附录 99.1
DoorDash 发布2023年第三季度财务业绩
2023年11月1日
旧金山--(美国商业资讯)--DoorDash Inc.(纳斯达克股票代码:DASH)今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩。除了以下财务业绩外,我们致股东的信也可在DoorDash投资者关系网站上查阅,网址为 http://ir.doordash.com。
出色的执行力和持续的投资使我们能够在2023年第三季度在比历史上任何时候都更多的场合为更多的消费者提供服务,这推动了该季度的总订单、Marketplace GOV和收入的强劲同比增长。与2022年第三季度相比,我们的广泛增长和对支出纪律的持续关注推动了我们2023年第三季度GAAP净亏损(包括可赎回的非控股权益)有所改善,而调整后的息税折旧摊销前利润创下历史新高。我们对2023年迄今取得的进展感到兴奋,更令人兴奋的是,我们有机会进一步扩大业务的规模、广度和影响力。
2023年第三季度主要财务指标
•订单总额同比增长24%,达到5.43亿,Marketplace GOV同比增长24%,达到168亿美元。
•收入同比增长27%至22亿美元,净收入利润率从2022年第三季度的12.6%增至12.9%。
•包括可赎回的非控股权益在内的GAAP净亏损为7,500万美元,而2022年第三季度为2.96亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润从2022年第三季度的8,700万美元增至3.44亿美元。
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| | 三个月已结束 |
(以百万计,百分比除外) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
订单总数 | | 439 | | | 467 | | | 512 | | | 532 | | | 543 | |
订单总额同比增长 | | 27 | % | | 27 | % | | 27 | % | | 25 | % | | 24 | % |
市场政府 | | $ | 13,534 | | | $ | 14,446 | | | $ | 15,913 | | | $ | 16,468 | | | $ | 16,751 | |
市场政府同比增长 | | 30 | % | | 29 | % | | 29 | % | | 26 | % | | 24 | % |
收入 | | $ | 1,701 | | | $ | 1,818 | | | $ | 2,035 | | | $ | 2,133 | | | $ | 2,164 | |
收入同比增长 | | 33 | % | | 40 | % | | 40 | % | | 33 | % | | 27 | % |
净收入利润率 | | 12.6 | % | | 12.6 | % | | 12.8 | % | | 13.0 | % | | 12.9 | % |
GAAP 毛利 | | $ | 714 | | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | |
GAAP 毛利占市场总值的百分比 | | 5.3 | % | | 5.3 | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % | | 5.7 | % |
贡献利润 | | $ | 420 | | | $ | 447 | | | $ | 533 | | | $ | 620 | | | $ | 640 | |
缴款利润占市场政府收入的百分比 | | 3.1 | % | | 3.1 | % | | 3.3 | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % |
GAAP 净亏损,包括可赎回的非控股权益 | | $ | (296) | | | $ | (642) | | | $ | (162) | | | $ | (172) | | | $ | (75) | |
GAAP净亏损包括可赎回的非控股权益占Marketplace GOV的百分比 | | (2.2) | % | | (4.4) | % | | (1.0) | % | | (1.0) | % | | (0.4) | % |
调整后 EBITDA | | $ | 87 | | | $ | 117 | | | $ | 204 | | | $ | 279 | | | $ | 344 | |
调整后的息税折旧摊销前利润占市场政府总收入的百分比 | | 0.6 | % | | 0.8 | % | | 1.3 | % | | 1.7 | % | | 2.1 | % |
截至期末已发行基本股票、期权和限制性股票 | | 446 | | 452 | | 444 | | 449 | | 450 |
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我们在 2023 年第三季度的业绩
