目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间 | |
要么 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
在从到的过渡期内 |
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器◻ | 非加速过滤器◻ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年10月27日,有
目录
先进能源工业有限公司
表格 10-Q
目录
第一部分财务信息 | ||
第 1 项。 | 未经审计的合并财务报表 | 3 |
合并资产负债表 | 3 | |
合并运营报表 | 4 | |
综合收益综合报表 | 5 | |
股东权益合并报表 | 6 | |
合并现金流量表 | 7 | |
合并财务报表附注 | 8 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 43 |
第二部分其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 44 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 44 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 46 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 46 |
第 5 项。 | 其他信息 | 46 |
第 6 项。 | 展品 | 47 |
签名 | 48 |
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。未经审计的合并财务报表
先进能源工业有限公司
未经审计的合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
账款和其他应收款,净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
| ||||
流动负债: |
|
| ||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计工资和员工福利 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
客户存款和其他 |
| |
| | ||
长期债务的当前部分 | | | ||||
经营租赁负债的流动部分 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,净额 | | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
养老金福利 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支(注17) |
|
| ||||
股东权益: |
|
| ||||
优先股, $ |
|
| ||||
普通股, $ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合收益 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债总额和股东权益 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
销售额,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营费用: |
|
|
|
| ||||||||
研究和开发 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
无形资产的摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
重组 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营费用总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他收入(支出),净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前来自持续经营业务的收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税准备金 |
| |
| |
| |
| | ||||
持续经营的收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
已终止业务的亏损,扣除所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
归属于非控股权益的持续经营收入 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
归属于先进能源工业公司的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已发行基本加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
摊薄后的加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股收益: |
|
|
|
|
|
| ||||||
持续经营: |
|
|
|
|
|
| ||||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已终止的业务: |
|
|
|
| ||||||||
每股基本亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
摊薄后的每股亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
净收入: |
|
|
|
| ||||||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的综合收益综合报表
(以千计)
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外币折算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
现金流套期保值的公允价值变化 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
最低养老金退休金负债 |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
归属于非控股权益的综合收益 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
归属于先进能源工业公司的综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的股东权益合并报表
(以千计,每股金额除外)
先进能源工业公司股东权益 | ||||||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||
累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | 总计 | |||||||||||||||||
付费 | 全面 | 已保留 | 控制 | 股东 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收入(亏损) | 收益 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
股票计划发行的股票 | | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
股票回购 | ( | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||
申报的股息 ($) | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
净收益(亏损) | — | — | — | — | | ( | | |||||||||||||
余额,2022 年 3 月 31 日 | | | | | | | | |||||||||||||
股票计划发行的股票 | | — | | — | — | — |
| | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — |
| | ||||||||||||
股票回购 | ( | ( | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||
申报的股息 ($) | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | — | — |
| ( | ||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | |
| | ||||||||||||
余额,2022 年 6 月 30 日 | | | | ( | | | | |||||||||||||
股票计划发行的股票 | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
股票回购 | ( | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||
申报的股息 ($) | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
余额,2022年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
股票计划发行的股票 | | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
申报的股息 ($) | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | | | | | | — | | |||||||||||||
股票计划发行的股票 | | | | — | — | — | | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
申报的股息 ($) | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
余额,2023 年 6 月 30 日 | | | | | | — | | |||||||||||||
股票计划发行的股票 | | — | | — | — | — |
| | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — |
| | ||||||||||||
股票回购 | ( | ( | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||
申报的股息 ($) | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | — | — |
| ( | ||||||||||||
认股权证和票据套期保值,净额 | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
可转换票据和票据套期保值的税收影响 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||
余额,2023 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并现金流量表
(以千计)
截至9月30日的九个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
减去:已终止业务的亏损,扣除所得税 |
| ( |
| ( | ||
扣除所得税后的持续经营收入 |
| |
| | ||
为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整: |
|
|
|
| ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
递延所得税福利 |
| ( |
| ( | ||
处置和出售资产的损失(收益) |
| |
| ( | ||
扣除收购资产后的运营资产和负债变动 |
|
| ||||
账款和其他应收账款,净额 |
| |
| ( | ||
库存 |
| |
| ( | ||
其他资产 |
| |
| ( | ||
应付账款 |
| ( |
| | ||
其他负债和应计费用 |
| ( |
| | ||
来自持续经营业务的经营活动产生的净现金 |
| |
| | ||
来自已终止业务的经营活动产生的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自经营活动的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
购买投资 | ( | — | ||||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
收购,扣除获得的现金 | — | ( | ||||
来自投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流量: |
|
|
|
| ||
长期借款的收益 | | — | ||||
支付长期借款的费用 | ( | — | ||||
长期借款的还款 | ( | ( | ||||
股息支付 | ( | ( | ||||
购买票据套期保值的付款 | ( | — | ||||
出售认股权证所得收益 | | — | ||||
普通股的购买和退休 | ( | ( | ||||
与股票奖励相关的净付款额 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的净现金 |
