就业保障部的数据，2020年12月皮尔斯县的失业率为7.6%，而2019年年底为4.8%。根据MLS的数据，2020年12月皮尔斯县住宅的销售价格中值为43万美元，比2019年12月上涨了16.5%。根据MLS的数据，2020年的住宅销售量比2019年下降了0.4%，截至2020年12月31日的库存水平为0.3个月。

斯诺霍米什县是华盛顿州人口第三多的县，占地约2090平方英里。据美国人口普查估计，该市约有82.2万居民，家庭收入中位数约为8.67万美元。斯诺霍米什县的经济是多样化的，与军事相关的政府就业(海军埃弗雷特站)，与航空航天相关的就业(波音)和零售业。根据华盛顿州就业保障部的数据，2020年12月，斯诺霍米什县的失业率为7.8%，而2019年12月为2.4%。根据MLS的数据，2020年12月，斯诺霍米什县住宅的销售价格中值为53.5万美元，比2019年12月上涨了8.1%。根据MLS的数据，2020年的住宅销售量比2019年增长了4.3%，截至2020年12月31日的库存水平为0.3个月。

基特萨普县是华盛顿州人口第七多的县，占地约395平方英里。据美国人口普查估计，该市约有27.1万居民，家庭收入中位数约为75,400美元。基特萨普县的经济是多元化的，与军事相关的政府就业(基特萨普海军基地、普吉特湾海军造船厂)、医疗保健、零售业和教育。根据华盛顿州就业保障部的数据，2020年12月，基特萨普县的失业率为6.3%，而2019年12月为4.1%。根据MLS的数据，2020年12月住宅销售价格中值为42.6万美元，比2019年12月上涨10.6%。根据MLS的数据，2020年的住宅销售量比2019年增长了0.6%，截至2020年12月31日的库存水平为0.5个月。

有关我们主要市场领域竞争的讨论，请参阅本报告后面第1项中的“-竞争”。

借贷活动

将军。我们的贷款活动主要集中在以商业房地产、建筑/土地、一至四户住宅的第一按揭、多户和商业贷款为担保的贷款。我们提供各种担保消费贷款，包括储蓄贷款、汽车贷款和房屋净值贷款，包括信用额度和第二抵押定期贷款。截至2020年12月31日，我们的净贷款组合总额D$11亿狮子和代表 79.3% o我们的总资产。

在截至2020年12月31日的年度内，本行参与了美国小企业管理局薪资支票保护计划，该计划是根据CARE法案颁布的一项有担保的无担保贷款计划，旨在提供短期救济，以帮助受新冠肺炎影响的小企业维持运营。向小企业管理局提出PPP贷款申请的截止日期最初是2020年8月8日。根据这一计划，我们在我们的市场领域为462项申请提供了资金，总计5210万美元，并于2020年第四季度开始处理贷款减免申请。自2020年12月31日起，我们获得了SBA宽恕的批准关于146笔购买力平价贷款，总额为1,120万美元，导致372笔购买力平价贷款，未偿还贷款总额为4130万美元。2020年12月颁布的2021年CAA将PPP续签并延长至2021年3月31日
2

授权为符合条件的小企业和非营利组织提供额外的2845亿美元。因此，世行于2021年1月再次开始发放PPP贷款。

我们目前的贷款政策通常将我们可以向一个借款人提供的最高贷款额限制在银行基于风险的资本总额的15%，即r $22.9 截至2020年12月31日，为100万。除非事先获得董事会批准，而且借款人在考虑了贷款与价值比率、借款人的财务状况、净资产、信用记录、盈利能力、分期付款义务和当前付款历史后，有足够的财务实力或足够的可计量的补偿因素，才允许有本政策的例外情况。我们可以向一个借款人提供的贷款的监管上限是基于风险的资本总额的20%，外加贷款和租赁损失准备金(“ALLL”)的余额，或 $31.2100万，截至2020年12月31日。到目前为止，我们最大的单一贷款关系总计每百万美元26.8美元离子。

在.期间2020，我们五个最大的贷款关系的贷款集中度提高了。十二月三十一号，2020，对我们五个最大的贷款关系的贷款总额 $96.3 与2019年12月31日的8690万美元相比，增长了940万美元，或10.8%。在2020年间，除了这些关系的总额增加外，它们占总贷款的百分比(扣除正在处理的贷款)也有所增加。O 8.6%a2020年12月31日，2019年为7.7%。不过，涉及这些关系的贷款总额则轻微下降至 13 a从2019年12月31日16时起，2020年12月31日。下表详细列出了截至12月31日我们五大贷款关系的贷款类型。2020.
借款人(1)
贷款数量
一到四户家庭住宅(2)
多家庭
商业地产(2)
业务贷款总结余
 (千美元)
房地产投资者2 $— $12,250 $14,500 $— $26,750 
房地产投资者7 420 — 20,191 — 20,611 
房地产投资者2 — — 18,366 — 18,366 
房地产投资者1 — — 15,426 — 15,426 
房地产投资者1 — — — 15,110 15,110 
总计13 $420 $12,250 $68,483 $15,110 $96,263 
________
(1)表中所示借款人的构成可能会在不同时期发生变化。
(2)单笔1：4的家庭住房贷款是业主自住的。商业房地产贷款是针对非业主自住、创收的房产。

据报道，与2019年12月31日相比，截至2020年12月31日，我们五个最大借款人的贷款构成发生了变化，多户贷款增加了380万美元，商业贷款增加了1510万美元。1至4年期家庭贷款减少1.2万美元，商业房地产贷款减少950万美元，部分抵消了这一增长。截至2020年12月31日，上表所列借款人均符合各自贷款的原有还款条件。

3

贷款组合分析。下表列出了我们在指定日期按贷款类型划分的贷款组合的构成。
 十二月三十一日，
 20202019201820172016
 金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比
 (千美元)
一至四户家庭住宅：
       
永久所有者占用$206,323 18.5 %$210,898 18.8 %$194,141 18.7 %$148,304 14.8 %$137,834 16.6 %
永久非业主占用175,637 15.7 161,630 14.4 147,825 14.3 130,351 13.0 111,601 13.5 
 381,960 34.2 372,528 33.2 341,966 33.0 278,655 27.8 249,435 30.1 
多户房产136,694 12.2 172,915 15.4 169,355 16.3 184,902 18.5 123,250 14.9 
商业地产385,265 34.5 395,152 35.2 373,798 36.0 361,299 36.0 303,694 36.7 
建筑/土地： (1)
一至四户家庭住宅33,396 3.0 44,491 4.0 51,747 5.0 40,522 4.0 34,909 4.2 
多家庭51,215 4.6 40,954 3.6 40,502 3.9 66,210 6.6 72,030 8.7 
商业地产5,783 0.5 19,550 1.7 9,976 1.0 2,481 0.3 — — 
土地1,813 0.2 8,670 0.8 6,629 0.6 36,405 3.6 29,983 3.6 
 92,207 8.3 113,665 10.1 108,854 10.5 145,618 14.5 136,922 16.5 
业务80,663 7.2 37,779 3.4 30,486 3.0 23,087 2.3 7,938 1.0 
消费者40,621 3.6 30,199 2.7 12,970 1.2 9,133 0.9 6,922 0.8 
贷款总额1,117,410 100.0 %1,122,238 100.0 %1,037,429 100.0 %1,002,694 100.0 %828,161 100.0 %
更少：  
递延贷款费用，净额1,654 558 1,178 1,150 2,167 
全部15,174 13,218 13,347 12,882 10,951 
应收贷款净额$1,100,582 $1,108,462 $1,022,904 $988,662 $815,043  

_____________
(1)建筑/土地类别包括“展期”贷款，即在建筑期结束后转换为永久贷款的贷款。截至2020年12月31日，我们将5120万美元的多户贷款和580万美元的商业房地产贷款包括在建筑/土地类别中。此外，建筑/土地类别包括180万美元的贷款，用于公司不打算为建设提供资金的原始土地或可建设地块。
4

下表显示了我们在指定日期通过固定利率贷款和可调整利率贷款组成的贷款组合。
 十二月三十一日，
 20202019201820172016
 金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比
固定利率贷款(千美元)
房地产：        
*一至四户家庭住宅$169,560 15.2 %$184,174 16.4 %$185,755 18.0 %$177,086 17.7 %$169,523 20.5 %
*多个家庭45,441 4.1 54,762 4.9 68,737 6.6 77,824 7.8 72,593 8.7 
中国商业地产177,000 15.8 185,503 16.5 179,838 17.3 208,899 20.8 211,054 25.5 
土地建设/土地55,123 4.9 32,880 2.9 22,552 2.2 29,516 2.9 28,287 3.4 
总房地产447,124 40.0 457,319 40.7 456,882 44.1 493,325 49.2 481,457 58.1 
业务64,398 5.8 18,787 1.7 13,760 1.3 9,097 0.9 640 0.1 
消费者30,724 2.7 19,422 1.7 1,018 0.1 136 — 432 0.1 
固定利率贷款总额542,246 48.5 495,528 44.1 471,660 45.5 502,558 50.1 482,529 58.3 
可调利率贷款
房地产：
*一至四户家庭住宅212,400 19.0 188,354 16.8 156,211 15.1 101,569 10.1 79,912 9.6 
*多个家庭91,253 8.2 118,153 10.5 100,618 9.7 107,078 10.7 50,657 6.1 
中国商业地产208,265 18.6 209,649 18.7 193,960 18.7 152,400 15.2 92,640 11.2 
土地建设/土地37,084 3.3 80,785 7.2 86,302 8.3 116,102 11.6 108,635 13.1 
总房地产549,002 49.1 596,941 53.2 537,091 51.8 477,149 47.6 331,844 40.0 
业务16,265 1.5 18,992 1.7 16,726 1.5 13,990 1.4 7,298 0.9 
消费者9,897 0.9 10,777 1.0 11,952 1.2 8,997 0.9 6,490 0.8 
可调整利率贷款总额575,164 51.5 626,710 55.9 565,769 54.5 500,136 49.9 345,632 41.7 
贷款总额1,117,410 100.0 %1,122,238 100.0 %1,037,429 100.0 %1,002,694 100.0 %828,161 100.0 %
更少：
**递延贷款费用，净额1,654 558 1,178 1,150 2,167 
*ALLL15,174 13,218 13,347 12,882 10,951 
应收贷款净额$1,100,582 $1,108,462 $1,022,904 $988,662 $815,043 
5

我们贷款的地理分布。下表显示了截至2020年12月31日，我们贷款组合的地理分布(以美元金额和百分比表示)。
普吉特湾地区(1)
华盛顿其他县华盛顿州的道达尔
所有其他州(2)
总计
金额类别总数的百分比金额类别总数的百分比金额类别总数的百分比金额类别总数的百分比金额类别总数的百分比
房地产：(千美元)
一家四口之家
住宅		$367,541 96.2 %$11,358 3.0 %$378,899 99.2 %$3,061 0.8 %$381,960 100.0 %
多家庭90,184 66.0 23,382 17.1 113,566 83.1 23,128 16.9 136,694 100.0 %
商品化260,822 67.7 48,812 12.7 309,634 80.4 75,631 19.6 385,265 100.0 %
建筑/土地92,207 100.0 — — 92,207 100.0 — — 92,207 100.0 %
总房地产810,754 81.4 83,552 8.4 894,306 89.8 101,820 10.2 996,126 100.0 %
业务68,921 85.3 758 0.9 69,679 86.4 10,984 13.6 80,663 100.0 %
消费者12,672 31.2 86 0.2 12,758 31.4 27,863 68.6 40,621 100.0 %
贷款总额$892,347 79.8 %$84,396 7.6 %$976,743 87.4 %$140,667 12.6 %$1,117,410 100.0 %
____________
(1)包括国王、斯诺霍米什、皮尔斯和基特萨普县。
(2)包括加州、犹他州、俄勒冈州、佐治亚州和其他39个州的贷款。

6

一比四家庭住宅贷款。截止到十二月三十一号，2020，3.82亿美元，占我们总贷款组合的34.2%，由一到四个家庭住宅担保的贷款组成。

第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)是一家传统的投资组合贷款机构，在为住宅住房贷款融资方面。在……里面2020，我们发起了1.076亿美元，购买了150万美元的一至四个家庭住宅贷款。十二月三十一号，2020，206.3美元，占我们一到四个家庭住宅投资组合的54.0%，由业主自住贷款组成，其余1.756亿美元，或46.0%由非业主自住贷款组成。另外在十二月三十一号，2020，1.696亿美元，占我们1至4个家庭住宅贷款组合的44.4%，其中包括固定利率贷款。基本上，我们所有的一至四期家庭住宅贷款都需要每月支付本金和利息。

我们的固定利率、一至四年的家庭住宅贷款通常是以15至30年的期限发放的，尽管此类贷款的未偿还期限通常要短得多，特别是在目前的低利率环境下。我们还发起混合贷款，最初的固定利率期限为5到10年，然后转换为可变利率，此后每年都会调整。此外，我们几乎所有的一对四家庭住宅贷款都包含到期出售条款，允许我们在出售担保贷款的房产时申报到期和应付的未付金额。通常，我们在法律允许的范围内执行这些到期销售条款，并将其作为标准业务流程。一笔贷款的平均未偿还期限，除其他因素外，还取决于房地产市场的买卖活动水平、当时的利率和未偿还贷款的应付利率。

我们的贷款政策一般将一对四家庭住宅物业按揭贷款的最高按揭成数限制在评估价值或购买价格中较低者的85%。获得我们一对四家庭住宅贷款的物业由我们认可的独立评估师进行评估。我们要求借款人投保产权保险，如有必要，还需投保洪水保险。由于市场竞争因素，我们一般不需要地震保险。

以出租物业作抵押的贷款潜在风险较高，因此，我们遵守更严格的承保指引。非业主自住房地产贷款的首要问题是物业租金收入的一致性。租赁物业抵押贷款的支付主要取决于租户继续向物业业主支付租金的能力、借款人的性格，或者，如果物业业主找不到租户，物业业主在没有租金收入来源的情况下偿还贷款的能力。此外，非业主自住物业的成功营运和管理，包括物业维修标准，可能会影响还款。因此，偿还这类贷款可能会受到房地产市场或经济的不利条件的影响。我们要求借款人和贷款担保人(如果有的话)提供年度财务报表、考虑借款人租金收入现金流分析的预算以及物业的净营业收入、有关借款人的专业知识、信用记录和盈利能力以及标的物业价值的信息。这些贷款通常由基础抵押品财产的第一抵押以及租金和租赁的转让来担保。如果借款人在我们这里有多笔租赁房产贷款，贷款通常不会交叉抵押。截至2020年12月31日，没有一对四的非权责发生状态的家庭贷款。

多户和商业房地产贷款。截止到十二月三十一号，2020，1.367亿美元，占我们总贷款组合的12.2%，由多户家庭担保，3.853亿美元，占我们贷款组合的34.5%，由商业房地产担保。我们的商业房地产贷款通常由写字楼和医疗大楼、零售购物中心、酒店、微型仓储设施、工业建筑和仓库担保。商业房地产和多户贷款遵循类似的承销标准和流程。这些贷款主要被视为现金流贷款，其次被视为房地产担保贷款。

通常情况下，多户和商业房地产贷款的余额比一户到四户住宅贷款的余额更高，评估和监控更复杂，涉及的风险程度也更大。为了补偿和减轻这一风险，这些贷款的利率一般高于1比4的家庭住宅贷款，最高贷款与价值比率一般为评估价值或购买价格中较低者的80%。我们一般要求拥有20%或以上物业权益的任何一方提供贷款担保。如果借款人是一家公司或合伙企业，我们通常要求委托人在审查其个人财务报表和个人信用报告的基础上提供个人担保。

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下表列出了我们在2020年12月31日和2019年12月31日的多户和商业房地产贷款组合细目：
2020年12月31日2019年12月31日
金额投资组合中总投资的百分比金额投资组合中总投资的百分比
(千美元)
多户房地产：
多家庭，一般$125,328 91.7 %$159,106 92.0 %
小户型公寓11,366 8.3 13,809 8.0 
总共多个家庭$136,694 100.0 %$172,915 100.0 %
商业地产：
零售$114,117 29.6 %$133,094 33.7 %
办公室84,311 22.0 100,744 25.5 
酒店/汽车旅馆69,304 18.0 42,971 10.9 
存储33,671 8.7 37,190 9.4 
移动房屋公园28,094 7.3 26,099 6.6 
货仓17,484 4.5 17,595 4.4 
疗养院12,868 3.3 11,831 3.0 
其他非住宅25,416 6.6 25,628 6.5 
非住宅合计$385,265 100.0 %$395,152 100.0 %

截至12月31日，我们多户和商业房地产贷款组合的平均贷款规模分别为91.7万美元和190万美元。2020。截至目前，我们的多户家庭贷款中有4650万美元(34.0%)和商业房地产贷款中的1.244亿美元(32.3%)位于普吉特湾地区以外。我们目前的目标是个人、多户和商业房地产贷款，金额在100万至500万美元之间。这是截至12月31日的最大一笔多户贷款，2020，是位于华盛顿州金县的一个有74个单元的公寓楼，未偿还本金净余额为1,230万美元，该楼盘的表现符合当天的还贷条件。截止到十二月三十一号，2020，最大的商业房地产贷款净未偿还余额为1540万美元，由华盛顿州金县的一家酒店担保。这笔商业贷款处于减值状态，但截至2020年12月31日，其表现符合贷款偿还条款。

与多户和商业房地产贷款相关的信用风险被认为比与一至四户住宅贷款有关的风险更大，因为多户和商业房地产贷款的偿还通常取决于将贷款作为抵押品的房地产的收入流以及借款人业务的成功运营，这可能会受到房地产市场或经济中不利条件的重大影响。例如，如果借款人项目的现金流因没有获得或续签租约而减少，借款人偿还贷款的能力可能会受损。此外，我们的许多多户和商业房地产贷款没有完全摊销，到期时还包含大量的气球付款。这些气球付款通常要求借款人要么进行再融资，要么偶尔出售标的房产，以支付气球付款。

如果我们取消多户或商业房地产贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期通常比一到四个家庭的住宅抵押贷款丧失抵押品赎回权的持有期更长，因为抵押品的潜在购买者较少。我们的多户和商业房地产贷款通常对单个借款人或相关的借款人群体有相对较大的余额。因此，如果我们在多户或商业房地产贷款的可收集性判断上有任何错误，那么在每笔贷款的基础上产生的任何冲销可能会比我们一到四个家庭住宅或消费贷款组合中发生的冲销更大。十二月三十一号，2020，没有商业房地产贷款和210万美元的非权责发生状态的多户贷款。在2020年12月31日之后，借款人就该物业签订了买卖协议，预计将于2021年3月完成交易。银行预计这笔贷款不会蒙受损失。截至2020年12月31日，没有多户或商业房地产贷款逾期90天或更长时间，仍在计息。此外，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，没有注销多户或商业房地产贷款。

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建筑/土地贷款。我们主要向住宅建筑商发放建筑/土地贷款，用于在我们的市场区域建设独栋住宅、公寓、联排别墅、多户物业和住宅开发项目。土地贷款包括购买或再融资未改善的土地作未来住宅发展用途的土地非发展贷款、为投机投资目的而持有的改善住宅地段或以土地作抵押的信贷额度，以及土地发展贷款。向建筑商提供的建筑/土地贷款一般要求借款人与世界银行有现有的关系，并有成功项目的证明记录。十二月三十一号，2020，我们的建筑/土地贷款总额从2019年12月31日的1.137亿美元减少到9220万美元，占我们总贷款组合的8.3%，占我们总贷款的10.1%。该公司的战略计划预计，2021年建筑贷款发放活动将略有增长，以支持我们的贷款增长。银行的贷款政策规定，我们的净收购、开发和建设贷款以及递延费用和成本的余额不超过银行基于风险的资本的100%。截至2020年12月31日，世行遵守了这一政策，余额相当于世行基于风险的资本的61.6%。管理层打算维持在这一指导方针附近的水平，然而，与建筑贷款相关的时间的不确定性偶尔会导致实际集中程度超过指导方针。截至2020年12月31日或2019年12月31日，都没有被归类为非应计项目的建筑/土地贷款。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，没有建筑/土地贷款冲销。截至2020年12月31日，建设/土地贷款的嘴唇余额为5980万美元。

以下是我们在指定日期的总建设/土地贷款组合的构成，这些贷款组合是净额的。所有代表的贷款都表现良好：
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
建筑投机：  
一至四户家庭住宅$33,396 $40,993 
多家庭— 2,394 
商业地产— 1,227 
总建筑投机性33,396 44,614 
永久性建筑：(1)
一至四户家庭住宅— 3,498 
多家庭51,215 38,560 
商业地产5,783 18,323 
总建筑永久性56,998 60,381 
土地：
土地非开发1,813 8,670 
总土地面积1,813 8,670 
建筑/土地贷款总额$92,207 $113,665 
_____________
(1) 包括建筑商在施工阶段完成后不打算出售房产的贷款。

**下表包括截至12月31日按县划分的建设/土地贷款，2020:
县贷款余额建设/土地贷款余额百分比
 (千美元)
王者$83,130 90.2 %
史诺霍米什人1,300 1.4 
皮尔斯5,527 6.0 
基特萨普2,250 2.4 
总计$92,207 100.0 %

为兴建独户住宅、分房和土地贷款而提供的贷款，一般都是提供给我们一手市场地区的建筑商。所谓“投机性”贷款是指建筑商在发放贷款时没有与买主签订房屋或地块的合同，而买主与我们或业主有永久融资的承诺。
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另一个贷款人。买方可能在建设期内或之后被确定，风险是建筑商可能不得不在项目完成后很长一段时间内为投机性贷款的偿债以及房地产税和项目的其他账面成本提供资金，直到确定买方为止。适用于这些贷款的最高按揭比率一般为实际建筑成本的100%，但按揭成交额不得超过80%，超过80%的按揭比率须经总信贷官批准。此外，通常还要求至少20%的经核实的股本。核实后的权益是指投资于该项目的现金权益。在承诺贷款之前，需要建筑商提供开发计划。我们要求建筑商保持足够的所有权保险和其他适当的保险范围，并在适用的情况下，提供适当的环境数据报告，证明土地没有危险或有毒废物。住宅建设贷款的到期日在很大程度上取决于项目的预计建设期，通常不超过一年，而土地贷款的期限一般为12至18个月。我们几乎所有的住宅建设贷款都有可调整的利率-基于华尔街日报优惠价。在建设期间，贷款的累计利息要么通过利息准备金计入贷款本金，要么按月计费。截至2020年12月31日，建设/土地贷款的唇形余额包括500万美元的利息准备金。当这些贷款耗尽其在发起时建立的原始准备金时，除非重新分析贷款，并根据最新的分析确定额外准备金是适当的，否则不允许增加准备金。建筑贷款收益会随着建筑工程的进展和我们认可的检查员的检查授权而定期发放。截至2020年12月31日，我们最大的三笔建筑/土地贷款包括1210万美元、830万美元和690万美元的多户建筑/土地贷款。所有这三笔贷款都将在建设期结束后展期为永久贷款，而且所有三处房产都位于金县。

我们向一至四个家庭、非业主自住住宅的借款人提供的某些住宅建设贷款，将在建设阶段结束时转换为固定利率的永久贷款，建筑贷款和永久融资均为一次关闭。在承诺为建设贷款提供资金之前，我们要求独立评估师对项目的建设后价值进行评估。在施工阶段(通常持续12至18个月)，认可的检查员或指定的世行员工定期检查施工现场，以证明施工已达到规定的完工百分比。通常情况下，付款是按月支取，只需支付利息。截至2020年12月31日，在建设阶段结束时，没有需要展期到世行永久贷款的贷款。

我们还为商业开发项目提供建设贷款。这些项目包括多户、零售、写字楼/仓库、酒店和写字楼。这些贷款通常在建设期间有一个只收利息的付款阶段，通常在建设完成后转换为永久融资。资金的支付由我们自行决定，并根据施工进度而定。世行使用独立的第三方或世行雇员进行月度检查，以证明施工已达到所述完成百分比，并且以前的付款已反映在迄今完成的工作程度中。一般来说，适用于这些贷款的最高按揭成数是实际建筑成本的90%或竣工时预期价值的80%。十二月三十一号，2020，5120万美元和580万美元的多户和商业房地产建设贷款将在建设期结束时展期为世行的永久贷款。

土地开发贷款一般发放给建筑商，用于准备建筑工地，但不包括在物业上建造建筑物。这些贷款的最高按揭成数为75%。土地非发展贷款一般是为未经开发的土地而批出的，因为我们不会为土地的建筑准备费用提供资金，而按揭成数的最高限额是65%。

我们的建筑/土地贷款是根据与已完成项目相关的价值估算的成本。与永久住宅贷款相比，建筑/土地贷款涉及额外的风险，因为资金是根据项目的抵押品垫付的，这是基于对成本的估计，该成本将在完工时产生未来的价值。由于估算建设成本的内在不确定性，以及已完工项目的市场价值和政府调控对房地产的影响，准确评估完成一个项目所需的总资金和已完成项目的贷款与估值比率相对困难。需求的变化，如对新住房的需求和高于预期的建筑成本，可能会导致实际结果与估计的结果大不相同。出于这些原因，这种类型的贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，而且通常集中在少数建筑商手中。这些贷款往往涉及资金的支付，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功，以及借款人出售或租赁物业或获得永久外卖融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对已完成项目的价值评估被证明是夸大的，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，并可能蒙受损失。由于建筑贷款需要对建筑过程进行积极监控，包括成本比较和现场检查，因此这些贷款的监控难度更大，成本也更高。市场利率的提高可能会有更多的
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通过迅速增加最终购买者的借贷成本，从而减少对项目的整体需求，对建筑贷款产生了明显的影响。在建房产往往很难出售，通常必须完工才能成功出售，这也使制定问题建筑贷款的过程变得复杂。这可能需要我们预支额外资金和/或与其他建筑商签订合同才能完成施工。此外，在投机性建筑贷款的情况下，为已完成的项目确定最终购买者还有额外的风险。土地贷款还带来了额外的风险，因为房地产产生的收入不足，而且抵押品的潜在非流动性。这些风险也会受到供需状况的显著影响。

商业贷款。截至12月31日，商业贷款(包括PPP贷款)总额为8,070万美元，占贷款组合的7.2%。2020。常规商业贷款(购买力平价贷款以外的贷款)通常以企业设备、应收账款、库存或其他财产作为担保。贷款期限通常从一年到五年不等。这类贷款的利率可以是固定利率，也可以是可调整利率。可调利率贷款的利率与公布的最优惠利率挂钩。华尔街日报外加保证金。我们的商业贷款政策包括信用档案文件，并要求分析借款人的背景、偿还贷款的能力、借款人的资本和抵押品的充足性，以及对影响借款人的其他条件的评估。对借款人过去、现在和未来现金流的分析也是我们信用分析的一个重要方面。我们一般会为我们的传统商业贷款获得个人担保。截至12月31日，最大的常规商业贷款未偿还余额为1,510万美元。2020并且按照它的还款条件来履行。十二月三十一号，2020，我们没有任何拖欠超过90天或处于非应计项目状态的商业贷款。

从2020年第二季度开始，由于新冠肺炎疫情的影响，我们开始向现有客户和新客户提供由小企业管理局全额担保的购买力平价贷款。这些PPP贷款受CARE法案的条款以及小企业管理局和美国财政部发布的复杂和不断变化的规则和指导方针的约束。如果借款人符合购买力平价条件，借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，都有资格由SBA免除和偿还。根据这一计划，截至2020年12月31日，共有372笔PPP贷款未偿还，总额为4130万美元。截至2020年12月31日，在总计1,120万美元的146笔购买力平价贷款中，有1笔已批准宽恕，其中43.4万美元计入我们截至2020年12月31日的未偿余额。CAA，2021年通过授权为该项目额外提供2845亿美元，将PPP续签并延长至2021年3月31日。 因此，2021年1月，世行开始接受和处理这第二个PPP计划下的贷款申请。世行从购买力平价贷款中赚取1%的利息，并从小企业管理局收取手续费，以支付处理成本，这笔费用将在贷款有效期内摊销。世行预计，大多数购买力平价借款人将寻求全部或部分免除其贷款义务。关于这些贷款的更多信息，见项目1A。风险因素-“与我们的贷款相关的风险-来自SBA Paycheck Protection Program的贷款使我们面临信用、宽恕和担保风险。”世行还根据其他小企业管理局贷款计划发放贷款，这些贷款部分由小企业管理局担保。截至2020年12月31日，世行的投资组合包括92.8万美元的此类SBA贷款，其中72.9万美元由SBA担保。当时，该等小型企业管理局贷款并非为出售而持有，但本公司日后可选择出售该等贷款的担保部分。

截至2020年12月31日，世行的飞机贷款组合未偿还余额为1,080万美元，占商业贷款总额的13.4%。这些贷款以新的或二手的单引擎活塞飞机为抵押，用于商业或个人使用的轻型喷气式飞机。我们的飞机贷款一般从25万美元到300万美元不等，我们的承保准则主要关注抵押品的资产价值，而不是借款人偿还贷款的能力。截至2020年12月31日，我们飞机贷款组合中的平均贷款规模为60.1万美元，最大贷款为270万美元。关于这些贷款的更多信息，见项目1A。风险因素-“与我们的贷款相关的风险-我们从事飞机和经典汽车融资交易，在这些交易中，高价值的抵押品容易受到潜在的灾难性损失的影响。如果这些交易中的任何一笔都不能兑现，我们的部分或全部资产价值可能会遭受损失。“

传统商业贷款的偿还往往取决于借款人的现金流，这可能是不可预测的，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。除飞机和购买力平价贷款外，我们的商业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。借款人为这些贷款中的大部分提供信贷支持，偿还的可能性取决于质押抵押品的清算和个人担保的执行(如果有的话)。因此，在以应收账款作抵押的贷款中，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力。获得商业贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能很难评估，或者可能会根据企业的成功而价值波动。

消费者借贷。我们向客户提供的消费贷款种类有限，主要包括房屋净值贷款和储蓄账户贷款。一般来说，消费贷款的到期日较短，利率较高。
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一比四的家庭住宅贷款。消费贷款既有固定利率，也有可调整利率，期限各不相同。十二月三十一号，2020，消费贷款为4,060万美元，占总贷款组合的3.6%。

十二月三十一号，2020，消费贷款组合中最大的组成部分是购买的间接消费贷款，用于资助老爷车和可收藏汽车，余额为2,940万美元，占消费贷款组合总额的72.3%。世行将提供至多90%的贷款，最高可达汽车预估价值的90%。由于这些汽车的独特性质，估计价值往往与挂牌价值不符，因此，贷款购买的批准取决于借款人的偿还能力。这些固定利率贷款的期限通常为5至12年。世行打算将这一贷款组合扩大到4000万美元的内部限额。这些贷款包括老爷车，定义为车龄超过25年的汽车，以及零售价超过15万美元的收藏品汽车。截至2020年12月31日，我们最大的汽车贷款为592,000美元，平均贷款规模为81,000美元。有关这些贷款的更多信息，见项目1A。风险因素-“与我们的贷款相关的风险-我们从事飞机和经典或可收藏汽车融资交易，在这些交易中，高价值抵押品容易受到潜在的灾难性损失的影响。如果这些交易中的任何一笔都不能兑现，我们的部分或全部资产价值可能会遭受损失。“

截至2020年12月31日，房屋净值贷款(主要是房屋净值信用额度)总计980万美元，占消费贷款组合总额的24.1%。房屋净值信贷额度包括130万美元的第一留置权股权信贷额度和850万美元的住宅物业第二留置权。截至2020年12月31日，我们房屋净值信贷额度的无资金承诺总额为1550万美元。房屋净值贷款的目的是改善住宅物业、巩固债务和支付教育费用。考虑到房屋净值贷款和第一按揭贷款的余额，最初的贷款与价值比率通常是90%或更低。房屋净值贷款是在固定利率或可调整利率的基础上发放的。可调利率二次留置权贷款的利率与#年公布的最优惠利率挂钩。华尔街日报并且可以包括保证金。房屋净值贷款通常有10至30年的期限，提款期为10年，要么转换为本金和利息支付而不再提取，要么需要在到期时支付气球付款。

消费贷款比1比4的家庭住房抵押贷款风险更大，特别是在没有担保或由快速贬值的资产担保的消费贷款的情况下。在这些情况下，由於损坏、损失或折旧的可能性较大，任何被收回的拖欠消费贷款抵押品，可能不足以提供足够的来源偿还未偿还的贷款余额。除了获得欠款判断外，剩余的欠款通常不能保证对借款人采取进一步的催收努力。此外，消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外，各种联邦和州法律的适用，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制这些贷款可以收回的金额。房屋净值信用额度比一比四的家庭住房抵押贷款有更大的信用风险，因为它们通常是由我们投资组合中可能持有或可能不持有的房产的现有第一抵押贷款的次级抵押贷款担保的。我们没有为这些贷款提供私人按揭保险。经典汽车贷款比其他消费贷款有更大的风险，主要是因为它们的价值很高，可能会有很大的波动。在利率上升的环境下，可调利率贷款可能会经历更高的违约率，因为当利率重新设置得更高时，支付金额会增加。如果我们的借款人目前的经济状况恶化，他们的房价下跌，我们可能还会从这一贷款组合中经历更高的信贷损失。对于我们拥有第二留置权的房屋净值贷款, 如果发生违约，我们不太可能成功收回全部未偿还的贷款本金。十二月三十一号，2020，没有消费贷款处于非应计项目状态。当时，一笔3.8万美元的经典汽车贷款在30-59天内拖欠。在截至2020年12月31日的一年中，注销了2000美元的无担保信贷额度。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，没有消费贷款注销。

    
12

贷款到期日和重新定价。下表列出了截至2020年12月31日的某些信息，涉及我们投资组合中基于到期合同条款的贷款总额，不包括预付款。
一年内一年到三年后在三年到五年之后在五年到十年之后十年之后总计
 (单位：千)
房地产：      
**提供一至四户家庭住宅$9,892 $4,903 $1,830 $14,002 $351,333 $381,960 
**多个家庭5,067 7,017 21,529 61,782 41,299 136,694 
中国商业银行28,080 19,862 92,137 204,712 40,474 385,265 
*土地建设/土地25,646 34,487 31,074 1,000 — 92,207 
总房地产68,685 66,269 146,570 281,496 433,106 996,126 
业务21,537 48,024 5,325 5,777 — 80,663 
消费者1,013 241 743 8,656 29,968 40,621 
总计$91,235 $114,534 $152,638 $295,929 $463,074 $1,117,410 
    
    
以下表格列出了2021年12月31日之后到期的贷款总额，利率固定或可调整。
 固定费率可调率总计
 (单位：千)
房地产：   
**提供一至四户家庭住宅$167,620 $204,448 $372,068 
**多个家庭42,267 89,360 131,627 
中国商业银行160,958 196,227 357,185 
建筑/土地52,873 13,688 66,561 
总房地产423,718 503,723 927,441 
业务58,188 938 59,126 
消费者29,713 9,895 39,608 
总计$511,619 $514,556 $1,026,175 
           
贷款征集与办理。我们大部分的消费及住宅按揭贷款都是透过本行发放，并不时透过我们与选定的按揭公司或其他金融机构所建立的外部经纪及代理关系发放。我们主要使用世行的信贷员发起多户、商业地产、建筑/土地和商业贷款，转介来自建筑商、经纪人和现有客户。

在收到潜在借款人的贷款申请后，我们会获得一份信用报告和其他数据，以核实与贷款申请人的就业、收入和信用状况有关的具体信息。所有需要评估的房地产贷款都是由独立的第三方评估师完成的。所有的评估师都是由我们批准的，他们的资质每年都会被审查，他们的评估质量也是如此。

我们使用多级审批矩阵，根据要审批的贷款类型建立贷款目标和容差级别。该矩阵还为每种贷款类型设置最低信用标准和审批限额。

贷款监督。董事贷款委员会由至少三名董事会成员组成。董事会贷款委员会建议董事会批准对一个借款人的总贷款限额为基于风险的资本总额的15%，即截至2020年12月31日的2,290万美元的例外情况。董事会批准将此类贷款总额限制的例外情况授予一个借款人，最高可达基于风险的资本总额的20%，即截至2020年12月31日的3050万美元。
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军官出借局。个人签约权已授权给两名贷款官员。我们的高级信贷审批官(“SCAO”)有权从董事会批准不超过800万美元(包括800万美元)的贷款和合计关系。董事会已授权我们的首席信贷官(“CCO”)批准向一名借款人提供的信贷不得超过法定贷款总额的20%(基于风险的资本)。

    贷款发放、服务、购买、销售和偿还。截至12月31日止年度，2020、2019年和2018年，我们的总贷款发放量和购买量分别为3.179亿美元、3.968亿美元和3.708亿美元。

我们的一对四家庭住宅贷款一般都是根据房地美和房利美制定的指导方针发放的，但我们的特殊社区发展贷款除外，这些贷款是为了满足《社区再投资法案》的要求而发放的。我们的贷款由指定的房地产贷款承销商根据董事会批准的贷款政策提供的标准在内部进行承销。我们要求对所有贷款投保所有权保险，对所有以房地产为抵押品的担保贷款和房屋净值贷款投保火灾和意外伤害保险。当房地产位于洪泛区时，也需要为所有担保贷款投保洪水保险。

下表显示了在所示年份内发放、购买、偿还和其他变化的贷款总额。
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
(单位：千)
贷款来源：  
房地产：  
一至四户家庭住宅$107,609 $91,811 $119,946 
多家庭27,873 39,967 8,363 
商品化33,588 74,283 47,332 
建筑/土地62,444 109,989 118,237 
总房地产231,514 316,050 293,878 
业务 (2)
59,001 10,031 21,361 
消费者5,308 24,325 14,524 
已发放贷款总额295,823 350,406 329,763 
贷款购买和参与：
一至四户家庭住宅1,467 653 1,230 
多家庭— 28 3,705 
商品化1,208 17,408 21,546 
建筑/土地— 8,727 4,582 
业务— — 10,000 
消费者19,390 19,553 — 
贷款购买和参与总额(1)
22,065 46,369 41,063 
本金偿还(352,460)(308,849)(342,136)
冲销(2)— — 
转至其他拥有的房地产的贷款(“OREO”)— — — 
嘴唇的变化29,746 (3,117)6,045 
递延净费用和全部费用的变动(3,052)749 (493)
贷款净(减)增$(7,880)-7880000$85,558 $34,242 
_______________
(1) 2020年没有贷款参与。总额分别包括2019年和2018年的840万美元和2120万美元的贷款参与。
(2) 包括2020年期间发放的5210万美元购买力平价贷款。

贷款发放及其他费用。在某些情况下，我们会收到房地产相关产品的贷款发放费。贷款费用通常代表贷款本金的一个百分比，由借款人支付。费用的多少
14

向借款人收取的一到四户家庭住宅贷款以及多户和商业房地产贷款的利率从0%到2%不等。除了PPP贷款赚取的1.0%利息外，SBA还根据贷款规模支付1%、3%或5%的PPP贷款手续费。银行不得向贷款申请人收取任何费用。美国公认的会计原则要求收到的某些费用在扣除某些发起成本后，在贷款的合同期限内递延和摊销。与预付或出售贷款相关的净递延费用或成本在预付或出售时在收入中确认。截至12月31日，我们有170万美元和55.8万美元的净延期贷款费用，2020，和2019年。

贷款购买通常包括保费，保费递延并摊销为利息收入，并在贷款合同期限内扣除净递延费用。2020年，购买贷款支付的保费总额为79万美元，占购买本金的3.6%。相比之下，2019年购买的贷款支付了140万美元的保费，占购买本金的2.9%。

一比四的家庭住房和消费贷款通常是在没有提前还款罚款的情况下发起的。然而，我们的大多数多户和商业房地产贷款都有与贷款相关的提前还款罚金。大多数前五年利率固定的多户和商业房地产贷款来源将在此后进行调整，第一年的提前还款罚金为本金余额的2%-3%，随后几年的罚金将减少。较长的初始固定利率期限通常有相应较长的提前还款罚款期。

资产质量

截止到十二月三十一号，2020，我们有270万美元的贷款逾期30天或更长时间。这些贷款占应收贷款总额的0.24%。我们一般对拖欠贷款的滞纳金或违约金进行评估，最高可达每月还款额的5.0%。借款人从到期日起最多有15天的宽限期来偿还贷款。

该公司积极管理拖欠贷款和不良资产，积极追讨债务，推销我们取消抵押品赎回权或收回的可出售财产，整理分类资产和注销贷款。我们在内部或在外部法律顾问的协助下处理收款程序。根据贷款产品的不同，当贷款逾期10至15天时，将产生滞纳金。一旦发现拖欠贷款，立即采取纠正措施。第一个行动是确定拖欠的原因，并寻求借款人的合作来解决问题。如果需要，额外的纠正措施将根据借款人、抵押品(如果有)以及贷款是否需要华盛顿州信托契据法案所要求的具体处理程序而有所不同。
    
此外，如果借款人长期拖欠，并且所有获得付款的合理手段已经用尽，我们将根据担保文书和适用法律的条款，寻求取消担保贷款的抵押品的抵押品赎回权。下表按贷款类型和截至12月31日的拖欠天数显示了我们的拖欠贷款。2020:
 拖欠贷款总计
 30-59天90天及以上拖欠贷款
数
的贷款		校长
天平		数
的贷款		校长
天平		数
的贷款		校长
天平
 (千美元)
一至四户家庭住宅：
业主占用2 $77 — $— 2 $77 
非业主占用1 159 — — 1 159 
多家庭— — 1 2,104 1 2,104 
总房地产3 236 1 2,104 4 2,340 
业务1 275 — — 1 275 
消费者1 38 — — 1 38 
总计5 $549 1 $2,104 6 $2,653 
    
建筑/土地、商业地产和多户贷款通常有较大的个人贷款金额，在拖欠或违约的情况下对资产质量有更大的单一影响。根据CARE法案和相关监管指导修改的贷款在2020年12月31日不被视为拖欠。我们继续监控我们的贷款组合，并相信不良贷款的增加、冲销、贷款损失拨备和/或OREO
15

这在未来是可能的，特别是如果房地产市场和其他经济状况下滑，包括新冠肺炎的结果。
    
*下表列出了有关我们的不良资产和问题债务重组贷款(TDR)所示年份的信息：
 十二月三十一日，
 20202019201820172016
 (千美元)
按非权责发生制记账的贷款：     
房地产：     
**提供一至四户家庭住宅$— $95 $382 $128 $798 
中国商业银行— — 326 — — 
多家庭2,104 — — — — 
消费者— — 44 51 60 
贷款总额按非权责发生制核算2,104 95 752 179 858 
不良贷款总额2,104 95 752 179 858 
奥利奥454 454 483 483 2,331 
不良资产总额$2,558 $549 $1,235 $662 $3,189 
TDRS： 
--非应计项目 (1)
$— $— $— $— $174 
演出者：演奏家3,869 5,246 9,399 17,805 30,083 
总TDR$3,869 $5,246 $9,399 $17,805 $30,257 
不良贷款占总贷款的百分比0.19 %0.01 %0.07 %0.02 %0.10 %
不良贷款占总资产的百分比0.15 0.01 0.06 0.01 0.08 
不良资产占总资产的百分比0.18 0.04 0.10 0.05 0.31 
贷款总额$1,117,410$1,122,238$1,037,429$1,002,694$828,161
非权责发生贷款的放弃利息8212182651
_______
(1)这些贷款也包括在上述标题下的适当贷款类别中：“贷款按非权责发生制核算。”
        
