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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
截至本财年的
或
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(公司或组织的州或其他管辖权) | (税务局雇主 |
| ( | ||||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | 注册人的电话号码, |
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
根据该法第(12)(G)款登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第13节或第15(D)节提交报告。是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐ | ||
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐不是
截至2020年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为#美元。
截至2021年3月12日,
以引用方式并入的文件
本年度报告第III部分所要求的部分信息通过引用纳入注册人根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2021年年度股东大会的最终委托书,该最终委托书将在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC)。
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第一银行公司
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页 | |||
第一部分 | 6 | ||
第一项。 | 业务 | 6 | |
第1A项 | 风险因素 | 23 | |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 39 | |
第二项。 | 特性 | 40 | |
第三项。 | 法律程序 | 40 | |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 40 | |
第二部分 | 41 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 41 | |
第6项 | 选定的财务数据 | 43 | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 44 | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 78 | |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 80 | |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 130 | |
第9A项。 | 管制和程序 | 130 | |
第9B项。 | 其他资料 | 131 | |
第三部分 | 132 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 132 | |
第11项。 | 高管薪酬 | 132 | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 132 | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 132 | |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 133 | |
第四部分 | 133 | ||
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 133 | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 134 | |
签名 | 135 |
II
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在本10-K表格年度报告(本“年度报告”)中,除非另有说明或文意另有所指,否则提及的“我们”、“Bank First”或“本公司”是指威斯康星州的Bank First Corporation,以及我们的全资银行子公司Bank First,N.A.,一个全国性的银行协会。“银行”指的是我们的全资银行子公司Bank First,N.A.。
有关前瞻性陈述的注意事项
本年度报告中包含的某些陈述属于前瞻性陈述,符合1933年“证券法”(下称“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第21E条的含义。这些前瞻性陈述包括与我们的预期增长、预期未来财务业绩、财务状况、信用质量和管理层的长期业绩目标有关的陈述,以及与预期发展或事件、我们的业务、增长和战略对我们的业务、财务状况和经营结果的预期影响有关的陈述。这些陈述基于某些假设和估计,并描述我们未来的计划、结果、战略和预期,通常可以通过使用以下词语来识别:“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“目标”、“计划”、“潜力”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“目标”。“预测”、“继续”、“寻求”、“投射”以及此类词语和短语的其他变体以及类似的表达方式。
这些前瞻性陈述不是历史事实,是基于对我们行业的当前预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,超出了我们的控制范围。包含这些前瞻性陈述不应被视为我们或任何其他人表示这些期望、估计和预测将会实现。因此,我们提醒您,任何此类前瞻性声明都不能保证未来的业绩,会受到难以预测且超出我们控制范围的风险、假设和不确定性的影响,尤其是与新冠肺炎疫情相关的事态发展。尽管我们认为,截至本年度报告发布之日,这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。存在或将有重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同,包括但不限于以下因素:
● | 商业环境和经济发展状况取决于国家、地区和地区,包括我们的目标市场,特别是威斯康星州和我们开展业务的地理区域; |
● | 我们的贷款组合集中在房地产贷款以及商业和住宅房地产的价格、价值和销售量的变化; |
● | 我们的业务集中在威斯康星州运营的地理区域内; |
● | 新冠肺炎对我们服务的经济体和社区持续产生的负面影响和干扰,已经并可能继续对我们的业务运营和业绩产生不利影响,已经并可能继续对我们的信贷组合、股价、借款人和全球和国内整体经济产生负面影响; |
● | 与我们的商业房地产、商业和工业以及建设和开发投资组合相关的信贷和贷款风险; |
● | 政府或监管部门应对新冠肺炎疫情; |
● | Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款对我们业绩的影响; |
● | 对信贷和金融市场的破坏,无论是国内的还是全球的; |
● | 银行业和抵押贷款银行业的竞争加剧,无论是国家、地区还是地方; |
● | 我们执行业务战略以实现盈利增长的能力; |
● | 我们的运营模式依赖于我们在每个市场吸引和留住经验丰富、才华横溢的银行家的能力; |
3
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● | 如果我们不能继续吸引稳定和低成本的存款,我们的融资成本可能会增加的风险; |
● | 我们维持经营效率的能力; |
● | 未能跟上技术变革的步伐或者实施新技术遇到困难的; |
● | 房地产市场疲软,包括二手住宅按揭市场,这可能会影响抵押贷款抵押品的价值、按揭贷款的发放和拖欠、按揭贷款的销售利润和按揭偿还权的价值; |
● | 我们有能力吸引客户,并与我们市场领域有良好记录的合格企业、房地产开发商和投资者保持良好的业务和银行关系; |
● | 我们有能力吸引足够的符合审慎信贷标准的贷款,包括我们的商业和工业贷款类别以及业主自住的商业房地产贷款类别; |
● | 未能保持充足的流动性和监管资本,并遵守不断演变的联邦和州银行监管规定; |
● | 我们的风险管理框架无法有效降低信用风险、利率风险、流动性风险、价格风险、合规风险、操作风险、战略风险和声誉风险; |
● | 未能开发新的非利息收入来源,并扩大现有的非利息收入来源; |
● | 我们有能力监督为我们的业务提供实质性服务的第三方服务提供商的业绩; |
● | 我们有能力将开支维持在与现行预测相符的水平; |
● | 我们对管理团队的依赖,以及我们激励和留住管理团队的能力; |
● | 与未来收购相关的风险,包括未能从未来收购中实现预期收益; |
● | 无法找到对我们的财务状况和经营业绩有促进作用的收购候选者; |
● | 系统故障、数据安全漏洞,包括网络攻击导致的漏洞,或未能防止我们的网络安全或我们的数据处理子公司UFS,LLC的网络安全漏洞; |
● | 数据处理系统故障和错误; |
● | 我们的客户、员工或供应商的欺诈和疏忽行为; |
● | 我们的财务报告控制和程序’能够防止或检测所有错误或欺诈行为; |
● | 我们能够识别和解决潜在的网络安全风险,包括数据安全漏洞、凭据填充、恶意软件“拒绝服务”袭击,“黑客”并识别盗窃行为,此类盗窃行为一旦失败,可能会扰乱我们的业务,并导致机密或专有信息的披露和/或滥用或挪用,破坏或损坏我们的系统,增加成本、损失或对我们的声誉造成不利影响; |
● | 市值波动及其对我们证券投资组合所持证券的影响; |
● | 我们的储备是否充足(包括贷款及亏损拨备(“全部”)),以及我们计算这类储备的方法是否恰当; |
● | 贷款损失或商誉及其他无形资产减值增加; |
● | 我们资产组合和投资的构成; |
● | 我们专注于中小型企业; |
● | 无法筹集必要的资本,为我们的增长战略、运营提供资金,或满足提高的最低监管资本水平; |
● | 我们资本的充足性,包括该等资本的来源以及可能使用或需要的资本的程度; |
● | 利率变动及其对财务状况和经营业绩的影响; |
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● | 针对我们的诉讼和其他法律程序或我们成为诉讼对象的诉讼和其他法律程序的程序和结果; |
● | 未决或未来的诉讼、监管程序和执法行动可能导致的索赔、损害赔偿、处罚、罚款和声誉损害,包括与我们参与与政府应对新冠肺炎疫情相关的刺激计划相关的诉讼的费用和影响; |
● | 我国会计准则的变化; |
● | 最近和未来立法和监管变化的影响; |
● | 由我们的监管部门进行检查; |
● | 政府的货币和财政政策; |
● | 美国联邦存款保险公司(FDIC)规模和成本的变化(“FDIC”)保险和其他保险;以及 |
● | 项下描述的其他因素和风险“风险因素”和“管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析”这里的章节。 |
上述因素不应被解释为详尽无遗,应与本年度报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节结合阅读。如果与这些或其他风险或不确定性有关的一个或多个事件成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与我们的前瞻性陈述大不相同。因此,您不应过度依赖任何此类前瞻性声明。*任何前瞻性陈述仅说明截至本年度报告日期,我们不承担任何义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非法律要求。新的风险和不确定因素可能会不时出现,我们无法预测它们的发生或对我们的影响。
5
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第一部分
项目1.业务
一般概述
Bank First Corporation是威斯康星州的一家公司,成立于1982年4月,是成立于1894年的全国性银行协会Bank First,N.A.的控股公司。本行为本公司之全资附属公司。本公司和本银行总部设在威斯康星州马尼托沃克,本银行是美国联邦储备系统(“美联储”)理事会成员,受货币监理署(“OCC”)监管。世行在威斯康星州的马尼托沃克、欧塔格米、布朗、温尼贝戈、谢博伊根、沃帕卡、奥佐基、门罗和杰斐逊等县设有22个办事处,总部设在马尼托沃克、欧塔格米、布朗、温尼贝戈、谢博伊根、沃帕卡、奥佐基、门罗和杰斐逊。我们为企业、专业人士和消费者提供广泛的金融服务,包括零售和商业银行业务。我们提供的产品包括支票账户、储蓄账户、货币市场账户、现金管理账户、存单、工商贷款、商业房地产贷款、建设开发贷款、住房抵押贷款、消费贷款、信用卡、网上银行、电话银行和手机银行。
银行有四家子公司:UFS,LLC(“UFS”),Bank First Investments,Inc.,TVG Holdings,Inc.(“TVG”)和BFC Title,LLC。UFS是威斯康星州的一家有限责任公司,成立于2014年,世行是该公司49.8%的成员。UFS为银行和威斯康星州及其周边的许多其他社区银行提供核心数据处理、托管信息技术服务和私有云服务。Bank First Investments,Inc.是威斯康星州的一家公司,成立于2011年,由银行全资拥有。Bank First Investments,Inc.的宗旨是为银行提供投资和保管服务。TVG是威斯康星州的一家公司,成立于2009年。它是本行的全资附属公司,其目的是持有本行在Ansay&Associates,LLC(“Ansay”)的40%股权。安赛保险是美国最大的独立保险提供商之一,银行拥有安赛保险的少数股权使银行能够为我们的客户提供多样化的服务,而无需承担内部保险部门的风险和费用。BFC标题,LLC是威斯康星州的一家有限责任公司,成立于2020年。它是银行的全资子公司,其目的是持有银行在威斯康星州所有权公司Generations Title,LLC中5.88%的所有权权益。除该银行外,该公司还有另一家全资子公司--问题资产清算公司Veritas Asset Holdings,LLC。
截至2020年12月31日,我们的合并资产总额为27.2亿美元,贷款总额为21.9亿美元,存款总额为23.2亿美元,股东权益总额为2.949亿美元。该银行雇佣了大约314名全职相当于全职员工(FTE),资产与FTE的比率约为870万美元。欲了解更多信息,请访问世行网站www.banfirstwi.bank。
最近的收购
于2019年7月12日,本公司完成与总部位于威斯康星州塞达堡的银行控股公司Partner Community Bancshare,Inc.(“Partner”)的合并,根据日期为2019年1月22日并于2019年4月30日由本公司及Partner之间修订的银行合并协议和计划,Partner与本公司合并并并入本公司,以及Partnership的全资银行子公司Partner Bank与本行合并并并入本行。合伙公司的主要活动是合伙银行的所有权和运营,这是一家州特许银行机构,在关闭时在威斯康星州经营着四(4)家分行。合并对价总额约为4960万美元。
根据合并协议的条款,合伙企业股东可以选择获得0.34879股公司普通股,或每股已发行的合伙企业普通股换取17.3001美元的现金,以及现金代替任何剩余的零碎股份。合伙企业股东选择股票还是现金的最终对价由大约1430万美元的现金和534731股公司普通股组成,价值约3530万美元(基于截止日期每股66.03美元的价值)。
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于2020年5月15日,本公司完成与总部位于威斯康星州托马的银行控股公司Tomah BancShares,Inc.(“Timberwood”)的合并,根据日期为2019年11月20日的本公司与Timberwood之间的银行合并协议和计划,Timberwood与本公司合并并并入本公司,以及Timberwood的全资银行子公司Timberwood Bank与本行合并并并入本行。Timberwood的主要活动是拥有和运营Timberwood银行,这是一家州特许银行机构,在关闭时在威斯康星州经营着一(1)家分行。合并对价总额约为2980万美元。
根据合并协议的条款,廷伯伍德股东以每股廷伯伍德普通股的已发行股份换取5.1445股公司普通股,并以现金代替任何剩余的零碎股份。公司发行的股票总计575,641股,价值约2940万美元,其中40万美元的现金包括合并对价的剩余部分。
本公司根据收购会计方法对交易进行会计处理,因此,Timberwood在完成日期之前的财务状况和经营结果不包括在随附的综合财务报表中。会计要求购买的资产和假设的负债在收购之日按各自的公允价值入账。该公司在第三方估值、评估和第三方顾问的协助下,确定核心存款无形资产、证券、房屋和设备、贷款、其他资产和负债、存款和借款的公允价值。随着与成交日期公允价值相关的其他信息可用,估计公允价值将在交易完成后进行最长一年的调整。
战略计划
世行是一家以关系为基础的社区银行,专注于提供价值驱动的创新产品和服务。世行的文化以最高的道德标准颂扬多样性、创造性和响应性。员工被鼓励和授权去发展他们的职业生涯,并且总是做正确的事情。我们保持强大的信用文化作为良好资产质量的基础,我们拥抱创新,为客户提供所需和期望的解决方案。银行的愿景是保持一家独立的社区银行,并计划通过保持威斯康星州表现最好的金融服务提供商之一来保持其独立性。银行专注于为其服务的社区和客户创造价值,为我们的股东提供非凡的回报,并增加关系存款,并借出这些资金投资和支持银行服务的社区,最终实现每股收益的卓越增长。
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我们的战略重点是围绕骆驼评级进行组织的,包括资本、资产质量、管理、收益、流动性和对市场利率的敏感性。我们还增加了第六个类别,以确定围绕信息技术的战略目标的优先顺序。在资本项下,我们的优先事项包括(I)通过强劲的收益增加资本,(Ii)制定短期和长期资本目标,以便我们能够在机会出现时利用机会,通过股息和股票回购将资本返还给股东,以及(Iii)维持或有资本选择权。在资产质量的标题下,我们的优先事项包括(I)聘用和培训我们的员工,以支持我们的信用文化;(Ii)认识到承担风险;(Iii)保持强大的基于关系的银行模式;(Iv)加强我们的信用管理;(V)有效利用政府计划;(Vi)保持强大的信用文化;以及(Vii)有效管理Paycheck Protection Program贷款和宽恕流程,以便最好地为客户服务。在管理方面,我们的首要任务是:(I)继续加强和修改继任计划;(Ii)继续提高高级管理团队的角色明确性;(Iii)加强现有员工的培训,并提供更多职业发展机会;(Iv)对员工的成功表示赞赏和庆祝;(V)维持和加强员工的敬业精神;(Vi)协助员工进行职业发展和成长;(Vii)践行世行的承诺、文化和承诺;(Viii)保持管理层和员工之间的公开沟通;(Vii)促进员工的职业发展和成长;(Vii)实现世行的承诺、文化和承诺;(Viii)保持管理层和员工之间的公开沟通;(九)继续加强合规功能。在收益标题下, 我们的优先事项包括(I)贷款增长;(Ii)存款增长;(Iii)重振我们对商业服务和手续费收入的做法;(Iv)有机地发展我们的团队;(V)建设和改善基础设施,以支持客户;(Vi)确定指标并跟踪不同银行职能的盈利能力;(Vii)扩大和开发新的业务线;(Viii)继续扩大战略合作伙伴推荐;以及(Ix)提高银行的品牌知名度。在流动性方面,我们的优先事项是:(I)部署流动性以实现收益最大化;(Ii)与存款客户发展更深层次的关系;(Iii)发展新的商业银行关系;(Iv)审查清扫账户的目标余额;(V)管理参与;以及(Vi)只购买高质量、高流动性的证券。在对市场利率敏感的标题下,我们的优先事项包括(I)制定资产负债管理策略,(Ii)继续调整我们的投资组合模式,以消除选择权,以及(Iii)保持一个有效的社区银行网络和基于关系的银行。最后,在信息技术方面,我们的战略重点包括(I)利用技术提供更多的员工培训机会;(Ii)加强我们的供应商关系;(Iii)继续监测和适应新的网络安全威胁;(Iv)转向无纸化交易以提高效率;(V)专注于流程优化;(Vi)改进我们的通信系统;以及(Vii)利用技术支持银行的增长和改善银行的营销努力。
我们的市场区域
我们的市场区域主要覆盖威斯康星州。我们市场区域的县包括:布朗、马尼托沃克、欧塔格米、谢博伊根、沃帕卡、奥佐基、门罗、杰斐逊和温尼贝戈。我们的总办事处位于威斯康星州马尼托沃克市第八大街北402号。
根据美国人口普查数据,世行在其设有办事处的九个县估计总人口为1,094,953人,根据FDIC公布的最新数据,截至2020年6月30日,总存款约为265.2亿美元。
我们在马尼托瓦克县、谢博伊根县和沃帕卡县的初级市场的经济很大程度上是由食品服务、制造业、保险和医疗保健行业推动的。总部设在该地区的公司包括湖畔食品公司、尖滩核电站、Acuity保险公司、科勒公司、约翰逊维尔香肠公司、Bemis公司和Sargento食品公司。此外,布朗县是威斯康星州主要城市格林湾(Green Bay)的所在地,拥有蓬勃发展的旅游业。我们在Outagamie和Winnebago县的市场拥有几家主要制造商,包括Oshkosh Corporation、Appvion和Kimberly-Clark Corporation。该地区还包括一些高等教育中心,包括州立大学和技术学院。
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竞争
银行业竞争激烈,我们在我们的市场领域面临着来自许多其他地方、地区和国家金融机构的竞争。金融机构之间的竞争是基于存款账户的利率、贷款利率、与贷款有关的其他信贷和服务费、提供的服务的质量和范围、银行设施的便利程度,以及对商业借款人的贷款相对限额。我们与商业银行、信用社、储蓄机构、抵押贷款银行、消费金融公司、证券经纪公司、保险公司、货币市场基金和其他共同基金以及在我们市场地区和其他地方设有办事处的地区性和全国性金融机构竞争。相互竞争的主要商业银行拥有更多的资源,这些资源可能会为它们提供竞争优势,使它们能够维持众多分支机构,开展广泛的广告宣传活动,并投资于新技术。竞争日益激烈的环境是监管变化、技术和产品交付系统变化、增加金融服务提供商以及金融服务提供商之间整合步伐加快的结果。
由于立法、监管和技术变革以及持续的整合,金融服务业的竞争可能会变得更加激烈。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下合并,金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务,包括银行、证券承销、保险(代理和承销)和商业银行。此外,技术降低了进入门槛,使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务,如自动转账和自动支付系统。
我们的一些非银行竞争对手的监管约束较少,成本结构可能较低。此外,我们的一些竞争对手拥有比世界银行更高的资产、资本和贷款限额,更多地进入资本市场,提供比世界银行更广泛的产品和服务。这些机构可能有能力为广泛的广告活动提供资金,也可能提供比我们所能提供的更低的贷款利率和更高的存款利率。其中一些机构提供国际银行等服务,除了国际电汇和货币兑换等有限的一系列服务外,我们不直接提供这些服务。
我们通过专注于我们作为一家独立的社区银行的地位来与这些机构竞争,并依靠当地的促销活动、我们的官员、董事和员工与我们的客户建立的个人关系,以及为满足所服务的社区的需求而量身定做的专业服务。*我们将提供更多的创新产品,让我们的客户相信我们的产品是价值驱动的。我们积极发展与客户的关系,不仅是一笔贷款,还包括满足零售和商业客户需求的全套产品。我们的目标是与我们的客户和我们服务的社区发展长期的联系。虽然我们的地位因市场而异,但我们的管理层相信,凭借对当地市场的了解、当地决策和对客户需求的认识,我们能够有效地竞争。
我们的业务
一般信息
我们强调一系列贷款服务,包括商业和住宅房地产贷款、建设和开发贷款、商业和工业贷款、消费贷款。我们的客户通常是个人、中小型企业和专业公司,他们位于我们的市场区域或在我们的市场区域开展相当大一部分业务。截至2020年12月31日,我们的应收贷款总额为21.9亿美元,约占我们总盈利资产的89.5%。截至2020年12月31日,我们有24笔非权责发生贷款,总额约为1080万美元,占总贷款的0.5%。有关不良贷款的其他讨论,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节以及合并财务报表的附注。
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贷款 批核
某些信用风险是贷款所固有的。这些风险包括提前还款风险、抵押品未来价值不确定造成的风险、经济和行业状况变化造成的风险以及与个别借款人打交道的固有风险。我们试图通过坚持我们全面和稳健的内部信贷政策和程序来降低还款风险。这些政策和程序包括官员和客户的贷款限额,以及大额贷款的审批流程、文件审查和任何信贷政策例外的后续程序。我们的贷款审批政策规定了不同级别的官员放贷权限。世行目前既采用业务线上的签字流程,也采用信贷管理流程,以及每月由世行董事会参与的委员会流程。信用行动的审批和审查都由一组独立的信用分析师负责,他们向信用管理部门报告。对于我们的贷款承诺,需要使用高达3,000,000美元的连续签字流程,需要多个签名才能获得贷款审批。这一过程确保了所有权力级别的必要各方都知道并批准了这一承诺。世行董事会在经过连续签字程序后,参与了超过这一水平的信用额度。我们不会向本行的任何董事、高管或其相关利益提供任何贷款,除非贷款获得本行全体董事会的批准,且贷款条款不比本行非关联人士所能获得的优惠。
信用管理和贷款审查
我们的贷款审查包括商业审查和零售审查,审查贷款文件并验证风险评级。到2019年底,这两家公司都被完全外包给了一家专门从事文件审查和风险评级的公司。我们审查商业信用档案的政策包括根据我们的贷款审查计划每年选择一定百分比的特定文件,并审查它们的风险评级和政策遵从性。我们的零售审查包括每年选择一定百分比的特定文件,并审查它们的政策合规性。
贷款限额
我们的贷款活动受到联邦法律规定的各种贷款限制。一般而言,本行对单一借款人的贷款上限为本行资本的15%及未减值盈余。这一法定贷款限额将随着银行资本金水平的增加或减少而增加或减少。除了法定的贷款限额外,管理层和董事会还设立了更为保守的内部贷款限额。银行的法定和内部贷款限额是一项安全和稳健的措施,旨在防止一个人或相对较小和与经济相关的一群人借入过多的银行资金。它还旨在通过分散从事各种业务的相对较多的信誉借款人的贷款损失风险,来保护银行的储户。根据该行于2020年12月31日的资本化计算,该行的法定贷款限额为3,950万美元,银行内部贷款限额为3,160万美元。我们的董事会将根据需要调整内部贷款限额,以继续降低风险,为银行客户提供服务。我们还可以将我们较大规模贷款的股份出售给其他金融机构,这使我们能够管理这些贷款所涉及的风险,并满足需要超过这些限额的信贷延期的客户的贷款需求。
房地产贷款
我们贷款组合的主要组成部分是以房地产为抵押的贷款。房地产贷款与其他贷款面临相同的一般风险,对房地产价值的波动特别敏感。房地产价值的波动和利率的上升,以及贷款后出现的其他因素,都可能对借款人的现金流、信誉和偿还贷款能力产生负面影响。除了任何其他可用的抵押品外,我们在任何可能的情况下都会获得房地产的担保权益,以增加最终偿还贷款的可能性。
10
目录
截至2020年12月31日,房地产担保贷款约占我们贷款组合的15.4亿美元,占70.2%。这些贷款一般分为两类:
● | 商业地产。商业房地产贷款的期限一般为10年或更短,尽管付款可能是在更长的摊销基础上进行的。我们对每个借款人进行个别评估,并试图确定他们的业务风险和信用状况。我们试图通过强调对业主自住的工业、写字楼和零售建筑的贷款来降低商业房地产投资组合中的信用风险,这些建筑的贷款与价值之比(由独立评估确定)一般不超过成本或评估价值的85%。我们通常还要求借款人’S的现金流超过了每月偿债义务的110%。为了确保次要支付来源和流动性来支持贷款申请,我们通常审查主要所有者的所有个人财务报表,并要求他们提供个人担保。商业房地产贷款通常被认为比住宅房地产贷款有更大的违约风险。它们通常也比住宅房地产贷款和消费贷款更大,并依赖于所有者的现金流。’公司的业务或偿还债务的财产。由于我们的贷款组合包含一些余额相对较大的商业房地产贷款,其中一笔或几笔贷款的恶化可能会导致我们的不良资产水平大幅上升。截至2020年12月31日,商业房地产贷款约为9.922亿美元,占我们贷款组合的45.3%。 |
● | 住房抵押贷款和房屋净值贷款。他说:我们发起并持有短期和长期一次抵押贷款和传统的二次抵押住宅房地产贷款。一般来说,我们将住宅房地产贷款的贷款与价值比率限制在90%。我们提供固定利率和可调整利率的住宅房地产贷款,期限最长为30年。我们还向消费者提供各种地块贷款选择,以购买他们打算在其上建造房屋的地块。我们还提供传统的房屋净值贷款和信用额度。我们对房屋净值贷款和信用额度的承保标准和与之相关的风险通常与第一按揭贷款的承保标准和风险相同。房屋净值贷款的期限通常为20年或更短。我们一般将信贷额度限制在每处房产可用股本的90%。截至2020年12月31日,住宅抵押贷款和房屋净值贷款约占5.458亿美元,占我们贷款组合的24.9%。 |
商业和工业贷款
我们在中小型市场的商业和工业贷款方面拥有丰富的专业知识。我们的成功源于我们的产品和市场专业知识,以及我们专注于为客户提供高质量、定制和快速周转服务的结果,因为我们专注于在谨慎、纪律严明的承保与灵活的决策和对客户的响应之间保持适当的平衡,这使我们能够在保持强劲资产质量的同时扩大我们的商业和工业贷款组合。截至2020年12月31日,商业和工业贷款约占4.45亿美元,占我们贷款组合的20.3%。
我们提供浮动利率和固定利率的商业和工业贷款组合。这些贷款通常发放给涉及专业服务、住宿和食品服务、医疗保健、批发贸易、金融机构、制造、分销、零售和非营利组织的中小型企业。我们提供商业贷款,用于营运资金、应收账款和存货融资等业务目的。一般情况下,短期贷款的期限从3个月到1年不等,而“定期贷款”的期限从3年到20年不等。信贷额度通常用于为当前的交易提供资金,通常规定定期支付本金,每月支付利息。定期贷款一般提供浮动和固定利率,按月支付本金和利息。
建设和开发贷款
我们为建筑商和开发商以及希望建造自己住房的消费者提供固定和可调利率的住宅和商业建设贷款融资。建设和开发贷款的期限一般限制在9到24个月,尽管付款可能是在更长的分期偿还基础上进行的。大多数贷款将到期,需要在完成时全额偿还,要么出售房产,要么再融资成为永久贷款。我们认为,建筑和发展贷款通常比稳定、出租和业主自住物业的长期融资风险更高,因为偿还取决于项目的最终完成,而且通常取决于随后出售物业。具体风险包括:
● | 成本超支; |
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● | 施工管理不善; |
● | 施工工艺低劣或者不当的; |
● | 建设过程中的经济变化或者经济低迷; |
● | 房地产市场的低迷; |
● | 利率上升,可能会阻止出售物业;以及 |
● | 未及时出售或稳定竣工项目的。 |
我们试图通过获得个人担保,并将最高贷款与价值比率保持在成本或评估价值较低者的85%或以下(取决于项目类型),来降低与建设和开发贷款相关的风险。一般来说,我们在贷款承诺中没有利息储备,但需要定期从借款人的现金流中支付利息。截至2020年12月31日,建设和开发贷款约占我们贷款组合的1.401亿美元或6.4%。
消费贷款
我们为个人和家庭目的提供各种贷款,包括有担保和无担保的分期贷款和循环信用额度。消费贷款的承销依据是借款人的收入、当前债务水平、过去的信用记录以及抵押品的可用性和价值。消费者利率既是固定的,也是可变的,条款可以商量。我们的分期付款贷款通常在长达七年的时间内摊销。虽然我们通常要求贷款产品每月支付本金和利息,但只有在有特定还款来源的情况下,我们才会提供具有单一到期日的消费贷款。消费贷款通常被认为比房地产的第一或第二抵押贷款具有更大的风险,因为它们可能是无担保的,或者,如果它们有担保,抵押品的价值可能更难评估,而且比房地产更有可能导致价值下降。*截至2020年12月31日,消费贷款约占我们贷款组合的3050万美元或1.4%。
按揭银行业务
我们的抵押贷款银行业务包括代理或二级市场贷款,以及内部抵押贷款(包括在上面的住宅抵押贷款和房屋净值贷款总额中)。我们通过美国芝加哥联邦住房贷款银行的Fannie Mae进行二级市场贷款。农业部和威斯康星州住房和经济发展局。我们还提供许多内部抵押贷款产品,包括一年、三年、五年、七年、十年和十五年的可调利率抵押贷款,以及最长30年的固定利率抵押贷款。我们还提供11个月的建设贷款、建设转永久贷款和12个月的过桥贷款。
存款产品
我们通过我们在市场领域的分支机构网络提供全方位的传统存款服务,这些服务通常在大多数银行和储蓄机构提供,包括支票账户、商业账户、储蓄账户和其他各种类型的定期存款,从货币市场账户到长期存单。交易账户和定期存款是为我们的主要市场领域提供的账户和定期存款量身定做的,并以具有竞争力的利率提供。我们还提供退休账户和健康储蓄账户。我们的客户包括个人、企业、协会、组织和政府机构。我们相信,我们的分行基础设施将帮助我们在未来从当地客户那里获得存款。我们的存款由联邦存款保险公司承保,最高可达法定限额。
有价证券
我们管理我们的证券投资组合和现金,以保持充足的流动性,并确保投资本金的安全和保存,其次是收益和回报。我们投资组合的具体目标如下:
● | 提供资产负债表流动性的现成来源,确保资金充足,以满足贷款需求的波动、存款余额以及资产负债表数量和构成的其他变化; |
● | 作为一种手段,使我们的资产在信用质量、到期日和其他属性方面多样化; |
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● | 作为根据我们既定政策修改利率风险状况的工具;以及 |
● | 提供抵押品以确保市政和商业存款的安全。 |
我们的投资组合主要由美国政府证券、由政府支持的实体支持的抵押贷款支持证券以及应税和免税的市政证券组成。
我们的投资政策由董事会每年审查一次。整体投资目标是由我们的董事会、首席执行官和我们的资产负债委员会(“ALCO”)成员制定的。我们的董事会已将监督我们投资活动的责任委托给我们的ALCO。与证券投资组合有关的日常活动在我们的首席执行官的监督下进行。我们在持续的基础上积极监控我们的投资,以确定证券的任何重大变化。我们还至少每季度审查我们的证券是否存在非临时性的潜在减值。
人力资本资源
在整个新冠肺炎中,员工、客户和我们服务的社区的健康和安全一直是我们的首要任务,我们将继续尽最大努力根据疾病预防控制中心的建议和新数据更新指南和做法。作为对新冠肺炎的回应,我们迅速实施了广泛的安全措施来保护我们的员工,包括加强卫生
预防措施、防护用品、暂停非必要的商务旅行、指导员工在可能的情况下远程工作以及限制面对面会议。我们还为受新冠肺炎影响的员工实施了灵活的工作时间安排和补偿安排。
我们的公司文化强调我们长期致力于尊重他人,并拥有一支代表我们所服务社区的员工队伍。多样性和包容性是我们文化的基础。我们相信吸引、留住和提拔高质量的人才,并认识到多元化使我们作为一家公司变得更加强大。我们的人才招聘团队与招聘经理合作,寻找和展示各种合格的候选人名单,以加强我们的组织。
我们相信员工是我们最大的资产,我们未来的成功取决于我们吸引、留住和发展员工的能力。职业发展是一个关键的优先事项,通过我们的许多企业发展计划来促进这一点,包括广泛的培训计划、企业指导、领导力计划、教育补偿和专业演讲者系列。
作为吸引和留住员工的努力的一部分,我们提供广泛的福利,包括健康、牙科和视力保险、人寿保险和残疾保险、手机和健身俱乐部报销、员工援助计划、教育学费报销、年度服装津贴、员工推荐计划、401(K)退休计划、利润分享、灵活消费自助餐厅计划和慷慨的带薪假期。我们相信,我们的薪酬和福利与同行业的其他公司相比具有竞争力。有关我们员工福利计划的更多信息,请参阅本报告中包含的合并财务报表中的“注17-员工福利计划”。
截至2020年12月31日,我们大约有314个FTE。我们的雇员没有代表任何集体谈判单位,也不是集体谈判协议的一方。我们认为我们与员工的关系很好,没有因为劳资分歧而中断运营。
一般公司信息
我们的主要执行办事处位于威斯康星州马尼托沃克8街北402号,邮编:54220,电话号码是(9206523100)。欲了解更多信息,请访问我们的网站:www.banfirstwi.bank。我们网站上包含的信息不包含在本文档中作为参考。
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公共信息
有兴趣获取公司信息的人士可以阅读和复制我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的任何材料。证交会设有一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关以电子方式向证券交易委员会提交文件的发行人的其他信息,网址为www.sec.gov。我们根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和其他文件,并在以电子方式提交给SEC或提交给SEC后,尽快在合理可行的情况下在我们的网站www.bank firstwi.bank上免费提供这些文件、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和其他文件以及对这些文件的修订。
监督和监管
我们受到联邦和州法律的广泛监管。以下是对影响我们的所有法规或这些法规的所有方面的简短摘要,但并不是对这些法规的完整描述。本讨论仅限于参考下文所述的特定法律和法规规定,并不打算详尽描述适用于本公司和本银行业务的法规或法规。此外,州和联邦两级经常提出修改管理银行业的法律法规的建议。这些法律和法规的任何变化的可能性和时机,以及这些变化可能对我们和世界银行产生的影响,都很难预测。此外,银行监管机构可能会发布适用于我们或本行的执法行动、政策声明、解释性信函和类似的书面指导。适用法律、法规或监管指导的变更,或监管机构或法院对其解释的变更,可能会对我行和本行的业务、运营和收益产生重大不利影响。对银行、其控股公司和附属公司的监督和监管主要是为了保护储户和客户、FDIC的存款保险基金(DIF)以及美国的银行和金融体系,而不是我们股本的持有者。
对公司的规管
根据修订后的1956年银行控股公司法(“BHC法案”),我们在美联储注册为银行控股公司。因此,我们受到美联储的全面监督和监管,并受到其监管报告要求的约束。联邦法律要求银行控股公司(如本公司)对其可能从事的活动类型进行特别限制,并遵守一系列监管要求和活动,包括对违反法律和法规的监管执法行动。违反法律法规,或者其他不安全、不健全的做法,可能导致监管机构处以罚款、处罚、停止令或者采取其他执法行动。在某些情况下,这些机构可以直接对参与银行或银行控股公司事务的高级管理人员、董事、雇员和其他各方执行这些补救措施。
活动限制。他说:银行控股公司通常仅限于从事银行业务、管理或控制银行,以及美联储认定与银行业密切相关的某些其他活动。此外,美联储有权命令银行控股公司或其子公司终止任何非银行活动,或终止其对任何非银行子公司的所有权或控制权,前提是美联储有合理理由相信,继续此类活动或此类所有权或控制权对该银行控股公司的任何银行子公司的金融安全、稳健或稳定构成严重风险。
力量之源义务。他说:银行控股公司必须作为其附属银行的财务和管理力量的来源,并保持足够的资源来支持其银行。“资金来源”是指我们等公司在发生财务困境时,直接或间接拥有或控制银行等受保存托机构,向该受保存托机构提供财务援助的能力。存款机构的适当联邦银行机构(就本行而言,该机构为OCC)可能会要求我们提交报告,以评估我们作为力量来源的能力,并通过要求我们在发生财务困境时向本行提供财务援助来强制遵守力量来源要求。如果我们进入破产程序或受制于多德-弗兰克法案建立的有序清算程序,任何
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我们对联邦银行监管机构维持银行资本的承诺将由破产受托人或联邦存款保险公司(视情况而定)承担,并有权优先付款。
收购。他说:BHC法案允许银行控股公司收购银行,这样我们和任何其他银行控股公司,无论是位于威斯康星州还是其他地方,都可以收购位于任何其他州的银行,但受一定的存款比例、银行执照年龄要求和其他限制。BHC法案规定,银行控股公司在(I)直接或间接拥有或控制任何额外银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份之前,必须事先获得美联储的批准;(Ii)采取任何行动,导致额外的银行或银行控股公司成为该银行控股公司的附属公司;或(Iii)与任何其他银行控股公司合并或合并。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)不得批准任何会导致垄断的交易,或会助长垄断或企图垄断美国任何地区的银行业务的任何组合或合谋的交易,或其影响可能是在美国任何地区大幅减少竞争或倾向于形成垄断,或以任何其他方式限制贸易的交易,除非拟议交易的反竞争影响显然超过了满足社会所需便利和需求方面的公众利益。在此之前,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)不得批准任何此类交易,除非在满足社区的便利和需要方面,公众利益显然超过了拟议交易的反竞争效果,或者其影响可能会在很大程度上减少竞争或倾向于在美国任何地区造成垄断,或者以任何其他方式限制贸易,除非拟议交易的反竞争影响显然超过了满足社区便利和需求的公众利益。联储局亦须考虑:(1)有关公司的财务及管理资源,包括形式上的资本比率;(2)对美国银行或金融体系稳定的风险;(3)所服务社区的方便及需要,包括根据“社区再投资法案”(“CRA”)的表现;及(4)有关公司在打击清洗黑钱方面的成效。
控制权的变化。他说:联邦法律限制了一个人在没有银行监管机构事先批准的情况下可以收购的银行、控股公司或银行的有表决权股票的数量。根据《银行控制变更法案》及其相关规定,个人或集团在获得任何银行控股公司(如本公司)和OCC的控制权之前,必须事先通知美联储,然后才能获得任何全国性银行(如银行)的控制权。银行业监督管理机构收到通知后,可以批准或者不批准收购。“银行控制法”的变化创造了一个可推翻的控制权推定,如果一个人或团体获得了投票我们已发行普通股的10%或更多的权力。这类法律的整体效果,是令以投标、要约或类似方式收购一间银行控股公司和一间银行,较取得另一类公司的控制权更为困难。因此,该公司的股东可能不太可能从收购要约或类似努力获得其他公司控制权而导致的股价快速上涨中受益。投资者在购买我们股票时应注意这些要求。
治理和财务报告义务。我们必须遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)下的各种公司治理和财务报告要求,以及美国证券交易委员会(SEC)、上市公司会计监督委员会(PCAOB)和纳斯达克(Nasdaq)通过的规则和条例。特别是,我们必须将管理层和独立注册会计师事务所的内部控制报告作为Form 10-K年度报告的一部分,以符合萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条的规定。我们已经评估了我们的控制措施,包括遵守SEC关于内部控制的规则,我们已经并预计将继续花费大量时间和资金来遵守这些规则。我们未能遵守这些内部控制规则可能会对我们的声誉、获得财务报表必要认证的能力以及我们证券的价值产生重大不利影响。截至2020年12月31日对我们财务报告控制的评估包括在本报告的“项目9A”下。控制和程序。“
公司治理。他说:多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)涉及许多投资者保护、公司治理和高管薪酬问题,这些问题将影响大多数美国上市公司。多德-弗兰克法案(1)赋予美国上市公司股东对高管薪酬的咨询投票权;(2)提高薪酬委员会成员的独立性要求;(3)要求在国家证券交易所上市的公司对高管采取基于激励的薪酬追回政策。
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激励性薪酬。他说:多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求银行机构和SEC为资产超过10亿美元的金融机构(如我们和银行)制定联合规则或指导方针,禁止机构认为鼓励机构承担不适当风险的激励性薪酬安排。这些银行机构在2011年发布了拟议的规则,此前还发布了关于健全激励性薪酬政策的指导意见。2016年,美联储(Federal Reserve)和OCC还提出了一些规则,这些规则将根据该机构的资产,直接监管激励性薪酬安排,并要求加强监督和记录保存。截至2020年12月31日,这些规定尚未实施。我们和世行已努力确保我们的激励性薪酬计划不鼓励不适当的风险,符合三项关键原则-激励性薪酬安排应适当平衡风险和财务回报,与有效的控制和风险管理相兼容,并得到强有力的公司治理的支持。
股东薪酬话语权投票。他说:多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求上市公司对涉及薪酬(即薪酬话语权)、薪酬话语权投票频率以及与控制权变更交易相关的高管可获得的黄金降落伞的提案进行股东投票。上市公司必须让股东有机会至少每三年就薪酬进行一次投票,并至少每六年给予一次频率投票的机会,表明薪酬话语权投票应该每年、每两年还是每三年举行一次。薪酬话语权、降落伞话语权和频率话语权投票显然不具约束力,不能推翻我们董事会的决定。
其他监管事项。我们和我们的子公司受到SEC、金融业监管局(FINRA)、PCAOB、纳斯达克和各种州证券监管机构的监督。我们和我们的子公司不时收到各州监管机构(包括州总检察长、证券监管机构和其他监管机构)要求提供有关我们业务实践的信息的请求。这类要求被认为是正常业务活动的附带要求。
资本要求
根据联邦法律,世行必须根据资本与总资产和资本与风险加权资产的比率,维持一定的最低资本水平。要求的资本比率是最低的,联邦银行机构可能会根据银行组织的规模、复杂性或风险状况确定,为了安全稳健地运营,银行组织必须保持更高的资本水平。信用风险集中和非传统活动产生的风险,以及机构因利率变化而面临的资本经济价值下降的风险,以及机构管理这些风险的能力,都是联邦银行机构在评估机构的整体资本充足率时要考虑的重要因素。以下是这些资本规则的相关规定及其对我们资本水平的潜在影响的简要说明。
银行须遵守以下基于风险的资本比率:普通股一级资本比率(“CET1”)基于风险的资本比率,基于风险的一级资本比率(包括CET1和额外的一级资本),以及总资本比率(包括一级资本和二级资本)。CET1主要由普通股工具的总和和相关盈余净额、库存股、留存收益和某些符合条件的少数股东权益减去某些调整和扣除(包括商誉、无形资产、抵押贷款服务资产和受暂时性时间差异影响的递延税项资产)构成。额外的一级资本主要由非累积永久优先股、一级少数股权和祖辈信托优先证券组成。二级资本包括被取消一级资本资格的工具,包括符合资格的次级债务、其他优先股和某些混合资本工具,以及有限数额的贷款损失准备金,最高可达风险加权资产的1.25%,但须符合某些资格标准。资本规则还定义了分配给资产和表外项目的风险权重,以确定基于风险的资本规则的风险加权资产组成部分,例如,包括某些“高波动性”商业房地产、逾期资产、结构性证券和股权持有。
作为最低资本标准的杠杆资本比率是一级资本与季度平均资产的比率,即扣除商誉、某些其他无形资产和某些规定的扣除项目后的比率。所有银行的最低杠杆率要求为4.0%。
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此外,资本规定要求在每个最低资本比率要求(CET1、Tier 1和基于风险的总资本)之上最多2.5%的资本保存缓冲,旨在吸收经济压力时期的损失。银行必须满足这些缓冲要求,才能不受限制地向高管支付股息、进行股票回购或酌情支付奖金。
1991年“联邦存款保险公司改善法案”(FDICIA)除其他规定外,还要求联邦银行监管机构对不符合最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA设立了五个监管资本等级:“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。存款机构的资本水平将取决于其资本水平与监管规定的各种相关资本指标和某些其他因素的比较情况。FDICIA一般禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理费,如果该存款机构此后资本不足的话。FDICIA对运营、管理和资本分配施加了越来越多的限制性限制,这取决于机构被归类的类别。资本不足的存款机构受到从美联储系统借款的限制。此外,资本不足的存款机构在没有FDIC豁免的情况下可能不接受经纪存款,受到增长限制,并被要求提交资本恢复计划以获得监管部门的批准。存款机构的控股公司必须为任何所需的资本恢复计划提供担保,担保金额不得超过存款机构资本金不足时资产的5%或机构未能遵守计划时的资本缺口金额,两者以较小者为准。除其他事项外,联邦银行机构不得在没有确定的情况下接受资本计划。, 该计划基于现实的假设,很可能成功恢复存款机构的资本。如果一家存款机构未能提交一份可接受的计划,它将被视为资本严重不足。截至2020年12月31日,该行资本充足,经纪存款不受限制。
为了资本充足,银行必须至少保持以下资本比率:
● | 风险加权资产的CET1为6.5%; |
● | 一级资本与风险加权资产之比为8.0%; |
● | 总资本与风险加权资产之比为10.0%;以及 |
● | 杠杆率为5.0%。 |
未能充分资本化或未能满足最低资本金要求可能会导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的运营或财务状况产生不利的实质性影响。例如,只有资本充足的存款机构才能在没有事先监管批准的情况下接受经纪存款。如果资本不充足或不能满足最低资本要求,也可能导致银行支付股息或以其他方式分配资本的能力受到限制,或者无法获得监管部门对申请的批准或其他对其增长的限制。
2020年,世行的监管资本比率高于适用的资本充足率标准,并达到了当时适用的资本节约缓冲。根据目前的估计,我们认为2021年世行将继续超过所有适用的资本充足的监管资本要求和资本保存缓冲。
2018年5月签署成为法律的《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(《经济增长法案》)缩减了《多德-弗兰克法案》的某些要求,并提供了其他监管减免。在经济增长法案的条款中,有一项要求美联储将受美联储小银行控股公司政策声明(“政策声明”)约束的银行控股公司的资产门槛提高到30亿美元。因此,自该变更于2018年生效之日起,本公司不再需要遵守上述适用于本行的基于风险的资本金规则。然而,美联储可能会要求规模较小的银行控股公司遵守
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政策声明要求维持一定的最低资本水平,这取决于一般经济状况和银行控股公司的特定条件、风险状况和增长计划。
作为经济增长法案的结果,联邦银行机构还被要求为资产低于100亿美元的金融机构制定“社区银行杠杆率”(一家银行的一级资本与平均总合并资产的比率)。超过这一比率的“合格社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求,包括根据迅速纠正行动法规被视为“资本充足”的资本要求。联邦银行机构在评估金融机构是否符合资本比率要求的社区银行资格时,可能会考虑金融机构的风险状况。联邦银行机构将新的社区银行杠杆率的最低资本设定为9%。世行不打算选择加入社区银行杠杆率框架。