| |
| ( | ||
货币折算对现金和现金等价物的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物的净变化 |
| |
| ( | ||
现金和现金等价物,期初 |
| |
| | ||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
| ||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
为所得税支付的现金 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千计,每股数据除外)
注意事项 1。业务描述和陈述基础
特拉华州的一家公司 Advanced Energy Industries, Inc. 及其合并子公司(“我们”、“我们的”、“Advanced Energy” 或 “公司”) 设计、制造、销售和支持精密电源产品,这些产品可以转换、改进和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将这种原始电能转换为各种类型高度可控的可用电力,这些电能可预测、可重复和可定制,以满足为各种复杂设备供电的必要要求。我们的许多产品使我们的原始设备制造商(“OEM”)客户能够通过提高各种应用的功率转换效率、功率密度、功率耦合和过程控制来优化其能耗。
我们的等离子体功率解决方案支持复杂的半导体和薄膜等离子体制造工艺(例如干法蚀刻和沉积)的创新。我们广泛的高压和低压电源产品组合用于各种应用,例如半导体设备、工业生产、医疗和生命科学设备、数据中心计算、网络和电信。我们还提供相关的传感、控制和仪表产品,主要用于多个工业市场的功率和温度的高级测量和校准。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、校准、转换、升级、翻新和二手设备。
管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表包含公允列报Advanced Energy截至2023年9月30日的财务状况以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和现金流所必需的所有调整,包括正常的经常性调整。
此处包含的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。根据这些细则和条例,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。这些未经审计的合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注以及向美国证券交易委员会提交的其他财务信息一起阅读。
在编制合并财务报表时使用估算值
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们做出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日的或有负债披露以及报告期内报告的收入和支出金额。重要的估计、假设和判断包括但不限于:
● 过剩和过时的库存; ● 养老金义务; | ● 收购和资产估值;以及 ● 所得税和其他规定。 |
重要会计政策
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中,我们经审计的合并财务报表附注1中描述了我们的会计政策。
8
目录
先进能源工业公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千计,每股数据除外)
新会计准则
财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构不时发布新的会计公告。《财务会计准则委员会会计准则编纂法》(“ASC”)的更新是通过发布会计准则更新(“ASU”)来传达的。除非另有讨论,否则我们认为,最近发布的指导方针,无论是通过还是将来通过,其影响都不会对合并财务报表在通过后产生重大影响。
新 Acco采纳的狩猎标准
财务会计准则委员会发布了我们在今年采用的以下ASU:
发行日期 | ASU | 标题 |
2020 年 3 月 | 2020-04 | 参考利率改革(主题 848):促进参考利率改革对财务报告的影响 |
2021 年 1 月 | 2021-01 | 参考利率改革(主题 848):范围 |
2022 年 12 月 | 2022-06 | 参考利率改革(主题 848):推迟主题 848 的失效日期 |
本集体指南为将美国公认会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外情况,前提是必须满足某些标准,这些标准是参考伦敦银行同业拆借利率或其他预计将终止的参考利率。
我们的信贷协议(见 注 18。长期债务)和利率互换协议(见 注意事项 7。衍生金融工具) 参考了一个月的美元伦敦银行同业拆借利率。2023年3月31日,我们与债务持有人和利率互换协议的交易对手签署了协议,将基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到一个月美元的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)。这次过渡和上述指导方针的采纳对我们的合并财务报表的影响并不重要。
9
目录
先进能源工业公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千计,每股数据除外)
注意事项 2。收购
2022 年 4 月 25 日,我们收购了
转移的对价总额的公允价值组成部分如下:
为收购支付的现金 | $ | | |
减少获得的现金 | ( | ||
收购对价的公允价值总额 | $ | |
我们根据收购之日的估计公允价值将收购价格对价分配给收购的资产和承担的负债,超出部分分配给商誉。
公允价值 | |||
流动资产和负债,净额 | $ | | |
财产和设备 | | ||
经营租赁使用权资产 | | ||
递延税和其他负债 | ( | ||
无形资产 | | ||
善意 | | ||
经营租赁责任 | ( | ||
收购的净资产的公允价值总额 | $ | |
下表汇总了收购的无形资产:
|
| 摊销 |
| 有用生活 | |||
公允价值 | 方法 | (以年为单位) | |||||
客户关系 | $ | |
| 直线 |
| ||
科技 |
| |
| 直线 |
| ||
总计 | $ | |
|
|
|
|
为了估算无形资产的公允价值,我们对客户关系使用了多期超额收益法,对已开发的技术使用了特许权使用费减免方法。Goodwill代表了SL Power的员工队伍以及合并运营所产生的预期运营协同效应。我们预计,几乎所有的商誉都可以用于税收目的扣除。
10
目录
先进能源工业公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千计,每股数据除外)
注意事项 3。收入
收入分类
下表提供了有关我们收入的更多信息:
按市场划分的收入
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
半导体设备 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工业和医疗 |
| |
| |
| |
| | ||||
数据中心计算 | | | | | ||||||||
电信和网络 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
按地区划分的收入
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
北美 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
亚洲 | | | | | ||||||||
欧洲 | | | | | ||||||||
其他 |
| |
| | |
| | |||||
总计 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
按重要国家划分的收入
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
中国 | | | | | ||||||||
所有其他人 | | | | | ||||||||
总计 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
我们根据客户的配送地点将销售归因于各个国家和地区。除美国和中国外,任何个别国家的收入均不超过
按类别划分的收入
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
产品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务 | |
| | |
| | ||||||
总计 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
剩余的履约义务
我们的剩余履约义务主要与客户订购我们尚未发货的商品有关。我们预计将在一年内履行其中的大部分履约义务。
11
目录
先进能源工业公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千计,每股数据除外)
注意 4。所得税
下表汇总了我们的持续经营收入的税收支出和有效税率:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
所得税前来自持续经营业务的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税准备金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
有效税率 |
我们的有效税率不同于美国联邦法定税率
注意 5。每股收益
下表汇总了我们的每股收益(“EPS”):
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
持续经营的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去: 收入 来自可归因于持续经营的业务 到 非控制性的 利息 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
持续经营的收入 归属于先进能源工业公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已发行基本加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票奖励的稀释效应 |
| |
| |
| |
| | ||||
摊薄后的加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
持续经营业务产生的每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后每股 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
上面未包括的反稀释股票 | ||||||||||||
股票奖励 | | | | | ||||||||
认股证 | | — | | — | ||||||||
可转换票据 | | — | | — | ||||||||
反摊薄股票总额 | | | | |
12
目录
先进能源工业公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千计,每股数据除外)
我们通过将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算普通股每股基本收益(“基本每股收益”)。
参见 注 18。长期债务 了解有关我们的可转换票据、票据套期保值和认股权证的信息。对于摊薄后的普通股每股收益(“摊薄后每股收益”),我们会根据需要增加该期间已发行普通股的加权平均数,以包括以下内容:
● | 使用if转换方法与可转换票据相关的稀释影响。可转换票据以面值不超过面值的现金偿还,超出面值的部分以现金或普通股偿还。在转换之前,我们不考虑将票据套期保值用于摊薄后每股收益,因为它们的作用是反稀释的。转换后,我们预计,当股价高于时,票据套期保值将抵消可转换票据的稀释作用 $ |
● | 如果使用库存股法将我们的已发行股票奖励转换为普通股,则本来可以流通的其他普通股。我们不包括任何具有反稀释作用的股票奖励;以及 |
● | 使用库存股法与可转换票据同时发行的认股权证的稀释效应。在列出的所有期限内,认股权证没有增加已发行普通股的加权平均数量,因为认股权证的行使价超过了普通股的平均市场价格。 |
股票回购
为了回购普通股,我们会定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
(以千计,每股金额除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
为回购股票而支付或应计的金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
回购的股票数量 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股平均回购价格 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
在 9 月 30 日,2023 年,董事会(“董事会”)批准用于未来股票回购的剩余金额为 $
13
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(以千计,每股数据除外)
注意事项 6。公允价值测量
下表定期提供有关我们以公允价值计量的资产和负债的信息:
2023年9月30日 | ||||||||||||||
描述 | 资产负债表分类 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||
