第 2 页,共 32 页目录页执行摘要 3 公司信息 6 合并资产负债表 8 合并运营报表 9 运营资金和调整后的运营资金 10 合并同店房地产业绩 11 NOI 明细 12 债务汇总和债务指标 13 债务到期日、构成和对冲工具 14 债务契约合规性 15 现有投资组合摘要 16 办公物业按地点划分的办公物业占用详情 18 15 个最大的写字楼租户 19 工作室物业和服务 20 办公室租赁活动21 即将到期的办公室租赁摘要 22 未开始、回填和即将到期的办公室租约——接下来的八个季度 23 在建和未来开发管道 25 合并和未合并的合资企业 26 定义 27 非公认会计准则对账 30 哈德逊太平洋地产公司在此被称为 “公司”、“哈德逊太平洋”、“HPP”、“我们” 或 “我们的”。本补充信息包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。未来的事件和实际业绩,无论是财务业绩还是其他业绩,都可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对未来的预期业绩产生重大影响,因此,此类结果可能与我们在任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于:目标市场不利的经济或房地产发展;总体经济状况;租户违约、提前终止或不续租租约;利率波动和运营成本增加;我们未能获得必要的外部融资,包括无抵押债务信用评级进一步下调所致;我们未能遵守管理未偿债务的协议中包含的契约债务;我们的失败产生足够的现金流来偿还未偿债务,在到期时偿还债务并维持股息支付;保险金额不足或不足;租金下降或空置率上升;罢工或停工;难以确定要收购和完成收购的房产;我们未能成功运营收购的财产和业务;我们未能保持房地产投资信托基金的地位;关键人员的流失;环境不确定性以及与恶劣天气条件和自然环境相关的风险灾难;金融市场和外汇波动;与收购相关的总体风险,包括将管理层的注意力从正在进行的业务运营上转移开来,以及对客户、租户、贷款人、经营业绩和业务的影响;无法成功整合收购的房产、实现收购的预期收益或利用价值创造机会;税法的变化以及如何适用这些变化的不确定性;房地产和分区法律的变化以及房地产的增加财产税税率;疫情或疫情,以及国际、联邦、州和地方政府、机构、执法和/或卫生当局为应对该问题可能采取的措施,这些措施可能会加剧或加剧上述一个或多个因素和/或其他风险,并严重干扰或阻止我们在正常情况下长期经营业务;以及影响房地产行业的其他因素。这些因素并不详尽。有关哈德森太平洋业务及其证券投资相关的重要风险的讨论,包括可能导致实际业绩和事件与前瞻性信息中提及的业绩和事件存在重大差异的风险,请参阅公司10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下的讨论,以及我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件中描述的其他风险。请注意,此处包含的信息仅代表截至本文发布之日,Hudson Pacific没有义务更新任何前瞻性信息,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本补充信息还包括非公认会计准则财务指标,并附有我们认为根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标。此外,本补充信息中还提供了对最直接可比的公认会计原则和非公认会计准则财务指标之间差异的定量对账。这些非公认会计准则财务指标的定义,以及HPP在其中某些指标中所占份额的定义,可以在本补充信息的 “定义” 部分中找到。


第3页,共32页内容提要截至2023年9月30日的三个月中:“我们的租赁活动在第三季度再次加速,尽管租户决策的时间表仍在延长,但随着重返办公室任务的扩大,我们看到对资产的参观和询问持续增加,” 董事长兼首席执行官维克多·科尔曼表示。“虽然演员罢工仍在继续,但我们很高兴看到作家罢工得到解决,并准备利用我们不断增长的全方位服务平台帮助我们的工作室租户高效地提高制作力度。我们还在控制支出方面保持警惕,继续专注于去杠杆化和进一步巩固资产负债表,同时积极管理债务到期日。我们相信,我们对'租赁和更多租赁'的重视将使我们不断变化的投资组合能够在进入明年及以后推动业绩的改善。”截至未经审计的三个月以千计,股票数据除外 9/30/22 运营亮点办公室在职百分比占用 81.3% 87.8% 在职百分比已租赁 83.1% 89.3% 已执行租约(平方英尺)519,167 381,364% GAAP 租金变化 9.4% 8.7% 现金租金变化 8.7% 3.4% 加权平均租赁期限(以月计)36.6 51.5 净额每平方英尺的有效租金 35.63 美元 39.93 工作室在役舞台租赁百分比 89.9% 96.5% 在役总租金百分比 83.5% 84.4% 财务亮点总收入 231,443 美元 260,354 美元净亏损 $ (35,752) 美元 (6,792) 净额每股普通股/单位摊薄后每股亏损美元 (0.27) 美元 (0.12) FFO(不包括特定项目)——摊薄 (1) 0.18 美元 0.52 美元 FFO——摊薄 (1) 每只普通股/单位 0.18 美元 0.45 美元 AFFO — 摊薄 (1) 0.20 美元 0.39 美元 AFFO 派息率 (1) —% 64.6% GAAP 同店 NOFO 净资产净值增长 (2) (6.9)% (7.0)% 现金同店净收益增长 (2) 0.4% (2.0)% 加权平均普通股/已发行单位——摊薄后143,483 143,158 资产负债表亮点惠普的债务份额、净额/HPP 在未折旧账面价值中所占份额 (2) 38.6% 38.2% HPP 的债务份额,净额/现金调整选定比率的息税折旧摊销前利润 (2) 9.3 x 7.7 倍加权平均到期年数——HPP 在有担保和无抵押债务中的份额 3.7 4.4 无抵押循环信贷额度未动用能力 480,000 美元 705,000 美元非限制性现金和现金等价物 75,040 美元 161,667 注意:第 27-29 页常用术语的定义。(1) 净亏损与 FFS 的对账见第 10 页 AFFO 和 AFFO。(2) 非公认会计准则对账见第 30-32 页。


第 4 页,共 32 页执行摘要(续)截至2023年9月30日的三个月财务业绩与2022年第三季度相比• 总收入为2.304亿美元,主要归因于好莱坞6922号、Skyway Landing和Northview Center的销售,此前曾通报过天港广场和华盛顿10900-10950号租户迁出,以及相关的工会罢工导致演播室服务和其他收入减少 • 净亏损归属于普通股股东的3,760万美元,摊薄后每股亏损0.27美元,而净亏损为由于上述资产出售和租户迁离、与收购吉诃德相关的运营费用增加以及利息支出增加,为1,730万美元,摊薄后每股摊薄0.12美元 • FFO(不包括特定项目)为2610万美元,摊薄每股0.18美元,而FFO为7,410万美元,摊薄后每股摊薄0.52美元。2023 年第三季度没有指定项目。上一年度的特定项目包括930万美元的交易相关支出,即摊薄每股0.07美元,以及上期财产税支出40万美元,即摊薄每股0.00美元 • FFO为2610万美元,摊薄每股0.18美元,相比之下为6,440万美元,摊薄每股0.45美元 • AFFO为2,810万美元,摊薄每股0.20美元,相比之下,为5,580万美元,或摊薄后每股收益为0.39美元 • 同店现金净收益为1.267亿美元,与1.262亿美元相比增长0.4%,这主要归因于One Westside的大量办公室租赁开始以及Harlow,推动同店办公室净收益增长3.5%租赁•签订了53份新租约和续订租约,总面积为519,167平方英尺,包括大量租户续约:◦ 大都会公园北区续订14万平方英尺的租户 ◦ 蒙特利尔银行(BMO)续订本特尔中心塔楼的5万平方英尺的Poshmark • GAAP和现金租金增长了9.4%和8.7%,分别高于之前的水平,这主要是由于西雅图和温哥华市场的租赁表现强劲 • 本季度末在职写字楼投资组合为81%.3% 已入住,83.1% 已租用,下降的主要原因是已知空置的Block在1455市场租约到期,以及3401博览会和亚利桑那604号的销售 • 在过去的12个月中,在役工作室投资组合的租赁率平均为83.5%,相关的35个阶段的租赁率为89.9%,连续变化归因于单租户腾出6个阶段由于罢工,在拉斯帕尔马斯日落时分交易•收盘前以4000万美元的价格出售了位于加利福尼亚州洛杉矶的3401处世博会办公物业调整 • 在收盘调整前以3,250万美元的价格出售了位于加利福尼亚州圣莫尼卡的604处亚利桑那州办公物业 • 与Vornado和黑石集团成立合资企业,拥有纽约曼哈顿94号码头的租赁权益,并开发和运营一个6阶段、占地23.2万平方英尺的日落影城设施,预计交付时间截至 2023 年 9 月 30 日的 2025 年年底资产负债表 •5.55亿美元的流动性总额包括7,500万美元的非限制性现金及现金等价物以及无抵押循环信贷额度下的4.8亿美元未动用产能 • 9,000万美元、2,230万美元和1.831亿美元的未动用在建产能贷款分别由西边/西区二号、日落格伦奥克斯影城和日落码头94 Studios担保 • HPP在净负债中所占份额中所占份额未折旧账面价值为38.6%,其中77.1%的债务已固定或上限,在贷款由One Westside担保之前没有实质性到期日,它在2036年之前100%租给谷歌,将于2024年12月到期 • 偿还了5,000万美元的E系列票据,并将出售3401世博和604号亚利桑那州的净收益用于偿还无抵押循环信贷额度的未偿还款项注:第27-29页常用术语的定义。


