![slide8](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992008.jpg)
32 张合并资产负债表第 8 页(以千计,股票数据除外)23 年 9 月 30 日(未经审计)资产投资房地产,净额 7,096,199 美元 7,175,301 非房地产财产、厂房和设备,净额 115,903 130,289 现金及现金等价物 75,040 255,761 限制性现金 19,054 29,970 应收账款,净额 19,330 16,870 20 直线租金应收账款,净额 290,938 279,910 递延租赁成本和无形资产,净额 359,870 393,842 运营租赁使用权资产 391,177 401,051 预付费用和其他资产,净额 119,494 98,837投资未合并房地产实体 236,248 180,572 商誉 263,549 263,549 与待售房地产相关的资产 — 93,238 总资产 8,986,802 美元 9,319,140 美元负债和股权负债,净额 4,417,020 美元 4,585,862 合资伙伴债务 66,136 66,136 应付账款、应计负债和其他 267,426 264,098 经营租赁负债 393,773 399,801 无形负债,净额29,247 34,091 保证金、预付租金和其他86,980 83,797 与持有的房地产相关的负债出售 — 665 总负债 5,260,582 5,434,450 运营合伙企业的可赎回优先股 9,815 9,815 合并房地产实体的可赎回非控股权益 115,580 125,044 股权 HPP 股东权益:4.750% C系列累计可赎回优先股,面值0.01美元,每股清算优先权25.00美元;已发行17,000,000股已发行股份 9/30/23 和 12 月 31 日 425,000 股 425,000 股普通股,面值 0.01 美元,授权股份 481,600,000 股,140,937,702 股,截至 23 年 9 月 30 日和 12 日已发行的 141,054,478 股/31/22,分别为1,403 1,409 额外实收资本 2,748,309 2,889,967 累计其他综合收益(亏损)4,178(11,272)HPP股东权益总额 3,178,890 3,305,104 非控股权益——合并房地产实体的成员 345,058 377,756 运营合伙企业中的单位 76,877 66,996 71 权益总额 3,600,825 3,749,831 总负债和权益 8,986,802 美元 9,319,140 美元
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992009.jpg)
32 份未经审计的合并运营报表中的第 9 页,以千计,每股数据除外,截至23 年 9 月 30 日 9 月 30 日 9 月 30 日 22 日 9 月 30/23 日 9/30/22 收入办公租金收入 199,633 美元 208,779 美元 605,776 美元 626,807 美元服务和其他收入 3,954 4,712 11,735 14,328 办公收入总额 203,587 213,491 628 17,511 641,135 演播室租金收入 13,482 15,305 46,109 42,137 服务和其他收入 14,374 31,558 65,254 73,025 演播室总收入 27,856 46,863 111,363 115,162 总收入 231,443 260,354 728,874 756,297 运营费用办公室运营费用 80,521 78,340 231,342 230,529 工作室运营费用 31,655 26,688 103,578 66,357 一般和管理费用 17,512 19,795 55,177 62,178 折旧和摊销 98,5880 93,070 294,654 276,701 总运营费用 228,268 217,751 635,765 来自未合并房地产实体的其他收入(支出)(亏损)收入(759)(352)(2,219)1,731 费用收入 340 911 5,026 3,122 利息支出(53,581)(37,261)(162,036)(101,816)利息收入 800 196 1,407 2,026 管理服务报销收入——未合并实际房地产实体 1,015 983 3,138 3,159 管理服务费用——未合并房地产实体(1,015)(983)(3,138)(3,159)交易相关费用 —(9,331)1,344(10,713)非房地产投资未实现亏损(2,265)(894)(2,269)(1,062)房地产销售收益(亏损)16,062 108 (180) 23,154 (180) 减值损失 — (4,795) — (28,548) 债务清偿收益 — — 10,000 — 其他收入 5 1,147 139 1,138 其他支出总额 (39,352) (50,559) (125,454) (134,302) 所得税前亏损(准备金)(36,177) (81,331) (81,331) (81,331) (13,770) 所得税优惠(准备金)425 1,306(715)2,909 净亏损(35,752)(6,792)(82,046)(10,861)归属于A系列优先单位的净收益(153)(153)(459)(459)归属于C系列优先股的净收益(5,047)(5,047)(15,141)(15,384)) 归属于参与证券的净收益 — (300) (850) (894) 归属于合并房地产实体非控股权益的净亏损(收益)1,752(6,256)375(21,898)归属于合并房地产实体可赎回非控股权益的净亏损 931 1,037 2,333 4,433 归属于运营合伙企业普通单位的净亏损 672 225 1,600 548 归属于普通股股东的净亏损 $ (37,597) 美元 (17,286) 美元 (94,188) 美元 (44,515) 基本和摊薄后的每股金额归属于普通股股东的净亏损——基本 (0.27) 美元 (0.12) (0.67) (0.31) 归因于的净亏损普通股股东——摊薄 (0.27) 美元 (0.12) (0.67) (0.31) 已发行普通股的加权平均股——基本 140,938 141,117 140,957 144,678 已发行普通股的加权平均股——摊薄 140,938 141,117 140,957 144,678
![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992010.jpg)
第 32 页,共 32 页未经审计的运营资金和调整后的运营资金,以千计,每股数据除外,运营资金截至二十三年 9 月 30 日止九个月 9 日/30 日 22 年 9 月 30/23 日 9/30/22 净亏损 $ (35,792) 美元 (82,046) 美元 (10,861) 调整:折旧和摊销——合并 98,580 93,070 294,661 54 276,701 折旧和摊销——非房地产资产(8,300)(5,541)(25,524)(14,458)折旧和摊销——HPP从未合并的房地产实体中获得的份额 1,165 1,278 3,623 3,967(收益)出售房地产的亏损房地产 (16,108) 180 (23,154) 180 减值损失—房地产资产 — 4,795 — 20,048 非房地产投资未实现亏损 2,265 894 2,269 1,062 归属于非控股权益 (10,509) (18,261) (37,371) (56,934) 归属于优先股和单位的 FFO (5,200) (15200) (15200) 6,600) (15,843) 对普通股/单位持有人的FFO 26,141 64,423 116,851 203,862 影响 FFO 的特定项目:交易相关费用 — 9,331 (1,344) 10,713 减值损失——商品名称—— 8,500 前一财富净值调整——HPP的份额——366(1,469)786 递延所得税资产估值补贴 — — 3,516 — 取消债务的一次性收益 — —(10,000)— 债务清偿收益的一次性税收影响 — — 2,751 — 向普通股/单位持有人发放 FFO(不包括特定项目)26,141 美元 74,120 美元 110,305 美元 223,861 摊薄 143,158 143,583 19 每只普通股/单位147,068 FFO——摊薄后每股普通股/单位摊薄0.18美元 0.45 美元 0.81 美元 1.39 美元 FFO(不包括特定物品)——摊薄 0.18 美元 0.52 美元 0.77 美元 1.52 美元注:第 27-29 页上常用术语的定义。