存款证 | 其他流动资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
外币远期合约 | 其他流动资产 | — | | — | | |||||||||
利率互换 | 其他资产 | — | | — | | |||||||||
经常按公允价值计量的净资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||
描述 | 资产负债表分类 | 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | ||||||
存款证 | 其他流动资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率互换 | 其他资产 | — | | — | | |||||||||
经常按公允价值计量的净资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
在所介绍的所有时期中,都有
注7。衍生金融工具
外币汇率的变化会影响我们的经营业绩和现金流。我们可以通过使用衍生金融工具(主要是与银行签订的远期合约)来管理这些风险。这些远期合约管理与以非功能货币计价的资产和负债相关的汇率风险。通常,我们执行这些衍生工具的时间为一个月,不将其指定为套期保值;但是,它们确实部分抵消了外汇汇率变动导致的某些资产和负债的经济波动。
下表汇总了未偿还的外币远期合约的名义金额:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
外币远期合约 | $ | | $ | — |
与外币兑换合约相关的损益被标的资产和负债重新估值产生的相应损益所抵消。两者均作为其他收入(支出)的一部分,净额包含在我们的合并运营报表中。
2020年4月,我们与独立金融机构签订了利率互换合同,以部分减少定期贷款机制中伦敦银行同业拆借利率指数债务利息支付中现金流的可变性(根据我们现有的信贷协议,见 注 18。长期债务)。2023年3月31日,我们与债务持有人和利率互换协议的交易对手签署了协议,将基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。利率互换合约将于2024年9月10日到期,并记作现金流套期保值工具。
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未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千计,每股数据除外)
利率互换合约将我们定期贷款机制中未偿还的本金余额的一部分固定为总利率
下表汇总了我们合格套期保值工具的名义金额:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
利率互换合约 | $ | | $ | |
下表汇总了合格套期保值在合并资产负债表上的累计其他综合收益中记录的金额。
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
利率互换合约收益 | $ | | $ | |
参见 注意事项 6。公允价值测量获取有关衍生工具公允价值的信息。
由于使用衍生金融工具,我们面临合同对手可能无法履行其合同义务的风险。我们通过定期审查交易对手的信用状况并限制对任何单一交易对手的风险敞口来管理这种信用风险。
注8。账款和其他应收账款,净额
我们按可变现净值记录账款和其他应收账款。下表汇总了与应收账款有关的预期信贷损失的变化:
2022年12月31日 |
| $ | |
增补 |
| | |
扣除额-注销,扣除追回款项 | ( | ||
外币折算 | ( | ||
2023年9月30日 | $ | |
注9。库存
我们按成本或可变现净值的较低者对库存进行估值,按先入先出原则计算。库存组成部分如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
零件和原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在进行中 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
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(以千计,每股数据除外)
注意 10。财产和设备,净额
财产和设备,净包括以下内容:
估计有用 | 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 寿命(年) |
| 2023 |
| 2022 | |||
建筑物、机械和设备 | $ | | $ | | ||||
计算机设备、家具、固定装置和车辆 |
| |
| | ||||
租赁权改进 |
| |
| | ||||
施工中 |
| |
| | ||||
| |
| | |||||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
下表汇总了折旧费用。所有折旧费用均记录在持续经营收入中:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
折旧费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
注意 11。善意
下表汇总了商誉的变化:
2022年12月31日 | $ | | ||
测量周期调整 | | |||
外币折算 | ( | |||
2023年9月30日 |
| $ | |
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(以千计,每股数据除外)
注意 12。无形资产
无形资产包括以下内容:
2023年9月30日 | |||||||||
| 总账面积 |
| 累积的 |
| 净携带 | ||||
金额 | 摊销 | 金额 | |||||||
科技 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| | ( |
| | ||||
商标和其他 |
| | ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
2022年12月31日 | |||||||||
| 总账面积 |
| 累积的 |
| 净负载 | ||||
金额 | 摊销 | 金额 | |||||||
科技 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| | ( |
| | ||||
商标和其他 |
| | ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2023年9月30日,需摊销的无形资产的加权平均剩余使用寿命约为
与无形资产相关的摊销费用如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
摊销费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
与无形资产相关的估计摊销费用如下:
截至十二月三十一日的一年 |
| ||
2023(剩余) | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
注意 13。重组成本
2022年第四季度,我们批准了一项重组计划(“2022年计划”),预计该计划将通过整合我们的运营、优化工厂足迹,包括将某些生产转移到大批量工厂、减少冗余和降低成本结构,进一步提高我们的运营效率并推动我们的业务合并实现协同效应。这些行动中的大多数会影响我们的工厂运营,并应部分减轻销量减少对毛利率的影响。尽管我们预计随着我们完善和执行行动,该计划将产生额外费用,但我们预计,到2024年底,2022年计划将基本完成,并产生相关费用。
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(以千计,每股数据除外)
2018年,我们承诺实施重组计划(“2018年计划”),以优化我们的制造足迹,提高我们的运营效率和与业务合并相关的协同效应。我们承担的遣散费主要与我们在中国深圳的工厂的过渡和退出以及与收购雅特生嵌入式电源业务相关的协同效应相关的行动。随着我们在深圳的工厂于 2023 年 2 月关闭,该计划已基本完成。
下表汇总了与我们的重组计划相关的费用:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
遣散费和相关费用 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
设施搬迁和关闭费用 | — |
| — |
| — |
| | |||||
重组费用总额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
累计成本直到 | |||||||||
2023年9月30日 | |||||||||
| 2022 年计划 |
| 2018 年计划 |
| 总计 | ||||
遣散费和相关费用 |
| $ | | $ | | $ | | ||
设施搬迁和关闭费用 | — | | | ||||||
重组费用总额 | $ | | $ | | $ | |
我们的重组负债包含在合并资产负债表的其他应计费用中。重组负债的变化如下:
| 2022 年计划 |
| 2018 年计划 |
| 总计 | ||||
2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
发生的费用并记入支出 | | ( | | ||||||
已支付或以其他方式结算的费用 | ( | ( | ( | ||||||
2023年9月30日 | $ | | $ | | $ | |
注释 14。担保
我们的销售协议包括惯常的产品保修条款,其范围通常为
我们的预计保修义务包含在合并资产负债表的其他应计费用中。我们的产品保修义务变更如下:
2022年12月31日 | $ | | ||
应计款项的净增额 |
| | ||
保修支出 |
| ( | ||
汇率变动的影响 |
| ( | ||
2023年9月30日 | $ | |
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(以千计,每股数据除外)
注意 15。租赁
总运营租赁成本的组成部分如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
运营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期和可变租赁成本 | | | | | ||||||||
运营租赁总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
我们的经营租赁负债的到期日如下:
截至12月31日的年度 |
| ||
2023(剩余) | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
减去:利息 | ( | ||
租赁负债的现值 | $ | |
除上述内容外,我们的租赁协议将于2023年10月开始,总付款额为美元
下表提供了有关我们的租赁协议的其他信息:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 |
|
| 2022 | ||||
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | ||||||||
加权平均折扣率 |
| | % | | % |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
为经营租赁支付的现金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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(以千计,每股数据除外)
注释 16。股票薪酬
董事会薪酬委员会管理我们的股票计划。截至 2023 年 9 月 30 日,我们有
2023年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、股票单位、非限制性股票和股息等值权。颁发的任何奖励均可作为基于绩效的奖励发放,以使股票薪酬奖励与年度或长期绩效目标的实现保持一致。
下表汇总了与我们的股票激励薪酬计划相关的信息:
2023年9月30日 | ||
根据2023年计划可供未来发行的股票 | | |
ESPP下可供未来发行的股票 | |
通常,我们授予的限制性股票单位(“RSU”)有
通常,我们授予股票期权奖励的行使价等于授予之日股票的市场价格,其中任一是
我们根据已发放奖励的公允价值和获得奖励的员工的职能领域来确认股票薪酬支出。股票薪酬如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
股票薪酬支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
我们的 RSU 变更如下:
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 | |||||
|
| 加权- | |||
平均值 | |||||
的数量 | 授予日期 | ||||
RSU | 公允价值 | ||||
期初未偿还的限制性股票 |
| | $ | | |
RSU 已获批 |
| | $ | | |
RSU 已归属 |
| ( | $ | | |
RSU 被没收 |
| ( | $ | | |
期末未偿还的限制性股票 |
| | $ | |
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(以千计,每股数据除外)
我们的股票期权变动如下:
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 | ||||||
|
| 加权- |
| |||
平均值 | ||||||
的数量 | 行使价格 | |||||