他们控制了的不良贷款。当贷款逾期90天时，我们通常将贷款置于非应计状态，除非信贷得到很好的担保并处于催收过程中。如果存在确定的问题，如即将丧失抵押品赎回权或破产，或者借款人无法履行其预定付款义务，贷款可能会在逾期90天之前被置于非应计状态。截至2020年12月31日，我们有一笔210万美元的不良贷款，而2019年12月31日为9.5万美元。这笔贷款目前处于丧失抵押品赎回权的状态，然而，这一过程被搁置，因为有一份标的抵押房产的买卖协议，预计将于2021年3月完成。银行预计这笔贷款不会蒙受损失。
    
其他房地产公司也拥有这些资产。我们因丧失抵押品赎回权或通过代替抵押品赎回权而获得的房地产，在出售之前被归类为OREO。当物业被收购时，它以其成本或物业的公允市场价值中较低的一个计入，减去出售成本。我们在12月31日和12月31日都有45.4万美元的OREO，2020，和2019年，由未开发的地块组成。我们特殊资产部门的主要重点是迅速有效地管理我们的问题、不良资产，并加快它们的处置，将任何潜在的损失降至最低。在.期间2020到2019年，我们没有取消抵押品赎回权，也没有接受任何贷款的抵押品赎回权。在未来，当我们与不良贷款客户合作将损失风险降至最低时，我们可能会经历丧失抵押品赎回权、代替抵押品赎回权和卖空活动。
 
由于我们的结构，我们相信，与规模较大的机构相比，我们能够非常迅速地就OREO和我们不良贷款背后的房地产报价做出决定，而大型机构的决定可能需要6至12个月的时间。从历史上看，这一区别在减少不良资产和处置OREO方面对我们有利。
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问题债务重组了贷款。我们将某些贷款修改或重组计入TDR。一般来说，如果出于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，我们向借款人提供了我们本来不会考虑的优惠，则债务的修改或重组被视为TDR。这些贷款都被认为是减值贷款。十二月三十一号，2020，我们的TDR为390万美元，而截至2019年12月31日为520万美元。2020年3月下旬，世行宣布了贷款修改计划，以在新冠肺炎大流行期间支持和救济借款人。本公司在确定借款人的修改是否符合TDR分类时，一直遵循CARE法案和联邦银行机构的跨部门指导。根据银行新冠肺炎贷款修改计划，必须支付宽限的贷款在宽限期间不被报告为拖欠或TDR。详情见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--“新冠肺炎相关信息”，以及本报告项目8所载合并财务报表附注3。

截至2020年12月31日，最大的TDR关系是位于金县的一处价值120万美元的商业地产。十二月三十一号，2020，没有与我们的TDR有关的嘴唇。
    
下表汇总了我们的总TDR：
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
执行TDR：  
**提供一至四户家庭住宅$2,627 $3,979 
中国商业地产1,242 1,267 
总执行TDR3,869 5,246 
总TDR$3,869 $5,246 
 
机密资产。联邦法规规定将质量较低的贷款和其他资产归类为不合格、可疑或损失。如果借款人的当前净值和支付能力或任何质押抵押品的保护不足，资产就被认为是不合标准的。不合标准的资产包括那些具有明显的可能性的资产，如果缺陷得不到纠正，我们将遭受一些损失。被归类为可疑资产的资产具有被归类为不合标准资产所固有的所有缺陷，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，存在的缺陷使收集或清算变得非常可疑和不可能。被归类为损失的资产是那些被认为无法收回的资产，其价值很小，因此没有建立特定的损失准备金就不能作为资产继续存在。

当我们将问题资产归类为不合标准或可疑时，我们可能会设立一个特定的免税额，数额为我们认为审慎的数额。一般免税额是指为确认与贷款活动相关的固有风险而设立的损失免税额，但与特殊免税额不同的是，这些损失免税额并没有专门分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时，要求在其被认为无法收回的期间对其进行冲销。我们对资产分类和估值免税额的决定将受到FDIC和DFI的审查，这两家机构可以下令设立额外的损失免税额，或将特定贷款从已建立的损失准备金中注销。目前我们面临的风险不足以保证归入上述类别之一的资产，但具有弱点的资产将被指定为特别提及。截至2020年12月31日，特别提及贷款总额为1,650万美元，其中包括一笔1,590万美元的商业房地产贷款，这笔贷款之前被归类为建筑贷款。世行正在密切关注这笔贷款，然而，这笔贷款的抵押品很好，世行预计不会出现亏损。截至2020年12月31日，这笔贷款是当期付款，并符合最初的贷款条款。
 
在向联邦存款保险公司提交定期报告的同时，根据我们的贷款政策，我们会定期审查我们投资组合中的问题贷款，以确定是否有任何贷款需要根据适用的法规进行分类。在截至12月31日的一年中，我们的分类贷款增加了，2020这主要是一笔210万美元的多家庭贷款的结果，这笔贷款处于非应计状态，目前处于止赎状态，然而，这一过程被搁置，等待借款人出售这笔贷款的基础抵押品。

17

仅由不合标准贷款组成的分类贷款如下所示日期：
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
一至四户家庭住宅$527 $629 
多家庭2,104 — 
分类贷款总额$2,631 $629 
 
除了这些不合标准的贷款，其中210万美元在12月31日作为非权责发生贷款入账。2020截至12月31日，管理层不知道有任何贷款，2020已知的借款人信用问题将导致我们严重怀疑该等借款人是否有能力遵守其目前的还贷条款，并可能导致该等贷款未来被列入不良贷款类别。
 
贷款损失拨备。管理层认识到，贷款损失可能发生在贷款的整个生命周期内，ALLL必须保持在必要的水平，以吸收减值贷款的具体损失和贷款组合中可能固有的损失。管理层每季度审查一次ALLL的充分性。我们分析全部免税额的方法包括两个部分：一般免税额和特殊免税额。一般免税额是通过将各种因素应用于我们的各种贷款而确定的。在评估全部贷款时，管理层会考虑以下因素：撇账历史、当时的经济状况、借款人的还款能力、监管环境、竞争、地域和贷款类型集中、政策和承保标准、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、我们的贷款审查和评级系统、相关抵押品的价值，以及问题贷款的水平。当管理层认为特定贷款的可收回性已受损且可能出现亏损时，就会创建特定的备抵部分。具体储量是根据当前的评估、上市销售价格和其他可用信息，减去完工成本(如果有的话)和出售房产的成本来计算的。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的获得或未来事件与预测的不同而进行重大修订。此外，根据对重组条款下预期偿还的现值与贷款未偿还本金余额的比较，贴现现金流分析可在贷款重组时创建特定准备金。在确定2020年适当的全社会平均失业率时，管理层考虑了新冠肺炎疫情对全国和各州失业率及相关趋势等因素的影响, 政府提供财政援助的金额和时间、消费者支出水平和趋势、受新冠肺炎疫情严重影响的行业、对世行最大的商业贷款关系的审查，以及世行的新冠肺炎贷款修改计划。

根据这项审查，管理层在截至2020年12月31日的一年中增加了所有贷款类别的历史损失因素和定性因素，并由于COVD-19大流行导致经济状况恶化，增加了银行贷款组合的定性因素。这些因素的增加导致本年度贷款损失拨备增加。管理层将继续密切监测经济状况，并将在必要时与借款人合作，帮助他们度过这一充满挑战的经济气候。如果经济状况在短期内恶化或没有改善，如果未来的政府计划(如果有的话)不能为借款人提供足够的救济，那么世行的全部贷款可能需要在未来一段时间内增加。正如项目1A中更详细描述的那样，由于围绕新冠肺炎大流行的风险，与我们的全部生命周期有关的不确定性增加。风险因素-“与宏观经济状况相关的风险-新冠肺炎疫情影响了我们开展业务的方式，这可能会对我们和我们客户的财务业绩产生不利影响。最终的影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行所采取的行动。“
 
本公司董事会内部资产审查委员会每季度审查并建议批准贷款损失拨备和任何拨备或收回贷款损失拨备，董事会全体成员在考虑委员会的建议后批准拨备或收回拨备。贷款损失拨备增加了ALLL，贷款损失拨备从当期收益中扣除。如果对我们的贷款组合的分析表明，损失风险小于ALLL的余额，则在本期收益中增加一笔贷款损失拨备的重新计提。

在截至2020年12月31日的年度，我们记录了190万美元的贷款损失准备金，而截至2019年12月31日的年度，我们重新计入了30万美元的贷款损失准备金。2020年的贷款损失拨备主要是由于商业房地产贷款评级下调6,100万美元，加上为应对新冠肺炎大流行造成的经济混乱，所有贷款类别的预测信用恶化程度增加，商业房地产和建筑/土地投资组合的潜在影响更大。购买力平价余额4130万美元
18

在2020年12月31日的ALLL计算中省略了贷款，因为这些贷款由SBA全额担保，管理层预计绝大多数PPP借款人将在短时间内寻求SBA全部或部分免除其贷款义务，这将反过来偿还银行免除的金额。此外，在截至2020年12月31日的年度内，总额达6,100万美元的贷款获得额外的新冠肺炎相关贷款延期付款的风险分类被下调。大部分评级被下调至较低的“合格”级别，因此不被归类为潜在问题贷款。截至12月31日，ALLL为1,520万美元，占总贷款的1.36%。2020，相比之下，2019年12月31日为1320万美元，或1.18%。所有利息总额的水平是以估计为基础的，最终损失可能与估计有所不同。管理层每季度审查一次ALLL的充分性。
 
如果根据目前的信息和事件，根据贷款协议的合同条款，我们很可能无法在到期时收取预定的本金或利息，则贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、市场状况、租金滚动以及借款人和担保人的财务实力(如果有的话)。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额，在个案基础上确定延迟付款和欠款的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的欠款金额。贷款在逐笔贷款的基础上进行减值评估。截止到十二月三十一号，2020和2019年，减值贷款分别为2140万美元和2000万美元。2020年的增长主要是由于年内以非应计地位发放的210万美元多家庭贷款。截至2020年12月31日，这笔贷款的抵押品很好，银行预计这笔贷款不会出现亏损。
19

下表汇总了在指定日期按贷款类别划分的ALLL分布情况。
 十二月三十一日，
 20202019201820172016
 贷款
天平		津贴
按贷款类别分类		贷款的百分比
至贷款总额		贷款
天平		津贴
按贷款类别分类		贷款的百分比
至贷款总额		贷款
天平		津贴
按贷款类别分类		贷款的百分比
至贷款总额		贷款
天平		津贴
按贷款类别分类		贷款的百分比
至贷款总额		贷款
天平		津贴
按贷款类别分类		贷款的百分比
至贷款总额
房地产：(千美元)
一个一至四口之家
*住宅$381,960 $3,181 34.2 %$372,528 $3,034 33.2 %$341,966 $3,387 33.0 %$278,655 $2,837 27.8 %$249,435 $2,551 30.1 %
*多个家庭136,694 1,366 12.2 172,915 1,607 15.4 169,355 1,680 16.3 184,902 1,820 18.5 123,250 1,199 14.9 
*商业地产
地产		385,265 6,127 34.5 395,152 4,559 35.2 373,798 4,777 36.0 361,299 4,418 36.0 303,694 3,893 36.7 
建筑/土地92,207 2,189 8.3 113,665 2,222 10.1 108,854 2,331 10.5 145,618 2,816 14.5 136,922 2,792 16.5 
总房地产996,126 12,863 89.2 1,054,260 11,422 93.9 993,973 12,175 95.8 970,474 11,891 96.8 813,301 10,435 98.2 
业务80,663 1,242 7.2 37,779 1,140 3.4 30,486 936 3.0 23,087 694 2.3 7,938 237 1.0 
消费者40,621 1,069 3.6 30,199 656 2.7 12,970 236 1.2 9,133 297 0.9 6,922 279 0.8 
总计$1,117,410 $15,174 100.0 %$1,122,238 $13,218 100.0 %$1,037,429 $13,347 100.0 %$1,002,694 $12,882 100.0 %$828,161 $10,951 100.0 %


20

根据其综合分析，管理层认为，截至12月31日，2020虽然我们相信我们在决定全部贷款总额是否足够时所用的估计和假设是合理的，但我们不能保证该等估计和假设在未来会被证明是正确的，或未来拨备的实际金额不会超过过去拨备的金额，或任何可能需要增加的拨备不会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响，因此我们不能保证未来拨备的实际金额不会超过过去拨备的金额，亦不能保证所需的任何增加拨备不会对我们的财务状况和经营业绩造成负面影响。根据不断变化的经济状况、问题贷款水平、商业状况、信贷集中程度、贷款余额的增加或贷款组合基础抵押品的变化，未来可能有必要增加ALLL。此外，作为例行审查过程的一部分，银行监管机构将审查所有贷款的数额，这可能会导致建立额外的损失准备金，或根据银行监管机构对审查时掌握的信息的判断，将特定贷款从既定的损失准备金中冲销。在日常审查过程中，银行监管机构可能会根据他们对审查时掌握的信息的判断，建立额外的损失准备金，或将特定贷款从既定的损失准备金中注销。由于新冠肺炎疫情或其他因素，国家和地方经济状况进一步下降，可能导致贷款损失拨备大幅增加，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

下表列出了我们在指定日期和年份对我们所有产品的分析。
 在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
20202019201820172016
 (千美元)
期初的全部$13,218 $13,347 $12,882 $10,951 $9,463 
贷款损失拨备(收回拨备)1,900 (300)(4,000)(400)1,300 
冲销：
中国消费者(2)— — — (83)
总冲销(2)— — — (83)
总回收率58 171 4,465 2,331 271 
净回收(冲销)56 171 4,465 2,331 188 
期末全部清偿$15,174 $13,218 $13,347 $12,882 $10,951 
全部贷款占贷款总额的百分比
1.36 %1.18 %1.29 %1.28 %1.32 %
平均应收贷款净回收— %(0.02)%(0.45)%(0.27)%(0.02)%
ALLL占不良贷款的百分比721.17 %13,913.68 %1,774.87 %7,196.65 %1,276.34 %

投资活动

将军。根据华盛顿州法律，商业银行可以投资于各种类型的流动资产，包括美国财政部债务、各联邦机构的证券、投保银行和储蓄机构的某些存单、银行承兑汇票、回购协议、联邦基金、商业票据、投资级公司债务证券，以及各州及其政治分支的债务。

投资、资产/负债委员会(“ALCO”)由第一金融西北银行首席执行官、首席财务官和财务总监、其他管理层成员和董事会组成，有权和有责任执行我们的投资政策，监督投资组合战略，并向董事会建议政策和战略的适当变化。管理层每月向董事会报告按各自市值计算的投资持有量以及所有投资证券买卖的摘要。首席财务官对投资组合的管理负有主要责任，并在做出决策时考虑各种因素，包括建议投资的适销性、到期日、流动性和税收后果。投资的期限结构将受到各种市场状况的影响，包括当前和预期的收益率曲线斜率、利率水平、新存款流入的趋势，以及通过存款提取和贷款发放和购买对资金的预期需求。

投资组合的一般目标是在贷款需求高时提供流动资金，在贷款需求低时协助维持收益，并在管理风险(包括信用风险、再投资风险、流动性风险和利率风险)的同时实现收益最大化。

21

截至2020年12月31日，我们的投资组合主要包括抵押贷款支持证券、市政债券、美国政府机构债务和公司债券。有时，投资水平可能会增加或减少，这取决于投资机会的收益以及管理层对贷款来源、净存款流量和其他活动的预计资金需求。截至2020年12月31日，我们没有持有任何单一发行人(政府发起的实体除外)的证券超过我们股东权益的10%。截至2020年12月31日，世行持有三份年金合同，总额240万美元，作为持有至到期投资。购买这些年金合同是为了履行与某些补充高管退休计划协议相关的福利义务。截至2019年12月31日和2018年12月31日，没有持有至到期的投资。

抵押贷款支持证券。我们投资组合中的抵押贷款支持证券主要由房利美、房地美和金利美发行的抵押贷款支持证券组成。这些发行人保证在发生违约时及时支付本金和利息。此外，截至2020年12月31日，我们的抵押贷款支持证券包括1070万美元的其他“自有品牌”抵押贷款支持证券。截至2020年12月31日，抵押贷款支持证券投资组合的加权平均收益率为2.69%。

美国政府机构的义务。我们投资组合中的机构证券包括Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae、SBA和FHLB机构证券。这些发行人保证在发生违约时及时支付本金和利息。十二月三十一号，2020，政府机构证券投资组合加权平均收益率为1.44%。

作为美国政府机构的SBA和作为美国政府机构一部分的Ginnie Mae的担保得到了美国的充分信任和信用的支持。房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)和联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)都是美国政府支持的实体。尽管他们的担保没有得到美国的完全信用和信用的支持，但他们可能会向美国财政部借款，财政部已经采取了其他措施，以确保这些美国政府支持的实体能够履行他们的财务义务。

他们购买了公司债券。公司债券组合主要由不同金融机构发行的可变利率证券组成。截至2020年12月31日，公司债投资组合的加权平均收益率为5.70%。

市政债券。市政债券投资组合由应税和免税市政债券组成。截至2020年12月31日，市政债券投资组合的税前加权平均收益率为2.56%。

    联邦住房贷款银行股票。作为FHLB des Moines的成员，我们必须拥有股本。所需的股本数额是基于我们之前年终资产的百分比和我们未偿还的FHLB预付款。我们持有的任何多余股票的赎回由FHLB des Moines自行决定。2020年，我们的得梅因FHLB股票持有量减少了599,000美元，这主要是由于我们的FHLB预付款在2020年减少了1770万美元。截至12月31日，我们在得梅因股票的FHLB账面价值总计640万美元，2020。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们分别收到了得梅因FHLB的32万美元和36.2万美元的现金股息。
        
    
22

下表列出了我们在指定日期可供出售的投资证券的构成。
 十二月三十一日，
 202020192018
 摊销
成本		公平
价值		摊销
成本		公平
价值		摊销成本公平
价值
 (单位：千)
可供销售：    
抵押贷款支持证券：    
美国联邦抵押协会(Fannie Mae)$12,797 $13,288 $15,605 $15,629 $24,276 $23,643 
*房地美(Freddie Mac)4,116 4,316 4,196 4,292 6,351 6,287 
记者吉妮·梅(Ginnie Mae)16,513 17,127 23,239 23,050 23,311 22,061 
中国和其他国家10,691 10,729 11,407 11,448 8,983 8,979 
市政债券16,483 17,446 10,675 10,911 10,615 10,544 
美国政府机构41,084 40,635 46,672 45,750 48,190 47,438 
公司债券24,001 24,010 25,500 25,521 23,490 23,218 
可供销售总额$125,685 $127,551 $137,294 $136,601 145,216 142,170 

在截至2020年12月31日的一年中，认购、到期和出售投资的毛收入为1210万美元，实现净收益为8.6万美元。

管理层会持续审核投资证券是否存在非暂时性减值(“OTTI”)或永久性减值，并考虑当前市场状况、公允价值与成本相关的公允价值、公允价值变动的范围和性质、发行人评级变化和趋势、管理层是否打算出售证券或是否可能需要我们在收回投资的摊余成本基准(可能是到期日)之前出售证券，以及其他因素。对于债务证券，如果管理层打算出售该证券，或者很可能要求我们在收回其成本基础之前出售该证券，则全部减值损失将在收益中确认为OTTI。如果管理层不打算出售证券，而且我们不太可能被要求出售证券，但管理层预计不会收回证券的全部摊销成本基础，则只有代表信贷损失的减值损失部分将在收益中确认。证券的信用损失是以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额来衡量的。预计现金流按原始或当前有效利率折现，这取决于为潜在OTTI衡量的证券的性质。与所有其他因素相关的剩余减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为计入其他全面收益(亏损)的费用。与所有其他因素相关的减值损失在其他全面收益(亏损)中作为单独类别列示。截至12月31日，没有与OTTI相关的亏损。2020和2019年。有关我们投资的更多信息，请参见本报告第8项中合并财务报表附注2。

23

下表列出了我们的投资组合在12月31日的账面价值和按合约到期日划分的加权平均收益率的信息，2020。由于抵押贷款支持证券本金减少的性质不同，因此在总额一栏中列示。
 2020年12月31日
 一年内一年后
在过去的五年里		五点以后
走过十年		此后总计
携载
价值		加权的-
平均值
产率		携载
价值		加权的-
平均值
产率		携载
价值		加权的-
平均值
产率		携载
价值		加权的-
平均值
产率		携载
价值		加权的-
平均值
产率
 (千美元)
可供销售：
抵押贷款支持证券$— — %$— — %$— — %$— — %$45,460 2.69 %
市政债券— — — — 1,947 2.47 15,499 2.57 17,446 2.56 
美国政府机构— — 496 8.24 2,907 1.16 37,232 1.44 40,635 1.44 
公司债券— — 8,409 2.55 13,615 4.65 1,986 1.96 24,010 5.70 
可供销售总额$— — %$8,905 7.93 %$18,469 3.92 %$54,717 1.76 %$127,551 2.86 %


24

存款活动和其他资金来源

一般信息. 存款和偿还贷款是我们贷款和其他投资资金的主要来源。定期偿还贷款是一个相对稳定的资金来源，而存款流入和流出以及贷款提前还款则受到一般利率和市场状况的显著影响。FHLB的借款用于补充从其他来源获得的资金，也用作定期资金的来源，以帮助管理利率风险。

我们的存款构成反映了各种存款产品的混合。我们依靠营销活动、客户服务以及广泛的产品和服务来吸引和留住客户存款。

存款。我们在我们的市场范围内提供一系列具有竞争力的存款产品，包括无息账户、有息活期账户、货币市场账户、对账单储蓄账户和存单。存款账户的条件根据要求的最低余额、资金必须保留的时间段和利率等因素而有所不同。在确定我们存款账户的条款时，我们会考虑长期盈利客户关系的发展、当前市场利率、当前期限结构、存款组合、我们的客户偏好，以及与其他资金来源相比获得客户存款的盈利能力。作为我们将存款组合转向低成本基金战略的一部分，我们继续与当地市场的竞争对手更好地调整定价，以实现我们的目标。为了补充地方存款，还根据需要通过国家经纪存单产生资金。截至2020年12月31日，该行经纪存单投资组合从2019年12月31日的9450万美元减少到零。零售存款的持续增长，加上我们扩大的分行网络，使银行能够在到期时减少经纪存款，作为资金来源。此外，有2,450万美元可赎回经纪存单提前赎回。在未来，本行可能会再次利用经纪存款来补充我们的零售存款，并协助我们的利率风险管理工作。

下表列出了我们在指定年份的总存款活动。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
存款总额，期初余额$1,033,534 $939,032 $839,502 
零售存款增加154,571 97,855 77,193 
(减少)经纪基金增加(94,472)(3,353)22,337 
存款净增量60,099 94,502 99,530 
存款总额、期末余额$1,093,633 $1,033,534 $939,032 

截至2020年12月31日，存款总额为11亿美元。截至2020年12月31日，我们有3.45亿美元的巨型存单(大于或等于10万美元)，占总存款的31.5%。在这些巨型存款中，有135.6美元大于或等于25万美元。当时，包括在巨型存单中的公共资金总计3,170万美元，占总存款的2.9%，其中3,060万美元超过了25万美元的FDIC标准保险范围。根据华盛顿州法律，要参与公共基金计划，我们必须将符合条件的证券质押至少超过25万美元的公共存款的50%。















25

下表列出了我们在2020年12月31日存单和其他存款的相关信息。
加权平均利率术语类别金额百分比
占总数的百分比
存款
(千美元)
— %不适用无息活期存款$91,285 8.3 %
0.06 不适用生息需求108,182 9.9 
0.04 不适用报表储蓄19,221 1.8 
0.37 不适用货币市场465,369 42.6 
  零售存单
1.28 三个月或更短时间 1,322 0.1 
0.60 超过三到六个月 310 — 
0.47 超过6到12个月 57,739 5.3 
2.27 超过12个月 350,217 32.0 
零售存单，公允价值调整(12)— 
2.01  零售存单总额409,576 37.4 
总存款$1,093,633 100.0 %

存款单。下表列出了2020年12月31日存单的金额和到期日。
在
一年		一年到两年后经过两年到三年的时间经过三年到四年的时间此后总计
 (单位：千)
0.00 - 1.00%$69,326 $13,289 $7,821 $2,794 $352 $93,582 
1.01 - 2.00%64,426 12,700 4,575 3,206 1,238 86,145 
2.01 - 3.00%123,519 29,257 16,378 11,579 — 180,733 
3.01 - 4.00%10,359 8,045 29,781 943 — 49,128 
零售证书
押金，公道
价值调整		(9)(3)— — — (12)
总计$267,621 $63,288 $58,555 $18,522 $1,590 $409,576 

下表列出了截至2020年12月31日我们的大额存单按剩余到期日的金额。
成熟期存单
 (单位：千)
三个月或更短时间$73,991 
超过三个月到六个月70,851 
超过6个月到12个月84,607 
超过12个月115,587 
总计$345,036 

26

按类型划分的存款。下表列出了我们在指定日期提供的账户类型的存款余额。
 十二月三十一日，
 202020192018
金额占总数的百分比金额占总数的百分比金额占总数的百分比
(千美元)
无息计息$91,285 8.3 %$52,849 5.1 %$46,108 4.9 %
生息需求108,182 9.9 65,897 6.4 40,079 4.3 
报表储蓄19,221 1.8 17,447 1.7 24,799 2.6 
货币市场465,369 42.5 377,766 36.6 339,047 36.1 
零售存单：
0.00 - 1.00%93,582 8.6 7,428 0.7 15,790 1.7 
1.01 - 2.00%86,145 7.9 131,252 12.7 191,294 20.4 
2.01 - 3.00%180,733 16.5 230,405 22.3 131,328 14.0 
3.01 - 4.00%49,128 4.5 56,046 5.4 52,820 5.6 
零售存单，公允价值调整
(12)— (28)— (58)— 
零售存单总额
409,576 37.5 425,103 41.1 391,174 41.7 
经纪存单
0.00 - 1.00%— — — — 121 — 
1.01 - 2.00%— — 70,510 6.8 43,221 4.6 
2.01 - 3.00%— — 23,962 2.3 45,835 4.9 
3.01 - 4.00%— — — — 8,648 0.9 
合计存单，经纪
— — 94,472 9.1 97,825 10.4 
总存款$1,093,633 100.0 %$1,033,534 100.0 %$939,032 100.0 %

借款。客户存款是我们贷款和投资活动的主要资金来源。我们使用FHLB的预付款，以及(在较小程度上)购买的联邦基金(“联邦基金”)来补充我们的可贷资金供应，满足短期存款提取要求，并通过匹配选定的贷款和投资到期日的期限来提供长期资金，以帮助管理我们的利率风险。

作为FHLB的成员，我们必须拥有FHLB的股本，并有权申请该股本和某些抵押贷款的预付款，前提是我们已经达到了一定的信用标准。预付款是根据几个不同的信贷计划在不同的条件下单独支付的，每个计划都有自己的利率和期限范围。根据计划的不同，对预付款金额的限制取决于成员机构的财务状况以及为获得信贷而承诺的抵押品的充分性。我们与FHLB维持一项信贷安排，提供即时可用的预付款，但须有可接受的抵押品。截至2020年12月31日，我们剩余的FHLB信贷容量为4.944亿美元，FHLB的未偿还预付款总额为1.2亿美元。此外，截至2020年12月31日，我们在财务报告局有8,220万美元的补充资金来源，在另外两家金融机构之间有7,500万美元的补充资金来源。

下表列出了有关FHLB在指定年份末和期间的预付款的信息。该表包括长期和短期借款。
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 在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
 202020192018
 (千美元)
任何月底未偿还借款的最高限额$160,000 $184,500 $224,000 
平均未偿还借款125,392 129,899 183,667 
年内平均付款率1.31 %2.09 %1.92 %
年终未偿还余额$120,000 $137,700 $146,500 
加权平均年终付息率0.36 %1.84 %2.62 %

除我们利用利率掉期外，我们目前不参与其他对冲计划、利率上限或下限的独立合约或其他涉及使用表外衍生金融工具的活动，但这些选项有时会进行评估。截至2020年12月31日，我们有6笔利率互换交易，名义金额总计1.2亿美元，公允价值损失290万美元。此外，在2020年期间，该公司签署了两项远期互换协议，将于2021年10月开始生效，名义总金额为2500万美元，截至2020年12月31日的公允价值为6.4万美元。有关更多信息，请参见第1A项。风险因素--“与市场和利率变化有关的风险--如果我们达成的利率掉期被证明无效，可能导致我们的经营业绩波动，包括潜在的损失，这可能对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响，”项目7。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--资产和负债管理”，以及本报告第8项所载合并财务报表附注10。

附属公司及其他活动

第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)第一金融西北银行拥有两家全资子公司，第一金融西北银行和第一金融多元化公司。First Financial Diversified此前持有少量贷款组合。在2019年偿还这些贷款后，该公司的活动很少。

第一金融西北银行。第一金融西北银行是一家以社区为基础的商业银行。银行主要通过我们在华盛顿州伦顿的全方位银行办事处以及在华盛顿州金县、皮尔斯县和斯诺霍米什县的另外13家分行服务于普吉特湾地区，其次是华盛顿州皮尔斯县、斯诺霍米什县和基特萨普县。此外，世行于2021年3月在华盛顿州伊萨夸市开设了一家新的分行。我们的业务是吸引公众存款，并利用这些存款发起贷款。

竞争

据报道，世行在竞争激烈的华盛顿州西部普吉特湾地区开展业务。在我们的地理市场范围内，我们在发放贷款和吸引存款方面面临竞争。竞争环境受到监管环境、技术和产品交付系统的变化以及行业整合的影响，这些整合创造了更大、更多样化的竞争对手。我们通过始终如一地向我们的客户提供高质量的个人服务来竞争，寻求实现高水平的客户满意度。

他说，该行主要通过分行系统吸引存款。竞争主要来自同一地理区域的商业银行、储蓄机构和信用社。根据2020年6月30日最新的FDIC市场份额数据，西雅图-塔科马-贝尔维尤大都市统计区的前五家银行(包括美国银行、摩根大通、富国银行、US Bancorp和KeyBank)控制了72%的存款市场。除了FDIC投保的竞争对手外，信用社、保险公司和经纪公司也在争夺消费者存款关系。根据FDIC的统计数据，该行在市场领域的总存款份额不到1%。

他说，我们的贷款竞争主要来自商业银行、抵押贷款经纪人、储蓄机构、信用社和金融公司。其他几家金融机构在我们的市场领域与我们争夺银行业务。这些机构拥有比世行多得多的资源，因此能够提供更广泛的服务，如信托部门和增强的零售服务。其中一些机构的优势包括，它们能够发放更大规模的贷款，发起广泛的广告宣传活动，获得较低成本的资金来源，并将可投资资产配置在收益率和需求最高的地区。这些大型竞争对手带来的挑战可能会影响我们发放贷款、获得低成本存款的能力，以及建立支持我们净息差目标的产品定价水平，这些目标可能会限制我们未来的增长和盈利潜力。
28



人力资本

第一金融西北银行不断努力招聘各自领域最有才华、最有干劲的员工。通过提供个人和职业成长的机会，以及重视团队合作和工作与生活平衡的环境，我们能够吸引和留住优秀的人才。我们为自己提供优厚的福利、有竞争力的工资和参与公司长期成功的机会而感到自豪。

劳动力。截至2020年12月31日，我们有151名全职员工。我们的员工没有代表任何集体谈判团体。第一金融西北银行致力于通过每年更新的全面扶持行动计划，在就业的各个方面提供机会平等。

下表描述了截至2020年12月31日，根据平等就业机会委员会(EEOC)定义的职业分类，自认为女性和少数族裔在我们劳动力中所占的百分比：

女性少数族裔按平等就业机会职位分类分配
行政/高级官员35.7 %28.6 %9.3 %
中层干部和管理人员62.2 27.5 30.0 
专业人士56.7 26.7 20.0 
销售人员40.0 44.4 6.7 
行政支持80.4 42.6 34.0 
总计64.7 %33.1 %100.0 %
福利。公司为员工提供有竞争力的综合福利。该公司重视员工的健康和福祉，并努力提供项目来支持这一点。符合条件的员工可享受的福利计划可能包括401(K)储蓄计划、员工持股计划、健康和人寿保险、员工援助计划、带薪假期、带薪假期和其他适用的假期。

应对新冠肺炎大流行。作为一项基本业务，该公司迅速做出反应，实施程序，协助员工驾驭疫情带来的挑战性影响，并保护员工和客户的安全。为了响应华盛顿州的居家命令，该公司将符合条件的职位转移到了远程工作状态。为保护在现场工作的员工，迅速采取了安全措施，包括安装防护栏和为各地点配备充分的个人安全用品。由于分支机构营业时间减少而导致工作时间减少的员工继续领取全额工资。为直接受到新冠肺炎病毒影响的员工批准了额外的病假。随着华盛顿州指令的变化，公司将继续进行调整，以支持员工并优先考虑员工安全。

培训和教育。公司认识到员工的技能和知识对组织的成功至关重要，并将培训和继续教育作为员工的一项持续职能加以推广。世行的合规培训计划提供年度培训课程，以确保所有员工和官员都知道适用于他们工作的规则。

我们是如何被监管的

以下是适用于第一金融西北银行和第一金融西北银行的若干法律法规的简要说明。2015年3月31日，第一金融西北由注册存贷控股公司转为银行控股公司。作为一家银行控股公司，第一金融西北公司受到First Financial Northwest的审查和监督，并被要求向FRB提交某些报告。根据联邦证券法，First Financial Northwest也受到SEC的规章制度的约束。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)自2016年2月11日起将其执照从一家华盛顿特许储蓄银行改为一家华盛顿特许商业银行，受到DFI、华盛顿法律适用条款以及根据DFI通过的DFI法规的监管和监督。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)也受到FDIC的监管和审查，FDIC在法律允许的最大程度上为其存款提供保险。
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有关立法机构和监管机构可能会不定期修改我们的法律法规。未来任何这样的立法行动或监管变化都可能对我们产生不利影响。我们无法预测是否会发生这样的变化。

对第一金融西北银行的监管

将军。作为一家州特许商业银行，First Financial Northwest Bank除受美国联邦存款保险公司(FDIC)适用于非联邦储备系统成员的州银行的联邦法律和法规外，还受DFI华盛顿州法律和法规的适用条款的约束。国家法律法规规定了第一金融西北银行吸收存款和支付利息、贷款或投资住宅和其他房地产、发放消费贷款、投资证券、为客户提供各种银行服务和设立分行的能力。根据州法律，华盛顿的商业银行通常也拥有联邦法律和法规赋予联邦商业银行的所有权力。第一金融西北银行接受DFI的定期检查和报告要求。

账户保险和联邦存款保险公司的监管。第一金融西北银行的存款由联邦存款保险公司(FDIC)的存款保险基金(DIF)为每个单独保险的存款所有权或类别提供高达25万美元的保险。作为保险人，FDIC收取存款保险费，并有权对FDIC保险机构进行审查，并要求其报告。联邦存款保险公司也可以禁止任何保险机构从事联邦存款保险公司通过法规或命令确定的对存款保险基金构成严重风险的任何活动。联邦存款保险公司也有权对商业机构采取执法行动，如果它确定商业机构从事了不安全或不健全的做法，或者处于不安全或不健康的状况，就可以终止存款保险。

根据FDIC的规定，一家银行的评估基数等于其总平均综合资产减去平均有形权益资本。目前，FDIC的基本评估利率为3至30个基点，可能会有一定的调整。对于资产低于100亿美元的机构，利率是根据监管评级和某些财务比率确定的。任何机构如果在联邦存款保险评估中违约，都不能支付股息。联邦存款保险公司有权增加保险评估，任何大幅增加都可能对公司的运营费用和运营业绩产生不利影响。管理层无法预测未来的评估率是多少。在银行业出现紧急情况时，FDIC可能还会进行特别评估。

FDIC宣布，截至2018年9月30日，DIF准备金率超过1.35%，这引发了监管规定下的两项变化：结束对大型银行(总合并资产100亿美元或以上)的附加费，对小银行(总合并资产低于100亿美元，包括本银行)的评估部分授予评估积分，这些部分有助于准备金率从1.15%增长到1.35%，当准备金率至少为1.35%时适用。世行将收到的28.2万美元小银行信贷应用于2019年支付的季度存款保险评估，使世行全年的FDIC支出降至30.7万美元。在截至2020年12月31日的一年中，世行支付了561,000美元的FDIC摊款。

作为保险人，联邦存款保险公司有权对联邦存款保险公司保险的机构进行检查并要求其报告。它还可以禁止任何FDIC保险机构从事FDIC通过法规或命令确定对DIF构成严重威胁的任何活动。FDIC还有权对银行和储蓄协会采取执法行动。管理层并不知悉任何会导致本行存款保险终止的现有情况。

安全和健康标准。联邦银行监管机构通过法规规定了所有受保存款机构的指导方针，涉及：内部控制、信息系统和内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益和补偿、费用和福利。指导方针规定了联邦银行机构用来在资本受损之前识别和解决有保险的存款机构问题的安全和稳健标准。每个被保险的存管机构都必须实施一项全面的书面信息安全计划，其中包括与该机构的规模和复杂性以及其活动的性质和范围相适应的行政、技术和实物保障措施。信息安全计划的设计还必须确保客户信息的安全和机密性，防止此类信息的安全或完整性受到任何意想不到的威胁或危害，防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类信息，并确保正确处理客户和消费者信息。每个被保险的托管机构还必须制定和实施基于风险的响应计划，以处理未经授权访问客户信息系统中的客户信息的事件。如果联邦存款保险公司确定一家机构不符合这些准则中的任何一项，它可能会要求一家机构向联邦存款保险公司提交一份
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可接受的计划，以实现合规性。我们不知道与这些安全和稳健标准有关的任何条件需要第一金融西北银行提交合规计划。

资本要求。联邦保险的金融机构，如第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)及其控股公司，被要求保持最低监管资本水平。

第一金融西北银行须遵守联邦存款保险公司通过的资本规定，规定普通股一级资本(“CET1”)、一级资本和总资本的最低要求比率，以及杠杆率；为基于风险的资本比率列出资产和某些表外项目的风险权重，要求在最低基于风险的比率之上额外的资本保护缓冲，并定义什么是符合资本要求的资本。综合监管资本要求与适用于附属银行的要求相同，一般适用于银行控股公司。不过，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)为其合并资本要求规定了一个例外情况--“小型银行控股公司”(Small Bank Holding Company)，除非美联储另有指示，否则合并资产低于30亿美元的银行控股公司不受合并控股公司资本要求的约束。

根据资本规定，最低资本比率为：(1)CET1资本比率为风险加权资产的4.5%；(2)一级资本比率为风险加权资产的6.0%；(3)基于风险的总资本比率为风险加权资产的8.0%；以及(4)杠杆率(一级资本与平均调整后总资产的比率)为4.0%。CET1通常包括普通股、留存收益、累积的其他全面收益(“AOCI”)，除非机构已选择将AOCI排除在监管资本之外，以及某些少数股权，所有这些都受到适用的监管调整和扣除的影响。一级资本通常由CET1和非累积永久优先股组成。二级资本通常包括符合某些条件的其他优先股和次级债务，外加高达资产1.25%的贷款和租赁损失拨备。总资本是一级资本和二级资本的总和。

超过CET1指定百分比的抵押贷款服务资产和递延税项资产从资本中扣除。此外，一级资本包括AOCI，其中包括可供出售的债务和股权证券的所有未实现损益. 然而，由于我们的资产规模，我们有资格获得一次性选项，永久选择将可供出售的债务和股权证券的未实现损益计入我们的资本计算中。我们在2015年第一季度选择了这一选项。

为了确定基于风险的资本，资产和某些表外项目的风险加权在0%到1250%之间，这取决于资产或项目的风险特征。例如，这些风险权重包括，某些高波动性商业房地产收购、开发和建设贷款以及逾期90天或处于非应计状态的非住宅抵押贷款的150%风险权重；以及原始期限为一年或更短的承诺中不可无条件取消的未使用部分的20%信贷转换系数。

除了最低CET1、一级资本比率和总资本比率，资本法规还要求资本保护缓冲，包括超过所需最低水平的风险加权资产的2.5%以上的额外CET1资本，以避免对支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金的限制。
 
要被视为“资本充足”，存款机构必须具备至少8%的一级风险资本充足率，至少10%的总风险资本充足率，至少6.5%的CET1资本充足率和至少5%的杠杆率，并且不受个性化命令、指令或协议的约束，根据这些命令、指令或协议，其主要联邦银行监管机构要求其保持特定的资本水平。截至2020年12月31日，第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)满足了“资本充足”的要求，并完全满足了

2018年5月颁布的“经济增长、监管救济和消费者保护法案”(EGRRCPA)要求联邦银行机构，包括联邦存款保险公司，为资产低于100亿美元的机构设定8%至10%的“社区银行杠杆率”。资本达到或超过该比率并在其他方面符合指定要求(包括表外风险敞口占总资产的25%或以下，以及交易资产和负债占总资产的5%或以下)并选择替代框架的机构被视为符合适用的监管资本要求，包括基于风险的要求。社区银行杠杆率设定为一级资本与总平均资产之比为9%，自2020年1月1日起生效。符合条件的机构可以在季度催缴报告中选择加入和退出社区银行杠杆率框架。暂时不再符合任何资格标准的机构将获得两个季度的宽限期，以再次实现合规。若未能在宽限期内达到资格标准或将杠杆率维持在8%或更高，则要求该机构遵守普遍适用的资本金要求。尽管世行有资格进行这次选举，但在2020年1月1日，管理层没有
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选择社区银行杠杆率，因为银行高于当前资本充足最低水平的利润率高于我们在社区银行杠杆率下的利润率。
        
