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招股章程副刊第2号 至2020年8月28日的招股说明书 |
依据第424(B)(3)条提交 注册号码333-237674 |
国际通用保险控股有限公司(br})
主要产品
17,250,000股普通股
二次发售
39,107,382股普通股
450万股认股权证购买普通股和
450万股认股权证行使时可发行的普通股
本招股章程副刊 第2号(“本招股章程副刊”)是对百慕大获豁免公司国际一般保险控股有限公司(“本公司”或“本公司”)于二零二零年八月二十八日发出的招股章程(“招股章程”) 的补充，说明 构成本公司于表格F-1的注册说明书(档号第333-237674号)的一部分。现提交本招股说明书附录 ，以便使用本公司于2021年3月10日向美国证券交易委员会提交的《外国私人发行人6-K表格报告》 中包含的信息来更新和补充招股说明书中包含的某些信息。 本招股说明书附录应与招股说明书一起阅读。如果招股章程中的信息 与本招股说明书副刊中的信息有任何不一致之处，您应以本招股说明书副刊中的信息为准。
投资我们的证券涉及高风险 。在购买任何证券之前，您应仔细阅读招股说明书第14页开始的“风险因素”中有关投资我们证券的重大风险的讨论 。
美国证券交易委员会(br})和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未就 招股说明书或本招股说明书补充材料的充分性或准确性进行审核。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书增刊日期为2021年3月10日 。
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 6-K
外国私人发行人报告
根据规则13a-16或15d-16
根据1934年《证券交易法》
对于 2021年3月
佣金 档号：001-39255
国际通用保险控股有限公司
(注册人姓名英文翻译 )
约旦安曼941428号邮政信箱哈米德·沙拉夫街74号
(主要执行机构地址 )
勾选标记表示注册人是否在20-F表或40-F表的封面下提交或将提交年度报告。
表格 20-F表格40-F☐
如果注册人提交的是S-T规则第101(B)(1)条所允许的纸质表格6-K，请用复选标记表示：☐
如果注册人提交的是S-T规则第101(B)(7)条所允许的纸质表格6-K，请用复选标记表示：☐
勾选标记表示注册人是否通过提供本表格中包含的信息，也就是根据1934年《证券交易法》第12g3-2(B)条向委员会提供了信息 。☐
以引用方式成立为法团
本报告附件99.1(表格6-K) 应视为通过引用并入国际通用保险控股有限公司的表格S-8(档案号333-238918) 中的注册说明书(包括构成该注册说明书一部分的招股说明书)，并自本报告提交之日起 成为注册说明书的一部分，但不得被随后提交或提交的文件或报告 所取代。
1
展品
| 展品 号码 |
附件 说明 | |
| 99.1 | 日期为2021年3月11日的新闻稿-IGI报告2020年第四季度和全年的浓缩和未经审计的财务业绩。 |
2
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。 ？
| 国际 通用保险控股有限公司 | |||
| 日期： 2021年3月11日 | 由以下人员提供： | /s/ 佩尔韦兹·里兹维 | |
| 姓名： | 佩尔韦兹 里兹维 | ||
| 标题： | 首席财务官 | ||
3
附件99.1
IGI 报告2020年第四季度和全年未经审计的财务业绩
百慕大哈密尔顿， 2021年3月11日--国际通用保险控股有限公司(“IGI”或“公司”) (纳斯达克市场代码：IGIC)今天公布了2020年第四季度和全年未经审计的简明财务业绩。
2020年第四季度和全年的亮点 包括：
| (单位：百万美元 ，百分比除外 | 截至 12月31日的季度 | 年份
结束 十二月三十一号， | ||||||||||||||
| 和 每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 毛保费 书面保费 | $ | 129.5 | $ | 89.1 | $ | 467.3 | $ | 349.2 | ||||||||
| 增长百分比 | 45.3 | % | 33.8 | % | ||||||||||||
| 净保费收入 | $ | 73.9 | $ | 58.1 | $ | 283.5 | $ | 215.5 | ||||||||
| 净承保业绩 | $ | 14.7 | $ | 10.4 | $ | 77.4 | $ | 52.0 | ||||||||
| 总投资收益(净额) (1) | $ | 3.4 | $ | 2.7 | $ | 11.5 | $ | 11.1 | ||||||||
| 期间的利润 | $ | 10.9 | $ | 4.3 | $ | 31.6 | $ | 23.6 | ||||||||
| 组合 比率(2) | 96.8 | % | 101.0 | % | 89.3 | % | 94.1 | % | ||||||||
| 每股收益 (基本和稀释)(3) | $ | 0.22 | $ | 0.13 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | ||||||||
平均股本回报率 (年化)(4) | 11.3 | % | 5.5 | % | 9.0 | % | 7.7 | % | ||||||||
| 核心 营业收入(亏损)(4) | $ | 4.2 | $ | (0.1 | ) | $ | 34.1 | $ | 21.2 | |||||||
核心 每股营业收益(4) (基本和稀释) | $ | 0.09 | - | $ | 0.74 | $ | 0.62 | |||||||||
核心 平均股本运营回报率(年化)(4) | 4.4 | % | (0.1 | )% | 9.6 | % | 6.9 | % | ||||||||
| (1) | 见下文“简明合并财务报表附注(未经审计)” 附注(1)。 |
| (2) | 请参阅下面的 “补充财务信息”。 |
| (3) | 见下文“简明合并财务报表附注(未经审计)” 附注(3)。 |
| (4) | 见 下面标题为“非国际财务报告准则财务措施”的部分。 |
IGI董事长兼首席执行官Wasef Jabsheh先生说：“2020年在很多方面对IGI来说都是成功的一年。我们强劲的财务表现， 在一年的重大分心和干扰，以及我们作为上市公司在美国交易 的第一年，清楚地表明了我们团队的敏捷性、纪律性和专注度，以及我们执行和交付我们 战略的能力。“
