电话会议将于 2023 年 11 月 2 日星期四中部时间上午 8:00 举行。

德克萨斯州休斯顿，2023 年 11 月 1 日。。北美最大的死亡护理产品和服务提供商国际服务公司（纽约证券交易所代码：SCI）今天公布了2023年第三季度的业绩。

第三季度亮点：

—2022年第三季度的收入增加了2410万美元，达到略高于10亿美元。

—公认会计准则每股收益为0.80美元，而2022年第三季度为0.76美元。

—调整后的每股收益增长了15％，至0.78美元，而2022年第三季度为0.68美元。

—经营活动提供的净现金为2.278亿美元，而2022年第三季度为1.826亿美元。

—可比的核心葬礼销售额平均增长了4.3％。

—可比的预先葬礼销售产量增长了1500万美元，增长了4.9％。

该公司董事长兼首席执行官汤姆·瑞安对第三季度的业绩发表了评论：

“今天，我们很自豪地宣布强劲的业绩，尽管消费者和利率环境仍然充满挑战，但仍比上年实现了有意义的增长。调整后的每股收益比去年第三季度增长15％，至0.78美元。毛利增长了2300万美元，这主要是由公墓确认的预付收入增加所推动的。运营活动提供的净现金也增加了4,500万美元，达到2.28亿美元，这主要是由于预期的现金税支付减少抵消了现金利息支付的增加。

我要感谢我们的25,000名员工坚定不移地致力于为我们的客户家庭提供优质的服务。尽管短期消费者和利率趋势充满挑战，但我们仍将重点放在长期增长战略上，随着我们继续增加收入，利用我们无与伦比的规模，并明智地配置资本以提高股东价值，该战略已步入正轨。”

我们2023年第三季度财务业绩和未经审计的合并财务报表的详细信息可在本新闻稿末尾的附录中找到。下表总结了我们的主要财务业绩。

(1) 不包括特殊项目的收益、不包括特殊项目的摊薄后每股收益，以及不包括特殊项目的经营活动提供的净现金，均为非公认会计准则财务指标。这些项目也被称为 “调整后的每股收益” 和 “调整后的运营现金流”。根据美国公认会计原则（GAAP），归属于普通股股东的净收益、摊薄后的每股收益和经营活动提供的净现金的对账可在本新闻稿末尾附录的 “现金流和资本支出” 和 “非公认会计准则财务指标” 标题下找到。

•2023年第三季度的摊薄后每股收益为0.80美元，而2022年第三季度为0.76美元。本季度受益于250万美元的资产剥离净收益，而上一季度受益于1440万美元的剥离净收益。2023年第三季度，不包括特殊项目的摊薄后每股收益为0.78美元，而2022年第三季度为0.68美元。比上年增长十美分的主要原因是墓地收入的增加加上固定成本的降低导致毛利的增加。此外，较低的公司一般和管理费用加上较低的股票数量抵消了利息支出增加的影响。

•运营活动提供的净现金在2023年第三季度增长了4520万美元，达到2.278亿美元，而2022年第三季度为1.826亿美元。运营现金流的增加主要是由于预期的现金税支付减少和营业收入的增加，这足以抵消现金利息支付的增加。

2023 年的展望

下文详述的我们2023年的年度指导范围没有变化，与我们之前报告的2023年展望一致。现金税的预测包括与我们的墓地板块相关的税收会计方法变更所产生的影响，这将把现金税推迟到未来几年。我们对运营活动提供的净现金的展望还不包括与支付2022年第四季度确认的某些估计法律费用有关的特殊项目，这些费用为6,460万美元。

(1) 不包括特殊项目的摊薄后每股收益和不包括特殊项目的经营活动提供的净现金均为非公认会计准则财务指标。我们通常将这些非公认会计准则财务指标与摊薄后的每股收益和经营活动提供的净现金进行核对；但是，摊薄后的每股收益和根据公认会计原则计算的经营活动提供的净现金目前无法在前瞻基础上获得。我们对2023年的展望不包括以下内容，因为这些信息目前无法提供2023年：扣除与天气事件和飓风相关的保险追回费用、与资产剥离相关的损益、与提前清偿债务相关的损益、潜在的税收储备调整和美国国税局的付款和/或退款、收购和整合成本、系统实施和过渡成本，以及与估计的诉讼费用或法律和解或认可相关的潜在成本或现金外流与诉讼或递延税款相关的保险追回应收账款。上述项目可能会对我们的前瞻性摊薄后每股收益和/或根据公认会计原则计算的经营活动提供的净现金产生重大影响。

