高乐氏公布2024财年第一季度业绩，更新展望

加利福尼亚州奥克兰，2023年11月1日——高乐氏公司（纽约证券交易所代码：CLX）今天公布了截至2023年9月30日的2024财年第一季度业绩。

2024 财年第一季度摘要

以下是第一季度的主要业绩摘要，该季度以先前宣布的网络攻击的影响为标志。除非另有说明，否则所有比较均与2023财年第一季度进行比较。

•净销售额下降了20％，至14亿美元，而去年同期的净销售额下降了4％。下降的主要原因是网络攻击导致的交易量减少，但有利的价格组合部分抵消了这一下降。有机销售额1下降了18％。

•毛利率从去年同期的36.0％增长了240个基点至38.4％，这要归因于定价和成本节约举措的好处，但销量减少的影响部分抵消了这一点。

•摊薄后的每股净收益（摊薄后每股收益）从去年同期的68美分下降了75％，至17美分。下降包括本期对公司长期战略数字能力和生产力提高的投资（17美分）以及网络攻击产生的增量支出（15美分）。

•调整后的EPS1从去年同期的93美分下降了47％，至49美分，这是由于定价的好处和持续的成本节约计划部分抵消了销量的减少。

•今年迄今为止，运营部门提供的净现金为2000万美元，而去年同期为1.78亿美元，下降了89％。

首席执行官琳达·伦德尔说：“在以稳健的势头进入本财年之后，8月份的网络攻击造成了大规模的中断，影响了我们的短期财务业绩。”“展望未来，我们的短期优先事项很明确：我们专注于重建客户库存，保护销售活动，并最终重建分销和市场份额。我们相信，随着时间的推移，我们在基本类别中的领先品牌组合和我们的IGNITE战略将使我们能够实现持续的盈利增长。”

本新闻稿包括某些非公认会计准则财务指标。有关更多详细信息，请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务信息”。

1有机销售增长/（下降）和调整后的每股收益均为非公认会计准则指标。有关与最具可比性的GAAP指标的对账情况，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则财务信息。

战略和运营亮点

以下是最近在商业和环境、社会和治理方面取得的主要成就：

•作为公司重建利润率的努力的一部分，又大幅节省了四分之一的成本。

•在网络攻击之前，整个企业的批量消费趋势有所改善，同时在去年同期采取了重大定价行动。

•成功执行定价以抵消更高的成本，从而在国际板块实现了有机销售增长。

•被美国环境保护署评为年度安全选择合作伙伴，这是该公司第六次获得该奖项，以表彰为使用对家庭、宠物、工作场所、社区和环境更安全的成分制造产品所做的努力。

主要细分市场业绩

以下是按可报告的细分市场分列的第一季度主要业绩摘要。它反映了先前宣布的网络攻击的影响，该攻击导致所有细分市场的销售额下降，并降低了四个细分市场中三个细分市场的调整后利息和所得税前收益（调整后的 EBIT2）。除非另有说明，否则所有比较均与2023财年第一季度进行比较。对先前公布的各期进行了重组，以反映2023财年第四季度生效的应报告的分部变化。

健康与保健（清洁；专业产品）

•净销售额下降了23％，其中29个百分点的销量下降被有利的价格组合的6个百分点部分抵消。结果反映了两项业务的下降。

•细分市场调整后的息税前利润下降了22％，这主要是由于销量减少的影响，定价的好处部分抵消了。

家用（袋子和包裹；猫砂；烧烤）

•净销售额下降了23％，销量下降了30个百分点，抵消了有利价格组合的7个百分点。结果反映了所有三项业务的下降。

•分部调整后的息税前利润下降了118％，这主要是由于交易量降低。成本节约举措和定价的好处部分抵消了这一减少。

生活方式（食品；天然个人护理；水过滤）

•净销售额下降了28％，这得益于37个百分点的销量下降部分被9个百分点的有利价格组合所抵消。结果反映了所有三项业务的下降。

•细分市场调整后的息税前利润下降了68％，这主要是由于制造和物流成本的降低部分抵消了销量的减少。

国际（在美国以外的销售）

•净销售额下降了5％，其中22个百分点的有利价格组合被14个百分点的不利外汇汇率和13个百分点的交易量下降所抵消。有机销售额增长了9％。

•细分市场调整后的息税前利润增长了48％，这足以抵消不利的外汇汇率和交易量减少的影响。

2 调整后的息税前收益是非公认会计准则衡量标准。有关与最具可比性的GAAP指标的对账情况，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则财务信息。

