可口可乐合并报告

2023 年第三季度和前九个月业绩

■2023年第三季度的净销售额比2022年第三季度增长了5％。

■2023年第三季度的运营收入为2.16亿美元，与2022年第三季度相比增长了2600万美元，增长了14％。

■2023年前九个月的运营收入为6.56亿美元，与2022年前九个月相比增长1.88亿美元，增长40％。2023年前九个月的营业利润率为13.1％，而2022年前九个月的营业利润率为10.1％，增长了300个基点。

主要成果

						第三季度																		前九个月
（单位：百万）						2023						2022						改变						2023						2022						改变
标准物理箱容量 (1)						91.8						93.1						(1.4)%						266.8						274.6						(2.8)%
净销售额						$1,712.4						$1,628.6						5.1%						$5,022.9						$4,628.2						8.5%
毛利						$661.6						$621.1						6.5%						$1,957.2						$1,679.3						16.5%
毛利率						38.6		%				38.1		%										39.0		%				36.3		%
运营收入						$216.3						$189.9						13.9%						$656.0						$468.2						40.1%
营业利润率						12.6		%				11.7		%										13.1		%				10.1		%
饮料销售						第三季度																		前九个月
（单位：百万）						2023						2022						改变						2023						2022						改变
起泡酒瓶/罐						$977.7						$917.2						6.6%						$2,892.1						$2,573.4						12.4%
静止瓶/罐						$576.0						$548.3						5.0%						$1,660.5						$1,556.4						6.7%

(1) 标准实物箱是一种体积指标，用于标准化不同的包装配置，以便在等效的基础上衡量交付的箱子。

2023 年第三季度和前九个月回顾

夏洛特，2023年11月1日——可口可乐联合公司（纳斯达克股票代码：COKE）今天公布了截至2023年9月29日的第三季度以及2023财年前九个月的经营业绩。

三世董事长兼首席执行官J.Frank Harrison表示：“我很高兴地报告说，随着我们继续利用强大的品牌、严格的定价和整体运营费用管理所带来的好处，又实现了稳健的季度经营业绩。”“尽管正如预期的那样，我们在第三季度的利润增长有所放缓，但我们今年的整体业绩是历史上最强劲的。本季度我们在资产负债表管理方面也实现了一个重要的里程碑，因为我们的手头现金超过了未偿债务余额，使我们在近40年来首次实现了净负债。”

2023年第三季度的净销售额增长了5％，达到17.1亿美元（a），在2023年前九个月增长了9％，达到50.2亿美元。由于我们部分循环了2022年第三季度产品组合的价格上涨，第三季度的净销售增长较2023年前六个月的水平有所放缓。我们预计，随着2022年价格上涨的全面周期，第四季度的销售增长将进一步放缓。本季度，我们的内部门店的销售表现强劲。我们继续推动俱乐部和超值渠道门店的稳健销售增长，而与在大型零售商店销售的带回家套餐相关的销售增长却有所下降。

标准实物案例量在2023年第三季度下降了1.4％，在2023年前九个月下降了2.8％。第三季度，起泡酒类别的销量略有上升，而Still类别的销量下降了5.4％。在2023年的前九个月中，Sparkling 的销量下降了1.3％，而Still的销量下降了6.9％。

总裁兼首席运营官戴夫·卡茨表示：“我们的战略是在我们的产品组合中以实惠的价格为消费者提供各种包装，这有助于我们在市场上脱颖而出，推动稳健的销量表现，尤其是我们的起泡饮料。”“尽管本季度Still饮料销量有所下降，但我们对即将到来的品牌活动和强劲的营销日历持乐观态度。随着我们将Bang Energy引入我们的投资组合，我们也很高兴能在能源领域的成功基础上再接再厉。”

2023年第三季度的毛利为6.616亿美元，增长4,040万美元，增长7％，而毛利率增长50个基点至38.6％。毛利的改善主要是由于我们的产品价格上涨，而某些大宗商品的价格保持稳定。2023年前九个月的毛利为19.6亿美元，增长2.779亿美元，增长17％。

卡茨继续说：“我对我们持续成功地提高业务的整体毛利率感到非常满意，年初至今增长了270个基点，达到39％。”“虽然我们的收入率和

由于我们阻碍了去年的价格上涨，利润增长放缓，我们对维持毛利率的提高持乐观态度，因为我们的利润增长可能会在第四季度进一步放缓。”

2023年第三季度的销售、交付和管理（“SD&A”）费用增加了1,410万美元，增长了3％。2023年第三季度，SD&A支出占净销售额的百分比下降了50个基点至26.0％。第三季度，SD&A支出的增长速度有所放缓，这是因为我们限制了去年做出的某些薪酬和福利调整，我们专注于有效控制多个SD&A类别的全权支出。2023年前九个月的SD&A支出增加了9,010万美元，增长了7％。与2022年前九个月相比，2023年前九个月的SD&A支出占净销售额的百分比下降了30个基点至25.9％。

2023年第三季度的运营收入为2.163亿美元，而2022年第三季度为1.899亿美元，增长了14％。经调整后（b），2023年第三季度的运营收入与2022年第三季度相比增长了11％。2023年第三季度的营业利润率为12.6％，而2022年第三季度的营业利润率为11.7％，增长了90个基点。

2023年第三季度的净收入为9,210万美元，而2022年第三季度为1.188亿美元，下降了2670万美元。经调整后（b），2023年第三季度的净收入为1.643亿美元，而2022年第三季度的净收入为1.388亿美元，增加了2560万美元。

