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贝瑞公司公布2023年第三季度业绩

德克萨斯州达拉斯——2023年11月1日（GLOBE NEWSWIRE）——贝瑞公司（bry）（纳斯达克股票代码：BRY）（“贝瑞” 或 “公司”）公布了2023年第三季度业绩，包括净亏损4,500万美元，摊薄每股亏损0.60美元，调整后净收益（1）为1200万美元，经营活动产生的现金流为5,500万美元，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为5,500万美元七千万。

季度亮点

•日产量为25,300英镑/日，高于2023年上半年，比计划的年度资本支出低约30％

•调整后息税折旧摊销前利润（1）为7,000万美元，调整后自由现金流（1）为3,500万美元，均高于2023年第二季度

•宣布的固定和可变股息总额为每股0.21美元，比2023年第二季度增长50％

•与2023年第二季度相比，并购和调整后的G&A（1）分别减少了7％和12％

•于季度末完成增值收购、产油收购（麦克弗森），整合了资产和人员

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(1) 有关这些非公认会计准则指标的对账和更多信息，请参阅本新闻稿后面的 “非公认会计准则财务指标与对账”。

贝瑞首席执行官费尔南多·阿劳霍表示：“在第三季度，我们创造了可观的自由现金流，并通过分红和完成收购将其返还给了股东，我们预计这将改善我们未来的财务业绩。”“我们已经成功整合了麦克弗森业务，已经确定并已经开始实施成本削减计划，我们预计这将比最初提出的更大程度地增加我们的自由现金流。此外，在所有情况下，我们都在通过增值并购积极扩大规模，尤其是在加利福尼亚以外的地区，以增强我们产生可持续自由现金流的能力。”

2023 年第三季度业绩

2023年第三季度的净亏损为4,500万美元，而2023年第二季度的净收入为2600万美元，每笔亏损均包括衍生品价值按市值计值的变化。两个季度的调整后净收入均持平至1200万美元。

该公司2023年第三季度的平均日产量为25,300桶桶/日，而2023年第二季度为25,900桶桶/日，2023年上半年为25,100桶桶/日。2023年第三季度的全公司石油产量为23,200桶/日，占公司总产量的92％，加州的产量贡献了20,500桶/日，占总产量的81％。产量同比下降2％，这主要是由于钻探和修井活动减少，以及由于天气问题，第二季度销售的第一季度产量积累了库存。

包括套期保值效应在内的全公司已实现油价在2023年第三季度为每桶73.13美元，而2023年第二季度为每桶69.87美元。不包括对冲影响，加州的平均已实现油价在2023年第三季度为每桶79.98美元，2023年第二季度为每桶72.10美元，均为布伦特原油的93％。

租赁运营费用，包括加州蒸汽运营的燃气成本，在2023年第三季度比2023年第二季度有所增加，这主要是由于燃料价格上涨导致加州蒸汽发生设施的天然气（燃料）成本上涨。与2023年上半年相比，第三季度的租赁运营费用和燃料成本有所降低。

不包括燃料在内的租赁运营费用增加了100万美元，这是由于2023年第三季度夏季季节性价格上涨导致电力成本增加。

与2023年第二季度相比，除所得税以外的税收在2023年第三季度增长了31％，这是由于第三季度温室气体（“GHG”）补贴的非现金按市值计价的价格高于第二季度。

与2023年第二季度相比，2023年第三季度的一般和管理费用（“G＆A”）下降了7％。不包括非现金股票补偿成本和非经常性成本的调整后一般和管理费用（1）在2023年第三季度与2023年第二季度相比下降了12％，这主要是由于股东诉讼费用减少。