以下表格列出了第一金融西北银行在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的资本状况，这是基于FDIC资本充裕的门槛。
 十二月三十一日，
 20202019
 金额比率金额比率
 (千美元)
美国公认会计原则下的银行股权资本
(“公认会计准则”)		$140,114 $135,656 
一级杠杆资本$140,319 10.29 %$135,170 10.27 %
第1级杠杆率资本要求68,189 5.00 65,787 5.00 
过剩$72,130 5.29 %$69,383 5.27 %
普通股一级股权$140,319 14.32 %$135,170 13.13 %
普通股一级资本要求63,705 6.50 66,917 6.50 
过剩$76,614 7.82 %$68,253 6.63 %
一级风险资本$140,319 14.32 %$135,170 13.13 %
基于风险的第一级资本要求78,406 8.00 82,359 8.00 
过剩$61,913 6.32 %$52,811 5.13 %
基于风险的资本总额$152,610 15.57 %$148,048 14.38 %
基于风险的总资本要求98,008 10.00 102,949 10.00 
过剩$54,602 5.57 %$45,099 4.38 %

此外，FDIC还有权在适当的情况下，根据特定风险或情况确定一家机构的资本金水平不足或可能变得不足，从而在适当的情况下制定个人最低资本金要求。

第一金融西北银行于2020年12月31日的要求资本水平和实际资本水平的完整描述见本报告第8项所载合并财务报表附注14。

财务会计准则委员会为美国公认会计原则采用了新的会计准则，该准则将在2022年12月15日之后开始的第一个财年对我们生效。这一标准被称为当前预期信用损失(CECL)，要求FDIC保险的机构及其控股公司(银行组织)确认某些金融资产在生命周期内预期的信贷损失。与目前确认信用损失的方法相比，CECL涵盖的资产范围更广，通常会导致更早地确认信用损失。在采用CECL后，银行机构必须在采用CECL的财政年度开始时对其信贷损失拨备进行一次性调整，调整金额等于现行方法下的信贷损失拨备金额与CECL要求的金额之间的差额(如果有的话)。对于银行组织来说，实施CECL通常会减少留存收益，并影响其他项目，从而减少其监管资本。

联邦银行监管机构(美联储、货币监理署和联邦存款保险公司)通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管资本的第一天不利影响。

立即采取纠正措施。联邦法规为FDIC保险机构建立了一个基于五个资本类别的监管框架：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和严重资本不足。机构的类别取决于其资本水平相对于相关资本指标的水平。资本充足的类别如上所述。资本不充足的机构在以下方面受到一定的限制
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经纪存款，通常包括对其存款利率的限制。一家机构必须具备上述最低资本比率，才能被视为资本金充足。任何既不是资本充足也不是资本充足的机构都被认为是资本不足。前面提到的建立任选的“社区银行杠杆率”监管资本框架的最终规则规定，资本超过社区银行杠杆率并选择使用该框架的合格机构，将被视为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。

资本不足的机构受到某些迅速纠正行动的要求、监管控制和限制，这些要求、监管控制和限制随着机构变得更加严重的资本金不足而变得更加广泛。第一金融西北银行未能遵守适用的资本金要求，如果得不到补救，将导致其活动受到越来越严格的限制，并导致执法行动，包括但不限于发布资本金指令，以确保维持所需的资本金水平，并最终任命FDIC为接管人或保管人。银行业监管机构将立即采取有关存款的纠正行动。提交给他们审查的任何监管申请的批准可能取决于对资本金要求的遵守。

于2020年12月31日，第一金融西北银行被美国联邦存款保险公司(FDIC)的迅速整改措施规定归类为“资本充足”，详情见本报告第8项所载合并财务报表附注14。

它建立了联邦住房贷款银行系统。第一金融西北银行是得梅因FHLB的成员之一，该FHLB是管理储蓄机构住房融资信贷职能的11个地区性FHLB之一。FHLB受联邦住房金融局(FHFA)的监督，每个FHLB在其指定区域内充当其成员的储备或中央银行。FHLB的资金主要来自出售FHLB系统合并债务的收益，并根据FHLB董事会制定的政策和程序向成员提供贷款或垫款，这些政策和程序受FHFA的监督。根据得梅因FHLB的规定，来自得梅因FHLB的所有预付款都必须由足够的抵押品完全担保。此外，所有长期垫款都需要为住宅住房融资提供资金。见“业务-存款活动和其他资金来源-借款”。

作为成员，世行必须根据该行的资产规模和从FHLB借款的水平购买和维护得梅因FHLB的股票。 截至2020年12月31日，银行持有640万美元符合持有要求的得梅因股票的FHLB。FHLB每季度支付股息，第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)在截至2020年12月31日的一年中收到了32万美元的股息。

*FHLB继续通过直接贷款或针对社区投资和中低收入住房项目的预付款提供利息补贴，为中低价位住房项目做出贡献。*这些贡献已经对FHLB支付的股息水平产生了不利影响，未来可能会继续这样做。这些贡献还可能对得梅因股票的FHLB价值产生不利影响。*第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)Des Moines股票的FHLB价值缩水可能会导致德梅因股票的FHLB价值下降

商业地产贷款集中。联邦银行机构发布了关于商业房地产贷款集中的合理风险管理做法的指导意见。特别关注的是商业房地产贷款的风险敞口，这些贷款依赖于作为抵押品的房地产现金流，而且可能对商业房地产市场的状况敏感(而不是作为第二还款来源持有的房地产抵押品，或者作为一种充分的谨慎措施)。该指导意见的目的不是限制银行的商业房地产贷款，而是指导银行制定与商业房地产贷款水平和资本水平相适应的风险管理做法和资本水平。这一指导意见的目的不是限制银行的商业房地产贷款。该指导意见的目的不是限制银行的商业房地产贷款，而是指导银行制定与商业房地产贷款的水平和资本水平相适应的风险管理做法和资本水平。房地产集中。该指导意见指示FDIC和其他联邦银行监管机构将监管资源集中在可能存在重大商业房地产贷款集中风险的机构上。对特定类型的商业房地产贷款有显著风险敞口，或者接近或超过下列监管标准，可对房地产集中风险进行进一步监管分析：

•报告的用于建筑、土地开发和其他土地的贷款总额 占银行监管资本总额的100%或以上；或

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•商业房地产贷款总额(根据指导意见的定义)占银行监管资本总额的300%或更多，银行商业房地产贷款组合的未偿还余额在之前36个月增加了50%或更多。

该指引规定，在评估资本充足的监管指引中，将考虑一家机构在这种集中度方面的放贷和风险管理做法的实力。截至2020年12月31日，第一金融西北银行合计记录的建设、土地开发和土地贷款贷款余额为监管资本的61.6%。此外，根据联邦存款保险公司的定义，截至2020年12月31日，第一金融西北银行的商业房地产贷款为监管资本的390.1%。

被保险的国家特许金融机构的活动和投资。联邦法律通常将FDIC保险的州特许银行的活动和股权投资限制在国家银行允许的范围内。参保国有银行除其他事项外，不被禁止(1)收购或保留子公司的多数股权，(2)作为有限合伙人投资于唯一目的是直接或间接投资于收购、修复或新建符合条件的住房项目的合伙企业，但这种有限合伙投资不得超过银行总资产的2%，(3)收购仅提供或再保险董事的公司不超过10%的有表决权的股票，受托人和高级职员的责任保险或银行家的一揽子债券团体保险覆盖了被保险的存款机构；(4)在满足某些要求的情况下，收购或保留了另一家FDIC保险机构拥有的存款机构的有表决权的股份。

华盛顿州颁布了一项关于金融机构平价的法律。首先，法律赋予华盛顿州特许商业银行与华盛顿州特许储蓄银行相同的权力，并规定华盛顿特许商业银行在某些情况下可行使美联储认定与银行业务密切相关的任何权力和国家银行的权力，但须经DFI局长批准。最后，这项法律为华盛顿州特许的商业和储蓄银行在贷款利率和其他信贷延伸方面提供了额外的灵活性。具体地说，他们可能会收取联邦特许金融机构向华盛顿居民提供贷款和其他信贷扩展所允许的最高利率。

与房地产贷款相关的环境问题。“综合环境响应、补偿和责任法案”(“CERCLA”)是一项联邦法规，通常对危险废物场所的所有先前和现在的“所有者和经营者”施加严格的责任。然而，国会采取行动保护有担保债权人，规定“所有者和经营者”一词不包括其所有权仅限于保护其在该地点的担保权益的人。自CERCLA颁布以来，这一“有担保债权人豁免”一直是司法解释的主题，这些解释留下了这样一种可能性，即贷款人可能需要为他们持有的作为贷款抵押品的受污染财产承担清理费用。在这一领域存在法律不确定性的情况下，包括第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)在内的所有债权人，如果以具有潜在危险废物污染(如石油污染)的物业为抵押，可能需要承担清理费用，这些费用往往很高，可能超过抵押品物业的价值。

联邦储备系统。《联邦储备法》授权联邦储备委员会根据交易账户和非个人定期存款建立对存款机构的现金储备要求。这些储备可能是现金的形式，也可能是地区联邦储备银行的存款形式。有息活期账户和允许向第三方付款或转账的其他类型的账户属于交易账户的定义，并受到准备金要求的约束，储蓄银行的任何非个人定期存款也是如此。2020年3月15日，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将存款准备金率降至零，自2020年3月26日起生效，从而取消了对所有存款机构的存款准备金率。

关联交易记录。第一金融西北银行和第一金融西北银行是独立的、截然不同的法人实体。第一金融西北银行(以及第一金融西北银行的任何非银行子公司)是第一金融西北银行的附属公司。联邦法律严格限制银行与其附属机构进行某些交易的能力。根据“联邦储备法”第23A条，银行与附属公司之间的交易被视为“担保交易”，不得超过银行资本和盈余的10%，对于所有附属公司，不得超过银行资本和盈余总额的20%。此外，承保交易如属贷款及信贷的延伸，一般须以指定金额的合资格抵押品作抵押。联邦法律还要求，银行与其附属机构之间的担保交易和《联邦储备法》(Federal Reserve Act)第23B条中列出的某些其他交易，必须与与非附属机构的交易一样，以对银行有利的条款进行。有关更多信息，请参阅下面的“-第一金融西北公司的监管和监督-与附属公司交易的限制”。

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此外，《联邦储备法》第22(G)和(H)条对发放给高管、董事和主要股东的贷款进行了限制。根据第22(H)条，借给银行董事、行政人员或超过10%股东的贷款及某些关联权益，连同借给该等人士及关联权益的所有其他未偿还贷款，一般不得超过该机构未减损资本及盈余的15%。第22(H)条还要求，向董事、高管和主要股东提供贷款的条款应与向其他人提供的可比交易中提供的条款基本相同，除非贷款是根据以下福利或补偿计划发放的：(1)该机构的员工可以广泛获得；(2)不会优先考虑任何董事、高管或主要股东或某些关联权益，而不优先于银行的其他员工。第22(H)条还要求某些贷款必须事先获得董事会批准。此外，银行向所有内部人发放的信贷总额不能超过银行的未减损资本和盈余。此外，第22(G)条对贷款给行政官员施加了额外的限制。2020年12月31日，第一金融西北银行符合这些限制。

社区再投资法案。第一金融西北银行须遵守1977年“社区再投资法案”(“CRA”)的规定，该法案要求适当的联邦银行监管机构根据CRA评估银行在满足该银行服务的社区(包括中低收入社区)的信贷需求方面的表现。监管机构对银行记录的评估向公众公布。此外，银行的CRA业绩必须与银行的申请联系起来考虑，其中包括设立一个新的分行，该分行将接受存款，将现有办事处搬迁，或与联邦监管的金融机构合并或合并，或收购资产或承担债务。不满意的评级可能是拒绝某些申请的依据. 第一金融西北银行在最近一次CRA审查中获得“满意”评级.

红利。第一金融西北银行向第一金融西北银行支付的股息金额取决于第一金融西北银行的收益和资本状况，并受到联邦和州法律、法规和政策的限制。根据华盛顿法律，如果第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)导致其净值降至(1)清算账户所需金额或(2)DFI董事规定的净值要求(如果有)以下，则不得就其股本宣布或支付现金股息。此外，如果第一金融西北银行拖欠FDIC的任何分摊款项，则可能不会宣布或支付股息。未经DFI局长批准，第一金融西北银行股本股息总额不得超过第一金融西北银行留存收益总和。

任何一个时期实际支付的股息金额都受到第一金融西北银行保持强劲资本状况政策的影响。联邦法律进一步限制了不符合资本保护缓冲要求的机构应支付的股息，并规定，如果现金股息会导致机构按照迅速纠正行动条例的定义，导致该机构“资本不足”，则任何有保险的存款机构都不得支付现金股息.此外，如果投保银行支付的股息被认为构成了不安全和不健全的做法，联邦银行监管机构还拥有限制此类股息支付的一般权力。

隐私标准。第一金融西北银行受联邦存款保险公司的监管，执行1999年“格拉姆-利奇-布利利金融服务现代化法案”中的隐私保护条款。这些规定要求第一金融西北银行披露其隐私政策，包括告知消费者其信息共享做法，并告知消费者他们有权选择退出某些做法。

他们负责反洗钱和客户身份识别。《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》(USA Patriot Act Of 2001)于2001年10月26日签署成为法律，《美国爱国者法案》和《银行保密法》要求金融机构制定防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动的计划。如果发现此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规则将要求金融机构建立程序，以识别和核实寻求开立新金融账户的客户的身份，并从2018年起，确定账户的受益者。银行监管机构在就“银行控股公司法”和“银行合并法”的申请作出裁决时，须考虑控股公司在打击清洗黑钱方面的成效。

其他保护消费者权益的法律、法规。多德-弗兰克法案设立了CFPB，并授权其在新的和现有的消费者金融保护法方面行使广泛的监管、监督和执法权力。第一金融西北银行受CFPB发布的消费者保护法规的约束，但作为一家资产低于100亿美元的金融机构，第一金融西北银行在遵守联邦消费者金融保护法和CFPB法规方面，通常受到FDIC的监督和执法。

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第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)受到广泛的联邦和州消费者保护法律和法规的约束，这些法律和法规几乎管理着其与消费者业务关系的方方面面。虽然不是详尽的，但这些法律和条例包括“贷款真实法”、“储蓄真实法”、“电子资金转移法”、“快速资金可用性法”、“平等信贷机会法”、“公平住房法”、“房地产结算程序法”、“住房抵押贷款披露法”、“公平信用报告法”、“公平收债惯例法”、“金融隐私权法”、“住房所有权和股权保护法”、“消费者租赁法”、“公平信用开帐法”、“房主保护法”、“支票”。禁止不公平和欺骗性商业行为的联邦和州法律，以及实施上述部分或全部规定的各种法规。这些法律法规规定了一定的披露要求，并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须处理客户的方式。不遵守这些法律法规可能会使第一金融西北银行受到各种处罚，包括但不限于执法行动、禁令、罚款、民事责任、刑事处罚、惩罚性赔偿和丧失某些合同权利。

第一金融西北的规范与监管

将军。作为第一金融西北银行的唯一股东，第一金融西北银行是一家在美联储注册的银行控股公司。根据修订后的1956年银行控股公司法(BHCA)和FRB的规定，第一金融西北银行的控股公司受到美联储的全面监管。因此，第一金融西北银行必须向美联储提交半年度报告，并提供美联储可能要求的额外信息。美联储可以审查第一金融西北银行及其任何子公司，并向第一金融公司收取费用除其他外，包括评估民事罚款、发布停止令或撤销令以及要求控股公司剥离子公司(包括其银行子公司)的能力。通常，违反法律法规和不安全或不健全的做法可能会启动执法行动。第一金融西北公司还被要求向SEC提交某些报告，并在其他方面遵守SEC的规章制度。

《银行控股公司法》。根据BHCA，First Financial Northwest由美联储监管。美联储有一项政策，要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理力量的来源，不得以不安全或不健全的方式开展业务。此外，多德-弗兰克法案和美联储早先的政策规定，银行控股公司应通过有能力在其附属银行陷入财务困境期间向其附属银行提供财务援助，作为其附属银行的力量来源。如果一家银行控股公司未能履行其作为子公司银行力量来源的义务，美联储通常会认为这是一种不安全和不健全的银行行为，或者违反了美联储的规定，或者两者兼而有之。美联储尚未提出实施多德-弗兰克法案所要求的力量来源条款的规定.First Financial Northwest及其可能控制的任何子公司被认为是First Financial Northwest意义上的“联营公司”，First Financial Northwest银行与联营公司之间的交易受到诸多限制.但除一些例外情况外，First Financial Northwest及其子公司不得将信贷延伸等各种服务的提供与First Financial Northwest或其联营公司提供的其他服务捆绑在一起.

收购。  BHCA禁止银行控股公司获得任何非银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份的所有权或控制权，并禁止从事银行、管理或控制银行或为其子公司提供服务以外的活动。根据BHCA，美联储可批准银行控股公司拥有任何公司的股份，而美联储认为其活动与银行业务或管理或控制银行的业务密切相关，因此属于正当事件。财务公司、信用卡公司或保理公司；本公司的业务范围包括：从事某些数据处理业务；提供某些投资和财务建议；承保和担任某些类型的信用相关保险的保险代理；以全额赔付、非营运方式租赁财产；销售汇票、旅行支票和美国储蓄债券；房地产和个人财产评估；提供税务筹划和准备服务；以及在某些限制下，为客户提供证券经纪服务。美联储必须批准银行控股公司收购(或获得控制权)一家银行或其他FDIC保险的存款机构，适当的联邦银行业监管机构必须批准一家银行收购(或获得控制权)另一家银行或其他FDIC保险的机构。

收购一家银行控股公司的控制权。根据联邦法律，如果任何人(包括公司)或联合行动的团体寻求获得银行控股公司的“控制权”，则必须向适当的联邦银行监管机构提交通知或申请。控制权的获得可以在获得10%或更多的投票权之后发生。
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银行控股公司的股票或联邦法规另有定义的股票。在考虑这样的通知或申请时，美联储会考虑某些因素，包括收购方的财务和管理资源，以及收购的反垄断影响。任何获得控制权的公司都将作为银行控股公司受到监管。根据情况，通知或申请可能需要向适当的州银行监管机构提交，并可能受到他们的批准或不反对。

监管资本要求。如上所述，根据《小银行控股公司》例外，自2018年8月30日起，合并资产低于30亿美元的银行控股公司一般不再受美联储资本金规定的约束，该规定与适用于第一金融西北银行的资本金规定大体相同。在这一变动发生时，第一金融西北银行被视为“资本充足”(定义为银行控股公司)，基于风险的总资本比率为10.0%或以上，一级风险资本比率为8.0%或更高，不受美联储要求其维持特定资本水平的个性化命令、指令或协议的约束.(编者注：第一金融西北银行被定义为一家银行控股公司)，其总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，且不受美联储要求其维持特定资本水平的个性化命令、指令或协议的约束.

对股息的限制。美联储发布了一份关于银行控股公司支付现金股息的政策声明，该声明表达了其观点，即银行控股公司必须保持充足的资本状况，一般不应支付现金股息，除非该公司过去一年的净利润足以为现金股息提供全部资金，而且预期收益率似乎与公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致。美联储的政策声明还表示，发生严重财务问题的公司借入资金支付股息是不合适的。有关更多信息，请参见第1.A项。“风险因素-与监管和合规事宜相关的风险-不遵守美国爱国者法案、银行保密法或其他法律法规可能会导致罚款或制裁”在本报告中。

股票回购。*银行控股公司，除了某些资本充足和评级较高的银行控股公司，如果购买或赎回其未偿还股权证券的总对价，与前12个月为所有此类购买或赎回支付的净对价相结合，等于或超过其合并净值的10%或更多，则必须事先以书面通知美联储购买或赎回其未偿还股权证券。*如果美联储确定这样的购买或赎回提议将构成不安全或不健全的做法，它可能不批准这样的购买或赎回。*银行控股公司，除了某些资本充足、评级较高的银行控股公司外，如果确定购买或赎回其未偿还股权证券的总对价，与前12个月为所有此类购买或赎回支付的净对价相结合，等于或超过其合并净值，则必须事先书面通知美联储美国联邦储备委员会。 在截至2020年12月31日的一年中，First Financial Northwest回购了544,626股普通股。

联邦证券法。第一金融西北公司的普通股是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12(B)节在证券交易委员会登记的。我们受到《交易法》规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。

最近的监管改革。为了应对新冠肺炎这一流行病，美国国会通过颁布《CARE法案》和《2021年反海外腐败法》，以及联邦银行机构，通过制定规则、提供解释性指导以及修改机构政策和程序，采取了一系列行动，以提供国家紧急经济救济措施，其中除其他外包括：

•经CAA，2021年修订的CARE法案允许银行选择暂停GAAP对与新冠肺炎大流行相关的贷款修改的要求(针对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款)，否则这些贷款将被归类为TDR，包括会计上的减值，直到国家紧急状态终止日期后60天或2022年1月1日之前(以较早者为准)。GAAP的暂停适用于整个修改期限。联邦银行机构还发布了指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，规定针对新冠肺炎所做的短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他与贷款相关的无关紧要的延迟付款，在修改实施时，借款人的合同付款逾期不到30天不属于TDR。世行正在将该指导应用于合格的新冠肺炎修改。关于本行完成的新冠肺炎改造的更多信息，见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--新冠肺炎相关信息。

•CARE法案修订了小企业管理局参与的贷款计划，创建了一个有担保的无担保贷款计划，即购买力平价，为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的工资和运营成本提供资金。这些贷款是通过参与的金融机构(如世行)提供的，这些金融机构处理贷款申请并为贷款提供服务，如果符合以下条件，则有资格获得SBA偿还和贷款减免
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借款人符合购买力平价条件。PPP贷款申请期已于2020年8月8日截止。SBA从2020年10月2日开始批准PPP宽恕申请，并向PPP贷款人汇款。2021年的CAA于2020年12月27日签署成为法律，将PPP续签并延长至2021年3月31日。因此，作为参与贷款机构，世行于2021年1月再次开始发放购买力平价贷款，并将继续关注与购买力平价相关的立法、监管和监督发展。

•根据CARE法案，联邦银行机构当局于2020年4月通过了一项临时规则，有效期至总统终止冠状病毒紧急声明和2020年12月31日的较早者，以(I)将最低CBLR从9%降至8%，以及(Ii)给予社区银行两个季度的宽限期，以满足该比率，前提是该比率与合规性不符不超过1%。自2020年10月1日起，联邦银行机构当局通过的最终规则降低了暂行规则中规定的CBLR，并提供了逐步过渡到先前水平的能力。根据最终规则，2020年CBLR为8%，2021年将为8.5%，2022年1月1日起为9%。最后的规则也保留了宽限期。低于CBLR的社区银行组织在两个季度的宽限期内仍将被视为资本充足，只要该银行组织在2021年期间CBLR保持在7.5%以上，此后保持在8%以上。

随着新冠肺炎疫情的发展，联邦监管机构继续就各种CARE法案项目的实施、生命周期和资格要求以及新冠肺炎特定行业的恢复程序发布额外的指导意见。此外，美国国会也有可能制定补充的新冠肺炎应对立法。该公司继续评估CARE法案以及其他与新冠肺炎疫情相关的法律、法规和监管指南的影响。    

税收

*联邦税务局(Federal Tax)

一般信息。First Financial Northwest和First Financial Northwest Bank按照与其他公司相同的一般方式缴纳联邦所得税，但以下讨论的一些例外情况除外。以下关于联邦税收的讨论仅旨在总结某些相关的联邦所得税事宜，而不是对适用于第一金融西北银行或第一金融西北银行的税收规则进行全面描述。美国国税局(Internal Revenue Service)仍开放审查的纳税年度为2017年至2020年。

第一金融西北银行向第一金融西北银行提交了一份合并的联邦所得税申报单。因此，第一金融西北公司向其股东进行的任何现金分配都被认为是应税股息，而不是出于联邦和州税收的目的向股东返还资本。

会计核算方法。出于联邦所得税的目的，First Financial Northwest目前采用权责发生制会计方法报告收入和费用，并使用截至12月31日的会计年度提交联邦所得税申报单。

净营业亏损结转。金融机构可以无限期结转净营业亏损。本公司于2020年12月31日并无净营业亏损结转。

公司股息-收到的扣除额。作为第一金融西北银行的全资子公司，第一金融西北银行向第一金融西北银行提交了一份合并报表，第一金融西北银行可能会从其收入中剔除从第一金融西北银行获得的红利。公司收到的股息扣除是100%，或80%，如果股息是从公司收到的，而公司收件人没有向其提交综合纳税申报表，这取决于股息支付者的股票所有权水平。持有公司股票不到20%的公司分配股息的，可以从代表其收到或应计的股息中扣除70%。

有关我们的联邦所得税的更多信息，请参见本报告第8项中的合并财务报表附注12。

州税

根据华盛顿州法律，First Financial Northwest及其子公司须按总收入的1.75%征收营业税和职业税。此外，各个市政当局也以不同的税率评估营业税和职业税。以住宅物业的第一留置权抵押或信托契约为抵押的贷款收到的利息，租金
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财产所得和某些投资证券免征这项税。华盛顿州税务局(Washington State Department Of Revenue)在2010年至2013年完成了一项审计，结果没有进行实质性的税收修订。

世行已在加利福尼亚州购买并发起贷款。2018年，该公司不再有员工或房地产位于加州，因此，提交了2018年最终的加利福尼亚州纳税申报单。

第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)的高管。

第一金融西北银行及其主要子公司第一金融西北银行高管至少在过去五年的经营经验如下。

美国总统约瑟夫·W·基利三世(Joseph W.Kiley III)65岁，自2013年9月起担任First Financial和First Financial Diversified总裁兼首席执行官；自2012年12月起担任First Financial和First Financial Diversified董事；自2012年9月起担任First Financial西北银行总裁、首席执行官兼董事。他之前曾担任加利福尼亚州棕榈滩的Frontier Bank，F.S.B.及其控股公司西部社区银行股份有限公司的总裁、首席执行官和董事。凯利先生在银行、储蓄机构及其控股公司拥有30多年的执行经验，包括但不限于担任总裁、首席执行官、首席财务官和董事。Kiley先生拥有加州州立大学CHICO分校工商管理(会计)理学学士学位，曾是加州注册会计师。Kiley先生是伦顿市扶轮社、伦顿市市长商业执行论坛、伦顿市市长蓝丝带小组的成员，也是伦顿商会董事会的前任主席。他是华盛顿银行家协会(WBA)董事会主席。此外，凯利先生目前在西方银行家协会董事会及其执行委员会任职。

理查德·P·雅各布森57岁，自2013年7月以来担任第一金融西北银行首席运营官，并自2013年8月以来担任第一金融西北银行、第一金融多元化银行和第一金融西北银行的首席财务官。他被任命为First Financial，First Financial Diversified和世行董事，自2013年9月起生效。雅各布森在2010年4月至2012年4月期间担任第一金融的顾问。随后，他于2012年7月至2013年7月在加利福尼亚州棕榈滩担任抵押贷款发起人。此前，他在华盛顿州贝灵汉的Horizon Financial Corp.和Horizon Bank工作了23年，并在2008年1月至2010年1月期间担任Horizon Financial Corp.和Horizon Bank的总裁、首席执行官和董事。雅各布森还曾在2000年3月至2008年10月期间担任Horizon Financial Corp.和Horizon Bank的首席财务长。1985年至2008年间，雅各布森曾在Horizon Financial Corp.和Horizon Bank担任过其他几个职位。1992年至1994年，雅各布森在华盛顿州有执照的房地产估价师工作了两年。雅各布森先生在华盛顿大学获得工商管理(金融)学士学位。此外，雅各布森以优异成绩毕业于美国银行家协会的国家银行学院。雅各布森先生是Whatcom县北部扶轮社的前任主席，并曾在他的教会、联合之路、男孩女孩俱乐部和少年成就会的董事会任职。

苏世安(Simon Soh),他56岁，于2019年12月被任命为第一金融西北银行高级副总裁兼首席信贷官，自2019年11月起临时担任该职位，并于2017年8月至2018年12月期间担任。苏先生于2012年10月至2019年12月期间担任高级副总裁兼首席贷款官。2010年8月至2012年10月，苏先生担任第一金融西北银行副总裁兼贷款生产部经理。在此之前，他是东西银行的第一副总裁兼商业贷款经理。1998年，苏先生是华盛顿州贝尔维尤太平洋银行的创始成员之一，该银行于2005年与联合商业银行合并，后来于2009年更名为东西银行。苏先生拥有超过30年的商业银行经验。

罗尼·J·克拉里扎,40岁，2013年11月被任命为第一金融西北银行高级副总裁兼首席风险官。Clariza先生自2008年5月起担任副行长兼风险管理官，在此之前担任助理副总裁兼合规官，并自2003年加入世行以来担任过各种其他合规和内部审计职务。Clariza先生毕业于华盛顿大学，在那里他获得了工商管理、金融学士学位，并是一名认证的监管合规官。克拉里扎先生是华盛顿银行家协会教育委员会的活跃成员。他也是华盛顿银行家协会企业风险管理委员会的前成员，并曾担任西雅图儿童医院行业协会的志愿者合规经理。

戴伦·D·哈里森现年61岁的他于2019年12月被任命为第一金融西北银行首席银行官。她于2014年7月被任命为高级副总裁，此前于2014年3月至2019年12月担任第一金融西北银行首席存款官。哈里森女士曾担任高级副总裁兼
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2010年至2014年，在华盛顿州贝灵汉的人民银行从事零售银行业务。在此之前，她曾于1994年至2010年担任华盛顿州塔科马市雷尼尔太平洋银行(Rainier Pacific Bank)副总裁。哈里森女士在加利福尼亚州莫拉加的圣玛丽学院获得工商管理学士学位。哈里森女士曾在Rainier Pacific Foundation，First Place for Children，Gig Harbor Rotary Foundation，Renton Downtown Partnership，以及Renton Area青少年和家庭服务机构的董事会任职。

克里斯汀·A·休斯蒂斯,55岁，是第一金融西北银行和第一金融西北银行第一副行长、主计长兼首席会计官。在2013年10月加入First Financial Northwest之前，她受雇于华盛顿州贝尔维尤(Bellevue)几家抵押贷款违约服务公司的控股公司Realty in Motion，LLC。从1999年到加入First Financial Northwest，Huestis女士在Realty in Motion附属公司担任重要会计职位，最近担任的职位是财务总监。Huestis女士获得中央华盛顿大学会计学学士学位。她是一名注册会计师，也是美国注册会计师协会的成员。

第1A项风险因素。

对我们普通股的投资受到我们业务固有风险的影响。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中包括的所有其他信息。除了下面描述的风险和不确定因素外，我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况、资本水平、现金流、流动性、经营结果和前景产生重大和不利的影响。下面讨论的风险还包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。我们普通股的市场价格可能会因为任何这些确定的风险或其他风险而大幅下跌，您可能会损失部分或全部投资。这份报告的全部内容都受到这些风险因素的限制。

与宏观经济状况相关的风险

新冠肺炎疫情对我们开展业务的能力产生了不利影响，对我们和我们客户的财务业绩产生了不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行而采取的行动。

全球范围内的新冠肺炎疫情已经导致美国和全球金融市场的重大经济混乱和波动，并对我们的运营以及我们提供的银行和金融服务产生了负面影响，主要是向我们所有分支机构所在华盛顿州的企业和个人提供的服务。在我们的市场领域，居家订单、社交距离和旅行限制，以及美国各地为限制新冠肺炎的传播而强制实施的类似订单，导致了严重的业务和运营中断，包括业务关闭、供应链中断以及大量裁员和休假。虽然随着某些市场的企业重新开业，居家订单已经终止或逐步取消，但我们运营的大多数地方仍然实施产能限制以及健康和安全建议，鼓励继续保持社会距离和远程工作，限制了企业恢复到疫情爆发前的活动水平的能力。作为一项基本业务，我们将继续为我们所有分支机构的客户提供银行和金融服务。此外，我们继续通过网上银行、自动柜员机和电话提供银行和金融服务。为进一步保障员工和客户的福祉，我们已采取措施，在切实可行的范围内容许员工在家办公。尽管做出了这些努力，但如果新冠肺炎疫情恶化，可能会限制或破坏我们向客户提供银行和金融服务的能力。

目前，我们的一些员工正在远程工作，以使我们能够继续为客户提供银行服务。然而，这些在家工作的安排可能会增加网络安全、信息安全和操作风险。如果关键人员或大量员工由于新冠肺炎疫情的影响和限制而无法联系到我们，我们也可能受到不利影响。此外，我们还依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续为我们提供这些服务，可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。我们有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。

迄今为止，新冠肺炎疫情已导致贷款需求和贷款发放量下降，但不是通过购买力平价等政府支持的计划，并影响了存款可用性和市场利率，并对许多企业和消费者借款人的还贷能力产生了负面影响。因为大流行的持续时间和为应对经济后果而采取的非常措施的有效性是
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在疫情消退之前，我们预计我们的净利息收入和净利差将继续受到不利影响，这一点是未知的，包括持续的低目标联邦基金利率。

这一流行病的影响预计将在2021年继续对我们产生不利影响，因为我们的许多借款人偿还贷款的能力已受到严重影响。我们的许多借款人已经失业或可能面临失业，由于收入急剧下降，某些企业面临资不抵债的风险，特别是在与旅行、酒店、休闲和实物个人服务相关的企业。企业最终可能不会重新开业，因为随着时间的推移，我们市场将恢复的经济活动水平、政府援助的影响、经济复苏的速度、新冠肺炎在随后几个季度的复兴以及人口和社会规范将发生的变化存在很大程度的不确定性。

根据银行业监管机构提供的指导，我们修改了贷款，为受新冠肺炎疫情影响的借款人提供了各种延期偿还贷款的选择。尽管有这些修改，一旦新冠肺炎大流行得到解决，这些借款人可能无法恢复全额偿还贷款。如果新冠肺炎继续蔓延，或者遏制措施不成功，可能会导致贷款拖欠、不良分类贷款和贷款冲销增加。因此，我们的ALLL可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失，这将导致我们的运营业绩、流动性和财务状况受到不利影响。

根据公认会计原则，我们按其公允价值记录收购的资产和承担的负债，购买对价超过收购的净资产，从而确认商誉。如果认为疫情造成的不利经济状况或我们股票价格和市值的相关下降是持续的，而不是暂时的，可能会对我们商誉的公允价值产生重大影响，并可能引发减值费用。任何减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果和财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法预测，包括大流行的范围和持续时间以及政府当局应对大流行的行动，包括最近的疫苗接种工作。即使新冠肺炎疫情消退，美国经济也可能经历衰退，我们预计我们的业务将受到长期衰退的实质性不利影响。如果新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、流动性或运营结果产生不利影响，它也可能会加剧本节中描述的许多其他风险因素。

我们的业务可能会受到国民经济和我们市场区经济下滑的不利影响。

我们的贷款主要面向华盛顿州的企业和个人，其中87.4%的贷款是借给借款人或以华盛顿的房产为抵押，12.6%的贷款是借给借款人或以其他州的房产为抵押。通过我们努力使我们的贷款组合在地理上多样化，我们的投资组合包括向借款人或位于其他43个州的物业担保的1.407亿美元贷款，包括截至2020年12月31日的3480万美元，占加州房地产担保贷款或借款人贷款的3.1%。国民经济或我们认为是我们主要市场地区的四个县的经济下滑，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。全球经济疲弱对许多在我们依赖国际贸易的市场上经营的企业造成了不利影响，而对国际贸易征收关税也会对这些企业造成怎样的影响，目前还不得而知。美国与其他国家之间协议或关系的变化也可能影响到这些业务。

我们服务的市场区域的经济状况恶化，可能会导致以下后果，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响：

•贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加；
•我们可以增加贷款损失拨备；
•对我们的产品和服务的需求可能会下降，导致我们的总贷款或资产减少；
•贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，使我们面临更大的现有贷款损失风险，降低客户的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；
•贷款担保人的资产净值和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力；以及
•我们的低成本或无息存款可能会减少，我们的存款构成可能会受到不利影响。
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本地经济状况的下降对我们的收益和资本的影响，可能比对规模较大的金融机构的收益和资本的影响更大，这些机构的房地产贷款组合在地理上是不同的。我们投资组合中的许多贷款都是以房地产为抵押的。抵押贷款抵押品所在的房地产市场恶化，可能会对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品价值产生负面影响。房地产价值受到各种其他因素的影响，包括总体或地区经济状况的变化，政府法规或政策，以及地震和龙卷风等自然灾害。如果我们被要求在房地产价值缩水期间清算大量抵押品，我们的财政状况和盈利能力可能会受到不利影响。

在这方面，波音公司在我们的市场领域占有重要地位，737 MAX商用喷气式飞机的生产设施位于伦顿。2019年737 MAX商用喷气式飞机停飞和减产(其生产于2020年1月完全停产)，对波音公司、其员工和供应商以及当地其他企业及其员工造成了不利影响。尽管生产和新订单已经恢复，但在产量恢复到停飞前的水平之前，可能会对那些受到737 MAX商用喷气式飞机停产影响的借款人偿还银行现有贷款的能力产生不利影响，对新贷款的需求可能会减少，这可能会对我们的不良贷款水平、存款、财务状况和盈利能力产生不利影响。

地区和整体经济的不利变化可能会降低我们的增长速度，削弱我们的贷款能力，并普遍对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

与我们的借贷相关的风险

我们的建筑/土地贷款是基于对已完成项目的成本和价值的估算。

我们向承包商和建筑商提供建筑/土地贷款，主要是为建造独栋和多户住宅、分区以及商业地产提供资金。我们发起这些贷款，无论贷款的抵押品财产是否在买卖合同下。截至2020年12月31日，建筑/土地贷款总额为9220万美元，占我们总贷款组合的8.3%，自2019年12月31日以来减少了2150万美元，降幅为18.9%。截至2020年12月31日，3340万美元为1对4家庭建设贷款，5120万美元为多户建设贷款，580万美元为商业性建设贷款。土地贷款是以土地为担保的贷款，截至2020年12月31日，贷款总额为180万美元，不到我们总贷款组合的1%。土地贷款包括购买或再融资未改善的土地作未来住宅发展用途的土地非发展贷款、为投机投资而持有的改善住宅地段及以土地作抵押的信贷额度，以及土地发展贷款。

与永久住宅贷款相比，建筑/土地贷款涉及额外的风险，因为资金是根据项目的抵押品垫付的，这是基于对成本的估计，该成本将在完工时产生未来的价值。估计建筑成本的内在不确定性，以及已完成项目的市场价值和政府调控对房地产的影响，使得准确评估完成一个项目所需的总资金和已完成项目的贷款与价值比率变得困难。需求的变化，如对新住房的需求和高于预期的建筑成本，可能会导致实际结果与估计的结果大不相同。出于这些原因，这种类型的贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，而且通常集中在少数建筑商手中。住房或房地产市场的低迷可能会增加贷款拖欠、违约和丧失抵押品赎回权，并严重损害我们抵押品的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。我们的一些建筑商在我们那里有不止一笔未偿还的贷款，还在我们那里有出租物业的住宅按揭贷款。因此，一笔贷款或一笔信用关系的不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。

此外，在我们大多数建筑贷款的期限内，借款人不需要付款，因为累积的利息是通过利息准备金加到贷款本金上的。因此，这些贷款往往涉及资金的支付，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功，以及借款人出售或租赁物业或获得永久外卖融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对已完成项目的价值评估被证明是夸大的，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，并可能蒙受损失。由于建筑贷款需要对建筑过程进行积极监控，包括成本比较和现场检查，因此这些贷款的监控难度更大，成本也更高。提高市场利率可能会迅速增加最终买家的借贷成本，从而减少对该项目的整体需求，从而对建筑贷款产生更明显的影响。在建物业通常很难出售，通常必须完工才能
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成功出售，这也使制定问题建筑贷款的过程复杂化。这可能需要我们预支额外资金和/或与其他建筑商签订合同才能完成施工。此外，在投机性建筑贷款的情况下，为已完成的项目确定最终购买者还有额外的风险。土地贷款还带来了额外的风险，因为房地产产生的收入不足，而且抵押品的潜在非流动性。这些风险也会受到供需状况的显著影响。

截至2020年12月31日，我们的建筑/土地贷款中有3340万美元用于投机性建筑贷款。我们所有的永久建筑贷款都有向我们提供永久贷款的外卖承诺。截至2020年12月31日，我们所有的建设/土地贷款都被归类为履约贷款。

我们的商业和多户房地产贷款水平可能会使我们面临更大的贷款风险。

虽然商业和多户房地产贷款可能比单户住宅贷款更有利可图，但通常对地区和当地经济状况更敏感，这使得损失水平更难预测。这些类型贷款的抵押品评估和财务报表分析需要在贷款承销时和在持续的基础上进行更详细的分析。截至2020年12月31日，我们有3.853亿美元的商业房地产贷款，占我们总贷款组合的34.5%，有1.367亿美元的多户贷款，占我们总贷款组合的12.2%。这些贷款通常涉及比其他类型贷款更高的本金，我们的一些商业借款人在我们这里有不止一笔未偿还的贷款。因此，与一对四家庭住宅贷款的不利发展相比，一笔贷款或一种信用关系的不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。该等贷款的偿还取决于物业所产生或预期所产生的收入，而该等收入的数额足以支付可能因经济或本地市场状况的变化而受到不利影响的营运开支及偿债。例如，如果借款人项目的现金流因没有获得或续签租约而减少，借款人偿还贷款的能力可能会受损。商业和多户贷款也使贷款人面临比一到四户住宅房地产担保的贷款更大的信用风险，因为获得这些贷款的抵押品通常不像住宅房地产那样容易出售。此外, 我们的许多商业和多户房地产贷款没有完全摊销，到期时还包含大量的气球付款。这样的气球付款可能要求借款人出售或再融资标的房产，以支付可能增加违约或不付款风险的付款。

大多数类型的商业和多家庭房地产贷款的二级市场并不容易获得，因此我们通过出售这些贷款的部分或全部权益来缓解信用风险的机会较少。由于这些特点，如果我们取消商业或多户房地产贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期通常比一到四户家庭住宅贷款的持有期长，因为抵押品的潜在购买者较少。因此，商业房地产贷款的每笔贷款的冲销可能比我们的住宅或消费贷款组合产生的冲销更大。

我们商业房地产贷款组合的水平可能会让我们受到额外的监管审查。

最近，FDIC、美联储理事会(Federal Reserve Board)和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)颁布了针对集中在商业房地产贷款的金融机构稳健风险管理做法的联合指导意见。在这个指导下，像我们一样积极参与商业房地产贷款的金融机构应该进行风险评估，以确定集中度。金融机构可能集中于商业房地产贷款，其中包括：(I)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占总资本的100%或以上，或(Ii)由多户和非农住宅物业担保的报告贷款总额、建筑贷款、土地开发贷款和其他土地贷款，以及其他对一般商业房地产市场敏感的贷款，包括对商业房地产相关实体的贷款，占总资本的300%或更多。根据联邦存款保险公司的标准，该行集中于商业房地产贷款，因为截至12月31日，多户、非农/非住宅、建筑、土地开发和其他土地的贷款总额占基于风险的资本总额的390.1。, 2020年。指引的重点是商业房地产贷款的风险敞口，这些贷款依赖于作为抵押品持有的房地产的现金流，可能会对商业房地产市场的状况构成更大的风险(与作为第二还款来源持有的房地产抵押品或作为大量谨慎持有的房地产抵押品相反)。指引的目的是指导银行制定与房地产集中度的水平和性质相适应的风险管理做法和资本水平。指导意见指出，管理层应采用更严格的风险管理做法，包括董事会和管理层监督以及战略规划。“指导意见”的目的是指导银行制定与房地产集中度和性质相适应的风险管理做法和资本水平。*指导意见规定，管理层应采用更高的风险管理做法，包括董事会和管理层监督以及战略规划。通过市场分析和压力测试进行风险评估和监测。虽然我们相信我们已经实施了与本指导方针一致的商业房地产贷款政策和程序，但银行监管机构可能会要求我们实施与他们对指导方针的解释一致的额外政策和程序，这可能会给我们带来额外的成本。
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扩大我们的业务贷款可能使公司面临更大的亏损风险。