2018年12月21日,联邦银行机构发布了一项联合最终规则,修订其监管资本规则,以(I)解决GAAP下即将实施的“当前预期信贷损失”(“CECL”)会计准则;(Ii)为银行组织在采用CECL后预计将经历的第一天监管资本影响提供可选的三年分阶段;以及(Iii)要求从2020年资本规划和压力测试周期开始,对某些银行组织在压力测试中使用CECL。有关2016-13号会计准则更新的更多信息,请参阅本公司截至2020年12月31日的综合财务报表附注。该准则引入CECL作为替代现行按摊余成本计量的金融资产“已发生损失”的方法,并改变了确认和记录可供出售债务证券和购买的信用减值金融资产的信用损失的方法,包括本公司要求的实施日期。
支付股息
我们是一个独立于银行和我们的其他子公司的法人实体。除证券发行外,我们的主要现金来源是来自银行的股息。如果一家全国性银行(如本银行)在任何日历年宣布的所有股息总额超过该银行该年度的净利润和前两个日历年的留存净利润之和,减去任何必要的盈余转账,则必须事先获得OCC的批准。联邦法律还禁止任何全国性银行在扣除法定坏账超过该银行可能的贷款损失拨备后,支付高于该银行未分配利润的股息。
此外,本行及本行须遵守有关派息的各项一般监管政策及要求,包括维持充足资本高于监管下限的要求。适当的联邦银行监管机构可以禁止支付股息,如果它确定支付股息将是不安全或不健全的做法,并禁止支付股息。OCC和美联储(Federal Reserve)已经表示,支付将银行资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不健全和不安全的银行做法。OCC和美联储(Federal Reserve)都表示,存款机构及其控股公司通常只应从当前运营收益中支付股息。
根据美联储(Federal Reserve)2009年采取的一项政策,银行控股公司的董事会必须考虑不同的因素,以确保其股息水平相对于保持强劲的财务状况是谨慎的,并且不是基于过于乐观的盈利情景,例如可能影响其支付能力的潜在事件,同时仍保持强劲的财务状况。一般而言,美联储已表示,银行控股公司的董事会应与美联储协商,在以下情况下取消、推迟或大幅减少银行控股公司的股息:
● | 该公司过去四个季度可供股东使用的净收入,扣除之前在此期间支付的股息,不足以为股息提供全部资金; |
● | 预期收益留存率与资本需求、当前和未来整体财务状况不一致; |
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● | 它将达不到或有可能达不到其最低监管资本充足率。 |
如果一家全国性银行在任何一个日历年宣布的所有股息的总和超过了该银行该年度的利润和前两个日历年的留存净利润,则需要事先获得监理局的批准。
对银行的监管
作为一家全国性银行,我们的主要银行子公司Bank First,N.A.受到OCC的全面监督和监管,并受到OCC的监管报告要求的约束。该银行的存款由联邦存款保险公司承保,因此,该银行亦受联邦存款保险公司的某些规定所规限,而联邦存款保险公司对该银行拥有后备审查权及一些执法权。该银行还受美联储某些规定的约束。
此外,如下文更详细讨论,本行及任何其他提供消费金融产品及服务的附属公司均须受消费者金融保护局(“CFPB”)的监管及潜在监管。监督和检查公司和银行是否遵守联邦消费者法律的权力主要分别属于美联储和OCC。不过,商品及期货事务监察委员会可能会以“抽样方式”参与审查,并可能会将针对这类机构可能采取的执法行动转介其主要监管机构。CFPB还可以参与对我们提供消费金融产品或服务的其他直接或间接子公司的审查。此外,多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)允许各州采用比CFPB颁布的法规更严格的消费者保护法律和法规,州总检察长被允许执行CFPB通过的某些联邦消费者金融保护规则。由于公司和银行在2020年各自的合并资产不到100亿美元,它们不受CFPB的常规监督,但随着公司和银行的发展,这种情况未来可能会改变。
广义上,适用于该银行的监管规定包括:限制向单一借款人及其董事、高级管理人员和雇员发放贷款;限制分行的开设和关闭;维持所需资本和流动性比率;在平等和公平的条件下发放信贷;披露此类信贷的成本和条款;对存款和贷款保持准备金的要求;对银行可进行的投资类型的限制;以及风险管理做法的要求。根据联邦法律,银行可以在州边界上以从头开始的方式开设分行,该州的法律将允许该州特许的银行开设从头分行。
与附属公司和内部人士的交易。本行须受本行与本公司或任何非银行附属公司之间的信贷延伸及某些其他交易的限制。一般而言,与本公司或任何联属公司的这些涵盖交易不得超过本行资本和盈余的10%,而本行与本公司及其所有非银行联属公司之间的所有此类交易合计不得超过本行资本和盈余的20%。本行向本公司或任何联属公司提供的贷款及其他信贷延伸,一般须以指定金额的合资格抵押品作抵押。此外,本行与本公司或任何联属公司之间的任何交易均须保持公平。联邦银行法对投保银行(如银行)向其董事、高管和主要股东提供的某些信贷也施加了类似的限制。
预备队。他说:从历史上看,美联储(Federal Reserve)的规定要求银行等存款机构为其交易账户(主要是有息和无息支票账户)保留准备金。2020年3月15日,美联储宣布从2020年3月26日起将存款准备金率降至零。这一行动取消了对所有存款机构的存款准备金率要求。
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FDIC保险评估和存款人偏好。他说:美国联邦存款保险公司的存款保险由联邦存款保险公司的存款保险基金承保,最高可达适用法律规定的限额,目前每个投保银行每个储户的存款保证金为25万美元,适用于每个账户所有权类别。该银行的存款保险须接受联邦存款保险公司(FDIC)的评估。FDIC根据一家机构的平均综合资产减去平均有形股本来计算季度存款保险评估,并应用参考其资本水平、监管评级和某些其他因素确定的四个风险类别中的一个。评估利率时间表可以随时改变,由FDIC酌情决定,但有一定的限制。
如果联邦存款保险公司发现该机构从事了不安全和不健全的做法,处于不安全或不健全的状态不能继续经营,或违反了银行联邦监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件,联邦存款保险公司可能会终止存款保险。此外,“联邦存款保险法”规定,在受保存款机构清盘或以其他方式清盘时,该机构存款人的债权,包括联邦存款保险公司作为受保储户的次级代管人的债权,以及联邦存款保险公司作为接管人对行政费用的某些债权,将优先于针对该机构的其他一般无担保债权,包括母银行控股公司的债权。
安全和健康标准。他说:《联邦存款保险法》要求联邦银行监管机构通过法规或准则规定所有受保存款机构的运营和管理标准,涉及:(1)内部控制;(2)信息系统和审计系统;(3)贷款文件;(4)信贷承保;(5)利率风险敞口;(6)资产质量。联邦银行机构已经通过了法规和机构间指南,建立了安全和稳健标准,以执行这些所需的标准。这些准则规定了用于在资本受损之前识别和解决受保存款机构问题的安全和稳健标准。根据这些规定,如果监管机构确定一家银行未能达到指导方针规定的任何标准,监管机构可以要求银行提交一份可接受的合规计划,与提交和审查此类安全和稳健合规计划的最后期限保持一致。
反洗钱。近年来,与金融机构有关的政府政策的一个持续重点是打击洗钱和恐怖主义融资。美国爱国者法案扩大了反洗钱法规的适用范围,适用于经纪自营商、投资顾问和保险公司等更多类型的金融机构,并加强了美国政府帮助预防、侦查和起诉国际洗钱和资助恐怖主义的能力。美国爱国者法案第三章的主要条款要求受监管的金融机构:(I)建立包括培训和审计部分的反洗钱计划;(Ii)遵守关于核实任何寻求开户的人的身份的规定;(Iii)对非美国拥有的账户采取额外的必要预防措施;以及(Iv)对其在国外的代理银行关系进行一定程度的洗钱风险核实和认证。如果一家金融机构未能遵守“美国爱国者法案”(USA Patriot Act)的要求,可能会给该机构带来严重的法律和声誉后果。世行已加强其系统和程序,以满足这些条例的要求,并将继续修订和更新其政策、程序和控制措施,以反映法律要求的变化。
FinCEN已通过规则,要求金融机构获得与此类机构开展业务的法人实体有关的受益所有权信息,但须受某些排除和豁免的限制。银行监管机构正将重点放在反洗钱合规方面,我们继续监督并在必要时加强我们的反洗钱合规计划。
银行业监管机构在对并购提议采取行动时,将考虑遵守该法的洗钱条款。
银行监管机构定期检查机构是否遵守了这些反洗钱义务,最近还积极对被发现违反这些要求的机构实施“停止”和其他监管命令和金钱惩罚制裁.对违反该法的行为实施制裁的金额可相当于违规交易金额的两倍,最高可达100万美元。在……上面
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2021年1月1日,国会通过联邦立法,对联邦反洗钱法进行了全面修改,包括将于2021年及以后几年实施的修改。
经济制裁。外国资产管制办公室(“OFAC”)负责帮助确保美国实体不与各种行政命令和国会法案所界定的某些被禁止方进行交易。外国资产管制处公布并定期更新涉嫌协助、窝藏或从事恐怖行为的人员和组织名单,包括特别指定的国民和被封锁人员名单。如果我们在OFAC名单上的任何交易、账户或电汇上发现了姓名,我们必须进行某些特定的活动,包括封锁或冻结所请求的账户或交易,并且我们必须通知适当的当局。
出借中的集中度。*2006年,联邦银行监管机构发布了《关于商业地产贷款集中的指导意见》(以下简称《指导意见》),并就商业地产(CRE)贷款集中所带来的风险向金融机构提出了建议。指导意见要求建立适当的流程,以识别、监测和控制与房地产贷款集中相关的风险。可能还需要更高的贷款损失拨备和资本水平。当CRE贷款集中度超过以下任一项时,将触发该指导:
· | 银行报告的建设、土地开发和其他土地100%或以上的贷款总额’以风险为基础的资本总额;或 |
· | 由多户和非农非住宅物业担保的贷款总额,以及银行300%或以上的建筑、土地开发和其他土地贷款’以风险为基础的资本总额。 |
当一家银行的CRE贷款大幅增加或由特定房地产类型担保的CRE相当集中时,该指导也适用。由于我们市场的性质以及零售和商业客户的贷款需求,我们一直有商业房地产抵押贷款的风险敞口。我们相信,我们在CRE贷款、承保政策、内部控制和其他现行政策方面的长期经验,以及我们的贷款和信用监控和管理程序,总体上适合于根据指导要求管理我们的集中度。
社区再投资法案。他说:银行必须遵守CRA的条款,该条款规定了一项持续和肯定的义务,与它们的安全和稳健运营保持一致,以帮助满足银行接受存款的整个社区的信贷需求,包括低收入和中等收入社区。管理委员会对该银行CRA记录的评估已向公众公布。此外,不太令人满意的CRA评级将减缓(如果不是排除)银行活动的扩张。在“格拉姆-利奇-布莱利法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)颁布后,必须披露与私人当事人达成的CRA协议,并向银行的主要联邦监管机构提交CRA年度报告。除其他事项外,联邦CRA法规要求在CRA评估中考虑基于禁止的基础上歧视申请者的证据,以及非法或滥用贷款做法。2020年5月,OCC发布了新的最终法规,旨在加强CRA法规并使其现代化,生效日期为2020年10月1日。美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)都没有参与颁布OCC的最终规则,这些规则可能会改变。在最近的CRA评估中,世行的评级为“令人满意”。
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隐私和数据安全。他说:GLB一般禁止向非关联的第三者披露消费者信息,除非消费者已获得反对的机会,并且没有反对这样的披露。金融机构还被进一步要求每年向客户披露其隐私政策。然而,如果金融机构比GLB更保护消费者隐私,它将被要求遵守州法律。GLB还指示联邦监管机构,包括FDIC和OCC,规定消费者信息安全的标准。本行须遵守这些标准,以及在发生保安漏洞时通知客户的标准。根据联邦法律,银行必须向消费者披露其隐私政策,允许客户在某些情况下选择不向第三方披露非公开客户信息,并允许客户根据从另一家子公司收到的客户信息选择不接受营销请求。各州可能会采取更广泛的隐私保护措施。我们同样需要有一个信息安全计划,以保护客户信息的机密性和安全性,并确保适当的处理。当未经授权的披露涉及可能被滥用的敏感客户信息时,必须通知客户。2020年12月18日,联邦银行机构提出了一项新规定,要求银行在“计算机安全事件”上升到“通知事件”的36小时内通知监管机构。
此外,联邦银行监管机构定期发布关于网络安全的指导意见,旨在加强网络风险管理。预计一家金融机构将针对网络攻击实施多道防线,并确保其风险管理程序应对潜在网络威胁带来的风险。预计金融机构还应保持有效应对网络攻击的程序,并在任何此类攻击后恢复运营。公司已通过并实施信息安全计划,以遵守监管网络安全指南。
消费者监管。银行的活动受到各种旨在保护消费者的法律和法规的约束。除其他外,这些法律和法规包括以下规定:
● | 限制银行收取或签约收取的利息和其他费用,包括有关信用卡和借记卡透支条款的新规定; |
● | 治理银行’美国向消费者借款人披露的信贷条款; |
● | 要求世行提供信息,使公众和公职人员能够确定世行是否履行了帮助满足其服务社区住房需求的义务; |
● | 禁止世行在决定发放信贷时基于种族、信仰或其他被禁止的因素进行歧视; |
● | 管理银行收取消费者债务的方式;以及 |
● | 禁止在提供消费金融产品和服务方面的不公平、欺骗性或滥用行为或做法。 |
按揭规例。他说:CFPB采用了一项规则,该规则实施了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)中的偿还能力和合格抵押贷款条款(“ATR/QM规则”),该规则要求贷款人在批准抵押贷款之前,除其他外,必须考虑收入、就业状况、资产、付款金额和信用记录,并为发放某些“合格抵押贷款”的贷款人提供合规的“避风港”。ATR/QM规则将“合格抵押贷款”定义为具有某些特定特征,一般禁止负摊销、只付利息、气球付款或期限超过30年的贷款成为合格抵押贷款。该规定还规定了合格抵押贷款的一般承销标准,包括每月还款额以贷款头五年将适用的最高还款额计算,以及借款人的总债务与收入之比小于或等于43%。虽然“合资格按揭”一般会获得避风港地位,但“合资格按揭”是“较高价格的按揭”(一般是次级贷款),则可推翻的符合还款能力规定的推定会附加在“合资格按揭”上。此外,资产支持证券的证券化机构必须保留不低于资产支持证券抵押资产5%的信用风险,除非资产支持证券完全由符合条件的住房抵押贷款担保的资产支持证券获得豁免。
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CFPB还发布了规则,以实施多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)关于抵押贷款发放的要求(包括关于贷款发起人补偿和贷款发起人资格的要求)以及综合抵押贷款披露规则。此外,CFPB已发布规则,要求服务机构在以下方面遵守新的标准和做法:纠错;信息披露;强制投保;信息管理政策和程序;要求向拖欠借款人提供有关抵押贷款缓解方案的信息;让拖欠贷款的借款人能够接触到有关借款人抵押贷款账户的服务人员;以及评估借款人对可用的减轻损失方案的申请。这些规则还涉及可调利率抵押贷款(ARM)的初始利率调整通知、住宅抵押贷款的定期报表,以及抵押贷款付款的及时贷记和对偿付金额请求的回应。
2020年,CARE法案向拥有“联邦支持的抵押贷款”的借款人授予了某些忍耐权和防止丧失抵押品赎回权的保护,包括主要为一到四个家庭居住而设计的某些第一或次要留置权贷款。在新冠肺炎大流行期间,这些消费者保护措施仍在继续。
非歧视政策。他说:除其他事项外,本行还须遵守“平等信贷机会法”(“ECOA”)和“公平住房法”(“FHA”)的规定,这两项规定均禁止在消费或商业信贷或住宅房地产交易的任何方面基于种族或肤色、宗教、国籍、性别和家庭状况的歧视。美国司法部(DoJ)和联邦银行监管机构已经发布了一份关于贷款歧视的跨部门政策声明,为金融机构提供指导,以确定是否存在歧视,这些机构将如何应对贷款歧视,以及贷款人可能采取哪些步骤来防止歧视性贷款做法。美国司法部加大了力度,起诉它认为违反了《经济、社会和文化权利法案》(ECOA)和《联邦住房法》(FHA)的行为。
第1A项。危险因素
除了本10-K表格中包含的其他信息外,在评估我们和我们的业务以及对我们的股票进行或继续投资时,您还应仔细考虑下面描述的风险,以及我们在提交给证券交易委员会的其他公开文件中以“风险因素”的标题讨论的风险因素和不确定性。我们的运营和财务结果会受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于以下所述的重大风险。其中许多风险是我们无法控制的,尽管我们努力管理这些风险,同时优化运营和财务业绩。发生以下任何风险,以及我们目前不知道或目前认为无关紧要的风险,都可能对我们的资产、业务、现金流、状况(财务或其他)、流动性、前景、经营结果以及我们普通股的交易价格产生重大不利影响。由于不可能预测或识别所有这些因素,因此,您不应认为以下因素是对可能对我们的资产、业务、现金流、状况(财务或其他)、流动性、前景、运营结果和普通股交易价格产生重大不利影响的风险、不确定性和假设的完整讨论,这些风险、不确定性和假设可能对我们的资产、业务、现金流、状况(财务或其他)、流动性、前景、经营结果和我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
此外,下列风险因素中的某些陈述构成前瞻性陈述。请参阅本年报第1页开始标题为“有关前瞻性陈述的警示说明”的章节
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与我们的业务相关的风险
新冠肺炎风险因素
新型冠状病毒新冠肺炎在短期和可预见的将来可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生不利影响。
2020年3月,由一种新型冠状病毒株引起的新冠肺炎疫情被世界卫生组织认定为大流行。此后不久,美国总统宣布全国进入紧急状态,原因是这种疫情爆发。疫情在美国变得越来越普遍,包括在我们开展业务的市场。公司已经采取了一系列措施来评估疫情的影响,并减轻疫情对其业务的不利影响;虽然影响的程度还有待观察,但公司的业务很可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。
美国以及各州和地方政府已经实施了各种旨在帮助个人和企业的计划,但目前还不能确定这些努力的影响和成功程度。我们已经参与了其中的一些项目,包括购买力平价(PPP),并可能继续参与和促进这些项目。这类计划的开发和实施速度很快,通常几乎没有得到监管部门的直接指导,这给以合规的方式参与和促进这些计划的规则带来了不确定性。自从购买力平价计划开始运作以来,很多银行在处理购买力平价计划的申请和与代理费有关的索偿申请时所采用的程序和程序,都受到诉讼。我们可能会因为参与和促进购买力平价和类似的政府刺激和救济计划而蒙受损失,包括欺诈、诉讼或监管行动造成的损失。
联邦、州和地方政府已强制或鼓励金融服务公司为借款人和其他受新冠肺炎疫情影响的客户提供便利。针对人们对新冠肺炎疫情的担忧,法律和监管部门的回应可能会导致额外的监管或限制,影响我们未来的业务行为。除了上面提到的负面经济状况的潜在影响外,该公司还制定了一项计划,帮助新冠肺炎受影响的客户。该计划包括为受新冠肺炎影响的客户免除不足的基金费用,酌情提供延期付款和其他贷款减免。如果有大量客户申请并获准延期付款,公司的流动资金可能会受到负面影响。此外,如果这些延期不能有效缓解新冠肺炎对公司客户的影响,在更长的一段时间内,可能会对公司的业务和运营结果产生更大的不利影响。
新冠肺炎给我们的贷款组合带来了重大风险。贷款的及时偿还和支持贷款的抵押品价值受到借款人业务实力的影响。对新冠肺炎蔓延的担忧已经并可能继续导致企业关闭、商业活动和金融交易受到限制、劳动力短缺、供应链中断、失业率和商业物业空置率上升、业主支付抵押贷款的盈利能力和能力降低,以及整体经济和金融市场不稳定,所有这些都可能导致我们的客户无法按期偿还贷款。如果新冠肺炎的影响导致我们投资组合中的贷款普遍而持续地出现偿还缺口,我们可能会招致严重的违约、丧失抵押品赎回权和信用损失,特别是如果可用的抵押品不足以弥补我们的风险敞口。新冠肺炎未来对经济活动的影响可能会对我们现有贷款的抵押品价值、为我们的住宅和商业房地产贷款提供担保的房地产抵押品的清算能力、我们保持贷款发放量和获得额外融资的能力、我们贷款和服务的未来需求或盈利能力,以及我们客户的财务状况和信用风险产生负面影响。此外,在违约的情况下,旨在保护借款人的监管变化和政策可能会减缓或阻止我们做出业务决策,或者可能导致我们延迟采取某些补救和催收行动,如丧失抵押品赎回权。大致[●]我们贷款组合的%还包括对预计将受到新冠肺炎风险增加的行业的敞口,包括酒店、餐馆、零售、便利店、医疗保健和直接能源。
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从2020年3月起,美联储将基本信贷利率下调150个基点,至0.25个百分点,以缓解新冠肺炎疫情的影响,并在银行机构服务于日益增长的信贷需求时支持它们的流动性和稳定性。我们预计,长时间的降息将对我们的净利息收入、利润率、借款成本和未来的盈利能力产生负面影响,并对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
为了保护我们客户和员工的健康,并遵守适用的政府限制,我们修改了我们的业务做法,包括限制员工出差,指示许多员工远程工作,取消面对面会议,并在必要的程度上实施我们的业务连续性计划和协议。我们可能会进一步采取我们认为最符合员工、客户和社区利益的行动,或根据政府命令的要求采取行动。这些预防措施可能会影响对该公司产品和服务的需求。
由于我们的许多员工被要求在家工作,我们对财务报告的内部控制也可能受到负面影响,因为远程工作环境可能需要新的流程、程序和控制。对信息系统远程访问的日益依赖也增加了该公司面临潜在网络安全漏洞的风险,并可能影响该公司的生产率。此外,公司的业务客户也越来越需要远程工作,可能没有适当安全的远程网络可能更容易受到网络攻击或网络钓鱼计划的影响,这些攻击或网络钓鱼计划也可能会影响我们。此外,如果公司的大部分关键员工感染新冠肺炎或因感染病毒而被隔离,那么公司的运营可能会受到不利影响,其业务连续性计划可能被证明无效。
国家金融市场、美国整体经济、尤其是威斯康星州的困难或动荡状况可能会对我们的贷款活动或其他业务以及我们的财务状况产生不利影响。
我们的业务和财务业绩很容易受到金融市场疲软经济状况的影响,以及我们开展业务的主要市场威斯康星州的总体或特别是经济状况。通货膨胀、经济衰退、流行病、敌对行动的爆发或其他国际或国内事件、失业、工厂或企业关闭或裁员、证券市场的变化或其他因素导致我们主要市场的经济状况恶化,可能导致以下后果,其中任何一种都可能对我们的业务产生实质性和不利的影响:贷款拖欠增加;问题资产和丧失抵押品赎回权;资产价值大幅减记;对我们产品和服务的需求下降;低成本或无息存款减少;无形资产减值;而我们贷款的抵押品,特别是房地产,可能会贬值,进而降低我们客户偿还未偿还贷款的能力,并降低与我们现有贷款相关的资产和抵押品的价值。
此外,我们主要在威斯康星州开展银行业务。截至2020年12月31日,我们大约96%的贷款和大约96%的存款是向居住在威斯康星州和/或主要在威斯康星州开展业务的借款人或储户发放或收到的。因此,我们的成功在很大程度上取决于这一地区的总体经济状况,而这一点我们无法确切地预测。这种地理集中度带来了缺乏地域多元化的风险,因为威斯康星州不利的经济发展可能会影响贷款发放量,增加不良资产水平,增加贷款的止赎损失率,并降低我们贷款和贷款服务组合的价值。任何影响威斯康星州或这些地区现有或潜在借款人或房地产价值的地区性或地区性经济低迷,都可能对我们和我们的盈利能力造成比我们的竞争对手更显著和不利的影响,这些竞争对手的业务在地理上不那么集中。
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我们面临着来自金融服务公司和其他提供银行服务的公司的激烈竞争。
我们的银行业务主要在威斯康星州进行。我们的许多竞争对手在我们的市场范围内提供相同或更多种类的银行服务,我们与他们争夺相同的客户。这些竞争对手包括在全国范围内开展业务的银行、地区性银行和社区银行。在许多情况下,这些全国性和地区性银行拥有比我们更多的资源,而规模较小的社区银行在当地市场的联系可能比我们更强,这可能会使我们处于竞争劣势。我们还面临着来自许多其他类型金融机构的竞争,包括储蓄机构、财务公司、经纪公司、保险公司、信用合作社、按揭银行和其他金融中介机构。此外,一些州外金融机构在我们的市场领域开设了办事处并吸收存款。我们的市场竞争加剧,可能会导致贷款和存款减少,以及净利差和盈利能力下降。如果我们不能吸引和留住银行客户,我们可能无法继续扩大贷款和存款组合,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的资产质量和信用风险,我们可能会遭受贷款损失。
发放贷款涉及各种风险,包括与个人借款人打交道所固有的风险、不付款的风险、抵押品和可用于偿还债务的现金流未来价值不确定造成的风险,以及经济和市场状况变化造成的风险。我们的信用风险审批和监控程序可能无法识别或降低这些信用风险,也不能完全消除与我们的贷款组合相关的所有信用风险。如果美国,特别是威斯康星州的整体经济环境(包括就业率、房地产市场、利率和总体经济增长)遭遇实质性破坏,我们的借款人可能会在偿还贷款方面遇到困难,我们持有的抵押品可能会贬值或变得缺乏流动性,不良贷款、冲销和拖欠的水平可能会上升,需要额外的贷款损失拨备,这将导致我们的净收入和股本回报率下降。新冠肺炎未来对经济活动的影响可能会对我们现有贷款的抵押品价值、为我们的住宅和商业房地产贷款提供担保的房地产抵押品的清算能力、我们保持贷款发放量和获得额外融资的能力、我们贷款和服务的未来需求或盈利能力,以及我们客户的财务状况和信用风险产生负面影响。此外,在违约的情况下,旨在保护借款人的监管变化和政策可能会减缓或阻止我们做出业务决策,或者可能导致我们推迟采取某些补救行动,如丧失抵押品赎回权。如果借款人不能偿还贷款,我们的财政状况和经营业绩都会受到不利影响。
我们的信贷损失拨备和拨备可能不足以弥补实际的信贷损失。
我们对贷款和租赁组合的可收回性做出各种假设和判断,并在确定信贷损失拨备和拨备时利用这些假设和判断。确定信贷损失准备的适当水平本身就涉及高度的主观性,需要我们对当前的信用风险和未来趋势做出重大估计,所有这些都可能发生实质性的变化,正如我们已经经历并预计将继续经历的新冠肺炎疫情一样。影响借款人的经济状况恶化、有关现有贷款的新信息、发现更多问题贷款和其他因素,包括新冠肺炎和最近的选举的影响,这些都是我们无法控制的,可能需要增加信贷损失拨备中预留的金额。此外,银行监管机构会根据与管理层不同的判断,定期审查我们的拨备和信贷损失拨备总额,并可能要求增加信贷损失拨备或未来的信贷损失拨备。任何信贷损失拨备或拨备的增加都将导致我们的净收入减少,并可能导致资本减少,并可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
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目前由财务会计准则委员会制定的预期信贷损失标准将需要大量的数据要求和方法上的改变。
在2007-2008年金融危机之后,财务会计准则委员会(FASB)决定审查银行在所有计算中如何估计损失,并于2016年6月16日发布了最终的当前预期信用损失(CECL)标准。目前,金融机构使用的减值模式是基于已发生的损失,当不再假设未来的现金流将在原合同条款下全额收回时,贷款被确认为减值。这一模式将被CECL模式取代,CECL模式将在2022年12月15日之后开始的下一财年对公司生效。在CECL模式中,金融机构将被要求使用历史信息、当前条件和合理的预测来估计贷款有效期内的预期损失。截至2023年第一季度初,公司将对其信用损失准备金进行一次性调整,相当于根据已发生损失方法计算的信用损失准备金金额与CECL之间的差额。此外,由於新会计准则要求估计和确认新资产的预期信贷损失,我们的信贷拨备和贷款损失拨备可能会有更大的波动。该公司目前正在评估其拨备的一次性累计调整幅度,以及CECL模式对其贷款损失拨备和经营结果的持续影响。
由于我们的贷款组合中有很大一部分是房地产贷款,经济中影响房地产价值和流动性的负面变化可能会削弱为我们的房地产贷款提供担保的抵押品的价值,并导致贷款和其他损失。
截至2020年12月31日,我们约70.2%的贷款组合由以房地产为主要或次要抵押品的贷款组成。这包括由创收房产和住宅建筑房产组成的抵押品,这些房产往往对一般经济状况和房地产市场低迷更为敏感。因此,影响我们市场地区房地产价值的不利发展可能会增加与我们的房地产贷款组合相关的信用风险。房地产的市场价值可能会在短时间内因房地产所在地区的市场状况而大幅波动。在我们的一个或多个市场上,影响房地产价值和房地产流动性的不利变化可能会增加与我们的贷款组合相关的信用风险,并可能导致损失,从而对信用质量、财务状况和运营结果产生不利影响。经济中的负面变化影响到我们市场领域的房地产价值和流动性,可能会严重损害作为贷款抵押品质押的财产的价值,并影响我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力,而不会造成损失或额外损失。抵押品可能不得不以低于贷款未偿还余额的价格出售,这可能会导致此类贷款的损失。这种下降和亏损可能会对我们的业务、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。如果房地产价值下降,我们也更有可能被要求增加ALL,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们可能会受到其他金融机构的信誉和流动性的实质性不利影响。
金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口,并经常与金融服务业的交易对手进行交易,包括商业银行、经纪商和交易商、投资银行和其他机构客户。其中许多交易让我们面临信用风险,如果交易对手或客户违约,或对交易对手或客户的信誉提出质疑或担忧,或者对金融服务业普遍存在担忧。此外,当我们持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回应付给我们的全部信贷或衍生工具风险时,我们的信用风险可能会加剧。任何此类损失都可能对我们造成实质性的不利影响。
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缺乏流动性可能会对我们的运营产生不利影响,并危及我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依靠创造存款的能力,并有效地管理贷款和投资证券的偿还和到期日,以确保我们有足够的流动性为我们的运营提供资金。除了我们传统的资金来源外,我们还可以从第三方贷款人那里借入资金,或者向投资者发行股权或债务证券。我们获得足以为我们的活动提供资金或资本化的资金来源,或以我们可以接受的条款获得资金来源,可能会受到直接影响我们或金融服务业或整体经济的因素的影响,例如金融市场的混乱,或对金融服务业前景的负面看法和预期。如果我们的按揭收入因利率上升而下降,我们的流动资金也可能受到不利影响。可用资金的任何减少都可能对我们发起贷款、投资证券、支付开支、向股东支付股息或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力造成不利影响,任何这些都可能对我们的流动性、业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法履行资金不足的信贷承诺,或无法为与资金不足的信贷承诺相关的损失预留足够的准备金。
提供信贷的承诺是一种正式协议,只要没有违反协议规定的任何条件,就会向客户提供资金。根据这些信贷承诺,我们客户的实际借款需求历来低于承诺的合同金额。这些承诺中有很大一部分在没有兑现的情况下到期。由于我们客户的信用状况,我们通常有大量未融资的信贷承诺,这不会反映在我们的资产负债表上。我们客户的实际借款需求可能会超过我们的预期资金需求,特别是在充满挑战的经济环境中,我们的客户公司可能会因为其他地方缺乏可用的信贷、信贷成本上升或其他来源的融资有限而更加依赖我们的信贷承诺。如果我们没有按照客户的实际借款需求履行我们的资金不足的信贷承诺,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或声誉产生重大不利影响。
利率的变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的盈利和财务状况在很大程度上取决于净利息收入,净利息收入是贷款、证券和其他有息资产赚取的利息与存款、借款和其他有息负债支付的利息之间的差额或利差。当市场利率变化时,我们收到的资产利息和我们支付的负债利息可能会波动。这可能会导致我们的利差减少,并可能对我们的收益和财务状况产生不利影响。
利率对许多因素高度敏感,包括但不限于:
通货膨胀率;经济状况;联邦货币政策;国内外市场的稳定性。
尽管我们已经实施了我们相信会减少利率变化对我们净利息收入的潜在影响的程序,但这些程序并不总是成功的。因此,市场利率水平的变化可能对我们的净利息收入和净息差、资产质量、贷款和租赁发放量、流动资金或整体盈利能力产生重大不利影响。
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如果我们不能增加我们的非利息收入,我们的增长前景就会受到影响。
利用机会开发新的和扩大现有的非利息收入流,包括手续费、贷款服务费和来自银行未合并子公司的收入,是我们长期增长战略的一部分。如果我们增加非利息收入的尝试不成功,我们的长期增长将受到损害。此外,关注这些非利息收入流可能会将管理层的注意力和资源从我们的核心银行业务上转移开,这可能会损害我们的核心业务、财务状况和经营业绩。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们成功执行业务战略的能力。
我们未来的成功,包括我们实现增长和盈利目标的能力,取决于我们的管理团队执行长期业务战略的能力,这要求他们除其他外:
维持和提高我们的声誉;在我们的每个市场吸引和留住经验丰富、才华横溢的银行家;保持充足的资金来源,包括继续吸引稳定、低成本的存款;加强我们在大都市市场的市场渗透率,并保持我们在社区市场的领先地位;提高我们的运营效率;采用新技术来改善客户体验,与我们的竞争对手保持同步;确定有吸引力的收购目标,以有利的条件完成此类收购,并成功整合被收购的业务;吸引和维持与合格企业、房地产开发商和在我们市场领域有良好记录的投资者建立商业银行关系。我们的目标是:发行符合条件的住宅抵押贷款,转售到二级市场,以提供抵押银行收入;保持充足的流动性和监管资本,并遵守适用的联邦和州银行法规;管理我们的信贷、利率和流动性风险;开发新的非利息收入来源,并扩大现有的非利息收入来源;监督为我们的业务提供实质性服务的第三方服务提供商的业绩;以及根据当前的预测控制开支。
未能实现这些战略目标可能会对我们成功实施业务战略的能力产生不利影响,并可能对我们的业务、增长前景、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景可能会受到负面影响,我们可能无法继续实施我们的业务战略,成功地开展我们的运营。
我们遵循基于关系的运营模式,我们维护声誉的能力对我们业务的成功至关重要。
我们是一家社区银行,我们的声誉是我们业务中最有价值的组成部分之一。因此,我们努力以提高我们声誉的方式开展业务。这在一定程度上是通过招聘、聘用和留住银行家和其他同事来实现的,他们分享了我们的核心价值观,即成为我们服务的社区的组成部分,为我们的客户提供优质的服务,并关心我们的客户和同事。此外,维护我们的声誉还取决于我们保护我们的品牌名称和相关知识产权的能力。如果我们的声誉受到员工行为或其他方面的负面影响,我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖我们的高管和其他关键人员继续执行我们的长期业务战略,他们的服务损失以及我们无法用合格的替代人员弥补这种损失,可能会对我们造成损害。
我们相信,我们的持续增长和未来的成功将在很大程度上取决于我们管理团队的技能,以及我们激励和留住这些人和其他关键人员的能力。失去他们的任何服务都可能降低我们成功实施长期业务战略的能力,我们的业务可能会受到影响,我们普通股的价值可能会受到实质性的不利影响。
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我们运营模式的成功取决于我们在每个市场吸引和留住有才华的银行家和员工的能力。
我们努力在我们的每个市场吸引和留住这些银行家,方法是营造一个创业环境,赋予他们地方决策权,为他们提供足够的基础设施和资源来支持他们的发展,同时也为管理层提供适当的监督。然而,我们每个市场对银行家的争夺都很激烈。我们争夺的人才既有可能为银行家提供更多责任和自主权的较小银行,也有可能为银行家提供更高薪酬、资源和支持的较大银行。因此,我们可能无法在各个市场有效地争夺人才。此外,我们的银行家可能会离开我们为我们的竞争对手工作,在某些情况下,可能会将与他们的重要银行和贷款关系交给我们的竞争对手。如果我们不能在我们的市场上吸引和留住有才华的银行家,我们的业务、增长前景和财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
收购可能会扰乱我们的业务,稀释股东价值,整合被收购的公司可能比我们预期的更困难、更昂贵或更耗时。
我们对收购的追求可能会扰乱我们的业务,我们作为合并对价发行的任何股权都可能会稀释您的投资价值。此外,我们可能无法实现已完成收购的部分或全部预期收益。我们预计,即使整合过程得到了有效的规划和实施,我们未来可能收购的业务的整合也将是一个既耗时又昂贵的过程。
此外,我们的收购活动可能会对我们的业务产生重大影响,并涉及许多重大风险,包括:
与识别和评估潜在收购和谈判潜在交易相关的时间和费用,导致我们的注意力从现有业务的运营中转移;使用不准确的估计和判断来评估关于目标公司或我们寻求收购的资产和负债的信用、运营、管理和市场风险;暴露于目标公司的潜在资产质量问题;来自其他银行组织和其他潜在收购者的激烈竞争,其中许多人的资源比我们大得多;我们收购的银行和企业可能面临未知或或有负债,包括在没有无法实现预期的收入增加、成本节约、地域或产品存在的增加以及收购的其他预期收益;产生整合合并后业务的运营和人员所需的时间和费用;标准、程序和政策的不一致,将对我们与客户和员工保持关系的能力产生不利影响;与新业务的运营收入相比,运营成本支出更高;对我们的运营业绩造成不利的短期影响;失去关键员工和客户;与财务和财务转换相关的重大问题。收购客户与我们的金融和客户产品系统的整合;可能影响目标公司的银行或税收法律或法规的潜在变化;或商誉减值的风险。
如果整合过程出现困难,收购预期产生的经济效益可能不会出现。与任何金融机构合并一样,也可能会出现业务中断,导致我们失去客户或导致客户将业务转移到其他金融机构。如果不能成功整合我们收购的业务,可能会对我们的盈利能力、股本回报率、资产回报率或我们实施战略的能力产生不利影响,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们的资金来源可能不足以取代存款,支持我们未来的增长。
存款、运营现金流(包括我们的抵押贷款业务)和出售的投资证券是我们贷款活动和一般业务目的的主要资金来源。然而,我们也不时地从联邦住房贷款银行(“FHLB”)获得预付款,购买联邦基金,从美联储和代理银行进行隔夜借款,并出售贷款。虽然我们相信我们目前的资金来源是充足的,但如果我们无法继续获得资金,或者如果我们无法以可接受的条件获得足够的资金来适应未来的增长,那么我们未来的增长可能会受到严重限制,这可能会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
竞争对手住宅抵押贷款发放量和定价决策的减少可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的抵押贷款业务发起和销售住宅抵押贷款和服务住宅抵押贷款。利率、房价、相关政府部门的法规以及贷款竞争对手的定价决定的变化可能会对我们的住房抵押贷款产品的需求、贷款销售实现的收入、为他人提供此类贷款的收入产生不利影响,并最终减少我们的净收入。我们可能会引入新的规例、加强监管检讨,以及/或改变二手按揭市场的结构,以出售按揭贷款,这可能会增加成本,令经营住宅按揭贷款业务更为困难。
系统故障或违反我们的网络安全,或我们数据处理子公司的安全,包括由于网络攻击或数据安全漏洞,可能会使我们面临更高的运营成本以及诉讼和其他责任。
我们使用的计算机系统和网络基础设施可能容易受到物理盗窃、火灾、断电、电信故障或类似灾难性事件的影响,以及安全漏洞、拒绝服务攻击、病毒、蠕虫和其他由黑客造成的破坏性问题。任何损坏或故障导致我们的客户关系管理、总分类账、存款、贷款和其他系统崩溃或中断,都可能损害我们的声誉,导致客户业务损失,使我们受到额外的监管审查,或使我们面临民事诉讼和可能的财务责任,其中任何一项都可能对我们产生实质性的不利影响。
电脑入侵、网络钓鱼和其他破坏也可能危及存储在我们的计算机系统和网络基础设施中并通过其传输的信息的安全。近年来,信息安全风险普遍增加,部分原因是新技术的扩散,使用互联网和电信技术进行金融交易,以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、活动家和其他外部各方日益复杂和活跃。我们的业务依赖于计算机系统和网络中机密信息的安全处理、传输和存储。尽管我们相信我们拥有强大的信息安全程序和控制程序,但我们的技术、系统、网络和我们客户的设备可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标,这些攻击或信息安全漏洞可能导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏我们或我们客户的机密、专有和其他信息,或以其他方式扰乱我们或我们客户的业务运营。随着网络威胁的持续发展,我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施,或者调查和补救任何信息安全漏洞。此外,随着与信息安全、数据收集和使用以及隐私相关的监管环境变得越来越严格,以及适用于我们业务的新的和不断变化的要求,遵守这些要求也可能导致额外的成本。
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由于黑客和网络攻击,我们不断受到损失的威胁,特别是当我们继续扩大客户能力,利用互联网和其他远程渠道进行交易时。虽然我们并不知道我们的电脑或其他资讯科技系统,或我们的数据处理子公司曾遭受任何成功的黑客或网络攻击,但我们不能保证我们将来不会成为成功的黑客或网络攻击的受害者,而这些攻击或攻击可能会令我们蒙受重大损失。任何网络攻击或信息安全漏洞的发生都可能导致对客户的潜在责任、声誉损害和运营中断,以及监管方面的担忧,所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
金融服务业正在经历快速的技术变革,我们可能没有资源来实施新技术,以跟上这些变革的步伐。
金融服务业正经历着快速的技术变革,不断推出由技术驱动的新产品和服务。除了更好地为客户服务外,技术的有效利用还提高了效率,使金融机构能够降低成本。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力满足客户的需求,利用技术提供产品和服务,满足客户对便利性的需求,并在我们继续增长和扩大市场区域的同时,提供安全的电子环境,并在我们的运营中创造额外的效率。我们许多较大的竞争对手有更多的资源投资于技术改进,而且在技术改进方面的投资比我们多得多。因此,与我们能够提供的产品相比,他们可能会提供更多或更方便的产品,这将使我们处于竞争劣势。因此,我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务,或无法成功地向客户营销此类产品和服务,这可能会影响我们的增长和盈利能力。
我们面临一定的运营风险,包括但不限于客户或员工欺诈以及数据处理系统故障和错误。
员工错误以及员工和客户的不当行为可能会使我们遭受经济损失或监管制裁,并严重损害我们的声誉。我们员工的不当行为可能包括向我们隐瞒未经授权的活动、代表我们的客户进行不当或未经授权的活动或不当使用机密信息。并不是总能防止员工的错误和不当行为,我们为防止和检测此类活动而采取的预防措施并不是在所有情况下都有效。员工失误也可能使我们因疏忽而面临财务索赔。我们维持一套内部控制和保险覆盖制度,以降低操作风险。如果我们的内部控制未能防止或检测到事故发生,或任何由此产生的损失没有投保或超过适用的保险限额,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,我们在很大程度上依赖于第三方提供的信息,包括信用申请、物业评估、所有权信息、设备定价和估值以及就业和收入文件中包含的信息,以决定我们将发起哪些贷款,以及这些贷款的条款。如果我们所依赖的任何信息被虚假或无意地歪曲,并且在资产融资之前没有发现该虚假陈述,资产的价值可能大大低于预期,或者我们可能会为我们不会提供资金的贷款提供资金,或者我们可能不会以我们不会提供贷款的条款提供资金。
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我们依赖多家第三方服务提供商,如果这些第三方服务提供商遇到困难、终止服务或不遵守银行监管规定,我们的运营可能会中断。
我们依赖于与第三方服务提供商的多种关系。具体地说,我们从第三方服务提供商获得核心系统处理、基本网络托管和其他互联网系统、存款处理和其他处理服务。如果这些第三方服务提供商遇到困难或终止他们的服务,而我们无法用其他服务提供商取代他们,特别是在及时的基础上,我们的运营可能会中断。如果中断持续很长一段时间,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响,甚至可能是实质性的影响。即使我们能够取代第三方服务提供商,我们也可能付出更高的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来可能需要筹集更多资金。
我们被要求满足一定的监管资本要求,并保持充足的流动性。我们未来可能需要筹集更多资本,为我们提供足够的资本资源和流动性,以满足我们的承诺和业务需求,其中可能包括为收购融资的可能性。我们筹集额外资本的能力取决于资本市场状况、经济状况和许多其他因素,包括投资者对银行业、市场状况和政府活动的看法,以及我们的财务状况和表现。因此,如果需要或按照我们可以接受的条件,我们可能无法筹集额外的资本。此外,这样的额外资本可能会导致我们现有股东的股权被稀释。如果本行或本行未能维持资本以符合监管要求,我们的财务状况、流动资金及经营结果,以及我们维持遵守监管资本要求的能力,将会受到重大不利影响。
会计准则的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。
财务会计准则委员会(FASB)或证券交易委员会(SEC)可能会不时改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告标准。这些变化可能会导致我们受到新的或不断变化的会计和报告准则的约束。此外,解释会计准则的机构(如银行监管机构或外部审计师)可能会改变他们对如何应用这些准则的解释或立场。这些变化可能超出我们的控制,可能难以预测,并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下,我们可能被要求追溯适用新的或修订的标准,或者以不同的方式应用现有的标准,也可以追溯,在每种情况下,我们都需要修订或重述上一期财务报表。
与我们普通股相关的风险
适用的法律和法规限制银行向银行支付股息的能力公司和公司向我们的股东支付股息的能力。
本公司及本行在派发股息方面均受多项监管限制。此外,美联储有权禁止银行控股公司在经营业务时从事不安全或不健全的做法。这些联邦和州法律、法规和政策在“业务-监督和监管-股息支付”中有更详细的描述,但通常会考虑以前的业绩和净收入、资本需求、资产质量、是否存在执法或补救程序以及整体财务状况等因素。值得注意的是,2020年,为了直接应对新冠肺炎可能造成的不利财务影响,美联储限制了股息支付,并暂停了几家大银行(即总资产超过500亿美元的银行)的股票回购。虽然这些措施是暂时的(不适用于新冠肺炎公司或银行),但它们突显了银行监管机构对新冠肺炎潜在金融影响的敏感性。
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在可预见的将来,该公司的大部分(如果不是全部)收入将来自该银行支付给该公司的任何股息。因此,我们支付股息的能力也取决于银行向我们支付股息的能力。此外,本行目前及未来的股息政策由董事局酌情决定。
我们不能保证公司或银行因财务状况或适用的监管限制而获准支付股息,不能保证银行董事会将选择向我们支付股息,也不能保证实际支付股息的时间或金额。
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格可能是波动的,可能会受到各种因素的影响而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。此外,如果我们行业的股票市场或整个股票市场经历投资者信心的丧失,我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、财务状况或经营业绩无关的原因而下降。如果发生上述任何一种情况,可能会导致我们的股价下跌,并可能使我们面临诉讼,即使不成功,诉讼也可能代价高昂,并分散管理层的注意力,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
未来出售我们的普通股或可转换为我们普通股的证券可能会稀释我们的股东对我们的所有权,并可能对我们或我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们一般不会受到限制,不能发行超过我们章程规定的授权股票数量的普通股。我们可能会根据当前或未来的员工股票期权计划、员工股票授予、在行使认股权证时或与未来的收购或融资相关的情况下,在未来发行额外的普通股或可转换为普通股的证券。我们无法预测任何此类未来发行的规模或任何此类未来发行将对我们普通股的交易价格产生的影响(如果有的话)。我们普通股或可转换为普通股的证券的任何此类未来发行都可能对我们普通股的持有者产生稀释效应,并可能对我们普通股的交易价格产生实质性的负面影响。
未来在公开市场出售我们的普通股可能会降低我们的股价,我们通过出售股权或可转换债券筹集的任何额外资本都可能稀释我们的股东对我们的所有权,并可能对我们或我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们可能会在公开发行中出售更多普通股,并发行更多普通股或可转换证券,为未来的收购提供资金。我们无法预测我们普通股未来发行的规模,或者未来我们普通股的发行和销售将对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。大量出售我们的普通股(包括可能因收购而发行的股票),或认为此类发行可能发生的看法,可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
如果我们的关键会计政策中使用的判断、假设或估计不准确,我们财务报表和相关披露的准确性可能会受到影响。
按照美国公认的会计原则编制财务报表和相关披露,要求我们作出影响综合财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。我们的关键会计政策包括在标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中,描述了我们在编制综合财务报表时使用的那些重要会计政策和方法,我们认为这些政策和方法是“关键的”,因为它们需要对我们的综合财务报表和相关披露产生重大影响的判断、假设和估计。因此,如果未来事件与我们关键会计政策中的判断、假设和估计大不相同,这些事件或假设可能会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
