附录 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1600033/000160003323000045/elfbeauty_2a.jpg
e.l.f. Beauty 公布了 2024 财年第二季度业绩
— 实现了 76% 的净销售增长 —

— 获得彩色化妆品类别份额的 330 个基点 —

— 上调 2024 财年展望 —
加利福尼亚州奥克兰；2023年11月1日——e.l.f. Beauty（纽约证券交易所代码：ELF）今天公布了截至2023年9月30日的三个月和六个月的业绩。
e.l.f. Beauty董事长兼首席执行官Tarang Amin表示：“我们将继续实现卓越、稳定、类别领先的销售增长。”“在第二季度，我们的净销售额增长了76％，类别份额增长了330个基点，这是我们连续第19个季度实现增长。展望未来，我们在彩妆、护肤品和国际领域看到的巨大空白空间使我们相信，我们正处于初期阶段，可以充分释放我们所看到的美容潜力。”
截至2023年9月30日的三个月业绩
在截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比：
•净销售额增长76％，达到2.155亿美元，这主要是由零售商和电子商务渠道的强劲推动的。
•毛利率增长了约570个基点至71％，这主要是受库存调整减少、成本节省和组合、运输成本改善和有利的外汇影响的推动，但部分被零售商活动和空间扩张相关的成本所抵消。
•销售、一般和管理（“SG&A”）费用增加了4,800万美元，达到1.122亿美元，占净销售额的52％。调整后的销售和收购（SG&A，不包括下文对账表中列出的项目）增加了4,160万美元，达到9,780万美元，占净销售额的45％。销售和收购资金的增加主要是由于营销和数字支出、薪酬和福利、专业费用、零售装修和视觉营销成本以及运营成本的增加。
•按公认会计原则计算，净收入为3,330万美元。调整后的净收入（不包括下文对账表中列出的项目的净收入）为4,710万美元。
•按公认会计原则计算，摊薄后的每股收益为0.58美元。调整后的摊薄后每股收益（摊薄后每股收益按调整后的净收益计算，不包括下文对账表中列出的项目）为0.82美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润（息税折旧摊销前利润，不包括下表中列出的项目）为6,040万美元，占净销售额的28％，同比增长122％。
截至2023年9月30日的六个月业绩
在截至2023年9月30日的六个月中，与截至2022年9月30日的六个月相比：
•净销售额增长了76％，达到4.318亿美元，这主要是由零售商和电子商务渠道的强劲推动的。


•毛利率增长了约425个基点至71％，这主要是受成本节省和组合、减少库存调整、有利的外汇影响和运输成本改善的推动，部分被零售商活动和空间扩张相关的成本所抵消。
•销售和收购增加了7,840万美元，至2.041亿美元，占净销售额的47％。调整后的销售和收购增加了7100万美元，至1.822亿美元，占净销售额的42％。销售和收购资金的增加主要是由于营销和数字支出、薪酬和福利、运营成本、零售装修和视觉营销成本以及专业费用的增加。
•按公认会计原则计算，净收入为8,620万美元。调整后的净收入为1.10亿美元。
•按公认会计原则计算，摊薄后的每股收益为1.50美元。调整后的摊薄后每股收益为1.92美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润为1.347亿美元，占净销售额的31％，同比增长129％。
资产负债表
截至2023年9月30日，该公司拥有1.678亿美元的现金及现金等价物以及5,770万美元的长期债务和融资租赁债务，而截至2022年9月30日，现金和现金等价物为8,530万美元，长期债务和融资租赁债务为8,830万美元。
收购 Naturium
2023年10月4日，公司以3.55亿美元的现金和公司股票完成了对快速增长的高性能护肤品牌Naturium的收购，进一步推进了其使命，即让每一个眼部、嘴唇、面部和皮肤问题都能获得最好的美丽。
更新的《2024 财年展望》
该公司提供以下2024财年的最新展望。最新的2024财年展望显示，净销售额预计同比增长55-57％，而之前的预期增长为37-39％。