就Marketplace GOV、收入、包括可赎回的非控股权益在内的GAAP净亏损以及调整后的息税折旧摊销前利润而言,2023年第三季度是我们作为上市公司表现最好的季度。2023年第三季度,有效的执行、我们整个业务的持续投资以及强劲的消费者需求推动总订单同比增长24%,Marketplace GOV同比增长24%,收入同比增长27%。
在我们的美国市场,与2023年第二季度相比,我们的餐厅和非餐厅类别的总订单在2023年第三季度同比增长加速。与2023年第二季度相比,我们的国际商城1和平台服务总订单的同比增长也在加速。
我们在9月份以两位数的年同比增长率增长了月活跃用户2,国内和国际市场都做出了强劲的贡献。我们还在第三季度末增加了DashPass和Wolt+的会员,无论是同比还是环比(Q/Q)。与2023年第二季度相比,2023年第三季度订单频率的同比增长略有加速。
除了2023年第三季度总订单和Marketplace GOV的强劲增长外,物流效率的提高和广告贡献的增加也使2023年第三季度的收入同比增长27%。
效率提高和严格的固定成本管理相结合,使包括可赎回非控股权益在内的GAAP净亏损在2023年第三季度达到7500万美元,而2022年第三季度包括可赎回非控股权益在内的GAAP净亏损为2.96亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润在2023年第三季度达到3.44亿美元的历史新高,而2022年第三季度为8,700万美元。
2023年第三季度,GAAP收入成本为12亿美元,同比增长24%,环比增长2%。按Marketplace GOV的百分比计算,GAAP收入成本在2023年第三季度为6.9%,而2022年第三季度和2023年第二季度均为6.9%。
2023年第三季度,GAAP销售和营销费用为4.49亿美元,同比增长7%,环比下降5%。2023年第三季度,Dasher的收购成本同比和季度均有所下降,而其他销售和营销费用同比增长,季度大致持平。
2023 年第三季度,我们继续严格管理运营开支。2023年第三季度,GAAP研发支出和GAAP一般和管理费用合计为5.39亿美元,较2022年第三季度的5.37亿美元略有增加,较2023年第二季度的6.1亿美元下降12%。与2023年第二季度相比,2023年第三季度GAAP的一般和管理费用受益于某些汽车负债与收入成本的重新分配、税收相关项目的变化以及薪酬支出的季节性下降等综合因素。
2023年第三季度,运营现金流为3.98亿美元,自由现金流为3.24亿美元。在过去的12个月中,我们创造了12亿美元的运营现金流和8.78亿美元的自由现金流。
2023年2月,我们董事会批准回购高达7.5亿美元的A类普通股。今年迄今为止,我们以7.5亿美元的价格回购了总计1,200万股A类普通股,这些普通股已根据2月份的授权完成了回购。根据我们目前对股票发行的预测,我们现在预计退出2023年,基本股、期权和限制性股票的已发行总额将在4.5亿至4.55亿股之间。
1 我们的国际商城订单总额同比增长是按预期计算的,包括所有时期的 Wolt 业绩。
2 基于过去一个月在我们的商城上完成订单的个人消费者账户数量,截至适用期结束时计算。
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| | 2 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
财务展望
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时期 | 市场政府 | 调整后的息税折旧摊销前利润 |
Q4 | 170 亿美元-174 亿美元 | 3.2 亿美元-3.8 亿美元 |
我们的展望假设主要外币汇率在目前的水平上保持相对稳定。我们的展望还预计,对新类别和国际市场的持续投资将达到可观水平。我们提醒投资者,相对于我们的前景,我们任何地区的消费者支出都可能恶化,这可能会使业绩低于我们的预期。此外,我们不断增加的国际风险敞口增加了与在国外市场运营相关的风险,包括地缘政治和货币风险。与我们目前的展望相比,国际运营环境的变化可能会对业绩产生负面影响。
由于税收和其他项目等对账项目存在不确定性和潜在的可变性,我们没有提供GAAP净亏损,包括可赎回的非控股权益展望,也没有提供调整后的息税折旧摊销前利润与GAAP净亏损的对账表,包括可赎回的非控股权益。因此,如果不作出不合理的努力,就无法将调整后的息税折旧摊销前利润与包括可赎回的非控股权益在内的GAAP净亏损进行对账。但是,值得注意的是,对账项目的重大变化可能会对未来的GAAP业绩产生重大影响。我们在本版本末尾的表格中提供了GAAP与非GAAP指标的历史对账情况。有关本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标的更多信息,请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
关于我们未来财务前景的说明
