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Qorvo® 公布 2024 财年第二季度财务业绩

北卡罗来纳州格林斯伯勒——2023年11月1日——全球领先的连接和电源解决方案提供商Qorvo®（纳斯达克股票代码：QRVO）今天公布了截至2023年9月30日的公司2024财年第二季度的财务业绩。

季度亮点

•季度收入连续增长70％，超过收入预期的中点1.03亿美元

•在ACG、CSG和HPA运营领域实现了连续增长

•安全的广泛设计在所有终端市场均获胜，包括UWB在旗舰安卓智能手机中大获成功，以及领先的德国汽车一线企业推出的车载车载访问平台

•显著减少了 Qorvo 库存，同时改善了安卓频道库存

按公认会计原则计算，Qorvo2024财年第二季度收入为11.03亿美元，毛利率为44.4％，营业收入为1.51亿美元，摊薄后每股收益为0.99美元。按非公认会计准则计算，毛利率为47.6％，营业收入为2.79亿美元，摊薄后每股收益为2.39美元。

Qorvo总裁兼首席执行官鲍勃·布鲁格沃思表示：“在我们最大客户内容增长的支持下，Qorvo在9月季度的财务业绩显著改善。我们的每个运营部门都经历了多年的技术升级周期，可以提高性能和增强功能，而 Qorvo 对于实现这些能力至关重要。Qorvo 团队继续保持良好的运营，以确保新的客户设计并拓宽我们在成长型市场中的机会。”

财务评论与展望

Qorvo首席财务官格兰特·布朗表示：“Qorvo的收入、毛利率和每股收益都超过了9月份季度预期的最高水平，这反映了我们最大客户的内容增长以及所有三个运营领域的连续增长。展望未来，我们的12月季度指引反映了季节性模式、丰富的客户计划内容以及渠道库存的改善。我们继续预计，2024财年的收入将同比增长。”

Qorvo 目前对 2023 年 12 月季度的展望是：

• 季度收入约为10亿美元，正负2500万美元

• 非公认会计准则毛利率介于 43% 和 44% 之间

• 按收入中点计算的非公认会计准则摊薄后每股收益约为1.65美元

参见下文 “前瞻性非公认会计准则财务指标”。Qorvo 的实际季度业绩可能与这些预期和预测有所不同，这种差异可能很大。

精选财务信息

下表列出了所示时期内 Qorvo 的精选 GAAP 和非 GAAP 财务信息。请参阅所附的 Qorvo 更详细的财务信息，包括公认会计原则和非公认会计准则财务信息的对账。

1 根据股票薪酬支出、无形资产摊销、重组相关费用、收购和整合相关成本、商誉和其他资产减值、其他支出（收入）、投资亏损（收益）以及所得税调整进行了调整。

按运营分部划分的选定公认会计准则业绩

（以百万计，百分比除外）

（未经审计）

1 包括股票薪酬支出、无形资产摊销、重组相关费用、收购和整合相关成本、商誉和其他资产减值、其他支出（收入）和其他杂项公司管理费用。

非公认会计准则财务指标

除了披露根据美国（美国）公认会计原则（GAAP）计算的财务业绩外，本财报还包含以下部分或全部非公认会计准则财务指标：（i）非公认会计准则毛利和毛利率，（ii）非公认会计准则运营费用、营业收入和营业利润率，（iii）非公认会计准则净收入，（iv）摊薄后每股非公认会计准则净收益，（v）自由现金流量，（vi）息税折旧摊销前利润，（vii）非公认会计准则投资资本回报率（ROIC），以及（viii）净负债或正净现金。这些非公认会计准则财务指标要么根据公认会计准则业绩进行调整以排除某些支出，要么源自多个公认会计准则指标，这些指标在所附的 “GAAP与非公认会计准则财务指标的对账” 表格和所附的 “其他精选非公认会计准则财务指标和对账” 表格中概述。