第 5 页,共 32 页内容提要(续)截至 2023 年 9 月 30 日的三个月注意:第 27-29 页上常用术语的定义。分红 • 公司董事会暂停支付其普通股的季度股息,宣布并支付其4.750%的C系列累计优先股每股0.296875美元的股息 ESG Leadership • 本季度之后,在2023年GRESB房地产评估的可持续发展成就中名列前茅,这标志着公司连续第三年被评为该办公室称号的区域行业领导者、美洲同行群体,并连续第五年获得绿星奖以及最高的 5 星评级


第 6 页,共 32 页企业信息执行管理:Victor J. Coleman 首席执行官兼董事长 Mark Lammas 总裁丽莎·布雷利首席人事官 Harout B. Gordon 首席财务官 Drew B. Gordon 首席投资官 Kay L. Tidwell 执行副总裁、总法律顾问兼首席风险官哈德逊太平洋地产(纽约证券交易所代码:HPP)是一家房地产投资信托基金,为全球震中充满活力的科技和媒体租户提供协同作用、融合和长期增长工业。Hudson Pacific以独特的高壁垒技术和媒体为重点,利用全方位服务、端到端的价值创造平台,该平台通过深厚的战略关系和利基专业知识形成,涵盖物业的识别、收购、改造和开发成为世界一流的便利化、协作和可持续的办公和工作室空间。Victor J. Coleman 哈德逊太平洋地产公司董事会主席、首席执行官 Theodore R. Antenucci Catellus Development Corporation 总裁兼首席官 Karen Brodkin 内容战略与开发执行副总裁、Endeavor Ebs Burnough 董事总经理兼创始人 Ebs Burnough International 总裁兼创始人 Richard B. Fried 管理成员 Farallon Capital Management, L.C. Andy Wattula 首席运营官克里斯托弗·巴顿开发和资本投资执行副总裁劳拉·坎贝尔投资者关系和营销执行副总裁 Gary Hansel 南加州办公室运营执行副总裁 Steven Jaffe 商业事务执行副总裁 Shawn McGarry 北加州办公室运营执行副总裁 Dale Shimoda 执行副总裁 Global Stodius 执行副总裁 Arthur X. Suazo 租赁执行副总裁 Chuck We 执行副总裁 Jonathur M. Glaser 执行副总裁 Jonathur X. Suazo 执行副总裁 Chuck We 太平洋西北/加拿大办公室运营执行副总裁乔纳森·格拉瑟董事会成员Management LLC Christy Haubegger 执行副总裁兼首席企业包容官(已退休)、Wynmark Company 总裁兼首席执行官 Barry Sholem 创始人兼合伙人 MSD Partners, L.P. 和 BDT & MSD Partners 董事长兼高级顾问 Andrea Wong(已退休)索尼影业电视董事会国际制作总裁 Andrea Wong:


32 条企业信息第 7 页(续)BMO 资本市场约翰·金(212)885-4115 美银证券杰夫·斯佩克特(646)855-1363 BTIG 汤姆·凯瑟伍德(212)738-6140 花旗集团环球市场迈克尔·格里芬(212)816-5871 高盛凯特琳·伯罗斯(212)902-4736 丰业银行尼古拉斯·尤利科(212)225-6904 Wedbush 理查德·安德森 (212) 931-7001 富国银行证券布莱恩·赫克 (443) 263-6529 沃尔夫研究安德鲁·罗西瓦赫 (646) 582-9250 惠誉评级斯蒂芬·博伊德 (212) 908-9153 穆迪投资者服务兰吉尼·文卡特森 (212) 553-3828 标准普尔汉娜·格雷 (646) 784-0134 股票研究报道:绿街顾问迪伦·布尔津斯基 (949) 640-8780 杰富瑞有限责任公司彼得·阿布拉莫维茨 (212) 336-7241 瑞穗证券维克拉姆·马尔霍特拉 (212) 282-3827 摩根士丹利罗纳德·卡姆登 (212) 296-8319 派珀·桑德勒公司亚历山大·戈德法布 (212) 466-7937 评级机构:公司联系人:公司总部加利福尼亚州洛杉矶威尔希尔大道11601号九楼 90025 (310) 445-5700 网站 www.hudsonpacificproperties.com 投资者关系与营销执行副总裁劳拉·坎贝尔 (310) 622-1702


32 张合并资产负债表第 8 页(以千计,股票数据除外)23 年 9 月 30 日(未经审计)资产投资房地产,净额 7,096,199 美元 7,175,301 非房地产财产、厂房和设备,净额 115,903 130,289 现金及现金等价物 75,040 255,761 限制性现金 19,054 29,970 应收账款,净额 19,330 16,870 20 直线租金应收账款,净额 290,938 279,910 递延租赁成本和无形资产,净额 359,870 393,842 运营租赁使用权资产 391,177 401,051 预付费用和其他资产,净额 119,494 98,837投资未合并房地产实体 236,248 180,572 商誉 263,549 263,549 与待售房地产相关的资产 — 93,238 总资产 8,986,802 美元 9,319,140 美元负债和股权负债,净额 4,417,020 美元 4,585,862 合资伙伴债务 66,136 66,136 应付账款、应计负债和其他 267,426 264,098 经营租赁负债 393,773 399,801 无形负债,净额29,247 34,091 保证金、预付租金和其他86,980 83,797 与持有的房地产相关的负债出售 — 665 总负债 5,260,582 5,434,450 运营合伙企业的可赎回优先股 9,815 9,815 合并房地产实体的可赎回非控股权益 115,580 125,044 股权 HPP 股东权益:4.750% C系列累计可赎回优先股,面值0.01美元,每股清算优先权25.00美元;已发行17,000,000股已发行股份 9/30/23 和 12 月 31 日 425,000 股 425,000 股普通股,面值 0.01 美元,授权股份 481,600,000 股,140,937,702 股,截至 23 年 9 月 30 日和 12 日已发行的 141,054,478 股/31/22,分别为1,403 1,409 额外实收资本 2,748,309 2,889,967 累计其他综合收益(亏损)4,178(11,272)HPP股东权益总额 3,178,890 3,305,104 非控股权益——合并房地产实体的成员 345,058 377,756 运营合伙企业中的单位 76,877 66,996 71 权益总额 3,600,825 3,749,831 总负债和权益 8,986,802 美元 9,319,140 美元


32 份未经审计的合并运营报表中的第 9 页,以千计,每股数据除外,截至23 年 9 月 30 日 9 月 30 日 9 月 30 日 22 日 9 月 30/23 日 9/30/22 收入办公租金收入 199,633 美元 208,779 美元 605,776 美元 626,807 美元服务和其他收入 3,954 4,712 11,735 14,328 办公收入总额 203,587 213,491 628 17,511 641,135 演播室租金收入 13,482 15,305 46,109 42,137 服务和其他收入 14,374 31,558 65,254 73,025 演播室总收入 27,856 46,863 111,363 115,162 总收入 231,443 260,354 728,874 756,297 运营费用办公室运营费用 80,521 78,340 231,342 230,529 工作室运营费用 31,655 26,688 103,578 66,357 一般和管理费用 17,512 19,795 55,177 62,178 折旧和摊销 98,5880 93,070 294,654 276,701 总运营费用 228,268 217,751 635,765 来自未合并房地产实体的其他收入(支出)(亏损)收入(759)(352)(2,219)1,731 费用收入 340 911 5,026 3,122 利息支出(53,581)(37,261)(162,036)(101,816)利息收入 800 196 1,407 2,026 管理服务报销收入——未合并实际房地产实体 1,015 983 3,138 3,159 管理服务费用——未合并房地产实体(1,015)(983)(3,138)(3,159)交易相关费用 —(9,331)1,344(10,713)非房地产投资未实现亏损(2,265)(894)(2,269)(1,062)房地产销售收益(亏损)16,062 108 (180) 23,154 (180) 减值损失 — (4,795) — (28,548) 债务清偿收益 — — 10,000 — 其他收入 5 1,147 139 1,138 其他支出总额 (39,352) (50,559) (125,454) (134,302) 所得税前亏损(准备金)(36,177) (81,331) (81,331) (81,331) (13,770) 所得税优惠(准备金)425 1,306(715)2,909 净亏损(35,752)(6,792)(82,046)(10,861)归属于A系列优先单位的净收益(153)(153)(459)(459)归属于C系列优先股的净收益(5,047)(5,047)(15,141)(15,384)) 归属于参与证券的净收益 — (300) (850) (894) 归属于合并房地产实体非控股权益的净亏损(收益)1,752(6,256)375(21,898)归属于合并房地产实体可赎回非控股权益的净亏损 931 1,037 2,333 4,433 归属于运营合伙企业普通单位的净亏损 672 225 1,600 548 归属于普通股股东的净亏损 $ (37,597) 美元 (17,286) 美元 (94,188) 美元 (44,515) 基本和摊薄后的每股金额归属于普通股股东的净亏损——基本 (0.27) 美元 (0.12) (0.67) (0.31) 归因于的净亏损普通股股东——摊薄 (0.27) 美元 (0.12) (0.67) (0.31) 已发行普通股的加权平均股——基本 140,938 141,117 140,957 144,678 已发行普通股的加权平均股——摊薄 140,938 141,117 140,957 144,678


