截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | % 变化 | |||||||||||||||
(百万美元,每股金额除外) | |||||||||||||||||
收入 | $ | 591.7 | $ | 603.9 | (2) | % | |||||||||||
收入,不包括剥离业务的影响 (1) | $ | 591.7 | $ | 538.1 | 10 | % | |||||||||||
净收入 | $ | 35.5 | $ | 32.0 | 11 | % | |||||||||||
调整后净收益 (2) | $ | 35.9 | $ | 33.7 | 7 | % | |||||||||||
摊薄后每股 | $ | 0.72 | $ | 0.66 | 9 | % | |||||||||||
调整后的摊薄后每股收益 (2) | $ | 0.73 | $ | 0.70 | 4 | % | |||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) | $ | 89.4 | $ | 90.8 | (2) | % | |||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 (2) | 15.1 | % | 15.0 | % | 10 bps | ||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润,不包括剥离业务的影响 (1) (2) | $ | 89.4 | $ | 72.1 | 24 | % | |||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率,不包括剥离业务的影响 (1) (2) | 15.1 | % | 13.4 | % | 170 bps | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 43.9 | $ | 71.4 | (39) | % | |||||||||||
自由现金流 (2) | $ | 1.7 | $ | 40.7 | (96) | % |
972.942.6500 | arcosa.com |
972.942.6500 | 2 | arcosa.com |
972.942.6500 | 3 | arcosa.com |
972.942.6500 | 4 | arcosa.com |
Gail M. Peck | 艾琳·德拉贝克 | 大卫戈尔德 | ||||||
首席财务官 | 投资者关系总监 | ADVISIRY 合作伙伴 | ||||||
T 972.942.6500 | T 212.661.2220 | |||||||
InvestorResources@arcosa.com | David.Gold@advisiry.com |
Media@arcosa.com |
972.942.6500 | 5 | arcosa.com |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 591.7 | $ | 603.9 | $ | 1,725.7 | $ | 1,742.5 | |||||||||||||||
运营成本: | |||||||||||||||||||||||
收入成本 | 484.6 | 488.8 | 1,388.9 | 1,411.4 | |||||||||||||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 61.3 | 67.8 | 194.5 | 196.7 | |||||||||||||||||||
处置不动产、厂房、设备和其他资产的收益 | (2.6) | (1.7) | (25.8) | (6.5) | |||||||||||||||||||
出售储罐业务的收益 | — | — | (6.4) | — | |||||||||||||||||||
543.3 | 554.9 | 1,551.2 | 1,601.6 | ||||||||||||||||||||
营业利润 | 48.4 | 49.0 | 174.5 | 140.9 | |||||||||||||||||||
利息支出 | 6.7 | 8.6 | 20.9 | 23.5 | |||||||||||||||||||
其他,净(收入)支出 | (1.3) | (0.2) | (5.8) | 1.1 | |||||||||||||||||||
5.4 | 8.4 | 15.1 | 24.6 | ||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 43.0 | 40.6 | 159.4 | 116.3 | |||||||||||||||||||
所得税准备金 | 7.5 | 8.6 | 27.3 | 25.1 | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | 35.5 | $ | 32.0 | $ | 132.1 | $ | 91.2 | |||||||||||||||
普通股每股净收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.73 | $ | 0.66 | $ | 2.71 | $ | 1.88 | |||||||||||||||
稀释 | $ | 0.72 | $ | 0.66 | $ | 2.70 | $ | 1.87 | |||||||||||||||
加权平均已发行股票数量: | |||||||||||||||||||||||
基本 | 48.7 | 48.3 | 48.5 | 48.2 | |||||||||||||||||||
稀释 | 48.8 | 48.5 | 48.7 | 48.5 |
972.942.6500 | 6 | arcosa.com |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
收入: | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
骨料和特种材料 | $ | 227.8 | $ | 216.8 | $ | 665.9 | $ | 620.9 | |||||||||||||||
施工现场支持 | 34.3 | 27.4 | 97.1 | 80.7 | |||||||||||||||||||
建筑产品 | 262.1 | 244.2 | 763.0 | 701.6 | |||||||||||||||||||
公用事业、风能和相关结构 | 222.5 | 211.2 | 637.2 | 608.5 | |||||||||||||||||||
储罐 (1) | — | 65.8 | — | 187.6 | |||||||||||||||||||
工程结构 | 222.5 | 277.0 | 637.2 | 796.1 | |||||||||||||||||||
内陆驳船 | 67.3 | 50.9 | 207.9 | 151.7 | |||||||||||||||||||