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我们是一家新兴成长型公司,我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据《就业法案》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,我们打算利用适用于新兴成长型上市公司的各种监管和报告要求的某些豁免,包括但不限于,免除遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准任何黄金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。此外,即使我们遵守了非新兴成长型公司的上市公司的更大义务,我们也可以利用未来不时适用于新兴成长型公司的降低要求,只要我们是新兴成长型公司。在长达五年的时间里,我们仍将是一家新兴成长型公司,尽管如果我们的年毛收入超过10亿美元,非附属公司持有的普通股市值超过7亿美元,或者在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券,我们将更早停止成为新兴成长型公司。投资者和证券分析师可能会发现评估我们的普通股更加困难,因为我们将依赖其中一项或多项豁免,因此,投资者信心或我们普通股的市场价格可能会受到实质性的不利影响。
我们的证券没有联邦存款保险公司的保险。
我们发行的证券,包括我们的普通股,不是任何银行的储蓄或存款账户或其他义务,由FDIC、任何其他政府机构或机构或任何私人保险公司承保,并面临投资风险,包括我们股东投资的可能损失。
与营商环境和我们的行业相关的风险
公司受到政府的广泛监管和监督,这可能会干扰我们开展业务的能力,并可能对我们的财务业绩产生负面影响.
该公司主要通过银行和某些非银行子公司,受到广泛的联邦和州监管和监督。银行业监管的主要目的是保护存户的资金和整个银行体系的安全和稳健,而不是保护股东。这些规定影响到世行的放贷行为、资本结构、投资行为、股息政策和增长等。国会和联邦监管机构不断审查银行法律、法规和政策,以确定可能的变化。法规、法规或监管政策的变化,包括法规、法规或政策的解释或实施的变化,可能会对公司和/或银行产生重大和不可预测的影响。这些变化可能会使公司和/或银行承担额外成本,限制公司和/或银行可能提供的金融服务和产品的类型,和/或限制公司和/或银行可能对某些银行服务收取的价格,等等。合规人员和资源可能会增加我们的运营成本,并对我们的收益产生不利影响。
不遵守法律、法规或政策可能会导致监管机构的制裁、民事罚款和/或声誉损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。虽然公司有旨在防止任何此类违规行为的政策和程序,但不能保证此类违规行为不会发生。请参阅“业务-监督和监管”。
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联邦监管机构,包括美联储和OCC,定期对我们的业务进行检查,包括遵守法律和法规,而我们不遵守我们因此类检查而受到或成为其影响的任何监管行动,可能会对我们的业务产生不利影响。
联邦监管机构,包括美联储和OCC,定期对我们的业务进行检查,包括我们对法律和法规的遵守情况。如果通过检查,机构确定我们的任何业务在财务、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性或其他方面变得不令人满意,或违反任何法律或法规,该机构可能会采取其认为适当的补救或执法行动,以纠正任何不足之处。补救或强制执行行动包括有权禁止“不安全或不健全”的做法,要求采取平权行动纠正任何违规或做法造成的任何情况,发布可对银行实施司法强制执行的行政命令,指示增加银行资本金,限制银行增长,评估对银行高管或董事的民事罚款,以及罢免高管和董事。如果CFPB发现我们提供的消费金融产品和服务违反了联邦消费者金融保护法,它也有权采取执法行动,包括停止令或民事罚款。
如果我们不能遵守未来的监管指令,或者如果我们不能遵守我们可能受到的任何未来监管要求的条款,那么我们可能会受到各种监管行动和命令的约束,包括停止和停止令、及时纠正行动、谅解备忘录和其他监管执法行动。这样的监管行动可能会对我们的业务以及我们开发任何新业务的能力施加更大的限制。我们还可以被要求筹集额外资本,在规定的时间内处置某些资产和负债,或者两者兼而有之。如果不能按照金融监管机构的要求实施补救措施,可能会导致联邦和州监管机构发出额外的命令或处罚,这可能会引发上述一项或多项补救行动。任何监管行动的条款以及任何未能遵守任何监管行动的相关后果都可能对我们的业务、经营灵活性和整体财务状况产生重大负面影响。
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我们集中在商业房地产贷款上,这可能会导致我们的监管机构限制我们的增长能力。
作为监管监督的一部分,联邦监管机构发布了关于金融机构集中在商业房地产贷款活动中的健全风险管理实践的商业房地产(“CRE”)集中指导意见。这些准则的发布是为了回应这些机构的担忧,即如果商业房地产市场出现不利变化,中国商业地产集中度的上升可能会让金融机构面临意想不到的收益和资本波动。现有的指导意见通过提供监管标准(包括数字指标)来加强和加强现有的安全稳健的房地产贷款法规和指导方针,以帮助识别可能需要进行更严格监管审查的潜在重大商业房地产贷款集中的机构。该指导意见并未限制银行的商业房地产贷款,而是指导机构制定与其商业房地产集中度和性质相适应的风险管理做法和资本水平。CRE浓度指南确定了某些浓度水平,如果超过这些水平,将使机构面临有关机构CRE浓度风险的额外监管分析。CRE集中指导的目的是为集中CRE贷款的金融机构促进适当的资本水平和健全的贷款和风险管理做法。一般而言,CRE集中指南确立了以下监管标准,作为可能出现的CRE集中风险的初步指示:(1)机构的总体建设, 土地开发及其他土地贷款占风险资本总额的100%或以上;或(2)监管指引所界定的非业主自用商业地产贷款总额占风险资本总额的300%或以上,而该机构的商业地产贷款组合在过去36个月期间增加了50%或以上。根据中央公积金集中指引,业主自住商业地产抵押的贷款不包括在中央公积金集中计算之用。尽管我们正在积极努力管理我们的CRE集中度,并相信我们的承保政策、管理信息系统、独立的信用管理流程以及对房地产贷款集中度的监控目前足以满足CRE集中度指导,但OCC或其他联邦监管机构可能会对我们的CRE贷款集中度感到担忧,他们可能会限制我们的增长能力,其中包括限制他们批准设立或收购分支机构,或批准合并或其他收购机会。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
除了受到一般经济状况的影响外,我们的收入和增长也受到美联储政策的影响。美联储的一项重要职能是调节货币供应和信贷状况。美联储(Federal Reserve)为实现这些目标而使用的工具包括美国政府证券的公开市场操作、调整贴现率和改变银行存款准备金率。这些工具以不同的组合使用,以影响整体经济增长以及信贷、银行贷款、投资和存款的分配。它们的使用也会影响贷款利率或存款利率。美联储的货币政策和监管在过去对商业银行的经营业绩产生了重大影响,预计未来还会继续这样做。这些政策对我们的业务、财务状况和经营结果的影响是无法预测的。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)可能会要求我们投入资本资源来支持世行。
负责审查我们和世行的美联储要求银行控股公司充当附属银行的财务和管理力量来源,并投入资源支持该附属银行。根据“力量来源”原则,联储局可要求银行控股公司向陷入困境的附属银行注资,并可指控该银行控股公司因未能向该附属银行投放资源而从事不安全及不健全的行为。此外,多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)指示联邦银行监管机构要求所有直接或间接控制有保险的存款机构的公司都要成为该机构的力量源泉。根据这些要求,如果世界银行将来遇到财务困难,我们可能会被要求向它提供财政援助。
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在我们没有资源提供注资的时候,我们可能需要注资,因此,我们可能需要借入资金。如果一家银行控股公司破产,破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构的任何承诺,以维持附属银行的资本。此外,破产法规定,基于任何此类承诺的债权将有权优先于控股公司的一般无担保债权人(包括其票据债务的持有人)的债权。因此,控股公司为获得所需注资而必须进行的任何借款都变得更加困难和昂贵,并将对控股公司的现金流、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
该公司可能会受到更严格的资本金要求的约束。
本行须遵守资本充足率指引及其他监管规定,规定本行必须维持的最低资本金金额及种类。监管机构会不时修改这些监管资本充足率指引。如果银行未能达到这些最低资本准则和其他监管要求,我们的财务状况将受到实质性和不利的影响。我们还可能被要求满足美联储确定的额外资本充足率标准。这些要求和任何其他新规定可能会对我们支付股息的能力产生不利影响,或者可能要求我们降低业务水平或筹集资本,包括可能对我们的财务状况或运营结果产生不利影响的方式。
我们未来的存款保险费可能会大幅提高,这可能会对我们未来的收入产生重大不利影响。
FDIC为FDIC承保的存款机构(如世界银行)的存款提供最高适用限额的保险。一家特定机构的存款保险评估金额是基于该机构在FDIC基于风险的评估系统下的风险分类。一家机构的风险分类是根据其资本水平和该机构向其监管机构提出的监管关切程度来分配的。我们通常无法控制要求我们为FDIC保险支付的保费金额。未来FDIC保险费的任何额外评估、增加或要求的预付可能会降低我们的盈利能力,可能会限制我们追求某些商业机会的能力,或者以其他方式对我们的运营产生负面影响。
我们受到联邦和州公平贷款法律的约束,不遵守这些法律可能会导致实质性的惩罚。
联邦和州的公平贷款法律和法规,如平等信贷机会法案和公平住房法案,对金融机构施加了非歧视性的贷款要求。司法部、CFPB和其他联邦和州机构负责执行这些法律和法规。私人当事人还可以在私人集体诉讼中根据公平贷款法对机构的表现提出质疑。在公平贷款法律和法规下对我们业绩的成功挑战可能会对我们在《社区再投资法案》下的评级产生不利影响,并导致各种制裁,包括要求支付损害赔偿金和民事罚款、禁令救济、对并购活动施加限制以及对扩张活动的限制,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
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我们可能面临违反“银行保密法”和其他反洗钱法规的风险。
1970年的银行保密法、美国爱国者法案和其他法律法规要求金融机构除其他职责外,建立和维持有效的反洗钱计划,并酌情提交可疑活动和货币交易报告。FinCEN由美国财政部设立,负责管理银行保密法,它有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款,并与各个联邦银行监管机构以及美国司法部、药品监督管理局和美国国税局(IRS)协调执法工作。此外,对OFAC执行的与美国制裁制度相关的规则的遵守情况也受到了更严格的审查。如果我们的政策、程序和系统被认为有缺陷,或者我们已经收购或未来可能收购的金融机构的政策、程序和系统有缺陷,我们将承担责任,包括罚款和监管行动,如限制我们支付股息的能力,以及进行我们的业务计划的某些方面(包括我们的收购计划)需要获得监管批准,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划,也可能给我们带来严重的声誉后果。请参阅“业务-监督和监管”。
1B项。未解决的员工意见
没有。
39
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项目2.属性
我们的总部位于北区402号8号。威斯康星州马尼托沃克街,邮编:54220。此外,银行在威斯康星州的九(9)个县经营着另外二十一(21)家分行,其中包括公司收购合伙公司和沃帕卡公司时收购的分行。这些办事处的地址如下。我们相信这些物业足以应付目前和预期的需要,而我们亦有足够的保险保障我们的自有和租赁物业。对于我们租赁的每一处物业,我们相信在租约期满后,我们将能够以令人满意的条款延长租约或将其搬迁到另一个可接受的地点:
项目3.法律诉讼
本公司及其子公司是在其正常经营活动过程中发生的各种索赔和诉讼的当事人。虽然目前尚不能确定这些诉讼的最终结果,但管理层认为,这些问题即使解决对公司不利,也不会对公司的综合财务状况产生重大不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
银行于2018年10月23日首次根据交易法第12(B)条登记其普通股,与在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)上市有关,交易代码为“BFC”。在2018年10月23日之前,第一银行的普通股在场外市场集团的粉色层交易,代码为“BFNC”。Bank First普通股的交易量低于市值较大的银行,尽管Bank First先是通过场外市场集团(OTC Market Group)改善了普通股的可及性,最近又通过在纳斯达克(Nasdaq)上市改善了普通股的可及性。截至2021年3月12日,Bank First拥有约496名登记在册的股东和7728,598股已发行和流通股。
股票回购计划
2020年7月21日,公司重新启动了股票回购计划,根据该计划,公司可以回购最多1000万美元的普通股,每股面值0.01美元,回购期限为九(9)个月,截止日期为2021年4月21日。该计划于2020年7月27日在Form 8-K的当前报告中宣布。下表列出了根据该计划以及根据2020年股权计划和其他回购计划在2020年第四季度回购我们普通股的相关信息。
|
|
|
|
| 总人数 |
| 最大数量 | ||
%的股份被回购,作为 | 的股份 | ||||||||
第二部分 | 这可能还需要时间。 | ||||||||
中国股票总数为股 | 每个人支付的平均价格。 | 公开宣布 | 根据协议购买的产品 | ||||||
已回购 | 分享(1) | 计划或实施计划 | 计划或实施计划(2) | ||||||
2020年10月 |
| 0 | $ | 不适用 |
| 0 |
| 170,358 | |
2020年11月 |
| 20,578 | (3) |
| 62.33 |
| 0 |
| 170,358 |
2020年12月 |
| 0 |
| 不适用 |
| 0 |
| 170,358 | |
总计 |
| 20,578 | $ | 62.33 |
| 0 |
| 170,358 |
(1) | 每股支付的平均价是根据所有公开市场交易的交易日计算的,不包括佣金和其他交易费用。 |
(2) | 基于截至2020年12月31日的每股收盘价(64.82美元)。 |
(3) | 2020年11月5日,公司从董事罗伯特·W·霍姆斯的慈善剩余信托中回购了这些股票。这些股票没有根据任何公开宣布的计划或计划进行回购。 |
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性能图表
下图将银行第一股累计股东回报的年度百分比变化与过去五个财年罗素2000指数和纳斯达克银行指数的累计总回报进行了比较(假设2015年12月31日的投资为100美元,并对所有股息进行再投资)。以下业绩图表和相关信息既不是美国证券交易委员会的“征集材料”,也不是“存档”,也不应通过引用将这些信息纳入根据“证券法”或“交易法”提交的任何未来文件中,除非该公司通过引用明确地将其纳入此类文件中。
期间结束 | ||||||||||||||||||
索引 |
| 12/31/15 |
| 12/31/16 |
| 12/31/17 |
| 12/31/18 |
| 12/31/19 |
| 12/31/20 | ||||||
BFC | $ | 100.00 | $ | 120.39 | $ | 160.89 | $ | 173.58 | $ | 264.35 | $ | 247.90 | ||||||
罗素2000 |
| 100.00 |
| 119.48 |
| 135.18 |
| 118.72 |
| 146.89 |
| 173.86 | ||||||
纳斯达克银行 |
| 100.00 |
| 125.60 |
| 146.02 |
| 117.39 |
| 155.12 |
| 133.98 |
42
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项目6.精选财务数据
下表列出了所示每个期间的汇总选定综合财务信息。本信息应与下面的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。以下及本年度报告其他部分所载的历史业绩并不一定预示未来的业绩。
2011年12月31日 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
(千美元,每股和其他数据除外) | ||||||||||||||||
运行数据 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
利息收入 | $ | 100,700 | $ | 89,165 | $ | 77,944 | $ | 53,472 | $ | 44,726 | ||||||
利息支出 |
| 13,865 |
| 19,498 |
| 14,845 |
| 7,732 |
| 5,932 | ||||||
净利息和股息收入 |
| 86,835 |
| 69,667 |
| 63,099 |
| 45,740 |
| 38,794 | ||||||
贷款损失准备金 |
| 7,125 |
| 5,250 |
| 2,935 |
| 1,055 |
| 320 | ||||||
非利息收入 |
| 23,520 |
| 12,632 |
| 11,500 |
| 9,848 |
| 9,244 | ||||||
非利息支出 |
| 53,353 |
| 42,760 |
| 39,611 |
| 30,394 |
| 25,099 | ||||||
税前收入 |
| 49,877 |
| 34,289 |
| 32,053 |
| 24,139 |
| 22,619 | ||||||
所得税 |
| 11,831 |
| 7,595 |
| 6,597 |
| 8,826 |
| 7,706 | ||||||
净收入 | $ | 38,046 | $ | 26,694 | $ | 25,456 | $ | 15,313 | $ | 14,913 | ||||||
平均流通股,基本股 |
| 7,441,256 |
| 6,820,225 |
| 6,673,758 |
| 6,285,901 |
| 6,220,694 | ||||||
平均流通股,稀释后 |
| 7,481,077 |
| 6,902,616 |
| 6,673,758 |
| 6,285,901 |
| 6,220,694 | ||||||
总流通股 |
| 7,709,497 |
| 7,084,728 |
| 6,610,358 |
| 6,805,684 |
| 6,210,892 | ||||||
基本每股收益 | $ | 5.07 | $ | 3.91 | $ | 3.81 | $ | 2.44 | $ | 2.40 | ||||||
稀释后每股收益 | $ | 5.07 | $ | 3.87 | $ | 3.81 | $ | 2.44 | $ | 2.40 | ||||||
宣布的每股股息 | $ | 0.81 | $ | 0.80 | $ | 0.68 | $ | 0.64 | $ | 0.59 | ||||||
股息支付率(1) |
| 16 | % |
| 20 | % |
| 18 | % |
| 26 | % |
| 25 | % | |
财务状况数据 |
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| ||||||
总资产 | $ | 2,718,016 | $ | 2,210,168 | $ | 1,793,165 | $ | 1,753,404 | $ | 1,315,997 | ||||||
总存款 |
| 2,320,963 |
| 1,843,311 |
| 1,557,167 |
| 1,506,642 |
| 1,127,020 | ||||||
贷款总额 |
| 2,191,460 |
| 1,736,343 |
| 1,428,494 |
| 1,397,547 |
| 1,026,257 | ||||||
股东权益 |
| 294,857 |
| 230,211 |
| 174,323 |
| 161,728 |
| 127,523 | ||||||
每股账面价值 | $ | 38.25 | $ | 32.49 | $ | 26.37 | $ | 23.76 | $ | 20.53 | ||||||
性能比率 |
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平均资产回报率 |
| 1.52 | % |
| 1.37 | % |
| 1.43 | % |
| 1.04 | % |
| 1.13 | % | |
平均股东权益回报率 |
| 14.33 | % |
| 13.14 | % |
| 15.36 | % |
| 11.26 | % |
| 12.01 | % | |
股本与资产之比 |
| 10.85 | % |
| 10.42 | % |
| 9.72 | % |
| 9.22 | % |
| 9.69 | % | |
利差,应税等值(2) |
| 3.56 | % |
| 3.45 | % |
| 3.53 | % |
| 3.22 | % |
| 3.08 | % | |
净息差,应税等值(3) |
| 3.84 | % |
| 3.95 | % |
| 3.89 | % |
| 3.45 | % |
| 3.26 | % | |
效率比(4) |
| 47.82 | % |
| 51.29 | % |
| 52.16 | % |
| 53.28 | % |
| 50.81 | % | |
资产质量 |
|
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| ||||||
不良贷款 | $ | 12,534 | $ | 5,447 | $ | 20,522 | $ | 20,613 | $ | 602 | ||||||
不良贷款/总贷款 |
| 0.57 | % |
| 0.31 | % |
| 1.44 | % |
| 1.47 | % |
| 0.06 | % | |
净额(回收)/冲销 | $ | 863 | $ | 6,102 | $ | 2,299 | $ | 171 | $ | (397) | ||||||
免税额/贷款总额 |
| 0.81 | % |
| 0.66 | % |
| 0.86 | % |
| 0.83 | % |
| 1.05 | % | |
资本比率(5): |
|
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| |||||||
总资本 |
| 11.74 | % |
| 10.35 | % |
| 11.35 | % |
| 10.80 | % |
| 11.69 | % | |
一级资本 |
| 10.17 | % |
| 8.86 | % |
| 9.86 | % |
| 9.29 | % |
| 10.72 | % | |
普通股一级股权 |
| 10.17 | % |
| 8.86 | % |
| 9.86 | % |
| 9.29 | % |
| 10.72 | % | |
一级杠杆资本 |
| 8.74 | % |
| 8.46 | % |
| 9.06 | % |
| 8.47 | % |
| 8.94 | % | |
其他数据: |
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提供全方位服务的办事处数量 | 22 |
| 23 |
| 18 |
| 18 | 12 | ||||||||
相当于全职雇员 | 314 |
| 284 |
| 253 |
| 249 | 173 |
(1) | 股息支付率代表宣布的每股股息除以每股收益。 |
(2) | 利差代表当期计息资产的全额应税等值加权平均收益率与当期有息负债的加权平均成本收益率之差。 |
(3) | 净息差代表全额应税等值净利息收入,占同期平均可赚取利息资产的百分比。 |
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(4) | 效率比率表示非利息支出在全额应税等值基础上的净利息收入和非利息收入之和的百分比。 |
(5) | 资本比率适用于Bank First Corporation。 |
第七项:报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们的综合财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的综合财务报表和相关注释一起阅读。经营的历史结果和所包括的任何金额之间的百分比关系,以及可能出现的任何趋势,可能不表明未来任何时期的经营趋势或经营结果。我们是一家银行控股公司,我们所有的重要业务都是通过银行进行的。因此,上述讨论和分析主要涉及在世行一级开展的活动。
我们已经并将继续就金融和商业事项发表各种前瞻性声明。关于我们业务的非历史事实的评论被认为是涉及固有风险和不确定因素的前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果大不相同。有关我们的前瞻性声明披露的更多信息,请参阅本年度报告开头的“关于前瞻性声明的告诫声明”。
概述
Bank First Corporation是威斯康星州的一家公司,成立的主要目的是作为Bank First,N.A.的控股公司。Bank First,N.A.成立于1894年,是一家总部设在威斯康星州马尼托沃克的全国性特许银行。它是美联储(Federal Reserve)的成员,受到OCC的监管。包括设在威斯康星州马尼托沃克的总部在内,世行在威斯康星州的马尼托沃克、欧塔格米、布朗、温尼贝戈、谢博伊根、沃帕卡、奥佐基、门罗和杰斐逊县设有22个银行办事处。该银行在其每个银行地点提供贷款、存款和金库管理产品。
与大多数社区银行一样,世行很大一部分收入来自贷款和投资的利息。世行的主要资金来源是存款,包括有息存款和无息存款。为了最大限度地提高银行的净利息收入,即计息资产的净收益与计息负债的净费用之间的差额,银行不仅要管理这些资产负债表项目的数量,还要管理计息资产的收益和计息负债的支付利率。为计入所有贷款所固有的信贷风险,本行维持一项ALLL,以吸纳可能无法收回的现有贷款可能蒙受的损失。银行通过从营业收益中计入贷款损失准备金来建立和维持这一拨备。除了净利息收入外,该行还通过出售所持待售贷款的净收益以及出售贷款所保留的服务收入获得收入。为了维持其业务和银行所在地,银行发生了各种运营费用,这些费用将在本节后面的“运营结果”中进一步描述。
该银行是数据处理子公司UFS,LLC的49.8%成员,该子公司为60多家中西部银行提供核心数据处理、端点管理云服务、网络安全和数字银行解决方案。银行通过其100%控股的子公司TVG Holdings,Inc.还持有Ansay&Associates,LLC 40%的所有权权益(由于2019年10月1日购买会员权益,这一比例高于30%)。Ansay&Associates,LLC是一家为主要位于威斯康星州的客户提供保险和风险管理解决方案的保险机构。这些未合并的附属公司权益通过其基本的年度收益为银行贡献非利息收入。
截至2020年12月31日,该公司的综合资产总额为27.2亿美元,贷款总额为21.9亿美元,存款总额为23.2亿美元,股东权益总额为2.949亿美元。该公司雇佣了大约314名相当于全职员工的员工,资产与FTE的比率约为870万美元。欲了解更多信息,请访问公司网站:www.banfirstwi.bank。
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最近的收购
2019年7月12日,本公司根据日期为2019年1月22日并于2019年4月30日由本公司与Partner之间修订的银行合并协议和计划,完成了与总部位于威斯康星州塞达堡的银行控股公司Partnership的合并,据此,Partnership与本公司合并并并入本公司,以及Partnership的全资银行子公司Partner Bank与本行合并并并入本行。合伙公司的主要活动是合伙银行的所有权和运营,这是一家州特许银行机构,在关闭时在威斯康星州经营着四(4)家分行。合并对价总额约为4960万美元。
根据合并协议的条款,合伙企业股东可以选择获得0.34879股公司普通股,或每股已发行的合伙企业普通股换取17.3001美元的现金,以及现金代替任何剩余的零碎股份。合伙企业股东选择股票还是现金的最终对价由大约1430万美元的现金和534659股公司普通股组成,价值约3530万美元(基于截止日期每股66.03美元的价值)。
2020年5月15日,根据日期为2019年11月20日的《银行合并协议和计划》,本公司与总部位于威斯康星州托马的银行控股公司Timberwood完成了合并。
Timberwood与本公司合并并并入本公司,Timberwood的全资银行子公司Timberwood Bank与本行合并并并入本行。Timberwood的主要活动是拥有和运营Timberwood银行,这是一家州特许银行机构,在关闭时在威斯康星州经营着一(1)家分行。合并对价总额约为2980万美元。
根据合并协议的条款,廷伯伍德股东以每股廷伯伍德普通股的已发行股份换取5.1445股公司普通股,并以现金代替任何剩余的零碎股份。公司发行的股票总计575,641股,价值约2940万美元,其中40万美元的现金包括合并对价的剩余部分。
本公司根据收购会计方法对这些交易进行会计处理,因此,合伙企业和Timberwood在完成日期之前的财务状况和经营结果不包括在随附的合并财务报表中。会计要求购买的资产和假设的负债在收购之日按各自的公允价值入账。该公司在第三方估值、评估和第三方顾问的协助下,确定核心存款无形资产、证券、房屋和设备、贷款、其他资产和负债、存款和借款的公允价值。随着获得与截止日期公允价值相关的更多信息,估计公允价值将在完善后最多一年内进行调整。
新冠肺炎
2020年第一季度,新冠肺炎被世界卫生组织宣布为全球流行病,美国宣布进入国家公共卫生紧急状态。2020年3月底前不久,为了应对新冠肺炎疫情,威斯康星州和其他大多数州政府采取了预防或保护措施,比如对旅行和商业运营施加限制,建议或要求个人限制或放弃外出时间,以及下令暂时关闭被认为不必要的企业。威斯康星州境内的这些预防性和保护性行动在2020年5月期间被取消,但仍然存在不确定性,因为根据大流行的进展,未来可能需要采取行动。
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新冠肺炎疫情对经济的影响还在继续演变。新冠肺炎疫情及其对贸易、旅游、失业、消费者支出和其他经济活动的相关影响导致经济活动减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响程度目前尚不确定,这将取决于各种事态发展和其他因素,包括但不限于大流行的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对大流行的应对措施,以及对经济、金融市场和我们客户的相关影响。
为了应对新冠肺炎疫情,CARE法案于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案提供了大约2.2万亿美元,用于应对新冠肺炎疫情的经济影响,并通过贷款、赠款、税收变化和其他类型的救济来支持个人和企业,以刺激经济。CARE法案还包括鼓励金融机构谨慎与借款人合作的条款。2020年12月27日,《经济援助法》签署成为法律。第二轮冠状病毒救助计划为新一轮购买力平价贷款提供了额外资金。此外,它扩大了贷款资格,并允许某些企业申请第二笔贷款。
根据CARE法案,银行可以选择认为,符合以下条件的贷款修改不会导致问题债务重组(TDR):(1)与新冠肺炎有关;(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天;(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态声明终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间执行,以较早者为准。此外,根据《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的机构间声明(修订本)》,出于善意对新冠肺炎做出的其他短期修改不是ASC310-40分主题下的TDR,这些短期修改的借款人在任何救济之前是当前的借款人。这包括短期(例如最多六个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。根据本指南修改的贷款不被视为TDR。
我们的业务、财务状况和经营结果通常取决于借款人偿还贷款的能力、我们担保贷款的抵押品价值以及对贷款和我们提供的其他产品和服务的需求,这在很大程度上取决于我们一级市场的商业环境。在这个不确定的时期,我们积极联系我们的客户,提供指导、方向和帮助。我们还广泛参与了购买力平价计划,根据该计划,我们获得了总额约2.796亿美元的约1875笔贷款,并在2021年第一季度开始的下一阶段购买力平价计划中继续参与。
关键会计政策
该公司的会计和报告政策符合美国公认会计准则和金融机构行业的一般惯例。重要的会计和报告政策概述如下。
业务合并
我们按照《会计准则与法典》(ASC)第805号、《企业合并会计准则》(ASC 805)会计核算的收购法下的业务合并进行核算。我们确认收购的资产和承担的负债的全部公允价值,并立即支出交易成本。由于信贷相关因素直接计入收购的有形和无形资产净值的公允价值,因此收购方资产负债表上并没有单独确认收购的全部资产。如果对价金额超过购买的资产的公允价值减去承担的负债的公允价值,则计入商誉。或者,如果购买资产的公允价值超过承担的负债和支付的对价的公允价值,则记录收益(讨价还价购买收益)。随着与完成日期相关的信息可用,公允价值将在收购完成日期后最多一年内进行调整。被收购企业的经营业绩自收购生效之日起计入损益表。
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贷款和租赁损失拨备--源自
全额贷款是通过一项贷款损失拨备设立的,该贷款损失在估计发生损失时计入费用。当管理层认为本金不太可能收回时,贷款损失从津贴中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。
管理层定期根据一般经济状况、我们过往的贷款损失经验、投资组合的组合、借款人的信用状况、标的抵押品的估计价值、现金流假设、评估信贷损失的损失因素的厘定及其他相关因素,定期评估全部贷款。这种评估本质上是主观的,因为它需要可能会发生重大变化的实质性估计。
新的ALLL包括针对某些减值贷款的特定准备金,以及针对非减值贷款的一般准备金。特定准备金反映了管理层通过特定信贷分配进行的分析得出的减值贷款的估计损失。具体信贷准备金是基于对减值非同质贷款的定期分析得出的。这些分析涉及对与特定贷款相关的损失金额的高度判断,包括对未来现金流和抵押品价值的金额和时间的估计。一般准备金是根据我们的历史亏损经验计算的,每季度更新一次。ALLL的一般储备部分还包括对某些定性因素的考虑,例如(1)贷款政策和/或承保做法的变化,(2)国家和地方经济状况,(3)投资组合数量和性质的变化,(4)贷款管理和其他有关人员的经验、能力和深度,(5)逾期和非应计贷款和质量的水平和趋势,(6)贷款审查和监督的变化,(7)集中的影响和影响,以及(8)其他被认为相关的问题。
管理层认为,目前的ALLL是足够的。虽然管理层使用现有信息确认贷款损失,但根据经济状况的变化,未来可能有必要增加拨备。此外,各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分,会定期审查ALLL。这些机构可能会要求我们根据他们在审查时对可获得的信息的判断,确认增加的津贴。
贷款和租赁损失拨备--已获得
收购贷款的ALLL的计算方法与原始贷款的计算方法类似。随后在每个报告日期对履行收购的贷款进行评估,以确定是否有任何所需的拨备。将每个贷款池所需的此类津贴与该池的剩余公允价值折扣进行比较。如果超出的部分较多,则通过贷款损失拨备将超出部分确认为对免税额的补充。如果低于折扣,则不会记录额外的津贴。冲销和亏损首先会减少贷款池的任何剩余公允价值折扣,一旦折扣用完,损失就会计入为该池确定的拨备。
对于收购后的购买信用减值贷款,预期将收回的现金流将根据管理层确定的适当情况定期为每笔贷款重新预测。如果一笔贷款的预期现金流量现值低于其账面价值,减值将通过增加ALLL和计入贷款损失拨备来反映。如果一笔贷款的预期现金流的现值大于其账面价值,任何先前建立的ALLL都将被冲销,任何剩余的差额都会增加可增加的收益率,这将在贷款的剩余寿命内计入收入。在收购前被收购机构视为TDR的贷款不需要在我们的综合财务报表中分类为TDR,除非或直到该等贷款随后符合我们的分类标准,因为收购的贷款是按收购时的估计公允价值记录的。
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减值投资证券
被认为是临时性的未实现损益和被视为非临时性的未实现损失中的非贷方部分,报告为累计其他综合收益的增加或减少。*被视为非临时性的未实现亏损中与信贷相关的部分计入当期收益。已实现的收益或亏损是根据出售特定证券的成本确定的,计入收益。我们至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值,当经济或市场考虑需要这样的评估时,我们会更频繁地评估。作为这类监测的一部分,我们会评估个别证券及其发行人的信贷质素。此外,管理层会考虑公允价值低于成本的时间长短及程度、发行人的财务状况及近期前景,以及本公司无意出售该证券,而在收回其成本基准前,本公司更有可能无须出售该证券。被认为是临时性的市值调整被记录为股本的一个单独的组成部分,即税的净额。*如果根据现有信息(如发行人信用等级下降、外部市场评级或预期或已实现的相关股息消除),证券公司的减值被确定为非临时性的,则进一步分析此类减值,以确定是否存在信用损失。发生信用损失的,在确认期内计入合并损益表。
无形资产与商誉
无形资产包括核心存款和抵押贷款服务资产的价值,以及购买价格超过净资产公允价值(“商誉”)的部分。核心存款的价值以成本减去累计摊销来表示,并以年数之和在一至十年内摊销。
当通过购买或出售保留服务的抵押贷款获得权利时,抵押偿还权被确认为单独的资产。通过出售金融资产获得的维修权按维修权的公允价值入账。公允价值的厘定基于估值模型,包括按主要特征(如利率和条款)对抵押贷款偿还权进行分层,并根据估计未来净服务收入的现值估计每一层的公允价值。估值模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设,例如服务成本、贴现率和预付款速度。公允价值的变动被记录为对收益的调整。
我们对商誉进行“定性”评估,以确定是否有必要至少每年对无限期无形资产进行进一步的减值测试。如果在对商誉进行定性评估后确定商誉更有可能受损,管理层将进行减值测试,以确定商誉的账面价值是否可变现。
递延税项资产
递延税项资产(“DTA”)和负债采用负债法确定。递延税项及负债乃根据资产及负债的财务报表及课税基准与现行颁布税率之间的差额厘定,而现行税率将于该等差额可望逆转时生效。递延税项的拨备(利益)是递延税项和负债变化的结果。递延税项每季度检讨一次,如果根据现有资料,部分或全部递延税项很可能无法兑现,则会扣减估值免税额。
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近期会计发展动态
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的衡量。2018年11月,本ASU的某些方面通过发布ASU 2018-19,对主题326,金融工具-信贷损失的编纂改进进行了更新。ASU的主要目标是向财务报表使用者提供更多决策有用的信息,涉及金融工具和其他承诺的预期信贷损失,以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。为了实现这一目标,ASU的修订将现行GAAP中的已发生损失减值方法替换为反映预期信贷损失的方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。在2019年期间,FASB发布了ASU 2019-10,将较小的上市公司ASU 2016-13的生效日期推迟到2022年12月15日之后开始的中期和年度期间。这一延迟适用于本公司,因为自ASU 2019-10颁布之日起,本公司被归类为交易所法案规则12b-2所定义的“较小的报告公司”。我们目前正在评估ASU 2016-13年度对综合财务报表的影响,尽管银行业的普遍预期是,该标准的实施将导致ALLL需要更高的余额。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试。本ASU中的修订是为了解决人们对两步商誉减值测试的成本和复杂性的担忧,并导致取消了测试的第二步。修订要求实体实施一步量化测试,并将商誉减值金额记录为报告单位账面金额超过其公允价值的部分,不得超过分配给报告单位的商誉总额。新的指导意见没有修改商誉减值的可选定性评估。这一ASU旨在降低两步商誉减值测试的成本和复杂性,并对2019年12月15日之后开始的财年的年度和中期商誉减值测试有效。经采纳后,该等修订将以预期为基础应用,并要求该实体披露在过渡时会计原则改变的性质及原因。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08,对小主题310-20“应收账款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进。本会计准则澄清了各实体在每个报告期重新评估可赎回债务担保是否在所述小主题第310-20-35-33段范围内的要求。出版ASU是为了澄清编纂和纠正其意外应用,并将在会计年度和这些会计年度内的过渡期生效,从2020年12月31日之后的这些会计年度开始。本指南的采用预计不会对我们的合并财务报表产生影响,因为我们证券投资组合中的所有溢价都已摊销至310-20分主题要求的最早赎回日期。
行动结果
截至2020年和2019年12月31日止年度的经营业绩
将军。他说:在截至2020年12月31日的一年中,净收入增长了1,130万美元,增幅为42.5%,从截至2019年12月31日的2,670万美元增至3,800万美元。盈利能力增加的主要原因是收购Partnership和Timberwood后增加的规模带来的净利息和服务费收入增加,我们通过参与购买力平价而获得的贷款组合大幅增长,以及强劲的零售按揭贷款导致向二级市场销售按揭贷款的收益大幅增加。这被2020年贷款损失拨备的增加以及与人员、设施和数据处理相关的费用增加所抵消,这是上述收购增加的相同规模的一部分。2020年的盈利能力进一步受到丧失抵押品赎回权物业销售亏损增加和与提前清偿长期债务相关的罚款的负面影响。
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净利息收入。他说:利息收入和费用的管理是我们财务业绩的基础。净利息收入,即利息收入和利息支出之间的差额,是公司总收入的最大组成部分。管理层密切监控总净利息收入和净利差(净利息收入除以平均盈利资产)。我们寻求通过我们的资产和负债政策,在不使公司面临过高利率风险的情况下,最大限度地增加净利息收入。利率风险是通过监测所有类别的计息资产和负债的定价、到期日和重新定价期权来管理的。我们的净息差也可能受到非权责发生贷款利息逆转以及贷款偿还再投资于收益率较低的投资证券和其他短期投资的不利影响。
截至2020年12月31日的一年,扣除贷款损失拨备后的净利息收入增加了1,530万美元,从截至2019年12月31日的6,440万美元增加到7,970万美元。2019年至2020年,贷款利息收入增加了1,230万美元,增幅为14.9%。截至2020年12月31日的一年,总平均生息资产从截至2019年12月31日的18.1亿美元增加到23.1亿美元。在截至2020年12月31日的一年中,该行的净息差下降了11个基点,从截至2019年12月31日的3.95%降至3.84%。
利息收入。*截至2020年12月31日的一年,总利息收入增加了1,150万美元,增幅为12.9%,达到1.007亿美元,高于截至2019年12月31日的8,920万美元。如上所述,这一增长主要是由于收购合伙企业和Timberwood以及参与购买力平价而带来的贷款增长。2020年,贷款平均余额增加了4.669亿美元。他说:
利息支出。他说:截至2020年12月31日的一年,利息支出减少了560万美元,降幅为28.9%,降至1,390万美元,低于截至2019年12月31日的1,950万美元。这是因为有息负债的平均成本下降,从1.57%降至0.87%,下降70个基点。这一下降主要是由于2020年上半年利率环境显著降低的结果。
截至2020年12月31日的一年,有息存款的利息支出减少了540万美元,从截至2019年12月31日的1,790万美元降至1,250万美元。这一下降主要是由于前述较低的利率环境,使本公司能够大幅降低非定期计息存款账户的贷方利率。截至2020年12月31日的年度,有息存款的平均成本为0.83%,而截至2019年12月31日的年度为1.50%。
贷款损失准备金。他说:信用风险是贷款业务所固有的。我们通过计入收益来建立ALLL,这些费用在营业报表中显示为贷款损失拨备。具体可识别和可量化的已知损失立即从津贴中注销。贷款损失拨备是通过对我们所有贷款的充分性进行季度评估,并将不足或超出的部分(如果有)计入本季度的费用来确定的。这造成了收费金额和频率对收益的可变性。每期的贷款损失拨备及拨备水平视乎多项因素而定,包括贷款增长、净撇账、贷款组合的变动、拖欠、管理层对贷款组合质素的评估、问题贷款的估值,以及本港市场的整体经济情况。数额的确定是复杂的,涉及高度的判断性和主观性。
我们在截至2020年12月31日的财年记录了710万美元的贷款损失拨备,而截至2019年12月31日的财年为530万美元。由于2019年第三季度发生的重大冲销,2019年期间有必要增加贷款损失拨备。这些冲销是在该季度退出某些关系的结果,这些关系最初是作为沃帕卡交易的一部分获得的。尽管在2020年大幅减少了冲销,但新冠肺炎大流行带来的经济不确定性要求我们的全部债务积累,导致拨备费用增加。截至2020年12月31日,ALLL为1,770万美元,占总贷款的0.81%,而截至2019年12月31日,ALLL为1,140万美元,占总贷款的0.66%。
50
目录
非利息收入。*非利息收入是我们总收入的重要组成部分。我们很大一部分非利息收入与服务费和银行未合并子公司安赛(Ansay)和联合金融(UFS)的收入相关。其他非利息收入来源包括贷款服务费、抵押贷款销售收益,以及来自战略联盟的其他收入。
2020年,非利息收入增加了1090万美元,达到2350万美元,而2019年为1260万美元。从2019年到2020年,服务费增加了150万美元,增幅为42.7%,这是新市场的结果,也是在三年多一点的时间里三次收购增加了规模的结果。Ansay的收入增加了90万美元,这是由于该组织的盈利能力略有提高,以及我们在2019年10月期间所有权的增加。2019年至2020年,抵押贷款的还贷收入和销售净收益分别增加了0.9美元和390万美元,这是由于2020年住房抵押贷款环境强劲,抵押贷款利率处于历史低位。由于新冠肺炎疫情初期金融市场流动性需求的不确定性,该公司在2020年第二季度出售了约3,400万美元的美国国债,导致证券销售收益320万美元,比2019年增加260万美元。最后,该公司在2020年12月期间通过出售分支机构获得了170万美元的收益,导致其他非利息收入同比增加。下表列出了我们非利息收入的主要组成部分:
多年来 | ||||||
截至2010年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:千) | ||||||
非利息收入 |
|
|
| |||
服务费 | $ | 5,003 | $ | 3,506 | ||
Ansay&Associates,LLC的收入 |
| 2,740 |
| 1,792 | ||
来自UFS,LLC的收入 |
| 3,066 |
| 2,935 | ||
贷款服务收入 |
| 1,420 |
| 550 | ||
出售按揭贷款的净收益 |
| 5,310 |
| 1,401 | ||
证券销售净收益 |
| 3,233 |
| 868 | ||
战略联盟的非利息收入 |
| 75 |
| 95 | ||
其他 |
| 2,673 |
| 1,485 | ||
非利息收入总额 | $ | 23,520 | $ | 12,632 |
51
目录
非利息支出。他说:截至2020年12月31日的一年,非利息支出增加了1060万美元,达到5340万美元,高于截至2019年12月31日的4280万美元。与去年同期相比,人员费用增加了440万美元,增幅为19.1%,占用费用增加了90万美元,增幅为22.3%,数据处理增加了100万美元,增幅为22.3%,外部服务费增加了110万美元,增幅为35.2%,无形资产摊销增加了60万美元,增幅为53.0%,这是2019年至2020年期间收购Partner和Timberwood的规模和支出增加的结果。邮资、文具和用品从2019年到2020年增加了30万美元,增幅为47.6%,原因是该公司应对新冠肺炎疫情的相关成本。该公司计划在2020年第一季度末出售两处大型止赎房产,这将导致适度的损失。由于该季度最后几周的经济动荡,这些销售条款受到了负面影响。在这个不确定的时刻,该公司没有持有这些物业,而是选择接受降低的条款,导致这些销售出现重大亏损,这些销售是其他房地产销售和估值总亏损140万美元的主要组成部分,而2019年的收益为10万美元。最后,在2020年第二季度,该公司偿还了芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)的3000万美元借款,这些借款的合同到期日为2022年8月至2024年8月,导致提前还款130万美元,但在接下来的四年中为公司节省了170万美元的利息。下表列出了我们非利息支出的主要组成部分。
多年来 | ||||||
截至2010年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:千) | ||||||
非利息支出 |
|
|
| |||
工资、佣金和员工福利 | $ | 27,273 | $ | 22,903 | ||
入住率 |
| 4,719 |
| 3,860 | ||
数据处理 |
| 5,515 |
| 4,509 | ||
邮资、文具和用品 |
| 872 |
| 591 | ||
矿石销售和估价净亏损(收益) |
| 1,395 |
| (73) | ||
广告 |
| 226 |
| 268 | ||
慈善捐款 |
| 574 |
| 566 | ||
对外服务费 |
| 4,112 |
| 3,041 | ||
无形资产摊销 |
| 1,636 |
| 1,069 | ||
提前清偿债项的罚则 | 1,323 | — | ||||
其他 |
| 5,708 |
| 6,026 | ||
非利息费用总额 | $ | 53,353 | $ | 42,760 |
所得税费用。他说:我们在截至2020年12月31日的年度记录了1180万美元的所得税拨备,而截至2019年12月31日的年度为760万美元,实际税率分别为23.7%和22.1%。2020年的有效税率增加,原因是免税利息同比保持不变,而其他应税收入部分大幅增加。