选项 | 每股 | |||||
期初未偿还期权 |
| | $ | | ||
行使的期权 |
| ( | $ | | ||
期末未偿还期权 |
| | $ | |
注意 17。承诺和意外开支
我们参与了正常业务过程中产生的争议和法律诉讼。尽管我们目前认为任何最终损失的金额都不会对我们的财务状况产生重大影响,但这些行动的结果本质上很难预测。如果出现不利结果,最终亏损可能会对我们的财务状况或报告的经营业绩产生重大不利影响。知识产权诉讼中的不利决定也可能要求对生产流程和产品进行实质性更改,或者导致我们无法运送被发现侵犯第三方知识产权的产品或组件。如果很可能发生损失,并且此类损失的金额可以合理估计,我们会累积与我们的承诺和意外开支(包括诉讼)相关的突发损失。我们目前没有参与任何我们认为会合理地对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的法律诉讼。
注释 18。长期债务
我们的合并资产负债表上的长期债务包括以下内容:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
2028 年到期的可转换票据 | $ | | $ | — | ||
2026年到期的定期贷款额度 | | | ||||
长期债务总额,包括当前到期日 | | | ||||
减去:债务折扣 | ( | ( | ||||
长期净债务,包括当前到期日 | | | ||||
减去:当前到期日 | ( | ( | ||||
长期负债净额 | $ | | $ | |
在报告的所有时期内,我们都遵守了所有债务协议下的契约。我们的长期债务总额(包括当前到期日)的合同到期日如下:
截至12月31日的年度 |
| ||
2023(剩余) | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | — | ||
2028 | | ||
总计 | $ | |
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(以千计,每股数据除外)
下表汇总了我们的借款:
| 2023年9月30日 | ||||||
平衡 |
| 利息 |
| 未使用 | |||
可转换票据 | $ | | — | ||||
由于利率互换,定期贷款按固定利率提供 | | — | |||||
浮动利率的定期贷款机制 | | — | |||||
浮动利率循环贷款 | — | ||||||
借款总额 | $ | |
利率互换合约将于2024年9月10日到期。在此之后,我们的定期贷款机制的这部分将适用浮动利率。有关更多信息,请参阅 注意事项 7。衍生金融工具。我们可以选择定期贷款额度和循环融资机制按信贷协议中定义的基准利率或SOFR的利率加上适用的保证金。
我们在合并运营报表中将利息支出和未使用的信贷额度费用计入其他收入(支出)净额。
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
债务发行成本的摊销 | | | | | ||||||||
未使用的信用额度费用和其他 | | | | | ||||||||
利息支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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(以千计,每股数据除外)
2028 年到期的可转换优先票据
2023 年 9 月 12 日,我们完成了 $ 的非注册私募发行
除非提前回购、赎回或转换,否则可转换票据将于2028年9月15日到期。利息每半年支付一次,在3月和9月拖欠一次。我们不设立偿债基金。
如果上次公布的普通股销售价格至少为,我们可以选择在2026年9月20日当天或之后将可转换票据的全部或任何部分兑换成现金
在2028年5月15日之前,在以下情况下,持有人可以选择转换其全部或部分可转换票据:
● | 在任何一个日历季度,如果是我们上次报告的普通股销售价格,至少是 |
● | 在 |
● | 如果Advanced Energy要求兑换任何或全部可转换票据;或 |
● | 在契约中描述的特定公司交易或事件发生时。 |
从2028年5月15日到期日,无论情况如何,持有人都可以随时选择转换。
初始转化率为
转换后,高级能量将执行以下操作:
● | 以待转换的本金总额为上限支付现金;以及 |
● | 支付或交付现金、普通股或组合(由我们选择),用于支付或交付超过转换本金总额的剩余转换债务(如果有)。 |
在发行可转换票据的同时,我们对普通股进行了票据套期保值。当可转换票据结算时,我们将同时行使票据套期保值。Note Hedges 有一个 $
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(以千计,每股数据除外)
可转换票据。我们付了大约 $
此外,在发行可转换票据的同时,我们 已售认股权证,这为交易对手提供了大约收购的选择
如果在认股权证到期的衡量期内,我们普通股的每股市值超过认股权证的行使价,则认股权证将对我们的每股收益产生稀释作用,因为我们将向交易对手欠许多普通股,金额以普通股每股市价超过认股权证行使价的金额为准。
票据对冲和认股权证与可转换票据是分开的。可转换票据持有人对票据套期保值和认股权证没有权利。票据对冲和认股权证交易中的交易对手对可转换票据没有权利。但是,综合而言,票据套期保值和认股权证将可转换票据的初始转换价格从美元上调至美元
我们录制了一个 $
信贷协议
我们的信贷协议日期为2019年9月10日,经修订(“信贷协议”),包括优先无抵押定期贷款额度(“定期贷款额度”)和优先无抵押循环贷款(“循环贷款”)。两者均于2026年9月9日到期。
2023年3月31日,我们根据信贷协议签署了协议,将基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。此次过渡的影响对我们的合并财务报表并不重要。
2023年9月7日,我们对信贷协议进行了另一项修订,修改了某些定义、契约和违约事件,以允许发行可转换票据并进入票据套期保值和认股权证。
下表汇总了我们在循环融资机制上提款的可用性:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
循环设施的可用容量 | $ | | $ | |
除了循环贷款的可用容量外,在我们的信贷协议到期日之前,我们还可能要求将定期贷款额度或循环融资中的融资承诺增加总额不超过美元
我们使用2级衡量标准来估算债务的公允价值。截至2023年9月30日,我们的定期贷款机制的未偿本金余额约为公允价值,我们估计可转换票据的公允价值为美元
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层的讨论和分析应结合我们于2023年2月17日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)一起阅读。
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告除历史信息外,还包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。本报告中不是历史信息的陈述是前瞻性陈述。例如,与我们的信念、期望和计划相关的陈述是前瞻性陈述,关于某些行动、条件、事件或情况将继续下去的陈述也是前瞻性陈述。包含诸如 “预期”、“预期”、“估计”、“可能”、“可能”、“继续”、“启用”、“计划”、“应该”、“可能”、“会”、“将”、“可能”、“可能”、“相信” 等词语及其负面版本表示前瞻性陈述;但是,并非所有前瞻性陈述都可能包含这样的词语或表达. 这些前瞻性陈述基于截至本报告发布之日可用的信息以及管理层当前的估计、预测和假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映或暗示的预期是合理的,但我们可能无法实现此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果、业绩、计划或目标。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性难以预测,其中许多是我们无法控制的。
我们的前瞻性陈述所涉及的风险和不确定性包括:
● | 宏观经济风险,包括任何市场和需求恶化的时长、严重性或性质; 供应链成本上涨和其他通货膨胀压力;衰退;金融市场的经济波动和周期性变化;更高的利率;劳动力短缺和支出;外币波动;以及定价控制; |
● | 政治和地理风险,包括贸易和出口管制、战争、恐怖主义、国际争端和地缘政治紧张局势、自然灾害、公共卫生问题和工业事故; |
● | 部件和材料的充足性和可用性; |
● | 我们管理积压订单的水平和能力; |
● | 我们能够迅速开发新产品,并在设计胜利过程中与客户取得成功; |
● | 能够保持创新领先地位,获得和捍卫必要的知识产权保护; |
● | 保护我们的商业秘密和机密信息免遭盗用或侵权的能力; |
● | 我们未来的销售额; |
● | 我们未来的盈利能力; |
● | 我们的竞争对手; |
● | 市场对我们产品的接受程度和需求; |
● | 我们的资产和金融工具的公允价值; |
● | 研究和开发费用; |
● | 销售、一般和管理费用; |
25
目录
● | 资本资源的充足性和可用性; |
● | 能够以优惠条件获得股权或债务融资; |
● | 资本支出; |
● | 我们的生产和运营战略; |
● | 我们的股票回购计划; |
● | 我们的税务资产和负债; |
● | 我们的其他承诺和或有负债; |
● | 我们的储备是否足以存放过剩和过时的库存; |
● | 履行保修义务(包括我们的太阳能逆变器产品线和其他已停产的业务)所产生的意外成本,以及我们的保修储备金是否充足; |
● | 准备金是否足以应付坏账、销售回报和其他准备金或减值; |
● | 我们对所收资产公允价值的估计; |
● | 重组活动和支出; |
● | 我们的收购、资产剥离和合资活动; |
● | 整合我们的收购; |
● | 与我们的可转换债务、对冲和认股权证交易相关的稀释的潜在影响; |
● | 偿还全部或部分债务的能力; |
● | 行业和市场趋势;以及 |
● | 成本波动和压力,包括零部件、商品和原材料的价格,以及劳动力、运输、能源和保险的成本。 |
实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大和不利的差异,提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。事后看来,可能导致这些差异或证明我们的前瞻性陈述过于乐观或无法实现的因素包括2022年表格10-K第一部分第1A项中描述的因素。其他因素也可能导致我们的前瞻性陈述与实际业绩之间的差异。除法律要求外,我们没有义务更新任何前瞻性陈述或提供实际业绩可能存在差异的原因。
26
目录
业务和市场概述
Advanced Energy 为我们的全球客户提供高度工程化、任务关键型、精密的功率转换、测量和控制解决方案。我们设计、制造、销售和支持精密电源产品,这些产品可以转换、改进和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将这些原始电能转换为各种类型的高度可控的可用电力,这些电能可预测、可重复和可定制,以满足为各种复杂设备供电的严格要求。我们的许多产品使我们的原始设备制造商(“OEM”)客户能够通过提高各种应用的功率转换效率、功率密度、功率耦合和过程控制来优化其能耗。
Advanced Energy的精密电源产品和解决方案旨在支持新的工艺技术,提高生产率,降低拥有成本,并为我们的客户提供关键的电力能力。这些产品旨在满足客户在效率、灵活性、性能和可靠性方面的苛刻要求。 Advanced Energy的大多数产品都是为满足每个客户设备的独特要求而设计的。我们还为我们的产品提供维修和保养服务。
我们的等离子体功率解决方案支持复杂的半导体和薄膜等离子体制造工艺(例如干法蚀刻和沉积)的创新。我们广泛的高压和低压电源产品组合用于各种应用,例如半导体设备、工业生产、医疗和生命科学设备、数据中心计算、网络和电信。我们还提供相关的传感、控制和仪表产品,主要用于多个工业市场的功率和温度的高级测量和校准。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、校准、转换、升级、翻新和二手设备。
Advanced Energy 以全球功能为基础进行组织,在电力电子转换产品的单一领域运营。在该细分市场中,我们的产品销往半导体设备、工业和医疗、数据中心计算以及电信和网络市场。
2023年9月12日,我们完成了本金总额为2.50%的5.50亿美元可转换优先票据(“可转换票据”)的非注册私募发行,在扣除初始购买者费用折扣后,净收益约为5.621亿美元。我们打算将净收益用于为未来的增长提供资金,其中可能包括战略收购、机会主义地偿还现有未偿债务、回购普通股或一般公司用途。请参见注 18。长期债务在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 以及下文的流动性和资本资源中。
在发行可转换票据的同时,我们以4,000万美元的价格回购了40万股普通股,并签订了普通股的套期保值和认股权证合约(见 注意事项 5。每股收益和 注 18。长期债务在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表”)。
2022年4月25日,我们收购了总部位于加利福尼亚州卡拉巴萨斯的SL Power Electronics Corporation(“SL Power”)100%的已发行和流通股本。请参阅注意事项 2。收购在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。此次收购为Advanced Energy的医疗电源产品增加了补充产品,并扩大了我们在多个先进工业市场的影响力。
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目录
