2023年11月1日

保诚金融公司宣布

2023 年第三季度业绩

•归属于保诚金融公司的净亏损（1）为8.02亿美元，合每股普通股亏损2.23美元，而去年同期的净亏损为9200万美元，合每股亏损0.26美元。

•税后调整后的营业收入为12.66亿美元，合每股普通股3.44美元，而去年同期为8.96亿美元，合每股2.37美元。

•普通股每股账面价值为70.82美元，去年同期为每股82.83美元；调整后的每股普通股账面价值为94.19美元，去年同期为每股96.41美元。

•母公司高流动性资产（2）为43亿美元，去年同期为51亿美元。

•管理的资产（3）为1.361万亿美元，去年同期为1.350万亿美元。

•第三季度向股东回报了7.11亿美元，包括2.5亿美元的股票回购和4.61亿美元的股息，而去年同期为8.29亿美元。第三季度支付的股息为每股普通股1.25美元，相当于调整后账面价值的5％。

董事长兼首席执行官查尔斯·洛瑞对业绩发表了评论：

“我们的第三季度业绩反映了我们业务的持续势头，包括强劲的销售和连续第五个季度的基础收益增长所带来的好处。

我们继续执行我们的战略，以降低市场敏感度并提高资本效率，增强我们更好地为客户服务的能力，并优化我们的运营模式以推动可持续增长。我们成立了人寿和年金再保险公司Prismic，该公司将利用我们的差异化品牌、全球资产和负债发放能力以及多渠道分销来推动未来增长，并随着时间的推移为我们的客户、股东和其他利益相关者释放价值。

保诚在保险和资产管理的交汇处具有独特的地位，其战略和不断发展的业务模式支持我们成为扩大投资、保险和退休保障渠道的全球领导者的愿景。”

新泽西州纽瓦克——保诚金融公司（纽约证券交易所代码：PRU）今天公布了第三季度业绩。2023年第三季度归属于保诚金融公司的净亏损为8.02亿美元（每股普通股亏损2.23美元），而2022年第三季度的净亏损为9200万美元（每股普通股亏损0.26美元）。2023年第三季度的税后调整后营业收入为12.66亿美元（每股普通股3.44美元），而2022年第三季度为8.96亿美元（每股普通股2.37美元）。

合并调整后的营业收入和调整后的账面价值是非公认会计准则的衡量标准。对这些衡量标准的讨论，包括其定义、它们对投资者的用处及其某些限制，将在本新闻稿后面的 “非公认会计准则衡量标准” 下进行，本新闻稿附表中提供了与最具可比性的GAAP指标的对账情况。

正在进行的业务的结果

该公司的持续业务包括PGIM、美国业务、国际业务以及公司及其他。在以下企业层面的讨论中，调整后的营业收入是指税前业绩。

PGIM

该公司的全球投资管理业务PGIM报告称，2023年第三季度调整后的营业收入为2.11亿美元，而去年同期为2.19亿美元。这一下降主要反映了其他相关收入的减少，这得益于代理机构、种子和共同投资收入的减少以及支出的增加。

PGIM管理的1.219万亿美元资产比去年同期增长了1％，这主要是由于股市升值和利差压缩，但净流出和利率上升的影响部分抵消了这一点。本季度第三方净流出57亿美元，反映了38亿美元的机构资金流出，主要由公共固定收益流出推动，零售流出19亿美元，由公募股权流出驱动。

美国企业

美国企业报告称，2023年第三季度调整后的营业收入为10.88亿美元，而去年同期为6.15亿美元。这一增长主要反映了净投资利差结果的提高和支出的降低，但净费用收入的减少部分抵消了这一增长。

由机构退休策略和个人退休策略组成的退休策略报告称，2023年第三季度的调整后营业收入为9.41亿美元，而去年同期为6.55亿美元。

机构退休策略：

•报告本季度调整后的营业收入为4.39亿美元，而去年同期为2.68亿美元。这一增长主要反映了更高的净投资利差结果，包括更高的可变投资收益。

•2460亿美元的账户价值比去年同期增长了3％，这反映了业务增长的好处和有利的外汇影响，但部分被一批结构性结算的再保险所抵消。本季度的销售额为47亿美元，其中包括25亿美元的养老金风险转移交易。

个人退休策略：

•报告本季度调整后的营业收入为5.02亿美元，而去年同期为3.87亿美元。这一增长主要反映了净投资利差结果的提高，但部分被扣除分销费用和其他相关成本后的费用收入减少所抵消。

•1,100亿美元的账户价值比去年同期下降了4％，这反映了一批遗留可变年金的再保险和净流出，但部分被市场升值所抵消。本季度销售额为20亿美元，比去年同期增长40％，这反映了我们的FlexGuard产品的持续增长势头以及固定年金产品销售的增长。

