附录 99.1

杜邦公布2023年第三季度业绩

2023 年第三季度亮点

•31亿美元的净销售额下降了8％；有机销售额与去年同期相比下降了10％

•来自持续经营业务的GAAP收入为2.91亿美元；运营息税折旧摊销前利润为7.75亿美元

•来自持续经营业务的GAAP每股收益为0.62美元；调整后的每股收益为0.92美元

•持续经营活动提供的现金为7.4亿美元；调整后的自由现金流为6.21亿美元

特拉华州威尔明顿，2023年11月1日——杜邦（纽约证券交易所代码：DD）公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩（1）。

“尽管渠道库存减少和中国持续疲软带来销量阻力，但我们仍实现了稳健的第三季度收益。杜邦执行董事长兼首席执行官埃德·布雷恩说，第三季度连续运营息税折旧摊销前利润增长5％，利润率提高140个基点，这表明了本季度强劲的现金产生和转化率，也凸显了我们在目前不平衡的全球商业环境中优先考虑营运资本改善的努力。

“正如预期的那样，我们在电子产品组合中的互连解决方案业务连续第二个季度实现销售增长，我们看到半导体终端市场需求稳定的迹象。但是，我们看到中国的渠道缺货量增加，工业用水需求放缓。为了应对这些持续的交易量阻力，我们将继续控制支出，并计划采取更多重组行动，以继续推动运营业绩。”Breen 补充说。

布雷恩继续说：“今天上午我们还宣布，我们将完成先前宣布的向TJC出售我们在Delrin® 业务中的80.1％所有权的交易。”“通过此次Delrin® 出售、32.5亿美元的加速股票回购交易（“ASR”）的完成以及9月份新的20亿美元ASR的推出，我们极大地推进了旨在提高股东价值的战略优先事项。”

2023年第三季度业绩 (1)

除非另有说明，否则以百万美元计			3Q’23			3Q’22			改变 对比 22 年第 3Q'22			有机销售 (2) 对比 22 年第 3Q'22
净销售额			$3,058			$3,317			(8)%			(10)%
GAAP 持续经营收入			$291			$359			(19)%
营业息税折旧摊销前利润 (2)			$775			$856			(9)%
营业息税折旧摊销前利润 (2) 利润率%			25.3%			25.8%			(50) bps
来自持续经营业务的 GAAP 每股收益			$0.62			$0.69			(10)%
调整后的每股收益 (2)			$0.92			$0.82			12%
运营活动提供的现金 — 续			$740			$578			28%
调整后的自由现金流 (2)			$621			$423			47%

净销售额

•净销售额下降了8％，原因是有机销售额（2）的10％下降被2％的有利投资组合影响略微抵消，这主要反映了8月1日对Spectrum的收购。

•有机销售额（2）下降10％，这主要反映了半导体和建筑业终端市场的销量减少，以及渠道库存去库的影响。

• 公司报告称，电子与工业有机销售额下降13％（2）；水与防护业务有机销售额下降8％；保留业务有机销售额增长1％（2），其中包括粘合剂业务的中等个位数增长。

• 亚太地区的有机销售额下降12％（2）；美国和加拿大的有机销售额下降10％（2）；欧洲、中东和非洲的有机销售额下降2％（2）。

来自持续经营业务的 GAAP 收入/GAAP 每股收益

•来自持续经营业务的GAAP收入/GAAP每股收益下降，原因是分部收益的减少以及去年与CARES法案相关的一次性信贷的缺失，足以抵消净利息支出的减少以及与加速股票回购交易相关的股票数量减少的影响。

营业息税折旧摊销前利润 (2)

•由于销量下降，运营息税折旧摊销前利润（2）下降，而降低产量以更好地使库存与需求保持一致所产生的影响，被Spectrum相关的投入成本和收益的降低部分抵消。

•第三季度营业息税折旧摊销前利润（2）利润率连续增长140个基点。

调整后的每股收益 (2)