由于服务组合和数量的变化，油井维修和废弃业务C&J Well Services在2023年第三季度的收入为300万美元，略低于2023年第二季度。

2023年第三季度，资本支出约为1200万美元，其中不包括收购、资产报废支出以及200万美元的油井维修和废弃资本。与2023年第二季度相比，这表明资本支出减少了43％，这主要是由于修井和钻探成本的降低。开发活动的减少通常是由于与2023年9月麦克弗森收购相关的资本支出削减。该公司预计将重新分配其2023年初始资本支出预算中的约3000万至3500万美元，为部分收购价格提供资金，其中约5300万美元已在收盘时支付。此外，该公司在2023年第三季度花费了约400万美元用于插电和废弃活动。

截至2023年9月30日，该公司的流动性为1.63亿美元，包括1,700万美元的现金和1.46亿美元的循环信贷额度下可供借款。

贝瑞首席财务官迈克·赫尔姆表示：“我们又取得了强劲的财务和运营业绩，并宣布本季度每股可变和固定股息合计为0.21美元。”“我们的调整后息税折旧摊销前利润总额为7,000万美元，调整后自由现金流为3500万美元，各季度均略有增长。随着来自麦克弗森资产的现金流增加，我们预计将集中精力提高杠杆率，包括通过减免债务。重要的是要认识到，我们的股东回报模型是动态的，我们一直在寻找优化股东回报模型的方法，在债务减免、有竞争力的分红、股票回购和利用增值收购的能力之间取得适当的平衡。”

季度分红

公司董事会宣布公司已发行普通股的股息总额为每股0.21美元。根据公司的股东回报模型，每股0.09美元的可变股息基于截至2023年9月30日的三个月的累计调整后自由现金流业绩。还宣布了每股0.12美元的固定股息，这两笔股息都将于2023年11月29日支付给2023年11月15日营业结束时的登记股东。

财报电话会议

公司将举行电话会议，讨论这些结果：

通话日期：2023 年 11 月 1 日，星期三

通话时间：美国东部时间上午 11:00 /中部时间上午 10:00 /太平洋时间上午 8:00

通过 https://edge.media-server.com/mmc/p/e7iafteg 加入仅限现场收听的音频网络直播

或者在 https://bry.com/category/events

如果您想在实时通话中提问，请随时使用以下链接进行预注册：

https://register.vevent.com/register/BI4e95eac7749d425ea5e733a40961037f

注册后，您将收到拨入号码和唯一的 PIN 码。然后，您可以拨号或回电。当您拨入时，您将输入 PIN 并开始通话。如果您注册后忘记了个人识别码或丢失了注册确认电子邮件，则只需重新注册并收到一个新的 PIN 即可。

播出后不久将提供基于网络的音频重播，并将存档于

https://ir.bry.com/reports-resources 或者访问 https://edge.media-server.com/mmc/p/e7iafteg 或

https://bry.com/category/events

关于贝瑞公司 (bry)

Berry是一家在美国西部上市的独立上游能源公司（纳斯达克股票代码：BRY），专注于在岸、低地质风险、长寿命的石油和天然气储量。我们在两个业务领域开展业务：（i）勘探和生产（“勘探和生产”）以及（ii）油井维修和废弃。我们的勘探和生产资产位于加利福尼亚和落基山脉，其特点是石油含量高，主要位于人口稀少的农村地区。我们在加利福尼亚的资产位于圣华金盆地（100% 石油），而我们的落基山脉资产位于犹他州的尤因塔盆地（60% 的石油和 40% 的天然气）。我们在加利福尼亚经营油井维修和废弃部门。更多信息可以在公司的网站 bry.com 上找到。