我们每个市场的需求环境都受到各种市场趋势、客户购买模式、设计成果、宏观经济状况和其他因素的影响。自2022年第四季度以来,我们一些市场的需求开始下降,最明显的是由于半导体周期性低迷以及对数据中心计算市场的投资减少。随后,在2023年第三季度,由于宏观经济状况,工业和医疗市场的需求开始放缓,在这个市场中,由于某些材料和组件的持续供应限制,我们满足需求的能力继续受到部分限制。我们受到关键集成电路供应链短缺的限制,导致我们产品在2022年的交货时间更长。其中一些供应限制一直持续到2023年。我们采取了措施来改善关键材料和组件的供应,并减轻投入成本上涨的影响,这些行动使我们能够更好地满足客户需求。由于组件供应的改善,我们产品的交货时间缩短了,这使我们12个月的积压量从2022年底的8.753亿美元恢复到2023年第三季度末的5.145亿美元。
半导体设备市场
半导体设备市场受到对更多半导体产能和新工艺技术的长期需求不断增长的驱动,以满足对集成电路不断增长的需求,集成电路能够在许多行业中处理、存储和传输越来越多的数据。为了满足这一需求,芯片行业继续投资于前沿和后沿节点、逻辑器件、最新的存储设备、后端测试和先进的晶圆级封装的产能。该行业向先进技术节点和存储设备层数的增加过渡,需要增加基于等离子体的蚀刻和沉积工艺工具的数量,并提高每种工具的高级电源解决方案的含量。Advanced Energy是该行业的重要技术领导者,为针对各种工艺技术和设备类型的半导体资本设备原始设备制造商提供业界最广泛的功率转换和相关产品组合之一,包括等离子电源、高压电源和邻近传感解决方案。我们在该市场的战略是通过捕捉新设计和新一代产品来捍卫我们在核心应用中的专有地位,在市场份额较低的应用(例如远程等离子体源和介电蚀刻)中提高我们的市场地位,并利用我们在高压和低压嵌入式电源产品等领域的广泛产品组合来增加我们在OEM客户中的市场份额和内容。
在2022年前三个季度,半导体设备市场经历了需求增长,这得益于对前沿和后沿半导体产能的投资。从2022年第四季度开始,由于宏观经济状况恶化、存储设备市场产能过剩、智能手机等消费电子需求长期疲软、影响前沿晶圆产能投资计划、通用半导体库存消化导致晶圆厂利用率下降以及美国对某些半导体设备对中国的新出口限制,市场进入低迷状态。在2023年的前九个月中,这些因素继续影响我们的收入,预计将持续到2023年第四季度和2024年。我们认为,该市场需求增长的长期驱动力最终将恢复,这是因为需要投资新的晶圆厂产能以支持广泛应用中对半导体器件不断增长的需求,向下一代处理节点的持续过渡,需要更复杂和更具创新性的电源解决方案的先进工艺复杂性增加,以及某些半导体产能的区域化。
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工业和医疗市场
Advanced Energy为工业和医疗市场提供关键任务精密电源产品和解决方案,为OEM设备提供精确且高度可靠、低噪声或差异化电源。我们还提供传感、控制和仪表产品,以补充我们的电源解决方案。工业和医疗市场的增长是由对复杂制造过程或自动化的投资、在许多工业应用中越来越多地采用智能电源、传感和控制解决方案、对清洁和可持续技术的新投资以及对医疗设备和生命科学设备的投资不断增长所推动的。我们的客户主要是全球和地区原始设备制造商,他们将我们的解决方案整合到各种应用中,例如先进材料制造、医疗设备、分析仪器、测试和测量设备、机器人、工业生产和大规模互联发光二极管应用。我们通过直接销售队伍和包括独立销售代表、渠道合作伙伴和分销商在内的间接销售渠道为这个多元化的市场提供服务。我们在市场上的战略是扩大我们的产品范围和渠道覆盖范围,利用通用平台、衍生品和定制来进一步渗透到更广泛的应用中。
2022年,随着我们的客户增加了对生产能力的投资,医疗技术行业从与疫情相关的放缓中恢复过来,我们看到工业和医疗市场的需求增加。尽管总体客户需求增加,但关键组件的供应限制限制了我们在客户需求水平上完成产品发货的能力,并导致积压量增加。在2023年的前九个月中,我们获得了关键组件,使我们能够在该市场的前九个月中实现创纪录的收入。然而,在2023年第三季度,我们开始看到该市场的需求下降,这主要是由于宏观经济因素和积压量的正常化。目前尚不清楚宏观经济状况,包括更高的利率影响最终客户的资本投资和潜在的衰退,将如何影响2023年剩余时间和2024年的客户需求和我们的收入。此外,尽管关键组件的供应有所改善,但我们继续看到一些短缺和产品交付,该市场的收入水平将继续部分取决于我们确保关键组件供应的能力。从长远来看,我们仍然相信多元化的工业和医疗市场提供了许多增长机会,我们计划继续投资以增加该市场的收入。
数据中心计算市场
Advanced Energy为数据中心计算市场提供行业领先的功率转换产品和技术,我们将这些产品和技术出售给数据中心服务器和存储系统的原始设计制造商以及云服务提供商及其合作伙伴。在云计算采用率不断提高以及对边缘应用程序需求不断增长的推动下,服务器和存储市场正在从传统的企业本地计算转向数据中心。此外,人工智能和机器学习的快速发展和采用推动了对功率大幅提高服务器机架的需求增加,这需要更高的功率密度和更高的服务器电源效率,并加速了数据中心服务器机架中从12伏到48伏基础设施的过渡。作为向数据中心基础设施客户提供高效、高密度、48伏服务器电源解决方案的行业领导者,Advanced Energy从这些趋势中受益。我们的市场战略是根据我们在功率密度、效率和控制方面的差异化能力和竞争优势,渗透选定的客户和应用程序。
2023年上半年,由于客户延迟投资,企业服务器和存储市场需求放缓,我们的收入减少。此外,持续的供应限制了我们满足全部需求的能力。但是,关键组件供应的改善以及一些客户对高端计算应用程序的需求使2023年第三季度的收入从2023年上半年的较低水平增加。目前尚不清楚我们的企业服务器和存储客户将以多快的速度恢复到历史投资水平。
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电信和网络市场
Advanced Energy在电信和网络市场的客户包括许多领先的无线基础设施设备、电信设备和计算机网络设备原始设备制造商。更先进的移动标准的采用推动了市场的增长,包括支持自动驾驶汽车和虚拟/增强现实等新高级应用的5G技术。在数据通信领域,需求是由电信服务提供商和升级网络的企业的网络投资以及云服务提供商和数据中心投资网络以增加带宽推动的。我们在市场上的战略是优化我们的功率转换产品组合,使其适应更具差异化的应用,并专注于5G基础设施应用。
与2022年前九个月相比,在2023年的前九个月中,关键元器件供应的显著改善使我们能够在很大程度上满足去年的出色需求,并推动电信和网络市场的强劲收入增长。但是,该市场的领先公司已报告最终用户疲软,我们预计2023年前九个月的收入水平不会在2023年第四季度持续到2024年。
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持续经营业绩
下文提供的分析旨在提供我们认为有助于理解我们的历史业绩和未来相关趋势的信息,应与我们在本报告第一部分第1项中的 “未经审计的合并财务报表”(包括其附注)一起阅读。以下分析中还包括不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)的衡量标准。下文提供了非公认会计准则指标与美国公认会计原则的对账情况。
下表列出了从我们的合并运营报表中得出的某些数据(以千计):
截至9月30日的三个月 |
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| ||||||||||||||
销售 |
| $ | 409,991 |
| $ | 516,274 | $ | 1,250,539 |
| $ | 1,354,682 | |||||||
毛利 |
| 147,341 |
| 191,218 |
| 449,532 |
| 497,692 | ||||||||||
运营费用 |
| 117,280 |
| 113,646 |
| 349,608 |
| 322,698 | ||||||||||
来自持续经营业务的营业收入 |
| 30,061 |
| 77,572 |
| 99,924 |
| 174,994 | ||||||||||
其他收入(支出),净额 |
| 4,464 |
| 8,940 |
| 6,339 |
| 11,347 | ||||||||||
所得税前来自持续经营业务的收入 |
| 34,525 |
| 86,512 |
| 106,263 |
| 186,341 | ||||||||||
所得税准备金 |
| 874 |
| 11,639 |
| 13,405 |
| 29,795 | ||||||||||
持续经营的收入 | $ | 33,651 | $ | 74,873 | $ | 92,858 | $ | 156,546 |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||||
销售 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
毛利 |
| 35.9 |
|
| 37.0 |
|
| 35.9 |
|
| 36.7 |
| ||
运营费用 |
| 28.6 |
|
| 22.0 |
|
| 28.0 |
|
| 23.8 |
| ||
来自持续经营业务的营业收入 |
| 7.3 |
|
| 15.0 |
|
| 8.0 |
|
| 12.9 |
| ||
其他收入(支出),净额 |
| 1.1 |
|
| 1.7 |
|
| 0.5 |
|
| 0.8 |
| ||
所得税前来自持续经营业务的收入 |
| 8.4 |
|
| 16.8 |
|
| 8.5 |
|
| 13.8 |
| ||
所得税准备金 |
| 0.2 |
|
| 2.3 |
|
| 1.1 |
|
| 2.2 |
| ||
持续经营的收入 | 8.2 | % | 14.5 | % | 7.4 | % | 11.6 | % |
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销售额,净额
下表汇总了按市场划分的净销售额和净销售额的百分比(以千计):
截至9月30日的三个月 | 更改 2023 对于 2022 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
|
| 美元 |
| 百分比 | |||||
半导体设备 | $ | 185,033 | $ | 266,600 | $ | (81,567) |
| (30.6) | % | ||||
工业和医疗 |
| 115,226 |
| 119,587 |
| (4,361) |
| (3.6) | % | ||||
数据中心计算 | 68,286 | 87,542 | (19,256) | (22.0) | % | ||||||||
电信和网络 |
| 41,446 |
| 42,545 |
| (1,099) |
| (2.6) | % | ||||
总计 | $ | 409,991 | $ | 516,274 | $ | (106,283) |
| (20.6) | % | ||||
截至9月30日的九个月 | 更改 2023 对于 2022 | ||||||||||||
2023 |
| 2022 |
|
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
半导体设备 | $ | 552,419 | $ | 698,354 | $ | (145,935) |
| (20.9) | % | ||||
工业和医疗 |
| 365,849 |
| 307,436 |
| 58,413 |
| 19.0 | % | ||||
数据中心计算 | 187,021 | 232,941 | (45,920) |
| (19.7) | % | |||||||
电信和网络 |
| 145,250 |
| 115,951 |
| 29,299 |
| 25.3 | % | ||||
总计 | $ | 1,250,539 | $ | 1,354,682 | $ | (104,143) |
| (7.7) | % |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||||
半导体设备 |
| 45.1 | % | 51.6 | % |
| 44.2 | % | 51.6 | % | ||||
工业和医疗 |
| 28.1 |
| 23.2 |
|
| 29.3 |
| 22.7 |
| ||||
数据中心计算 | 16.7 | 17.0 | 15.0 | 17.2 | ||||||||||
电信和网络 |
| 10.1 |
| 8.2 |
|
| 11.5 |
| 8.5 |
| ||||
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
运营费用
下表汇总了我们的运营费用(以千计)和占销售额的百分比:
截至9月30日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
研究和开发 | $ | 50,391 |
| 12.3 | % |
| $ | 49,760 |
| 9.6 | % | |
销售、一般和管理 |
| 55,131 | 13.4 |
| 56,716 | 11.0 | ||||||
无形资产的摊销 |
| 7,049 | 1.7 |
| 7,049 | 1.4 | ||||||
重组费用 |
| 4,709 | 1.1 |
| 121 | - | ||||||
运营费用总额 | $ | 117,280 | 28.6 | % |
| $ | 113,646 | 22.0 | % | |||
截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
研究和开发 | $ | 153,414 |
| 12.3 | % |
| $ | 141,383 |
| 10.4 | % | |
销售、一般和管理 |
| 166,102 | 13.3 |
| 161,056 | 11.9 | ||||||
无形资产的摊销 |
| 21,186 | 1.7 |
| 19,081 | 1.4 | ||||||
重组费用 |
| 8,906 | 0.7 |
| 1,178 | 0.1 | ||||||
运营费用总额 | $ | 349,608 | 28.0 | % |