调整后的运营资金截至二十三年九月三十日止九个月 9/30/22 9/30/22 FFO(不包括特定项目)26,141 美元 74,120 美元 110,305 美元 223,861 调整:GAAP 非现金收入(直线租金和高于/低于市场租金)2470(4,748)(9,326)(26,508)GAAP 非现金支出(直线租金费用及以上/低于市场的地租)1,919 1,457 5,556 3,393 非房地产折旧和摊销 8,300 5,541 25,524 14,458 非现金利息支出 3,121 2,478 12,822 7,288 非现金补偿费用 5,519 6,494 16,90417,816 经常性资本支出、租户改善和租赁佣金 (19,359) (29,574) (67,483) (65,459) AFFO 28,111 美元 55,768 美元 94,302 美元 174,849 美元支付给普通股/单位持有者的股息 $ — 36,040 美元 109,388 美元 AFFO 支付比率 —% 64.6% 58.3% 62.6%
![slide12](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992012.jpg)
第 12 页,共 32 页 NOI 详情截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 | 未经审计,以千计,同店办公室同店工作室非同店办公室非同店工作室 (1) 总收入现金租金 154,022 美元 10,252 美元 8,602 美元 2,695 美元 175,571 现金租户追回款 36,890 228 2,024 — 39,142 直线租金 (2,872) 316 (278)) — (2,834) 高于/低于市场的租赁的摊销,净额1,495 — 30 — 1,525 租赁激励成本摊销 (266) (9) (14) — (289) 总租金收入 189,269 10,787 10,364 213,115 服务和其他收入 3,935 3,573 19 10,801 18,328 总收入 193,204 14,360 10,383 13,496 231,443 运营费用物业运营费用 73,349 8,879 6,083 21,636 109,947 直线租金 376 — — 376 非现金补偿支出 35 114 — 59 208 高于/低于市场的地面租赁的摊销,净额 676 — 2 967 1,645 总运营费用 766 — 2 967 1,645 总运营费用 766 4,436 8,993 6,085 22,662 112,176 合并 NOI (2) 118,768 美元 5,367 美元 4,298 美元 (9,166) 美元 119,267 美元添加:HPP 在未合并房地产实体 NOI 中的份额 (3) — 2,766 — 2,766 减去:归属于非控股权益的 NOI (3) 21,158 2,476(6) — 23,628 HPP 在 NOI 中的份额 97,610 美元 2,891 美元 7,070 美元(9,166)美元 98,405 美元 NOI 合并 NOI 合并 NOI 美元 118,768 美元 5,367 美元 4,298 美元(9,166)美元直线租金,净额 3,248 美元(316)278 — 3,210 非现金补偿费用 35 114 — 59 208 高于/低于市场的租赁摊销,净额(1,495)—(30)—(1,525)租赁激励成本摊销 266 9 14 — 289 高于/低于市场的地面租赁摊销,净额 676 — 2 967 1,645 美元 NOI 121,498 美元 5,174 美元(8,140)美元 123,094 美元添加:HPP 从中获得的现金 NOI 份额未合并房地产实体 (3) — — 1,950 — 1,950 减去:归属于非控股权益的现金 NOI (3) 20,429 2,371 (6) — 22,794 HPP 在现金 NOI 中的份额 101,069 美元 2,803 美元 6,518 美元 (8,140) 102,250 美元注:第 27-29 页上常用术语的定义。(1) 包括吉诃德(Zio Studio Services和Star Waggons,以及一处用于生产服务运营的办公改善后的29英亩土地也以吉诃德的名义运营)。(2)非公认会计准则对账见第30页。(3)我们的合并和未合并联合清单见第26页风险地产。
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992016.jpg)
32 页现有投资组合摘要第 16 页未经审计,以千计,每股数据除外,截至 23 年 9 月 30 日 6/30/23 3/31/23 12/31/22 9/30/22 拥有的办公物业数量 48 50 49 52 53 在职办公平方英尺 14,437,595 14,483,122 14,649,221 14,649,221 14,647,281 在用办公室百分比 87.3.1 0% 88.7% 89.7% 89.3% 在职办公室占用 81.3% 85.2% 86.9% 88.0% 87.8% 拥有的工作室物业数量 5 4 4 4 4 在役工作室平方英尺 (1) 1,231,231,230 997 1,226,576 1,230,454 1,230,454 在职工作室% 已租用 83.5%86.5% 86.3% 84.6% 84.4% HPP按行业划分的份额 ABR% 38.0% 16.2% 8.2% 8.0% 6.1% 16.7% 科技媒体和娱乐合法零售商业服务金融服务其他年初至今的份额 NOI% 按地区划分 34.9% 27.1% 22.1% 2.4% 硅谷洛杉矶旧金山西雅图温哥华 HPP 股份科技 ABR% 按公共/私人租户划分 83.7% 8.7% 6% 7.7% 公共私人 > 10 年私人
![slide17](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992017.jpg)