前瞻性陈述

本新闻稿中的信息包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述，涉及公司预期、认为或预计将来会或可能发生的计划、活动、事件、目标、战略或发展，例如与我们的财务状况、流动性、现金流（包括但不限于调整后的自由现金流）、财务和经营业绩、资本计划以及开发和生产计划、运营和业务战略、潜在收购有关的陈述以及其他战略机会；储备；对冲活动；资本支出；资本回报；我们的股东回报模型和未来股息的支付；股票或债务的未来回购；资本投资；回收因素；财务和生产业绩的预计增长；与收购麦克弗森相关的预计协同效应；自由现金流和股东回报的预期增长；我们的资本支出和杠杆概况；以及其他指导均为前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，而其中许多假设又基于进一步的假设。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的，但这些假设本质上会受到重大的不确定性和突发事件的影响，这些不确定性和突发事件难以或无法预测，也超出了我们的控制范围。因此，此类前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，可能会对我们的预期财务状况、财务和经营业绩、流动性、现金流（包括但不限于调整后的自由现金流）和业务前景产生重大影响。

贝瑞提醒您，这些前瞻性陈述受收购交易以及天然气、液化天然气和石油的勘探、开发、生产、收集和销售所产生的所有风险和不确定性的影响，其中大部分难以预测，其中许多是贝瑞无法控制的。这些风险包括但不限于大宗商品价格波动；可能防止、延迟或以其他方式限制我们钻探和开发资产能力的立法和监管行动，包括与监管批准和许可程序中的现有和/或新要求有关的立法和监管行动；加利福尼亚州或我们应对气候变化或其他环境问题的其他业务领域的立法和监管举措；竞争或替代能源的投资和开发；钻探、生产和其他运营风险；竞争的影响；估算天然气和石油储量以及预测未来产量所固有的不确定性；我们通过勘探和开发活动或战略交易替代储备的能力；现金流和获得资本的机会；开发支出的时间和资金；环境、健康和安全风险；套期保值安排的影响；由于缺乏下游需求或储存能力而可能导致的生产停产；中断、产能限制或其他限制在输送我们的石油和天然气以及其他加工和运输考虑因素的第三方运输和市场外卖基础设施（包括管道系统）；有效部署我们的 ESG 战略的能力以及与启动相关的新项目或业务相关的风险；我们成功整合的能力

麦克弗森资产纳入我们的运营；我们未能确定与麦克弗森、其业务或资产相关的风险或负债；我们无法实现预期的协同效应；我们成功执行其他战略补贴收购的能力；国内和全球整体政治和经济状况；通货膨胀水平，包括利率上升和金融市场及银行业波动；税法的变化以及 “第1A项” 标题下描述的其他风险。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中的 “风险因素”。

你通常可以通过诸如目标、预期、可实现、相信、预算、继续、可能、努力、估计、期望、预测、目标、指导、打算、可能、可能、目标、展望、计划、潜力、预测、项目、寻求、应该、目标、意愿或愿望等词语来识别前瞻性陈述，以及其他反映事件或结果预期性质的类似词语。

任何前瞻性陈述仅代表截至该陈述发表之日，除非适用法律要求，否则我们不承担更正或更新任何前瞻性陈述的责任，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。敦促投资者仔细考虑我们向美国证券交易委员会提交的文件中的披露，该文件可通过我们的网站或下面的投资者关系联系人获得，也可以从美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获得。

联系我们

联系人：贝瑞公司（bry）

Todd Crabtree——投资者关系总监

(661) 616-3811

ir@bry.com

下表

提供的财务信息和某些其他信息已四舍五入到最接近的整数或最接近的十进制数。因此，一列中数字的总和可能不完全符合某些表格中为该列给出的总数。此外，此处列出的某些百分比反映了四舍五入前根据基本信息计算得出的百分比，因此，可能与相关计算基于四舍五入的数字时得出的百分比不完全一致，也可能由于四舍五入而无法求和。

结果摘要

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(1) 参见 “非公认会计准则财务指标与对账” 中的进一步讨论和对账。