在2023年第四季度财报中,我们打算提供对2024年第一季度以及2024年全年的Marketplace GOV和调整后息税折旧摊销前利润的展望。但是,从我们发布的2024年第一季度财报开始,我们打算停止提供任何全年财务展望。我们打算继续在财报中提供Marketplace GOV和调整后的息税折旧摊销前利润的季度展望。
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报告期 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | Q4 2024 |
预期展望期 | 2024 年第一季度和 2024 年全年 | Q2 2024 | Q3 2024 | Q4 2024 | Q1 2025 |
分析师和投资者电话会议和财报网络直播
DoorDash 将于太平洋时间今天下午 2:00(美国东部时间下午 5:00)举办电话会议和网络直播,讨论我们的季度业绩。有兴趣收听电话会议的人可以访问我们的投资者关系页面 https://ir.doordash.com 注册并参加。电话会议结束后不久,我们的投资者关系页面将提供存档的网络直播。
可用信息
我们通过各种方式向公众公布有关我们、我们的产品和服务以及其他事项的重要信息,包括向美国证券交易委员会(“SEC”)提交文件、新闻稿、公开电话会议、网络直播、我们网站的投资者关系专区(ir.doordash.com)、我们的博客(doordash.news)和我们的 X 账户(@DoorDash),以实现广泛、非排他性向公众分发信息并履行我们在FD法规下的披露义务。
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| | 3 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如 “可能”、“将”、“应该”、“计划”、“预期”、“可能”、“会”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“目标”、“尝试”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 之类的词语,或否定的这些词语或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表达。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于我们对财务状况和经营业绩的预期,包括我们对未来时期的前景和指导、我们对国际业务的预期、我们对投资方法的计划和预期、我们管理支出(包括股票薪酬支出)的能力、我们对本地商业机会的预期、业务趋势,包括宏观经济环境的影响、消费者支出、需求对于我们的平台和整个本地商业平台而言,我们对财务前景披露的期望,以及我们对股票稀释的计划和预期(包括我们的股票回购授权)以及我们管理稀释的能力。我们对这些问题的期望和信念可能无法实现,未来一段时期的实际业绩受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与预期结果存在重大差异,包括与竞争、管理我们的增长和企业文化、财务业绩,包括我们因运营历史有限而预测业绩的能力、对新地区、产品或产品的投资、我们吸引商家、消费者和Dashers加入我们的能力相关的风险和不确定性平台,法律诉讼和监管事务及发展,我们的业务或财务或运营模式以及我们的品牌和声誉的未来任何变化。本新闻稿中包含的前瞻性陈述还存在其他风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与预测结果有所不同,包括我们在向美国证券交易委员会提交的文件中更全面地描述的那些风险和不确定性,包括截至2022年12月31日的10-K表年度报告和我们在10-Q表上的季度报告。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于DoorDash可用的信息以及截至本文发布之日的假设和信念,除非法律要求,否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。
非公认会计准则财务指标的使用
为了补充我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)提供的财务信息,我们考虑了某些未按照公认会计原则编制的财务指标,包括调整后的收入成本、调整后的销售和营销费用、调整后的研发费用、调整后的一般和管理费用、缴款利润、贡献利润率、调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流。我们将这些财务指标与公认会计原则指标结合使用,作为我们对业绩的总体评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,以评估我们的业务战略的有效性,并就我们的业务和财务业绩与董事会沟通。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们的业务和财务业绩的有用信息,增强了他们对我们过去业绩和未来前景的总体理解,并提高了管理层在财务和运营决策中使用的指标的透明度。我们提出这些非公认会计准则财务指标是为了帮助投资者通过管理层的眼光看待我们的业务和财务业绩,也因为我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了额外的工具,可以用来将我们多个时期的业务经营业绩与我们行业中的其他公司进行比较。