    该公司的战略计划包括以非房地产资产为抵押的商业贷款发放量的增长。我们的商业贷款主要是基于借款人的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。借款人的现金流可能会被证明是不可预测的，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数情况下，这些抵押品是应收账款、存货或设备。就以应收账款为抵押的贷款而言，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力。其他获得贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能很难评估，可能缺乏流动性，可能会根据企业的成功而波动价值。此外，与房地产担保贷款相比，借款人偿还这些贷款的能力可能更多地受到一般经济状况的影响。

我们的非业主自住房地产贷款可能会使我们面临更大的信用风险。

截至2020年12月31日，1.756亿美元，占我们一对四家庭住宅贷款组合的46.0%，占我们总贷款组合的15.7%，由非业主自住住宅物业担保。截至2020年12月31日，我们的一位非业主占用了一到四笔家庭住宅贷款，余额15.9万美元，逾期30-59天。非业主自住物业抵押的贷款通常比业主自用物业抵押的贷款面临更大的不付款和损失风险，因为偿还此类贷款主要取决于租户继续向物业所有者(即我们的借款人)支付租金的能力，或者，如果物业所有者找不到新租户，则物业所有者在没有租金收入流的情况下偿还贷款的能力。此外，非业主自住物业的实际状况往往较业主自住物业为低，原因是物业维修标准宽松，对抵押品物业的价值造成负面影响。此外，我们的一些非业主自住型住宅贷款借款人在我们那里有不止一笔未偿还的贷款。截至2020年12月31日，我们有95个非业主自住型住宅贷款关系，未偿还余额超过50万美元，总结余额为1.414亿美元。因此，与业主自住住宅按揭贷款的不利发展相比，一个信用关系的不利发展可能会使我们面临更大的损失风险。

根据SBA Paycheck Protection Program发放的贷款将使我们承担信用、宽恕和担保风险。

截至2020年12月31日，我们持有并服务于372笔PPP贷款组合，余额为4130万美元。PPP贷款受制于CARE法案和CAA，2021年的规定，以及SBA和其他政府机构发布的复杂和不断演变的规则和指导。我们预计，绝大多数购买力平价借款人将寻求全部或部分免除他们的贷款义务。如果SBA确定我们发起、资助或服务贷款的方式存在缺陷，包括借款人是否有资格获得PPP贷款的任何问题，我们就会面临PPP贷款的信用风险。我们在为PPP贷款提供服务的行政能力方面可能面临额外的风险，以及在确定贷款豁免方面的风险，具体取决于确定贷款豁免的最终程序。如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA认定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者如果SBA已经根据担保支付了保证金，则SBA可以要求我们赔偿与缺陷相关的任何损失。

我们的业务可能会受到与住宅物业相关的信用风险的不利影响。

截至2020年12月31日，3.82亿美元，占我们总贷款组合的34.2%，由一至四个家庭住宅贷款的第一留置权担保。此外，截至2020年12月31日，我们的房屋净值信用额度总计980万美元。在我们的一至四个家庭住宅房地产贷款组合中，有很大一部分是不符合二级市场抵押贷款要求的巨额贷款，因此无法立即出售给房利美或房地美，因为此类贷款超过了允许销售的最高余额(2021年一级市场地区的单户住宅通常为548,000美元至776,000美元)。一对四的巨额家庭住房贷款可能会使我们面临更大的风险，因为它们的余额更大，而且不能立即出售给政府支持的企业。

此外，1比4的家庭住宅贷款通常对地区和当地经济状况非常敏感，这些情况明显影响借款人履行还贷义务的能力，这使得损失水平难以预测。住房市场低迷导致的住宅房地产价值下降可能会降低担保这类贷款的房地产抵押品的价值，并增加我们在借款人拖欠贷款时的损失风险。经济衰退或房地产销售量和/或销售价格下降，再加上失业率上升，可能会导致贷款拖欠或问题资产高于预期，以及对我们产品和服务的需求下降。这些
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潜在的负面事件可能会导致我们蒙受损失，对我们的资本和流动性造成不利影响，并损害我们的财务状况和业务运营。
    
为了实现我们的增长目标，我们可能会在我们的市场范围之外发放或购买贷款，这可能会影响我们的净利差和不良贷款的水平。

为了实现我们想要的贷款组合增长，我们已经并可能继续在我们的市场范围之外机会性地发起或购买贷款，无论是个人贷款、参与贷款，还是批量贷款或“池”贷款。我们会执行某些尽职调查程序，并可能在购买前按照我们的承保标准对这些贷款进行再承销，并预计会获得符合惯例有限赔偿的贷款，然而，当我们获得某种类型的贷款或在管理层可能没有丰富经验的地理区域获得贷款时，我们可能会面临更大的损失风险，而这些贷款对我们来说可能更难监控。此外，在决定我们愿意支付的贷款购买价格时，管理层将对借款人如何提前偿还贷款、房地产市场和我们成功收回贷款的能力以及在必要时处置可能通过丧失抵押品赎回权获得的任何房地产等方面做出某些假设。如果我们的基本假设被证明是不准确的，或者这些假设的基础发生了变化(例如房地产市场的意外下降)，支付的购买价格可能被证明是过高的，导致较低的收益率或部分或全部贷款本金的损失。例如，如果我们以溢价购买贷款“池”，其中一些贷款是在我们预期之前预付的。, 我们从收购的贷款中赚取的利息收入将比预期的要少。我们能否通过购买贷款来增加贷款组合，将取决于我们对贷款进行适当定价的能力，以及所收购贷款的标的物业或抵押品所在地理区域的一般经济状况。在我们购买贷款的市场上，经济状况或房地产价值的不准确估计或下降可能会对我们的不良贷款水平和我们的经营业绩产生重大不利影响。截至2020年12月31日，我们的贷款组合包括8440万美元，占总贷款的7.6%，位于华盛顿州主要市场区域以外的县。此外，我们的投资组合包括华盛顿州以外的贷款1.401亿美元，占贷款总额的12.6%。

如果我们贷款参与协议的牵头机构没有及时通知我们标的贷款的信用质量变化，我们的ALLL可能会出现错误陈述，或者这些贷款可能会蒙受损失。

我们参与协议中的牵头机构负责获取与这些协议中的基础贷款相关的必要信用信息。如果这些协议中的贷款存在信用恶化而导致降级，而这些信息没有及时提供给我们，我们将不会对这些贷款进行适当的评级，这将导致我们的ALLL被低估。如果信用评级大幅下调，而我们的全部贷款不够用，我们可能会在这些贷款上蒙受损失。

我们从事飞机、老爷车和可回收汽车融资交易，在这些交易中，高价值抵押品容易受到潜在的灾难性损失。因此，如果这些交易中的任何一笔成为不良交易，我们可能会蒙受部分或全部资产价值的损失。

他说，由于我们对飞机贷款的主要关注点是抵押品的资产价值，这些贷款的可收回性最终可能取决于标的抵押品的价值。由于多个因素，飞机价值不时大幅下降，这些因素包括但不限于二手飞机的供应、客运和航空货运需求的下降、燃料成本的增加、政府监管以及新制造的类似飞机的比较价值。老爷车和可收藏车的价值也同样受到可获得性和需求的影响。由于古董车和收藏车的独特性质，它们的估计价值往往与其上市价值不符。作为抵押品的飞机、老爷车或收藏车也存在独特的风险，因为它的价值很高，容易受到不同地点之间快速移动的影响，并可能造成灾难性的损失。虽然这些交易的贷款文件将包括保险契诺和其他条款，以保障我们免受损失风险，但不能保证保险收益足以确保我们完全收回贷款。此外，相对较少的不良贷款可能会对我们的贷款组合价值产生重大负面影响。如果我们被要求在价值缩水期间清算大量飞机或经典汽车抵押品，我们的财务状况和盈利能力可能会受到不利影响。截至2020年12月31日，我们的贷款组合包括2940万美元的经典和收藏品汽车贷款，以及1080万美元的飞机贷款。

我们的全部贷款可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失。未来对我们全部贷款的增加，以及超过准备金的冲销，都会减少我们的收益。

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我们的业务取决于客户的信誉。与大多数金融机构一样，我们维持ALLL以反映潜在的违约和不良表现，这代表了管理层对贷款组合固有的可能发生的损失的最佳估计。 厘定整体贷款的适当水平，本身具有高度的主观性，需要我们对贷款组合的可收集性作出各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作抵押品的房地产和其他资产的价值，以偿还很多贷款。在确定全部贷款的金额时，我们回顾了我们的贷款以及损失和拖欠的经历，评估了经济状况，并对当前的信用风险和未来趋势做出了重大估计，所有这些都可能发生重大变化。如果我们的估计是错误的，全部贷款总额可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失，因此我们需要增加从收入中计入的贷款损失拨备。经济状况的恶化，包括新冠肺炎、有关现有贷款的新信息、发现其他问题贷款或关系，以及其他我们无法控制的因素，可能会增加我们的贷款冲销和/或以其他方式要求增加ALLL。管理层还认识到，贷款组合、新贷款产品和现有贷款的再融资的显著新增长可能导致由未经经验的贷款组成的投资组合可能不会以历史或预测的方式表现，并将增加我们的津贴可能不足以在没有重大额外拨备的情况下吸收亏损的风险。此外, 银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，并可能要求增加可能的贷款损失拨备，或根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认进一步的贷款冲销。贷款损失拨备的任何增加都将导致净收益减少，并可能对我们的财务状况、经营业绩和资本产生实质性的不利影响。

此外，财务会计准则委员会(Financial Accounting Standards Board)采用了一项名为当前预期信贷损失(CECL)的新会计准则，该准则将要求金融机构定期确定对贷款终身预期信贷损失的估计，并将预期信贷损失确认为信贷损失拨备。这将改变目前只在已经发生和可能发生的情况下才提供信贷损失拨备的方法，这可能需要我们增加贷款损失拨备，并可能大大增加我们需要收集和审查的数据类型，以确定信贷损失拨备的适当水平。本会计声明预计将在2022年12月15日之后的第一个财年适用于我们。我们正在评估CECL会计模式将对我们的会计产生的影响，但预计将在新准则生效的第一个报告期开始确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整。我们还不能确定任何这样的一次性累积调整的幅度，或者新标准对我们的财务状况或运营结果的整体影响。包括美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)在内的联邦银行业监管机构已经通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管资本的第一天不利影响。有关这一新会计准则的更多信息，请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注1。

与市场和利率变化相关的风险

我们的经营结果、流动性和现金流都会受到利率风险的影响。

我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策，特别是美联储(Federal Reserve)的政策。为了应对新冠肺炎疫情，美联储将联邦基金目标利率下调了150个基点，降至0.00%至0.25%的区间。联邦基金目标利率的降低导致了整体利率的下降，这对我们的净利息收入产生了负面影响。如果美联储(Federal Reserve)继续将联邦基金目标利率维持在当前水平，总体利率可能会下降，这可能会额外对我们的净利息收入产生负面影响。如果美联储(Federal Reserve)提高联邦基金目标利率，总体利率可能会上升，这将对我们的净利息收入产生积极影响，但可能会通过减少再融资活动和新房购买以及美国经济，对房地产市场产生负面影响。此外，通缩压力虽然可能会降低我们的营运成本，但可能会对借款人，特别是商业借款人，以及担保贷款的抵押品价值造成重大负面影响，从而对我们的财务表现造成负面影响。

我们主要通过管理盈利资产和融资负债的数量和组合来管理利率风险。货币政策的改变，包括利率的改变，不仅会影响我们从贷款和投资中获得的利息，以及我们为存款和借款支付的利息，而且这些变化还可能影响(I)我们发起和/或出售贷款和获得存款的能力，(Ii)我们金融资产和负债的公允价值，这可能会对股东权益造成负面影响，以及我们从出售这些资产中获得收益的能力，(Iii)我们获得和保留存款的能力，以与其他现有的投资选择竞争，(Iv)我们借款人的能力，这可能会对股东权益造成负面影响，以及我们从出售这些资产中获得收益的能力，(Iii)我们获得和保留存款的能力，以与其他现有的投资选择竞争，(Iv)借款人的能力
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可变利率贷款，以及(V)我们的投资证券组合和其他有息资产的平均存续期。在不断变化的利率环境下，我们可能无法有效管理这一风险。如果我们不能有效地管理利率风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大影响。

利率的变化也可能对我们的经营业绩产生负面影响，因为它降低了借款人偿还当前贷款义务的能力，或者降低了我们的利润率和盈利能力。我们的净息差是我们的资产收益率与我们为存款和其他资金来源支付的利率之间的差额。利率的变化-无论是上升还是下降-可能会对我们的净利差产生不利影响，从而影响我们的净利息收入。尽管我们的资产收益率和我们的融资成本往往随着利率的变化而朝同一个方向移动，但其中一个的上升或下降速度可能会快于另一个，从而导致我们的净息差扩大或收缩。我们的负债的存续期往往比我们的资产短，因此它们可能会更快地适应利率的变化。因此，当利率下降时，我们的资产收益率可能会比我们的融资成本下降得更快，导致我们的净利差收缩，直到融资成本跟上。“收益率曲线”的斜率--或短期和长期利率之间的利差--的变化也可能降低我们的净息差。通常情况下，收益率曲线是向上倾斜的，这意味着短期利率低于长期利率。由于我们的负债往往比资产的持续期短，当收益率曲线变平甚至倒置时，我们的净息差可能会受到压力，因为我们的资金成本相对于我们从资产上可以赚取的收益率而上升。此外，利率下降可能导致贷款和抵押贷款支持证券的提前还款额增加，因为借款人对贷款进行再融资以降低借贷成本。在这种情况下，我们有再投资的风险，因为我们可能需要把这些还款资金重新配置到收益较低的投资上。, 这可能会影响我们的收入。

持续提高市场利率可能会对我们的收益产生不利影响。与许多银行的情况一样，我们对增加核心存款的重视，导致我们的存款中有越来越多的存款是无息存款或利率相对较低的存款，而且存续期比我们的资产短。在利率上升的环境下，我们保留这些存款的资金成本会更高。如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和其他投资的利率，我们的净利息收入可能会受到不利影响，因此收益可能会受到不利影响。

此外，我们的部分可调利率贷款有利率下限，低于这个下限，贷款的合同利率不能调整。截至2020年12月31日，我们净贷款的51.5%是可调整利率贷款。当日，在这些平均利率为4.54%的贷款中，有3.628亿元(63.1%)按下限利率计算。我们的贷款无法向下调整可以在利率下降时期增加收入，尽管这一结果受到借款人在利率下降时期可能对这些贷款进行再融资的风险的影响。此外，当贷款处于各自的下限(高于完全指数化利率)时，还存在进一步的风险，即在利率上升期间，我们的利息收入可能不会像我们的资金成本那样快速增长，并可能对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。

利率的变动也会影响我们赚取利息的资产的价值，特别是我们的证券投资组合的价值。一般来说，固定利率证券的公允价值随着利率的变化而反向波动。可供出售的证券的未实现收益和亏损在扣除税收后作为权益的一个单独组成部分报告。利率上升导致可供出售的证券公允价值下降，可能对股东权益产生不利影响。

虽然管理层相信已经实施了有效的资产和负债管理策略，以减少利率变化对我们经营业绩的潜在影响，但任何重大的、意想不到的、长期的市场利率变化都可能对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化对我们的资产负债表或预期经营业绩的影响。有关利率变化对我们的影响的进一步讨论，请参见第二部分第7A项。有关我们利率风险管理的更多信息，请参阅“关于市场风险的定量和定性披露”。

如果我们达成的利率掉期被证明无效，可能会导致我们的运营业绩出现波动，包括潜在的亏损，这可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

我们面临着利率变化的影响，因为我们用借款来维持流动性，并为我们的扩张和运营提供资金。为限制利率变动对盈利、提前还款罚款和现金流的影响，以及在考虑可变利率风险的同时降低整体借贷成本，我们可以按固定利率或
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浮动汇率取决于当时的市场状况。我们也可能签订衍生金融工具，如利率掉期，以降低我们在相关金融工具上的利率风险。

我们的利率合约使我们面临以下风险：

•基础风险或利差风险，即利率合同与套期保值项目之间的利差变动带来的损失风险；
•信用风险或交易对手风险，即交易的另一方当事人破产或其他无力履行其义务的风险；
•利率风险；
•波动性风险，即与标的资产价格相关的预期不确定性与预期不同的风险；以及
•流动性风险。

如果我们在利率合约上蒙受损失，我们的业务、财务状况和前景可能会受到负面影响，我们的净收入将会下降。

我们按公允价值记录掉期，并根据会计准则编纂(“ASC”)815将其指定为有效的现金流对冲。衍生工具与套期保值。每个季度，我们使用“假设衍生品方法”来衡量套期保值的有效性，并在收益中记录因套期保值无效而产生的任何收益或损失。我们的掉期提供的对冲可能会被证明是无效的，原因有很多，包括债务允许的提前偿还债务，或者如果利率掉期的交易对手被确定为没有信用的话。任何有关掉期创造的对冲无效的断定，都可能对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响，并导致我们经营业绩的波动。此外，与掉期相关的会计准则的任何变化，特别是ASC 815，衍生工具与套期保值，可能会大幅增加收益的波动性。

截至2020年12月31日，我们有未偿还的利率掉期，名义总金额为1.2亿美元。截至2020年12月31日，我们利率掉期的公允价值为280万美元的亏损。有关更多信息，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--资产和负债管理”。
 
我们的证券投资组合可能会因为利率变化而蒙受损失。

我们无法控制的因素可能会显著影响我们投资组合中证券的公允价值，并可能对这些证券的公允价值造成潜在的不利变化。这些因素包括但不限于评级机构对证券采取的行动、影响发行人或相关证券的违约或其他不利事件，以及市场利率的变化和资本市场的持续不稳定。除其他因素外，这些因素中的任何一个都可能导致非临时性减值、未来已实现和/或未实现亏损以及其他全面收益的下降，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。确定证券减值是否是临时性的过程通常需要对发行人未来的财务表现和流动性以及证券背后的任何抵押品做出复杂的主观判断，以评估收到证券所有合同本金和利息的可能性。不能保证市值的下降不会导致这些资产的非临时性减值，并会导致会计费用，这可能会对我们的净收入和资本水平产生重大不利影响。在截至2020年12月31日的一年中，我们的证券投资组合没有发生任何暂时性的减值。

如果我们利用全国经纪存款市场或替换短期存款的能力出现限制，我们以可接受的条件替换到期存款的能力可能会受到不利影响。

    第一金融西北银行利用全国经纪存款市场满足我们的部分资金需求。2020年，本公司通过催缴和到期清算了经纪存单组合，于2020年12月31日的余额为零。然而，公司未来可能会利用这些存款来满足我们的资金需求。根据FDIC的规定，如果我们被认为资本不足，我们将受到使用经纪存款的限制，以及我们可以为存款提供的利率。如果发生这种情况，我们对经纪人存款的使用以及我们将被允许支付的存款利率可能会极大地限制我们利用存款作为资金来源的能力。如果我们是
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未来由于任何原因无法参与这个市场，我们在到期时更换这些存款的能力可能会受到不利影响。

进一步来看，可能存在支付更高存款利率的竞争压力，这将增加我们的融资成本。如果存款客户将资金从银行存款转移到其他投资(或其他机构的类似产品，这些产品可能提供更高的回报率)，我们可能会失去相对较低的资金来源，增加我们的融资成本，并减少我们的净利息收入和净收入。此外，任何这样的资金损失都可能导致贷款来源的减少，这可能会对我们的增长战略和运营结果产生实质性的负面影响。

我们有限的分行地点限制了我们吸引存款的能力，因此，我们很大一部分存款是存单，包括可能不像其他类型存款那样稳定的“巨型”存单。

2020年有14家分行在运营，我们与规模较大的机构竞争无息存款的能力有限，因为这些机构拥有更大的分行网络，为客户提供了更大的便利。因此，我们依赖于对利率更敏感的存款。截至2020年12月31日，4.096亿美元(37.4%)为零售存单，其中3.45亿美元为大于或等于10万美元的“巨型”存单，其中1.356亿美元为大于或等于25万美元的“巨型”存单。此外，存款流入受一般利率影响较大。我们的货币市场账户和巨额存款单以及这些存款的留存对一般利率特别敏感，这使得这些存款传统上成为比其他存款账户更不稳定的资金来源。为了保留我们的货币市场账户和大额存单，我们可能不得不支付更高的利率，导致我们的资金成本增加。在利率上升的环境下，我们可能不愿意或没有能力支付具有竞争力的利率，因为这样会压缩我们的利差。如果这些存款没有留在我们这里，它们可能需要用借款或其他存款取代，这可能会增加我们的资金成本，并对我们的利差和财务状况产生负面影响。

与我们的业务战略相关的风险
我们的分支战略可能会导致我们的费用增长快于收入增长。
2020年，我们在华盛顿州的大学广场和华盛顿州的吉格港开设了两个新的分支机构。此外，世行于2021年3月在华盛顿州伊萨卡开设了第15家分行。我们目前的业务战略包括在各个领域继续扩大类似的分支机构，以增强我们的市场占有率。这些办事处比传统的银行分支机构小得多，利用了我们的核心数据处理器提供的改进技术。这使我们能够保持管理层对效率的关注，同时努力扩大世行在新市场的存在。然而，我们在新市场的扩张战略能否成功，取决于众多因素，例如我们选择合适地点、评估每个市场的竞争环境、确保管理资源、聘用和留住合格人员以及实施有效营销战略的能力。新办事处的开设可能不会像我们希望的那样迅速或程度地增加我们的贷存额，而且新办事处的开设会增加我们的运营费用。平均而言，新成立的分支机构在开业三到四年后才能实现盈利。我们目前希望租赁而不是拥有额外的分支机构物业。此外，开设新分行的预计时间表和估计金额可能与实际结果大不相同。我们收购的分支机构的成功取决于留住现有客户的存款，以及扩大我们在这些地区的市场占有率。我们可能无法成功管理与分支机构战略相关的成本和实施风险。因此，任何新的分支机构都可能在一段时间内对我们的收益产生负面影响，直到分支机构达到一定的规模经济。终于, 即使我们的新分支机构已经成立或被收购，也有可能不会成功。

与监管和合规事项相关的风险

违反《美国爱国者法案》、《银行保密法》或其他法律法规的行为可能会被处以罚款或制裁。
 
《美国爱国者法案》和《银行保密法》及相关法规要求金融机构制定计划，防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁。在过去的几年里，几家银行机构因违反这些法律法规而被处以巨额罚款。虽然我们已经制定了旨在帮助遵守这些法律法规的政策和程序，但不能保证这些政策和程序在防止违反这些法律法规方面是有效的。如果我们的政策和程序被认为是有缺陷的，我们将受到
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责任，包括罚款和监管行动，这可能包括对我们支付股息的能力的限制，以及拒绝监管部门批准我们进行业务计划的某些方面，包括收购。

如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。

如果我们的企业风险管理框架不能有效地减轻我们的风险和损失，我们可能遭受意外损失，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们的企业风险管理框架寻求在风险和回报之间实现适当的平衡，这对优化股东价值至关重要。我们已经建立了流程和程序，旨在识别、测量、监控、报告、分析和控制我们所面临的风险类型。这些风险包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、操作风险、法律和合规风险以及声誉风险等。我们还维持一个合规计划，旨在识别、衡量、评估和报告我们遵守适用法律、政策和程序的情况。虽然我们不断评估和改进这些计划，但不能保证我们的风险管理或合规计划以及其他相关控制措施将有效降低我们业务中的所有风险并限制损失。然而，与任何风险管理框架一样，我们的风险管理战略也存在固有的局限性，因为我们可能存在或在未来发展我们没有适当预测或识别的风险。如果我们的风险管理框架被证明无效，我们可能遭受意外损失，我们的业务财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

与网络安全、数据和欺诈相关的风险

我们在使用技术时会面临一定的风险。
    
我们的安全措施可能不足以降低网络攻击的风险。通信和信息系统对我们的业务开展至关重要，因为我们使用这些系统来管理我们的客户关系、我们的总账以及我们业务的几乎所有其他方面。我们的运营依赖于计算机系统和网络中机密信息和其他信息的安全处理、存储和传输。尽管我们采取保护措施，并努力在情况允许时进行修改，但我们的计算机系统、软件和网络的安全可能容易受到入侵、欺诈性或未经授权的访问、拒绝或降级服务攻击、误用、计算机病毒、恶意软件或其他恶意代码和网络攻击，这些可能会对安全产生影响。如果发生一个或多个此类事件，可能会危及我们或我们客户的机密信息，以及在我们的计算机系统和网络中处理、存储和传输的其他信息，或者以其他方式导致我们的运营或我们客户或交易对手的运营中断或故障。我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施，或调查和补救漏洞或其他风险，并且我们可能会受到诉讼和财务损失的影响，而这些诉讼和财务损失要么没有投保，要么没有通过我们维护的任何保险获得完全覆盖。我们还可能遭受严重的声誉损害。

我们网上银行活动中的安全漏洞可能会进一步暴露我们可能承担的责任，并损害我们的声誉。犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机功能的进步、新的发现、第三方技术(包括浏览器和操作系统)中的漏洞或其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易和保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制受到损害或破坏。任何对我们安全的损害也可能阻止客户使用我们涉及机密信息传输的网上银行服务。我们依赖标准的互联网安全系统来提供必要的安全和认证，以实现数据的安全传输。尽管我们已经开发并继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击并定期测试我们的安全的系统和流程，但这些预防措施可能无法保护我们的系统免受危害或违反我们的安全措施，并且可能导致我们或我们的客户的损失、我们的业务和/或客户的损失、我们的声誉受损、额外费用的产生、我们业务的中断、我们无法发展我们的在线服务或其他业务、额外的监管审查或处罚、或者我们面临民事诉讼和可能的财务责任。

我们的安全措施可能无法保护我们免受系统故障或中断的影响。虽然我们已经制定了政策和程序来防止或限制系统故障和中断的影响，但不能保证此类事件不会发生，或者即使发生了，也不能保证它们会得到充分的解决。此外，我们还将数据处理和其他操作功能的某些方面外包给某些第三方提供商。当我们仔细选择第三方供应商时，我们会
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而不是控制他们的行为。如果我们的第三方提供商遇到困难，包括供应商提供的通信服务出现故障或其他中断、供应商无法处理当前或更高的交易量、网络攻击和安全漏洞，或者如果我们在与他们沟通时遇到困难，我们充分处理和核算交易的能力可能会受到影响，我们向客户提供产品和服务以及以其他方式进行业务运营的能力可能会受到不利影响。更换这些第三方供应商还可能带来巨大的延迟和费用。对信息安全的威胁也存在于通过各种其他供应商及其人员处理客户信息的过程中。

我们不能向您保证此类违规、故障或中断不会发生，或者，如果确实发生，我们或我们所依赖的第三方将充分解决这些问题。我们可能没有为第三方故障造成的所有类型的损失投保，保险覆盖范围可能不足以覆盖因违规、系统故障或其他中断而造成的所有损失。如果我们的任何第三方服务提供商遇到财务、运营或技术困难，或者如果我们与他们的关系出现任何其他中断，我们可能需要寻找此类服务的替代来源，并且我们不能向您保证，我们可以协商对我们同样有利的条款，或者可以获得与我们现有系统中的功能类似的服务，而无需花费大量资源(如果有的话)。此外，任何系统故障或中断的发生都可能损害我们的声誉，导致客户和业务流失，可能使我们受到额外的监管审查，或者可能使我们承担法律责任。这些情况中的任何一种都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

董事会监督风险管理过程，包括网络安全风险，并与管理层就网络安全问题进行接触。

我们在数据管理或聚合方面会面临一定的风险。

我们依赖于我们管理数据的能力和准确、及时地汇总数据的能力，以确保有效的风险报告和管理。我们管理数据和聚合数据的能力可能会受到我们管理数据获取、验证、存储、保护和处理方式的政策、计划、流程和实践的有效性的限制。虽然我们不断更新我们的政策、计划、流程和实践，但我们的许多数据管理和聚合流程都是手动的，容易受到人为错误或系统故障的影响。如果不能有效地管理数据并及时准确地聚合数据，可能会限制我们管理当前和新出现的风险以及管理不断变化的业务需求的能力。

我们的业务可能会受到欺诈和其他金融犯罪日益猖獗的不利影响。

作为一家银行，我们容易受到针对我们或我们的客户的欺诈活动的影响，这些欺诈活动可能会导致我们或我们的客户蒙受经济损失或增加成本，披露或滥用我们的信息或客户的信息，挪用资产，侵犯我们客户的隐私，诉讼或损害我们的声誉。此类诈骗活动可能采取多种形式，包括支票诈骗、电子诈骗、电信诈骗、网络钓鱼、社会工程等不诚实行为。在全国范围内，报告的欺诈和其他金融犯罪事件有所增加。我们还经历了明显的欺诈和其他金融犯罪造成的损失。虽然我们有旨在防止此类损失的政策和程序，但不能保证不会发生此类损失。

一般与我们的工商业有关的风险

我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。

我们依赖众多外部供应商为我们提供维持日常运营所需的产品和服务。因此，我们的运营面临这些供应商无法按照服务级别协议下的合同安排履行职责的风险。外部供应商由于供应商的组织结构、财务状况、对现有产品和服务的支持或战略重点或任何其他原因的变化而未能按照服务级别协议下的合同安排履行职责，可能会对我们的运营造成干扰，进而可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。如果第三方供应商未续签服务协议或续订条款对我们不太有利，我们也可能受到不利影响。此外，银行监管机构希望金融机构对我们供应商业绩的所有方面负责，包括他们委托给第三方的方面。

与LIBOR计算过程和逐步淘汰LIBOR相关的不确定性可能会对我们的运营结果产生不利影响。
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我们有一些FHLB预付款、贷款、利率掉期和投资证券，与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩，以计算利率。2021年之后，不能保证LIBOR指数的持续可用性。我们无法预测银行是否会继续向伦敦银行同业拆息管理人提供伦敦银行同业拆借利率，以及在多大程度上会继续提供伦敦银行同业拆借利率，也无法预测是否会对伦敦银行同业拆借利率进行任何额外的改革。目前，对于什么利率或哪些利率可能成为LIBOR的可接受替代方案(隔夜回购协议除外，预计将基于有担保的隔夜融资利率(SOFR))还没有达成共识，考虑到LIBOR在决定全球市场利率方面的作用，也不可能预测任何此类替代方案对基于LIBOR的证券和可变利率贷款、次级债券或其他证券或金融安排的价值的影响。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)形成了鲜明对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交小组成员的专家判断。鉴于SOFR是由政府证券支持的有担保利率，它将是一个不考虑银行信用风险的利率(就像LIBOR的情况一样)。因此SOFR可能低于LIBOR，与金融机构融资成本的关联性较小。SOFR作为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替代工具是否获得市场吸引力仍是个问题，目前LIBOR的未来仍不确定。替代参考利率的性质，以及libor的潜在变化或其他改革的不确定性，可能会对libor利率和以libor为基础的贷款的价值产生不利影响，对我们投资组合中的证券也有较小的影响。, 并可能影响套期保值工具和借款的可用性和成本。如果LIBOR利率不再可用，而我们需要根据我们与借款人或现有借款签订的贷款协议实施替代指数来计算利率，我们可能会在实施过渡过程中产生大量费用，并可能与客户和债权人就替代指数是否合适或与LIBOR的可比性发生争议或诉讼，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

无效的流动性管理可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。

有效的流动性管理对我们的业务至关重要。我们需要充足的流动性来满足客户贷款请求、客户存款到期日和提款、债务到期时的付款以及在正常运营条件和其他不可预测的情况下的其他现金承诺，包括导致行业或一般金融市场压力的事件。无法通过存款、借款、出售贷款或投资证券和其他来源筹集资金，可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们依赖客户存款，有时还依赖得梅因FHLB和某些其他批发资金来源的借款来为我们的运营提供资金。存款流动、贷款及按揭证券的提前还款，受外围因素影响很大，例如实际或预期的利率走向，以及我们所服务的市场对存贷款的竞争等。此外，得梅因批发借款或贷款政策的FHLB承保指南的变化可能会限制或限制我们的借款能力，因此可能会对我们的流动性产生重大不利影响。尽管从历史上看，如果我们愿意，我们可以更换到期的存款和借款，但如果我们的财务状况、得梅因FHLB的财务状况或市场状况等发生变化，我们未来可能无法更换这些资金。我们获得足以资助我们活动的资金来源或按可接受的条件获得资金来源，可能会受到影响我们的具体因素或金融服务业或一般经济的影响。, 比如金融市场的混乱，或者对金融服务业前景的负面看法和预期，或者信贷市场的恶化。其他可能对我们获得流动资金来源造成不利影响的因素包括，由于我们贷款集中的市场低迷导致我们的业务活动水平下降、负面经营业绩或针对我们的不利监管行动。任何足以为我们的活动提供资金或按可接受的条款提供资金的可用资金的下降，都可能对我们发起贷款、投资证券、支付费用或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力产生不利影响，任何这些都可能反过来对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的增长或未来的亏损可能需要我们在未来筹集额外的资本，但这些资本可能在需要的时候无法获得，或者这些资本的成本可能非常高。

联邦监管当局要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。在某个时候，我们可能需要筹集额外的资本来支持我们的增长或弥补未来的亏损。如有需要，我们是否有能力筹集更多资金，将视乎当时资本市场的情况而定，而这些情况并非我们所能控制，亦视乎我们的财政状况和表现而定。因此，我们不能保证，如果需要，我们能够以我们可以接受的条款，或者根本不能接受的条件，筹集额外的资本。如果我们不能在需要时筹集更多资金，我们进一步扩大业务的能力可能会受到重大损害，我们的财务状况和流动性可能会受到重大和不利的影响。此外，我们获得的任何额外资本都可能导致现有持有者的利益被稀释。
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我们的普通股。此外，如果我们无法按照银行监管机构的要求筹集额外资本，我们可能会受到不利的监管行动。

我们依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生实质性的不利影响。

目前银行业对合格员工和人员的争夺非常激烈，对第一金融西北银行开展业务的社区银行业具有知识和经验的合格人员数量有限。招聘具备执行我们战略所需技能和素质的人员的过程通常是漫长的。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格的管理、贷款、财务、行政、营销和技术人员的能力，以及我们管理层和人员的持续贡献。特别值得一提的是，我们的成功一直并将继续高度依赖于包括总裁在内的主要高管和某些其他员工的能力。此外，我们的成功一直并将继续高度依赖董事的服务，其中许多董事已到或接近退休年龄，我们可能无法物色和吸引合适的人选来接替该等董事。

为了员工的利益，我们参加了多雇主固定福利养老金计划。如果我们退出这项计划，或者如果多雇主固定收益养老金计划发起人Pentegra要求我们进行额外的缴费，我们可能会产生与撤回或请求额外缴费相关的大量费用。

我们参与了金融机构的Pentegra Defined Benefit Plan，这是一个为我们的员工提供福利的多雇主养老金计划。自2013年3月31日起，我们不允许其他员工参加此计划。2013年3月31日，我们冻结了该计划下针对这些参与员工的未来福利应计。关于我们决定冻结我们在该计划下的应计福利，从那时起，我们就考虑退出该计划。

与退出计划相关的实际费用主要取决于退出的时间、退出时计划资产的总价值、当时的一般市场利率、退出时施加的费用以及Pentegra在计划中规定的其他条件。如果我们未来选择退出计划，我们可能会产生与退出相关的大量费用。

即使我们不退出该计划，Pentegra作为该计划的发起人，如果我们的财务状况恶化到触发计划中规定的某些标准的地步，除了我们被要求定期作出的贡献之外，Pentegra可能会要求我们向该计划提供额外的贡献，或者获得以该计划为受益人的信用证。如果我们未能缴款或未能获得要求的信用证，我们可能会被迫退出计划，并建立一个单独的、单一雇主定义的福利计划，我们预计该计划资金不足的程度与多雇主计划下的情况类似。

在控股公司层面，我们几乎所有的收入都依赖于银行的股息。

**我们是一个独立于我们的主要子公司第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)的实体，我们在控股公司层面的几乎所有收入都是以该子公司的股息形式获得的。因此，我们现在和将来都将依赖银行的股息来支付我们债务的本金和利息，以满足我们的其他现金需求，并支付我们普通股的股息。第一金融西北银行的派息能力取决于其获得净收入的能力，以及满足某些监管要求，包括保本缓冲要求。如果银行无法向我们支付股息，我们可能无法支付普通股股息或继续进行股票回购。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。

第1B项。未解决的员工意见

第一金融西北公司尚未收到美国证券交易委员会就其根据1934年证券交易法修订后的定期或当前报告提出的任何书面意见。
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项目2.属性

First Financial Northwest和First Financial Northwest Bank的公司办事处位于华盛顿州伦顿市威尔斯大道南201号，由我们所有。世行的全方位服务零售业务也在这个地点。此外，银行还拥有一个零售办事处，位于华盛顿州斯诺霍米什17424 SR 9。截至2020年12月31日，世行目前在华盛顿有12个租赁地点：Mill Creek，Edmonds，Renton，Bellevue，Bothell，Woodinville，Smokey Point，Lake Stevens，Kent，Kirkland，University Place和Gig Harbor。此外，世行于2021年3月在华盛顿州伊萨卡开设了一个办事处。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)的贷款部门位于我们所有的地点，位于华盛顿州伦顿的威尔斯大道南207号(Wells Avenue South，Renton)。这个地点也是第一金融西北公司的全资子公司第一金融多元化的运营地点。我们物业的租赁期限最初为三至五年，可选择延长三至五年。管理层认为，所有物业都有足够的保险，处于良好的维修状态，并为其现在和未来的使用进行了适当的设计。有关我们的租赁承诺的更多信息，请参阅本报告第8项中合并财务报表附注的附注14-“租赁”。

项目3.法律诉讼

我们不时以原告或被告的身份参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼。截至2020年12月31日，我们没有卷入任何重大诉讼，预计不会因任何此类诉讼而招致任何重大责任。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。
                            第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)的全球精选市场(“NASDAQ”)交易，代码为“FFNW”。截至2020年12月31日，已发行和已发行的普通股有970万股，我们有502名登记在册的股东，不包括在被提名人或经纪人的“街头名号”账户中持有股票的个人或实体。我们的现金股息支付政策由管理层和董事会定期审查。截至2020年12月31日，我们的董事会已经连续31个季度宣布我们的普通股派发现金股息。未来宣布和支付的任何股息将取决于多个因素，包括资本要求、我们的财务状况和经营业绩、税务考虑、法定和监管限制，以及一般经济状况。不能保证将支付任何股息，或者如果支付，在未来一段时间内不会减少或取消。我们未来的股息支付可能在一定程度上取决于从银行获得的股息，这是受联邦法规限制的。

股票回购

公司董事会批准了一项股票回购计划，该计划于2020年1月27日开始，2020年7月27日到期。该计划授权回购至多51.3万股该公司股票。在该计划到期时，该公司已回购了214,845股授权股票，平均价格为每股11.13美元。

此外，公司董事会批准了一项股票回购计划，该计划于2020年7月30日开始，2021年1月31日到期。在这项计划到期时，该公司以每股9.98美元的平均价格回购了329,781股股票。


54

下表代表了截至2020年12月31日的第四季度回购的股份。
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为计划一部分购买的股票总数根据该计划可以回购的最大股票数量
2020年10月1日-10月31日— $— — 353,951 
2020年11月1日-11月30日156,392 10.30 156,392 197,559 
2020年12月1日-12月31日18,340 11.10 18,340 179,219 
总计174,732 10.38 174,732 179,219 
2020年12月21日，公司董事会授权回购最多5%(5%)的公司已发行普通股，即约486,000股，回购开始日期不早于2021年2月1日，结束日期不晚于2021年8月13日。本公司将视乎市场情况及其他公司考虑因素，不时在公开市场或透过私下协商购买股份。

股权薪酬计划信息

    根据本报告第三部分第12项(D)分段提供的股权补偿计划信息在此并入作为参考。

性能图表

下图将第一金融西北公司普通股的累计股东回报与罗素2000指数、SNL Micro CAP美国银行指数和同业集团指数SNL储蓄指数的累计总回报进行了比较。

图表假设总回报包括所有股息的再投资，投资于第一金融西北公司普通股和每个指数的价值在2015年12月31日为100美元，是图表中使用的基数。第一金融西北公司普通股在2020年12月31日的收盘价为11.40美元。

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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1401564/000093905721000102/ffnw-20201231_g1.jpg
 期间已结束
索引12/31/201512/31/201612/31/201712/31/201812/31/201912/31/2020
第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)100.00 143.83 114.81 116.59 115.30 91.48 
罗素2000指数100.00 121.31 139.08 123.76 155.35 186.36 
SNL储蓄指数100.00 122.49 121.60 102.42 126.10 116.21 
SNL Micro Cap美国银行指数100.00 122.94 150.40 142.71 159.37 119.72 