| $ | 322,698 | 23.8 | % |
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销售和积压
总销售额
截至2023年9月30日的三个月,销售额下降了1.063亿美元,至4.1亿美元,下降了20.6%,与去年同期相比,截至2023年9月30日的九个月中下降了1.041亿美元,至12.505亿美元,下降了7.7%。
截至2023年9月30日的三个月中,收入比去年同期有所下降,这主要是由于我们所有市场,尤其是半导体设备和数据中心计算市场下跌的影响。2023年前九个月的收入也受到半导体设备和数据中心计算市场低迷的影响,但由于某些组件供应的改善,工业和医疗以及电信和网络市场的收入与去年同期相比有所增加。
待办事项
下表汇总了我们的待办事项(以千计):
| 9月30日 | 十二月三十一日 | 改自 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 | 美元 |
| 百分比 | ||||||
待办事项 | $ | 514,471 | $ | 875,346 | $ | (360,875) | (41.2) | % |
积压订单代表我们预计在未来 12 个月内交付的产品的未完成订单。截至2023年9月30日的积压订单比2022年底有所减少,这主要是由于我们的一些市场需求减少和交货时间缩短,这使我们的客户能够减少在12个月积压期的后半段下达定向交付产品的新订单。
我们认为,如果宏观经济因素导致需求持续下降,当前的积压水平可以提供一定程度的收入保障。我们仍然预计,积压将恢复到更正常的水平,即4亿美元至5亿美元。
任何特定日期的积压不一定代表未来任何时期可能产生的实际销售额,也可能受到需求减少、取消或出口管制等因素的不利影响。我们的客户通常可以在很少或根本没有通知的情况下取消、更改或推迟产品购买承诺。
按市场划分的销售额
截至2023年9月30日的三个月,半导体设备市场的销售额下降了8,160万美元,至1.85亿美元,与去年同期相比,在截至2023年9月30日的九个月中下降了1.459亿美元,至5.524亿美元,下降了20.9%。与去年同期相比,销售额下降的主要原因是半导体行业的周期性衰退,以及美国的出口管制限制了向中国半导体客户运送设备。强劲的服务收入和某些应用(例如高压电源)的增长在一定程度上缓解了前九个月的收入下降。
截至2023年9月30日的三个月,工业和医疗市场的销售额与去年同期相比下降了440万美元,至1.152亿美元,下降3.6%。截至2023年9月30日的九个月中,销售额与去年同期相比增长了5,840万美元,增长了19.0%,达到3.658亿美元。三个月期间的销售额下降主要与2023年第三季度宏观经济状况疲软有关。九个月期间销售额的增长主要是由于我们在多个工业和医疗应用领域对产品组合的需求相对稳定,以及材料可用性的提高。
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目录
截至2023年9月30日的三个月,数据中心计算市场的销售额与去年同期相比下降了1,930万美元,至6,830万美元,下降了4,590万美元,至1.870亿美元,下降了19.7%,截至2023年9月30日的九个月。数据中心计算市场销售额的下降是由于数据中心服务器和存储市场的周期性下滑,部分被一些客户对高级计算应用程序需求的增加所抵消。
截至2023年9月30日的三个月,电信和网络市场的销售额下降了110万美元,至4140万美元,下降了2.6%,在截至2023年9月30日的九个月中,与去年同期相比增长了2930万美元,至1.453亿美元,增长了25.3%。三个月期间的销售额下降是由于市场需求放缓。九个月期间销售额的增长主要是由于材料供应量的大幅提高,这使我们能够在很大程度上满足上一年的未完成需求。
毛利
在截至2023年9月30日的三个月中,毛利下降了4,390万美元,至1.473亿美元,占收入的35.9%,而去年同期为1.912亿美元,占收入的37.0%。在截至2023年9月30日的九个月中,毛利下降了4,820万美元,至4.495亿美元,占收入的35.9%,而去年同期为4.977亿美元,占收入的36.7%。
毛利下降的百分比 收入 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,主要是由于销售额下降、产品组合不利以及基于2022年投资的运营成本增加, 部分被较低的保费和保障关键零件的相关费用所抵消。
运营费用
研究和开发
我们进行研发(“研发”)以开发新的或新兴的应用程序,进行技术进步以提供更高的性能、更低的成本,或我们可能希望改善客户产品的其他特性。我们认为,持续开发技术应用程序以及改进现有产品和相关软件以支持客户需求,对于我们在所服务的市场中竞争至关重要。因此,我们将大量的人力和财务资源用于开发新产品和改进现有产品,我们预计这些投资将继续下去。
截至2023年9月30日的三个月,研发费用增加了60万美元,至5,040万美元,在截至2023年9月30日的九个月中,与去年同期相比增加了1,200万美元,至1.534亿美元。截至2023年9月30日的三个月中,研发费用增加的主要原因是员工人数和薪酬成本的增加。截至2023年9月30日的九个月中,增长的主要原因是员工人数和薪酬成本增加830万美元,部分原因是收购SL Power。此外,在截至2023年9月的九个月中,由于我们投资了新项目,以保持和提高我们的技术领先地位,并为客户不断变化的需求提供解决方案,我们的项目和材料成本增加了380万美元。
销售、一般和管理
我们的销售费用支持国内和国际销售和营销活动,包括人事、贸易展览、广告、第三方销售代表佣金以及其他销售和营销活动。我们的一般和管理费用为我们在全球的公司、法律、税务、财务、治理、行政、信息系统、企业发展和人力资源职能提供支持。
在截至2023年9月30日的三个月中,销售、一般和管理(“SG&A”)费用减少了160万美元,至5,510万美元,在截至2023年9月30日的九个月中,与去年同期相比增加了500万美元,至1.661亿美元。在这三个月期间,销售和收购的减少主要是由于员工可变薪酬支出减少,但股票薪酬成本的增加部分抵消了这一点。九个月期间销售和收购的增加主要与股票薪酬成本的增加和SL Power的增加有关,但员工可变薪酬支出的减少部分抵消了这一点。
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无形资产的摊销
在截至的三个月中,摊销费用保持不变,为700万美元 2023年9月30日,在截至2023年9月30日的九个月中,增加了210万美元,至2,120万美元与上一年同期相比.增长的主要原因是收购SL Power后收购的无形资产的增量摊销。有关其他信息,请参阅注意事项 2。收购和 注意 12。无形资产在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。
重组
2022年第四季度,我们批准了一项重组计划(“2022年计划”),预计该计划将通过整合我们的运营、优化工厂足迹,包括将某些生产转移到大批量工厂、减少冗余和降低成本结构,进一步提高我们的运营效率并推动我们的业务合并实现协同效应。这些行动中的大多数会影响我们的工厂运营,并应部分减轻销量减少对毛利率的影响。尽管我们预计随着我们完善和执行行动,该计划将产生额外费用,但我们预计,到2024年底,2022年计划将基本完成,并产生相关费用。
2018年,我们承诺实施重组计划(“2018年计划”),以优化我们的制造足迹,提高我们的运营效率和与业务合并相关的协同效应。我们承担的遣散费主要与我们在中国深圳的工厂的过渡和退出以及与收购雅特生嵌入式电源业务相关的协同效应相关的行动。随着我们在深圳的工厂于 2023 年 2 月关闭,该计划已基本完成。
有关其他信息,请参见注意 13。重组成本在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出)净额主要包括利息收入和支出、外汇损益、出售固定资产的损益以及其他杂项。
截至2023年9月30日的三个月,其他收入(支出)净额减少了440万美元,至450万美元,在截至2023年9月30日的九个月中,与去年同期相比减少了500万美元,至630万美元。
两期之间收入的减少主要是由于未实现的外汇收益减少以及2022年因出售上一次收购而获得的一次性收益,而上一次收购在2023年并未再次发生。此外,由于定期贷款机制中受浮动利率限制的部分的利率提高以及可转换票据的发行,我们的利息支出有所增加。由于利率上升,我们的现金利息收入增加,以及可转换票据发行导致本季度最后一个月手头现金增加,部分抵消了这一点。
参见 注 18。长期债务在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 中,提供了有关我们的可转换票据的信息。
所得税准备金
下表汇总了我们的持续经营收入的税收支出(以千计)和有效税率:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
所得税前来自持续经营业务的收入 | $ | 34,525 | $ | 86,512 | $ | 106,263 | $ | 186,341 | |||||
所得税准备金 | $ | 874 | $ | 11,639 | $ | 13,405 | $ | 29,795 | |||||
有效税率 | 2.5% | 13.5% | 12.6% | 16.0% |
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,我们的有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于受益于外国司法管辖区的收入,这些税率较低,以及税收抵免,但被美国对外国业务的净税所部分抵消。截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率低于2022年同期,这主要是由于与我们在截至2023年9月30日的三个月中实施的税收策略相关的有益离散项目的影响更大,而在截至2022年9月30日的三个月中记录的有益离散项目相比,主要与我们在截至2023年9月30日的三个月中实施的税收策略相关的有益离散项目的影响更大。
我们未来的有效所得税税率取决于各种因素,例如税法、法规、会计原则或其解释的变化,以及税前收入的地理构成。我们会仔细监控这些因素,并相应地调整我们的有效所得税税率。
非公认会计准则业绩
管理层使用非公认会计准则营业收入和非公认会计准则每股收益(“EPS”)来评估业务绩效,而不会受到某些非现金费用和其他不属于我们日常业务的费用的影响。我们使用这些非公认会计准则衡量标准来评估业务目标的绩效,并做出业务决策,包括制定预算和预测未来时期。此外,管理层的激励计划将这些非公认会计准则指标列为绩效标准。这些非公认会计准则指标不符合美国公认会计原则,可能与其他公司使用的非公认会计准则会计和报告方法不同。但是,我们认为这些非公认会计准则指标提供了更多信息,使读者能够从管理的角度评估我们的业务。不应将提供这些额外信息视为取代根据美国公认会计原则编制的结果。
下文列出的非公认会计准则业绩不包括非现金相关费用的影响,例如股票薪酬、无形资产摊销和长期未实现的外汇损益。此外,我们不包括已终止的业务和其他非经常性项目,例如与收购相关的成本、设施扩建和相关成本以及重组费用,因为它们并不代表未来的业绩。我们的非公认会计准则调整的税收影响代表了在考虑各自账面和税收待遇后适用于每项非公认会计准则调整的预期年税率。
非公认会计准则指标的对账 | ||||||||||||
营业费用和持续经营业务收入 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||
操作,不包括某些项目(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
据报道,持续经营业务的毛利润 | $ | 147,341 | $ | 191,218 | $ | 449,532 | $ | 497,692 | ||||
毛利调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基于股票的薪酬 |
| 615 |
| 454 |
| 1,587 |
| 1,087 | ||||
设施扩建、搬迁费用等 |
| 171 |
| 1,662 |
| 1,188 |
| 4,133 | ||||
与收购相关的成本 | 44 | 66 | 194 | (372) | ||||||||
非公认会计准则毛利 |
| 148,171 |
| 193,400 | 452,501 | 502,540 | ||||||
非公认会计准则毛利率 | 36.1% |
| 37.5% |
| 36.2% |
| 37.1% | |||||
据报告,来自持续经营的运营支出 |
| 117,280 |
| 113,646 | 349,608 | 322,698 | ||||||
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
无形资产的摊销 |
| (7,049) |
| (7,049) |
| (21,186) |
| (19,081) | ||||
基于股票的薪酬 |
| (7,460) |
| (5,568) |
| (21,226) |
| (13,921) | ||||
与收购相关的成本 |
| (611) |
| (1,150) |
| (2,654) |
| (6,977) | ||||
重组和其他 |
| (4,898) |
| (121) |
| (9,095) |
| (1,178) | ||||
非公认会计准则运营费用 |
| 97,262 |
| 99,758 |
| 295,447 |
| 281,541 | ||||
非公认会计准则营业收入 | $ | 50,909 | $ | 93,642 | $ | 157,054 | $ | 220,999 | ||||
非公认会计准则营业利润率 | 12.4% |
| 18.1% |
| 12.6% |
| 16.3% |
36
目录
非公认会计准则指标的对账 | ||||||||||||
持续经营业务收入,不包括某些项目 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||