第 32 页,共 32 页未经审计的运营资金和调整后的运营资金,以千计,每股数据除外,运营资金截至二十三年 9 月 30 日止九个月 9 日/30 日 22 年 9 月 30/23 日 9/30/22 净亏损 $ (35,792) 美元 (82,046) 美元 (10,861) 调整:折旧和摊销——合并 98,580 93,070 294,661 54 276,701 折旧和摊销——非房地产资产(8,300)(5,541)(25,524)(14,458)折旧和摊销——HPP从未合并的房地产实体中获得的份额 1,165 1,278 3,623 3,967(收益)出售房地产的亏损房地产 (16,108) 180 (23,154) 180 减值损失—房地产资产 — 4,795 — 20,048 非房地产投资未实现亏损 2,265 894 2,269 1,062 归属于非控股权益 (10,509) (18,261) (37,371) (56,934) 归属于优先股和单位的 FFO (5,200) (15200) (15200) 6,600) (15,843) 对普通股/单位持有人的FFO 26,141 64,423 116,851 203,862 影响 FFO 的特定项目:交易相关费用 — 9,331 (1,344) 10,713 减值损失——商品名称—— 8,500 前一财富净值调整——HPP的份额——366(1,469)786 递延所得税资产估值补贴 — — 3,516 — 取消债务的一次性收益 — —(10,000)— 债务清偿收益的一次性税收影响 — — 2,751 — 向普通股/单位持有人发放 FFO(不包括特定项目)26,141 美元 74,120 美元 110,305 美元 223,861 摊薄 143,158 143,583 19 每只普通股/单位147,068 FFO——摊薄后每股普通股/单位摊薄0.18美元 0.45 美元 0.81 美元 1.39 美元 FFO(不包括特定物品)——摊薄 0.18 美元 0.52 美元 0.77 美元 1.52 美元注:第 27-29 页上常用术语的定义。调整后的运营资金截至二十三年九月三十日止九个月 9/30/22 9/30/22 FFO(不包括特定项目)26,141 美元 74,120 美元 110,305 美元 223,861 调整:GAAP 非现金收入(直线租金和高于/低于市场租金)2470(4,748)(9,326)(26,508)GAAP 非现金支出(直线租金费用及以上/低于市场的地租)1,919 1,457 5,556 3,393 非房地产折旧和摊销 8,300 5,541 25,524 14,458 非现金利息支出 3,121 2,478 12,822 7,288 非现金补偿费用 5,519 6,494 16,90417,816 经常性资本支出、租户改善和租赁佣金 (19,359) (29,574) (67,483) (65,459) AFFO 28,111 美元 55,768 美元 94,302 美元 174,849 美元支付给普通股/单位持有者的股息 $ — 36,040 美元 109,388 美元 AFFO 支付比率 —% 64.6% 58.3% 62.6%


32 家合并同店物业绩第 11 页未经审计,以千计,房产数量和平方英尺除外同店分析截至二十三年 9 月 30 日止的三个月同店分析 9 月 30/22% 变动 9/30/22% 变更同店办公室统计数据物业数量 42 41 41 平方英尺 12,161,577 11,978,454 11,978,454 平均占用百分比 84.5% 84.5 8.3% 85.5% 90.3% 同店工作室统计数据房产数量 3 3 3 3 3 平方英尺 1,231,335 1,231,335 1,231,335 1,231,335 平均租赁百分比 83.5% 84.4% 83.5% 84.4% 同店 NOI (1) 办公收入 193,204 美元 194,805 美元 (0.8)% 574,095 美元 573,161 0.2% 办公费用 74,436 70,555 5.5 211,116 201,600 4.7 同店办公室 NOI 118,768 124,250 (4.4) 362,979 371,561 (2.3) 工作室收入 14,360 22,265 (35.5) 54,309 63,315 (14.2) 工作室开支 8,993 13,150 (31.6) 30,533 36,971 (17.4) 同店工作室 NOI 5,367 9,115 (41.1) 23,776 26,344 (9.7) 总收入 124,135 美元 133,365 美元 (6.9)% 386,755 美元 397,905 (2.8)% 同店分析(现金基础)三个月已结束九个月截至23 年 9 月 30 日 9 月 30/22% 更改 9/30/23 年 9 月 30/22% 更改相同-门店 NOI(现金收益)办公室现金收入 194,847 美元 186,876 美元 4.3% 559,831 美元 533,895 4.9% 办公室现金支出 73,349 69,453 5.6 207,794 198,299 4.8 同店办公室 NOI(现金基础)121,498 117,423 3.5 352,037 335,596 4.9 工作室现金收入 14,053 21,834 (35.6) 53,110 61,666 (13.9) 工作室现金支出 8,879 13,080 (32.1) 30,194 36,763 (17.9) 同店工作室 NOI(现金基准)5,174 8,754(40.9)22,916 24,903(8.0)同店净收益总额(现金基准)126,672 美元 126,177 美元 374,977 53 美元 360,499 4.0% 注意:第 27 页上常用术语的定义29. (1) 非公认会计准则对账见第30页。


第 12 页,共 32 页 NOI 详情截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 | 未经审计,以千计,同店办公室同店工作室非同店办公室非同店工作室 (1) 总收入现金租金 154,022 美元 10,252 美元 8,602 美元 2,695 美元 175,571 现金租户追回款 36,890 228 2,024 — 39,142 直线租金 (2,872) 316 (278)) — (2,834) 高于/低于市场的租赁的摊销,净额1,495 — 30 — 1,525 租赁激励成本摊销 (266) (9) (14) — (289) 总租金收入 189,269 10,787 10,364 213,115 服务和其他收入 3,935 3,573 19 10,801 18,328 总收入 193,204 14,360 10,383 13,496 231,443 运营费用物业运营费用 73,349 8,879 6,083 21,636 109,947 直线租金 376 — — 376 非现金补偿支出 35 114 — 59 208 高于/低于市场的地面租赁的摊销,净额 676 — 2 967 1,645 总运营费用 766 — 2 967 1,645 总运营费用 766 4,436 8,993 6,085 22,662 112,176 合并 NOI (2) 118,768 美元 5,367 美元 4,298 美元 (9,166) 美元 119,267 美元添加:HPP 在未合并房地产实体 NOI 中的份额 (3) — 2,766 — 2,766 减去:归属于非控股权益的 NOI (3) 21,158 2,476(6) — 23,628 HPP 在 NOI 中的份额 97,610 美元 2,891 美元 7,070 美元(9,166)美元 98,405 美元 NOI 合并 NOI 合并 NOI 美元 118,768 美元 5,367 美元 4,298 美元(9,166)美元直线租金,净额 3,248 美元(316)278 — 3,210 非现金补偿费用 35 114 — 59 208 高于/低于市场的租赁摊销,净额(1,495)—(30)—(1,525)租赁激励成本摊销 266 9 14 — 289 高于/低于市场的地面租赁摊销,净额 676 — 2 967 1,645 美元 NOI 121,498 美元 5,174 美元(8,140)美元 123,094 美元添加:HPP 从中获得的现金 NOI 份额未合并房地产实体 (3) — — 1,950 — 1,950 减去:归属于非控股权益的现金 NOI (3) 20,429 2,371 (6) — 22,794 HPP 在现金 NOI 中的份额 101,069 美元 2,803 美元 6,518 美元 (8,140) 102,250 美元注:第 27-29 页上常用术语的定义。(1) 包括吉诃德(Zio Studio Services和Star Waggons,以及一处用于生产服务运营的办公改善后的29英亩土地也以吉诃德的名义运营)。(2)非公认会计准则对账见第30页。(3)我们的合并和未合并联合清单见第26页风险地产。


截至 2023 年 9 月 30 日,共 32 页,债务摘要和债务指标 | 未经审计,以千计 HPP 的股票申报利率到期日 (1) 无抵押债务 B 系列票据 259,000 美元 259,000 美元 4.69% 12/16/25 D 系列票据 150,000 3.98% 7/6/26 无抵押循环信贷额度 (2) 520,000 520,000 SOFR + 1.15% 至 1.60% 12/21/26 3.95% 优先注册票据 400,000 400,000 3.95% 11/1/27 C 系列票据 56,000 56,000 4.79% 12/16/27 5.95% 注册优先票据 350,000 350,000 5.95% 2/15/28 4.65% 注册优先票据 500,000 500,000 4.65% 4/1/29 3.25% 注册优先票据 400,000 400,000 3.25% 1/15/30 无抵押债务总额 2635,000 2,635,000 有担保债务 One Westside 和 Westside Two (2) 324,632 243,474 SOFR + 1.60% 12/18/24 元素洛杉矶 168,000 4.59% 11/6/25 1918 第八 314,300 172,865 SOFR + 1.40% 12/18/25 好莱坞媒体投资组合 1,100,000 561,000 SOFR + 1.10% 8/9/26 收购好莱坞媒体投资组合债务 (209,814) (209,814) SOFR + 1.66% 8/9/26 好莱坞媒体投资组合,净额 890,186 351,186 Hill7 101,000 55,550 3.38% 11/6/28 有担保债务总额 1,798,118 991,075 合计无抵押和有担保债务 4,433,118 美元 3,626,075 美元合并合资伙伴债务 66,136 美元 — 4.50% 10/9/32 未合并债务 Bentall Centre (3) 491,763 美元 98,353 CDOR + 1.75% 7/1/308 39,154 SOFR + 3.10% 1/9/27 日落码头 94 工作室 (2) 100 26 SOFR + 4.75% 9/9/28 未合并债务总额 570,171 美元 137,533 美元注意:第 27-29 页上常用术语的定义。(1) 到期日包括延期权的影响。(2) 截至2023年9月30日,我们的无抵押债务未动用能力为4.8亿美元循环信贷额度,我们的One Westside和Westside Two贷款为9,000万美元,Sunset Glenoaks Studios贷款为2,230万美元,日落码头94 Studios贷款为1.831亿美元。(3)非公认会计准则对账见第31-32页。债务指标无抵押和有担保债务总额为4,433,118美元减去:合并现金及现金等价物(75,040美元)合并债务,净额4,358,078美元减去:合伙人在合并无抵押和有担保债务中所占份额(807,043美元)增加:合伙人在合并现金和现金等价物中所占份额23,892美元减:HPP在未合并房地产实体现金和现金等价物中的份额(13,620)HPP的债务份额,净额3,698,840美元的HPP的债务份额,净额/HPP在未折旧账面价值中所占份额(3)38.6%合并债务,选定比率的净/现金调整后的息税折旧摊销前利润 (3) 8.8 倍 HPP 的负债份额,选定比率的净/HPP 在现金调整后息税折旧摊销前利润份额 (3) 9.3 倍