团体保险：

•报告称，本季度调整后的营业收入为8900万美元，而去年同期为3000万美元。这一增长主要反映了更有利的团体人寿承保业绩。

•报告的收入保费、保单费用和费用为14亿美元，比去年同期增长3％，反映了残疾和人寿的增长。

个人生活：

•报告本季度调整后的营业收入为5800万美元，而去年同期的亏损为7,000万美元。这一增长主要反映了净投资利差业绩的提高和支出的降低，包括法定储备金的减少，但部分被不利的承保结果所抵消。

•受可变寿险和定期限销售额的推动，本季度销售额为1.86亿美元，比去年同期增长24％，这反映出我们转向对市场不太敏感的产品。

国际业务

包括人寿规划师和直布罗陀人寿及其他在内的国际企业报告称，2023年第三季度调整后的营业收入为8.11亿美元，而去年同期为7.48亿美元。这一增长主要反映了净投资利差结果的提高。

人生规划师：

•报告称，本季度调整后的营业收入为5.27亿美元，而去年同期为4.3亿美元。这一增长反映了更高的净投资利差结果和更有利的承保业绩。

•本季度的固定美元基础销售额（4）为2.59亿美元，比去年同期增长18％，这主要是受巴西创纪录的销售额以及日本销售额增加的推动。

直布罗陀人寿与其他：

•报告本季度调整后的营业收入为2.84亿美元，而去年同期为3.18亿美元。这种下降主要反映了净投资利差结果的降低。

•本季度的固定美元基础销售额（4）为2.46亿美元，比去年同期增长20％，这主要是由银行渠道推动的。

企业及其他

Corporate & Other公司报告称，按调整后的营业收入计算，2023年第三季度亏损5.04亿美元，而去年同期亏损4.15亿美元。亏损的增加主要反映了支出增加、外汇汇率影响较小以及养老金和其他员工福利计划收入减少，但净投资收入的增加和债务利息成本的降低部分抵消了亏损。

净收入

本季度的净亏损包括24.91亿美元的税前已实现净投资亏损及相关费用和调整，主要反映了利率上升的影响，还包括1.07亿美元的税前净减值和信贷相关亏损，与市场风险收益净值变化相关的2.51亿美元税前亏损，以及与市场经验更新相关的1.43亿美元税前收益。

去年同期的净亏损包括12.43亿美元的税前已实现净投资亏损及相关费用和调整，主要反映了利率上升的影响，还包括7,500万美元的税前净减值和信贷相关亏损，来自剥离和决胜业务的7400万美元税前亏损，与市场风险收益净值变化相关的5800万美元税前亏损，以及与市场经验更新相关的1.25亿美元税前收益。

财报电话会议

保诚高级管理层成员将于美国东部时间2023年11月2日星期四上午11点举行电话会议，与投资界讨论公司第三季度业绩。电话会议将在公司的投资者关系网站上进行现场直播，网址为investor.prudential.com。如果需要下载必要的软件，请提前 15 分钟登录。欢迎机构投资者、分析师和其他利益相关方拨打以下号码之一收听电话会议：（877）407-8293（国内）或（201）689-8349（国际）。重播将在11月16日之前在投资者关系网站上公布。要从美国东部时间11月2日下午3点开始至11月16日通过电话观看重播，请拨打（877）660-6853（国内）或（201）612-7415（国际）并使用重播码13733992。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的某些陈述，包括与Prismic及其相关的预期以及其他业务策略的陈述，构成了1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于管理层当前对未来发展及其对保诚金融公司及其子公司的潜在影响的预期和信念做出的。保诚金融公司的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中反映的预期或估计存在重大差异。某些可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中反映的预期或估计存在重大差异的重要因素，可以在保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中包含的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分中找到。除其他外，此处的前瞻性陈述存在以下风险：由于市场或竞争条件或其他因素，我们将无法执行我们的战略。保诚金融公司不承诺更新本文件中包含的任何特定的前瞻性陈述。

非公认会计准则指标

合并调整后的营业收入和调整后的账面价值是非公认会计准则的衡量标准。本新闻稿包括与最直接可比的GAAP指标的对账。

我们认为，我们使用这些非公认会计准则指标有助于投资者了解和评估公司的业绩和财务状况。在我们出于管理目的衡量调整后的营业收入时，列报调整后的营业收入可以突出持续运营的业绩和业务的潜在盈利能力，从而增进对经营业绩的理解。可以更清楚地确定我们业务潜在盈利能力的趋势，而不会受到下述项目的波动影响。调整后的账面价值通过提供主要归因于我们业务运营的净资产衡量标准与受资本和货币市场状况影响的部分区分开来，将与通常未按市场计值的保险负债相关的会计影响和通过公认会计原则下的累计其他综合收益计入市场的支持投资分开，从而增进了对我们财务状况的理解。但是，这些非公认会计准则指标不能取代根据公认会计原则确定的收入和权益，为得出这些指标而进行的调整对于了解我们的整体运营业绩和财务状况非常重要。本新闻稿附带的时间表提供了非公认会计准则指标与使用公认会计原则计算的相应指标的对账情况。与我们的财务业绩有关的其他历史信息可在我们的网站investor.prudential.com上找到。