按地点划分的32处办公物业中的第17页注:第27-29页上常用术语的定义。(1) 不包括因用途变更和/或重大资本重新配置而下线的349,678平方英尺。房产平方英尺占用百分比租赁年化基本租金 HPP的份额年化基本租金每平方英尺洛杉矶、加利福尼亚西洛杉矶 3 1,374,345 95.1% 97.7% 78,604,387 美元 69,168,596 美元 60.12 好莱坞 5 967,194 100.0 64,897,935 33,097,935 67.10 洛杉矶市中心 2 23,097,935 4,664 100.0 100.0 11,144,725 11,144,725 47.49 小计 10 2,576,203 97.4 98.8 154,647,025 113,411,256 61.63 加利福尼亚州旧金山湾区北圣何塞 5 2,637,402 62.7 66.5 76,197,191 76,197,191 46.10 旧金山 7 2,425,290 74.8 74.9 123,256,421 100,156,268 67.98 帕洛阿尔托 7 1,140,984 86.0 86,886,262 83,886,262 85.50 红杉海岸 4 950,373 82.6 83,687,342 53,687,342 68.36 福斯特城 1 724,062 72.3 31,874,390 31,874,390 690 0.96 圣克拉拉 1 284,903 75.4 76.0 10,848,855 10,848,855 50.53 小计 25 8,163,014 73.1 379,750,461 356,650,308 63.61 华盛顿大西雅图 4 1,339,6990 99.6 51,805,959 34,399,910 38.84 先锋广场 5 84,399,910 84,84 2,637 65.9 66.6 22,058,228 22,058,228 39.72 小计 9 2,182,327 86.8 86.8 73,864,187 56,458,138 39.10 英国温哥华温哥华哥伦比亚市中心 1 1,516,051 90.3 91.4 40,543,232 8,108,646 29.63 小计 1 1,516,051 90.3 91.4 40,543,232 8,108,646 29.63 在职办公室 (1) 45 14,437,595 81.3% 648,804,905 美元 55.28
![slide18](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992018.jpg)
32 处办公物业的第 18 页占用详情子市场平方英尺占用百分比已租用百分比加利福尼亚州洛杉矶西区洛杉矶 590,403 100.0% 100.0% 11601 威尔希尔西洛杉矶 499,905 86.6 93.6 元素洛杉矶西洛杉矶 284,037 100.0 100.0 ICON Hollywood 326,792 100.0 100.0 Harlow 好莱坞 129,931 100.0 100.0 6040 日落好莱坞 114,958 100.0 CUE Hollywood 94,386 100.0 100.0 Fourth & Traction 洛杉矶市中心 131,701 100.0 100.0 麦克斯韦洛杉矶市中心 102,963 100.0 100.0 旧金山加利福尼亚湾区北圣何塞大厅 945,346 80.5 86.8 Gateway North San Jose 610,416 67.6 70.3 北圣何塞地铁广场 447,116 53.9 58.8 北圣何塞天空港广场 418,667 5.4 6.1 1740 科技北圣何塞 215,857 100.0 1455 旧金山市场 1,033,682 51.7 林康中心弗朗西斯科 533,103 97.6 旧金山渡轮大厦 266,259 97.3 98.3 901 旧金山 205,571 79.0 79.0 875 霍华德旧金山 191,201 100.0 100.0 625 第二旧金山 138,354 64.2 275 布兰南旧金山 57,120 100.0 帕洛阿尔托Square Palo Alto 317,874 91.9 3400 Hillview Palo Alto 207,857 100.0 100.0 Foothill 研究中心帕洛阿尔托 195,121 93.6 Page Mill Hill Palo Alto 178,179 53.6 53.6 钟塔广场帕洛阿尔托 100.655 100.0 佩奇磨坊中心帕洛阿尔托 94,539 58.8 3176 帕洛阿尔托 Alto 46,759 100.0 100.0 海滨中心塔楼红杉海岸 335,332 89.0 91.6 Shorebreeze 红木海岸 230,932 79.6 55 双海豚红杉海岸 200,986 71.2 333 双海豚红杉海岸 183,123 87.4 地铁中心福斯特城 724,062 83.7 Techmart Santa克拉拉 284,903 75.4 76.0 华盛顿州西雅图 1918 年第八丹尼三角形 667,733 99.4 希尔7 丹尼三角 285,310 99.6 99.6 第 5 和贝尔丹尼三角 197,136 100.0 100.0 大都会公园北丹尼三角 189,511 99.7 505 第一先锋广场 287,907 36.0 83 国王先锋广场 184,083 66.4 66.0 6.4 450 阿拉斯加先锋广场 171,026 99.5 99.5 411 第一先锋广场 163,716 75.4 79.2 温哥华,不列颠哥伦比亚省本特尔中心温哥华市中心 1,516,051 90.3 91.4 在职办公室总数 14,437,595 81.3% 83.1% 注意:常用术语的定义第 27-29 页。
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第 19 页,共 32 页注:第 27-29 页上常用术语的定义。(1) 谷歌公司的到期时间:(i) 2025 年 2 月山麓研究中心为 182,672 平方英尺,(ii) 2028 年 2 月位于林康中心 208,843 平方英尺(2025 年 4 月 166,460 平方英尺的提前终止权),(iii)位于 3400 Hillview 的 207,857 平方英尺 2028 年 11 月(2025 年 2 月至 2027 年 2 月期间提前终止),(iv)2029 年 10 月渡轮大厦 41,354 平方英尺,(v)2036 年 11 月 One Westside 占地 590,403 平方英尺。(2) 亚马逊到期日:(i) 1392025 年 11 月位于大都会公园北区 ,824 平方英尺(2024 年 12 月提前终止权),(ii)1918 年 659,150 平方英尺位于 2030 年 9 月 8 号和(iii)2031 年 5 月位于五号和贝尔的 191,814 平方英尺。(3) Netflix, Inc. 到期:(i) ICON 326,792 平方英尺,(ii) EPIC 301,127 平方英尺,(iii) 94,127 平方英尺位于CUE的386平方英尺。(4) Riot Games, Inc. 于2025年2月在Element LA拥有提前终止权。(5) Nutanix, Inc. 的到期日:(i)2024年5月在大厅的117,001平方英尺和(ii)2030年5月位于1740 Technology的215,857平方英尺。(6) Salesforce.com 的到期时间:(i) 2025 年 7 月为 83,016 平方英尺,(ii) 2027 年 4 月为 83,372 平方英尺,(iii) 2028 年 10 月为 99,006 平方英尺。Salesforce.com于2018年将林康中心的259,416平方英尺转租给了Twilio Inc.,并于2020年开始向我们支付转租后获得的现金租金的50%,除合同基本租金外,平均每月34万美元,此后每年增长。(7) 戴尔EMC公司到期:(i)2023年12月首次租金为505平方英尺,(ii)83,549平方英尺 2026年6月为霍华德875平方英尺,(iii)2027年1月为46,472平方英尺,位于505英尺(2025年1月提前终止权)。(8)GitHub Inc.到期日:(i)57,120 平方英尺275 Brannan 和 (ii) 35,330 平方英尺,位于 625 秒。(9) PayPal, Inc. 于 2026 年 7 月在 Fourth & Traction 有提前终止权。(10) 雷格斯到期:(i) 20,059 平方英尺位于 2024 年 2 月威尔希尔 11601 号,(ii) 2025 年 4 月在 Techmart 上市 27,369 平方英尺,(iii) 位于帕洛阿尔托的 9,739 平方英尺 2026 年 4 月的广场,(iv)2027 年 9 月位于 Gateway 的 45,120 平方英尺,(v)2030 年 10 月位于 45,296 平方英尺,位于阿拉斯加 450 号。