2024财年展望

该公司正在更新其2024财年展望的以下内容：

•现在预计净销售额将下降到中高个位数，并已更新以反映网络攻击的影响。相比之下，之前对销售额的预期持平至增长2％。这继续反映出来自外汇汇率的大约两个方面的不利影响。

•现在预计毛利率将基本持平，这反映了定价行动、成本节约和供应链优化的综合好处被投入成本通胀和网络攻击的影响所抵消。相比之下，之前预期的涨幅在150至175个基点之间。

•现在，销售和管理费用预计约占净销售额的16％，其中包括与增强公司数字能力的投资、简化运营模式的实施以及网络攻击产生的费用相关的约2个影响点。相比之下，之前的预期为净销售额的15％至16％。

•广告和促销支出预计约占净销售额的11％。这继续反映出在消费者越来越注重价值之际，该公司加紧努力强调其品牌的卓越价值，并支持重建市场份额的努力。

•该公司的有效税率现在预计将在23％至24％之间，而之前的预期约为24％。

•扣除这些因素，预计本财年摊薄后的每股收益将在2.10美元至2.60美元之间，分别增长75％至117％。相比之下，之前的预期在4.65美元和4.95美元之间，分别增长了290％至316％。调整后的每股收益现在预计在4.30美元至4.80美元之间，下降16％至6％。相比之下，之前的预期在5.60美元至5.90美元之间，分别增长了10％至16％。调整后的每股收益不包括对数字能力和生产力提高的长期战略投资，估计仍约为70美分；与简化运营模式相关的25美分费用；以及因网络攻击而产生的约25美分的增量费用。它还不包括与终止公司国内合格养老金计划相关的约1.00美元的非现金费用。

高乐氏财报电话会议时间表

美国东部时间今天下午 4:15 左右，高乐氏将发布有关其2024财年第一季度业绩的管理层讲话。

美国东部时间今天下午5点，该公司将与首席执行官琳达·伦德尔和首席财务官凯文·雅各布森一起举办在线问答音频直播，讨论业绩。

网络直播（和存档）、新闻稿和准备好的讲话的链接可在高乐氏季度业绩中找到。

欲了解更多详细的财务信息

请访问公司的季度业绩，了解以下内容：

•补充未经审计的销量和销售增长信息

•未经审计的毛利率驱动因素补充信息

•补充未经审计的现金流信息和自由现金流对账

•未经审计的利息和税前收益（亏损）（息税前利润）和调整后的息税前收益的补充对账

•调整后每股收益（EPS）的未经审计的补充对账

注意：本新闻稿中提到的百分比和基点（或点）变化是根据四舍五入的数字计算得出的，每股数据和有效税率除外。

关于高乐氏公司

高乐氏公司（纽约证券交易所代码：CLX）支持人们每天保持健康和蓬勃发展。其值得信赖的品牌，包括Brita®、Burt's Bees®、Clorox®、Fresh Step®、Glad®、Hidden Valley®、Kingsford®、Liquid-Plumr®、Pine-Sol® 和Natural Vitality®，可以在大约十个美国家庭中找到，在国际上也有 Ayudin®、Clorinda®、Chux® 和 Poett® 等品牌。自1913年以来，Clorox总部位于加利福尼亚州奥克兰，是最早将ESG纳入其业务报告的美国公司之一。2023 年，该公司获得了排名