调整后的营业收入是公司用来评估细分市场业绩和分配资源的非公认会计准则指标。调整后的营业收入不包括 “已实现的投资收益（亏损）、净额及相关费用和调整”。已实现的投资收益和损失的一个重要组成部分是减值以及与信贷和利率相关的损益。出售信用减值证券所造成的减值和损失可能因时期而有很大差异，其时机在很大程度上取决于市场信贷周期。其他可能导致收益或亏损的销售的时机，例如与利率相关的收益或亏损，在很大程度上取决于我们的自由裁量权，并受市场机会以及我们的税收和资本状况的影响。

以此类收益（亏损）为主要收益来源的某些业务内部的已实现投资收益（亏损），以及与终止外汇收益套期保值和本期收益率调整相关的收益（亏损）包含在调整后的营业收入中。调整后的营业收入通常不包括包含嵌入式衍生品的产品的已实现的投资收益和亏损，以及作为与这些产品风险相关的资产负债管理计划一部分的相关衍生品投资组合的已实现投资收益和亏损。调整后的营业收入还不包括与外汇汇率波动相关的某些资产和负债的价值变动所产生的损益，这些资产和负债已被经济地对冲或被视为我们国际子公司资本融资策略的一部分，以及某些被指定为交易的投资的损益。调整后的营业收入还不包括支持经验级合同持有人负债的资产的投资收益和资产价值变化导致的经验级合同持有人负债的变化，因为这些记录在案的资产和负债价值变化预计最终将累积到合同持有人身上。此外，调整后的营业收入不包括记录在净收益中的股权证券公允价值的变化。

调整后的营业收入不包括 “扣除相关套期保值收益（亏损）后的市场风险收益价值变化”，后者反映了当前市场状况变化的影响，以及市场经验更新，反映了当前市场状况变化对盈利能力估计的直接影响，我们认为这增强了对潜在业绩趋势的理解。调整后的营业收入还不包括与我们的持续运营无关的剥离和决胜业务的业绩，以及

已终止业务和归属于非控股权益的收益，根据公认会计原则，每项收益均作为净收入的单独组成部分列报。此外，调整后的营业收入不包括其他项目，例如收购对价的某些部分，这些部分被确认为必要服务期内的补偿支出，以及商誉减值。根据公认会计原则，归属于非控股权益的收益作为净收入的单独组成部分列报，不包括在调整后的营业收入中。与税前调整后营业收入相关的税收影响基于适用的美国国税局和外国税收法规，包括相关调整。

调整后的营业收入不等于根据美国公认会计原则确定的 “净收入”。调整后的营业收入不能替代根据美国公认会计原则确定的收入，我们对调整后营业收入的定义可能与其他公司使用的定义不同。以上各项对于了解我们的整体运营业绩非常重要。但是，我们认为，在我们出于管理目的衡量调整后的营业收入时，列报调整后的营业收入可以突出持续运营的业绩和业务的潜在盈利能力，从而增进对我们经营业绩的理解。在不受上述项目的波动影响的情况下，可以更清楚地确定我们业务潜在盈利能力的趋势。

调整后的账面价值按总权益（公认会计准则账面价值）计算，不包括累计的其他综合收益（亏损）以及与已实现的投资收益和亏损相对应的外币汇率重新计量和货币折算调整的累积影响。排除这些项目是为了突出归因于我们核心业务运营的账面价值与归因于外部和潜在波动的资本和货币市场状况的部分分开。

脚注

(1) 2023年1月1日，公司通过了2018-12年度会计准则更新，以对长期合同的会计进行有针对性的改进，该更新提供了新的权威指导，影响了公司签发的长期保险和投资合同的会计和披露要求。为反映这一指导方针，对上一年度的数额进行了调整。

(2) 高流动性资产主要包括现金、短期投资、美国国债、其他美国政府机关和机构的债务和/或外国政府债券。有关高流动性资产的更多信息，请参阅保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源” 的部分。

(3) 有关管理资产的更多信息，请参阅保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——经营业绩——分部衡量标准” 的部分。

(4) 有关固定美元基础销售额的更多信息，请参阅保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——按细分市场划分的经营业绩——国际业务” 的部分。

保诚金融有限公司（纽约证券交易所代码：PRU）是全球金融服务领导者兼首屈一指的活跃全球投资管理公司，截至2023年9月30日，管理的资产约为1.4万亿美元，业务遍及美国、亚洲、欧洲和拉丁美洲。保诚多元化和才华横溢的员工通过扩大投资、保险和退休保障的渠道，帮助改善生活并为更多人创造财务机会。近 150 年来，保诚的标志性摇滚标志一直代表着力量、稳定性、专业知识和创新。欲了解更多信息，请访问 news.prudential.com。

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