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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-K

 

(标记一)

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告

 

截至本财年的2011年12月31日2020.

 

或

 

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

从 到 的过渡期

 

委托文件编号 001-16197

 

Peapack-Gladstone金融公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

新泽西

 

22-3537895

(述明或其他司法管辖权

 

(税务局雇主

公司或组织)

 

识别号码)

 

山路500号, 套房300

 

 

贝德明斯特, NJ

 

07921

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

注册人电话号码：(908) 234-0700

根据该法第12(B)条登记的证券：证券

 

每节课的标题

交易代码

注册的交易所名称

普通股，无面值

PGC

纳斯达克股票市场有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☐ 不是   ☒.

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是   ☒.

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是   ☒ 没有问题。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是   ☒没有问题。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：

 

大型加速文件管理器

 

☐

  

加速的文件管理器

 

☒

非加速文件服务器

 

☐

  

规模较小的新闻报道公司

 

☐

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。下半身☐

 

 

 

 

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有问题。☒

非关联股东所持股份的总市值约为$。3382020年6月30日，100万人。

截至2021年3月1日，18,878,890 没有面值的普通股是流通股。

 

 

2

 

 

以引用方式并入的文件

本公司2021年股东周年大会的最终委托书(“2021年委托书”)的部分内容通过引用并入第III部分。(本公司预计于2020年12月31日起120天内提交2021年委托书。

 

 

表格10-K

Peapack-Gladstone金融公司

截至2020年12月31日的年度

目录

 

第一部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第一项。

 

业务

 

5

 

 

 

 

 

第1A项

 

风险因素

 

12

 

 

 

 

 

第1B项。

 

未解决的员工意见

 

20

 

 

 

 

 

第二项。

 

特性

 

20

 

 

 

 

 

第三项。

 

法律程序

 

20

 

 

 

 

 

项目4.

 

煤矿安全信息披露

 

20

 

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第五项。

 

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

 

21

 

 

 

 

 

第6项

 

选定的财务数据

 

23

 

 

 

 

 

第7项。

 

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

25

 

 

 

 

 

第7A项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

55

 

 

 

 

 

第8项。

 

财务报表和补充数据

 

57

 

 

 

 

 

第9项

 

会计与财务信息披露的变更与分歧

 

117

 

 

 

 

 

第9A项。

 

管制和程序

 

117

 

 

 

 

 

第9B项。

 

其他资料

 

118

 

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第10项。

 

董事、高管与公司治理

 

119

 

 

 

 

 

第11项。

 

高管薪酬

 

120

 

 

 

 

 

第12项。

 

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

 

120

 

 

 

 

 

第13项。

 

某些关系和相关交易，以及董事独立性

 

120

 

 

 

 

 

第14项。

 

首席会计师费用及服务

 

120

 

 

 

 

 

第四部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第15项。

 

展品和财务报表明细表

 

121

 

 

 

 

 

第16项。

 

表格10-K摘要

 

124

 

 

 

 

 

 

 

签名

 

125

 

4

 

第一部分

第一项。

生意场

本10-K表格中规定的披露受第1A项-风险因素和第7项-管理层对本报告的财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们不时提交给证券交易委员会的其他警示性声明中“有关前瞻性声明的警示声明”一节的限制。术语“Peapack”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Peapack-Gladstone金融公司及其全资子公司，除非另有说明或上下文另有要求。

地铁公司

Peapack-Gladstone金融公司是根据1956年修订的“银行控股公司法”(“银行控股公司法”)注册的银行控股公司。本公司于1997年8月根据新泽西州法律由其主要子公司Peapack-Gladstone银行(下称“银行”)董事会组建。该银行是一家州特许商业银行，成立于1921年，根据新泽西州的法律成立。世界银行是联邦储备系统的成员。Peapack-Gladstone银行通过其在萨默塞特、莫里斯、亨特登和联合县的分行网络，以及在贝德明斯特、莫里斯敦、普林斯顿和蒂内克的私人银行办事处，其私人财富管理、商业私人银行、零售私人银行和住宅贷款部门，以及其在线平台，致力于提供无与伦比的客户服务。

我们的财富管理客户包括个人、家庭、基金会、捐赠基金、信托基金和房地产。我们的商业贷款客户包括企业主、专业人士、零售商、承包商和房地产投资者。提供大多数形式的商业贷款，包括营运资金信用额度、固定资产收购定期贷款、商业抵押贷款、多户抵押贷款和其他形式的基于资产的融资。

除了商业借贷活动外，我们还提供广泛的消费银行服务，包括支票和储蓄账户、货币市场和有息支票账户、存单和个人退休账户。我们还提供住房抵押贷款、房屋净值信用额度和其他二次抵押贷款。自动柜员机在19个地点提供。客户可以使用网上银行服务，包括网上账单支付选项和手机银行服务。

可用的信息

Peapack-Gladstone Financial Corporation是一家上市公司，向美国证券交易委员会(SEC)提交中期、季度和年度报告。这些报告以及对这些报告的任何修订都可以在SEC的网站上免费获得。Www.sec.gov，在我们的网站上，Www.pgbank.com我们网站上的信息不应被视为本Form 10-K年度报告的一部分。

雇员

 

人力资本资源

 

在Peapack-Gladstone，我们相信员工是我们最重要的资源，对我们的成功和为客户提供卓越服务的能力至关重要。截至2020年12月31日，我们约有501名全职和兼职员工，其中281名在我们的公司总部，103名在我们的分支机构，117名在其他地点。我们的管理层相信他们与我们的员工关系很好。

 

招聘和晋升

 

我们希望在任何可能的情况下在内部招聘职位。如果情况并非如此，我们会利用LinkedIn、Circa、新泽西州劳工部网站和我们自己的公司网站等在线平台，从多个渠道寻找候选人，包括推荐。我们还在我们的分支机构张贴广告，并与当地社区组织联系，以宣传开放的角色。此外，我们还与当地学校会面，并为学生举办研讨会，以进一步发展我们的人才库。

 

人才开发

 

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员工的持续发展是公司的首要任务。除了监管培训外，我们还定期提供道德和主题培训。我们每年提供职业发展、绩效管理和领导力发展机会。体验式学习机会也是以个性化为基础提供的。我们维持着一项导师计划和一项同行认可计划，所有员工都可以参与其中。我们的总裁兼首席执行官主持每两周一次的公司更新，所有员工都可以访问，每周一次的“咖啡休息”由我们的高管团队成员主持。全职雇员在受雇满一年及成功修毕课程后，可获发还学费，每年最高可达五千二百元。

 

我们利用美国银行家“最佳银行为调查工作”(Best Bank To Work For Survey)提供年度员工敬业度调查，这是一项第三方调查，收集员工对领导力、企业文化和沟通、培训和发展资源、角色满意度、薪酬和福利以及整体敬业度等领域的反馈，但不限于此。我们审查了详细的结果，以确定需要改进的领域，并制定在这些领域需要采取的步骤和行动。我们邀请所有员工参与，并获得了很高水平的调查参与度，根据我们的调查结果，我们被授予前三年(2018-2020年)美国银行家“最佳工作银行”的称号。

 

多样性、公平性和包容性

 

我们致力于扩大我们作为雇主的角色，在我们的工作环境中倡导多样性、公平和包容性。我们的 战略的重点是达到具有代表性并与我们所服务的社区一致的招聘水平，以及提高我们高级职位的多样性代表性。我们致力于推动更多样化的劳动力队伍，重点放在品牌意识和采购、招聘和招聘以及文化意识和欣赏方面。

 

我们的文化大使委员会成立于2019年，由我们的首席执行官、首席人力资源官和我们的商业银行总裁发起，由非执行员工组成。该委员会的成立是为了通过持续的沟通、意识、参与和倡导我们的核心原则，包括多样性、包容性和志愿精神，来维持和发展我们的企业文化。我们有七个员工资源小组，专注于健康、环境、核心原则以及多样性和包容性等领域。

 

此外，我们坚持反歧视和骚扰政策以及工作场所骚扰培训课程，所有员工每年都必须完成这一培训课程。

 

员工健康与安全

 

我们员工和客户的安全、健康和福祉对我们来说极其重要。我们正在密切关注不断演变的新冠肺炎疫情，并正在遵循当地和全球卫生组织的建议。我们的分支机构目前只能开车上门，但可以预约参观，还增加了有机玻璃屏障以及社交距离指示牌和标志物。我们增加了清洁和消毒区域的频率，并为员工和客户提供个人防护装备(PPE)。我们目前在非分支机构位置的容量限制在25%，约70%的员工在远程工作，并利用虚拟会议和电话会议平台来帮助维护安全的环境。

 

薪酬和福利

 

我们寻求通过提供有吸引力的薪酬和福利来吸引、激励和留住竞争激烈的市场中最优秀的人才。薪酬包括具有市场竞争力的工资，对于符合条件的职位，年度奖励或现金奖金，参与长期激励奖励，以及参与我们的折扣员工股票购买计划的机会。

 

工作/生活平衡是我们文化的重要组成部分，为了支持这一点，我们为符合条件的员工提供广泛的福利清单，其中包括一套全面的医疗保险福利、带薪假期、产假和陪产假、获得员工援助计划、退休计划和与慷慨的公司匹配的401(K)计划参与。为达到健康活动目标的覆盖员工提供健康激励，并提供其他辅助福利，如宠物保险、身份保护保险和Aflac注册。

 

社区参与

 

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我们积极地对有最大需求的社区进行再投资。我们鼓励志愿服务，支持员工和客户重视的组织。我们的员工很慷慨地花时间支持当地组织。在大流行的2020年，我们仍然能够贡献超过350小时的服务，为220个慈善组织提供财政支持和志愿服务。我们很自豪能因我们的社区参与而在当地和全国范围内为人所知和认可。

 

Peapack-Gladstone银行的私人财富管理部门(“Peapack Private”)

Peapack Private是一家新泽西州特许的信托和投资公司，截至2020年12月31日管理和/或管理的资产规模为88亿美元。它的总部设在贝德明斯特，在新泽西州的莫里斯敦、普林斯顿、红银行和蒂内克，以及在特拉华州格林维尔的特拉华州PGB信托和投资公司、新泽西州格拉德斯通的墨菲资本管理公司(MCM)、新泽西州新普罗维登斯的Lassus Wherley and Associates(Lassus Wherley)和佛罗里达州的Bonita Springs和Point设有其他私人银行分支机构Peapack Private以诚信、客户服务和广泛的受托、投资管理和税务服务而闻名，专门为满足高净值个人、家庭、基金会和捐赠基金的需求而设计。

我们的财富管理业务使我们从竞争对手中脱颖而出，并增加了巨大的价值。我们打算通过我们现有的财富、贷款和存款客户基础，通过我们创新的私人银行服务模式(利用私人银行家合作提供全面整合的客户解决方案)，以及通过潜在的收购免费财富管理业务，在我们的市场及其周围进一步发展这项业务。在整个财富管理部门和所有其他业务部门，我们将继续提供我们尊贵的客户所期待的无与伦比的个性化、高触觉服务。

我们的市场

我们目前的市场被定义为NY-NJ-PA大都市统计区域。我们的主要市场位于新泽西州和纽约地区。据美国人口普查局估计，截至2015-2019年，新泽西州总人口超过890万，家庭收入中位数为82,545美元，而截至2015-2019年，美国家庭收入中位数为62,843美元。我们总部所在的萨默塞特县是新泽西州最富有的县之一，根据美国人口普查局的估计，2015-2019年的家庭收入中位数为11.3611美元。我们相信，这些市场的经济和竞争动态与我们的目标一致，有利于执行我们的增长战略。

竞争

我们经营在银行和金融机构高度集中的市场地区，在吸收存款和发放贷款和租赁方面面临着激烈的竞争。我们的许多竞争对手都是规模大得多的机构，拥有更大的财务和管理资源以及贷款限制。我们成功竞争的能力是影响我们增长潜力和盈利能力的一个重要因素。

历史上，我们对存款、贷款和租赁的竞争来自其他有保险的金融机构，如位于我们初级市场地区的当地和地区性商业银行、储蓄机构、租赁公司和信用社。 我们还与抵押银行和金融公司争夺房地产贷款，与商业银行和储蓄机构争夺消费贷款。

该公司还面临着来自注册投资顾问公司和投资管理公司对财富和咨询服务的直接竞争。

我们的业务战略

我们实施了我们的战略计划-扩大我们的覆盖范围。尽管当时我们认识到了三个行业逆风，但该计划将有助于解决：

 

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低利率和紧张的利差环境可能会持续下去；

 

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与合规和风险管理相关的成本将大幅增加；以及

 

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我们的客户将继续从传统分支机构转向电子交付渠道。

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我们业务战略的关键要素包括：

 

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稳健的财富管理业务，随着时间的推移提供多元化、相对可预测和稳定的收入来源，并通过战略收购实现有机增长；

 

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将重点放在商业银行和私人银行家身上，重点是通过以咨询为基础的方法提供高接触的客户服务，包括企业和工业(C&I)贷款(包括设备融资贷款和租赁)、财富管理、存管服务、电子银行、小企业管理局(“SBA”)和其他商业房地产贷款，以及企业咨询服务；

 

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高效的分行网络和存款收集流程；

 

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稳健的风险管理流程，包括但不限于积极贷款组合、资本、流动性和利率风险压力测试；

 

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把重点放在社区和社区服务和参与上。

政府政策和立法

银行业受到高度监管。法律和监管控制增加了银行控股公司的经营成本，并限制了其管理层配置资产和最大化收入的选择。国会、州立法机构和各种银行监管机构经常提出改变银行、银行控股公司和其他金融机构运营和税收的法律法规的建议。任何重大变化的可能性以及此类变化可能对公司或银行产生的影响是不可能预测的。以下描述并不完整，仅限于其内容。

银行监管

作为一家在新泽西州注册的商业银行，本行接受新泽西州银行和保险部(NJDOBI)的监管、监督和审查。作为美联储成员银行，本行还接受作为其主要联邦监管机构的联邦储备委员会(FRB)的监管、监督和审查。FRB和NJDOBI的规定几乎影响了我们所有的活动，包括我们必须维持的最低资本金水平，我们支付股息的能力，我们通过新分行或收购扩张的能力，以及各种其他事项。

投资顾问规例

除了Peapack Private，我们还通过世行的四家子公司提供财富管理服务。这些子公司是根据1940年修订的“投资顾问法案”注册的投资顾问，因此受证券交易委员会的监督。它们还受各种其他联邦法律和州许可和/或注册要求的约束。这些法律法规一般赋予监管机构广泛的行政权力，包括对不遵守这些法律的业务进行限制或限制的权力。

控股公司监管

本公司是《银行控股公司法》所指的银行控股公司。作为一家银行控股公司，本公司受财务报告委员会监管，并须向财务报告委员会提交报告，并提供财务报告委员会可能要求的其他资料。

除某些例外情况外，银行控股公司法禁止本公司直接或间接拥有或控制任何非银行公司超过5%的有表决权股份，并禁止本公司从事银行业务、管理和控制银行或向附属银行提供服务以外的任何业务，但在申请时，本公司可以从事并可能拥有从事FRB认为与银行业务密切相关的某些业务的公司的股份，以“对其构成正当的意外事件”。在此情况下，本公司不得直接或间接拥有非银行公司超过5%的有表决权股份，也不得从事除银行业务、管理和控制银行业务或向附属银行提供服务以外的任何业务。《银行控股公司法》要求，本公司收购任何其他银行超过5%的有表决权股票，必须事先得到FRB的批准。令人满意的资本比率、社区再投资法案评级和反洗钱政策通常是获得联邦监管机构批准进行收购的先决条件。联邦法律规定，银行控股公司作为其附属银行的财务实力来源，并在没有该法律的情况下承诺资源支持附属银行。通过世行进行的收购需要得到FRB和NJDOBI的批准。

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2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案

2010年多德-弗兰克华尔街报告和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)显著改变了银行监管，并影响了存款机构及其控股公司的贷款、投资、交易和运营活动。多德-弗兰克法案还设立了消费者金融保护局(CFPB)，拥有广泛的权力来监督和执行消费者保护法。CFPB对适用于所有银行和储蓄机构的广泛消费者保护法拥有广泛的规则制定权，包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。*CFPB还拥有对所有资产超过100亿美元的银行和储蓄机构的审查和执行权。*CFPB还拥有资产100亿美元或以下的银行和储蓄机构的审查和执行权。*CFPB还拥有监督和执行消费者保护法的广泛权力。*CFPB拥有广泛的规则制定权，适用于适用于所有银行和储蓄机构的消费者保护法，包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”的行为和做法。继续接受其适用的联邦银行监管机构的审查。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求CFPB发布法规，要求贷款人对潜在借款人偿还住宅抵押贷款的能力做出合理善意的确定。从2014年1月开始生效的最终“偿还能力”规则，为条款和特征被视为降低贷款风险的贷款建立了一个“合格抵押贷款”避风港。

CFPB未来可能会发布关于抵押贷款的额外最终规则，包括修改某些关于强制投保通知、保单和程序等事宜的抵押贷款服务规则。“我们不能向您保证现有或未来的法规不会对我们的住宅抵押贷款业务产生实质性不利影响。”

只要“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)继续存在或没有实质性修改，它可能会继续影响我们的经营成本，限制我们允许的活动，并影响我们行业和市场领域内的竞争平衡。

《2018年经济增长监管救济和消费者保护法》(《救济法》)修改了《多德-弗兰克法案》的某些方面，以减轻监管负担，尤其是该立法豁免了资产规模低于100亿美元的银行偿还投资组合中持有的某些合格住宅抵押贷款的能力要求。

资本要求

根据1991年“联邦存款保险公司改善法案”(“FDICIA”)，每个联邦银行机构都颁布了法规，规定了金融机构被视为“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”的水平，并根据该机构的资本水平采取某些强制性和可自由支配的监管行动。

FRB法规要求成员银行满足几个最低资本标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率为4.5%，一级资本与基于风险的资产的比率为6.0%，总资本与基于风险的资产的比率为8.0%，一级资本与总资产的杠杆率为4.0%。目前的资本要求自2015年1月1日起生效，比之前的要求提高了标准。目前的要求落实了巴塞尔银行监管委员会的建议和联邦政府的某些要求。

CET1资本一般定义为普通股股东权益和留存收益。CET1一级资本一般定义为CET1和额外一级资本。额外一级资本包括某些非累积永久优先股和合并子公司股权账户中的相关盈余和少数股权。*总资本包括一级资本和二级资本。二级资本由资本工具和相关盈余组成，符合特定要求，可能包括累积优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股。*二级资本包括资本工具和相关盈余，满足特定要求，可能包括累积优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股。*二级资本包括资本工具和相关盈余，满足特定要求，可能包括累积优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股

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由于于2019年1月1日全面分阶段实施，资本金要求还要求公司和银行保持2.5百分比“资本保护缓冲”，完全由CET1组成，在最低风险加权资产比率的基础上，有效地产生了最低比率(i)CET1至风险加权资产至少7.0百分比，(Ii)一级资本与风险加权资产之比至少为8.5百分比,以及(Iii)总资本与风险加权资产之比至少为10.5百分比。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。银行机构的比率为(i(I)一级资本与风险加权资产之比；(Ii)一级资本与风险加权资产之比；或(Iii)总资本与风险加权资产之比，高于各自的最低标准但低于资本保护缓冲，将面临股息、股权回购和根据差额向高管支付酌情奖金的限制；(Ii)一级资本与风险加权资产之比高于各自最低水平但低于资本保护缓冲时，将面临股息、股权回购和向高管支付酌情奖金的限制。

联邦法律要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的机构“迅速采取纠正行动”。联邦储备委员会维持实施及时纠正行动立法的规定。如果一家机构的总风险资本充足率为10.0%或更高，一级风险资本充足率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，CET1比率为6.5%或更高，则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本比率为8.0%或更高，一级风险资本比率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，CET1比率为4.5%或更高，则该机构的资本充足。如果一家机构的总风险资本充足率低于8.0%，一级风险资本充足率低于6.0%，杠杆率低于4.0%，或CET1比率低于4.5%，那么该机构就是“资本不足”.如果一家机构的总风险资本充足率低于6.0%，一级风险资本充足率低于4.0%，杠杆率低于3.0%或CET1比率低于3.0%，则该机构被视为“资本严重不足”.如果一家机构的有形股本(根据法规的定义)与总资产的比率等于或低于2.0%，则该机构被视为“资本严重不足”。

本公司和本银行的资本充足率均高于2020年12月31日根据自该日起生效的“迅速纠正行动”规定被视为“资本充足”的金融机构所需的最低水平.(注：本公司和本行的资本比率均高于自该日起生效的“迅速纠正行动”规定所要求的“资本充足”的最低水平。)

救济法要求，包括FRB在内的联邦银行机构，对于资产低于100亿美元的合格机构，建立平均总合并资产8%-10%的“社区银行杠杆率”。那些有形股本(经过一定调整)达到指定水平并选择遵循替代框架的机构，将被视为遵守适用的监管资本要求，包括基于风险的要求，并被视为“资本充足”。这些机构已经发布了一项拟议的规则，将设定“社区银行杠杆率”。2020年，CARE法案暂时将社区银行杠杆率降至8.0%。但世行尚未选择使用社区银行杠杆率来衡量其资本充足率。

保险资金立法

银行存款由联邦存款保险公司的存款保险基金按适用限额投保。在FDIC以风险为基础的体系下，投保机构根据监管评估、监管资本水平和某些其他因素被分配到四个风险类别之一，风险较低的机构为其存款支付较低的评估。

 

自2016年7月1日起，FDIC采取了消除风险类别的变化。目前，对金融机构的评估是根据统计建模得出的财务指标和监管评级，估计三年内倒闭的可能性。随着存款保险基金准备金率达到1.15%，总资产100亿美元以下的参保机构的考核幅度(包括可能的调整)降至1.5个基点至30个基点。2018年9月30日，DIF准备金率达到1.36%，超过了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求的2020年9月30日截止日期之前法定最低存款准备金率1.35%。FDIC法规规定，一旦达到最低要求，对合并总资产在100亿美元或以下的受保存款机构收取的附加费，将就其评估中导致准备金率从1.15%增长到1.35%的部分获得评估积分。因此，该行获得了反映在其2019年9月评估发票中的信用，该发票涵盖了2019年4月1日至2019年12月31日的评估期。2020年8月，FDIC报告称，2020年第一季度存款准备金率降至1.30%，低于1.35%的法定最低要求，迄今为止，FDIC尚未宣布因此次存款准备金率下调而调整评估比率。

 

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对支付股息的限制

公司普通股持有者有权在公司董事会宣布从合法可用资金中分红。唯一的法定限制是，当公司破产时，这些股息可能不会派发。由于该公司的主要收入来源是银行支付给该公司的股息，因此该公司向股东支付股息的能力将取决于银行是否向其支付股息。实际上，对该银行派发股息能力的限制，就是对该公司可用于支付股息的资金数额的限制。作为一家新泽西州特许商业银行，本行须遵守经修订的1948年新泽西州银行法(下称“银行法”)对支付股息的限制。根据银行法，银行只能从留存收益中支付股息，并在盈余超过规定资本的50%的范围内从盈余中支付股息。根据金融机构监管法，FDIC有权禁止州特许银行从事FDIC认为构成不安全或不健全的银行做法的行为。在某些情况下，联邦存款保险公司可能会声称，银行向该公司支付股息或其他分配构成了不安全或不健全的做法。该公司还受到FRB政策的约束，在某些情况下，这些政策可能会限制其支付股息的能力。除其他事项外，FRB政策还要求, 银行控股公司保持最低资本基础，是其子公司的实力源泉。FRB通过监管信建议控股公司，当股息水平过高时，它有监管方面的担忧，如果控股公司支付的股息超过其收益，它将寻求防止派息。FRB很可能会寻求禁止任何会将控股公司的资本降至这些最低金额以下的股息支付。此外，FRB的工作人员最近开始解释其监管资本规定，要求控股公司在回购或赎回其普通股之前，必须获得FRB的批准。

2002年萨班斯-奥克斯利法案

2002年颁布的“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)旨在解决公司治理、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息等问题。我们现有的政策、程序和制度都是为遵守这些规定而设计的。

其他法律法规

本行收取或签约收取的利息及其他费用须遵守州高利贷法及有关利率的联邦法律。此外，本行的业务亦须遵守适用于信贷交易的联邦法律(及其实施条例)，例如：

 

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贷款真实性法案，管理向消费者借款人披露信贷条款；

 

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房地产结算程序法，要求一至四户住宅房地产抵押贷款的借款人接受各种披露，包括对和解成本、贷款人服务和托管账户做法的善意估计，并禁止某些增加结算服务成本的做法；

 

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住房抵押贷款披露法案，要求金融机构提供信息，使公众和公职人员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其服务社区的住房需求的义务；

 

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“平等信贷机会法”，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他被禁止因素的歧视；

 

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“公平信用报告法”，管理向信用报告机构使用和提供信息；

 

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“公平收债法”，规管收数公司收取消费者欠款的方式；以及

 

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储蓄实情法案，规定了存款账户的披露和广告要求。

本行的业务亦受下列各项规限：

 

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金融隐私权法案，该法案规定了对消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；

 

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“电子资金转账法”及其颁布的“E条例”，管理存款账户的自动存取款以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任；

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为21位客户检查清算ST世纪法案(也称为“21世纪支票”)，它给予“替代支票”，如数字支票图像和由该图像制成的复制品，与原始纸张具有相同的法律地位检查；

 

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美国爱国者法案“(USA Patriot Act)，该法案要求运营机构除其他外，建立更广泛的反洗钱合规计划、尽职调查政策和控制措施，以确保发现和报告洗钱行为。此类必要的合规计划旨在补充根据《银行保密法》和《外国资产控制办公室条例》也适用于金融机构的现有合规要求；以及

 

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格拉姆-利奇-布莱利法案(Gramm-Leach-Bliley Act)，该法案对金融机构与独立第三方共享消费者金融信息施加了限制。具体地说，《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)要求所有向零售客户提供金融产品或服务的金融机构必须向这类客户提供金融机构的隐私政策，并为这类客户提供机会，使其有机会不与独立的第三方共享某些个人金融信息。

第1A项

危险因素

管理层认为影响本公司的重大风险和不确定因素描述如下。这些风险和不确定因素并不是影响本公司的唯一因素。管理层没有意识到或关注的或管理层目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能影响本公司的业务运营。*本报告的整体内容受这些风险因素的影响。*即使下列任何一个或多个风险实际发生，本公司的财务状况和经营结果都可能受到重大和不利的影响。[[NS]{##**$$}{##**$$}{##*$$}{##**$$}{##*$$}{##**$$}}

 

与新冠肺炎爆发相关的风险

 

新冠肺炎疫情的经济影响可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。

 

新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱，因为许多州和地方政府对企业和居民实施了限制。这导致经济活动放缓，相关失业率上升，银行股大幅下跌。*为了应对新冠肺炎疫情，美联储将基准联邦基金利率降至0-0.25个百分点的目标区间，10年期和30年期美国国债收益率降至历史低点。许多州政府和联邦机构都在要求贷款人提供忍耐和其他免除滞纳金和其他费用)。联邦银行机构鼓励金融机构谨慎地与受影响的借款人合作，并通过立法，免除因新冠肺炎疫情相关修改而报告贷款分类的情况。某些行业受到的打击尤其严重，包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。最后，冠状病毒的蔓延导致我们修改了业务做法，包括员工差旅、员工工作地点，以及取消实际参加会议。活动和会议。*我们有许多员工远程工作，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的措施采取进一步行动。

 

考虑到情况的持续性和动态性，很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱，从而使经济活动显著增加。*由于新冠肺炎大流行以及相关的不利的地方和国家经济后果，我们可能面临以下任何风险，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响：

 

 

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对我们的产品和服务的需求可能会下降，使资产和收入难以增长；

 

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如果经济无法大幅重新开放，高失业率持续很长一段时间，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致减记增加和收入减少；

 

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贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能会导致贷款损失增加；

 

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如果借款人遇到超过忍耐期的经济困难，我们的贷款损失拨备可能需要增加，这将对我们的净收入造成不利影响；

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贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行承诺的能力。美国；

 

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由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)目标联邦基金利率的下降，我们的资产收益率可能会比有息负债成本的下降幅度更大，从而缩小我们的净利差和利差，减少净收益；

 

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净收益的实质性下降或几个季度的净亏损可能导致我们季度现金股息率的减少或下降；

 

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我们的财富管理收入可能会随着突出的市场动荡而下降；

 

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我们的网络安全风险由于远程工作员工数量的增加而增加；

 

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我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎爆发而导致的关键服务不可用可能会对我们产生不利影响；

 

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我们因参与购买力平价计划而面临诉讼、监管、执法和声誉风险，以及小企业管理局可能无法为我们的购买力平价贷款担保提供部分或全部资金的风险；以及

 

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如果联邦存款保险公司遇到额外的解决成本，保费可能会增加。

 

此外，我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能，他们中的许多人已经在我们公司担任了多年的高管和董事职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用，可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功找到和整合合适的替代者。

与监管事项有关的风险

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案增加了我们的合规负担和相关成本，限制了某些产品和服务，并限制了我们未来的融资战略，从而已经并可能继续对我们的业务活动、财务状况和盈利能力产生不利影响。 

多德-弗兰克法案已经并可能继续增加我们的监管合规负担。在多德-弗兰克法案的重大监管变化中，它创建了CFPB，它有权发布新的消费者保护法规，并修改许多消费者保护领域的现有法规。CFPB拥有独家权力发布法规、命令和指导，以管理和实施联邦消费者保护法的目标。此外，多德-弗兰克法案允许各州采用更严格的消费者保护法，州总检察长可以执行CFPB发布的消费者保护规则。我们的监管合规性负担和成本，可能会限制我们向客户提供的金融产品和服务。

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)还加强了对衍生品和对冲交易的监管，这可能会限制我们进行利率和其他对冲交易的能力，或者增加与之相关的成本。

政府监管对我们的业务影响很大。

银行业受到广泛监管。银行监管主要是为了保护储户和FDIC存款保险基金，而不是公司的股东。我们受到新泽西州银行和保险部和联邦储备银行的监管和监督。监管要求影响我们的放贷行为、资本结构、投资行为、股息政策和增长。银行监管机构拥有广泛的权力，可以防止或纠正不安全、不健全的做法或违法行为。此外，影响银行业的法律、法规和监管做法的变化可能会限制我们开展业务的方式。这些变化可能会对我们造成不利影响，包括我们提供新产品和服务、获得融资、吸引存款、发放贷款和实现令人满意的利差的能力，并可能给我们带来额外成本。

该银行还受一些联邦法律的约束，这些法律除其他外，要求它向经济和人口的各个部门放贷，并建立和维持与反洗钱和客户身份识别有关的全面计划。联邦银行监管机构在审查银行合并和银行控股公司收购，或根据格拉姆-利奇-布莱利法案开始新的活动或进行新的投资时，将考虑银行遵守这些法律的情况。作为一家上市公司，我们也

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遵守萨班斯-奥克斯利法案规定的公司治理标准，以及美国证券交易委员会(SEC)或纳斯达克证券市场(NASDAQ Stock Market)颁布的任何规则或法规。

与经济事务有关的风险

金融服务业以及美国和全球信贷市场的负面发展可能会对我们的业务和业绩产生不利影响。

我们的业务和运营主要包括贷款、以存款形式向客户借款和投资证券，这些业务和业务对美国的一般商业和经济状况很敏感。如果美国经济疲软，我们的增长和贷款、存款和投资业务的盈利能力可能会受到限制。联邦财政政策制定过程和联邦政府中长期财政前景的不确定性是美国企业、消费者和投资者的担忧。此外，外国的经济状况可能会影响全球金融市场的稳定，这可能会阻碍美国的经济增长。疲软的经济状况往往以通货紧缩、债务和股权资本市场波动、抵押贷款二级市场缺乏流动性和/或价格低迷、抵押贷款、消费和商业贷款拖欠增加、住宅和商业房地产价格下跌以及房屋销售和商业活动减少为特征。

我们的业务还受到美国联邦政府及其机构货币政策和相关政策的重大影响。这些政策的任何变化都受到宏观经济状况和其他我们无法控制的因素的影响。不利的经济状况和政府对这些状况的政策反应可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

我们对本地经济的不利转变，比我们在地理上更多元化的竞争对手更敏感。

与在大地区开展业务的大型地区性银行不同，我们的大部分业务都是与新泽西州中部和北部以及纽约市的客户开展的。我们的商业贷款一般是向中小企业发放的，这些企业的成功很大程度上取决于地区经济。就资本或借款能力而言，这些企业的财务资源通常比规模较大的实体要少。由于我们的地理位置集中，本地经济低迷可能会增加吸引存款的难度，并可能导致贷款的损失和拖欠比贷款在地理上更加多样化的情况更高。此外，我们市场地区不利的经济和商业状况可能会降低我们的增长率，影响借款人偿还贷款的能力，从而对我们的财务状况和业绩产生不利影响。此外，我们在很大程度上依赖房地产作为我们贷款组合的抵押品。我们市场的房地产价值急剧下降，可能会使我们的许多贷款担保不足，这可能会对我们的收益产生不利影响。

与出借事宜有关的风险

我们的信用风险敞口可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。

发放贷款存在某些固有风险，包括贷款本金或利息不能及时偿还或根本不能偿还的风险，或者任何担保贷款的抵押品的价值不足以弥补我们的未偿还风险。这些风险可能会受到借款人业务实力以及当地、地区和国家市场和经济状况的影响。我们的风险管理做法，如监控贷款在特定行业的集中程度和我们的信贷审批做法，可能无法充分降低信用风险，我们的信贷管理人员、政策和程序可能无法充分适应经济或任何其他影响客户和贷款组合质量的条件的变化。最后，我们的许多贷款都发放给了中小企业，这些企业与规模较大的借款人相比，承受竞争、经济和金融压力的能力较差。如果不能有效地衡量和限制与我们的贷款组合相关的信用风险，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

如果我们的贷款损失准备金不足以弥补实际的贷款损失，我们的收入就会减少。

我们根据不良贷款水平、贷款增长和结构、国家和地区经济状况、历史损失经验、拖欠趋势以及各种数量和质量因素等因素，维持贷款损失拨备。然而，我们不能肯定地预测贷款损失，也不能向您保证未来一段时间的冲销不会超过贷款损失拨备。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，监管机构会审查我们的贷款损失拨备或

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青少年犯罪趋势并可能需要根据他们在检查时对可获得的信息的判断来增加津贴。需要增加贷款损失拨备的因素可能会减少我们的收入。

我们的商业房地产贷款和商业C&I投资组合使我们面临的风险可能比我们其他抵押贷款的风险更大。

我们的贷款组合包括为个人和企业提供的各种用途的非业主自住型商业房地产贷款。这些贷款的偿还通常取决于物业担保贷款产生的收入或预期产生的收入，贷款金额足以支付运营费用和偿债。这可能会受到经济或当地市场状况变化的不利影响。这些贷款使贷款人面临比住宅房地产担保的贷款更大的信用风险，因为获得这些贷款的抵押品通常不能像住宅房地产那样容易清算。如果我们取消这些贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期通常比单一或多户住宅房产的持有期更长，因为抵押品的潜在购买者较少。此外，非业主自住的商业房地产贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的相对较大的余额。因此，在每个贷款的基础上，非业主自住商业房地产贷款的冲销可能比我们的住宅或消费贷款组合产生的冲销更大。我们商业房地产贷款组合的信用质量意外恶化将要求我们增加贷款损失拨备，这将降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

C&I贷款的偿还来源通常是借款人企业的现金流。这些贷款可能涉及更大的风险，因为是否有资金偿还每笔贷款在很大程度上取决于企业本身的成功。担保贷款和租赁的抵押品通常会随着时间的推移而贬值，很难评估和清算，而且价值会根据企业的成功而波动。此外，许多商业贷款都有一个浮动利率，该利率是根据浮动利率(如Prime或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))编制的。如果利率上升，借款人的偿债要求可能会增加，从而对借款人的偿债能力产生负面影响。

我们要承担与我们的贷款活动相关的环境责任风险。

在我们的业务过程中，我们可以购买房地产或取消抵押品赎回权，并取得房地产的所有权。因此，我们可能会对这些物业承担环境责任。我们可能向政府实体或第三方承担与环境污染相关的财产损失、人身伤害、调查或清理费用。与调查或补救活动相关的成本可能会很高。此外，如果我们是受污染土地的拥有人或前拥有人，我们可能会因物业造成环境污染而引致的损害赔偿和费用，受到第三者的普通法索偿。任何重大的环境责任都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性的不利影响。

与会计事项相关的风险

公司确认信贷损失的方式所需的改变，并可能对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。

2016年6月，财务准则会计委员会(“FASB”)发布了会计准则更新，“金融工具--信贷损失(专题326)，金融工具信贷损失计量”，用被称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的“预期损失”模型取代了目前确认信贷损失的“已发生损失”模型。根据CECL模式，该公司将被要求以摊销成本列报某些金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，净额预计将收回。对预期信用损失的衡量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次加入资产负债表时进行，此后定期进行。这与现行公认会计原则(“GAAP”)要求的“已发生损失”模型有很大不同，后者将延迟确认，直到很可能已发生损失。采用CECL模式将对公司确定贷款损失拨备的方式产生重大影响，并可能要求公司大幅增加拨备。此外，CECL模型可能会在我们的贷款损失拨备水平上造成更大的波动。

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与以下内容相关的风险利率，利率灵敏性

利率的变化可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。

我们的净收入主要取决于我们的净利息收入。净利息收入是指从贷款、投资和其他生息资产赚取的利息收入与存款和借款产生的利息支出之间的差额。

 

不同类型的资产和负债可能会在不同的时间对市场利率的变化做出不同的反应。我们预计，我们的资产和负债的利率敏感度会出现周期性的“缺口”。这意味着要么我们的计息负债对市场利率的变化比我们的生息资产更敏感，要么反之亦然。当计息负债到期或重新定价的速度快于赚取利息的资产时，市场利率的提高可能会减少我们的净利息收入。同样，当赚取利息的资产到期或重新定价比有息负债更快时，利率下降可能会减少我们的净利息收入。我们无法预测市场利率的变化，市场利率受到许多我们无法控制的因素的影响，包括通胀、经济衰退、失业、货币供应、政府政策、国内和国际事件以及美国和其他金融市场的变化。

 

与我们业务相关的其他风险

 

我们面临着公共卫生问题、自然灾害、恶劣天气、恐怖主义行为和其他潜在外部事件的风险。

 

我们面临着公共卫生问题、自然灾害、恶劣天气、恐怖主义行为和其他潜在外部事件的风险，任何这些事件都可能对公司的业务开展能力产生重大影响。此外，此类事件可能会损害借款人获得贷款的资格和/或偿还债务的能力，损害获得贷款的抵押品的价值，导致储户提取资金，导致财富管理客户撤出管理下的资产，和/或导致本公司产生额外费用。此外，这些事件中的任何一项都可能影响整个金融市场，导致我们财富管理客户管理的资产市值缩水，和/或导致对公司或整个银行业不利的收益率曲线。上述任何情况都可能对公司的财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。*

 

围绕伦敦银行同业拆借利率未来的不确定性可能会影响该公司使用伦敦银行间同业拆借利率作为参考利率的金融工具的公允价值和回报。

 

该公司持有与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的各种期限挂钩的资产、负债和衍生品。我们的公允价值计算中也使用了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)收益率曲线。主要利率基准的改革导致伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)指数的监管机构英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，在2021年底之后，将不会以目前的形式支持LIBOR，这一期限已延长至2020年6月30日。该公司相信，美国金融业将保持向新利率基准的有序和平稳过渡，该公司将在适当的情况下评估和采用新的利率基准。虽然在美国，FRB的另类利率委员会和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)已将有担保隔夜金融利率(SOFR)确定为另一种美元参考利率，但现在预测这一利率指数替代可能产生的财务影响(如果有的话)还为时过早。

与资本相关的风险

我们未来可能需要筹集额外的资金，这些资金可能在需要时或在可接受的条件下无法获得。

联邦监管机构要求该公司保持充足的资本水平，以支持其运营。该公司可能在某个时候需要筹集额外资本，以支持持续增长。如果需要，公司筹集额外资本的能力将取决于当时资本市场的状况，而这些情况不在公司的控制范围之内，也取决于公司的财务表现。因此，如有需要或按本公司可接受的条款，本公司不能保证其有能力筹集额外资本。如果公司不能在需要时筹集额外资本，进一步扩大业务的能力可能会受到实质性损害。此外，如果我们通过发行普通股的额外股份来筹集资本，将稀释现有股东的所有权利益，并可能稀释我们普通股的每股账面价值。

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投资者也可能有权利，偏好以及优先于我们现有股东的特权，这可能会对我们现有股东产生不利影响。

我们受到某些资本要求的约束，这可能会对我们的股本回报率产生不利影响，要求我们筹集额外资本，或者限制我们支付股息或回购股票。

金融机构，如银行，在支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金方面，如果其资本水平低于规定的数额，都受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比。

实施更严格的资本要求可能会导致股本回报率降低，需要筹集额外资本，如果我们无法遵守这些要求，还会导致监管行动。此外，与实施巴塞尔协议III相关的流动性要求可能导致我们不得不延长融资期限，重组我们的业务模式，和/或增加我们持有的流动资产。

我们向普通股股东支付股息的能力受到法律的限制。

由于公司的主要收入来源是银行支付给公司的股息，因此公司向股东支付股息的能力将取决于银行是否向其支付股息。实际上，对该银行派发股息能力的限制，就是对该公司可用于支付股息的资金数额的限制。作为一家在新泽西州注册的商业银行，本行须遵守经修订的1948年新泽西州银行法对支付股息的限制。根据银行法，银行只能从留存收益中支付股息，并在盈余超过规定资本的50%的范围内从盈余中支付股息。该公司还受到FRB政策的约束，在某些情况下，这些政策可能会限制其支付股息的能力。FRB的政策包括要求银行控股公司保持最低资本基础，而FRB在监管指导中警告银行控股公司不要以股息形式支付过多的收益，并规定银行支付的股息不应超过它们的收益。FRB很可能会寻求禁止任何股息支付，以使控股公司的资本低于这些最低金额。

与流动性相关的风险

我们将经纪存款作为融资策略的一部分的能力受到限制，可能会对我们的增长能力产生不利影响。

“经纪存款”是指通过存款经纪人的调解或协助取得的任何存款，存款经纪人包括较大的代理银行和证券经纪公司。这些存款经纪人吸引了全国乃至国际上个人和公司的存款，他们的存款决策几乎完全基于获得最高利率。截至2020年12月31日，经纪存款约占我们总存款的5.0%，相当于2.137亿美元，其中包括：有息活期经纪存款1.8亿美元，经纪存单3370万美元。如果要继续维持我们的经纪存款水平，我们可能会被迫支付比我们预期的更高的利率。此外，根据适用的监管资本要求，资本金不足的银行接受或禁止接受经纪存款的能力可能会受到限制。如果这一资金来源变得更加困难或昂贵，我们将不得不寻找替代资金来源，以继续为我们的增长提供资金。这可能包括增加我们对联邦住房贷款银行借款的依赖，试图吸引非经纪存款，减少我们可供出售的证券组合和出售贷款。我们不能保证经纪存款会有，或如果有的话，足以支持我们的持续增长。

我们可能会失去成本较低的资金来源。

当客户认为股票市场等替代投资提供了更好的风险/回报权衡时，支票、储蓄和货币市场存款账户余额以及其他形式的客户存款可能会减少。如果客户将资金从银行存款转移到其他投资中，我们将失去一个相对低成本的资金来源，不得不用更高成本的资金取而代之，这增加了我们的融资成本，并减少了我们的净利息收入和净收入。*银行确实有某些美元余额较高的存款，这些存款可能会受到波动性的影响。但平均存款较多的客户可能会出于运营需要和投资而转移这些存款。