第三季度净收入受到我们收购相关或有对价负债的例行非现金公允价值调整的不利影响，这主要是由于用于计算负债公允价值的未来现金流预测的变化。第三季度的净收入还包括与全面结算我们的初级养老金计划福利负债相关的7,730万美元的非现金费用。在2023年的前九个月中，公司确认了与全面结算初级养老金计划福利负债相关的1.171亿美元的非现金费用。

2023年第三季度的所得税支出为2890万美元，而2022年第三季度为4,030万美元。2023年前九个月的有效所得税税率为25.3％，而2022年前九个月的有效所得税税率为25.7％。2023年第三季度，每股基本净收益为9.82美元，调整后（b）每股基本净收益为17.53美元。2023年的前九个月，每股基本净收益为35.47美元，调整后（b）每股基本净收益为52.19美元。

2023年前九个月运营部门提供的现金流为6.445亿美元，而2022年前九个月为3.943亿美元。运营现金流反映了我们强劲的经营业绩以及第三季度某些营运资金支付和收入的时机。在2023年的前九个月中，我们在资本支出上投资了1.523亿美元，以继续优化我们的

供应链和投资以实现未来增长。在2023财年，我们预计我们的资本支出将在2.5亿美元至3亿美元之间。

(a) 除非另有规定，所有比较均与上一年度的相应期间作比较。

(b) 对截至2023年9月29日的第三季度和2023财年前九个月经营业绩的讨论包括选定的非公认会计准则财务信息，例如 “调整后” 业绩。本新闻稿中的附表将此类非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了协调。

关于可口可乐联合公司

可口可乐合并公司是美国最大的可口可乐装瓶商。我们的目标是在我们所做的一切中尊敬上帝，为他人服务，追求卓越并实现盈利增长。121 年来，我们一直坚定地致力于为我们所服务的消费者、客户和社区提供服务，并对我们提供的广泛饮料和服务组合充满热情。我们在14个州和哥伦比亚特区生产、销售和分销可口可乐公司和其他合作伙伴公司的300多个品牌和口味的饮料，供应给大约6000万消费者。

可口可乐联合公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “COKE”。有关该公司的更多信息，请访问 www.cokeconsolidated.com。在脸书、X、Instagram 和 LinkedIn 上关注可口可乐联合版。

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿中包含的某些陈述是 “前瞻性陈述”，涉及我们预计未来将发生或可能发生的风险和不确定性，并可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。“预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“项目”、“可能”、“将”、“应该”、“可以” 等词语旨在识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了公司根据当前信息做出的最佳判断，尽管我们将这些陈述基于我们认为作出时合理的情况，但无法保证未来事件不会影响此类前瞻性信息的准确性。因此，前瞻性陈述不能保证未来的表现，实际业绩可能与本新闻稿中讨论的预期结果和预期存在重大差异。可能导致公司实际业绩与前瞻性陈述中的预期存在重大差异的因素包括但不限于：成本增加（包括通货膨胀）、供应中断或原材料、燃料和其他供应的不可用或短缺；对从外部来源购买的成品的依赖；公众和消费者的看法和偏好的变化，包括与产品安全和可持续性、人工成分、品牌声誉和肥胖有关的担忧；无法在紧张的劳动力市场中吸引和留住一线员工；与非酒精饮料相关的政府法规发生变化，包括与肥胖、公共卫生、人工成分以及产品安全和可持续发展相关的法规；可口可乐公司和其他饮料公司向我们提供的营销资金支持的历史水平有所下降；营销资金支持的绩效要求发生重大变化或我们无法满足此类要求；广告、营销和营销的历史水平有所下降可口可乐公司和其他饮料公司的产品创新支出，或公众持负面看法的广告活动；我们参与的几个可口可乐系统治理实体未能有效运作或以最佳方式运作以及我们未能或延迟从这些治理实体获得预期收益；我们与可口可乐公司签订的饮料分销和制造协议中可能延迟或阻止我们控制权变更或出售我们的可口可乐分销或制造业务；股本所有权的集中；我们无法满足饮料分销和制造协议的要求；用于计算与收购相关的或有对价负债的投入的变化；我们的技术系统的技术故障或网络攻击或我们对客户、供应商或其他第三方技术系统的技术故障或网络攻击的有效回应；整体经济的不利变化；我们的主要客户的变化关系和营销策略；客户和竞争对手的持续整合和市场竞争加剧导致我们产品的净定价低于预期；我们的债务水平、借贷成本和信用评级的变化对我们进入资本和信贷市场的机会、运营灵活性和获得额外融资以满足未来需求的能力的影响；未能在控制劳动力成本的同时吸引、培训和留住合格员工，以及其他劳动力问题；未能维持生产关系集体谈判协议涵盖我们的员工，包括未能重新谈判集体谈判协议；会计准则变更；我们对估算和假设的使用；税法的变化、与税务机关的分歧或额外的纳税义务；法律突发事件的变化；自然灾害、不断变化的天气模式和不利天气；气候变化或对此类变化的立法或监管对策；以及 COVID-19 疫情、病毒的任何变种和任何其他类似疫情或公众的影响健康状况。公司向美国证券交易委员会提交的监管文件中讨论了这些因素和其他因素，包括 “第1A项” 中的那些因素。公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅代表截至该日期，除非适用法律要求，否则公司不承担任何更新这些陈述的义务。

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(c) 公司根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为财务报表的用户提供了额外的、有意义的财务信息，在评估公司的持续业绩时，除了根据公认会计原则报告的衡量标准外，还应考虑这些信息。管理层还使用这些非公认会计准则财务指标来做出财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。应将非公认会计准则财务指标视为公司根据公认会计原则编制的业绩的补充，而不是替代业绩。公司的非公认会计准则财务信息并不代表全面的会计基础。