截至2019年和2018年12月31日止年度的经营业绩
将军。截至2019年12月31日的财年,公司净收入增加120万美元,增幅4.9%,至2670万美元,而截至2018年12月31日的财年为2550万美元。盈利能力提高的主要原因是收购Partner后增加的规模带来的净利息收入增加,这影响了2019年下半年。这被2019年较大的贷款损失准备金所抵消,这是由于与退出通过收购Waupaca获得的某些关系相关的重大冲销而需要的。
净利息收入。截至2019年12月31日的一年,扣除贷款损失拨备后的净利息收入增加了420万美元,从截至2018年12月31日的6020万美元增加到6440万美元。2018-2019年贷款利息收入增加1,080万美元,或15.0%。截至2019年12月31日的一年,总平均生息资产从截至2018年12月31日的16.6亿美元增加到18.1亿美元。截至2019年12月31日的年度,该行的净息差增加6个基点至3.95%,高于截至2018年12月31日的年度的3.89%。
52
目录
利息收入。*截至2019年12月31日的一年,总利息收入增加了1,120万美元,增幅为14.4%,达到8,910万美元,高于截至2018年12月31日的7,790万美元。如前所述,增加的主要原因是收购合伙公司的贷款增长。2019年贷款平均余额增加1.394亿美元。利息收入也得益于2018年全年和2019年上半年普遍上升的利率环境。
利息支出。他说:截至2019年12月31日的一年,利息支出增加了470万美元,增幅为31.3%,达到1,950万美元,高于截至2018年12月31日的1,480万美元。这是由於有息负债平均余额增加5,370万美元,以及有息负债平均成本上升32个基点,由1.25%升至1.57%。如上所述,2018年全年和2019年上半年出现了普遍上升的利率环境。从2018年到2019年,其他借款资金的利息支出减少了90万美元,主要是由于其他借款的平均余额同比减少了5780万美元。截至2019年12月31日的一年,有息存款的利息支出增加了550万美元,从截至2018年12月31日的1240万美元增加到1790万美元。这一增长主要是由于更高的利率环境以及收购Partner带来的计息存款水平上升,这影响了2019年下半年。截至2019年12月31日的年度,有息存款的平均成本为1.50%,而截至2018年12月31日的年度为1.15%。
贷款损失准备金。我们在截至2019年12月31日的财年记录了530万美元的贷款损失拨备,而截至2018年12月31日的财年为290万美元。2019年第三季度发生的重大冲销需要增加2019年贷款损失拨备。这些冲销是在该季度退出某些关系的结果,这些关系最初是作为沃帕卡交易的一部分获得的。这些关系从未预料到会成为公司的长期关系,自2017年交易发生以来,这一行动就已经预示了这一行动。截至2019年12月31日,ALLL为1,140万美元,占总贷款的0.66%,而截至2018年12月31日,ALLL为1,220万美元,占总贷款的0.86%。
53
目录
非利息收入。2019年非利息收入增加110万美元,达到1260万美元,而2018年为1150万美元。Ansay的收入减少了30万美元,原因是2019年录得的或有收入比2018年减少了。作为一家保险经纪人,安赛的盈利能力受到持续波动的影响,原因是每年的索赔历史可变,这影响了他们获得的或有收入水平。UFS的收入从2018年到2019年增加了40万美元,这是他们客户基础增加的结果。从2018年到2019年,还贷收入减少了90万美元。这一下降是2019年对银行抵押贷款服务权资产进行负估值调整的结果,2019年为70万美元,而2018年为正估值调整40万美元。不过,二手市场按揭贷款的销售收益较去年同期增加80万元,抵销了这方面的影响。最后,2019年世行投资组合的重组带来了90万美元的投资出售收益,比2018年微不足道的亏损有所增加。下表列出了我们非利息收入的主要组成部分:
多年来 | ||||||
截至2010年12月31日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(单位:千) | ||||||
非利息收入 |
|
|
|
| ||
服务费 | $ | 3,506 | $ | 3,493 | ||
Ansay&Associates,LLC的收入 |
| 1,792 |
| 2,114 | ||
来自UFS,LLC的收入 |
| 2,935 |
| 2,563 | ||
贷款服务收入 |
| 550 |
| 1,478 | ||
出售按揭贷款的净收益 |
| 1,401 |
| 617 | ||
证券销售净收益(亏损) | 868 | (31) | ||||
战略联盟的非利息收入 |
| 95 |
| 90 | ||
其他 |
| 1,485 |
| 1,176 | ||
非利息收入总额 | $ | 12,632 | $ | 11,500 |
非利息支出。他说:截至2019年12月31日的一年,非利息支出增加了310万美元,达到4270万美元,高于截至2018年12月31日的3960万美元。人员支出同比增加140万美元,增幅为6.5%,这是收购Partner后,2019年下半年增加了四个地点的结果。从2018年到2019年,由于收购了Partner,设备和数据处理费用以及无形资产的摊销也都大幅增加。2019年,外部服务费也受到了合伙企业收购的负面影响,但这种影响被2018年成为SEC注册人过程中发生的费用不足所抵消。慈善捐款在2018年看到几笔大笔一次性捐款后,在2019年恢复到正常水平。下表列出了我们非利息支出的主要组成部分。
多年来 | ||||||
截至2010年12月31日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(单位:千) | ||||||
非利息支出 |
|
|
|
| ||
工资、佣金和员工福利 | $ | 22,903 | $ | 21,500 | ||
入住率 |
| 3,860 |
| 3,498 | ||
数据处理 |
| 4,509 |
| 3,619 | ||
邮资、文具和用品 |
| 591 |
| 620 | ||
矿石销售(收益)净亏损和估价 |
| (73) |
| 252 | ||
广告 |
| 268 |
| 220 | ||
慈善捐款 |
| 566 |
| 985 | ||
对外服务费 |
| 3,041 |
| 3,132 | ||
无形资产摊销 |
| 1,069 |
| 756 | ||
其他 |
| 6,026 |
| 5,029 | ||
非利息费用总额 | $ | 42,760 | $ | 39,611 |
54
目录
所得税费用。他说:我们在截至2019年12月31日的年度记录了760万美元的所得税拨备,而截至2018年12月31日的年度为660万美元,实际税率分别为22.1%和20.6%。由于作为合作伙伴收购的一部分发生的某些不可抵扣的费用,2019年的有效税率有所增加。
净息差
净利息收入是指赚取的利息(主要是贷款和投资)和资金来源(主要是存款和借款)支付的利息之间的差额。利差是指所有有息资产所赚取的平均利率与所有有息负债所支付的平均利率之间的差额。净息差是在全额应税等值基础上的净利息收入,以平均可赚取利息资产的百分比表示。赚取资产的平均税率是以平均赚取资产的百分比表示的年化应税等值利息收入。计息负债的平均利率等于年化利息支出占平均计息负债的百分比。
55
目录
下表列出了我们的平均资产、负债和股东权益的分布情况,以及按全额应税等值计算赚取或支付的平均差饷的分布情况:
| 截至2013年12月31日的年度。 |
| |||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
| ||||||||||||||||||||||
利息 | 率 | 利息 | 率 | 利息 | 率 |
| |||||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 赚得/ | 平均值 | 收入/ | 赚得/ | 平均值 | 收入/ | 赚得/ |
| ||||||||||||||||
| 天平 |
| 费用(1) |
| 已支付(1) |
| 天平 |
| 费用(1) |
| 已支付(1) |
| 天平 |
| 费用(1) |
| 已支付(1) |
| |||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
贷款(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
应税 | $ | 1,918,490 | $ | 90,698 |
| 4.73 | % | $ | 1,465,306 | $ | 78,230 |
| 5.34 | % | $ | 1,338,614 | $ | 68,615 |
| 5.13 | % | ||||
免税 |
| 113,667 |
| 5,791 |
| 5.09 | % |
| 99,955 |
| 5,961 |
| 5.96 | % |
| 87,233 |
| 4,413 |
| 5.06 | % | ||||
有价证券 | |||||||||||||||||||||||||
应税(可供出售) |
| 114,392 |
| 3,142 |
| 2.75 | % |
| 81,454 |
| 2,349 |
| 2.88 | % |
| 73,090 |
| 2,193 |
| 3.00 | % | ||||
免税(可供出售) |
| 67,903 |
| 2,170 |
| 3.20 | % |
| 52,015 |
| 1,848 |
| 3.55 | % |
| 54,619 |
| 1,974 |
| 3.61 | % | ||||
应税(持有至到期) |
| 9,068 |
| 216 |
| 2.38 | % |
| 30,566 |
| 749 |
| 2.45 | % |
| 27,000 |
| 632 |
| 2.34 | % | ||||
免税(持有至到期) |
| 8,422 |
| 220 |
| 2.61 | % |
| 10,930 |
| 304 |
| 2.78 | % |
| 13,094 |
| 388 |
| 2.96 | % | ||||
现金和银行到期款项 |
| 76,153 |
| 181 |
| 0.24 | % |
| 68,873 |
| 1,427 |
| 2.07 | % |
| 66,118 |
| 1,152 |
| 1.74 | % | ||||
生息资产总额 |
| 2,308,095 |
| 102,418 |
| 4.44 | % |
| 1,809,099 |
| 90,868 |
| 5.02 | % |
| 1,659,768 |
| 79,367 |
| 4.78 | % | ||||
非息资产 |
| 211,387 |
|
|
|
|
| 157,058 |
|
|
|
|
| 129,708 |
|
|
|
| |||||||
贷款损失拨备 |
| (14,800) |
|
|
|
|
| (11,804) |
|
|
|
|
| (12,288) |
|
|
|
| |||||||
总资产 | $ | 2,504,682 |
|
|
|
| $ | 1,954,353 |
|
|
|
| $ | 1,777,188 |
|
|
|
| |||||||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
有息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
支票账户 | $ | 194,718 | $ | 669 |
| 0.34 | % | $ | 90,273 | $ | 1,785 |
| 1.98 | % | $ | 99,894 | $ | 1,125 |
| 1.13 | % | ||||
储蓄账户 |
| 356,091 |
| 1,792 |
| 0.50 | % |
| 261,977 |
| 2,570 |
| 0.98 | % |
| 168,254 |
| 881 |
| 0.52 | % | ||||
货币市场账户 |
| 563,847 |
| 3,076 |
| 0.55 | % |
| 440,773 |
| 4,913 |
| 1.11 | % |
| 428,052 |
| 4,253 |
| 0.99 | % | ||||
存单 |
| 367,054 |
| 6,405 |
| 1.74 | % |
| 380,117 |
| 8,124 |
| 2.14 | % |
| 371,332 |
| 5,819 |
| 1.57 | % | ||||
经纪存款 |
| 18,428 |
| 531 |
| 2.88 | % |
| 16,387 |
| 483 |
| 2.95 | % |
| 10,476 |
| 305 |
| 2.91 | % | ||||
有息存款总额 |
| 1,500,138 |
| 12,473 |
| 0.83 | % |
| 1,189,527 |
| 17,875 |
| 1.50 | % |
| 1,078,008 |
| 12,383 |
| 1.15 | % | ||||
其他借款资金 |
| 88,512 |
| 1,392 |
| 1.57 | % |
| 53,261 |
| 1,623 |
| 3.05 | % |
| 111,069 |
| 2,462 |
| 2.22 | % | ||||
有息负债总额 |
| 1,588,650 |
| 13,865 |
| 0.88 | % |
| 1,242,788 |
| 19,498 |
| 1.57 | % |
| 1,189,077 |
| 14,845 |
| 1.25 | % | ||||
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
活期存款 |
| 634,969 |
|
|
|
|
| 495,039 |
|
|
|
|
| 408,403 |
|
|
|
| |||||||
其他负债 |
| 15,559 |
|
|
|
|
| 13,348 |
|
|
|
|
| 13,968 |
|
|
|
| |||||||
总负债 |
| 2,239,178 |
|
|
|
|
| 1,751,175 |
|
|
|
|
| 1,611,448 |
|
|
|
| |||||||
股东权益 |
| 265,504 |
|
|
|
|
| 203,178 |
|
|
|
|
| 165,740 |
|
|
|
| |||||||
总负债和股东权益总额 | $ | 2,504,682 |
|
|
|
| $ | 1,954,353 |
|
|
|
| $ | 1,777,188 |
|
|
|
| |||||||
在全额应税等值基础上的净利息收入 |
|
| 88,553 |
|
|
|
| 71,370 |
|
|
|
| 64,522 |
|
| ||||||||||
减税等值调整 |
| (1,718) |
| (1,704) |
| (1,423) | |||||||||||||||||||
净利息收入 |
|
| $ | 86,835 |
|
|
|
| $ | 69,666 |
|
|
|
| $ | 63,099 |
|
| |||||||
净息差(3) |
|
|
| 3.56 | % |
|
|
| 3.45 | % |
|
|
| 3.53 | % | ||||||||||
净息差(4) |
|
|
|
|
| 3.84 | % |
|
|
|
|
| 3.95 | % |
|
|
|
|
| 3.89 | % |
(1) | 在全额应税等值基础上按年率计算,使用21%的联邦税率计算。 |
(2) | 非权责发生贷款包括在平均未偿还金额中。 |
(3) | 利差代表生息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均成本之间的差额。 |
56
目录
(4) | 净息差是指在全额税金等值基础上的净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。 |
速率/体积分析
下表描述了利率的变化以及生息资产和有息负债的数量变化对我们的利息收入和利息支出的影响程度。在每个类别中提供关于以下方面的信息:(I)可归因于交易量变化的变化(平均余额变化乘以上一年平均利率)和(Ii)可归因于利率变化的变化(平均利率变化乘以上一年平均余额),而(Iii)可归因于交易量和利率的综合影响的变化已按比例分配到单独的交易量和利率类别。
| 截至2020年12月31日的12个月 |
| 截至2019年12月31日的12个月 | |||||||||||||||
与.相比 | 与.相比 | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日的12个月 | 截至2018年12月31日的12个月 | |||||||||||||||||
增加/(减少) | 增加/(减少) | |||||||||||||||||
由于 | 由于 | |||||||||||||||||
卷 | 率 | 总计 | 卷 | 率 | 总计 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
利息收入贷款应纳税 |
| $ | 22,173 |
| $ | (9,705) |
| $ | 12,468 |
| $ | 6,682 |
| $ | 2,933 |
| $ | 9,615 |
免税 | 760 | (930) | (170) | 695 | 853 | 1,548 | ||||||||||||
有价证券 | ||||||||||||||||||
应税(可供出售) | 909 | (116) | 793 | 244 | (88) | 156 | ||||||||||||
免税(可供出售) | 522 | (200) | 322 | (93) | (33) | (126) | ||||||||||||
应税(持有至到期) | (513) | (20) | (533) | 86 | 31 | 117 | ||||||||||||
免税(持有至到期) | (66) | (18) | (84) | (61) | (23) | (84) | ||||||||||||
现金和银行到期款项 | 137 | (1,383) | (1,246) | 49 | 226 | 275 | ||||||||||||
利息收入总额 | 23,922 | (12,372) | 11,550 | 7,602 | 3,899 | 11,501 | ||||||||||||
利息支出存款 | ||||||||||||||||||
支票账户 | 1,070 | (2,186) | (1,116) | (117) | 777 | 660 | ||||||||||||
储蓄账户 |
| 732 |
| (1,510) |
| (778) |
| 658 |
| 1,031 |
| 1,689 | ||||||
货币市场账户 |
| 1,124 |
| (2,961) |
| (1,837) |
| 129 |
| 531 |
| 660 | ||||||
存单 |
| (271) |
| (1,448) |
| (1,719) |
| 141 |
| 2,164 |
| 2,305 | ||||||
经纪存款 |
| 59 |
| (11) |
| 48 |
| 174 |
| 4 |
| 178 | ||||||
有息存款总额 |
| 2,714 |
| (8,116) |
| (5,402) |
| 984 |
| 4,508 |
| 5,492 | ||||||
其他借款资金 |
| 774 |
| (1,005) |
| (231) |
| (1,561) |
| 722 |
| (839) | ||||||
利息支出总额 |
| 3,488 |
| (9,121) |
| (5,633) |
| (577) |
| 5,230 |
| 4,653 | ||||||
净利息收入变动 | $ | 20,434 | $ | (3,251) | $ | 17,183 | $ | 8,179 | $ | (1,331) | $ | 6,848 |
财务状况的变化
总资产。他说:截至2020年12月31日,总资产从2019年12月31日的22亿美元增加到27亿美元,增幅为5.078亿美元,增幅为23.0%。
现金和现金等价物。他说:截至2020年12月31日,现金和现金等价物增加了8380万美元,增幅为96.9%,从2019年12月31日的8650万美元增至1.702亿美元。
投资证券。*截至2020年12月31日,总投资证券的账面价值从2019年12月31日的2.252亿美元减少到1.717亿美元,减少了5350万美元。
贷款。截至2020年12月31日,美国净贷款增加4.489亿美元,增幅26.0%,从2019年12月31日的17.2亿美元增至21.7亿美元。
银行拥有的人寿保险公司。截至2020年12月31日,我们对银行拥有的人寿保险的投资为3140万美元,比2019年12月31日的2490万美元增加了650万美元。
存款。他说:截至2020年12月31日,存款增加4.77亿美元,增幅25.9%,从2019年12月31日的18.4亿美元增至23.2亿美元。
57
目录
借款。*截至2020年12月31日,借款包括芝加哥FHLB的预付款和对其他银行的次级债务。截至2019年12月31日,借款还包括应付给其他银行的票据。截至2020年12月31日,FHLB借款总额为2350万美元。截至2019年12月31日,FHLB借款和应付给其他银行的票据总额分别为3980万美元和1000万美元。次级债务从2019年12月31日的1860万美元减少到2020年12月31日的1750万美元,减少了110万美元。
股东权益。*截至2020年12月31日,总股东权益增加6460万美元,增幅28.1%,从2019年12月31日的2.302亿美元增至2.948亿美元。
贷款
我们的贷款活动主要在威斯康星州进行。银行发放商业和工业贷款、商业房地产贷款、建设开发贷款、住宅房地产贷款以及各种消费贷款和其他贷款。银行发放的大部分贷款都有房地产抵押品作担保。本银行的商业贷款主要基于借款人的现金流,其次是借款人提供的基础抵押品,在借款人违约的情况下,房地产抵押品的清算通常被视为主要的还款来源。虽然商业贷款也经常以设备、库存、应收账款或其他商业资产为抵押,但在发生违约时清算抵押品往往是不够的还款来源。银行住宅贷款的偿还通常取决于借款人所在地区的就业市场和整体经济的健康状况,在借款人违约的情况下,相关房地产抵押品的清算通常被视为主要的还款来源。
我们的贷款组合是我们最重要的盈利资产,截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,分别占我们总资产的80.6%、78.6%和79.7%。我们的战略是通过发放符合我们的信贷政策并产生与我们的财务目标一致的收入的优质商业和消费贷款来扩大我们的贷款组合。我们相信我们的贷款组合是平衡的,这为我们提供了在监控贷款集中度的同时实现增长的机会。
截至2020年12月31日,贷款总额增加4.551亿美元,增幅26.2%,至21.9亿美元,而截至2019年12月31日,贷款总额为17.4亿美元。在截至2020年12月31日的一年中,我们的贷款增长包括商业和工业贷款增加1.426亿美元(47.2%),商业房地产贷款增加1.791亿美元(22.0%),建设和开发贷款增加790万美元(6.0%),住宅1-4家庭贷款增加9720万美元(21.7%),消费和其他贷款增加2830万美元(70.7%)。在截至2020年12月31日的一年中,贷款增加归因于作为Timberwood交易一部分购买的贷款,以及参与购买力平价(PPP)导致的商业和工业贷款大幅增长。
截至2019年12月31日,贷款总额增加3.078亿美元,增幅21.6%,至17.4亿美元,而截至2018年12月31日,贷款总额为14.3亿美元。在截至2019年12月31日的一年中,我们的贷款增长包括商业和工业贷款增加510万美元(1.7%),商业房地产贷款增加1.448亿美元(21.7%),建设和开发贷款增加7,140万美元(117.4%),住宅1-4家庭贷款增加7,990万美元(21.7%),消费和其他贷款增加670万美元(20.1%)。在截至2019年12月31日的一年中,贷款的增加归因于作为合作伙伴交易的一部分购买的贷款,以及适度的有机贷款增长。这被作为沃帕卡交易一部分获得的贷款减少所抵消,这些贷款主要是质量较差的市场外贷款关系,从来没有打算成为世行投资组合的长期组成部分。
58
目录
下表列出了我们的贷款组合中每个主要类别在2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的余额和相关百分比:
| 2011年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||
%%的 | %%的 | %%的 | %%的 | %%的 |
| |||||||||||||||||||||
2020 | 总计 | 2019 | 总计 | 2018 | 总计 | 2017 | 总计 | 2016 | 总计 | |||||||||||||||||
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
工商业 | $ | 447,344 | 20 | % | $ | 302,538 | 17 | % | $ | 297,576 | 21 | % | $ | 263,787 | 19 | % | $ | 202,275 | 20 | % | ||||||
扣除未赚取费用后的递延成本 | (2,352) | 0 | % | (158) | 0 | % | (248) | 0 | % | (239) | 0 | % | (1) | 0 | % | |||||||||||
工商业合计 | 444,992 | 20 | % | 302,380 | 17 | % | 297,328 | 21 | % | 263,548 | 19 | % | 202,274 | 20 | % | |||||||||||
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
业主占用 | 549,619 | 25 | % | 459,782 | 26 | % | 416,097 | 29 | % | 418,928 | 30 | % | 280,081 | 27 | % | |||||||||||
非业主占用 | 443,144 | 20 | % | 353,723 | 20 | % | 252,717 | 18 | % | 225,290 | 16 | % | 171,357 | 17 | % | |||||||||||
扣除未赚取费用后的递延成本 | (514) | 0 | % | (362) | 0 | % | (465) | 0 | % | (413) | 0 | % | (74) | 0 | % | |||||||||||
总商业地产 | 992,249 | 45 | % | 813,143 | 47 | % | 668,349 | 47 | % | 643,805 | 46 | % | 451,364 | 44 | % | |||||||||||
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
建设与发展 | 140,042 | 7 | % | 132,296 | 8 | % | 60,927 | 4 | % | 75,907 | 5 | % | 51,904 | 5 | % | |||||||||||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| 32 |
| 0 | % | (133) |
| 0 | % | (125) |
| 0 | % | (66) |
| 0 | % | (47) |
| 0 | % | |||||
全面建设和发展 |
| 140,074 |
| 7 | % | 132,163 |
| 8 | % | 60,802 |
| 4 | % | 75,841 |
| 5 | % | 51,857 |
| 5 | % | |||||
住宅1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅1-4户 |
| 545,818 |
| 25 | % | 448,605 |
| 26 | % | 368,673 |
| 26 | % | 377,141 |
| 27 | % | 283,193 |
| 28 | % | |||||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| (12) |
| 0 | % | 25 |
| 0 | % | 17 |
| 0 | % | 139 |
| 0 | % | 201 |
| 0 | % | |||||
住宅总户数1-4户 |
| 545,806 |
| 25 | % | 448,630 |
| 26 | % | 368,690 |
| 26 | % | 377,280 |
| 27 | % | 283,394 |
| 28 | % | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
消费者 |
| 30,359 |
| 1 | % | 29,462 |
| 2 | % | 26,854 |
| 2 | % | 33,471 |
| 2 | % | 28,418 |
| 3 | % | |||||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| 129 |
| 0 | % | 124 |
| 0 | % | 101 |
| 0 | % | 90 |
| 0 | % | 82 |
| 0 | % | |||||
总消费额 |
| 30,488 |
| 1 | % | 29,586 |
| 2 | % | 26,955 |
| 2 | % | 33,561 |
| 2 | % | 28,500 |
| 3 | % | |||||
其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他 |
| 38,054 |
| 2 | % | 10,440 |
| 1 | % | 6,369 |
| 0 | % | 3,511 |
| 0 | % | 8,866 |
| 1 | % | |||||
扣除未赚取费用后的递延成本 |
| (203) |
| 0 | % | 1 |
| 0 | % | 1 |
| 0 | % | 1 |
| 0 | % | 2 |
| 0 | % | |||||
其他贷款总额 |
| 37,851 |
| 2 | % | 10,441 |
| 1 | % | 6,370 |
| 0 | % | 3,512 |
| 0 | % | 8,868 |
| 1 | % | |||||
贷款总额 | $ | 2,191,460 | 100 | % | $ | 1,736,343 | 100 | % | $ | 1,428,494 | 100 | % | $ | 1,397,547 | 100 | % | $ | 1,026,257 | 100 | % |
我们的董事、高级职员及其同伙是本行的客户,并在正常业务过程中与本行进行其他交易。此类交易中包括的所有贷款和承诺的条款(包括利率和抵押品)与当时与其他人进行可比交易时的条款基本相同,不涉及超过正常的收款风险或呈现其他不利特征。截至2020年12月31日和2019年12月31日,向该等董事和高管及其联系人提供的未偿还贷款总额分别为6710万美元和6860万美元。在截至2020年12月31日的一年中,这些贷款增加了5470万美元,偿还了5620万美元,相比之下,在截至2019年12月31日的一年中,增加了2790万美元,偿还了4340万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,所有发放给董事和高级管理人员的贷款均按原条件履约。
贷款类别
我们贷款组合的主要类别如下:
商业和工业(C&I)。*截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们的C&I投资组合总额分别为4.45亿美元、3.024亿美元和2.973亿美元,分别占我们总贷款的20%、17%和21%。C&I贷款在2020年增长了47.2%,主要是通过PPP发放的贷款,其次是收购Timberwood。2019年C&I贷款增长1.7%。C&I贷款在2018年增长了12.8%,原因是我们市场客户的业务需求增加,以应对这些市场强劲的经济状况。
59
目录
我们的C&I贷款客户代表各种中小型市场成熟的企业,涉及专业服务、住宿和食品服务、医疗保健、金融服务、批发贸易、制造、分销、零售和非营利组织。大多数客户都是私人所有的,市场范围从地方到全国不等。这一领域的许多贷款都以公司资产的留置权和委托人的个人担保为担保。区域经济强弱影响这一贷款类别的相对风险。在任何一个业务领域几乎没有集中度,贷款风险在许多借款人之间通常是多样化的。
商业地产(CRE)。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们的CRE贷款组合总额分别为9.922亿美元、8.131亿美元和6.683亿美元,分别占我们总贷款的45%、47%和47%。我们的CRE贷款在2020年增长了22.0%,这主要是收购Timberwood的结果。我们的CRE贷款在2019年增长了21.7%,这主要是由于收购了Partner。我们的CRE贷款在2018年增长了3.8%,这是由于我们市场客户的业务需求刺激了适度的有机贷款增长,这被收购Waupaca时计划减少的市场外CRE贷款所抵消
我们的CRE贷款由多种物业类型担保,包括多户住宅、零售设施、写字楼、商业混合用途、住宿以及工业和仓库物业。我们的CRE产品组合中没有任何特定的行业或客户集中度。我们的商业房地产贷款期限一般长达20年,贷款与价值的比率一般不超过85%。摊销时间表是长期的,因此气球付款通常在到期时到期。在大多数情况下,银行将提出以现行利率重写或以其他方式延长贷款。
建设与发展(C&D)。*截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们的C&D贷款组合总额分别为1.401亿美元、1.322亿美元和6080万美元,分别占我们总贷款的7%、8%和4%。2020年,研发贷款增长了6.0%。由于合伙企业收购中获得的贷款,以及由于经济持续强劲,业主自住和多户开发项目在我们市场的强劲发展,2019年的C&D贷款增长了117.4%。2018年,由于有针对性地努力减少此类贷款,C&D贷款在2018年下降了19.8%,因为2017年已接近内部设定的监管资本的最高允许百分比。
我们的拆建贷款一般是用来透过建筑和发展工作,利用房地产创造价值,亦包括用来购买康乐用地的贷款。借款人通常提供一份建设或开发合同的副本,该合同在贷款批准之前须经银行承兑。付款由一家产权公司处理。借款人被要求在支付任何票据收益之前向该项目注入自己的股本。这些贷款的性质是短期的,在建设和开发期结束时再融资为其他类型的贷款。
住宅区1-4户。*截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们的住宅1-4家庭贷款组合分别为5.458亿美元、4.486亿美元和3.687亿美元,分别占我们总贷款的25%、26%和26%。2020年,住宅1-4家庭贷款增加了21.7%,这主要是Timberwood交易的结果。2019年,住宅1-4家庭贷款增加了21.7%,这主要是合作伙伴交易的结果。由于住宅抵押贷款环境的整体放缓,2018年住宅1-4家庭贷款下降了2.3%。
我们提供固定利率和可调整利率的住房抵押贷款,期限最长为30年。一到四个家庭的住房抵押贷款通常是根据房利美的指导方针来承销的,我们指的是符合这类指导方针的贷款,称为“符合贷款”。我们通常发放固定利率和可调整利率的抵押贷款,金额最高可达联邦住房金融局规定的最高符合贷款限额。此外,我们还提供高于符合贷款限额的贷款,通常被称为“大额”贷款。这些贷款通常按照与符合贷款相同的准则承保;但是,我们可能会选择在其投资组合中持有一笔巨型贷款,其承保标准与符合准则并不完全匹配。
60
目录
我们不提供反向抵押贷款,也不提供提供本金负摊销的贷款,例如“期权臂”贷款,借款人可以支付低于其贷款所欠利息的贷款,从而导致贷款有效期内本金余额增加。我们也不提供“次级贷款”(以较低的首付款向信用记录较弱的借款人发放的贷款,其特征通常是拖欠付款、以前的冲销、判决、破产,或偿还能力有问题的借款人,表现为信用评分较低或债务负担比率较高)或Alt-A贷款(定义为文件不完整的贷款),我们也不提供“次级贷款”(即向信用记录较差、以前的冲销、判决、破产或偿债能力有问题的借款人提供的贷款)或Alt-A贷款(定义为文件不完整的贷款)。
住宅房地产贷款既可以出售给二级市场,也可以保留在银行的贷款组合中。是将贷款出售给二级市场还是保留在投资组合内的决定取决于各种因素,包括但不限于我们的资产/负债状况、当前的利率环境和客户偏好。出售给二级市场的所有贷款都保留偿还权。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们正在偿还出售给其他无追索权的抵押贷款,分别约为6.127亿美元、5.544亿美元和3.165亿美元。
在保留维修权的情况下出售的贷款导致维修权资本化。还款权包括在其他资产中,随后在估计的偿还期内摊销,以抵消其他收入。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,资本化维修权净余额分别为370万美元、430万美元和310万美元。
消费贷款。*截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们的消费贷款组合总额分别为100万美元、2700万美元和3360万美元,分别占我们总贷款的1%、2%和2%。消费贷款包括担保贷款和无担保贷款、信用额度和个人分期贷款。我们的消费贷款在2020年增长了3.0%。2019年,我们的消费贷款增长了9.8%。我们的消费贷款在2018年下降了19.7%,原因是一笔总额为760万美元的贷款由信托担保,这笔贷款在信托授权人去世时全额支付。
消费贷款通常比由改善的业主自住房地产担保的较长期贷款风险更大,特别是由快速贬值的资产担保的消费贷款。在这些情况下,任何被收回的拖欠贷款抵押品,可能不足以提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。因此,消费贷款的偿还依赖于借款人持续的财务稳定,因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。
其他贷款。*截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们的其他贷款总额分别为3790万美元、1040万美元和640万美元,在整个贷款组合中并不重要。其他贷款类别主要包括透支的存托账户、用于购买或携带证券的贷款以及向非营利组织提供的贷款。
61
目录
贷款组合到期日。他说:
下表根据贷款类型和截至2020年12月31日和2019年12月31日到期的合同条款汇总了我们投资组合中到期的美元贷款金额。这些表格不包括任何提前还款的估计,这可能会显著缩短所有贷款的平均寿命,并可能导致我们的实际还款体验与下面所示的不同。活期贷款,没有规定还款时间表或期限的贷款,以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。
一年 | 一比一 | 五岁以上 | ||||||||||
截至2020年12月31日 | 或更少 | 五年 | 年数 | 总计 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||||
工商业 |
| $ | 52,315 |
| $ | 306,198 |
| $ | 86,479 |
| $ | 444,992 |
商业地产 | 112,260 | 410,469 | 469,520 | 992,249 | ||||||||
建设与发展 | 29,789 | 15,164 | 95,121 | 140,074 | ||||||||
住宅1-4户 | 19,641 | 59,375 | 466,790 | 545,806 | ||||||||
消费者和其他 | 5,990 | 44,324 | 18,025 | 68,339 | ||||||||
总计 | $ | 219,995 | $ | 835,530 | $ | 1,135,935 | $ | 2,191,460 |
一年 | 一比一 | 五岁以上 | ||||||||||
截至2019年12月31日。 | 或更少 | 五年 | 年数 | 总计 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||||
工商业 |
| $ | 93,244 |
| $ | 120,816 |
| $ | 88,320 |
| $ | 302,380 |
商业地产 | 120,010 | 421,789 | 271,344 | 813,143 | ||||||||
建设与发展 | 27,079 | 43,132 | 61,952 | 132,163 | ||||||||
住宅1-4户 | 27,120 | 65,537 | 355,973 | 448,630 | ||||||||
消费者和其他 | 10,825 | 20,438 | 8,764 | 40,027 | ||||||||
总计 | $ | 278,278 | $ | 671,712 | $ | 786,353 | $ | 1,736,343 |
下表汇总了我们投资组合中到期的美元贷款金额,这些贷款基于贷款是固定利率还是浮动利率,以及它们的合同条款分别在2020年12月31日和2019年12月31日到期。这些表格不包括任何提前还款的估计,这可能会显著缩短所有贷款的平均寿命,并可能导致我们的实际还款体验与下面所示的不同。活期贷款,没有规定还款时间表或期限的贷款,以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。
一年 | 一比一 | 五岁以上 | ||||||||||
截至2020年12月31日 | 或更少 | 五年 | 年数 | 总计 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||||
预先确定的利率 |
| $ | 119,932 |
| $ | 763,183 |
| $ | 684,642 |
| $ | 1,567,757 |
浮动或可调整的利率 | 100,063 | 72,347 | 451,293 | 623,703 | ||||||||
总计 | $ | 219,995 | $ | 835,530 | $ | 1,135,935 | $ | 2,191,460 |
一年 | 一比一 | 五岁以上 | ||||||||||
截至2019年12月31日。 | 或更少 | 五年 | 年数 | 总计 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||||
预先确定的利率 |
| $ | 141,578 |
| $ | 574,071 |
| $ | 389,942 |
| $ | 1,105,591 |
浮动或可调整的利率 | 136,700 | 97,641 | 396,411 | 630,752 | ||||||||
总计 | $ | 278,278 | $ | 671,712 | $ | 786,353 | $ | 1,736,343 |
62
目录
不良贷款和问题债务重组
为了在风险状况良好的情况下运营,我们专注于发放我们认为高质量的原始贷款。我们已经制定了贷款审批政策和程序,以帮助我们保持贷款组合的整体质量。当我们的贷款存在拖欠时,我们会严格监控此类拖欠的水平,看是否有任何负面或不利的趋势。我们可能会不时修改贷款以延长期限或做出其他让步,以帮助财务状况不断恶化的借款人及时偿还贷款,避免丧失抵押品赎回权。我们一般不会宽免贷款本金或利息,也不会将贷款利率调整为低于市场利率。此外,我们致力于收回所有贷款,因此,与许多同行银行相比,我们有时的净冲销较低。我们相信,我们收回所有贷款的承诺会带来更高的贷款回收率。
我们的不良资产包括不良贷款和丧失抵押品赎回权的房地产。不良贷款是指利息已经停止计息的贷款,以及合同规定逾期90天、利息仍在继续增加的贷款。我们不良资产的构成如下:
| 截至2013年12月31日。 |
| ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| |||||||||||
(千美元) |
| |||||||||||||||
非应计项目 | $ | 10,796 | $ | 5,093 | $ | 20,099 | $ | 18,127 | $ | 575 | ||||||
贷款逾期超过90天,但仍在累计 |
| 1,738 |
| 354 |
| 423 |
| 2,486 |
| 27 | ||||||
不良贷款总额 | $ | 12,534 | $ | 5,447 | $ | 20,522 | $ | 20,613 | $ | 602 | ||||||
累积问题债务重组贷款 | $ | 1,132 | $ | 1,844 | $ | 179 | $ | 185 | $ | 2,718 | ||||||
不良贷款占总贷款的百分比 |
| 0.57 | % |
| 0.31 | % |
| 1.44 | % |
| 1.47 | % |
| 0.06 | % | |
不良贷款占总资产的百分比 |
| 0.46 | % |
| 0.25 | % |
| 1.14 | % |
| 1.18 | % |
| 0.05 | % |
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日,不良贷款的具体准备金分别为90万美元、84万美元、107.9万美元、28.1万美元和22.5万美元。特定准备金的水平取决于任何给定时间的特定基础减值贷款。管理层已对上述贷款和其他被归类为不良的贷款进行了评估,并认为所有不良贷款在2020年12月31日的贷款损失拨备中都有足够的拨备。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的几年中,我们的不良资产有所增加,主要是由于收购了沃帕卡,其中包括1940万美元被认为是不良的贷款。不良资产的增加是在收购沃帕卡的过程中预料到的,管理层通过还款、向其他机构再融资或向其他机构出售贷款或止赎行动,积极管理银行外的这些关系。由于这些行动,不良资产在2019年大幅下降。不良资产在2020年略有回升趋势,主要是因为一笔总计约730万美元的商业房地产贷款,在一个主要租户宣布破产并腾出设施后,这笔贷款被转移到非应计项目。这笔贷款继续及时付款,潜在租户已注意到有兴趣填补这一空缺的利息很高。
非权责发生制贷款
当任何本金和/或利息的支付逾期90天或更长时间时,贷款通常被置于非权责发生状态,除非抵押品足以支付本金和利息,并且贷款正在收款过程中。当管理层在考虑经济和商业条件后认为本金或利息在正常业务过程中不能收回时,贷款也被置于非权责发生状态。我们密切关注我们贷款组合的表现。除了内部监督和审查贷款表现外,我们还与一家独立机构签订了合同,审查我们的商业和零售贷款组合。高级管理层会定期检讨拖欠贷款的情况,以及被确定为潜在问题的情况。
63
目录
问题债务重组
问题债务重组包括借款人遇到财务困难时的贷款修改,我们向该借款人提供优惠,除非借款人有财务困难,否则我们不会考虑这一优惠。这些优惠可能包括修改债务条款,例如延期付款、延长到期日、减少本金余额、降低除正常市场利率调整以外的规定利率,或这些优惠的组合。债务可能会被分成两部分,重组后的债务的每一部分都有单独的条款。重组贷款,而不是积极强制收回贷款,可能会增加最终收回贷款的可能性,从而使公司受益。
TDR可以是应计或非应计状态,这取决于借款人的表现和管理层对收款能力的评估。如果TDR被置于非权责发生状态,这将基于与非TDR贷款相同的标准,它将一直保持在那里,直到在重组条款下出现足够的履约期,在这段时间内它恢复到应计状态,通常是6个月。
为了应对新冠肺炎疫情,CARE法案签署成为法律。根据CARE法案,银行可以选择认为以下情况下的贷款修改不会导致TDR:(1)与新冠肺炎相关;(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天;(3)在2020年3月1日与(A)国家紧急状态声明终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间执行,以较早者为准。此外,根据《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的机构间声明(修订本)》,出于善意对新冠肺炎做出的其他短期修改不属于ASC310-40分主题下的TDR,这些短期修改的对象是在任何救济之前是当前借款人的借款人。这包括短期(例如最多六个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。根据本指南修改的贷款不被视为TDR,因此不会在下表中列出。在2020年,该公司向超过625名客户提供了延期付款,贷款总额超过2.715亿美元。这些延期主要是60至180天不等的时间,是只推迟本金支付或同时推迟本金和利息支付的组合。*截至2020年12月31日,这些贷款总额已降至不到20笔,总余额不到2000万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司对TDR的特定准备金分别为0美元和8万美元,随后均未发生违约。
分类贷款
会计准则要求公司将本金和利息全额偿还有疑问的贷款确认为减值贷款。这些准则要求减值贷款按预期未来现金流的现值估值,按贷款的实际利率贴现,或使用以下方法之一进行估值:贷款的可观察市场价格或基础抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品)。我们已在季度检讨整体贷款是否足够的过程中实施这些标准,并根据这些标准的指引识别不良贷款并为其估值。作为审查过程的一部分,我们还确定了被归类为WATCH的贷款,这些贷款存在一个值得管理层密切关注的潜在弱点。
64
目录
截至2020年12月31日和2019年12月31日,根据世行的政策,总额分别为5,010万美元和6,030万美元的贷款被归类为不合格。下表列出了与我们在2020年12月31日和2019年12月31日的贷款组合信用质量相关的信息。
贷款类型(千) |
| 经过 |
| 观看 |
| 不合标准 |
| 总计 | ||||
截至2020年12月31日 | ||||||||||||
工商业 | $ | 413,467 | $ | 24,642 | $ | 6,883 | $ | 444,992 | ||||
商业地产 |
| 848,909 |
| 103,096 |
| 40,244 |
| 992,249 | ||||
建设与发展 |
| 134,313 |
| 5,412 |
| 349 |
| 140,074 | ||||
住宅1-4户 |
| 535,463 |
| 7,688 |
| 2,655 |
| 545,806 | ||||
消费者 |
| 30,479 |
| 9 |
| — |
| 30,488 | ||||
其他贷款 |
| 37,428 |
| 423 |
| — |
| 37,851 | ||||
贷款总额 | $ | 2,000,059 | $ | 141,270 | $ | 50,131 | $ | 2,191,460 |
贷款类型(千) |
| 经过 |
| 观看 |
| 不合标准 |
| 总计 | ||||
截至2019年12月31日。 | ||||||||||||
工商业 | $ | 270,948 | $ | 19,074 | $ | 12,358 | $ | 302,380 | ||||
商业地产 |
| 693,642 |
| 72,610 |