56



项目6.精选财务数据

下表列出了有关我们在指定日期的综合财务状况和经营结果的某些信息，这些信息来自我们经审计的综合财务报表。以下信息的全部内容受本文其他部分包含的详细信息的限制，应与第7项一起阅读。“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”和项目8。本表格10-K中包括的“财务报表和补充数据”。
 在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
 20202019201820172016
财务状况数据：(单位为千，共享数据除外)
总资产$1,387,669 $1,341,885 $1,252,424 $1,210,229 $1,037,584 
可供出售的投资127,551 136,601 142,170 132,242 129,260 
应收贷款净额(1)
1,100,582 1,108,462 1,022,904 988,662 815,043 
存款1,093,633 1,033,534 939,032 839,502 717,476 
FHLB的进展120,000 137,700 146,500 216,000 171,500 
股东权益156,302 156,319 153,738 142,634 138,125 
运营数据：
利息收入$56,114 $59,620 $55,913 $47,644 $41,709 
利息支出15,645 20,712 14,738 10,022 7,507 
净利息收入40,469 38,908 41,175 37,622 34,202 
贷款损失拨备(收回拨备)1,900 (300)(4,000)(400)1,300 
为贷款损失拨备(收回拨备)后的净利息收入38,569 39,208 45,175 38,022 32,902 
非利息收入4,442 4,141 2,878 2,208 2,651 
非利息支出32,513 30,418 29,461 26,809 22,949 
扣除联邦所得税拨备前的收入10,498 12,931 18,592 13,421 12,604 
关于联邦所得税的规定1,942 2,562 3,693 4,942 3,712 
净收入$8,556 $10,369 $14,899 $8,479 $8,892 
基本每股收益$0.88 $1.04 $1.44 $0.82 $0.75 
稀释后每股收益$0.88 $1.03 $1.43 $0.81 $0.74 
___________________
(1)扣除ALLL、LIP和递延贷款手续费和成本后的净额。
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在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
关键财务比率：20202019201820172016
性能比率：     
资产回报率0.63 %0.80 %1.21 %0.76 %0.88 %
股本回报率5.50 6.73 9.86 5.94 5.55 
股息支付率45.45 33.65 21.53 32.93 32.02 
股本与资产比率11.26 11.65 12.28 11.79 13.31 
净息差3.15 3.19 3.56 3.60 3.60 
平均生息资产与平均生息比
负债		115.62 113.44 114.28 114.07 117.11 
效率比72.39 70.66 66.88 67.31 62.27 
非利息支出占平均总资产的百分比2.39 2.35 2.40 2.42 2.27 
普通股每股账面价值$16.05 $15.25 $14.35 $13.27 $12.63 
资本比率： (1)
第1级杠杆10.29 %10.27 %10.37 %10.20 %11.17 %
普通股一级股权14.32 13.13 13.43 12.52 14.36 
一级资本充足率14.32 13.13 13.43 12.52 14.36 
总资本比率15.57 14.38 14.68 13.77 15.61 
资产质量比率： (2)
不良贷款占总贷款的百分比0.19 0.01 0.07 0.02 0.10 
不良资产占总资产的百分比0.18 0.04 0.10 0.05 0.31 
全部贷款占贷款总额的百分比1.36 1.18 1.29 1.28 1.32 
ALLL占不良贷款的百分比721.20 13,913.68 1,774.87 7,196.65 1,276.34 
平均应收贷款净收回(净额)— (0.02)(0.45)(0.27)(0.02)
_______________
(1)资本比率仅适用于第一金融西北银行。
(2)贷款的报告是口是心非的。

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本次讨论和分析回顾了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务报表和其他相关统计数据，旨在增进您对我们财务状况和运营结果的了解。本节中的信息来源于本表格10-K第8项中的合并财务报表及其脚注。本节中包含的信息应与这些合并财务报表和脚注以及本表格10-K中提供的业务和财务信息一起阅读。除非另有说明，本节中提供的财务信息反映了第一金融西北公司及其子公司的综合财务状况和经营结果。有关我们截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的合并财务报表和其他相关统计数据的讨论和审查，请参阅公司截至2019年12月31日的财年Form 10-K的第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

概述

第一金融西北银行是第一金融西北银行的全资子公司，因此，基本上包括第一金融西北银行的所有活动。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)在2016年2月4日之前一直是一家社区储蓄银行，当时该行转变为华盛顿州特许商业银行，反映了它现在为客户提供的商业银行服务。截至2020年12月31日，该银行主要通过其在华盛顿州伦顿的全方位服务银行办事处和总部，以及华盛顿州金县的6家零售分行、华盛顿州斯诺霍米什县的5家零售分行和华盛顿州皮尔斯县的2家零售分行，主要为华盛顿州的金县、斯诺霍米什县、皮尔斯县和基特萨普县提供服务。该行在2017年收购了其中四家分行，并获得了7,470万美元的存款(简称为“分行收购”)。对Branch的收购扩大了我们的零售足迹，并提供了
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有机会将我们独特的社区银行品牌扩展到这些社区。此外，世行于2021年3月在华盛顿州伊萨夸市开设了一家新的分行。
该银行的主要业务是吸引公众存款，再加上向得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款并在批发市场筹集资金，然后利用这些资金发起一至四个家庭的住宅、多家庭、商业房地产、建筑/土地、商业和消费贷款。

他说，我们目前的业务战略强调商业地产、建筑、一至四户家庭住宅和多户贷款。在目前的低利率环境下，我们不是在积极追逐较长期资产，而是专注于为较短期贷款和利率可调的贷款融资。2020年期间，偿还贷款的速度略高于新贷款和再融资的发放量，导致截至2020年12月31日的应收贷款净额为11.亿美元，而2019年12月31日为11.1亿美元。2020年建筑/土地贷款的发放额为6,240万美元，而2019年为110.0美元，导致这一投资组合从2019年12月31日的1.137亿美元降至2020年12月31日的9,220万美元。我们预计，在未来一段时间内，建筑/土地贷款将继续成为我们总贷款组合中的一个重要组成部分。我们会继续采取有纪律的方式进行建筑/土地借贷，集中力量向我们熟知的建筑商提供住宅贷款，包括向在这类建筑工程中取得成功的发展商提供多户贷款。这些贷款通常在6至18个月后到期，而资金通常在发放时并未全部支付，因此短期内对应收贷款净额的影响通常很小。
此外，我们还通过购买或参与我们主要市场区域以外的商业和多家庭房地产贷款，以及消费经典汽车贷款，在地理上扩大了我们的贷款组合。通过我们努力通过直接贷款来源、贷款参与或贷款购买来使我们的贷款组合在地理上多样化，我们的投资组合包括向借款人提供的1.407亿美元贷款或以其他43个州的物业为抵押的贷款，包括截至2020年12月31日加州、犹他州、俄勒冈州、佐治亚州和佛罗里达州的集中度分别为3480万美元、1600万美元、1140万美元、840万美元和840万美元。

截至2020年12月31日的财年，公司净收入为860万美元，或每股稀释后收益0.88美元，而截至2019年12月31日的财年，净收益为1040万美元，或每股稀释后收益1.03美元。造成这一下降的最大因素是2020年贷款损失准备金增加了220万美元。这主要是由于用于计算全部贷款一般准备金的定性经济因素发生了变化，以及某些贷款的风险等级下降，反映了基于截至2020年12月31日的财务状况和经济前景，新冠肺炎大流行可能导致的贷款损失。净利息收入增加了160万美元，这主要是因为我们的存款负债成本降低了。非利息支出增加了210万美元，反映了我们业务的持续增长。

我们的主要收入来源是利息收入，这是我们从贷款和投资中赚取的收入。利息支出是我们为存款和借款支付的利息。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额。利率水平的变化对利息收入和利息支出的影响不同，从而影响我们的净利息收入。第一金融西北银行通常对债务敏感，这意味着我们的有息负债的重新定价速度快于我们的有息资产。在截至2020年3月31日的季度里，联邦基金目标利率大幅下调150个基点，对我们的生息资产的影响大于对我们有息负债的影响，从而将截至2020年12月31日的年度的净息差降至3.15%，而截至2019年12月31日的年度的净息差为3.19%。此外，购买力平价贷款组合的低贷款收益率对我们的净利差产生了不利影响。持续的低利率环境预计将继续对贷款收益率和其他浮息资产的收益率构成下行压力。此外，由于新冠肺炎疫情的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施的效力尚不清楚，在疫情平息之前，该公司预计其净利息收入和净利差可能在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。
净利息收入的一项抵消是贷款损失拨备，或重新收回贷款损失拨备，这是将ALLL建立在足以为我们的贷款组合固有的可能损失提供充分准备的水平所需的。随着我们贷款组合的增加，或者由于我们贷款组合中可能固有的损失增加，我们的ALLL可能会增加，导致拨备后净利息收入减少。贷款风险评级的提高、物业价值的增加或收回先前冲销的金额可能会部分或全部抵消因贷款增长或可能的贷款损失增加而需要增加的全部贷款。截至2020年12月31日的年度，我们有190万美元的拨备，而截至2019年12月31日的年度，我们重新收回了30万美元的拨备。这项规定主要是由于 贷款风险评级的下调 6,100万美元贷款，主要是获得额外的新冠肺炎相关贷款
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根据CARE法案推迟付款，加上所有贷款类别可能的贷款损失增加，以应对新冠肺炎大流行造成的经济中断，分配给商业房地产和建筑/土地投资组合的潜在影响更大。2019年贷款损失拨备的重新计提主要是由于一笔建筑/土地贷款在2019年12月31日的余额为1,250万美元，从技术上讲这笔贷款违约并被归类为减值，然而，世行的减值分析得出结论，当时这笔贷款没有预期损失，因此，之前在ALLL中分配给这笔贷款的资金被收回。这笔贷款的建设部分于2020年全额到位，并滚动为永久性商业房地产贷款。截至2020年12月31日，这笔贷款是当期付款，并根据贷款条款履行。我们将继续监控我们的贷款组合，并在我们认为有必要的时候对我们的全部贷款进行调整。

非利息收入来自各种贷款或存款费用、银行拥有的人寿保险(“BOLI”)现金退保额的增加，以及我们财富管理经纪服务的收入。这一收入由出售投资证券的任何净收益或净亏损增加或部分抵消。与2019年相比，截至2020年12月31日的一年中，我们的非利息收入增加了30.1万美元。增加的主要原因是与贷款相关的费用增加了603,000美元，但被财富管理收入减少216,000美元和投资销售净收益减少65,000美元部分抵消。

我们的非利息支出主要包括工资和员工福利、专业费用、监管评估、占用和设备，以及其他一般和行政费用。工资和员工福利主要包括支付给员工的工资、工资税、退休费用和其他员工福利。与奥利奥相关的费用主要包括奥利奥库存的维护和公用事业成本、市场估值调整、建设费用、奥利奥销售的损益、法律费用、房地产税以及与奥利奥库存中的物业相关的保险。专业费用包括法律服务、审计和会计服务、计算机支持服务以及其他支持战略计划的专业服务。占用和设备费用是建筑物和设备的固定和可变成本，主要包括租赁费用、房地产税、折旧费用、维护和公用事业成本。非利息支出中还包括公司未拨出资金的承诺准备金的变化，这些变化反映在一般和行政费用中。根据管理层认为足以吸收与无资金支持的信贷安排相关的估计可能损失的金额，这一无资金承诺准备金支出每个季度可能有很大变化，并反映了公司已承诺提供资金但尚未支付的金额的变化。与2019年相比，截至2020年12月31日的一年中，我们的非利息支出增加了210万美元。增加的主要原因是数据处理费用增加了791000美元，占用和设备费用增加了525000美元，薪金和雇员福利增加了444000美元。

新冠肺炎相关信息

为应对新冠肺炎疫情，世行致力于为客户提供帮助。根据CARE法案，世行正在提供某些短期贷款修改。此外，银行还作为贷款人参与了Paycheck Protection Program(“PPP”)。我们发起的一些购买力平价贷款是为我们的现有客户提供的，但我们也向我们社区中过去与我们没有银行关系的人提供PPP贷款。向小企业管理局提出PPP贷款申请的最初截止日期是2020年8月8日。根据这一计划，我们在我们的市场领域为462项申请提供了资金，总计5210万美元，并于2020年第四季度开始处理贷款减免申请。截至2020年12月31日，我们已获得146笔PPP贷款的豁免批准，总额为1120万美元。截至2020年12月31日，世行向其市场领域符合条件的企业持有372笔PPP贷款，总额为4130万美元，其中包括43.4万美元的免除贷款，等待SBA付款。CAA，2021年通过授权为该项目额外提供2845亿美元，将PPP续签并延长至2021年3月31日。因此，2021年1月，世行开始接受和处理这第二个PPP计划下的贷款申请。SBA最近发布了一个简化的PPP贷款原谅流程，适用于15万美元或以下的贷款。2020年12月31日 世行持有307笔15万美元或以下的购买力平价贷款，总余额为1350万美元。我们还将继续与我们的客户合作，帮助他们获得其他借款选择，包括SBA和其他政府资助的贷款计划(视情况而定)。

CARE法案和相关的银行监管指导规定，由于新冠肺炎大流行而对贷款进行的短期修改，是在善意的基础上向在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的，不是TDR。这包括短期修改(例如，通常最多6个月)，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案(经CARS，2021年修订)符合资格的贷款，贷款修改必须是(1)与新冠肺炎大流行有关；(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；以及(3)在2020年3月1日与(A)总统终止国家紧急状态之日后60天或(B)2022年1月1日之间签立，以较早者为准。
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煤气公司给予宽免的主要方法，是容许借款人延迟3至6个月偿还贷款。某些借款人被允许只支付利息或延期付款超过6个月，这取决于他们的具体情况。递延本金和利息金额将作为气球付款，在贷款的原始到期日或还款日到期。

截至2020年12月31日，经修改后发放的贷款总额为4520万美元，占未偿还贷款总额的4.0%。在那一天，之前接受贷款修改的应收贷款总额中的9080万美元已经恢复正常的定期贷款付款。截至2020年12月31日，4440万美元的贷款已获准修改6个月以上，其中3050万美元用于酒店/汽车旅馆类别的贷款。此外，8笔总计1420万美元的贷款已获准第二、第三或第四次延期付款。

下表显示了根据CARE法案，新冠肺炎延期付款修改截至2020年12月31日的剩余贷款余额：


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延期4至6个月的贷款余额延期超过6个月的贷款余额总延期贷款总额12/31/20截至20年12月31日的延期贷款百分比
(千美元)
一至四户家庭住宅$745 $1,027 $1,772 $381,960 0.5 %
多家庭— 2,347 2,347 136,694 1.7 %
商业广告：
办公室— — — 84,311 — %
零售— 3,972 3,972 114,117 3.5 %
移动房屋公园— 28,094 — %
酒店/汽车旅馆— 30,501 30,501 69,304 44.0 %
疗养院— 6,368 6,368 12,868 49.5 %
货仓— — — 17,484 — %
存储— — — 33,671 — %
其他非住宅— — — 25,416 — %
商业总金额— 40,841 40,841 385,265 10.6 %
建筑/土地— — — 92,207 — %
业务：
飞机— — — 10,811 — %
SBA— — — 928 — %
购买力平价— — — 41,251 — %
其他业务— — — 27,673 — %
总业务量— — — 80,663 — %
消费者：
经典/收藏品汽车— 190 190 29,359 0.6 %
其他消费者— — — 11,262 — %
总消费额— 190 190 40,621 0.5 %
新冠肺炎大流行修改后的贷款总额$745 $44,405 $45,150 $1,117,410 4.0 %

截至2020年12月31日，已发放的修改贷款总额为4520万美元，占未偿还贷款总额的4.0%，其中4440万美元的贷款修改期限超过6个月，其中3050万美元用于酒店/汽车旅馆类别的贷款。在进行修改之前，上表所列贷款是其贷款付款的当期贷款。世行正在监测其贷款组合，以发现未根据CARE法案要求修改的贷款的拖欠情况。

经营策略

我们的长期业务战略是将First Financial西北银行作为一家资本充足、盈利的社区银行运营和发展，向我们市场地区的个人和企业提供一到四笔家庭住宅、商业和多户、建筑/土地、消费者和商业贷款，以及一系列多样化的存款和其他产品和服务。我们打算通过利用我们现有的名称和特许经营权、资本实力和贷款生产能力来实现这一战略，具体方法是：
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•利用我们对当地社区的深入了解，服务于客户的便利和需求，并提供始终如一、高质量的专业服务；
•提供有竞争力的存款利率和发展客户关系，以使我们的存款组合多样化，增加低成本存款，吸引新客户，并扩大我们在我们服务的地理区域的足迹；
•利用批发资金来源，包括但不限于FHLB预付款和在国家经纪存单市场获得存款，根据需要协助资金需求和利率风险管理工作；
•管理我们的贷款组合，将集中风险降至最低，并使组合内的贷款类型多样化；
•管理信贷风险，将亏损风险和利率风险降至最低，以优化我们的净息差；以及
•通过严格的定价、费用控制和资产负债表管理提高盈利能力，同时继续提供优质的客户服务。

如上所述，世行的战略举措之一是寻求使我们的贷款组合多样化，并根据其当前的风险承受水平和资产/负债目标扩大增长机会。世行设立了SBA部门，目标是在2021年获得SBA优先贷款人地位，这将为世行提供委托贷款审批以及关闭和大部分服务和清算权力，使世行能够更快地做出贷款决策。此外，世行计划增加商业贷款组合的来源，其中可能包括商业信用额度、商业定期贷款、设备融资，并将重点放在特定行业的贷款上，如绿色能源融资。在商业贷款增长的同时，世行也寻求用商业存款为这些客户提供服务。.

关键会计政策

关键会计政策是那些涉及管理层的重大判断和假设，并对我们的收入或资产的账面价值产生或可能产生重大影响的政策。以下是我们的关键会计政策。

贷款损失拨备。管理层认识到，贷款损失可能发生在贷款的整个生命周期内，ALLL必须保持在必要的水平，以吸收减值贷款的具体损失和贷款组合中可能固有的损失。我们分析全部免税额的方法包括两个部分：一般免税额和特殊免税额。一般免税额是通过将各种因素应用于我们的各种贷款而确定的。管理层在评估全部贷款时会考虑以下因素：冲销历史、当前和预期的经济状况、借款人的偿还能力、监管环境、竞争、地理和贷款类型集中、政策和承保标准、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、我们的贷款审查和评级系统、相关抵押品的价值以及问题贷款的水平。当管理层对一笔贷款进行减值分析，确定所有合同金额的本金和利息很可能不会按计划支付时，就会产生特殊拨备。这种分析通常发生在贷款被归类为不合标准或被置于非应计项目状态，或者因为借款人获得了利率优惠而成为TDR时。如果减值贷款的市值减去出售成本(“市值”)低于贷款的记录投资，减值将通过在ALLL中为贷款设立特定准备金或通过调整现有准备金金额来确认。具体储备的金额是使用当前评估、上市销售价格和其他可获得的信息减去完工成本(如果有的话)和出售房产的成本来计算的。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的获得或未来事件与预测的不同而进行重大修订。此外, 根据贴现现金流分析，可以在贷款重组时创建特定准备金，将重组条款下预期偿还的现值与贷款的未偿还本金余额进行比较。

本公司董事会内部资产审查委员会每季度审查并建议批准贷款损失拨备，以及任何相关拨备或重新计提贷款损失拨备，董事会全体成员在考虑委员会的建议后批准拨备或重新计提。这项津贴增加了贷款损失准备金，该准备金从当期收益中扣除。在分析贷款组合权证时，拨备减少，贷款损失拨备重新计入当期收益。

我们认为，ALLL是一个关键的会计估计，因为它非常容易在不同的时期发生变化，要求管理层对贷款组合中可能存在的损失做出假设。意外巨额亏损的影响可能会耗尽拨备，并可能需要增加拨备来补充拨备，从而减少收益。有关更多信息，请参见第1A项。“风险因素--与我们贷款相关的风险--我们的贷款损失拨备可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失。”在这份表格10-K中。
63


OREO的估值。通过丧失抵押品赎回权或以替代抵押品赎回权获得的房地产以公允价值减去出售的估计成本进行记录。公允价值通常由管理层根据一系列因素来确定，包括有序出售的公允价值的第三方评估。因此，OREO的估值受到重大外部和内部判断的影响。如果在物业转移到OREO之日贷款的账面价值超过公允价值减去出售的估计成本，超出的部分将计入ALLL。管理层定期审查OREO价值，以确定该物业是否继续以其记录账面价值或公允价值中较低者(扣除出售的估计成本)入账。OREO价值的任何进一步减少都被视为估值调整，并在综合收益表中计入非利息支出。来自维护和运营的费用和收入以及销售OREO的任何损益都计入非利息费用。

递延税金。递延税收资产来自各种来源，最重要的是在我们的财务报表中确认但在相关现金流发生之前不允许在纳税申报表中计入的费用，以及用于财务报表目的的资产价值的减记，这些资产在资产出售或被认为一文不值之前不能在税务上扣除。

如有需要，我们会计入估值津贴，以将我们的递延税项资产减至可根据相关会计准则确认的金额。递延税项资产确认水平受到管理层对我们历史和未来盈利状况的评估的影响。在每个资产负债表日期，现有的评估都会被审查，如有必要，还会进行修订，以反映变化的情况。在收入低于预期或最近发生亏损的情况下，相关会计准则要求有令人信服的证据，证明未来将有足够的税收能力。有关递延税金的更多信息，请参见第8项中合并财务报表附注12。

非暂时性的投资市值减值。可供出售或持有至到期投资的公允价值低于其被视为非临时性成本的公允价值，导致该等投资的账面价值减少至其公允价值。计入收益并为投资建立新的成本基础。未实现的投资损失至少每季度评估一次，以确定这种下降是否应被视为非临时性的，因此应立即确认损失。虽然该等评估涉及重大判断，但当投资证券的公允价值主要因利率变动而低于账面价值且发行人的财务状况并无重大恶化时，债务证券公允价值的未实现亏损一般被视为暂时性的。在确定债务证券价值下降是否是暂时的时，可能考虑的其他因素包括：公认评级机构的评级；未实现亏损头寸的范围和持续时间；商业银行或其他贷款人相对于继续向证券发行人提供信贷安排所采取的行动；发行人的财务状况、资本实力和近期前景以及投资顾问或市场分析师的建议。因此，市况恶化可能导致在投资组合内确认的减值损失。

这是公允价值的一部分。财务会计准则委员会(“FASB”)ASC820，公允价值计量和披露建立了与按公允价值计量金融工具的定价可观察性水平相关联的分层披露框架。用于计量金融工具公允价值的判断程度通常与定价的可观察性水平相关。具有现成活跃报价或其公允价值可根据活跃报价计量的金融工具一般具有较高的定价可观察性，而用于计量公允价值的判断程度较低。相反，很少交易或未报价的金融工具通常很少或根本没有定价可观测性，并且在计量公允价值时具有更高的判断力。定价的可观测性受到许多因素的影响，包括金融工具的类型、该金融工具是否在市场上是新的和尚未建立的，以及交易特有的特征。有关按公允价值列账的金融工具的定价透明度水平的其他信息，请参阅项目8所载合并财务报表附注6。
    衍生品和对冲会计。本行确认其利率掉期为现金流对冲衍生工具，因此将公允净值报告为资产或负债。公允价值以交易商报价、定价模型、贴现现金流方法或类似技术为基础，公允价值的确定可能需要管理层作出重大判断或估计。衍生品通过其他全面收益计入公允价值。衍生工具的净收益或净亏损被重新分类为同一损益表项目中的收益，该项目用于显示套期保值项目的收益影响。

这些资产包括无形资产。本公司于2017年通过收购分支机构产生商誉和核心存款无形资产。这些资产在收购时是按公允价值入账的。商誉每年评估一次
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减值，任何减值都被确认为非利息支出。核心存款无形资产摊销为非利息支出。

2020年12月31日与2019年12月31日财务状况对比

资产。下表详细说明了我们在2020年12月31日的资产构成自2019年12月31日起的变化情况。
 余额为
2020年12月31日		自2019年12月31日起更改百分比
变化
 (千美元)
手头和银行都有现金，可以把钱花在银行、银行和银行。$7,995 $(2,099)(20.8)%
生息存款包括银行、银行、银行和银行。72,494 59,598 462.1 
可供出售的投资，按公允价值计算127,551 (9,050)(6.6)
持有至到期的投资2,418 2,418 不适用
应收贷款，净债务，债务。1,100,582 (7,880)(0.7)
FHLB股票，按成本计算6,410 (599)(8.5)
应计应收利息5,508 1,370 33.1 
递延税项资产，净额1,641 140 9.3 
奥利奥454 — — 
房舍和设备，净值22,579 113 0.5 
博利33,034 1,052 3.3 
预付费用和其他资产1,643 (573)(25.9)
柔3,647 1,438 65.1 
商誉889 — — 
岩心矿藏无形824 (144)(14.9)
总资产包括：资产负债表、资产负债表、资产负债表。$1,387,669 $45,784 3.4 %

2020年总资产增加4580万美元，主要是存款增长6010万美元的结果，提供了过剩的流动性投资于有利息的存款。我们资产增长的其他因素如下所述。

银行里有利息的存款。截至2020年12月31日，我们在银行的生息存款(主要由旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)持有的资金组成)从2019年12月31日增加了5960万美元，达到7250万美元。2020年末的贷款偿还和存款增长导致美联储年底资金过剩。我们根据预期的资金需求每天监测这些基金的余额，并将在2021年将多余的资金再投资于更高利息的资产。

可供出售的投资. 2020年，我们可供出售的投资减少了910万美元，降幅为6.6%。在截至2020年12月31日的一年中，我们有1,210万美元的证券出售和到期，平均收益率为2.88%。在截至2020年12月31日的一年中，可供出售的投资产生了8.6万美元的净收益。所得资金部分再投资于1,340万美元的投资，预期收益率为3.34%。2019年下半年和2020年第一季度定向联邦基金利率的下调，导致投资证券的平均收益率从2019年的3.11%降至2020年的2.42%。2020年购买的证券包括790万美元的固定利率证券和550万美元的可变利率证券。除了购买和赎回活动外，我们在2020年还收到了1280万美元的可供出售投资的本金偿还。

我们的证券投资组合的有效存续期增加了O 2.55%a2020年12月31日，与2019年12月31日的2.54%相比。有效持续期是一种指标，它试图在市场收益率变化100个基点的情况下，量化一项投资(或投资组合)价值的预期百分比变化。由于本行的投资组合包括带有内嵌期权的证券(包括债券的看涨期权和抵押贷款支持证券的提前还款期权)，管理层认为在分析本行的投资证券组合时，有效存续期是一个合适的衡量标准，因为有效存续期纳入了与该等嵌入期权相关的假设，包括随着利率变化而改变的现金流假设。

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应收贷款。2020年，应收贷款净额减少了790万美元，降至11.亿美元。在截至2020年12月31日的一年中，多户贷款减少了3620万美元，建筑/土地贷款减少了2150万美元，商业房地产贷款减少了990万美元。商业贷款增加4,290万元，增幅为113.5%，部分抵销了上述跌幅，原因是年内发放的购买力平价贷款。截至2020年12月31日，世行向新客户和现有客户发起了PPP贷款，并持有其中4130万美元。此外，消费贷款增加了1,040万美元，增幅为34.5%，原因是世行增加了老爷车或可收藏汽车贷款组合。

在2020年，我们通过购买2210万美元的贷款补充了我们的贷款来源和参与，其中包括1940万美元的性能经典或可收藏汽车贷款。这些贷款的平均溢价为3.6%，其中包括由康涅狄格州商业房地产担保的120万美元贷款，反映出我们努力使我们的贷款组合在地理上多样化，贷款符合我们的投资和信贷质量目标。

2020年期间，我们的不良贷款从2019年12月31日的9.5万美元增加到2020年12月31日的210万美元。这是因为在2020年，一笔210万美元的多家庭贷款被置于非应计项目状态。止赎程序是在2020年启动的，但随后被搁置，因为借款人对预计将于2021年3月完成的基础抵押房产签订了买卖协议。银行预计这笔贷款不会蒙受损失。不良贷款占我们总贷款的百分比从2019年12月31日的0.01%上升到2020年12月31日的0.19%。反向分类贷款，定义为不合格或以下，从2019年12月31日的62.9万美元增加到2020年12月31日的260万美元。下表列出了我们的不良资产细目：
十二月三十一日，数量
变化		百分比
变化
 20202019
 (千美元)
不良贷款：    
**提供一至四户家庭住宅$— $95 $(95)(100.0)%
**多个家庭2,104 — 2,104 100.0 
不良贷款总额2,104 95 2,009 2,114.7 
奥利奥454 454 — — 
不良资产总额$2,558 $549 $2,009 365.9 %

我们继续专注于通过贷款解决或寻求丧失抵押品赎回权来减少不良资产。截至2020年12月31日的一年中，与不良贷款相关的放弃利息总计8.2万美元。截至2020年12月31日或2019年12月31日，没有与不良贷款相关的嘴唇。奥利奥在2020年12月31日和2019年都保持在45.4万美元。我们在2020年或2019年都没有取消任何房产的抵押品赎回权。我们不良资产的稳定性反映了我们贷款组合的质量，以及我们致力于发现任何问题贷款，并迅速采取行动，将不良资产转变为不良资产。

贷款和租赁损失拨备。我们相信，我们使用现有的最佳信息来建立ALLL，而截至2020年12月31日的ALLL足以吸收该日贷款组合中可能的和固有的损失。虽然我们相信我们在确定免税额是否充足时使用的估计和假设是合理的，但不能保证这些估计和假设在未来不会被证明是不正确的，或者未来拨备的实际金额不会超过过去拨备的金额，或者可能需要的任何增加的拨备不会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。我们不能保证未来的估计和假设不会被证明是不正确的，也不能保证未来拨备的实际金额不会超过过去拨备的金额，或者可能需要的任何增加的拨备不会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。根据不断变化的经济状况、问题贷款水平、商业状况、信贷集中度、增加的贷款余额或贷款组合基础抵押品的变化，未来可能有必要增加津贴。此外，作为例行审查过程的一部分，银行监管机构将审查我们所有贷款的金额，这可能导致建立额外的损失准备金，或根据银行监管机构在审查时对其可获得的信息的判断，将特定贷款从既定的损失准备金中注销。由于与新冠肺炎大流行相关的风险，与我们的全部联运相关的不确定性增加。

截至2020年12月31日，ALLL为1,520万美元，占应收贷款总额的1.36%，而截至2019年12月31日，ALLL为1,320万美元，占应收贷款总额的1.18%。下表详细介绍了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度与ALLL相关的活动和信息。
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于截至该年度或就该等年度而言
十二月三十一日，
 20202019
 (千美元)
年初所有余额$13,218 $13,347 
贷款损失拨备(收回拨备)1,900 (300)
冲销(2)— 
恢复58 171 
年末所有余额$15,174 $13,218 
全部贷款占贷款总额的百分比1.36 %1.18 %
ALLL占不良贷款的百分比721.17 %13,913.68 %
不良贷款总额$2,104 $95 
不良贷款占总贷款的百分比0.19 %0.01 %
应收贷款总额$1,117,410 $1,122,238 
已发放贷款总额295,823 350,406 

无形资产。由于我们在2017年收购了分行，银行确认商誉为88.9万美元，核心无形存款(CDI)为130万美元。商誉计算为分支机构的超额收购价格超过2017年8月25日收购的资产和承担的负债的公允价值。本公司于2020年12月31日进行减值分析，确定不存在商誉减值和CDI减值。然而，如果认为不利的经济状况或新冠肺炎疫情导致的公司股价和市值下降是持续性的，而不是暂时性的，那么这可能会对我们商誉的公允价值产生重大影响。

CDI由第三方评估服务机构提供，代表提供低成本资金来源的客户关系的公允价值。对收购的无息支票、有息支票、储蓄账户和货币市场账户进行了分析。CDI与核心存款收购余额的初始比率为2.23%。这笔款项将在十年内加速摊销为非利息支出，截至2020年12月31日的余额为82.4万美元。

存款。在截至2020年12月31日的一年中，存款比2019年12月31日增加了6010万美元。存款余额及其浓度详情如下：
十二月三十一日，
20202019
(千美元)
无息活期存款$91,285 8.3 %$52,849 5.1 %
生息需求108,182 9.9 65,897 6.4 
报表储蓄19,221 1.8 17,447 1.7 
货币市场465,369 42.6 377,766 36.6 
零售存单409,576 37.4 425,103 41.1 
经纪存单— — 94,472 9.1 
总存款$1,093,633 100.0 %$1,033,534 100.0 %

2020年零售存款增长6010万美元，主要是由于购买力平价支付的资金在借款人存款账户中仍未使用，以及由于我们继续关注核心存款增长而导致的有机存款增长。货币市场账户增加了8760万美元，因为世行对这些产品进行了有竞争力的定价，以增加这些资金来源。此外，有息活期账户增加4,230万美元，无息活期账户增加3,840万美元，部分归因于购买力平价贷款相关存款，以及新冠肺炎改变客户消费习惯。存单减少了1550万美元，部分抵消了这一增长，因为管理层选择利用从低成本存款获得的流动资金，在这些资金的有管理的流出中减少高成本存单的余额。
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2020年，随着分行网络的扩大，零售存款的增长使银行减少了作为资金来源的经纪存单。此外，该行还对2450万美元的经纪存单行使了看涨期权，从而将这些经纪存单从2019年12月31日的9440万美元降至2020年12月31日的零。虽然经纪存单的成本可能比我们的零售存单高，但银行未来可能会利用这一资金来源，因为其中一些存款的催缴功能得到了增强，有助于我们努力管理利率风险。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们分别持有5920万美元和3400万美元的公募基金，其中3170万美元为零售存单。这些资金于2020年12月31日在华盛顿州公共存款保护委员会(Public Deposal Protection Commission)获得2340万美元的担保。百万美元的质押投资证券。

预付款。我们使用FHLB的预付款作为替代资金来源，以管理利率风险并利用我们的资产负债表。截至2020年12月31日，FHLB的预付款总额为1.2亿美元，而截至2019年12月31日的预付款总额为1.377亿美元。截至2020年12月31日，我们的FHLB预付款包括6,000万美元每季度续签的固定利率3个月预付款和6,000万美元每月续签的固定利率1个月预付款，这些预付款用于现金流对冲协议，如下所述。截至2020年12月31日，世行没有持有任何购买的联邦基金。我们的预付款和隔夜FHLB预付款的短期性质为我们提供了调整借款水平的灵活性，因为我们的客户存款余额根据我们的资产/负债目标而变化。2020年，我们的平均借款为125.4美元。截至2020年12月31日，我们所有的FHLB预付款都将在不到两个月的时间内到期。

现金流对冲。为协助管理利率风险，本行与指定为现金流对冲工具的合格机构签订了六项利率互换协议。这些协议的名义总金额为1.2亿元，年期由一年至八年不等，个别名义金额由1,000万元至5,000万元不等，加权平均固定息率为1.22%。这些协议的剩余期限为10个月至7年。此外，该行签订了两项远期起始利率互换协议，生效日期为2021年10月25日，名义金额分别为1,500万美元和1,000万美元，期限分别为7年和8年，加权平均固定利率为0.80%。

根据利率互换协议的条款，银行支付固定利率，作为回报，银行将根据相应的LIBOR指数获得利息支付，该指数根据对冲期限每季度或每月重置。同时，银行借入了一笔固定利率的FHLB预付款，根据对冲协议的指定，这笔预付款将按季度或每月续签，以当时的固定利率续签。利率互换的有效性每季度评估一次，任何无效都被确认为非利息收入损益表上的收益或损失。利率掉期协议产生的现金流量对冲的公允价值变动在资产负债表上确认为其他资产或其他负债，变动中受税收影响的部分计入其他全面收益。于2020年12月31日，由于利率互换协议市值增加，我们确认了280万美元的公允价值负债。

本行已确认遵守国际掉期及衍生工具协会(“ISDA”)2020 IBOR后备议定书(“议定书”)，为于2021年底停止LIBOR作好准备。该议定书为各方提供了一种双边修订其现有衍生品交易的机制，以纳入ISDA的后备条款，为从Libor到SOFR的明确过渡提供了条件。

股东权益。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，股东权益总额保持稳定在1.563亿美元。截至2020年12月31日的一年，股东权益增加，包括860万美元的净收益和160万美元的基于股票的净薪酬。这些增长被574,626股股票回购的额外实收资本减少570万美元所抵消，平均价格为每股10.44美元，以及390万美元的股东现金股息。此外，由于我们的衍生产品和可供出售投资的公允价值下降，累计其他综合亏损(税后净额)减少了54.7万美元。此外，2020年，由于限制性股票奖励，授权股票发行了额外的普通股，总计28,548股，导致额外实收资本减少到73,000美元。

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度经营业绩对比

净利息收入。2020年净利息收入为4050万美元，比2019年的3890万美元增长160万美元，增幅为4.0%，主要原因是利息支出减少510万美元，部分被利息收入减少350万美元所抵消。在截至2020年12月31日的一年中，利息收入下降，主要原因是在截至2020年12月31日的一年中，生息资产的平均收益率从截至2019年12月31日的一年的4.88%降至4.36%。 主要是由于3月份联邦基金目标利率大幅下调150个基点
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为应对新冠肺炎大流行，中国在2020年做出了重大贡献，持续处于历史低位的利率环境给可调利率工具带来下行压力，再加上购买力平价贷款组合贷款收益率较低的影响。平均生息资产增加6510万美元，资金来自平均计息负债增加3610万美元。这些基金的平均成本从截至2019年12月31日的年度的1.92%降至截至2020年12月31日的年度的1.41%，这主要是由于2020年大部分时间的较低利率环境以及本公司存款组合的改善。具体地说，2020年，低成本计息活期存款的平均余额从2019年的5050万美元增加到9280万美元。此外，无息负债的平均余额从2019年的6370万美元增加到9360万美元。这些增加使公司能够降低其成本较高的经纪存单，平均余额从2019年的1.34亿美元下降到2020年的3050万美元。我们的计息负债重新定价速度快于我们的生息资产，以应对市场利率的变化，使我们的净息差从截至2019年12月31日的3.19%降至截至2020年12月31日的年度的3.15%，降幅为4个基点。有关详细信息，请参阅“资产和负债管理与市场风险”。

下表比较了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的平均生息资产余额、相关收益率以及由此产生的利息和股息收入变化：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019利息和股息收入的变化
 平均值
天平		产率平均值
天平		产率
 (千美元)
应收贷款净额$1,120,889 4.69 %$1,061,367 5.15 %$(2,090)
可供出售的投资131,272 2.42 139,354 3.11 (1,156)
持有至到期的投资2,312 0.99 — — 23 
生息存款25,108 0.21 13,634 2.15 (241)
FHLB股票价格下跌，交易结束，交易结束。6,600 4.85 6,684 5.42 (42)
生息资产总额$1,286,181 4.36 %$1,221,039 4.88 %$(3,506)

在截至2020年12月31日的一年中，贷款利息收入减少了210万美元，这是由于截至2020年12月31日的一年的平均贷款收益率从上年的5.15%降至4.69%。与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度平均应收贷款余额增加了5950万美元，部分抵消了收益率的下降。然而，这一增长的很大一部分是在截至2020年12月31日的一年中发放的5210万美元PPP贷款的结果。在确认未摊销费用和成本的情况下，提前偿还这些贷款或小企业管理局免除的金额可能会增加还款期的贷款收益率。预计在这些贷款还清或到期后，对我们贷款收益率的影响将完全停止。

2020年，可供出售投资的利息收入减少120万美元，主要原因是我们的投资平均余额下降，平均收益率从3.11%降至2.42%，因为我们大约一半的投资组合由可变利率证券组成，这些证券在2020年大部分时间存在的较低利率环境下重新定价。此外，与去年相比，截至2020年12月31日的一年，这些投资的平均余额减少了810万美元。

在截至2020年12月31日的年度内，有息存款的利息收入减少了241,000美元，主要是由于截至2020年12月31日的年度的平均收益率从截至2019年12月31日的2.15%降至0.21%，部分被这些存款平均余额增加1,150万美元所抵消。

下表详细说明了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的平均余额、资金成本和由此增加的利息支出：
69

 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019改变
利息
费用
 平均值
天平		成本平均值
天平		成本
 (千美元)
生息活期账户。$92,839 0.31 %$50,519 0.21 %$184 
对账单储蓄账户：18,369 0.08 21,920 0.13 (14)
货币市场账户。415,190 0.84 329,008 1.53 (1,530)
零售存单430,179 2.20 410,992 2.32 (75)
经纪存单30,492 2.38 134,045 2.45 (2,556)
FHLB的进展125,392 1.31 129,899 2.09 (1,076)
有息负债总额$1,112,461 1.41 %$1,076,383 1.92 %$(5,067)

截至2020年12月31日的一年，利息支出从截至2019年12月31日的2070万美元减少到1560万美元，减少了510万美元。2020年利息支出的下降主要是由于计息存款的平均成本下降了48个基点，以及我们的FHLB借款的平均成本下降了78个基点，反映了市场利率的下降。在利率环境下降和低成本活期存款增加的共同作用下，有息存款的成本在这两个时期之间都有所下降。有息存款的平均余额增加了4060万美元，尽管我们分行网络的增长使我们基本上能够偿还所有成本较高的经纪存单。

我们零售存款的平均成本下降，这是由于较低的利率环境和公司较早前提到的存款组合的改善。货币市场利息支出减少了150万美元，这是因为这些基金的平均成本下降了69个基点，部分被平均余额增加了8,620万美元所抵消。零售和经纪存单成本分别下降12和7个基点，原因是在2020年最后三个季度存在的较低利率环境下，即将到期的存款重新定价。我们经纪存单的平均余额在2020年减少了1.036亿美元，这是因为贷款需求的减少使得这些余额可以被成本更低的选择所取代，包括无息和计息活期账户。同样，我们较低成本活期存款的增长使银行能够偿还某些FHLB预付款，导致2020年这些借款的平均余额减少了450万美元。FHLB预付款的平均成本在这几年间下降了78个基点，导致截至2020年12月31日的一年的借款利息支出与前一年相比减少了110万美元。

贷款损失准备金。截至2020年12月31日的一年，我们的贷款损失拨备为190万美元，而截至2019年12月31日的一年，我们重新收回了30万美元的拨备，导致ALLL占总贷款的比例从2019年12月31日的1.18%增加到2020年12月31日的1.36%。2020年的拨备主要是由于新冠肺炎根据贷款组合中可能存在的损失对评估全部贷款组合时考虑的定性经济因素进行了调整，以及我们部分商业房地产投资组合的贷款评级降低，其中包括6,100万美元的贷款被降级，这些贷款在很大程度上是由于正在进行的新冠肺炎大流行而被降级的。此外，任何要求新冠肺炎相关第二笔贷款延期付款的关系都会受到额外的审查，导致其中一些贷款被降级。我们还对商业房地产和建筑/土地投资组合进行了更高的调整，以反映新冠肺炎疫情的影响。

相比之下，2019年拨备的重新收回主要是由于一笔建筑/土地贷款出现违约并被归类为减值，截至2019年12月31日的余额为1,250万美元，然而，世行的减值分析得出结论，当时这笔贷款没有预期亏损，因此之前在ALLL中分配给这笔贷款的资金被收回。此外，尽管2019年贷款总额有所增加，但这一贷款增长对拨备的影响被我们的贷款集中度转向较低的风险类别以及与某些贷款类型的抵押品相关的历史风险损失率的降低所抵消。

70

非利息收入。截至2020年12月31日的一年，非利息收入增加了30.1万美元，从截至2019年12月31日的410万美元增加到440万美元。下表详细分析了非利息收入各组成部分的变化情况：
 年终
2020年12月31日		更改自
2019年12月31日		百分比
变化
 (千美元)
存款相关费用$755 $22 3.0 %
贷款相关费用1,947 603 44.9 
出售投资所得，净额86 (65)(43.0)
博利现金退还价值的变化982 (12)(1.2)
财富管理收入663 (216)(24.6)
其他国家也是如此，日本也是如此，日本也是如此。9 (31)(77.5)
总的非利息收入包括*。$4,442 $301 7.3 %