在合并管理 Qorvo 业务时，管理层使用非 GAAP 财务指标制定年度运营计划，并由董事会批准。在根据该计划制定和监测绩效时，管理层考虑了为提高毛利率和营业利润率而采取的降低成本的行动对这些非公认会计准则财务指标的实际或潜在影响。此外，管理层依靠这些非公认会计准则财务指标来评估研发工作是否处于适当的水平，以及在做出有关产品支出、管理预算和其他运营开支的决策时。此外，我们认为，非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的补充信息，使投资者能够以与管理层相同的方式分析经营业绩。我们选择提供这些补充信息是为了使投资者能够对我们的经营业绩进行更多比较，评估我们的流动性和资本状况，并分析财务业绩，其中不包括与运营无关的支出和股票薪酬支出的影响，这可能会掩盖Qorvo基础业绩的趋势。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标为Qorvo的运营提供了另一个视角，再加上GAAP业绩以及与相应的GAAP财务指标的对账，可以更全面地了解Qorvo的经营业绩以及影响Qorvo业务的因素和趋势。但是，这些非公认会计准则财务

衡量标准应被视为对根据公认会计原则计算的相应衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。

我们使用这些非公认会计准则财务指标的理由及其对 Qorvo 运营列报的影响，概述如下：

非公认会计准则毛利和毛利率。非公认会计准则毛利和毛利率不包括无形资产摊销、股票薪酬支出、重组相关费用以及收购和整合相关成本。我们认为，在列报非公认会计准则毛利润和毛利率时排除这些成本有助于对我们的历史业绩和预计成本以及实现成本效益的潜力进行有益的评估。

我们将收购相关无形资产的摊销，例如与被收购公司研发工作、商品名称和客户关系相关的成本的摊销，视为收购前活动产生的项目，而不是运营 Qorvo 业务的持续成本。尽管这些无形资产会持续进行减值评估，但所购无形资产成本的摊销是一项静态支出，在任何特定时期，通常不会受到运营的影响。尽管我们将购买的无形资产的摊销排除在这些非公认会计准则财务指标之外，但管理层认为，对于投资者来说，重要的是要明白，此类无形资产是作为收购价格会计的一部分记录的，有助于创收。

我们认为，非公认会计准则毛利率和毛利率以及其他排除股票薪酬支出影响的非公认会计准则财务指标有助于管理层和投资者评估Qorvo持续经营的同期表现，因为 (i) 支出本质上是非现金的，(ii) 尽管补助金规模在我们的控制范围内，但支出金额会根据股价波动的短期波动和现行利率等因素而有所不同，这可能与无关Qorvo 在支出期间的运营业绩，通常不在管理层的控制范围内。此外，我们认为，在列报非公认会计准则毛利润和毛利率以及其他非公认会计准则财务指标时排除股票薪酬支出有助于投资者了解股票薪酬支出对Qorvo毛利润和毛利率以及其他财务指标与前几个时期相比的影响。我们还认为，与重组相关费用以及收购和整合相关成本相关的利润和利润率调整不构成 Qorvo 持续运营的一部分，因此，排除这些项目可以让管理层和投资者更好地了解在一段时间内创造收入所需的实际收入和实际成本，并便于对我们的历史和预期业绩进行有用的评估。我们认为，非公认会计准则毛利率和毛利率的披露具有经济实质意义，因为排除的支出并不代表持续的现金支出，而且，如上所述，我们几乎无法控制相关支出的时间和金额。

非公认会计准则运营支出、营业收入和营业利润率。非公认会计准则运营支出、营业收入和营业利润率不包括股票薪酬支出、无形资产摊销、收购和整合相关成本、资产损益、商誉和其他资产减值、重组相关费用以及某些其他支出（收入）。我们认为，列报不包括无形资产摊销和股票薪酬支出的运营支出、营业收入和营业利润率的衡量标准对管理层和投资者都有用，其原因与上述使用非公认会计准则毛利润和毛利率的原因相同。我们认为，收购和整合相关成本、资产损益、商誉和其他资产减值、重组相关费用以及某些其他支出（收入）不构成 Qorvo 持续运营的一部分，因此，排除这些成本可以让管理层和投资者更好地了解在一段时间内创造收入所需的实际成本，并便于对我们的历史和预期业绩进行有用的评估。我们认为，非公认会计准则运营支出、营业收入和营业利润率的披露具有经济实质意义，因为排除的费用要么与正在进行的运营无关，要么不代表当前的现金支出。