(以千计,每股金额除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
扣除所得税后的持续经营收入减去非控股权益 | $ | 33,651 | $ | 74,864 | $ | 92,858 | $ | 156,530 | ||||
调整: |
|
|
|
|
|
| ||||||
无形资产的摊销 |
| 7,049 |
| 7,049 |
| 21,186 |
| 19,081 | ||||
与收购相关的成本 |
| 655 |
| 1,216 |
| 2,848 |
| 6,605 | ||||
设施扩建、搬迁成本等 |
| 171 |
| 1,662 |
| 1,188 |
| 4,133 | ||||
重组和其他 |
| 4,898 |
| 121 |
| 9,095 |
| 1,178 | ||||
未实现的外币收益 | (1,604) | (6,169) | (2,817) | (13,023) | ||||||||
收购相关成本和其他包含在其他收入(支出)中,净额 | (1,516) | (4,685) | (1,516) | (4,600) | ||||||||
非公认会计准则调整的税收影响 |
| (1,101) | 855 | (3,273) | (966) | |||||||
扣除所得税后的非公认会计准则收入,不包括股票薪酬 | 42,203 | 74,913 | 119,569 | 168,938 | ||||||||
股票薪酬,扣除税款 | 6,299 | 4,697 | 17,794 | 11,668 | ||||||||
扣除所得税后的非公认会计准则收入 | $ | 48,502 | $ | 79,610 | $ | 137,363 | $ | 180,606 | ||||
非公认会计准则摊薄后每股收益 | $ | 1.28 | $ | 2.12 | $ | 3.63 | $ | 4.79 |
非公认会计准则指标的对账 | 截至9月30日的三个月 |
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||
每股收益(不包括某些项目) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
据报道,持续经营业务的摊薄后每股收益 | $ | 0.89 | $ | 1.99 |
| $ | 2.45 | $ | 4.15 | |||
重新添加: | ||||||||||||
扣除税款后的非公认会计准则调整对每股的影响 |
| 0.39 |
| 0.13 | 1.18 | 0.64 | ||||||
非公认会计准则每股收益 | $ | 1.28 | $ | 2.12 | $ | 3.63 | $ | 4.79 |
通货膨胀的影响
在过去的几年中,通货膨胀并未对我们的运营产生重大影响。但是,最近,由于全球需求增加、供应链中断、劳动力支出增加和运费上涨等因素,我们遇到了部分组件价格上涨带来的通货膨胀压力。在这种环境下,我们正在积极与客户合作,调整定价,以帮助抵消组件成本的通货膨胀压力。我们还能够收回与向客户购买稀缺材料相关的定价溢价,从而限制了通货膨胀压力的财务影响。
流动性和资本资源
流动性
充足的流动性和现金生成对于执行我们的战略计划非常重要。我们为运营、收购、资本支出和产品开发工作提供资金的能力可能取决于我们从运营活动中产生现金的能力,这取决于未来的经营业绩,以及一般的经济、财务、竞争、立法、监管和其他条件,其中一些条件可能超出了我们的控制范围。我们的主要流动性来源是我们的可用现金、投资、当前运营产生的现金以及循环贷款下的可用借贷能力(定义见 注 18。长期债务在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中)。
37
目录
下表汇总了我们的现金、现金等价物和有价证券(以千计):
2023年9月30日 | |||
现金和现金等价物 | $ | 985,931 | |
有价证券 |
| 155 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | $ | 986,086 |
我们认为,上述流动性来源将足以满足未来12个月和长期的预期营运资金需求、预期的资本支出水平、合同义务、还本付息、股票回购计划和分红。此外,根据额外收购的数量或规模,我们可能会不时寻求额外的债务或股权融资;但是,如果有的话,此类额外融资可能无法以可接受的条件提供。
债务
2023年9月12日,我们完成了5.75亿美元可转换票据的非注册私募发行,扣除初始购买者费用折扣后,净收益约为5.621亿美元。 我们打算将净收益用于为未来的增长提供资金,其中可能包括战略收购、机会主义地偿还现有未偿债务、回购普通股或一般公司用途。
下表汇总了我们的借款(以千计,利率除外)。
| 2023年9月30日 | ||||||
平衡 |
| 利息 |
| 未使用 | |||
可转换票据 | $ | 575,000 | 2.50% | — | |||
由于利率互换,定期贷款按固定利率提供 | 225,094 | 1.17% | — | ||||
浮动利率的定期贷款机制 | 134,906 | 6.17% | — | ||||
浮动利率循环贷款 | — | 6.17% | 0.10% | ||||
借款总额 | $ | 935,000 |
截至2023年9月30日,我们在循环基金下有2亿美元的可用资金。定期贷款机制要求每季度还款500万美元加上应计利息,剩余余额将于2026年9月到期。
除了循环融资机制的可用容量外,在我们的信贷协议到期日之前,我们还可能要求将定期贷款额度或循环额度的融资承诺增加总额不超过1.15亿美元。
欲了解更多信息,请参阅 附注18 长期债务在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。有关固定部分定期贷款额度利率的利率互换的更多信息,请参阅 注意事项7。衍生金融工具 在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。
分红
在截至2023年9月30日的三个月中,我们支付了每股0.10美元的季度现金分红,总额为380万美元。我们目前预计,将继续按季度支付每股0.10美元的现金分红,尽管未来任何现金分红的申报由董事会(“董事会”)自行决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况和其他因素。
38
目录
股票回购
为了回购普通股,我们会定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
(以千计,每股金额除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
为回购股票而支付或应计的金额 | $ | 40,000 | $ | 2,342 | $ | 40,000 | $ | 25,955 | ||||
回购的股票数量 |
| 378 |
| 34 |
| 378 |
| 346 | ||||
每股平均回购价格 | $ | 105.74 | $ | 69.39 | $ | 105.74 | $ | 75.07 |
上表反映了在发行可转换票据的同时回购了4,000万美元的普通股。请参见注 18。长期债务在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 中。 在 九月2023年30日,董事会批准的未来股票回购剩余金额为1.993亿美元,没有时间限制。
现金流
我们来自运营、投资和融资活动的现金汇总如下(以千计):
截至9月30日的九个月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
来自持续经营业务的经营活动产生的净现金 | $ | 128,240 | $ | 112,982 | |||
来自已终止业务的经营活动产生的净现金 |
| (3,307) |
| (81) | |||
来自经营活动的净现金 |
| 124,933 |
| 112,901 | |||
来自投资活动的净现金 |
| (50,229) |
| (185,286) | |||
来自融资活动的净现金 |
| 454,204 |
| (53,773) | |||
货币折算对现金和现金等价物的影响 |
| (1,795) |
| (9,161) | |||
现金和现金等价物的净变化 |
| 527,113 |
| (135,319) | |||
现金和现金等价物,期初 |
| 458,818 |
| 544,372 | |||
现金和现金等价物,期末 | $ | 985,931 | $ | 409,053 |
来自经营活动的净现金
截至2023年9月30日的九个月中,来自持续经营业务的经营活动的净现金为1.282亿美元,而去年同期为1.13亿美元。与去年同期相比,来自经营活动的净现金流增加了1,520万美元,这主要是由于应收账款和库存减少的推动下,净运营资产出现了有利的下降。应付账款和应计费用的减少以及持续经营净收入的减少部分抵消了这一点。
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目录
来自投资活动的净现金
截至2023年9月30日的九个月中,来自投资活动的净现金为(5,020万美元),主要受以下因素驱动:
● | (4,680万美元)不动产和设备的购买,主要是由对我们制造足迹和产能的投资推动的;以及 |
● | (340万美元)购买了投资。 |
截至2022年9月30日的九个月中,来自投资的净现金为(1.853亿美元),主要受以下因素推动:
● | (3,950万美元)不动产和设备的购买,主要是由对我们制造足迹和产能的投资推动的;以及 |
● | (1.458亿美元)用于企业合并。 |
来自融资活动的净现金
截至2023年9月30日的九个月中,来自融资活动的净现金为4.542亿美元,包括以下内容:
● | 发行长期债务的净收益为5.621亿美元; |
● | 出售认股权证的收益为7,490万美元; |
● | (1.15亿美元)用于购买票据对冲; |
● | (4,000万美元) 用于回购普通股; |
● | (1,500万美元) 用于偿还长期债务; |
● | (1140)万美元用于支付股息;以及 |
● | (130万美元)与股票奖励活动相关的净付款。 |
截至2022年9月30日的九个月中,来自融资活动的净现金为(5,380万美元),包括以下内容:
● | (2600万美元)与回购我们的普通股有关; |
● | (1,500万美元) 用于偿还长期债务; |
● | (1140)万美元用于支付股息;以及 |
● | (140万美元)与股票奖励活动相关的净付款。 |
货币折算对现金的影响
在截至2023年9月30日的九个月中,外币折算对现金的影响微乎其微。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分第3项中的 “外币汇率风险”。
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目录
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。 注意事项 1。运营和重要会计政策及估算摘要2022年10-K表中的合并财务报表描述了我们在编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。2022年10-K表格第二部分第7项的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中讨论了我们的关键会计估计,包括:
● | 企业合并中获得的资产和负债的估值估值; |
● | 所得税会计; |
● | 对衡量我们养老金义务的精算模型的投入;以及 |
● | 评估过剩和过时的库存。 |
此类会计政策和估计要求在编制合并财务报表时使用重要的判断和假设,实际结果可能与基于影响这些估计的因素的变异性而报告的金额存在重大差异。
41
目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险和风险管理
在正常业务过程中,我们面临投资和信贷协议带来的利率风险。我们还面临与国外业务和外币交易相关的外汇汇率风险。
有关我们面临的市场风险的更多信息,请参阅2022年表格10-K第一部分第1A项和该表格10-Q第二部分中列出的 “风险因素”。自2022年12月31日以来,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
外币汇率风险
当我们以不同于产生产品和制造成本的货币出售产品和购买材料时,我们通过销售和购买交易受到外币汇率变化的影响。
我们报告的财务经营业绩,包括资产和负债的申报价值,也受到外币汇率变化的影响。我们在美国以外的几乎所有子公司的资产和负债均按每个报告期的期末汇率折算。经营业绩和现金流量表按每个报告期内的平均汇率折算。尽管这些折算变化不会立即对现金产生影响,但折算变化可能会影响未来的借贷能力和我们净资产的总体价值。
我们全球设施的功能货币主要包括美元 (USD)、欧元、韩元、新台币、日元、英镑和人民币。我们的采购和销售活动主要以美元、日元、欧元和人民币计价。
货币汇率每天都在变化,通常一种货币兑美元升值,而另一种货币则贬值。由于全球供应链和分销渠道之间的复杂相互关系,很难量化一种或多种特定汇率变化的影响。
由于货币相互波动,我们在销售、采购交易和劳动力方面面临外币汇率风险。汇率波动可能要求我们提高对外国客户的价格,这可能会导致净销售额下降。或者,如果我们不调整产品价格以应对不利的货币波动,我们的经营业绩可能会受到不利影响。客户相对购买力的变化可能会影响销量。
收购是我们资本部署战略的重要组成部分。大量的收购目标机会位于美国境外,其价值可能以外币计价。因此,汇率的变化可能会对它们以美元计算的估值产生重大影响,并可能影响我们对其吸引力的看法。
我们可能会不时签订外币汇率合约,以对冲预计将在未来某个日期结算的资产和负债(包括外币)的外币汇率的变化,这是潜在的外国收购所必需的。市场风险源于外币汇率变化对衍生工具价值的潜在不利影响。我们可能会签订外币远期合约,以管理与以非功能性货币计价的公司间债务相关的汇率风险。我们通过建立和监控限制衍生合约工具类型和程度的参数,最大限度地降低适用于外币汇率合约的市场风险。我们签订衍生合约工具仅用于风险管理目的。我们不为交易或投机目的签订或发行衍生品。