电话会议和网络直播

我们将在中部时间 2023 年 11 月 2 日星期四上午 8:00 举行电话会议。在管理层的简短介绍之后，将举行问答环节。电话会议拨入号码是 (888) 317-6003（美国）或（412）317-6061（国际），密码为7598222。电话会议还将通过互联网进行直播，可以通过我们的网站www.sci-corp.com进行访问。电话会议的重播将持续到2023年11月9日，可以拨打 (877) 344-7529（美国）或 (412) 317-0088（国际），密码为7499159。此外，电话会议的重播将在我们的网站上提供大约三个月。

关于国际服务公司

国际服务公司（纽约证券交易所代码：SCI）总部位于德克萨斯州休斯顿，是北美领先的葬礼、墓地和火葬服务提供商，并负责提前进行最终安排，每年为60多万个家庭提供服务。我们多元化的品牌组合为家庭和个人提供了全方位的选择，以满足他们的需求，从简单的火葬到充满活力的庆祝活动和个性化的纪念活动。我们的 Dignity Memorial® 品牌是家庭首屈一指的专业精神、同情心和对细节的关注而选择的名字。截至2023年9月30日，我们在44个州、加拿大八个省、哥伦比亚特区和波多黎各拥有并运营了1,486个葬礼场所和489个墓地（其中304个是合并地点）。有关国际服务公司的更多信息，请访问我们的网站 www.sci-corp.com。有关 Dignity Memorial® 的更多信息，请访问 www.dignitymemorial.com。

关于前瞻性陈述的警示性声明

本新闻稿中非历史事实的陈述是基于1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “安全港” 保护措施作出的前瞻性陈述。这些陈述可能伴有诸如 “相信”、“估计”、“项目”、“期望”、“预期”、“预测” 之类的词语或其他表达未来事件或结果不确定性的类似词语。但是，缺少这些词并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些陈述基于我们认为合理的假设；但是，许多重要因素可能导致我们未来的实际业绩与本文以及我们或代表我们发表的任何其他文件或口头陈述中的前瞻性陈述存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要因素包括：

•我们的关联信托基金拥有证券投资，这些投资受到我们无法控制的市场状况的影响。

•我们可能需要补充附属的葬礼和墓地信托基金，以满足最低资金要求，这将对我们的收益和现金流产生负面影响。

•我们执行战略计划的能力取决于许多因素，其中一些是我们无法控制的。

•我们可能会受到通货膨胀的影响的不利影响。

•我们的业绩可能会受到重大天气事件、自然灾害、灾难性事件或公共卫生危机的不利影响。

•我们的信贷协议包含可能阻止我们进行某些交易的契约。

•如果我们失去了使用担保来支持我们预先开展活动的能力，我们可能需要支付大量现金来为某些信托基金提供资金。

•增加与通过人寿保险或年金合同提供资金的预付合同相关的死亡抚恤金可能无法弥补未来提供价格保障服务成本的增加。

•为我们预先签订的合同提供资金的第三方人寿保险公司的财务状况可能会影响我们未来的收入。

•不利的宣传可能会影响我们的声誉和业务。

•我们未能吸引和留住合格的销售人员可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

•我们结合使用保险、自保和大额免赔额来管理我们面临的某些固有风险；因此，我们可能会面临意想不到的成本，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

•我们无法控制的整体经济状况的下降可能会减少未来的潜在收益和现金流，并可能导致商誉和/或其他无形资产的未来减值。

•任何未能维护与我们的客户、他们的亲人、我们的员工和供应商有关的信息安全的行为都可能损害我们的声誉，可能导致我们承担大量额外费用并受到诉讼，并可能对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生不利影响。