非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则净收益。非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则净收益不包括股票薪酬支出、无形资产摊销、收购和整合相关成本、资产损益、商誉和其他资产减值、重组相关费用、某些其他支出（收入）、投资损益的影响，还反映了所得税的调整。所得税调整主要代表使用研发税收抵免结转额、不影响应付税款的递延所得税支出（福利）项目、与历史国外收入的视作和实际汇回相关的调整、与不确定税收状况相关的非现金支出（收益）以及与本财年无关或不代表我们持续业务运营的其他项目。我们认为，出于上述原因，列报不包括这些项目的净收益和摊薄后每股净收益的指标对管理层和投资者都有用。

改为非公认会计准则毛利和毛利率以及非公认会计准则运营费用、营业收入和营业利润率。我们认为，非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则净收益的披露具有经济意义，因为排除的支出要么与正在进行的业务无关，要么不代表当前的现金支出。

自由现金流。Qorvo 将自由现金流定义为该期间经营活动提供的净现金减去该期间的财产和设备支出，自由现金流利润率按自由现金流占收入的百分比计算。我们在评估流动性和财务实力时使用自由现金流作为补充财务指标。管理层认为，这项衡量标准可用来衡量我们偿还债务、履行其他还款义务和进行战略投资的能力。自由现金流应被视为衡量我们业绩的净收入的补充而不是替代品，而应将经营活动提供的净现金作为衡量我们流动性的指标。此外，我们对自由现金流的定义是有限的，因为它不代表可用于全权支出的剩余现金流，因为该措施没有扣除还本付息和其他合同义务所需的款项。因此，我们认为将自由现金流视为为我们的整个现金流量表提供补充信息的衡量标准非常重要。

税折旧摊销前利润。在列报 EBITDA 时，Qorvo 会根据利息支出、利息收入、所得税支出（收益）、折旧和无形摊销支出、股票薪酬和其他不代表 Qorvo 持续经营的费用（包括商誉和其他资产减值、投资活动、收购相关成本和重组相关成本）进行调整 GAAP 净收入。管理层认为，这项衡量标准有助于评估我们的持续业务，也可以作为我们运营现金流的总体指标（与现金流量表一起使用，其中还包括营运资金的变化和非现金费用的影响等）。

非公认会计准则投资回报率。投资资本回报率（ROIC）是一项非公认会计准则财务指标，管理层认为该指标通过衡量我们的业务使用投资资本创造利润的有效性，为管理层和投资者提供了有用的补充信息。我们使用投资回报率来追踪我们为股东创造了多少价值。非公认会计准则投资回报率的计算方法是将扣除所得税调整（如上所述）后的年化非公认会计准则营业收入除以平均投资资本。平均投资资本的计算方法是减去期初余额和期末权益余额的平均值加上净负债，减去确定的商誉。

净负债或正净现金。净负债或正净现金定义为无限制现金、现金等价物和短期投资减去我们信贷额度下的任何借款和优先无抵押票据的本金余额。管理层认为，净负债或正净现金反映了可用于偿还债务的现金和投资，从而提供了有关 Qorvo 负债水平的有用信息。

手头库存天数。现有库存天数定义为（a）该期间的平均净库存除以（b）该期间的非公认会计准则销售商品成本除以该期间的天数。

前瞻性非公认会计准则财务指标。我们的财报包含前瞻性自由现金流、毛利率、所得税税率和摊薄后的每股收益。我们在潜在的基础上向投资者提供这些非公认会计准则指标，其原因与我们在历史基础上向投资者提供的原因相同（如上所述）。由于股票薪酬、收购和整合相关成本、重组相关费用、资产损益、商誉和其他资产减值、投资收益或亏损以及所得税准备金等需要纳入公认会计准则指标的项目存在差异和困难，我们无法不付出不合理的努力，就无法将前瞻性非公认会计准则财务指标与最直接可比的前瞻性GAAP财务指标进行对账，哪个可能会对我们未来的GAAP业绩产生潜在的重大影响。

非公认会计准则财务指标的局限性。与最直接可比的GAAP财务指标相比，使用非公认会计准则财务指标作为分析工具的主要重大限制是，这些非公认会计准则财务指标（i）可能无法与我们行业中其他公司使用的类似标题的指标相提并论，（ii）不包括某些人可能认为对评估我们业绩很重要的财务信息，从而限制了它们作为比较工具的用处。我们通过全面披露这些非公认会计准则财务指标与相应的公认会计准则财务指标之间的差异来弥补这些限制，包括将非公认会计准则财务指标与相应的公认会计准则财务指标进行对账，使投资者能够对我们的毛利和毛利率、运营支出、营业收入、净收益、摊薄后每股净收益和经营活动提供的净现金进行自己的分析。我们通过更加突出地介绍相应的GAAP指标，进一步弥补了使用非公认会计准则财务指标的局限性。