32 张债务到期日、构成和对冲工具 (1) 未经审计,以千美元为单位的债务构成加权平均金额占总债务有效利率的百分比 HPP 在有担保和无抵押债务中的份额 2635,000 美元 70.0% 4.8% 4.3 有担保 1,128,608 30.0 5.3 2.2 总计 3,763,608 美元 100.0% 5.0% 3.7 HPP 的固定、上限和浮动利率债务固定利率 (2) 2,862,601 美元 76.1% 4.4% 4.1 上限 39,154 1.0 7.6 3.3 浮动 861,853 22.9 6.7 2.3 总计 3,763,608 美元 100.0% 5.0% 3.7 GAAP 有效利率 5.2% 债务到期日程表 259,000 美元670,000美元 456,000美元 35万美元 50万美元 40万美元341,827美元 351,186美元 39,154 美元 55,576 有担保无抵押 2023 2024 2026 2027 2028 2029 2030 + 200 万美元 400 万美元 600 万美元 800,000 美元 1,000,000 美元 1200 万美元注意:第 27-29 页上常用术语的定义。(1) 反映了 HPP 在本金摊销中的份额根据合同到期日计算的到期日,包括延期选项的影响,但不包括未摊销的递延融资成本、贷款折扣/保费和合并后的合资伙伴的债务。(2) 固定利率债务包括债务视利率互换而定。对冲工具标的债务工具 HPP 名义金额生效日期到期日罢工/掉期利率标的指数利率互换好莱坞媒体投资组合,净额 351,186 美元 8/15/23 6/15/26 3.31% SOFR 1918 第八 172,865 美元 2/1/18/25 3.75% SOFR 利率上限日落格伦诺克斯影城 39,154 美元 8/15/22 1/9/25 4.50% SOFR


第 15 页,共 32 页债务契约合规性 (1) 契约实际业绩无抵押循环信贷额度、定期贷款和私募合计负债占总资产价值 ≤ 60% 49.0% 无抵押负债占未抵押资产价值 ≤ 60% 57.7% 调整后的息税折旧摊销前利润占总资产价值 ≤ 45% 20.8% 未抵押资产净值与无抵押利息支出 ≥ 2.0 x 2.4 倍无抵押注册利息支出优先票据债务占总资产的比例 ≤ 60% 45.2% 未抵押资产占无抵押债务总额 ≥ 150% 221.9% 可供使用的合并收益根据我们截至2023年9月30日的财务业绩,还本付息占总资产的1.5倍2.2倍 ≤ 45% 19.1% (1) 根据我们截至2023年9月30日的财务业绩,契约和实际业绩反映了管理无抵押注册优先票据的最新修订和重述的信贷协议或契约中最严格的术语和定义。


32 页现有投资组合摘要第 16 页未经审计,以千计,每股数据除外,截至 23 年 9 月 30 日 6/30/23 3/31/23 12/31/22 9/30/22 拥有的办公物业数量 48 50 49 52 53 在职办公平方英尺 14,437,595 14,483,122 14,649,221 14,649,221 14,647,281 在用办公室百分比 87.3.1 0% 88.7% 89.7% 89.3% 在职办公室占用 81.3% 85.2% 86.9% 88.0% 87.8% 拥有的工作室物业数量 5 4 4 4 4 在役工作室平方英尺 (1) 1,231,231,230 997 1,226,576 1,230,454 1,230,454 在职工作室% 已租用 83.5%86.5% 86.3% 84.6% 84.4% HPP按行业划分的份额 ABR% 38.0% 16.2% 8.2% 8.0% 6.1% 16.7% 科技媒体和娱乐合法零售商业服务金融服务其他年初至今的份额 NOI% 按地区划分 34.9% 27.1% 22.1% 2.4% 硅谷洛杉矶旧金山西雅图温哥华 HPP 股份科技 ABR% 按公共/私人租户划分 83.7% 8.7% 6% 7.7% 公共私人 > 10 年私人


按地点划分的32处办公物业中的第17页注:第27-29页上常用术语的定义。(1) 不包括因用途变更和/或重大资本重新配置而下线的349,678平方英尺。房产平方英尺占用百分比租赁年化基本租金 HPP的份额年化基本租金每平方英尺洛杉矶、加利福尼亚西洛杉矶 3 1,374,345 95.1% 97.7% 78,604,387 美元 69,168,596 美元 60.12 好莱坞 5 967,194 100.0 64,897,935 33,097,935 67.10 洛杉矶市中心 2 23,097,935 4,664 100.0 100.0 11,144,725 11,144,725 47.49 小计 10 2,576,203 97.4 98.8 154,647,025 113,411,256 61.63 加利福尼亚州旧金山湾区北圣何塞 5 2,637,402 62.7 66.5 76,197,191 76,197,191 46.10 旧金山 7 2,425,290 74.8 74.9 123,256,421 100,156,268 67.98 帕洛阿尔托 7 1,140,984 86.0 86,886,262 83,886,262 85.50 红杉海岸 4 950,373 82.6 83,687,342 53,687,342 68.36 福斯特城 1 724,062 72.3 31,874,390 31,874,390 690 0.96 圣克拉拉 1 284,903 75.4 76.0 10,848,855 10,848,855 50.53 小计 25 8,163,014 73.1 379,750,461 356,650,308 63.61 华盛顿大西雅图 4 1,339,6990 99.6 51,805,959 34,399,910 38.84 先锋广场 5 84,399,910 84,84 2,637 65.9 66.6 22,058,228 22,058,228 39.72 小计 9 2,182,327 86.8 86.8 73,864,187 56,458,138 39.10 英国温哥华温哥华哥伦比亚市中心 1 1,516,051 90.3 91.4 40,543,232 8,108,646 29.63 小计 1 1,516,051 90.3 91.4 40,543,232 8,108,646 29.63 在职办公室 (1) 45 14,437,595 81.3% 648,804,905 美元 55.28


32 处办公物业的第 18 页占用详情子市场平方英尺占用百分比已租用百分比加利福尼亚州洛杉矶西区洛杉矶 590,403 100.0% 100.0% 11601 威尔希尔西洛杉矶 499,905 86.6 93.6 元素洛杉矶西洛杉矶 284,037 100.0 100.0 ICON Hollywood 326,792 100.0 100.0 Harlow 好莱坞 129,931 100.0 100.0 6040 日落好莱坞 114,958 100.0 CUE Hollywood 94,386 100.0 100.0 Fourth & Traction 洛杉矶市中心 131,701 100.0 100.0 麦克斯韦洛杉矶市中心 102,963 100.0 100.0 旧金山加利福尼亚湾区北圣何塞大厅 945,346 80.5 86.8 Gateway North San Jose 610,416 67.6 70.3 北圣何塞地铁广场 447,116 53.9 58.8 北圣何塞天空港广场 418,667 5.4 6.1 1740 科技北圣何塞 215,857 100.0 1455 旧金山市场 1,033,682 51.7 林康中心弗朗西斯科 533,103 97.6 旧金山渡轮大厦 266,259 97.3 98.3 901 旧金山 205,571 79.0 79.0 875 霍华德旧金山 191,201 100.0 100.0 625 第二旧金山 138,354 64.2 275 布兰南旧金山 57,120 100.0 帕洛阿尔托Square Palo Alto 317,874 91.9 3400 Hillview Palo Alto 207,857 100.0 100.0 Foothill 研究中心帕洛阿尔托 195,121 93.6 Page Mill Hill Palo Alto 178,179 53.6 53.6 钟塔广场帕洛阿尔托 100.655 100.0 佩奇磨坊中心帕洛阿尔托 94,539 58.8 3176 帕洛阿尔托 Alto 46,759 100.0 100.0 海滨中心塔楼红杉海岸 335,332 89.0 91.6 Shorebreeze 红木海岸 230,932 79.6 55 双海豚红杉海岸 200,986 71.2 333 双海豚红杉海岸 183,123 87.4 地铁中心福斯特城 724,062 83.7 Techmart Santa克拉拉 284,903 75.4 76.0 华盛顿州西雅图 1918 年第八丹尼三角形 667,733 99.4 希尔7 丹尼三角 285,310 99.6 99.6 第 5 和贝尔丹尼三角 197,136 100.0 100.0 大都会公园北丹尼三角 189,511 99.7 505 第一先锋广场 287,907 36.0 83 国王先锋广场 184,083 66.4 66.0 6.4 450 阿拉斯加先锋广场 171,026 99.5 99.5 411 第一先锋广场 163,716 75.4 79.2 温哥华,不列颠哥伦比亚省本特尔中心温哥华市中心 1,516,051 90.3 91.4 在职办公室总数 14,437,595 81.3% 83.1% 注意:常用术语的定义第 27-29 页。