下表单独列出了各期公司业务板块的部分财务信息，以及在合并基础上得出公司财务信息所需的合并和冲销条目。截至2023年9月15日，勘探与生产还包括麦克弗森。

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(1) 这些收入不包括套期保值结算。

(2) 参见 “非公认会计准则财务指标与对账” 中的进一步讨论与对账。

大宗商品定价

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(1) 我们购买的用于产生蒸汽和电力的天然气主要基于落基山脉的价格指数，包括运输费用，因为我们目前从落基山脉购买了绝大多数天然气需求，其余则在加利福尼亚购买。SoCal Gas City-gate 指数是仅用于加州天然气购买部分的相关指数。现在，该公司正在落基山脉购买大部分燃气，在加州进行的大部分收购都使用SoCal Gas城市门户指数，而在此转变之前，加州购买的主要指数是Kern，Delivered。

(2) 西北、洛基山脉和亨利枢纽分别是落基山脉天然气购买和销售的相关指数。

天然气价格和差异受到当地市场基本面、产区运输能力可用性和季节性影响的强烈影响。该公司对汽油价格的主要风险敞口是成本。该公司为加州蒸汽洪水和热电联产设施购买的天然气要比在落基山脉生产和销售的天然气多得多。2022 年 5 月，该公司开始在落基山脉购买大部分天然气，并使用克恩河管道容量将其运送到加利福尼亚州。该公司在落基山脉购买了约48,000mmbtu/d，其余来自加利福尼亚市场。在加州的购买量波动不定，2023年第三季度平均为6,000mmbtu/d，2023年第二季度平均为6,000mmbtu/d，2022年第三季度为10,000mmbtu/d。在落基山脉购买的天然气将运往加利福尼亚州的业务，以帮助限制加州燃气购买价格波动的影响。该公司努力通过对冲很大一部分天然气购买来进一步最大限度地减少蒸汽运营燃气成本的可变性。此外，在落基山脉生产和销售的天然气销量增加部分抵消了天然气价格上涨对加州运营支出的负面影响。克恩的产能使我们能够以相同的定价指数购买和出售天然气。

当前的套期保值摘要

截至2023年10月31日，我们对原油产量和天然气购买进行了以下套期保值。

															Q4 2023						2024 财年						2025 财年						2026 财年
布伦特原油产量
互换
对冲交易量（bbls）															1,407,600						5,426,817						1,847,125						645,768
加权平均价格（美元/桶）															$	77.61					$	77.82					$	75.21					$	69.43
已售看涨期权 (1)
对冲交易量（bbls）															368,000						732,000						2,486,127						1,251,500
加权平均价格（美元/桶）															$	106.00					$	105.00					$	91.11					$	85.53
已购买看跌期权（净额）(2)
对冲交易量（bbls）															552,000						1,281,000						365,000						—
加权平均价格（美元/桶）															$	50.00					$	50.00					$	50.00					$	—
已购买看跌期权（净额）(2)
对冲交易量（bbls）															—						—						2,121,127						1,251,500
加权平均价格（美元/桶）															$	—					$	—					$	60.00					$	60.00
卖出看跌期权（净额）(2)
对冲交易量（bbls）															154,116						183,000						—						—
加权平均价格（美元/桶）															$	40.00					$	40.00					$	—					$	—
Henry Hub——购买天然气
NWPL-购买天然气
互换
对冲交易量 (mmbtu)															3,680,000						10,980,000						6,080,000						—
加权平均价格（美元/百万英热单位）															$	5.34					$	4.21					$	4.27					$	—
天然气基础差异
NWPL/HH-购买天然气
对冲交易量 (mmbtu)															610,000						—						—						—
加权平均价格（美元/百万英热单位）															$	1.12					$	—					$	—					$	—