我们 通过进入新的领域和业务线扩大了我们的足迹，并增加了我们的市场份额，与2019年相比，2020年的毛保费 增长了33%以上，同时将承保盈利能力保持在90%以下。我们预计 将在2021年继续沿着这条道路前进，尽管可能会以更有节制的速度进行，并以同样谨慎的方式进行风险选择 和投资组合平衡。“
随着 2021年第一季度接近完成，价格势头的迹象仍然非常积极，我们继续看到 建立业务和实现业务多元化的令人兴奋的机会。我们将继续谨慎地管理我们的净风险敞口，以最大限度地减少我们的总体风险状况，以便我们保持为股东创造强劲价值的长期记录。“
1
截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和年度业绩
截至2020年12月31日的季度净利润为1090万美元，高于截至2019年12月31日的季度的430万美元。 截至2020年12月31日的一年，净利润大幅增长至3160万美元，而前一年的净利润为2360万美元 。
核心 运营收入(以下定义的非IFRS衡量标准)在2020年第四季度为420万美元，而2019年可比季度的核心运营 亏损为10万美元。因此，截至2020年12月31日的季度，核心运营平均股本回报率(折合成年率)为 4.4%，而2019年同期为0.1%。
截至2020年12月31日的年度核心运营收入 增至3410万美元，而截至2019年12月31日的年度核心运营收入为2110万美元，这主要是由于2020年的承保收入水平较高。虽然总股本增加了26.4%，原因是与Tiberius Acquisition Corp.(“Tiberius”)的业务合并注入的资本 以及年内留存收益的增长，但截至2020年12月31日的年度，核心运营平均股本回报率也增至9.6%，而2019年同期为6.9%。
承销 结果
截至2020年12月31日的季度，毛保费为1.295亿美元，与截至2019年12月31日的季度的8910万美元相比，增长了45.3%。截至2020年12月31日的年度，毛保费为4.673亿美元，与截至2019年12月31日的年度的3.492亿美元相比，增长了33.8% 。毛保费的增长是几乎所有行业都产生了新的 业务，以及续订定价提高的结果。在市场状况保持良好的同时， 公司还继续进一步完善其现有的投资组合，实现了更好的条款和条件。
截至2020年12月31日的季度，理赔和理赔费用比率为 59.8%，比2019年同期提高2.7个百分点。这包括 截至2020年12月31日的季度本事故年巨灾净损失为630万美元或8.5点，而截至2019年12月31日的季度为 830万美元或14.3点。在截至2020年12月31日的季度里，损失准备金的上一年发展不利，达到540万美元，即7.3个百分点，原因是受外汇，特别是英镑(公司主要交易货币)对美元走强的影响， 长尾和短尾部门的上一年损失准备金都出现了恶化。相比之下，截至2019年12月31日的季度，有利的发展为170万美元 或3.0个百分点。2020年第四季度的巨灾损失主要是由飓风劳拉 推动的，这是一种4级风暴，在美国中西部造成了重大破坏，并被计入短尾 部分。
截至2020年12月31日的一年，理赔和理赔费用比率为53.5% ，与截至2019年12月31日的年度相比提高了1.3个百分点。这包括 本事故年截至2020年12月31日的净巨灾损失1,350万美元或4.8点，而截至2019年12月31日的年度为1,620万美元 或7.5点。截至2020年12月31日的年度巨灾损失主要是由于风暴损坏了印度孟买贾瓦哈拉尔尼赫鲁港的起重机，以及飓风劳拉造成的财产损失和业务中断 这两项都包括在短尾部分。在截至2020年12月31日的财年中，损失准备金的有利发展 为610万美元或2.2个百分点，这受到外汇汇率的影响，特别是公司主要交易货币英镑对美元的走强 。相比之下，截至2019年12月31日的一年中，英镑的有利发展为630万美元，即2.9个百分点，这也受到了英镑走强的影响。
2
截至2020年12月31日的季度， 合并比率为96.8%，而2019年同期为101.0。与2019年同期的94.1%相比，截至2020年12月31日的年度合并 比率提高了4.8个百分点，达到89.3%，这主要是由于单位敞口定价提高的好处。
分部 结果
长尾部分约占公司2020全年毛保费的43%，包括公司承保的所有专业和财务项目，包括D&O、专业赔偿、金融 机构、法律费用以及担保、海上责任和一般第三方责任(伤亡)，所有这些 都是非美国风险。
截至2020年12月31日的季度，长尾业务的净保费为4760万美元，而2019年可比季度的净保费为3720万美元 ，这主要是由财务和专业领域的增长推动的。这一细分市场的净承保结果 在2020年第四季度亏损240万美元，原因是财务和专业领域的亏损增加，而2019年第四季度的利润为470万美元。
在财务和专业领域增长的推动下，截至2020年12月31日的一年，长尾业务的净保费为1.643亿美元，而2019年同期为1.199亿美元 。这一 细分市场2020全年的承保净收益增加了710万美元，达到2350万美元，而2019年全年为1640万美元，同样是在财务和专业领域的推动下。 这一细分市场的净承保收入增加了710万美元，达到2350万美元，而2019年全年的净承保收入为1640万美元。
短尾业务约占本公司2020年全年毛保费的53%，包括能源、房地产、通用航空、港口和码头、海洋贸易、海运、建筑和工程、 和政治暴力。
短尾业务截至2020年12月31日的季度净保费为3970万美元，而2019年可比季度的净保费为2240万美元 ，这是由于大多数线路的增长以及新的美国超额和盈余业务的增长 。这一细分市场在2020年第四季度的净承保业绩为1,450万美元，高于2019年第四季度录得的760万美元 ，这得益于短尾细分市场中大多数线路的增长。
截至2020年12月31日的一年，短尾业务的净保费为1.548亿美元，与2019年同期的1.142亿美元相比增加了4060万美元 ，这主要是由于大多数短尾线的增加以及新的美国超额和盈余业务的增长 。这一细分市场2020年全年的净承保业绩改善至4440万美元，而2019年全年为3540万美元，这得益于净承保保费增长35.5%，这一增长被短尾部门港口和码头、能源和地产类业务录得的更高亏损 推动的1270万美元的净索赔和索赔调整费用的增长部分抵消。
再保险部分约占本公司2020年全年毛保费的4%，构成了本公司的向内再保险投资组合。 再保险部分约占本公司2020全年毛保费的4% 再保险部分构成了本公司的向内再保险投资组合。
3
截至2020年12月31日的季度，再保险部门的净保费为280万美元，而2019年可比季度的净保费为290万美元 。由于2020年第四季度索赔和索赔调整费用水平较低，该细分市场的净承保结果为2020年第四季度利润260万美元 ，而2019年第四季度亏损190万美元。
截至2020年12月31日的年度，再保险部门的净保费为1,930万美元，而2019年同期为1,800万美元 。2020年全年的净承保业绩提高到950万美元，而2019年全年为20万美元 ，这主要是由于索赔和索赔调整费用水平较低。