该公司指出，该展望现在包括Naturium的加入。e.l.f. Beauty继续预计，在2024财年，Naturium将在全面摊薄的基础上贡献约4,800万美元的净销售额，调整后的息税折旧摊销前利润约为900万美元，调整后的每股收益约为0.04美元。根据交易截止日期为2023年10月4日，这反映了Naturium对e.l.f. Beauty财年约一半的贡献。

更新的《2024 财年展望》上一页 2024 财年展望
净销售额8.96亿至9.06亿美元7.92-8.02 亿美元
调整后 EBITDA1.97-2 亿美元1.71-1.74 亿美元
调整后的有效税率
17-18%
17-18%
调整后净收益1.44-1.46 亿美元1.25-127 亿美元
调整后的摊薄后每股收益$2.47-2.50$2.19-2.22
财年末摊薄后已发行股份5800 万5700 万
网络直播详情
公司将于今天，即美国东部时间2023年11月1日下午 4:30 举行网络直播，讨论其2024财年第二季度的业绩。网络直播将在 https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations 上直播。对于那些无法收听直播的人，存档版本将在同一地点提供。



关于 e.l.f. Beauty
e.l.f. Beauty, Inc. 打造的品牌旨在通过积极性、包容性和可访问性来颠覆规范、塑造文化和连接社区。我们从一开始就是一个具有数字颠覆性的品牌，于2004年推出，在网上以1美元的价格销售优质彩妆。如今，我们有五个富有远见、以目标为导向的品牌，所有这些品牌都让每一个眼部、唇部、面部和皮肤问题都能获得最好的美丽。我们的品牌组合包括 e.l.f. Cosmetics、e.l.f. SKIN、Naturium、Well People 和 Keys Soulcare。我们专注于清洁、无残忍和纯素食产品，也是第一家拥有Fair Trade™ 认证制造工厂的美容公司。例如，美容品牌在美国和国际上在线以及领先的美容、大众市场和专业零售商处出售。
要了解更多信息，请访问 https://www.elfbeauty.com/

关于非公认会计准则财务指标的说明

本新闻稿提到了非公认会计准则指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的销售和收益、调整后的净收益和调整后的摊薄每股收益。公司之所以提出这些非公认会计准则指标，是因为其管理层将其用作评估其经营业绩的补充指标，并认为它们有助于投资者、证券分析师和其他利益相关方评估公司的业绩。本新闻稿中包含的非公认会计准则指标不是衡量公认会计原则下的财务业绩的指标，不应将其视为根据公认会计原则得出的绩效衡量标准的替代或替代品。此外，不应将这些非公认会计准则指标解释为推断公司未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。这些非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为分析根据公认会计原则报告的公司业绩的替代方法。由于计算方法不同，公司对这些非公认会计准则指标的定义和计算不一定与其他公司使用的其他同名衡量标准相似。
调整后的息税折旧摊销前利润不包括与股票薪酬、股权投资减值以及其他非现金和非经常性项目相关的支出或收入。此类其他非现金或非经常性项目包括与云应用程序相关的内部使用软件成本的摊销、与收购Naturium相关的成本以及云计算ERP实施成本。
调整后的销售和收购不包括与股票薪酬和其他非经常性项目相关的费用。此类其他非经常性项目包括其他非经常性云计算 ERP 实施成本以及与收购 Naturium 相关的成本。
调整后的有效税率是指不包括与股票薪酬、其他非现金和非经常性项目、收购的无形资产摊销以及这些项目的相关税收影响相关的税前影响时的税率，该税率使用影响发生地的法定税率计算。
调整后的净收入不包括与股票薪酬、其他非经常性项目、股权投资减值、收购的无形资产摊销以及上述调整的税收影响相关的支出或收入。此类其他非经常性项目，包括其他非经常性云计算 ERP 实施成本和与收购 Naturium 相关的成本。
关于公司在上文 “更新后的2024财年展望” 下的预期，如果没有不合理的努力，公司无法将调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄每股收益指导非公认会计准则指标与相应的净收益和摊薄后的每股收益GAAP指标进行量化对账。由于这些估计的前瞻性及其固有的可变性和不确定性，公司无法对这些非公认会计准则指标中排除的非经常性费用和抵免额提供有意义的估计。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息的可能重要性。