钢制部件 | 39.8 | 31.8 | 117.6 | 93.1 | |||||||||||||||||||
运输产品 | 107.1 | 82.7 | 325.5 | 244.8 | |||||||||||||||||||
合并总计 | $ | 591.7 | $ | 603.9 | $ | 1,725.7 | $ | 1,742.5 | |||||||||||||||
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
营业利润(亏损): | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
建筑产品 | $ | 30.3 | $ | 27.6 | $ | 114.2 | $ | 72.4 | |||||||||||||||
工程结构 (1) | 18.7 | 37.1 | 70.3 | 106.9 | |||||||||||||||||||
运输产品 | 14.1 | 1.0 | 35.8 | 7.2 | |||||||||||||||||||
细分市场总计 | 63.1 | 65.7 | 220.3 | 186.5 | |||||||||||||||||||
企业 | (14.7) | (16.7) | (45.8) | (45.6) | |||||||||||||||||||
合并总计 | $ | 48.4 | $ | 49.0 | $ | 174.5 | $ | 140.9 |
待办事项: | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||
工程结构: | |||||||||||
公用事业、风能和相关结构 | $ | 1,450.8 | $ | 370.4 | |||||||
运输产品: | |||||||||||
内陆驳船 | $ | 240.4 | $ | 128.9 |
972.942.6500 | 7 | arcosa.com |
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
流动资产: | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 155.3 | $ | 160.4 | |||||||
扣除备抵后的应收账款 | 389.6 | 334.2 | |||||||||
库存 | 361.2 | 315.8 | |||||||||
其他 | 45.4 | 46.4 | |||||||||
流动资产总额 | 951.5 | 856.8 | |||||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 1,254.6 | 1,199.6 | |||||||||
善意 | 966.6 | 958.5 | |||||||||
无形资产,净值 | 247.0 | 256.1 | |||||||||
递延所得税 | 9.8 | 9.6 | |||||||||
其他资产 | 60.1 | 60.0 | |||||||||
$ | 3,489.6 | $ | 3,340.6 | ||||||||
流动负债: | |||||||||||
应付账款 | $ | 244.8 | $ | 190.7 | |||||||
应计负债 | 121.7 | 121.8 | |||||||||
预付账单 | 31.8 | 40.5 | |||||||||
长期债务的当前部分 | 6.8 | 14.7 | |||||||||
流动负债总额 | 405.1 | 367.7 | |||||||||
债务 | 503.4 | 535.9 | |||||||||
递延所得税 | 193.3 | 175.6 | |||||||||
其他负债 | 72.5 | 77.0 | |||||||||
1,174.3 | 1,156.2 | ||||||||||
股东权益: | |||||||||||
普通股 | 0.5 | 0.5 | |||||||||
超过面值的资本 | 1,691.5 | 1,684.1 | |||||||||
留存收益 | 640.3 | 515.5 | |||||||||
累计其他综合亏损 | (16.8) | (15.7) | |||||||||
库存股 | (0.2) | — | |||||||||
2,315.3 | 2,184.4 | ||||||||||
$ | 3,489.6 | $ | 3,340.6 |
972.942.6500 | 8 | arcosa.com |
九个月已结束 9月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
经营活动: | |||||||||||
净收入 | $ | 132.1 | $ | 91.2 | |||||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||||||
折旧、损耗和摊销 | 118.8 | 116.9 | |||||||||
股票薪酬支出 | 18.3 | 15.5 | |||||||||
递延所得税准备金 | 14.0 | 19.7 | |||||||||
处置不动产、厂房、设备和其他资产的收益 | (25.8) | (6.5) | |||||||||
出售储罐业务的收益 | (6.4) | — | |||||||||
其他资产(增加)减少 | (3.5) | 2.3 | |||||||||
其他负债增加(减少) | (6.2) | (18.7) | |||||||||
其他 | 1.3 | (3.6) | |||||||||
流动资产和负债的变化: | |||||||||||
应收账款(增加)减少 | (34.6) | (52.0) | |||||||||
库存(增加)减少 | (40.4) | (39.1) | |||||||||
其他流动资产(增加)减少 | 1.0 | (3.0) | |||||||||
应付账款增加(减少) | 49.5 | 57.9 | |||||||||
预付账单增加(减少) | (4.1) | (2.6) | |||||||||
应计负债增加(减少) | (15.2) | 4.6 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | 198.8 | 182.6 | |||||||||
投资活动: | |||||||||||
处置不动产、厂房、设备和其他资产的收益 | 30.1 | 31.5 | |||||||||
出售储罐业务的收益 | 2.0 | — | |||||||||
资本支出 | (144.8) | (85.9) | |||||||||
收购,扣除获得的现金 | (18.8) | (75.1) | |||||||||
投资活动所需的净现金 | (131.5) | (129.5) | |||||||||
筹资活动: | |||||||||||
偿还债务的付款 | (142.0) | (59.8) | |||||||||
发行债务的收益 | 100.0 | 80.0 | |||||||||
回购的股票 | — | (15.0) | |||||||||
支付给普通股股东的股息 | (7.3) | (7.4) | |||||||||