投资 结果
2020年第四季度的总投资收入为450万美元，而2019年第四季度为290万美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度，总投资收入净额(不包括已实现和未实现的损益、预期的投资信贷损失和来自联营公司的亏损份额)分别为340万美元和270万美元。 这导致2020年第四季度的年化投资收益率为1.8%，而2019年第四季度的年化投资收益率为1.9%
2020全年的总投资收入为850万美元，而2019年全年为1300万美元。总投资 2020年和2019年全年净收入分别为1150万美元和1110万美元。这导致2020年全年的投资收益率为1.7%，而2019年全年的投资收益率为2.0%。
截至2020年12月31日，现金、 现金等价物和定期存款总计3.056亿美元，占总投资和 现金投资组合的39.4%，而2019年12月31日为3.122亿美元，当时为51.6%。总投资和现金组合 包括现金、现金等价物和定期存款(现金组合)、投资、对合伙人的投资和投资 财产。
其他
截至2020年12月31日的季度 的外汇收益为620万美元，而2019年第四季度为250万美元。2020年第四季度的增长 主要是由于英镑、欧元和澳元兑美元在2020年9月30日至2020年12月31日期间走强，以及对英镑计价的现金和保险应收账款余额的敞口增加 ，与2019年同期相比，专业长尾部分的业务增加提供了支持。
截至2020年12月31日的一年，外汇收益为250万美元，而2019年全年为570万美元。2020年的增长主要是由英镑、欧元和澳元兑美元在2019年12月31日至2020年12月31日期间走强，以及对英镑计价的现金和保险应收账款余额的更大敞口推动的 专业长尾业务增加 。
总股本
截至2020年12月31日的总股本为3.946亿美元，与2019年12月31日的3.121亿美元相比增长了26.4%。 截至2020年12月31日的季度和年度总股本变动如下：
| 截至 12月31日的季度， | 年终 十二月三十一号， | ||||||
| (单位：百万美元) | 2020 | 2020 | ||||||
| 期初总股本 | $ | 379.7 | $ | 312.1 | ||||
| 当期利润 | $ | 10.9 | $ | 31.6 | ||||
| 通过其他综合收益进行投资的公允价值准备金净变化 | $ | 3.5 | $ | 13.9 | ||||
| 与企业合并相关的注资 | - | $ | 40.8 | |||||
| 发行限制性股票奖励 | $ | 0.5 | $ | 0.5 | ||||
| 期内宣布的现金股利 | - | $ | (4.3 | ) | ||||
| 截至2020年12月31日的总股本 | $ | 394.6 | $ | 394.6 | ||||
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国际通用保险控股有限公司
精简 合并损益表(未经审计)
| 截至 12月31日的季度， | 年终 十二月三十一号， | |||||||||||||||
| (以百万美元为单位，不包括百分比和每股数据) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 毛保费 | $ | 129.5 | $ | 89.1 | $ | 467.3 | $ | 349.2 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (39.4 | ) | $ | (26.6 | ) | $ | (128.9 | ) | $ | (97.1 | ) | ||||
| 净书面保费 | $ | 90.1 | $ | 62.5 | $ | 338.4 | $ | 252.1 | ||||||||
| 未赚取保费净变动 | $ | (16.2 | ) | $ | (4.4 | ) | $ | (54.9 | ) | $ | (36.6 | ) | ||||
| 净保费收入 | $ | 73.9 | $ | 58.1 | $ | 283.5 | $ | 215.5 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | (44.3 | ) | $ | (36.3 | ) | $ | (151.7 | ) | $ | (118.1 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (14.9 | ) | $ | (11.4 | ) | $ | (54.4 | ) | $ | (45.4 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 14.7 | $ | 10.4 | $ | 77.4 | $ | 52.0 | ||||||||
| 净投资收益 (1) | $ | 4.8 | $ | 3.4 | $ | 10.0 | $ | 13.4 | ||||||||
| 联营公司应分担的损失(1) | $ | (0.3 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||
| 一般和行政费用 | $ | (12.5 | ) | $ | (11.0 | ) | $ | (46.9 | ) | $ | (39.3 | ) | ||||
| 其他费用(净额) (2) | $ | (1.0 | ) | $ | (1.1 | ) | $ | (4.4 | ) | $ | (1.3 | ) | ||||
| 列出相关费用 | - | $ | (4.8 | ) | $ | (3.4 | ) | $ | (4.8 | ) | ||||||
| 外汇收益 | $ | 6.2 | $ | 9.4 | $ | 2.5 | $ | 5.7 | ||||||||
| 税前利润 | $ | 11.9 | $ | 5.8 | $ | 33.7 | $ | 25.3 | ||||||||
| 所得税 | $ | (1.0 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (2.1 | ) | $ | (1.7 | ) | ||||
| 当期利润 | $ | 10.9 | $ | 4.3 | $ | 31.6 | $ | 23.6 | ||||||||
| 股东应占基本每股收益和稀释后每股收益(3) | $ | 0.22 | $ | 0.13 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | ||||||||
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国际通用保险控股有限公司
精简 合并财务状况报表(未经审计)