•调整后的每股收益（2）增加，原因是股票数量减少和净利息支出减少的影响抵消了分部收益的减少。

持续经营业务中经营活动提供的现金

•本季度持续经营活动提供的现金为7.4亿美元，资本支出为1.19亿美元，调整后的自由现金流（2）为6.21亿美元。

2023 年第三季度细分市场亮点

电子与工业

净销售额

•净销售额下降了9％，原因是有机销售额（2）的13％下降被4％的有利投资组合影响部分抵消，这主要反映了工业解决方案部门对Spectrum的收购。

•有机销售额（2）下降13％，反映了销量下降了12％，价格下降了1％。

◦由于持续的库存减少以及消费电子需求持续疲软导致半导体晶圆厂利用率降低，半导体科技的销售额有机下降了十几倍。据报道，半导体科技的销售额在第三季度环比持平。

◦受消费电子产品销量减少和渠道库存去库以及直通金属价格下跌的影响，互连解决方案的销售额同比有机下降11％。据报道，互联解决方案的销售额在第三季度连续增长8％。

◦工业解决方案的销售额有机下降了个位数的高位，这主要是由于生物制药市场的渠道库存减少以及电子相关市场的需求持续下降，但对OLED材料需求的增加略有抵消。

营业税折旧摊销前利润

•营业息税折旧摊销前利润下降是由于销量下降以及为更好地使库存与需求保持一致而降低了生产率，但与Spectrum相关的收益略有抵消。

•第三季度营业息税折旧摊销前利润（2）利润率连续增长140个基点。

水与保护

净销售额

•净销售额下降了8％，原因是销量下降了9％，但价格上涨了1％，略微抵消了这一下降。

◦由于渠道库存去库存推动销量下降，安全解决方案的销售额自然下降了个位数的高位（2）。

◦Shelter Solutions的销售额在有机增长（2）的基础上下降了个位数的高位，这得益于建筑市场持续疲软，包括渠道库存的减少。

◦Water Solutions的销售额有机下降（2）中个位数，这主要是由于工业需求疲软以及中国分销商库存减少所致。

营业税折旧摊销前利润

•营业息税折旧摊销前利润下降是由于交易量减少部分被净定价收益的影响所抵消。

•第三季度营业息税折旧摊销前利润（2）利润率连续增长100个基点。

外表

杜邦首席财务官洛里·科赫表示：“通过严格的内部纪律和对卓越运营的关注，我们的团队继续在有限的业务量环境中成功执行任务。”“尽管存在销售量不利因素，但我们的利润率连续提高，而且我们在第三季度表现强劲，我对此感到满意。”

科赫继续说：“展望第四季度，潜在的消费电子需求预计将与第三季度相似，这反映在客户的稳定订单率上，预计半导体技术公司的销售将连续增长。”“但是，与之前的指导相比，我们看到中国的渠道库存减少库存增加，工业用水需求放缓。我们正在修订2023年全年净销售额和运营息税折旧摊销前利润指引，以反映短期的交易量阻力，并计划采取更多重组行动，预计将在2024年第一季度晚些时候开始实现储蓄。”

电话会议

从美国东部时间今天上午8点开始，该公司将与投资者举行第三季度财报电话会议的网络直播，讨论其业绩和业务前景。电话会议附带的幻灯片将发布在杜邦的投资者关系活动和演示页面上。直播活动结束后，还将在杜邦的投资者关系活动和演示页面上重播网络直播。

杜邦简介

杜邦（纽约证券交易所代码：DD）是全球创新领导者，提供基于技术的材料和解决方案，帮助改变行业和日常生活。我们的员工运用不同的科学和专业知识，帮助客户在电子、运输、建筑、水、医疗保健和工人安全等关键市场提出最佳想法并提供必要的创新。有关该公司、其业务和解决方案的更多信息，请访问 www.dupont.com。投资者可以访问网站投资者关系部分包含的信息，网址为investors.dupont.com。

除非另有说明，否则杜邦特姆和所有标有 TM、SM 或® 的产品，均为 Dupont de Nemours, Inc. 关联公司的商标、服务标志或注册商标。

概述

从2023年第二季度开始，公司已根据ASC 230（现金流量表）将来自已终止业务的现金流与持续经营的现金流分开。所有期间的中期合并现金流量表均经过重制，以反映列报方式的变化。