(11) WeWork Companies Inc. 到期:(i) 2030 年 1 月位于 Hill7 的 54,336 平方英尺,(ii) 位于麦克斯韦的 51,205 平方英尺2031年6月,(iii)2031年10月在1455市场上有66,056平方英尺,(iv)2033年10月在本特尔中心有146,611平方英尺。HPP 的房地产租赁到期份额占用的平方英尺年化基本租金占年化基本租金的百分比 1 谷歌公司 5 2025-2036 1,231,299 (1) 79,662,484 14.9% 2 亚马逊 3 2025-2031 990,788 (2) 26,455,894 4.9 3 Netflix, Inc. 3 2031 722,305 (3) 25,506,655 4.8 4 Riot Games, Inc. 1 2030 284,037 (4) 18,951,920 3.5 Nutanix, Inc. 2 2024-2030 332,858 (5) 15,870,596 3.0 6 Salesforce.com 1 2025-2028 265,394 (6) 14,883,359 2.8 7 戴尔 EMC 公司 2 2023-2027 172,975 (7) 10,235,95 1.9 8 优步科技公司 1 2025 325,445 10,232,000 1.9 9 GitHub, Inc. 22025 92,450 (8) 7,086,069 1.3 10 PayPal, Inc. 1 2030 131,701 (9) 6,173,837 1.2 11 Weil、Gotshal & Manges LLP 1 2026 76,278 6,097,801 1.1 12 雷格斯 5 2024-2030 123,583 1.1 13 Poshmark, Inc. 1 2024-2029 75,876 5,876 636,341 1.1 14 WeWork Companies Inc. 4 2030-2033 318,208 (11) 5,246,172 1.0 15 TDK 美国公司/Invensense 1 2025 139,336 5,200,020 1.0 总计 5,282,363 美元 243,225,251 45.5% 15 最大的写字楼租户
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第 20 页,共 32 页注:第 27-29 页上常用术语的定义。STUDIO PROPERITES 拥有/租赁的子市场舞台数量平方英尺舞台总租金百分比租赁年化基本租金比例年化基本租金加州洛杉矶日落高尔影城拥有的好莱坞 12 558,295 100.0% 82.6% 21,149,733 美元 10,786,364 美元 45.94 日落布朗森影城拥有的好莱坞 10 310,000 95.1 125.1 ,602,983 6,427,521 42.94 日落拉斯帕尔马斯影城拥有好莱坞 13 363,034 71.2 74.8 13,009,883 635,041 47.89 在职工作室总计 35 1,231,335 89.9% 46,762,599 美元 23,848,926 美元 45.63Quixote Studios 各种各样 27 571,787 40.7% 36.5% 13,306,225 美元 13,306,225 美元 63.72 工作室物业和服务工作室 NOI 详情(千美元)收入类别季度迄今为止租赁照明和握把制作用品运输其他服务演播室总收入演播室支出总额 10,787 美元 2,363 美元 N/A 1,210 美元 14,993 美元 5,353 美元 67 吉诃德影城与服务 2,695 2,360 1,583 3,742 3,116 13,496 22,662 (9,166) 总计 13,482 美元 4,723 美元 1,583 美元 3,742 美元 4,326 美元 27,856 美元 31,655 美元 (3,799 美元)
![slide21](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992021.jpg)
32 页第 21 页反映的办公室租赁活动金额为每平方英尺截至 23 年 9 月 30 日止的三个月总租赁活动新现金利率 31.25 美元 42.85 美元续订现金利率 43.53 50.89 美元新租平方英尺 102,101 462,622 续租平方英尺 803,845 总租赁面积 519,167 1,266,467 份合同到期和终止合同到期平方英尺 627,357 1,279,269 提前终止平方英尺 51,891 301,021 总平方英尺已到期/终止 679,248 1,580,290 GAAP 租金到期费率 36.10 美元 44.60 GAAP 租金新/续订费率 39.48 美元 45.17 美元 GAAP 租金变动 9.4% 1.3% 现金租金到期利率 40.00 美元 50.41 美元现金租金新增/续订费率 43.46 美元 49.76 美元现金租金变动 8.7% (1.3)% 租户改善和租赁佣金(总额/每年)新租约 26.45 美元/9.81 美元续订租赁 8.74 美元/2.78 美元 12.05 美元 /4.48 美元混合租金 12.18 美元/3.99 美元 24.90 美元/7.20 美元净有效租金新租约 21.65 美元 31.21 美元续订租赁 39.01 美元 44.09 美元混合 35.63 39.38 美元加权平均租赁期限(以月计)新租约 32.3 57.5 续订租赁 37.7 32.3 混合 36.6 41.5 注意:第 27-29 页上常用术语的定义。
![slide22](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992022.jpg)
32 份即将到期的办公室租赁摘要第 22 页 HPP 的份额即将到期平方英尺的租约份额 (1) 年化基本租金占办公室年化基本租金的百分比到期时的年化基本租金到期时每平方英尺的年化基本租金空置 3,334,936 Q3-2023 8 94,744 1,679,475 0.3 38.07 1,694,774 38.42 Q4-2023 48 275,781 13,121,646 2.4 55.79 13,008,156 55.30 2023 56 370,525 14,801,121 2.99 14,702,930 52.64 2024 194 1,622,087 81,960,434 15.0 56.43 83,667,4449 57.61 2025 157 2,037,964 99,743,7993 18.3 59.63 104,5093 6,436 62.48 2026 675,838 37,906,537 6.9 62.29 40,673,766 66.84 2027 97 993,349 51,395,617 9.4 60.70 566,938,858 67.25 2028 63 1,152,086 67,048 12.3 70.40 75,358,326 79.12 39 494,198 279.12 ,445,074 5.0 72.47 30,388,309 80.24 2030 22 1,576,620 61,499,940 11.68 74,991,924 61.80 2031 16 1,126,579 387,180 7.0 55.64 51,761,390 2032 9 243,697 8,398,843 1.5 58.53 10,761,562 74.99 此后 26 1,192,993 44,863,699 8.2 56.97 63,996,066 81.27 建筑物管理用途 42 214,543 — — — — — 签署的租约尚未开始 35 261,459 13,067,432 2.4 52.95 16,078,747 65.15 总计/加权平均值 848 15,296,874 美元 546,515,118 美元 100.0% 57.79 美元 623,825,763 美元 65.96 美元注意:第 27-29 页常用术语的定义。(1) 即将到期的总平方英尺不包括按月租约。