17

 

可能需要银行支付更高利率以保留这些存款或使用更高利率借款作为替代资金来源的机会或其他原因。

与竞争相关的风险

来自其他金融机构在发放贷款和吸收存款方面的竞争，可能会对我们的盈利能力造成不利影响。

我们在从其他银行、储蓄机构、按揭银行公司和其他贷款人发放贷款方面面临着激烈的竞争。我们的许多竞争对手都享有优势，包括更大的财务资源和更高的贷款限额、更广泛的地理位置和更方便的分支机构位置。

在吸收存款方面，我们面临着来自银行、储蓄机构和信用社等其他有保险的存款机构，以及包括货币市场基金在内的提供无保险投资选择的机构的实质性竞争。我们的许多竞争对手都享有优势，包括更大的财力、更积极的营销活动、更好的品牌认知度和更多的分支机构。这些竞争对手可能会提供比我们更高的利率，这可能会减少我们吸引的存款，或者要求我们提高利率来保留现有存款或吸引新的存款。

我们还与非银行金融服务提供商竞争，如经纪公司、消费金融公司、保险公司和政府机构，这些公司可能会提供更优惠的条件。我们的一些非银行竞争对手没有受到管理我们业务的同样广泛的监管。因此，在提供某些产品和服务方面，这类非银行竞争对手可能比我们更有优势。这种竞争可能会减少或限制我们在银行服务方面的利润率，减少我们的市场份额，并对我们的收益和财务状况产生不利影响。

与经营事项有关的风险

网络攻击和信息安全漏洞可能会危及我们的信息或导致我们客户的数据被不当泄露，这可能会让我们承担责任和损失。

许多从事数据处理的金融机构和公司报告其网站或其他系统的安全存在重大漏洞，其中一些涉及复杂和有针对性的攻击，目的是未经授权获取机密信息、销毁数据、禁用或降低服务或破坏系统，通常是通过引入计算机病毒或恶意软件、网络攻击和其他手段。虽然到目前为止，我们还没有经历过任何与这类网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失，但我们不能保证我们未来不会遭受此类损失。此外，由于公司在金融服务业的规模和地位不断扩大，以及我们根据客户需求扩大互联网和移动银行工具和产品等因素，我们未来对安全问题的风险敞口可能会保持较高水平或增加。随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞。支持我们的业务、客户或第三方的物理基础设施或操作系统的中断或故障，或者我们的客户或第三方用于访问我们的产品和服务的网络、系统或设备的网络攻击或安全漏洞可能会导致客户流失、财务损失、我们的客户或供应商无法与我们进行交易、侵犯适用隐私和/或额外的合规成本，其中任何一项都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。

我们的信息技术系统和我们所依赖的第三方系统可能会出现故障、中断或安全漏洞，这可能会对我们的运营和声誉造成负面影响。

我们严重依赖信息技术系统(包括第三方服务提供商的系统)来开展业务。*这些系统的任何安全或操作完整性的故障、中断或破坏都可能导致我们的客户关系管理以及总账、存款、贷款和其他系统的故障或中断。尽管我们有旨在防止或限制安全系统(包括隐私和网络攻击)的任何故障、中断或破坏的影响的政策和程序，但不能保证此类事件不会发生或确实发生信息安全和网络安全风险近年来显著增加，因为新技术、互联网和其他电子交付渠道(包括移动设备)的使用来进行金融交易。因此，我们可能会

18

 

需要花费额外的资源来继续增强我们的保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞或暴露。如果发生任何系统故障、中断或安全漏洞，都可能使我们面临声誉风险、诉讼、监管仔细审查以及可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响的财务责任。

我们未能成功跟上技术变化的步伐，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，进而影响我们的财务状况和运营结果。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，并在我们的运营中创造更高的效率。我们的许多竞争对手都有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务。如果不能跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会对我们的业务产生重大不利影响，进而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 

我们要承担操作风险。

我们面临的风险是，我们的控制和程序的设计，包括那些降低员工或外部人员欺诈风险的控制和程序，可能被证明是不充分的或被规避的，从而导致在检测数据和信息中的错误或不准确方面出现延误。管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都部分建基於某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达致。任何未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生实质性的不利影响。

我们的业绩在很大程度上取决于高技能人才的才华和努力。金融服务业对合格员工的争夺十分激烈。此外，我们还面临着与金融服务业以外的企业争夺最高技能人才的日益激烈的竞争。如果我们不能吸引新员工，留住和激励现有员工，我们的业务运营可能会受到不利影响。

与我们的财富管理业务相关的风险

我们财富管理业务的收入和盈利能力可能会受到任何管理资产减少的不利影响，这可能会减少赚取的费用。

财富管理业务的大部分收入来自非利息收入，其中包括信托、投资咨询和其他服务费。大量收入来自与客户签订的投资管理合同。根据这些合同，支付给我们的投资咨询费通常是根据所管理资产的市值计算的。所管理的资产可能会因各种原因而下降，包括资产市值下降，这可能是由证券市场的价格下跌造成的。由于客户赎回和其他提款或终止合同，管理的资产也可能减少。这可能是为了应对不利的市场状况，也可能是为了追求其他投资机会。如果我们管理的资产减少，费用也相应减少，就会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们可能无法吸引和留住财富管理客户。

由于竞争激烈，我们的财富管理业务可能无法吸引和留住客户。竞争之所以激烈，是因为有许多成熟和成功的投资管理和财富咨询公司，包括商业银行和信托公司、投资咨询公司、共同基金公司、股票经纪公司和其他金融公司。我们的许多竞争对手拥有比我们更多的资源，因此我们成功吸引和留住财富管理客户的能力取决于我们的能力。

19

 

与竞争对手的投资产品、投资业绩水平、客户服务以及营销和分销能力竞争。如果我们不成功，我们的经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。

财富管理行业受到监管机构的广泛监管、监督和审查，任何执法行动或管理我们业务的法律或法规的不利变化都可能减少我们的收入和盈利能力。

财富管理业务受到多个监管机构的监管，这些监管机构负责维护证券和其他金融市场的完整性，并保护参与这些市场的客户的利益。*如果发生违反监管的情况，包括SEC和金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)在内的政府监管机构可能会提起行政诉讼或司法程序，可能导致谴责、罚款、民事处罚、发布停止令或撤销或暂停不合规的经纪-交易商或投资顾问的注册或其他不利后果施加任何此类处罚或命令都可能对财富管理部门的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们可能会因为新的或修订的法律或法规而受到不利影响。监管改革已经并可能继续增加成本，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

第1B项。

未解决的员工意见

没有。

第二项。

特性

公司拥有9家分公司，租赁10家分公司。该公司租赁了新泽西州贝德明斯特的一栋行政和运营办公楼，新泽西州普林斯顿、莫里斯敦和蒂内克的私人银行办事处，以及特拉华州格林维尔、新普罗维登斯、新泽西州红银行和顶峰以及佛罗里达州博尼塔斯普林斯的财富办事处。

第三项。

在正常业务过程中，可能会对本公司及其子公司提出诉讼和索赔。*目前没有针对本公司或其子公司的诉讼或法律程序悬而未决或受到威胁，这些诉讼或法律程序声称，如果不利决定，我们相信将对本公司产生重大不利影响。

项目4.

煤矿安全信息披露

不适用。

20

 

第二部分

第五项。

注册人普通股相关股东事项和发行人购买股权证券市场

该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“PGC”。截至2021年3月1日，登记在册的注册股东约为1285人。

股票表现图表

下图比较了2015年12月31日在(A)公司普通股；(B)罗素3000股票指数，以及(C)KBW NASDAQ银行指数(美国最大的50家银行)中假设的100美元投资的累计总回报。该图表是假设所有股息在相关时期进行再投资而计算的。图表显示了根据股息(股票或现金)的再投资以及股息(股票或现金)的再投资，100美元的投资将如何随着时间的推移增加或减少价值。该图表显示，根据股息(股票或现金)的再投资以及股息(股票或现金)的再投资，100美元的投资将如何随着时间的推移增加或减少价值

 

 

 

期间已结束

 

索引

 

12/31/2015

 

 

12/31/2016

 

 

12/31/2017

 

 

12/31/2018

 

 

12/31/2019

 

 

12/31/2020

 

Peapack-Gladstone金融公司

 

 

100.00

 

 

 

151.26

 

 

 

172.61

 

 

 

124.89

 

 

 

154.36

 

 

 

114.83

 

罗素3000指数

 

 

100.00

 

 

 

112.74

 

 

 

136.56

 

 

 

129.40

 

 

 

169.54

 

 

 

204.95

 

KBW纳斯达克银行指数

 

 

100.00

 

 

 

128.51

 

 

 

152.40

 

 

 

125.41

 

 

 

170.71

 

 

 

153.11

 

 

21

 

 

股票回购

下表列出了截至2020年12月31日的财年最后一个季度有关在行使股票期权和授予限制性股票奖励/单位时为履行预扣义务而扣留的普通股的信息。这些股票不是任何公开宣布的股票回购计划的一部分：

 

 

 

总计

股份数

购得

作为

公开宣布

计划或计划

 

 

总计

股份数

保留

 

 

平均支付价格

每股

 

 

近似值

的美元价值

那年5月的股票

但仍将被购买

根据计划

或程序

 

2020年10月1日-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年10月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2020年11月1日-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年11月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2020年12月1日-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

—

 

 

 

4,249

 

 

 

22.96

 

 

 

—

 

总计

 

 

—

 

 

 

4,249

 

 

$

22.96

 

 

 

 

 

 

2021年1月28日，公司董事会批准了一项计划，回购至多948,735股股票，约占2022年3月31日之前流通股的5%。

出售未注册证券

2019年9月1日，公司收购了位于新泽西州顶峰的注册投资顾问公司Point View(简称RIA)。随后，公司收购了Point View的全部流通股，后者在成交时管理着约3.25亿美元的资产。收购条款包括交易结束时到期的现金和股票，以及根据Point View公司收购后的表现支付普通股的或有交易后付款。或有付款，在赚取的范围内，在2020年9月15日、2021年、2022年和2023年左右支付。2019年9月1日，本公司根据协议向Point View股东发行了138,642股公司普通股。2020年9月10日，公司根据协议向Point View股东发行了14,220股公司普通股。根据证券法第4(A)(2)节的规定，这些股票是根据1933年修订后的证券法(“证券法”)未经注册而发行的。

有关该公司在非公开发行中出售本金总额为1.00亿美元、2030年到期的3.50%固定利率至浮动利率次级票据的信息，请参阅该公司于2020年12月23日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告。

 

22

 

 

 

第6项

选定的财务数据

以下是精选的本公司及其子公司在所示年度的合并财务数据。*这些信息来源于历史合并财务报表，应与合并财务报表和附注一起阅读。

 

 

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

(千美元，不包括每股和每股数据)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

汇总收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$

165,750

 

 

$

180,670

 

 

$

159,686

 

 

$

138,727

 

 

$

117,048

 

利息支出

 

 

38,148

 

 

 

60,396

 

 

 

44,523

 

 

 

27,586

 

 

 

20,613

 

净利息收入

 

 

127,602

 

 

 

120,274

 

 

 

115,163

 

 

 

111,141

 

 

 

96,435

 

贷款损失准备金

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

 

 

5,850

 

 

 

7,500

 

计提贷款损失拨备后的净利息收入

 

 

95,202

 

 

 

116,274

 

 

 

111,613

 

 

 

105,291

 

 

 

88,935

 

财富管理收入

 

 

40,861

 

 

 

38,363

 

 

 

33,245

 

 

 

23,183

 

 

 

18,240

 

其他收入，不包括证券收益/(亏损)

中国网

 

 

20,618

 

 

 

16,216

 

 

 

11,341

 

 

 

11,444

 

 

 

10,559

 

证券收益/(亏损)，净额

 

 

281

 

 

 

117

 

 

 

(393

)

 

 

—

 

 

 

119

 

总费用

 

 

124,959

 

 

 

104,848

 

 

 

98,086

 

 

 

85,611

 

 

 

75,112

 

所得税前收入费用

 

 

32,003

 

 

 

66,122

 

 

 

57,720

 

 

 

54,307

 

 

 

42,741

 

所得税费用

 

 

5,811

 

 

 

18,688

 

 

 

13,550

 

 

 

17,810

 

 

 

16,264

 

普通股股东可获得的净收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

 

$

36,497

 

 

$

26,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股数据：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益-基本

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

 

$

2.33

 

 

$

2.07

 

 

$

1.62

 

每股收益-稀释后

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

 

2.31

 

 

 

2.03

 

 

 

1.60

 

宣布的现金股息

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

账面价值期末

 

 

27.78

 

 

 

26.61

 

 

 

24.25

 

 

 

21.68

 

 

 

18.79

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加权平均流通股

 

 

18,896,825

 

 

 

19,268,870

 

 

 

18,965,305

 

 

 

17,659,625

 

 

 

16,318,868

 

普通股等价物(稀释)

 

 

184,362

 

 

 

142,578

 

 

 

183,340

 

 

 

284,060

 

 

 

196,130

 

完全稀释的已发行加权平均股票

 

 

19,081,187

 

 

 

19,411,448

 

 

 

19,148,645

 

 

 

17,943,685

 

 

 

16,514,998

 

23

 

 

 

 

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

资产负债表数据(期末)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

5,890,442

 

 

$

5,182,879

 

 

$

4,617,858

 

 

$

4,260,547

 

 

$

3,878,633

 

可供出售的证券

 

 

622,689

 

 

 

390,755

 

 

 

377,936

 

 

 

327,633

 

 

 

305,388

 

股权证券

 

 

15,117

 

 

 

10,836

 

 

 

4,719

 

 

 

—

 

 

 

—

 

FHLB和FRB库存，按成本计算

 

 

13,709

 

 

 

24,068

 

 

 

18,533

 

 

 

13,378

 

 

 

13,813

 

贷款总额

 

 

4,372,437

 

 

 

4,394,137

 

 

 

3,927,931

 

 

 

3,704,440

 

 

 

3,312,144

 

贷款损失拨备

 

 

67,309

 

 

 

43,676

 

 

 

38,504

 

 

 

36,440

 

 

 

32,208

 

总存款

 

 

4,818,484

 

 

 

4,243,511

 

 

 

3,895,340

 

 

 

3,698,354

 

 

 

3,411,837

 

股东权益总额

 

 

527,122

 

 

 

503,652

 

 

 

469,013

 

 

 

403,678

 

 

 

324,210

 

现金股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

 

 

3,780

 

 

 

3,865

 

 

 

3,712

 

 

 

3,548

 

 

 

3,296

 

管理和/或管理的资产

财富管理事业部首席执行官(市值)

 

88亿

 

 

75亿

 

 

58亿

 

 

55亿

 

 

37亿

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

选定的性能比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均总资产回报率

 

 

0.45

%

 

 

0.99

%

 

 

1.02

%

 

 

0.89

%

 

 

0.72

%

平均普通股股东权益回报率

 

 

5.11

 

 

 

9.70

 

 

 

10.13

 

 

 

10.12

 

 

 

8.92

 

股息支付率

 

 

14.43

 

 

 

8.15

 

 

 

8.40

 

 

 

9.72

 

 

 

12.45

 

平均股本与平均资产比率

 

 

8.87

 

 

 

10.19

 

 

 

10.02

 

 

 

8.80

 

 

 

8.12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净息差

 

 

2.31

 

 

 

2.63

 

 

 

2.75

 

 

 

2.80

 

 

 

2.74

 

非利息支出与平均资产之比

 

 

2.16

 

 

 

2.19

 

 

 

2.25

 

 

 

2.09

 

 

 

2.06

 

非利息收入与平均资产之比

 

 

1.07

 

 

 

1.14

 

 

 

1.02

 

 

 

0.85

 

 

 

0.79

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产质量比率(期末)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款占总贷款的比例

 

 

0.26

%

 

 

0.66

%

 

 

0.65

%

 

 

0.37

%

 

 

0.34

%

不良资产占总资产的比例

 

 

0.19

 

 

 

0.56

 

 

 

0.56

 

 

 

0.37

 

 

 

0.30

 

不良贷款损失拨备

 

 

589.91

 

 

 

151.23

 

 

 

149.73

 

 

 

269.33

 

 

 

285.94

 

贷款损失拨备占贷款总额的比例

 

 

1.54

 

 

 

0.99

 

 

 

0.98

 

 

 

0.98

 

 

 

0.97

 

净冲销/(收回)平均贷款加上其他

中国房地产自有

 

 

0.19

 

 

 

(0.03

)

 

 

0.04

 

 

 

0.05

 

 

 

0.04

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动性和资本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均贷款与平均存款之比

 

 

96.97

%

 

 

100.80

%

 

 

103.53

%

 

 

99.63

%

 

 

100.97

%

总股东权益与总资产之比

 

 

8.95

 

 

 

9.72

 

 

 

10.16

 

 

 

9.47

 

 

 

8.36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司资本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本与风险加权资产之比

 

 

17.67

 

 

 

14.20

 

 

 

15.03

 

 

 

14.84

 

 

 

13.25

 

一级资本与风险加权资产之比

 

 

11.93

 

 

 

11.14

 

 

 

11.76

 

 

 

11.31

 

 

 

10.60

 

普通股一级资本比率为

*风险加权资产

 

 

11.93

 

 

 

11.14

 

 

 

11.76

 

 

 

11.31

 

 

10.6

 

第1级杠杆率

 

 

8.53

 

 

 

9.33

 

 

 

9.82

 

 

 

9.04

 

 

 

8.35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行资本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本与风险加权资产之比

 

 

14.81

 

 

 

13.76

 

 

 

14.59

 

 

 

14.34

 

 

 

12.87

 

一级资本与风险加权资产之比

 

 

13.55

 

 

 

12.70

 

 

 

13.56

 

 

 

13.27

 

 

 

11.82

 

普通股一级资本比率为

*风险加权资产

 

 

13.55

 

 

 

12.70

 

 

 

13.56

 

 

13.27

 

 

11.82

 

24

 

第1级杠杆率

 

 

9.71

 

 

 

10.63

 

 

 

11.32

 

 

 

10.61

 

 

 

9.31

 

 

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

有关前瞻性陈述的警告性声明：*本Form 10-K年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的前瞻性陈述。此类陈述不是历史事实，包括有关管理层对新的和现有的计划和产品、投资、关系、机会和市场状况的信心和战略的表达，以及管理层对市场状况的预期。这些陈述可能会被这样的前瞻性术语识别，例如：“预期”、“展望”、“相信”、“预期”、“可能”。或类似的陈述或此类术语的变体。实际结果可能与此类前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括，但不限于：

 

•

我们无法成功发展我们的业务并实施我们的战略计划，包括无法创造收入来抵消与战略计划相关的增加的人员和其他成本；

 

•

预计2021年及以后运营费用增加的影响；

 

•

我们无法成功整合财富管理公司的收购；

 

•

我们无法管理我们的增长；

 

•

我们无法成功整合我们扩大的员工基础；

 

•

经济意外下滑，特别是在我们的新泽西和纽约市场地区；

 

•

利率环境和/或我们竞争激烈的市场导致我们的净利差下降；

 

•

我们的投资组合价值下降；

 

•

贷款和租赁损失拨备的增幅高于预期；

 

•

贷款、租赁损失增幅或者不良贷款水平高于预期的；

 

•

利率的变化；

 

•

我们市场范围内的房地产价值下降；

 

•

可能导致合规成本增加的立法和监管行动(包括多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、巴塞尔协议III和相关法规的影响)；

 

•

针对我们的IT基础设施以及我们的IT和第三方提供商的成功网络攻击；

 

•

高于预期的FDIC保险费；

 

•

恶劣的天气条件；

 

•

我们无法在新的地理市场上成功地创造新的业务；

 

•

我们无法执行新的业务计划；

 

•

我们缺乏流动性，无法为各种现金义务提供资金；

 

•

减少我们的低成本资金来源；

 

•

我们无法适应技术变革；

 

•

与受托责任、环境法等事项有关的债权和诉讼；

 

•

我们无法留住关键员工；

 

•

我们市场对贷款和存款的需求；

 

•

证券市场的不利变化；

 

•

会计政策和做法的变化；以及

 

•

我们的运营或收益中其他意想不到的重大不利变化。

 

此外，鉴于其持续和动态的性质，很难预测新冠肺炎大流行对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展非常不确定，包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱，以及企业的逐步重新开业何时以及是否会带来经济活动的显著增加。由于新冠肺炎疫情以及相关的不利的地方和国家经济后果，我们可能面临以下任何风险，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响：

 

 

•

对我们的产品和服务的需求可能会下降，使资产和收入难以增长；

 

•

如果经济无法大幅重新开放，高失业率持续很长一段时间，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；

25

 

 

•

贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能会导致贷款损失增加；

 

•

如果借款人遇到经济困难，我们的贷款损失拨备可能需要增加，这将对我们的净收入造成不利影响；

 

•

贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，削弱他们履行对我们承诺的能力；

 

•

由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率降至接近0%，我们的资产收益率可能会比有息负债成本的下降幅度更大，从而缩小我们的净利差和利差，减少净收益；

 

•

净收益的实质性下降或几个季度的净亏损可能会导致我们季度现金股息率的下降；

 

•

随着市场持续动荡，我们的财富管理收入可能会下降；

 

•

商业和经济状况的恶化或金融市场的恶化可能导致某些无形资产的减值，如商誉；

 

•

由于疫情爆发导致关键员工意外流失或不可用，这可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力，特别是在我们可能无法成功找到和整合合适的继任者的情况下；

 

•

我们可能会因为参加Paycheck Protection Program(“PPP”)而面临诉讼、监管执行和声誉风险，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险；

 

•

我们的网络安全风险因远程工作员工数量的增加而增加；以及

 

•

如果FDIC遇到额外的解决成本，FDIC保费可能会增加。

 

除非适用的法律或法规另有要求，否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述，使其与实际结果或公司预期的变化保持一致。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。

概述：  以下讨论及分析旨在提供有关本公司及其附属公司在综合基础上的财务状况及经营业绩的资料，并应与综合财务报表及本报告其他地方的相关附注及补充财务资料一并阅读。

在截至2020年12月31日的一年中，公司录得净收益2619万美元，稀释后每股收益为1.37美元，而2019年分别为4743万美元和2.44美元，分别下降了2124万美元(45%)和1.07美元(44%)。在2020年，公司继续专注于执行其战略计划-即“扩大我们的覆盖范围”-该计划侧重于所有业务领域的客户体验和有机增长。(注：截至2020年12月31日，本公司的净收益为2619万美元，稀释后每股收益为1.37美元，而2019年的净收益为4743万美元，稀释后每股收益为2.44美元，分别下降224万美元和1.07美元，降幅为44%)。该战略计划要求通过有机和收购的方式扩大公司的财富管理业务，并通过利用私人银行家的方式扩大公司的商业和工业(C&I)贷款平台，私人银行家领导存款收集和财富管理讨论。《战略计划》要求扩大公司的财富管理业务，并通过私人银行家领导存款收集和财富管理讨论，从而扩大公司的商业和工业(C&I)贷款平台。

以下是2020年的精选亮点：

 

•

截至2020年12月31日，Peapack Private管理和/或管理的资产市值为88亿美元，比2019年12月31日的75亿美元增长了17%。

 

•

2020年，Peapack Private的手续费收入总计4090万美元，高于2019年的3840万美元。

 

•

截至2020年12月31日，C&I贷款总额(包括设备融资和PPP贷款)占总贷款组合的45%。

 

•

截至2020年12月31日，“客户”存款总额(定义为不包括经纪存单和经纪“隔夜”生息活期存款)为46.7亿美元，较2019年12月31日的40.3亿美元增加6.449亿美元，增幅为16%。

26

 

 

•

截至20年12月31日，资产质量指标继续保持强劲20.截至2019年12月31日止不良资产净值20是$11.46百万美元，或0。19占总资产的百分比。*逾期30至89天且仍在应计的贷款总额为$5.1百万或0。11截至20年12月31日占贷款总额的百分比20.

 

•

截至2020年12月31日，世行的资本充足率仍远高于监管资本充裕的标准。

关键会计政策和估算：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的合并财务报表为基础的，这些合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求公司作出影响报告的资产、负债、收入和费用金额的估计和判断。公司合并财务报表附注1包含公司重要会计政策的摘要。

管理层认为，贷款损失拨备的确定涉及高度复杂，需要管理层作出困难和主观的判断，这往往需要对高度不确定的事项作出假设或估计。这些判断、假设或估计的变化可能会对公司的经营业绩产生重大影响。审计委员会和董事会会定期审查这些关键政策及其应用情况。

贷款损失拨备是基于管理层对拨备充分性的评估，包括对贷款组合中已知和固有风险的评估，考虑到贷款组合的规模和构成、实际贷款损失经验、拖欠水平、对可能无法保证全部收回的个别贷款的详细分析、担保贷款的任何基础抵押品和担保的存在和估计公允价值，以及当前的经济和市场状况。虽然管理层使用了现有的最佳信息，但贷款损失拨备的水平仍然是一个估计数字，可能会受到重大判断和变化的影响。作为审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构会定期审查公司的贷款损失拨备。这些机构可能会要求本公司根据他们在审查时获得的信息记录额外的贷款损失拨备。此外，本公司的大部分贷款以新泽西州和纽约市地区的房地产为抵押，因此，本公司贷款组合中相当大一部分账面价值的可收回性容易受到当地市场状况变化的影响，并可能经历不利的经济状况。由于本公司无法控制的经济、经营、监管和其他条件，未来可能需要对贷款损失拨备和贷款损失拨备进行调整。

该公司的债务证券按照“会计准则汇编”(“ASC”)320，“投资-债务证券”核算，其股权证券根据ASC 321，“投资-股权证券”核算。所有证券均分类为可供出售，并按公允价值列账，未实现持有损益在扣除税后的其他综合收益/(亏损)中列报，但公司对分类为股权证券的CRA投资基金的投资除外。根据ASU 2016-01，“金融工具”未实现持有损益通过损益表按市价计价。

 

27

 

 

收益汇总:  

下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度业绩的某些关键方面。

 

 

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

 

变化

 

(千美元，不包括每股和每股数据)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020 v

2019

 

 

2019 v

2018

 

运营结果：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$

165,750

 

 

$

180,670

 

 

$

159,686

 

 

$

(14,920

)

 

$

20,984

 

利息支出

 

 

38,148

 

 

 

60,396

 

 

 

44,523

 

 

 

(22,248

)

 

 

15,873

 

净利息收入

 

 

127,602

 

 

 

120,274

 

 

 

115,163

 

 

 

7,328

 

 

 

5,111

 

贷款损失准备金

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

 

 

28,400

 

 

 

450

 

扣除以下拨备后的净利息收入

减少贷款损失

 

 

95,202

 

 

 

116,274

 

 

 

111,613

 

 

 

(21,072

)

 

 

4,661

 

财富管理费收入

 

 

40,861

 

 

 

38,363

 

 

 

33,245

 

 

 

2,498

 

 

 

5,118

 

其他收入

 

 

20,899

 

 

 

16,333

 

 

 

10,948

 

 

 

4,566

 

 

 

5,385

 

总运营费用

 

 

124,959

 

 

 

104,848

 

 

 

98,086

 

 

 

20,111

 

 

 

6,762

 

所得税前收入费用

 

 

32,003

 

 

 

66,122

 

 

 

57,720

 

 

 

(34,119

)

 

 

8,402

 

所得税费用

 

 

5,811

 

 

 

18,688

 

 

 

13,550

 

 

 

(12,877

)

 

 

5,138

 

净收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

 

$

(21,242

)

 

$

3,264

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股数据：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本每股收益

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

 

$

2.33

 

 

$

(1.07

)

 

$

0.13

 

稀释后每股普通股收益

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

 

2.31

 

 

 

(1.07

)

 

 

0.13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均已发行普通股

 

 

18,896,825

 

 

 

19,268,870

 

 

 

18,965,305

 

 

 

(372,045

)

 

 

303,565

 

稀释平均已发行普通股

 

 

19,081,187

 

 

 

19,411,448

 

 

 

19,148,645

 

 

 

(330,261

)

 

 

262,803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均股本与平均资产之比

 

 

8.87

%

 

 

10.19

%

 

 

10.02

%

 

 

(1.32

)%

 

 

0.17

%

平均资产回报率

 

 

0.45

 

 

 

0.99

 

 

 

1.02

 

 

 

(0.54

)

 

 

(0.03

)

平均股本回报率

 

 

5.11

 

 

 

9.70

 

 

 

10.13

 

 

 

(4.59

)

 

 

(0.43

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

选定的资产负债表比率

中国公司：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

监管总资本与风险加权资产之比

 

 

17.67

%

 

 

14.20

%

 

 

15.03

%

 

 

3.47

%

 

 

(0.83

)%

监管杠杆率

 

 

8.53

 

 

 

9.33

 

 

 

9.82

 

 

 

(0.80

)

 

 

(0.49

)

平均贷款与平均存款之比

 

 

96.97

 

 

 

100.80

 

 

 

103.53

 

 

 

(3.83

)

 

 

(2.73

)

贷款损失拨备占贷款总额的比例

 

 

1.54

 

 

 

0.99

 

 

 

0.98

 

 

 

0.55

 

 

 

0.01

 

不良贷款损失拨备

三笔贷款中的一笔。

 

 

589.91

 

 

 

151.23

 

 

 

149.73

 

 

 

438.68

 

 

 

1.50

 

不良贷款占总贷款的比例

 

 

0.26

 

 

 

0.66

 

 

 

0.65

 

 

 

(0.40

)

 

 

0.01

 

无息存款占存款总额的比例

 

 

17.30

 

 

 

12.47

 

 

 

11.91

 

 

 

4.83

 

 

 

0.56

 

定期存款占总存款的比例

 

 

12.37

 

 

 

16.85

 

 

 

16.59

 

 

 

(4.48

)

 

 

0.26

 

2020年与2019年相比

该公司截至2020年12月31日的年度录得净收益2619万美元，稀释后每股收益为1.37美元，而截至2019年12月31日的年度净收益为4743万美元，稀释后每股收益为2.44美元。这些结果使2020年和2019年的平均资产回报率分别为0.45%和0.99%，2020年和2019年的平均股东权益回报率分别为5.11%和9.70%。

2020年净收入减少的原因是主要由于新冠肺炎疫情造成的经济环境造成的贷款损失拨备为3,240万美元，导致在计算贷款损失拨备时质量损失因素增加，以及运营费用增加。与2019年的400万美元拨备相比，这是3,240万美元的拨备。这部分被2020年第一季度320万美元的税收优惠所抵消，这是由于根据冠状病毒援助、救济和经济保障(CARE)法案的规定，改变了对税收净营业亏损(NOL)的处理方式。增加的营业费用是由于

28

 

点视财富管理收购2019年，FHLB预付a丹尼斯(478万美元)、一笔待售贷款的估值免税额(443万美元)和这个合并两个私人银行办事处(21万美元)。更高运营费用也是由于与实施战略计划有关的成本，如上文“概览”部分所述。

净利息收入和净息差

公司营业收入的主要来源是净利息收入，即生息资产赚取的利息和股息与贷款赚取的手续费之间的差额，以及计息负债支付的利息，主要生息资产包括贷款、投资证券、生息存款和出售的联邦基金，其他计息负债包括计息支票、储蓄和定期存款、联邦住房贷款银行垫款、次级债务及其他借款。净利息收入由生息资产的平均收益率与有息负债的平均成本之差(“净息差”)与生息资产与有息负债的相对金额之差决定。净利差以净利息收入占总利息资产的百分比计算。此外，公司的净利息收入、利差和利润率受监管、经济和竞争因素的影响，这些因素影响着利率、贷款需求和存款流量以及不良资产的一般水平。

下表汇总了公司在完全等值税收的基础上，在所指时期的净利息收入和利润率(FTE)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

NII/NIM，不包括以下内容

 

$

123,099

 

 

 

2.58

%

 

$

119,032

 

 

 

2.67

%

 

$

112,840

 

 

 

2.69

%

在以下日期收到的预付保费

**偿还贷款

 

 

1,452

 

 

 

0.02

 

 

 

1,328

 

 

 

0.03

 

 

 

2,002

 

 

 

0.05

 

维持超额利息赚取现金的效果

 

 

(1,320

)

 

 

(0.21

)

 

 

(86

)

 

 

(0.07

)

 

 

—

 

 

 

—

 

购买力平价贷款的效果

 

 

4,371

 

 

 

(0.08

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

在选定的C&I全额付款时确认的费用

三笔贷款中的一笔。

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

321

 

 

 

0.01

 

据报道，NII/NIM

 

$

127,602

 

 

 

2.31

%

 

$

120,274

 

 

 

2.63

%

 

$

115,163

 

 

 

2.75

%

 

29

 

 

下表比较了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度(FTE)的平均资产负债表、利差和净息差：

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

平均值

 

 

收入/支出

 

 

产率

 

(千美元)

 

天平

 

 

(FTE)

 

 

(FTE)

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收益资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应税(1)

 

$

510,245

 

 

$

8,782

 

 

 

1.72

%

免税(1)(2)

 

 

9,479

 

 

 

477

 

 

 

5.03

 

贷款(2)(3)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按揭

 

 

528,687

 

 

 

17,882

 

 

 

3.38

 

商业抵押贷款

 

 

1,958,262

 

 

 

64,541

 

 

 

3.30

 

商品化

 

 

1,969,115

 

 

 

71,037

 

 

 

3.61

 

商业性建筑

 

 

5,932

 

 

 

295

 

 

 

4.97

 

分期付款

 

 

51,007

 

 

 

1,532

 

 

 

3.00

 

房屋资产

 

 

53,853

 

 

 

1,940

 

 

 

3.60

 

其他

 

 

311

 

 

 

29

 

 

 

9.32

 

贷款总额

 

 

4,567,167

 

 

 

157,256

 

 

 

3.44

 

出售的联邦基金

 

 

102

 

 

 

—

 

 

 

0.25

 

生息存款

 

 

504,753

 

 

 

968

 

 

 

0.19

 

生息资产总额

 

 

5,591,746

 

 

 

167,483

 

 

 

3.00

%

无息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

 

7,025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款损失拨备

 

 

(61,401

)

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和设备

 

 

21,455

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他资产

 

 

219,287

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息资产总额

 

 

186,366

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

5,778,112

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

查证

 

$

1,742,846

 

 

$

7,279

 

 

 

0.42

%

货币市场

 

 

1,227,295

 

 

 

6,185

 

 

 

0.50

 

储蓄

 

 

120,780

 

 

 

63

 

 

 

0.05

 

存单-零售及挂牌服务

 

 

654,652

 

 

 

11,476

 

 

 

1.75

 

计息存款小计

 

 

3,745,573

 

 

 

25,003

 

 

 

0.67

 

有息需求--由中间人撮合

 

 

143,388

 

 

 

2,773

 

 

 

1.93

 

存单-经纪

 

 

33,735

 

 

 

1,061

 

 

 

3.15

 

有息存款总额

 

 

3,922,696

 

 

 

28,837

 

 

 

0.74

 

借入资金

 

 

308,814

 

 

 

3,976

 

 

 

1.29

 

融资租赁负债

 

 

7,157

 

 

 

343

 

 

 

4.79

 

次级债

 

 

86,246

 

 

 

4,992

 

 

 

5.79

 

有息负债总额

 

 

4,324,913

 

 

 

38,148

 

 

 

0.88

%

无息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

787,191

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应计费用和其他负债

 

 

153,648

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无息负债总额

 

 

940,839

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

512,360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债和股东权益

 

$

5,778,112

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入

 

 

 

 

 

$

129,335

 

 

 

 

 

净息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.12

%

净息差(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.31

%

 

1.

可供出售证券的平均余额以摊销成本为基础。

 

2.

利息收入是在税收等值的基础上提出的，使用21%的联邦所得税税率。

 

3.

贷款是扣除非劳动收入后的净额，包括非应计贷款。

 

4.

按全时当量计算的净利息收入占总平均生息资产的百分比。

30

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

平均值

 

 

收入/支出

 

 

产率

 

(千美元)

 

天平

 

 

(FTE)

 

 

(FTE)

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收益资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应税(1)

 

$

391,666

 

 

$

10,228

 

 

 

2.61

%

免税(1)(2)

 

 

14,930

 

 

 

728

 

 

 

4.88

 

贷款(2)(3)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按揭

 

 

565,935

 

 

 

19,321

 

 

 

3.41

 

商业抵押贷款

 

 

1,857,014

 

 

 

72,061

 

 

 

3.88

 

商品化

 

 

1,498,077

 

 

 

71,071

 

 

 

4.74

 

商业性建筑

 

 

1,881

 

 

 

132

 

 

 

7.02

 

分期付款

 

 

54,555

 

 

 

2,246

 

 

 

4.12

 

房屋资产

 

 

60,036

 

 

 

2,981

 

 

 

4.97

 

其他

 

 

391

 

 

 

42

 

 

 

10.74

 

贷款总额

 

 

4,037,889

 

 

 

167,854

 

 

 

4.16

 

出售的联邦基金

 

 

102

 

 

 

—

 

 

 

0.25

 

生息存款

 

 

223,629

 

 

 

4,457

 

 

 

1.99

 

生息资产总额

 

 

4,668,216

 

 

$

183,267

 

 

 

3.93

%

无息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

 

5,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款损失拨备

 

 

(40,328

)

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和设备

 

 

21,176

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他资产

 

 

142,156

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息资产总额

 

 

128,481

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

4,796,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

查证

 

$

1,342,901

 

 

$

15,789

 

 

 

1.18

%

货币市场

 

 

1,189,880

 

 

 

16,434

 

 

 

1.38

 

储蓄

 

 

113,312

 

 

 

63

 

 

 

0.06

 

存单-零售及挂牌服务

 

 

631,999

 

 

 

14,210

 

 

 

2.25

 

计息存款小计

 

 

3,278,092

 

 

 

46,496

 

 

 

1.42

 

有息需求--由中间人撮合

 

 

180,000

 

 

 

3,457

 

 

 

1.92

 

存单-经纪

 

 

42,460

 

 

 

1,225

 

 

 

2.89

 

有息存款总额

 

 

3,500,552

 

 

 

51,178

 

 

 

1.46

 

借入资金

 

 

136,992

 

 

 

3,941

 

 

 

2.88

 

融资租赁负债

 

 

7,956

 

 

 

382

 

 

 

4.80

 

次级债

 

 

83,300

 

 

 

4,895

 

 

 

5.88

 

有息负债总额

 

 

3,728,800

 

 

 

60,396

 

 

 

1.62

%

无息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

505,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应计费用和其他负债

 

 

73,601

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无息负债总额

 

 

579,087

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

488,810

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债和股东权益

 

$

4,796,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入

 

 

 

 

 

$

122,871

 

 

 

 

 

净息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.31

%

净息差(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.63

%

 

1.

可供出售证券的平均余额以摊销成本为基础。

 

2.

利息收入是在税收等值的基础上提出的，使用21%的联邦所得税税率。

 

3.

贷款是扣除非劳动收入后的净额，包括非应计贷款。

 

4.

按全时当量计算的净利息收入占总平均生息资产的百分比。

31

 

 

 

截至2018年12月31日的年度

 

 

 

平均值

 

 

收入/支出

 

 

产率

 

(千美元)

 

天平

 

 

(FTE)

 

 

(FTE)

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收益资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应税(1)

 

$

363,259

 

 

$

8,903

 

 

 

2.45

%

免税(1)(2)

 

 

20,489

 

 

 

731

 

 

 

3.57

 

贷款(2)(3)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按揭

 

 

565,513

 

 

 

18,842

 

 

 

3.33

 

商业抵押贷款

 

 

1,976,712

 

 

 

74,693

 

 

 

3.78

 

商品化

 

 

1,087,600

 

 

 

50,854

 

 

 

4.68

 

商业性建筑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

分期付款

 

 

71,643

 

 

 

2,603

 

 

 

3.63

 

房屋资产

 

 

61,828

 

 

 

2,786

 

 

 

4.51

 

其他

 

 

451

 

 

 

45

 

 

 

9.98

 

贷款总额

 

 

3,763,747

 

 

 

149,823

 

 

 

3.98

 

出售的联邦基金

 

 

101

 

 

 

—

 

 

 

0.25

 

生息存款

 

 

103,059

 

 

 

1,806

 

 

 

1.75

 

生息资产总额

 

 

4,250,655

 

 

$

161,263

 

 

 

3.79

%

无息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

 

5,346

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款损失拨备

 

 

(37,904

)

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和设备

 

 

28,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他资产

 

 

103,761

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息资产总额

 

 

99,680

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

4,350,335

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

查证

 

$

1,143,640

 

 

$

9,543

 

 

 

0.83

%

货币市场

 

 

1,056,368

 

 

 

11,322

 

 

 

1.07

 

储蓄

 

 

119,699

 

 

 

66

 

 

 

0.06

 

存单-零售及挂牌服务

 

 

554,903

 

 

 

9,938

 

 

 

1.79

 

计息存款小计

 

 

2,874,610

 

 

 

30,869

 

 

 

1.07

 

有息需求--由中间人撮合

 

 

180,000

 

 

 

3,135

 

 

 

1.74

 

存单-经纪

 

 

64,009

 

 

 

1,608

 

 

 

2.51

 

有息存款总额

 

 

3,118,619

 

 

 

35,612

 

 

 

1.14

 

借入资金

 

 

154,765

 

 

 

3,606

 

 

 

2.33

 

融资租赁负债

 

 

8,698

 

 

 

418

 

 

 

4.81

 

次级债

 

 

83,104

 

 

 

4,887

 

 

 

5.88

 

有息负债总额

 

 

3,365,186

 

 

 

44,523

 

 

 

1.32

%

无息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

516,718

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应计费用和其他负债

 

 

32,541

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无息负债总额

 

 

549,259

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

435,890

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债和股东权益

 

$

4,350,335

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入

 

 

 

 

 

$

116,740

 

 

 

 

 

净息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.47

%

净息差(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.75

%

 

 

1.

可供出售证券的平均余额以摊销成本为基础。

 

2.

利息收入是在税收等值的基础上提出的，使用21%的联邦所得税税率。

 

3.

贷款是扣除非劳动收入后的净额，包括非应计贷款。

 

4.

