附录 99.1
Aspen Aerogels, Inc. 公布2023年第三季度财务业绩和最近的业务亮点
创纪录的6,080万美元收入由PyroThin领先® 收入为3,280万美元,同比增长160%
第三季度毛利率为23%,比上一季度提高6个百分点
马萨诸塞州诺斯伯勒,2023年11月1日 /PRNewswire/ — 可持续发展和电气化解决方案领域的技术领导者阿斯彭航空公司(纽约证券交易所代码:ASPN)(“阿斯彭” 或 “公司”)今天公布了2023年第三季度的财务业绩,并讨论了最近的业务发展。
2023年第三季度的总收入为6,080万美元,而去年第三季度为3670万美元。净亏损为1,310万美元,而去年第三季度的净亏损为2960万美元。每股净亏损为0.19美元,而去年第三季度的每股净亏损为0.75美元。
2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为730万美元,而去年第三季度为2320万美元。作为本新闻稿一部分的财务附表中提供了净亏损与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的对账表。下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下也对这项非公认会计准则财务指标进行了解释。
近期业务亮点
Aspen总裁兼首席执行官唐·杨评论说:“基于我们明显的差异化和专有技术,我们的PyroThin产品继续获得商业吸引力。”“我们的电动汽车隔热屏障收入比上一季度增长了2.5倍以上,我们预计这种需求增长将在今年剩余时间和2024年持续下去。我们相信,随着我们继续实现客户群的多元化,我们最近的奖项使我们有望在2023年底之前实现六项已确认的OEM奖项的目标。”
2023 年财务展望
阿斯彭更新了其2023年全年展望如下:
公司2023年的展望假设折旧和摊销为1,530万美元,股票薪酬支出为1,040万美元,利息收入为330万美元,加权平均已发行股票为6,940万股。
作为本新闻稿一部分的财务附表中提供了2023年财务展望净亏损与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况。下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下也对这项非公认会计准则财务指标进行了解释。
首席财务官兼财务主管里卡多·罗德里格斯指出:“我们第三季度的业绩反映出我们在努力利用现有资产和商业安排实现财务业绩方面向前迈出了富有成效的一步。”
除其他外,Aspen可能会产生额外费用,实现收益或损失,产生融资成本或利息支出,或者在2023年经历其他事件,包括与计划中的产能扩张、供应链中断或进一步的成本膨胀有关的事件,这些事件可能导致实际结果与该前景存在重大差异。请参阅下文关于前瞻性和警示性陈述的特别说明。
电话会议和网络直播通知
美国东部时间2023年11月2日上午8点30分,将与阿斯彭管理层举行电话会议,讨论2023年第三季度的业绩和最近的业务发展。在电话会议中,管理层将回答有关但不限于阿斯彭财务业绩、业务状况和财务前景的问题。管理层的讨论和回应可能包含以前未披露的信息。
股东和其他利益相关方可以致电+1(833)470-1428(国内)或+1(929)526-1599(国际)和参考会议编号 “607116” 参加电话会议。此外,电话会议和随附的幻灯片演示将在阿斯彭网站www.aerogel.com的投资者专区以仅限收听的网络直播形式直播.
直播活动结束后,将在Aspen的网站上提供网络直播的存档版本,以便在至少一年的时间内方便地进行点播重播。本新闻稿的副本发布在Aspen网站的 “投资者” 部分。
非公认会计准则财务指标
除了提供基于美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)的财务衡量标准外,Aspen还提供了另一项未根据GAAP(“Non-GAAP”)编制的财务指标。本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标是调整后的息税折旧摊销前利润。除了公认会计准则财务指标外,管理层还使用这种非公认会计准则财务指标来衡量经营业绩,因为非公认会计准则财务指标不包括管理层认为不代表阿斯彭核心经营业绩的项目的影响。此外,管理层将调整后的息税折旧摊销前利润(i)用于规划目的,包括编制阿斯彭的年度运营预算,(ii)分配资源以改善其业务的财务业绩,(iii)将其用作奖金计划下的绩效衡量标准。
管理层认为,这项非公认会计准则财务指标反映了阿斯彭的持续业务,可以对其业务趋势进行有意义的比较和分析,因为它不包括未反映阿斯彭持续经营业绩或本质上可能不经常和/或不寻常的支出和收益。管理层还认为,这种非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息,使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估阿斯彭的经营业绩和未来前景,并将各会计期财务业绩与同行公司的财务业绩进行比较。这项非公认会计准则指标可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。
非公认会计准则财务指标不能取代阿斯彭公认会计准则财务业绩的列报,只能用作阿斯彭根据公认会计原则列报的财务业绩的补充,不能替代其财务业绩。在本新闻稿中,阿斯彭提供了调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况,这是最直接可比的GAAP财务指标。管理层强烈鼓励投资者全面审查阿斯彭的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务指标。
关于 Aspen Aerogels, Inc.