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(1) 以相同行使价买入和卖出的看涨期权均按净值列报。

(2) 行使价相同的买入看跌期权和卖出看跌期权是按净值列报的。

E&P 实地行动

总体而言，管理层通过考虑核心勘探和生产运营费用以及热电联产、营销和运输活动来评估公司勘探和生产现场运营的效率。特别是，加利福尼亚勘探和生产业务的核心组成部分是蒸汽，蒸汽用于将重油运送到地表。该公司运营着多个热电联产设施，以生产运营所需的部分蒸汽。在比较热电联产厂与其他运营蒸汽来源的成本效益时，管理层将热电联产厂的运营成本，包括为运营设施而购买的天然气成本，与勘探和生产现场运营中使用的蒸汽和电力的价值以及向电网出售多余电力所获得的收入进行考虑。该公司努力通过天然气购买套期保值来最大限度地减少加州蒸汽运营的燃气成本的波动。因此，勘探和生产实地业务的效率受到从这些衍生品收到或支付的现金结算的影响。该公司还签订了从落基山脉运输燃气的合同，从历史上看，落基山脉的燃料气比加利福尼亚的市场便宜。在运输和营销方面，管理层在评估勘探和生产业务的整体效率时还考虑了增量产能的机会性销售。

租赁运营费用包括燃料、人工、现场办公室、车辆、监督、维护、工具和用品以及修理费用。发电费用包括公司两个热电联产设施的燃料、劳动力、维护以及工具和用品中分配给发电费用的部分；剩余的热电联产费用包含在租赁运营费用中。运输费用与运输在公司财产内生产或运往市场的石油和天然气的成本有关。营销费用主要与从第三方购买的天然气有关，这些天然气通过收集和处理系统运输，然后出售给第三方。电力收入来自根据长期合同按市场价格将公司两个热电联产设施的多余电力出售给加州一家公用事业公司。这些热电联产设施的规模可以满足各自领域的蒸汽需求，但相应产生的电量超过了这些油田目前运营所需的电力。运输销售涉及代表第三方在公司系统上运输的水和其他液体，营销收入代表从第三方购买和出售给第三方的天然气的销售。

产量统计

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(1) 产量代表该期间的销售量。我们还使用租赁生产的部分天然气来开采石油和天然气。

(2) 包括麦克弗森收购案的制作，该收购已于 2023 年 9 月 15 日结束。

(3) 根据六立方英尺天然气兑一桶石油的能量含量，已将天然气量转换为英国央行。桶装石油当量不一定会导致价格等值。按桶油当量计算，天然气的价格目前大大低于相应的石油价格，并且多年来一直处于同样的低水平。例如，在截至2023年9月30日的三个月中，布伦特原油和亨利枢天然气的平均价格分别为每桶85.92美元和每百万英热单位2.59美元。

资本支出

			三个月已结束
			2023年9月30日						2023年6月30日						2022年9月30日
									（未经审计） （以千计）
资本支出 (1) (2)			$	13,596					$	21,895					$	40,817

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(1) 资本支出包括资本化管理费用和利息，不包括收购和资产退休支出。

(2) 在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月中，资本支出分别包括用于油井服务和废弃业务的200万美元、100万美元和200万美元。

非公认会计准则财务指标和对账

根据公认会计原则，调整后净收益（亏损）不是衡量净收益（亏损）的指标，调整后的自由现金流不是衡量现金流的指标，调整后的息税折旧摊销前利润在所有情况下都不是衡量净收益（亏损）或现金流的指标。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的自由现金流、调整后的净收益（亏损）和调整后的一般和管理费用是我们财务报表的管理层和外部用户（例如行业分析师、投资者、贷款机构和评级机构）使用的补充非公认会计准则财务指标。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销前的收益；扣除定期衍生品结算所收现金后的衍生收益或亏损；减值；股票补偿支出；以及不寻常和罕见的项目。我们的管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润为评估我们的财务状况、经营业绩和现金流提供了有用的信息，并被行业和投资界广泛使用。该措施还使我们的管理层能够更有效地评估我们的经营业绩，比较不同时期的业绩，而不考虑我们的融资方式或资本结构。除了2021年RBL机制的套期保值要求外，我们还使用调整后的息税折旧摊销前利润来规划资本配置，以维持生产水平并确定我们的战略套期保值需求。