| 46,891 |
| 813,143 | ||||
建设与发展 |
| 128,820 |
| 3,313 |
| 30 |
| 132,163 | ||||
住宅1-4户 |
| 441,144 |
| 6,511 |
| 975 |
| 448,630 | ||||
消费者 |
| 29,517 |
| 37 |
| 32 |
| 29,586 | ||||
其他贷款 | 6,504 | 3,937 | — | 10,441 | ||||||||
贷款总额 | $ | 1,570,575 | $ | 105,482 | $ | 60,286 | $ | 1,736,343 |
贷款和租赁损失准备
ALLL代表管理层对贷款组合中可能的和固有的信贷损失的估计。估计全部贷款金额需要作出重大判断,并使用与预期未来现金流或减值贷款的金额和时间相关的估计、基于历史亏损经验的同质贷款池估计亏损,以及考虑其他定性因素,如当前的经济趋势和状况,所有这些因素都可能受到重大变化的影响。贷款组合也是综合资产负债表中最大的资产。贷款损失从ALLL中冲销,而以前冲销的金额的收回则记入ALLL的贷方。贷款损失准备金是根据管理层对上述因素以及其他相关因素的定期评估计入运营费用的。
ALLL包括针对某些单独评估的减值贷款的特定准备金和针对集体评估的非减值贷款的一般准备金。特定准备金反映了管理层通过特定信贷分配进行的分析得出的减值贷款的估计损失。具体准备金是基于对超过25万美元的减值、非同质贷款的定期分析得出的。这些分析涉及对与特定贷款相关的损失金额的高度判断,包括对未来现金流和抵押品价值的金额和时间的估计。一般准备金部分是根据银行的历史亏损经验计算的,每季度更新一次。ALLL的一般储备部分还包括对某些定性因素的考虑,例如(1)贷款政策和/或承保做法的变化,(2)国家和地方经济状况,(3)投资组合数量和性质的变化,(4)贷款管理和其他有关人员的经验、能力和深度,(5)逾期和非应计贷款和质量的水平和趋势,(6)贷款审查和监督的变化,(7)集中的影响和影响,以及(8)其他被认为相关的问题。
65
目录
影响ALLL的因素很多,有些是定量的,有些则需要定性判断。确定全部贷款的过程(管理层认为充分考虑了可能导致信贷损失的潜在因素)包括主观因素,因此可能会受到重大变化的影响。如果实际结果与管理层的估计不同,可能需要额外的贷款损失拨备,这可能会对我们未来的收益或财务状况产生不利影响。ALLL的分配可用于特定贷款,但整个ALLL可用于管理层判断应冲销的任何贷款或实现实际亏损的任何贷款。作为其审查过程中不可或缺的一部分,各监管机构也会审查ALLL。当监管者的信用评估与管理层基于监管者在审查时可获得的信息不同时,此类机构可能要求承认ALL的变化。
下表汇总了我们所有注册账户在指定年份的变化:
| 截至2013年12月31日的一年, |
| ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| |||||||||||
(千美元) |
| |||||||||||||||
期末未偿还贷款(扣除未赚取的贴现和递延贷款费用) |
| $ | 2,191,460 |
| $ | 1,736,343 |
| $ | 1,428,494 |
| $ | 1,397,547 |
| $ | 1,026,257 | |
平均未偿还贷款(扣除未赚取的贴现和递延贷款费用) |
| $ | 2,032,157 |
| $ | 1,565,261 |
| $ | 1,425,867 |
| $ | 1,130,036 |
| $ | 978,747 | |
期初贷款损失准备余额 |
| $ | 11,396 |
| $ | 12,248 |
| $ | 11,612 |
| $ | 10,728 |
| $ | 10,011 | |
已注销的贷款: |
|
|
|
|
| |||||||||||
工商业 |
| 1,087 |
| 1,229 |
| 35 |
| 4 |
| 6 | ||||||
商业地产-业主自住 |
| 783 |
| 4,994 |
| 2,374 |
| 0 |
| 0 | ||||||
商业房地产--非业主自住 |
| 0 |
| 62 |
| 0 |
| 1 |
| 0 | ||||||
建设与发展 |
| 33 |
| 0 |
| 83 |
| 15 |
| 28 | ||||||
住宅1-4户 |
| 63 |
| 276 |
| 140 |
| 141 |
| 168 | ||||||
消费者 |
| 90 |
| 76 |
| 48 |
| 7 |
| 12 | ||||||
其他贷款 |
| 35 |
| 41 |
| 37 |
| 50 |
| 24 | ||||||
已注销的贷款总额 | 2,091 | 6,678 | 2,717 | 218 | 238 | |||||||||||
|
| |||||||||||||||
追讨以前注销的贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
工商业 |
| 4 |
| 11 |
| 2 |
| 7 |
| 500 | ||||||
商业地产-业主自住 |
| 1,129 |
| 356 |
| 158 |
| 0 |
| 0 | ||||||
商业房地产--非业主自住 |
| 40 |
| 60 |
| 3 |
| 0 |
| 0 | ||||||
建设与发展 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 36 | ||||||
住宅1-4户 |
| 42 |
| 130 |
| 233 |
| 36 |
| 68 | ||||||
消费者 |
| 0 |
| 11 |
| 12 |
| 1 |
| 20 | ||||||
其他贷款 |
| 13 |
| 8 |
| 10 |
| 3 |
| 11 | ||||||
收回先前注销的贷款总额: |
| 1,228 |
| 576 |
| 418 |
| 47 |
| 635 | ||||||
净贷款冲销(收回) | 863 | 6,102 | 2,299 | 171 | (397) | |||||||||||
计入营业费用的拨备 |
| 7,125 |
| 5,250 |
| 2,935 |
| 1,055 |
| 320 | ||||||
期末余额 | $ | 17,658 | $ | 11,396 | $ | 12,248 | $ | 11,612 | $ | 10,728 | ||||||
年内净撇账(收回)与平均未偿还贷款比率 |
| 0.04 | % |
| 0.39 | % |
| 0.16 | % |
| 0.02 | % |
| (0.04) | % | |
贷款损失拨备与未偿还贷款的比率 |
| 0.81 | % |
| 0.66 | % |
| 0.86 | % |
| 0.83 | % |
| 1.05 | % |
冲销水平取决于许多因素,包括国家和地区经济。周期性滞后因素可能导致冲销高于历史水平。ALLL的美元金额增加,主要是由于贷款增长和投资组合的变化。虽然免税额是在不同类别之间分配的,但整个免税额可以吸收所有贷款类别造成的损失。管理层认为ALLL是足够的。
66
目录
下表汇总了下一阶段所有贷款总额的分配情况以及每类贷款中未偿还贷款的相关百分比。
截至12月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| ||||||||||||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 |
| ||||||||||||||||||||||
(单位为千,但不包括%) |
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 |
| ||||||
贷款类型: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | $ | 2,049 |
| 20 | % | $ | 2,320 |
| 17 | % | $ | 3,021 |
| 21 | % | $ | 2,362 |
| 19 | % | $ | 1,905 |
| 20 | % | ||
商业地产-业主自住 |
| 6,108 |
| 25 | % |
| 4,587 |
| 26 | % |
| 3,750 |
| 29 | % | 3,376 |
| 30 | % |
| 3,238 |
| 27 | % | |||
商业房地产--非业主自住 |
| 3,904 |
| 20 | % |
| 1,578 |
| 20 | % |
| 2,100 |
| 18 | % | 1,987 |
| 16 | % |
| 1,900 |
| 17 | % | |||
建设与发展 |
| 1,027 |
| 7 | % |
| 548 |
| 8 | % |
| 725 |
| 4 | % | 945 |
| 5 | % |
| 727 |
| 5 | % | |||
住宅1-4户 |
| 3,960 |
| 25 | % |
| 2,169 |
| 26 | % |
| 2,472 |
| 26 | % | 2,728 |
| 27 | % |
| 2,685 |
| 28 | % | |||
消费者 |
| 201 |
| 1 | % |
| 141 |
| 2 | % |
| 148 |
| 2 | % | 191 |
| 2 | % |
| 189 |
| 3 | % | |||
其他贷款 |
| 409 |
| 2 | % |
| 53 |
| 1 | % |
| 32 |
| 0 | % | 23 |
| 0 | % |
| 84 |
| 1 | % | |||
总免税额 | $ | 17,658 |
| 100 | % | $ | 11,396 |
| 100 | % | $ | 12,248 |
| 100 | % | $ | 11,612 |
| 100 | % | $ | 10,728 |
| 100 | % |
资金来源
将军。他说:传统上,存款一直是我们投资和放贷活动的主要资金来源。我们继续通过关系驱动的银行理念和以社区为重点的营销计划,专注于增加核心存款。我们还向芝加哥联邦住房金融局借款,以补充现金需求,为利率风险管理延长负债期限,并管理我们的资金成本。我们的额外资金来源是贷款和投资证券本金和利息的定期支付和预付,以及贷款和证券销售的手续费收入和收益。
存款。我们目前的存款产品包括无息和有息支票账户、储蓄账户、货币市场账户和存单。截至2020年12月31日,存款负债约占我们总负债和权益的85.4%。我们主要接受我们分支机构和办事处所在社区的客户的存款,以及整个贷款地区的小企业和其他客户的存款。我们依靠我们有竞争力的价格和产品、优质的客户服务以及便利的地点和时间来吸引和留住存款。存款利率和条款主要基于当前的业务战略、市场利率、流动性要求和我们的存款增长目标。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,存款总额分别为23.2亿美元、18.4亿美元和15.6亿美元。2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的无息存款分别为7.156亿美元、4.765亿美元和4.488亿美元;2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的有息存款分别为16.1亿美元、13.7亿美元和11.1亿美元。
截至2020年12月31日,我们共有3.483亿美元的存单,其中包括1920万美元的经纪存款,其中750万美元的剩余期限为一年或更短。根据历史经验和我们目前的定价策略,我们相信在到期时我们将保留这些账户的很大一部分。
67
目录
下表列出了我们的存款在指定期间的平均余额:
2011年12月31日 | 2011年12月31日 | 2011年12月31日 |
| |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
| |||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 |
| |||||||||||||||||||
| 平均值 |
| 平均值 |
| 平均值 | |||||||||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| 率 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 率 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 率 | |||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
无息活期存款 |
| $ | 634,939 |
| 29.7 | % | 不适用 | $ | 495,039 |
| 29.4 | % | 不适用 | $ | 408,403 |
| 27.5 | % | 不适用 | |||
有息支票存款 |
| 194,718 | 9.1 | % | 0.34 | % |
| 90,273 | 5.4 | % | 1.98 | % |
| 99,894 | 6.7 | % | 1.13 | % | ||||
储蓄存款 |
| 356,091 |
| 16.7 | % | 0.50 | % |
| 261,977 |
| 15.6 | % | 0.98 | % |
| 168,254 |
| 11.3 | % | 0.52 | % | |
货币市场账户 |
| 563,847 |
| 26.4 | % | 0.55 | % |
| 440,773 |
| 26.2 | % | 1.11 | % |
| 428,052 |
| 28.8 | % | 0.99 | % | |
存单 |
| 367,054 |
| 17.2 | % | 1.74 | % |
| 380,117 |
| 22.6 | % | 2.14 | % |
| 371,332 |
| 25.0 | % | 1.57 | % | |
经纪存款 |
| 18,428 |
| 0.9 | % | 2.88 | % |
| 16,387 |
| 1.0 | % | 2.95 | % |
| 10,476 |
| 1.0 | % | 2.91 | % | |
总计 | $ | 2,135,077 |
| 100 | % | $ | 1,684,566 |
| 100 | % | $ | 1,486,411 |
| 100 | % |
|
到期金额为100,000美元或以上的存款单如下:
2011年12月31日 | |||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
剩余不到3个月 | $ | 33,672 | $ | 34,306 | $ | 26,366 | |||
剩余3至6个月以上 |
| 43,163 |
| 23,201 |
| 46,593 | |||
剩余6至12个月以上 |
| 31,614 |
| 38,937 |
| 35,932 | |||
剩余时间超过12个月或更长时间 |
| 45,611 |
| 80,151 |
| 89,501 | |||
总计 | $ | 154,060 | $ | 176,595 | $ | 198,392 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,10万美元或以上的零售存单总额分别为1.541亿美元、1.766亿美元和1.984亿美元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,10万美元或以上的零售存单的利息支出分别为310万美元、350万美元和250万美元。
下表列出了截至指定日期按利率分类的存单(包括经纪存款):
十二月三十一日, | |||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||
(千美元) | |||||||||
利率: |
|
|
|
|
| ||||
低于1.00% | $ | 115,478 |
| $ | 168 |
| $ | 1,824 | |
1.00%至1.99% | 105,376 |
| 165,763 |
| 164,366 | ||||
2.00%至2.99% | 98,275 |
| 190,164 |
| 204,825 | ||||
3.00%至3.99% | 29,182 |
| 32,911 |
| 29,142 | ||||
总计 | $ | 348,311 | $ | 389,006 | $ | 400,157 |
借款
待售存款和投资证券是我们贷款活动和一般业务用途的主要资金来源。然而,我们也可以从FHLB获得预付款,购买联邦基金,从美联储、代理银行进行隔夜借款,或者签订回购协议。
68
目录
根据回购协议出售的证券
该公司有根据回购协议出售的证券,这些证券的合同到期日从交易日起最长为一年,条款为浮动和固定利率。回购协议要求公司(卖方)回购与出售的证券相同的证券。协议背后的证券由本公司控制。
下表汇总了根据回购协议出售的证券,以及支付的加权平均利率:
| ||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||
期内根据回购协议售出的证券每日平均金额 | $ | 34,984 | $ | 21,522 | $ | 22,315 | ||||
根据回购协议出售的证券的加权平均每日利率 |
| 0.32 | % |
| 2.14 | % |
| 1.79 | % | |
任何月底根据再回购协议出售的未偿还证券的最高限额 | $ | 79,718 | $ | 45,865 | $ | 48,010 | ||||
期末根据回购协议出售的证券 | $ | 36,377 | $ | 45,865 | $ | 31,489 | ||||
期末短期借款加权平均利率 |
| 0.04 | % |
| 1.47 | % |
| 2.43 | % |
信用额度和其他借款
从历史上看,该公司的其他借款主要包括以公司的FHLB股本以及公司投资组合中持有的零售和商业贷款的一揽子质押协议为抵押的芝加哥短期FHLB预付款。截至2020年12月31日和2019年12月31日,FHLB分别有2330万美元和3960万美元的未偿还预付款。截至2018年12月31日,FHLB没有未偿还的预付款。2018年,公司不时利用短期FHLB预付款为流动性提供资金。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,质押作为抵押品的贷款总额分别为8.253亿美元、8.152亿美元和697.3美元。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,FHLB的未偿还信用证总额分别为80万美元、1440万美元和5500万美元。
下表汇总了短期借款(期限为一年或以下的借款),其中包括从FHLB借款,以及支付的加权平均利率:
截至十二月三十一日止的年度, |
| |||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||
|
|
|
|
|
| |||||
期内平均每日未偿还短期借款金额 | $ | 35,622 | $ | 16,665 | $ | 73,464 | ||||
日均短期借款加权平均利率 |
| 1.37 | % |
| 1.90 | % |
| 1.75 | % | |
任何月末未偿还短期借款的最高限额 | $ | 58,800 | $ | 39,800 | $ | 100,000 | ||||
期末未偿还短期借款 | $ | 23,338 | $ | 39,800 | $ | — | ||||
期末短期借款加权平均利息 |
| 1.22 | % |
| 1.80 | % |
| 北美 |
我们在一家商业银行维持了500万美元的信用额度。截至2019年12月31日,我们这张票据的未偿还余额为500万美元。本票据下的借款以浮动利率计息,下限为3.50%,将于2021年5月25日全额到期。本协议于2020年7月22日终止。
我们还在另一家商业银行维持了500万美元的信贷额度。截至2019年12月31日,这张票据的未偿还余额为500万美元。截至2018年12月31日或2017年12月31日,这张票据没有任何进展。这张票据在2020年5月19日到期时没有续期。
69
目录
该公司与另一家商业银行保持着750万美元的信贷额度,该额度于2020年5月15日签订。截至2020年12月31日,这张票据上没有未偿还的余额。未来的任何借款都需要按月支付浮动利率的利息,并将于2021年5月15日全额到期。
于2017年9月,本公司与三家独立的商业银行订立附属票据协议。自签订这些协议以来,该公司有最多12个月的时间借入资金,最高可用资金为2250万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司已根据这些协议借款1,150万美元。这些票据都发行了10年期,每季度支付浮动利率的利息,可以在发行日期六周年或之后赎回,并有资格获得监管目的的二级资本。
作为合伙收购的一部分,该公司承担了一项附属票据协议,未偿还余额为700万美元,公平市值调整为20万美元。票据定于2025年10月1日到期,到期前每季度只需支付7.1%的利息,可以在2020年10月1日或之后预付,而不会受到惩罚。出于监管目的,该票据符合二级资本要求。本票据已于2020年10月1日全额预付。
2020年7月22日,本公司与两家独立的商业银行签订了次级票据协议。截至2020年12月31日,根据每项协议,该公司可以借入资金,最高可用金额为600万美元,或总计1200万美元。这些票据发行期限为10年,2025年6月30日之前的固定利率为5.0%,此后为浮动利率,每季度支付一次。这些票据可在2026年1月1日或之后赎回,并有资格获得监管目的的二级资本。截至2020年12月31日,根据这些协议,该公司的未偿还余额为600万美元。
投资证券
我们的证券组合包括可供出售的证券和持有至到期的证券。证券在购买时被分类为持有至到期或可供出售。州和政治区的义务以及抵押贷款支持证券(MBS)都是由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的,它们构成了证券投资组合的最大组成部分。我们管理我们的投资组合,以提供充足的流动性,并维持中性利率敏感型头寸,同时在不承担不适当或过度风险的情况下赚取足够的投资收入。
可供出售的证券包括美国国债、各州和政治区的债务、抵押贷款支持证券和公司票据。归类为可供出售的证券,管理层有意愿和能力无限期持有,但不一定持有到到期日,按公允价值列账,未实现收益和亏损(扣除相关递延所得税)计入股东权益,作为其他全面收益的单独组成部分。截至2020年12月31日,可供出售的证券的公允价值总计1.65亿美元,其中包括800万美元的未实现收益总额和10万美元的未实现亏损总额。截至2019年12月31日,可供出售的证券公允价值总计1.815亿美元,其中包括340万美元的未实现收益总额和20万美元的未实现亏损总额。
被归类为持有至到期的证券包括国家义务和政治细分。这些证券,管理层有意图和能力持有到到期,按摊销成本报告。截至2020年12月31日持有至到期的证券,其摊销成本为670万美元。截至2019年12月31日,持有至到期的证券总额为4370万美元,包括美国国债以及各州和政治部门的债务。
在截至2020年12月31日的一年中,该公司确认了320万美元的投资证券销售净收益。本公司于截至2019年12月31日止年度内,确认出售一项先前分类为“其他投资”的投资净收益20万美元,以及出售投资证券净收益60万美元。本公司在截至2018年12月31日的年度确认出售投资证券净亏损3.1万美元。
70
目录
下表列出了可供出售的投资证券的公允价值、持有至到期的摊销成本以及在指定日期的分配百分比:
2011年12月31日 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 |
| ||||||||||
(千美元) |
| |||||||||||||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国政府资助机构的义务 | $ | 18,779 |
| 11 | % | $ | 12,060 |
| 7 | % | $ | — |
| 0 | % | |
国家和政治分区的义务 |
| 72,217 |
| 44 | % |
| 54,771 |
| 30 | % |
| 51,893 |
| 44 | % | |
抵押贷款支持证券 |
| 44,199 |
| 27 | % |
| 51,720 |
| 28 | % |
| 50,569 |
| 42 | % | |
公司票据 |
| 27,743 |
| 17 | % |
| 62,955 |
| 35 | % |
| 16,444 |
| 14 | % | |
存单 | 2,101 | 1 | % | — | 0 | % | — | 0 | % | |||||||
可供出售的证券总额 | $ | 165,039 |
| 100 | % | $ | 181,506 |
| 100 | % | $ | 118,906 |
| 100 | % | |
持有至到期的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
美国国债 | $ | — |
| 0 | % | $ | 33,527 |
| 77 | % | $ | 28,975 |
| 71 | % | |
国家和政治分区的义务 |
| 6,669 |
| 100 | % |
| 10,207 |
| 23 | % |
| 11,793 |
| 29 | % | |
持有至到期的证券总额 | $ | 6,669 |
| 100 | % | $ | 43,734 |
| 100 | % | $ | 40,768 |
| 100 | % | |
总计 | $ | 171,708 |
|
| $ | 225,240 |
|
| $ | 159,674 |
|
|
71
目录
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的投资证券的构成和到期日。实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或预付债务,无论是否有催缴或预付罚款。
在一次之后,但是 | 五点以后,但是 |
| ||||||||||||||||||||||||
一年内 | 在五年内 | 十年之内 | 十年后 | 总计 |
| |||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | 加权 |
| |||||||||||||||||||||
摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) |
| ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国的义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
政府资助机构 | $ | 302 |
| (0.4) | % | $ | 310 |
| 0.1 | % | $ | 2,184 |
| 2.1 | % | $ | 15,480 |
| 1.8 | % | $ | 18,276 |
| 1.8 | % | |
国家和政治分区的义务 |
| 593 |
| 3.2 | % |
| 4,724 |
| 3.7 | % |
| 13,412 |
| 3.3 | % |
| 48,924 |
| 3.4 | % |
| 67,653 |
| 3.4 | % | |
抵押贷款支持证券 |
| 1,585 |
| 2.2 | % |
| 15,554 |
| 2.5 | % |
| 14,864 |
| 2.9 | % |
| 9,801 |
| 2.6 | % |
| 41,804 |
| 2.6 | % | |
公司票据 |
| 11,960 |
| 2.9 | % |
| 4,961 |
| 3.3 | % |
| — |
| 0.0 | % |
| 10,437 |
| 0.9 | % |
| 27,358 |
| 2.2 | % | |
存单 | 501 | 1.3 | % | 1,562 | 1.0 | % | — | 0.0 | % | — | 0.0 | % | 2,063 | 1.1 | % | |||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | 14,941 |
| 2.7 | % | $ | 27,111 |
| 2.7 | % | $ | 30,460 |
| 3.0 | % | $ | 84,642 |
| 2.7 | % | $ | 157,154 |
| 2.8 | % | |
持有至到期的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
国家和政治分区的义务 | $ | 751 |
| 1.8 | % | $ | 3,523 |
| 2.6 | % | $ | 2,395 |
| 2.9 | % | $ | — |
| — | $ | 6,669 | 2.6 | % | |||
总计 | $ | 15,692 |
| 2.6 | % | $ | 30,634 |
| 2.7 | % | $ | 32,855 |
| 3.0 | % | $ | 84,642 |
| 2.7 | % | $ | 163,823 |
| 2.8 | % |
72
目录
在一次之后,但是 | 五点以后,但是 |
| ||||||||||||||||||||||||
一年内 | 在五年内 | 十年之内 | 十年后 | 总计 |
| |||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | 加权 |
| |||||||||||||||||||||
摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) | 成本 | 收益率(1) |
| ||||||||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国政府资助机构的义务 | $ | — |
| — | $ | — |
| — | $ | — |
| — | $ | 12,218 |
| 2.3 | % | $ | 12,218 |
| 2.3 | % | ||||
国家和政治分区的义务 |
| 1,685 |
| 3.1 | % | 6,524 |
| 3.5 | % | 13,153 |
| 3.7 | % | 31,231 |
| 3.7 | % | 52,593 |
| 3.6 | % | |||||
抵押贷款支持证券 |
| 1,469 |
| 2.1 | % | 18,395 |
| 2.5 | % | 19,514 |
| 2.9 | % | 11,392 |
| 2.8 | % | 50,770 |
| 2.7 | % | |||||
公司票据 |
| 45,752 |
| 1.8 | % | 16,815 |
| 3.0 | % | — |
| 0.0 | % | 228 |
| 8.3 | % | 62,795 |
| 2.1 | % | |||||
可供出售的证券总额 | $ | 48,906 |
| 1.9 | % | $ | 41,734 |
| 2.8 | % | $ | 32,667 |
| 3.2 | % | $ | 55,069 |
| 3.2 | % | $ | 178,376 |
| 2.8 | % | |
持有至到期的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国国债 | $ | 3,508 |
| 2.3 | % | $ | 12,501 |
| 2.6 | % | $ | 17,517 |
| 2.4 | % | $ | — |
| — | $ | 33,526 |
| 2.4 | % | ||
国家和政治分区的义务 |
| 628 |
| 1.6 | % |
| 4,276 |
| 2.4 | % |
| 2,395 |
| 2.9 | % |
| 2,909 |
| 3.8 | % |
| 10,208 |
| 2.9 | % | |
持有至到期证券总额 | $ | 4,136 |
| 2.1 | % | $ | 16,777 |
| 2.5 | % | $ | 19,912 |
| 2.5 | % | $ | 2,909 |
| 3.8 | % | $ | 43,734 |
| 2.5 | % | |
总计 | $ | 53,042 |
| 1.9 | % | $ | 58,511 |
| 2.8 | % | $ | 52,579 |
| 2.9 | % | $ | 57,978 |
| 3.2 | % | $ | 222,110 |
| 2.7 | % |
(1)加权平均收益率是在全额应税等值基础上显示的,使用21%的联邦税率。
该公司至少每季度评估一次证券的非临时性减值,并在经济或市场条件需要时更频繁地进行评估。考虑因素包括(1)个别证券及其发行人的信贷质素;(2)公允价值低于成本的时间长短及程度;(3)发行人的财政状况及近期前景;及(4)本公司无意出售该证券,而在收回成本基准前,该公司极有可能无须出售该证券。
截至2020年12月31日,有6种债务证券有未实现的总亏损,在我们的摊销成本基础上的总折旧为0.08%。任何一种证券的最大未实现亏损百分比都是其摊销成本的1.86%(或7.4万美元)。这也是单一证券中最大的未实现美元损失。
截至2019年12月31日,20只债务证券的未实现亏损总额为0.11%,在我们的摊余成本基础上折旧合计为0.11%。任何一种证券的最大未实现亏损百分比都是其摊销成本的1.87%(或6000美元)。任何单一证券中最大的未实现美元损失是其摊销成本的6.7万美元(或1.46%)。
73
目录
平均股本和资产回报率
在过去五年中,我们不断提高盈利能力,这得益于我们的增长战略的成功,即增长优质贷款和低成本存款,以及下表所示时期我们市场经济状况的改善。下表列出了我们在所指时期的ROAA、ROAE、股息支付率和平均股东权益与平均资产比率:
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| ||||||
平均回报率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
总资产 |
| 1.52 | % | 1.37 | % | 1.43 | % | 1.04 | % | 1.13 | % |
股东权益 |
| 14.33 | % | 13.14 | % | 15.36 | % | 11.26 | % | 12.01 | % |
股息支付率 |
| 16 | % | 20 | % | 18 | % | 26 | % | 25 | % |
平均股东权益与平均资产之比 |
| 10.85 | % | 10.42 | % | 9.72 | % | 9.22 | % | 9.69 | % |
流动性和资本资源
通货膨胀和物价变化的影响。巴塞罗那我们的综合财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的。公认会计原则一般要求以历史美元计量财务状况和经营业绩,而不考虑货币的相对购买力随时间的变化。通货膨胀的影响反映在我们运营成本的增加上。与工业公司不同,我们的资产和负债主要是货币性质的。因此,市场利率的变化对我们业绩的影响大于对工业企业的影响。
流动性。巴塞罗那流动资金的定义是公司产生足够现金的能力,以满足其日常运营和重大长期和短期承诺的需要。如果我们不能以合理的成本满足我们的融资要求,流动性就是潜在的损失风险。我们期望本行保持充足的流动资金,以满足客户的现金流需求,这些客户可能是希望提取资金的储户,也可能是需要保证有足够资金满足其信贷需求的借款人。我们的资产和负债管理政策旨在使银行保持充足的流动性,从而增强我们筹集资金以支持资产增长、满足存款提取和贷款需求、维持准备金要求以及以其他方式维持业务的能力。
我们不断监测我们的流动性状况,以确保资产和负债的管理方式将满足我们所有的短期和长期现金需求。我们根据需求、特定事件和不确定性来管理我们的流动性,以满足当前和未来的短期财务义务。我们亦会因应利率趋势、经济变化,以及投资和贷款组合及存款的预定到期日和利率敏感度,监察我们的流动资金需求。我们管理流动资金的目的,是回应存款人和借款人的需要,以及在瞬息万变的市场中增加增加收入的机会。
我们的流动性是通过投资组合、存款、从FHLB借款和代理银行提供的额度来维持的。我们的首要任务是通过社区对我们所服务的市场的大力参与来增加无息存款。借款和经纪存款被认为是对我们整体流动性的短期补充,但并不是为了满足长期需求。我们相信,我们目前的状况足以满足我们目前和未来的流动性需求,管理层不知道任何趋势或事件会对公司将流动性维持在令人满意的水平的能力产生重大影响。
资本充足率。他说:截至2020年12月31日,股东权益总额为2.949亿美元,而截至2019年12月31日,股东权益总额为2.302亿美元,截至2018年12月31日,股东权益总额为1.743亿美元。由于我们的盈利能力,我们的股东权益总额在2020年、2019年和2018年期间有所增加,但由于支付股息和普通股回购而减少。2020年和2019年股东权益的增长分别受到这两年收购Timberwood和Partnership的进一步刺激。
74
目录
我们的资本管理包括提供足够的股本来支持我们目前和未来的运营。我们受到州和联邦银行机构(包括美联储和OCC)管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会促使监管机构采取某些行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生直接的实质性不利影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及对其资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些表外项目进行量化衡量。资本金额和分类还取决于监管机构在风险权重和其他因素方面的定性判断。请参阅“业务-监督和监管-资本要求”。
下表反映了根据适用于本公司和本银行的监管资本规则计算的资本比率。由于经济增长法案的实施,该公司不再需要遵守其基于风险的资本规定。有关更多信息,请参阅“业务-监督和监管-资本要求”。
最低资本 |
| ||||||||||||||||||||
需要满足以下条件 |
| ||||||||||||||||||||
资本充足率 | 最低要求为 |
| |||||||||||||||||||
加资本 | 资本充裕 |
| |||||||||||||||||||
最低资本 | 保护缓冲区 | 在Ptompt下 |
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需要满足以下条件 | 巴塞尔协议III | 纠正行动 |
| ||||||||||||||||||
实际 | 资本充足率 | 分阶段进度表 | 条文 |
| |||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 |
| |||||||||||||
(千美元) |
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2020年12月31日 |
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Bank First Corporation: | |||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 263,344 |
| 11.7 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
一级资本(风险加权资产) | $ | 228,186 |
| 10.2 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
普通股一级资本(风险加权资产) | $ | 228,186 |
| 10.2 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
一级资本(按平均资产计算) | $ | 228,186 |
| 8.7 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
北卡罗来纳州Bank First: |
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| |||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 263,129 |
| 11.7 | % | $ | 179,420 |
| 8.0 | % | $ | 235,489 |
| 10.50 | % | $ | 224,275 |
| 10.0 | % | |
一级资本(风险加权资产) | $ | 245,471 |
| 10.9 | % | $ | 134,565 |
| 6.0 | % | $ | 190,634 |
| 8.50 | % | $ | 179,420 |
| 8.0 | % | |
普通股一级资本(风险加权资产) | $ | 245,471 |
| 10.9 | % | $ | 100,924 |
| 4.5 | % | $ | 156,993 | 7.00 | % | $ | 145,779 | 6.5 | % | |||
一级资本(按平均资产计算) | $ | 245,471 |
| 9.5 | % | $ | 103,814 |
| 4.0 | % | $ | 103,814 |
| 4.00 | % | $ | 129,768 |
| 5.0 | % | |
2019年12月31日 |
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Bank First Corporation: |
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| |||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 208,900 |
| 10.4 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
一级资本(风险加权资产) | $ | 178,882 |
| 8.9 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
普通股一级资本(风险加权资产) | $ | 178,882 |
| 8.9 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
一级资本(按平均资产计算) | $ | 178,882 |
| 8.5 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
北卡罗来纳州Bank First: |
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| ||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 215,347 |
| 10.7 | % | $ | 161,163 |
| 8.0 | % | $ | 211,527 |
| 10.50 | % | $ | 201,454 |
| 10.0 | % | |
一级资本(按风险加权) | $ | 203,951 |
| 10.1 | % | $ | 120,872 |
| 6.0 | % | $ | 171,236 |
| 8.50 | % | $ | 161,163 |
| 8.0 | % | |
普通股一级资本(风险加权资产) | $ | 203,951 |
| 10.1 | % | $ | 90,654 |
| 4.5 | % | $ | 141,018 |
| 7.00 | % | $ | 130,945 |
| 6.5 | % | |
一级资本(按平均资产计算) | $ | 203,951 |
| 9.7 | % | $ | 84,390 |
| 4.0 | % | $ | 84,390 |
| 4.00 | % | $ | 105,487 |
| 5.0 | % |
如前所述,截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司分别承担了1750万美元和1860万美元的次级债务,这些债务包括在上表中公司的总资本中。
75
目录
合同义务、承诺和或有事项
本公司已签订合同义务和承诺。下表汇总了该公司截至2020年12月31日到期的合同现金债务和其他承诺:
截至2020年12月31日的应付款期限 | |||||||||||||||
少于 | 一比一 | 三到三个人 | 五点以后 | ||||||||||||
契约义务 | 总计 | 一年 | 三年 | 五年 | 年数 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||
存单 |
| $ | 348,311 |
| $ | 241,832 |
| $ | 84,404 |
| $ | 13,517 |
| $ | 8,558 |
次级债务 |
| 18,500 |
| — |
| — |
| — |
| 18,500 | |||||
经营租赁义务 |
| 3,765 |
| 98 |
| 172 |
| 170 |
| 3,325 | |||||
合同现金债务总额 | $ | 370,576 | $ | 241,930 | $ | 84,576 | $ | 13,687 | $ | 30,383 |
我们相信,通过维持充足的现金水平,我们将能够履行到期的合同义务。我们预计通过盈利能力、贷款和证券偿还、到期活动以及持续的存款收集活动,保持充足的现金水平。我们建立了各种借款机制,以满足短期和长期流动性需求。
具有表外风险的金融工具
我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的参与方,以满足客户的融资需求。这些金融工具主要包括发起和销售贷款的承诺、备用和直接付款信用证、未使用的信用额度以及建设和开发贷款的未垫付部分。该等工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷及利率风险因素。这些工具的合同或名义金额反映了该公司在这些特定类别的金融工具中的参与程度。
在贷款承诺、备用和直接付款信用证以及建设和开发贷款的未垫付部分的金融工具另一方不履行义务的情况下,我们面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
表外安排。
我们的重要表外安排包括以下内容:
● | 未使用的信贷额度 |
● | 备用和直接付款信用证 |
● | 信用卡安排 |
表外安排是指未与登记人合并的实体为当事一方的任何交易、协议或其他合同安排,登记人在该等交易、协议或其他合同安排下有(1)担保合同项下的任何义务,(2)转让给未合并实体或类似安排的资产的保留权益或或有权益,(3)作为衍生工具入账的合同项下的任何义务,包括或有义务,或(4)因可变权益产生的任何义务,包括或有义务。
贷款承诺是为了满足客户的财务需求。备用和直接付款信用证承诺,当未来发生某些特定事件时,我们将代表客户付款。这两项安排的信贷风险基本上与向客户提供贷款所涉及的安排相同,并受我们正常的信贷政策所规限。抵押品(如证券、应收账款、存货、设备等)是根据管理层对客户的信用评估而获得的。
76
目录
贷款承诺和备用和直接付款信用证不一定代表我们未来的现金需求,因为虽然借款人有能力随时动用这些承诺,但这些承诺偶尔会到期而不被动用。截至2020年12月31日,我们的表外安排如下:
| 截至2020年12月31日的到期承诺额-按期限计算 | ||||||||||||||
低于 | 一天到一天 | 三个月到 | 五年后 | ||||||||||||
其他承诺 | 总计 | 一年多 | 三年前 | 五年前 | 年数 | ||||||||||
(美元,单位:万美元) | |||||||||||||||
未使用的信贷额度 | $ | 461,036 | $ | 249,691 | $ | 83,557 | $ | 26,295 | $ | 101,493 | |||||
备用和直接付款信用证 |
| 7,567 |
| 5,800 |
| 1,400 |
| 364 |
| 3 | |||||
信用卡安排 |
| 10,867 |
| — |
| — |
| — |
| 10,867 | |||||
总承诺额 | $ | 479,470 | $ | 255,491 | $ | 84,957 | $ | 26,659 | $ | 112,363 |
我们会根据当时的经济情况,密切监察我们未来对借款人的剩余承诺额,并在有需要时调整这些承诺额。我们将在作出新承诺或延长现有承诺时继续这一进程。
通货膨胀的影响
通货膨胀对金融机构的影响与对工业企业的影响有很大不同。虽然金融机构的营运开支,特别是薪金和雇员福利,会受到一般通胀的影响,但金融机构的资产和负债结构主要由货币项目组成。货币项目,如现金、投资、贷款、存款和其他借款,是指无论价格变化,都将或将转换为固定数量的美元的资产和负债。因此,利率变化对金融机构业绩的影响比一般通胀更为显著。有关利率和净利息收入变化的更多信息,请参阅“关于市场风险-利率敏感性的定量和定性披露”。通货膨胀可能会影响银行的客户、企业和消费者,以及他们投资、储蓄或消费的能力或意愿,或许还会影响他们偿还贷款的能力。因此,这可能会对银行产品的一般胃口和银行客户群的信贷健康状况造成影响。
精选季度财务数据
以下是精选的财务数据,汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中每个季度的运营结果。
| 2020年第四季度结束 | |||||||||||
(千美元,每股数据除外) |
| 12月31日, |
| 9月30日, |
| 6月30日, |
| 3月31日, | ||||
利息收入 | $ | 27,094 | $ | 25,928 | $ | 24,382 | $ | 23,296 | ||||
利息支出 |
| 2,623 |
| 3,003 |
| 3,586 |
| 4,653 | ||||
净利息收入 |
| 24,471 |
| 22,925 |
| 20,796 |
| 18,643 | ||||
贷款损失准备金 |
| 1,650 |
| 1,350 |
| 3,150 |
| 975 | ||||
非利息收入 |
| 6,744 |
| 5,115 |
| 7,764 |
| 3,897 | ||||
非利息支出 |
| 13,972 |
| 12,202 |
| 14,438 |
| 12,741 | ||||
所得税拨备 |
| 4,063 |
| 3,534 |
| 2,676 |
| 1,558 | ||||
可归因于第一银行公司的净收入 | $ | 11,530 | $ | 10,954 | $ | 8,296 | $ | 7,266 | ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | 11,530 | $ | 10,954 | $ | 8,296 | $ | 7,266 | ||||
**普通股基本每股收益** | $ | 1.49 | $ | 1.42 | $ | 1.11 | $ | 1.03 | ||||
**稀释后每股普通股收益** | $ | 1.49 | $ | 1.42 | $ | 1.11 | $ | 1.02 |
77
目录
2019年第一季度结束 | ||||||||||||