按全时当量计算的净利息收入占总平均生息资产的百分比。

32

 

 

交易量和利率变化对所指期间净利息收入(对全时当量)的影响如下所示：

 

 

 

年 截至2020年底，与2019年同期相比

 

 

截至2019年12月的年度与2018年同期相比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

网

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

网

 

 

 

由于以下原因造成的差异

 

 

更改日期

 

 

更改中

 

 

更改日期

 

 

 

更改：

 

 

收入/

 

 

收入/

 

 

收入/

 

(以千为单位)：

 

卷

 

 

率

 

 

费用

 

 

卷

 

 

率

 

 

费用

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资

 

$

2,038

 

 

$

(3,735

)

 

$

(1,697

)

 

$

351

 

 

$

971

 

 

$

1,322

 

贷款

 

 

21,463

 

 

 

(32,061

)

 

 

(10,598

)

 

 

17,590

 

 

 

4,210

 

 

 

21,800

 

出售的联邦基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

生息存款

 

 

2,652

 

 

 

(6,141

)

 

 

(3,489

)

 

 

2,373

 

 

 

278

 

 

 

2,651

 

利息收入总额

 

$

26,153

 

 

$

(41,937

)

 

$

(15,784

)

 

$

20,314

 

 

$

5,459

 

 

$

25,773

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

查证

 

$

2,838

 

 

$

(11,348

)

 

$

(8,510

)

 

$

3,547

 

 

$

4,107

 

 

$

7,654

 

货币市场

 

 

286

 

 

 

(10,535

)

 

 

(10,249

)

 

 

2,631

 

 

 

2,975

 

 

 

5,606

 

储蓄

 

 

11

 

 

 

(11

)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

12

 

 

 

13

 

存单-零售

 

 

498

 

 

 

(3,232

)

 

 

(2,734

)

 

 

1,499

 

 

 

2,773

 

 

 

4,272

 

存单-经纪

 

 

(271

)

 

 

107

 

 

 

(164

)

 

 

(597

)

 

 

214

 

 

 

(383

)

经撮合的计息需求

 

 

(702

)

 

 

18

 

 

 

(684

)

 

 

—

 

 

 

322

 

 

 

322

 

借入资金

 

 

464

 

 

 

(429

)

 

 

35

 

 

 

276

 

 

 

59

 

 

 

335

 

融资租赁负债

 

 

(39

)

 

 

—

 

 

 

(39

)

 

 

(35

)

 

 

(1

)

 

 

(36

)

次级债

 

 

172

 

 

 

(75

)

 

 

97

 

 

 

1,230

 

 

 

—

 

 

 

1,230

 

利息支出总额

 

$

3,257

 

 

$

(25,505

)

 

$

(22,248

)

 

$

8,552

 

 

$

10,461

 

 

$

19,013

 

净利息收入

 

$

22,896

 

 

$

(16,432

)

 

$

6,464

 

 

$

11,762

 

 

$

(5,002

)

 

$

6,760

 

 

2020年与2019年相比

在完全等值税收的基础上，2020年净利息收入增长了650万美元，增幅为5%，从2019年的1.229亿美元增至1.293亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，净息差分别为2.31%和2.63%，同比下降32个基点。净利息收入的增长是由于公司的生息资产，特别是C&I贷款(包括购买力平价贷款)的平均余额增加，以及有息负债的平均成本下降，但被有息负债的平均余额增加和生息资产的平均收益率下降所抵消。

在完全等值的税收基础上，2020年，平均生息资产的利息收入减少了1580万美元，降幅为9%，从2019年的1.833亿美元降至1.675亿美元。截至2020年12月31日的一年，平均生息资产总额为55.9亿美元，而2019年为46.7亿美元，增加了9.235亿美元，增幅为20%. 2020年，创收资产的平均收益率为3.00%，而2019年为3.93%，下降了93个基点。截至2020年12月31日的一年，生息资产的平均收益率下降，原因是利率环境下降，购买力平价贷款收益率下降，以及收益率较低的有息现金和投资证券水平上升。一个月期伦敦银行间拆放款利率(“LIBOR”)自年初以来已经下降了约150个基点.由于新冠肺炎造成的经济混乱，联邦公开市场委员会也将联邦基金目标利率从2020年3月的0.25%下调至0.随着向商业银行资产负债表和业务模式的转变，公司的利率敏感度模型表明，截至2020年12月31日，公司对资产敏感，净利息收入在利率上升的环境下将有所改善，因为我们的可调整利率资产在这种低利率环境下几乎没有重新定价的空间。该公司认为，考虑到我们的投资组合设定的下限，我们的可调整利率资产不会重新定价。

与2019年相比，截至2020年12月31日的年度平均生息资产余额增加，反映出贷款平均余额的增加，特别是C&I和商业抵押贷款组合的平均余额的增加。在截至2020年12月31日的一年中，商业投资组合的平均余额比2019年增加了4.71亿美元，增幅为31%.  这一投资组合的增长主要归因于该公司参与了PPP计划。该公司在2020年第二季度发放了5.96亿美元的购买力平价贷款，但这部分被2020年第三季度出售的3.55亿美元的购买力平价贷款所抵消。此外，公司还通过以下方式支持了C&I投资组合的增长：2017年增加了一名经验丰富的银行家，包括一名新的执行副总裁、商业银行业务主管和一个设备财务团队；a

33

 

继续关注客户服务和贷款过程的增值方面；继续关注直接分行服务区域以外的市场，包括蒂内克和普林斯顿私人银行办事处周围的市场。截至2020年12月31日的一年，商业抵押贷款组合的平均余额为19.6亿美元，而2019年同期为18.6亿美元。年内商业按揭组合增加年告一段落德克余款31, 2020 wAS以维持投资组合的规模，因为预计投资组合中的到期日将在2020年下半年。 这些增长被部分抵消了a 截至2020年12月31日的一年，住宅抵押贷款组合的平均余额减少3720万美元至5.287亿美元。

 

与2019年的4.066亿美元相比，2020年投资证券的平均余额总计5.197亿美元，增加了1.131亿美元，增幅为28%。投资证券平均余额的增加是因为购买证券以维持投资组合的规模，以预期2020年第四季度的到期日，并利用2020年第三季度出售PPP贷款产生的过剩流动性。

 

2020年生息存款平均余额为5.048亿美元，2019年为2.236亿美元，增加2.811亿美元，增幅为126%。2020年生息存款平均余额的增加，主要是为了在储户大幅提款和/或由于新冠肺炎疫情造成的环境而导致大量借款人动用现有未使用信贷额度的情况下，增加公司资产负债表的流动性。*公司计划在2021年通过增加贷款来源和投资来降低生息存款水平

截至2020年12月31日的一年，平均有息负债总额为43.2亿美元，比2019年的37.3亿美元增加了5.961亿美元，增幅为16%。2020年，平均缴费率从2019年的1.62%下降了74个基点，降至0.88%。有息负债平均余额的增加主要是由于2020年我们分行网络的客户存款(不包括经纪存单和经纪计息需求，但包括来自互惠存款的资金)增加了4.675亿美元；专注于提供高接触的客户服务；与PPP相关的新存款关系；以及支持核心存款增长的全套财务管理产品。这一增长被经纪存款减少4530万美元部分抵消。

2020年有息存款平均利率为0.74%，2019年为1.46%，下降72个基点。存款平均利率下降的主要原因是存款基础重新定价，以与最近美联储降息保持一致。

2020年平均借款余额为3.088亿美元，而2019年为1.37亿美元，增加1.718亿美元.  平均借款余额增加的主要原因是本公司参与了购买力平价贷款机制(“PPPLF”)，以及于2020年3月签订的一个月期FHLB预付款50000百万美元，该预付款于2020年4月到期。2020年，总借款的平均利率从2019年的2.88%下降到1.29%，下降了159个基点。2020年的平均借款利率较低，因为PPPLF借款利率为0.35%。

2020年12月，该公司发行了1.00亿美元的次级债务(扣除发行成本后净额9820万美元)，前5年的利息年利率为3.50%，此后一直以可调整的利率计息，直至2025年12月到期或更早赎回。2017年12月，公司发行了3500万美元的次级债务(扣除发行成本)，前五年的年利率为4.75%，之后以可调整的利率发行，直至2027年12月到期或更早赎回。2016年6月，公司发行了5,000万美元的次级债务(扣除发行成本后的净额为4870万美元)，前五年的年利率为6%，此后以可调整的利率一直到2026年6月到期或更早赎回。

投资证券：。可供出售的投资证券是作为公司整体资产负债表、流动性和利率风险管理战略的一部分，以及为应对利率、流动性需求、提前还款速度和/或其他因素的变化而购买、出售和/或维持的。这些证券按估计公允价值列账，公允价值的未实现变动在扣除所得税后确认为股东权益的单独组成部分。已实现损益在证券出售时在收益中确认。股权证券按公允价值列账，未实现损益计入非利息收入。

截至2020年12月31日，该公司可供出售的投资证券的公允价值为6.227亿美元，而截至2019年12月31日的公允价值为3.908亿美元。这一增长是由于购买了住宅抵押贷款支持证券、美国政府支持证券和SBA集合证券，这些证券的流动性过剩，因为存款和借款超过了贷款增长。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有550万美元的未实现净收益(扣除所得税净额)和100万美元的未实现净亏损(扣除所得税净额)计入股东权益。

34

 

该公司有一种股权证券(CRA投资证券)，公允价值为1美元5.1百万美元和$10.8百万美元，截至2019年12月31日20和2019两家公司分别记录了一美元。2815,000证券损益未实现收益，在截至20年12月31日的年度综合损益表中的净额20相比之下，1美元171,000,000个未实现利得截至二零一一年十二月三十一日止的年度9.  

2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日可供出售的投资证券账面价值如下：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

美国国债

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

—

 

美国政府资助的机构

 

 

83,771

 

 

 

34,784

 

 

 

102,013

 

抵押贷款支持证券-住宅(主要是美国

(由政府发起的实体)

 

 

476,058

 

 

 

338,904

 

 

 

251,362

 

SBA池证券

 

 

49,129

 

 

 

2,784

 

 

 

3,839

 

国家和政治分区

 

 

8,089

 

 

 

11,215

 

 

 

17,610

 

公司债券

 

 

3,029

 

 

 

3,068

 

 

 

3,112

 

总计

 

$

622,689

 

 

$

390,755

 

 

$

377,936

 

 

截至2020年12月31日，本公司未拥有任何发行人的任何证券，其账面总价值超过股东权益的10%。

 

下表列出了截至2020年12月31日可供出售的按公允价值表示的债务证券的合同到期日和收益率：

 

 

 

 

 

 

 

在1之后

 

 

在5点之后

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

但

 

 

但

 

 

之后

 

 

 

 

 

 

 

在

 

 

在

 

 

在

 

 

10

 

 

 

 

 

(千美元)

 

1年

 

 

5年

 

 

10年

 

 

年数

 

 

总计

 

美国国债

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,613

 

 

 

 

0.27

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

0.27

%

美国政府资助的机构

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

34,148

 

 

$

49,623

 

 

$

83,771

 

 

 

 

0.00

%

 

 

—

%

 

 

1.14

%

 

 

1.55

%

 

 

1.38

%

抵押贷款支持证券-

 

$

75

 

 

$

12,851

 

 

$

43,935

 

 

$

419,197

 

 

$

476,058

 

住宅(1)

 

 

0.85

%

 

 

1.75

%

 

 

2.08

%

 

 

1.33

%

 

 

1.41

%

SBA池证券

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

7,845

 

 

$

41,284

 

 

$

49,129

 

 

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

1.78

%

 

 

1.12

%

 

 

1.22

%

州级和政治部(2)

 

$

2,902

 

 

$

5,187

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,089

 

 

 

 

3.36

%

 

 

2.32

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

2.70

%

公司债券

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,029

 

 

$

—

 

 

$

3,029

 

 

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

5.25

%

 

 

—

%

 

 

5.25

%

总计

 

$

5,590

 

 

$

18,038

 

 

$

88,957

 

 

$

510,104

 

 

$

622,689

 

 

 

 

1.88

%

 

 

1.92

%

 

 

1.79

%

 

 

1.33

%

 

 

1.42

%

 

 

(1)

使用声明的最终成熟度显示

 

(2)

收益率是在完全税额等值的基础上列报的。

出售的联邦基金和赚取利息的存款是该公司流动性和利率风险管理策略的额外部分，2020年这些投资的综合平均余额为5.049亿美元，而2019年为2.237亿美元。

35

 

贷款：美元贷款组合是公司生息资产的最大部分，也是利息和手续费收入的主要来源。这些贷款主要来自新泽西州和纽约市的行政区，其次是宾夕法尼亚州和特拉华州。截至2020年12月31日，总贷款组合的45%集中在C&I贷款(包括设备融资)，26%集中在多户贷款，16%集中在商业抵押贷款。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，贷款总额分别为43.7亿美元和43.9亿美元，比上年减少2170万美元。与2019年相比，2020年期间，商业抵押贷款减少了7000万美元，原因是首付增加和原始贷款水平下降。截至2020年12月31日，包括设备融资在内的商业贷款总额为19.5亿美元，比2019年增加了1.945亿美元，增幅为11%。这一投资组合的增加归因于根据CARE法案下的PPP计划发放的贷款。此外，2020年12月31日的商业贷款余额包括1.956亿美元的PPP贷款。截至2020年12月31日，商业贷款余额为11.3亿美元，与2019年相比减少了8310万美元，降幅为7%，原因是首付增加和水平降低

2015年末，公司开始发放由SBA提供部分担保的贷款，目的是提供营运资金和/或为购买设备、库存或商业地产提供资金，并可用于初创企业。*所有SBA贷款都按照SBA的规定进行承销和记录。*公司一般在二级市场销售SBA贷款的担保部分，非担保部分保留在贷款组合中。在2020年，银行出售了SBA担保部分中的1780万美元我们资产负债表上的SBA贷款中无担保部分的余额总计2370万美元，包括在商业贷款中。

下表按贷款类型对未偿还贷款进行了分析，其中不包括持有待售的多户贷款，扣除未摊销折扣和递延贷款发放成本后的净额：

 

 

 

十二月三十一日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

住宅抵押贷款

 

$

502,829

 

 

$

549,138

 

 

$

571,570

 

 

$

576,356

 

 

$

527,370

 

多户抵押贷款

 

 

1,126,946

 

 

 

1,210,003

 

 

 

1,135,805

 

 

 

1,388,958

 

 

 

1,459,594

 

商业抵押贷款

 

 

691,294

 

 

 

761,244

 

 

 

702,165

 

 

 

626,656

 

 

 

551,233

 

商业贷款(含设备融资)

 

 

1,950,981

 

 

 

1,756,477

 

 

 

1,397,057

 

 

 

958,294

 

 

 

636,714

 

商业性建筑

 

 

12,600

 

 

 

5,306

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,405

 

房屋净值信用额度

 

 

50,546

 

 

 

57,248

 

 

 

62,191

 

 

 

67,497

 

 

 

65,682

 

消费贷款和其他贷款

 

 

37,241

 

 

 

54,721

 

 

 

59,143

 

 

 

86,679

 

 

 

70,146

 

贷款总额

 

$

4,372,437

 

 

$

4,394,137

 

 

$

3,927,931

 

 

$

3,704,440

 

 

$

3,312,144

 

 

下表显示了截至2020年12月31日按贷款类型划分的贷款组合的合同还款情况：

 

 

 

在

 

 

%1之后，但

 

 

之后

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

一年

 

 

在未来5年内

 

 

5年

 

 

总计

 

住宅抵押贷款

 

$

198,830

 

 

$

250,590

 

 

$

53,409

 

 

$

502,829

 

商业按揭(包括多户)

 

 

1,062,870

 

 

 

690,750

 

 

 

64,620

 

 

 

1,818,240

 

商业贷款(含设备融资)

 

 

1,376,136

 

 

 

515,707

 

 

 

59,138

 

 

 

1,950,981

 

商业性建筑

 

 

7,999

 

 

 

—

 

 

 

4,601

 

 

 

12,600

 

房屋净值信用额度

 

 

50,546

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,546

 

消费贷款和其他贷款

 

 

31,445

 

 

 

4,656

 

 

 

1,140

 

 

 

37,241

 

贷款总额

 

$

2,727,826

 

 

$

1,461,703

 

 

$

182,908

 

 

$

4,372,437

 

 

36

 

 

下表按贷款类型列出了一年后于2020年12月31日到期的固定利率和可调整利率的贷款：

 

 

 

固定

 

 

可调

 

(单位：千)

 

利率，利率

 

 

利率，利率

 

住宅抵押贷款

 

$

203,372

 

 

$

209,572

 

商业抵押贷款

三个家庭(包括多个家庭)

 

 

160,277

 

 

 

730,346

 

商业贷款

 

 

313,418

 

 

 

14,801

 

商业性建筑

 

 

4,601

 

 

 

—

 

消费贷款

 

 

8,224

 

 

 

—

 

贷款总额

 

$

689,892

 

 

$

954,719

 

 

本公司并未发放或投资于次级贷款或“Alt-A”型抵押贷款。

截至2020年12月31日，扣除参与的多家庭贷款后，多家庭投资组合的地理分布如下：

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

纽约

 

$

423,923

 

 

 

38

%

新泽西

 

 

441,110

 

 

 

39

 

宾州

 

 

231,904

 

 

 

20

 

特拉华州

 

 

30,009

 

 

 

3

 

总计多个家庭

 

$

1,126,946

 

 

 

100

%

 

每个州内按县分列的多户家庭投资组合的进一步细目如下：

 

新泽西

 

 

纽约

 

 

宾州

 

 

特拉华州

 

埃塞克斯县

 

 

31

%

 

布朗克斯县

 

 

61

%

 

费城

 

 

 

 

 

新城堡县

 

 

100

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新泽西县

 

 

61

%

 

 

 

 

 

 

哈德逊县

 

 

18

 

 

纽约县

 

 

16

 

 

利哈伊县

 

 

13

 

 

 

 

 

 

 

联合县

 

 

9

 

 

金斯县

 

 

13

 

 

约克县

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

莫里斯县

 

 

7

 

 

所有其他纽约

 

 

 

 

 

莱康明县

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

蒙茅斯县

 

 

6

 

 

县市

 

 

10

 

 

拉卡万纳县

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

卑尔根县

 

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

所有其他PA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

帕塞伊克县

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

三个县，三个县。

 

 

8

 

 

 

 

 

 

 

所有其他新泽西州

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

县市

 

 

19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

100

%

 

总计

 

 

100

%

 

总计

 

 

100

%

 

总计

 

 

100

%

 

截至2020年12月31日，包括在资产负债表上的商业抵押贷款中的业主自住型商业房地产(按Call报告代码)的主要类型为：

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

办公楼/办公公寓

 

$

59,998

 

 

 

24

%

工业(包括仓库)

 

 

57,096

 

 

 

23

 

医务室

 

 

45,023

 

 

 

18

 

零售建筑/购物中心

 

 

29,042

 

 

 

11

 

汽车经销商

 

 

18,317

 

 

 

7

 

其他所有者占用的CRE属性

 

 

43,971

 

 

 

17

 

业主占用中环填海工程贷款总额

 

$

253,447

 

 

 

100

%

 

37

 

 

截至2020年12月31日，非业主自住型商业地产的主要类型(按催缴报告代码)如下，这些贷款计入公司资产负债表上的商业抵押贷款和商业贷款。

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

零售建筑/购物中心

 

$

287,723

 

 

 

29

%

医疗保健

 

 

209,780

 

 

 

21

 

办公楼/办公公寓

 

 

99,307

 

 

 

10

 

酒店和酒店业

 

 

98,375

 

 

 

10

 

工业(包括仓库)

 

 

77,276

 

 

 

8

 

医务室

 

 

63,925

 

 

 

6

 

混合用途(商业/住宅)

 

 

42,445

 

 

 

4

 

混合用途(零售/办公室)

 

 

29,550

 

 

 

3

 

其他非所有者占用的CRE属性

 

 

87,232

 

 

 

9

 

非业主占用的中央公积金贷款总额

 

$

995,613

 

 

 

100

%

 

在2020年12月31日和2019年12月31日，银行在适用的监管指引中定义了商业房地产贷款的集中度。以下表格列出了2020年12月31日和2019年12月31日的商业房地产贷款集中度水平：

 

 

 

截止到十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

多户抵押贷款占银行监管资本总额的百分比

 

188%

 

 

212%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非业主占用的商业房地产贷款占

银行的监管资本总额

 

 

168

 

 

 

192

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总Cre浓度

 

356%

 

 

404%

 

 

世行相信，它解决了监管机构为有效管理CRE集中风险而制定的风险管理框架中的关键要素。

 

商誉：

 

于2020年12月31日，商誉总额为3,310万美元，较2019年12月31日的3,020万美元增加290万美元；商誉增加是由于2020年12月完成从诺伊斯资本管理公司和卢卡斯资本管理公司收购财富管理团队和相关业务账簿，以及该行打算通过收购继续增长其财富管理业务，以及有机增长。

存款：截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司报告存款总额为48.2亿美元和42.4亿美元，同比增加5.75亿美元，增幅为14%。该公司的战略是用核心存款为其贷款增长的大部分提供资金，这是产生净利息收入的一个重要因素。该公司2020年的平均存款比2019年的平均水平增加了7.038亿美元，增幅为18%，达到47.1亿美元。该公司的无息需求和有息支票余额出现了最大的美元增长。客户存款的增长(不包括经纪CD和经纪计息活期存款，但包括下文讨论的互惠基金)来自我们分行网络的零售存款增加；专注于提供高接触客户服务；与我们参与PPP相关的新存款关系；以及支持核心存款增长的全套财务管理产品。该公司还成功地专注于：

 

•

与其私人银行活动(包括贷款活动)相关的存款增长；以及

 

•

企业和个人核心存款的产生，特别是无息活期和支票。

公司继续维持与利率互换相匹配的经纪计息活期存款，从而延长存续期。因此，这类存款通常是批发借款的更具成本效益的替代方案，而且不需要像借款那样质押抵押品。截至2020年12月31日，这些存款从2019年同期的1.8亿美元减少到1.1亿美元。本公司确保提供充足的

38

 

可用抵押流动资金作为这些短期经纪存款的后备。十二月三十一号，2020，一共是1美元1出于利率风险管理的目的，与这些存款相匹配的名义本金利率掉期为2000万美元。

下表列出了该公司以下几年的平均存款余额和支付的平均利率的构成情况：

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

无息需求

 

$

787,191

 

 

 

—

%

 

$

505,486

 

 

 

—

%

 

$

516,718

 

 

 

—

%

查证

 

 

1,742,846

 

 

 

0.42

 

 

 

1,342,901

 

 

 

1.18

 

 

 

1,143,640

 

 

 

0.83

 

储蓄

 

 

120,780

 

 

 

0.05

 

 

 

113,312

 

 

 

0.06

 

 

 

119,699

 

 

 

0.06

 

货币市场

 

 

1,227,295

 

 

 

0.50

 

 

 

1,189,880

 

 

 

1.38

 

 

 

1,056,368

 

 

 

1.07

 

存单-零售及上市

电子邮件服务

 

 

654,652

 

 

 

1.75

 

 

 

631,999

 

 

 

2.25

 

 

 

554,903

 

 

 

1.79

 

计息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

需求撮合

 

 

143,388

 

 

 

1.93

 

 

 

180,000

 

 

 

1.92

 

 

 

180,000

 

 

 

1.74

 

存单-经纪

 

 

33,735

 

 

 

3.15

 

 

 

42,460

 

 

 

2.89

 

 

 

64,009

 

 

 

2.51

 

总存款

 

$

4,709,887

 

 

 

0.61

%

 

$

4,006,038

 

 

 

1.28

%

 

$

3,635,337

 

 

 

0.98

%

 

本公司是帝国唐活期存款市场(“DDM”)计划和海角计划的参与者。本公司利用这些存款清缴服务将客户资金存入其他参加银行开立的有息活期(支票)账户。这些客户资金放在一个或多个参加银行，以确保每个存款客户都有资格获得FDIC保险的全额保险。作为计划参与者，本公司从其他参加银行收到互惠存款。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，本公司的有息支票存款包括6.525亿美元、4.238亿美元和4.345亿美元的互惠存款。

下表显示截至2020年12月31日10万美元或以上存单的到期日(单位：千)：

 

三个月或更短时间

 

$

134,571

 

超过三个月到六个月

 

 

106,615

 

超过6个月到12个月

 

 

75,878

 

超过12个月

 

 

72,873

 

总计

 

$

389,937

 

 

联邦住房贷款银行垫款和其他借款：路透社作为我们整体资金和流动性管理计划的一部分，我们不时向联邦住房贷款银行借款。在2020年期间，公司还从美联储的PPPLF借入资金。

 

下表提供了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日以及截至2018年12月31日的年度我们的借款摘要：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

年终未偿还金额

 

$

192,086

 

 

$

233,100

 

 

$

108,000

 

年末加权平均利率

 

 

0.35

%

 

 

2.43

%

 

 

2.52

%

全年日均余额

 

$

308,814

 

 

$

136,992

 

 

$

154,765

 

年内加权平均利率

 

 

1.29

%

 

 

2.88

%

 

 

2.33

%

年内最高月末结余

 

$

655,837

 

 

$

324,920

 

 

$

303,278

 

 

短期借款包括一个月的FHLB预付款，总额为1500万美元，截至2020年12月31日的利率为0.34%。一个月的FHLB预付款是指定为现金流对冲的利率掉期的一部分。现金流对冲的期限为三年。*截至2020年12月31日，公司没有任何隔夜借款。

 

39

 

 

该公司预付了1.05亿美元的FHLB预付款，加权平均利率为3.20%，导致2020年的预付款罚款为480万美元。预计偿还FHLB预付款将在预付款的剩余寿命内为利息支出提供比预付款罚款更大的好处。

 

截至2020年12月31日，该公司从美联储的PPPLF借款1.771亿美元。这些借款的利率为0.35%，主要是2年期。今年早些时候，该公司利用PPPLF为PPP贷款的产生提供资金。截至2020年12月31日，这些借款由PPP贷款全额质押。

 

截至2019年12月31日，FHLB垫款由总额3.475亿美元的某些1-4家庭住宅抵押贷款和总计7.731亿美元的多家庭抵押贷款的一揽子承诺担保，而截至2018年12月31日，固定利率垫款由总额4.961亿美元的1-4家庭住宅抵押贷款和总额10亿美元的多家庭抵押贷款担保。截至2019年12月31日，FHLB的未偿还借款中，1.131亿美元是一年内到期的短期借款。包括一个月期FHLB预付款1,500万美元，利率为1.79%，这是被指定为现金流对冲的利率掉期的一部分。截至2018年12月31日，FHLB没有隔夜借款。

 

截至2020年12月31日，FHLB未使用的短期或隔夜借款承诺总额为18亿美元，代理银行为2,200万美元，联邦储备银行(Federal Reserve Bank)为9.877亿美元。

次级债务：截至2016年6月，本公司已向若干机构投资者发行本金总额5,000万美元的固定至浮动次级票据(“2016票据”)。2016年发行的债券为期5年，不可赎回，规定到期日为2026年6月30日，利息固定为每年6.0%，直至2021年6月30日。从2021年6月30日至到期日或提前赎回日，利率将每季度重置至相当于当时三个月期LIBOR利率加485个基点的水平，每季度支付一次欠款。发生的债务发行成本总计130万美元，正在摊销至到期。他说：

2016年第二季度，该公司出售2016年债券的净收益中，约有4000万美元由该银行出资。其余资金(约1000万美元)由该公司保留，用于运营目的。

2017年12月，本公司向若干机构投资者发行了本金总额3,500万美元的固定至浮动次级票据(“2017票据”)。2017年发行的债券为期5年，不可赎回，规定到期日为2027年12月15日，2022年12月15日之前的固定利率为每年4.75%。从2022年12月16日至到期日或提前赎回日，利率将每季度重置至相当于当时三个月期LIBOR利率加254个基点的水平，每季度支付一次欠款。债务发行成本总计87.5万美元，正在摊销至到期。

2017年第四季度，该公司出售2017年债券的净收益中，约有2910万美元由该银行出资。大约500万美元的剩余资金，相当于三年的利息支付，由该公司保留用于运营目的。

于2020年12月，本公司向若干机构投资者发行本金总额1.00亿美元的固定至浮动次级票据(“2020票据”)。2020年票据的5年内不可赎回，规定到期日为2030年12月22日，并按固定利率计息3.50%，直至2025年12月22日。自2025年12月23日至到期日或提前赎回日，利率将每季度重置至相当于当时三个月期SOFR加326的水平。每季度支付欠款。已发生的债务发行成本总计180万美元，正在摊销至到期。

该公司计划发行2020年债券的收益可能包括股票回购、赎回2016年债券以及收购财富管理公司。

次级债务在综合条件报表中扣除发行成本后列报。次级债发行计入公司监管资本总额和比率。

关于2020年债券的发行，该公司获得了KBRA和穆迪投资者服务公司(“穆迪”)的评级。KBRA在发行时为2020年债券指定的投资级评级为BBB-，穆迪指定的投资级评级为Baa3。

40

 

 

贷款损失拨备及相关拨备：*截至2020年12月31日，贷款损失拨备为6730万美元，而2019年12月31日为4370万美元。截至2020年12月31日，贷款损失拨备占未偿还贷款总额的比例为1.54%，而2019年12月31日为0.99%。2020年贷款损失拨备为3240万美元，2019年为400万美元，2018年为360万美元。

在确定适当的津贴金额时，世行根据联邦通知报告代码对贷款组合进行细分和评估，联邦通知报告代码基于抵押品的类型。已确定以下投资组合类别：

 

a)

主要住宅按揭贷款。世行在三州地区(纽约州、新泽西州和康涅狄格州)、宾夕法尼亚州和佛罗里达州发放一到四笔家庭住宅抵押贷款。在个案的基础上，世行将在更多的州放贷。世行开发了一系列抵押贷款产品，专门用于吸引或维持财富、商业或零售银行关系。*在审查住宅抵押贷款申请时，收集有关收入、资产、就业的详细可核实信息，以及从信用储存库获得的三项合并信用报告，该报告将确定每月债务总额。通过利用经批准的评估管理公司的独立评估，世行发放的住宅抵押贷款最高可达评估价值的80%，使用私人抵押贷款保险的最高可达97%。最高贷款价值比(LTV)是根据房产类型和贷款金额确定的。对于主要住宅和第二套住房，LTV的范围从贷款金额的最高80%到零售客户的822,375美元，到贷款金额的75%到财富客户的300万美元。对于投资性房地产，LTV的范围从贷款金额的最高80%到零售客户的548,250美元，到贷款金额的65%到财富客户的300万美元。  超过300万美元的贷款也将根据借款人的整体信用状况的强弱来考虑，其承保准则包括(I)最低信用报告得分为680分，(Ii)最高债务收入比为45%。如果存在解决和缓解任何风险的强有力的补偿因素，世行可能会考虑任何指导方针的例外情况。通常，世行在其投资组合中保留固定利率期限不超过7年的住宅抵押贷款，然后转换为每年调整后的浮动利率。根据经济适用房计划发放的社区发展贷款期限为30年。更长期限或信用评分较低的贷款出售给二级市场投资者。此外，世行不发放、购买或携带任何次级抵押贷款。

与主要住房抵押贷款相关的风险特征通常涉及借款人生活或生活方式的重大改变，包括失业或其他收入损失；意外的重大支出，如重大医疗问题或灾难性事件；以及离婚或死亡。此外，利率可调的住宅抵押贷款可能使借款人在利率上升的环境下面临更高的偿债要求。此外，房地产价值可能大幅下降，导致房地产价值跌破贷款金额，为银行创造额外的潜在风险敞口。

 

b)

房屋净值信贷额度。世行为三州地区的一至四个家庭住宅提供循环信贷额度。这些贷款主要处于第二留置权地位，但可以用作第一留置权，以代替主要住宅第一抵押。*在审查房屋净值信用额度申请时，银行收集有关收入、资产、就业和信用报告的详细可核实信息，以确定每月总债务义务。银行在25万美元以下的所有项目上使用自动估值模型，并对超过25万美元的所有申请获得主题房产的独立评估。如果物业类型为主要住宅，则LTV和组合LTV的上限为80%。这些贷款可能从属于第一抵押贷款，第一抵押贷款可能来自另一家贷款机构。银行要求担保房屋净值信用额度的抵押不低于第二留置权头寸。所有房屋净值信用额度的申请都遵循适用的承保标准和指导方针。可以使用补偿因素对这些指南进行例外处理，以解决和减轻与例外相关的风险。

与房屋净值信贷额度相关的主要风险特征通常涉及借款人生活或生活方式的重大改变，包括失业或其他收入损失；意外的重大支出，如重大医疗问题或灾难性事件；以及离婚或死亡。此外，房屋净值信贷额度通常采用浮动或浮动利率，如最优惠利率，

41

 

这可能使借款人在利率上升的环境下面临更高的偿债要求。此外，房地产价值可能大幅下降，导致房地产价值跌破贷款金额，为银行创造额外的潜在风险敞口。

 

c)

初级留置权居留贷款银行为三州地区的一到四个家庭房产提供初级留置权贷款(“JLL”)。初级留置权贷款可以是分期偿还的固定利率房屋净值贷款，也可以是循环房屋净值信用额度。这些贷款从属于第一抵押贷款，第一抵押贷款可能来自另一家贷款机构。银行将要求保证JLL的抵押不低于第二留置权头寸。在审查JLL申请时，银行收集有关收入、资产、就业和确定每月债务总额的信用报告的详细可核实信息。世行对所有25万美元以下的JLL使用自动估值模型，并对超过25万美元的所有申请获得主题财产的独立评估。如果物业类型为主要住宅，则LTV和组合LTV的上限为75%。JLL的所有申请都遵循适用的承保标准和准则。这些指南可以例外，其补偿因素可以解决和减轻与例外相关的风险。与JLL相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大生活或生活方式变化，包括失业或其他收入损失；意外的重大费用，如重大医疗问题或灾难性事件；以及离婚或死亡。此外，房地产价值可能大幅下降，导致房地产价值跌破贷款金额，为银行创造额外的潜在风险敞口。

 

d)

多户贷款。多户贷款是住宅公寓楼的商业抵押。. 在多户家庭部门，世行的主要重点是以较大的非豪华公寓楼为抵押放贷，并租赁由经验丰富的赞助商拥有和管理的至少30套受监管的物业。截至2020年12月31日，该投资组合中的平均物业规模为46套。

多户贷款预计将从基础物业的现金流中偿还，因此租金总额必须足以支付所有运营费用、维护、税收和偿债。世行在这些贷款中包括偿债契约，原始承销时的平均比率约为1.5倍。空置率的提高、利率或一般经济状况的其他变化都可能对借款人及其偿还贷款的能力产生影响。某些市场，如纽约市的行政区，是受租金管制的，因此，租金被认为是低于市场价格的。一般来说，租金管制物业的特点是入住率相对稳定，租期较长。作为许多银行的贷款资产类别，多户贷款与其他类型的商业贷款相比，经历了低得多的历史损失率。

世行的贷款政策允许贷款与评估价值的比率高达75%，截至2020年12月31日，整体投资组合的平均贷款与价值比率约为57%。*大多数新贷款的期限为10年，重新定价为5年。

多户贷款条款包括提前还款罚金，通常要求银行代管房地产税。多户贷款通常有一个最低偿债覆盖率，为意外或不确定的事件和市场状况的变化提供足够的缓冲。在贷款承销过程中，银行需要进行独立的评估和审查，进行适当的环境尽职调查，并对物业状况进行评估。

鉴于多户房产的租户数量较多，与投资性商业房地产项目相比，该房产的风险通常较低。多户房产担保的贷款的偿还通常取决于相关房地产的成功运营。*如果房产的现金流减少(例如，如果没有获得或续签租约，或者破产法院修改了租约期限)，借款人偿还贷款的能力可能会受到损害。/如果房产的现金流减少(例如，如果没有获得或续签租约，或者破产法院修改了租约期限)，借款人偿还贷款的能力可能会受到损害。

42

 

 

e)

商业地产贷款。银行为业主自住或作为投资性物业(非业主自住)管理的商业房地产提供抵押贷款。

所有商业按揭贷款的条款和条件都是根据借款人和任何担保人的具体属性以及财产的性质和贷款目的而量身定做的。就投资性商业地产物业而言，本行除其他事项外，会检讨相关租户的组成及组合、相关租户租赁协议的条款及条件、保荐人的资源及经验，以及标的物业的状况及位置。

商业房地产贷款通常被认为比多户贷款具有更高的信用风险，因为它们可能取决于占用房产的较少租户的持续成功和经营能力，以及这些租户可能对各种行业或经济状况有更大程度的敞口。为了减轻这种风险，银行通常要求转让租约，直接向业主追索，以及风险适当的利率和贷款结构。在承销投资性商业房地产贷款时，银行评估物业的历史营业收入及其预计的可持续现金流，通常要求最低偿债覆盖率为意外或不确定事件和市场状况的变化提供足够的缓冲。

对于业主自住的物业，由于其持续的成功和盈利能力将是偿还的主要来源，因此对运营业务进行详细的信用评估。虽然业主自住物业包括房地产作为抵押品，但经营业务的风险评估更类似于商业和工业贷款的承保(如下所述)。世行评估的因素包括但不限于预期的利润和现金流的可持续性、管理和所有权的深度和经验、竞争的性质，以及监管变化和不断发展的技术等力量的影响。

世行的政策允许贷款与评估价值的比率高达75%。商业抵押贷款通常以初始固定利率发放，在基础市场指数上每隔五年或七年进行一次定期利率重置。重置可能不是自动的，需要重新批准。商业抵押贷款条款包括提前还款罚款，通常要求银行托管房地产税。世行要求进行独立评估，对物业状况进行评估，并进行适当的环境尽职调查。对于所有商业房地产贷款，世行的标准做法是要求存管关系。

 

f)

商业和工业贷款。银行为经营企业提供信用额度和定期贷款。贷款一般以应收账款、存货、营业车辆和设备等业务资产作为担保，此外，这些贷款往往包括商业地产作为抵押品，以加强银行的地位并进一步缓解风险。在承销商业贷款时，除其他事项外，银行还评估借款实体的历史盈利能力和偿债能力，以及主要所有者和担保人的财务资源和性质。

商业和工业贷款通常首先由借款人的业务产生的现金流偿还。主要风险特征是特定于基础业务及其产生可持续盈利能力和由此产生的正现金流的能力。可能影响企业盈利能力的因素包括但不限于对其产品或服务的需求、管理的质量和深度、竞争程度、监管变化和总体经济状况。商业和工业贷款通常由企业资产担保；然而，银行丧失抵押品赎回权并从资产中实现足够价值的能力往往高度不确定。为了缓解商业和工业贷款的风险特征，银行经常要求借款人更频繁地报告要求，以便更好地监控其业务表现。

 

g)

租赁和设备金融世界银行的子公司Peapack Capital Corporation(“PCC”)在全国范围内提供一系列融资解决方案。PCC提供定期贷款和租赁，以美国大中型公司的资产融资为担保。设施往往是按照固定利率条款全额提取的。PCC服务于广泛的行业，包括运输、制造、重型建筑和公用事业。

PCC投资组合中的资产风险通常通过贷款收入的变化，或通过租赁利率波动导致的租赁相关收入流的变化来确认。当现有租赁合同到期、资产退出租赁或企业寻求签订新的租赁协议时，租赁收入可能会发生变化。资产风险也可能会改变折旧，原因是资产的剩余价值发生了变化。

43

 

经营租赁资产或通过资产账面价值减值，这可能在资产生命周期内的任何时候发生。

PCC投资组合中的信用风险通常来自借款人或承租人的潜在违约，这可能是由客户特定或更广泛的行业相关条件推动的。信用损失可能会影响损益表的多个部分，包括利息/租赁/租金收入的损失和/或与资产收回、翻新、再营销和/或再租赁相关的更高成本和费用。

 

h)

消费者和其他这些是向个人发放的家庭、家庭和其他个人支出的贷款，以及美国各州和政治分区的义务。这也代表了所有其他不能归类于前面提到的任何贷款部分的贷款。消费贷款通常比住宅贷款的利率更高，期限更短，但由于获得贷款的抵押品的类型，或者在某些情况下没有抵押品，因此往往具有更高的信用风险。(注：消费者贷款通常比住宅贷款的利率更高，期限更短，但由于担保贷款的抵押品类型，或者在某些情况下没有抵押品，消费贷款往往具有更高的信用风险。

银行管理层认为，前面描述的承保准则充分解决了主要风险特征。此外，世行有专门的工作人员和系统资源来监控和收集任何潜在的问题贷款。

贷款损失拨备是基于管理层对贷款组合的规模和构成、实际贷款损失经验、拖欠和冲销的水平和趋势、一般市场和经济状况、对可能无法保证全部收回的个别贷款的详细分析，以及担保贷款的抵押品和担保的存在和公允价值的审查和评估。虽然管理层使用了现有的最佳信息，但贷款损失拨备的水平仍然是一个估计数字，可能会受到重大判断和短期变化的影响。作为审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构会定期审查公司的贷款损失拨备。这些机构可能会要求公司根据他们在审查时获得的信息，为贷款损失拨备额外的准备金。此外，本公司的大部分贷款以新泽西州和纽约市大都会地区的房地产为抵押。因此，本公司贷款组合中相当大一部分账面价值的可收回性容易受到这些地区的市场状况变化的影响，如果房地产价值下降或服务的地理区域遭遇不利的经济状况，可能会受到不利影响。由于本公司无法控制的经济、运营、监管和其他条件，未来可能需要对津贴进行调整。

44

 

下表按贷款类型列出了截至12月31日的年度贷款损失情况：

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

年初贷款损失准备

 

$

43,676

 

 

$

38,504

 

 

$

36,440

 

 

$

32,208

 

 

$

25,856

 

期内注销的贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

 

559

 

 

 

80

 

 

 

138

 

 

 

889

 

 

 

1,047

 

商业抵押贷款

 

 

1,485

 

 

 

—

 

 

 

1,632

 

 

 

734

 

 

 

531

 

商品化

 

 

7,132

 

 

 

—

 

 

 

110

 

 

 

298

 

 

 

16

 

房屋净值信用额度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

91

 

消费者和其他

 

 

27

 

 

 

55

 

 

 

68

 

 

 

77

 

 

 

5

 

已注销的贷款总额

 

 

9,203

 

 

 

135

 

 

 

1,948

 

 

 

2,021

 

 

 

1,690

 

在此期间的恢复情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

 

373

 

 

 

205

 

 

 

160

 

 

 

173

 

 

 

28

 

商业抵押贷款

 

 

31

 

 

 

996

 

 

 

70

 

 

 

22

 

 

 

318

 

商品化

 

 

17

 

 

 

92

 

 

 

218

 

 

 

141

 

 

 

92

 

房屋净值信用额度

 

 

11

 

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

62

 

 

 

16

 

消费者和其他

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

88

 

总回收率

 

 

436

 

 

 

1,307

 

 

 

462

 

 

 

403

 

 

 

542

 

净冲销/(回收)

 

 

8,767

 

 

 

(1,172

)

 

 

1,486

 

 

 

1,618

 

 

 

1,148

 

将费用计入费用

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

 

 

5,850

 

 

 

7,500

 

年终贷款损失准备

 

$

67,309

 

 

$

43,676

 

 

$

38,504

 

 

$

36,440

 

 

$

32,208

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款损失拨备/贷款总额(A)

 

 

1.53

%

 

 

0.99

%

 

 

0.98

%

 

 

0.98

%

 

 

0.97

%

一般免税额/贷款总额(A)

 

 

1.47

%

 

 

0.93

%

 

 

0.97

%

 

 

0.96

%

 

 

0.96

%

贷款损失拨备/

*不良贷款总额

 

 

589.91

%

 

 

151.23

%

 

 

149.73

%

 

 

269.33

%

 

 

285.94

%

 

(A)

2020年12月31日的ALLL覆盖率包括1.956亿美元的PPP贷款。

 

下表显示了截至12月31日所示年份贷款损失拨备的分配情况，以及按抵押品类型划分的每类贷款占贷款总额的百分比：

 

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

 

 

 

 

 

贷款

 

 

 

 

 

 

贷款

 

 

 

 

 

 

贷款

 

 

 

 

 

 

贷款

 

 

 

 

 

 

 

类别

 

 

 

 

 

 

类别

 

 

 

 

 

 

类别

 

 

 

 

 

 

类别

 

 

 

 

 

 

类别

 

 

 

 

 

 

 

至合计

 

 

 

 

 

 

至合计

 

 

 

 

 

 

至合计

 

 

 

 

 

 

至合计

 

 

 

 

 

 

至合计

 

(千美元)

 

2020

 

 

贷款

 

 

2019

 

 

贷款

 

 

2018

 

 

贷款

 

 

2017

 

 

贷款

 

 

2016

 

 

贷款

 

住宅

 

$

3,138

 

 

 

13.0

 

 

$

2,231

 

 

 

14.6

 

 

$

3,685

 

 

 

17.1

 

 

$

4,318

 

 

 

18.4

 

 

$

3,915

 

 

 

19.1

 

商业和其他

 

 

63,892

 

 

 

86.0

 

 

 

41,149

 

 

 

84.1

 

 

 

34,435

 

 

 

81.2

 

 

 

31,773

 

 

 

78.9

 

 

 

28,050

 

 

 

78.7

 

消费者和其他

 

 

279

 

 

 

1.0

 

 

 

296

 

 

 

1.3

 

 

 

384

 

 

 

1.7

 

 

 

349

 

 

 

2.7

 

 

 

243

 

 

 

2.2

 

总计

 

$

67,309

 

 

 

100.0

 

 

$

43,676

 

 

 

100.0

 

 

$

38,504

 

 

 

100.0

 

 

$

36,440

 

 

 

100.0

 

 

$

32,208

 

 

 

100.0

 

 

截至2020年12月31日，贷款损失拨备总额为6,730万美元，而2019年12月31日为4,370万美元。截至2020年12月31日，贷款损失拨备占贷款的比例为1.53%，截至2019年12月31日为0.99%。2020年拨备的贷款损失拨备总额为3,240万美元，而2019年为400万美元。贷款和租赁损失拨备的增加主要反映了新冠肺炎疫情造成的经济环境。这导致在计算贷款损失拨备时定性损失因素增加，因此公司的贷款和租赁损失拨备(及其贷款和租赁损失拨备)也反映了公司对资产质量指标、净贷款下降、增加的净冲销以及贷款组合的构成的评估。本公司认为，截至2020年12月31日的贷款损失拨备是对该日投资组合中可能发生的损失的合理估计。自2021年1月1日起，本公司采用了新的会计准则，要求本公司对CECL进行估算。该公司目前正在最后确定其控制和流程的实施，并进行模型验证，这可能会影响采用本标准的最终影响。

分配给集体评估减值贷款的贷款损失准备部分(通常指一般准备金)于2020年12月31日为6,460万美元，于2019年12月31日为4,090万美元。

45

 

截至20年12月31日的一般储备20代表1.47集体评估减值贷款的百分比为0.93201年12月31日的百分比9。不良贷款的具体准备金为2美元。7百万美元，截至2019年12月31日20与美元相比280万二零一零年十二月三十一日9.其特定储备可归因于一美元。2.7与以下项目相关的百万储备一 与商业银行的关系总额为5美元。0百万2020年12月31日.