我们将调整后的净收益（亏损）定义为根据衍生品收益或亏损调整后的净收益（亏损），扣除因定期衍生品结算而收到或支付的现金、不寻常和罕见的项目以及这些调整产生的所得税支出或收益，使用我们的法定税率。调整后的净收益（亏损）不包括影响收益的异常和罕见项目的影响，这些项目差异很大且不可预测，包括衍生品收益和亏损等非现金项目。管理层在比较不同时期的结果时使用了这一衡量标准。我们认为调整后的净收益（亏损）对投资者很有用，因为它反映了管理层在删除了某些影响指标可比性且不能反映公司核心业务的交易和活动后，如何评估公司的持续财务和经营业绩。我们认为，这也使投资者更容易将我们的同期业绩与同行进行比较。

我们将调整后的自由现金流（非公认会计准则财务指标）定义为运营现金流减去定期固定股息和维护资本。维护资本代表维持石油和天然气年度产量基本相同所需的资本支出，定义为资本支出，适用时不包括与战略业务扩张相关的勘探和生产资本支出，例如收购石油和天然气资产以及为提高产量超过上一年度产量而开展的任何勘探和开发活动，以及我们的油井维修和废弃以及与辅助设备相关的公司分部的资本支出可持续发展计划或其他可自由支配的支出，与维护我们的核心业务无关。管理层认为，调整后的自由现金流可能有助于投资者分析我们在维持现有石油和天然气资产基础的现有产量后从运营活动中获得现金的能力，向股东返还资本，通过收购或投资现有资产基础为进一步的业务扩张提供资金，以增加产量并支付其他非全权支出。管理层还使用调整后的自由现金流作为规划未来增长的主要指标，并预计将 (a) 调整后自由现金流的大约 80% 用于债务回购、股票回购、战略增长和收购生产附加资产，(b) 20% 以可变股息的形式使用。

调整后的自由现金流并不代表我们现金余额的总增加或减少，不应推断调整后自由现金流的全部金额可用于可变股息、债务或股票回购、战略收购或其他增长机会或其他全权支出，因为我们有强制性的还本付息要求和其他非全权支出，但不能从该指标中扣除。

我们将调整后的一般和管理费用定义为根据非现金股票补偿支出以及异常和不经常费用进行调整的一般和管理费用。管理层认为，调整后的一般和管理费用很有用，因为它使我们能够更有效地比较不同时期的业绩。我们认为，调整后的一般和管理费用对投资者很有用，因为它反映了管理层如何评估公司以后持续的一般和管理费用

取消非现金股票薪酬，以及影响指标可比性且不能反映公司管理成本的不寻常或不经常的成本。我们认为，这也使投资者更容易将我们的同期业绩与同行进行比较。

虽然调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的自由现金流、调整后的净收益（亏损）和调整后的一般和管理费用是非公认会计准则的衡量标准，但调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的自由现金流、调整后的净收益（亏损）和调整后的一般和管理费用计算中包含的金额是根据公认会计原则计算的。这些指标是对根据公认会计原则计算的收入和流动性指标的补充，而不是作为其替代方案，不应将其视为根据公认会计原则计算的收入和流动性指标的替代方案，也不应将其视为比根据公认会计原则计算的收入和流动性指标更有意义。调整后息税折旧摊销前利润中排除的某些项目是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分，例如我们的资本成本和税收结构，以及折旧和可损耗资产的历史成本。我们对调整后息税折旧摊销前利润、调整后自由现金流、调整后净收益（亏损）和调整后一般和管理费用的计算可能无法与其他公司使用的其他类似标题的指标进行比较。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的自由现金流、调整后的净收益（亏损）和调整后的一般和管理费用应与根据公认会计原则编制的财务报表中包含的信息一起阅读。

调整后的息税折旧摊销前

下表列出了上述每个时期的公认会计准则财务指标（即经营活动提供（使用）的净收益（亏损）和净现金与调整后息税折旧摊销前利润（如适用）的非公认会计准则财务指标的调整后息税折旧摊销前利润（如适用）的对账情况。