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| | 4 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
我们将调整后的收入成本定义为收入成本,不包括折旧和摊销,不包括股票薪酬支出和某些工资税支出、分配的管理费用和与重组相关的库存注销。分配的管理费用是根据员工人数在所有部门之间分配的共享成本(例如设施(包括租金和水电费)和信息技术成本来确定的。我们将调整后的销售和营销费用定义为销售和营销费用,不包括股票薪酬支出和某些工资税支出以及分配的管理费用。我们将调整后的研发费用定义为研发费用,不包括股票薪酬支出和某些工资税支出以及分配的管理费用。我们将调整后的一般和管理费用定义为一般和管理费用,不包括股票薪酬支出和某些工资税支出、某些法律、税收和监管和解、储备金和支出、交易相关成本(主要包括收购、整合和投资相关成本)、减值支出,包括收入成本、销售和营销以及研发方面的分配管理费用。
我们将调整后的毛利润定义为毛利加上 (i) 与收入成本相关的折旧和摊销费用,(ii) 收入成本中包含的股票薪酬支出和某些工资税支出,(iii) 收入成本中包含的分配管理费用,以及 (iv) 与重组相关的库存注销。毛利定义为收入减去 (i) 收入成本,不包括折旧和摊销,以及 (ii) 与收入成本相关的折旧和摊销。调整后的毛利率定义为调整后的毛利占同期收入的百分比。
我们将贡献利润定义为我们的毛利润减去销售和营销费用加上(i)与收入成本相关的折旧和摊销费用,(ii)收入成本和销售及营销费用中包含的股票薪酬支出和某些工资税支出,(iii)收入成本和销售及营销费用中包含的分配管理费用,以及(iv)与重组相关的库存注销。我们将毛利率定义为毛利占同期收入的百分比,我们将贡献率定义为贡献利润占同期收入的百分比。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们用来评估经营业绩和业务运营杠杆率的指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为包括可赎回的非控股权益在内的净收益(亏损),调整后不包括(i)某些法律、税收和监管结算、储备金和支出,(ii)处置财产和设备损失,(iii)交易相关成本(主要包括收购、整合和投资相关成本),(iv)减值支出,(v)重组费用,(vi)与重组相关的库存注销,(vi)vii) 所得税准备金(受益),(viii)利息收入,净额,(ix)其他支出,净额,(x)股票-基于薪酬的支出和某些工资税支出,以及 (xi) 折旧和摊销费用。
我们将自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去不动产和设备购买以及资本化软件和网站开发成本。
我们将总订单定义为在衡量期内通过我们的市场和平台服务业务完成的所有订单。
我们将Marketplace GOV定义为在我们的市场上完成的订单的总美元价值,包括税费、小费和任何适用的消费者费用,包括与DashPass和Wolt+相关的会员费。市场订单包括通过 Pickup 和 DoorDash for Work 完成的订单。对于通过 Drive、Storefront 或 Bbot 配送的订单,Marketplace GOV 不包括订单的美元价值、税费和小费或向卖家收取的费用。
我们将净收入利润率定义为以 Marketplace GOV 的百分比表示的收入。
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我们的定义可能与其他公司使用的定义不同,因此可比性可能有限。此外,其他公司可能不会发布这些或类似的指标。此外,这些指标有一定的局限性,因为它们不包括我们简明的合并运营报表中反映的某些支出的影响。因此,我们调整后的收入成本、调整后的销售和营销费用、调整后的研发费用、调整后的一般和管理费用、缴款利润、贡献利润、调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的毛利率、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流应被视为根据公认会计原则制定的衡量标准的替代品或与之隔离开来。
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| | 6 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
DOORDASH, INC.