贷款损失拨备占不良贷款的百分比增加到589.91%，这是由于3,240万美元的贷款损失拨备部分被上述880万美元的净冲销所抵消。年内不良贷款的拨备从2,890万美元减少到1,140万美元。不良贷款减少的主要原因是，2020年期间转移了几笔总计1850万美元的住宅和商业贷款，这些贷款被转移到持有待售的资产上。 不良贷款是专门针对减值进行评估的。此外，该公司通常记录部分冲销本金余额超过公允价值的部分，减去抵押品依赖型不良贷款抵押品的估计销售成本。因此，贷款损失拨备并不总是随着不良贷款的变化而按比例变化。2020年，该公司冲销了600万美元被确定为抵押品依赖型减值贷款的贷款，其中包括与辅助生活设施相关的470万美元冲销，而2019年为8万美元。

资产质量:

下表显示了在指定日期的各种资产质量数据。这些表格不包括持有的待售贷款。

 

 

 

十二月三十一日，

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

逾期30-89天的贷款

 

$

5,053

 

 

$

1,910

 

 

$

1,099

 

 

$

246

 

 

$

1,356

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

问题债务重组贷款

 

$

4,247

 

 

$

28,178

 

 

$

24,801

 

 

$

17,591

 

 

$

22,275

 

逾期90天或以上的贷款

*仍在应计利息

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

非权责发生制贷款(1)

 

 

11,410

 

 

 

28,881

 

 

 

25,715

 

 

 

13,530

 

 

 

11,264

 

不良贷款总额

 

 

11,410

 

 

 

28,881

 

 

 

25,715

 

 

 

13,530

 

 

 

11,264

 

拥有的其他房地产

 

 

50

 

 

 

50

 

 

 

—

 

 

 

2,090

 

 

 

534

 

不良资产总额

 

$

11,460

 

 

$

28,931

 

 

$

25,715

 

 

$

15,620

 

 

$

11,798

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款总额/贷款总额

 

 

0.26

%

 

 

0.66

%

 

 

0.65

%

 

 

0.37

%

 

 

0.34

%

不良贷款总额/总资产

 

 

0.19

 

 

 

0.56

 

 

 

0.56

 

 

 

0.32

 

 

 

0.29

 

不良资产总额/总资产

 

 

0.19

 

 

 

0.56

 

 

 

0.56

 

 

 

0.37

 

 

 

0.30

 

46

 

 

 

 

(1)

2020年非应计贷款的减少是因为将几笔总计1850万美元的商业和住宅贷款转移到了持有出售中。而2019年和2018年的非应计贷款的增加是因为截至2020年12月31日增加了一笔医疗房地产担保贷款，总额为1450万美元，准备金为100万美元。

 

一些借款人发现很难按合同条款偿还贷款。*在其中一些情况下，本公司选择给予特许权并修改某些贷款条款，这可能被描述为问题债务重组。*CARE法案向因新冠肺炎疫情的影响而需要贷款延期的借款人提供救济。有关本公司在2020年如何处理贷款延期的详细信息，请参阅下面的贷款修改讨论。

 

截至2020年12月31日，没有承诺向贷款被归类为不良贷款的借款人提供额外资金。

 

贷款修改：CARE法案允许金融机构暂停适用ASC310-40规定的某些当前TDR会计指导，用于在2020年3月1日至2020年12月31日早些时候或新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内进行的与新冠肺炎大流行相关的贷款修改，前提是符合某些标准。此外，这一减免可以适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的贷款修改，以及推迟或推迟支付本金或利息或改变贷款利率的贷款修改。联邦和州银行业监管机构发布了针对与受冠状病毒影响客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明，以进一步解释借款人何时遇到财务困难，并特别指出，如果修改是短期的(例如六个月)，或者是联邦或州政府为应对新冠肺炎大流行而强制进行的，则根据ASC310-40，借款人不会遇到财务困难。

 

整个2020年，世行修改了536笔贷款，余额为9.463亿美元，导致本金和/或利息延期90至180天不等。下面的表格汇总了截至2020年12月31日的未偿还延期。所有这些贷款都符合修改前的条款，并符合CARE法案。下表包括两笔贷款，总计2930万美元的贷款水平互换。关于贷款修改的详细信息如下

 

 

 

 

 

 

 

修改后

 

 

 

 

 

 

 

出类拔萃

 

 

 

数量

 

 

录下来

 

(千美元)

 

合约

 

 

投资

 

一级住宅按揭

 

 

28

 

 

$

9,900

 

房屋净值信用额度

 

 

3

 

 

 

643

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

1

 

 

 

18

 

多户房产

 

 

7

 

 

 

22,595

 

业主自住型商业地产

 

 

2

 

 

 

990

 

投资性商业地产

 

 

3

 

 

 

34,416

 

工商业

 

 

9

 

 

 

4,959

 

商业性建筑

 

 

1

 

 

 

451

 

总计

 

 

54

 

 

$

73,972

 

47

 

 

 

这些贷款的未来表现，特别是延期期限之后的表现尚不确定。为了确认与现有风险相称的信用额度，公司为上述每个投资组合类别分配了定性因素，用于额度目的。

 

问题债务重组：*下表按抵押品类型列出了2020年12月31日和2019年12月31日的问题债务重组贷款：

 

 

 

12月31日，

 

 

数量

 

 

12月31日，

 

 

数量

 

(千美元)

 

2020

 

 

两性关系

 

 

2019

 

 

两性关系

 

一级住宅按揭

 

$

943

 

 

 

6

 

 

$

4,231

 

 

 

20

 

投资性商业地产

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,919

 

 

 

2

 

工商业

 

 

3,304

 

 

 

5

 

 

 

6,028

 

 

 

5

 

总计

 

$

4,247

 

 

 

11

 

 

$

28,178

 

 

 

27

 

 

截至2020年12月31日，上述非权责发生制贷款中包括400万美元的问题债务重组贷款，而2019年12月31日为2580万美元。截至2020年12月31日，所有问题债务重组贷款都被考虑并计入减值贷款，具体准备金为3,000美元。截至2019年12月31日，所有问题债务重组贷款均被考虑并计入减值贷款，并有280万美元的特定准备金。

除所披露者外，本公司于2020年12月31日或2019年12月31日并无任何潜在问题贷款导致管理层严重怀疑该等借款人是否有能力遵守目前的还款条款，并可能导致该等贷款的披露。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，不良贷款总额分别为1,620万美元和3,590万美元；截至2020年12月31日和2019年12月31日，不良贷款分别包括1,140万美元和2,890万美元的非权责发生贷款。不良贷款还包括截至2020年12月31日应计问题债务重组贷款20.1万美元和2019年12月31日应计问题债务重组贷款240万美元。

下表按抵押品类型列出了2020年12月31日和2019年12月31日的减值贷款。

 

 

 

12月31日，

 

 

数量

 

 

12月31日，

 

 

数量

 

(千美元)

 

2020

 

 

两性关系

 

 

2019

 

 

两性关系

 

一级住宅按揭

 

$

1,490

 

 

 

11

 

 

$

6,890

 

 

 

44

 

房屋净值信用额度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

4

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

1

 

业主自住型商业地产

 

 

807

 

 

 

3

 

 

 

379

 

 

 

2

 

投资型商业地产(一)

 

 

4,593

 

 

 

1

 

 

 

22,605

 

 

 

2

 

工商业

 

 

9,314

 

 

 

10

 

 

 

6,028

 

 

 

—

 

总计

 

$

16,204

 

 

 

25

 

 

$

29,896

 

 

 

53

 

具体准备金，包括在贷款损失准备金中

 

$

2,703

 

 

 

 

 

 

$

2,800

 

 

 

 

 

 

(1)

减少的主要原因是转移了一笔总额为1000万美元的贷款，涉及一项与辅助生活设施有关的贷款，将在2020年期间保留出售。

合同义务：*下表按预期付款期限显示了截至2020年12月31日公司的重大合同义务：

 

 

 

低于

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

超过

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

一年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年

 

 

总计

 

贷款承诺

 

$

691,739

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

691,739

 

购买义务

 

 

7,981

 

 

 

16,099

 

 

 

8,192

 

 

 

—

 

 

 

32,272

 

融资租赁义务

 

 

933

 

 

 

2,407

 

 

 

2,227

 

 

 

1,186

 

 

 

6,753

 

经营租赁义务

 

 

2,397

 

 

 

3,510

 

 

 

2,193

 

 

 

1,637

 

 

 

9,737

 

合同义务总额

 

$

703,050

 

 

$

22,016

 

 

$

12,612

 

 

$

2,823

 

 

$

740,501

 

48

 

 

租约是指本公司就土地和房产的使用订立的义务。租赁通常有基于某些定义指标的升级条款。*公共区域维护费也可能适用，并根据租赁协议的条款每年进行调整。*本公司采纳了主题842租赁中的指导意见，从2019年1月1日起生效。有关进一步讨论，请参阅合并财务报表附注1。

购买义务是指从第三方购买货物和服务的具有法律约束力和可强制执行的协议，由数据处理服务协议项下的合同义务组成。公司还签订各种设施设备的日常租赁和维护合同，合同期限一般为一年。

本公司为一家小型企业投资公司(以下简称SBIC)的有限合伙人，截至2020年12月31日，本公司对SBIC合格基金的投资有110万美元的无资金承诺。

表外安排：*下表显示了截至2020年12月31日的主要由信用证组成的重大承诺的金额和预期到期日。

 

 

 

低于

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

超过

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

一年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年

 

 

总计

 

金融信用证

 

$

12,650

 

 

$

1,820

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

14,470

 

履约信用证

 

 

2,244

 

 

 

317

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,561

 

利率锁定承诺-住宅按揭

 

 

32,695

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,695

 

信用证总额

 

$

47,589

 

 

$

2,137

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

49,726

 

 

备用信用证下的承诺，无论是财务的还是履约的，都不一定代表未来的现金需求，因为这些承诺往往到期而没有动用。

其他收入：*下表列出了其他收入的主要组成部分(不包括我们财富管理业务的收入，这一部分将另行讨论)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

变化

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020年VS 2019年

 

 

2019年与2018年

 

服务费及收费

 

$

3,155

 

 

$

3,488

 

 

$

3,502

 

 

$

(333

)

 

$

(14

)

银行自营人寿保险

 

 

1,273

 

 

 

1,321

 

 

 

1,381

 

 

 

(48

)

 

 

(60

)

贷款手续费收入

 

 

1,339

 

 

 

1,734

 

 

 

1,673

 

 

 

(395

)

 

 

61

 

在交易会上持有待售贷款的收益

净值(抵押贷款银行业务)

 

 

3,266

 

 

 

721

 

 

 

334

 

 

 

2,545

 

 

 

387

 

证券收益/(亏损)，净额

 

 

281

 

 

 

117

 

 

 

(393

)

 

 

164

 

 

 

510

 

与贷款水平相关的手续费收入，

*背靠背掉期

 

 

1,620

 

 

 

5,799

 

 

 

3,844

 

 

 

(4,179

)

 

 

1,955

 

持有待售贷款的收益/(亏损)

成本或公允价值较低

 

 

7,426

 

 

 

(10

)

 

 

(4,392

)

 

 

7,436

 

 

 

4,382

 

出售SBA贷款的收益

 

 

1,766

 

 

 

2,145

 

 

 

1,636

 

 

 

(379

)

 

 

509

 

其他收入

 

 

773

 

 

 

1,018

 

 

 

3,363

 

 

 

(245

)

 

 

(2,345

)

其他收入合计

 

$

20,899

 

 

$

16,333

 

 

$

10,948

 

 

$

4,566

 

 

$

5,385

 

 

2020年与2019年相比

该公司记录的其他收入总额为2090万美元，不包括财富管理费收入，与2019年的水平相比增加了460万美元，增幅为28%。2020年的增长主要是由于2020年出售3.55亿美元PPP贷款获得的740万美元的收益，部分被资本市场活动减少200万美元所抵消(抵押贷款银行收入、与贷款水平相关的费用收入、背靠背掉期以及出售SBA贷款的收益)。

在截至2020年12月31日的一年中，销售新发放的住宅抵押贷款的收入增加了250万美元，达到330万美元，而2019年同期为721,000美元。但这样的收入是由于在当前低利率环境下再融资活动显著增加，导致2020年用于销售的住宅抵押贷款数量增加的结果。

49

 

与贷款有关的手续费收入水平，背靠背掉期为1美元1.6 百万美元用于2020与美元相比5180万英寸2019。这个减少量是因为减少由于年利率环境的原因，对该产品的需求2020.*该计划为借款人提供一定程度的浮动利率贷款利率保障，同时仍向本公司提供可调整利率，从而帮助管理本公司的利率风险，同时贡献收入。

本公司提供由SBA提供部分担保的贷款，用于提供营运资金和/或为购买设备、库存或商业地产提供融资，并可用于初创企业。*所有SBA贷款均按SBA的规定进行承销和记录。*本公司一般在二级市场出售SBA贷款的担保部分。由于贷款组合中持有SBA贷款的非担保部分。2020年出售SBA贷款的收益从2019年的210万美元减少到与公司SBA贷款和销售计划相关的180万美元，减少了37.9万美元。

 

背靠背掉期和SBA计划的收入取决于交易量，因此每年都不是线性的，因为有些年份会比其他年份更高。

 

运营费用：*下表列出了运营费用的主要组成部分：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

变化

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020年VS 2019年

 

 

2019年与2018年

 

薪酬和员工福利

 

$

77,516

 

 

$

70,129

 

 

$

62,802

 

 

$

7,387

 

 

$

7,327

 

房舍和设备

 

 

16,377

 

 

 

14,735

 

 

 

13,497

 

 

 

1,642

 

 

 

1,238

 

FDIC评估

 

 

1,975

 

 

 

277

 

 

 

2,443

 

 

 

1,698

 

 

 

(2,166

)

其他运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

专业费和律师费

 

 

4,099

 

 

 

4,506

 

 

 

4,668

 

 

 

(407

)

 

 

(162

)

电话

 

 

1,432

 

 

 

1,361

 

 

 

1,077

 

 

 

71

 

 

 

284

 

广告

 

 

1,631

 

 

 

1,363

 

 

 

1,340

 

 

 

268

 

 

 

23

 

矿石损失准备金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

232

 

 

 

—

 

 

 

(232

)

无形资产摊销

 

 

1,287

 

 

 

1,043

 

 

 

1,187

 

 

 

244

 

 

 

(144

)

分支机构重组

 

 

488

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

488

 

 

 

—

 

FHLB预付罚金

 

 

4,784

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,784

 

 

 

—

 

持有待售的估值免税额贷款

 

 

4,425

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,425

 

 

 

—

 

其他运营费用

 

 

10,945

 

 

 

11,434

 

 

 

10,840

 

 

 

(489

)

 

 

594

 

总运营费用

 

$

124,959

 

 

$

104,848

 

 

$

98,086

 

 

$

20,111

 

 

$

6,762

 

 

2020年与2019年相比

2020年的营业费用总额为1.25亿美元，2019年为1.048亿美元，增加了2010万美元，增幅为19%。2020年营业费用增加的主要原因是：员工薪酬和员工福利增加740万美元，其中包括与2019年9月1日完成的Point View收购相关的费用；按照公司的战略计划招聘和正常加薪；持有待售贷款的估值津贴440万美元；预付FHLB预付款480万美元；27.8万美元此外，在2020年，由于2019年申请的信贷适用于整个银行业，FDIC支出增加了170万美元。联邦存款保险公司的费用也受到资产增长的影响，这对用于计算评估率的某些比率产生了负面影响。

 

所得税：截至2020年12月31日的一年，所得税支出为580万美元，而2019年为1870万美元。截至2020年12月31日的一年，有效税率为18.16%，而截至2019年12月31日的一年为28.26%。*所得税支出和2020年有效税率的下降主要是由于税收NOL结转带来的300万美元的联邦所得税优惠。由于加速税收折旧，该公司在2018年(当时联邦税率为21%)的税收方面出现了2300万美元的运营亏损。根据CARE法案，该公司被允许将这一NOL带回联邦税率为35%的时期，从而产生永久的税收优惠。

 

50

 

 

2019年新泽西州预算规定，对新泽西州分配净收入超过100万美元的企业征收2.5%的附加税。该附加税自2018年1月1日起生效，并将持续到2020年。2020年9月，新泽西州将附加税延长至2023年12月31日。此外，从2019年1月1日或之后的纳税年度开始，银行将被要求提交包括母公司在内的应税收入合并报告。新泽西州要求实体在单独的实体基础上报告其房地产投资信托、注册投资公司和投资公司。

资本资源: 雄厚的资本基础为公司提供了雄厚的资金实力和支持未来增长的能力，对执行公司的战略计划--“扩大我们的业务范围”至关重要。该公司的资本战略旨在为扩大业务提供稳定性，即使在压力很大的环境下也是如此。季度压力测试是公司资本管理过程中不可或缺的一部分。

该公司努力将资本水平维持在超过内部“触发因素”和根据适用于银行和银行控股公司的监管准则被认为资本充足的水平。保持充足的资本状况支持公司为股东提供有吸引力和稳定的长期投资回报的目标。

公司2020年的资本状况受益于2620万美元的净收入，部分抵消了通过公司的股票回购计划购买650万美元的股票。

公司采用季度资本压力测试-不利情况和严重不利情况。在2020年12月31日的严重、不利情况下，没有增长情景，银行在两年的压力期间保持充足的资本。尽管有大流行压力覆盖，银行在两年的压力期间仍然保持充足的资本。

截至2020年12月31日，本公司GAAP资本占总资产的百分比为8.95%。截至2020年12月31日，本公司的监管杠杆率、普通股一级资本充足率、一级资本充足率和总风险资本充足率分别为8.53%、11.93%、11.93%和17.67%。截至2020年12月31日，银行的监管杠杆率、普通股一级资本充足率、一级资本充足率和总风险资本充足率分别为9.71%、13.55%、13.55%和14.81%。该行的监管资本比率均高于在监管指引下被视为资本充足的比率。

由于最近颁布的《经济增长、监管救济和消费者保护法》，联邦银行机构被要求为资产低于100亿美元的金融机构制定一个“社区银行杠杆率”(一家银行的有形权益资本与平均总合并资产的比率)。超过这一比率的“符合资格的社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求，包括根据“迅速纠正行动法”被认为是“资本充足”的资本要求。联邦银行机构设定了最低要求。2020年。根据CARE法案，社区银行杠杆率暂时降至8%。但银行没有选择加入CBLR，并将继续遵守巴塞尔III的要求。

要被归类为资本充足，银行必须保持表中所列的基于总风险、基于一级风险的普通股一级和一级普通股杠杆率的最低水平。

51

 

银行的监管资本金额和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为了身体健康

 

 

 

 

 

对于资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下的大写字母

 

 

对于资本

 

 

充分性目的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

提示：更正

 

 

充分性

 

 

包括资本

 

 

 

实际

 

 

行动条款

 

 

目的

 

 

保育和缓冲基金(A)

 

(千美元)

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

$

600,478

 

 

 

14.81

%

 

$

405,587

 

 

 

10.00

%

 

$

324,469

 

 

 

8.00

%

 

$

425,866

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

549,575

 

 

 

13.55

 

 

 

324,469

 

 

 

8.00

 

 

 

243,352

 

 

 

6.00

 

 

 

344,749

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股权益I级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

549,540

 

 

 

13.55

 

 

 

263,631

 

 

 

6.50

 

 

 

182,514

 

 

 

4.50

 

 

 

283,911

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均资产)

 

 

549,575

 

 

 

9.71

 

 

 

283,083

 

 

 

5.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

$

571,509

 

 

 

13.76

%

 

$

415,487

 

 

 

10.00

%

 

$

332,389

 

 

 

8.00

%

 

$

436,261

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

527,833

 

 

 

12.70

 

 

 

332,389

 

 

 

8.00

 

 

 

249,292

 

 

 

6.00

 

 

 

353,164

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股权益I级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

527,832

 

 

 

12.70

 

 

 

270,066

 

 

 

6.50

 

 

 

186,969

 

 

 

4.50

 

 

 

290,841

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均资产)

 

 

527,833

 

 

 

10.63

 

 

 

248,252

 

 

 

5.00

 

 

 

198,602

 

 

 

4.00

 

 

 

198,602

 

 

 

4.00

 

 

公司的监管资本金额和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为了身体健康

 

 

 

 

对于资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大写为

 

对于资本

 

 

目的的充分性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

立即更正

 

充分性

 

 

包括资本

 

 

 

实际

 

 

行动条款

 

目的

 

 

保育和缓冲基金(A)

 

(千美元)

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

比率

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

$

716,210

 

 

 

17.67

%

 

不适用

 

不适用

 

$

324,322

 

 

 

8.00

%

 

$

425,673

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

483,535

 

 

 

11.93

 

 

不适用

 

不适用

 

 

243,242

 

 

 

6.00

 

 

 

344,592

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股权益I级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

483,500

 

 

 

11.93

 

 

不适用

 

不适用

 

 

182,431

 

 

 

4.50

 

 

 

283,782

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均资产)

 

 

483,535

 

 

 

8.53

 

 

不适用

 

不适用

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

$

590,614

 

 

 

14.20

%

 

不适用

 

不适用

 

$

332,783

 

 

 

8.00

%

 

$

436,778

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

463,521

 

 

 

11.14

 

 

不适用

 

不适用

 

 

249,587

 

 

 

6.00

 

 

 

353,582

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股权益I级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

463,520

 

 

 

11.14

 

 

不适用

 

不适用

 

 

187,190

 

 

 

4.50

 

 

 

291,185

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均资产)

 

 

463,521

 

 

 

9.33

 

 

不适用

 

不适用

 

 

198,792

 

 

 

4.00

 

 

 

198,792

 

 

 

4.00

 

52

 

 

 

 

(A)

巴塞尔规则要求公司和银行在最低风险加权资产比率的基础上保持2.5%的“资本保存缓冲”。资本保存缓冲的设计是为了在经济压力时期吸收损失。对于(I)CET1与风险加权资产之比、(Ii)一级资本与风险加权资产之比或(Iii)总资本与风险加权资产之比高于各自最低值但低于资本保存缓冲的银行机构，将面临股息、股权回购和根据金额向高管支付可自由支配的奖金方面的限制，具体取决于以下金额：(I)CET1与风险加权资产之比为(I)CET1与风险加权资产之比；(Ii)一级资本与风险加权资产之比高于各自最低值但低于资本保存缓冲时，银行将面临股息、股权回购和向高管支付酌情奖金的限制

Peapack-Gladstone金融公司的红利再投资计划，或称“再投资计划”，允许公司股东使用现金红利购买额外普通股，而无需支付任何经纪佣金或其他费用。股东还可以每季度自愿支付最高20万美元的现金来购买额外的普通股，截至2019年1月30日，普通股是以3%的市价折扣购买的。自2019年1月30日起，该公司取消了3%的折扣功能。“再投资计划”的自愿购股可由本公司酌情从本公司的授权但未发行股份及/或公开市场购买。*所有于2020及2019年透过该计划购买的股份均在公开市场购买。*于截至2018年12月31日止年度，为“再投资计划”购买的股份中，542,302股来自经授权但未发行的股份，而778,407股是在公开市场购买的。2018年，这种可选的现金购买提供了1670万美元的普通股。

管理层相信公司的资本状况和资本比率是充足的。此外，管理层相信该公司有足够的普通股权益来支持其在不久的将来计划中的增长和扩张。该公司不断评估其他潜在的资金来源，以支持未来的增长。

流动性：流动性是指机构满足短期要求的能力，包括为贷款、存款提取和到期债务提供资金，以及长期债务，包括潜在的资本支出。公司的流动性风险管理旨在确保公司拥有充足的资金和流动性，以支持其在各种市场环境和条件下的资产，包括压力较大的条件。流动性的主要来源包括现金、临时投资、可供出售的证券、客户存款流入、贷款偿还和有担保借款，其他流动性来源包括贷款销售和贷款参与。

管理层积极监控和管理公司的流动资金状况，并相信这足以满足未来的需求。截至2020年12月31日，包括出售的联邦基金和生息存款在内的现金和现金等价物总计6.533亿美元。此外，截至2020年12月31日，该公司还有6.227亿美元的指定可供出售的证券。这些证券可以出售，或用作借款抵押品，以应对流动性担忧。截至2020年12月31日，可供出售的公允价值为5.983亿美元的证券承诺获得公共资金，并用于法律要求或允许的其他目的。*然而，其中只有1020万美元实际受到担保。*此外，该公司还从贷款和抵押贷款支持证券的计划内和计划外本金偿还中产生大量流动性。

截至2020年12月31日止年度，本公司的资产负债表流动资金来自客户存款增加6.449亿美元，以及通过PPPLF借款增加1.771亿美元。*美联储通过PPPLF向符合条件的金融机构提供0.35%的信贷，以PPP贷款作为面值抵押品，向参与的金融机构提供流动性来源。*本公司利用这一安排为其PPP贷款提供资金。

截至2020年12月31日，除了13亿美元的资产负债表流动性外，该公司还从FHLB获得了约18亿美元的担保资金，从纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)获得了9.877亿美元，这些资金都没有被提取。

截至2020年12月31日，经纪计息活期(“隔夜”)存款减少7,000万美元至1.1亿美元。由于这些存款支付的利率使银行能够以有吸引力的利率为业务提供资金，并进行利率互换，以对冲其资产负债利率风险。*本公司确保充足的可用抵押流动性作为这些短期经纪存款的后备。截至2020年12月31日，本公司已进行了总计2.7亿美元的固定薪酬浮动利率掉期交易，以作为这些短期经纪存款的后备。截至2020年12月31日，本公司已进行了总额为2.7亿美元的固定薪酬浮动利率掉期交易。*本公司确保有充足的可用抵押流动性作为这些短期经纪存款的后备。截至2020年12月31日，本公司已进行了总计2.7亿美元的固定薪酬浮动利率掉期交易

公司有董事会批准的应急资金计划。该计划为管理不利的流动性压力和或有流动性来源提供了一个框架。本公司定期进行流动性压力测试，以确保在压力较大的环境下有充足的流动性。考虑到新冠肺炎疫情造成的当前环境，本公司相信其拥有充足的流动性。

53

 

Peapack-Gladstone金融公司是一个独立于银行的法人实体，必须提供自己的流动资金向股东支付股息，回购普通股，以及用于其他公司目的。Peapack-Gladstone金融公司的主要收入来源是从银行获得的股息。本行派发股息的能力受适用法律管辖。2020年12月，本公司发布2020号向某些机构投资者收取工商业污水附加费并保留了9820万美元的收益.  20年12月31日20，Peapack-Gladstone Financial Corporation(未合并基础)的流动资产为#美元118.2百万美元。

管理层相信公司的流动资金状况和来源是充足的。

通胀和不断变化的价格的影响：中国本文提供的财务报表和相关财务数据是以历史美元编制的，没有考虑货币的相对购买力随着时间的推移因通胀而发生的变化。与大多数工业公司不同，金融机构几乎所有的资产和负债都是货币性质的。因此，利率对金融机构业绩的影响比一般通胀水平更大。

Peapack Private：  Peapack Private事业部包括：为个人和机构提供的投资管理服务；个人信托服务，包括遗嘱执行人、受托人、管理人、托管人和监护人等服务，以及其他财务规划、税务准备和咨询服务。Peapack Private的高级管理人员可以在银行位于贝德明斯特的总部、位于新泽西州莫里斯敦、普林斯顿、红银行和蒂内克的私人银行地点，以及银行的子公司、特拉华州格林维尔的PGB Trust&Investments、特拉华州的Lassus Wherley&Associates(Lassus Wherley&Associates)提供财富管理、信托和投资服务。

下表列出了Peapack Private在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中表现的某些关键方面。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

变化

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020年VS 2019年

 

 

2019年与2018年

 

总手续费收入

 

$

40,861

 

 

$

38,363

 

 

$

33,245

 

 

$

2,498

 

 

$

5,118

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和福利(包括在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

上面的运营费用部分)

 

 

23,472

 

 

 

21,204

 

 

 

17,927

 

 

 

2,268

 

 

 

3,277

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他运营费用(包括在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

上面的运营费用部分)

 

 

11,718

 

 

 

10,977

 

 

 

9,781

 

 

 

741

 

 

 

1,196

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理的资产和/或

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理(AUM)(市值)

 

88亿

 

 

75亿

 

 

58亿

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年与2019年相比

截至2020年12月31日和2019年12月31日，管理和/或管理资产的市值分别为88亿美元和75亿美元，同比增长17%。这包括截至2020年12月31日和2019年12月31日在世行持有的资产分别为4.261亿美元和2.086亿美元。资产管理规模的增加是由于收购了两家注册投资咨询公司(RIA)，2020年实现了净有机增长，以及市值升值。自2020年12月18日起，世行完成了从新泽西州红银行的Lucas Capital Management和总部位于新泽西州新弗农的Noyes Capital Management的团队剥离。在收购时，这两家公司合计贡献了约4亿美元的AUM/AUA，净有机增长和股票市场升值额外贡献了9亿美元的AUM。

在截至2020年12月31日的一年中，Peapack Private Management费用增加了250万美元，增幅为7%，从2019年的3840万美元增至4090万美元。费用收入的增长是由于几个因素，包括上述收购，以及持续的新业务，部分被正常的支出和资金外流水平所抵消。

截至2020年12月31日的一年，Peapack私人支出从2019年的3220万美元增加到3520万美元，增加了300万美元，增幅为9%。其他运营费用增加了741,000美元，增幅为7%，达到11.7美元。

54

 

截至2019年的年度收入为百万美元20与201相比9。薪酬和福利支出总额为$23.5百万美元和$21.2截至二零一零年十二月三十一日止年度的百万元20和2019，分别增加了$2.3百万或11百分比。与Peapack Private相关的运营费用反映了由于以下原因而增加的费用一整年的费用来自点视图，从2019年9月1日起收购，并业务的整体增长、新员工的招聘和选定的第三方支出。其余支出符合公司的战略计划，特别是关键管理层和创收人员的招聘。一般来说，与新员工相关的收入和盈利能力将落后于支出几个季度。

Peapack Private目前产生了足够的收入来支持财富部门的工资、福利和其他支出；然而，管理层认为，如果有必要，银行产生足够的流动性来支持Peapack Private的支出。

 

 

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

本公司的资产/负债委员会(“ALCO”)负责制定、实施及监察资产/负债管理策略，并就该等策略及相关的利率风险水平向董事会提供意见。对此，利率风险模拟模型按季度编制。这些模型展示了资产负债表的缺口，并预测了在各种利率情景下，投资组合权益的净利息收入和经济/市场价值的变化。此外，这些模型以及ALCO流程和报告都要接受独立第三方的年度审查。

Alco一般获授权通过管理资本、现金流以及资产和负债的存续期来管理利率风险，包括出售和购买资产，以及增加批发借款和其他中期/较长期融资来源；Alco获授权从事利率互换，以此作为延长较短期负债存续期的一种手段.Alco被授权通过管理资本、现金流和资产和负债的存续期来管理利率风险，包括出售和购买资产，以及增加批发借款和其他中期/较长期融资来源.

以下是用于管理利率风险的策略：

 

•

积极营销C&I贷款来源，这些贷款来源往往具有可调利率的特点，并产生可能导致更高核心存款账户的客户关系；

 

•

积极营销设备融资租赁和贷款，这些贷款往往比房地产贷款期限更短，利率更高；

 

•

管理源自住房抵押贷款组合的可调整利率和/或较短期和/或“关系”贷款，从而形成核心存款和/或财富管理关系；

 

•

积极营销核心存款关系，一般为存续期较长的负债；

 

•

利用中长期存单和/或批发借款延长负债期限；

 

•

利用利率互换延长负债期限；

 

•

利用贷款水平/背靠背利率互换计划，将借款人的固定利率贷款转换为公司的可调整利率；

 

•

密切监控并积极管理投资组合，包括对存续期、提前还款和利率风险的管理；

 

•

保持充足的资本水平；以及

 

•

利用贷款销售。

利率互换计划由ALCO管理，并遵循ASC 815中规定的现金流对冲监管指南和标准的程序和文件。*该计划包括购买前分析、负债指定、敏感性分析、相关性分析、每日按市值计价分析以及根据需要发布抵押品。此外，董事会将获悉所有掉期活动。在所有这些掉期中，公司将收到浮动和支付固定利率，截至2020年12月31日，总名义价值为2.7亿美元。

此外，本公司启动了贷款水平/背靠背掉期计划，以支持其商业贷款业务。*根据该计划，本公司发放浮动利率贷款，并与借款人执行浮动至固定掉期。*同时，本公司执行第三方掉期，其条款完全抵消固定风险，并导致本公司最终的浮动利率风险。*截至2020年12月31日，与借款人签订并未偿还的掉期名义价值为8.231亿美元。

55

 

如上所述，ALCO使用模拟建模来分析公司的净利息收入敏感性，以及公司在各种利率情景下投资组合股权的经济价值。这些模型是基于利率敏感型资产和负债的实际到期日和重新定价特征。这些模型包含了某些提前还款和利率假设，管理层认为，截至20日12月31日，这些假设是合理的。20。这些模型假设利率会发生变化，而管理层不会主动改变资产负债表。在这些模型中，截至20日12月31日，收益率曲线的预测形状保持不变。20.

在2020年12月31日市场利率立即持续提高100个基点的情况下，与固定利率方案相比，第一年的净利息收入将增长约8.5%，第二年的净利息收入将增长12.9%。

在2020年12月31日市场利率立即持续提高200个基点的情况下，第一年的净利息收入将比固定利率方案增加约15.0%，而在第二年，与固定利率方案相比，这种敏感性提高到23.0%。

下表显示了由于2020年12月31日市场利率的立即平行变化而导致的公司投资组合权益(“EVPE”)经济价值的估计变化。

 

 

 

预计增长/

 

 

EVPE占

 

(千美元)

 

EVPE下降

 

 

资产现值(2)

 

更改中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

费率

 

估计数

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EVPE

 

 

增加/(减少)

 

(基点)

 

EVPE(1)

 

 

金额

 

 

百分比

 

 

比率(3)

 

 

(基点)

 

+200

 

$

672,275

 

 

$

76,939

 

 

 

12.92

%

 

 

11.73

%

 

 

164

 

+100

 

 

637,749

 

 

 

42,413

 

 

 

7.12

 

 

 

10.97

 

 

 

88

 

固定利率

 

 

595,336

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10.09

 

 

 

—

 

-100

 

 

539,295

 

 

 

(56,041

)

 

 

(9.41

)

 

 

9.13

 

 

 

(96

)

 

(1)

EVPE是资产和负债的预期现金流的贴现现值。

(2)

资产现值是指计息资产应收现金流的贴现现值。

(3)

EVPE比率代表EVPE除以资产现值。

在确定利率风险时使用的方法存在某些固有的缺陷。模拟建模需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面，建模假设我们在一个期间开始时存在的对利率敏感的资产和负债的构成在被衡量的期间内保持不变，并假设利率的特定变化在收益率曲线上统一反映，而不管特定资产和负债的存续期或重新定价。因此，尽管该信息提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示，但该等衡量并不旨在也不能提供市场利率变化对我们净利息收入的影响的准确预测，并且将与实际结果不同。

该公司的利率敏感度模型表明，截至2020年12月31日，该公司是资产敏感型的，预计净利息收入在利率上升的环境下将增加，但在利率下降的环境下将下降。

56

 

第8项。

财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告书

Peapack-Gladstone金融公司的股东和董事会

新泽西州贝德明斯特

 

财务报表与财务报告内部控制之我见

 

我们已审核所附Peapack-Gladstone Financial Corporation(“贵公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的综合状况表、截至2020年12月31日止三年内各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

 

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年期间各年度的经营业绩和现金流量。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，截至2020年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

 

意见基础

 

公司管理层对这些财务报表负责，对财务报告进行有效的内部控制，对财务报告内部控制的有效性进行评估。包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表和公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。*我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计公司，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们的责任是就公司的财务报表和公司的财务报告内部控制发表意见。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证财务报表是否没有重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

 

我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在情况下执行我们认为必要的其他程序。“我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

 

57

 

 

财务报告内部控制的定义及其局限性

 

公司财务报告内部控制是指根据公认的会计原则，对财务报告的可靠性和对外财务报表的编制提供合理保证的过程。公司财务报告内部控制包括：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录能够合理详细地准确地反映公司资产的交易和处置；(2)公司财务报告的内部控制包括：(1)与保持记录有关的政策和程序，该记录能够合理详细地反映公司资产的交易和处置；(2)公司财务报告的内部控制是指根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和对外财务报表的编制提供合理保证的过程。(2)提供合理保证，保证交易在必要时被记录，以便按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

 

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或检测到错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都有这样的风险，即控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

关键审计事项

 

以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计产生的事项，且：(I)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。*传达关键审计事项不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，我们不会通过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或关键审计事项提供单独意见。

 

贷款和租赁损失准备--定性因素

 

如综合财务报表附注3所述，截至2020年12月31日，公司的综合贷款和租赁损失拨备余额为67,309,000美元，包括两个组成部分：具体分配和一般分配。贷款及租赁损失拨备是指估计所需金额，用以弥补资产负债表日贷款及租赁组合中可能发生并可合理估计的信贷损失。*贷款及租赁损失拨备的计算涉及重大估计及主观假设，这需要高度判断有关本公司的贷款及租赁组合、外部经营环境、本公司监察及管理贷款组合的能力，以及该等项目如何影响贷款及租赁组合内可能发生的亏损。这些判断、假设或估计的变动可能会对经营业绩产生重大影响。

 

该公司的一般分配包括历史冲销的储备因素和定性因素。定性因素部分涉及对以下项目的评估：拖欠和不良贷款的水平和趋势；风险选择和承保标准任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关人员和经验的经验、能力和深度；国家和地区的经济趋势和状况；行业状况；以及信贷集中变化的影响。对这些项目的评估结果是定性的因素，这些因素在很大程度上构成了贷款和租赁损失准备的估计。  我们认为，对定性因素对贷款和租赁损失拨备的综合影响的估计是一项关键的审计事项，因为它涉及到审计师的主观判断。审计管理人员对定性的涉及的因素尤其是主观的审计师判断，因为管理层的估计依赖于定性分析来确定项目对津贴的数量影响。管理层对这些项目的分析需要重大的判断。

 

 

58

 

 

 

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

 

•

测试对用于估计定性因素的项目的评估的控制的有效性，包括控制处理

 

o

作为与定性因素相关的调整的依据的数据

 

o

管理层对用于确定定性因素和由此分配给津贴的数据进行定性和定量评估的判断

 

•

对管理过程进行实质性测试，包括评估他们的判断和假设，以开发定性因素，包括：

 

o

作为与定性因素相关的调整的基础的数据的评价

 

o

评价管理层判断的合理性，这与确定定性因素所用数据的定性和定量评估以及由此产生的津贴分配有关

 

o

每年分析评估一般分配部分的合理性

 

 

/s/Crowe LLP

 

 

自2006年以来，我们一直担任本公司的审计师。

 

新泽西州利文斯顿

2021年3月12日

 

 

59

 

合并条件报表

 

 

十二月三十一日，

 

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

2020

 

 

2019

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

$

10,629

 

 

$

6,591

 

出售的联邦基金

 

 

102

 

 

 

102

 

生息存款

 

 

642,591

 

 

 

201,492

 

现金和现金等价物合计

 

 

653,322

 

 

 

208,185

 

可供出售的证券

 

 

622,689

 

 

 

390,755

 

股权证券，按公允价值计算

 

 

15,117

 

 

 

10,836

 

FHLB和FRB库存，按成本计算

 

 

13,709

 

 

 

24,068

 

按公允价值持有的待售贷款

 

 

13,588

 

 

 

2,881

 

持有以较低成本或公允价值出售的贷款

 

 

18,520

 

 

 

14,667

 

贷款

 

 

4,372,437

 

 

 

4,394,137

 

减去：不计贷款损失拨备

 

 

67,309

 

 

 

43,676

 

净贷款

 

 

4,305,128

 

 

 

4,350,461

 

房舍和设备

 

 

21,609

 

 

 

20,913

 

拥有的其他房地产

 

 

50

 

 

 

50

 

应计应收利息

 

 

22,495

 

 

 

10,494

 

银行自营人寿保险

 

 

46,809

 

 

 

46,128

 

商誉

 

 

33,103

 

 

 

30,208

 

其他无形资产

 

 

10,788

 

 

 

10,380

 

融资租赁使用权资产

 

 

4,330

 

 

 

5,078

 

经营性租赁使用权资产

 

 

9,421

 

 

 

12,132

 

其他资产

 

 

99,764

 

 

 

45,643

 

总资产

 

$

5,890,442

 

 

$

5,182,879

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

无息活期存款

 

$

833,500

 

 

$

529,281

 

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

查证

 

 

1,849,254

 

 

 

1,510,363

 

储蓄

 

 

130,731

 

 

 

112,652

 

货币市场账户

 

 

1,298,885

 

 

 

1,196,313

 

存单-零售

 

 

530,222

 

 

 

633,763

 

存单挂牌服务

 

 

32,128

 

 

 

47,430

 

存款小计

 

 

4,674,720

 

 

 

4,029,802

 

有息需求--由中间人撮合

 

 

110,000

 

 

 

180,000

 

存单-经纪

 

 

33,764

 

 

 

33,709

 

总存款

 

 

4,818,484

 

 

 

4,243,511

 

短期借款

 

 

15,000

 

 

 

128,100

 

FHLB进展

 

 

—

 

 

 

105,000

 

薪资保障计划流动资金安排

 

 

177,086

 

 

 

—

 

融资租赁负债

 

 

6,753

 

 

 

7,598

 

经营租赁负债

 

 

9,737

 

 

 

12,423

 

次级债务，净额

 

 

181,794

 

 

 

83,417

 

递延税项负债，净额

 

 

32,978

 

 

 

26,151

 

由于经纪人，证券结算

 

 

—

 

 

 

7,951

 

应计费用和其他负债

 

 

121,488

 

 

 