| (单位：百万美元) | 截至 十二月三十一号， 2020 |
截至 十二月三十一号， 2019 |
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| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 133.4 | $ | 192.5 | ||||
| 定期存款 | $ | 172.2 | $ | 119.7 | ||||
| 保险应收账款 | $ | 166.6 | $ | 113.0 | ||||
| 投资(4) | $ | 438.1 | $ | 253.7 | ||||
| 对联营公司的投资(4) | $ | 11.6 | $ | 13.1 | ||||
| 再保险在未决索赔中的份额 | $ | 187.5 | $ | 176.2 | ||||
| 未赚取保费中的再保险份额 | $ | 50.1 | $ | 33.9 | ||||
| 递延超额损失保费 | $ | 17.1 | $ | 15.2 | ||||
| 递延保单收购成本 | $ | 55.2 | $ | 41.7 | ||||
| 其他资产 | $ | 9.5 | $ | 7.6 | ||||
| 投资性质(4) | $ | 20.0 | $ | 25.7 | ||||
| 财产、房地和设备 | $ | 13.2 | $ | 12.7 | ||||
| 无形资产 | $ | 4.7 | $ | 3.9 | ||||
| 总资产 | $ | 1,279.2 | $ | 1,009.1 | ||||
| 负债 | ||||||||
| 未决索赔总额 | $ | 492.3 | $ | 413.1 | ||||
| 毛未赚取保费 | $ | 277.2 | $ | 206.2 | ||||
| 保险应付账款 | $ | 83.5 | $ | 53.5 | ||||
| 其他负债 | $ | 20.5 | $ | 14.9 | ||||
| 递延税项负债 | $ | 0.1 | $ | 0.4 | ||||
| 不劳而获的佣金 | $ | 11.0 | $ | 8.9 | ||||
| 总负债 | $ | 884.6 | $ | 697.0 | ||||
| 股权 | ||||||||
| 已发行股本 | - | $ | 143.4 | |||||
| 面值普通股 | $ | 0.5 | - | |||||
| 额外实收资本 | - | $ | 2.7 | |||||
| 股票溢价 | $ | 157.6 | - | |||||
| 认股权证 | $ | 9.2 | - | |||||
| 库存股 | - | $ | (20.1 | ) | ||||
| 外币折算储备 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.3 | ) | ||
| 公允价值储备 | $ | 18.2 | $ | 4.2 | ||||
| 留存收益 | $ | 209.4 | $ | 182.2 | ||||
| 总股本 | $ | 394.6 | $ | 312.1 | ||||
| 负债和权益总额 | $ | 1,279.2 | $ | 1,009.1 | ||||
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国际通用保险控股有限公司。
补充财务信息-简明合并损益表 (未经审计)
| 截至 12月31日的季度， | 年终 十二月三十一号， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 比率 | ||||||||||||||||
| 理赔和理赔费用比率(a) | 59.8 | % | 62.5 | % | 53.5 | % | 54.8 | % | ||||||||
| 保单购置费用比率 (b) | 20.1 | % | 19.6 | % | 19.2 | % | 21.1 | % | ||||||||
| 一般和行政费用比率 (c) | 16.9 | % | 18.9 | % | 16.6 | % | 18.2 | % | ||||||||
| 费用比率(d) | 37.0 | % | 38.5 | % | 35.8 | % | 39.3 | % | ||||||||
| 合并比率(e) | 96.8 | % | 101.0 | % | 89.3 | % | 94.1 | % | ||||||||
| (a) | 表示净索赔和索赔调整费用占赚取的净保费的百分比。 |
| (b) | 表示净保单购置费用占净保费收入的百分比。 |
| (c) | 表示一般和行政费用占净保费收入的百分比。 |
| (d) | 表示保单获取费用比率与一般和管理费用比率的总和 。 |
| (e) | 表示理赔和理赔费用比率 与费用比率之和。 |
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国际通用保险控股有限公司(br})
财务补充信息-合并 财务状况表(未经审计)
| (以百万美元为单位，不包括每股和每股数据) | 截至
十二月三十一号， 2020 | 截至 十二月三十一号， 2019 | ||||||
| 现金和现金等价物以及定期存款 | $ | 305.6 | $ | 312.2 | ||||
| 总投资(4) | $ | 469.7 | $ | 292.5 | ||||
| 总投资和现金组合 | $ | 775.3 | $ | 604.7 | ||||
| 已发行普通股(百万股)* | 48.5 | 34.0 | ||||||
| 减： 未归属股份(百万股)** | 3.1 | - | ||||||
| 既有普通股已发行股数(百万股)(A) | 45.4 | 34.0 | ||||||
| 总股本(b) | $ | 394.6 | $ | 312.1 | ||||
| 每股账面价值(B)/(A) | $ | 8.69 | $ | 9.18 | ||||
| * | 截至2020年12月31日发行和发行的普通股 ： |
| 不是的。的股份 | ||||
| 普通股 | 45,426,251 | |||
| 溢价股份 | 3,012,500 | |||
| 限售股奖励 | 134,500 | |||
| **未归属股份总数 | 3,147,000 | |||
| 已发行普通股总数 | 48,573,251 | |||
| * | 2019年12月31日发行和发行的普通股134,025,678股，按与泰比略收购公司2020年3月业务合并中使用的0.254的换股比率进行了调整，以便于与2020年12月31日进行比较。上述股票 每股票面价值为0.01美元。 |