简明的合并资产负债表
(以百万计)
(未经审计)
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| 十二月三十一日 2022 | | 9月30日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,977 | | | $ | 2,344 | |
短期有价证券 | 1,544 | | | 1,477 | |
存放在支付处理商的资金 | 441 | | | 385 | |
应收账款,净额 | 400 | | | 417 | |
预付费用和其他流动资产 | 358 | | | 519 | |
流动资产总额 | 4,720 | | | 5,142 | |
长期限制性现金 | 211 | | | 11 | |
长期有价证券 | 397 | | | 474 | |
经营租赁使用权资产 | 436 | | | 406 | |
财产和设备,净额 | 637 | | | 690 | |
无形资产,净额 | 765 | | | 663 | |
善意 | 2,370 | | | 2,345 | |
不可出售的股权证券 | 124 | | | 142 | |
其他资产 | 129 | | | 140 | |
总资产 | $ | 9,789 | | | $ | 10,013 | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 157 | | | $ | 149 | |
经营租赁负债 | 55 | | | 63 | |
应计费用和其他流动负债 | 2,332 | | | 2,774 | |
流动负债总额 | 2,544 | | | 2,986 | |
经营租赁负债 | 456 | | | 430 | |
其他负债 | 21 | | | 29 | |
负债总额 | 3,021 | | | 3,445 | |
可赎回的非控制性权益 | 14 | | | 9 | |
股东权益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 10,633 | | | 11,576 | |
累计其他综合亏损 | (33) | | | (68) | |
累计赤字 | (3,846) | | | (4,949) | |
股东权益总额 | 6,754 | | | 6,559 | |
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 9,789 | | | $ | 10,013 | |
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| | 7 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
DOORDASH, INC.
简明合并运营报表
(以百万计,以千为单位的股票金额和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入 | $ | 1,701 | | | $ | 2,164 | | | $ | 4,765 | | | $ | 6,332 | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销,如下所示 | 931 | | | 1,156 | | | 2,574 | | | 3,360 | |
销售和营销 | 418 | | | 449 | | | 1,253 | | | 1,416 | |
研究和开发 | 226 | | | 250 | | | 579 | | | 750 | |
一般和行政 | 311 | | | 289 | | | 847 | | | 915 | |
折旧和摊销 | 118 | | | 128 | | | 258 | | | 379 | |
重组费用 | 5 | | | — | | | 8 | | | 2 | |
成本和支出总额 | 2,009 | | | 2,272 | | | 5,519 | | | 6,822 | |
运营损失 | (308) | | | (108) | | | (754) | | | (490) | |
净利息收入 | 9 | | | 40 | | | 14 | | | 101 | |
其他费用,净额 | (2) | | | (1) | | | — | | | (6) | |
所得税前亏损 | (301) | | | (69) | | | (740) | | | (395) | |
所得税(受益)准备金 | (5) | | | 6 | | | (14) | | | 14 | |
净亏损包括可赎回的非控股权益 | (296) | | | (75) | | | (726) | | | (409) | |
减去:归属于可赎回的非控股权益的净亏损 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | (5) | |
归属于DoorDash, Inc.普通股股东的净亏损 | $ | (295) | | | $ | (73) | | | $ | (725) | | | $ | (404) | |
归属于DoorDash, Inc.普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后的每股亏损 | $ | (0.77) | | | $ | (0.19) | | | $ | (1.98) | | | $ | (1.03) | |
用于计算归属于DoorDash, Inc.普通股股东的每股净亏损的加权平均已发行股票数量,基本和摊薄后 | 384,756 | | | 393,217 | | | 366,107 | | | 390,794 | |
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| | 8 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
DOORDASH, INC.