![slide23](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992023.jpg)
第 23 页,共 32 份未开始、回填和即将到期的办公室租赁——接下来的八个季度 2023 年第 4 季度 2024 年第 2 季度 2024 年第 3 季度 2024 平方英尺每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金未开工办公室租赁加利福尼亚州洛杉矶 8,563 美元 62.04 美元 — $ — — 加利福尼亚州旧金山湾区 125,04 美元 746 65.93 72,229 46.48 5,378 35.63 — — 华盛顿州西雅图 6,295 27.82 — — — — — — 不列颠哥伦比亚省温哥华 16,884 33.70 — — — — 总计 157,488 美元 60.96 78,253 美元 47.68 5,378 美元 35.63 美元 — $ —加州洛杉矶回填办公室租约 — $ — — $ — — $ — 23,377 美元 63.39 美元加利福尼亚州旧金山湾区 6,455 42.60 — — — 45,733 77.91 华盛顿州西雅图 5,251 39.00 — — — — 不列颠哥伦比亚省温哥华 67,197 38.07 — — 7,314 41.09 总计 78,903 美元 38.50 — $ — — $ — 76,424 美元 69.94 即将到期的办公租约加利福尼亚州洛杉矶 6,883 美元 56.94 美元 29,200 美元 52.56 65,030 美元 54.77 40,421 美元 51.62 加利福尼亚州旧金山湾区 162,007 64.81 242,940 62.31 351,558 49.43 (1) 243,632 68.65 (2) 华盛顿州西雅图 61,65 246 32.40 49,093 20.48 58 51.72 12,42443.62 不列颠哥伦比亚省温哥华 49,404 25.57 28,186 26.99 17,011 19.70 29,935 31.24 总计 279,540 美元 50.58 349,419 美元 52.77 433,657 美元 49.06 326,412 美元 2025 年第一季度第二季度每平方英尺租金每平方英尺每平方英尺租金每平方英尺未动工办公室租赁的平方英尺租金加利福尼亚州洛杉矶 — $ — 20,340 美元 — (3) — $ — — $ — — — 加利福尼亚州旧金山湾区 — — — — — — — — 华盛顿州西雅图 — — — — — — 不列颠哥伦比亚省温哥华 — — — — — — — — 总计 — $ — 20,340 美元 — — $ — — $ —加州洛杉矶回填办公室租赁 — $ — — $ — $ — $ — $ — $ — 加州旧金山湾区 — — — — — — 华盛顿州西雅图 — — — — — — — — 不列颠哥伦比亚省温哥华 — — — — — — — 总计 — $ — $ — $ — — $ — 即将到期的加州洛杉矶 22,232 美元 66.12 美元 — $ — 3,219 美元 2.67 26,687 美元 38.19 加利福尼亚州旧金山湾区 324,220 67.74 (4) 646,454 66.84 (5) 406,396 61.64 (6) 329,564 70.37 (7) 华盛顿州西雅图 79,363 48.95 (8) 6,372 49.75 175,646 46.57 (9) — 不列颠哥伦比亚省温哥华 89,046 82 33.73 40,866 33.90 53,04734.32 28,107 33.78 总计 514,897 美元 58.89 693,692 美元 64.74 638,308 美元 55.28 384,358 美元 65.46
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第 24 页,共 32 份未开始、回填和即将到期的办公室租约——未来八个季度(续)注:常用术语的定义见第 27-29 页。(1) 包括 Nutanix, Inc. 将于 2024 年 5 月在大厅到期 117,001 平方英尺。(2) 包括 2024 年 8 月位于 901 Market 的 Door Dash, Inc.,售价 50,821 平方英尺。(3) 未开始使用的总平方英尺包括空间将由公司管理办公室占用。(4) 包括2024年12月位于市场1455号的美国银行占地68,991平方英尺。(5) 包括位于市场1455号的Uber Technologies, Inc.2025年2月,位于山麓研究中心的325,445平方英尺和谷歌公司占地182,672平方英尺。(6) 包括2025年4月位于大厅的TDK公司/Invensense占地139,336平方英尺以及2025年6月位于林康中心占地83,016平方英尺的Github, Inc.位于275平方英尺的布兰南。(7) 包括2025年7月位于林康中心占地83,016平方英尺的Salesforce.com. (8) 包括2024年12月售价83 King的RealSelf, Inc.,售价74,700平方英尺。(9) 包括2025年5月位于Hill7的HBO Code Labs, Inc.,售价112,222平方英尺。
![slide25](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992025.jpg)
第 25 页,共 32 个在建和未来开发管道 (1) 未经审计,以千计,平方英尺除外。注:常用术语的定义见第 27-29 页。(1) 代表合并和未合并合资企业的 100% 份额。HPP在合资物业中的份额见第26页。(2)基于建筑许可证或同等物业的签发。(3)基于收到的临时入住证或同等证件。(4)包括日落格伦奥克斯影城(2880万美元)、华盛顿1000万美元和日落码头94 Studios的土地和收购成本(4170万美元)。(5)包括日落拉斯帕尔马斯影城的土地和收购成本——开发成本为2,880万美元。百万美元,Cloud10售价1,050万美元,Sunset Waltham Cross Studios售价1.584亿美元。(6) 待开发许可大约 500 套住宅单元。在建子市场开始日期 (2) 预计完工日期 (3) 预计稳定日期截至 23 年 9 月 30 日的预计平方英尺百分比租赁项目成本 (4) 预计的稳定收益率加利福尼亚洛杉矶日落 Glenoaks Studios 太阳谷 Q4-2021 Q4-2023 Q2-2024 241,000 —% 美元 155,194 美元至 200,000 美元 7.5%-8.0% 华盛顿州西雅图 1000 丹尼三角洲 Q2-2022 Q1-2024 Q1-2026 546,000 美元 —% $220,383 340,000 美元-360,000 美元 7.5%-8.0% 纽约、纽约日落码头 94 工作室曼哈顿 Q3-2023 Q4-2025 Q3-2026 232,000 —% $60,594 美元 305,000 美元-32.5 万美元 7.7%-8.2% 总计 1,019,000 美元 436,171 美元未来开发管道类型子市场预计项目成本截至 23 年 9 月 30 日 (5) 加利福尼亚洛杉矶日落拉斯帕尔马斯影城——好莱坞开发工作室 617,581 美元 27,895 美元日落高尔影城——开发办公室/好莱坞影城 478,845 美元 7,862 美元日落布朗森影城 D 地块 — 开发好莱坞住宅 33 套/19,816 美元 — 洛杉矶源宿酒店—洛杉矶西部开发办公室 500,000 美元 — 10900-10950 华盛顿 (6) 住宅西洛杉矶 N/A $ — 加利福尼亚州旧金山湾区Cloud10 办公室北圣何塞 350,000 美元 12,896 美元不列颠哥伦比亚省温哥华布拉德交易所温哥华市中心 450,000 美元 7,381 美元英国大伦敦日落沃尔瑟姆十字影城工作室布罗克斯本 1,167,347 美元 255,795 美元总计 3,583,589 美元 311,829 美元