(千美元,每股数据除外) | 12月31日, | 9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | ||||||||
利息收入 | $ | 23,795 | $ | 25,489 | $ | 20,158 | $ | 19,723 | ||||
利息支出 |
| 5,015 |
| 5,176 |
| 4,784 |
| 4,523 | ||||
净利息收入 |
| 18,780 |
| 20,313 |
| 15,374 |
| 15,200 | ||||
贷款损失准备金 |
| 1,125 |
| 3,000 |
| 500 |
| 625 | ||||
非利息收入 |
| 3,211 |
| 3,145 |
| 2,736 |
| 3,540 | ||||
非利息支出 |
| 11,182 |
| 12,087 |
| 9,955 |
| 9,536 | ||||
所得税拨备 |
| 2,225 |
| 1,712 |
| 1,666 |
| 1,992 | ||||
可归因于第一银行公司的净收入 | $ | 7,459 | $ | 6,659 | $ | 5,989 | $ | 6,587 | ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | 7,459 | $ | 6,659 | $ | 5,989 | $ | 6,587 | ||||
**普通股基本每股收益** | $ | 1.05 | $ | 0.95 | $ | 0.91 | $ | 1.00 | ||||
**稀释后每股普通股收益** | $ | 1.04 | $ | 0.93 | $ | 0.90 | $ | 1.00 |
*由于增资金额和时机的影响,每股累计季度业绩可能不等于每股年度总额。在计算中期每股收益时,分母以中期内已发行的加权平均股票为基础,而不是以年化加权平均为基础。因此,各季度每股收益数据的总和不一定等于今年迄今的每股收益数据。
第7A项。*关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险。我们的市场风险主要来自其借贷、投资和接受存款活动所固有的利率风险。为此,管理层积极监控和管理其利率风险敞口。
我们的盈利能力受到利率波动的影响。利率的突然大幅变动可能会对我们的收益造成不利影响,因为资产和负债承担的利率不会以相同的速度、相同的程度或相同的基础发生变化。我们使用几种工具监测利率变化对其净利息收入的影响。
我们管理利率风险的主要目标是尽量减少利率变动对我们的净利息收入和资本的不利影响,同时配置我们的资产负债结构,以获得该结构的最大收益-成本利差。我们主要依靠我们的资产负债结构来控制利率风险。
利率敏感度。巴塞罗那利率风险是指市场利率变化对收益和价值造成的风险。利率风险来自于生息资产和有息负债的重新定价和到期日的时间差(重新定价风险),由嵌入期权产生的资产和负债预期到期日的变化,例如借款人随时预付住房抵押贷款的能力和储户在到期前赎回存单的能力(期权风险),利率以非平行方式增减的收益率曲线形状的变化(收益率曲线风险),以及不同收益率曲线(如美国国债)之间利差关系的变化。
资产敏感头寸是指资产负债表上的头寸,在这种头寸中,短期利率的提高预计会产生更高的净利息收入,因为我们赚取的利息资产的利率会比我们的有息负债的利率更快地重新定价,从而扩大我们的净利差。相反,负债敏感头寸是指资产负债表上的头寸,在这种头寸中,短期利率的增加预计会产生较低的净利息收入,因为我们支付的计息负债的利率将比我们赚取利息的资产的利率更快地重新定价,从而压缩我们的净利差。
78
目录
本公司积极管理其利率敏感型仓位。利率风险管理的目标是控制净利息收入对与利率变动相关的风险的敞口,并实现净利息收入的可持续增长。本公司的ALCO根据本公司董事会批准的政策和程序,负责管理本公司的利率敏感型头寸。该公司通过改变其资产和负债的组合、定价和重新定价特征、通过管理其投资组合、提供贷款和选定的存款期限以及通过批发融资来管理利率敏感性。批发资金包括但不限于多种来源,包括在芝加哥联邦住房金融局(FHLB)的借款、芝加哥联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Chicago)的贴现窗口以及机构经纪商的存单。
该公司使用几种工具来管理其利率风险,包括利率敏感度分析或差距分析、投资组合资产的市场价值分析、各种利率情景下的利率模拟和净利差报告。这些报告的结果将与公司ALCO政策确定的限制进行比较,如果结果超出确定的限制,将进行适当的调整。
有无数种潜在的利率情景,每一种情景都可能伴随着不同的经济/政治/监管环境;可能会产生市场、借款人、储户等多种不同的行为模式;可能会持续不同程度的时间。因此,从定义上讲,利率风险敏感度不能肯定地预测。因此,公司的利率风险衡量哲学侧重于在理论和实际情景之间保持适当的平衡;特别是考虑到公司整体资产/负债管理流程的主要目标是促进有意义的战略发展和实施。
因此,我们建立了一套利率情景模型,反映了一系列看似合理的利率情景的财务影响;这些情景的集体影响将使本公司能够清楚地了解其对利率变化的敏感性的性质和程度。这样做是必要的
对不同时间段和不同/足够程度的利率变化的评估,以便充分检查资产负债表中嵌入期权的影响。
下表显示了利率模拟的年化结果,以及收益率曲线中的平行利率变化或“冲击”以及存款定价的主观调整可能对该公司未来12个月的预计净利息收入产生的估计影响。
这个模拟假设未来12个月的生息资产或有息负债没有增长。以下所示的净利息收入变化符合公司的政策指导方针。
截至2020年12月31日:
利息变动 | 百分比变化: | |
税率(以基点为单位) | 在净利息收入中 | |
+400 |
| 4.7% |
+300 |
| 4.2% |
+200 |
| 3.9% |
+100 |
| 2.7% |
-100 |
| (3.3)% |
79
目录
截至2019年12月31日:
利息变动 |
| 百分比变化 |
税率(以基点为单位) | 在净利息收入中 | |
+400 |
| (0.6)% |
+300 |
| (0.4)% |
+200 |
| (0.2)% |
+100 |
| 0.0% |
-100 |
| (1.1)% |
股权分析的经济价值。巴塞罗那我们还通过我们的权益经济价值模型分析了公司的财务状况对利率变化的敏感性。这一分析衡量了假设当前利率的各种变化,公司资产现值的估计变化和公司负债现值的估计变化之间的差额。公司截至2020年12月31日的股权经济价值分析估计,如果利率瞬间上升200个基点,公司的股权经济价值将增加14.34%。在同一日期,我们的分析估计,如果利率瞬间下降100个基点,公司的股权经济价值将增加2.69%。对我们股权经济价值变化的估计要求我们做出某些假设,包括贷款和抵押相关投资的提前还款速度、再投资率以及存款到期日和衰退率。这些假设本质上是不确定的,因此,我们无法准确预测利率变化对我们股票经济价值的影响。虽然我们的股票经济价值分析提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示,但此类估计不打算、也不会对市场利率变化对我们股票的经济价值的影响提供准确的预测,因此将与实际结果不同。
第八项会计报表及补充数据
| 页面 | |
管理’美国对财务报表内部控制的评估 | ||
独立注册会计师事务所报告书 | 82 | |
合并财务报表: | ||
合并资产负债表 | 84 | |
合并损益表 | 85 | |
综合全面收益表 | 86 | |
合并股东权益变动表 | 87 | |
合并现金流量表 | 88-89 | |
合并财务报表附注 | 90-129 |
80
目录
威斯康星州马尼托沃克Bank First Corporation及其子公司
合并财务报表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
| ||
目录 | ||
独立注册会计师事务所报告书 | 82 | |
合并财务报表: | ||
合并资产负债表 | 84 | |
合并损益表 | 85 | |
综合全面收益表 | 86 | |
股东权益合并报表 | 87 | |
合并现金流量表 | 88-89 | |
合并财务报表附注 | 90-129 |
81
目录
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
第一银行公司
对合并财务报表的几点看法
本公司已审核随附的Bank First Corporation及其附属公司(“贵公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益及现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至该期间的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。他说:
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。他说:
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Dixon Hughes Goodman LLP:我们一直担任
自2019年以来一直担任公司审计师。他说:
佐治亚州亚特兰大三月
12, 2021
82
目录
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
第一银行公司
威斯康星州马尼托沃克
对财务报表的意见
本公司已审核所附Bank First Corporation及其附属公司(“贵公司”)截至2018年12月31日止年度的综合收益表、全面收益表、股东权益及现金流量表,以及综合财务报表(统称财务报表)的相关附注。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2018年12月31日止年度的经营业绩及其现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Porter Keadle Moore,LLC
自2012年以来,我们一直担任本公司的审计师。
佐治亚州,亚特兰大
2019年3月26日
83
目录
Bank First公司及其子公司
合并资产负债表
12月31日 | ||||||
2020 |
| 2019 | ||||
(单位:千人,不包括每股收益和每股收益) | ||||||
资产 | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | ||
有息存款 |
| |
| | ||
出售的联邦基金 |
| |
| | ||
现金和现金等价物 |
| |
| | ||
持有至到期日的证券,按摊销成本计算($ |
| |
| | ||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
| |
| | ||
持有待售贷款 | | | ||||
贷款,净额 |
| |
| | ||
房舍和设备,净值 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他投资 |
| |
| | ||
人寿保险现金价值 |
| |
| | ||
可识别无形资产净额 |
| |
| | ||
拥有的其他房地产(“OREO”) |
| |
| | ||
对少数股权子公司的投资 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
|
| |||
负债: |
|
|
|
| ||
存款: |
|
|
|
| ||
有息存款 | $ | | $ | | ||
无息存款 |
| |
| | ||
总存款 |
| |
| | ||
根据回购协议出售的证券 |
| |
| | ||
应付票据 |
| |
| | ||
附属票据 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益: |
|
|
|
| ||
系列优先股-$ |
|
|
|
| ||
授权- |
| |
| | ||
普通股-$ |
|
|
|
| ||
授权- |
|
|
|
| ||
发出- |
|
|
|
| ||
杰出的- |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
库存股,按成本计算- |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
84
目录
Bank First公司及其子公司
合并损益表
截至12月31日的年份 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(单位:万元,不包括每股净额) | |||||||||
利息收入: |
|
| |||||||
贷款,包括手续费 | $ | | $ | | $ | | |||
证券: |
|
|
|
| |||||
应税 |
| |
| |
| | |||
免税 |
| |
| |
| | |||
其他 |
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| | |||
利息收入总额 |
| |
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利息支出: |
|
|
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| |||
存款 |
| |
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| | |||
根据回购协议出售的证券 |
| |
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| | |||
借入资金 |
| |
| |
| | |||
利息支出总额 |
| |
| |
| | |||
净利息收入 |
| |
| |
| | |||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| | |||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
| |
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| | |||
非利息收入: |
|
|
|
|
| ||||
服务费 |
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| | |||
Ansay and Associates,LLC的收入(“Ansay”) |
| |
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| | |||
来自UFS,LLC的收入(“UFS”) |
| |
| |
| | |||
还本付息收入 |
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| | |||
出售按揭贷款的净收益 |
| |
| |
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证券销售净收益(亏损) | | | ( | ||||||
出售其他投资的净收益 | — | | — | ||||||
战略联盟的非利息收入 |
| |
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| | |||
其他 |
| |
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非利息收入总额 |
| |
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| | |||
非利息支出: |
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| |||||
工资、佣金和员工福利 |
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| | |||
入住率 |
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| |
| | |||
数据处理 |
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| |
| | |||
邮资、文具和用品 |
| |
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| | |||
OREO的销售和估值净亏损(收益) |
| |
| ( |
| | |||
广告 |
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| |
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慈善捐款 |
| |
| |
| | |||
对外服务费 |
| |
| |
| | |||
无形资产摊销 |
| |
| |
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提前清偿债项的罚则 | | — | — | ||||||
其他 |
| |
| |
| | |||
总非利息费用 |
| |
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| | |||
所得税拨备前收益 |
| |
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| | |||
所得税拨备 |
| |
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| | |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
每股收益-基本 | $ | | $ | $ | | ||||
每股收益-稀释后 | $ | | $ | $ | | ||||
每股股息 | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注
85
目录
Bank First公司及其子公司
综合全面收益表
截至12月31日的年份 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(单位:万人) | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
| |||
可供出售证券的未实现收益(亏损): |
|
|
|
|
|
| |||
期内发生的未实现持股收益(亏损) |
| |
| |
| ( | |||
从可供出售转移到持有至到期的证券的未实现持有收益摊销 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整 |
| ( |
| ( |
| | |||
所得税(费用)福利 |
| ( |
| ( |
| | |||
其他全面收益(亏损)合计 |
| |
| |
| ( | |||
综合收益 | $ | | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
86
目录
Bank First公司及其子公司
股东权益合并报表
|
|
|
|
|
| 累计 |
| ||||||||||||||
连载 | 其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 实缴 | 留用 | 财务处 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
股票 | 股票 | 资本 | 收益 | 股票 | 收益(亏损) | 权益 | |||||||||||||||
(以千人为单位,不包括每股收益和每股收益) | |||||||||||||||||||||
2018年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
未合并子公司会计原则的变更 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他综合损失 |
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| ( |
| ( | |||||||
购买库存股 |
| |
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| |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||||
出售库存股 |
| |
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| |
| |
| |
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| | |||||||
现金股息(美元) |
| |
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| |
| ( |
| |
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| ( | |||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | |||||||
限制性股票奖励的归属 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | |||||||
2018年12月31日余额 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
未合并子公司会计原则的变更 |
| | | | ( | | | ( | |||||||||||||
其他综合收益 |
| |
| |
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| |
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| | |||||||
购买库存股 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||||
发行库存股作为递延补偿支付 |
| |
| |
| |
| |
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| | |||||||
收购Partner Community BancShares,Inc.( |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
现金股息(美元) |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
限制性股票奖励的归属 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | |||||||
2019年12月31日的余额 |
| |
| |
| |
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| ( |
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| | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
购买库存股 | — | — | — | — | ( |
| — |
| ( | ||||||||||||
出售库存股 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
发行库存股作为递延补偿支付 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
现金股息(美元) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
限制性股票奖励的归属 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||
收购Tomah BancShares,Inc.发行的股票( | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
87
目录
Bank First公司及其子公司
合并现金流量表
截至12月31日的年份 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(单位:万人) | |||||||||
经营活动的现金流: | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
|
|
|
| |||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| | |||
房地和设备的折旧和摊销 |
| |
| |
| | |||
无形资产摊销 |
| |
| |
| | |||
证券摊销净额 |
| |
| |
| | |||
基于股票的薪酬摊销 |
| |
| |
| | |||
购进会计估值增值 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
递延贷款费用和成本的净变化 |
| |
| ( |
| | |||
递延所得税的(福利)费用 |
| ( |
| |
| | |||
抵押贷款偿还权(“MSR”)和其他投资的公允价值变动 |
| |
| |
| ( | |||
出售和处置房舍和设备的损失 |
| |
| |
| | |||
出售OREO的亏损(收益)及估值免税额 |
| |
| ( |
| | |||
出售按揭贷款所得款项 |
| |
| |
| | |||
持有以供出售的按揭贷款的来源 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售按揭贷款的收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售可供出售的证券和其他投资的已实现(收益)亏损 |
| ( |
| ( |
| | |||
UFS合资企业未分配收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
安赛合资企业未分配收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
人寿保险净收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
(增加)其他资产减少 |
| ( |
| ( |
| | |||
其他负债增加 |
| |
| |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | |||
来自投资活动的现金流,扣除企业合并的影响: |
|
|
|
|
|
| |||
可供出售并持有至到期的证券活动: |
|
|
|
|
|
| |||
销售额 |
| |
| |
| | |||
到期日、提前还款和催缴 |
| |
| |
| | |||
购买 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
贷款净增加 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
从UFS收到的股息 |
| |
| |
| | |||
从安赛收到的股息 |
| |
| |
| | |||
出售OREO的收益 |
| |
| |
| | |||
出售其他投资的收益 |
| — |
| |
| | |||
净买入联邦住房贷款银行(FHLB)股票 |
| ( |
| ( |
| | |||
净买入美国联邦储备银行(“FRB”)股票 | ( | | | ||||||
人寿保险收益 |
| — |
| |
| | |||
出售房舍和设备所得收益 |
| |
| |
| | |||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
在安赛投资 | — | ( | | ||||||
企业合并中收到(使用)的现金净额 |
| |
| ( |
| | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( |
| ( |
请参阅合并财务报表附注。
88
目录
Bank First公司及其子公司
合并现金流量表-(续)
截至12月31日的年份 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(单位:万人) | |||||||||
来自融资活动的现金流,扣除企业合并的影响: |
|
|
|
|
| ||||
存款净增量 | $ | | $ | | $ | | |||
根据回购协议出售的证券净增(减) |
| ( |
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| ( | |||
应付票据垫款所得收益 |
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| |
| | |||
应付票据的偿还 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
次级债收益 |
| |
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| | |||
次级债务的偿还 | ( | | | ||||||
支付的股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售普通股所得收益 |
| |
| |
| | |||
普通股回购 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额 |
| |
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现金及现金等价物净增(减) |
| |
| ( |
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年初现金及现金等价物 |
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年终现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露: |
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年内支付的现金: |
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利息 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 |
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非现金活动补充日程表: |
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转至OREO的贷款 |
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出售贷款产生的MSR |
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从可供出售的证券转移到持有至到期的证券未实现持有收益摊销,在其他综合收益中确认,税后净额 |
| ( |
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| ( | |||
可供出售的投资证券的未实现损益变动,扣除税项 |
| | | ( | |||||
通过发行库存股支付递延补偿 | |
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使用权租赁资产和负债的初步确认 | — | | | ||||||
取消向被收购机构发行的次级债 | — | | | ||||||
收购: |
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收购资产的公允价值 | $ | | $ | | $ | | |||
承担负债的公允价值 |
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| | |||
取得的净资产 | $ | | $ | | $ | | |||
收购中发行的普通股 | $ | | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
89
目录
Bank First公司及其子公司
合并财务报表附注
注:1 重要会计政策摘要
Bank First Corporation及其子公司(“公司”)的会计和报告政策符合美国公认会计原则(“GAAP”)和金融机构行业的一般惯例。重要的会计和报告政策概述如下。
合并原则
综合财务报表包括公司及其全资子公司Veritas Asset Holdings,LLC(“Veritas”)和Bank First,National Association(“Bank”)的账户。银行的全资子公司是Bank First Investments,Inc.,TVG Holdings,Inc.(“TVG”)和BFC Title LLC.(于2020年成立)。所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。银行和TVG在少数股权所有的子公司中有投资,这些子公司在合并财务报表中使用权益法核算。世行拥有
组织
该公司通过银行向主要位于威斯康星州的个人和企业客户提供各种金融服务。世界银行受到来自其他传统和非传统金融机构的竞争,还受到某些联邦机构的监管,并接受包括货币监理署和联邦储备银行在内的监管机构的定期检查。
预算在编制财务报表中的使用
按照美国公认会计原则编制随附的合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。贷款损失准备、所拥有房地产的账面价值、商誉的账面价值、抵押贷款偿还权的公允价值和金融工具的公允价值具有内在的主观性,可能会发生重大变化。
业务合并
本公司按照财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)805“企业合并”的会计收购法核算企业合并。本公司确认收购的资产和承担的负债的全部公允价值,并立即支付交易费用。由于与信贷有关的因素直接计入收购的有形和无形资产净值的公允价值,因此收购方资产负债表上没有单独确认收购的贷款损失拨备。如果对价金额超过购买的资产的公允价值减去承担的负债的公允价值,则计入商誉。或者,如果购买资产的公允价值超过承担的负债和支付的对价的公允价值,则记录收益(讨价还价购买收益)。随着与完成日期相关的信息可用,公允价值在收购完成日期后最多一年内须进行调整。被收购企业的经营业绩自收购生效之日起计入损益表。附注2提供了有关收购的更多信息。
90
目录
现金和现金等价物
为了在合并财务报表中报告现金流量,现金和现金等价物包括手头现金、其他金融机构的有息和无息账户以及出售的联邦基金,所有这些现金和现金等价物的原始到期日均为三个月或更短。一般来说,联邦基金的买卖期限为一天。在正常业务过程中,本公司与代理银行保持现金和应付的银行余额。由联邦存款保险公司承保的每个机构的账户最高可达$
有价证券
证券在购买时被分类为持有至到期或可供出售。被归类为持有至到期日的投资证券,管理层有意图和能力持有至到期日,按摊销成本报告。归类为可供出售的投资证券,管理层有意愿和能力无限期持有,但不一定持有到到期日,按公允价值列账,未实现损益(扣除相关递延所得税)计入股东权益,作为其他全面收益的单独组成部分。
分类为持有至到期日或可供出售的债务证券的账面净值根据预期估计到期日的实际利息法按溢价摊销和折价递增进行调整。此类摊销和增值计入对证券利息收入的调整。利息和股息包括在证券利息收入中。
将债务证券从可供出售类别转移到持有至到期类别的转移,以转移之日的公允价值进行。截至转让日的未实现持有损益保留在其他全面收益和持有至到期证券的账面价值中,从而确定该证券的摊销成本。截至转让之日,这些未实现的持有损益将在证券的剩余寿命内摊销或增加。
被认为是暂时性的未实现损益和被视为非暂时性的未实现损失中的非贷方部分被报告为累计其他综合收益的增加或减少。被视为非暂时性的未实现亏损中与信贷相关的部分计入当期收益。已实现的收益或亏损是根据出售特定证券的成本确定的,计入收益。银行至少每季度评估一次证券的非临时性减值,并在经济或市场担忧需要进行此类评估时更频繁地进行评估。作为这类监测的一部分,我们会评估个别证券及其发行人的信贷质素。此外,管理层亦会考虑公允价值低於成本的时间及程度、发行人的财政状况及近期前景,以及该公司无意出售该证券,而在收回其成本基准前,该公司极有可能无须出售该证券。被认为是暂时性的市场价值调整被记录为扣除税收后的单独权益组成部分。如果证券减值基于现有信息(如发行人资信下降、外部市场评级或预期或实现的相关股息消除)被识别为非临时性的,则进一步分析此类减值,以确定是否存在信用损失。发生信用损失的,在确认期内计入合并损益表。
其他投资
其他投资按成本计算,或(如有的话)最近观察到的接近公允价值的市场价格,包括FHLB股票、FRB股票、银行家银行股票和社区发展项目的优先股。其他投资至少每年评估一次减值。
91
目录
持有待售贷款
在二手市场发放及拟出售的贷款,包括若干固定利率按揭贷款的当期发放,均以成本或估计公允价值较低的总值列账。收益或亏损在出售时确认,反映出售贷款的合同利率与投资者收益之间的差额的现值,并根据与出售的与保留服务的贷款相关的抵押贷款偿还权的初始值进行调整。未实现净亏损(如果有的话)被记录为估值津贴并计入收益。
贷款和相关利息收入来自中国
管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款,或直至到期或偿还的贷款,通常在其未偿还本金余额中报告,经冲销和贷款损失拨备调整后为未偿还本金余额。贷款应计利息采用未偿还本金每日余额的简单利息法计算,并在利用贷款类型适用的贷款惯例赚取的期间确认。贷款发放费用扣除若干直接贷款发放成本后,按实际利息方法在贷款估计年限内递延并在利息收入中确认。
当一笔贷款逾期90天且没有很好的抵押和在催收过程中,或者管理层在考虑经济和商业条件以及催收努力后认为本金或利息在正常业务过程中不会收回时,利息应计就停止了。当贷款被置于非权责发生制或冲销时,所有未付的应计利息将被转回,只有在收到付款和收回本金得到合理保证的情况下,才会记录额外收入。当合同到期的所有本金和利息都已到期,当债务按照合同条款履行了一段合理的时间,并且未来的本金和利息得到合理保证时,贷款就恢复到应计状态。如果贷款很可能不会按照贷款协议的合同条款支付利息和本金,则认为贷款已减值。总减值贷款是根据抵押品的公允价值而不是贴现现金流进行评估的。
为了应对新冠肺炎疫情,CARE法案签署成为法律。根据CARE法案,银行可以选择认为贷款修改不会导致问题债务重组(TDR),条件是:(1)与新冠肺炎相关;(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天;(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态声明终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间执行,以较早者为准。此外,根据机构间关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的声明(修订),出于善意对新冠肺炎做出的其他短期修改不属于ASC310-40分主题下的TDR。这包括短期(例如最多六个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。根据本指南修改的贷款不被视为TDR。
获得的贷款和相关利息收入
收购贷款按收购日的估计公允价值入账,初步分类为购买信贷减值贷款(“PCI”)贷款(即反映自发起以来信用恶化的贷款,本公司在收购时很可能无法收回所有合同要求的付款)或购买的非减值贷款(即履行收购贷款)。
92
目录
PCI贷款是根据FASB ASC主题310-30“应收账款--信用质量恶化时获得的贷款和债务证券”中的贷款和债务证券会计准则进行会计核算的。该指南可在FASB ASC主题310-30“应收账款--信用质量恶化时获得的贷款和债务证券”中找到。本公司估计符合上述标准的每笔贷款或贷款池的预期本金、利息和其他现金流的金额和时间,并将贷款预定的合同本金和合同利息支付超过收购时预期收取的所有现金流的部分确定为不应增加的金额。该等信贷贴现(不可增值标记)计入已购入贷款的初始公允价值的厘定,因此,于购置日不计入贷款损失拨备。收购日期收购贷款的估计公允价值与预期现金流量之间的差额(可增加标记)随后在贷款的估计年限内增加到利息收入中,如果未来现金流量的时间和金额是合理可估计的,则采用近似于水平收益率法的方法。在PCI贷款收购日之后,现金流比收购日预期的现金流增加,导致折扣从不可增值变为可增值。收购日期后预期现金流的减少通过贷款损失拨备确认。
履约收购贷款记入FASB ASC主题310-20,应收账款-不可退还的费用和其他成本。某些贷款的履行情况可能会受到监控,根据管理层对现金流和其他可用事实的评估,如果管理层认为合适,部分可增加的差额可能会被推迟或暂停。本公司决定何时停止履行收购贷款的应计利息以及随后对这类贷款的会计处理的政策基本上与上述原有贷款的政策相同。
贷款损失拨备--源自中国
贷款损失拨备(“全部”)是通过在估计发生损失时计入费用的贷款损失准备金设立的。当管理层认为本金不太可能收回时,贷款损失从津贴中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。
管理层定期根据一般经济状况、公司过去的贷款损失经验、投资组合的构成和其他相关因素来评估贷款损失拨备。这种评估本质上是主观的,因为它需要可能会发生重大变化的实质性估计。
全部包括针对某些不良贷款的专项准备金和针对非减值贷款的一般准备金。特定准备金反映了管理层通过特定信贷分配进行的分析得出的减值贷款的估计损失。具体信贷储备是根据对减值超过#美元的非同质贷款的定期分析得出的。
管理层认为贷款损失拨备是足够的。虽然管理层使用现有信息确认贷款损失,但根据经济状况的变化,未来可能有必要增加拨备。此外,各监管机构在审核过程中,亦会定期检讨贷款损失拨备。这些机构可能要求世行根据其在审查时对其可获得的信息的判断,确认对津贴的增加。
93
目录
二次收购的贷款损失拨备
ALL的计算方法与原始贷款的计算方法类似。随后在每个报告日期对履行收购的贷款进行评估,以确定是否有任何所需的拨备。将每个贷款池所需的此类津贴与该池的剩余公允价值折扣进行比较。如果超出的部分较多,则通过贷款损失拨备将超出部分确认为对免税额的补充。如果低于折扣,则不会记录额外的津贴。冲销和亏损首先会减少贷款池的任何剩余公允价值折扣,一旦折扣用完,损失就会计入为该池确定的拨备。
对于收购后的PCI贷款,预期将收取的现金流将根据管理层确定的适当情况定期为每笔贷款重新预测。如果一笔贷款的预期现金流量现值低于其账面价值,减值将通过增加全部拨备和计入贷款损失拨备来反映。如果一笔贷款的预期现金流的现值大于其账面价值,则任何先前确定的现金流都将被逆转,而任何剩余的差额都将增加可增加的收益率,这将在贷款的剩余寿命内计入收入。在收购前被合伙企业社区银行股份有限公司和Tomah BancShares,Inc.视为问题债务重组的贷款不需要在公司的合并财务报表中被归类为问题债务重组,除非或直到这些贷款随后满足分类标准,因为收购的贷款是按收购时的估计公允价值记录的。
房舍和设备
房舍和设备按成本减去按直线法计算的资产估计使用年限的累计折旧后列报。在公司收购中收购的房舍和设备在收购之日按估计公允价值入账。维护和维修费用在发生时计入费用。处置房舍和设备的收益或损失反映在收入中。当事件显示楼宇及设备及其他长期资产之账面值可能无法从未来未贴现现金流中收回时,该等资产会被检视是否减值。如果资产减值,则按公允价值入账。
折旧费用在下列估计使用年限内使用直线法计算。
建筑物及改善工程 |
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土地改良 |
| |
家具、固定装置和设备 |
|
拥有的其他房地产
通过贷款丧失抵押品赎回权或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产将留作出售,并在丧失抵押品赎回权之日最初按公允价值减去出售资产的估计成本,从而建立新的成本基础。丧失抵押品赎回权时的任何减记都计入贷款损失准备金。与公司收购相关的奥利奥资产在收购之日按公允价值入账。在丧失抵押品赎回权之后,管理层会定期进行估值,如果公允价值降至账面价值以下,则会建立估值津贴。与物业开发和改善有关的成本已资本化。营业收入和支出以及估值津贴的变化计入其他费用。
无形资产与商誉
无形资产包括核心存款和抵押贷款服务资产的价值,以及购买价格超过净资产公允价值(商誉)的部分。核心存款以成本减去累计摊销来表示,并在一到十年的时间内按当年数字的总和摊销。有关2020年和2019年完成的收购的更多信息,请参见附注2。
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目录
当通过购买或出售保留服务的抵押贷款获得权利时,抵押偿还权被确认为单独的资产。通过出售金融资产获得的维修权按维修权的公允价值入账。公允价值的厘定基于估值模型,包括按主要特征(如利率和条款)对抵押贷款偿还权进行分层,并根据估计未来净服务收入的现值估计每一层的公允价值。估值模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设,例如服务成本、贴现率和预付款速度。公允价值的变动被记录为对收益的调整。
本公司对商誉进行“定性”评估,以确定是否有必要至少每年对无限期无形资产进行进一步减值测试。如果在对商誉进行定性评估后确定商誉更有可能受损,管理层将进行减值测试,以确定商誉的账面价值是否可变现。
本公司于2020、2019年及2018年对商誉及核心存款无形资产进行减值评估,确定不存在商誉或核心存款无形减值。
所得税
该公司提交一份合并的联邦所得税申报单和两份州申报单。联邦所得税费用根据公司间税收分摊协议分配给每个子公司。
递延税项资产和负债已使用负债法确定。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表及税基与现行颁布税率之间的差额厘定,而现行税率将于该等差额预期逆转时生效。递延税项拨备(利益)是递延税项资产和负债变化的结果。
库存股
公司回购的普通股按成本计入库存股。
根据回购协议出售的证券
该公司根据回购协议出售证券。这些交易被记为抵押融资交易,并按证券出售的金额记录。如有需要,该公司可能须向交易对手提供额外抵押品。
表外金融工具
在正常业务过程中,该公司已签订表外金融工具,包括信贷承诺、信用额度下的无资金承诺和信用证。此类金融工具在获得资金时记入合并财务报表。
广告
广告费用一般在发生时计入费用。
每股计算
加权平均流通股为
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目录
或有损失
或有损失,包括在正常业务过程中产生的索赔和法律诉讼,当损失的可能性很可能并且损失的金额或范围可以合理估计时,被记录为负债。管理层不认为有任何此类事项会对截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务报表产生实质性影响。
金融资产的转让
当放弃对金融资产的控制权时,金融资产的转让被计入销售。在以下情况下,转让资产的控制权被视为交出:资产已与本行隔离,受让人获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产,且本行未通过在到期前回购资产的协议来保持对转让资产的有效控制。
综合收益
公认会计准则通常要求确认的收入、费用、损益包括在净收入中。除净收入外,综合收益的另一个组成部分包括可供出售证券的未实现损益变化的税后影响。该项目被报告为股东权益的单独组成部分。本公司在全面收益表中列报全面收益。
基于股票的薪酬
本公司采用公允价值法,即根据会计准则编纂主题781-10规定的授予日限制性股票奖励的公允价值,确认基于股票的薪酬费用薪酬/股票薪酬。
抵押贷款银行衍生品
为出售到二级市场的抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺和未来交付这些抵押贷款的远期承诺被计入独立衍生品。这些抵押贷款衍生品的公允价值是根据自贷款利率锁定之日起抵押贷款利率的变化来估计的。当利率锁定时,银行就未来交付抵押贷款作出远期承诺,以对冲其为贷款提供资金的承诺导致的利率变化。对未来交付抵押贷款的远期承诺是基于银行的“最大努力”,因此,如果贷款没有交付给投资者,如果贷款不是最初发放的,银行不会受到惩罚。这些衍生品的公允价值变动通常相互抵消,并计入合并损益表中的“其他收益”。
重新分类
2019年和2018年的某些金额已重新分类,以符合2020年使用的列报方式。这些重新分类对该公司的运作、财务状况或现金流并无影响。
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目录
新会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量。本ASU的某些方面在2018年11月通过发布ASU 2018-19年进行了更新,对主题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进。ASU的主要目标是向财务报表使用者提供更多决策有用的信息,涉及金融工具和其他承诺的预期信贷损失,以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。为了实现这一目标,ASU的修订将现行GAAP中的已发生损失减值方法替换为反映预期信贷损失的方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。在2019年期间,FASB发布了ASU 2019-10,将ASU 2016-13年对规模较小的上市公司的生效日期推迟到2022年12月15日之后的中期和年度期间。这一延迟适用于本公司,因为自ASU 2019-10颁布之日起,该公司被归类为交易所法案规则12b-2所定义的“较小的报告公司”。本公司目前正在评估ASU 2016-13年度对综合财务报表的影响,尽管银行业的普遍预期是,该标准的实施将导致贷款损失拨备的所需余额增加。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减损测试。本ASU中的修订是为了解决人们对两步商誉减值测试的成本和复杂性的担忧,并导致取消了测试的第二步。修订要求实体实施一步量化测试,并将商誉减值金额记录为报告单位账面金额超过其公允价值的部分,不得超过分配给报告单位的商誉总额。新的指导意见没有修改商誉减值的可选定性评估。这一ASU旨在降低两步商誉减值测试的成本和复杂性,并对2019年12月15日之后开始的财年的年度和中期商誉减值测试有效。经采纳后,该等修订将以预期为基础应用,并要求该实体披露在过渡时会计原则改变的性质及原因。采用这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08,对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进。本会计准则澄清了各实体在每个报告期重新评估可赎回债务担保是否在所述小主题第310-20-35-33段范围内的要求。出版ASU是为了澄清编纂和纠正其意外应用,并将在2020年12月31日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期有效。本指南的采纳预计不会对本公司的综合财务报表产生影响,因为其证券组合内的所有溢价已按照分主题310-20的要求在实施前的最早赎回日期摊销。