Aspen 是可持续发展和电气化解决方案领域的技术领导者。该公司的气凝胶技术使其客户和合作伙伴能够围绕资源效率、电动汽车和清洁能源等全球大趋势实现自己的目标。Aspen的PyroThin® 产品为电动汽车(“EV”)市场的热失控挑战提供了解决方案。该公司的碳气凝胶计划Aspen Battery Materials旨在提高锂离子电池的性能,使电动汽车制造商能够延长续航里程并降低电动汽车的成本。Aspen 的 Spaceloft® 产品为建筑业主提供了业界领先的能源效率和消防安全。该公司的Cryogel® 和Pyrogel® 产品受到全球最大的能源基础设施公司的重视。Aspen的战略是与世界一流的行业领导者合作,利用其Aerogel Technology Platform® 进入其他高价值市场。Aspen总部位于马萨诸塞州诺斯伯勒,其产品在罗得岛州东普罗维登斯的工厂生产。欲了解更多信息,请访问 www.aerogel.com。
关于前瞻性和警示性陈述的特别说明
本新闻稿和任何相关讨论都包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”,这些陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际业绩与历史业绩或此类前瞻性陈述(包括与阿斯彭2023年财务前景有关的陈述)所表达或暗示的任何未来业绩存在重大差异。这些陈述不是历史事实,而是基于阿斯彭当前对阿斯彭业务、运营和其他相关因素的预期、估计和预测,包括对阿斯彭2023年财务前景的预期、估计和预测。诸如 “可能”、“将”、“可以”、“将”、“应该”、“预期”、“预测”、“潜力”、“继续”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“前景”、“假设”、“目标”、“机会” 等词语用于识别这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括关于阿斯彭对产能、收入、收入能力、积压、成本、支出、盈利能力、现金流、毛利、毛利率、营业利润率、净亏损、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率及相关下降、改进、时机、变异性或趋势的陈述;对电动汽车市场需求高于预期以及如何实现盈利能力的预期、对吸收能力提高的预期固定成本和降低转换成本为销售额的百分比以及同样的收入能力和毛利率以及调整后的息税折旧摊销前利润率;阿斯彭对计划在佐治亚州建造第二座制造工厂(“二号工厂”)的预期、延长二号工厂的建设和调试时间、阿斯彭努力管理二号工厂的建设以符合我们对电动汽车客户需求的预期,以及使用合同制造商来满足能源工业客户的需求;对总体优势的信念,弱点或 Aspen 业务的健康状况;加速需求;对能源、能源基础设施、化工和炼油厂、液化天然气、可持续建筑材料、电动汽车隔热层、电动汽车电池材料或其他市场的当前或未来趋势以及这些趋势对阿斯彭业务影响的信念;对阿斯彭业务实力、有效性、生产率、成本、盈利能力或其他基本面的信念;对阿斯彭技术在电动汽车市场中的作用和机会的信念;对阿斯彭提供和提供能力的信念为电动汽车提供产品和服务客户;对与Aspen电动汽车机会(包括电动汽车隔热屏障业务)相关的每辆车内容、收入、成本、支出、盈利能力、投资或现金流的信念;对收入增长和盈利能力的信念;对PyroThin表现的信念®包括其缓解电动汽车中热失控传播的能力;对阿斯彭有能力扩大PyroThin市场的信念®,以实现设计胜利,开始生产零件的出货,并成为热失控管理的行业标准解决方案;对阿斯彭隔热层设计、原型、报价和装配活动的信念;以及对包括二号工厂在内的资本项目成本的预期。所有这些前瞻性陈述均基于管理层目前的预期,受某些因素、风险和不确定性的影响,这些因素、风险和不确定性可能导致实际业绩、事件结果、时机和业绩与此类陈述所表达或暗示的存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下几点:无法执行增长计划,无法完成二号工厂的建设和调试,且成本与阿斯彭的估计一致,也符合阿斯彭对电动汽车客户需求的预期;电动汽车隔热屏障客户有权随时取消与阿斯彭的合同而无需支付任何罚款;Aspen产生的任何成本、支出或投资超过过去的预测根据与电动汽车隔热层签订的合同制定定价客户;Aspen 无法为包括 PyroThin 在内的客户或市场创造机会®;任何其他电池性能和安全产品、电池材料或使用阿斯彭气凝胶技术开发的其他新产品;罗得岛州东普罗维登斯或墨西哥装配设施或任何合同制造商的现有三条生产线中断或无法达到预期产能水平;未能执行阿斯彭的任何专利;阿斯彭所服务市场的总体经济状况和周期性需求;以及在 “标题下讨论的其他风险因素” 阿斯彭年度报告中的 “风险因素”截至2022年12月31日止年度的10-K表格于2023年3月16日提交给美国证券交易委员会(“SEC”),以及阿斯彭随后向美国证券交易委员会提交的定期和当前报告中不时提交的对这些风险因素的任何更新。本新闻稿中包含的所有声明仅在本新闻稿发布之日作出。除非法律要求,否则Aspen不打算更新此信息。
ASPEN AEROGELS, INC. 简明合并资产负债表 (未经审计) |
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
|
2022 |
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|
(以千计) |
||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
94,643 |
|
|
$ |
281,335 |
|
限制性现金 |
|
|
320 |
|
|
|
1,226 |
|
应收账款,净额 |
|
|
54,413 |
|
|
|
57,350 |
|
库存 |
|
|
34,421 |
|
|
|