前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，包括上述 “更新后的2024财年展望” 中与公司2024财年展望有关的陈述，以及那些我们正处于发掘e.l.f. Beauty等全部潜力的早期声明。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际业绩和选定事件发生的时间可能与这些预期存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的业绩存在重大差异的因素除其他外，包括公司在美国证券交易委员会文件中不时更新的公司最新的10-K表年度报告中描述的风险和不确定性，以及公司与其他美容公司有效竞争的能力；公司成功推出新产品的能力；公司成功应对在美国证券交易委员会文件中遇到的任何困难和挑战的能力与其收购的关系Naturium，包括将Naturium的业务与公司业务整合；公司吸引新零售客户和/或扩大与现有零售客户业务的能力；公司优化主要零售客户货架空间的能力；公司任何主要零售客户的流失或其主要零售客户的总体业务业绩下滑；以及公司有效管理销售和收购和其他费用的能力。敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求，否则即使将来会有新的信息，公司也没有义务出于任何原因更新或修改这些前瞻性陈述。

投资者：媒体：
KC Katten
梅琳达·弗里德
e.l.f. Beauty 企业发展与投资者关系副总裁
kkatten@elfbeauty.com
e.l.f. Beauty 企业传播主管
mfried@elfbeauty.com


e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
简明合并运营报表和综合收益
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
 
截至9月30日的三个月截至9月30日的六个月
2023202220232022
净销售额$215,507 $122,349 $431,846 $244,950 
销售成本63,142 42,789 126,909 82,405 
毛利152,365 79,560 304,937 162,545 
销售、一般和管理费用112,186 64,183 204,125 125,738 
营业收入 40,179 15,377 100,812 36,807 
其他费用，净额(1,062)(1,262)(663)(2,925)
股权投资减值— — (1,720)— 
利息收入（支出），净额623 (786)964 (1,449)
所得税准备金前的收入39,740 13,329 99,393 32,433 
所得税准备金(6,469)(1,619)(13,145)(6,254)
净收入 $33,271 $11,710 $86,248 $26,179 
综合收入$33,271 $11,710 $86,248 $26,179 
每股净收益：
基本$0.61 $0.22 $1.59 $0.50 
稀释$0.58 $0.21 $1.50 $0.48 
加权平均已发行股数：
基本54,425,384 52,298,905 54,183,091 52,004,661 
稀释57,438,152 55,037,514 57,308,342 54,437,752 





e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
 
2023年9月30日2023年3月31日2022年9月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$167,763 $120,778 $85,317 
应收账款，净额86,683 67,928 53,912 
库存，净额147,228 81,323 81,288 
预付费用和其他流动资产33,772 33,296 26,881 
流动资产总额435,446 303,325 247,398 
财产和设备，净额7,624 7,874 8,934 
无形资产，净额73,986 78,041 82,101 
善意171,620 171,620 171,620 
投资1,155 2,875 2,875 
其他资产57,105 31,866 29,213 
总资产$746,936 $595,601 $542,141 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务和资本租赁债务的流动部分$5,228 $5,575 $5,801 
应付账款63,736 31,427 19,279 
应计费用和其他流动负债83,407 70,974 46,868 
流动负债总额152,371 107,976 71,948 
长期债务和融资租赁债务57,735 60,881 88,284 
递延所得税负债4,901 3,742 10,635 
长期经营租赁债务14,559 11,201 13,440 
其他长期负债942 784 874 
负债总额230,508 184,584 185,181 
股东权益：
普通股，面值为每股0.01美元；截至2023年9月30日、2023年3月31日和2022年9月30日已授权2.5亿股；截至2023年9月30日、2023年3月31日和2022年9月30日分别发行和流通了54,621,561股、53,770,482股和52,896,411股545 535 525 
额外的实收资本851,634 832,481 813,785 
累计赤字(335,751)(421,999)(457,350)
股东权益总额516,428 411,017 356,960 
负债和股东权益总额$746,936 $595,601 $542,141 