第 19 页,共 32 页注:第 27-29 页上常用术语的定义。(1) 谷歌公司的到期时间:(i) 2025 年 2 月山麓研究中心为 182,672 平方英尺,(ii) 2028 年 2 月位于林康中心 208,843 平方英尺(2025 年 4 月 166,460 平方英尺的提前终止权),(iii)位于 3400 Hillview 的 207,857 平方英尺 2028 年 11 月(2025 年 2 月至 2027 年 2 月期间提前终止),(iv)2029 年 10 月渡轮大厦 41,354 平方英尺,(v)2036 年 11 月 One Westside 占地 590,403 平方英尺。(2) 亚马逊到期日:(i) 1392025 年 11 月位于大都会公园北区 ,824 平方英尺(2024 年 12 月提前终止权),(ii)1918 年 659,150 平方英尺位于 2030 年 9 月 8 号和(iii)2031 年 5 月位于五号和贝尔的 191,814 平方英尺。(3) Netflix, Inc. 到期:(i) ICON 326,792 平方英尺,(ii) EPIC 301,127 平方英尺,(iii) 94,127 平方英尺位于CUE的386平方英尺。(4) Riot Games, Inc. 于2025年2月在Element LA拥有提前终止权。(5) Nutanix, Inc. 的到期日:(i)2024年5月在大厅的117,001平方英尺和(ii)2030年5月位于1740 Technology的215,857平方英尺。(6) Salesforce.com 的到期时间:(i) 2025 年 7 月为 83,016 平方英尺,(ii) 2027 年 4 月为 83,372 平方英尺,(iii) 2028 年 10 月为 99,006 平方英尺。Salesforce.com于2018年将林康中心的259,416平方英尺转租给了Twilio Inc.,并于2020年开始向我们支付转租后获得的现金租金的50%,除合同基本租金外,平均每月34万美元,此后每年增长。(7) 戴尔EMC公司到期:(i)2023年12月首次租金为505平方英尺,(ii)83,549平方英尺 2026年6月为霍华德875平方英尺,(iii)2027年1月为46,472平方英尺,位于505英尺(2025年1月提前终止权)。(8)GitHub Inc.到期日:(i)57,120 平方英尺275 Brannan 和 (ii) 35,330 平方英尺,位于 625 秒。(9) PayPal, Inc. 于 2026 年 7 月在 Fourth & Traction 有提前终止权。(10) 雷格斯到期:(i) 20,059 平方英尺位于 2024 年 2 月威尔希尔 11601 号,(ii) 2025 年 4 月在 Techmart 上市 27,369 平方英尺,(iii) 位于帕洛阿尔托的 9,739 平方英尺 2026 年 4 月的广场,(iv)2027 年 9 月位于 Gateway 的 45,120 平方英尺,(v)2030 年 10 月位于 45,296 平方英尺,位于阿拉斯加 450 号。(11) WeWork Companies Inc. 到期:(i) 2030 年 1 月位于 Hill7 的 54,336 平方英尺,(ii) 位于麦克斯韦的 51,205 平方英尺2031年6月,(iii)2031年10月在1455市场上有66,056平方英尺,(iv)2033年10月在本特尔中心有146,611平方英尺。HPP 的房地产租赁到期份额占用的平方英尺年化基本租金占年化基本租金的百分比 1 谷歌公司 5 2025-2036 1,231,299 (1) 79,662,484 14.9% 2 亚马逊 3 2025-2031 990,788 (2) 26,455,894 4.9 3 Netflix, Inc. 3 2031 722,305 (3) 25,506,655 4.8 4 Riot Games, Inc. 1 2030 284,037 (4) 18,951,920 3.5 Nutanix, Inc. 2 2024-2030 332,858 (5) 15,870,596 3.0 6 Salesforce.com 1 2025-2028 265,394 (6) 14,883,359 2.8 7 戴尔 EMC 公司 2 2023-2027 172,975 (7) 10,235,95 1.9 8 优步科技公司 1 2025 325,445 10,232,000 1.9 9 GitHub, Inc. 22025 92,450 (8) 7,086,069 1.3 10 PayPal, Inc. 1 2030 131,701 (9) 6,173,837 1.2 11 Weil、Gotshal & Manges LLP 1 2026 76,278 6,097,801 1.1 12 雷格斯 5 2024-2030 123,583 1.1 13 Poshmark, Inc. 1 2024-2029 75,876 5,876 636,341 1.1 14 WeWork Companies Inc. 4 2030-2033 318,208 (11) 5,246,172 1.0 15 TDK 美国公司/Invensense 1 2025 139,336 5,200,020 1.0 总计 5,282,363 美元 243,225,251 45.5% 15 最大的写字楼租户


第 20 页,共 32 页注:第 27-29 页上常用术语的定义。STUDIO PROPERITES 拥有/租赁的子市场舞台数量平方英尺舞台总租金百分比租赁年化基本租金比例年化基本租金加州洛杉矶日落高尔影城拥有的好莱坞 12 558,295 100.0% 82.6% 21,149,733 美元 10,786,364 美元 45.94 日落布朗森影城拥有的好莱坞 10 310,000 95.1 125.1 ,602,983 6,427,521 42.94 日落拉斯帕尔马斯影城拥有好莱坞 13 363,034 71.2 74.8 13,009,883 635,041 47.89 在职工作室总计 35 1,231,335 89.9% 46,762,599 美元 23,848,926 美元 45.63Quixote Studios 各种各样 27 571,787 40.7% 36.5% 13,306,225 美元 13,306,225 美元 63.72 工作室物业和服务工作室 NOI 详情(千美元)收入类别季度迄今为止租赁照明和握把制作用品运输其他服务演播室总收入演播室支出总额 10,787 美元 2,363 美元 N/A 1,210 美元 14,993 美元 5,353 美元 67 吉诃德影城与服务 2,695 2,360 1,583 3,742 3,116 13,496 22,662 (9,166) 总计 13,482 美元 4,723 美元 1,583 美元 3,742 美元 4,326 美元 27,856 美元 31,655 美元 (3,799 美元)


32 页第 21 页反映的办公室租赁活动金额为每平方英尺截至 23 年 9 月 30 日止的三个月总租赁活动新现金利率 31.25 美元 42.85 美元续订现金利率 43.53 50.89 美元新租平方英尺 102,101 462,622 续租平方英尺 803,845 总租赁面积 519,167 1,266,467 份合同到期和终止合同到期平方英尺 627,357 1,279,269 提前终止平方英尺 51,891 301,021 总平方英尺已到期/终止 679,248 1,580,290 GAAP 租金到期费率 36.10 美元 44.60 GAAP 租金新/续订费率 39.48 美元 45.17 美元 GAAP 租金变动 9.4% 1.3% 现金租金到期利率 40.00 美元 50.41 美元现金租金新增/续订费率 43.46 美元 49.76 美元现金租金变动 8.7% (1.3)% 租户改善和租赁佣金(总额/每年)新租约 26.45 美元/9.81 美元续订租赁 8.74 美元/2.78 美元 12.05 美元 /4.48 美元混合租金 12.18 美元/3.99 美元 24.90 美元/7.20 美元净有效租金新租约 21.65 美元 31.21 美元续订租赁 39.01 美元 44.09 美元混合 35.63 39.38 美元加权平均租赁期限(以月计)新租约 32.3 57.5 续订租赁 37.7 32.3 混合 36.6 41.5 注意:第 27-29 页上常用术语的定义。


32 份即将到期的办公室租赁摘要第 22 页 HPP 的份额即将到期平方英尺的租约份额 (1) 年化基本租金占办公室年化基本租金的百分比到期时的年化基本租金到期时每平方英尺的年化基本租金空置 3,334,936 Q3-2023 8 94,744 1,679,475 0.3 38.07 1,694,774 38.42 Q4-2023 48 275,781 13,121,646 2.4 55.79 13,008,156 55.30 2023 56 370,525 14,801,121 2.99 14,702,930 52.64 2024 194 1,622,087 81,960,434 15.0 56.43 83,667,4449 57.61 2025 157 2,037,964 99,743,7993 18.3 59.63 104,5093 6,436 62.48 2026 675,838 37,906,537 6.9 62.29 40,673,766 66.84 2027 97 993,349 51,395,617 9.4 60.70 566,938,858 67.25 2028 63 1,152,086 67,048 12.3 70.40 75,358,326 79.12 39 494,198 279.12 ,445,074 5.0 72.47 30,388,309 80.24 2030 22 1,576,620 61,499,940 11.68 74,991,924 61.80 2031 16 1,126,579 387,180 7.0 55.64 51,761,390 2032 9 243,697 8,398,843 1.5 58.53 10,761,562 74.99 此后 26 1,192,993 44,863,699 8.2 56.97 63,996,066 81.27 建筑物管理用途 42 214,543 — — — — — 签署的租约尚未开始 35 261,459 13,067,432 2.4 52.95 16,078,747 65.15 总计/加权平均值 848 15,296,874 美元 546,515,118 美元 100.0% 57.79 美元 623,825,763 美元 65.96 美元注意:第 27-29 页常用术语的定义。(1) 即将到期的总平方英尺不包括按月租约。