65,076

 

总负债

 

 

5,363,320

 

 

 

4,679,227

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

优先股(无面值；授权500,000股票)

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股(无面值；陈述价值$0.83每股；授权

   42,000,000股份；已发行股份，20,342,881在2020年12月31日和

   20,074,7662019年12月31日；流通股，18,974,703在…

*2020年12月31日和18,926,8102019年12月31日)

 

 

16,958

 

 

 

16,733

 

盈馀

 

 

326,592

 

 

 

319,375

 

按成本价计算的库存股(1,368,178股票于2020年12月31日及

   1,147,9562019年12月31日的股票)

 

 

(36,477

)

 

 

(29,990

)

留存收益

 

 

221,441

 

 

 

199,029

 

60

 

累计其他综合损失

 

 

(1,392

)

 

 

(1,495

)

股东权益总额

 

 

527,122

 

 

 

503,652

 

总负债和股东权益

 

$

5,890,442

 

 

$

5,182,879

 

 

见合并财务报表附注

61

 

合并损益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(单位为千，每股数据除外)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款，包括手续费

 

$

155,790

 

 

$

165,663

 

 

$

148,576

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应税

 

 

8,782

 

 

 

10,228

 

 

 

8,903

 

免税

 

 

210

 

 

 

322

 

 

 

401

 

生息存款

 

 

968

 

 

 

4,457

 

 

 

1,806

 

利息收入总额

 

 

165,750

 

 

 

180,670

 

 

 

159,686

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支票账户

 

 

6,425

 

 

 

13,697

 

 

 

8,125

 

储蓄和货币市场账户

 

 

7,102

 

 

 

18,589

 

 

 

12,806

 

存单

 

 

11,476

 

 

 

14,210

 

 

 

9,938

 

借入资金

 

 

3,976

 

 

 

3,941

 

 

 

3,606

 

融资租赁负债

 

 

343

 

 

 

382

 

 

 

418

 

次级债

 

 

4,992

 

 

 

4,895

 

 

 

4,887

 

小计-利息支出

 

 

34,314

 

 

 

55,714

 

 

 

39,780

 

有息需求--由中间人撮合

 

 

2,773

 

 

 

3,457

 

 

 

3,135

 

存单利息-经纪

 

 

1,061

 

 

 

1,225

 

 

 

1,608

 

利息支出总额

 

 

38,148

 

 

 

60,396

 

 

 

44,523

 

扣除贷款和租赁损失准备前的净利息收入

 

 

127,602

 

 

 

120,274

 

 

 

115,163

 

贷款和租赁损失准备金

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入

 

 

95,202

 

 

 

116,274

 

 

 

111,613

 

其他收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财富管理费收入

 

 

40,861

 

 

 

38,363

 

 

 

33,245

 

服务费及收费

 

 

3,155

 

 

 

3,488

 

 

 

3,502

 

银行自营人寿保险

 

 

1,273

 

 

 

1,321

 

 

 

1,381

 

按公允价值持有待售贷款的收益(抵押贷款银行业务)

 

 

3,266

 

 

 

721

 

 

 

334

 

以较低成本或公允价值持有待售贷款的损益

 

 

7,426

 

 

 

(10

)

 

 

(4,392

)

与贷款水平、背靠背掉期相关的手续费收入

 

 

1,620

 

 

 

5,799

 

 

 

3,844

 

出售SBA贷款的收益

 

 

1,766

 

 

 

2,145

 

 

 

1,636

 

其他收入

 

 

2,112

 

 

 

2,752

 

 

 

5,036

 

证券收益/(亏损)，净额

 

 

281

 

 

 

117

 

 

 

(393

)

其他收入合计

 

 

61,760

 

 

 

54,696

 

 

 

44,193

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和员工福利

 

 

77,516

 

 

 

70,129

 

 

 

62,802

 

房舍和设备

 

 

16,377

 

 

 

14,735

 

 

 

13,497

 

FDIC保险费

 

 

1,975

 

 

 

277

 

 

 

2,443

 

FHLB预付罚金

 

 

4,784

 

 

 

—

 

 

 

—

 

持有待售的估值免税额贷款

 

 

4,425

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他运营费用

 

 

19,882

 

 

 

19,707

 

 

 

19,344

 

总运营费用

 

 

124,959

 

 

 

104,848

 

 

 

98,086

 

所得税前收入费用

 

 

32,003

 

 

 

66,122

 

 

 

57,720

 

所得税费用

 

 

5,811

 

 

 

18,688

 

 

 

13,550

 

净收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

 

$

2.33

 

稀释

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

 

2.31

 

 

见合并财务报表附注

62

 

综合全面收益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

净收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

其他综合(亏损)/收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现收益/(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期内产生的未实现收益/(亏损)

 

 

5,962

 

 

 

5,305

 

 

 

(1,462

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减去：净亏损/(收益)的重新分类调整

包括在净收入中的收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

288

 

 

 

 

5,962

 

 

 

5,305

 

 

 

(1,174

)

税收效应

 

 

(1,447

)

 

 

(1,293

)

 

 

255

 

税后净额

 

 

4,515

 

 

 

4,012

 

 

 

(919

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲的未实现(亏损)/收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未实现持有(亏损)

 

 

(5,860

)

 

 

(4,252

)

 

 

(328

)

重新分类调整损失

包括在净收入中的收入

 

 

(89

)

 

 

(223

)

 

 

(124

)

 

 

 

(5,949

)

 

 

(4,475

)

 

 

(452

)

税收效应

 

 

1,537

 

 

 

1,313

 

 

 

111

 

税后净额

 

 

(4,412

)

 

 

(3,162

)

 

 

(341

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合收益/(亏损)合计

 

 

103

 

 

 

850

 

 

 

(1,260

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

综合收益总额

 

$

26,295

 

 

$

48,284

 

 

$

42,910

 

 

见合并财务报表附注

63

 

股东权益变动合并报表：*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积和其他

 

 

 

 

 

 

 

择优

 

 

普普通通

 

 

 

 

 

 

财务处

 

 

留用

 

 

全面

 

 

 

 

 

(单位：千人，不包括每股收益和每股收益)

 

股票

 

 

股票

 

 

盈馀

 

 

股票

 

 

收益

 

 

收入/(亏损)

 

 

总计

 

2018年1月1日的余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   18,619,634已发行普通股

 

$

—

 

 

$

15,858

 

 

$

283,552

 

 

$

(8,988

)

 

$

114,468

 

 

$

(1,212

)

 

$

403,678

 

采用的累计效果调整

亚利桑那州立大学2016-01年度报告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(127

)

 

 

127

 

 

 

—

 

2018年1月1日的余额，调整后

 

$

—

 

 

$

15,858

 

 

$

283,552

 

 

$

(8,988

)

 

$

114,341

 

 

$

(1,085

)

 

$

403,678

 

2018年净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

44,170

 

 

 

 

 

 

 

44,170

 

其他综合损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,260

)

 

 

(1,260

)

已发行的限制性股票单位90,771股票

 

 

 

 

 

76

 

 

 

(76

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

限制性股票没收，(94,034)股份

 

 

 

 

 

 

(78

)

 

 

78

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

回购的限制性股票单位/奖励

授权纳税，(45,404)股份

 

 

 

 

 

 

(38

)

 

 

(1,502

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,540

)

限制性股票奖励/单位的摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,445

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,445

 

普通股宣布的现金股利

   ($0.20每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,712

)

 

 

 

 

 

 

(3,712

)

行使普通股期权，23,148

净资产为2,374习惯于锻炼和相关

享受税收优惠，20,774股票

 

 

 

 

 

 

19

 

 

 

256

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

275

 

“1998年股份出售(股息再投资

(计划)，542,302股票

 

 

 

 

 

 

452

 

 

 

16,225

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16,677

 

发行员工股票

关于采购计划，29,273股票

 

 

 

 

 

 

24

 

 

 

934

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

958

 

发行股份作雇员储蓄之用

贸易和投资计划34,449股票

 

 

 

 

 

 

29

 

 

 

1,010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,039

 

年发行普通股

在收购之后，139,897股票

 

 

 

 

 

 

117

 

 

 

4,166

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,283

 

2018年12月31日的余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   19,337,662已发行普通股

 

$

—

 

 

$

16,459

 

 

$

309,088

 

 

$

(8,988

)

 

$

154,799

 

 

$

(2,345

)

 

$

469,013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租约累计调整(ASU 842)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

661

 

 

 

 

 

 

 

661

 

2019年1月1日的余额，调整后

 

$

—

 

 

$

16,459

 

 

$

309,088

 

 

$

(8,988

)

 

$

155,460

 

 

$

(2,345

)

 

$

469,674

 

2019年净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

47,434

 

 

 

 

 

 

 

47,434

 

其他综合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

850

 

 

 

850

 

已发行的限制性股票单位144,026股票

 

 

 

 

 

 

120

 

 

 

(120

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

回购的限制性股票单位/奖励

授权纳税，(40,197)股份

 

 

 

 

 

 

(33

)

 

 

(1,073

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,106

)

限制性股票奖励/单位的摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,909

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,909

 

普通股宣布的现金股利

   ($0.20每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,865

)

 

 

 

 

 

 

(3,865

)

行使普通股期权，18,660股票

 

 

 

 

 

 

15

 

 

 

236

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

251

 

发行员工股票

关于采购计划，18,740股票

 

 

 

 

 

 

16

 

 

 

517

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

533

 

股份回购，(739,778)股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(21,002

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(21,002

)

年发行普通股

在收购之后，184,806股票

 

 

 

 

 

 

154

 

 

 

4,820

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,974

 

认股权证的行使，7,109净额，净额4,218

这些股票过去常常被行使，2,891股票

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

2019年12月31日的余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18,926,810已发行普通股

 

$

—

 

 

$

16,733

 

 

$

319,375

 

 

$

(29,990

)

 

$

199,029

 

 

$

(1,495

)

 

$

503,652

 

64

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积和其他

 

 

 

 

 

 

 

择优

 

 

普普通通

 

 

 

 

 

 

财务处

 

 

留用

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

股票

 

 

盈馀

 

 

股票

 

 

收益

 

 

收入/(亏损)

 

 

总计

 

2020年1月1日的余额

 

$

—

 

 

$

16,733

 

 

$

319,375

 

 

$

(29,990

)

 

$

199,029

 

 

$

(1,495

)

 

$

503,652

 

2020年净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26,192

 

 

 

 

 

 

 

26,192

 

其他综合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

103

 

 

 

103

 

已发行的限制性股票单位170,575股票

 

 

 

 

 

 

142

 

 

 

(142

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

回购的限制性股票单位/奖励

关于授权纳税，(43,935)股份

 

 

 

 

 

 

(37

)

 

 

(704

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(741

)

受限制奖励/单位的摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,875

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,875

 

普通股宣布的现金股息

股票($)0.20每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,780

)

 

 

 

 

 

 

(3,780

)

股份回购，(220,222)股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(6,487

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(6,487

)

行使普通股期权，19,860

净资产为2,149习惯于锻炼和相关

享受税收优惠，17,711股票

 

 

 

 

 

 

17

 

 

 

213

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

230

 

认股权证的行使，20,000净额，净额13,469

这些股票过去常常被行使，6,531股票

 

 

 

 

 

 

6

 

 

 

(6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

发行员工股票

关于采购计划，56,849股票

 

 

 

 

 

 

47

 

 

 

1,031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,078

 

发行用于收购的普通股，

   60,384股票

 

 

 

 

 

 

50

 

 

 

(50

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

2020年12月31日的余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18,974,703已发行普通股

 

$

—

 

 

$

16,958

 

 

$

326,592

 

 

$

(36,477

)

 

$

221,441

 

 

$

(1,392

)

 

$

527,122

 

见合并财务报表附注

65

 

合并现金流量表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

将净收入与净现金核对的调整

经营活动提供的费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧

 

 

3,127

 

 

 

3,122

 

 

 

3,127

 

摊销溢价和增加折扣率

*证券，净额

 

 

5,009

 

 

 

1,782

 

 

 

1,399

 

限制性股票摊销

 

 

6,875

 

 

 

5,909

 

 

 

4,445

 

无形资产摊销

 

 

1,287

 

 

 

1,043

 

 

 

1,187

 

次级债务成本的摊销

 

 

224

 

 

 

224

 

 

 

169

 

贷款和租赁损失准备金

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

持有待售的估值免税额贷款

 

 

4,425

 

 

 

—

 

 

 

232

 

基于股票的薪酬与员工股票购买

预算计划费用

 

 

224

 

 

 

158

 

 

 

189

 

递延税费

 

 

8,225

 

 

 

10,013

 

 

 

17,042

 

股权证券的公允价值调整

 

 

(281

)

 

 

(117

)

 

 

105

 

证券出售损失，可供出售，净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

288

 

出售持有以供出售的贷款所得款项(1)

 

 

187,704

 

 

 

73,709

 

 

 

44,483

 

用于销售的贷款(1)

 

 

(194,735

)

 

 

(75,588

)

 

 

(44,075

)

持有待售贷款的收益(1)

 

 

(5,032

)

 

 

(2,866

)

 

 

(1,970

)

以较低成本或公允价值出售所持待售贷款的(损益)

 

 

(7,426

)

 

 

10

 

 

 

4,392

 

所拥有的其他房地产的销售损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58

 

死亡抚恤金收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,000

)

人寿保险现金退还价值(扣除拆分后的净值)的增长

美元负债。

 

 

(681

)

 

 

(775

)

 

 

(767

)

应计应收利息(增加)/减少

 

 

(12,001

)

 

 

328

 

 

 

(1,362

)

(增加)/减少其他资产

 

 

(8,096

)

 

 

5,111

 

 

 

(8,485

)

(减少)/增加应计费用和其他负债

 

 

(10,720

)

 

 

12,799

 

 

 

(929

)

经营活动提供的净现金

 

 

36,720

 

 

 

86,296

 

 

 

64,248

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可用证券的本金偿还、到期日和赎回

正在出售的汽车

 

 

217,072

 

 

 

208,625

 

 

 

79,313

 

FHLB和FRB股票的赎回

 

 

39,462

 

 

 

34,427

 

 

 

87,602

 

出售可供出售的证券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,542

 

购买可供出售的证券

 

 

(448,053

)

 

 

(209,971

)

 

 

(156,893

)

购买股权证券

 

 

(4,000

)

 

 

(6,000

)

 

 

—

 

购买FHLB和FRB股票

 

 

(29,103

)

 

 

(39,962

)

 

 

(92,758

)

以较低成本或公允价值出售所持待售贷款所得收益

 

 

372,406

 

 

 

4,984

 

 

 

126,898

 

贷款净增长，扣除出售的参贷额

 

 

(354,544

)

 

 

(478,099

)

 

 

(358,652

)

自有其他房地产的销售

 

 

—

 

 

 

336

 

 

 

1,800

 

购置房舍和设备

 

 

(3,075

)

 

 

(1,705

)

 

 

(1,059

)

收购财富管理公司

 

 

(4,160

)

 

 

(2,600

)

 

 

(3,500

)

死亡抚恤金收益

 

 

—

 

 

 

3,000

 

 

 

—

 

用于投资活动的净现金

 

 

(213,995

)

 

 

(486,965

)

 

 

(297,707

)

66

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款净增量

 

 

574,973

 

 

 

348,171

 

 

 

196,986

 

短期借款净额(减少)/增加

 

 

(113,100

)

 

 

128,100

 

 

 

—

 

FHLB预付款的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

105,000

 

支付宝保障计划流动资金工具的收益

 

 

535,838

 

 

 

—

 

 

 

—

 

支付支票保障计划流动资金的偿还

 

 

(358,752

)

 

 

—

 

 

 

—

 

偿还FHLB预付款

 

 

(105,000

)

 

 

(3,000

)

 

 

(34,898

)

普通股支付的股息

 

 

(3,780

)

 

 

(3,865

)

 

 

(3,712

)

行使股票期权、净股票掉期

 

 

230

 

 

 

251

 

 

 

275

 

归属时回购的限制性股票以缴税

 

 

(741

)

 

 

(1,106

)

 

 

(1,540

)

发行次级债所得款项

 

 

98,153

 

 

 

—

 

 

 

—

 

出售普通股(股息再投资计划)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,677

 

为员工储蓄和投资计划发行股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,039

 

为员工购股计划发行股票

 

 

1,078

 

 

 

532

 

 

 

958

 

购买库藏股

 

 

(6,487

)

 

 

(21,002

)

 

 

—

 

融资活动提供的现金净额

 

 

622,412

 

 

 

448,081

 

 

 

280,785

 

现金及现金等价物净增加情况

 

 

445,137

 

 

 

47,412

 

 

 

47,326

 

年初现金及现金等价物

 

 

208,185

 

 

 

160,773

 

 

 

113,447

 

年终现金和现金等价物

 

$

653,322

 

 

$

208,185

 

 

$

160,773

 

现金流量信息的补充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年内支付的现金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

38,281

 

 

$

60,293

 

 

$

42,768

 

所得税，净额

 

 

9,786

 

 

 

3,595

 

 

 

3,605

 

将贷款转移至持有以供出售的贷款

 

 

367,477

 

 

 

15,064

 

 

 

137,317

 

将贷款转让给其他拥有的房地产

 

 

—

 

 

 

386

 

 

 

—

 

后续期间结算的证券采购

 

 

—

 

 

 

7,959

 

 

 

—

 

收购(注21)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商誉

 

 

2,895

 

 

 

5,791

 

 

 

7,310

 

客户关系和其他无形资产

 

 

1,695

 

 

 

3,441

 

 

 

2,440

 

以租赁义务换取的使用权资产

 

 

—

 

 

 

7,012

 

 

 

—

 

 

 

(1)

包括按公允价值列账的以出售意向为目的的按揭贷款。此外，这包括以成本或公允价值较低的价格计入的小企业管理局贷款的担保部分。

 

见合并财务报表附注

67

 

合并财务报表附注

1.  重要会计政策摘要

合并和组织原则：本公司的综合财务报表按应计制编制，包括本公司及其全资附属公司Peapack-Gladstone Bank(“本行”)的账目。综合财务报表还包括银行的全资子公司：

 

•

特拉华州PGB信托与投资公司

 

•

Peapack Capital Corporation(简称PCC)(成立于2017年第二季度)

 

•

墨菲资本管理公司(MCM)(2017年第三季度收购)

 

•

Lassus Wherley and Associates(《Lassus Wherley》)(2018年第三季度收购)

 

•

Point View Wealth Management，Inc.(《Point View》)(2019年第三季度收购)

 

•

Peapack-Gladstone抵押贷款集团拥有99Peapack Ventures，LLC和79新泽西州房地产投资公司Peapack-Gladstone Realty，Inc.的持股比例

 

•

特拉华州PGB信托投资公司拥有一Peapack Ventures，LLC持股比例：

 

•

Peapack Ventures，LLC拥有剩余股份21Peapack-Gladstone Realty，Inc.的百分比

 

•

PGB证券公司(成立于2020年第二季度)

虽然以下脚注包括公司和世行的总体业绩，但这些脚注主要反映了世行及其子公司的活动。所有重要的公司间余额和交易均已从随附的合并财务报表中注销。

业务：世行是一家商业银行，向企业、非营利组织和消费者提供创新的私人银行服务。财富管理服务还通过其子公司、特拉华州的PGB Trust&Investments、MCM、Lassus Wherley和Point View提供。世界银行受到来自其他金融机构的竞争，受到某些联邦和州机构的监管，并接受这些监管机构的定期检查。

财务报表列报基础：综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制财务报表时，管理层必须作出估计和假设，以影响截至该期间条件及收入和费用报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。

段信息：*公司的业务通过以下方式进行二业务部门：其银行子公司，涉及向客户提供贷款和存款产品，以及Peapack Private，包括为个人和机构提供的资产管理服务。管理层使用某些方法将收入和费用分配给业务部门。

银行业务包括商业(包括C&I和设备融资)、商业房地产、多户、住宅和消费贷款活动；财务管理服务；C&I咨询服务；第三方托管管理；存款产生；自动取款机操作；电话和网上银行服务；商业信用卡服务和客户支持销售。

Peapack Private包括：面向个人和机构的投资管理服务；个人信托服务，包括遗嘱执行人、受托人、管理人、托管人和监护人等服务；以及其他财务规划和咨询服务。这一部分还包括特拉华州子公司、特拉华州PGB信托和投资公司、MCM、Lassus Wherley和Point View的活动。财富管理费主要是随着时间的推移赚取的，因为公司提供签约的月度或季度服务，通常根据月底AUM市值的分级规模进行评估。基于交易的其他费用，包括交易执行服务，在交易执行时(即交易日期)确认。

现金和现金等价物：在现金流量表中，现金和现金等价物包括现金和银行应付的现金、可赚取利息的存款和出售的联邦基金。一般来说，联邦基金的售价是一天现金等价物的原始到期日为90几天或更短的时间。报告客户贷款和存款交易以及隔夜借款的净现金流。

68

 

其他金融机构的生息存款：其他金融机构的生息存款在年内到期一年并按成本价运输。

有价证券：所有债务证券均归类为可供出售，并按公允价值列账，未实现的持有损益在扣除税后的其他综合收益(亏损)中报告。本公司还投资了CRA投资基金，该投资基金被归类为股权证券。根据ASU 2016-01，“金融工具”股权证券的未实现持有损益通过损益表按市价计价。

利息收入包括购买溢价和折扣的摊销。证券的溢价和折价按水平收益率法摊销，不预期提前付款，但预期提前付款的抵押贷款支持证券和可赎回债务证券的溢价除外，可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。销售损益在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。

管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值，当经济或市场状况需要这样的评估时，会更频繁地评估。对于处于未实现亏损状态的证券，管理层会考虑未实现亏损的范围和持续时间，以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估它是否打算在收回其摊余成本基础之前出售处于未实现亏损状态的证券，或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，摊销成本和公允价值之间的全部差额将确认为通过收益减值。对于不符合上述标准的债务证券，减值金额分为两部分：(1)与信用损失相关的暂时性减值以外的减值，在损益表中确认；(2)与其他因素相关的暂时性减值以外的减值，在其他综合收益中确认。信用损失被定义为预期收取的现金流量的现值与摊销成本基础之间的差额。

美国联邦住房贷款银行(FHLB)和联邦储备银行(FRB)股票：世行是FHLB系统的成员。根据借款水平和其他因素，成员被要求持有一定数量的FHLB股票。FHLB股票按成本列账，分类为受限证券，并根据面值的最终恢复定期评估减值。股息作为收入报告。

该银行也是纽约联邦储备银行的成员，并被要求持有一定数量的FRB股票。FRB股票按成本计价，归类为受限证券。股息作为收入报告。

持有待售贷款：以在二手市场出售的意向发放的按揭贷款，按投资者的未偿还承诺厘定，按公允价值计算。

持有以供出售的按揭贷款一般会连同还款权一并出售；因此，不是维修权被记录下来。出售按揭贷款的损益，在损益表上显示为出售贷款的收益，是根据出售的相关贷款的售价与账面价值之间的差额计算的。

以在二级市场销售为目的的SBA贷款以成本或公允价值较低的价格计价。SBA贷款通常在出售时保留维护权。出售SBA贷款的损益是根据出售价格与出售的相关贷款的账面价值之间的差额计算的。65.5百万美元和$51.9截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万美元。持有待售的所有小企业管理局贷款总额为美元。6.0百万美元和$4.6分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。但记录的维修资产不是实质性的。

最初打算持有的贷款，后来转移到持有以供出售的贷款，以成本或公允价值较低的价格计价。这些贷款是公司在可预见的未来不再打算持有的贷款。

贷款：  管理层有意愿和能力在可预见的未来或到期前持有的贷款按未偿还本金列报。贷款利息是根据未偿还本金确认的。贷款按面值、减去购入的保费和折扣以及净递延费用列示。贷款发放费和某些直接贷款发放费按水平收益率法递延，并在贷款期限内确认，作为对贷款收益率的调整。记录的贷款投资的定义包括应计应收利息和递延费用/成本，然而，对于公司的贷款披露，由于影响不大，因此不包括应计利息和递延费用/成本。

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如果贷款没有在以下时间内付清，就被认为是逾期的。30按照合同条款规定的天数。如果管理层认为不可能按照贷款协议的条款支付本金或利息，或者本金或利息逾期，则停止应计贷款收入，包括减值贷款。90几天或更长时间。所有应计但未收到的非应计贷款利息将冲销利息收入。非权责发生贷款收到的付款被记录为本金付款，但不会减少借款人的债务。非权责发生制贷款只有在利息和本金的支付得到合理保证的情况下才会恢复应计状态，通常是在银行收到至少连续六个月的合同付款之后。商业贷款通常在分析完成后全部或部分冲销，该分析表明全额本金余额的可收回性存在疑问。消费贷款一般在成为120逾期几天。只有在收回本金没有疑问的情况下，后续付款才会计入收入。如果根据合同支付本金和利息，当前和未来的可收款性得到合理保证，贷款将恢复应计状态。非权责发生制抵押贷款通常在基础抵押品的价值不足以覆盖未偿还本金余额时予以冲销。该公司的大部分贷款以新泽西州、纽约和宾夕法尼亚州的房地产为抵押。

贷款损失拨备：贷款和租赁损失拨备是信贷损失的估值拨备，即管理层对贷款组合中可能发生的损失的估计。在确定准备金的过程中，利用分析工具和管理层的判断，并按季度进行审查。当管理层合理地确定贷款余额不能完全收回时，将完成减值分析，据此可建立特定准备金，或将全部或部分冲销计入拨备。所有随后的收回(如果有的话)均计入拨备。管理层根据过去的贷款损失经验、投资组合的规模和构成、关于特定借款人情况的信息、估计的抵押品价值、资产质量信息、经济状况和其他因素来估计所需的拨备余额。对于特定的贷款，可以通过特定的准备金进行拨备，但对于管理层认为应该注销的任何贷款，都可以获得全部的免税额。

津贴由具体部分和一般部分组成。津贴的具体部分涉及个别归类为减值的贷款。

如果根据目前的信息和事件，银行很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额，贷款即为减值。管理层在厘定减值时考虑的因素包括付款状况、抵押品价值及收取到期本金及利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将根据贷款和借款人的情况(包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额)，逐一确定延迟付款和付款短缺的重要性，并考虑到贷款和借款人周围的情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的短缺金额。

当贷款被管理层归类为不合格时，将对其进行单独的减值评估。如贷款被视为减值，可分配一部分拨备，以便按贷款的现有利率按估计未来现金流的现值净额报告贷款，或如果预计仅从相关抵押品偿还，则将贷款本金余额与抵押品的公允价值减去估计处置成本进行比较，以确定是否需要冲销(如果有)。

该津贴的一般组成部分涵盖非减值贷款，主要基于公司根据当前因素调整后的历史亏损经验。历史亏损经验由投资组合部门决定，并基于本公司过去三年加权平均的实际亏损历史经验。这一实际损失经验由其他定性因素根据每个投资组合细分市场存在的风险进行调整。这些定性因素包括考虑以下因素：拖欠、注销和不良贷款的水平和趋势；风险选择和承保标准任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关人员和经验的经验、能力和深度；国家和地方经济趋势和条件；行业条件；以及信贷集中度变化的影响。对于评级为非减值的贷款，该公司使用每年通过迁移分析计算的倍数，分配比合格评级贷款更高的一般准备金百分比。在2020年12月31日和2019年12月31日，该倍数分别为2.25非减值特别提及贷款的时间和3.5非减值不达标贷款的发放次数。 

问题债务重组(“TDR”)是一种贷款修改，银行出于与借款人财务困难相关的法律、经济或商业原因，向借款人提供它原本不会考虑的特许权。TDR是减值的，通常是按估计的未来现金流的现值来衡量的，使用贷款的

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开始时的有效率。如果TDR被认为是作为抵押品依赖型贷款，这笔贷款按抵押品的公允价值减去估计的处置成本后报告为净额。对于随后违约的TDR，公司按照贷款和租赁损失准备的会计政策确定备付金金额。

2020年3月27日，美国总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)，该法案为实体提供可选的临时救济，使其免受美国公认会计准则(GAAP)规定的某些会计和财务报告要求的影响。

CARE法案允许金融机构暂停适用会计准则编纂(ASC310-40)下的某些现行TDR会计准则，用于在2020年3月1日至2020年12月31日之间或新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内进行的与新冠肺炎大流行相关的贷款修改，前提是满足某些标准。这一减免可以适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的贷款修改，以及推迟或推迟支付本金或利息或改变利率的贷款修改联邦和州银行业监管机构发布了针对与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明，以进一步解释借款人何时遇到财务困难，并特别指出，如果修改是短期的(例如6个月)，或者是联邦或州政府为应对新冠肺炎疫情而强制进行的。根据ASC310-40，借款人没有遇到财务困难。*本公司继续谨慎地与受新冠肺炎大流行负面影响的借款人合作，同时管理信用风险，并确认其贷款组合中适当的贷款和租赁损失拨备。*本公司根据CARE法案批准的贷款修改总额为$946.3百万美元，其中$74.0截至2020年12月31日，仍有100万人。

CARE法案下的另一个关键计划是由SBA管理的Paycheck Protection Program(PPP)，该计划为符合条件的企业和组织提供资金。600百万美元。在2020年第三季度，该公司的销售额约为355.0这类贷款中有100万美元，服务发放给了第三方。*该公司约有$195.6截至2020年12月31日，其资产负债表上仍有100万PPP贷款，并相信这些贷款中的大部分将被SBA免除。这些贷款由小企业管理局提供全额担保，并规定在符合小企业管理局规定的特定指导方针的特定宽免期内完全免除贷款。不符合宽恕标准的贷款将进入2%或2%的还款期5好几年了。

在确定适当的津贴金额时，世行根据联邦通知报告代码(基于抵押品或目的)对贷款组合进行细分和评估。已确定以下投资组合类别：

主要住宅按揭贷款*银行在三州地区(纽约、新泽西州和康涅狄格州)、宾夕法尼亚州和佛罗里达州发放一至四笔家庭住宅抵押贷款。这些贷款以主要住宅或投资物业的第一留置权为担保。与住宅抵押贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人生活或生活方式的重大改变，包括失业或其他收入损失；意外的重大支出，如重大医疗问题或灾难性事件；以及离婚或死亡。此外，利率可调的住宅抵押贷款可能使借款人在利率上升的环境下面临更高的偿债要求。此外，房地产价值可能大幅下降，导致房地产价值跌破贷款金额，给银行带来额外的潜在损失敞口。

房屋净值信贷额度银行为三州地区的一到四个家庭住宅提供循环信贷额度。与房屋净值信贷额度相关的主要风险特征通常涉及借款人生活或生活方式的重大改变，包括失业或其他收入损失；意外的重大支出，如重大医疗问题或灾难性事件；以及离婚或死亡。此外，房屋净值信贷额度通常是浮动利率或浮动利率，这可能会使借款人在利率上升的环境下面临更高的偿债要求。此外，房地产价值可能大幅下降，导致房地产价值跌破贷款金额，给银行带来额外的潜在损失敞口。

初级留置权居留贷款银行为三州地区的一到四个家庭房产提供初级留置权贷款(“JLL”)。JLL可以是摊销房屋净值贷款的形式，也可以是循环房屋净值信用额度的形式。这些贷款从属于第一抵押贷款，第一抵押贷款可能来自另一家贷款机构。与JLL相关的主要风险特征通常涉及借款人生活或生活方式的重大改变，包括失业或其他收入损失；出乎意料的显著

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费用，如重大医疗问题或灾难性事件；离婚或死亡。此外，房地产价值可能大幅下降，导致房地产价值跌破贷款金额，给银行带来额外的潜在损失敞口。

多户和商业房地产贷款。*本行为三州地区及宾夕法尼亚州的多户物业(即有五个或以上住宅单位的建筑物)及其他业主自住或作为投资物业(非业主自住)管理的商业地产提供按揭贷款。商业地产主要包括零售建筑/购物中心、酒店、办公/医疗建筑和工业/仓库空间。一些物业被认为是“混合用途”，因为它们是建筑类型的组合，例如底层有零售空间的建筑，上层是住宅公寓或写字楼套房。多户贷款预计将从基础物业的现金流中偿还，因此租金总额必须足以支付所有运营费用、物业管理和维护、税收和偿债。空置率、利率或一般经济状况的其他变化的增加可能会对借款人及其偿还贷款的能力产生影响。商业房地产贷款通常被认为比多户贷款具有更高的信用风险，因为它们可能取决于占用房产的较少租户的持续成功和经营能力，以及可能对经济状况有更大程度敞口的租户。

商业和工业贷款银行为经营企业提供信用额度和定期贷款，用于商业目的。这些贷款通常由应收账款、库存、营业车辆和设备等业务资产以及公司股票(如果是私人持有的)担保。商业和工业贷款通常首先由借款人的业务运营产生的现金流偿还。主要风险特征是特定于基础业务及其产生可持续盈利能力和由此产生的正现金流的能力。可能影响企业盈利能力的因素包括但不限于对其产品或服务的需求、管理的质量和深度、竞争程度、监管变化和总体经济状况。商业和工业贷款通常由企业资产担保；然而，银行取消抵押品赎回权并从资产中实现足够价值的能力往往非常不确定。为了减轻商业和工业贷款的风险特征，这些贷款通常包括商业房地产作为抵押品，以加强世行的地位，世行往往要求借款人更频繁地提交报告，以便更好地监控其业务表现。

租赁和设备金融中国人民政治协商会议在全国范围内提供一系列金融解决方案。PCC提供定期贷款和租赁，以美国大中型公司的资产融资为担保。贷款往往是在固定利率条件下全额提取的。PCC服务于广泛的行业，包括运输、制造、重型建筑和公用事业。

PCC投资组合中的资产风险一般通过PCC贷款收入的变化，或通过租赁利率波动导致租赁相关收入流的变化来确认。租赁收益的变化可能发生在现有租赁合同到期、资产终止租赁或企业寻求签订新的租赁协议时。资产风险也可能因经营租赁资产剩余价值的变化或资产账面价值的减值而改变折旧，这些情况可能在资产生命周期内的任何时候发生。

PCC投资组合中的信用风险通常来自借款人或承租人的潜在违约，这可能是由客户特定或更广泛的行业相关条件推动的。信用损失可能会影响损益表的多个部分，包括利息/租赁/租金收入的损失和/或与资产收回、翻新、再营销和/或再租赁相关的更高成本和费用。

消费者和其他这些是向个人发放的家庭、家庭和其他个人支出的贷款，以及美国各州和政治分区的义务。这也代表了所有其他不能归类于前面提到的任何贷款部分的贷款。消费贷款通常比住宅贷款的利率更高，期限更短，但由于获得贷款的抵押品的类型，或者在某些情况下没有抵押品，因此往往具有更高的信用风险。(注：消费者贷款通常比住宅贷款的利率更高，期限更短，但由于担保贷款的抵押品类型，或者在某些情况下没有抵押品，消费贷款往往具有更高的信用风险。

租契:  在开始时，对合同进行评估，以确定合同是否构成租赁协议。适用于被确定为经营租赁、相应的使用权(ROU)资产和经营租赁的合同

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负债在条件说明书中单独列项记录。-ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司承诺支付合同义务的租赁付款。运营租赁ROU资产和负债在租赁开始日确认，并基于租赁期内租赁付款的现值。*运营租赁ROU资产的计量包括所支付的任何租赁付款。

如果租赁中隐含的利率不容易确定，则使用递增的抵押借款利率来确定租赁付款的现值。*该利率考虑了适用的FHLB过度担保借款利率，并基于开始日期的信息。*公司已选择对初始期限为12个月或以下的租赁适用短期租赁计量和确认豁免；因此，这些租赁没有记录在公司的条件说明书上，而是以直线方式在租赁期内确认租赁费用。*公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选择权。*公司行使续订选择权的决定是基于对续签时其当前业务需求和市场因素的评估。*公司在直接融资和经营租赁下维护某些财产和设备。*公司作为承租人的几乎所有租约都由房地产组成。*公司是承租人的几乎所有租约都包括房地产。*公司在直接融资和经营租赁下维护某些财产和设备。*公司作为承租人的几乎所有租约都由房地产组成。*公司决定行使续签选择权是基于对当前业务需求和续签时的市场因素的评估。

ROU资产是根据收到的租赁奖励调整后的租赁负债金额，如果租赁付款在整个租赁期内不均匀，则累计预付或应计租金、任何未摊销的初始直接成本和ROU资产的任何减值来计量。运营租赁费用包括：以直线方式在剩余租赁期内分配的单一租赁成本，租赁负债中未包括的可变租赁付款，以及ROU资产的任何减值。

没有与剩余价值担保相关的条款或条件，也没有影响公司支付股息或产生额外财务义务的能力的限制或契诺。

房舍和设备：美元土地是按成本价运输的。房舍和设备按成本减去累计折旧列报。折旧费是用直线法计算的。设备和其他固定资产在估计使用年限内折旧，其范围为三至十年份。房舍在预计使用年限内折旧。40租赁改进按估计使用年限或租赁期中较短的时间按直线摊销，而租赁改进则按直线摊销，而租赁改进则按估计使用年限或租赁期中较短的时间按直线摊销。维护和维修费用在发生时计入。主要更新和改进的成本是资本化的。在日常处置中实现的收益或损失记为其他收入或其他费用。

其他拥有的房地产(OREO)：通过房地产抵押贷款的止赎获得的OREO最初以公允价值减去估计出售成本记录。抵押消费抵押贷款的住宅房地产的实物占有发生在止赎完成后获得合法所有权时，或者借款人通过完成代替止赎的契据或通过类似的法律协议转让财产的全部权益来偿还贷款时发生的。资产随后按成本或公允价值(由当前评估确定)减去出售的估计成本中的较低者入账。在丧失抵押品赎回权之日的任何减记都计入贷款损失准备金。维持该等物业所产生的费用、止赎日期后的减记损失，以及出售物业时的已实现损益，视乎情况计入其他非利息开支及其他非利息收入。

银行拥有的人寿保险(BOLI)：世行已经为某些关键高管购买了人寿保险。博利按资产负债表日根据保险合同可变现的金额记录，这是根据结算时可能到期的其他费用或其他金额调整后的现金退还价值。

贷款承诺及相关金融工具：这些金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具，如承诺发放贷款和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。

衍生品：美国在衍生工具合约开始时，本公司根据本公司的意图和信念，将衍生工具指定为三种类型中的一种，以确定其作为对冲工具的可能效力。这三种类型是(1)已确认的资产或负债或未被确认的公司承诺的公允价值对冲(“公允价值对冲”)，(2)与已确认的资产或负债相关的预测交易的对冲或将收到或支付的现金流的可变性(“现金流量对冲”)，或(3)没有对冲指定的工具。对于公允价值对冲，即衍生工具的收益或损失。

73

 

以及套期保值项目的抵销亏损或收益，随着公允价值的变化在当期收益中确认。对于现金流对冲，衍生工具的收益或亏损在其他全面收益中报告，并重新分类为对冲交易影响收益的同一时期的收益。对于现金流量套期保值，对套期保值项目的公允价值变动或预期现金流变动不是很有效的衍生工具的公允价值变动立即在当期收益中确认。不符合对冲会计条件的衍生品的公允价值变动目前在收益中报告为非利息收入。当对不再符合有效对冲资格的公允价值对冲停止进行对冲会计时，衍生工具继续在条件说明书中按公允价值报告，但被对冲项目的账面金额不再根据未来公允价值的变化进行调整。在对冲会计停止之日存在的对对冲项目账面金额的调整将在对冲项目的剩余寿命内摊销为收益。(表1)对冲会计不再符合有效对冲的公允价值对冲时，衍生工具继续按公允价值在条件说明书中报告，但被套期保值项目的账面金额不再根据公允价值的未来变化进行调整，而是在对冲项目剩余寿命内摊销为收益。

符合对冲会计条件的衍生品的现金净结算额根据被套期保值的项目记录在利息收入或利息支出中。不符合对冲会计条件的衍生品的净现金结算在非利息收入中报告。套期保值的现金流量在现金流量表中的分类与被套期保值项目的现金流量相同。

本公司正式记录衍生品与套期保值项目之间的关系，以及风险管理目标和在套期保值关系开始时进行套期保值交易的策略。*该文档包括将公允价值或现金流量套期保值与资产负债表上的特定资产和负债、或与特定公司承诺或预测交易挂钩。当公司确定衍生品在抵消套期保值项目的公允价值或现金流变化方面不再有效时，该衍生品被结算或终止，即被套期保值交易。如果本公司确定衍生品不再有效地抵消套期保值项目的公允价值或现金流的变化，则该衍生品将被结算或终止，即被套期保值或者，将衍生品作为对冲对待不再合适，也不再有意。

当套期保值会计终止时，衍生工具的公允价值随后的变动被记录为非利息收入。当现金流对冲终止，但被套期保值的现金流或预测交易仍将发生时，在其他全面收益中积累的收益或亏损被摊销为被套期保值交易将影响收益的同期收益。

公司还向客户提供特定于融资工具/贷款水平的掉期，并通过与金融机构/掉期交易对手签订镜像掉期(贷款水平/背靠背掉期计划)来抵消此类合同的风险敞口。*客户的通融和任何抵销掉期被视为不符合对冲会计资格的非套期保值衍生工具(“独立衍生品”)。*掉期的名义金额不代表双方交换的金额。*交换的金额是参考名义金额和此外，如果客户交易对手未能根据本公司处于净收款地位的合同支付款项，本公司将蒙受损失。*目前，本公司预计其交易对手将能够完全履行协议项下的义务。*本公司作为一方的所有合同均按月结算。此外，本公司与与其有业务往来的交易商有净额结算协议。

所得税：*公司提交一份合并的联邦所得税申报单。国家所得税申报单根据国家现行法律法规，以合并或单独的公司为基础进行申报。

该公司确认递延税项资产和负债为其财务报表或纳税申报表中已包括的事件的预期未来税务后果。递延税项资产和负债的计量以制定的税率为基础。该税收资产和负债根据制定期间税率变化的影响进行调整。

只有当税务审查“更有可能”在税务审查中持续的情况下，公司才会确认税务立场是一种利益，并推定会进行税务审查。确认的金额是经审查实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。对于不符合“可能性很大”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。

本公司在2017年前不再接受美国联邦税务机关的审查，或在2016年前不再接受州和地方税务当局的审查。

公司在所得税支出中确认与所得税相关的利息和/或罚款。

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员工储蓄和投资计划：*公司有401(K)利润分享和投资计划，该计划基本上覆盖了所有21岁以上、服务至少12个月的受薪员工。  

基于股票的薪酬：发放给雇员和非雇员董事的股票期权和限制性股票奖励/单位的薪酬成本是根据这些奖励在授予之日的公允价值确认的。布莱克-斯科尔斯模型用于估计股票期权的公允价值，而公司普通股在授予之日的公允价值用于限制性股票奖励/单位。补偿费用在所需的服务或绩效期间确认，通常定义为归属期间。对于分级授予的奖励，补偿费用在必要的服务期限内以直线方式确认。根据本计划授予的股票期权可按相当于授予当日普通股公允价值的价格行使，到期时间不超过十年在授予之日之后。

员工购股计划(ESPP)： 2019年7月，董事会任命ESPP《委员会》修订ESPP。ESPP规定授予的购买权最高可达150,000Peapack-Gladstone金融公司普通股。2020年5月，股东批准增加200,000Peapack-Gladstone Financial Corporation的普通股将根据ESPP发行。根据某些资格要求和限制，ESPP规定的单一发行期为12个月在期限上，从2019年5月16日开始，到2020年5月15日结束。在2020年第二季度，ESPP进行了修订，允许在四个三个月的发行期内购买股票。*根据这一修订计划，第一个发行期从2020年5月16日开始。*接下来的三个未来的发行期分别从8月16日、11月16日和2月16日开始。*发行期内的每个参与者都被授予购买若干股票的选择权，并可以在一百分比和15他们薪酬的百分之几。在购买日的每个要约期结束时，员工将购买的股票数量是通过将员工在要约期内积累的供款除以适用的购买价格来确定的。购买价格相当于85购买日普通股收盘价的百分比。参加ESPP完全是自愿的，员工可以在此期间的任何时候取消购买，而不会受到处罚。每股股票购买权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。该公司记录了$224,000, $158,000及$189,000截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的12个月的工资和员工福利支出。根据ESPP发行的股票总数为56,849, 18,740和29,273分别在2020年、2019年和2018年期间。         