| ** | 溢价股票以11.50美元至15.25美元的股价归属 ，但有权获得股息和投票权，不得由 其持有人转让，直到其归属为止。如果溢价股票在2028年3月17日或之前没有归属， 公司将取消这些股票。限制性股票奖励是根据公司2020年综合激励计划发放的，有权获得 股息。然而，限售股奖励不得由其持有人转让，直到它们按照各自的 限售股奖励协议授予为止。截至2020年12月31日，对员工的溢价股票和限制性股票奖励附带的归属条件尚未满足。因此，这些股票没有包括在基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均普通股数量 中。 |
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国际通用保险控股有限公司
补充 财务信息-细分结果(未经审计)
IGI合并运营的细分 信息如下：
截至2020年12月31日的季度
| (单位：百万美元) | 特产长尾 | 特产短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 65.8 | $ | 60.9 | $ | 2.8 | $ | 129.5 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (18.2 | ) | $ | (21.2 | ) | - | $ | (39.4 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 47.6 | $ | 39.7 | $ | 2.8 | $ | 90.1 | ||||||||
| 未赚取保费净变动 | $ | (11.7 | ) | $ | (7.1 | ) | $ | 2.6 | $ | (16.2 | ) | |||||
| 净保费收入 | $ | 35.9 | $ | 32.6 | $ | 5.4 | $ | 73.9 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | (30.8 | ) | $ | (11.6 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (44.3 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (7.5 | ) | $ | (6.5 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (14.9 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | (2.4 | ) | $ | 14.5 | $ | 2.6 | $ | 14.7 | |||||||
截至2019年12月31日的季度的
| (单位：百万美元) | 特产长尾 | 特产短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 50.3 | $ | 35.9 | $ | 2.9 | $ | 89.1 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (13.1 | ) | $ | (13.5 | ) | - | $ | (26.6 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 37.2 | $ | 22.4 | $ | 2.9 | $ | 62.5 | ||||||||
| 未赚取保费净变动 | $ | (9.3 | ) | $ | 2.6 | $ | 2.3 | $ | (4.4 | ) | ||||||
| 净保费收入 | $ | 27.9 | $ | 25.0 | $ | 5.2 | $ | 58.1 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | (17.6 | ) | $ | (12.5 | ) | $ | (6.2 | ) | $ | (36.3 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (5.6 | ) | $ | (4.9 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (11.4 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 4.7 | $ | 7.6 | $ | (1.9 | ) | $ | 10.4 | |||||||
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国际通用保险控股有限公司
补充 财务信息-细分结果(未经审计)
截至2020年12月31日的年度
| (单位：百万美元) | 特产长尾 | 特产短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 201.9 | $ | 246.1 | $ | 19.3 | $ | 467.3 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (37.6 | ) | $ | (91.3 | ) | - | $ | (128.9 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 164.3 | $ | 154.8 | $ | 19.3 | $ | 338.4 | ||||||||
| 未赚取保费净变动 | $ | (26.6 | ) | $ | (27.9 | ) | $ | (0.4 | ) | $ | (54.9 | ) | ||||
| 净保费收入 | $ | 137.7 | $ | 126.9 | $ | 18.9 | $ | 283.5 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | (88.0 | ) | $ | (57.4 | ) | $ | (6.3 | ) | $ | (151.7 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (26.2 | ) | $ | (25.1 | ) | $ | (3.1 | ) | $ | (54.4 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 23.5 | $ | 44.4 | $ | 9.5 | $ | 77.4 | ||||||||
截至2019年12月31日的年度