22,538 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
16,568 |
|
|
|
7,236 |
|
流动资产总额 |
|
|
200,365 |
|
|
|
369,685 |
|
不动产、厂房和设备,净额 |
|
|
385,026 |
|
|
|
259,223 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
17,400 |
|
|
|
11,990 |
|
其他长期资产 |
|
|
2,355 |
|
|
|
2,518 |
|
总资产 |
|
$ |
605,146 |
|
|
$ |
643,416 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
37,115 |
|
|
$ |
54,728 |
|
应计费用 |
|
|
16,694 |
|
|
|
16,003 |
|
递延收入 |
|
|
5,463 |
|
|
|
5,846 |
|
经营租赁负债 |
|
|
1,986 |
|
|
|
2,368 |
|
流动负债总额 |
|
|
61,258 |
|
|
|
78,945 |
|
可转换票据——关联方 |
|
|
112,088 |
|
|
|
103,580 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
21,987 |
|
|
|
13,456 |
|
负债总额 |
|
|
195,333 |
|
|
|
195,981 |
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
409,813 |
|
|
|
447,435 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
605,146 |
|
|
$ |
643,416 |
|
ASPEN AEROGELS, INC. 合并运营报表 (未经审计) |
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|
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
|
(以千计,除了 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
60,755 |
|
|
$ |
36,706 |
|
|
$ |
154,499 |
|
|
$ |
120,753 |
|
收入成本 |
|
|
46,945 |
|
|
|
43,065 |
|
|
|
127,196 |
|
|
|
130,111 |
|
毛利(亏损) |
|
|
13,810 |
|
|
|
(6,359) |
|
|
|
27,303 |
|
|
|
(9,358) |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 |
|
|
4,218 |
|
|
|
4,694 |
|
|
|
12,281 |
|
|
|
12,733 |
|
销售和营销 |
|
|
8,386 |
|
|
|
7,293 |
|
|
|
24,226 |
|
|
|
20,944 |
|
一般和行政 |
|
|
15,840 |
|
|
|
9,963 |
|
|
|
41,382 |
|
|
|
26,544 |
|
运营费用总额 |
|
|
28,444 |
|
|
|
21,950 |
|
|
|
77,889 |
|
|
|
60,221 |
|
运营损失 |
|
|
(14,634) |
|
|
|
(28,309) |
|
|
|
(50,586) |
|
|
|
(69,579) |
|
其他收入(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,可转换票据——关联方 |
|
|
(1,938) |
|
|
|
(1,734) |
|
|
|
(2,424) |
|
|
|
(4,103) |
|
净利息收入 |
|
|
1,313 |
|
|
|
448 |
|
|
|
5,532 |
|
|
|
553 |
|
员工留存抵免额的收入 |
|
|
2,186 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
- |
|
其他收入(支出)总额,净额 |
|
|
1,561 |
|
|
|
(1,286) |
|
|
|
5,294 |
|
|
|
(3,550) |
|
净亏损 |
|
$ |
(13,073) |
|
|
$ |
(29,595) |
|
|
$ |
(45,292) |
|
|
$ |
(73,129) |
|
每股净亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基础版和稀释版 |
|
$ |
(0.19) |
|
|
$ |
(0.75) |
|
|
$ |
(0.65) |
|
|
$ |
(2.03) |
|
已发行普通股的加权平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基础版和稀释版 |
|
|
69,317,805 |
|
|
|
39,533,695 |
|
|
|
69,243,843 |
|
|
|
36,047,879 |
|
现金流分析 |
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下表汇总了我们在指定期间的现金流量。 |
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|
三个月已结束 |