在《巴伦周刊》的100家最可持续公司名单中排名第一。访问 thecloroxcompany.com 了解更多信息。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，包括有关网络攻击导致公司运营中断的预期或潜在影响的陈述，任何此类前瞻性陈述都涉及风险、假设和不确定性。除历史信息外，有关未来销量、销售、有机销售增长、外币、成本、成本节约、利润、收益、每股收益、摊薄后每股收益、外币汇率、税率、现金流、计划、目标、预期、增长或盈利能力的陈述均为基于管理层估计、信念、假设和预测的前瞻性陈述。诸如 “可能”、“可能”、“期望”、“预期”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将”、“预测” 等词语的变体，以及反映我们当前对未来事件以及运营、经济和财务表现看法的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅是预测，受风险和不确定性影响，实际结果可能与所讨论的结果存在重大差异。可能影响业绩并导致业绩与管理层预期存在重大差异的重要因素在公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及截至2023年9月30日财季的公司10-Q表季度报告以及公司不时更新的财务状况和经营业绩的部分进行了描述证券交易委员会申报。这些因素包括但不限于：我们无法控制的不利总体经济和地缘政治状况，包括供应链中断、劳动力短缺、工资压力、通货膨胀率上升、利率环境、燃料和能源成本、外币汇率波动、天气事件或自然灾害、疾病爆发或流行病，例如 COVID-19、恐怖主义和不稳定的地缘政治状况，包括中东和乌克兰的持续冲突以及中国和台湾之间的紧张局势加剧，以及如宏观经济和地缘政治的波动和不确定性，包括美国与其贸易伙伴，尤其是中国之间的实际和潜在变化；原材料、能源、运输、劳动力和其他必要供应或服务成本的波动和增加；零售环境变化的影响，包括替代零售渠道和商业模式的增长，以及消费者偏好的变化；公司推动销售增长、提高价格和提高市场的能力分享、扩大产品类别并管理有利的产品和地域组合；与供应链问题、产品短缺和业务中断相关的风险，原因是供应商网络的扩大和对某些单一来源供应商的依赖性增加；公司市场的激烈竞争；与公司使用和依赖信息技术系统相关的风险，包括导致的潜在和实际安全漏洞、网络攻击、隐私泄露或数据泄露未经授权披露消费者、客户、员工或公司信息、业务、服务或运营中断，或影响公司财务业绩或财务报告，或由此产生的任何不利结果、增加的成本或法律诉讼；公司实施和节省成本和提高效率的能力，以及成功实施其转型计划或战略的能力，包括通过实施简化的运营模式和数字化实现预期收益和成本节约能力和生产力的提高；对关键客户的依赖以及与客户整合和订购模式相关的风险；公司吸引和留住关键人员的能力，这些能力可能会继续受到劳动力市场挑战的影响，例如工资上涨和持续的劳动力短缺；公司维护其商业声誉及品牌和产品声誉的能力；政府行动和遵守法规或任何物质成本导致的收入降低、成本增加或声誉损害由监管变化所致；由于我们的数字能力和生产率提高投资而导致我们的流程和程序发生变化，这些变化可能导致公司财务报告的内部控制发生变化；公司成功管理全球政治、法律、税收和监管风险的能力，包括监管或行政活动的变化；与国际运营和国际贸易相关的风险，包括通货膨胀、大宗商品价格波动导致的宏观经济状况变化，以及原材料和包装材料价格、劳动力、能源和物流的上涨；全球经济或政治不稳定；外汇波动，例如贬值和外币汇率管制；政府政策的变化，包括贸易、旅行或移民限制、新的或额外的关税以及价格或其他管制；劳工索赔和内乱；阿根廷持续的高通货膨胀；战争和军事冲突，包括乌克兰冲突的影响，可能导致的运营或供应链中断；的联合王国退出欧盟；在某些使用氯生产漂白剂的国际市场上使用、储存和运输氯可能产生的负面影响和责任；