我们非利息收入的最大变化是贷款相关费用增加了603,000美元，这主要是由于截至2020年12月31日的年度的贷款提前还款罚款与截至2019年12月31日的年度相比增加了838,000美元。贷款相关利率掉期服务费下降23.3万美元，部分抵消了这一增长。本行有一项针对商业贷款客户的利率互换计划，根据该计划，客户参与与第三方经纪机构的利率互换，本行从中收取在贷款发放时确认的费用。2020年的下降主要是因为与2019年相比，2020年客户对这些利率掉期的需求减少。

全球财富管理收入在2020年减少了216,000美元，这主要是由于在正在进行的新冠肺炎大流行期间面对面的会议大幅减少，减少了获得额外收入的机会。这项业务帮助银行向客户提供选择，以更充分地支持他们的金融需求。截至2020年12月31日，我们财富管理部门管理的总资产从2019年12月31日的9600万美元减少到8800万美元。
我们的BOLI非利息收入保持稳定，截至2020年12月31日的一年略有减少1.2万美元。我们确认这些保单的现金退保额净增98.2万美元为非利息收入，这有助于抵消员工福利的支出。

在截至2020年12月31日的一年中，该行出售了某些可供出售的证券，带来了8.6万美元的收益。相比之下，在截至2019年12月31日的一年中，投资的销售带来了15.1万美元的收益。在2020年期间，选定的证券被战略性出售，资金再投资于证券和贷款，预计将提高公司的总投资回报。这些出售导致了出售时的净收益，并在一定程度上受到了美联储(Federal Reserve)积极购买抵押贷款支持证券(MBS)的有利影响，这反过来又导致了2020年出售的证券的更有利定价。

截至2020年12月31日的一年，存款相关费用为755,000美元，比上一年增加了22,000美元。由于我们的存款增长和客户交易量的相应增加，我们基于交易的手续费收入也有所增加。

非利息支出。截至2020年12月31日的一年，非利息支出增加了210万美元，从截至2019年12月31日的3040万美元增加到3250万美元。下表详细分析了非利息费用构成的变化：
71

 年终
2020年12月31日		更改自
2019年12月31日		百分比
变化
 (千美元)
薪金和员工福利$20,039 $444 2.3 %
入住率和设备使用情况：房主、房东。4,237 525 14.1 
专业的收费标准是：金融监管、金融监管。1,707 17 1.0 
数据处理结果显示，数据处理结果与数据采集数据、数据采集数据、数据采集数据进行了比较。2,822 791 38.9 
奥利奥相关费用，净额9 (25)(73.5)
监管评估547 240 78.2 
保险和债券溢价影响了债务抵押贷款、债务抵押贷款和债务抵押贷款。445 70 18.7 
营销197 (142)(41.9)
其他一般事务和行政事务2,510 175 7.5 
总的非利息支出包括*。$32,513 $2,095 6.9 %

非利息支出增加的主要原因是我们继续专注于产品和分支机构的扩张，包括实施一个新的在线银行平台。在截至2020年12月31日的一年中，工资和员工福利增加了44.4万美元，达到2000万美元，部分原因是工资、佣金和员工激励净增加130万美元，这在很大程度上反映了我们新分支机构人员的增加。部分抵消了这些增长，基于股票的薪酬减少了57.4万美元，主要是由于用于计算2020年分配给员工的员工持股费用的普通股价格较低。此外，与退休福利相关的费用比上一年减少了18.4万美元。

2020年间，入住率和设备费用增加了525,000美元，达到420万美元，这主要是由于2020年增加了两个新的分支机构地点，以及与我们整个分支机构网络中的新冠肺炎增强相关的额外费用。租赁费用增加了185,000美元，折旧费用增加了178,000美元，这主要是由于额外的租赁改善和与开设新分支机构相关的固定资产。

数据处理费用增加791,000美元，主要原因是贷款和存款交易量增加，以及如上所述实施新的网上银行平台。

与2019年相比，2020年监管评估增加了24万美元，因为申请28.2万美元的FDIC小银行评估信贷减少了2019年的费用。2020年间，营销费用减少了142,000美元，部分抵消了这些增长，这主要是由于应对新冠肺炎大流行而施加的在家订单和其他会议限制导致赞助活动减少。

联邦所得税支出。我们在2020年记录了190万美元的联邦所得税拨备，而2019年为260万美元。2020年联邦所得税拨备的减少主要是由于税前净收入减少了240万美元。
72


平均余额、利息和平均收益率/成本

下表列出了资产和负债的平均余额以及平均生息资产的利息收入和平均计息负债的利息支出、综合收益率、利差、净利差和平均计息资产与平均计息负债的比率。平均余额是使用该期间的平均每日余额计算的。利息和股息不是在税收等值的基础上报告的。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
 
平均余额(1)
利息和股息产量/成本
平均余额(1)
利息和股息产量/成本
平均余额(1)
利息和股息产量/成本
 (千美元)
利息收益资产：    
应收贷款净额$1,120,889 $52,546 4.69 %$1,061,367 $54,636 5.15 %$995,810 $51,127 5.13 %
可供出售的投资131,272 3,173 2.42 139,354 4,329 3.11 141,100 4,126 2.92 
持有至到期的投资2,312 23 0.99 — — — — — — 
生息存款25,108 52 0.21 13,634 293 2.15 11,628 202 1.74 
FHLB股票6,600 320 4.85 6,684 362 5.42 8,748 458 5.24 
生息资产总额1,286,181 56,114 4.36 1,221,039 59,620 4.88 1,157,286 55,913 4.83 
非息资产75,423 73,125 70,110 
总平均资产$1,361,604 $1,294,164 $1,227,396 
有息负债：
生息活期账户$92,839 $292 0.31 %$50,519 $108 0.21 %$40,360 $79 0.20 %
报表储蓄账户18,369 15 0.08 21,920 29 0.13 25,724 34 0.13 
货币市场账户415,190 3,497 0.84 329,008 5,027 1.53 326,075 3,550 1.09 
零售存单430,179 9,474 2.20 410,992 9,549 2.32 350,603 5,825 1.66 
经纪存单30,492 727 2.38 134,045 3,283 2.45 86,203 1,730 2.01 
总存款987,069 14,005 1.42 946,484 17,996 1.90 828,965 11,218 1.35 
FHLB的预付款和其他借款125,392 1,640 1.31 129,899 2,716 2.09 183,667 3,520 1.92 
有息负债总额1,112,461 15,645 1.41 1,076,383 20,712 1.92 1,012,632 14,738 1.46 
无息负债93,556 63,689 63,619 
平均权益155,587 154,092 151,145 
平均负债和权益总额$1,361,604 $1,294,164 $1,227,396 
净利息收入$40,469 $38,908 $41,175 
净息差3.15 %3.19 %3.56 %
平均利息比率-
将盈利资产降至平均水平
*有息负债115.62 %113.44 %114.28 %
________________ 
(1) 平均应收贷款，净余额包括非应计贷款和递延费用。

73


赚取的收益和缴纳的差饷

下表列出了我们的资产的加权平均收益率和我们的负债的加权平均利率，以及显示日期的有利息的资产和负债的净收益率。
 加权平均收益率
2020年12月31日		净收益率
截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
生息资产收益率：    
应收贷款，净债务，债务。4.27 %4.69 %5.15 %5.13 %
可供出售的投资包括可供出售的投资、可供出售的投资。2.34 2.42 3.11 2.92 
持有至到期的投资0.99 0.99 不适用不适用
生息存款0.10 0.21 2.15 1.74 
FHLB股票— 4.85 5.42 5.24 
总的生息资产规模超过了美国、日本、中国、日本、中国、中国、印度、中国、印度、日本、日本、中国。3.83 4.36 4.88 4.83 
有息负债的付息率：
计息的需求账户来自美国、日本、日本、韩国、中国、中国、0.14 0.31 0.21 0.20 
对帐单储蓄账户用于储蓄账户、银行账户、账户账户、账户账户。0.04 0.08 0.13 0.13 
货币市场账户对*。0.37 0.84 1.53 1.09 
存单、零售银行、理财通、理财通等。2.01 2.20 2.32 1.66 
经纪存单— 2.38 2.45 2.01 
有息存款总额1.01 1.42 1.90 1.35 
来自FHLB的预付款和其他借款减少。1.40 1.31 2.09 1.92 
有息负债总额包括债务抵押贷款、债务抵押贷款和债务抵押贷款。1.05 1.41 1.92 1.46 
利差2.78 2.95 2.96 3.37 
净息差为*不适用3.15 3.19 3.56 

速率/体积分析

下表显示了利率和交易量变化对我们净利息收入的影响。提供的资料包括：(1)交易量变动对利息收入的影响(交易量变动乘以先前利率)；及(2)利率变动对利息收入的影响(比率变动乘以先前交易量)。速率/体积的变化与速率和体积的变化成比例分配。
74

 截至2020年12月31日的年度与2019年12月31日的利息变动截至2019年12月31日的年度与2018年12月31日的利息变动
 20202019
 率卷总计率卷总计
 (单位：千)
生息资产：      
应收贷款净额$(5,154)$3,064 $(2,090)$143 $3,366 $3,509 
可供出售的投资(905)(251)(1,156)254 (51)$203 
持有至到期的投资23 — 23 — — $— 
生息存款(488)247 (241)56 35 $91 
FHLB股票(37)(5)(42)12 (108)$(96)
利息收入净变动(6,561)3,055 (3,506)465 3,242 3,707 
有息负债：     
生息活期账户94 90 184 9 20 29 
报表储蓄账户(9)(5)(14)— (5)$(5)
货币市场账户(2,847)1,317 (1,530)1,445 32 $1,477 
零售存单(521)446 (75)2,721 1,003 $3,724 
经纪存单(20)(2,536)(2,556)593 960 $1,553 
FHLB的进展(982)(94)(1,076)226 (1,030)$(804)
利息支出净变动(4,285)(782)(5,067)4,994 980 5,974 
净利息收入变动净额$(2,276)$3,837 $1,561 $(4,529)$2,262 $(2,267)

资产负债管理与市场风险

将军。我们的董事会已经批准了一项资产/负债管理政策，通过管理生息资产和计息负债之间的条款差异，指导管理层实现利差最大化，同时保持可接受的流动性、资本充足率、利率风险、信用风险和盈利水平。该政策设立了一个由高级管理层和董事会某些成员组成的投资、资产/负债委员会(“ALCO”)。委员会的目的是根据我们的业务计划和董事会批准的政策沟通、协调和管理我们的资产/负债状况。行政执法办公室每季度召开一次会议，审查各个领域，包括：
•经济条件；
•利率前景；
•资产/负债组合；
•利率风险敏感性；
•当前市场机会，推介特定产品；
•历史财务业绩；
•预计的财务业绩；以及
•资本头寸。

委员会还审查当前和预计的流动性需求。作为其程序的一部分，委员会定期审查利率风险，方法是预测利率变化可能对净利息收入和投资组合股本市值(定义为机构现有资产、负债和表外工具的净现值)的影响，并根据董事会授权的投资组合股本市值的最大潜在变化评估此类影响。

我们在利率变化时的风险。我们赚取的资产利率和支付的负债利率一般都是在一段时间内按合同确定的。市场利率会随着时间的推移而变化。我们的贷款通常比存款的期限更长。因此，我们的经营结果与其他金融机构一样，受到以下因素的影响
75

利率的变化以及我们资产和负债的利率敏感度。与利率变化和我们适应这些变化的能力相关的风险被称为利率风险，也是我们最重要的市场风险。

我们在努力管理利率风险时采用了以下策略：
•只要有可能，我们就会发放期限更短、收益更高的贷款；
•我们已尝试在可能的情况下增加对利率敏感度较低的未到期存款余额；
•我们投资的证券平均寿命相对较短，一般不到八年；
•我们在贷款组合中增加了可调利率贷款；
•我们已加入经纪存款证，并以赎回选择权作为资金来源；以及
•我们已经利用利率掉期有效地固定了1.2亿美元FHLB预付款的利率。

我们如何衡量利率变化的风险。我们通过衡量多种利率环境下净利息收入变化的影响，每季度监测我们的利率敏感度。管理层聘请了在资产负债管理方面拥有30多年经验的第三方顾问，协助其利率风险和资产负债管理。管理层使用各种假设来评估我们的业务对利率变化的敏感性。尽管管理层认为这些假设是合理的，但如果使用不同的假设或实际结果与这些假设不同，我们资产和负债对净利息收入和投资组合股权市值的利率敏感度可能会有很大差异。虽然某些资产和负债可能有相似的期限或重新定价周期，但它们对市场利率变化的反应可能不同。某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动，而其他类型的资产和负债的利率则滞后于市场利率的变化。不同期限市场利率的不均匀变化和波动也将影响公布的结果。此外，某些资产，如可调利率抵押贷款，具有限制短期和资产生命周期内利率变化的特点。此外，我们的部分可调利率贷款有利率下限，低于这个下限，贷款的合同利率可能不会调整。截至2020年12月31日，我们的净贷款中约有51.5%是可调整利率贷款。当时，3.628亿美元，或63.1%, 在新批出的贷款中，加权平均利率为4.54%的贷款，利率为最低利率。我们的贷款无法向下调整，这可能会在利率下降时期增加收入。然而，当贷款达到最低点时，我们的利息收入可能不会像我们在加息期间的资金成本那样快速增长，这是一个进一步的风险。此外，如果利率发生重大变化，提前还款和提前提取的水平可能会偏离假设水平。最后，如果加息，许多借款人的偿债能力可能会下降。我们在监察利率风险时，会考虑所有这些因素。

我们使用的假设是基于反映历史结果和当前市场状况的专有和市场数据的组合。这些假设涉及各种利率情景下的利率、提前还款、存款衰减率以及某些资产的市值。我们使用市场数据来确定贷款、投资和借款的提前还款和到期日，并使用我们自己对存款衰减率(定期存款除外)的假设。定期存款的模型是根据其规定的到期日重新定价为市场利率。我们还假设，根据我们的历史存款衰减率(大幅低于市场衰减率)，可以通过与市场利率变化不直接成比例的利率调整来维持未到期存款。我们过去观察到，在利率变化的环境下，我们的存款账户的波动性相对较低，而且低于市场利率的变化。当利率上升时，我们不必按比例提高对利率敏感度较低的账户的利率，以留住这些存款。这些假设基于我们对客户基础、竞争因素和历史经验的分析。

我们的收益模拟模型考察了假设利率维持在基本水平、瞬间增加100、200和300个基点或立即下降100个基点的情景下，净利息收入的变化。由于目前的目标联邦基金利率在0.00%至0.25%之间，因此没有报告下降200-300个基点。

下表说明了从2020年12月31日起的未来12个月内，我们净利息收入的估计变化，如果所有期限的利率立即发生平等变化，我们可能采取的任何措施都不会受到影响。

76

利率模拟对净利息收入的影响
截至2020年12月31日的年度
利率基点变动净利息收入%变化
(千美元)
+300$43,333 4.33 %
+20042,496 2.32 
+10041,814 0.68 
基座41,533 — 
(100)41,698 0.40 

下表说明了我们在2020年12月31日的投资组合净值(NPV)的变化，如果所有期限的利率立即平等变化，将发生这种变化，而我们可能采取的任何措施都不会受到利率变动的影响。
基点
差饷的变动(1)
投资组合净值 (2)
投资组合净值占资产组合价值的百分比
市场价值
资产的价值(6)
金额
$CHANGE(3)
%变化
净现值比率 (4)
%变化(5)
 (千美元) 
+300$161,119 $(14,063)(8.03)%12.29 %(1.01)%$1,310,550 
+200166,000 (9,182)(5.24)12.41 (0.66)1,337,494 
+100171,637 (3,545)(2.02)12.56 (0.25)1,366,620 
基座175,182 — — 12.56 — 1,395,211 
(100)162,158 (13,024)(7.43)11.57 (0.93)1,401,710 
__________
(1)模型中的利率都不允许低于零。考虑到市场利率水平相对较低，还没有准备好降幅超过100个基点的计算。
(2)投资组合净值是资产和负债的贴现现金流的现值之间的差额，代表公司在任何给定利率情景下的权益市值。投资组合净值对于在市值的基础上确定股权如何随着各种利率情景的变化而变化很有用。投资组合净值的大幅变化反映出利率敏感度的提高，以及通常更不稳定的收益流。
(3)在利率不变的情况下，按指定利率计算的估计投资组合净值与投资组合净值相比的增加或减少。
(4)投资组合净值除以资产市值。
(5)投资组合净值除以资产市值的增减。
(6)资产市值代表了各种利率情景下的资产价值，反映了这些资产对利率变化的敏感度。

上述净利息收入和净投资组合价值表是以稳定的资产负债表为基础的，资产或负债组合没有增长或变化。此外，投资组合净值是基于贴现现金流的现值，使用我们对当前重置率的估计来贴现现金流。净利息收入表中利率变动的影响是基于对我们现有资产和负债的现金流模拟，并假设拖欠率不会因利率的变化而变化，尽管不能保证情况会是这样。当利率因贷款组合组合、承保条件、贷款条款或经济状况变化而发生变化时，拖欠率可能会发生变化，这些变化对投资组合有延迟影响。即使利率按指定数额变动，也不能保证我们的资产和负债会如假设的那样运作。此外，美国国债利率在指定金额上的变化，伴随着国债收益率曲线形状的变化，将导致投资组合净值和净利息收入发生上述以外的变化。

流动性

我们需要有足够的现金流，以保持充足的流动性，以确保安全稳健的运营。我们将现金流维持在被认为足以满足正常运营要求的最低水平之上，包括潜在的存款外流。我们每天都会审查和更新现金流预测，以确保保持充足的流动性。
77


我们的主要资金来源是客户存款、定期贷款和投资偿还，包括利息支付、到期贷款和投资证券，以及FHLB的预付款。这些资金与股权一起用于贷款、收购投资证券和其他资产，以及为持续运营提供资金。虽然贷款的到期日和预定摊销时间是一个可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到利率水平、经济状况和竞争的影响。我们相信，我们目前的流动性状况和我们预测的经营业绩足以为我们现有的所有承诺提供资金。

新冠肺炎大流行可能会影响现金流，因为向受到大流行负面影响的借款人提供了延期付款。为了支持PPP贷款的发起，美联储理事会授权Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)通过无追索权定期融资向参与的金融机构提供流动性，利率为35个基点，PPP贷款作为面值抵押品。此次信贷展期的到期日将等于质押PPP贷款的到期日。虽然我们目前不打算使用PPPLF，因为由于PPP支付的资金在借款人存款账户中仍未使用，以及由于有机存款增长，我们持有大量现金和现金等价物头寸，但我们确实从FRB获得了这笔贷款和额外的借款。

流动性管理是企业管理的一项日常职能，也是一项长期职能。过剩的流动性通常投资于短期投资，如隔夜存款或机构或抵押贷款支持证券。在较长期的基础上，我们维持投资于各种贷款产品的策略，详见第1项。“商业--借贷活动。”截至2020年12月31日，建设嘴唇的未支付部分总计5980万美元，未使用的信贷额度为3480万美元。此外，我们还承诺发放600万美元的贷款，其中包括390万美元的金融信用证。我们主要使用我们的资金来源来履行正在进行的承诺，支付到期的存单和其他存款账户的提款，为贷款承诺提供资金，并维持我们的投资证券组合。定于2020年12月31日一年或更短时间到期的存单总额为2.676亿美元。管理层的政策是将存款利率维持在与其他本地金融机构具有竞争力的水平。根据历史经验，我们认为相当大一部分到期存单将保留在第一金融西北银行。作为进一步的资金来源，截至2020年12月31日，我们有能力从FHLB额外借入4.944亿美元，从FRB借入8220万美元，并从其他金融机构未使用的信贷额度中借入7500万美元，以履行承诺和用于流动性目的。有关我们现金流量活动的进一步详情，请参阅本报告第8项下的现金流量表合并报表。

我们衡量我们的流动性是基于我们为我们的资产提供资金的能力，以及在债务到期时履行债务的能力。当不能以合理的价格或在合理的时间框架内筹集资金来履行我们正常或意想不到的义务时，流动性(和资金)风险就会发生。我们定期监测我们的资产和负债之间的组合，以管理我们的流动性和资金需求。

我们的主要资金来源是我们的零售存款。当零售存款不足以为我们的资产提供资金时，我们会使用其他资金来源。这些来源包括但不限于来自FHLB的预付款、批发资金、经纪存款、购买的联邦基金、交易商回购协议以及其他短期替代方案。我们还可以清算资产以满足我们的资金需求。

我们每月评估未来12个月的流动资金来源和需求。此外，我们决定资金的集中度和我们对存款以外的资金来源的需求。这些信息被我们的资产/负债管理委员会用来预测资金需求和投资机会。

资本

截至2020年12月31日，我们的股东权益总额为1.563亿美元。根据我们的目标，经营一个稳健和盈利的金融机构，我们将按照监管标准，积极寻求保持世界银行作为“资本充足”机构的地位。截至2020年12月31日，第一金融西北银行超额完成全部监管资本金要求。截至2020年12月31日，第一金融西北银行的监管资本比率如下：总资本与风险加权资产之比为15.57%；一级资本和普通股一级资本与风险加权资产之比为14.32%；一级资本与总资产之比为10.29%。2020年12月31日，第一金融西北银行达到了监管指导方针下被视为资本充足的财务比率。参见第1项。“业务--我们是如何被监管的--第一金融西北银行的监管--资本金要求.”
78


承付款和表外安排

我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和信贷额度中未使用的部分。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务状况表确认金额的信贷和利率风险因素。在该工具行使之前，我们不会将提供信贷和信用额度的承诺记录为资产或负债。在2020年12月31日和2019年12月31日，我们没有承诺发起出售贷款。

提供信贷的承诺是指只要不违反贷款协议中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。我们在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果我们认为在展期时有必要获得抵押品，我们将根据我们对客户的信用评估来确定抵押品的金额。所需抵押品的金额和类型各不相同，但可能包括房地产和创收商业地产。

下表汇总了我们的未偿还承诺，即根据未偿还的信贷额度预付额外金额，并在2020年12月31日支付与我们的建设贷款相关的资金。
  承诺期到期金额-每期
 承诺的总金额在过去的一年里一到三年后三到五年后五年后
 (单位：千)
发起贷款的承诺$5,990 $2,090 $3,900 $— $— 
信贷额度的未使用部分34,820 11,445 1,794 4,573 17,008 
建筑贷款的未支付部分59,824 38,019 21,805 — — 
总承诺额$100,634 $51,554 $27,499 $4,573 $17,008 

第一金融西北公司及其子公司不时涉及正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。目前尚无管理层认为会对第一金融西北公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响的事项。

我们预计，我们将继续有足够的资金和替代资金来源来履行我们目前的承诺。

*下表汇总了截至2020年12月31日到期的重大合同义务：
不到一年一到三年三到五年五年多总计
 (单位：千)
存款(1)
$951,688 $121,846 $20,111 $— $1,093,645 
定期债务120,000 — — — 120,000 
其他长期负债 (2)
138 276 309 738 1,461 
租赁承诺额713 1,258 824 1,286 4,081 
合同义务总额$1,072,539 $123,380 $21,244 $2,024 $1,219,187 
___________
(1)不确定期限的存款账户，如无息、有息活期、储蓄和货币市场账户，反映为一年内到期的债务。
(2)包括与员工福利计划相关的最高支付金额(假设满足所有未来的归属条件)。有关员工福利计划的其他资料载于本报告第8项“综合财务报表附注”的附注12。
79

通货膨胀的影响

本文提供的综合财务报表和相关财务数据是根据美国公认的会计原则编制的。这些原则通常要求以历史美元来衡量财务状况和经营业绩，而不考虑货币的相对购买力随着时间的推移因通货膨胀而发生的变化。

与大多数工业公司不同，金融机构的几乎所有资产和负债本质上都是货币性的。通货膨胀的主要影响反映在我们运营成本的增加上。因此，利率对金融机构业绩的影响通常比一般通胀水平更大。利率不一定与商品和服务的价格走势相同，也不一定与商品和服务的价格走势相同。在利率迅速上升的时期，我们资产和负债的流动性和期限结构对于维持可接受的业绩水平至关重要。

与利率水平不同，通货膨胀对收益的主要影响是在非利息支出领域。由于通货膨胀，员工薪酬、员工福利、占用和设备成本等支出项目可能会增加。通胀的另一个影响是，我们已经发放的担保贷款的抵押品的美元价值可能会增加。我们的管理层无法确定因通胀而获得贷款的物业的美元价值升值到了什么程度(如果有的话)。

近期会计公告

见本表格10-K第8项所列合并财务报表附注1。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

请注意项目7下所载的信息。本表格10-K的《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--资产负债管理与市场风险》作为参考并入本文。

项目8.财务报表和补充数据

合并财务报表索引
 页面
 
独立注册会计师事务所报告书
81
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
83
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合收益表
84
截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面收益表
85
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益合并报表
86
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表
87
合并财务报表附注
89
80


[Moss Adams LLP信笺]


独立注册会计师事务所报告书

致本公司股东及董事会
第一金融西北公司及其子公司

对财务报表的意见

本公司已审核所附第一金融西北公司及其附属公司(“贵公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务状况，以及截至那时止年度的综合经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。根据PCAOB的标准，公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘对其进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了根据PCAOB的标准对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。




81

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，该事项(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款损失拨备

如综合财务报表附注1及附注3所述，本公司于2020年12月31日的综合贷款损失拨备余额为1,520万美元。维持贷款损失拨备，以计提减值贷款的具体损失和贷款组合中可能固有的损失。它是基于公司对贷款组合质量的潜在因素的分析。这些因素包括冲销历史、当前经济状况、借款人的偿还能力、监管环境、竞争、地理和贷款类型集中、保单承保标准、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、贷款审查和贷款评级，以及相关抵押品的价值。

我们将管理层对贷款的风险评级和定性因素的估计确定为一项重要的审计事项，这两项都用于贷款损失准备的总体计算。该公司使用信用质量指标，包括内部确定的风险评级，将贷款分类为贷款池，并估计每个贷款池的固有损失率，这些指标用于计算贷款损失拨备。风险评级的确定本质上是主观的，涉及重大的管理层判断。定性因素用于估计历史损失率中未计入的可能亏损，并基于管理层对现有内部和外部数据的评估，涉及重大管理层判断。审计管理层对贷款损失拨备的风险等级和定性因素的确定的判断具有高度的主观性。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

a.了解了贷款风险评级准确性的内部控制的设计和实施，以及贷款损失准备计算中使用的定性因素的确定。
b.测试了基于风险的、有针对性的贷款选择，以获得实质性证据，证明公司根据其政策对这些贷款进行了适当的风险评级，并且根据当前的事实和情况，贷款的风险评级是合理的。
c.获得管理层关于定性因素的分析和证明文件，并测试用于计算贷款损失准备的定性因素是否得到管理层提供的证明文件的支持。
d.测试用于计算贷款损失拨备的方法和假设的适当性，评估计算中使用的数据的完整性和准确性，应用管理层确定并用于计算的风险评级，应用管理层确定并用于计算的定性因素，以及重新计算贷款损失拨备余额。

/s/Moss Adams，LLP

埃弗雷特，华盛顿州
2021年3月12日

自2009年以来，我们一直担任本公司的审计师。


82
第一金融西北公司和子公司
合并资产负债表
(千美元，共享数据除外)
 十二月三十一日，
20202019
资产
手头和银行里的现金$7,995 $10,094 
银行的有息存款72,494 12,896 
可供出售的投资，按公允价值计算127,551 136,601 
持有至到期的投资，按摊销成本计算2,418 — 
应收贷款，扣除津贴净额#美元15,174及$13,218
1,100,582 1,108,462 
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票，按成本计算6,410 7,009 
应计应收利息5,508 4,138 
递延税项资产，净额1,641 1,501 
拥有的其他房地产(“OREO”)454 454 
房舍和设备，净值22,579 22,466 
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)33,034 31,982 
预付费用和其他资产1,643 2,216 
使用权资产(“ROU”)，净额3,647 2,209 
商誉889 889 
无形核心存款，净额824 968 
总资产$1,387,669 $1,341,885 
负债与股东权益  
存款
无息存款$91,285 $52,849 
有息存款1,002,348 980,685 
总存款1,093,633 1,033,534 
FHLB进展120,000 137,700 
借款人预付税款和保险费2,498 2,921 
租赁负债净额3,783 2,279 
应计应付利息211 285 
其他负债11,242 8,847 
总负债1,231,367 1,185,566 
承付款和或有事项(附注15)
股东权益  
优先股，$0.01面值；授权10,000,000股票，不是已发行或已发行股份
— — 
普通股，$0.01面值；授权90,000,000已发行和已发行的股票9,736,875股票于2020年12月31日，以及10,252,9532019年12月31日的股票
97 103 
额外实收资本82,095 87,370 
留存收益，受到很大限制78,003 73,321 
累计其他综合亏损，扣除税收优惠后的净额(1,918)(1,371)
未赚取员工持股计划(“ESOP”)股份(1,975)(3,104)
股东权益总额$156,302 $156,319 
总负债和股东权益$1,387,669 $1,341,885 

请参阅合并财务报表附注。
83
第一金融西北公司和子公司
合并损益表
(千美元，共享数据除外)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
利息收入  
贷款，包括手续费$52,546 $54,636 
可供出售的投资3,173 4,329 
持有至到期的投资23 — 
生息存款52 293 
FHLB股票的股息320 362 
利息收入总额$56,114 $59,620 
利息支出 
存款14,005 17,996 
FHLB进展1,640 2,716 
利息支出总额$15,645 $20,712 
净利息收入40,469 38,908 
贷款损失拨备(收回拨备)1,900 (300)
为贷款损失拨备(收回拨备)后的净利息收入$38,569 $39,208 
非利息收入 
出售投资的净收益86 151 
博利收入982 994 
财富管理收入663 879 
存款相关费用755 733 
贷款相关费用1,947 1,344 
其他9 40 
非利息收入总额$4,442 $4,141 
非利息支出 
薪金和员工福利20,039 19,595 
入住率和设备4,237 3,712 
专业费用1,707 1,690 
数据处理2,822 2,031 
奥利奥相关费用，净额9 34 
监管评估547 307 
保险费和债券保费445 375 
营销197 339 
其他一般事务和行政事务2,510 2,335 
总非利息费用$32,513 $30,418 
扣除联邦所得税拨备前的收入10,498 12,931 
联邦所得税条款1,942 2,562 
净收入$8,556 $10,369 
普通股基本每股收益$0.88 $1.04 
稀释后每股普通股收益$0.88 $1.03 
已发行普通股基本加权平均数9,734,4939,976,056
稀释后的已发行普通股加权平均数9,758,64410,075,906

请参阅合并财务报表附注。
84
第一金融西北公司和子公司
综合全面收益表
(单位：千)
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(单位：千)
净收入$8,556 $10,369 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
可供出售证券的未实现持有收益2,645 2,504 
税收拨备(556)(526)
收入中已实现净收益的重新分类调整(86)(151)
税收优惠18 32 
现金流套期保值亏损(3,251)(1,237)
税收优惠683 260 
其他综合(亏损)收入，税后净额$(547)$882 
综合收益总额$8,009 $11,251 

请参阅合并财务报表附注。


85
第一金融西北公司和子公司
股东权益合并报表
(单位为千，共享数据除外)
 股票常见问题
股票		额外费用
实缴
资本		留用
收益		累计其他综合(亏损)收入，税后净额不劳而获
员工持股计划
股票		总计
股东权益
2018年12月31日的余额10,710,656 $107 $93,773 $66,343 $(2,253)$(4,232)$153,738 
净收入— — — 10,369 — — 10,369 
其他综合收益— — — — 882 — 882 
股票期权的行使2,000 — 21 — — — 21 
普通股-限制性股票奖励的发行，净额25,278 — (93)— — — (93)
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬— — 501 — — — 501 
分配给112,853员工持股计划股票
— — 570 — — 1,128 1,698 
普通股回购和注销(479,052)(4)(7,402)— — — (7,406)
取消普通股限制性股票奖励(5,929)— — — — — — 
宣布和支付的现金股息($0.35每股)
— — — (3,478)— — (3,478)
从采用主题842开始余额调整— — — 87 — — 87 
2019年12月31日的余额10,252,953 103 87,370 73,321 (1,371)(3,104)156,319 
净收入— — — 8,556 — — 8,556 
其他综合损失— — — — (547)— (547)
普通股-限制性股票奖励的发行，净额33,923 — (73)— — — (73)
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬— — 427 — — — 427 
分配给112,854员工持股计划股票
— — 71 — — 1,129 1,200 
普通股回购和注销(544,626)(6)(5,700)— — — (5,706)
取消普通股限制性股票奖励(5,375)— — — — — — 
宣布和支付的现金股息($0.40每股)
— — — (3,874)— — (3,874)
2020年12月31日的余额9,736,875 $97 $82,095 $78,003 $(1,918)$(1,975)$156,302 

请参阅合并财务报表附注。
86
第一金融西北公司和子公司
合并现金流量表
(单位：千)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
经营活动的现金流：  
净收入$8,556 $10,369 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整
贷款损失拨备(收回拨备)1,900 (300)
奥利奥市值调整— 29 
投资溢价和折扣的净摊销767 835 
出售可供出售的投资的收益(86)(151)
房舍和设备折旧2,170 1,840 
出售房舍和设备的损失— 5 
递延联邦所得税减少5 109 
员工持股计划的股份分配1,200 1,698 
股票补偿费用427 501 
提高BOLI的现金退还价值(982)(994)
年金收入(43)— 
营业资产和负债变动情况：
预付费用和其他资产291 153 
使用权资产678 553 
借款人预付税款和保险费(423)(12)
应计应收利息(1,370)(70)
租赁责任(612)(483)
应计应付利息(74)(193)
其他负债(430)(809)
经营活动提供的净现金11,974 13,080 
投资活动的现金流：
出售和募集投资所得收益12,082 14,260 
投资本金偿还12,809 7,395 
购买可供出售的投资(13,963)(14,417)
购买持有至到期的投资(2,375)— 
应收贷款净减少(增加)5,980 (85,258)
购置房舍和设备(2,283)(2,980)
赎回FHLB股票599 301 
BOLI的收益— 310 
购买BOLI(70)(1,457)
投资活动提供(用于)的现金净额12,779 (81,846)
融资活动的现金流： 
存款净增量60,099 94,502 
FHLB的进展267,000 350,200 
偿还FHLB的预付款(284,700)(359,000)
行使股票期权所得收益— 21 
股票奖励的股票净结算额(73)(93)
普通股回购和注销(5,706)(7,406)
支付的股息(3,874)(3,478)
融资活动提供的现金净额$32,746 $74,746 
续
87
第一金融西北公司和子公司
合并现金流量表
(单位：千)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
现金及现金等价物净增加情况$57,499 $5,980 
年初现金及现金等价物22,990 17,010 
年终现金和现金等价物$80,489 $22,990 
现金流量信息的补充披露： 
期内支付的现金用于： 
利息$15,720 $21,383 
联邦所得税1,655 2,175 
非现金交易：
可供出售投资未实现收益变动2,559 2,353 
现金流套期保值未实现亏损变动(3,251)(1,237)
新租约使用权资产的初步确认2,116 2,762 
初步确认新租约的租赁责任2,116 2,762 

请参阅合并财务报表附注。

88

第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

注1-重要会计政策摘要

经营性质和合并原则

    第一金融西北公司(“第一金融西北”)成立于2007年6月1日，是华盛顿的一家公司，目的是成为第一金融西北银行(“本行”)的控股公司，与2007年10月9日完成的从共同控股公司结构向股份控股公司结构的转换有关。第一金融西北银行的业务活动一般仅限于被动投资活动和对其在第一金融西北银行的投资进行监督。因此，综合财务报表和相关数据中列报的信息主要与第一金融西北银行有关。First Financial Northwest于2015年从一家储蓄和贷款控股公司转变为银行控股公司，并受旧金山联邦储备银行(FRB)理事会的监管。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)由联邦存款保险公司(FDIC)和华盛顿州金融机构部(DFI)监管。

第一金融西北银行成立于1923年，当时是华盛顿州特许的储蓄和贷款协会，1935年转变为联邦储蓄和贷款协会，1992年转变为华盛顿州特许的共同储蓄银行。2002年，第一金融西北银行改组为两级互助控股公司结构，成为股份制储蓄银行，成为伦顿公司第一金融的全资子公司。2007年，随着互助转股的进行，银行更名为第一储蓄银行西北银行(First Savings Bank Northwest)。2015年8月，该行更名为第一金融西北银行，以支持将分众扩大为不仅仅是一家传统的“储蓄”银行。2016年2月，世行将其章程从华盛顿特许的股票储蓄银行改为华盛顿特许的商业银行。

第一金融西北银行是一家以社区为基础的商业银行，主要服务于华盛顿州的金县和斯诺霍米什县，其次是皮尔斯县和基特萨普县。在金县，总部和提供全方位服务的银行办事处以及一个分支机构都设在伦顿。在贝尔维尤、伍德维尔、博塞尔、肯特和柯克兰设有更多的金县分支机构。在斯诺霍米什县，另外五个分支机构为米尔克里克、埃德蒙兹、Clearview、Smokey Point和Lake Stevens提供服务。在皮尔斯县，有两个分支机构为吉格港和大学广场提供服务。第一金融西北银行的业务包括吸引公众存款，并利用这些存款发起一至四个家庭的住宅、多户、商业房地产、建筑/土地、商业和消费贷款。

第一金融西北银行(First Financial Northwest)的全资子公司第一金融多元化公司(First Financial Diversified Corporation)持有由银行提供服务的一至四笔家庭、土地和消费贷款组合，但在2019年，FFD的贷款组合已全部还清。

随附的综合财务报表包括第一金融西北银行及其全资子公司第一金融西北银行和第一金融多元化公司(统称为“本公司”)的账目。第一金融西北公司与其子公司之间的所有重大公司间余额和交易都已在合并中消除。

预算的列报和使用依据

*First Financial Northwest及其子公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则(GAAP)。在编制合并财务报表时，管理层根据现有信息进行估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露。实际结果可能与这些估计不同。重大估计特别可能变动，包括贷款及租赁损失拨备(“ALLL”)、拥有的其他房地产(“OREO”)、递延税项资产及金融工具的公允价值。

后续事件
    
此外，该公司已对2020年12月31日之后的事件和交易进行了评估，以确定或披露潜在的确认或披露情况。

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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
现金和现金等价物

    为了报告现金流，现金和现金等价物包括手头和银行的现金、有息存款和出售的联邦基金，所有这些现金的到期日都在3个月或更短。

本公司须在财务报告委员会维持平均储备余额，或以现金形式维持该储备余额。自2020年3月26日起，美联储将存款机构交易账户的准备金率下调至0%。有不是截至2020年12月31日的存款准备金余额，以及存款余额#美元750,000在2019年12月31日，这是通过持有现金并与FRB保持平均余额来满足的。

投资

    投资分为三类：(1)持有至到期，(2)可供出售，或(3)交易。截至2020年12月31日，我们有持有至到期和可供出售的证券，但没有交易证券。截至2019年12月31日，我们没有持有至到期或交易的证券。

当我们有积极的意图和能力持有到到期时，投资就被归类为持有到到期。持有至到期的投资按公允价值报告，公允价值是摊销成本。

如果公司打算无限期持有证券，但不一定要持有到到期日，则投资被归类为可供出售。可供出售的投资按公允价值报告。可供出售投资的未实现持有收益和亏损不包括在收益中，而是在扣除适用税项后的其他全面收益(亏损)中报告。销售损益在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。购买溢价和折扣的摊销或增加，在合同到期前的剩余时间内，采用水平收益率法计入投资收入。股息或利息收入在赚取时确认。

投资的估计公允价值以活跃市场交易的投资的市场报价或交易商报价为基础。抵押贷款支持的投资是指在由投资发行人发起和偿还的第一抵押贷款池中的参与权益。

管理层进行评估，以确定是否有任何事件或经济情况表明存在未实现损失的证券在非临时性的基础上受损。管理层考虑了许多因素，包括减值的严重程度和持续时间，发行人或行业最近发生的事件，以及债务证券、外部信用评级和最近的降级。存在被视为非暂时性减值(“OTTI”)的未实现亏损的证券减记为公允价值。对于股权证券，减记在综合收益表中记录为非利息收入的已实现亏损。对于债务证券，如果管理层打算出售证券，或者管理层很可能需要在收回其成本基础之前出售证券，则整个减值损失将在收益中确认为OTTI。如果管理层不打算出售证券，而且管理层不太可能被要求出售证券，但管理层预计不会收回证券的全部摊销成本基础，则只有代表信贷损失的减值损失部分将在收益中确认。证券的信用损失是以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额来衡量的。预计现金流按原始或当前有效利率折现，这取决于为潜在OTTI衡量的证券的性质。其余与所有其他因素有关的减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为计入其他全面收益(“保监处”)。与所有其他因素相关的减值损失在保险业保监处作为单独的类别列示。

应收贷款

贷款按未偿还本金余额记录，经冲销、全部债务总额和递延费用或成本净额调整后计算。贷款利息按未付本金余额计提。贷款发放费用(扣除某些直接发放成本)采用水平收益率法递延并在利息收入中确认，而不预期提前还款。

贷款利息的累算在贷款发生时停止。90拖欠天数，除非贷款得到很好的担保并处于催收过程中。消费者贷款和其他贷款通常以相同的方式进行管理。在所有情况下，如果本金或利息的收取存在疑问，贷款将被置于非应计项目或提早注销。本公司并未根据以下规定将因新冠肺炎大流行而延期付款的贷款指定为拖欠贷款
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)和2021年综合拨款法案(“CAA，2021年”)的规定和相关监管指导。

放在非应计项目上的所有应计但未收取的贷款利息将冲销利息收入。当合同到期的所有本金和利息金额都得到合理的保证，当前和未来的付款都得到了合理的保证时，贷款才会恢复到应计状态。为了将非应计贷款恢复到应计状态，每笔贷款都要根据具体情况进行评估。我们评估借款人的财务状况，以确保未来的贷款支付得到合理保证。我们亦会考虑借款人的还款意愿和能力，以及过往的还款表现。我们要求借款人按照任何修改后的贷款协议的条款，在至少6个月内持续支付贷款，然后我们才会考虑将贷款重新归类为应计贷款。

不良贷款

当根据目前的资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时，该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、市场状况、租金滚动以及借款人和担保人(如有)的财务实力。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。

管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额，在个案基础上确定延迟付款和欠款不足的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的欠款金额。减值按公允价值法逐笔贷款计量。