每股收益(EPS)：但在计算每股收益时，普通股股东可获得的净收入没有调整，这是基本和稀释后每股收益的分子。稀释每股收益的分母中使用的加权平均流通股数量比基本每股收益的分母中使用的加权平均流通股数量要多，这是由于使用库存股方法的潜在稀释普通股等价物的影响。已发行的普通股期权是普通股等价物，在授予之前，限制性股票单位也是如此。

下表显示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度基本每股收益和稀释后每股收益的计算：

 

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

普通股股东可获得的净收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

基本加权平均流通股

 

 

18,896,825

 

 

 

19,268,870

 

 

 

18,965,305

 

加号：普通股等价物

 

 

184,362

 

 

 

142,578

 

 

 

183,340

 

稀释加权平均流通股

 

 

19,081,187

 

 

 

19,411,448

 

 

 

19,148,645

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

 

$

2.33

 

稀释

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

 

2.31

 

 

限制性股票单位合计393,501, 277,677和257,422由于分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的稀释后每股收益是反稀释的，因此没有计入稀释后每股收益的计算中。 ANTI-稀释股是普通股等价物，加权平均授予日价值超过所述时期的平均市值。

或有损失：或有损失，包括在正常业务过程中产生的索赔和法律诉讼，当损失的可能性很可能并且损失的金额或范围可以合理估计时，被记录为负债。管理层不认为有任何此类事项会对财务报表产生实质性影响。

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现金限制：手头或存放在纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)的现金必须满足监管准备金和清算要求。

综合收益：综合收益包括净收入和本公司当期可供出售证券的未实现净收益或净亏损、现金流对冲的未实现损益、税金净额减去已实现损益调整后的变化。

股东权益：*股票股息超过20百分比是通过将发行的股票的面值从留存收益转移到普通股来报告的。的股票股息20百分比或更少是通过将股票的公允价值从留存收益转移到普通股和额外的实收资本来报告的，截至除息日，股票的公允价值从留存收益转移到普通股和额外的实收资本。零碎股份金额以现金支付，留存收益减少。库存股是按成本价计价的。

金融资产转移：当放弃对资产的控制权时，金融资产的转让被计入出售。当资产与公司隔离时，受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让的资产的权利，并且公司没有通过协议在转让资产到期前回购资产，则被转让资产的控制权被视为交出。

商誉和其他无形资产：商誉一般被确定为超过转让对价的公允价值，加上被收购方任何非控股权益(如果有)的公允价值，超过收购日收购的净资产和承担的负债的公允价值。收购业务合并中收购的商誉和无形资产被确定为具有不确定的使用寿命，不摊销，但如果存在表明应该进行商誉减值测试的事件和情况，则至少每年或更频繁地进行减值测试。本公司选择12月31日为进行年度减值测试的日期。具有确定使用年限的无形资产在其估计使用年限内摊销至其估计剩余价值。商誉，包括集合的劳动力，在我们的财务状况报表上有无限的生命期。

其他无形资产主要包括客户关系收购产生的无形资产在其估计使用年限内以加速方式摊销，其范围为5至15年份。管理部门确定有不是与新冠肺炎疫情造成的事件相关的商誉或无形资产减值。

重新分类：为符合2020年列报，前几期财务报表已作出若干重新分类，对综合损益表或综合股东权益变动表并无影响。

会计声明：  2016年6月16日，FASB发布了会计准则更新版2016-13号，《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失计量》，该ASU用预期损失模型取代了已发生损失模型，也就是简称“当前预期信用损失”(CECL)模型，它将大幅改变对包括应收贷款在内的以摊销成本计量的金融资产相关信用损失的估计。以及某些其他合同。*影响最大的将是贷款人以及贷款和租赁损失拨备(ALLL)。*这一ASU将在2019年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对公共企业实体(PBE)有效。*本公司已选择将CARE法案批准的ASU 2016-13年度的采用推迟到2021年1月1日。该公司已经评估了这对我们的证券投资组合的潜在影响，这些证券投资组合主要由美国政府支持的实体、抵押贷款支持证券和市政证券组成，这些证券没有信用损失的历史，具有很高的信用评级。公司预计该标准不会对其财务报表产生实质性影响，因为它与公司的证券投资组合有关。*公司目前还在评估CECL模式将对我们的会计和贷款损失拨备产生的影响。本公司已选择一家第三方公司协助开发CECL模型，以协助计算贷款和租赁损失拨备，为向预期损失模型的转变做准备。公司也在相应地更新其政策和内部控制。公司预计自2021年1月1日起确认对我们的所有股票进行一次性累积效果调整, 与跨部门指导中规定的监管预期一致。本公司估计，一次性调整我们的ALLL不会对我们的综合财务状况产生实质性影响。

 

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12， “所得税(主题740)：简化所得税的核算”。本次更新中的修订通过删除主题740中的一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。此ASU删除了以下异常：针对以下对象的增量式方法的异常

76

 

当持续经营和收入或其他项目的收益出现亏损时，期间内的税收分配例外；当外国子公司成为权益法投资时，确认权益法投资的递延税项负债的要求除外；当外国权益法投资成为子公司时，不能确认外国子公司的递延税项负债；在年初至今亏损超过当年预期亏损的过渡期内，计算所得税的一般方法例外。该指导意见适用于公共企业实体的会计年度和这些会计年度内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。允许提前领养。该公司正在评估ASU 2019-12年度及其对其财务报表的影响。

 

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。本次更新中的修订为将公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准。本次更新中的修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考利率改革而终止的参考利率的合约和套期保值关系。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。本ASU中的修正案可以立即通过，有效期至2020年12月31日。*公司正在评估替代参考利率，包括担保隔夜融资利率(SOFR)，为更换费率指数和采用本ASU做准备。

 

2.可供出售的外国投资证券

截至2020年12月31日和2019年12月31日，综合条件报表中包括的可供出售的投资证券的摊余成本和大约公允价值摘要如下：

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

毛

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

公平

 

(单位：千)

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

价值

 

美国国债

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,613

 

美国政府资助的机构

 

 

84,424

 

 

 

2

 

 

 

(655

)

 

 

83,771

 

抵押贷款支持证券-住宅

 

 

467,915

 

 

 

8,604

 

 

 

(461

)

 

 

476,058

 

SBA池证券

 

 

49,457

 

 

 

31

 

 

 

(359

)

 

 

49,129

 

州和政区

 

 

7,987

 

 

 

102

 

 

 

—

 

 

 

8,089

 

公司债券

 

 

3,000

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

3,029

 

总计

 

$

615,396

 

 

$

8,768

 

 

$

(1,475

)

 

$

622,689

 

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

毛

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

公平

 

(单位：千)

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

价值

 

美国政府资助的机构

 

$

34,961

 

 

$

37

 

 

$

(214

)

 

$

34,784

 

抵押贷款支持证券-住宅

 

 

337,489

 

 

 

2,365

 

 

 

(950

)

 

 

338,904

 

SBA池证券

 

 

2,799

 

 

 

—

 

 

 

(15

)

 

 

2,784

 

州和政区

 

 

11,175

 

 

 

41

 

 

 

(1

)

 

 

11,215

 

公司债券

 

 

3,000

 

 

 

68

 

 

 

—

 

 

 

3,068

 

总计

 

$

389,424

 

 

$

2,511

 

 

$

(1,180

)

 

$

390,755

 

 

77

 

 

截至2020年12月31日，按合同到期日计算，可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款处罚的情况下赎回或偿还债务。不是在一个期限到期的证券，如抵押贷款支持证券，可销售的股本证券单独显示。

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

成熟时间：

 

摊销成本

 

 

公允价值

 

一年或一年以下

 

$

5,500

 

 

$

5,515

 

一年到五年后

 

 

5,100

 

 

 

5,187

 

在五年到十年之后

 

 

37,473

 

 

 

37,177

 

十年后

 

 

49,951

 

 

 

49,623

 

 

 

 

98,024

 

 

 

97,502

 

抵押贷款支持证券-住宅

 

 

467,915

 

 

 

476,058

 

SBA池证券

 

 

49,457

 

 

 

49,129

 

总计

 

$

615,396

 

 

$

622,689

 

 

可供出售的公允价值为$的证券598.3百万美元和$374.6截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有100万美元被认捐，但不一定是抵押，以确保公共资金和法律要求或允许的其他目的。

以下是截至12月31日的年度与出售可供出售证券的收益相关的毛利、毛损和净税收优惠的摘要：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

销售收益

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

19,542

 

毛利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

45

 

总亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(333

)

净税收优惠

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(68

)

 

下表列出了该公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的持续未实现亏损的可供出售证券以及这些投资的大致公允价值。

 

 

 

2020

 

 

 

未实现亏损持续时间

 

 

 

少于12个月

 

 

12个月或更长时间

 

 

总计

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

(单位：千)

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

美国政府-

**赞助机构

 

$

73,769

 

 

$

(655

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

73,769

 

 

$

(655

)

抵押贷款支持

中国证券-住宅

 

 

103,340

 

 

 

(430

)

 

 

13,914

 

 

 

(31

)

 

 

117,254

 

 

 

(461

)

SBA池证券

 

 

39,720

 

 

 

(343

)

 

 

2,095

 

 

 

(16

)

 

 

41,815

 

 

 

(359

)

总计

 

$

216,829

 

 

$

(1,428

)

 

$

16,009

 

 

$

(47

)

 

$

232,838

 

 

$

(1,475

)

 

78

 

 

 

 

2019

 

 

 

未实现亏损持续时间

 

 

 

少于12个月

 

 

12个月或更长时间

 

 

总计

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

(单位：千)

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

美国政府-

**赞助机构

 

$

19,758

 

 

$

(214

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

19,758

 

 

$

(214

)

抵押贷款支持

中国证券-住宅

 

 

78,982

 

 

 

(382

)

 

 

69,142

 

 

 

(568

)

 

 

148,124

 

 

 

(950

)

SBA池证券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,784

 

 

 

(15

)

 

 

2,784

 

 

 

(15

)

国家和政治

三个分区

 

 

783

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

783

 

 

 

(1

)

总计

 

$

99,523

 

 

$

(597

)

 

$

71,926

 

 

$

(583

)

 

$

171,449

 

 

$

(1,180

)

 

管理层认为，可供出售的投资证券的未实现亏损是暂时的，原因是利率波动和/或市场状况波动，而不是发行人的信用状况。该公司不打算出售这些证券，也不太可能要求它在这些证券预期收回之前出售；因此，没有一种处于未实现亏损状态的证券被确定为非暂时性减值。

不是非临时性减值费用在2020年、2019年或2018年确认。

该公司投资于CRA投资基金，公允价值为#美元。15.1百万美元和$10.8在2020年12月31日和2019年12月31日，这笔投资分别被归类为股权证券。在我们的合并条件报表中，这笔投资被归类为股权证券。 于2018年第一季度，本公司采用ASU 2016-01“金融工具”，导致本公司对CRA投资基金的投资由可供出售重新分类为股权证券，收益为$。281,000及$117,000分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，亏损$105,000截至2018年12月31日止年度，此金额计入综合收益表的证券收益/(亏损)净额。

3.提供更多贷款。

下表列出了截至12月31日按贷款类型划分的未偿还贷款：

 

 

 

 

 

 

 

占总数的百分比

 

 

 

 

 

 

占总数的百分比

 

(千美元)

 

2020

 

 

贷款

 

 

2019

 

 

贷款

 

住宅抵押贷款

 

$

502,829

 

 

 

11.50

%

 

$

549,138

 

 

 

12.50

%

多户抵押贷款

 

 

1,126,946

 

 

 

25.77

 

 

 

1,210,003

 

 

 

27.54

 

商业抵押贷款

 

 

691,294

 

 

 

15.81

 

 

 

761,244

 

 

 

17.32

 

商业贷款(包括设备融资)(A)

 

 

1,950,981

 

 

 

44.62

 

 

 

1,756,477

 

 

 

39.97

 

商业性建筑

 

 

12,600

 

 

 

0.29

 

 

 

5,306

 

 

 

0.12

 

房屋净值信用额度

 

 

50,546

 

 

 

1.15

 

 

 

57,248

 

 

 

1.30

 

消费贷款，包括

*固定利率房屋净值贷款

 

 

37,016

 

 

 

0.85

 

 

 

54,372

 

 

 

1.24

 

其他贷款

 

 

225

 

 

 

0.01

 

 

 

349

 

 

 

0.01

 

贷款总额

 

$

4,372,437

 

 

 

100.00

%

 

$

4,394,137

 

 

 

100.00

%

 

(A)

2020年12月31日的余额包括购买力平价贷款$195.6百万美元。

在确定贷款损失准备(“ALLL”)的适当金额时，世行根据联邦Call报告代码对贷款组合进行细分和评估。截至12月31日，已确定以下投资组合类别：

79

 

 

 

 

 

 

 

 

占总数的百分比

 

 

 

 

 

 

占总数的百分比

 

(千美元)

 

2020

 

 

贷款

 

 

2019

 

 

贷款

 

一级住宅按揭

 

$

512,841

 

 

 

11.74

%

 

$

578,306

 

 

 

13.17

%

房屋净值信用额度

 

 

50,545

 

 

 

1.16

 

 

 

57,248

 

 

 

1.30

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

4,527

 

 

 

0.10

 

 

 

7,011

 

 

 

0.16

 

多户房产

 

 

1,126,946

 

 

 

25.79

 

 

 

1,210,003

 

 

 

27.56

 

业主自住型商业地产

 

 

253,447

 

 

 

5.80

 

 

 

249,419

 

 

 

5.68

 

投资性商业地产

 

 

995,613

 

 

 

22.79

 

 

 

1,095,182

 

 

 

24.95

 

工商业(甲)

 

 

1,059,399

 

 

 

24.24

 

 

 

867,295

 

 

 

19.76

 

租赁融资

 

 

305,931

 

 

 

7.00

 

 

 

258,401

 

 

 

5.89

 

农田/农业生产

 

 

3,068

 

 

 

0.07

 

 

 

3,043

 

 

 

0.07

 

商业性建筑

 

 

12,773

 

 

 

0.29

 

 

 

5,520

 

 

 

0.13

 

消费者和其他

 

 

44,483

 

 

 

1.02

 

 

 

58,213

 

 

 

1.33

 

贷款总额

 

$

4,369,573

 

 

 

100.00

%

 

$

4,389,641

 

 

 

100.00

%

递延净成本

 

 

2,864

 

 

 

 

 

 

 

4,496

 

 

 

 

 

包括净递延成本在内的贷款总额

 

$

4,372,437

 

 

 

 

 

 

$

4,394,137

 

 

 

 

 

 

(A)

2020年12月31日的余额包括购买力平价贷款$195.6百万美元。

该公司出售了根据购买力平价计划发放的贷款，总额为#美元。355.0在2020年间达到100,000,000美元，从而产生了销售贷款的收益1,000,000美元7.4100万美元。公司售出了300万美元一C&I贷款总额为$5.02019年销售100万美元，导致销售贷款亏损#美元10,000。*该公司的销售额约为美元。131.32018年多户整体贷款达100万美元，导致销售损失约为$4.4百万美元。

公司可以通过银行向高级管理人员、董事及其联系人提供信贷。这些贷款必须遵守公司的正常贷款政策和联邦储备银行的O规定。

下表显示了借给高级职员、董事及其联系人的贷款的变化：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

年初余额

 

$

4,164

 

 

$

4,574

 

新增贷款

 

 

1,094

 

 

 

1,345

 

还款

 

 

(1,457

)

 

 

(1,551

)

个人贷款不再被视为关联方

 

 

—

 

 

 

(204

)

年终余额

 

$

3,801

 

 

$

4,164

 

 

80

 

 

下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日按投资组合细分、基于减值方法的贷款余额以及ALLL中的相应余额：

 

2020年12月31日

 

 

 

总计

 

 

结束ALLL

 

 

总计

 

 

结束ALLL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

 

可归因性

 

 

贷款

 

 

可归因性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

单独地

 

 

到贷款

 

 

集体地

 

 

到贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已评估

 

 

单独地

 

 

已评估

 

 

集体地

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

为

 

 

对以下项目进行了评估：

 

 

为

 

 

对以下项目进行了评估：

 

 

总计

 

 

收尾

 

(单位：千)

 

损损

 

 

损损

 

 

损损

 

 

损损

 

 

贷款

 

 

全部

 

一级住宅按揭

 

$

1,490

 

 

$

3

 

 

$

511,351

 

 

$

2,902

 

 

$

512,841

 

 

$

2,905

 

房屋净值信用额度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,545

 

 

 

218

 

 

 

50,545

 

 

 

218

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,527

 

 

 

15

 

 

 

4,527

 

 

 

15

 

多户房产

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,126,946

 

 

 

9,945

 

 

 

1,126,946

 

 

 

9,945

 

业主自住型商业地产

 

 

807

 

 

 

—

 

 

 

252,640

 

 

 

3,050

 

 

 

253,447

 

 

 

3,050

 

投资性商业地产

 

 

4,593

 

 

 

—

 

 

 

991,020

 

 

 

27,713

 

 

 

995,613

 

 

 

27,713

 

工商业

 

 

9,314

 

 

 

2,700

 

 

 

1,050,085

 

 

 

16,347

 

 

 

1,059,399

 

 

 

19,047

 

租赁融资

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

305,931

 

 

 

3,936

 

 

 

305,931

 

 

 

3,936

 

以农田和农业为保障

提高产量。

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,068

 

 

 

43

 

 

 

3,068

 

 

 

43

 

商业性建筑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,773

 

 

 

158

 

 

 

12,773

 

 

 

158

 

消费者和其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44,483

 

 

 

279

 

 

 

44,483

 

 

 

279

 

总ALLL

 

$

16,204

 

 

$

2,703

 

 

$

4,353,369

 

 

$

64,606

 

 

$

4,369,573

 

 

$

67,309

 

 

2019年12月31日

 

 

 

总计

 

 

结束ALLL

 

 

总计

 

 

结束ALLL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

 

可归因性

 

 

贷款

 

 

可归因性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

单独地

 

 

到贷款

 

 

集体地

 

 

到贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已评估

 

 

单独地

 

 

已评估

 

 

集体地

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

为

 

 

对以下项目进行了评估：

 

 

为

 

 

对以下项目进行了评估：

 

 

总计

 

 

收尾

 

(单位：千)

 

损损

 

 

损损

 

 

损损

 

 

损损

 

 

贷款

 

 

全部

 

一级住宅按揭

 

$

6,890

 

 

$

215

 

 

$

571,416

 

 

$

1,875

 

 

$

578,306

 

 

$

2,090

 

房屋净值信用额度

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

57,245

 

 

 

128

 

 

 

57,248

 

 

 

128

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

6,992

 

 

 

13

 

 

 

7,011

 

 

 

13

 

多户房产

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,210,003

 

 

 

6,037

 

 

 

1,210,003

 

 

 

6,037

 

业主自住型商业地产

 

 

379

 

 

 

—

 

 

 

249,040

 

 

 

2,064

 

 

 

249,419

 

 

 

2,064

 

投资性商业地产

 

 

22,605

 

 

 

1,000

 

 

 

1,072,577

 

 

 

14,988

 

 

 

1,095,182

 

 

 

15,988

 

工商业

 

 

6,028

 

 

 

1,585

 

 

 

861,267

 

 

 

12,768

 

 

 

867,295

 

 

 

14,353

 

租赁融资

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

258,401

 

 

 

2,642

 

 

 

258,401

 

 

 

2,642

 

以农田和农业为保障

提高产量。

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,043

 

 

 

38

 

 

 

3,043

 

 

 

38

 

商业性建筑

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,520

 

 

 

27

 

 

 

5,520

 

 

 

27

 

消费者和其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58,213

 

 

 

296

 

 

 

58,213

 

 

 

296

 

总ALLL

 

$

35,924

 

 

$

2,800

 

 

$

4,353,717

 

 

$

40,876

 

 

$

4,389,641

 

 

$

43,676

 

 

不良贷款包括#美元的非应计贷款。11.42020年12月31日为百万美元，28.92019年12月31日为100万。不良贷款减少，是因为转移了数笔总额为#美元的住宅和商业贷款。18.5在2020年，转移到持有待售的100万美元。*公司记录了一笔#美元的冲销5.9在2020年转移到持有出售时与这些贷款相关的100万美元。不良贷款还包括执行问题债务重组的贷款#美元。201,000在2020年12月31日和$2.4截至2019年12月31日，分配给问题债务重组贷款的津贴总额为800万美元。3,000其中不是NE分配给非权责发生制贷款。截至2019年12月31日，分配给问题债务重组贷款的津贴总额为#美元。2.8其中百万美元2.7100万美元被分配给非应计贷款。截至2020年12月31日，所有应计问题债务重组贷款都是按照重组条款偿还的。

81

 

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按贷款类别分别评估的减值贷款：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

校长

 

 

录下来

 

 

特指

 

 

受损的

 

(单位：千)

 

天平

 

 

投资

 

 

储量

 

 

贷款

 

在没有记录相关津贴的情况下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级住宅按揭

 

$

1,601

 

 

$

1,328

 

 

$

—

 

 

$

5,544

 

业主自住型商业地产

 

 

817

 

 

 

807

 

 

 

—

 

 

 

516

 

投资性商业地产

 

 

4,593

 

 

 

4,593

 

 

 

—

 

 

 

6,582

 

工商业

 

 

7,137

 

 

 

4,314

 

 

 

—

 

 

 

1,677

 

不含相关津贴的贷款总额

 

$

14,148

 

 

$

11,042

 

 

$

—

 

 

$

14,319

 

已记录相关津贴：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级住宅按揭

 

$

162

 

 

$

162

 

 

$

3

 

 

$

526

 

工商业

 

 

5,000

 

 

 

5,000

 

 

 

2,700

 

 

 

4,140

 

贷款总额及相关津贴

 

$

5,162

 

 

$

5,162

 

 

$

2,703

 

 

$

4,666

 

单独评估减值的贷款总额

 

$

19,310

 

 

$

16,204

 

 

$

2,703

 

 

$

18,985

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

校长

 

 

录下来

 

 

特指

 

 

受损的

 

(单位：千)

 

天平

 

 

投资

 

 

储量

 

 

贷款

 

在没有记录相关津贴的情况下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级住宅按揭

 

$

7,310

 

 

$

6,071

 

 

$

—

 

 

$

7,186

 

业主自住型商业地产

 

 

450

 

 

 

379

 

 

 

—

 

 

 

1,099

 

投资性商业地产

 

 

9,663

 

 

 

8,138

 

 

 

—

 

 

 

14,115

 

房屋净值信用额度

 

 

5

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

77

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

92

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

29

 

不含相关津贴的贷款总额

 

$

17,520

 

 

$

14,610

 

 

$

—

 

 

$

22,506

 

已记录相关津贴：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级住宅按揭

 

$

819

 

 

$

819

 

 

$

215

 

 

$

1,011

 

投资性商业地产

 

 

15,064

 

 

 

14,467

 

 

 

1,000

 

 

 

4,832

 

工商业

 

 

6,229

 

 

 

6,028

 

 

 

1,585

 

 

 

3,685

 

贷款总额及相关津贴

 

$

22,112

 

 

$

21,314

 

 

$

2,800

 

 

$

9,528

 

单独评估减值的贷款总额

 

$

39,632

 

 

$

35,924

 

 

$

2,800

 

 

$

32,034

 

 

2020、2019年和2018年确认的减值贷款利息收入并不多。

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日，按贷款类别划分的记录的非应计和逾期90天以上的贷款投资：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

贷款逾期未偿还

 

 

 

 

 

 

 

90天后仍然

 

(单位：千)

 

非应计项目

 

 

应计利息

 

一级住宅按揭

 

$

1,328

 

 

$

—

 

业主自住型商业地产

 

 

807

 

 

 

—

 

工商业

 

 

9,275

 

 

 

—

 

总计

 

$

11,410

 

 

$

—

 

82

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

贷款逾期未偿还

 

 

 

 

 

 

 

90天后仍然

 

(单位：千)

 

非应计项目

 

 

应计利息

 

一级住宅按揭

 

$

4,533

 

 

$

—

 

房屋净值信用额度

 

 

3

 

 

 

—

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

19

 

 

 

—

 

业主自住型商业地产

 

 

379

 

 

 

—

 

投资性商业地产

 

 

17,919

 

 

 

—

 

工商业

 

 

6,028

 

 

 

—

 

总计

 

$

28,881

 

 

$

—

 

 

下表按贷款类别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日记录的逾期贷款投资，不包括非权责发生贷款：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

大于

 

 

 

 

 

 

 

日数

 

 

日数

 

 

90天

 

 

总计

 

(单位：千)

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

一级住宅按揭

 

$

2,900

 

 

$

141

 

 

$

—

 

 

$

3,041

 

房屋净值信用额度

 

 

181

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

181

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

25

 

多户房产

 

 

—

 

 

 

269

 

 

 

—

 

 

 

269

 

业主自住型商业地产

 

 

268

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

268

 

工商业

 

 

497

 

 

 

772

 

 

 

—

 

 

 

1,269

 

总计

 

$

3,846

 

 

$

1,207

 

 

$

—

 

 

$

5,053

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

大于

 

 

 

 

 

 

 

日数

 

 

日数

 

 

90天

 

 

总计

 

(单位：千)

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

一级住宅按揭

 

$

1,264

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,264

 

房屋净值信用额度

 

 

80

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

80

 

工商业

 

 

566

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

566

 

总计

 

$

1,910

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,910

 

 

信用质量指标：

根据对借款人的预期偿债能力的评估，世行将所有商业贷款归入各种信用风险评级类别。该评估考虑了许多因素，包括但不限于借款人的当前财务信息、历史付款经验、任何担保人的实力、任何抵押品的性质和价值、贷款结构和文件的可接受性、相关公共信息和当前经济趋势。*这种信用风险评级分析是在贷款最初承销时进行的，然后每年根据贷款政策中设定的标准进行。

此外，本行还聘请了一家独立的贷款审查公司来验证风险评级，并确保遵守我们的政策和程序。*对以下类型贷款的审查每季度进行一次：

 

•

关系的大样本或对现有关系的新贷款超过$1,000,000自前一次审核以来预订的；

 

•

所有对关系风险敞口超过$的被评级借款人进行批评和分类500,000;

 

•

PASS评级(包括PASS Watch)借款人的大样本，总关系超过$1,000,000和一小部分与通行证相关的关系样本不到$1,000,000;

83

 

 

•

所有#美元的杠杆贷款1,000,000或更大；

 

•

每名商业银行家至少管理两个借款关系；-

 

•

任何新的法规“O”贷款承诺超过$1,000,000;

 

•

不包括承诺金额低于$的借款人500,000;

 

•

银行高级管理层或董事会成员以及任何借款人要求的任何其他信贷，审核员根据对投资组合、当地事件、行业压力等的了解确定有必要对其进行审查。

世行对批评和分类风险评级使用以下监管定义：

特别值得一提的是：中国这些贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正，这些潜在弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致机构的信用状况恶化。

不合标准：然而，这些贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及债务的清算。这些贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，机构将遭受一些损失的明显可能性。

令人怀疑的是：这些贷款具有那些被归类为不合格贷款所固有的所有弱点，并增加了一个特点，即根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使完全收回或清算变得非常可疑和不可能。

不符合上述标准的贷款，作为上述流程的一部分进行单独分析的，被认为是通过评级的贷款。

被视为减值的贷款被单独评估潜在损失和拨备充足性。未被视为减值的贷款被集体评估潜在损失和拨备充足性。

下表根据最近进行的分析，列出了2020年12月31日和2019年12月31日按贷款类别划分的贷款风险类别。

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

特殊

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

经过

 

 

提一下

 

 

不合标准

 

 

疑团

 

一级住宅按揭

 

$

504,795

 

 

$

1,398

 

 

$

6,648

 

 

$

—

 

房屋净值信用额度

 

 

50,068

 

 

 

—

 

 

 

477

 

 

 

—

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

4,483

 

 

 

—

 

 

 

44

 

 

 

—

 

多户房产

 

 

1,121,145

 

 

 

5,441

 

 

 

360

 

 

 

—

 

业主自住型商业地产

 

 

240,638

 

 

 

10,417

 

 

 

2,392

 

 

 

—

 

投资性商业地产

 

 

893,115

 

 

 

91,162

 

 

 

11,336

 

 

 

—

 

工商业

 

 

989,281

 

 

 

53,604

 

 

 

16,514

 

 

 

—

 

租赁融资

 

 

305,931

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以农田和农业为保障

 

 

3,068

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商业性建筑

 

 

12,692

 

 

 

81

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消费贷款和其他贷款

 

 

44,483

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总计

 

$

4,169,699

 

 

$

162,103

 

 

$

37,771

 

 

$

—

 

84

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

特殊

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

经过

 

 

提一下

 

 

不合标准

 

 

疑团

 

一级住宅按揭

 

$

570,353

 

 

$

853

 

 

$

7,100

 

 

$

—

 

房屋净值信用额度

 

 

57,245

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

6,992

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

多户房产

 

 

1,209,288

 

 

 

-

 

 

 

715

 

 

 

—

 

业主自住型商业地产

 

 

247,388

 

 

 

—

 

 

 

2,031

 

 

 

—

 

投资性商业地产

 

 

1,053,445

 

 

 

6,325

 

 

 

35,412

 

 

 

—

 

工商业

 

 

847,285

 

 

 

6,382

 

 

 

13,628

 

 

 

—

 

租赁融资

 

 

258,401

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以农田和农业为保障

 

 

3,043

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商业性建筑

 

 

5,437

 

 

 

83

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消费贷款和其他贷款

 

 

58,213

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总计

 

$

4,317,090

 

 

$

13,643

 

 

$

58,908

 

 

$

—

 

 

在2020年12月31日，$16.2100万笔不合标准的贷款也被认为是减值贷款，而减值贷款为#美元。35.9截至2019年12月31日，特别提到的投资和业主自住商业房地产以及商业和工业分类贷款的增加是因为世行对COVID提高了残余风险的行业(酒店和食品服务以及零售-非杂货)进行了信用分析，并在2020年下调了这些类别中的几笔贷款的评级。

下表显示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度ALLL的前滚。

 

 

 

1月1日，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12月31日，

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

起头

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收尾

 

(单位：千)

 

全部

 

 

冲销

 

 

恢复

 

 

备抵

 

 

全部

 

一级住宅按揭

 

$

2,090

 

 

$

(559

)

 

$

373

 

 

$

1,001

 

 

$

2,905

 

房屋净值信用额度

 

 

128

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

79

 

 

 

218

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

13

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

15

 

多户房产

 

 

6,037

 

 

 

(56

)

 

 

—

 

 

 

3,964

 

 

 

9,945

 

业主自住型商业地产

 

 

2,064

 

 

 

(51

)

 

 

—

 

 

 

1,037

 

 

 

3,050

 

投资性商业地产

 

 

15,988

 

 

 

(6,092

)

 

 

31

 

 

 

17,786

 

 

 

27,713

 

工商业

 

 

14,353

 

 

 

(2,418

)

 

 

17

 

 

 

7,095

 

 

 

19,047

 

租赁融资

 

 

2,642

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,294

 

 

 

3,936

 

以农田和农业为保障

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

43

 

商业性建筑

 

 

27

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

131

 

 

 

158

 

消费者和其他

 

 

296

 

 

 

(27

)

 

 

4

 

 

 

6

 

 

 

279

 

总ALLL

 

$

43,676

 

 

$

(9,203

)

 

$

436

 

 

$

32,400

 

 

$

67,309

 

85

 

 

 

 

 

1月1日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12月31日，

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

 

起头

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

备抵

 

 

收尾

 

(单位：千)

 

全部

 

 

冲销

 

 

恢复

 

 

(学分)

 

 

全部

 

一级住宅按揭

 

$

3,506

 

 

$

(80

)

 

$

205

 

 

$

(1,541

)

 

$

2,090

 

房屋净值信用额度

 

 

164

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

(46

)

 

 

128

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

(13

)

 

 

13

 

多户房产

 

 

5,959

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

78

 

 

 

6,037

 

业主自住型商业地产

 

 

2,614

 

 

 

—

 

 

 

1,060

 

 

 

(1,610

)

 

 

2,064

 

投资性商业地产

 

 

14,248

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,740

 

 

 

15,988

 

工商业

 

 

9,839

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

4,497

 

 

 

14,353

 

租赁融资

 

 

1,772

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

870

 

 

 

2,642

 

以农田和农业为保障

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

38

 

商业性建筑

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26

 

 

 

27

 

消费者和其他

 

 

384

 

 

 

(55

)

 

 

4

 

 

 

(37

)

 

 

296

 

总ALLL

 

$

38,504

 

 

$

(135

)

 

$

1,307

 

 

$

4,000

 

 

$

43,676

 

 

 

 

1月1日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12月31日，

 

 

 

2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018

 

 

 

起头

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

备抵

 

 

收尾

 

(单位：千)

 

全部

 

 

冲销

 

 

恢复

 

 

(学分)

 

 

全部

 

一级住宅按揭

 

$

4,085

 

 

$

(138

)

 

$

160

 

 

$

(601

)

 

$

3,506

 

房屋净值信用额度

 

 

221

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

(67

)

 

 

164

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

68

 

 

 

(65

)

 

 

15

 

多户房产

 

 

10,007

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,048

)

 

 

5,959

 

业主自住型商业地产

 

 

2,385

 

 

 

(361

)

 

 

66

 

 

 

524

 

 

 

2,614

 

投资性商业地产

 

 

11,933

 

 

 

(1,335

)

 

 

45

 

 

 

3,605

 

 

 

14,248

 

工商业

 

 

6,563

 

 

 

(46

)

 

 

109

 

 

 

3,213

 

 

 

9,839

 

租赁融资

 

 

884

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

888

 

 

 

1,772

 

以农田和农业为保障

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

2

 

商业性建筑

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

消费者和其他

 

 

349

 

 

 

(68

)

 

 

4

 

 

 

99

 

 

 

384

 

总ALLL

 

$

36,440

 

 

$

(1,948

)

 

$

462

 

 

$

3,550

 

 

$

38,504

 

 

 

贷款修改：取消CARE法案允许金融机构暂停根据ASC310-40对2020年12月31日之前或新冠肺炎国家紧急状态结束后60天前进行的与新冠肺炎大流行相关的贷款修改适用某些当前的TDR会计指导，前提是满足某些标准。修订后的CARE法案将贷款修改延长至2022年1月1日。这一减免可以适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的贷款修改，以及推迟或推迟支付本金或利息或改变贷款利率的贷款修改。*2020年4月，联邦和州银行业监管机构发布了针对与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的跨机构贷款修改和报告声明，以进一步解释借款人何时遇到财务困难，特别指出修改是短期的(例如6个月)还是由根据ASC 310-40，借款人没有遇到财务困难。

 

在整个2020年，世行修改了536余额为$的贷款946.3百万美元，导致本金和/或利息推迟至90至180日数。*下表汇总了截至2020年12月31日的未偿还延期。*所有这些贷款都符合修改前的条款，并符合CARE法案。下表包括的贷款包括二贷款总额为$29.3数以百万计的贷款水平掉期。有关贷款修改的详情如下：

 

86

 

 

 

 

 

 

 

 

修改后

 

 

 

 

 

 

 

出类拔萃

 

 

 

数量

 

 

录下来

 

(千美元)

 

合约

 

 

投资

 

一级住宅按揭

 

 

28

 

 

$

9,900

 

房屋净值信用额度

 

 

3

 

 

 

643

 

以居住为抵押的初级留置权贷款

 

 

1

 

 

 

18

 

多户房产

 

 

7

 

 

 

22,595

 

业主自住型商业地产

 

 

2

 

 

 

990

 

投资性商业地产

 

 

3

 

 

 

34,416

 

工商业

 

 

9

 

 

 

4,959

 

商业性建筑

 

 

1

 

 

 

451

 

总计

 

 

54

 

 

$

73,972

 

 

这些贷款的未来表现，特别是延期期限之后的表现尚不确定。为了确认与现有风险相称的信用额度，公司为上述每个投资组合类别分配了定性因素，用于额度目的。

 

问题债务重组：该公司已拨出$3,000及$2.8向分别截至2020年12月31日和2019年12月31日在问题债务重组中修改贷款条款的客户提供100万特定准备金。此外，没有资金不足的承诺向拥有被归类为问题债务重组的未偿还贷款的客户提供额外金额的贷款。.

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，某些贷款的条款被修改为问题债务重组。这类贷款条款的修改包括以下一项或两项的组合：*降低贷款的规定利率；或者以低于当前市场利率的规定利率延长到期日，以处理具有类似风险的新债务。

下表列出了截至2020年12月31日的年度内按类别修改为问题债务重组的贷款：

 

 

 

 

 

 

 

修改前

 

 

修改后

 

 

 

 

 

 

 

出类拔萃

 

 

出类拔萃

 

 

 

数量

 

 

录下来

 

 

录下来

 

(千美元)

 

合约

 

 

投资

 

 

投资

 

一级住宅按揭

 

 

3

 

 

$

423

 

 

$

423

 

工商业

 

 

1

 

 

 

39

 

 

 

39

 

总计

 

 

4

 

 

$

462

 

 

$

462

 

 

下表列出了截至2019年12月31日的年度内按类别修改为问题债务重组的贷款：

 

 

 

 

 

 

 

修改前

 

 

修改后

 

 

 

 

 

 

 

出类拔萃

 

 

出类拔萃

 

 

 

数量

 

 

录下来

 

 

录下来

 

(千美元)

 

合约

 

 

投资

 

 

投资

 

一级住宅按揭

 

 

2

 

 

$

530

 

 

$

530

 

工商业

 

 

5

 

 

 

6,028

 

 

 

6,028

 

总计

 

 

7

 

 

$

6,558

 

 

$

6,558

 

 

87

 

 

下表列出了截至2018年12月31日的年度内按类别修改为问题债务重组的贷款：

 

 

 

 

 

 

 

修改前

 

 

修改后

 

 

 

 

 

 

 

出类拔萃

 

 

出类拔萃

 

 

 

数量

 

 

录下来

 

 

录下来

 

(千美元)

 

合约

 

 

投资

 

 

投资

 

一级住宅按揭

 

 

2

 

 

$

909

 

 

$

909

 

投资性商业地产

 

 

1

 

 

 

15,202

 

 

 

15,202

 

总计

 

 

3

 

 

$

16,111

 

 

$

16,111

 

 

问题债务重组贷款的认定对贷款损失拨备没有重大影响，此外，在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度内，并没有因将这些贷款归类为问题债务重组而产生的冲销。

 

下表列出了在截至2020年12月31日的一年中按类别修改为问题债务重组的贷款，同期发生了付款违约：

 

 

 

数量

 

 

录下来

 

(千美元)

 

合约

 

 

投资

 

一级住宅按揭

 

 

1

 

 

$

133

 

工商业

 

 

1

 

 

 

39

 

总计

 

 

2

 

 

$

172

 

 

 

下表列出了截至2019年12月31日的年度内按类别修改为问题债务重组的贷款，同期发生了付款违约：

 

 

 

数量

 

 

录下来

 

(千美元)

 

合约

 

 

投资

 

一级住宅按揭

 

 

1

 

 

$

201

 

总计

 

 

1

 

 

$

201

 

 

在截至2018年12月31日的年度内，修改为问题债务重组的贷款在修改后12个月内没有出现付款违约。

 

上述违约并未对2020-2019年的贷款损失拨备产生实质性影响。

为了确定借款人是否正在经历财务困难，对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下任何债务出现偿付违约的可能性进行了评估。*该评估是根据公司的内部承保政策进行的。贷款条件的变更可以包括下列一项或几项：(一)将贷款的规定利率降至低于当前市场利率的类似风险的新债利率；(二)将只计息期限延长一段预定的时间；(三)延长到期日；或(4)延长计算未来付款的摊销期限。*在贷款重组时，银行进行承销分析，其中至少包括获得当前财务报表和纳税申报表、所有租约的副本，以及对财产的最新独立评估。若能合理确定借款人应能在修改后的条款下履行义务，且该贷款自成立以来并未长期拖欠(包括偿债和房地产税)或处于非应计状态，且该贷款没有冲销，则该贷款将继续计息。有过往冲销的重组贷款将不会在问题债务重组时产生利息。重组贷款至少需要连续6个月的合同付款，然后才能恢复应计状态。一旦贷款被归类为TDR，该贷款将被报告为TDR，直到贷款全部付清、出售或注销。*在极少数情况下，如果贷款符合ASC 310-40-50-2的要求，则可能会取消TDR状态。

88

 

4.提供房舍和设备

下表显示截至12月31日的房舍和设备。

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

土地及土地改善工程

 

$

6,332

 

 

$

6,332

 

建筑物

 

 

12,749

 

 

 

12,741

 

家具和设备

 

 

22,911

 

 

 

21,594

 

租赁权的改进

 

 

13,479

 

 

 

12,228

 

正在进行的项目

 

 

555

 

 

 

475

 

 

 

 

56,026

 

 

 

53,370

 

减去：累计折旧

 

 

34,417

 

 

 

32,457

 

总计

 

$

21,609

 

 

$

20,913

 

 

根据新的2019年租赁指导意见，本公司已将资本租赁归类为融资租赁使用权资产。

 

下表显示了截至12月31日的融资租赁使用权资产。

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

土地和建筑物

 

$

11,237

 

 

$

11,237

 

减去：累计折旧

 

 

6,907

 

 

 

6,159

 

总计

 

$

4,330

 

 

$

5,078

 

 

正在进行的项目是指与公司总部翻新相关的费用，以及其他地点的较小翻新或设备安装项目。

公司记录的折旧费用为#美元。3.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

本公司以资本租赁方式租赁其公司总部大楼，根据2019年新的租赁指导，资本租赁被归类为融资租赁使用权资产。租赁安排要求在2025年之前按月付款。与此相关的折旧费用为美元。607,000都包括在2020年、2019年和2018年的结果中。

在2011年完成涉及该物业的售后回租交易后，该公司还租赁了其Gladstone分支机构。租赁安排要求在2031年之前按月付款。递延收益在通过2019年1月1日生效的第842主题中的新会计准则后，作为累积效果调整被删除。 相关折旧费用和累计折旧$141,000都包括在2020年、2019年和2018年的结果中。

以下为融资租赁使用权资产项下未来最低租赁支付金额的年度日程表，以及截至2020年12月31日的净最低租赁支付金额现值：

 

(单位：千)

 

 

 

 

2021

 

$

1,233

 

2022

 

 

1,391

 

2023

 

 

1,456

 

2024

 

 

1,456

 

2025

 

 

939

 

此后

 

 

1,344

 

最低租赁付款总额

 

 

7,819

 

减去：代表利息的金额

 

 

1,066

 

最低租赁付款净额现值

 

$

6,753

 

 

 

5.拥有的其他房地产

在…2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有的其他房地产，扣除估值津贴后，总额为$50,000.   