e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
 
截至9月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入 $86,248 $26,179 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销12,311 11,075 
股票薪酬支出18,417 14,576 
债务发行成本的摊销和债务折扣149 181 
递延所得税1,159 1,042 
股权投资减值1,720 — 
其他，净额221 (24)
运营资产和负债的变化：
应收账款(18,812)(8,301)
库存(65,904)3,210 
预付费用和其他资产(27,090)(9,555)
应付账款和应计费用45,112 6,798 
其他负债(2,261)(2,135)
经营活动提供的净现金51,270 43,046 
来自投资活动的现金流： 
购买财产和设备(1,465)(694)
用于投资活动的净现金(1,465)(694)
来自融资活动的现金流： 
偿还长期债务(2,500)(2,500)
已支付的债务发行费用(665)— 
通过发行普通股获得的现金750 2,503 
其他，净额(405)(391)
用于融资活动的净现金(2,820)(388)
现金和现金等价物的净增长46,985 41,964 
现金和现金等价物-期初120,778 43,353 
现金和现金等价物-期末$167,763 $85,317 




e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP净收益与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的对账
（未经审计）
（以千计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的六个月
2023202220232022
净收入 $33,271 $11,710 $86,248 $26,179 
利息收入（支出），净额(623)786 (964)1,449 
所得税准备金6,469 1,619 13,145 6,254 
折旧和摊销5,586 4,320 10,173 9,013 
EBITDA$44,703 $18,435 $108,602 $42,895 
基于股票的薪酬11,217 8,032 18,417 14,576 
股权投资减值 (a)— — 1,720 — 
其他非现金和非经常项目 (b)4,498 786 5,979 1,465 
调整后 EBITDA$60,418 $27,253 $134,718 $58,936 

(a) 代表截至2023年9月30日的六个月中记录的股权投资减值。
(b) 代表其他非现金或非经常性项目，包括与云应用程序相关的内部使用软件成本的摊销、与收购Naturium相关的成本以及云计算ERP的实施成本。



e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP SG&A 与非 GAAP 调整后的 SG&A 的对账
（未经审计）
（以千计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的六个月
2023202220232022
销售、一般和管理费用$112,186 $64,183 $204,125 $125,738 
基于股票的薪酬(11,190)(8,022)(18,413)(14,571)
其他非经常项目 (a)(3,189)— (3,541)— 
调整后的销售、一般和管理费用$97,807 $56,161 $182,171 $111,167 
 
(a) 代表其他非经常性云计算ERP实施成本和与收购Naturium相关的成本。


e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP净收益与非公认会计准则调整后净收益的对账
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
 
截至9月30日的三个月截至9月30日的六个月
2023202220232022
净收入 $33,271 $11,710 $86,248 $26,179 
基于股票的薪酬11,217 8,032 18,417 14,576 
其他非经常项目 (a)3,189 — 3,541 — 
股权投资减值 (b)— — 1,720 — 
收购的无形资产摊销 (c)2,027 2,031 4,055 4,062 
税收影响 (d)(2,559)(1,718)(3,955)(3,635)
调整后净收益$47,145 $20,055 $110,026 $41,182 
加权平均已发行股票数量——摊薄57,438,152 55,037,514 57,308,342 54,437,752 
调整后的摊薄后每股收益$0.82 $0.36 $1.92 $0.76 

(a) 代表其他非经常性云计算ERP实施成本和与收购Naturium相关的成本。
(b) 代表截至2023年9月30日的六个月中记录的股权投资减值。
(c) 代表收购的无形资产的摊销费用，包括客户关系和商标。
(d) 表示上述调整对税收的影响。