•我们在加拿大的业务使我们面临运营、经济和货币风险。

•我们的负债水平可能会对我们筹集额外资金为运营提供资金的能力产生不利影响，限制我们对经济或行业变化的反应能力，并可能使我们无法履行债务义务。

•关键信息技术系统或流程的故障可能会中断和对我们的业务产生不利影响。

•未能对财务报告保持有效的内部控制可能会对我们的经营业绩、投资者信心和股价产生不利影响。

•殡仪和墓地行业竞争激烈。

•如果我们市场的死亡人数下降，我们的现金流和收入可能会减少。不同市场或短期内死亡人数的变化是不可预测的。

•如果我们无法有效应对不断变化的消费者偏好，我们的市场份额、收入和/或盈利能力可能会下降。

•北美火葬数量的持续上升趋势可能导致收入、营业利润和现金流减少。

•我们的殡仪和墓地业务是高固定成本的业务。

•与我们的供应链相关的风险可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

•监管与合规可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

•不利的诉讼结果可能会对我们的财务报表产生重大不利影响。

•墓地埋葬行为索赔可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

•某些州对我们预先积压的葬礼和墓地适用无人认领的财产法可能会对我们的流动性、现金流和财务业绩产生重大不利影响。

•税收变化以及量化商业决策潜在税收影响的固有困难可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

有关这些风险和其他风险和不确定性的更多信息，请参阅我们的美国证券交易委员会文件，包括我们的 2022 年 10-K 表年度报告。本文件以及其他美国证券交易委员会文件的副本可从我们的网站www.sci-corp.com获得。我们不承担任何义务，也不承诺公开更新或修改此处发表的任何前瞻性陈述或我们发表的任何其他前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

合并运营报表（未经审计）

合并资产负债表（未经审计）

合并现金流量表（未经审计）

合并分部业绩

（请参阅本附录后面的收入细目定义。）

（百万美元，每项服务的平均收入除外）			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
合并葬礼：
Atneed 收入			$	283.0					$	291.6					$	884.8					$	931.0
到期的预估收入			172.3						167.4						533.7						528.1
核心收入			455.3						459.0						1,418.5						1,459.1
非殡仪馆收入			21.9						18.2						63.7						56.7
已确认的预先收入			33.0						40.1						119.9						125.8
其他收入			44.6						36.7						127.8						110.3
总收入			$	554.8					$	554.0					$	1,729.9					$	1,751.9
毛利			$	109.7					$	101.8					$	374.8					$	414.5
毛利百分比			19.8		%				18.4		%				21.7		%				23.7		%
提供的葬礼服务			85,139						87,976						268,414						279,924
每项服务的平均收入			$	5,605					$	5,424					$	5,522					$	5,415

可比的葬礼结果

下表详细列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中可比的葬礼运营结果（“同一家门店”）。我们认为，类似的葬礼业务是指从2022年1月1日起至2023年9月30日止的整个期间所拥有的企业。

(1) Atneed 收入是指死亡后销售和交付或执行的商品和服务。

(2) 到期预售收入是指通过我们的核心殡仪馆根据预售合同出售的已交付或履行的商品和服务以及相关的商品和服务信托基金收入。

(3) 核心收入代表根据经签署的合同或预先签订的合同出售的商品和服务的总额，这些商品和服务是在我们的核心殡仪馆发生死亡后交付或履行的。

(4) 非殡仪馆收入代表通过我们的非殡仪馆销售渠道之一（例如SCI Direct）根据预先或经签署的合同出售的服务，并在死亡发生后执行。

(5) 已确认的预先收入代表向预先购买的客户出售并在死亡之前交付的旅行保障、净额和商品。

(6) 其他收入主要包括一般机构收入，即我们从第三方保险公司收到的佣金，用于为预先安排提供资金的目的向预先购买的客户出售人寿保险单。

(7) 可比的总火葬率包括通过我们的非葬礼销售渠道（例如SCI Direct）提供的火葬服务的影响。

•可比葬礼总收入下降了740万美元，下降了1.3％，这主要是由于核心葬礼收入减少了1,020万美元，下降了2.2％。

•核心葬礼收入下降了1,020万美元，下降了2.2％，这主要是由于核心葬礼服务的下降6.2％，被每项服务的核心平均收入增长4.3％所抵消。尽管核心火葬率提高了120个基点，但还是实现了核心平均增长。核心平均增长主要是由消费者对增强产品和服务的偏好以及信托基金收入的增加推动的。

•尽管收入下降，但可比葬礼毛利增长了580万美元，达到1.085亿美元。毛利率增长130个基点至19.9％，这主要是由于与去年相比，本季度的固定成本降低和激励性薪酬成本降低。