| (单位：百万美元) | 特产长尾 | 特产短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 142.1 | $ | 189.1 | $ | 18.0 | $ | 349.2 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (22.2 | ) | $ | (74.9 | ) | - | $ | (97.1 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 119.9 | $ | 114.2 | $ | 18.0 | $ | 252.1 | ||||||||
| 未赚取保费净变动 | $ | (23.5 | ) | $ | (12.9 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | (36.6 | ) | ||||
| 净保费收入 | $ | 96.4 | $ | 101.3 | $ | 17.8 | $ | 215.5 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | (58.8 | ) | $ | (44.7 | ) | $ | (14.6 | ) | $ | (118.1 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (21.2 | ) | $ | (21.2 | ) | $ | (3.0 | ) | $ | (45.4 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 16.4 | $ | 35.4 | $ | 0.2 | $ | 52.0 | ||||||||
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国际通用保险控股有限公司
简明合并财务报表附注 (未经审计)
| (1) | 以下 是计算的投资收益率，以及合并合并损益表(未经审计)中包括的联营公司的投资收益和亏损份额与总投资收益净额的对账，用于计算投资 收益率： |
| 截至 12月31日的季度， | 年终 十二月三十一号， | |||||||||||||||
| (除百分比外，以百万美元为单位) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 净投资收益** | $ | 4.8 | $ | 3.4 | $ | 10.0 | $ | 13.4 | ||||||||
| 联营公司应分担的损失 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||
| 总投资收益 | $ | 4.5 | $ | 2.9 | $ | 8.5 | $ | 13.0 | ||||||||
| 减 | ||||||||||||||||
| 已实现的投资收益(亏损) | $ | (0.2 | ) | $ | 0.1 | $ | 1.2 | $ | 0.3 | |||||||
| 投资物业已实现损益 | $ | (0.2 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | 0.7 | |||||
| 投资未实现收益(亏损) | $ | 2.7 | $ | 0.8 | $ | 0.2 | ) | $ | 1.6 | |||||||
| 投资性物业的公允价值损益 | $ | (0.8 | ) | $ | (0.3 | ) | $ | (2.0 | ) | $ | (0.3 | ) | ||||
| 预期的投资信贷损失 | $ | (0.1 | ) | - | $ | (0.3 | ) | - | ||||||||
| 联营公司的利润(亏损)份额** | $ | (0.3 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||
| 总投资收益(净额)(a) | $ | 3.4 | $ | 2.7 | $ | 11.5 | $ | 11.1 | ||||||||
| 平均投资和现金组合(按成本计算)(b) | $ | 728.7 | $ | 576.1 | $ | 667.0 | $ | 543.4 | ||||||||
| 投资收益率(A)/(B)年化 | 1.8 | % | 1.9 | % | 1.7 | % | 2.0 | % | ||||||||
| * | 投资收入净额包括利息和股息收入、投资已实现和未实现收益(亏损)、投资物业已实现和未实现收益(亏损)、投资预期信用损失、投资托管费和其他投资费用 。 |
| ** | 联营公司的利润(亏损)份额 主要代表联营公司持有的投资物业的公允价值收益(亏损)，并已将 排除在2020年净投资收益总额中。因此，截至2019年12月31日的年度，40万美元的可比性 也被排除在总投资收入、净额和投资收益率的确定之外，以符合当前的列报。 |
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| (2) | 代表 保险应收账款的其他收入、其他费用和减值损失的总和。 |
截至的季度 十二月三十一日， | 年终 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| (单位：百万美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 其他收入 | $ | 0.2 | $ | 0.2 | $ | 0.4 | $ | 1.4 | ||||||||
| 其他费用 | $ | (0.9 | ) | $ | (0.7 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (2.1 | ) | ||||
| 应收保险账款减值损失 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.6 | ) | $ | (2.9 | ) | $ | (0.6 | ) | ||||
| 其他费用(净额) | $ | (1.0 | ) | $ | (1.1 | ) | $ | (4.4 | ) | $ | (1.3 | ) | ||||
| (3) | 代表当期归属于既有普通股的净利润除以加权平均股数-基本 ，稀释后计算如下： |
截至的季度 十二月三十一日， | 年终 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| (以百万美元计，不包括每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 当期利润 | $ | 10.9 | $ | 4.3 | $ | 31.6 | $ | 23.6 | ||||||||
| 减：溢价股份应占利润 | $ | 0.7 | - | $ | 2.0 | - | ||||||||||
| 减：限售股应占利润 | $ | 0.1 | - | $ | 0.1 | - | ||||||||||