			三个月已结束
			2023年9月30日						2023年6月30日						2022年9月30日
			（未经审计） （以千计）
调整后的息税折旧摊销前利润对账：
净（亏损）收入			$	(45,062)					$	25,770					$	191,660
加（减）：
利息支出			9,101						8,794						7,867
所得税（福利）支出			(15,343)						10,616						10,884
折旧、损耗和摊销			39,729						39,755						39,506
衍生品的亏损（收益）			94,857						(6,847)						(143,221)
为定期衍生品结算支付的净现金			(19,432)						(12,524)						(14,739)
其他经营（收入）支出			(505)						(1,033)						623
股票补偿费用			3,018						3,552						4,401
购置成本 (1)			2,082						972						—
非经常性费用 (2)			1,384						—						—
调整后 EBITDA			$	69,829					$	69,055					$	96,981
经营活动提供的净现金			$	55,320					$	62,538					$	95,762
加（减）：
现金利息支付			15,065						1,004						14,493
现金所得税缴纳			2,087						670						321
非经常性费用 (2)			1,384						—						—
运营资产和负债的变化——营运资金 (3)			(3,032)						6,065						(14,151)
其他经营（收入）支出——现金部分 (4)			(995)						(1,222)						556
调整后 EBITDA			$	69,829					$	69,055					$	96,981

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(1) 包括与麦克弗森收购有关的成本。

(2) 包括与股东诉讼和解有关的成本。

(3) 其他资产和负债的变动包括营运资金和各种非物质项目。

(4) 表示损益表中其他运营（收入）支出的现金部分，扣除现金流量表中的非现金部分。

调整后的息税折旧摊销前利润是向首席运营决策者（CODM）报告的衡量标准，目的是就向每个细分市场分配资源和评估其业绩做出决策。息税折旧摊销前利润代表利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销前的收益；扣除定期衍生品结算所收或支付的现金后的衍生收益或亏损；减值；股票补偿支出；以及异常和罕见项目。

			三个月已结束 2023年9月30日
			E&P						油井维修和废弃						公司/淘汰						合并后的公司
			（未经审计） （以千计）
调整后的息税折旧摊销前利润对账：
净（亏损）收入			$	(35,485)					$	3,295					$	(12,872)					$	(45,062)
加（减）：
利息（收入）支出			—						(16)						9,117						9,101
所得税优惠			—						—						(15,343)						(15,343)
折旧、损耗和摊销			35,620						3,405						704						39,729
衍生品亏损			94,857						—						—						94,857
为定期衍生品结算支付的净现金			(19,432)						—						—						(19,432)
其他运营费用（收入）			357						(6)						(856)						(505)
股票补偿费用			108						176						2,734						3,018
购置成本 (1)			2,082						—						—						2,082
非经常性费用 (2)			1,384						—						—						1,384
调整后 EBITDA			$	79,491					$	6,854					$	(16,516)					$	69,829

__________

(1) 包括与麦克弗森收购有关的成本。

(2) 包括与股东诉讼和解有关的成本。

			三个月已结束 2023年6月30日
			E&P						油井维修和废弃						公司/淘汰						合并后的公司
			（未经审计） （以千计）
调整后的息税折旧摊销前利润对账：
净收益（亏损）			$	62,012					$	4,836					$	(41,078)					$	25,770
加（减）：
利息（收入）支出			—						(28)						8,822						8,794
所得税支出			—						—						10,616						10,616
折旧、损耗和摊销			35,649						3,307						799						39,755
衍生品收益			(6,847)						—						—						(6,847)
为定期衍生品结算支付的净现金			(12,524)						—						—						(12,524)
其他营业（收入）支出			(1,093)						(610)						670						(1,033)
股票补偿费用			105						184						3,263						3,552
购置成本 (1)			972						—						—						972
调整后 EBITDA			$	78,274					$	7,689					$	(16,908)					$	69,055