购买股票以支付既得股票的员工税 | (11.1) | (9.8) | |||||||||
收购产生的滞留款 | (10.0) | — | |||||||||
债务发行成本 | (2.0) | — | |||||||||
融资活动所需的净现金 | (72.4) | (12.0) | |||||||||
现金和现金等价物的净增加(减少) | (5.1) | 41.1 | |||||||||
期初的现金和现金等价物 | 160.4 | 72.9 | |||||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | 155.3 | $ | 114.0 |
972.942.6500 | 9 | arcosa.com |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 35.5 | $ | 32.0 | $ | 132.1 | $ | 91.2 | |||||||||||||||
出售储罐业务的收益,扣除税款 | — | — | (4.5) | — | |||||||||||||||||||
收购和资产剥离相关费用的影响,扣除税款 (1) | 0.4 | 1.7 | 1.1 | 4.3 | |||||||||||||||||||
从扣除税款后的扣留义务减少中受益 | — | — | (3.8) | — | |||||||||||||||||||
调整后净收益 | $ | 35.9 | $ | 33.7 | $ | 124.9 | $ | 95.5 | |||||||||||||||
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以每股美元计) | |||||||||||||||||||||||
摊薄后每股 | $ | 0.72 | $ | 0.66 | $ | 2.70 | $ | 1.87 | |||||||||||||||
出售储罐业务的收益 | — | — | (0.09) | — | |||||||||||||||||||
收购和资产剥离相关费用的影响 (1) | 0.01 | 0.04 | 0.02 | 0.09 | |||||||||||||||||||
受益于扣留义务的减少 | — | — | (0.08) | — | |||||||||||||||||||
调整后的摊薄每股收 | $ | 0.73 | $ | 0.70 | $ | 2.55 | $ | 1.96 |
972.942.6500 | 10 | arcosa.com |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | 全年 2023 年指南 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 低 | 高 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 591.7 | $ | 603.9 | $ | 1,725.7 | $ | 1,742.5 | $ | 2,250.0 | $ | 2,300.0 | |||||||||||||||||||||||
净收入 | 35.5 | 32.0 | 132.1 | 91.2 | 154.8 | 160.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
添加: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | 5.0 | 8.6 | 16.6 | 23.4 | 23.0 | 24.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税准备金 | 7.5 | 8.6 | 27.3 | 25.1 | 31.7 | 37.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
折旧、损耗和摊销费用 (1) | 40.5 | 39.6 | 118.8 | 116.9 | 157.0 | 160.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 88.5 | 88.8 | 294.8 | 256.6 | 366.5 | 381.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
加(少): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售储罐业务的收益 | — | — | (6.4) | — | (6.4) | (6.4) | |||||||||||||||||||||||||||||
收购和资产剥离相关费用的影响 (2) | 0.5 | 2.2 | 1.4 | 5.6 | 1.4 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
受益于扣留义务的减少 | — | — | (5.0) | — | (5.0) | (5.0) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他,净(收入)支出 | 0.4 | (0.2) | (1.5) | 1.2 | (1.5) | (1.5) | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (3) | $ | 89.4 | $ | 90.8 | $ | 283.3 | $ | 263.4 | $ | 355.0 | $ | 370.0 | |||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 15.1 | % | 15.0 | % | 16.4 | % | 15.1 | % | 15.8 | % | 16.1 | % |
972.942.6500 | 11 | arcosa.com |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
建筑产品 | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 262.1 | $ | 244.2 | $ | 763.0 | $ | 701.6 | |||||||||||||||
营业利润 | 30.3 | 27.6 | 114.2 | 72.4 | |||||||||||||||||||
加:折旧、损耗和摊销费用 (1) | 28.4 | 26.3 | 83.1 | 77.2 | |||||||||||||||||||
分部息税折旧摊销前 | 58.7 | 53.9 | 197.3 | 149.6 | |||||||||||||||||||
减去:受益于扣留义务的减少 | — | — | (5.0) | — | |||||||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 58.7 | $ | 53.9 | $ | 192.3 | $ | 149.6 | |||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 | 22.4 | % | 22.1 | % | 25.2 | % | 21.3 | % | |||||||||||||||