注:2笔 收购
Tomah BancShares,Inc.
于2020年5月15日,本公司完成与总部位于威斯康星州托马的银行控股公司Tomah BancShares,Inc.(“Timberwood”)的合并,根据日期为2019年11月20日的本公司与Timberwood之间的银行合并协议和计划,Timberwood与本公司合并并并入本公司,以及Timberwood的全资银行子公司Timberwood Bank与本行合并并并入本行。Timberwood的主要活动是拥有和运营Timberwood银行,这是一家州特许银行机构,在关闭时在威斯康星州经营着一(1)家分行。合并对价总额约为美元。
根据合并协议的条款,Timberwood股东收到
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目录
本公司根据收购会计方法对交易进行会计处理,因此,Timberwood在完成日期之前的财务状况和经营结果不包括在随附的综合财务报表中。会计要求购买的资产和假设的负债在收购之日按各自的公允价值入账。该公司在第三方估值、评估和第三方顾问的协助下,确定核心存款无形资产、证券、房屋和设备、贷款、其他资产和负债、存款和借款的公允价值。随着与成交日期公允价值相关的其他信息可用,估计公允价值将在交易完成后进行最长一年的调整。
于2020年5月15日取得的资产和承担的负债的公允价值如下:
据美国有线电视新闻网报道,这是有记录的。 |
| 公允价值: | 据美国有线电视新闻网报道,这是有记录的。 | ||||||
(单位:千) | 杉木 |
| 调整 |
| The Company(美国公司) | ||||
现金、现金等价物和证券 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他投资 |
| |
| — | | ||||
贷款 |
| |
| | | ||||
房舍和设备,净值 |
| |
| ( | | ||||
岩心矿藏无形 |
| — |
| | | ||||
其他资产 |
| |
| ( | | ||||
收购的总资产 | $ | | $ | ( | $ | | |||
存款 | $ | | $ | | $ | | |||
次级债 |
| |
| — |
| | |||
其他借款 |
| |
| |
| | |||
其他负债 |
| |
| ( |
| | |||
承担的总负债 | $ | | $ | ( | $ | | |||
取得的资产超过假定的负债 | $ | | $ | ( | $ | | |||
减价:购买价格 |
|
|
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| | |||
商誉(原始记录) | | ||||||||
公允价值估计的改进 | | ||||||||
商誉(提炼后) |
|
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|
| $ | |
合伙社区银行股份有限公司
2019年7月12日,本公司完成了与总部位于威斯康星州塞达堡的银行控股公司Partner Community Bancshare,Inc.(“Partnership”)的合并,该协议和计划于2019年1月22日生效,并于2019年4月30日由本公司和Partner之间进行修订,据此,Partnership与本公司合并并并入本公司,Partner Bank(合伙企业)的全资银行子公司Partner Bank与本行合并并并入本行。合伙公司的主要活动是合伙银行的所有权和运营,这是一家州特许银行机构,在关闭时在威斯康星州经营着四家分行。合并对价总额约为美元。
根据合并协议的条款,合伙企业股东可以选择获得
合并的目的是出于对该公司有利的战略原因。此次收购符合其通过扩大规模推动增长和效率的计划,利用合并后客户群中每家银行的优势,提高盈利能力,并增加流动性和股东价值。
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目录
本公司根据收购会计方法对交易进行会计处理,因此,合伙企业在完成日期前的财务状况和经营业绩不包括在随附的综合财务报表中。会计要求购买的资产和假设的负债在收购之日按各自的公允价值入账。本公司在第三方估值、评估和第三方顾问的协助下,确定核心存款无形资产、证券、房地和设备、贷款、其他资产和负债、存款和借款的公允价值。随着获得与截止日期公允价值相关的更多信息,估计公允价值将在完成后进行最长一年的调整。
于2019年7月12日收购的资产和承担的负债的公允价值如下:
| 如所记录的 |
|
| ||||||
伙伴关系 | 正如《纽约时报》所记录的那样。 | ||||||||
社区 | 公允价值 | 银行是第一个 | |||||||
银行股 | 调整 | 公司 | |||||||
(单位:千) |
| ||||||||
现金、现金等价物和证券 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他投资 | | | |||||||
贷款 |
| |
| ( |
| | |||
房舍和设备,净值 |
| |
| ( |
| | |||
岩心矿藏无形 |
| — | | | |||||
其他资产 | | ( | | ||||||
收购的总资产 | $ | | $ | ( | $ | | |||
存款 | $ | | $ | | $ | | |||
次级债 | | | | ||||||
其他借款 |
| |
| ( |
| | |||
其他负债 | | ( | | ||||||
承担的总负债 | $ | | $ | | $ | | |||
取得的资产超过假定的负债 | $ | $ | ( | $ | | ||||
减价:购买价格 |
|
|
|
| | ||||
商誉 |
|
|
| $ | |
注3: 证券
以下是可供出售的证券摘要(以千元为单位):
|
| 毛 |
| 毛 |
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计数 | |||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | |||||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国政府资助机构的义务 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
国家和政治分区的义务 |
| |
| |
| — |
| | ||||
抵押贷款支持证券 | | | — | | ||||||||
公司票据 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
存单 | | | — | | ||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
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|
| ||||
美国政府资助机构的义务 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
国家和政治分区的义务 | | | ( | | ||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司票据 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
99
目录
以下是持有至到期证券的摘要(以千美元为单位):
|
| 毛 |
| 毛 |
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计数 | |||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | |||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2019年12月31日 |
|
|
|
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|
|
|
| ||||
美国国债 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
国家和政治分区的义务 |
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| |
| |
| | ||||
持有至到期证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年12月31日,与债务证券相关的投资证券组合中的未实现亏损。这些债务证券的未实现亏损主要是由于利率变化造成的,被认为是暂时的。从上面的2020年12月31日的表格中,
下表显示了有未实现亏损的证券的公允价值和未实现亏损总额,按投资类别和单个证券处于连续未实现亏损状态的时间长短汇总(以千美元为单位):
不到12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
2020年12月31日-可供销售 | ||||||||||||||||||
美国政府资助机构的义务 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
公司票据 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
2019年12月31日-可供销售 |
|
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|
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|
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|
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| ||||||
美国政府资助机构的义务 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
国家和政治分区的义务 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
公司票据 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
2019年12月31日-持有至到期 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国国债 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
100
目录
合同到期日将不同于抵押贷款支持证券的预期到期日,因为借款人可能有权催缴或提前偿还债务,而不会受到惩罚。以下是截至2020年12月31日按合同到期日的证券摊销成本和估计公允价值摘要(美元金额以千为单位):
可供销售的产品 | 持有至到期 | |||||||||||
| 摊销 |
| 估计数 |
| 摊销 |
| 估计数 | |||||
成本 | 公允价值 | 成本 | 公允价值 | |||||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在一年至五年后到期 |
| |
| | | | ||||||
在五年到十年后到期 |
| |
| | | | ||||||
10年后到期 |
| |
| | — | — | ||||||
小计 |
| |
| | | | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| | — | — | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下是截至12月31日的三年中可供出售的证券的销售收益以及毛利和亏损的摘要(以千美元为单位):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
出售证券所得收益 | $ | | $ | | $ | | |||
销售毛利 |
| |
| |
| | |||
销售毛损 |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,为确保公众存款、根据回购协议出售的证券以及法律要求或允许的其他目的而承诺的证券的账面价值约为美元。
附注:4笔 贷款
截至12月31日的贷款构成如下(美元金额千元):
2020 |
| 2019 | ||||
工商业 | $ | | $ | | ||
商业地产-业主自住 |
| |
| | ||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| | ||
建设和发展 |
| |
| | ||
住宅1‑4个家庭 |
| |
| | ||
消费者 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
小计 |
| |
| | ||
全 |
| ( |
| ( | ||
贷款,全部净额 |
| |
| | ||
递延贷款费用和成本 |
| ( |
| ( | ||
贷款,净额 | $ | | $ | |
101
目录
截至2020年12月31日和2019年12月31日,按贷款类型划分的贷款损失拨备活动摘要如下(美元金额千元):
|
| 商品化 |
| 商品化 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产-- | 房地产 - | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
全部-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
冲销 |
| ( | ( | |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
恢复 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
备抵 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
全部-2020年12月31日 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
所有期末余额单独评估减值 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
所有期末余额合计评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未偿还贷款-2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款期末余额单独评估减值 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
贷款期末余额集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
102
目录
|
| 商品化 |
| 商品化 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产 - | 房地产 - | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
全部-2019年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
恢复 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
备抵 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||
全部-2019年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
所有期末余额单独评估减值 |
| |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||||
所有期末余额合计评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未偿还贷款-2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款期末余额单独评估减值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
贷款期末余额集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年12月31日的逾期贷款摘要如下(美元金额千元):
|
| 90天 |
|
| ||||||||
30-89天 | 或者更多 | |||||||||||
逾期付款 | 逾期付款 | |||||||||||
应计 | 以及应计利润 | 非应计项目 | 总计 | |||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
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| |
| | ||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅1‑4个家庭 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费者 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
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| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
103
目录
截至2019年12月31日的逾期贷款摘要如下(美元金额千元):
|
| 90天 |
|
| ||||||||
30-89天 | 或者更多 | |||||||||||
逾期付款 | 逾期付款 | |||||||||||
应计 | 以及应计利润 | 非应计项目 | 总计 | |||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
商业房地产--非业主自住 |
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| |
| |
| | ||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅1‑4个家庭 |
| |
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| |
| | ||||
消费者 |
| |
| |
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| | ||||
其他 |
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| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
信用质量:
我们对总负债等于或超过25万美元的商业关系使用数字风险评级系统。所有其他类型的关系(例如:负债25万美元以下的住宅、消费和商业关系)都被授予“通过”评级,除非它们在逾期90天或更长时间内下跌,此时它们的评级为7。该公司对政府贷款担保使用分离评级。由政府担保的贷款部分包括在其他通行证信用中。
商业贷款风险评级的确定始于完成一个矩阵,该矩阵根据借款人的偿债范围、抵押品覆盖范围、资产负债表杠杆、行业前景和客户集中度的实力进行评分。对这些单项分数进行加权平均,得出总体评分。信贷员可能会根据与借款人有关的事实和情况调整这一评级。风险评级受到独立审查。
评级在1到5之间的商业借款人被认为是合格信用,1是最可接受的,5是略高于最低接受水平的。
评级为6的商业借款人存在潜在的弱点,可能危及偿还能力。
评级为7的借款人有一个或多个明确的弱点,比如无法根据对公司财务信息的分析来证明用于偿债的大量现金流。这些贷款仍然处于应计状态,前提是本金和利息的全额收取是合理的预期。否则,它们将被视为减值,并被置于非应计项目状态。评级为8的借款人与评级为7的借款人相同,但有一个例外:不可能全额收回或清算。
截至2020年12月31日,按风险评级划分的贷款细目如下(美元金额千元):
| 传球(1-5) |
| 6 |
| 7 |
| 8 |
| 总计 | ||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商业地产-业主自住 |
| |
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| |
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商业房地产--非业主自住 |
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建设和发展 |
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住宅1‑4个家庭 |
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消费者 |
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其他 |
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$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
104
目录
截至2019年12月31日,按风险评级划分的贷款细目如下(美元金额千元):
| 传球(1-5) |
| 6 |
| 7 |
| 8 |
| 总计 | ||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商业地产-业主自住 |
| |
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商业房地产--非业主自住 |
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| |
| | |||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
住宅1‑4个家庭 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
全部代表管理层对贷款组合中可能的和固有的信贷损失的估计。*估计所有贷款的金额需要进行重大判断,并使用与不良贷款的预期未来现金流的金额和时间相关的估计,根据历史损失经验估计同质贷款池的损失,以及考虑其他定性因素,如当前的经济趋势和状况,所有这些都可能受到重大变化的影响。*贷款组合也是综合资产负债表上最大的资产。贷款损失将全部冲销,而以前冲销的金额的收回则记入全部。贷款损失准备金(“PFLL”)是根据管理层对上述因素以及其他相关因素的定期评估计入运营费用的。
全部包括某些单独评估的减值贷款的特定准备金和集体评估的非减值贷款的一般准备金。特定准备金反映了管理层通过特定信贷分配制定的分析得出的减值贷款的估计损失。*具体准备金是基于对超过25万美元的减值、非同质贷款的定期分析。*这些分析涉及在估计与特定贷款相关的损失金额时进行高度判断,包括估计未来现金流和抵押品价值的金额和时机。*一般准备金在一定程度上是基于银行的历史亏损经验,该经验每季度更新一次。所有贷款的一般准备金部分还包括对某些定性因素的考虑,例如1)贷款政策和/或承销做法的变化,2)国家和地方经济状况,3)投资组合数量和性质的变化,4)贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度,5)逾期和非应计贷款和质量的水平和趋势,6)贷款审查和监督的变化,7)集中的影响和影响,8)其他被认为相关的问题。
影响所有人的因素很多;一些是定量的,另一些需要定性的判断。由于确定ALL的过程(管理层认为充分考虑了可能导致信贷损失的潜在因素)包括主观因素,因此可能会受到重大变化的影响。*如果实际结果与管理层的估计不同,可能需要额外的PFLL,这可能会对公司未来的收益或财务状况产生不利影响。所有的拨款可以用于特定的贷款,但全部可用于管理层判断应冲销或实现实际亏损的任何贷款。作为审查过程中不可或缺的一部分,各监管机构也会对所有这些进行审查。*此类机构可能要求,当此类监管机构的信用评估与管理层的信用评估不同时,根据监管机构在审查时获得的信息,所有这些变化都应得到承认。
105
目录
截至2020年12月31日单独评估的减值贷款摘要如下(美元金额千美元):
|
| 商品化 |
| 商品化 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产-- | 房地产-- | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
在记录了津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
共计: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
平均记录投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月31日单独评估的不良贷款摘要如下(美元金额以千为单位):
|
| 商品化 |
| 商品化 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产-- | 房地产-- | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
在记录了津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||||
共计: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
平均记录投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下是对截至12月31日的年度不良贷款利息收入的分析(单位:千美元):
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
按原条件收取的利息收入 | $ | | $ | | $ | | |||
确认利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
利息收入减少 | $ | | $ | | $ | |
106
目录
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日信用质量恶化时获得的贷款。在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,本表中没有任何贷款有相关津贴,因此,以下披露没有扩大到包括有和没有相关津贴的贷款(以千美元为单位)。
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
录下来 | 未付本金 | 录下来 | 未付本金 | |||||||||
| 投资 |
| 天平 |
| 投资 |
| 天平 | |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅1‑4个家庭 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费者 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
由于这些贷款关系的性质,在确定未来现金流时没有考虑提前还款预期。管理层定期监测这些贷款关系,如果有信息表明预期现金流将不同于最初的预期,可能需要在原始贴现计算的可增加部分和不可增加部分之间进行重新分类。
下表列出了在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,信用质量恶化获得的贷款折扣的可增加部分和不可增加部分的变化(以千美元为单位):
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
可增生的 | 不可增生的 | 可增生的 | 不可增生的 | |||||||||
贴现 | 贴现 | 贴现 | 贴现 | |||||||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
获得余额,净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
可增生与不可增值之间的重新分类 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
增加贷款利息收入 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
贷款的处置 |
| |
| |
| |
| | ||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
TDR包括借款人遇到财务困难时的贷款修改,我们向该借款人提供优惠,除非借款人有财务困难,否则我们不会考虑这种优惠。TDR可以是应计或非应计状态,这取决于借款人的表现和管理层对收款能力的评估。如果TDR被置于非应计状态,它将一直保持在那里,直到根据重组条款发生了足够的履约期,此时它将返回应计状态,通常为6个月。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,本公司没有专门的TDR准备金。在《关爱法案》的指导下修改的贷款不被视为TDR,因此不包括在下表中。
107
目录
下表列出了截至2020年12月31日的一年中的问题债务重组情况(以千美元为单位):
修改前 | 修改后 | |||||||
用户数量为 | 记录的未偿还债务 | 记录的未偿还债务 | ||||||
| 合约 |
| 中国投资 |
| 中国投资 | |||
商业地产 |
| | $ | |
| $ | | |
住宅1-4户 |
| |
| |
|
| | |
总计 |
|
| $ | |
| $ | |
下表列出了截至2019年12月31日的一年内的问题债务重组情况(美元金额以千为单位):
|
| 修改前 |
| 修改后 | ||||
出类拔萃 | 出类拔萃 | |||||||
数量: | 录下来 | 录下来 | ||||||
合约 | 投资 | 投资 | ||||||
工商业 | $ | | $ | | ||||
商业地产 | ||||||||
住宅1-4户 | ||||||||
总计 | $ | $ |
附注:5 相关方事项
公司的董事、高级管理人员和主要股东,包括他们的家族和他们作为主要所有者的公司,被认为是关联方。据我们所知,向持有本公司10%或以上股份的高级管理人员、董事和股东发放贷款的条款(包括利率和抵押品)与当时与其他公司进行可比交易时的条款相同,不涉及超过正常收款风险或呈现其他不利特征。
截至12月31日的六年中,向董事、高管、主要股东及其附属公司提供的贷款摘要如下(美元金额以千计):
| 2020 |
| 2019 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
新增贷款和垫款 |
| |
| | ||
还款 |
| ( |
| ( | ||
末尾余额 | $ | | $ | |
来自董事、高级管理人员、主要股东及其附属公司的存款总额约为$。
附注:6 抵押服务权
为他人服务的贷款不包括在随附的合并资产负债表中。当在二级市场出售贷款并保留服务时,MSR被确认为单独的资产。本公司利用第三方咨询公司来确定对抵押贷款服务权公允价值的准确评估。第三方公司从众多来源收集相关数据点。其中一些数据点与抵押贷款服务的定价水平或相对价值直接相关,而另一些数据点则与用于得出公允价值的假设有关。此外,估值还评估特定的抵押品类型,以及相关抵押品的当前和历史表现。估值过程关注的是非不良二级服务市场、常见的行业惯例和当前的监管标准。抵押贷款服务权公允价值的主要决定因素是服务费百分比、辅助收入、预期贷款期限或提前还款速度、贴现率、服务成本、违约率、丧失抵押品赎回权损失和追索权义务。估值数据还包含利率冲击分析,用于监测不同利率环境下的公允价值变化。
108
目录
以下是对截至12月31日的四年中以公允价值(美元金额以千计)计量的维权资产活动的分析:
| 2020 |
| 2019 | |||
年初公允价值 | $ | | $ | | ||
收购的MSR资产 | | | ||||
为资产增加提供服务 |
| |
| | ||
贷款支付和偿还 |
| ( |
| ( | ||
估值模型中使用的估值投入和假设的变化 |
| ( |
| ( | ||
通过收益确认的金额 |
| ( |
| ( | ||
年终公允价值 | $ | | $ | | ||
为他人服务的未偿还贷款本金余额 | $ | | $ | | ||
抵押贷款偿还权占为他人提供的贷款的百分比 |
| |
| |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,该公司利用经济假设来衡量已出售贷款的MSR的初始价值,据此该公司保留了服务。2020年12月31日和2019年12月31日使用的经济假设包括恒定的提前还款速度
抵押贷款服务权的账面价值计入无形资产,近似于2020年12月31日和2019年12月31日的公允市场价值。公允价值的变动通过损益表确认为贷款服务收入。
注:7 房舍和设备
对12月31日房舍和设备的分析如下(美元金额以千计):
| 2020 |
| 2019 | |||
土地及土地改善工程 | $ | | $ | | ||
建筑和建筑改进 |
| |
| | ||
家具和设备 |
| |
| | ||
总计 |
| |
| | ||
减去累计折旧 |
| |
| | ||
使用权租赁资产(见附注21) | | | ||||
房舍和设备,净值 | $ | | $ | |
包括在2020年12月31日和2019年12月31日的建筑和改善中,是$
计入业务费用的房舍和设备折旧和摊销总额约为#美元。
109
目录
注:8 拥有的其他房地产
截至12月31日的三年中,OREO的变化如下(美元金额以千为单位):
| 2020 |
| 2019 | |||
年初 | $ | | $ | | ||
转接来话 |
| |
| | ||
折旧 |
| ( |
| | ||
(亏损)出售OREO的收益和估值免税额 |
| ( |
| | ||
销售额 |
| ( |
| ( | ||
年终 | $ | | $ | |
截至2019年12月31日的四个年度的估值津贴活动如下(美元金额以千计):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
年初 | $ | | $ | | $ | | |||
从费用中扣除的附加费用 |
| |
| |
| | |||
出售OREO令估值减轻 |
| ( |
| ( |
| | |||
年终 | $ | | $ | | $ | |
附注:9 对少数股权子公司的投资
该公司有一项
该公司与UFS签订了一份合同,于2018年1月1日续签了五年。
该公司在UFS收益中的比例份额流入其纳税申报单。递延所得税约为#美元
世行旗下保险子公司TVG维持
截至2020年12月31日和2019年12月31日,安赛在世行的定期贷款总额约为$
110
目录
安赛在银行的存款总额为#美元。
安赛公司首席执行官迈克尔·G·安赛担任该公司董事会主席。作为关联方,于2020、2019年及2018年,本公司透过安赛投资约$购买董事及高级管理人员忠诚债券及商业保险。
该公司在Ansay收益中的比例份额流入其纳税申报单。递延所得税约为#美元
附注:10 可识别无形资产
截至2018年12月31日止年度的无形资产(不含商誉)账面总额及累计摊销情况如下(单位:千美元):
2020 | 2019 | |||||||||||
| 毛 |
| 无形的 |
| 毛 |
| 无形的 | |||||
携载 | 累计 | 携载 | 累计 | |||||||||
金额 | 摊销 | 金额 | 摊销 | |||||||||
岩心矿藏无形 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押贷款偿还权 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
摊销费用为$
抵押贷款偿还权是按公允价值计价的,因此不存在摊销费用。下表显示了预计未来摊销无形资产的摊销费用。摊销费用的预测基于截至2020年12月31日的现有资产余额(美元金额以千计):
| 堆芯 | ||
存款 | |||
无形的 | |||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
注:11 商誉
商誉是$
111
目录
注:12笔 存款
12月31日存款构成如下(美元金额千元):
| 2020 |
| 2019 | |||
无息活期存款 | $ | | $ | | ||
有息活期存款 |
| |
| | ||
储蓄存款 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
经纪存单 |
| |
| | ||
总存款 | $ | | $ | |
25万美元或以上的定期存款约为25万美元。
截至2020年12月31日的定期存款预定到期日摘要如下(美元金额千元):
2021 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
注:13根据回购协议出售的 证券
根据回购协议出售的证券的合同到期日最长为交易日起一年,条款为浮动和固定利率。回购证券的协议要求公司(卖方)回购与出售的证券相同的证券。该等协议所涉及的证券均由该公司控制。
有关12月31日根据回购协议出售的证券的信息包括以下内容(美元金额以千计):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
年终未偿余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
年末加权平均利率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
全年平均余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
年内平均利率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
年内最高月末结余 | $ | | $ | | $ | |
112
目录
票据-14 应付票据
一共有$
| 成熟性 |
| 率 |
| 2020 |
| 2019 | |||
(千美元) | ||||||||||
固定利率,固定期限 |
| 01/27/2020 |
| | % | $ | — | $ | | |
固定利率,固定期限 | 11/02/2020 | | % | — | | |||||
固定利率,固定期限 | 01/22/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 01/25/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 01/27/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 03/29/2021 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 | 05/03/2021 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 | 05/03/2021 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 | 05/03/2021 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 | 06/28/2021 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 | 11/03/2021 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 12/08/2021 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 | 12/27/2021 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 | 01/24/2022 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 | 05/02/2022 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 |
| 06/08/2022 |
| | % |
| |
| — | |
固定利率,固定期限 |
| 08/08/2022 |
| | % |
| — |
| | |
固定利率,固定期限 |
| 11/21/2022 |
| | % |
| |
| — | |
固定利率,固定期限 |
| 08/08/2023 |
| | % |
| — |
| | |
固定利率,固定期限 |
| 11/21/2023 |
| | % |
| |
| — | |
固定利率,固定期限 |
| 08/08/2024 |
| | % |
| — |
| | |
固定利率,固定期限 |
| 01/04/2027 |
| | % |
| |
| — | |
固定利率,固定期限 |
| 04/22/2030 |
| | % |
| |
| — | |
$ | | $ | |
借款的未来到期日如下(以千美元为单位):
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
2020 | 2019 | |||||
1年或以下 |
| $ | | $ | | |
1至2年 | |
| | |||
2至3年 | |
| | |||
3至4年 | — |
| | |||
4至5年 | — |
| | |||
超过5年 | | — | ||||
$ | | $ | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,可作为FHLB借款抵押品质押的贷款总额约为#美元。
113
目录
该公司维持$
该公司维持$
该公司维持一笔$
附注:15 次级债务
于2017年9月,本公司与三家独立的商业银行订立附属票据协议。自签订这些协议以来,该公司有最多12个月的时间借入资金,最高可用资金为#美元。
作为合伙企业收购的一部分,该公司承担了一项附属票据协议,未偿还余额为#美元。
注:16项 所得税
截至12月31日的三个年度所得税拨备构成如下(美元金额以千计):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
当期税费: |
|
|
|
|
|
| |||
联邦制 | $ | | $ | | $ | | |||
状态 |
| |
| |
| | |||
总电流 |
| |
| |
| | |||
递延税费(福利): |
|
|
|
| |||||
联邦制 |
| ( |
| |
| | |||
状态 |
| ( |
| |
| | |||
延期总额 |
| ( |
| |
| | |||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
114
目录
以下是截至12月31日的三个年度按联邦法定税率计算的所得税与所得税拨备之间差异的来源摘要(美元金额以千为单位):
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
按法定税率计税费用 | $ | | $ | | $ | | |||
因以下原因导致的税收增加(减少): |
|
|
|
| |||||
免税利息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
州税(扣除联邦福利后的净额) |
| |
| |
| | |||
寿险现金退保额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
员工持股股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
税收抵免 |
| |
| ( |
| ( | |||
与收购相关的不可扣除费用 |
| |
| |
| | |||
其他 |
| ( |
| |
| ( | |||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
递延所得税是为公司资产和负债的财务报告基础和纳税基础之间的暂时性差异拨备的。递延税金计入资产负债表的其他负债。截至12月31日的递延税项净资产(负债)的主要组成部分如下(美元金额以千计):
| 2020 |
| 2019 | |||
递延税项资产: |
|
|
|
| ||
递延补偿 | $ | | $ | | ||
房舍和设备 |
| |
| | ||
贷款损失拨备 |
| |
| | ||
累计休假和遣散费 |
| |
| | ||
拥有的其他房地产 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
递延税项资产总额 |
| |
| | ||
递延税项负债: |
|
| ||||
收购投资和折价增值 |
| ( |
| ( | ||
抵押贷款偿还权 |
| ( |
| ( | ||
其他投资 |
| ( |
| ( | ||
预付费用 |
| ( |
| ( | ||
对少数股权子公司的投资 |
| ( |
| ( | ||
商誉和其他无形资产 |
| ( |
| ( | ||
采购会计 |
| ( |
| ( | ||
可供出售证券的未实现收益 |
| ( |
| ( | ||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( | ||
递延纳税净负债 | $ | ( | $ | ( |
只有当一个不确定的税收状况根据该状况的技术价值在审计中更有可能持续时,才能在财务报表中确认该状况带来的税收影响。本公司只有在确定有关税务机关在审计后更有可能维持某一税务头寸后,方可确认该税务头寸的财务报表利益。
115
目录
注:17个 员工福利计划
员工持股计划
基于股份的薪酬
根据取代2011年计划的Bank First National Corporation 2011股权计划和Bank First Corporation 2020股权计划,本公司在2020、2019年和2018年期间进行了限制性股票授予,该计划的目的是为本公司选定的员工和非雇员董事提供财务激励,从而促进本公司的长期增长和财务成功。根据本计划根据股票增值权、业绩单位奖励、限制性股票和非限制性公司股票奖励提供的公司股票必须是公司以前发行、发行和重新收购的公司股票。根据2020年计划奖励可发行的公司股票总数不得超过
截至2020年12月31日,
在截至的一年中, | 在截至的一年中, | |||||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||
|
| 加权的- |
|
| 加权的- | |||||
平均拨款- | 平均拨款- | |||||||||
股票 | 公允价值日期 | 股票 | 公允价值日期 | |||||||
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
年初未偿还款项 |
| | $ | |
| | $ | | ||
授与 |
| |
| |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||
被没收或取消 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||
年终未清偿债务 |
| | $ | |
| | $ | |
延期薪酬计划
该公司与其一名前执行人员签订了延期补偿协议。福利从2009年6月30日开始支付,也就是通过退休终止与本公司的雇佣关系的日期。根据续薪计划,在70岁退休时,估计每年的现金福利金额为$。
116
目录
2019年分别计入其他负债。在2020年和2019年期间,用于这项债务未来付款现值的贴现率为
该公司有一个不受限制的递延补偿计划,允许符合条件的参与者推迟部分补偿。在2020或2019年期间,没有与该计划相关的费用。2019年2月19日,Bank First Corporation董事会批准终止Bank First National修订和重新设定的非合格延期补偿计划,自2019年3月1日起生效。作为这一终止的结果,所有拖欠的福利应在终止后不早于一年,不迟于两年支付。根据该计划欠下的所有福利都在2020年3月期间支付。截至2019年12月31日,本计划下的债务价值为$
附注:18 股东权益和监管事项
银行作为一家全国性银行,受到货币监理署规定的股息限制。在这种限制下,未经货币监理署事先批准,银行宣布的股息不得超过本年度收益(定义)加上前两个年度的留存收益(定义)的总和。截至2020年12月31日,世行可以在没有货币监理署事先批准的情况下宣布的股息总额约为#美元。
银行和某些银行控股公司受到联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。此外,针对银行的资本充足率指导方针和规则应迅速采取纠正行动,因为监管规定将涉及根据监管会计做法计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能会引发监管行动。
2018年5月签署成为法律的经济增长、监管救济和消费者保护法案将受美联储小银行控股公司政策声明约束的银行控股公司的门槛提高到30亿美元。因此,自2018年该变更生效之日起,金融公司不再需要遵守适用于该行的基于风险的资本金规则。然而,美联储可能会要求规模较小的银行控股公司保持一定的最低资本水平,这取决于总体经济状况,以及银行控股公司的特定条件、风险状况和增长计划。
根据对非先进方法机构的监管指导,世行必须维持普通股一级资本与风险加权资产的最低金额和比率,包括银行业监管机构确定的额外保护缓冲。截至2020年12月31日和2019年12月31日,这一缓冲为2.50%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,世行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。
117
目录
实际和要求的资本金额和比率如下(以千为单位的美元金额):
要做好这件事 |
| ||||||||||||||||||||
最低资本 | 下的大写字母 |
| |||||||||||||||||||
对于Capital来说 | 阿德考西与 | 提示:更正 |
| ||||||||||||||||||
实际 | 目的的充分性 | 资本市场缓冲 | 《行动与规定》 |
| |||||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总资本(与风险加权资产之比): |
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|
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|
|
|
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|