__________

(1) 包括与麦克弗森收购有关的成本。

调整后的自由现金流

下表显示了每个时期内GAAP运营现金流财务指标与非公认会计准则调整后自由现金流财务指标的对账情况。该公司使用调整后的自由现金流作为其股东回报模式，该模型始于2022年。

__________

(1) 在合并的基础上。

(2) 维护资本是保持年产量基本持平所需的资本，计算方法如下：

																		三个月已结束
												2023年9月30日						2023年6月30日						2022年9月30日
																		（未经审计） （以千计）
合并资本支出 (a)																		$	(13,596)					$	(21,895)					$	(40,817)
不包括的项目 (b)																		2,763						2,270						2,505
维护资本																		$	(10,833)					$	(19,625)					$	(38,312)

__________

(a) 资本支出包括资本化管理费用和利息，不包括收购和资产退休支出。

(b) 包括公司勘探与生产板块中与战略业务扩张相关的资本支出，例如收购石油和天然气资产以及为将产量提高到上一年度产量之外而进行的任何勘探和开发活动，以及公司油井服务和废弃板块的资本支出，以及与辅助可持续发展计划相关的公司支出，或其他与公司核心业务维护无关的全权支出。在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月中，公司分别排除了与油井维修和废弃部门相关的约210万美元、130万美元和170万美元的资本支出，这些支出基本上全部用于可持续发展计划或其他与公司核心业务维护无关的支出。在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月中，公司分别排除了约70万美元、90万美元和80万美元的企业资本支出，公司认为这些支出与维持基准产量无关。

(3) 代表在所述期间申报的固定股息。

调整后的净收益（亏损）

下表列出了GAAP财务指标（即每股净收益（亏损）和每股净收益（亏损）（摊薄至调整后净收益（亏损）和调整后每股净收益（亏损）的非公认会计准则财务指标的摊薄对账情况。

			三个月已结束
			2023年9月30日												2023年6月30日												2022年9月30日
			（以千计）						每股-摊薄						（以千计）						每股-摊薄						（以千计）						每股-摊薄
			（未经审计）
调整后净收益（亏损）对账：
净（亏损）收入			$	(45,062)					$	(0.58)					$	25,770					$	0.33					$	191,660					$	2.34
加（减）：
衍生品的亏损（收益）			94,857						1.22						(6,847)						(0.09)						(143,221)						(1.75)
定期衍生品结算收到的净现金（已支付）			(19,432)						(0.25)						(12,524)						(0.16)						(14,739)						(0.18)
其他经营（收入）支出			(505)						(0.01)						(1,033)						(0.01)						623						0.01
购置成本 (1)			2,082						0.03						972						0.01						—						—
非经常性费用 (2)			1,384						0.02						—						—						—						—
增加（减去）总额，净额			78,386						1.01						(19,432)						(0.25)						(157,337)						(1.92)
所得税（福利）调整费用 (3)			(21,493)						(0.28)						5,328						0.07						42,654						0.52
调整后净收益			$	11,831					$	0.15					$	11,666					$	0.15					$	76,977					$	0.94
调整后净收益的基本每股收益			$	0.16											$	0.15											$	0.99
调整后净收益的摊薄后每股收益			$	0.15											$	0.15											$	0.94
已发行普通股的加权平均股数——基本			75,662												76,721												78,044
已发行普通股的加权平均股数——摊薄			77,606												79,285												82,045

__________

(1) 包括与麦克弗森收购有关的成本。

(2) 包括与股东诉讼和解有关的成本。

(3) 2023年和2022年均使用联邦和州的法定费率。我们在 2022 年更新了披露，以反映 2022 年的法定税率，而不是之前使用的有效税率。

调整后的一般和管理费用

下表显示了所示每个时期内公认会计准则一般和管理费用的财务指标与非公认会计准则调整后一般和管理费用的财务指标的对账情况。

__________

(1) 包括与股东诉讼和解有关的成本。

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