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|
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2023年3月31日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年9月30日 |
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|
|
(以千美元计) |
||||||||||
提供的净现金(用于): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营活动 |
|
$ |
(24,651) |
|
|
$ |
(7,680) |
|
|
$ |
(7,502) |
|
投资活动 |
|
|
(49,378) |
|
|
|
(66,012) |
|
|
|
(32,279) |
|
筹资活动 |
|
|
(364) |
|
|
|
142 |
|
|
|
126 |
|
现金净增加(减少) |
|
|
(74,393) |
|
|
|
(73,550) |
|
|
|
(39,655) |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
282,561 |
|
|
|
208,168 |
|
|
|
134,618 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
208,168 |
|
|
$ |
134,618 |
|
|
$ |
94,963 |
|
平方英尺操作指标 |
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下表列出了与确认收入相关的能源工业产品出货量(以平方英尺为单位)。 |
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|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
|
(以千计) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能源工业产品出货量(平方英尺) |
|
|
5,909 |
|
|
|
6,711 |
|
|
|
22,337 |
|
|
|
24,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
非公认会计准则财务指标的对账
下表显示了本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况:
净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、税项、折旧、摊销、股票薪酬支出和其他项目的净收益(亏损),这些收益不时发生,我们认为这并不代表我们的核心经营业绩。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中: |
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|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
|
(以千计) |
||||||||||||||
净亏损 |
|
$ |
(13,073) |
|
|
$ |
(29,595) |
|
|
$ |
(45,292) |
|
|
$ |
(73,129) |
|
折旧和摊销 |
|
|
4,550 |
|
|
|
2,531 |
|
|
|
10,757 |
|
|
|
6,692 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
2,789 |
|
|
|
2,590 |
|
|
|
7,766 |
|
|
|
6,713 |
|
其他(收入)支出 |
|
|
(1,561) |
|
|
|
1,286 |
|
|
|
(5,294) |
|
|
|
3,550 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(7,295) |
|
|
$ |
(23,188) |
|
|
$ |
(32,063) |
|
|
$ |
(56,174) |
|
对于2023年全年财务展望: |
||||||||
|
||||||||
|
|
年底 |
||||||
|
|
2023年12月31日 |
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|
|
低 |
|
高 |
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||
净亏损 |
|
$ |
(62,400) |
|
|
$ |
(52,400) |
|
折旧和摊销 |
|
|
15,300 |
|
|
|
15,300 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
10,400 |
|
|
|
10,400 |
|
其他(收入)支出 |
|
|
(3,300) |
|
|
|
(3,300) |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(40,000) |
|
|
$ |
(30,000) |
|
联系人:投资者关系和媒体联系人:尼尔·巴拉诺斯基,电话:(508) 691-1111 x 8,nbaranosky@aerogel.com;Georg Venturatos/Jared Gornay,Gateway Group,ASPN@gateway-grp.com,电话:(949) 574-3860