89

 

下表显示了截至12月31日的年度内，不包括估值津贴的其他自有房地产的活动情况：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

年初余额

 

$

50

 

 

$

—

 

已添加奥利奥属性

 

 

—

 

 

 

386

 

年度销售额

 

 

—

 

 

 

(336

)

余额，年终

 

$

50

 

 

$

50

 

 

下表显示了12月31日终了年度的估值津贴活动：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

年初余额

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

从费用中扣除的附加费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

232

 

直接减记

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(232

)

余额，年终

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

下表显示了截至12月31日的年度拥有的其他房地产相关费用：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

销售净亏损/净收益

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

58

 

未实现损失准备金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

232

 

营业费用，扣除租金收入后的净额

 

 

22

 

 

 

9

 

 

 

190

 

总计

 

$

22

 

 

$

9

 

 

$

480

 

 

6.增加存款。

25万美元以上的定期存款总额为25万美元。186.3百万美元和$223.72020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。这些总数不包括经纪存单。

下表列出了截至12月31日的存款总额详情：

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

无息活期存款

 

$

833,500

 

 

 

17.30

%

 

$

529,281

 

 

 

12.47

%

计息支票(一)

 

 

1,849,254

 

 

 

38.38

 

 

 

1,510,363

 

 

 

35.59

 

储蓄

 

 

130,731

 

 

 

2.71

 

 

 

112,652

 

 

 

2.66

 

货币市场

 

 

1,298,885

 

 

 

26.96

 

 

 

1,196,313

 

 

 

28.19

 

存单-零售

 

 

530,222

 

 

 

11.00

 

 

 

633,763

 

 

 

14.94

 

存单挂牌服务

 

 

32,128

 

 

 

0.67

 

 

 

47,430

 

 

 

1.12

 

存款小计

 

 

4,674,720

 

 

 

97.02

 

 

 

4,029,802

 

 

 

94.97

 

有息需求--由中间人撮合

 

 

110,000

 

 

 

2.28

 

 

 

180,000

 

 

 

4.24

 

存单-经纪

 

 

33,764

 

 

 

0.70

 

 

 

33,709

 

 

 

0.79

 

总存款

 

$

4,818,484

 

 

 

100.00

%

 

$

4,243,511

 

 

 

100.00

%

 

(1) 有息支票包括$。652.52020年12月31日为百万美元，423.8截至2019年12月31日，Reich&Don或海角活期存款市场计划的互惠余额为百万美元.

 

90

 

 

截至2020年12月31日的定期存款预定到期日如下：

 

(单位：千)

 

 

 

 

2021

 

$

462,402

 

2022

 

 

65,553

 

2023

 

 

10,095

 

2024

 

 

25,234

 

2025

 

 

29,332

 

超过5年

 

 

3,498

 

总计

 

$

596,114

 

 

7.支持联邦住房贷款银行垫款和其他借款

截至2020年12月31日，该公司没有从FHLB获得任何预付款。 来自FHLB的预付款总额为$105.02019年12月31日为百万，加权平均利率为3.20百分比。

 

公司预付$105.0FHLB预付款100万美元，导致提前还款罚款#美元4.8到2020年将达到100万。FHLB预付款的偿还预计将在预付款的剩余寿命内为利息支出提供比预付款罚款更大的好处。

截至2019年12月31日，预付款有固定的到期日，并以总额为1-4美元的某些家庭住宅抵押贷款的一揽子承诺为抵押。347.5百万，多家庭抵押贷款总额为$773.1百万美元和证券总额为$154.3百万美元。

 

短期借款包括一个月的FHLB预付款，总额为#美元。15.0百万美元，利率为0.34百分比。FHLB一个月的预付款是被指定为现金流对冲的利率掉期的一部分。现金流对冲的期限为三年。截至2019年12月31日，短期借款包括隔夜借款，FHLB为#美元。113.1百万美元，利率为1.81%，一个月的FHLB预付款为$15.0百万美元，利率为1.79百分比。截至2020年12月31日，未使用的短期或隔夜借款承诺总额为1美元。1.8来自FHLB的10亿美元，$22.0来自代理银行的百万美元和$987.7100万美元在纽约联邦储备银行。

 

该公司有$177.1截至2020年12月31日，美联储PPPLF的借款为100万美元。这些借款的利率为0.35百分比，主要是所有这些百分比都有一个2-一年到期。在2020年第二季度，公司利用PPPLF为PPP贷款的生产提供资金。截至2020年12月31日，借款由PPP贷款全额质押。(注：本公司于2020年第二季度利用PPPLF为PPP贷款生产提供资金。截至2020年12月31日，借款由PPP贷款全额抵押。)

 

8.使用公允价值

公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。可用于衡量公允价值的投入有三个级别：

 

1级：

 

截至计量日期，该实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未经调整)。

 

 

 

第2级：

 

除一级价格外的其他重大可观察投入，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他可观察到的投入。

 

 

 

第3级：

 

无法观察到的重大输入，反映了公司自身对市场参与者将用于资产或负债定价的假设的假设。

该公司使用以下方法和重大假设来估计公允价值：

91

 

投资证券：投资证券的公允价值由市场报价(一级)确定。对于没有报价的证券，公允价值根据同类证券的市场价格计算(二级)。对于没有同类证券报价或市场价格的证券，公允价值采用贴现现金流或其他市场指标计算(第三级)。

按公允价值持有的待售贷款：持有待售贷款的公允价值是根据类似资产的报价确定的，并根据该贷款的特定属性或其他可观察到的市场数据(如第三方投资者的未偿还承诺)进行调整(第2级)。

衍生物：*衍生品的公允价值是基于使用截至测量日期(第2级)的可观察市场数据的估值模型。*我们的衍生品是在场外交易市场交易的，在那里并不总是可以获得报价的市场价格。*因此，衍生品的公允价值是使用利用多个市场投入的量化模型来确定的。*投入将根据衍生品的类型而有所不同，但可能包括利率、价格和指数，以生成连续的收益率或定价曲线、预付款率和波动因素，以对头寸进行估值。*大多数市场投入市场交易和第三方定价服务。

不良贷款：--贷款损失准备具体分配的减值贷款的公允价值一般以近期的房地产评估为基础。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。

拥有的其他房地产：被归类为其他房地产所有者(OREO)的某些商业和住宅房地产的非经常性调整按公允价值减去估计销售成本计量。公允价值是基于最近的房地产评估。这些评估可以使用单一的估值方法，也可以使用多种方法，包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。

抵押品依赖减值贷款的评估由注册一般评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对住宅物业)进行，其资质和许可证已由管理层审核和核实。一旦收到，信贷部的一名成员将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。对抵押品依赖减值贷款和拥有的其他房地产的评估(对所有贷款类型都是一致的)每年都会得到评估，除非市场的重大变化或其他因素需要进行更频繁的评估。管理层每年会将已出售抵押品的实际售价与最近的评估价值进行比较，以确定应对评估价值进行哪些额外调整，以达到其他物业的公允价值。最近进行的分析表明，最高可达15对房产的评估应按百分比计算。折价是根据标的物业的性质、评估的年限和其他因素确定的。对于每一笔依赖抵押品的减值贷款，我们会考虑其他因素，例如某些指数或其他市场信息，以及房地产的具体情况，以确定是否需要对评估价值进行调整。在有证据显示价值发生变化的情况下，银行将决定是否需要调整抵押品依赖型减值贷款的特定准备金。当世行申请中期调整时，它通常将调整显示为贷款的增量特定准备金，直到收到全面更新的评估为止。所有抵押品依赖的减值贷款和其他房地产拥有的估值都得到了低于12截至2020年12月31日，已出生数月或正在进行评估。

92

 

下表汇总了在指定日期按公允价值经常性计量的资产，包括公司选择公允价值选项的金融资产：

 

 

 

 

 

 

 

公允价值计量使用

 

 

 

 

 

 

 

引自

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年价格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主动型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市场

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为

 

 

其他

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

 

雷同

 

 

可观测

 

 

看不见的

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

 

输入量

 

 

输入量

 

(单位：千)

 

2020年12月31日

 

 

(1级)

 

 

(2级)

 

 

(3级)

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国国债

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

2,613

 

 

$

—

 

美国政府资助的机构

 

 

83,771

 

 

 

—

 

 

 

83,771

 

 

 

—

 

抵押贷款支持证券-住宅

 

 

476,058

 

 

 

—

 

 

 

476,058

 

 

 

—

 

SBA池证券

 

 

49,129

 

 

 

—

 

 

 

49,129

 

 

 

—

 

州和政区

 

 

8,089

 

 

 

—

 

 

 

8,089

 

 

 

—

 

公司债券

 

 

3,029

 

 

 

—

 

 

 

3,029

 

 

 

—

 

CRA投资基金

 

 

15,117

 

 

 

15,117

 

 

 

—

 

 

 

—

 

按公允价值持有的待售贷款

 

 

13,588

 

 

 

—

 

 

 

13,588

 

 

 

—

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

总计

 

$

730,923

 

 

$

15,117

 

 

$

715,806

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲

 

$

9,616

 

 

$

—

 

 

$

9,616

 

 

$

—

 

贷款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

总计

 

$

89,145

 

 

$

—

 

 

$

89,145

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府资助的机构

 

$

34,784

 

 

$

—

 

 

$

34,784

 

 

$

—

 

抵押贷款支持证券-住宅

 

 

338,904

 

 

 

—

 

 

 

338,904

 

 

 

—

 

SBA池证券

 

 

2,784

 

 

 

—

 

 

 

2,784

 

 

 

—

 

州和政区

 

 

11,215

 

 

 

—

 

 

 

11,215

 

 

 

—

 

公司债券

 

 

3,068

 

 

 

—

 

 

 

3,068

 

 

 

—

 

CRA投资基金

 

 

10,836

 

 

 

10,836

 

 

 

—

 

 

 

—

 

按公允价值持有的待售贷款

 

 

2,881

 

 

 

—

 

 

 

2,881

 

 

 

—

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲

 

 

121

 

 

 

—

 

 

 

121

 

 

 

—

 

贷款水平掉期

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

 

—

 

总计

 

$

436,974

 

 

$

10,836

 

 

$

426,138

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲

 

$

3,788

 

 

$

—

 

 

$

3,788

 

 

$

—

 

贷款水平掉期

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

 

—

 

总计

 

$

36,169

 

 

$

—

 

 

$

36,169

 

 

$

—

 

 

93

 

 

本公司选择了持有待售贷款的公允价值选项。*这些贷款旨在出售，本公司认为公允价值是解决这些贷款的最佳指标。利息收入是根据贷款的合同条款并按照本公司持有用于投资的贷款的政策记录的。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些贷款均未逾期90天或以上，也未发生应计项目。

下表列出了在指定日期按公允价值持有的待售住宅贷款：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2019年12月31日

 

住宅贷款合同余额

 

$

13,295

 

 

$

2,839

 

公允价值调整

 

 

293

 

 

 

42

 

持有待售住宅贷款的公允价值总额

 

$

13,588

 

 

$

2,881

 

 

下表汇总了在所示日期按公允价值在非经常性基础上计量的资产：

 

 

 

 

 

 

 

公允价值计量使用

 

 

 

 

 

 

 

引自

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年价格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主动型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市场

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为

 

 

其他

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

 

雷同

 

 

可观测

 

 

看不见的

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

 

输入量

 

 

输入量

 

(单位：千)

 

2020年12月31日

 

 

(1级)

 

 

(2级)

 

 

(3级)

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

$

2,300

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,300

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值计量使用

 

 

 

 

 

 

 

引自

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年价格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主动型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市场

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为

 

 

其他

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

 

雷同

 

 

可观测

 

 

看不见的

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

 

输入量

 

 

输入量

 

(单位：千)

 

2019年12月31日

 

 

(1级)

 

 

(2级)

 

 

(3级)

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资性商业地产

 

$

13,467

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

13,467

 

 

94

 

 

截至2020年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下：

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的公允价值计量使用

 

(单位：千)

 

携载

金额

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总计

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

653,322

 

 

$

653,322

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

653,322

 

可供出售的证券

 

 

622,689

 

 

 

—

 

 

 

622,689

 

 

 

—

 

 

 

622,689

 

CRA投资基金

 

 

15,117

 

 

 

15,117

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,117

 

FHLB和FRB股票

 

 

13,709

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

不适用

 

按公允价值持有的待售贷款

 

 

13,588

 

 

 

—

 

 

 

13,588

 

 

 

—

 

 

 

13,588

 

持有以较低成本出售的贷款

非公允价值或公允价值

 

 

18,520

 

 

 

—

 

 

 

19,115

 

 

 

—

 

 

 

19,115

 

贷款，扣除贷款损失拨备后的净额

 

 

4,305,128

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,462,243

 

 

 

4,462,243

 

应计应收利息

 

 

22,495

 

 

 

—

 

 

 

1,653

 

 

 

20,842

 

 

 

22,495

 

贷款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

金融负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

4,818,484

 

 

$

4,222,370

 

 

$

604,036

 

 

$

—

 

 

$

4,826,406

 

短期借款

 

 

15,000

 

 

 

—

 

 

 

15,000

 

 

 

—

 

 

 

15,000

 

薪资保障计划流动资金安排

 

 

177,086

 

 

 

—

 

 

 

177,086

 

 

 

—

 

 

 

177,086

 

次级债

 

 

181,794

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

183,348

 

 

 

183,348

 

应计应付利息

 

 

1,650

 

 

 

150

 

 

 

1,347

 

 

 

153

 

 

 

1,650

 

现金流对冲

 

 

9,616

 

 

 

—

 

 

 

9,616

 

 

 

—

 

 

 

9,616

 

贷款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

截至2019年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下：

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日的公允价值计量使用

 

(单位：千)

 

携载

金额

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总计

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

208,185

 

 

$

208,185

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

208,185

 

可供出售的证券

 

 

390,755

 

 

 

—

 

 

 

390,755

 

 

 

—

 

 

 

390,755

 

CRA投资基金

 

 

10,836

 

 

 

10,836

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,836

 

FHLB和FRB股票

 

 

24,068

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

不适用

 

按公允价值持有的待售贷款

 

 

2,881

 

 

 

—

 

 

 

2,881

 

 

 

—

 

 

 

2,881

 

持有以较低成本出售的贷款

非公允价值或公允价值

 

 

14,667

 

 

 

—

 

 

 

15,126

 

 

 

—

 

 

 

15,126

 

贷款，扣除贷款损失拨备后的净额

 

 

4,350,461

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,268,481

 

 

 

4,268,481

 

应计应收利息

 

 

10,494

 

 

 

—

 

 

 

1,361

 

 

 

9,133

 

 

 

10,494

 

现金流对冲

 

 

121

 

 

 

—

 

 

 

121

 

 

 

—

 

 

 

121

 

贷款水平掉期

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

金融负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

4,243,511

 

 

$

3,528,609

 

 

$

718,818

 

 

$

—

 

 

$

4,247,427

 

短期借款

 

 

128,100

 

 

 

—

 

 

 

128,100

 

 

 

—

 

 

 

128,100

 

联邦住房贷款银行预付款

 

 

105,000

 

 

 

—

 

 

 

108,354

 

 

 

—

 

 

 

108,354

 

次级债

 

 

83,417

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

86,536

 

 

 

86,536

 

应计应付利息

 

 

2,357

 

 

 

392

 

 

 

1,910

 

 

 

55

 

 

 

2,357

 

现金流对冲

 

 

3,788

 

 

 

—

 

 

 

3,788

 

 

 

—

 

 

 

3,788

 

贷款水平掉期

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

 

95

 

 

用于估计公允价值的方法和假设(以前未提出)如下所述：

现金和现金等价物：现金和短期票据的账面价值接近公允价值，被归类为1级或2级。银行的现金和到期被归类为1级。

FHLB和FRB股票：*由于FHLB或FRB股票的可转让性受到限制，确定FHLB或FRB股票的公允价值是不可行的。

持有以较低成本或公允价值出售的贷款：持有待售贷款的公允价值是根据类似资产的报价确定的，并根据该贷款的特定属性或其他可观察到的市场数据(如第三方投资者的未偿还承诺)进行调整。持有待售贷款被归类为2级。

贷款：分别在2020年12月31日和2019年12月31日，退出价格观察是使用其专有估值模型和方法从第三方获得的，可能不反映实际或预期的市场估值。*估值利用基于贴现现金流的模型，依赖于各种假设，包括违约概率、违约亏损、投资组合流动性和投资组合的剩余期限。新的估值方法是采用ASU 2016-01的结果。

存款：*活期存款(如利息和非利息支票、储蓄和货币市场账户)披露的公允价值根据定义等于报告日期的即期应付金额(即账面金额)，从而产生一级分类。浮动利率存单的账面价值与报告日的公允价值相近，属于二级分类。固定利率存款证的公允价值采用贴现现金流计算方法估计，该计算方法将存单当前提供的利率应用于定期存款预期月度合计到期日的时间表，从而产生二级分类。

隔夜借款：隔夜借款的账面金额接近公允价值，被归类为2级。

联邦住房贷款银行预付款：*本公司长期借款的公允价值是根据类似类型借款安排的现行借款利率采用贴现现金流分析估算的，从而得出二级分类。

次级债券：*本公司次级债权证的公允价值乃根据类似类型借款安排的现行借款利率采用贴现现金流分析估计，从而得出3级分类。

应收/应付应计利息：应计利息的账面价值接近公允价值，从而形成二级或三级分类。存款和证券的应计利息包括在二级，贷款和次级债务的应计利息包括在三级。

表外工具：资产负债表外信贷相关金融工具的公允价值基于订立类似协议的现行费用，并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。承诺的公允价值并不重要。

9、增加与客户的合同收入：

该公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入都在非利息收入中确认。

96

 

下表列出了截至12月31日年度的非利息收入来源：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

押金手续费

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支费

 

$

405

 

 

$

662

 

 

$

726

 

交换收入

 

 

1,208

 

 

 

1,238

 

 

 

1,251

 

其他

 

 

1,542

 

 

 

1,588

 

 

 

1,525

 

财富管理费

 

 

40,048

 

 

 

37,508

 

 

 

32,356

 

投资经纪手续费

 

 

813

 

 

 

855

 

 

 

889

 

(亏损)/OREO销售收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(58

)

其他(A)项

 

 

17,744

 

 

 

12,845

 

 

 

7,504

 

非利息其他收入合计

 

$

61,760

 

 

$

54,696

 

 

$

44,193

 

(a)

所有其他类别都不在ASC 606的范围内。

下表列出了截至12月31日的年度按经营部门划分的非利息收入来源：

 

 

 

2020

 

按运营分类的收入

 

 

 

 

 

财源

 

 

 

 

 

线段

 

银行业

 

 

管理

 

 

总计

 

押金手续费

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支费

 

$

405

 

 

$

—

 

 

$

405

 

交换收入

 

 

1,208

 

 

 

—

 

 

 

1,208

 

其他

 

 

1,542

 

 

 

—

 

 

 

1,542

 

财富管理费

 

 

—

 

 

 

40,048

 

 

 

40,048

 

投资经纪手续费

 

 

—

 

 

 

813

 

 

 

813

 

其他(A)项

 

 

15,949

 

 

 

1,795

 

 

 

17,744

 

非利息收入总额

 

$

19,104

 

 

$

42,656

 

 

$

61,760

 

 

 

 

2019

 

按运营分类的收入

 

 

 

 

 

财源

 

 

 

 

 

线段

 

银行业

 

 

管理

 

 

总计

 

押金手续费

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支费

 

$

662

 

 

$

—

 

 

$

662

 

交换收入

 

 

1,238

 

 

 

—

 

 

 

1,238

 

其他

 

 

1,588

 

 

 

—

 

 

 

1,588

 

财富管理费

 

 

—

 

 

 

37,508

 

 

 

37,508

 

投资经纪手续费

 

 

—

 

 

 

855

 

 

 

855

 

其他(A)项

 

 

11,511

 

 

 

1,334

 

 

 

12,845

 

非利息收入总额

 

$

14,999

 

 

$

39,697

 

 

$

54,696

 

 

 

 

2018

 

按运营分类的收入

 

 

 

 

 

财源

 

 

 

 

 

线段

 

银行业

 

 

管理

 

 

总计

 

押金手续费

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支费

 

$

726

 

 

$

—

 

 

$

726

 

交换收入

 

 

1,251

 

 

 

—

 

 

 

1,251

 

其他

 

 

1,525

 

 

 

—

 

 

 

1,525

 

财富管理费

 

 

—

 

 

 

32,356

 

 

 

32,356

 

投资经纪手续费

 

 

—

 

 

 

889

 

 

 

889

 

OREO的销售收益/(亏损)

 

 

(58

)

 

 

—

 

 

 

(58

)

其他(A)项

 

 

6,569

 

 

 

935

 

 

 

7,504

 

非利息收入总额

 

$

10,013

 

 

$

34,180

 

 

$

44,193

 

97

 

 

 

 

(a)

所有其他类别都不在ASC 606的范围内。

下面介绍公司在ASC 606项下的收入来源：

存款账户手续费：*公司向存款客户收取基于交易的费用、账户维护费和透支费。这些基于交易的费用，包括自动柜员机使用费、止付费、对账单呈递和ACH费用，在执行交易时确认为公司满足客户要求的时间点。主要与每月维护有关的所有账户维护费是在一个月的时间内赚取的。代表公司履行履约义务的期间。透支费用在透支发生时确认。存款的服务费从客户的账户余额中提取。

交换收入：*公司从通过Visa支付网络进行的借记卡持卡人交易中赚取交换费。从持卡人交易中获得的交换费代表基础交易价值的一定百分比，并在向持卡人提供交易处理服务的同时每天确认。持卡人奖励的交换收入计入持卡人奖励毛收入。持卡人奖励包括在损益表中的其他费用中。持卡人奖励使交换收入减少了$115,000, $138,000，及$134,000分别为2020年、2019年和2018年。

财富管理费(毛)：*公司从与财富管理客户签订的管理投资资产的合同中赚取财富管理费，和/或在他们的账户上进行交易。*这些费用主要是随着时间的推移赚取的，因为公司根据其投资咨询协议按月或季度向客户收取费用。这些费用通常根据月底AUM市值的分级标准进行评估。以交易为基础的费用，包括交易执行服务，在交易执行的时间点(即交易日期)确认。

投资经纪手续费(净额)：*本公司从第三方服务提供商为其客户提供的投资经纪服务中赚取手续费。*本公司根据当月客户活动每月从第三方服务提供商收取两次佣金。*费用按月确认，并记录应收账款，直到15%的客户普遍支付佣金由于本公司(I)担任代理安排客户与第三方服务提供商之间的关系，以及(Ii)不控制向客户提供的服务，因此，投资经纪手续费按扣除相关成本后列报。

OREO的销售收益/(亏损)：*当物业控制权转让给买方时，本公司记录出售OREO的损益，这通常发生在签立契据时。*当本公司为向买方出售OREO提供资金时，公司会评估买方是否致力于履行合同规定的义务，以及交易价格是否可能可收回。一旦满足这些标准，OREO资产将被取消确认，并在将物业控制权转让给买方时记录出售损益。在确定出售损益时，如果存在重要的融资成分，公司将调整交易价格和相关的出售损益。不是不会在2020或2019年录得损益。--公司在出售OREO时录得亏损$58,0002018年。

其他：*所有其他收入项目都不在ASC 606的范围内。

98

 

10.支付其他运营费用

下表列出了截至12月31日的年度其他运营费用的主要组成部分：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

专业费和律师费

 

$

4,099

 

 

$

4,506

 

 

$

4,668

 

电话

 

 

1,432

 

 

 

1,361

 

 

 

1,077

 

广告

 

 

1,631

 

 

 

1,363

 

 

 

1,340

 

矿石损失准备金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

232

 

无形资产摊销

 

 

1,287

 

 

 

1,043

 

 

 

1,187

 

分支机构重组

 

 

488

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他运营费用

 

 

10,945

 

 

 

11,434

 

 

 

10,840

 

其他运营费用合计

 

$

19,882

 

 

$

19,707

 

 

$

19,344

 

 

11.免征所得税

截至12月31日的年度合并财务报表中包括的所得税费用分配如下：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

联邦政府：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期(福利)/费用

 

$

(4,741

)

 

$

5,647

 

 

$

(7,046

)

递延费用

 

 

10,161

 

 

 

6,087

 

 

 

16,908

 

国家：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期费用

 

 

2,327

 

 

 

3,028

 

 

 

3,554

 

递延(福利)/费用

 

 

(1,936

)

 

 

3,926

 

 

 

134

 

所得税总支出

 

$

5,811

 

 

$

18,688

 

 

$

13,550

 

 

所得税总支出与应用美国联邦所得税税率计算的金额不同212020、2019年和 由于以下原因，2018年分别计入税前收入：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

计算的“预期”税费

 

$

6,721

 

 

$

13,886

 

 

$

12,121

 

(减少)/因以下原因导致的税收增加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税所得

 

 

(287

)

 

 

(431

)

 

 

(402

)

州所得税，扣除联邦福利后的净额

 

 

1,813

 

 

 

2,540

 

 

 

2,942

 

州税制改革的影响，扣除联邦福利

 

 

—

 

 

 

2,954

 

 

 

—

 

银行自营寿险收入

 

 

(267

)

 

 

(277

)

 

 

(290

)

人寿保险费

 

 

225

 

 

 

234

 

 

 

148

 

死亡抚恤金收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(630

)

利息免税额

 

 

66

 

 

 

146

 

 

 

115

 

餐饮和娱乐费用

 

 

40

 

 

 

40

 

 

 

25

 

基于股票的薪酬

 

 

569

 

 

 

(46

)

 

 

(481

)

CARE法案的影响

 

 

(3,009

)

 

 

—

 

 

 

—

 

其他

 

 

(60

)

 

 

(358

)

 

 

2

 

所得税总支出

 

$

5,811

 

 

$

18,688

 

 

$

13,550

 

 

99

 

 

截至12月31日，导致大部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

递延税项资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款损失拨备

 

$

18,044

 

 

$

11,369

 

税金净营业亏损结转

 

 

3,476

 

 

 

6,163

 

组织成本

 

 

12

 

 

 

13

 

现金流对冲

 

 

2,703

 

 

 

925

 

股权证券未实现亏损

 

 

—

 

 

 

43

 

股票期权费用

 

 

2,131

 

 

 

2,874

 

应计利息

 

 

24

 

 

 

74

 

应计补偿

 

 

4,058

 

 

 

2,956

 

应计费用

 

 

1,420

 

 

 

1,402

 

租赁负债

 

 

2,610

 

 

 

3,234

 

融资租赁

 

 

762

 

 

 

768

 

其他

 

 

52

 

 

 

188

 

递延税项总资产总额

 

$

35,292

 

 

$

30,009

 

递延税项负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

租赁融资

 

$

55,823

 

 

$

44,841

 

可供出售证券的未实现收益

 

 

1,772

 

 

 

330

 

股权证券的未实现收益

 

 

31

 

 

 

—

 

延期贷款发放成本和费用

 

 

1,175

 

 

 

1,355

 

递延收入

 

 

5,205

 

 

 

5,329

 

无形资产摊销

 

 

1,738

 

 

 

239

 

采购会计

 

 

—

 

 

 

908

 

租赁使用权资产

 

 

2,526

 

 

 

3,158

 

*递延税项总负债总额

 

 

68,270

 

 

 

56,160

 

递延纳税净负债

 

$

(32,978

)

 

$

(26,151

)

 

根据已缴纳的税款和预计的未来应税收入，管理层认为，该公司的递延税金总资产更有可能实现。然而，如果情况发生变化，不能保证这些资产会变现。

在2020年12月31日和2019年12月31日，公司不是未确认的税收优惠。公司预计未确认的税收优惠金额在未来12个月内不会大幅增加或减少，但公司将与不确定的税收状况和罚款相关的应计利息确认为所得税支出。

100

 

2018年7月1日，2019年新泽西州预算通过，确立了2.5对新泽西州分配净收入超过$的企业征收附加税1.0100万美元。附加税自2018年1月1日起生效，一直持续到20亿美元。20. 2020年9月，新泽西州延长了附加税一直到2023年12月31日。 此外，从2019年1月1日或之后的纳税年度开始，银行将被要求提交包括母公司在内的应纳税所得额的合并报告。新泽西州要求实体在单独的实体基础上报告其房地产投资信托、注册投资公司和投资公司。*世行对所得税费用和递延税资产/负债进行了调整，以反映新的州税率。 

CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，随后进行了多次修订。除其他条款外，CARE法案允许在2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的应税年度内产生的任何NOL进行五年的结转。2020年录得的税收优惠主要是由于一美元。3.0联邦NOL结转带来的百万联邦所得税优惠。该公司有一美元232018年因税收原因造成的营业亏损(当时联邦税率为21%)，这是由于税收加速折旧造成的。该公司带回了所有符合条件的NOL，没有剩余的联邦NOL。

本公司须缴纳美国联邦所得税以及各州司法管辖区的所得税。在2017年前的纳税年度，该公司不再接受联邦审查。2017、2018和2019年的纳税年度仍可接受联邦审查。

12.退休福利计划

本公司根据《国税法》第401(K)条发起一项利润分享计划和一项储蓄计划，基本上涵盖所有21岁以上、服务至少12个月的受薪员工。“公司”就是这么做的。不是I don‘我没有为截至2020年12月31日的年度储蓄计划做贡献。该公司贡献了二在截至2019年12月31日的一年中，无论员工的供款如何，每名员工的薪酬百分比以及三截至2018年12月31日的一年的薪酬百分比，以及部分匹配的员工缴费。储蓄计划的总支出约为$1.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的两年分别为100万美元和2.2截至2018年12月31日的一年为100万美元。

对利润分享计划的贡献由董事会酌情决定，所有资金仅投资于公司普通股。该公司在2020、2019年或2018年没有为利润分享计划做出贡献。

13.以股票为基础的薪酬。

公司2006年长期股票激励计划和2012年长期股票激励计划允许向公司及其子公司的董事、高级管理人员和员工授予公司普通股股票作为激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和股票增值权。截至2020年12月31日，所有现行计划中可供授予的股票总数为1,499,056。关于2002年批准的股票期权计划，没有剩余的股票可供发行；然而，根据该计划授予的期权仍包括在下面的数字中。

根据股票激励计划授予的期权一般可以不早于授予日期后一年的价格行使，价格等于授予日普通股的公允价值，到期时间不超过十年在授予之日之后，股票期权可以在最长时间内授予五年在授予之日之后。授予高级副总统或以上军官的一些选择权在授予之日即可行使。该公司的政策是使用授权但未发行的股票来满足期权行使的要求。

根据会计准则更新(“ASU”)2016-09，“补偿-股票补偿(主题718)，员工股份支付会计的改进”，公司选择在没收发生时对其进行核算，而不是估计预期的没收。

101

 

2020年期间未偿还期权的变化如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权

 

 

平均值

 

集料

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

剩馀

 

内在性

 

 

 

数量

 

 

锻炼

 

 

合同

 

价值

 

 

 

选项

 

 

价格

 

 

术语

 

(单位：千)

 

平衡，2020年1月1日

 

 

71,420

 

 

$

13.57

 

 

 

 

 

 

 

在2020年内练习

 

 

(19,860

)

 

 

13.60

 

 

 

 

 

 

 

2020年内到期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

在2020年间被没收

 

 

(900

)

 

 

11.73

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2020年12月31日

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

1.55年份

 

$

465

 

已归属和预期归属

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

1.55年份

 

$

465

 

可于2020年12月31日行使

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

1.55年份

 

$

465

 

 

上表中的合计内在价值代表税前内在价值总额(公司在2020年最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权数量)。该公司在2020年12月31日的收盘价为$22.76.

2020年没有授予股票期权。

截至2020年12月31日，有不是与公司股票激励计划下授予的非既得性股票薪酬安排相关的未确认薪酬成本。

公司在2020、2019年和2018年发行了基于服务和基于业绩的限制性股票单位。基于服务的单位可在三年或三年以上按比例授予五年期句号。有 528,0382020年期间授予的服务型限制性股票单位。

 

基于绩效的奖励取决于公司是否满足特定的绩效标准，并且在符合绩效标准的范围内，是否会在绩效期末(通常是三年。130,8322020年期间授予的基于绩效的限制性单位。

截至2020年12月31日，11.9与服务型单位相关的未确认薪酬成本总额为100万美元。预计这一成本将在加权平均期间确认1.54年-确认的股票奖励/单位的基于股票的薪酬支出总额为#美元。6.9百万，$5.9百万美元和$4.62020年、2019年和2018年分别为100万人。不是分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度与股票期权相关的股票薪酬支出。

根据2020年的业绩标准，非既得股的变化如下：

 

 

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

数量

 

 

授予日期

 

 

 

股票

 

 

公允价值

 

平衡，2020年1月1日

 

 

90,768

 

 

$

30.60

 

2020年间发放的

 

 

130,832

 

 

 

13.44

 

平衡，2020年12月31日

 

 

221,600

 

 

$

20.47

 

 

102

 

 

2020年基于服务的限制性股票单位的变化如下：

 

 

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

数量

 

 

授予日期

 

 

 

股票

 

 

公允价值

 

平衡，2020年1月1日

 

 

432,728

 

 

$

29.65

 

2020年间发放的

 

 

528,038

 

 

 

14.08

 

在2020年内归属

 

 

(173,769

)

 

 

28.91

 

在2020年间被没收

 

 

(9,831

)

 

 

29.20

 

平衡，2020年12月31日

 

 

777,166

 

 

$

19.24

 

 

14.预算承诺和或有事项

在正常业务过程中，公司是因其业务行为而引起的诉讼的一方。公司管理层不认为这些行动偏离了常规法律程序，并相信该等行动不会对其财务状况或其运营结果产生任何实质性影响。

有各种未偿还的承付款和或有事项，如担保和信贷延期，主要包括#美元的浮动利率贷款承付款。691.7百万美元和$673.8分别于2020年12月31日及2019年12月31日止，未计入随附的合并财务报表。*这些承诺包括未使用的商业及房屋净值信贷额度。

公司签发的金融备用信用证是公司对特定金融义务的不可撤销的承诺。*公司的大部分金融备用信用证是与借贷关系有关的，期限为一年或更短。此外，公司可能需要支付的最高潜在未来付款金额相当于备用信用证的合同金额，总额为$。17.0百万美元和$20.3于2020年12月31日及2019年12月31日，本公司金融备用信用证负债的公允价值微不足道。

对于发起贷款的承诺，公司对信用风险的最大敞口是由这些工具的合同金额表示的。*这些承诺只在客户随后动用的范围内才代表最终的信用风险敞口。*公司在做出贷款承诺时使用与对资产负债表内工具相同的信用政策和承销标准。对于贷款承诺，公司通常从以确定的合同利率发放承诺之时起就面临利率风险。

 

根据具有法律约束力和可强制执行的协议，本公司还有义务从第三方购买商品和服务，包括数据处理服务协议。

本公司是一家小型企业投资公司(“SBIC”)的有限合伙人。截至2020年12月31日，本公司的未融资承诺为#美元。1.1投资于SBIC合格基金的费用为100万英镑。

 

15.新租约

该公司以直接融资和经营租赁的方式维护某些财产和设备。采用新的租赁指南后，公司于2019年1月1日记录了净资产收益率(ROU)和相应的租赁负债#美元。7.9百万美元和$8.2在合并条件报表上分别为100万美元。截至2020年12月31日，公司的经营租赁ROU资产和经营租赁负债总额为$9.4百万美元和$9.7分别为百万美元。加权平均贴现率为3.11百分比和3.05分别使用百分比来衡量截至2020年12月31日和2019年12月31日的ROU资产和租赁负债。

该公司的租约有剩余的租约条款一个月至16年，加权平均租期为6.01五年，2020年12月31日。该公司的租约有剩余的租约条款五个月至17年，加权平均租期为6.33年，2019年12月31日。该公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选择权。本公司行使续期选择权的决定是基于对其当前业务需求和续订时的市场因素的评估。

103

 

总运营租赁成本为$3.1百万美元和$2.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。可变租赁成本为$338,000及$329,000分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。

以下为截至2020年12月31日公司按合同到期日划分的经营租赁负债明细表：

 

(单位：千)

 

 

 

 

2020

 

$

2,659

 

2021

 

 

2,113

 

2022

 

 

1,742

 

2023

 

 

1,296

 

2024

 

 

1,068

 

此后

 

 

1,896

 

租赁付款总额

 

 

10,774

 

*：计入利息

 

 

1,037

 

租赁付款现值合计

 

$

9,737

 

 

下表显示了截至12月31日的年度与公司直接融资和经营租赁相关的补充现金流信息：

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

以租赁义务换取的使用权资产

 

$

457

 

 

$

7,012

 

营业租赁的营业现金流

 

 

2,809

 

 

 

2,623

 

直接融资租赁的营业现金流

 

 

343

 

 

 

382

 

直接融资租赁的现金流融资

 

 

748

 

 

 

748

 

 

16、增加监管资本

银行和银行控股公司受到联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率指南以及银行的即时纠正行动法规，涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化衡量。资本金额和分类也受到监管机构的定性判断。如果未能满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性的-可能还是额外的酌情-行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的财务报表和运营结果产生直接的实质性影响。实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指导方针(巴塞尔III规则)的最终规则于2015年1月1日对公司生效，完全遵守在多年计划中分阶段实施的所有要求，并于2019年1月1日完全分阶段实施。本公司已选择在计算监管资本时不计入可供出售证券的未实现净收益或净亏损。管理层认为，截至2020年12月31日，本公司和银行满足其在该日所受的所有资本充足率要求。

及时纠正措施条例提供了五种分类：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些术语不能代表整体财务状况。如果资本充足，接受经纪存款需要监管部门的批准。如果资本不足，资本分配就会受到限制，资产增长和扩张也是如此，需要制定资本恢复计划。在2020年12月31日和2019年12月31日，最新的监管通知将该行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。*自该通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了该机构的类别。

要被归类为资本充足，银行必须保持表中列出的基于总风险、基于一级风险、普通股一级和一级杠杆率的最低杠杆率。

104

 

银行的监管资本金额和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为了身体健康

 

 

 

 

 

对于资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下的大写字母

 

 

对于资本

 

 

充分性目的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

提示：更正

 

 

充分性

 

 

包括资本

 

 

 

实际

 

 

行动条款

 

 

目的

 

 

保育和缓冲基金(A)

 

(千美元)

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

$

600,478

 

 

 

14.81

%

 

$

405,587

 

 

 

10.00

%

 

$

324,469

 

 

 

8.00

%

 

$

425,866

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

549,575

 

 

 

13.55

 

 

 

324,469

 

 

 

8.00

 

 

 

243,352

 

 

 

6.00

 

 

 

344,749

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股权益I级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

549,540

 

 

 

13.55

 

 

 

263,631

 

 

 

6.50

 

 

 

182,514

 

 

 

4.50

 

 

 

283,911

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均资产)

 

 

549,575

 

 

 

9.71

 

 

 

283,083

 

 

 

5.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

$

571,509

 

 

 

13.76

%

 

$

415,487

 

 

 

10.00

%

 

$

332,389

 

 

 

8.00

%

 

$

436,261

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

527,833

 

 

 

12.70

 

 

 

332,389

 

 

 

8.00

 

 

 

249,292

 

 

 

6.00

 

 

 

353,164

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股权益I级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

527,832

 

 

 

12.70

 

 

 

270,066

 

 

 

6.50

 

 

 

186,969

 

 

 

4.50

 

 

 

290,841

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均资产)

 

 

527,833

 

 

 

10.63

 

 

 

248,252

 

 

 

5.00

 

 

 

198,602

 

 

 

4.00

 

 

 

198,602

 

 

 

4.00

 

 

公司的监管资本金额和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为了身体健康

 

 

 

 

对于资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大写为

 

对于资本

 

 

目的的充分性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

立即更正

 

充分性

 

 

包括资本

 

 

 

实际

 

 

行动条款

 

目的

 

 

保育和缓冲基金(A)

 

(千美元)

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

比率

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

$

716,210

 

 

 

17.67

%

 

不适用

 

不适用

 

$

324,322

 

 

 

8.00

%

 

$

425,673

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

483,535

 

 

 

11.93

 

 

不适用

 

不适用

 

 

243,242

 

 

 

6.00

 

 

 

344,592

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股权益I级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

483,500

 

 

 

11.93

 

 

不适用

 

不适用

 

 

182,431

 

 

 

4.50

 

 

 

283,782

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均资产)

 

 

483,535

 

 

 

8.53

 

 

不适用

 

不适用

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

$

590,614

 

 

 

14.20

%

 

不适用

 

不适用

 

$

332,783

 

 

 

8.00

%

 

$

436,778

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

463,521

 

 

 

11.14

 

 

不适用

 

不适用

 

 

249,587

 

 

 

6.00

 

 

 

353,582

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股权益I级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(风险加权资产)

 

 

463,520

 

 

 

11.14

 

 

不适用

 

不适用

 

 

187,190

 

 

 

4.50

 

 

 

291,185

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均资产)

 

 

463,521

 

 

 

9.33

 

 

不适用

 

不适用

 

 

198,792

 

 

 

4.00

 

 

 

198,792

 

 

 

4.00

 

105

 

 

 

(A)

巴塞尔规则要求公司和银行保持2.5在最低风险加权资产比率的基础上再加上%的“资本保存缓冲”。资本保存缓冲的设计是为了在经济压力时期吸收损失。对于(I)CET1与风险加权资产之比为(I)CET1与风险加权资产之比，(Ii)一级资本与风险加权资产之比，或(Iii)总资本与风险加权资产之比高于各自最低值但低于资本保存缓冲的银行机构，将面临股息、股权回购和向高管支付可自由支配的奖金方面的限制，具体取决于缺口的金额。

17.金融衍生品

本公司利用利率掉期协议作为其资产负债管理策略的一部分，以协助管理其利率风险头寸。*利率掉期名义金额并不代表双方交换的金额。*交换金额参考个别利率掉期协议的名义金额及其他条款而厘定。

指定为现金流对冲的利率互换：*名义金额为美元的利率互换270.0百万美元和$245.02020年12月31日和2019年12月31日的100万美元分别被指定为某些有息存款和FHLB垫款的现金流对冲。*本公司每季度进行一次定性的对冲效果评估。*该评估考虑了与交易对手违约风险相关的任何不利发展，以及任何负面事件或情况，这些事件或情况影响到最初使本公司能够评估其能够在质量上合理地支持对冲关系曾经并将继续高效的预期。*截至2019年12月31日，该评估将考虑到任何负面事件或情况，这些事件或情况影响到最初使本公司能够评估的因素，即它可以合理地支持对冲关系曾经是并将继续高效的预期。*截至2019年12月31日并无任何事件或市况会导致对冲失效。*掉期的合计公允价值记录于其他资产/负债，而公允价值变动则记录于其他全面收益。*若对冲不再被视为有效，累计其他全面收益所包括的金额将重新分类至当期收益。*本公司预期，在掉期的余下期限内，对冲将保持完全有效。

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日被指定为现金流对冲的利率互换的相关信息：

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

名义金额

 

$

270,000

 

 

$

245,000

 

加权平均支付率

 

 

1.93

%

 

 

2.05

%

加权平均接收率

 

 

0.22

%

 

 

1.83

%

加权平均到期日

 

2.02年份

 

 

2.45年份

 

未实现(亏损)/收益，净额

 

$

(9,616

)

 

$

(3,667

)

合同数量

 

 

13

 

 

 

12

 

 

这些掉期交易记录的净利息收入/费用总额约为#美元。3.7百万美元的费用和953,000分别为截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度收入，并报告为利息支出的组成部分。

现金流对冲

下表为截至12月31日止年度与现金流量衍生工具有关的累计其他全面收益及综合财务报表所录得的净收益/(亏损)：

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数量

 

 

 

数量

 

 

数量

 

 

得/(失)

 

 

 

得/(失)

 

 

得/(失)

 

 

在

 

 

 

公认

 

 

重新分类

 

 

其他非股东权益

 

 

 

在保监处

 

 

从美国保险业协会(OCI)到

 

 

费用

 

(单位：千)

 

(有效部分)

 

 

利息和费用

 

 

(无效部分)

 

利率合约

 

$

(5,860

)

 

$

(89

)

 

$

—

 

106

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数量

 

 

 

数量

 

 

数量

 

 

得/(失)

 

 

 

得/(失)

 

 

得/(失)

 

 