第 23 页,共 32 份未开始、回填和即将到期的办公室租赁——接下来的八个季度 2023 年第 4 季度 2024 年第 2 季度 2024 年第 3 季度 2024 平方英尺每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金未开工办公室租赁加利福尼亚州洛杉矶 8,563 美元 62.04 美元 — $ — — 加利福尼亚州旧金山湾区 125,04 美元 746 65.93 72,229 46.48 5,378 35.63 — — 华盛顿州西雅图 6,295 27.82 — — — — — — 不列颠哥伦比亚省温哥华 16,884 33.70 — — — — 总计 157,488 美元 60.96 78,253 美元 47.68 5,378 美元 35.63 美元 — $ —加州洛杉矶回填办公室租约 — $ — — $ — — $ — 23,377 美元 63.39 美元加利福尼亚州旧金山湾区 6,455 42.60 — — — 45,733 77.91 华盛顿州西雅图 5,251 39.00 — — — — 不列颠哥伦比亚省温哥华 67,197 38.07 — — 7,314 41.09 总计 78,903 美元 38.50 — $ — — $ — 76,424 美元 69.94 即将到期的办公租约加利福尼亚州洛杉矶 6,883 美元 56.94 美元 29,200 美元 52.56 65,030 美元 54.77 40,421 美元 51.62 加利福尼亚州旧金山湾区 162,007 64.81 242,940 62.31 351,558 49.43 (1) 243,632 68.65 (2) 华盛顿州西雅图 61,65 246 32.40 49,093 20.48 58 51.72 12,42443.62 不列颠哥伦比亚省温哥华 49,404 25.57 28,186 26.99 17,011 19.70 29,935 31.24 总计 279,540 美元 50.58 349,419 美元 52.77 433,657 美元 49.06 326,412 美元 2025 年第一季度第二季度每平方英尺租金每平方英尺每平方英尺租金每平方英尺未动工办公室租赁的平方英尺租金加利福尼亚州洛杉矶 — $ — 20,340 美元 — (3) — $ — — $ — — — 加利福尼亚州旧金山湾区 — — — — — — — — 华盛顿州西雅图 — — — — — — 不列颠哥伦比亚省温哥华 — — — — — — — — 总计 — $ — 20,340 美元 — — $ — — $ —加州洛杉矶回填办公室租赁 — $ — — $ — $ — $ — $ — $ — 加州旧金山湾区 — — — — — — 华盛顿州西雅图 — — — — — — — — 不列颠哥伦比亚省温哥华 — — — — — — — 总计 — $ — $ — $ — — $ — 即将到期的加州洛杉矶 22,232 美元 66.12 美元 — $ — 3,219 美元 2.67 26,687 美元 38.19 加利福尼亚州旧金山湾区 324,220 67.74 (4) 646,454 66.84 (5) 406,396 61.64 (6) 329,564 70.37 (7) 华盛顿州西雅图 79,363 48.95 (8) 6,372 49.75 175,646 46.57 (9) — 不列颠哥伦比亚省温哥华 89,046 82 33.73 40,866 33.90 53,04734.32 28,107 33.78 总计 514,897 美元 58.89 693,692 美元 64.74 638,308 美元 55.28 384,358 美元 65.46


第 24 页,共 32 份未开始、回填和即将到期的办公室租约——未来八个季度(续)注:常用术语的定义见第 27-29 页。(1) 包括 Nutanix, Inc. 将于 2024 年 5 月在大厅到期 117,001 平方英尺。(2) 包括 2024 年 8 月位于 901 Market 的 Door Dash, Inc.,售价 50,821 平方英尺。(3) 未开始使用的总平方英尺包括空间将由公司管理办公室占用。(4) 包括2024年12月位于市场1455号的美国银行占地68,991平方英尺。(5) 包括位于市场1455号的Uber Technologies, Inc.2025年2月,位于山麓研究中心的325,445平方英尺和谷歌公司占地182,672平方英尺。(6) 包括2025年4月位于大厅的TDK公司/Invensense占地139,336平方英尺以及2025年6月位于林康中心占地83,016平方英尺的Github, Inc.位于275平方英尺的布兰南。(7) 包括2025年7月位于林康中心占地83,016平方英尺的Salesforce.com. (8) 包括2024年12月售价83 King的RealSelf, Inc.,售价74,700平方英尺。(9) 包括2025年5月位于Hill7的HBO Code Labs, Inc.,售价112,222平方英尺。


第 25 页,共 32 个在建和未来开发管道 (1) 未经审计,以千计,平方英尺除外。注:常用术语的定义见第 27-29 页。(1) 代表合并和未合并合资企业的 100% 份额。HPP在合资物业中的份额见第26页。(2)基于建筑许可证或同等物业的签发。(3)基于收到的临时入住证或同等证件。(4)包括日落格伦奥克斯影城(2880万美元)、华盛顿1000万美元和日落码头94 Studios的土地和收购成本(4170万美元)。(5)包括日落拉斯帕尔马斯影城的土地和收购成本——开发成本为2,880万美元。百万美元,Cloud10售价1,050万美元,Sunset Waltham Cross Studios售价1.584亿美元。(6) 待开发许可大约 500 套住宅单元。在建子市场开始日期 (2) 预计完工日期 (3) 预计稳定日期截至 23 年 9 月 30 日的预计平方英尺百分比租赁项目成本 (4) 预计的稳定收益率加利福尼亚洛杉矶日落 Glenoaks Studios 太阳谷 Q4-2021 Q4-2023 Q2-2024 241,000 —% 美元 155,194 美元至 200,000 美元 7.5%-8.0% 华盛顿州西雅图 1000 丹尼三角洲 Q2-2022 Q1-2024 Q1-2026 546,000 美元 —% $220,383 340,000 美元-360,000 美元 7.5%-8.0% 纽约、纽约日落码头 94 工作室曼哈顿 Q3-2023 Q4-2025 Q3-2026 232,000 —% $60,594 美元 305,000 美元-32.5 万美元 7.7%-8.2% 总计 1,019,000 美元 436,171 美元未来开发管道类型子市场预计项目成本截至 23 年 9 月 30 日 (5) 加利福尼亚洛杉矶日落拉斯帕尔马斯影城——好莱坞开发工作室 617,581 美元 27,895 美元日落高尔影城——开发办公室/好莱坞影城 478,845 美元 7,862 美元日落布朗森影城 D 地块 — 开发好莱坞住宅 33 套/19,816 美元 — 洛杉矶源宿酒店—洛杉矶西部开发办公室 500,000 美元 — 10900-10950 华盛顿 (6) 住宅西洛杉矶 N/A $ — 加利福尼亚州旧金山湾区Cloud10 办公室北圣何塞 350,000 美元 12,896 美元不列颠哥伦比亚省温哥华布拉德交易所温哥华市中心 450,000 美元 7,381 美元英国大伦敦日落沃尔瑟姆十字影城工作室布罗克斯本 1,167,347 美元 255,795 美元总计 3,583,589 美元 311,829 美元


第 26 页,共 32 页合并和未合并风险投资合作伙伴子市场平方英尺 (1) HPP 所有权百分比加利福尼亚州洛杉矶 (2) 日落高尔影城黑石好莱坞 1,043,790 51.0% 日落拉斯帕尔马斯影城黑石好莱坞 999,209 51.0% 日落布朗森影城黑石好莱坞 329,822 51.0% EPIC 黑石好莱坞 301,127 51.0% Harlow Blackstone Hollywood 129,931 51.0% 6040 日落黑石好莱坞 114,958 51.0% CUE 黑石好莱坞 94,386 51.0% One WestsideMacerich West Los Angeles 590,403 75.0% Westside Two Macerich 西洛杉矶 96,322 75.0% 加利福尼亚州旧金山 1455 market CPIB 旧金山 1,033,682 55.0% 渡轮大厦安联旧金山 2666,259 55.0% Hill7 CPIB 丹尼三角区 285,310 55.0% UNCOSSOLIDED VENTURES 加利福尼亚州洛杉矶日落 Glenoaks Studios 黑石太阳谷 241,000 50.0% 纽约、纽约日落码头 94 工作室黑石/沃尔纳多曼哈顿 232,000 25.6% 不列颠哥伦比亚省温哥华 Bentall中心 (3) 黑石集团温哥华市中心 1,966,051 20.0% 英国大伦敦日落沃尔瑟姆十字影城 (3) 黑石集团布罗克斯本 1,167,347 35.0% (1) 包括估计的可开发平方英尺。(2) 与黑石集团共同拥有的洛杉矶房产统称为好莱坞媒体投资组合。(3) 本文件中使用截至9月30日的适用外币汇率显示的美元金额,2023。