•与2022年相比，2023年第三季度的可比预先葬礼销售产量增长了1,450万美元，增长了4.9％。由于平均销售额的提高，核心预销售产量增长了280万美元，增长了1.2％，而非殡仪馆的预售产量增长了1170万美元，增长了18.0％，这都归因于平均销售额的提高和速度的提高。

可比的墓地业绩

下表详细列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中墓地运营业绩（“同一家门店”）。我们认为，可比的墓地业务是指从2022年1月1日起至2023年9月30日止的整个期间拥有的企业。

(1) Atneed 收入代表死亡后出售、交付或执行的财产、商品和服务。

(2) 确认的预先收入是指根据预先交付或履行的合同出售的财产、商品和服务以及相关的商品和服务信托基金收入。

(3) 核心收入代表已交付或执行的财产、商品和服务以及相关的商品和服务信托基金收入的总和。

(4) 其他收入主要与捐赠信托基金收入、特许权使用费收入以及从预付分期付款合同的客户应收账款中获得的利息和财务费用有关。

(5) 代表本期核心收入占本期预产和预计销售产量的百分比。

•与2022年第三季度相比，2023年第三季度的可比墓地收入增加了2190万美元，增长了5.2％。增长的主要原因是核心收入增加了2140万美元。

•核心收入增加了2140万美元，这主要是由于确认的预付收入总额增加了2,090万美元。这一增长主要是由于预计第三季度竣工的建筑项目将增加收入以及信托基金收入的增加。

•可比墓地毛利增加了1,500万美元，达到1.443亿美元。增长190个基点至32.4％，这主要是由于上述收入的增长，以及本季度与去年同期相比激励性薪酬成本的降低。

•可比的预售墓地销售产量下降了2,010万美元，下降了5.9％。尽管我们看到本季度的大量销售产量有所增加，但核心产量却比去年同期有所下降，这是因为我们的非必需消费支出与上一季度相比持续放缓。

其他财务业绩

•与2022年第三季度相比，2023年第三季度的公司一般和管理费用减少了870万美元，至3,320万美元。下降的主要原因是激励性薪酬成本与上一季度相比有所降低。

•2023年第三季度的利息支出增加了1,800万美元，至6150万美元，这主要是由于我们的浮动利率债务的利息增加。在第三季度，我们的浮动利率债务的加权平均利率为7.5％，比2022年第三季度的浮动利率债务的加权平均利率高出400多个基点。

•2023年第三季度的GAAP有效所得税税率为24.5％，高于上一季度的23.7％。2023年第三季度，我们调整后的有效税率为25.1％，而去年同期为24.4％。本期较高的税率主要是由于上一年度2021年纳税申报表最终确定时的估计值发生了变化。

现金流和资本支出

2023年第三季度，经营活动提供的净现金增加了4520万美元，至2.278亿美元，而2022年第三季度为1.826亿美元。运营现金流的增加主要是由于4,080万美元的现金税支付减少和营业收入的增加。现金税的减少与我们的墓地板块相关的税收会计方法的变化有关，这将把现金税推迟到未来几年。此外，与去年相比，我们的现金利息支付增加了1,830万美元，预先使用的营运资金使用量也有所增加。

我们的资本支出摘要如下：

本季度的总资本支出减少了960万美元，这主要是由于去年受到本年度未再次出现的某些技术基础设施项目的影响，现有地点的资本改善支出减少。这一下降被开发墓地财产的支出增加所部分抵消，以创造库存，我们预计这将带来未来的销售增长。

信托基金回报

信托基金总回报包括已实现和未实现的损益和股息，并以不扣除某些费用后的总额列报。截至2023年9月30日，我们的合并信托基金回报摘要如下：

非公认会计准则财务指标

不包括特殊项目的收益和不包括上述特殊项目的摊薄后每股收益均为非公认会计准则财务指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为季度和年度之间的比较提供了一致的基础，可以更好地反映我们核心业务的业绩，因为它们不受某些不影响运营的收入或支出项目的影响。我们还认为，这些措施有助于与竞争对手的经营业绩进行比较。

下文列出了我们报告的归属于普通股股东的净收益与不包括特殊项目的收益以及我们的GAAP摊薄后每股收益与不包括特殊项目的摊薄后每股收益的对账。我们无意孤立地考虑这些信息，也不打算将其作为根据公认会计原则编制的其他绩效衡量标准的替代品。