2022年11月1日，杜邦完成了对塞拉尼斯公司（“塞拉尼斯”）历史交通与材料板块大部分的剥离，包括工程聚合物业务线和高级解决方案和高性能树脂业务线中的精选产品线（“M&M剥离”）。该公司还于2022年2月18日宣布，其董事会批准剥离Delrin® 缩醛均聚物（H-POM）业务。2023 年 11 月 1 日，杜邦完成了对 TJC LP 的 Delrin® 业务的剥离（“Delrin® 剥离”，与 M&M 剥离一起称为 “M&M 剥离”）

杜邦截至2023年9月30日和2022年12月31日的财务状况显示，Delrin® 剥离的资产和负债为已终止业务。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩将Delrin® 剥离的财务业绩列为已终止业务。在比较期内，M&M剥离和Delrin® 剥离的经营业绩均以已终止业务的形式列报。在截至2023年9月30日的九个月中，中期合并现金流量表将Delrin® 剥离的现金流列为已终止业务。截至2022年9月30日的九个月中期合并现金流量表将作为M&M剥离的一部分剥离的业务的现金流列为已终止业务。除非另有说明，否则对业绩的讨论，包括下文进一步讨论的财务指标，仅指杜邦的持续业务，不包括对M&M剥离资产余额或活动的讨论。

关于前瞻性陈述的警示声明

本通讯包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩及财务状况，通常包含 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻找”、“看见”、“将”、“目标” 等词语以及这些词的类似表达方式和变体或否定词。

前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性、受风险、不确定性和假设影响的事项，其中许多是杜邦无法控制的，可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。前瞻性陈述不能保证未来的业绩。可能导致杜邦的实际业绩与任何此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异的一些重要因素包括但不限于：(i) 与Chemours、Corteva、EIDP和杜邦于2023年6月与原告自来水公司达成的PFAS负债和解协议相关的风险和不确定性，包括法院批准的时间和选择退出和解的程度；(ii) 相关的风险和成本对双方各自的业绩以及分摊安排的影响杜邦、Corteva和Chemours之间未来符合条件的全氟辛烷磺酸费用，包括与全氟辛烷磺酸或全氟辛烷磺酸相关的任何未决或未来诉讼的结果，包括人身伤害索赔和自然资源损害索赔；正在进行的补救义务和未来潜在补救义务的范围和成本；适用于全氟辛烷磺酸化学品的法律法规的变化；（iii）实现与合并、收购、剥离和剥离相关的预期税收待遇的能力其他投资组合变动、行动和相关税收变化的影响和其他法律；（iv）对某些遗留负债的赔偿；（v）未能在合并、收购、资产剥离和其他投资组合管理、生产力和基础设施行动方面及时按预期条款结算（或根本没有）、实现预期收益、有效管理和实现预期的协同效应和运营效率；（六）风险和不确定性，包括从疫情中获得原材料和满足客户需求的能力以及响应式操作；时机和恢复来自包括中国在内的面向消费者的市场的需求下降；全球经济、政治、监管、国际贸易、地缘政治、资本市场和其他外部条件的不利变化；以及影响公司、其客户和/或供应商运营的其他超出公司控制范围的因素，包括通货膨胀、衰退、军事冲突、自然灾害和其他灾害或天气相关事件；(vii) 抵消包括原材料、能源和物流在内的投入成本上涨的能力；(viii) 相关的风险半导体行业及相关终端市场的需求和市场状况，包括持续或不断扩大的贸易争端或限制，包括对中国出口受美国监管的产品和技术的贸易争端或限制；(ix) 风险，包括实现能力和与杜邦可持续发展战略相关的成本，包括公司活动的实际开展及其结果，以及所讨论或预期的任何目标、计划、政策或举措的制定、实施、实现或延续；以及 (x) 其他风险杜邦的业务和运营；杜邦的最新年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的本期和定期报告中进一步讨论了每项业务、运营。非上市因素可能为实现前瞻性陈述带来额外的重大障碍。与前瞻性陈述中预期的结果相比，业绩存在重大差异的后果可能包括业务或供应链中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险，其中任何风险都可能对杜邦的合并财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响。您不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。如果情况发生变化，除非证券和其他适用法律另有要求，否则杜邦没有义务公开提供任何前瞻性陈述的修订或更新，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