![slide26](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992026.jpg)
第 26 页,共 32 页合并和未合并风险投资合作伙伴子市场平方英尺 (1) HPP 所有权百分比加利福尼亚州洛杉矶 (2) 日落高尔影城黑石好莱坞 1,043,790 51.0% 日落拉斯帕尔马斯影城黑石好莱坞 999,209 51.0% 日落布朗森影城黑石好莱坞 329,822 51.0% EPIC 黑石好莱坞 301,127 51.0% Harlow Blackstone Hollywood 129,931 51.0% 6040 日落黑石好莱坞 114,958 51.0% CUE 黑石好莱坞 94,386 51.0% One WestsideMacerich West Los Angeles 590,403 75.0% Westside Two Macerich 西洛杉矶 96,322 75.0% 加利福尼亚州旧金山 1455 market CPIB 旧金山 1,033,682 55.0% 渡轮大厦安联旧金山 2666,259 55.0% Hill7 CPIB 丹尼三角区 285,310 55.0% UNCOSSOLIDED VENTURES 加利福尼亚州洛杉矶日落 Glenoaks Studios 黑石太阳谷 241,000 50.0% 纽约、纽约日落码头 94 工作室黑石/沃尔纳多曼哈顿 232,000 25.6% 不列颠哥伦比亚省温哥华 Bentall中心 (3) 黑石集团温哥华市中心 1,966,051 20.0% 英国大伦敦日落沃尔瑟姆十字影城 (3) 黑石集团布罗克斯本 1,167,347 35.0% (1) 包括估计的可开发平方英尺。(2) 与黑石集团共同拥有的洛杉矶房产统称为好莱坞媒体投资组合。(3) 本文件中使用截至9月30日的适用外币汇率显示的美元金额,2023。
![slide27](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992027.jpg)
第27页,共32条定义调整后的息税折旧摊销前利润:调整后的息税折旧摊销前利息折旧摊销前以及未合并房地产实体的利息和折旧份额的净收益(亏损),经过进一步调整以消除某些我们认为不代表我们持续业绩的非现金项目和项目的影响。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润很有用,因为它使投资者和管理层能够以有意义和一致的方式评估和比较我们在不同时期的业绩,此外还可以根据公认会计原则进行标准财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润不能衡量公认会计原则下的财务业绩,不应被视为普通股股东收益的替代方案,也不应被视为经营业绩的指标或根据公认会计原则得出的任何业绩衡量标准。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司使用的计算方法不同,因此,可比性可能会受到限制。调整后的运营资金(“AFFO”):我们认为非公认会计准则财务指标是衡量我们业绩的有用补充指标。AFFO的计算方法是将HPP在非现金补偿支出和递延融资成本摊销中所占份额相加,减去与HPP在租户改善和租赁佣金中所占份额相关的经常性资本支出(不包括使用按比例结算收到的金额资助的出资或收购房产的先前存在的债务),并消除HPP在直线租金中所占份额、租赁收购成本摊销的净影响,高于市场和低于市场的租赁的摊销无形资产资产和负债、高于市场和低于市场的地面租赁无形资产和负债的摊销以及贷款折扣/溢价的摊销。AFFO不打算代表该期间的现金流。我们认为,与其他房地产投资信托基金相比,AFFO为投资界提供了有关我们财务状况的有用信息,因为AFFO是其他房地产投资信托基金广泛使用的衡量标准。但是,其他房地产投资信托基金可能使用不同的方法来计算AFFO,因此,我们的AFFO可能无法与其他房地产投资信托基金相提并论。年化基本租金(“ABR”):对于办公物业,计算方法是将截至2023年9月30日的已开始租约下的(i)现金基础租金(不包括租户报销)乘以(ii)12。按每平方英尺计算,截至2023年9月30日,已开始租约下的ABR除以平方英尺。对于所有到期年份,ABR的计算方法是:(i)已开始租约到期时的现金基础租金除以截至2023年9月30日的已开始租约下的(ii)平方英尺。对于未开始租约,计算每平方英尺的ABR时,无论是到期还是到期时,方法都是相同的。提供租金数据时不考虑取消选项。在适用的情况下,使用截至2023年9月30日的外币汇率将租金转换为美元。对于工作室物业,ABR反映了截至2023年9月30日的12个月的实际基本租金,不包括租户报销。每租用平方英尺的ABR计算方法为(i)年度基本租金除以(ii)截至2023年9月30日的租赁平方英尺(ii)。平均占用百分比:对于同店办公物业,代表截至2023年9月30日的三个月中平均占用百分比。对于同店工作室物业,代表截至2023年9月30日的12个月内回填办公室租约的平均租赁百分比:定义为在2023年9月30日当天或之前签订但生效日期在2023年9月30日之后以及未来八个季度之内的占用空间的新租约。现金租金增长:与同一空间中即将到期的现金租金相比,新租和续租的初始现金租金处于稳定状态。只有在过去 12 个月内租赁了相同空间的情况下,才包括新的租约。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。合并债务:合并的无抵押和有担保债务。合并负债,净额:与合并债务类似,减去合并现金和现金等价物。合并无抵押和有担保债务:不包括合资伙伴债务、未摊销的递延融资成本以及与我们的注册优先债务相关的未摊销贷款折扣/溢价。包括与Hill7、好莱坞媒体投资组合和1918年第八家合资企业相关的全额债务。摊薄股份:代表截至季度末我们根据2021、2022年和2023年绩效股票单位(“PSU”)计划可发行的股票和单位总数的估计,该估算值基于截至该期末此类计划的预计奖励潜力,根据会计准则编纂(“ASC”)260(每股收益)计算。有效利率:根据每年 360 天的实际过去天数计算的负债利率。具有可变利率部分的债务反映截至2023年9月30日的SOFR或CDOR,除非此类债务的利率根据互换而固定的利率高于上限利率,在这种情况下,利率是根据互换利率或上限利率计算的(如适用)。第14页详细介绍了我们的利率对冲工具。我们可以选择根据我们的信用评级或特定的基准利率加上适用的利率,做出不可撤销的选择来更改利率。截至2023年9月30日,尚未进行过这样的选举。
![slide28](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992028.jpg)