| 普通股股东可支配期间的净利润(A) | $ | 10.1 | $ | 4.3 | $ | 29.5 | $ | 23.6 | ||||||||
| 加权平均股数--基本股数和稀释股数(百万股)(B) | 45.4 | 34.0 | 43.0 | 34.3 | ||||||||||||
| 基本和稀释后每股收益(a/b) | $ | 0.22 | $ | 0.13 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | ||||||||
为了便于将每股收益与截至2019年12月31日的期间进行比较，截至2019年12月31日的年度，基本 和稀释后股份的加权平均数为1.352亿股，按与泰比略于2020年3月业务合并中使用的0.254的换股比率进行了调整。因此，之前公布的0.17美元的基本和稀释后每股收益重新计算为调整后的基本和稀释后每股收益0.69美元。
| (4) | 包括 以下内容： |
| 截至 | ||||||||
| (单位：百万美元) | 2020年12月31日 | 十二月三十一日， 2019 | ||||||
| 投资 | $ | 438.1 | $ | 253.7 | ||||
| 投资性质 | $ | 20.0 | $ | 25.7 | ||||
| 对联营公司的投资 | $ | 11.6 | $ | 13.1 | ||||
| 总投资 | $ | 469.7 | $ | 292.5 | ||||
12
国际通用保险控股有限公司
非国际财务报告准则 财务指标
在 介绍IGI的结果时，管理层纳入并讨论了某些非国际财务报告准则的财务措施。我们认为，这些 其他公司可能定义和计算不同的非IFRS衡量标准有助于解释和加深对我们运营结果的理解 。但是，不应将这些措施视为替代根据国际财务报告准则 确定的措施。
组合 比率
下面的 表说明了基于财务年度和事故年度的合并比率的对账情况：
| 截至 12月31日的季度， | 年终 十二月三十一号， | |||||||||||||||
| (除百分比外，以百万美元为单位) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 净保费收入(A) | $ | 73.9 | $ | 58.1 | $ | 283.5 | $ | 215.5 | ||||||||
| 索赔和索赔调整费用净额(B) | $ | (44.3 | ) | $ | (36.3 | ) | $ | (151.7 | ) | $ | (118.1 | ) | ||||
| 保单购置费用净额(C) | $ | (14.9 | ) | $ | (11.4 | ) | $ | (54.4 | ) | $ | (45.4 | ) | ||||
| 一般及行政费用(D) | $ | (12.5 | ) | $ | (11.0 | ) | $ | (46.9 | ) | $ | (39.3 | ) | ||||
| 上一年不利/(有利)发展(E) | $ | 5.4 | $ | (1.7 | ) | $ | (6.1 | ) | $ | (6.3 | ) | |||||
| 巨灾(CAT)损失(F) | $ | 6.3 | $ | 8.3 | $ | 13.5 | $ | 16.2 | ||||||||
| 综合比率((b+c+d)/a)* | 96.8 | % | 101.0 | % | 89.3 | % | 94.1 | % | ||||||||
| 减：按事故年计算的CAT损失(f/a) | 8.5 | % | 14.3 | % | 4.8 | % | 7.5 | % | ||||||||
| 减：上年发展(有利)/不利 (e/a) | 7.3 | % | (3.0 | )% | (2.2 | )% | (2.9 | )% | ||||||||
| CAT损失前的事故年合计比率 | 81.0 | % | 89.7 | % | 86.7 | % | 89.5 | % | ||||||||
| * | 见 “补充财务信息-简明综合损益表(未经审计)”。 |
核心营业收入
核心 营业收入衡量的是我们的运营业绩，不受投资、外币和其他项目税后损益的影响 ，如下表所示。我们在计算核心运营收入时不计入这些项目 因为这些损益金额在很大程度上受公司外部的经济和 其他因素和/或通常不属于我们核心承保活动的经常性部分且在很大程度上 独立于我们的核心承保活动的交易或事件的影响，并且在一定程度上会根据这些因素进行波动，并且计入这些项目会扭曲对我们业务趋势的分析。我们相信 核心运营收入的报告通过突出我们核心保险业务的潜在盈利能力，增强了对我们业绩的理解。 我们的承保盈利能力受到赚取保费增长、定价的充分性以及 亏损频率和严重程度的影响。随着时间的推移，这种盈利能力还受到承保纪律的影响，承保纪律寻求 通过有利的风险选择和分散来管理公司的亏损敞口，IGI对索赔的管理 ，再保险的使用以及管理费用比率的能力，这些都是公司通过管理收购成本和其他承保费用来实现的。
13
除了显示根据IFRS确定的期间的利润外，我们认为，显示“核心运营 收入”为投资者提供了一个衡量盈利能力的宝贵指标，并使投资者、评级机构和我们财务信息的其他用户 能够以类似于管理层分析公司基本业务业绩的方式更容易地分析公司业绩。 我们相信，显示“核心运营收入”为投资者提供了衡量盈利能力的宝贵指标，并使投资者、评级机构和其他财务信息用户 能够以类似于管理层分析公司基本业务业绩的方式更容易地分析公司业绩。
核心 营业收入的计算方法是从该期间的利润和影响每个行项目的税金中加上或减去“简明合并损益表”中报告的某些行项目(导致每个项目都是非国际财务报告准则 衡量标准)，如下表所示：
| 截至12月31日的季度， | 年终 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| (以百万美元为单位，不包括百分比和每股数据) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 当期利润 | $ | 10.9 | $ | 4.3 | $ | 31.6 | $ | 23.6 | ||||||||
| 当期利润与核心营业收入(亏损)的对账项目： | ||||||||||||||||
| 已实现(收益)/投资亏损(税额调整)(i) | $ | 0.4 | $ | (0.7 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (1.0 | ) | |||||
| 预期的投资信贷损失 | $ | 0.1 | - | $ | 0.3 | - | ||||||||||
| 投资未实现亏损/(收益)(税额调整)(i) | $ | (2.6 | ) | $ | (0.8 | ) | - | $ | (1.6 | ) | ||||||
| 投资物业的亏损/(收益) | $ | 0.8 | $ | 0.9 | $ | 2.0 | $ | 0.3 | ||||||||