简明合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2022 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损包括可赎回的非控股权益 | $ | (726) | | | $ | (409) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 258 | | | 379 | |
基于股票的薪酬 | 609 | | | 819 | |
减少经营租赁使用权资产,增加经营租赁负债 | 58 | | | 84 | |
其他 | 24 | | | 23 | |
扣除收购的资产和收购产生的负债后的资产和负债的变化: | | | |
存放在支付处理商的资金 | 103 | | | 52 | |
应收账款,净额 | 41 | | | (26) | |
预付费用和其他流动资产 | (109) | | | (84) | |
其他资产 | (66) | | | (45) | |
应付账款 | 66 | | | 6 | |
应计费用和其他流动负债 | 156 | | | 469 | |
经营租赁负债的付款 | (53) | | | (88) | |
其他负债 | (17) | | | 8 | |
经营活动提供的净现金 | 344 | | | 1,188 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (131) | | | (94) | |
资本化软件和网站开发成本 | (119) | | | (143) | |
购买有价证券 | (1,581) | | | (1,555) | |
有价证券的到期日 | 1,330 | | | 1,581 | |
有价证券的销售 | 311 | | | 6 | |
购买非有价股票证券 | — | | | (16) | |
收购中获得的净现金 | 71 | | | — | |
其他投资活动 | — | | | (2) | |
用于投资活动的净现金 | (119) | | | (223) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
行使股票期权的收益 | 10 | | | 5 | |
回购普通股 | (400) | | | (699) | |
其他筹资活动 | 14 | | | (8) | |
用于融资活动的净现金 | (376) | | | (702) | |
外币对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (28) | | | (16) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (179) | | | 247 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 2,506 | | | 2,188 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,327 | | | $ | 2,435 | |
将现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表进行对账 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,320 | | | $ | 2,344 | |
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金 | — | | | 80 | |
长期限制性现金 | 7 | | | 11 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 2,327 | | | $ | 2,435 | |
| | | |
| | | |
| | | |
非现金投资和融资活动 | | | |
尚未结算的财产和设备采购 | $ | 42 | | | $ | 18 | |
| | | |
| | | |
以股票为基础的薪酬包含在资本化软件和网站开发成本中 | $ | 99 | | | $ | 119 | |
| | | |
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| | 9 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
DOORDASH, INC.
非公认会计准则财务指标
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以百万计) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
| | | | | | | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | | $ | 931 | | | $ | 1,014 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,135 | | | $ | 1,156 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 | | (29) | | | (31) | | | (24) | | | (43) | | | (37) | |
分配的开销 | | (7) | | | (8) | | | (9) | | | (8) | | | (8) | |
| | | | | | | | | | |
调整后的收入成本 | | $ | 895 | | | $ | 975 | | | $ | 1,036 | | | $ | 1,084 | | | $ | 1,111 | |
| | | | | | | | | | |
销售和营销 | | $ | 418 | | | $ | 429 | | | $ | 496 | | | $ | 471 | | | $ | 449 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 | | (27) | | | (28) | | | (24) | | | (36) | | | (30) | |
分配的开销 | | (5) | | | (5) | | | (6) | | | (6) | | | (6) | |
调整后的销售和营销 | | $ | 386 | | | $ | 396 | | | $ | 466 | | | $ | 429 | | | $ | 413 | |
| | | | | | | | | | |
研究和开发 | | $ | 226 | | | $ | 250 | | | $ | 231 | | | $ | 269 | | | $ | 250 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 | | (99) | | | (116) | | | (98) | | | (134) | | | (119) | |