在

 

 

 

公认

 

 

重新分类

 

 

其他非股东权益

 

 

 

在保监处

 

 

从美国保险业协会(OCI)到

 

 

费用

 

(单位：千)

 

(有效部分)

 

 

利息和费用

 

 

(无效部分)

 

利率合约

 

$

(4,252

)

 

$

(223

)

 

$

—

 

 

在2020年第一季度，该公司确认了一项未实现的税后收益$26,000在与终止有关的累计其他综合收益/(亏损)中三被指定为现金流对冲的利率掉期。*在2019年第二季度，公司确认了一项未实现的税后收益#美元。189,000在与终止有关的累计其他综合收益/(亏损)中四被指定为现金流对冲的利率掉期。  这些收益将在终止掉期的剩余寿命内摊销为收益。*公司确认税前利息收入为$89,000及$223,000截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，分别与指定为现金流对冲的终止利率掉期收益的摊销有关。

 

下表反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日财务报表中包含的现金流对冲：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

概念上的

 

 

公平

 

(单位：千)

 

金额

 

 

价值

 

与计息相关的利率掉期

三个月的存款

 

$

270,000

 

 

$

(9,616

)

包括在其他资产中的合计

 

 

—

 

 

 

—

 

计入其他负债的总额

 

 

270,000

 

 

 

(9,616

)

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

概念上的

 

 

公平

 

(单位：千)

 

金额

 

 

价值

 

与计息相关的利率掉期

三个月的存款

 

$

245,000

 

 

$

(3,667

)

包括在其他资产中的合计

 

 

70,000

 

 

 

121

 

计入其他负债的总额

 

 

175,000

 

 

 

(3,788

)

 

未指定为会计套期保值的衍生品：*公司向其客户提供融资特定/贷款水平掉期，并通过与金融机构/掉期交易对手签订镜像掉期(贷款水平/背靠背掉期计划)来抵消此类合同的风险敞口。*客户通融和任何抵销掉期被视为不符合对冲会计资格的非套期保值衍生工具(“独立衍生品”)。*掉期的名义金额不代表双方交换的金额。*交换的金额是参考名义金额确定的。这些交易的其他资产和其他负债分别为等额的其他资产和其他负债。

有关这些掉期的信息如下：

 

(千美元)

 

2020年12月31日

 

 

2019年12月31日

 

名义金额

 

$

823,134

 

 

$

793,875

 

公允价值

 

$

79,529

 

 

$

32,381

 

加权平均工资率

 

 

4.02

%

 

 

4.12

%

加权平均收件率

 

 

1.91

%

 

 

3.54

%

加权平均到期日

 

6.5年份

 

 

7.3年份

 

合同数量

 

 

95

 

 

 

91

 

 

107

 

 

18.增加股东权益

 

2019年7月25日，本公司授权回购960,000股票，或大约5%的流通股。在截至2020年12月31日的年度内，公司购买了220,222股票，平均价格为$29.45，总费用为$6.5百万美元。截至2019年12月31日止年度，本公司购买739,778平均价格为$$的股票28.39总成本为$21.0百万美元。该公司完成了其960,000股票回购计划，平均价格为$28.63，总费用为$27.5百万美元。

本公司股息再投资计划(“本计划”)允许本公司股东以现金股息购买额外普通股，而无需支付任何经纪佣金或其他费用。股东也可以自愿支付高达$的现金支付。200,000每季度购买额外普通股。该计划规定，股票可以直接从公司授权但未发行的或库存股中购买，也可以在公开市场上购买。 在2018年，根据该计划购买的股票来自授权但未发行的股票和公开市场。根据该计划购买的股票的价格将是该计划的管理人ComputerShare Investor Services为此类股票支付的平均价格。向计划管理人提供的从公司直接购买、股息再投资或自愿现金支付的股票的价格历史上为97其“公平市场价值”的百分比，如本计划中对该术语的定义。然而，2019年1月30日，公司取消了三计划中的百分比折扣功能。 所有的97,0322020年的股票和129,7382019年通过该计划发行的股票是在公开市场上购买的。

19、五大业务细分市场

该公司对其业绩进行了以下评估二经营部门，银行和Peapack Private。管理层使用某些方法将收入和费用分配给业务部门。资金转移定价方法用于分配利息收入和利息费用。某些间接费用被分配给细分市场。这些费用包括技术和运营等支持单位费用以及其他支持功能。税收是根据所示期间的有效税率分配给每个部门的。*截至2020年12月31日的年度，银行部门的有效税率受到1美元的影响。3.32020年第一季度录得百万所得税优惠。有关此所得税优惠的其他信息，请参阅所得税脚注。

银行业

银行业务包括：商业(包括C&I和设备金融)、商业房地产、多户、住宅和消费贷款活动；财务管理服务；C&I咨询服务；第三方托管管理；存款产生；自动取款机操作；电话和网上银行服务；商业信用卡服务以及客户支持和销售。

Peapack Private

Peapack Private包括特拉华州PGB Trust&Investments、MCM、Lassus Wherley和Point View的业务，包括为个人和机构提供的投资管理服务；个人信托服务，包括遗嘱执行人、受托人、管理人、托管人和监护人等服务，以及其他财务规划、税务准备和咨询服务。

108

 

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度公司可报告部门的收入和总资产报表：

 

 

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

财源

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

银行业

 

 

管理

 

 

总计

 

净利息收入

 

$

121,583

 

 

$

6,019

 

 

$

127,602

 

非利息收入

 

 

19,104

 

 

 

42,656

 

 

 

61,760

 

总收入

 

 

140,687

 

 

 

48,675

 

 

 

189,362

 

贷款损失准备金

 

 

32,400

 

 

 

—

 

 

 

32,400

 

薪酬和福利

 

 

54,044

 

 

 

23,472

 

 

 

77,516

 

房舍和设备费用

 

 

14,056

 

 

 

2,321

 

 

 

16,377

 

FDIC费用

 

 

1,975

 

 

 

—

 

 

 

1,975

 

其他非利息支出

 

 

19,694

 

 

 

9,397

 

 

 

29,091

 

总非利息费用

 

 

122,169

 

 

 

35,190

 

 

 

157,359

 

所得税前收入费用

 

 

18,518

 

 

 

13,485

 

 

 

32,003

 

所得税费用

 

 

2,170

 

 

 

3,641

 

 

 

5,811

 

净收入

 

$

16,348

 

 

$

9,844

 

 

$

26,192

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末总资产

 

$

5,798,770

 

 

$

91,672

 

 

$

5,890,442

 

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

财源

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

银行业

 

 

管理

 

 

总计

 

净利息收入

 

$

114,983

 

 

$

5,291

 

 

$

120,274

 

非利息收入

 

 

14,999

 

 

 

39,697

 

 

 

54,696

 

总收入

 

 

129,982

 

 

 

44,988

 

 

 

174,970

 

贷款损失准备金

 

 

4,000

 

 

 

—

 

 

 

4,000

 

薪酬和福利

 

 

48,925

 

 

 

21,204

 

 

 

70,129

 

房舍和设备费用

 

 

12,533

 

 

 

2,202

 

 

 

14,735

 

FDIC费用

 

 

277

 

 

 

—

 

 

 

277

 

其他非利息支出

 

 

10,932

 

 

 

8,775

 

 

 

19,707

 

总非利息费用

 

 

76,667

 

 

 

32,181

 

 

 

108,848

 

所得税前收入费用

 

 

53,315

 

 

 

12,807

 

 

 

66,122

 

所得税费用

 

 

15,069

 

 

 

3,619

 

 

 

18,688

 

净收入

 

$

38,246

 

 

$

9,188

 

 

$

47,434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末总资产

 

$

5,095,744

 

 

$

87,135

 

 

$

5,182,879

 

109

 

 

 

 

 

截至2018年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

财源

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

银行业

 

 

管理

 

 

总计

 

净利息收入

 

$

110,001

 

 

$

5,162

 

 

$

115,163

 

非利息收入

 

 

10,013

 

 

 

34,180

 

 

 

44,193

 

总收入

 

 

120,014

 

 

 

39,342

 

 

 

159,356

 

贷款损失准备金

 

 

3,550

 

 

 

—

 

 

 

3,550

 

薪酬和福利

 

 

44,875

 

 

 

17,927

 

 

 

62,802

 

房舍和设备费用

 

 

11,747

 

 

 

1,750

 

 

 

13,497

 

FDIC费用

 

 

2,443

 

 

 

—

 

 

 

2,443

 

其他非利息支出

 

 

11,313

 

 

 

8,031

 

 

 

19,344

 

总非利息费用

 

 

73,928

 

 

 

27,708

 

 

 

101,636

 

所得税前收入费用

 

 

46,086

 

 

 

11,634

 

 

 

57,720

 

所得税费用

 

 

10,819

 

 

 

2,731

 

 

 

13,550

 

净收入

 

$

35,267

 

 

$

8,903

 

 

$

44,170

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末总资产

 

$

4,547,179

 

 

$

70,679

 

 

$

4,617,858

 

 

20.发行次级债。

2016年6月，本公司发行美元50.0发行予若干机构投资者的固定至浮动次级票据(“2016年票据”)本金总额达百万元。2016年度债券不可赎回五年，声明的到期日为2026年6月30日，并按固定利率计息，息率为6.0到2021年6月30日为止，每年的百分比。从2021年6月30日至到期日或提前赎回日，利率将每季度重置至相当于当时三个月期LIBOR利率加码的水平485基点，每季度支付欠款。债务发行成本总计为$1.3100万美元，并正在摊销至到期。他说：

大约$40.0出售二零一六年债券所得款项净额中，有百万元由本公司于二零一六年第二季拨归本行。剩余资金(约#美元)10百万美元)由本公司保留作营运用途。

2017年12月，本公司发行美元35.0发行予若干机构投资者的固定至浮动次级票据(“2017年票据”)本金总额为1,000,000,000元。2017年的票据在以下情况下不可赎回五年，声明的到期日为2027年12月15日，并按固定利率计息，息率为4.75到2022年12月15日，每年的百分比。从2022年12月16日至到期日或提前赎回日，利率将每季度重置至相当于当时三个月期LIBOR利率加成的水平254基点，每季度支付欠款。债务发行成本总计为$875,000并被摊销至到期。他说：

大约$29.1出售2017年债券的净收益中，有100万美元由本公司于2017年第四季度贡献给本行。剩余资金约为$5百万美元，相当于三年的利息支付，由公司保留用于运营目的。

2020年12月，该公司发行了$100.0向若干机构投资者发行的固定至浮动次级票据(“2020票据”)本金总额为百万元。五年，声明的到期日为2030年12月22日，并按固定利率计息，息率为3.502025年12月22日之前的年利率-从2025年12月23日到到期日或提前赎回日，利率将每季度重置为相当于当时三个月SOFR加的水平326基点，每季度支付欠款。此外，发生的债务发行成本总计为$1.8100万美元，并正在摊销至到期。

该公司计划发行2020年债券的收益可能包括股票回购、赎回本公司2016年发行的债券以及收购财富管理公司。

次级债务在综合条件报表中扣除发行成本后列报。次级债发行计入公司监管资本总额和比率。

110

 

关于2020年债券的发行，该公司获得了KBRA和穆迪投资者服务公司(“穆迪”)的评级。KBRA指定的投资级评级为BBB-，穆迪指定的投资级评级为Baa32020年发行时的债券.

 

21.新的收购计划  

该公司完成了二在2020年进行收购，一2019年收购，以及一该等收购于2018年进行，支持整体财富管理策略。由于该等收购被认为对本公司的财务报表并不重大，因此不包括备考财务数据及相关披露。

2018年9月1日，公司收购了Lassus Wherley。收购价格由现金和普通股组成。购买价格超出可识别净资产的估计公允价值的部分被记录为商誉，并可为税务目的扣除。

2019年9月1日，公司收购了Point View。收购价格由现金和普通股组成。收购价超过可识别净资产估计公允价值的部分计入商誉，任何一项都不能从税项中扣除。

2020年12月18日，本公司从诺伊斯资本管理公司和卢卡斯资本管理公司手中收购了财富管理团队及相关业务账簿。在这两笔交易中，收购价均由现金组成。收购价超出可识别净资产估计公允价值的部分计入商誉，并可为纳税目的抵扣。

有不是本公司在截至2020年12月31日的年度收购中包括的股本。 作为公司收购代价的一部分的股权的公允价值是根据公司普通股在收购日的收盘价确定的，总额为#美元。5.0百万美元和$4.32019年和2018年的总数分别为100万。

2020年的两笔收购带来了美元的商誉。2.9100万美元以及可识别的无形资产。2019年的收购带来了美元的商誉。5.8百万美元以及可识别的无形资产.2018年的收购带来了美元的商誉。7.3百万美元以及可识别的无形资产。可识别的无形资产包括商号、客户关系和竞业禁止协议。不是在收购之日就承担了债务。

公司综合财务状况报表的商誉总额为$33.1百万美元，以及$30.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万美元。33.1百万美元的商誉，$563,000与银行部门和美元相关32.5100万与财富管理部门有关。

于二零二零年，本公司进行年度减值分析，结论为不是商誉减值。

下表显示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度商誉和无形资产的前滚情况：

 

 

 

 

 

 

 

可识别的

 

(单位：千)

 

商誉

 

 

无形资产

 

截至2018年1月1日的余额

 

$

17,107

 

 

$

6,680

 

期内收购事项

 

 

7,310

 

 

 

2,440

 

期内摊销

 

 

—

 

 

 

1,187

 

截至2018年12月31日的余额

 

$

24,417

 

 

$

7,933

 

期内收购事项

 

$

5,791

 

 

$

3,490

 

期内摊销及减值

 

 

—

 

 

 

1,043

 

截至2019年12月31日的余额

 

$

30,208

 

 

$

10,380

 

期内收购事项

 

$

2,895

 

 

$

1,695

 

期内摊销

 

 

—

 

 

 

1,287

 

截至2020年12月31日的余额

 

$

33,103

 

 

$

10,788

 

111

 

 

 

与可识别无形资产相关的摊销费用为#美元。1.3百万，$1.0百万美元，以及$1.2分别为2020、2019年和2018年的100万美元。2018年的费用包括减值费用$405,000这是由于MCM创始人和管理负责人的逝世造成的。

下表列出了未来五年每年的预计摊销费用。

 

(单位：千)

 

 

 

 

2021

 

$

1,472

 

2022

 

 

1,316

 

2023

 

 

1,066

 

2024

 

 

834

 

2025

 

 

834

 

 

22、累计其他综合收益/(亏损)

以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度累计其他综合收益/(亏损)余额(扣除税项)的摘要：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金额

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分类

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

从…

 

 

收入/(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面

 

 

累计

 

 

十二个月

 

 

 

 

 

 

 

余额为

 

 

收入/(亏损)

 

 

其他

 

 

告一段落

 

 

余额为

 

 

 

12月31日，

 

 

在此之前

 

 

全面

 

 

12月31日，

 

 

12月31日，

 

(单位：千)

 

2019

 

 

重新分类

 

 

收入/(亏损)

 

 

2020

 

 

2020

 

未实现持有净收益/(亏损)

所有可供出售的证券(扣除税后)

 

$

1,006

 

 

$

4,515

 

 

$

—

 

 

$

4,515

 

 

$

5,521

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲收益/(亏损)

 

 

(2,501

)

 

 

(4,346

)

 

 

(66

)

 

 

(4,412

)

 

 

(6,913

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计其他综合

税后净收益/(亏损)

 

$

(1,495

)

 

$

169

 

 

$

(66

)

 

$

103

 

 

$

(1,392

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金额

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分类

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

从…

 

 

收入/(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面

 

 

累计

 

 

十二个月

 

 

 

 

 

 

 

余额为

 

 

收入/(亏损)

 

 

其他

 

 

告一段落

 

 

余额为

 

 

 

12月31日，

 

 

在此之前

 

 

全面

 

 

12月31日，

 

 

12月31日，

 

(单位：千)

 

2018

 

 

重新分类

 

 

收入/(亏损)

 

 

2019

 

 

2019

 

未实现持有净收益/(亏损)

所有可供出售的证券(扣除税后)

 

$

(3,006

)

 

$

4,012

 

 

$

—

 

 

$

4,012

 

 

$

1,006

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲收益/(亏损)

 

 

661

 

 

 

(3,006

)

 

 

(156

)

 

 

(3,162

)

 

 

(2,501

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计其他综合

税后净收益/(亏损)

 

$

(2,345

)

 

$

1,006

 

 

$

(156

)

 

$

850

 

 

$

(1,495

)

 

112

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

金额

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效应

 

 

 

 

 

 

重新分类

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整，调整

 

 

其他

 

 

从…

 

 

收入/(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为

 

 

全面

 

 

累计

 

 

十二个月

 

 

 

 

 

 

 

余额为

 

 

收养

 

 

收入/(亏损)

 

 

其他

 

 

告一段落

 

 

余额为

 

 

 

12月31日，

 

 

亚利桑那州立大学

 

 

在此之前

 

 

全面

 

 

12月31日，

 

 

12月31日，

 

(单位：千)

 

2017

 

 

2018-01

 

 

重新分类

 

 

收入/(亏损)

 

 

2018

 

 

2018

 

未实现持有净收益/(亏损)

所有可供出售的证券(扣除税后)

 

$

(2,214

)

 

$

127

 

 

$

(1,137

)

 

$

218

 

 

$

(919

)

 

$

(3,006

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲收益/(亏损)

 

 

1,002

 

 

$

—

 

 

$

(247

)

 

$

(94

)

 

$

(341

)

 

$

661

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计其他综合

税后净收益/(亏损)

 

$

(1,212

)

 

$

127

 

 

$

(1,384

)

 

$

124

 

 

$

(1,260

)

 

$

(2,345

)

 

以下为截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度累计其他全面收入的重新分类：

 

 

 

几年过去了

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

损益表中受影响的行项目

可供出售证券的未实现亏损：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中所列金额的重新分类调整

**净收入

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

288

 

 

证券损失，净额

税收效应

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(70

)

 

所得税费用

总重新分类(扣除税收)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

218

 

 

 

现金流对冲衍生品的未实现收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中所列金额的重新分类调整

**净收入

 

$

(89

)

 

$

(223

)

 

$

(124

)

 

利息支出

税收效应

 

 

23

 

 

 

67

 

 

 

30

 

 

所得税费用

总重新分类(扣除税收)

 

$

(66

)

 

$

(156

)

 

$

(94

)

 

 

 

113

 

 

23、Peapack-Gladstone金融公司的简明财务报表(仅限母公司)

条件陈述

 

 

 

十二月三十一日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

现金

 

$

117,670

 

 

$

13,931

 

生息存款

 

 

523

 

 

 

523

 

现金和现金等价物合计

 

 

118,193

 

 

 

14,454

 

对子公司的投资

 

 

593,162

 

 

 

567,964

 

其他资产

 

 

6

 

 

 

4,920

 

总资产

 

$

711,361

 

 

$

587,338

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

次级债

 

$

181,794

 

 

$

83,417

 

其他负债

 

 

2,445

 

 

 

269

 

总负债

 

 

184,239

 

 

 

83,686

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

16,958

 

 

 

16,733

 

盈馀

 

 

326,592

 

 

 

319,375

 

库存股

 

 

(36,477

)

 

 

(29,990

)

留存收益

 

 

221,441

 

 

 

199,029

 

累计其他综合损失

 

 

(1,392

)

 

 

(1,495

)

股东权益总额

 

 

527,122

 

 

 

503,652

 

总负债和股东权益

 

$

711,361

 

 

$

587,338

 

 

损益表和全面收益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自银行的股息

 

$

13,000

 

 

$

31,000

 

 

$

—

 

其他收入

 

 

2

 

 

 

6

 

 

 

4

 

总收入

 

 

13,002

 

 

 

31,006

 

 

 

4

 

费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

4,992

 

 

 

4,895

 

 

 

4,887

 

其他费用

 

 

948

 

 

 

721

 

 

 

480

 

总费用

 

 

5,940

 

 

 

5,616

 

 

 

5,367

 

所得税优惠和税前收益/(亏损)

银行未分配收益中的净资产

 

 

7,062

 

 

 

25,390

 

 

 

(5,363

)

所得税优惠

 

 

(1,247

)

 

 

(1,178

)

 

 

(1,123

)

银行未分配收益中权益前净收益/(亏损)

 

 

8,309

 

 

 

26,568

 

 

 

(4,240

)

银行未分配收益中的权益/(股息

(收入超过收入)

 

 

17,883

 

 

 

20,866

 

 

 

48,410

 

净收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

其他综合收益/(亏损)

 

 

103

 

 

 

850

 

 

 

(1,260

)

综合收益

 

$

26,295

 

 

$

48,284

 

 

$

42,910

 

 

114

 

 

现金流量表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

44,170

 

银行未分配收益

 

 

(17,883

)

 

 

(20,866

)

 

 

(48,410

)

次级债务成本的摊销

 

 

234

 

 

 

224

 

 

 

171

 

其他资产减少/(增加)

 

 

4,914

 

 

 

(1,186

)

 

 

(1,183

)

其他负债增加/(减少)

 

 

2,176

 

 

 

(24

)

 

 

(256

)

经营活动提供的(用于)现金净额

 

 

15,633

 

 

 

25,582

 

 

 

(5,508

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对子公司的出资

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,322

)

用于投资活动的净现金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,322

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股支付的现金股利

 

 

(3,780

)

 

 

(3,865

)

 

 

(3,712

)

股票期权的行使，股票掉期净额

 

 

230

 

 

 

251

 

 

 

275

 

发行次级债所得款项

 

 

98,143

 

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股发行(水滴计划)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,677

 

股份回购

 

 

(6,487

)

 

 

(21,002

)

 

 

—

 

融资活动提供的(用于)现金净额

 

 

88,106

 

 

 

(24,616

)

 

 

13,240

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物净增加/(减少)

 

 

103,739

 

 

 

966

 

 

 

(1,590

)

期初现金及现金等价物

 

 

14,454

 

 

 

13,488

 

 

 

15,078

 

期末现金和现金等价物

 

$

118,193

 

 

$

14,454

 

 

$

13,488

 

 

24、报告补充数据(未经审计)

下表列出了所指时期的某些未经审计的季度财务数据：

 

精选2020季度数据：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位为千，每股数据除外)

 

三月三十一日

 

 

六月三十日

 

 

九月三十日

 

 

12月31日

 

利息收入

 

$

45,395

 

 

$

41,649

 

 

$

40,174

 

 

$

38,532

 

利息支出

 

 

13,648

 

 

 

9,678

 

 

 

8,025

 

 

 

6,797

 

净利息收入

 

 

31,747

 

 

 

31,971

 

 

 

32,149

 

 

 

31,735

 

贷款损失准备金

 

 

20,000

 

 

 

4,900

 

 

 

5,150

 

 

 

2,350

 

财富管理费收入

 

 

9,955

 

 

 

9,996

 

 

 

10,119

 

 

 

10,791

 

证券收益/(亏损)，净额

 

 

198

 

 

 

125

 

 

 

—

 

 

 

(42

)

其他收入

 

 

4,364

 

 

 

2,505

 

 

 

10,092

 

 

 

3,657

 

运营费用

 

 

28,235

 

 

 

29,014

 

 

 

28,461

 

 

 

39,249

 

(亏损)/所得税前收入(收益)/费用

 

 

(1,971

)

 

 

10,683

 

 

 

18,749

 

 

 

4,542

 

所得税(福利)/费用

 

 

(3,344

)

 

 

2,441

 

 

 

5,202

 

 

 

1,512

 

净收入

 

$

1,373

 

 

$

8,242

 

 

$

13,547

 

 

$

3,030

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益-基本

 

$

0.07

 

 

$

0.44

 

 

$

0.72

 

 

$

0.16

 

每股收益-稀释后

 

 

0.07

 

 

 

0.43

 

 

 

0.71

 

 

 

0.16

 

115

 

 

 

精选2019季度数据：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位为千，每股数据除外)

 

三月三十一日

 

 

六月三十日

 

 

九月三十日

 

 

12月31日

 

利息收入

 

$

44,563

 

 

$

44,603

 

 

$

45,948

 

 

$

45,556

 

利息支出

 

 

14,556

 

 

 

15,335

 

 

 

15,863

 

 

 

14,642

 

净利息收入

 

 

30,007

 

 

 

29,268

 

 

 

30,085

 

 

 

30,914

 

贷款损失准备金

 

 

100

 

 

 

1,150

 

 

 

800

 

 

 

1,950

 

财富管理费收入

 

 

9,174

 

 

 

9,568

 

 

 

9,501

 

 

 

10,120

 

证券收益/(亏损)，净额

 

 

59

 

 

 

69

 

 

 

34

 

 

 

(45

)

其他收入

 

 

2,496

 

 

 

3,389

 

 

 

4,881

 

 

 

5,450

 

运营费用

 

 

25,715

 

 

 

26,173

 

 

 

26,259

 

 

 

26,701

 

所得税前收入费用

 

 

15,921

 

 

 

14,971

 

 

 

17,442

 

 

 

17,788

 

所得税费用

 

 

4,496

 

 

 

3,421

 

 

 

5,216

 

 

 

5,555

 

净收入

 

$

11,425

 

 

$

11,550

 

 

$

12,226

 

 

$

12,233

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益-基本

 

$

0.59

 

 

$

0.59

 

 

$

0.63

 

 

$

0.64

 

每股收益-稀释后

 

 

0.58

 

 

 

0.59

 

 

 

0.63

 

 

 

0.64

 

 

116

 

 

第9项

会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第9A项。

控制和程序

管理层对信息披露控制和程序的评估

公司维持“披露控制和程序”，根据1934年“证券交易法”(经修订)下的第13a-15(E)条，其定义是指旨在确保公司根据1934年“证券交易法”(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序，并确保这些信息被积累并传达给公司管理层，包括我们的首席执行官和首席执行官。以便及时做出关于要求披露的决定。

公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这些评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至本Form 10-K年度报告所涵盖期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。

公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。*控制系统，无论构思和操作有多好，都能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。控制系统的设计反映了资源的限制；控制的好处必须相对于它们的成本来考虑。由于所有控制系统都有固有的局限性，因此任何控制评估都不能绝对保证已经或将检测到公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有)。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障的发生是因为简单的错误或错误。控制可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理优先来规避。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。不能保证任何设计在所有未来条件下都能成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或政策或程序的遵守程度恶化而变得不充分。*由于具有成本效益的控制系统的固有限制，可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，而不会被发现。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年12月31日的季度内，本公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对本公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

管理层关于财务报告内部控制的报告

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则向公司管理层和董事会提供关于财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表的合理保证的过程。

由于财务报告的内在局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。*因此，即使那些被确定为有效的系统也只能就财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

截至2020年12月31日，管理层根据2013年制定的财务报告有效内部控制标准对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-综合框架，由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。管理层的评估包括对公司财务报告内部控制设计的评估。

117

 

并测试其财务报告内部控制的运作有效性。管理层与审计委员会和风险委员会一起审查了评估结果。

基于这一评估，管理层认定，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的，可以为财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。

独立注册会计师事务所报告

独立注册会计师事务所Crowe LLP审计了本公司于2020年12月31日的合并财务报表，并以Form 10-K的形式发布了一份审计报告，对截至2020年12月31日本公司财务报告的内部控制有效性发表了意见，并将该报告列入第8项，标题为《独立注册会计师事务所报告》。

第9B项。

其他信息

没有。

118

 

第三部分

第10项。

董事、行政人员和公司治理

2021年委托书中“建议1-董事选举-董事被提名人”、“公司治理-董事会委员会-审计委员会”、“商业行为准则和利益冲突政策及公司治理原则”和“拖欠第16(A)条报告”标题下的信息以供参考。

股东可于公司网站投资者关系栏目的“管治文件”栏目查阅商业行为守则及利益冲突政策，网址为：Www.pgbank.com.

 

执行主任

 

年龄

 

 

Date成为一名高级管理人员

 

当前职位和业务经验

道格拉斯·L·肯尼迪

 

 

64

 

 

2012

 

首席执行官

杰弗里·J·卡福拉

 

 

62

 

 

2009

 

首席财务官

约翰·P·巴布科克

 

 

63

 

 

2014

 

私人财富管理公司总裁

罗伯特·A·普兰特

 

 

61

 

 

2017

 

首席运营官

格雷戈里·M·史密斯

 

 

54

 

 

2019

 

商业银行行长

 

肯尼迪于2012年10月加入世行，担任首席执行官。他是一名职业银行家，拥有超过42年的商业银行经验。此前，肯尼迪先生曾担任第一资本银行/北福克银行执行副总裁兼市场总裁，并在顶峰银行和美国银行/舰队银行担任重要的行政级别职位。肯尼迪先生拥有康涅狄格州费尔菲尔德市圣心大学的经济学学士学位和工商管理硕士学位。

 

Carfora先生于2009年4月加入世行担任首席财务官，此前因与PennFed Financial Services Inc.和宾夕法尼亚联邦储蓄银行(统称“PennFed”)合并，他曾在2007年4月至2008年1月期间担任纽约社区银行的过渡官员。在合并之前，Carfora先生曾于2001年10月至2007年4月担任PennFed首席运营官，1993年12月至2001年10月担任首席财务官。卡福拉先生拥有近40年的经验，其中包括在银行业工作了37年。Carfora先生拥有费尔利·迪金森大学会计学学士学位和金融学工商管理硕士学位，是一名注册会计师。

 

Babcock先生于2014年3月加入世行，担任世行高级执行副总裁兼私人财富管理总裁。*Babcock先生在纽约市和区域市场的商业和财富管理/私人银行业务方面拥有39年的经验，经历了合并、扩张、快速增长和重大组织更迭的时期。*在加入世行之前，Babcock先生是汇丰私人银行东北大西洋中部地区的董事总经理。Babcock先生毕业于杜兰大学A.B.弗里曼商学院，拥有Fairleigh Dickinson大学工商管理硕士学位。此外，Babcock先生还持有FINRA Series 7、63和24证券牌照。

 

普兰特于2017年3月加入世行，担任首席运营官。普兰特之前曾在纽约以色列贴现银行担任首席运营官。普兰特先生还曾担任CIT集团的首席信息官，并在GE Capital Global Consumer Finance和私人持股的IT咨询公司Geary Corporation担任过高级领导职位。普兰特先生拥有佛蒙特州大学的金融工商管理学士学位。

 

史密斯先生于2019年4月加入世行，担任执行副总裁兼商业银行业务主管。Smith先生于2021年1月晋升为商业银行业务总裁，负责监管整个组织的商业银行业务，包括：C&I、商业房地产和多户贷款、设备金融、投资银行和企业咨询、银行的白金服务团队和专业服务团队、住宅贷款、小企业管理(SBA)团队以及财务管理和托管服务。在加入世行之前，史密斯先生曾担任Capital One Bank东北和大西洋中部地区的集团销售主管，同时也是Summit Bank的高级地区副总裁。史密斯先生拥有费尔利·迪金森大学(Fairleigh Dickinson University)的金融学学士学位和莱德大学(Rider University)的工商管理硕士学位。

119

 

第11项。

执行VE补偿

2021年委托书中“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”和“薪酬委员会报告”标题下的信息在此引用作为参考。

第12项。

某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜

下表显示了2020年12月31日我们普通股股票可能发行的所有股权补偿计划的信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

证券数量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

保持可用状态

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于未来的发行

 

 

 

证券数量

 

 

 

 

 

 

在公平条件下

 

 

 

将在以下日期发出

 

 

加权平均

 

 

补偿计划

 

 

 

演练

 

 

行使价格：

 

 

(不包括证券

 

计划类别

 

未偿还期权

 

 

未偿还期权

 

 

反映在列中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

补偿

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

图则获批准

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按安全设置

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持票人

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

 

1,499,056

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

补偿

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计划备注

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

审批人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

证券持有人

 

不适用

 

 

不适用

 

 

不适用

 

总计

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

 

1,499,056

 

 

在2021年委托书中标题为“普通股受益所有权”的信息在此引用作为参考。

第13项。

2021年委托书中“与相关人士的交易”和“公司治理--董事独立性”标题下的信息在此引用作为参考。

第14项。

首席会计师费用及服务

2021年委托书中的“提案4-批准独立注册会计师事务所的任命”和“审计委员会预审程序”中的信息在此引用作为参考。

120

 

第四部分

第15项。

展品和财务报表明细表

 

(a)

财务报表和附表：

 

 

(1)

Peapack-Gladstone金融公司合并财务报表。

 

独立注册会计师事务所报告。

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并状况报表。

 

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表。

 

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表。

 

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度股东权益变动表。

 

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表。

 

合并财务报表附注。

 

Peapack-Gladstone金融公司截至2020年12月31日的合并财务报表载于本表格10-K第二部分第8项，以供参考。

所有财务报表明细表都被省略，因为它们不适用或不需要，或者因为所要求的信息包含在本2020年度报告中包含的综合财务报表或附注中。

(b)

陈列品

 

 

(3)

 

法团章程及附例：

 

 

 

 

 

 

A.

注册证书通过引用注册人2009年11月9日提交的Form 10-Q季度报告(美国证券交易委员会第001-16197号文件)的附件3并入本文。

 

 

 

 

 

 

B.

注册人在本申请之日有效的章程通过参考注册人于2017年12月20日提交的Form 8-K当前报告的附件3.2并入本文.

 

 

 

 

 

(4)

 

界定担保持有人权利的文书

 

 

 

 

 

 

A.

契约，日期为2016年6月15日，由公司和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间的契约，通过引用注册人于2016年6月15日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1合并而成.

 

 

 

 

 

 

B.

第一补充契约，日期为2016年6月15日，由本公司和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间签署，通过引用注册人于2016年6月15日提交的Form 8-K Current Report的附件4.2合并而成.

 

 

 

 

 

 

C.

契约，日期为2017年12月12日，由公司和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间签订，通过引用注册人于2017年12月12日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1合并而成.

 

 

 

 

 

 

D.

第一补充契约，日期为2017年12月12日，由本公司和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间签署，通过引用注册人于2017年12月12日提交的Form 8-K Current Report的附件4.2合并而成.

 

 

 

 

E.

作为受托人，Peapack-Gladstone Financial Corporation和UMB Bank，National Association之间签署的日期为2020年12月22日的契约，通过引用注册人于2020年12月23日提交的Form 8-K Current Report(证券交易委员会文件第001-16197号)的附件4.1合并为受托人。

 

 

 

 

 

 

F.

Peapack-Gladstone Financial Corporation与几家购买者之间于2020年12月22日签署的附属票据购买协议表通过引用注册人于2020年12月23日提交的Form 8-K Current Report(证券交易委员会文件第001-16197号)附件10.1并入。

121

 

 

 

 

 

 

 

G.

Peapack-Gladstone Financial Corporation与几家买方之间于2020年12月22日签署的注册权协议表格通过引用注册人于2020年12月23日提交的Form 8-K当前报告(美国证券交易委员会第001-16197号文件)的附件10.2并入。

 

 

 

 

 

 

H.

注册人证券简介参考注册人截至2019年12月31日的Form 10-K年报附件4.E.注册成立。

 

 

(10)

材料合同：

 

A.

“2001年3月31日的“董事退休计划”，通过引用注册人截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告(SEC文件第001-16197号)附件10(J)并入。+

 

B.

“截至2001年3月31日的“董事延期计划”，通过引用注册人截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告附件10(K)(美国证券交易委员会文件第001-16197号)并入。+

 

C.

Peapack-Gladstone金融公司修订和重订的2002年股票期权计划通过引用注册人于2006年1月13日提交的Form 8-K Current Report(证券交易委员会文件No.001-16197)的附件10.2并入。 +

 

D.

Peapack-Gladstone Financial Corporation 2006年长期股票激励计划通过引用注册人于2006年5月10日提交的Form 10-Q季度报告(美国证券交易委员会文件No.001-16197)的附件10并入。+

 

E.

(1)限制性股票协议格式；(2)外部董事限制性股票协议格式；(3)基于时间/业绩的限制性股票协议格式；(4)非限制性股票期权协议格式；(5)激励性股票期权协议格式；(6)Peapack-Gladstone Financial Corporation 2012长期股票激励计划下的外部董事非限制性股票期权协议格式10(H)(1), 10(H)(2), 10(H)(3), 10(H)(4), 10(H)(5)和10(H)(6)注册人截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告。+

 

F.

(1)非限制性股票期权协议格式；(2)激励性股票期权协议格式；(3)Peapack-Gladstone Financial Corporation 2006长期股票激励计划下的外部董事非限制性股票期权协议格式10(I)(2), 10(I)(3)和10(I)(4)注册人截至2013年12月31日的10-K表格。+

 

G.

Peapack-Gladstone Financial Corporation 2012长期股票激励计划，经修订和重述，通过引用注册人于2016年11月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10并入。+

 

H.

本公司、本行及Douglas L.Kennedy于二零一三年十二月四日签订并参照注册人截至二零一三年十二月三十一日止年度Form 10-K年报附件10(L)成立为法团的雇佣协议。+

 

I.

本公司、本行及Jeffrey J.Carfora以注册人截至2013年12月31日止年度Form 10-K年报附件10(O)成立为法团，于二零一三年十二月四日由本公司、本行及Jeffrey J.Carfora修订及重订雇佣协议。+

 

J.

截至2014年3月10日的雇佣协议，由公司、银行和John P.Babcock通过参考注册人截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告附件10(N)合并而成。+

 

K.

于二零一三年十二月四日，由本公司、本行及Douglas L.Kennedy以注册人截至二零一三年十二月三十一日止年度Form 10-K年报附件10(Q)成立为法团的“控制权变更协议”。+

122

 

 

 

L.

本公司、本行及Jeffrey J.Carfora参考注册人截至二零一三年十二月三十一日止年度Form 10-K年报附件10(S)成立为法团，于二零一三年十二月四日由本公司、本行及Jeffrey J.Carfora修订及重新订立日期为二零一三年十二月四日的控制变更协议。+

 

M.

截至2017年3月20日，由本公司、本行和Robert A.Plante通过参考注册人截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告附件10(N)注册成立的控制变更协议。+

 

N.

截至2018年3月14日，由本公司、本银行和Lisa P.Chalkan通过引用注册人截至2018年12月31日的年度Form 10-K年报附件10(N)注册成立的控制变更协议，该协议由本公司、本银行和Lisa P.Chalkan通过引用注册人截至2018年12月31日的年度Form 10-K年报附件10(N)注册成立。+

 

O.

截至2018年3月14日，由本公司、本行和Timothy E.Doyle通过引用注册人截至2019年12月31日年度Form 10-K年报附件10(O)注册成立的控制变更协议。+

 

P.

延期薪酬保留奖励计划，日期为2017年8月4日，由Peapack-Gladstone Bank和Douglas L.Kennedy共同制定，通过引用注册人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度报告中的附件10(A)合并。+

 

Q.

延期薪酬保留奖励计划，日期为2017年8月4日，由Peapack-Gladstone Bank和John P.Babcock共同制定，通过引用注册人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度报告中的附件10(C)合并。+

 

R.

延期薪酬保留奖励计划，日期为2017年8月4日，由Peapack-Gladstone Bank和Jeffrey J.Carfora共同制定，通过引用注册人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度报告中的附件10(D)合并。+

 

(21)

子公司名单：

(A)本公司的附属公司：

 

 

 

 

 

投票率

 

 

 

管辖权

 

拥有的证券

 

名字

 

公司名称：

 

家长

 

 

 

 

 

 

 

 

Peapack-Gladstone银行

 

新泽西

 

100%

 

 

(B)本行的附属公司：

123

 

 

名字

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特拉华州PGB信托和投资公司

 

特拉华州

 

100%

 

Peapack-Gladstone抵押贷款集团

 

新泽西

 

100%

 

BGP RRE控股有限责任公司

 

新泽西

 

100%

 

BGP CRE喷漆场，有限责任公司

 

新泽西

 

100%

 

BGP CRE Heritage，LLC

 

新泽西

 

100%

 

BGP CRE K&P Holdings，LLC

 

新泽西

 

100%

 

BGP CRE Office属性，LLC

 

新泽西

 

100%

 

Peapack Ventures，LLC

 

特拉华州

 

100%

 

Peapack-Gladstone Realty，Inc.

 

新泽西

 

100%

 

Peapack Capital公司

 

新泽西

 

100%

 

墨菲资本管理公司

 

新泽西

 

100%

 

象限资本管理

 

新泽西

 

100%

 

拉斯维利

 

新泽西

 

100%

 

点视图

 

新泽西

 

100%

 

PGB证券有限责任公司

 

新泽西

 

100%

 

 

 

 

 

 

 

 

Peapack-Gladstone金融服务公司(非活跃)

 

新泽西

 

100%

 

 

 

(23.1)

高乐律师事务所的同意书

(24)

授权书

(31.1)

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，Peapack-Gladstone首席执行官道格拉斯·L·肯尼迪(Douglas L.Kennedy)获得认证。

(31.2)

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，对Peapack-Gladstone首席财务官杰弗里·J·卡福拉(Jeffrey J.Carfora)进行认证。

(32)

Peapack-Gladstone首席执行官Douglas L.Kennedy和Peapack-Gladstone首席财务官Jeffrey J.Carfora根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国联邦法典第18编第1350条的规定，对Peapack-Gladstone首席执行官道格拉斯·L·肯尼迪和首席财务官杰弗里·J·卡福拉进行认证。

101.INS

内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档。

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档。

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

101.PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

104

Peapack-Gladstone截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的封面采用内联XBRL格式，包含在展品101中。

 

+

管理 合同和补偿计划或安排。

第16项。

表格10-K摘要

不适用。

124

 

签名 

根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签名人代表其签署本报告。

 

 

 

Peapack-Gladstone金融公司

由以下人员提供：

 

/s/道格拉斯·L·肯尼迪

 

 

道格拉斯·L·肯尼迪

总裁兼首席执行官

 

日期：北京，2021年3月12日

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以指定身份签署。

 

签名

 

标题

 

日期

 

 

 

 

 

/s/道格拉斯·L·肯尼迪

 

总裁兼首席执行官兼董事

 

2021年3月12日

道格拉斯·L·肯尼迪

 

 

 

 

 

/s/Jeffrey J.Carfora

 

高级执行副总裁兼首席财务官

 

2021年3月12日

杰弗里·J·卡福拉

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/弗朗西斯科·S·罗西(Francesco S.Rossi)

 

高级副总裁兼首席会计官

 

2021年3月12日

弗朗西斯科·S·罗西

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/F.达菲尔德·迈尔科德(Dufffield Meyercord)

 

董事局主席

 

2021年3月12日

F.达菲尔德.迈尔科德

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/卡门·M·鲍瑟(Carmen M.Bowser)

 

导演

 

2021年3月12日

卡门·M·鲍瑟

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/苏珊·A·科尔(Susan A.Cole)

 

导演

 

2021年3月12日

苏珊·A·科尔

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/安东尼·J·康尼二世(Anthony J.Coni II)

 

导演

 

2021年3月12日

安东尼·J·康尼二世

 

 

 

 

 

/s/Richard Daingerfield

 

导演

 

2021年3月12日

理查德·丹格菲尔德

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Edward A.Gramigna

 

导演

 

2021年3月12日

爱德华·A·格拉米纳

 

 

 

 

 

/s/彼得·D·霍斯特

 

导演

 

2021年3月12日

彼得·D·霍斯特

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/史蒂文·A·卡斯

 

导演

 

2021年3月12日

史蒂文·A·卡斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/帕特里克·J·马伦

 

导演

 

2021年3月12日

帕特里克·J·马伦

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/ 菲利普·W·史密斯三世

 

导演

 

2021年3月12日

菲利普·W·史密斯三世

 

 

 

 

 

/s/ 托尼·斯皮内利

 

导演

 

2021年3月12日

托尼·斯皮内利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/贝丝·威尔士

 

导演

 

2021年3月12日

贝丝·威尔士

 

 

 

 

 

 

 

 

 

125