| 列出相关成本 | - | $ | 4.8 | $ | 3.4 | $ | 4.8 | |||||||||
| 外汇收益(税后调整)(i) | $ | (5.4 | ) | $ | (8.6 | ) | $ | (2.3 | ) | $ | (4.9 | ) | ||||
| 核心营业收入(亏损) | $ | 4.2 | $ | (0.1 | ) | $ | 34.1 | $ | 21.2 | |||||||
| 平均股东权益(Ii) | $ | 387.2 | $ | 313.8 | $ | 353.4 | $ | 306.7 | ||||||||
| 核心营运平均股本回报率(年化) (Iii) | 4.4 | % | (0.1 | )% | 9.6 | % | 6.9 | % | ||||||||
| 每股基本和稀释后核心运营收益(Iv) | $ | 0.09 | - | $ | 0.74 | $ | 0.62 | |||||||||
| 平均股本回报率(按年计算)(v) | 11.3 | % | 5.5 | % | 9.0 | % | 7.7 | % | ||||||||
| i. | 代表 非“国际财务报告准则”财务计量，因为上文“简明综合损益表(未经审计)”中报告的明细项目余额已根据相关的税收影响进行了调整。 |
| 二、 | 平均 股东权益等于报告期末的总股本加上截至 报告期初的总股本，除以2。 |
| 三、 | 分别代表 本季度的年化核心运营收入除以平均股东权益，以及 年度的核心运营收入除以平均股东权益。 |
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| 四、 | 按加权平均股数表示 归属于既有普通股股息的核心营业收入-基本和摊薄 如下： |
季度
结束 | 年份
结束 | |||||||||||||||
| (以百万美元计，不包括每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 核心营业收入(亏损) | $ | 4.2 | $ | (0.1 | ) | $ | 34.1 | $ | 21.1 | |||||||
| 减去：归属于归属的溢价股份的核心营业收入 | $ | 0.2 | - | $ | 2.1 | - | ||||||||||
| 减去：归属于受限股奖励的核心 营业收入 | - | - | $ | 0.1 | - | |||||||||||
| 当期归属于既得权益持有人的核心营业收入(A) | $ | 4.0 | $ | (0.1 | ) | $ | 31.9 | $ | 21.1 | |||||||
| 普通股加权平均数--基本股数和稀释股数(百万股)(B) | 45.4 | 34.0 | 43.0 | 34.3 | ||||||||||||
| 每股基本和稀释后核心运营收益(a/b) | $ | 0.09 | - | $ | 0.74 | $ | 0.62 | |||||||||
| v. | 平均股本回报率 和核心运营平均股本回报率均为非IFRS财务指标，代表本年度普通股股东权益产生的回报 。IGI的目标是产生卓越的资本回报，为承担风险的股东提供适当的回报。 |
15
公司在其网站www.iginsure.com的演示文稿和网络广播选项卡下的投资者部分 发布了2020年第四季度和全年的投资者演示文稿。
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关于 IGI：
IGI 是一家国际专业风险商业保险公司和再保险公司，承保各种专业产品组合。IGI成立于2001年，业务遍及全球，涉及能源、房地产、通用航空、建筑工程、港口和码头、海运、政治暴力、金融机构、一般第三方责任(伤亡)、法律费用、专业赔偿、D&O、担保、海洋贸易、海洋责任和再保险条约业务。IGI在百慕大注册，业务遍及百慕大、伦敦、迪拜、安曼、拉布安和卡萨布兰卡，旨在为客户和经纪人提供卓越的服务水平。 IGI被AM Best评为“A”(优秀)/稳定，被标普全球评级评为“A-”/稳定。有关IGI的更多信息 ，请访问www.iginsure.com。
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前瞻性 陈述：
本新闻稿 包含1995年“私人证券诉讼改革法案”中“安全港”条款 所指的“前瞻性陈述”。对IGI业务的预期、估计和预测可能与其实际结果不同，因此，您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。 诸如“预期”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“ ”预期、“打算”、“计划”、“可能”、“将会”、“可能”、“ ”应该、“相信”、“预测”等词语，“潜在”、“继续”和类似的 表述旨在识别此类前瞻性表述。F本新闻稿中包含的前瞻性陈述 可能包括但不限于以下信息：我们对灾难损失的估计 和其他重大损失(包括与新冠肺炎相关的损失)、我们投资组合价值潜在损失的衡量、我们对业务表现的预期、我们的财务业绩、我们的流动性和资本 资源、我们战略举措的结果、我们对定价和其他市场状况的预期、我们的增长前景以及对我们的潜在影响的估值。股权证券价格和 外币汇率。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，可能导致 实际结果与预期结果大不相同。这些因素中的大多数都超出了IGI的控制范围， 很难预测。可能导致这种差异的因素包括但不限于：(1)对IGI服务的需求变化，以及IGI可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响的可能性 全球和运营地区 ；(2)竞争、IGI盈利增长和管理增长的能力以及 IGI留住关键员工的能力；(3)适用法律或法规的变化；(4)任何法律诉讼的结果 (5)新冠肺炎疫情的潜在影响；(6)无法维持公司普通股或认股权证在纳斯达克上市；以及(7)IGI截至2019年12月31日的Form 20-F年报中显示的其他风险和不确定因素，包括其中的“风险因素”项下的风险和不确定性, 以及 在公司提交给证券交易委员会的其他文件中。上述因素列表并不是排他性的。此外，前瞻性 陈述本质上基于各种估计和假设，这些估计和假设取决于制定者的判断 ，还会受到重大经济、竞争、行业和其他不确定性和意外事件的影响，所有这些都是 难以预测或不可能预测的，其中许多都不在IGI的控制范围之内。不能保证IGI的财务状况或经营结果与这些前瞻性陈述中陈述的一致。您不应 过度依赖任何前瞻性陈述，因为这些陈述仅说明截止日期。IGI不承诺或 接受任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或环境的任何变化。
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