非公认会计准则财务指标

除非另有说明，否则显示的所有财务指标仅反映持续经营情况。

本通信包含的信息不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”），被视为非公认会计准则。管理层在内部使用这些衡量标准来规划、预测和评估公司的业绩，包括分配资源。杜邦管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它们提供了与杜邦持续业绩相关的更多信息，从而为未来的经营业绩提供了更有意义的比较。这些非公认会计准则财务指标补充了根据美国公认会计原则编制的披露，不应被视为美国公认会计原则的替代方案。此外，此类非公认会计准则指标可能与其他公司提供或使用的类似指标不一致。这些非公认会计准则指标与美国公认会计原则的对账可在第12页开始的精选财务信息和非公认会计准则指标以及公司网站 “投资者” 部分的 “与非公认会计准则指标的对账” 中提供。本来文中包含的非公认会计准则指标定义如下。公司没有提供前瞻性的美国公认会计准则财务指标，也没有在前瞻性基础上提供前瞻性非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则财务指标的对账，因为公司无法合理确定地预测某些未来事件的最终结果。除其他外，这些事件包括投资组合变化的影响，包括资产出售、合并、收购和资产剥离；与诉讼、环境和赔偿事项相关的或有负债；减值和离散税收项目。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对指导期内的美国公认会计原则结果产生重大影响。

间接成本，例如与先前分配给M&M剥离的公司和共享服务职能相关的间接成本，不符合已终止业务的标准，仍在持续运营中报告。这些间接成本的一部分包括与公司在完成M＆M剥离后正在开展的活动或将在Delrin剥离完成后开展的活动相关的成本，这些活动已/将获得报销（“未来可报销的间接费用”）。未来可报销间接成本在持续经营业务中报告，但不包括在运营息税折旧摊销前利润中，定义如下。这些间接费用的剩余部分将来无需补偿（“滞留成本”）。滞留成本在 “企业与其他” 的持续经营中报告，并包含在运营息税折旧摊销前利润中。

调整后的每股收益定义为持续经营的每股普通股收益——摊薄，不包括重要项目的税后影响、无形资产摊销支出的税后影响、营业外养老金/其他离职后福利（“OPEB”）抵免/成本的税后影响以及未来可偿还的间接成本。管理层估计，按税前计算，2023年与无形资产相关的摊销费用约为6.05亿美元，约合每股1.00美元。

出于分部报告的目的，公司衡量利润/亏损的标准是营业息税折旧摊销前利润，因为这是公司首席运营决策者（“CODM”）评估业绩和分配资源的方式。公司将营业息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、折旧、摊销、营业外养老金/OPEB收益/费用和外汇损益（不包括未来可报销的间接成本），并根据重要项目进行了调整。以下页面提供了这些衡量标准的对账情况。

营业息税折旧摊销前利润率定义为营业息税折旧摊销前利润除以净销售额。

重要项目是指在公司正常业务流程之外出现的项目，管理层认为这些项目可能会根据项目的部分或全部规模、不寻常的性质和不经常发生的组合而导致对潜在业务业绩的误解。管理层将与转型收购和资产剥离相关的整合和分离活动相关的某些成本和支出归类为重要项目，因为它们被认为与持续的业务业绩无关。

有机销售的定义是净销售额，不包括货币和投资组合的影响。

调整后的自由现金流定义为持续经营活动提供/使用的现金减去资本支出，但不包括性质上不寻常和/或不经常发生的现金流入/流出的影响，这些现金流入/流出既与公司正常业务过程无关，也不反映公司的基础业务流动性。因此，调整后的自由现金流是指公司在投资其资产基础后可用的现金，用于使用公司的主要流动性来源，即持续经营中经营活动提供的现金，为债务提供资金。管理层认为，调整后的自由现金流，尽管其定义可能与其他公司不同，但对于

投资者、分析师和其他人负责评估公司的现金流和财务业绩，这是公司财务规划过程中使用的不可或缺的衡量标准。

从2023年第二季度开始，公司已根据ASC 230（现金流量表）将来自已终止业务的现金流与持续经营的现金流分开。与这一变化有关，公司更新了调整后自由现金流的定义，仅包括来自持续经营的活动。公司认为，将已终止业务中的现金流排除在外，可以使公司的投资者更好地了解基础业务为持续业务产生的现金。所有时期的调整后自由现金流都进行了重算，以反映定义的变化。