第27页,共32条定义调整后的息税折旧摊销前利润:调整后的息税折旧摊销前利息折旧摊销前以及未合并房地产实体的利息和折旧份额的净收益(亏损),经过进一步调整以消除某些我们认为不代表我们持续业绩的非现金项目和项目的影响。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润很有用,因为它使投资者和管理层能够以有意义和一致的方式评估和比较我们在不同时期的业绩,此外还可以根据公认会计原则进行标准财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润不能衡量公认会计原则下的财务业绩,不应被视为普通股股东收益的替代方案,也不应被视为经营业绩的指标或根据公认会计原则得出的任何业绩衡量标准。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司使用的计算方法不同,因此,可比性可能会受到限制。调整后的运营资金(“AFFO”):我们认为非公认会计准则财务指标是衡量我们业绩的有用补充指标。AFFO的计算方法是将HPP在非现金补偿支出和递延融资成本摊销中所占份额相加,减去与HPP在租户改善和租赁佣金中所占份额相关的经常性资本支出(不包括使用按比例结算收到的金额资助的出资或收购房产的先前存在的债务),并消除HPP在直线租金中所占份额、租赁收购成本摊销的净影响,高于市场和低于市场的租赁的摊销无形资产资产和负债、高于市场和低于市场的地面租赁无形资产和负债的摊销以及贷款折扣/溢价的摊销。AFFO不打算代表该期间的现金流。我们认为,与其他房地产投资信托基金相比,AFFO为投资界提供了有关我们财务状况的有用信息,因为AFFO是其他房地产投资信托基金广泛使用的衡量标准。但是,其他房地产投资信托基金可能使用不同的方法来计算AFFO,因此,我们的AFFO可能无法与其他房地产投资信托基金相提并论。年化基本租金(“ABR”):对于办公物业,计算方法是将截至2023年9月30日的已开始租约下的(i)现金基础租金(不包括租户报销)乘以(ii)12。按每平方英尺计算,截至2023年9月30日,已开始租约下的ABR除以平方英尺。对于所有到期年份,ABR的计算方法是:(i)已开始租约到期时的现金基础租金除以截至2023年9月30日的已开始租约下的(ii)平方英尺。对于未开始租约,计算每平方英尺的ABR时,无论是到期还是到期时,方法都是相同的。提供租金数据时不考虑取消选项。在适用的情况下,使用截至2023年9月30日的外币汇率将租金转换为美元。对于工作室物业,ABR反映了截至2023年9月30日的12个月的实际基本租金,不包括租户报销。每租用平方英尺的ABR计算方法为(i)年度基本租金除以(ii)截至2023年9月30日的租赁平方英尺(ii)。平均占用百分比:对于同店办公物业,代表截至2023年9月30日的三个月中平均占用百分比。对于同店工作室物业,代表截至2023年9月30日的12个月内回填办公室租约的平均租赁百分比:定义为在2023年9月30日当天或之前签订但生效日期在2023年9月30日之后以及未来八个季度之内的占用空间的新租约。现金租金增长:与同一空间中即将到期的现金租金相比,新租和续租的初始现金租金处于稳定状态。只有在过去 12 个月内租赁了相同空间的情况下,才包括新的租约。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。合并债务:合并的无抵押和有担保债务。合并负债,净额:与合并债务类似,减去合并现金和现金等价物。合并无抵押和有担保债务:不包括合资伙伴债务、未摊销的递延融资成本以及与我们的注册优先债务相关的未摊销贷款折扣/溢价。包括与Hill7、好莱坞媒体投资组合和1918年第八家合资企业相关的全额债务。摊薄股份:代表截至季度末我们根据2021、2022年和2023年绩效股票单位(“PSU”)计划可发行的股票和单位总数的估计,该估算值基于截至该期末此类计划的预计奖励潜力,根据会计准则编纂(“ASC”)260(每股收益)计算。有效利率:根据每年 360 天的实际过去天数计算的负债利率。具有可变利率部分的债务反映截至2023年9月30日的SOFR或CDOR,除非此类债务的利率根据互换而固定的利率高于上限利率,在这种情况下,利率是根据互换利率或上限利率计算的(如适用)。第14页详细介绍了我们的利率对冲工具。我们可以选择根据我们的信用评级或特定的基准利率加上适用的利率,做出不可撤销的选择来更改利率。截至2023年9月30日,尚未进行过这样的选举。


第28页,共32条定义(续)估计的稳定收益率:根据项目稳定且初始租金优惠(如果有)到期后估算的净资产净值和我们在房地产上的投资的商数计算,不包括杠杆的影响。随着时间的推移,与开发和再开发项目相关的现金租金预计将增加,平均现金收益率预计将高于估计的初始稳定收益率。我们对现金收益率和竣工时总成本的估算代表我们当前的估计,如果预期收益率或成本发生重大变化,则可能会在项目完成时或更早更新。我们谨慎行事,不要过分依赖估计的稳定收益率,这些收益完全基于我们的估计,使用我们在开发过程中可用的数据。由于各种因素,实现稳定入住率所需的总投资金额可能与我们的估计存在很大差异。我们无法保证实际的稳定收益率将与本文列出的估计稳定收益率一致。估计的项目成本:估计的项目成本不包括根据ASC 835-20-50-1资本化的利息成本、根据ASC 970-360-25资本化的人员成本和根据ASC 970-340资本化的运营费用。估计的平方英尺:代表管理层对可租赁平方英尺的估计,该面积可能小于或大于建筑物业主和管理者协会(BOMA)的可出租面积。由于重新测量或重新租赁,平方英尺可能会随着时间的推移而发生变化。对于土地物业,平方英尺代表管理层对可开发平方英尺的估计,其中大部分仍有待尚未获得的权利批准。预计稳定日期:基于管理层对稳定入住率的估计(92.0%)。出于稳定目的的入住率定义为开始支付现金租金。运营资金(“FFO”):我们根据全国房地产投资信托协会理事会批准的FFO白皮书计算FFO。白皮书将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损,不包括出售折旧房地产的损益和与折旧房地产相关的减值减记,以及HPP在房地产相关折旧和摊销中的份额,不包括递延融资成本的摊销和非房地产资产的折旧。FFO的计算包括HPP在与租户资助的租户改善相关的递延收入摊销中所占的份额,不包括相关的租户改善资产的折旧。FFO是一种非公认会计准则财务指标,我们认为它是衡量我们经营业绩的有用补充指标。将出售经营性房地产资产的损益排除在FFO之外,这使投资者和分析师能够轻松确定构成我们活动核心的资产的经营业绩,并有助于比较不同时期的经营业绩。此外,由于FFO被普遍认为是报告房地产投资信托基金运营情况的行业标准,因此它便于将经营业绩与其他房地产投资信托基金进行比较。但是,其他房地产投资信托基金可能使用不同的方法来计算FFO,因此,我们的FFO可能无法与所有其他房地产投资信托基金相提并论。根据公认会计原则,房地产资产的历史成本核算中隐含着这样的假设,即房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的下降。由于房地产价值历来是随着市场状况而上升或下降的,因此许多行业投资者和分析师认为,仅使用历史成本核算来说明房地产公司的经营业绩是不够的。由于FFO不包括房地产资产的折旧和摊销,因此我们认为,与仅仅要求的GAAP列报相比,FFO以及所需的GAAP列报可以更完整地衡量我们相对于竞争对手的业绩,也为制定涉及运营、融资和投资活动的决策提供了更合适的依据。我们使用每股FFO来计算某些员工的年度现金奖金。但是,不应将FFO视为衡量我们经营业绩的替代指标,因为它既没有反映折旧和摊销成本,也没有反映维持我们物业运营业绩所需的资本支出和租赁成本水平,这是重大的经济成本,可能会对我们的运营业绩产生重大影响。公认会计原则有效利率:与有效利率类似,不同之处在于它包括递延融资成本的摊销和贷款折扣/保费。HPP的份额:非公认会计准则财务指标根据公认会计原则在合并基础上计算得出,加上我们的运营合伙企业在未合并合资企业中占该指标的份额(根据运营合伙企业的所有权百分比计算),减去合资企业中合作伙伴在该指标中所占的份额(根据合作伙伴的所有权百分比计算)。我们认为,提交HPP在这些措施中的份额可以为投资者提供有关公司财务状况和/或经营业绩的有用信息,因为我们有几家重要的合资企业,在某些情况下,我们对合资企业具有重大影响力,但不控制合资企业。在这种情况下,GAAP要求我们使用权益会计方法对合资实体进行核算,出于财务报告的目的,我们不合并权益会计法。在其他情况下,尽管我们的合作伙伴拥有可观的百分比权益,但GAAP要求我们整合企业。HPP的债务份额:与合并债务类似,不同之处在于它包括HPP在未合并合资企业债务中的份额,不包括合伙人在合并合资伙伴债务中的份额。