工程结构 | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 222.5 | $ | 277.0 | $ | 637.2 | $ | 796.1 | |||||||||||||||
营业利润 | 18.7 | 37.1 | 70.3 | 106.9 | |||||||||||||||||||
加:折旧和摊销费用 (1) | 6.7 | 8.1 | 19.7 | 24.1 | |||||||||||||||||||
分部息税折旧摊销前 | 25.4 | 45.2 | 90.0 | 131.0 | |||||||||||||||||||
加:收购和资产剥离相关支出的影响 (2) | — | 0.6 | — | 0.6 | |||||||||||||||||||
减去:出售储罐业务的收益 | — | — | (6.4) | — | |||||||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润 (3) | $ | 25.4 | $ | 45.8 | $ | 83.6 | $ | 131.6 | |||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 | 11.4 | % | 16.5 | % | 13.1 | % | 16.5 | % | |||||||||||||||
运输产品 | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 107.1 | $ | 82.7 | $ | 325.5 | $ | 244.8 | |||||||||||||||
营业利润 | 14.1 | 1.0 | 35.8 | 7.2 | |||||||||||||||||||
加:折旧和摊销费用 | 4.1 | 3.9 | 12.1 | 11.8 | |||||||||||||||||||
分部息税折旧摊销前 | 18.2 | 4.9 | 47.9 | 19.0 | |||||||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 18.2 | $ | 4.9 | $ | 47.9 | $ | 19.0 | |||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 | 17.0 | % | 5.9 | % | 14.7 | % | 7.8 | % | |||||||||||||||
营业亏损-企业 | $ | (14.7) | $ | (16.7) | $ | (45.8) | $ | (45.6) | |||||||||||||||
增加:收购和资产剥离相关费用的影响——企业 (2) | 0.5 | 1.6 | 1.4 | 5.0 | |||||||||||||||||||
加:公司折旧费用 | 1.3 | 1.3 | 3.9 | 3.8 | |||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 89.4 | $ | 90.8 | $ | 283.3 | $ | 263.4 |
972.942.6500 | 12 | arcosa.com |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
建筑产品 | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 262.1 | $ | 244.2 | $ | 763.0 | $ | 701.6 | |||||||||||||||
减去:运费收入 | 30.4 | 31.2 | 87.6 | 91.7 | |||||||||||||||||||
经运费调整后的收入 | $ | 231.7 | $ | 213.0 | 675.4 | 609.9 | |||||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润 (1) | $ | 58.7 | $ | 53.9 | $ | 192.3 | $ | 149.6 | |||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 (1) | 22.4 | % | 22.1 | % | 25.2 | % | 21.3 | % | |||||||||||||||
经运费调整后的分部息税折旧摊销前利润率 | 25.3 | % | 25.3 | % | 28.5 | % | 24.5 | % |
972.942.6500 | 13 | arcosa.com |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
经营活动提供的现金 | $ | 43.9 | $ | 71.4 | $ | 198.8 | $ | 182.6 | |||||||||||||||
资本支出 | (47.9) | (33.0) | (144.8) | (85.9) | |||||||||||||||||||
处置不动产、厂房、设备和其他资产的收益 | 5.7 | 2.3 | 30.1 | 31.5 | |||||||||||||||||||
自由现金流 | $ | 1.7 | $ | 40.7 | $ | 84.1 | $ | 128.2 | |||||||||||||||
净收入 | $ | 35.5 | $ | 32.0 | $ | 132.1 | $ | 91.2 | |||||||||||||||
自由现金流转换 | 5 | % | 127 | % | 64 | % | 141 | % |
2023年9月30日 | ||||||||
不包括债务发行成本的债务总额 | $ | 514.8 | ||||||
现金和现金等价物 | 155.3 | |||||||
净负债 | $ | 359.5 | ||||||
调整后的息税折旧摊销前利润(过去十二个月) | $ | 345.0 | ||||||
净负债占调整后息税折旧摊销前利润 | 1.0 |
972.942.6500 | 14 | arcosa.com |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||
2022 | 2022 | ||||||||||
储罐业务: | |||||||||||
营业利润 | $ | 16.6 | $ | 40.8 | |||||||
加:折旧和摊销费用 | 1.5 | 5.1 | |||||||||
储罐息税折旧摊销前利润 | 18.1 | 45.9 | |||||||||
增加:收购和资产剥离相关费用的影响 | 0.6 | 0.6 | |||||||||
储罐调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 18.7 | $ | 46.5 |
972.942.6500 | 15 | arcosa.com |