此前，在发布的2022年第三季度财报中，公司更新了调整后自由现金流的定义，以排除一定规模、性质不寻常和/或不经常发生的现金流入/流出的影响，这些现金流入/流出既与公司正常业务流程无关，也不反映公司的基础业务流动性。这一变化是由与M&M剥离相关的估计纳税额推动的，这些税款符合幅度标准，性质上不寻常，发生频率也很低，与公司的正常业务流程或基础业务流动性无关。公司认为，排除此类性质的项目可以使公司的投资者更好地了解我们的基础业务流动性，并使他们能够逐期比较我们的基础业务流动性。没有必要对2021年调整后的自由现金流指标进行类似的调整。如上所述，调整后的持续经营业务自由现金流变更后，将根据与持续经营相关的范围进行调整，以排除性质异常和/或不经常发生的现金流入/流出的影响，这些现金流入/流出既与公司正常业务流程无关，也不反映公司的基础业务流动性。管理层指出，在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，不存在性质异常和/或不经常发生的项目的例外情况。

调整后的自由现金流转换定义为持续经营业务的调整后自由现金流除以持续经营业务的净收益，以排除非现金减值费用、剥离收益或亏损以及无形资产摊销支出的税后影响。

1.公司及其他业务包括2022年5月剥离之前保留业务和生物材料的活动。

2. 欧洲、中东和非洲。

3.截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，归属于中国的净销售额分别为5.63亿美元和6.88亿美元，而在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，归属于中国的净销售额分别为16.69亿美元和21.19亿美元。

1. 包含在 “杂项收入（支出）——净额” 中。

1。调整后的自由现金流是根据所有列报期间的持续经营计算的。有关更多信息，请参阅第 6 页上非 GAAP 指标的定义。

2。有关主要的GAAP现金流量类别，请参阅上述附表中包含的合并现金流量表，以及与所述九个月期间 “经营活动提供的现金——持续经营” 变动有关的更多详细信息。

1.所得税前持续经营业务的收入（亏损）。

2. 杜邦普通股股东可获得的持续经营净收入。所得税对重要项目的影响是根据已颁布的税法和适用于基础非公认会计准则调整税收管辖区的法定所得税税率计算得出的。

3.持续经营业务每股普通股收益（亏损）——摊薄。

4. 与频谱采集相关的采购、整合和分离成本。

5. 包括董事会批准的重组计划和其他资产相关费用。

6. 与出售生物材料业务部门和已终止的罗杰斯意向收购相关的收购、整合和分离成本。

7. 反映与TCS/HSC出售相关的里程碑付款利息相关的收益。

8. 反映了与已终止的罗杰斯收购计划中签订的融资协议相关的结构性费用和承诺费的摊销。

9. 根据经合并拨款法（“CAA”）和《美国救援计划法》（“ARPA”）强化的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES”）规定的员工留存信贷。

1.所得税前持续经营业务的收入（亏损）。

2. 杜邦普通股股东可获得的持续经营净收入。所得税对重要项目的影响是根据已颁布的税法和适用于基础非公认会计准则调整税收管辖区的法定所得税税率计算得出的。

3.持续经营业务每股普通股收益（亏损）——摊薄。

4. 与频谱采集相关的采购、整合和分离成本。

5. 包括董事会批准的重组计划和资产相关费用。

6.反映与之前剥离的业务相关的收盘后调整。

7. 收购、整合和分离成本主要与剥离生物材料业务部门和意向收购罗杰斯相关的成本有关。

8. 反映与权益法投资相关的税前减值费用。

9. 反映了出售Corporate & Other旗下生物材料业务部门的收益、出售水与保护板块的土地使用权的收益，以及与TCS/HSC处置相关的里程碑付款的利息相关的收益。

10. 反映了与终止的罗杰斯收购计划中签订的融资协议相关的结构性费用和承诺费的摊销。

11.根据经合并拨款法（“CAA”）和《美国救援计划法》（“ARPA”）增强的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES”）规定的员工留存信贷。