| |||||
公司 | $ | |
| | % | 北美 |
| 北美 | 北美 |
| 北美 | 北美 |
| 北美 | |||||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
一级资本(相对于风险加权资产): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
公司 | $ | |
| | % | 北美 |
| 北美 | 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
普通股一级资本(相对于风险加权资产): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
公司 | $ | |
| | % | 北美 |
| 北美 | 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
一级资本(相对于平均资产): |
|
|
|
|
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|
|
|
| |||||||
公司 | $ | |
| | % | 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | |||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
要做好这件事 |
| ||||||||||||||||||||
最低资本 | 下的大写字母 |
| |||||||||||||||||||
对于Capital来说 | 充分性与 | 提示:更正 |
| ||||||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 资本市场缓冲 | 《行动与规定》 |
| |||||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||||
2019年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比): |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| |||||
公司 | $ | |
| | % | 北美 |
| 北美 | 北美 |
| 北美 | 北美 |
| 北美 | |||||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
一级资本(相对于风险加权资产): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 | $ | |
| | % | 北美 |
| 北美 | 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
普通股一级资本(相对于风险加权资产): |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| |||||
公司 | $ | |
| | % | 北美 |
| 北美 | 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
一级资本(相对于平均资产): |
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公司 | $ | |
| | % | 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | |||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
注:19 段信息
该公司通过其子公司银行的分行网络,向威斯康星州的个人和企业提供全方位的消费和商业金融机构服务。这些服务包括信用卡;有担保和无担保的消费、商业和房地产贷款;活期、定期和储蓄存款;以及自动取款机处理。该公司还通过其在安赛的股权投资提供全线保险服务,并通过其在UFS的股权投资提供数据处理服务。
虽然公司的主要决策者监控各种公司产品和服务的收入来源,但运营是在公司范围内进行管理的,财务业绩是在公司范围内进行评估的。因此,管理层认为该公司的所有金融机构业务都集中在一个可报告的经营部门中。
注:20 承诺和或有事项
本公司承诺发放贷款,借此在融资前确定贷款利率(利率锁定承诺)。对打算出售的抵押贷款的利率锁定承诺被认为是衍生品。因此,该等承诺连同从潜在借款人收取的任何相关费用,均按公允价值计入衍生资产或负债,而公允价值变动则计入出售按揭贷款的净收益或亏损。公允价值基于签订类似协议的现行费用,固定利率承诺也考虑当前利率水平与承诺利率之间的差异。2020年12月31日和2019年12月31日的利率锁定承诺名义金额分别为美元。
118
目录
本行是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险因素。
银行对信贷损失的风险由这些承诺的合同金额或名义金额表示。世行在做出承诺时遵循与其对资产负债表内工具相同的信贷政策。由于一些承诺额预计将到期而无法支取,而一些承诺额可能不会支取到承诺额的总和,因此这些承诺额的名义金额不一定代表未来的现金需求。
截至12月31日,以下承诺尚未履行(以千美元为单位):
名义金额 | ||||||
2020 |
| 2019 | ||||
提供信贷的承诺: |
|
|
|
| ||
固定 | $ | | $ | | ||
变量 |
| |
| | ||
信用卡安排 |
| |
| | ||
信用证 |
| |
| |
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就以固定或可变利率向客户放贷的协议。承诺有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。信用展期所获得的抵押品金额是以管理层对客户的信用评估为基础的。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款;存货;财产、厂房和设备;房地产;以及股票和债券。
信用证包括$
附注21租契
根据公认会计原则,公司为承租人的租赁在资产负债表上通过使用权(“ROU”)模式确认,该模式要求确认ROU租赁资产,并
所有租期超过12个月的租约在资产负债表上。租赁分为融资性租赁和经营性租赁,分类影响损益表中费用确认的模式和分类。该公司根据经营租约租赁某些物业,导致确认ROU租赁资产约为#美元。
119
目录
GAAP在转型过程中提供了许多可选的实用权宜之计。该公司已选择“一套可行的权宜之计”,使该公司无须根据新标准重新评估先前有关租约识别、租约分类及初步直接成本的结论。该公司亦选择使用后见之明,这是一种实际的权宜之计,允许在租约开始后使用可获得的信息,通过了解在租约开始时尚未行使的续期选择权来确定租约期限。该公司选择对所有符合条件的租约,即期限在12个月以下的租约,给予短期租约认可豁免。短期租赁不确认净资产或租赁负债。该公司还选择了实际的权宜之计,不将所有租约的租约和非租约部分分开,其中大部分是房地产公用区域的维修费用。然而,由于这些非租赁项目可能会发生变化,它们在下面的量化披露中被视为可变付款并予以披露。
承租人租约
该公司的承租人租赁是经营性租赁,由分支机构租赁的房地产组成。延长租约和续签租约的选择权通常在正常情况下行使。在终止之前需要提前通知,任何通知期通常限于续签之前的几个月。租金上涨通常由付款日程表指定,或者遵循定义的公式。该公司还选择了实际的权宜之计,不将所有租约的租约和非租约部分分开,其中大部分是房地产公用区域的维修费用。一般来说,租约并不包括保证的剩余价值,而是一般规定租出的物业须在令人满意的情况下归还,而该公司须负上损害赔偿责任。
就经营租赁而言,租赁负债和ROU资产(调整前)按未来租赁付款的现值入账。该公司选择在租赁开始之日使用华尔街日报最优惠利率作为租赁利率。
截至年底的年度 |
| ||||||
2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 |
| ||||
(美元金额(千美元)) |
| ||||||
ROU资产摊销--经营租赁 | $ | | $ | | |||
租赁负债利息--经营租赁 |
| | | ||||
经营租赁成本(租赁费产生的成本) |
| | | ||||
新的ROU资产-经营租赁 |
| — | | ||||
加权平均租期(年)-经营租赁 |
| ||||||
加权平均贴现率-经营租赁 | | % | | % |
经营租赁负债的到期日分析以及未贴现现金流与经营租赁负债总额的对账如下(美元金额以千计):
| 2020年12月31日 |
| 2029年12月31日 | |||
到期的经营租赁付款: |
|
| ||||
一年内 | $ | | $ | | ||
一年后,但在两年内 | |
| | |||
两年后,但在三年内 | |
| | |||
三年后,但在四年内 | |
| | |||
四年后,但在五年内 | |
| | |||
五年后 | |
| | |||
未贴现现金流合计 | |
| | |||
现金流贴现 | ( |
| ( | |||
经营租赁负债总额 | $ | | $ | |
120
目录
附注:22金融工具的 公允价值
会计准则建立了公允价值等级,以最大限度地利用可观察到的投入,并在计量公允价值时最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入。
1级: | 报价(未调整)或截至计量日该实体有能力进入的活跃市场中相同的资产或负债。 |
第2级: | 除一级价格外的其他重大可观察投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他可观察到的投入。 |
第3级: | 反映报告实体自身对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的重大不可观察的输入。 |
关于按公允价值经常性计量的资产的公允价值信息如下(以千美元计):
| 仪器 |
| 市场 |
| 其他 |
| 意义重大 | |||||
测得 | 对于完全相同的 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||
在交易会上 | 资产 | 输入量 | 输入量 | |||||||||
价值 | (一级) | (二级) | (第三级) | |||||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
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|
| ||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的证券 |
|
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|
| |||||
美国政府资助机构的义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国家和政治分区的义务 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司票据 |
| |
| |
| |
| | ||||
存单 | | | | | ||||||||
抵押贷款偿还权 |
| |
| |
| |
| | ||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的证券 | ||||||||||||
美国政府资助机构的义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国家和政治分区的义务 | |
| |
| | | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司票据 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款偿还权 | | | | |
121
目录
使用重大不可观察到的投入(第3级)在经常性基础上计量的资产的公允价值如下(美元金额以千计):
| 2020 |
| 2019 | |||
年初证券总额 | $ | | $ | | ||
包括在收入中 |
| |
| | ||
计入其他综合收益 |
| |
| | ||
购买、发行和结算 |
| |
| ( | ||
调入和/或调出级别3 |
| |
| | ||
年底证券总额 | $ | | $ | |
关于在非经常性基础上按公允价值计量的资产的公允价值信息如下(美元金额以千计):
|
| 报价: |
|
| ||||||||
在非活跃状态下 | 意义重大 | |||||||||||
资产 | 市场 | 其他 | 意义重大 | |||||||||
测得 | 对于完全相同的 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||
在交易会上 | 资产 | 输入量 | 输入量 | |||||||||
价值 | (一级) | (二级) | (第三级) | |||||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
奥利奥 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减值贷款,减值准备净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
奥利奥 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减值贷款,减值准备净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
以下是该公司就上表所述项目所采用的估值方法的说明,包括该等工具在公允价值层次中的一般分类。对于个别评估的减值贷款,减值金额基于按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量的现值、抵押品依赖型贷款的基础抵押品的估计公允价值或票据的估计流动性。对于OREO来说,公允价值是基于基础抵押品的估计公允价值,该抵押品根据预期的出售成本进行了调整。下表显示了三级资产公允价值计量中使用的重大不可观察的投入:
|
|
|
| 加权 |
| ||||
看不见的 | 范围: | 平均值 |
| ||||||
估价技术 | 输入量 | 折扣 |
| 折扣 | |||||
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
奥利奥 |
| 第三方评估、销售合同或中间人价格意见 |
|
| % | | % | ||
不良贷款 |
| 第三方评估和贴现现金流 |
|
| % | | % | ||
截至2019年12月31日。 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
奥利奥 |
| 第三方评估、销售合同或中间人价格意见 |
|
| % | | % | ||
不良贷款 |
| 第三方评估和贴现现金流 |
|
| % | | % |
该公司使用以下方法和假设来估计金融工具的公允价值。
现金和现金等价物- 公允价值接近账面价值。
122
目录
有价证券-公允价值计量是从独立的定价服务中获得的,并基于最近类似证券的销售和其他可观察到的市场数据。
持有待售贷款- 公允价值基于投资者手头的承诺或当时的市场价格。
贷款-经常重新定价的可变利率贷款的公允价值基于账面价值。其他贷款的公允价值是通过使用向信用评级相似的借款人发放类似贷款的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的。减值贷款和其他不良贷款的公允价值是使用预期未来现金流量贴现或相关抵押品的公允价值(如果适用)来估计的。
其他投资-综合资产负债表中报告的其他投资的账面价值接近这些资产的公允价值。
抵押贷款偿还权- 公允价值是使用未来现金流的现值来确定的。
人寿保险现金价值- 账面价值接近其公允价值。
存款-没有规定到期日的存款的公允价值,如活期存款、储蓄和货币市场账户,根据定义,是在报告日期按需支付的金额。固定利率定期存款的公允价值是使用贴现现金流估计的,适用于类似定期存款目前提供的利率。
根据回购协议出售的证券- 根据浮动利率回购协议出售的证券或按需到期的证券的公允价值为报告日的应付金额。根据固定期限回购协议出售的证券的公允价值是使用贴现现金流估计的,贴现现金流为根据类似剩余价值的回购协议出售的证券目前提供的利率。
应付票据和附属票据- 该公司现时就类似期限及剩余期限的债务所提供的利率,是用来估计现有债务的公允价值。借款的公允价值是通过使用类似借款的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的。应收借款公允价值为报告日的应付金额。
表外工具- 公允价值以类似金融工具(如有)的市场报价为基础。如果没有报价的市场价格,公允价值是基于目前为达成类似协议而收取的费用,并考虑到协议的剩余条款和公司的信用状况。由于这一数额无关紧要,因此没有列出公允价值的数额。
123
目录
截至12月31日的金融工具账面价值和估计公允价值如下(美元金额以千计):
携载 | 公允价值 | ||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的证券 |
| |
| |
| |
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| | |||||
可供出售的证券 |
| |
| |
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| |
| | |||||
持有待售贷款 |
| |
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| | |||||
贷款,净额 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他投资,按成本计算 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
抵押贷款偿还权 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
寿险现金退保额 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
|
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|
| ||||||||||||
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根据回购协议出售的证券 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
应付票据 | | | | | | ||||||||||
附属票据 |
| | | | | |
公允价值 | |||||||||||||||
| 携载 |
|
|
|
| ||||||||||
2019年12月31日 | 金额 | 1级 | 二级 | 3级 | 总计 | ||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的证券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
可供出售的证券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
其他投资,按成本计算 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
抵押贷款偿还权 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
寿险现金退保额 | |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
财务负债: |
|
|
|
| |||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
根据回购协议出售的证券 |
| | — | | — | | |||||||||
应付票据 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
附属票据 |
| | — | | — | |
金融工具的公允价值是指在自愿的各方之间交换的当前金额,而不是在强制清算中。公允价值最好根据市场报价确定。然而,在很多情况下,该公司的各种金融工具都没有市场报价。在无法获得报价市场价格的情况下,公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。因此,呈列的合计公允价值不一定代表该公司的基本公允价值。
124
目录
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点做出的。该等估计并不反映该公司一次出售某一特定票据的全部持有量可能带来的溢价或折价。由于本公司的大部分金融工具不存在市场,因此公允价值估计基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计属主观性质,涉及可能影响估计的不明朗因素和事项。公允价值估计是基于现有的表内和表外金融工具,而不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。
没有规定到期日的存款被定义为具有相当于即期应付金额的公允价值。这禁止在预期的未来一段时间内调整从保留这些存款获得的公允价值。这部分通常称为存款基础无形资产,既不计入上述金额,也不作为无形资产计入综合资产负债表。不被视为金融资产和负债的重大资产和负债包括房地和设备。此外,与实现未实现损益相关的税收影响可能会对公允价值估计产生重大影响,在估计中没有考虑到这一影响。
附注:仅限 母公司的23份财务报表
资产负债表
12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:万人) | ||||||
资产 |
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
对银行的投资 |
| |
| | ||
对Veritas的投资 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
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负债 |
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应付票据 | $ | | $ | | ||
附属票据 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股东权益: |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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库存股,按成本计算 |
| ( |
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累计其他综合收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 | $ | | $ | |
125
目录
损益表
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
(单位:万人) | |||||||||
收入: | |||||||||
从银行收到的股息 | $ | | $ | | $ | | |||
子公司未分配收益中的权益 |
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其他收入 |
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总收入 |
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其他费用 |
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所得税优惠 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
净收入 | $ | | $ | | $ | |
126
目录
现金流量表
截至2013年12月31日的年份。 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
(单位:万人) | |||||||||
经营活动的现金流: | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
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股票薪酬 |
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子公司收益中的权益(包括股息) |
| ( |
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| ( | |||
其他资产和负债变动情况: |
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其他资产 |
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其他负债 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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| ( |
| ( | |||
来自投资活动的现金流,扣除企业合并的影响: |
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出售其他投资 |
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从银行收到的股息 |
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从Veritas收到的股息 |
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企业合并中使用的净现金 |
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对附属公司的分担 |
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投资活动提供的净现金 |
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来自融资活动的现金流,扣除企业合并的影响: |
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应付票据的偿还 |
| ( |
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| ( | |||
应付票据收益 | | | | ||||||
偿还次级票据 |
| ( |
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附属票据的收益 |
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支付的现金股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通股发行 |
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普通股回购 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
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现金及现金等价物净增(减) |
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| ( |
| ( | |||
期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
非现金活动补充日程表: |
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从可供出售的证券转移到持有至到期的证券未实现持有收益摊销,在其他综合收益中确认,税后净额 | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
可供出售的投资证券的未实现损益变动,扣除税项 |
| |
| |
| ( |
127
目录
注:24 每股普通股收益
有关每股计算的会计政策,见附注1。普通股每股收益、稀释后每股收益及相关信息摘要如下:
截至2013年12月31日的年份。 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
基本信息 | |||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
减去:分配给参与证券的收益 | $ | ( | $ | ( | $ | — | |||
分配给普通股股东的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
包括参与证券在内的已发行加权平均普通股 | | | | ||||||
减:参与证券(1) | ( | ( | — | ||||||
普通股 | | | | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | $ | ||||||
稀释 | |||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | $ | | ||||
普通股基本收益的加权平均已发行普通股 | | | | ||||||
补充:基于股票的薪酬奖励的稀释效应 | | | — | ||||||
普通股和稀释潜在普通股 | | | | ||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ | $ |
注:25 季度运营业绩
2020个季度 |
| 第四 |
| 第三 |
| 第二 |
| 第一 | ||||
(千美元,不包括每股和每股数据) | ||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
净利息和股息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
贷款损失准备金 |
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| | ||||
计提贷款损失准备后的净利息和股息收入 |
| |
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| | ||||
非利息收入 |
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| |
| | ||||
非利息支出 |
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| | ||||
所得税拨备前收益 |
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所得税拨备 |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
共享数据 |
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平均流通股,基本股 |
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| |
| |
| | ||||
平均流通股,稀释后 | ||||||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
128
目录
2019年季度 |
| 第四 |
| 第三 |
| 第二 |
| 第一 | ||||
(千美元,不包括每股和每股数据) | ||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
净利息和股息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| | ||||
计提贷款损失准备后的净利息和股息收入 |
| |
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| | ||||
非利息收入 |
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| | ||||
非利息支出 |
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| | ||||
所得税拨备前收益 |
| |
| |
| |
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所得税拨备 |
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| |
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| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
共享数据 |
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|
|
|
| ||||
平均流通股,基本股 |
| |
| |
| |
| | ||||
平均流通股,稀释后 | ||||||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
129
目录
第九项:报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
正如公司在2019年10月11日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中披露的那样,2019年10月1日,Porter Keadle Moore,LLC(“PKM”)通知公司审计委员会,由于与Wipfli,LLC的执业合并,PKM已决定辞去公司独立注册会计师事务所的职务,自2019年10月11日起生效。2019年10月11日,本公司审计委员会聘请Dixon Hughes Goodman,LLP(“dhg”)为本公司的独立注册会计师事务所。
PKM于截至2018年12月31日及2017年12月31日止年度的本公司财务报表报告并无不良意见或免责声明,亦无对不确定性、审计范围或会计原则有保留或修改之处。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的财政年度以及随后截至2019年10月11日的过渡期内,(1)与PKM在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序方面没有任何分歧,如果这些分歧不能得到令PKM满意的解决,会导致PKM在这些时期的公司综合财务报表报告中提到分歧的主题,以及(2)没有第304(A)项(
此外,自2019年10月11日至提交本年报的过渡期内,(1)本公司已就将会计原则应用于多项交易及对本公司财务报表的审计意见征询dhg的意见,dhg已向本公司提供书面报告及/或口头意见,dhg认为该书面报告及/或口头意见是本公司就任何会计、审计或财务报告事宜作出决定时考虑的重要因素,及(2)(I)本公司与dhg在任何会计原则或财务报告事宜上并无任何分歧。如果不能解决到dhg满意的程度,就会导致dhg在其关于该期间的综合财务报表的报告中提及分歧的主题,以及(Ii)不存在S-K条例第304(A)(1)(V)项所定义的“应报告事项”;(Ii)不存在S-K条例第304(A)(1)(V)项所界定的“应报告事项”。
项目9A:管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至2020年12月31日,在公司首席执行官、首席财务官和公司其他高级管理层成员的参与下,对公司截至2020年12月31日的披露控制和程序(根据交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条的定义)进行了评估。公司首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2020年12月31日,公司的披露控制和程序有效地确保了公司在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累这些信息并传达给公司的高级管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司的内部控制制度旨在为公司管理层和董事会提供合理的财务报表编制和公允列报方面的保证。无论设计得多么好,财务报告的内部控制都有固有的局限性,包括控制可能被规避或推翻,以及由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而不被发现。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。
公司管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在作出这项评估时,它使用了委员会规定的标准。
130
目录
特雷德韦委员会(COSO)赞助组织的内部控制-综合框架(2013年)。
根据这项评估,管理层确定,截至2020年12月31日,
公司对财务报告的内部控制是基于特定标准的有效控制。
本年度报告不包括我们的注册会计师事务所关于我们财务报告的内部控制的证明报告。根据美国证券交易委员会允许新兴成长型公司在本年度报告中仅提供管理层财务报告内部控制年度报告的规则,管理层的报告不需经我们的注册会计师事务所认证。该规则允许新兴成长型公司在本年度报告中仅提供管理层关于财务报告的内部控制的年度报告
内部控制的变化
在截至2020年12月31日的第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。新冠肺炎疫情也没有对财务报告的内部控制产生重大影响。公司正在持续监测和评估流程和活动的变化,以确定对财务报告内部控制的设计和运作有效性的任何潜在影响。
对控制措施有效性的限制
该公司管理层认识到,无论管制系统的构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保管制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即
必须考虑资源约束以及控制的好处与其成本相关的因素。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题、错误和欺诈(如果有)都已被检测到。
第9B项。其他信息
没有。
131
目录
第三部分
项目10.董事会、高管和公司治理
第三部分第10项中要求的信息将在公司2021年年度股东大会的最终委托书中的“提案1--董事选举”、“高管”、“公司治理”、“董事会委员会”和“第16(A)条实益所有权报告遵从性”标题下提供。
项目11.高管薪酬
第三部分第11项中所要求的信息将在公司2021年年度股东大会的最终委托书中的“董事薪酬”、“被任命的高管薪酬”和“董事会委员会”的标题下。该声明在此引用作为参考。
项目12.审查某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2020年12月31日根据公司股权补偿计划可能发行的普通股的信息。
数量: | |||||||
证券 | |||||||
剩下的三个人 | |||||||
用户数量为 | 加权值 | 可用于 | |||||
证券交易将继续进行 | 平均值 | *未来债券发行 | |||||
将于7月1日下发。 | 锻炼 |
| **股权下的资本 | ||||
锻炼 | 价格表 | 工资补偿 | |||||
四位杰出的艺术家中的一位。 | 杰出的 | 计划数(不包括 | |||||
有几个选项, | 选项, | 证券 | |||||
认股权证和 | **认股权证。 |
| * | ||||
权利 | 和其他权利 |
| 在第(A)栏中)。 | ||||
计划类别 |
| (a) |
| (b) |
| (C) (1) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 0 | $ | 0 | 699,601 | |||
2020年12月31日合计 | 0 | $ | 0 | 699,601 |
(1)在2020年6月8日,公司股东批准了公司2020股权计划,授权在十(10)年内授予最多70万股股票,作为对员工和非员工董事的长期激励薪酬。
第三部分第12项中要求的其余信息将在本公司2021年年度股东大会的最终委托书中的“某些实益所有者和管理层的普通股所有权”标题下提供,在此并入作为参考。
第(13)项:董事之间的某些关系和相关交易,以及董事独立性
第三部分第13项中要求的信息将在公司2021年年度股东大会的最终委托书中的“某些关系和关联方交易”和“公司治理”的标题下提供,在此引用作为参考。
132
目录
第14项:支付本金会计手续费和服务费
第三部分第14项所要求的资料将在本公司2021年年度股东大会的最终委托书中的“关于本公司独立注册会计师事务所的信息”项下提供,在此并入作为参考。
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
(A)1.财务报表
以下为第一银行及其附属公司的综合财务报表及本独立注册会计师事务所的相关报告,载于本报告第II部分第8项财务报表及补充资料。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益变动表 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 |
合并财务报表附注 |
独立注册会计师事务所报告书 |
2.财务报表附表
上述资料均不适用,因为所需资料已纳入第一银行及其附属公司的综合财务报表及其附注,并以引用方式并入本年报。
3.展品
以下证物在此提交或提供,或通过参考先前提交给SEC的其他文件而并入本文。
展品索引
展品 |
| |
---|---|---|
不是的。 | 描述 | |
2.1 | 合并协议和计划,日期为2017年5月11日,由Bank First National Corporation、BFNC Merge Sub,LLC和Waupaca Bancorporation,Inc.之间签署(作为本公司的附件2.1提交’美国证券交易委员会于2018年9月24日提交的10-12B表格的注册声明(文件编号001-38676),并通过引用并入本文。 | |
2.2 | 对合并协议和计划的第一修正案,日期为2017年7月20日,由Bank First National Corporation、BFNC Merge Sub,LLC和Waupaca Bancorporation,Inc.之间于2017年5月11日签署的合并协议和计划的第一修正案(作为附件2.2%提交给本公司),该协议和计划于2017年5月11日由Bank First National Corporation、BFNC Merge Sub,LLC和Waupaca Bancorporation,Inc.(作为附件2.2提交给本公司)提出’S的注册声明采用10-12B表格(文件编号001-38676),于2018年9月24日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。 | |
2.3 | 合并协议和计划,日期为2019年1月22日,由Bank First Corporation和Partnership Community BancShares,Inc.签署(作为公司于2019年1月23日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1提交,并通过引用并入本文)。 | |
2.4 | 合并协议和计划,日期为2019年11月19日,由Bank First Corporation和Tomah BancShares,Inc.签署(作为公司于2019年11月19日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1提交,并通过引用并入本文)。 |
133
目录
展品 |
| |
---|---|---|
不是的。 | 描述 | |
3.1 | 重述的第一银行公司章程(作为本公司附件3.1存档’美国证券交易委员会于2018年10月17日提交的10-12B/A表格注册声明(文件编号001-38676),并通过引用并入本文。 | |
3.2 | 修订和重新制定的《第一银行公司章程》(作为本公司附件3.2存档’(美国证券交易委员会于2018年10月17日提交的10-12B/A表格注册声明(文件编号001-38676),并通过引用并入本文。) | |
4.1 | 第一银行普通股证书表格(作为公司于2018年9月24日提交给证券交易委员会的10-12B表格(文件编号001-38676)的注册说明书附件4.1存档,并通过引用并入本文)。 | |
4.2 | 注册证券说明。 | |
10.1 | Bank First Corporation 2011年股权计划(于2018年9月24日提交给证券交易委员会的10-12B表格(文件编号001-38676),作为公司注册声明的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。* | |
10.2 | 对Bank First National Corporation 2011年股权计划的修订(作为公司于2019年2月22日提交给证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-38676)的第99.2号附件提交,并通过引用并入本文)。* | |
10.3 | 经修订的Bank First Corporation 2020股权计划* | |
10.4 | 指定高级管理人员限制性股票奖励协议表(作为公司于2021年3月4日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件99.1提交,并通过引用并入本文)。* | |
10.5 | 非雇员董事限制性股票奖励协议表(作为公司于2021年3月4日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的第99.2号附件提交,并通过引用并入本文)。* | |
21 | 第一银行的子公司。 | |
23.1 | 独立注册会计师事务所(Dixon Hughes Goodman,LLP)的同意。 | |
23.2 | 独立注册会计师事务所(Porter Keadle Moore,LLC)同意。 | |
24 | 授权委托书包含在本2020年度报告的10-K表格签名页上,并以引用方式并入本文。 | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 | |
32 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官。 | |
101 | 交互式数据文件。 |
*补偿计划或安排。
项目16.报告表格10-K总结
没有。
134
目录
签名
根据修订后的1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,第一银行公司已正式安排由正式授权的以下签字人代表其签署本报告。
第一银行公司 | ||
2021年3月12日 | 发信人: | /s/Michael B.Molepske |
迈克尔·B·莫勒普斯克 | ||
首席执行官兼总裁 | ||
(首席行政主任) | ||
2021年3月12日 | 发信人: | /s/凯文·M·勒马休(Kevin M.LeMahieu) |
凯文·M·勒马休 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官和 | ||
首席会计官) |
授权书
我知道所有人都知道这些礼物,每个在下面签名的人构成并指定Michael B.Molepske和Kevin M.LeMahieu及其真实合法的代理人和代理人,有充分的替代和再代理的权力,以他或她的名义,地点和替代,以任何和所有的身份,签署本报告的任何或所有修正案,并提交本报告的所有证物和附表,以及与此相关的其他文件。这两个人都有权以他或她的名义、地点和代理,以任何和所有身份签署本报告的任何或所有修正案,并提交本报告的所有证物和附表,以及与此相关的其他文件。授予上述实际受权人和代理人充分的权力和权限,以尽其可能或可以亲自进行的所有意图和目的,在该处所内和周围作出和执行每项必要和必要的作为和事情,并在此批准和确认所有该等事实受权人和代理人或其替代者可凭借本条例合法地作出或安排作出的一切行为和事情的全部权力和权限。(B)授予上述实际受权人和代理人或其替代者充分的权力和授权,以尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,作出和执行在该处所内和周围进行的每一项和每一项必要的作为和事情。
根据修订后的1934年证券交易法的要求,本报告已由下列人员以指定的身份和日期签署如下。
/s/Michael G.Ansay | 董事会主席、董事 | 2021年3月12日 | ||
迈克尔·G·安赛 | ||||
/s/玛丽凯·H·布尔布拉斯(Mary-Kay H.Bourbulas) | 导演 | 2021年3月12日 | ||
玛丽凯·H·布布拉斯(Mary-Kay H.Bourbulas) | ||||
/s/Donald R.Brisch | 导演 | 2021年3月12日 | ||
唐纳德·R·布里施 | ||||
/s/迈克尔·P·邓普西(Michael P.Dempsey) | 导演 | 2021年3月12日 | ||
迈克尔·P·邓普西 | ||||
罗伯特·D·格雷戈斯基(Robert D.Gregorski) | 导演 | 2021年3月12日 | ||
罗伯特·D·格雷戈斯基 | ||||
/s/Judy L.Heun | 导演 | 2021年3月12日 | ||
朱迪·L·亨(Judy L.Heun) | ||||
罗伯特·W·福尔摩斯 | 导演 | 2021年3月12日 | ||
罗伯特·W·福尔摩斯 | ||||
/s/斯蒂芬·E·约翰逊(Stephen E.Johnson) | 导演 | 2021年3月12日 | ||
史蒂芬·E·约翰逊 | ||||
/s/Michael B.Molepske | 导演 | 2021年3月12日 | ||
迈克尔·B·莫勒普斯克 |
135
目录
/s/凯瑟琳·M·雷诺兹(Katherine M.Reynolds) | 导演 | 2021年3月12日 | ||
凯瑟琳·M·雷诺兹 | ||||
/s/David R.Sachse | 导演 | 2021年3月12日 | ||
大卫·R·萨奇(David R.Sachse) | ||||
/彼得·J·范·西斯廷(Peter J.Van Sistine) | 导演 | 2021年3月12日 | ||
彼得·J·范·西斯廷 |
136