分配的开销 | | (5) | | | (3) | | | (4) | | | (5) | | | (5) | |
调整后的研发 | | $ | 122 | | | $ | 131 | | | $ | 129 | | | $ | 130 | | | $ | 126 | |
| | | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 311 | | | $ | 300 | | | $ | 285 | | | $ | 341 | | | $ | 289 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 | | (96) | | | (93) | | | (84) | | | (99) | | | (94) | |
某些法律、税收和监管和解、储备金和支出 (1) | | (14) | | | (19) | | | (19) | | | (49) | | | (44) | |
交易相关成本 (2) | | (7) | | | (3) | | | (1) | | | (1) | | | — | |
减值费用 (3) | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
从收入成本、销售和营销以及研发成本中分配的管理费用 | | 17 | | | 16 | | | 19 | | | 19 | | | 19 | |
调整后的一般和行政 | | $ | 211 | | | $ | 199 | | | $ | 200 | | | $ | 211 | | | $ | 170 | |
(1) 我们在调整后的一般和管理费用的计算中排除了某些成本和支出,因为管理层认为这些成本和支出并不代表我们的核心运营业绩,不能反映我们业务的基本经济状况,也不是运营业务所必需的。这些不包括的成本和支出包括:(i) 某些法律费用,主要与工人分类事务有关,以及与服务代表性不足的社区的举措有关的和解协议;(ii) 我们预计不会经常产生的销售税、间接税和其他税收的储备金和结算或其他决议;(iii) 与支持各种政策事项相关的费用,包括与工人分类和其他劳动力相关的费用法律事务和价格管制, 以及 (iv)捐款是我们与 COVID-19 疫情相关的救济工作的一部分。我们认为,将上述事项排除在调整后的一般和管理费用的计算中是适当的,因为(1)此类费用的时间和规模不可预测,因此不属于管理层预算或预测过程的一部分;(2)在员工分类问题方面,管理层目前预计,由于该领域的立法和监管确定性不断提高,包括第22号提案的结果,此类费用不会对我们的长期经营业绩产生重大影响加利福尼亚州以及类似的立法。
(2) 包括收购、整合和投资相关成本,主要与收购沃尔特有关。
(3) 包括与我们的前总部相关的经营租赁使用权资产相关的减值支出。
| | | | | | | | |
| | 10 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
毛利与缴费利润的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以百万计,百分比除外) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,701 | | | $ | 1,818 | | | $ | 2,035 | | | $ | 2,133 | | | $ | 2,164 | |
减去:收入成本,不包括折旧和摊销 | | (931) | | | (1,014) | | | (1,069) | | | (1,135) | | | (1,156) | |
减去:与收入成本相关的折旧和摊销 | | (56) | | | (42) | | | (45) | | | (47) | | | (46) | |
毛利 | | $ | 714 | | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | |
毛利率 | | 42.0 | % | | 41.9 | % | | 45.3 | % | | 44.6 | % | | 44.5 | % |
减去:销售和营销 | | $ | (418) | | | $ | (429) | | | $ | (496) | | | $ | (471) | | | $ | (449) | |
加:与收入成本相关的折旧和摊销 | | 56 | | | 42 | | | 45 | | | 47 | | | 46 | |
增加:收入和销售与营销成本中包含的股票薪酬支出和某些工资税支出 | | 56 | | | 59 | | | 48 | | | 79 | | | 67 | |
加:分配的管理费用包含在收入成本以及销售和营销成本中 | | 12 | | | 13 | | | 15 | | | 14 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | |
贡献利润 | | $ | 420 | | | $ | 447 | | | $ | 533 | | | $ | 620 | | | $ | 640 | |
贡献利润 | | 24.7 | % | | 24.6 | % | | 26.2 | % | | 29.1 | % | | 29.6 | % |
毛利与调整后毛利的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以百万计,百分比除外) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
| | | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 714 | | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | |
加:与收入成本相关的折旧和摊销 | | 56 | | | 42 | | | 45 | | | 47 | | | 46 | |
加:股票薪酬支出和收入成本中包含的某些工资税支出 | | 29 | | | 31 | | | 24 | | | 43 | | | 37 | |
加:已分配的管理费用包含在收入成本中 | | 7 | | | 8 | | | 9 | | | 8 | | | 8 | |
| | | | | | | | | | |
调整后的毛利 | | $ | 806 | | | $ | 843 | | | $ | 999 | | | $ | 1,049 | | | $ | 1,053 | |
调整后的毛利率 | | 47.4 | % | | 46.4 | % | | 49.1 | % | | 49.2 | % | | 48.7 | % |