当一笔贷款被确认为减值时，其减值使用预期未来现金流的现值来计量，并按贷款的实际利率贴现，但如果贷款的唯一(剩余)偿还来源是经营或清算抵押品，则不在此限。在这些情况下，公司使用抵押品的可观察市场价格或当前公允价值，在可能丧失抵押品赎回权时减去确定的完工成本和关闭成本，而不是贴现现金流。公司获得超过$的减值抵押品依赖贷款的年度最新评估1.0百万美元。此外，当公司无法以其他方式确定物业的公允价值的情况下，公司可以下令对不包括在本准则内的物业进行评估。评估价值可根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化和/或管理层对借款人的专业知识进行折现。如果管理层确定减值贷款的价值低于贷款中记录的投资，则通过拨备估计或对ALLL进行冲销来确认减值。

问题债务重组

    某些贷款修改或重组被计入问题债务重组(“TDR”)。一般而言，如果由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，给予借款人本公司不会考虑的特许权，则债务的修改或重组被视为TDR。这些修改或重组的例子包括提前到期日、在一段时间内接受只收利息的付款，或在一段时间内给予利率优惠。特定时期内有利率优惠和/或只支付利息的贷款的减值部分是根据按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值计算的。实际利率是隐含在原始贷款上的回报率。这一减值金额减少了全部贷款额度，并设立了估值免税额，以减少贷款余额。当未来期间收到贷款付款时，ALLL分录被冲销，并在修改期间利用水平收益率法减少估值津贴。被确定为TDR的贷款通常被报告为TDR，直到贷款得到全额偿还或以其他方式结算、出售或注销。本公司选择将CARE法案和相关法规指导下的临时救济适用于某些符合条件的短期修改、逾期贷款和修改。为了会计或披露的目的，符合条件的贷款修改直到贷款根据CARE法案和相关监管指导进行初始修改后180天才被归类为TDR，当时这些贷款被归类为TDR。

贷款和租赁损失准备

贷款及租赁损失准备(“ALLL”)是对可能发生的信贷损失的估值准备。当管理层认为贷款余额无法收回的情况得到确认时，损失将计入备抵。随后的任何回收都将计入这笔津贴。

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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
全部贷款由管理层定期评估，并根据管理层定期检讨贷款的可收集性，以及贷款组合的性质和数量、历史损失考虑因素、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值，以及当前的经济状况等因素而定。评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着获得更多信息而进行重大修订。根据CARE法案和监管指导，根据贷款修改的重要性，在2020年完成了对ALLL的额外分析。

虽然管理层使用现有信息确认贷款损失，但根据经济状况的变化或贷款组合信用质量的变化，未来可能有必要增加拨备。此外，作为其审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构会定期审查本公司的所有股东权益清单。这类机构可能会要求管理层根据他们在审查时对可获得的信息的判断，对津贴进行调整。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销在资产的预计使用年限内使用直线法计算。用于计算折旧和摊销的估计使用寿命为15至40多年来一直致力于建筑和建筑改进，三至七家具、固定装置和设备的使用年限。租赁权的改进在租赁期内摊销。管理层每年或每当事件或环境变化显示物业的未贴现现金流低于其账面价值时，检讨楼宇、装修及设备的减值情况。如果确认，减值损失将根据物业的公允价值通过计入收益确认。

联邦住房贷款银行股票

作为联邦住房贷款银行系统的成员，银行必须根据总资产的特定百分比和银行未偿还的FHLB预付款，维持对得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票的最低投资水平。FHLB股票的所有权仅限于FHLB和成员机构。银行对FHLB股票的投资按面值计价($100每股)，合理地接近其公允价值。

金融资产的转让

在转让整个金融资产、一组完整的金融资产或参与整个金融资产的权益时，当资产的控制权交出时，将计入出售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为交出：(1)资产已与银行隔离，(2)受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利，以及(3)银行未通过在资产到期前回购资产的协议来保持对转让资产的有效控制。

拥有的其他房地产

奥利奥主要由通过丧失抵押品赎回权而获得的财产组成，最初的价格是估计市值减去销售成本。因购入物业而蒙受的损失，如全部或部分清偿贷款，则记入全部贷款账户。

转让持有待售的止赎资产后，根据定期评估，这些资产以成本或公允价值(减去出售的估计成本)中的较低者入账。随后的价值减记将计入非利息费用。一般来说，与丧失抵押品赎回权相关的法律和专业费用是在发生时支出的。出售前改善物业所产生的成本会资本化，但在任何情况下，入账成本均不得超过估计公允价值。在出售这些财产时确认的后续收益、损失或费用包括在非利息费用中。由于管理层无法控制的未来市场因素，最终从丧失抵押品赎回权的资产中收回的金额可能与资产的账面价值有很大不同。

银行拥有的人寿保险

据报道，该公司已为某些关键高管和高管购买了人寿保险。银行拥有的人寿保险(“BOLI”)按保险合同在资产负债表日可变现的金额记录，该金额是根据结算时可能到期的其他费用或其他金额调整后的现金退还价值。现金退还价值的增加被记录为非利息收入，并部分抵消员工福利费用。某些BOLI合同包含
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
代言平价人寿保险协议。在这种情况下，银行将为预期的未来福利支出计提准备金负债和相关补偿费用。

贷款承诺及相关金融工具

金融工具包括表外信贷工具，如未使用的信用额度和为满足客户融资需求而签发的商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。

无资金承付款储备金

    管理层保留无资金承诺准备金，以吸收与我们的表外贷款承诺相关的可能损失，如未使用的信贷额度和建筑贷款的未支付部分。管理层根据对个人风险敞口、当前经济状况和其他相关因素的审查来确定准备金的充分性。准备金是基于预估的，最终损失可能与当前的预估不同。储备金是定期评估的，必要的调整会在已知期间的收益中报告。未出资承付款准备金计入综合资产负债表的其他负债部分。

基于股票的薪酬

股票期权和限制性股票奖励的补偿成本是根据授予日这些奖励的公允价值确认的。布莱克-斯科尔斯模型被用来估计股票期权的公允价值，而公司普通股在授予日的市场价格被用于限制性股票奖励。补偿成本在要求的服务期内确认，通常定义为授权期。对于分级归属的奖励，补偿成本在整个奖励的必要服务期内以直线方式确认。

联邦所得税

该公司提交一份合并的联邦所得税申报单，并根据资产负债法记录其所得税拨备。递延税金是由于公司财务报表和纳税申报表在确认某些收入和支出金额方面的暂时性差异造成的。造成这些差异的主要项目包括净营业亏损、对丧失抵押品赎回权的财产的估值调整以及信贷损失拨备。递延税项资产和负债按当前颁布的所得税税率反映，适用于预期实现或清偿递延税项资产或负债的期间。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。若确定潜在递延税项资产的全部或部分无法变现的可能性较大，则设立估值免税额以减少递延税项资产的账面净值。本公司的政策是在所得税支出中确认与所得税相关的利息和罚款。

员工持股计划

向员工持股计划(“员工持股计划”)发行但尚未分配给参与者的股票的成本显示为股东权益的减少。薪酬费用基于股票的市场价格，因为它们承诺将被释放到参与者账户。分配的员工持股股票的股息减少了留存收益；未赚取的员工持股股票的股息减少了债务和应计利息。

每股收益

包含不可没收股息或股息等价物权利的非既得股支付奖励为参与证券，并根据两级法计入每股收益(“EPS”)。两级法是一种收益分配公式，根据宣布或累积的股息以及未分配收益的参与权，确定每类普通股和参与证券的每股收益。该公司的非既得限制性股票奖励中的某些股票有资格作为参与证券。

净收入根据普通股和参股证券的分红、分红或吸收亏损的权利，在普通股和参股证券之间进行分配。普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以普通股的加权平均数。
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
期内流通股，不包括参与的非既得限制性股份。由于员工持股计划的股票承诺将被释放，它们被包括在基本每股收益计算中使用的流通股中。

稀释后每股收益的计算方式与此类似，不同之处在于：第一，分母增加，以包括如果潜在摊薄股份(不包括参与证券)是使用库存股方法发行的，将会发行的额外股份的数量。就呈报的所有期间而言，股票期权和某些限制性股票奖励是本公司发行的潜在摊薄的非参与工具。

未分配损失不计入两级法下的非既得股支付奖励(参股证券)，因为持有人在合同上没有义务分担本公司的损失。

综合收益

综合收益由净收益、可供出售投资和衍生产品的未实现损益组成，这两项也被确认为扣除税后的单独权益组成部分。

广告费

    广告费用一般按已发生的费用计算，并不是实质性的。

金融工具的公允价值

金融工具的公允价值是根据相关市场信息和其他假设估计的，在另一份附注中披露得更充分。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。

段信息

就财务报告而言，该公司的活动被认为是一个单一的行业部门。本公司从事向公众吸纳存款及提供借贷服务的业务。几乎所有的收入都来自不同的投资和商业、建筑、抵押和消费贷款活动。

重新分类

前几年合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合当前合并财务报表的列报方式。重新分类的结果不被认为是重大的，对以前报告的净收入或股东权益没有影响。

衍生物

因此，公司将某些利率掉期协议指定为现金流对冲，并因此将公允净值报告为资产或负债。套期保值被用来降低未来利息支付的可变性风险。现金流量对冲的公允价值基于交易商报价、定价模型、贴现现金流方法或类似技术，其公允价值的确定可能需要管理层的重大判断或估计。衍生工具按其公允价值计价，公允价值变动记为其他全面收益或亏损。衍生工具的收益或损失被重新分类为同一损益表项目中的收益，该项目用于显示对冲项目的收益影响。

商誉

    商誉从企业合并中记录为收购资产和承担的负债的购买价格和公允价值的差额。商誉有无限期的使用寿命，因此不摊销。截至12月31日，该公司每年进行商誉减值分析。此外，当情况表明可能存在减值时，公司会根据需要进行减值分析。任何减值都将在合并财务报表中记录为非利息费用和相应的无形资产减值。


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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
核心存款无形资产

    核心存款无形资产(“CDI”)是从收购加利福尼亚州特许商业银行Opus Bank的四家分行(“分行收购”)而承担的核心存款负债中确认的。该资产由第三方估值，并在十年内摊销为非利息支出。CDI每年进行减值评估，任何额外的减值都在综合收益表中作为非利息支出记录。

2020年通过的最新会计公告
    
自2018年8月起，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2018-13号，公允价值计量(主题820)-披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU的修订取消了有关公允价值等级的第1级和第2级之间的转移以及经常性第3级公允价值计量的未实现损益变化的某些披露要求。此外，修订修订增加了有关第3级公允价值计量的某些披露要求。截至2020年1月1日，公司采用了ASU 2018-13本ASU，对公司的合并财务报表没有实质性影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或因参考汇率改革而预期停止的其他利率参考的合约、套期保值关系和其他交易。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。对于现金流对冲，如果满足某些标准，用于评估对冲有效性的方法的改变不会导致套期保值关系的取消。该公司是以伦敦银行同业拆借利率为参考利率的利率互换安排的一方。这个ASU在发布时是有效的，但可以选择性地采用。该公司采用了这一ASU，对其合并财务报表没有实质性影响。

最近发布的会计公告
    
美国亚利桑那州立大学(ASU)2016-13号，金融工具--信贷损失(主题326)经ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修订后，最初于2016年6月发布.这个ASU用新的方法取代了现有的已发生损失减值方法，该方法在可能发生损失时确认信用损失，其中损失估计是基于终身预期的信用损失。本ASU中的修订要求以摊销成本计量的金融资产以预期收取的净额列报。然后，损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。对预期信贷损失的衡量将基于历史信息、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。可供出售的证券将把公允价值标记分成两部分，并通过该标记的信贷部分的损益表建立信贷损失拨备(“ACL”)。利息部分将继续通过累计其他全面收益或亏损确认。由于采用ASU而确认的津贴变化将通过对自采用ASU的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整而发生。此ASU在2022年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期，允许较小的报告公司提前采用, 比如“公司”。该公司正在评估其目前对贷款和投资组合的预期损失方法，以根据这一标准确定必要的修改，并预计计算ACL的流程和程序将发生变化，包括考虑贷款有效期内预期信用损失的假设和估计的变化，而不是使用已发生损失模型的当前会计惯例。在此过程中确定的贷款或投资组合将ALLL转换为ACL时的估值调整将反映为股本而不是收益的一次性调整。2019年4月发布的ASU 2019-05进一步规定，拥有按摊余成本计量的某些具有信用损失的金融工具的实体，在通过主题326后，可以不可撤销地选择主题825-10中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU自采用ASU 2016-13年度起生效，并应在修正追溯的基础上适用，作为对截至采纳日期的财务状况表中留存收益期初余额的累计效果调整。该公司正在汇编历史和行业数据，这些数据将用于计算贷款组合的预期信贷损失，以确保在采用之日完全符合ASU的要求，并正在评估采用这一ASU将对其合并财务报表产生的潜在影响。然而，在评估完成之前，我们的信用损失准备金是否有任何潜在的增长将不得而知。公司打算在2023年第一季度采用ASU 2016-13。

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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
从2019年4月开始，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具--信贷损失(专题326)，有针对性的过渡救济。本ASU中的修订规定，拥有某些以摊余成本计量的金融工具且有信用损失的实体，在采用主题326后，可以不可撤销地选择主题825-10中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU在采用ASU 2016-13年时生效，并将在修正追溯的基础上应用，作为对截至采用日期的财务状况表中留存收益期初余额的累计效果调整。采用ASU 2019-05预计不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)。这一会计准则简化了所得税的会计处理，在持续经营和收入或其他项目出现亏损时，取消了期间内税收分配递增法的例外，取消了在外国子公司成为权益法投资时确认权益法投资递延纳税负债的要求，并取消了在年初至今亏损超过全年预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。本ASU在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。本公司预计采用ASU 2019-12年度不会对其合并财务报表产生实质性影响。

2020年10月，FASB发布了ASU 2020-08，应收账款--不可退还的费用和其他费用(分主题310-20)。ASU 2020-08澄清，对于每个报告期，公司应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。ASU 2020-08在2020年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。该公司预计采用ASU 2020-04不会对其综合财务报表产生实质性影响。

注2-投资

下表汇总了截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日可供出售投资的摊余成本和公允价值，以及相应的未实现损益总额。
 2020年12月31日
摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
抵押贷款支持的投资：    
联邦抵押协会$12,797 $491 $— $13,288 
房地美4,116 200 — 4,316 
吉妮·梅(Ginnie Mae)16,513 617 (3)17,127 
其他10,691 100 (62)10,729 
市政债券16,483 963 — 17,446 
美国政府机构41,084 88 (537)40,635 
公司债券24,001 221 (212)24,010 
 $125,685 $2,680 $(814)$127,551 
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
 2019年12月31日
 摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
抵押贷款支持的投资：   
联邦抵押协会$15,605 $128 $(104)$15,629 
房地美4,196 96 — 4,292 
吉妮·梅(Ginnie Mae)23,239 140 (329)23,050 
其他11,407 66 (25)11,448 
市政债券10,675 272 (36)10,911 
美国政府机构46,672 13 (935)45,750 
公司债券25,500 372 (351)25,521 
 $137,294 $1,087 $(1,780)$136,601 

一共有$2.4截至2020年12月31日被归类为持有至到期的百万美元投资，以及无2019年12月31日。2020年1月，世行购买了三份长期持有的年金合同，以履行与某些补充高管退休计划协议相关的福利义务。年金在公司综合资产负债表中作为持有至到期的投资按摊余成本报告。摊余成本被认为是投资的公允价值。

截至2020年12月31日，按预期到期日计算的可供出售投资的摊余成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。不是在一个到期日到期的投资，主要是抵押贷款支持的投资，单独列出。
 2020年12月31日
 摊销成本公允价值
 (单位：千)
一年内到期$— $— 
在一年到五年后到期8,977 8,905 
在五年到十年后到期18,259 18,469 
十年后到期54,332 54,717 
 81,568 82,091 
抵押贷款支持的投资44,117 45,460 
 $125,685 $127,551 
 
根据华盛顿州法律，为了参与公共基金计划，该公司需要将符合条件的证券作为抵押品，金额相当于50持有的公共存款的%。账面价值为$的投资23.4百万美元和$19.0截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有100万人被质押为公共存款的抵押品，这两项抵押品都超过了华盛顿公共存款保护委员会(Washington Public Deposal Protection Commission)设定的最低抵押品要求。在2020年12月31日和2019年12月31日，有不是作为FHLB预付款抵押品的投资。

可供出售投资的销售和其他赎回情况如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
 (单位：千)
收益$12,082 $14,260 
毛利189 190 
总亏损(103)(39)
97
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
 
下表按这些投资在2020年12月31日和2019年12月31日持续处于未实现亏损状态的时间长度汇总了公允价值和未实现亏损总额。
 2020年12月31日
 少于12个月12个月或更长时间总计
公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
(单位：千)
抵押贷款支持的投资：
联邦抵押协会$— $— $— $— $— $— 
房地美— — — — — — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)— — 1,311 (3)1,311 (3)
其他— — 5,942 (62)5,942 (62)
市政债券— — — — — — 
美国政府机构1,716 (11)30,991 (526)32,707 (537)
公司债券— — 5,794 (212)5,794 (212)
 $1,716 $(11)$44,038 $(803)$45,754 $(814)
 2019年12月31日
 少于12个月12个月或更长时间总计
 公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
(单位：千)
抵押贷款支持的投资：
联邦抵押协会$8,340 $(104)$— $— $8,340 $(104)
房地美— — — — — — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)156 — 12,921 (329)13,077 (329)
其他2,843 (7)6,000 (18)8,843 (25)
市政债券3,257 (36)— — 3,257 (36)
美国政府机构12,266 (201)31,490 (734)43,756 (935)
公司债券1,996 (12)7,161 (339)9,157 (351)
 $28,858 $(360)$57,572 $(1,420)$86,430 $(1,780)

在2020年12月31日和2019年12月31日，公司20和37证券，分别有未实现的总亏损头寸。管理层审查了证券相关实体在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，并确定不需要OTTI。管理层认为，虽然未实现亏损的实际波动将发生在投资证券的整个寿命内，但在2020年12月31日和2019年12月31日处于未实现亏损状态的投资证券的临时减值将随着个别投资证券接近各自的合同到期日而逐步解除。未实现亏损主要与利率的普遍变动和流动性不足有关，而与信贷质量无关。由于管理层不打算出售证券，而且很可能不会被要求在证券预期复苏之前出售证券，因此没有任何下跌被认为是暂时的。

注3-应收贷款

截至2020年12月31日和2019年12月31日的应收贷款净额扣除在制品贷款(LIP)摘要如下：
98
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
一至四户家庭住宅：  
永久所有者占用$206,323 $210,898 
永久非业主占用175,637 161,630 
 381,960 372,528 
多家庭：  
永久136,694 172,915 
 136,694 172,915 
商业地产：  
永久385,265 395,152 
 385,265 395,152 
建筑/土地：(1)
  
一至四户家庭住宅33,396 44,491 
多家庭51,215 40,954 
商品化5,783 19,550 
土地1,813 8,670 
 92,207 113,665 
业务80,663 37,779 
消费者40,621 30,199 
贷款总额1,117,410 1,122,238 
更少：  
递延贷款费用，净额1,654 558 
全部15,174 13,218 
应收贷款净额$1,100,582 $1,108,462 
____________
(1)建筑/土地类别包括“展期”贷款，即在建筑期结束后转换为永久贷款的贷款。届时，贷款将根据标的抵押品进行分类。此外，该公司不打算为建造工程提供资金的未加工土地或可建造地段，亦包括在建筑/土地类别内。在2020年12月31日，我们将美元归类为51.2300万美元的多户贷款，1.82000万美元的商业土地贷款和5.8上百万的商业房地产贷款作为建设/土地贷款，以方便审查我们的贷款组合的构成。2019年12月31日，$38.6300万美元的多户贷款，8.72000万美元的商业土地贷款，$3.5百万套1至4套家庭住宅和1,000,000美元18.3数以百万计的商业房地产贷款被重新归类为建筑/土地类别。

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，没有分类为持有待售的贷款。

信贷集中。世行的大部分贷款活动都发生在华盛顿州。主要市场地区包括金，其次是皮尔斯、斯诺霍米什和基特萨普县。于2020年12月31日，公司的贷款组合由一至四笔家庭住宅贷款组成，其中包括34.2%，商业房地产和多户贷款34.5%和12.2%，建筑/土地贷款8.3占贷款组合总额的%。消费和商业贷款占其余部分。10.8贷款组合的%。在截至2020年12月31日的年度内，本行参与了美国小企业管理局薪资支票保护计划，该计划是根据CARE法案颁布的一项有担保的无担保贷款计划，旨在提供短期救济，以帮助受新冠肺炎影响的小企业维持运营。 包括在商业贷款中的购买力平价贷款总额为#美元。41.31000万美元，全部由小企业管理局全额担保。世行预计，绝大多数购买力平价借款人将根据CARE法案寻求全部或部分免除其贷款义务。截至2020年12月31日，一至四户家庭住宅、多户、商业地产和商业贷款组合中包括$420,000, $12.31000万，$68.52000万美元，以及$15.1分别为2500万美元，用于公司最大的五个借款关系。
99
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

本公司提供浮动利率贷款和固定利率贷款。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的应收贷款构成如下：
2020年12月31日
固定费率可调费率
期限至到期日本金余额期限到费率调整本金余额
(单位：千)
一年内到期$30,627 一年内到期$294,220 
一年到三年后92,301 一年到三年后82,153 
在三年到五年之后106,298 在三年到五年之后98,296 
在五年到十年之后107,788 在五年到十年之后100,495 
此后205,232 此后— 
 $542,246  $575,164 
 
2019年12月31日
固定费率可调费率
期限至到期日本金余额期限到费率调整本金余额
(单位：千)
一年内到期$29,997 一年内到期$297,221 
一年到三年后63,055 一年到三年后102,248 
在三年到五年之后68,659 在三年到五年之后137,487 
在五年到十年之后126,762 在五年到十年之后86,404 
此后207,055 此后3,350 
 $495,528  $626,710 

我们的可调利率贷款与各种指数挂钩，包括伦敦银行间同业拆借利率(Libor)，这是#年公布的最优惠利率。这个 “华尔街日报”以及联邦住房管理局。某些可调利率贷款有利率调整限制，通常与FHLB公布的FHLB长期子弹式预付款利率挂钩。未来的市场因素可能会影响利率调整与短期存款利率的相关性，这些短期存款主要用于为这些贷款提供资金。

*信用质量指标。本公司根据风险评级系统对所有信用风险敞口进行风险评级，该系统旨在定义每个信用延期的基本特征和已识别的风险要素。该公司采用九分风险评级系统。风险等级的一般特征描述如下：

•1至5年级：这些成绩被认为是“及格”学分。这些资产包括几乎没有信用风险的资产，例如存入世界银行的现金担保贷款。PASS信用还包括公司观察名单(5级)上的信用，借款人在这些信用中表现出潜在的弱点，如果不加以检查或纠正，可能会对借款人的财务能力产生负面影响，并威胁到他们未来履行债务的能力。

•等级6：这些学分被归类为“特别提及”，具有值得管理层密切关注的弱点。特别提及的资产不会使公司面临足够的风险，不足以保证不符合标准的、可疑的或损失类别的不良分类。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致公司未来的信用状况恶化。
•等级7：这些信用被归类为“不合格”，如果缺陷得不到纠正，公司很可能会蒙受一些损失。这些信贷有明确的弱点，危及债务的有序清算，而且借款人或任何质押抵押品的当前净值和支付能力没有提供足够的保护。

100
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
•8级：这些信用被归类为“可疑的”，有明确的弱点，这使得贷款的全额收回或清算非常可疑和不可能。这种分类适用于察觉到重大风险敞口，但由于未决事件而无法确定确切损失金额的情况。

•9级：被归类为“损失”的资产被认为是无法收回的，不能被证明是公司的可行资产。近期复苏的前景微乎其微，也没有任何实际的重大加强行动悬而未决。

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，该公司没有任何被评为可疑或亏损的贷款。下表按类型和风险类别列出了2020年12月31日和2019年12月31日的贷款摘要：
 2020年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地产		建筑/建筑
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
风险评级：       
中国通行证，1-4年级$376,918 $132,243 $316,955 $89,957 $80,208 $40,477 $1,036,758 
中国通行证，五年级
(观看)		3,914 2,347 52,375 2,250 455 144 61,485 
**特别提及601 — 15,935 — — — 16,536 
*不达标。527 2,104 — — — — 2,631 
总计$381,960 $136,694 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,117,410 
 2019年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地产		建造业/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
风险评级：       
中国通行证，1-4年级$366,472 $170,810 $386,620 $98,892 $37,779 $30,157 $1,090,730 
中国通行证，五年级
(观看)		4,891 — 8,007 2,249 — 42 15,189 
**特别提及536 2,105 525 12,524 — — 15,690 
*不达标。629 — — — — — 629 
总计$372,528 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,238 

全部。根据联邦法规，当公司将问题资产归类为不合格或可疑资产时，它可以建立一个被认为是审慎的特定准备金，以具体处理风险，或者可以允许在一般津贴中解决损失。一般免税额是指为确认借贷活动的固有风险而设立的损失免税额，但与特定免税额不同的是，这些损失免税额并未特别分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时，根据联邦法规，它必须在被认为无法收回的期间冲销这类资产。有关本公司资产分类及估值免税额的厘定须经银行监管机构覆核，并可要求设立额外的损失免税额。

贷款等级被公司用来识别和跟踪潜在的问题贷款，这些贷款没有上升到描述的不合格、可疑或损失的水平。根据借款人和/或担保人提供的定期付款拖欠或陈旧财务信息等已知特征，对受到批评的贷款给予观察和特别提及的评级。被确定为批评(观察和特别提及)或分类(不合格、可疑或损失)的贷款每三个月报告一次问题贷款。

101
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
下表按贷款类型和准备金方法总结了所示期间ALLL和贷款组合的变化。由于世行预计大多数PPP借款人将根据CARE法案寻求全部或部分免除其贷款义务，因此对集合贷款的分析排除了PPP贷款。
 于截至2020年12月31日的年度或截至该年度的年度
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建造业/
土地		业务消费者总计
全部：(单位：千)
期初余额$3,034 $1,607 $4,559 $2,222 $1,140 $656 $13,218 
**冲销账款— — — — — (2)(2)
**经济复苏28 — 30 — — — 58 
中国(重新捕获)
备抵		119 (241)1,538 (33)102 415 1,900 
期末余额$3,181 $1,366 $6,127 $2,189 $1,242 $1,069 $15,174 
一般储备$3,173 $1,366 $6,127 $2,189 $1,242 $1,069 $15,166 
比储量8 — — — — — 8 
贷款： 
贷款总额$381,960 $136,694 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,117,410 
集体评估减值贷款(1) (3)
$379,333 134,590 368,596 92,207 80,663 40,621 1,096,010 
个别评估减值的贷款(2)
2,627 2,104 16,669 — — — 21,400 
____________ 
(1) 作为一般准备金集体评估的贷款。
(2)针对特定准备金单独评估贷款。
(3) 购买力平价贷款总额为$41.3在计算ALLL时，有100万人被排除在集体评估池之外，因为这些贷款的支付是由SBA担保的。
102
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
 于截至2019年12月31日止年度或截至2019年12月31日止年度
 一到四户家庭住宅多家庭商业广告
房地产		建造业/
土地		业务消费者总计
全部：*(单位：千)
期初余额$3,387 $1,680 $4,777 $2,331 $936 $236 $13,347 
**冲销账款— — — — — — — 
**经济复苏73 45 — — — 53 171 
中国(重新捕获)
备抵		(426)(118)(218)(109)204 367 (300)
期末余额$3,034 $1,607 $4,559 $2,222 $1,140 $656 $13,218 
一般储备$3,003 $1,607 $4,559 $2,222 $1,140 $656 $13,187 
比储量31 — — — — — 31 
贷款： 
贷款总额$372,528 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,238 
集体评估减值贷款(1)
$368,453 170,810 393,886 101,141 37,779 30,199 1,102,268 
个别评估减值的贷款(2)
4,075 2,105 1,266 12,524 — — 19,970 
_____________ 
(1) 作为一般准备金集体评估的贷款。
(2)针对特定准备金单独评估贷款。

逾期贷款。截至2020年12月31日，逾期贷款总额包括0.24占贷款总额的百分比0.192019年12月31日。

下表按类型汇总了2020年12月31日和2019年12月31日的贷款账龄情况：
 截至2020年12月31日的逾期贷款  
 30-59天60-89天90天及以上总计当前
总计：
贷款(1)
 (单位：千)
房地产：      
一至四户家庭住宅：      
业主占用$77 $— $— $77 $206,246 $206,323 
非业主占用159 — — 159 175,478 175,637 
多家庭— — 2,104 2,104 134,590 136,694 
商业地产— — — — 385,265 385,265 
建筑/土地— — — — 92,207 92,207 
总房地产236 — 2,104 2,340 993,786 996,126 
业务275 — — 275 80,388 80,663 
消费者38 — — 38 40,583 40,621 
总计$549 $— $2,104 $2,653 $1,114,757 $1,117,410 
_________________________
(1)有不是贷款逾期90天，截至2020年12月31日仍在计息。
103
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
 截至2019年12月31日的逾期贷款  
 30-59天60-89天90天及以上总计当前
总计：
贷款(1)
 (单位：千)
房地产：      
一至四户家庭住宅：   
业主占用$79 $— $— $79 $210,819 $210,898 
非业主占用— — — — 161,630 161,630 
多家庭2,105 — — 2,105 170,810 172,915 
商业地产— — — — 395,152 395,152 
建筑/土地— — — — 113,665 113,665 
总房地产2,184 — — 2,184 1,052,076 1,054,260 
业务— — — — 37,779 37,779 
消费者— — — — 30,199 30,199 
总计$2,184 $— $— $2,184 $1,120,054 $1,122,238 
________________________
(1)有不是贷款逾期90天，截至2019年12月31日仍在计息。

非应计项目贷款。下表是2020年12月31日和2019年12月31日按贷款类型划分的非权责发生贷款摘要：
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
一至四户家庭住宅$— $95 
多家庭2,104 — 
非权责发生制贷款总额$2,104 $95 

不良贷款为$2.1百万美元和$95,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，非权责发生贷款的放弃利息为#美元。82,000及$12,000，分别为。
 
下表按类型和支付活动汇总了2020年12月31日和2019年12月31日的贷款组合：
2020年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地产		建造业/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
表演(1)
$381,960 $134,590 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,115,306 
不良资产— 2,104 — — — — 2,104 
总计$381,960 $136,694 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,117,410 
____________ 
(1)一共有$206.3百万的业主自住的一到四个家庭住宅贷款和$175.6百万非业主占用1至4个家庭住房贷款分类为履约。
104
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
 2019年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地产		建造业/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
表演(1)
$372,433 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,143 
不良资产(2)
95 — — — — — 95 
总计$372,528 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,238 
_____________ 
(1)一共有$210.8百万的业主自住的一到四个家庭住宅贷款和$161.6百万非业主占用1至4个家庭住房贷款分类为履约。
(2)一共有$95,000业主自住的一对四家庭住宅贷款和不是非业主占据了1至4个被归类为不良的家庭住宅贷款。

不良贷款。贷款组合不断受到管理层的监控，看是否有拖欠贷款和每个借款人财务状况的变化。当发现借款人有问题，并确定贷款需要被归类为不良和/或减值时，在财务报告期结束前对抵押品进行评估，如有必要，根据公司的评估政策指导方针进行评估。根据这项评估，可能需要的任何额外贷款损失或冲销准备金都应在财务报告期结束前入账。

在2020年12月31日，有 不是对与不良贷款相关的垫付资金的承诺。截至2019年12月31日，3.1承诺为受损的美元垫付100万美元12.5百万建设贷款。

下表按贷款类型提供了在2020年12月31日和2019年12月31日分别评估减值的贷款汇总：
 2020年12月31日
记录的投资(1)
未付本金余额(2)
相关津贴
 (单位：千)
不含相关津贴的贷款：   
一至四户家庭住宅：   
业主占用$274 $365 $— 
非业主占用1,031 1,031 — 
多家庭2,104 2,104 — 
商业地产16,669 16,669 — 
总计20,078 20,169 — 
有津贴的贷款：   
一至四户家庭住宅：  
业主占用502 549 6 
非业主占用820 820 2 
总计1,322 1,369 8 
不良贷款总额：   
一至四户家庭住宅：   
业主占用776 914 6 
非业主占用1,851 1,851 2 
多家庭2,104 2,104 — 
商业地产16,669 16,669 — 
总计$21,400 $21,538 $8 
_________________ 
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。
105
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
 2019年12月31日
记录的投资(1)
未付本金
天平(2)
相关津贴
 (单位：千)
不含相关津贴的贷款：   
一至四户家庭住宅：   
业主占用$437 $582 $— 
非业主占用1,486 1,486 — 
多家庭2,105 2,105 — 
商业地产1,266 1,266 — 
建筑/土地12,524 15,650 — 
总计17,818 21,089 — 
有津贴的贷款：   
一至四户家庭住宅：   
业主占用505 552 13 
非业主占用1,647 1,647 18 
总计2,152 2,199 31 
不良贷款总额：   
一至四户家庭住宅：   
业主占用942 1,134 13 
非业主占用3,133 3,133 18 
多家庭2,105 2,105 — 
商业地产1,266 1,266 — 
建筑/土地12,524 15,650 — 
总计$19,970 $23,288 $31 
_____________ 
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。
 
106
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
*下表按贷款类型汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度记录的平均减值贷款投资以及确认的减值贷款利息收入：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
平均记录投资确认利息收入平均记录投资确认利息收入
*(单位：千)
不含相关津贴的贷款：
**一至四户家庭住宅：
*被占领。$380 $18 $852 $36 
*非业主占领1,207 69 1,833 94 
多家庭2,104 186 421 111 
商业地产10,568 684 2,038 90 
建筑/土地5,635 — 7,143 834 
消费者— — 43 — 
总计19,894 957 12,330 1,165 
有津贴的贷款：
**一至四户家庭住宅：
*被占领。503 9 509 34 
*非业主占领1,206 52 2,092 93 
商业地产— — 48 — 
总计1,709 61 2,649 127 
不良贷款总额：
**一至四户家庭住宅：
*被占领。883 27 1,361 70 
*非业主占领2,413 121 3,925 187 
多家庭2,104 186 421 111 
商业地产10,568 684 2,086 90 
建筑/土地5,635 — 7,143 834 
消费者— — 43 — 
总计$21,603 $1,018 $14,979 $1,292 

107
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

问题债务重组. 以下是与TDR相关的信息摘要：
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
执行TDR$3,869 $5,246 
非应计TDR— — 
总TDR$3,869 $5,246 

他说，一笔贷款在被归类为TDR后，其应计状态可能会发生变化。管理层在确定重组贷款的权责发生状态时考虑以下因素：(1)如果贷款在重组前处于权责发生状态，借款人已在以前的条件下表现出业绩，并且信用评估表明借款人在重组条件下继续履行的能力(本金和利息支付)，则在重组时贷款将保持权责发生状态；(2)如果贷款在重组前处于非应计状态，而公司的信用评估显示借款人有能力满足重组后的条款，则该贷款将在至少6个月内保持非应计状态，直至借款人表现出合理的持续偿还能力(从而为根据修改后的条款最终全额收回本金和利息提供合理保证)。

    
    下表列出了修改前和修改后指定的TDR及其记录的投资：
截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
 数
的贷款		修改前未解决的问题
录下来
投资		修改后未解决的问题
录下来
投资		数
的贷款		修改前未解决的问题
录下来
投资		修改后未解决的问题
录下来
投资
 (千美元)
在此期间发生的TDRS：      
一至四户家庭住宅：      
本息加息
特许权		— $— $— 7 $1,360 $1,360 
*提前到期日— — — 3 694 694 
商业地产：
*提前到期日1 1,249 1,249 1 855 855 
总计1 $1,249 $1,249 11 $2,909 $2,909 

CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，为因新冠肺炎大流行而修改贷款提供了指导，其中概述了除其他标准外，在善意基础上对CARE法案定义的借款人在任何救济之前进行的短期修改不是TDR。这包括短期(例如，通常长达六个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案(经CARS，2021年修订)符合资格的贷款，贷款修改必须是(1)与新冠肺炎大流行有关；(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；以及(3)在2020年3月1日与(A)总统终止国家紧急状态之日后60天或(B)2022年1月1日之间签立，以较早者为准。截至2020年12月31日，应收贷款总额包括#美元。45.2根据CARE法案和相关监管指导，有1.8亿笔贷款处于积极的短期延期状态。根据CARE法案进行的贷款修改仍需进行减值评估。

于2020年12月31日及2019年12月31日，本公司不是承诺向贷款条款已在TDR中修改的借款人提供额外信贷。所有TDR也被归类为减值贷款，并包括在计算ALLL时单独评估减值的贷款中。

108
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
TDRS导致不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度对ALLL的冲销。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，在之前12个月内没有发生修改为TDR的贷款的付款违约情况。
    
在2020年12月31日和2019年12月31日，世行不是未偿还的高管或董事贷款。

注4-拥有的其他房地产

下表是所示期间OREO活动的摘要：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
 (单位：千)
年初余额$454 $483 
**市场价值调整— (29)
年终余额$454 $454 
 
截至2020年12月31日的奥利奥，由$454,000在商业地产方面。在2020年12月31日，有一美元2.1百万多户贷款和不是在丧失抵押品赎回权的过程中，以住宅房地产为抵押的抵押贷款。

注5-房舍和设备

截至2020年12月31日和2019年12月31日，办公场所和设备包括以下内容：
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
土地$2,226 $2,226 
建筑物及改善工程20,213 20,213 
租赁权的改进5,273 4,040 
家具、固定装置和设备5,847 5,506 
计算机硬件和软件3,703 3,297 
 37,262 35,282 
减去累计折旧和摊销(15,168)(13,043)
在建工程485 227 
房舍和设备合计(净额)$22,579 $22,466 

折旧和摊销费用为#美元。2.2百万美元和$1.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

注6-金融工具的公允价值

本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题820计量用于报告的金融工具的公允价值。公允价值计量。资产或负债的公允价值是基于对退出价格的估计，退出价格是出售资产或转移负债所收到的价格。当可用时，使用可观察到的市场交易或市场信息。应收贷款的公允价值估计是基于类似的技术，加上当前的起源利差、流动性溢价或信用调整。不良贷款的公允价值是基于抵押品的潜在价值。

本公司根据公允价值等级确定其金融工具的公允价值，这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了其对市场假设的估计。

109
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
估值投入指的是市场参与者使用三种估值技术中的一种为给定资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时使用的假设。这些投入基于市场数据，并从独立来源获得。不可观察的投入是基于公司自身信息的假设，或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设估计。不可观测的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。

*所有投入，无论是可观察的还是不可观察的，都按照规定的公允价值等级进行排名：

•一级-活跃市场中相同工具的报价。

•第2级-活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及投入可观察到的模型衍生估值。

•级别3-无法观察到重要价值驱动因素的仪器。
 
本公司采用以下方法以经常性或非经常性为基础计量公允价值。

•可供出售的投资：所有投资(不包括FHLB股票)的公允价值是基于活跃市场中类似投资的报价、不活跃市场中相同或类似投资的报价以及投入可观察到的模型衍生估值。

•不良贷款：不良贷款的公允价值是使用按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来计量的。当贷款的唯一偿还来源是经营或清算抵押品时，公允价值采用可观察到的市场价格减去一定的完工成本和完工成本来确定。

•奥利奥：的公允价值 奥利奥资产是以账面价值或公允价值中较低的一个来衡量的，销售成本较低。公允价值通常基于第三方对物业的评估，从而产生3级分类。若账面值超过公允价值，且销售成本较低，则确认减值损失。

•衍生品：衍生工具的公允价值基于利用可观察市场数据和贴现现金流量方法的定价模型，对于这些方法，公允价值的确定可能需要大量的管理层判断或估计。

110
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
下表列出了在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债余额(在本报告所述期间，第1级、第2级和第3级经常性计量之间没有转移)：
 2020年12月31日
 公允价值计量相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的输入(级别2)无法观察到的重要输入(3级)
 (单位：千)
可供出售的投资：    
抵押贷款支持的投资：    
联邦抵押协会$13,288 $— $13,288 $— 
房地美4,316 — 4,316 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)17,127 — 17,127 — 
其他10,729 — 10,729 — 
市政债券17,446 — 17,446 — 
美国政府机构40,635 — 40,635 — 
公司债券24,010 — 24,010 — 
可供出售投资总额$127,551 $— $127,551 $— 
负债：
衍生公允价值负债$2,825 $— $2,825 $— 
 
 2019年12月31日
 公允价值计量相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的输入(级别2)无法观察到的重要输入(3级)
(单位：千)
可供出售的投资：
抵押贷款支持的投资：    
联邦抵押协会$15,629 $— $15,629 $— 
房地美4,292 — 4,292 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)23,050 — 23,050 — 
其他11,448 — 11,448 
市政债券10,911 — 10,911 — 
美国政府机构45,750 — 45,750 — 
公司债券25,521 — 25,521 — 
可供出售投资总额136,601 — 136,601 $— 
衍生公允价值资产426 — 426 — 
公允价值资产总额$137,027 $— $137,027 — 

他说，二级投资的估计公允价值是基于活跃市场中类似投资的报价、不活跃市场中相同或类似投资的报价，以及投入可观察到的模型派生估值。

    
111
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
    下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债余额，分别为2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
 2020年12月31日
公允价值
量测		报价在
活跃的市场
对于相同的
资源(1级)		意义重大
其他
可观测
输入(级别2)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
 (单位：千)
不良贷款(包括在应收贷款中，净额)(1)
$21,392 $— $— $21,392 
奥利奥454 — — 454 
*总计$21,846 $— $— $21,846 
_______________ 
(1)不良贷款的总价值为净额$。8,000用于执行TDR的特定准备金。
 2019年12月31日
公允价值
量测
报价在
活跃的市场
对于相同的
资源(1级)
意义重大
其他
可观测
输入(级别2)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
 (单位：千)
不良贷款(包括在应收贷款中，净额)(1)
$19,939 $— $— $19,939 
奥利奥454 — — 454 
*总计$20,393 $— $— $20,393 
________________ 
(1)不良贷款的总价值为净额$。31,000用于执行TDR的特定准备金s.