广泛的突发卫生事件，例如 COVID-19；以及国有化、没收资产或其他政府行动的可能性；环境、社会和治理 (ESG) 问题，包括与气候变化和可持续发展相关的问题对我们的销售、运营成本或声誉的影响；公司创新、开发和推出商业上成功的产品或扩展到邻近类别和国家的能力；产品责任索赔、劳工索赔和其他法律、政府、国家的影响或税务诉讼，包括在外国司法管辖区以及与任何产品召回有关的影响；COVID-19 疫情及相关影响，包括对公司产品供应、制造和分销系统的可用性和效率的影响，包括对此类系统的任何重大干扰；对公司产品的需求和销售的影响；对全球、地区和当地不利经济状况的影响；与收购、新企业和资产剥离相关的风险以及相关成本，包括与资产减值费用相关的风险到，其中其他，无形资产，包括商标和商誉，尤其是与公司维生素、矿物质和补充剂业务账面价值相关的减值费用；以及完成已宣布交易的能力，以及与这些交易相关的整合成本和潜在或有负债；公司财务预测（包括可能不时提供的任何销售或收益指导或展望）所依据的估计和假设的准确性；与交易增长相关的风险宝洁公司在Glad业务中的权益的估计公允价值；环境问题，包括与修复和监测过去污染相关的成本，以及相关监管机构的行动以及危险物质的处理和/或运输可能导致的成本增加；公司有效利用、维护和捍卫其知识产权的能力，以及公司对第三方知识产权的任何侵权或声称侵权；战略绩效联盟和其他业务关系；公司的负债和信用评级对其业务运营和财务业绩、公司进入资本市场和其他资金来源的能力以及公司的资本成本的影响；公司支付和申报股息或在未来回购股票的能力；潜在股东活动的影响；以及与公司章程中专属论坛条款相关的任何诉讼相关的风险。

公司在本新闻稿中的前瞻性陈述基于管理层对未来事件的当前看法、信念、假设和预期，仅代表截至本新闻稿发布之日。除非联邦证券法要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则财务信息

•本新闻稿包含与2024财年第一季度的有机销售增长/（下降）、调整后的每股收益和分部调整后的息税前收益以及2024财年调整后的每股收益展望相关的非公认会计准则财务信息。

•高乐氏将有机销售增长/（下降）定义为GAAP净销售增长/（下降），不包括外汇汇率变动以及任何收购或剥离的影响。

•管理层认为，有机销售增长/（下降）的列报对投资者很有用，因为它不包括任何收购和剥离中的销售额，这只能比较公司正在运营并预计在相关时期内继续运营的业务的销售额，以及公司对外汇汇率变动影响的估计，外汇汇率变动的影响难以预测，也超出了公司和管理层的控制。但是，由于计算方法可能存在差异或将项目纳入这些调整的差异，有机销售增长/（下降）可能与其他公司提供的类似衡量标准不同。

•调整后的每股收益定义为摊薄后的每股收益，其中不包括或已对非经常性或不寻常的重要项目进行了调整。所得税对非公认会计准则项目的影响是根据基础非公认会计准则调整的税法和适用于税务管辖区的法定所得税税率计算的。

•调整后的每股收益是补充信息，管理层使用这些信息来帮助持续评估公司的历史和预期财务业绩。管理层认为, 通过调整影响业绩长期可比性的某些项目, 例如与网络攻击相关的增量成本, 资产减值, 与简化运营模式相关的费用,

与数字能力和生产率提高投资相关的费用、与收购相关的重大损失/（收益）以及其他非经常性或不寻常的项目，投资者和管理层能够在一段时间内持续深入了解公司的基础运营业绩。但是，调整后的每股收益可能与其他公司提供的类似衡量标准不同，这是因为计算方法可能存在差异或在这些调整中纳入项目的差异。

•调整后的息税前收益代表所得税前收益（亏损），不包括利息收入、利息支出和其他非经常性或异常的重要项目（例如与网络攻击相关的增量成本、资产减值、与简化运营模式相关的费用、与数字能力和生产率提高投资相关的费用、与收购相关的重大亏损/（收益）以及在此期间影响可比性的其他非经常性或异常项目。该公司使用该衡量标准来评估其分部的经营业绩和业绩，进行分析比较，确定改善业绩的策略，并为每个细分市场分配资源。管理层认为，列报不包括这些项目的调整后息税前收益有助于投资者通过消除管理层认为不能直接反映每个细分市场标的业务表现的项目的影响，从而一致地评估经营业绩。但是，调整后的息税前利润可能与其他公司提供的类似衡量标准不同，这是因为计算方法可能存在差异或在这些调整中纳入的项目存在差异。