42
目录
利率风险
我们的市场风险敞口主要与债务利率的变化有关。下表汇总了我们的借款(以千计)。
| 2023年9月30日 | ||||||
平衡 |
| 利息 |
| 未使用 | |||
可转换票据 | $ | 575,000 | 2.50% | — | |||
由于利率互换,定期贷款按固定利率提供 | 225,094 | 1.17% | — | ||||
浮动利率的定期贷款机制 | 134,906 | 6.17% | — | ||||
浮动利率循环贷款 | — | 6.17% | 0.10% | ||||
借款总额 | $ | 935,000 |
欲了解更多信息,请参阅 附注18 长期债务在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。有关固定部分定期贷款额度利率的利率互换的更多信息,请参阅 注意事项7。衍生金融工具 在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。
根据我们的选择,定期贷款机制和循环贷款按信贷协议中定义的基准利率或SOFR加上适用的利率支付利息。利率互换合约将于2024年9月10日到期。在此之后,我们的定期贷款机制的这部分将适用浮动利率。
我们的利息支付受到利率波动的影响。对于我们的信贷协议中受浮动利率约束的部分,假设利率提高100个基点(1%),每年将对我们的利息支出产生140万美元的影响。利率的变化不会对我们未来的收益和固定利率债务的现金流产生重大影响。但是,利率上升可能会影响我们为现有到期日再融资和以优惠条件收购额外债务的能力。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内,记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。这些披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息得到积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官(总裁兼首席执行官斯蒂芬·凯利)和首席财务官(执行副总裁兼首席财务官保罗·奥尔德姆),以便及时就所需的披露做出决定。
截至本报告所涉期末,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,对根据《交易法》第13a-15 (b) 条设计和运作披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。首席执行官和首席财务官从这次评估中得出的结论已通报给审计和财务委员会。管理层认识到,任何控制措施和程序,无论设计和运作如何良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。我们打算继续审查和记录我们的披露控制和程序,包括我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性并确保我们的系统随着业务的发展而发展。
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目录
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格所涵盖的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与正常业务过程中产生的争议和法律诉讼。尽管无法预测这些事项的结果,但我们认为这些诉讼的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
有关我们的风险因素的信息载于第一部分第 1A 项, “风险因素”在 2022 年的 10-K 表格中。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险;我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。除了以下风险因素外,先前在2022年10-K表格中披露的风险因素没有重大变化。
可转换票据的有条件转换功能如果触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果触发可转换票据的条件转换功能,持有人将有权在指定时间段内随时根据自己的选择进行转换。如果一个或多个持有人选择转换,我们将被要求通过支付现金结算此类票据的任何转换本金,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,即使持有人不选择转换,根据适用的会计规则,我们也可能被要求将可转换票据的全部或部分未偿本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资金大幅减少。
转换可转换票据可能会稀释我们股东的所有权,可转换票据的存在可能会压低我们普通股的价格.
部分或全部可转换票据的转换可能会稀释我们股东的所有权权益。转换后,我们可以视情况选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合,以弥补超过正在转换的可转换票据本金总额的剩余转换债务(如果有)。如果我们选择结清转换成普通股或现金和普通股组合的可转换票据本金总额的剩余转换债务(如果有),则该行动将稀释股东的所有权权益。此外,在公开市场上出售此类转换后可发行的普通股都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
此外,可转换票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为这种转换可以用来满足空头头寸,而预期的普通股转换为股票可能会压低普通股的价格。
我们自己的普通股的套期保值和认股权证可能会对普通股的交易价格产生不利影响。
2023 年 9 月,我们对自己的普通股进行了对冲和认股权证交易。预计这些合同将减少转换票据转换后我们普通股的潜在稀释程度和/或抵消我们需要支付的超过本金的任何现金支付。只要我们普通股的每股市场价格超过行使价,认股权证可能会单独对我们的普通股产生稀释作用。
44
目录
此外,交易对手或其关联公司可以通过订立或平仓与我们的普通股有关的各种衍生品来修改其对冲头寸,并在可转换票据到期之前出售我们的普通股(可能与任何转换或赎回有关)。这种活动可能会导致市场价格的波动 我们的普通股。
我们面临票据套期保值的交易对手违约风险。
交易对手是金融机构,我们将面临其中任何或全部可能违约的风险。我们的风险不受任何抵押品的担保。如果对手进入破产程序,我们将成为无担保债权人。我们的风险敞口将取决于许多因素,但总的来说,风险敞口的增加将与市场价格的上涨和普通股的波动性相关。此外,如果交易对手违约,我们可能遭受不利的税收后果,普通股的摊薄程度可能超出我们目前的预期。我们无法保证交易对手的财务稳定性或可行性.
第 2 项。未登记的股权证券销售和所得款项的使用
为了回购普通股,我们会根据适用的联邦证券法定期签订股票回购协议、公开市场交易和/或其他交易。在回购股票之前,我们会考虑普通股的市场价格、其他投资机会的性质、可用流动性、运营现金流、一般业务和经济状况以及其他相关因素。
下表汇总了这些回购:
月 |
| 总计 |
| 平均值 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
| 最大值 | ||||
(以千计,每股价格数据除外) | ||||||||||||
一月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
二月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
三月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
第一季度 | — | $ | — | — | ||||||||
四月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
五月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
六月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
第二季度 | — | $ | — | — | ||||||||
七月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
八月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
九月 | 378 | $ | 105.74 | 378 | $ | 199,320 | ||||||
第三季度 | 378 | $ | 105.74 | 378 | ||||||||
总计 | 378 | $ | 105.74 | 378 | $ | 199,320 |
45
目录
下表汇总了我们董事会就股票回购计划采取的行动:
日期 | 行动 | |
2015 年 9 月 | 批准一项回购高达1.5亿美元普通股的计划 | |
2018 年 5 月 | 批准将回购计划增加5,000万美元 | |
2019 年 12 月 | 授权取消到期日,并将回购计划的可用余额增加了2510万美元 | |
2021 年 7 月 | 批准增加回购计划,该计划授权Advanced Energy Industries, Inc.回购不超过2亿美元,没有时间限制 | |
2022 年 7 月 | 批准将回购计划从剩余的1.024亿美元授权增加到不超过2亿美元的回购,没有时间限制 | |
2023 年 9 月 | 在2023年9月12日发行可转换票据的同时,批准增加4,000万美元的回购计划,专门用于回购当日相同金额的普通股 |
第 3 项。违约优先证券
没有
第 4 项。矿山安全披露
没有
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中,
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目录
第 6 项。展品
以下索引中列出的附录是作为本10-Q表季度报告的一部分提交的。
展览 |
| 以引用方式纳入 | ||||||||
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数字 | 描述 | 表单 |
| 文件编号 |
| 展览 |
| 申报日期 | ||
4.1 | 截至2023年9月12日,先进能源工业公司与作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订的契约(形式为2028年到期的全球 2.50% 可转换优先票据) | 8-K | 000-26966 | 4.1 | 2023年9月13日 | |||||
10.1 | 可转换票据套期保值的确认表格 (根据法规 (S-K) 第 601 (a) (6) 项,本附录中遗漏了某些个人身份信息 | 8-K | 000-26966 | 10.1 | 2023年9月13日 | |||||
10.2 | 认股权证确认表格 (根据法规 (S-K) 第 601 (a) (6) 项,本附录中遗漏了某些个人身份信息 | 8-K | 000-26966 | 10.2 | 2023年9月13日 | |||||
10.3 | Advanced Energy Industries, Inc.、其担保方、作为管理代理人的北卡罗来纳州美国银行及其贷款方于2023年9月7日发布的信贷协议第3号修正案 | 8-K | 000-26966 | 10.3 | 2023年9月13日 | |||||
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 | 随函提交 | ||||||||
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | 随函提交 | ||||||||
32.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条对首席执行官进行认证. | 随函提交 | ||||||||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官进行认证。 | 随函提交 | ||||||||
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 (实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中) | 随函提交 | ||||||||
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | 随函提交 | ||||||||
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接基础文档。 | 随函提交 | ||||||||
101.DEF | 内联 XBRL 分类扩展定义链接基础文档。 | 随函提交 | ||||||||
101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签链接基础文档。 | 随函提交 | ||||||||
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接基础文档。 | 随函提交 | ||||||||
104 | 封面交互式数据文件 (以内联 XBRL 格式化并包含在附录 101 中) | 随函提交 |
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
先进能源工业公司 | |||
注明日期: | 2023年10月31日 | /s/ 保罗·奥尔德姆 | |
保罗·奥尔德姆 | |||
首席财务官兼执行副总裁 |
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