    下表提供了有关在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值在非经常性基础上计量的金融资产的第3级公允价值计量的量化信息。
2020年12月31日
公允价值估值技术无法观察到的输入范围(公允价值加权平均变动)
(千美元)
不良贷款 (1)
$21,392 贴现现金流未来现金流的期望值
0.0% (0.00%)
奥利奥$454 市场方法估计售价减去销售成本
0.0% (0.00%)
_______________ 
(1)不良贷款的总价值为净额$。8,000用于执行TDR的特定准备金。


2019年12月31日
公允价值估值技术无法观察到的输入范围(公允价值加权平均变动)
(千美元)
不良贷款$19,939 贴现现金流未来现金流的期望值
0.0% (0.00%)
奥利奥$454 市场方法估计售价减去销售成本
0.0% (0.00%)
112
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

他表示，公司金融工具的公允价值计算试图纳入特定时间点的市场状况。潜在的假设通常是主观的，涉及不确定因素。因此，该等公允价值估计并不代表本公司整体的潜在价值。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，金融工具的账面价值和估计公允价值如下： 
 2020年12月31日公允价值计量使用：
 账面价值估计公允价值1级2级3级
 (单位：千)
金融资产：    
手头和银行里的现金$7,995 $7,995 $7,995 $— $— 
生息存款72,494 72,494 72,494 — — 
可供出售的投资127,551 127,551 — 127,551 — 
持有至到期的投资2,418 2,418 — 2,418 — 
应收贷款净额1,100,582 1,101,559 — — 1,101,559 
FHLB股票6,410 6,410 — 6,410 — 
应计应收利息5,508 5,508 — 5,508 — 
财务负债：  
存款684,057 684,057 684,057 — — 
零售存单409,576 418,118 — 418,118 — 
FHLB的进展120,000 120,006 — 120,006 — 
应计应付利息211 211 — 211 — 
衍生公允价值负债2,825 2,825 — 2,825 — 
2019年12月31日公允价值计量使用：
账面价值估计公允价值1级2级3级
(单位：千)
金融资产：
手头和银行里的现金$10,094 $10,094 $10,094 $— $— 
生息存款12,896 12,896 12,896 — — 
可供出售的投资136,601 136,601 — 136,601 — 
应收贷款净额1,108,462 1,096,499 — — 1,096,499 
FHLB股票7,009 7,009 — 7,009 — 
应计应收利息4,138 4,138 — 4,138 — 
衍生公允价值资产426 426 — 426 — 
财务负债：  
存款513,959 513,959 513,959 — — 
零售存单425,103 430,418 — 430,418 — 
经纪存单94,472 94,556 — 94,556 — 
FHLB的进展137,700 137,706 — 137,706 — 
应计应付利息285 285 — 285 — 

113
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
公允价值估计是基于现有的资产负债表金融工具，而不是试图估计预期未来业务的价值。未被视为金融工具的资产和负债没有估计公允价值。

附注7-应收应计利息

截至2020年12月31日和2019年12月31日，应计应收利息包括以下内容：
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
应收贷款$5,031 $3,518 
投资477 603 
生息存款— 17 
 $5,508 $4,138 

注8-存款

截至2020年12月31日和2019年12月31日，存款账户包括以下内容：
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
不计息$91,285 $52,849 
生息需求108,182 65,897 
报表储蓄19,221 17,447 
货币市场465,369 377,766 
零售存单(1)
409,576 425,103 
经纪存单— 94,472 
 $1,093,633 $1,033,534 
_______________
(1)显示扣除$后的净额12,000及$28,000未摊销购进会计调整时间分别为2020年12月31日和2019年12月31日。 

2020年12月31日存单预定到期日如下：
十二月三十一日，金额
 (单位：千)
2021$267,621 
202263,288 
202358,555 
202418,522 
20251,590 
此后— 
 $409,576 

存款包括#美元的公款。59.2百万美元和$34.02020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
相当于或超过FDIC保险金额25万美元的存单，包括在2020年12月31日和2019年12月31日的存款中，为$135.6百万美元和$130.6分别为百万美元。相等於或超过$250,000的储税券的利息开支合计为$3.0百万美元和$2.9截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

包括在总存款中的账户为#美元。2.12020年12月31日和2019年12月31日均为100万美元，由关联方控制。
114
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

各期存款利息支出如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
(单位：千)
生息需求$292 $108 
报表储蓄15 29 
货币市场3,497 5,027 
零售存单9,474 9,549 
经纪存单727 3,283 
 $14,005 $17,996 

注9-其他借款

世行在2020年12月31日和2019年12月31日与FHLB保持了信贷安排，总额为1美元。614.4百万美元和$588.7分别为2000万人。截至2020年12月31日，信贷安排抵押了$255.5百万单户住宅抵押贷款，$196.22000万美元的商业房地产贷款和20亿美元的72.1在一揽子留置权安排下的数百万多户贷款。截至2019年12月31日，信贷安排抵押了$240.8百万单户住宅抵押贷款，$186.9百万美元的商业房地产贷款，以及79.0在一揽子留置权安排下的数百万多户贷款。该银行还拥有#美元。82.2与FRB的未使用的信贷额度安排，以及75.0截至2020年12月31日，与其他金融机构的贷款总额为100万美元，按当时规定的利率支付利息。

    截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，与FHLB未清偿预付款相关的摘要信息包括：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(千美元)
任何月末未偿还借款的最高限额$160,000 $184,500 
年内平均未偿还借款125,392 129,899 
年终未偿余额120,000 137,700 
年内平均付款率1.31 %2.09 %
加权平均年终付息率0.36 1.84 

在2020年12月31日，全部为$120.0FHLB的1.8亿笔预付款将于2021年到期。

注10-租契

    公司遵循ASC主题842，租赁确认包括在公司合并资产负债表中的净资产收益率和租赁负债。截至2020年12月31日，该公司拥有13份零售分支机构地点的运营租约。其余的初始租赁条款范围为2几个月后10.1几年，大多数租约都有可选的延期期限三至五年。当管理层认为可以合理确定租期将会延长时，公司将在ROU资产和租赁负债中包括可选的租赁期延长，并将根据公司将有经济动机延长租期的指标来确定。一年或一年以下的短期租赁在租赁期内支出。为了计算未来租赁付款的现值，公司使用增量借款利率，该利率等于租赁开始时的FHLB预付款利率，或2019年1月1日时的租赁预付款利率。

据报道，最低月租付款一般以租赁房产的面积为基础，租赁期内最低租金不断攀升。截至2020年12月31日，公司承诺支付$67,000每个月的最低月租付款。最初租赁期(包括任何免费租赁期)的最低月租付款被用来计算净资产收益率(ROU)和租赁负债。该公司目前的租约不包括任何非租赁部分。
115
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

**公司合并收益表中包含的租赁费用总额包括ASC项下的摊销租赁费用主题842，租赁，加上维修的可变租赁费用或个别租赁协议中规定的其他费用。该公司的综合资产负债表包括净资产收益率(ROU)和租赁负债。下表包括这些项目在2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2019年12月31日的年度的详细信息。

2020年12月31日2019年12月31日
(单位：千)
租赁费$936$752
使用权资产3,6472,209
租赁责任3,7832,279
加权平均剩余期限(年)7.236.1
加权平均贴现率2.10%2.94%

    下表提供了2020年12月31日未贴现的最低租赁付款与该日的贴现租赁负债之间的对账：
2020年12月31日
(单位：千)
到期一年$713 
在一年到两年后到期690 
在两年到三年后到期569 
在三年到四年后到期462 
在四年到五年后到期362 
五年后到期1,286 
最低租赁付款总额4,082 
减去：现值折扣299 
租赁责任$3,783 

目前，该公司已获得华盛顿州伊萨夸市一家新零售分支机构的租赁，该分支机构于2020年8月开始，2021年3月开业。初始租期为66三个月，并包括三个延长选项，每个五年。第一次延期五年包括在租赁负债计算中。每月租金为$，不包括可变项目。4,000使用一个3此后每年增加%。

注11-衍生物

此外，公司使用利率互换协议形式的衍生金融工具(指定为现金流对冲)来管理未来现金流因利率波动而发生变化的风险。被套期保值项目的名义总金额为#美元。120.01000万美元，包括滚动一个月或三个月的FHLB预付款，这些预付款在每个续签日以固定利率续签。套期保值工具有四至八年期限，剩余期限范围为9几个月后7.17年，并规定交易对手将按一个月或三个月伦敦银行同业拆借利率向公司支付利息，公司将支付加权平均固定利率为1.22名义金额$的百分比10.0百万至$50.02000万。本公司根据各自的对冲协议每季度支付或接收净利息金额，并将该金额计入综合收益表中FHLB预付利息支出的一部分。该公司已获得两项远期起始利率互换协议，从2021年10月25日起生效，名义总金额为$25.0百万美元，用于七和八年限和加权平均固定利率分别为0.80%.

根据季度报告，效果评估是基于公司支付给FHLB的债务利息与从交易对手收到的一个月或三个月LIBOR利息相比的波动。在2020年12月31日，美元2.8现金流量套期保值的公允价值净亏损百万美元与其他负债一起报告。该税额为$。2.22000万美元计入累计其他全面收入。有不是在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度，综合收益表中记录的与无效有关的金额。
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

这些衍生品工具的公允价值通常会因市场利率水平的变化而变化，其公允价值是根据交易商报价和二级市场消息来源估算的。

    下表为截至2020年12月31日和2019年12月31日的衍生工具公允价值：
资产负债表位置2020年12月31日的公允价值2019年12月31日的公允价值
(单位：千)
被指定为现金流对冲的FHLB债务的利率掉期(其他负债)其他资产$(2,825)$426 
        
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面收益表中包括的衍生工具税后未实现净收益(亏损)：
位置-2020年在保险业保险公司确认的减税后亏损金额2019年在保险公司确认的税后净损失额
(单位：千)
被指定为现金流对冲的FHLB债务的利率掉期其他综合收益$(2,568)$(977)

注12-福利计划

多雇主养老金计划

该公司参与了金融机构Pentegra Defined Benefit Plan(“Pentegra DB计划”)，这是一项符合税收条件的固定福利养老金计划，涵盖连续工作一年后的几乎所有员工。养老金福利在五年的贷记服务期内授予。潘特拉DB计划的雇主识别号是13-5645888，计划编号是333.Pentegra DB计划是一个多雇主计划，用于会计目的，并根据1974年“雇员退休收入保障法”和“国内税法”作为一个多雇主计划。目前还没有需要向Pentegra DB计划捐款的集体谈判协议。

Pentegra DB计划是根据国税法第413(C)节规定的单一计划，因此，所有资产支持所有负债。因此，根据Pentegra DB计划，参与雇主的缴费可用于向其他参与雇主的参与者提供福利。

截至2013年3月31日，Pentegra DB计划被冻结，取消了员工未来的所有福利应计。每位员工的应计福利是在2013年3月31日确定的。
    
因此，资金目标是截至本计划年度第一天(7月1日)所有应计福利的现值。因为过去用来计算所有福利现值的利率(5.352020年和5.51(2019年%)明显高于当前市场利率，但融资目标并不代表本公司在退出Pentegra DB Plan时的实际负债，而Pentegra DB Plan的参与金额明显大于融资目标，因此融资目标并不代表本公司在退出Pentegra DB Plan时的实际负债。下表显示了截至7月1日该计划的资金状况(计划资产市值除以资金目标)：
 20202019
来源估价报告估价报告
第一财经西北计划(1)
101.7 %101.7 %
_________________ 
(1)计划资产的市值分别反映了截至2020年6月30日或2019年6月30日收到的任何捐款。

在表格5500中报告的对Pentegra DB计划的全部捐款相当于#美元。138.3百万美元和$164.6截至2019年6月30日和2018年6月30日的计划年度分别为100万美元。该公司对Pentegra DB计划的贡献不超过5对Pentegra DB计划的总捐款的百分比。本公司的政策是为应计的养老金成本提供资金。
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，捐款总额为：
20202019
支付日期金额支付日期金额
(单位：千)
12/8/2020$171 10/8/2019$37 
12/6/2019503 
总计$171 总计$540 

补充行政人员退休计划

本公司已与若干主要高级管理人员订立离职后协议，以提供补充退休福利。该公司记录了$235,000及$74,000分别为截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的薪酬支出。在2020年12月31日，一美元1.5本公司综合资产负债表上的其他负债包括100万美元的负债，以支持这些协议的预期当前和未来福利支付。此外，2020年1月，本公司购买了三份年金合同，总额为#美元。2.4600万美元，以履行与某些补充高管退休计划协议相关的福利义务。

401(K)计划

根据《国税法》第401(K)条，公司有一项储蓄计划，涵盖几乎所有员工90连续受雇的天数。根据该计划，员工缴费最高可达6将匹配%50%由本公司支付。这样的匹配将在五年的计分服务期内获得。员工可以投资于各种股票、货币市场或固定收益计划。该公司贡献了$266,000及$333,000分别为截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度计划。

员工持股计划

公司为几乎所有员工提供员工持股计划。员工持股计划借入了$16.9从First Financial Northwest获得100万美元，并用这些资金收购了1,692,800第一金融西北公司首次公开募股(IPO)时的股票，价格为$10.00每股。这笔贷款将于2022年10月8日到期，固定利率为4.88%.

员工持股计划用贷款所得购买的股票将存放在暂记账户中，并在员工持股计划向第一金融西北公司支付本金和利息时，按比例分配给员工持股计划参与者。这笔贷款由用贷款收益购买的股票担保，将由员工持股计划偿还，资金来自公司对员工持股计划的可自由支配的供款和员工持股计划资产的收益。每年支付本金和利息#美元1.6员工持股计划在2020年和2019年期间创造了100万美元。

由于股票承诺从抵押品中解脱出来，公司报告的补偿费用等于股票的每日平均市场价格，并且股票成为流通股，用于每股收益计算。补偿费用全年累计。

员工持股计划的主要交易摘要如下：
 
 20202019
 (单位：千)
员工持股缴费$1,200 $1,698 
用于减少员工持股贡献的未分配员工持股股票的股息124 148 
    
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合并财务报表附注
员工持股计划在2020年12月31日和2019年12月31日持有的股份如下：
 十二月三十一日，
 20202019
 (千美元，共享数据除外)
已分配股份1,495,307 1,382,453 
未分配股份197,493 310,347 
员工持股总数1,692,800 1,692,800 
未分配股份的公允价值$2,251 $4,637 
 
基于股票的薪酬

2016年6月，First Financial Northwest的股东批准了First Financial Northwest，Inc.2016股权激励计划(《2016计划》)。该计划规定授予激励性股票期权(“ISO”)、非限制性股票期权(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票单位。2016年计划将于2026年6月到期。2016年计划确定1,400,000可授予的股份最多为400,000这些股票中的一部分可作为限制性股票奖励授予。作为限制性股票奖励发行的每股股票，在可授予的总股份中计为两股。

由于2016年度计划获批，First Financial Northwest，Inc.2008股权激励计划(“2008计划”)被冻结，不会再发放额外奖励。根据2008年计划授予的限制性股票奖励和股票期权将继续授予并可供行使，但须遵守2008年计划的规定。在2020年12月31日，有1,172,268根据2016年计划可授予的总股份，包括286,134可作为限制性股票授予的股票。

根据2016年计划，每项期权奖励或限制性股票奖励的归属日期由奖励委员会确定，并在奖励协议中规定。在授予限制性股票奖励以代替现金支付董事会费用的情况下，授予日期作为归属日期。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，2008计划和2016计划的总薪酬支出为$427,000及$501,000，分别为。相关所得税优惠为#美元。90,000及$105,000分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。

股票期权

根据2008年计划，股票期权奖励的行使价格相当于第一金融西北公司普通股在授予日的市场价格。这些期权奖励的授权期为五几年，与20%在每个授予日的周年日归属，合同期限为十好几年了。任何未行使的股票期权将在授予日期十年后到期，或者在获奖者去世、残疾或终止在公司服务的情况下更早到期。

根据2016年计划，股票期权的行权价格和授予期限由颁奖委员会确定，并在授予协议中规定，但行权价格不得低于股票截至授予日的公允市值。任何未行使的股票期权将在获奖者死亡、残疾、退休或终止服务的情况下，在获奖者去世、残疾、退休或终止服务的情况下在10年后到期。

对既得股票期权的无现金行使可以由期权持有人交出行使时按当前股价计算的期权数量，以弥补行使的总成本。已交出的期权将被取消，并且不能重新发行。

每个期权奖励的公允价值是在授予日使用布莱克-斯科尔斯模型估计的，该模型使用了下表中注明的假设。股息收益率是根据授予时有效的当前季度股息计算的。历史就业数据被用来估计罚没率。本公司股票价格在一段特定时间内的历史波动率被用于预期波动率假设。First Financial Northwest的无风险利率是以美国财政部固定到期日指数为基础的，该指数在授予之日生效。First Financial Northwest选择使用美国证券交易委员会(SEC)允许的“简化”方法来计算预期期限。这种方法使用期权的归属期限和合同期限，将预期寿命设定在中点。
        
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合并财务报表附注
    有不是2020年授予的股票期权。有50,000然而，2019年授予的股票期权在今年晚些时候被没收。
    
    本公司截至2020年12月31日的年度股票期权计划奖励活动摘要如下：
 股票加权的-
平均值
行权价格		加权的-
平均值
剩馀
合同
以年为单位的期限		集料
内在价值
截至2019年12月31日未偿还313,000 $10.34 $1,440,310 
在2020年12月31日未偿还313,000 10.34 2.98$397,890 
预计将在授予期限内假设没收率为3%的情况下进行授予313,000 10.34 2.98397,890 
可于2020年12月31日行使313,000 10.34 2.98397,890 

截至2020年12月31日，有不是与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本。

限制性股票奖

    截至2020年12月31日的年度，非既得限制性股票奖励变化摘要如下：
非既得股股票加权平均授予日期和公允价值
2019年12月31日未归属16,698 16.53 
授与33,923 11.27 
既得(34,393)12.72 
2020年12月31日未归属16,228 13.61 
预计将在授予期限内假设没收率为3%的情况下进行授予15,741 13.61 

截至2020年12月31日，36,000与作为限制性股票奖励授予的非既得股相关的未确认补偿成本总额。预计成本将在剩余的加权平均归属期间确认二月份。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内归属的股份公允价值总额为$437,000及$459,000，分别为。

注13-联邦所得税

各年度所得税费用构成如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
 (单位：千)
当前$1,937 $2,453 
延期5 109 
所得税总支出$1,942 $2,562 
 
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
根据截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度21%的法定公司税率，对税前收入的税收拨备对账如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
 (单位：千)
法定税率所得税费用$2,205 $2,715 
所得税的影响：
**免税利息，净额(23)(25)
博利收入，净额(200)(203)
其他，净额(40)75 
所得税总支出$1,942 $2,562 

在所附合并资产负债表中包括的递延税项资产和负债在所示日期包括以下内容：
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
递延税项资产：  
*ALLL$3,187 $2,775 
*无资金承付款储备金74 90 
**延期赔偿309 272 
**可供出售投资的未实现净亏损— 146 
**衍生工具公允价值未实现净亏损594 — 
未收回利息准备金45 — 
提供更多员工福利计划424 487 
**OREO市值调整10 10 
**应计费用141 93 
岩心矿藏无形42 30 
为分支机构收购提供便利的费用22 24 
平分美元人寿保险78 67 
租赁责任794 479 
递延税项资产总额5,720 4,473 
递延税项负债：  
FHLB股票股息4 16 
贷款发放费和成本1,031 940 
可供出售投资的未实现净收益392 — 
现金流量套期保值的公允价值收益— 89 
固定资产1,785 1,387 
商誉42 29 
使用权资产766 464 
其他，净额59 47 
递延税项负债总额$4,079 $2,972 
递延税项资产，净额$1,641 $1,501 

递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自计税基础之间的暂时性差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用预计适用于下列年度的应纳税所得额的制定税率计量
121
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
暂时性的分歧有望得到恢复或解决。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。这些计算基于许多复杂的因素，包括对暂时差异逆转的时间的估计，对联邦所得税法的解释，以及对税收和资产和负债的财务报告基础之间差异的确定。实际结果可能与确定当期和递延所得税资产和负债时使用的估计和解释大不相同。

在2020年12月31日和2019年12月31日，公司不是净营业亏损结转。

由于1988年前的坏账扣除，留存收益包括大约#美元的累积收益。4.5100万美元，其中没有提供联邦所得税。未来，如果留存收益的这一部分被用于吸收贷款或通过丧失抵押品赎回权而获得的财产的损失以外的任何目的，联邦所得税可能会按当时流行的公司税率征收。银行并不打算将这笔款项用于任何可能产生联邦所得税负担的目的，因此没有做任何拨备。

根据公认会计原则，如果递延税项资产的一部分“很可能”不会变现，则需要确认估值拨备。为了支持不需要估值拨备的结论，管理层在“更有可能”的标准下对正面和负面证据进行评估。对消极和积极证据的潜在影响的重视程度应该与证据的强度可以被客观核实的程度相称。截至2020年12月31日，已确定全额递延税资产将在未来几个时期实现，不需要估值津贴。

CARE法案，除其他外，允许净营业亏损(“NOL”)结转和结转，以抵消2021年前开始的应税年度100%的应税收入。此外，CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的NOL追溯到之前五个纳税年度的每一年，以退还之前缴纳的所得税。该公司评估了CARE法案的影响，并确定所有这些变化都不会给公司带来实质性的所得税优惠。此外，本公司已确定，2021年CAA的颁布以及其他司法管辖区所得税法律或法规的变化都不会对所得税产生重大影响。

截至2020年12月31日或2019年12月31日，公司没有未确认的税收优惠，也没有确认利息或税收处罚。该公司已经提交了美国联邦所得税申报单。提交的所得税申报单要经过美国联邦、州和地方所得税当局的审查。虽然目前没有审查所得税申报单，但在2017年之前的几年内，本公司不再接受税务机关的税务审查。

附注14-监管资本要求

根据联邦法规，转换前留存收益受到限制，以保护转换前储户。

该公司是一家受旧金山联邦储备银行监管的银行控股公司。银行控股公司须遵守美国联邦储备委员会(美联储)理事会根据1956年修订的《银行控股公司法》(Bank Holding Company Act)和联邦储备委员会(Federal Reserve)的规定提出的资本充足率要求，但根据2018年8月30日生效的《经济增长、监管救济和消费者保护法》，合并资产低于30亿美元的银行控股公司一般不受美联储资本规定的约束，该规定与FDIC的资本规定类似。该银行是一家联邦保险机构，因此必须遵守联邦存款保险公司制定的资本金要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率指导方针和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本监管规定，这些规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量，在2018年8月30日之前，第一金融西北银行也遵守了类似的资本监管规定。该公司在2020年12月31日和2019年12月31日不受银行控股公司的监管要求，因为其资产低于30亿美元的门槛。

资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。银行控股公司不适用即时纠正措施条款。

122
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
监管为确保资本充足性而制定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本与风险加权资产的最低金额和比率(见下表)(如监管规定所定义)，以及一级资本与平均资产的最低金额和比率(见下表)。

截至2020年12月31日，根据FDIC的最新通知，根据监管框架，该行被归类为资本充足，以便迅速采取纠正行动。自通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了银行的类别。
    
    
中国第一金融西北银行(First Financial Northwest)下表列出了银行在2020年12月31日和2019年12月31日的实际资本金金额和比率。
     资本充足
   资本充足率在“立即更正”下
 实际目的行动条款
 金额比率金额比率金额比率
 (千美元)
2020年12月31日：      
基于风险的资本总额$152,610 15.57 %$78,406 8.00 %$98,008 10.00 %
一级风险资本140,319 14.32 58,805 6.00 78,406 8.00 
普通股一级资本(“CET1”)140,319 14.32 44,103 4.50 63,705 6.50 
一级杠杆资本140,319 10.29 54,551 4.00 68,189 5.00 
2019年12月31日：      
基于风险的资本总额$148,048 14.38 %$82,359 8.00 %$102,949 10.00 %
一级风险资本135,170 13.13 61,769 6.00 82,359 8.00 
普通股一级资本(“CET1”)135,170 13.13 46,327 4.50 66,917 6.50 
一级杠杆资本135,170 10.27 52,630 4.00 65,787 5.00 

**除了最低CET1、Tier 1、总资本和杠杆率外，银行还必须保持资本保护缓冲，由大于以下的额外CET1资本组成2.5风险加权资产的百分比高于规定的最低水平，以避免根据可用于此类行动的合格留存收入的百分比支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金的限制。截至2020年12月31日，世行的保护缓冲为7.57%.

注15-承诺和或有事项

具有表外风险的金融工具。在正常的业务过程中，公司作出贷款承诺，通常是无资金支持的贷款和未使用的信用额度，以满足客户的财务需求。该等安排的信贷风险与向客户发放贷款所涉及的基本相同，并须遵守本公司的正常信贷政策，包括在适当情况下的抵押品要求。提供信贷的承诺是指根据预先确定的合同条款向客户放贷的协议。这些承诺是特定期限的，或者可能包含终止条款，并可能需要支付费用。未使用的承诺总额不一定代表未来的信贷敞口或现金需求，因为承诺可以在不动用的情况下到期。发起贷款或提供信贷的无资金承诺总额为#美元100.6在2020年12月31日，129.72019年12月31日为100万。
123
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

租赁承诺书。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)已就其位于米尔克里克(Mill Creek)、埃德蒙兹(Edmonds)、伦顿(Renton)、贝尔维尤(Bellevue)、伍德维尔(Woodinville)、烟雾点(Smokey Point)、史蒂文斯湖(Lake Stevens)、博塞尔(Bothell)、肯特(Kent)、柯克兰(Kirkland)、大学广场(University Place)、吉格港(有关公司租赁承诺的更多信息，请参阅附注10-租赁。

法律程序。本公司及其附属公司不时成为因其日常业务活动而引起的各种法律诉讼的被告，并受到各种法律诉讼的威胁。管理层在咨询法律顾问后认为，该等待决或威胁的行动及法律程序所导致的最终责任(如有)不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。

雇佣合同和离职协议。该公司已经改变了与主要官员的控制遣散费协议，这些协议提供了具体的工资覆盖条款。此外，公司与某些高管签订了雇佣合同，其中包括由于控制权变更或其他情况而非自愿终止的特定薪资条款。

附注16-仅母公司财务报表

以下是第一金融西北公司的简明资产负债表、损益表和现金流量表。

第一金融西北公司
浓缩的资产负债表。
 十二月三十一日，
 20202019
 (单位：千)
资产
  
现金和现金等价物$82 $235 
有息存款14,346 18,456 
对子公司的投资141,376 136,907 
子公司应收账款689 990 
递延税项资产，净额2 — 
其他资产28 46 
总资产$156,523 $156,634 
负债与股东权益  
负债：  
付给子公司的款项$64 $128 
递延税负净额— 2 
其他负债157 185 
总负债221 315 
股东权益156,302 156,319 
总负债和股东权益$156,523 $156,634 
 








124
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注





第一金融西北公司
简明损益表
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
 (单位：千)
营业收入：  
利息收入： 
银行的有息存款$56 $153 
**营业总收入56 153 
运营费用：  
支付其他费用。1,648 1,732 
总运营费用1,648 1,732 
未分配的联邦所得税和权益前亏损
子公司的收益		(1,592)(1,579)
联邦所得税优惠(360)(363)
子公司未分配亏损中的权益前亏损(1,232)(1,216)
子公司未分配收益中的权益9,788 11,585 
净收入$8,556 $10,369 































125
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注









第一金融西北公司
现金流量表简明表
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
 (单位：千)
经营活动的现金流：  
*净收入*$8,556 $10,369 
*进行调整，以将净收益与运营净现金进行对账
*活动：
*增加子公司未分配收益中的股权(9,788)(11,585)
**减少从子公司收到的股息4,888 6,525 
员工持股计划、股票期权和限制性股票薪酬24 19 
**递延税项负债净额增加(4)— 
*控制子公司应收账款的变化9 (9)
**减少子公司应付账款的变化(64)81 
*其他资产变动不大。18 6 
*其他负债的变动。(28)2 
经营活动提供的净现金3,611 5,408 
投资活动的现金流：  
解决员工持股计划贷款偿还问题1,421 1,354 
投资活动中提供的现金净额1,421 1,354 
融资活动的现金流：  
**行使股票期权所得收益— 21 
增加既得奖励的收益358 383 
*股票奖励的净股票结算(73)(93)
**普通股回购和退役(5,706)(7,406)
**派发股息(3,874)(3,478)
融资活动使用的现金净额(9,295)(10,573)
现金净减少额(4,263)(3,811)
年初现金及现金等价物18,691 22,502 
年终现金和现金等价物$14,428 $18,691 
 


126
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
附注17-每股收益

下表对用于计算所示期间基本每股收益和稀释每股收益的组成部分进行了对账。
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
 (千美元，共享数据除外)
净收入$8,556 $10,369 
分配给参与证券的收益(14)(16)
分配给普通股股东的收益$8,542 $10,353 
基本加权平均已发行普通股9,734,493 9,976,056 
股票期权的稀释效应20,460 93,446 
限制性股票授予的稀释效应3,691 6,404 
稀释加权平均已发行普通股9,758,644 10,075,906 
基本每股收益$0.88 $1.04 
稀释后每股收益$0.88 $1.03 

如果潜在稀释股票的影响是反稀释的，则不包括在每股收益的计算中。购买其他产品的选项203,000于2020年12月31日，普通股不包括在稀释每股收益的计算中，因为库存股计算方法下的增量股份导致它们是反稀释的。在2019年12月31日，有不是与收购普通股的期权相关的已发行的反摊薄股份。

附注18-收入确认

根据主题606，收入是在商品或服务转让给客户以换取公司预期有权获得的对价时确认的。为了确定主题606范围内交易的收入的适当确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的单独履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的单独履约义务；以及(V)在实体履行履约义务时确认收入。如果对公司有权以转让的货物或服务换取的金额的可收集性有疑问，则合同可能不存在。如果合同被确定在主题606的范围内，公司将在履行履约义务时确认收入。公司收入的最大部分来自净利息收入，这不在主题606的范围内。

收入的分类

    下表包括公司截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度按服务类型分类的非利息收入：
127
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(单位：千)
出售投资证券的收益(1)
$86 $151 
博利收入(1)
982 994 
财富管理收入663 879 
存款服务费277 284 
借记卡和自动取款机费用478 449 
贷款服务费1,517 681 
贷款利息掉期服务费430 663 
其他9 40 
非利息收入总额$4,442 $4,141 
____________
(1)不在主题606的范围内

在截至2020年12月31日的年度报告中，本公司在主题606范围内的几乎所有收入都是针对在指定日期履行的业绩义务。

在主题606范围内确认的收入

财富管理收入：我们的财富管理收入包括从投资组合中收取的佣金，这些佣金由世行人员管理，但由第三方持有。佣金根据新客户投资协议开始时的合同条款从经纪服务和咨询服务中赚取，对于正在进行的服务则按季度收取。第三方在双方履行完履约义务后向银行支付佣金。

存款相关费用：费用是从我们为客户提供的各种产品或服务的存款账户上赚取的。手续费包括营业账户手续费、资金不足手续费、止付手续费、电汇服务费、保险箱手续费等。这些费用按日、月或年确认，具体取决于服务类型。

借记卡和自动取款机手续费：手续费是在使用银行发行的借记卡或其他银行的客户使用我们的自动柜员机服务时赚取的。收入在从客户账户收取费用或通过签证交换网络汇款时确认。

贷款相关费用：非利息费用收入是从我们的服务贷款或某些贷款类型的年费中赚取的。手续费也是在提前偿还某些贷款时赚取的，并在贷款还清时确认。

贷款利息互换手续费：对于参与利率互换协议的贷款，服务费是在协议开始时赚取的，不取决于贷款本身未来的任何表现或期限。履行义务通过订立合同和收取交易对手的费用来履行。

其他：从其他服务赚取的费用，如商家服务或偶尔的非经常性服务，在活动或适用的计费周期确认。

合同余额

*于2020年12月31日，本公司拥有不是本公司有义务转让本公司已收到对价的货物或服务的合同责任。此外，该公司还拥有不是截至此日期的物质履约义务。     

附注19-后续事件

2021年2月1日，公司根据董事会于2020年12月21日批准的回购方案开始回购普通股，授权回购约486,000公司普通股的股份。于2021年3月8日，本公司已回购80,422平均价格为$$的股票12.96每股。在这一天，405,578根据这一计划，股票仍然可以回购。
128
第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

2021年2月下旬，我们发现我们参与的贷款牵头行将某些贷款降级为特别提及。我们正在对这些贷款进行独立分析。如果我们确定这是适当的，结果将是降级约$5.4在这些商业房地产参与贷款(由疗养院/康复设施担保)中，我们估计这可能会影响我们截至2021年3月31日的季度的ALLL，金额在美元之间。400,000及$500,000.     

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

项目9A.安全控制和程序

(I)披露管制和程序。

截至2020年12月31日，我们在首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)和其他几名高级管理层成员的参与下，对我们的披露控制和程序(定义见1934年“证券交易法”(以下简称“交易法”)第13a-15(E)条的定义)进行了评估，该评估是在我们的首席执行官(“CEO”)、首席财务官(“CFO”)和其他几名高级管理层成员的参与下进行的。首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的结论是，截至2020年12月31日，第一金融西北公司的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息：(1)在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并酌情传达给第一金融西北公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出证券交易委员会规则和表格中规定的关于所需披露的决定。

(A)管理层关于财务报告内部控制的报告。

First Financial Northwest管理层负责按照1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的规定，建立和维护对财务报告的充分内部控制。First Financial Northwest的内部控制系统旨在根据公认的会计原则，为我们的管理层和董事会提供合理的保证，使其能够为外部目的编制和公平列报已公布的财务报表。

这一过程包括以下政策和程序：(I)与保持合理详细、准确和公平地反映第一金融西北公司交易的记录有关；(Ii)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便根据公认的会计原则编制财务报表，并且第一金融西北公司的收支仅根据第一金融西北公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现第一金融西北公司可能发生的未经授权的收购、使用或处置资产提供合理保证。一个控制程序，无论构思和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。此外，由于所有控制程序的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈(如果有的话)都已被检测到。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层被要求在评估可能的披露控制和程序的成本效益关系时应用其判断。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。由于这些固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。更有甚者, 对未来期间进行任何有效性评估的预测都有风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

第一金融西北公司管理层评估了截至2020年12月31日第一金融西北公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的标准。内部控制-综合框架(2013年框架)。基于这一评估，First Financial Northwest的管理层认为，截至2020年12月31日，First Financial Northwest的财务报告内部控制基于这些标准是有效的。

摩斯·亚当斯有限责任公司是一家独立的注册会计师事务所，它审计了公司截至2020年12月31日的综合财务报表，该报表包括在第8项.财务报表和补充数据中。
129


(b) 注册会计师事务所的认证报告。

本年报表格10-K第8项所载的“独立注册会计师事务所报告”，在此并入作为参考。

(C)财务报告内部控制的变化。

在第一金融西北公司最近一个会计季度中，第一金融西北公司对财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化已经或可能对第一金融西北公司的财务报告内部控制产生重大影响。

第9B项。其他资料

我们在2020财政年度第四季度的Form 8-K报告中没有披露任何未披露的信息。

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

因此，第一财经西北于2020年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中“建议1-董事选举”一节所要求的资料在此并入作为参考。

欲了解有关第一金融西北银行和本银行高管的信息，请参阅本文标题为“项目1.业务-人事-注册人高管”的信息。

审计委员会财务专家

在2020年12月31日，我们的审计委员会由董事Joann E.Lee(主席)、Richard M.Riccobono和Ralph C.Sabin组成。根据纳斯达克证券市场有限责任公司的上市标准，审计委员会的每一名成员都是“独立的”。我们的董事会已经指定Joann E.Lee、Richard M.Riccobono和Ralph C.Sabin董事为审计委员会的财务专家，这一点在美国证券交易委员会的S-K规则中有定义。董事Joann E.Lee、Richard M.Riccobono和Ralph C.Sabin是独立的，因为SEC的S-K规则第407(D)(5)(I)(B)项使用了这一术语。
商业行为和道德准则

商业行为和道德准则的副本可在我们的网站上获得，网址为Www.ffnwb.com在投资者关系-公司概述-治理文件下。此外，对“商业行为和道德守则”条款的任何实质性修订或豁免都将发布在同一网站上。

项目11.高管薪酬

据我所知，委托书中“高管薪酬”和“董事薪酬”部分本项目所要求的信息在此并入作为参考。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
 
(a)某些受益所有者和管理层的担保所有权。

发言人表示，委托书中“若干实益拥有人及管理层的担保所有权”一节项所要求的资料在此并入作为参考。

**(B)确认管理层的安全所有权。

委托书中“某些受益所有人和管理层的担保所有权”一节所要求的信息在此引用作为参考。
130

    
*(C)*
    
第一金融西北公司不知道有任何安排，包括任何人对第一金融西北公司证券的任何质押，这些证券的运营可能导致第一金融西北公司的控制权在随后的日期发生变化。

*(D)*股权补偿计划信息

下表汇总了截至2020年12月31日第一金融西北公司股权补偿计划的股价和行权价格信息。
计划类别行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券)
(a)(b)(c)
证券持有人批准的股权补偿计划(股票期权)：
2008年股权激励计划313,000 $10.34 — 
2016股权激励计划(1)
— — 1,172,268 
未经证券持有人批准的股权补偿计划不适用不适用不适用
总计313,000 $10.34 1,172.268 
    ___________________
(1)根据2016年股权激励计划，可供授予的股票包括286,134股限制性股票。每授予一股限制性股票，可供授予的总股份减少两股。

项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性

根据委托书中“董事会会议和委员会会议及公司治理事项-公司治理-与相关人士的交易”和“董事会会议和委员会会议及公司治理事项-公司治理-董事独立性”部分所要求的信息，本文将此项规定的信息并入本委托书中，以供参考。(注：请参阅“董事会会议和委员会会议及公司治理事项-公司治理-与关联人交易”和“董事会会议和委员会会议及公司治理事项-公司治理-董事独立性”两节)

项目14.主要会计费用和服务

因此，委托书中“提案4-批准任命莫斯·亚当斯为2021年我们的独立审计师”一节下的本项目所需的信息通过引用并入本文。


131
目录
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
(一)展览、展览等。
3.1
第一财经西北公司注册章程 (1)
3.2
修订和重新制定第一财经西北公司章程 (2)
4.1
第一财经西北股票证格式(1)
4.2
第一财经西北资本存量描述
+10.1
修改后的第一金融西北银行与约瑟夫·W·基利三世的雇佣协议 (3)
+10.2
行政人员变更控制权解除协议表格 (4)
+10.3
与约瑟夫·W·基利三世修订的高管补充退休计划参与协议 (5)
+10.4
2008年股权激励计划 (6)
+10.5
2016股权激励计划 (7)
+10.6
2008年股权激励计划下的激励和非限制性股票期权奖励协议的形式(8)
+10.7
2008年股权激励计划下限制性股票奖励协议的格式 (8)
+10.8
第一金融西北银行与理查德·P·雅各布森的雇佣协议 (3)
+10.9
2016年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式 (9)
+10.10
2016年度股权激励计划激励股票期权奖励协议格式 (10)
+10.11
2016年度股权激励计划非限制性股票期权奖励协议格式 (10)
+10.12
2016年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式 (11)
+10.13
兰迪·T·里弗尔的聘书 (12)
+10.14
与Randy T.Riffle非自愿终止协议的形式 (13)
+10.15
与Randy T.Riffle签订的控制权解除协议变更表格 (13)
+10.16
约瑟夫·W·基利二世的补充高管退休计划协议I (14)
+10.17
理查德·P·雅各布森的补充高管退休计划协议 (15)
+10.18
第一金融西北银行与Simon Soh、Dalen D.Harrison和Ronnie J.Clariza之间的控制权变更协议格式(修订和重新签署) (16)
14
商业行为和道德准则(注册人根据S-K§229.406(C)条在公司网站www.ffnwb.com上发布其道德准则，以满足S-K§229.406(C)条的要求)
21
子公司
23
独立注册会计师事务所Moss Adams LLP同意
31.1
依据萨班斯-奥克斯利法案第302条对行政总裁的认证
31.2
根据萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官
32.1
依据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证行政总裁
32.2
根据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官
101以下材料摘自第一金融西北公司以可扩展商业报告语言(XBRL)格式编制的截至2020年12月31日的年度10-K表格：(1)合并资产负债表；(2)合并收益表；(3)合并全面收益表；(4)合并股东权益表；(5)合并现金流量表；(6)合并财务报表附注。
______________
(1)    2007年6月6日作为证物提交给第一财经西北公司的S-1表格注册声明(333-143539)
(2)这份报告是作为First Financial Northwest于2020年5月15日提交的Form 8-K当前报告的证物提交的。
(3)这份文件是作为2013年12月5日第一金融西北公司当前8-K表格报告的证物提交的。
(4)这份报告是作为2014年9月9日第一金融西北公司当前8-K表格报告的证物提交的。
(5)这份报告是作为2020年1月15日第一金融西北公司当前8-K表格报告的证物提交的。
(6)这份文件是作为第一金融西北公司2008年4月15日最终委托书的附录A提交的。
(7)这份报告是作为2016年6月15日第一金融西北公司当前8-K表格报告的证物提交的。
(8)这份文件是作为2008年7月1日第一金融西北公司目前8-K表格报告的证物提交的。
132

(9)这份报告是作为2018年5月8日提交的First Financial Northwest 2018年3月31日Form 10-Q季度报告的证物。
(10)    作为证据提交给第一金融西北公司于2016年6月15日提交的S-8表格注册声明(333-212029)。
(11)这份报告是作为2018年11月7日提交的First Financial Northwest 2018年9月30日Form 10-Q季度报告的证物。
(12)这份报告是作为第一金融西北公司2018年12月20日当前8-K表格报告的证物提交的。
(13)    作为First Financial Northwest于2019年1月3日提交的当前8-K表格报告的证物。
(14)    作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的8-K表格当前报告的证物。
(15)    作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的8-K表格当前报告的证物。
(16) 作为First Financial Northwest于2020年12月21日提交的当前8-K表格报告的证物。

“+”表示管理合同、补偿计划或安排。

项目16.表格10-K摘要
他们一个也没有。

133

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
 第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)
  
 
 		 
日期：2021年3月12日由以下人员提供：约瑟夫·W·基利三世
  约瑟夫·W·基利三世
  总裁兼首席执行官
 
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名标题日期
   
/s/丹尼尔·L·史蒂文斯董事会主席兼董事2021年3月12日
丹尼尔·L·史蒂文斯  
   
约瑟夫·W·基利三世总裁、首席执行官兼董事2021年3月12日
约瑟夫·W·基利三世(首席行政主任) 
   
/s/理查德·P·雅各布森首席财务官兼董事2021年3月12日
理查德·P·雅各布森(首席财务官) 
   
/s/Christine A.Huestis第一副总裁兼财务总监2021年3月12日
克里斯汀·A·休斯蒂斯(首席会计官)
/s/戴安·C·戴维斯(Diane C.Davis)导演2021年3月12日
黛安·C·戴维斯
/s/Joann E.Lee导演2021年3月12日
乔安妮·E·李(Joann E.Lee)  
   
/s/Roger H.Molvar导演2021年3月12日
罗杰·H·莫尔瓦  
理查德·M·里科博诺(Richard M.Riccobono)导演2021年3月12日
理查德·M·里可波诺
/s/拉尔夫·C·萨宾导演2021年3月12日
拉尔夫·C·萨宾
134