第 29 页,共 32 处在用物业:自有物业,不包括重新定位、重建、开发和待售物业。净有效租金:加权平均初始年度现金租金,扣除年化优惠(即免费租金)、租户改善和租赁佣金。净营业收入(“NOI”):我们根据持续经营的房地产净收益评估业绩。按公认会计原则衡量经营业绩或经营活动产生的现金流或现金流,不应将其视为持续经营收入的替代方案,以此来衡量我们的业绩,也不应被视为衡量流动性或分配能力的现金流的替代方案。所有公司不得以相同的方式计算 NOI。我们认为NOI是衡量投资者和管理层的有用绩效指标,因为在不同时期进行比较时,NOI反映了与拥有和运营我们的物业直接相关的收入和支出,以及入住率、租金和运营成本的趋势对运营的影响,从持续经营的收入中可以看出这种视角。我们将净收益计算为净收益(亏损),其中不包括公司一般和管理费用、折旧和摊销、减值、房地产销售损益、利息支出、交易相关费用和其他非经营项目。我们将净资产净值定义为营业收入(租金收入、其他房地产相关收入、租户追回款和其他运营收入),减去物业层面的运营支出(外部管理费,如果有,以及物业层面的一般和管理费用)。按现金计算的净资产净收益经过净收益调整,以排除直线租金和公认会计原则要求的其他非现金调整的影响。我们认为,现金制净收益作为衡量经营业绩的另一项指标对投资者有帮助,因为它消除了对收入和支出的直线租金和其他非现金调整。运营伙伴关系:公司通过运营合伙企业哈德森太平洋地产有限责任公司开展所有业务,并担任其唯一普通合伙人。截至2023年9月30日,公司拥有运营合伙企业97.2%的所有权,包括未归属的限制性单位。未偿余额:未偿债务余额,包括合伙人在合并实体中的份额,不包括未摊销的递延融资成本和贷款折扣/保费。已占用/租赁百分比:对于办公物业,计算方法为(i)截至2023年9月30日已开始租约的平方英尺,除以(ii)总平方英尺(以百分比表示),而租赁百分比包括未开始租约。对于工作室物业,租赁百分比反映了截至2023年9月30日的12个月中的平均租赁百分比。项目成本:不包括根据会计准则编纂(“ASC”)835-20-50-1资本化的利息成本、根据ASC 970-360-25资本化的人员成本和根据ASC 970-340资本化的运营费用。同店办公室:截至2023年9月30日的三个月内,同店办公室定义为截至2022年7月1日我们拥有并包含在稳定办公室投资组合中的所有房产,截至2023年9月30日仍拥有并包含在稳定办公室投资组合中的所有房产。截至2023年9月30日的九个月内,同店办公室定义为截至2022年1月1日我们拥有和包含在稳定办公投资组合中的所有房产,截至2023年9月30日仍拥有并包含在稳定办公投资组合中的所有房产。同店工作室:截至2023年9月30日的三个月的同店工作室定义为截至2022年7月1日我们拥有和包含在稳定工作室投资组合中的所有房产,截至2023年9月30日仍拥有并包含在稳定工作室投资组合中的所有房产。截至2023年9月30日的九个月内,同店工作室定义为截至2022年1月1日我们拥有和包含在稳定工作室投资组合中的所有房产,以及截至2023年9月30日仍拥有和包含在稳定工作室投资组合中的所有房产。直线租金增长:代表新租和续租的初始直线租金与同一空间即将到期的租约的直线租金的比较。只有在过去 12 个月内租赁了相同空间的情况下,才包括新的租约。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。未开始的办公室租约:定义为在2023年9月30日当天或之前签订但生效日期在2023年9月30日之后且在接下来的八个季度内签订的与空置空间有关的新租约。定义(续)


32 份非公认会计准则对账表第 30 页未经审计,以千计,截至二十三年 9 月 30 日止九个月的净亏损与 NOI 的对账 9 月 30 日 22 年 9 月 30/23 日 9/30/22 净亏损 $ (35,754) 美元 (6,792) 美元 (10,861) 调整:未合并房地产实体的亏损(收入)759 352 2,219 (1,731)) 费用收入 (340) (911) (5,026) (3,122) 利息支出 53,581 37,261 162,036 101,816 利息收入 (800) (196) (1,407) (2,026) 管理服务报销收入——未合并房地产实体 (1,015) (983) (3,138) (3,159) 管理服务支出——未合并的房地产实体 1,015 983 3,138 3,159 交易相关支出 — 9,331 (1,344) 10,713 非房地产投资未实现亏损 2,265 894 2,269 1,062 (收益) 出售房地产亏损 (16,108) 180 (23,154) 180 减值亏损 — 4,795 — 28,548 债务清偿收益 — — (10,000) — 其他收入 (3) (1,147) (138) (1,138) 所得税(福利)准备金(425)(1,306)715(2,909)一般和行政 17,512 19,795 55,177 62,178 折旧和摊销 98,580 93,070 294,654 276,701 NOI 119,267 美元 155,326 美元 393,954 美元 459,411 增加:HPP 在未合并房地产实体的净资产净收益中所占份额 2,766 2,719 8,307 10,170 减去:归属于非控股权益的净资产净值 23,628 24,253 75,385 71,391 HPP 在 NOI 中的份额 98,405 美元 133,792 美元 326,876 美元 NOI 详情同店现金收入 $194,847 美元 186,876 美元 559,831 美元 533,895 美元直线租金 (2,872) 6,614 10,397 34,175 高于/低于市场的租赁摊销,净额 1,495 1,645 4,676 6,216 租赁激励成本摊销 (266) (330) (809) (1,125) 同店办公收入 193,204 194,805 4,095 573,161 相同-商店工作室现金收入 14,053 21,834 53,110 61,666 直线租金 316 440 1,227 1,677 租赁激励成本摊销 (9) (9) (28) (28) (28) 同店工作室收入 14,360 22,265 54,309 63,315 同店收入 207,564 217,070 628,404 636,476 现金支出 73,349 69,453 207,794 198,299 直线租金 376 402 1,189 1,208 非现金补偿费用 35 25 105 74 高于/低于市场的地面租赁摊销,净额 676 675 2,028 2,019 同店办公费用 74,436 70,555 211,116 201,600 同店工作室现金支出 8,879 13,080 30,194 36,763 非现金补偿费用 114 70 339 208 同店工作室费用 8,993 13,150 30,533 36,971 同店费用 83,429 83,705 241,649 238,571 同店 NOI 124,135 133,365 386,755 397,905 非同店 NOI (4,868) 21,961 61,50505 6 NOI 美元 119,267 美元 155,326 美元 393,954 美元 459,411


32份非公认会计准则对账报告第31页(续)未经审计,以数千份净亏损与调整后的息税折旧摊销前利息(按年计算)和无抵押和有担保债务总额与合并债务、净额和惠普的债务份额的对账表,截至2013年9月30日净亏损美元(35,752)美元(6,792)利息收入——合并(800)(196)利息支出— 合并 53,581 37,261 折旧和摊销——合并 98,580 93,070 息税折旧摊销前利润 115,609 123,343 未合并房地产实体折旧和摊销 1,165 1,278 未合并房地产实体利息支出 1,788 1,214 ebitDare 118,562 125,835 减值亏损 — 4,795 非房地产投资未实现亏损 2,265 894(收益)出售房地产亏损(16,108)180 其他收入(5)(1,147)交易相关费用 — 9,331 非现金补偿支出 5,522 6,494 笔直线租金应收账款,净额 4,200(5,379)) 高于/低于市场价格的租赁的非现金摊销,净额(1,525)(1,701)高于/低于市场的地面租赁的非现金摊销,净额687 687 租赁激励成本的摊销 289 359 所得税准备金(福利)(425)) (1,306) 调整后的息税折旧摊销前利润 113,462 139,042 上期净财产税调整 — 481 调整后息税折旧摊销前利润(不包括指定项目)113,462 139,523 Studio 现金 NOI (1) 3,025 (9,235) 办公室调整后的息税折旧摊销前利润 116,487 130,288 x 年化系数 4 年化办公室调整后息税折旧摊销前利润 465,948 521,152 Trapizate 12 个月工作室现金 NOI (1) 29,444 33,789 按选定比率调整后的 ebtiDare 现金调整后 495,392 554,941 减去:合作伙伴在现金调整后息税折旧摊销前利润率中所占份额 (96,187) (76,212) HPP 在现金调整后息税折旧摊销前利润率为 399,205 美元 478,729 美元合并无抵押总额及担保债务4,433,118 4,476,575 减去:合并现金及现金等价物(75,040)(161,667)合并债务,净额4,358,078美元4,314,908美元减去:合伙人的债务份额,净额(659,238)(648,641)HPP的债务份额,净额3,666,267美元,选定比率的净/现金调整后的息税折旧摊销前利润为8.8倍HPP的7.8倍,选定比率的净/HPP的现金调整后息税折旧摊销前利润份额为9.3x 7.7倍 (1) Studio Cash NOI,用于计算截至2023年9月30日的三个月的现金调整后息税折旧摊销前利润包括来自在职工作室和吉诃德工作室与服务的工作室现金 NOI 捐款。


32 份非公认会计准则对账表第 32 页(续)未经审计,以千计总资产与 HPP 未折旧账面价值份额的对账表以及无抵押和有担保债务总额与 HPP 债务份额的对账,净额 9/30/22 总资产 8,986,802 美元 9,320,419 美元添加:累计折旧 1,779,599 1,540,455 加:累计摊销 20% 6,284 162,493 减去:合伙人在合并未折旧账面价值中所占份额(1,545,375)(1,546,427)减去:对未合并房地产实体的投资(236,248)(154,144)增加:HPP在未合并账面价值中的份额未折旧账面价值390,229 281,675 HPP在未折旧账面价值中所占份额9,581,291美元9,604,471美元合并无抵押和有担保债务总额为4,433,118美元4,476,575美元减去:合并现金及现金等价物(75,040美元)(161,667美元)合并债务,净额4,358,078美元减去:合伙人的债务份额,净额(659,238)(648,641)HPP的债务份额,净额为3,698,840美元 HPP的债务份额,净额/HPP在未折旧账面价值中所占份额 38.6% 38.2%