第28页,共32条定义(续)估计的稳定收益率:根据项目稳定且初始租金优惠(如果有)到期后估算的净资产净值和我们在房地产上的投资的商数计算,不包括杠杆的影响。随着时间的推移,与开发和再开发项目相关的现金租金预计将增加,平均现金收益率预计将高于估计的初始稳定收益率。我们对现金收益率和竣工时总成本的估算代表我们当前的估计,如果预期收益率或成本发生重大变化,则可能会在项目完成时或更早更新。我们谨慎行事,不要过分依赖估计的稳定收益率,这些收益完全基于我们的估计,使用我们在开发过程中可用的数据。由于各种因素,实现稳定入住率所需的总投资金额可能与我们的估计存在很大差异。我们无法保证实际的稳定收益率将与本文列出的估计稳定收益率一致。估计的项目成本:估计的项目成本不包括根据ASC 835-20-50-1资本化的利息成本、根据ASC 970-360-25资本化的人员成本和根据ASC 970-340资本化的运营费用。估计的平方英尺:代表管理层对可租赁平方英尺的估计,该面积可能小于或大于建筑物业主和管理者协会(BOMA)的可出租面积。由于重新测量或重新租赁,平方英尺可能会随着时间的推移而发生变化。对于土地物业,平方英尺代表管理层对可开发平方英尺的估计,其中大部分仍有待尚未获得的权利批准。预计稳定日期:基于管理层对稳定入住率的估计(92.0%)。出于稳定目的的入住率定义为开始支付现金租金。运营资金(“FFO”):我们根据全国房地产投资信托协会理事会批准的FFO白皮书计算FFO。白皮书将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损,不包括出售折旧房地产的损益和与折旧房地产相关的减值减记,以及HPP在房地产相关折旧和摊销中的份额,不包括递延融资成本的摊销和非房地产资产的折旧。FFO的计算包括HPP在与租户资助的租户改善相关的递延收入摊销中所占的份额,不包括相关的租户改善资产的折旧。FFO是一种非公认会计准则财务指标,我们认为它是衡量我们经营业绩的有用补充指标。将出售经营性房地产资产的损益排除在FFO之外,这使投资者和分析师能够轻松确定构成我们活动核心的资产的经营业绩,并有助于比较不同时期的经营业绩。此外,由于FFO被普遍认为是报告房地产投资信托基金运营情况的行业标准,因此它便于将经营业绩与其他房地产投资信托基金进行比较。但是,其他房地产投资信托基金可能使用不同的方法来计算FFO,因此,我们的FFO可能无法与所有其他房地产投资信托基金相提并论。根据公认会计原则,房地产资产的历史成本核算中隐含着这样的假设,即房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的下降。由于房地产价值历来是随着市场状况而上升或下降的,因此许多行业投资者和分析师认为,仅使用历史成本核算来说明房地产公司的经营业绩是不够的。由于FFO不包括房地产资产的折旧和摊销,因此我们认为,与仅仅要求的GAAP列报相比,FFO以及所需的GAAP列报可以更完整地衡量我们相对于竞争对手的业绩,也为制定涉及运营、融资和投资活动的决策提供了更合适的依据。我们使用每股FFO来计算某些员工的年度现金奖金。但是,不应将FFO视为衡量我们经营业绩的替代指标,因为它既没有反映折旧和摊销成本,也没有反映维持我们物业运营业绩所需的资本支出和租赁成本水平,这是重大的经济成本,可能会对我们的运营业绩产生重大影响。公认会计原则有效利率:与有效利率类似,不同之处在于它包括递延融资成本的摊销和贷款折扣/保费。HPP的份额:非公认会计准则财务指标根据公认会计原则在合并基础上计算得出,加上我们的运营合伙企业在未合并合资企业中占该指标的份额(根据运营合伙企业的所有权百分比计算),减去合资企业中合作伙伴在该指标中所占的份额(根据合作伙伴的所有权百分比计算)。我们认为,提交HPP在这些措施中的份额可以为投资者提供有关公司财务状况和/或经营业绩的有用信息,因为我们有几家重要的合资企业,在某些情况下,我们对合资企业具有重大影响力,但不控制合资企业。在这种情况下,GAAP要求我们使用权益会计方法对合资实体进行核算,出于财务报告的目的,我们不合并权益会计法。在其他情况下,尽管我们的合作伙伴拥有可观的百分比权益,但GAAP要求我们整合企业。HPP的债务份额:与合并债务类似,不同之处在于它包括HPP在未合并合资企业债务中的份额,不包括合伙人在合并合资伙伴债务中的份额。
![slide29](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992029.jpg)
第 29 页,共 32 处在用物业:自有物业,不包括重新定位、重建、开发和待售物业。净有效租金:加权平均初始年度现金租金,扣除年化优惠(即免费租金)、租户改善和租赁佣金。净营业收入(“NOI”):我们根据持续经营的房地产净收益评估业绩。按公认会计原则衡量经营业绩或经营活动产生的现金流或现金流,不应将其视为持续经营收入的替代方案,以此来衡量我们的业绩,也不应被视为衡量流动性或分配能力的现金流的替代方案。所有公司不得以相同的方式计算 NOI。我们认为NOI是衡量投资者和管理层的有用绩效指标,因为在不同时期进行比较时,NOI反映了与拥有和运营我们的物业直接相关的收入和支出,以及入住率、租金和运营成本的趋势对运营的影响,从持续经营的收入中可以看出这种视角。我们将净收益计算为净收益(亏损),其中不包括公司一般和管理费用、折旧和摊销、减值、房地产销售损益、利息支出、交易相关费用和其他非经营项目。我们将净资产净值定义为营业收入(租金收入、其他房地产相关收入、租户追回款和其他运营收入),减去物业层面的运营支出(外部管理费,如果有,以及物业层面的一般和管理费用)。按现金计算的净资产净收益经过净收益调整,以排除直线租金和公认会计原则要求的其他非现金调整的影响。我们认为,现金制净收益作为衡量经营业绩的另一项指标对投资者有帮助,因为它消除了对收入和支出的直线租金和其他非现金调整。运营伙伴关系:公司通过运营合伙企业哈德森太平洋地产有限责任公司开展所有业务,并担任其唯一普通合伙人。截至2023年9月30日,公司拥有运营合伙企业97.2%的所有权,包括未归属的限制性单位。未偿余额:未偿债务余额,包括合伙人在合并实体中的份额,不包括未摊销的递延融资成本和贷款折扣/保费。已占用/租赁百分比:对于办公物业,计算方法为(i)截至2023年9月30日已开始租约的平方英尺,除以(ii)总平方英尺(以百分比表示),而租赁百分比包括未开始租约。对于工作室物业,租赁百分比反映了截至2023年9月30日的12个月中的平均租赁百分比。项目成本:不包括根据会计准则编纂(“ASC”)835-20-50-1资本化的利息成本、根据ASC 970-360-25资本化的人员成本和根据ASC 970-340资本化的运营费用。同店办公室:截至2023年9月30日的三个月内,同店办公室定义为截至2022年7月1日我们拥有并包含在稳定办公室投资组合中的所有房产,截至2023年9月30日仍拥有并包含在稳定办公室投资组合中的所有房产。截至2023年9月30日的九个月内,同店办公室定义为截至2022年1月1日我们拥有和包含在稳定办公投资组合中的所有房产,截至2023年9月30日仍拥有并包含在稳定办公投资组合中的所有房产。同店工作室:截至2023年9月30日的三个月的同店工作室定义为截至2022年7月1日我们拥有和包含在稳定工作室投资组合中的所有房产,截至2023年9月30日仍拥有并包含在稳定工作室投资组合中的所有房产。截至2023年9月30日的九个月内,同店工作室定义为截至2022年1月1日我们拥有和包含在稳定工作室投资组合中的所有房产,以及截至2023年9月30日仍拥有和包含在稳定工作室投资组合中的所有房产。直线租金增长:代表新租和续租的初始直线租金与同一空间即将到期的租约的直线租金的比较。只有在过去 12 个月内租赁了相同空间的情况下,才包括新的租约。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。未开始的办公室租约:定义为在2023年9月30日当天或之前签订但生效日期在2023年9月30日之后且在接下来的八个季度内签订的与空置空间有关的新租约。定义(续)
![slide30](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992030.jpg)