•以下对账表是指经调整后适用于以下项目的等效GAAP衡量标准：

养老金结算

在2024财年的第二季度，预计将确认与先前披露的终止国内合格养老金计划有关的一次性非现金结算费用，因为计划债务是通过一次性支付和年金购买来结算的。结算费用的实际金额可能会根据资产和负债的最终估值而有所不同。

网络攻击成本

正如先前披露的那样，由于网络攻击，该公司产生了增量成本。这些成本主要与第三方咨询服务有关，包括为调查和修复攻击而产生的 IT 恢复和法证专家和其他专业服务，以及由此导致的公司业务运营中断所产生的运营成本增加。

在截至2023年9月30日的三个月中，该公司没有确认任何与网络攻击有关的保险收益。确认保险赔偿金的时间可能与确认相关费用的时间不同。本次调整不包括与持续的网络安全监测和预防以及加强公司网络安全计划相关的成本。该公司预计，未来将继续承担与网络攻击相关的成本。

由于这些成本的性质、范围和规模，公司管理层认为，将这些成本列为非公认会计准则业绩的调整，可以为投资者提供有关公司运营趋势的更多信息，可用于同期比较。它还允许投资者以与公司管理层相同的方式查看基础经营业绩。

简化的运营模式

在2023财年的第一季度，高乐氏开始确认与一项计划相关的成本，该计划涉及精简其运营模式以实现其推动增长和生产率的目标。预计简化的运营模式将增强公司更快地应对不断变化的消费者行为和更快地创新的能力。该公司预计，这种新模式的实施将在2024财年完成，整个实施期间将出现不同的阶段。

全面实施后，该公司预计每年可节省约7500万至1亿美元的成本，2023财年将实现约3500万美元的收益。目前，预计精简运营模式的好处将增加未来的现金流，因为成本节约将主要集中在销售和管理、供应链、营销和研发领域。该公司在2023财年产生了6000万美元的成本，预计在2024财年将产生与该计划相关的约3000万至4000万美元的成本。预计相关成本将主要包括与员工相关的费用，以减少某些人员配备水平，例如遣散费，以及咨询和其他费用。由于这些成本的非经常性和异常性质，公司管理层认为，将这些成本列为非公认会计准则业绩的调整，可以为投资者提供有关公司运营趋势的更多信息，可用于同期比较。它还允许投资者以与公司管理层看待基础经营业绩相同的方式来看待这些业绩。

数字能力和生产力提升投资

正如2021年8月宣布的那样，该公司计划在五年内投资约5亿美元用于变革性技术和流程。这项投资始于2022财年的第一季度，包括更换公司的企业资源规划系统，过渡到基于云的平台，以及实施一套其他数字技术。从长远来看，预计这些实施将提高效率并改变公司在供应链、数字商务、创新、品牌建设等领域的运营。

在5亿美元的总投资中，预计约有65％将是增量运营成本，主要记录在销售和管理费用中，这些费用将根据报告的每股收益进行调整，以便披露截至2026财年的调整后每股收益。预计这些运营成本中约有70％将与实施企业资源规划有关，其余成本主要与补充技术的实施有关。

由于这项投资的性质、范围和规模，管理层认为这些费用是高于信息技术支持业务的历史正常支出水平的增量转型成本。由于这些战略投资，包括增量运营成本，将在投资期结束时停止，预计在可预见的将来不会再次出现，也不被视为公司基础经营业绩的代表，因此公司管理层认为，将这些成本作为非公认会计准则业绩的调整为投资者提供了有关公司运营趋势的更多信息，可用于同期比较。它还允许投资者以与公司管理层相同的方式查看基础经营业绩。

下表提供了有机销售增长/（下降）（非公认会计准则）与净销售增长/（下降）（最具可比性的GAAP指标）的对账情况：

(1) 公司总数包括公司和其他公司。

下表提供了调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）与摊薄后每股收益的对账情况，摊薄后每股收益是最具可比性的GAAP指标：

下表提供了调整后的息税前利润（非公认会计准则）与所得税前收益（亏损）的对账情况，这是最具可比性的GAAP指标：

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