包括可赎回非控股权益在内的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以百万计) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
| | | | | | | | | | |
净亏损包括可赎回的非控股权益 | | $ | (296) | | | $ | (642) | | | $ | (162) | | | $ | (172) | | | $ | (75) | |
某些法律、税收和监管和解、储备金和支出 (1) | | 14 | | | 19 | | | 19 | | | 49 | | | 44 | |
交易相关成本 (2) | | 7 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
重组费用 | | 5 | | | 84 | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
减值费用 (3) | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
所得税(受益)准备金 | | (5) | | | (17) | | | 17 | | | (9) | | | 6 | |
净利息收入 | | (9) | | | (16) | | | (27) | | | (34) | | | (40) | |
其他开支,净额 (4) | | 2 | | | 305 | | | 1 | | | 4 | | | 1 | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 (5) | | 251 | | | 268 | | | 230 | | | 312 | | | 280 | |
折旧和摊销费用 | | 118 | | | 111 | | | 123 | | | 128 | | | 128 | |
调整后 EBITDA | | $ | 87 | | | $ | 117 | | | $ | 204 | | | $ | 279 | | | $ | 344 | |
(1) 我们在调整后息税折旧摊销前利润的计算中排除了某些成本和支出,因为管理层认为这些成本和支出并不代表我们的核心经营业绩,不能反映我们业务的基本经济状况,也不是运营业务所必需的。这些不包括的成本和支出包括:(i) 某些主要与工人分类事务相关的法律费用,以及与为代表性不足的社区提供服务的举措相关的和解协议;(ii) 与征收销售税、间接税和其他税收有关的储备金和结算或其他决议,这些税收我们预计不会经常性产生这些税收或与之相关的费用;(iii) 与之相关的费用
| | | | | | | | |
| | 11 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |
支持各种政策事宜,包括与工人分类、其他劳动法事务和价格控制有关的问题,以及(iv)捐款,这是我们与 COVID-19 疫情相关的救济工作的一部分。我们认为,将上述事项排除在调整后的息税折旧摊销前利润的计算中是适当的,因为(1)此类支出的时间和规模不可预测,因此不属于管理层预算或预测过程的一部分;(2)在员工分类问题方面,管理层目前预计,由于该领域的立法和监管确定性不断提高,包括加利福尼亚州22号提案的结果,此类支出不会对我们的长期经营业绩产生重大影响以及类似的立法。
(2) 包括收购、整合和投资相关成本,主要与收购沃尔特有关。
(3) 包括与我们的前总部相关的经营租赁使用权资产相关的减值支出。
(4) 主要包括截至2022年12月31日的三个月内对包括减值在内的非有价股票证券的调整。
(5) 不包括与重组相关的股票薪酬,该薪酬包含在上表的重组费用中。
股票薪酬费用某些组成部分的估计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
| | | | | | | | | | |
2020 年首席执行官绩效奖 (1) | | $ | 112 | | | $ | 104 | | | $ | 67 | | | $ | 7 | | | $ | — | |
Wolt 保留和还款 | | 93 | | | 150 | | | 145 | | | 140 | | | 54 | |
首次公开募股前的限制性股票:摊销增加的价值 (2) | | 88 | | | 68 | | | 54 | | | 3 | | | — | |
新员工、继续雇员和其他补助金 | | 596 | | | 789 - 799 | | 不是 | | 不是 | | 不是 |
股票薪酬总额 | | $ | 889 | | | $1,111 - 1,121 | | 不是 | | 不是 | | 不是 |
(1) 2020 年 11 月,我们董事会向首席执行官许东尼授予了限制性股票单位(“RSU”),涵盖我们的 10,379,000 股 A 类普通股,我们在这里将其称为 2020 年 CEO 绩效奖。该奖项旨在向徐先生提供为期七年(截至2027年11月23日)的独家股权奖励。该奖项分为九个部分,根据股价目标的实现情况,股价目标从187.60美元到501.00美元不等,根据我们在业绩期内连续180天的平均股价来衡量。有关2020年首席执行官绩效奖的更多信息,请参阅我们的年度委托书。
(2) 在我们首次公开募股之前或前后授予的某些RSU的授予日期公允价值大大超过了向员工承诺时奖励的公允价值(“409A价值”)。此处包含的金额代表与授予日期公允价值超过409A价值的超额相关的股票薪酬。
经营活动提供的净现金与自由现金流的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 过去十二个月已结束 |
(单位:百万) | | 9月30日 2022 | | 12 月 31 日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 511 | | | $ | 367 | | | $ | 784 | | | $ | 1,012 | | | $ | 1,211 | |
购买财产和设备 | | (166) | | | (176) | | | (183) | | | (165) | | | (139) | |
资本化软件和网站开发成本 | | (154) | | | (170) | | | (173) | | | (194) | | | (194) | |
自由现金流 | | $ | 191 | | | $ | 21 | | | $ | 428 | | | $ | 653 | | | $ | 878 | |
| | | | | |
投资者关系联系人: ir@doordash.com | 公关联系人: press@doordash.com |
| | | | | | | | |
| | 12 ![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792789/000162828023035962/image_13.jpg) |