Qorvo 将于美国东部时间今天下午 5:00 举行电话会议，讨论今天的新闻稿。电话会议将通过互联网直播，任何感兴趣的人士均可通过以下网址观看：https://ir.qorvo.com（在 “活动与演讲” 下）。电话会议结束大约两小时后即可进行电话回放，可拨打 1-412-317-0088 并使用密码 8451381 进行播放。该回放将在2023年11月8日营业结束之前播放。

关于 Qorvo

Qorvo（纳斯达克股票代码：QRVO）提供创新的半导体解决方案，让更美好的世界成为可能。我们将产品和技术领先地位、系统级专业知识和全球制造规模相结合，以快速解决客户最复杂的技术挑战。Qorvo 为全球大型市场的各个高增长细分市场提供服务，包括消费类电子产品、智能家居/物联网、汽车、电动汽车、电池供电设备、网络基础设施和航空航天/国防。访问 www.qorvo.com，了解我们多元化的创新团队如何帮助连接、保护我们的星球并为其提供动力。

Qorvo 是 Qorvo, Inc. 在美国和其他国家的注册商标。所有其他商标均为其各自所有者的财产。

本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、陈述和论点的陈述，不是历史事实，通常用 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续” 等术语进行识别，但也有一些前瞻性陈述表达方式不同。您应该意识到，此处包含的前瞻性陈述代表管理层当前的判断和预期，但我们的实际业绩、事件和业绩可能与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、事件和业绩存在重大差异。除非美国联邦证券法另有要求，否则我们不打算更新这些前瞻性陈述中的任何陈述或公开宣布这些前瞻性陈述的任何修订结果。我们的业务面临许多风险和不确定性，包括与季度和年度经营业绩波动有关的风险和不确定性；我们对开发新产品和实现设计的严重依赖；我们收入的很大一部分依赖于几个大客户；国防和航空航天合同取消或推迟将导致收入损失；COVID-19 疫情的持续影响；我们对第三方的依赖；与分销商销售相关的风险；与我们的运营相关的风险制造设施；业务中断；制造业产量不佳；由于客户预测的时机，包括长期供应协议下的库存风险和成本增加；我们无法有效管理或维持与芯片组供应商不断变化的关系；我们在竞争激烈的行业中继续创新的能力；制造设施利用不足；利率、某些贵金属的定价、公用事业利率和外币汇率的不利变化；我们的收购和其他战略收购未能实现财务或战略目标的投资；我们吸引、留住和激励关键员工的能力；保修索赔、产品召回和产品责任；我们的有效税率的变化；国际或国内税收立法的颁布或监管指南的变更；我们某些子公司税收优惠地位的变化；与环境、健康和安全法规以及气候变化相关的风险；来自国际销售和运营的风险；中国的经济监管；政府贸易的变化政策，包括征收关税和出口限制；我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务；管理我们债务的协议所施加的限制；我们对知识产权投资组合的依赖；侵犯第三方知识产权的索赔；安全漏洞和其他类似干扰；我们的员工、客户或第三方盗窃、丢失或滥用个人数据；我们的管理文件和特拉华州法律中的规定可能会阻止收购和业务合并我们的股东可能认为符合他们的最大利益；以及我们普通股价格的波动。这些风险和其他风险及不确定性可能导致实际业绩和发展与这些前瞻性陈述中任何一项所表达或暗示的实际业绩和发展存在重大差异，这些风险和不确定性在截至2023年4月1日的财年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 以及Qorvo随后向美国证券交易委员会提交的报告和声明中进行了更详细的描述。

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值得关注的财务表

QORVO, INC.和子公司

简明合并收益表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

QORVO, INC.和子公司

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

QORVO, INC.和子公司

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账

（未经审计）

(1) 自由现金流的计算方法是经营活动提供的净现金减去财产和设备支出。

QORVO, INC.和子公司

其他选定的非公认会计准则财务指标和对账

（以千计）

（未经审计）

QORVO, INC.和子公司

简明的合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

在 Qorvo®

道格·德利托

投资者关系副总裁

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