32 份非公认会计准则对账表第 30 页未经审计,以千计,截至二十三年 9 月 30 日止九个月的净亏损与 NOI 的对账 9 月 30 日 22 年 9 月 30/23 日 9/30/22 净亏损 $ (35,754) 美元 (6,792) 美元 (10,861) 调整:未合并房地产实体的亏损(收入)759 352 2,219 (1,731)) 费用收入 (340) (911) (5,026) (3,122) 利息支出 53,581 37,261 162,036 101,816 利息收入 (800) (196) (1,407) (2,026) 管理服务报销收入——未合并房地产实体 (1,015) (983) (3,138) (3,159) 管理服务支出——未合并的房地产实体 1,015 983 3,138 3,159 交易相关支出 — 9,331 (1,344) 10,713 非房地产投资未实现亏损 2,265 894 2,269 1,062 (收益) 出售房地产亏损 (16,108) 180 (23,154) 180 减值亏损 — 4,795 — 28,548 债务清偿收益 — — (10,000) — 其他收入 (3) (1,147) (138) (1,138) 所得税(福利)准备金(425)(1,306)715(2,909)一般和行政 17,512 19,795 55,177 62,178 折旧和摊销 98,580 93,070 294,654 276,701 NOI 119,267 美元 155,326 美元 393,954 美元 459,411 增加:HPP 在未合并房地产实体的净资产净收益中所占份额 2,766 2,719 8,307 10,170 减去:归属于非控股权益的净资产净值 23,628 24,253 75,385 71,391 HPP 在 NOI 中的份额 98,405 美元 133,792 美元 326,876 美元 NOI 详情同店现金收入 $194,847 美元 186,876 美元 559,831 美元 533,895 美元直线租金 (2,872) 6,614 10,397 34,175 高于/低于市场的租赁摊销,净额 1,495 1,645 4,676 6,216 租赁激励成本摊销 (266) (330) (809) (1,125) 同店办公收入 193,204 194,805 4,095 573,161 相同-商店工作室现金收入 14,053 21,834 53,110 61,666 直线租金 316 440 1,227 1,677 租赁激励成本摊销 (9) (9) (28) (28) (28) 同店工作室收入 14,360 22,265 54,309 63,315 同店收入 207,564 217,070 628,404 636,476 现金支出 73,349 69,453 207,794 198,299 直线租金 376 402 1,189 1,208 非现金补偿费用 35 25 105 74 高于/低于市场的地面租赁摊销,净额 676 675 2,028 2,019 同店办公费用 74,436 70,555 211,116 201,600 同店工作室现金支出 8,879 13,080 30,194 36,763 非现金补偿费用 114 70 339 208 同店工作室费用 8,993 13,150 30,533 36,971 同店费用 83,429 83,705 241,649 238,571 同店 NOI 124,135 133,365 386,755 397,905 非同店 NOI (4,868) 21,961 61,50505 6 NOI 美元 119,267 美元 155,326 美元 393,954 美元 459,411
![slide31](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992031.jpg)
32份非公认会计准则对账报告第31页(续)未经审计,以数千份净亏损与调整后的息税折旧摊销前利息(按年计算)和无抵押和有担保债务总额与合并债务、净额和惠普的债务份额的对账表,截至2013年9月30日净亏损美元(35,752)美元(6,792)利息收入——合并(800)(196)利息支出— 合并 53,581 37,261 折旧和摊销——合并 98,580 93,070 息税折旧摊销前利润 115,609 123,343 未合并房地产实体折旧和摊销 1,165 1,278 未合并房地产实体利息支出 1,788 1,214 ebitDare 118,562 125,835 减值亏损 — 4,795 非房地产投资未实现亏损 2,265 894(收益)出售房地产亏损(16,108)180 其他收入(5)(1,147)交易相关费用 — 9,331 非现金补偿支出 5,522 6,494 笔直线租金应收账款,净额 4,200(5,379)) 高于/低于市场价格的租赁的非现金摊销,净额(1,525)(1,701)高于/低于市场的地面租赁的非现金摊销,净额687 687 租赁激励成本的摊销 289 359 所得税准备金(福利)(425)) (1,306) 调整后的息税折旧摊销前利润 113,462 139,042 上期净财产税调整 — 481 调整后息税折旧摊销前利润(不包括指定项目)113,462 139,523 Studio 现金 NOI (1) 3,025 (9,235) 办公室调整后的息税折旧摊销前利润 116,487 130,288 x 年化系数 4 年化办公室调整后息税折旧摊销前利润 465,948 521,152 Trapizate 12 个月工作室现金 NOI (1) 29,444 33,789 按选定比率调整后的 ebtiDare 现金调整后 495,392 554,941 减去:合作伙伴在现金调整后息税折旧摊销前利润率中所占份额 (96,187) (76,212) HPP 在现金调整后息税折旧摊销前利润率为 399,205 美元 478,729 美元合并无抵押总额及担保债务4,433,118 4,476,575 减去:合并现金及现金等价物(75,040)(161,667)合并债务,净额4,358,078美元4,314,908美元减去:合伙人的债务份额,净额(659,238)(648,641)HPP的债务份额,净额3,666,267美元,选定比率的净/现金调整后的息税折旧摊销前利润为8.8倍HPP的7.8倍,选定比率的净/HPP的现金调整后息税折旧摊销前利润份额为9.3x 7.7倍 (1) Studio Cash NOI,用于计算截至2023年9月30日的三个月的现金调整后息税折旧摊销前利润包括来自在职工作室和吉诃德工作室与服务的工作室现金 NOI 捐款。
![slide32](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992032.jpg)
32 份非公认会计准则对账表第 32 页(续)未经审计,以千计总资产与 HPP 未折旧账面价值份额的对账表以及无抵押和有担保债务总额与 HPP 债务份额的对账,净额 9/30/22 总资产 8,986,802 美元 9,320,419 美元添加:累计折旧 1,779,599 1,540,455 加:累计摊销 20% 6,284 162,493 减去:合伙人在合并未折旧账面价值中所占份额(1,545,375)(1,546,427)减去:对未合并房地产实体的投资(236,248)(154,144)增加:HPP在未合并账面价值中的份额未折旧账面价值390,229 281,675 HPP在未折旧账面价值中所占份额9,581,291美元9,604,471美元合并无抵押和有担保债务总额为4,433,118美元4,476,575美元减去:合并现金及现金等价物(75,040美元)(161,667美元)合并债务,净额4,358,078美元减去:合伙人的债务份额,净额(659,238)(648,641)HPP的债务份额,净额为3,698,840美元 HPP的债务份额,净额/HPP在未折旧账面价值中所占份额 38.6% 38.2%