Unum 集团公布2023年第三季度业绩

•2023年第三季度净收益为2.02亿美元（摊薄后每股普通股1.02美元）；税后调整后营业收入为3.817亿美元（摊薄后每股普通股1.94美元）。

•业绩反映了持续的强劲执行力、积极的潜在趋势以及强劲的残疾利润率以及按固定汇率计算的6.1％的核心运营保费增长所突显的有利环境。

•资产负债表强劲，控股公司流动性为12亿美元，基于风险的加权平均资本比率约为470％，远远超过目标。

•投入资本的水平预计将在年底之前完全确认长期护理保费缺口准备金；从2024年1月1日起，新的股票回购授权为5亿美元。

•普通股每股账面价值为49.32美元，比去年同期增长16.9％；不包括累计其他综合收益（AOCI）的每股普通股账面价值为65.47美元，比去年同期增长8.5％。

•完成了根据新的会计指导提交的首次年度GAAP储备金假设更新，税后准备金略有增加，达到1.393亿美元。

田纳西州查塔努加（2023年10月31日）——Unum集团（纽约证券交易所代码：UNM）今天公布2023年第三季度的净收入为2.02亿美元（摊薄后每股普通股1.02美元），而2022年第三季度的净收入为5.103亿美元（摊薄后每股普通股2.53美元）。

2023年第三季度的净收入中包括再保险成本的税后摊销870万美元（摊薄后每股普通股0.04美元）、非同期再保险的税后影响730万美元（摊薄后每股普通股0.04美元）、与长期护理推动的1.393亿美元（摊薄后每股普通股0.71美元）的假设更新相关的税后净准备金增加，部分抵消通过美国Unum集团的长期残疾和Colonial Life的释放，以及公司投资组合的税后净投资亏损为2440万美元（摊薄后每股普通股0.13美元）。2022年第三季度的净收入中包括再保险成本的税后摊销930万美元（摊薄后每股普通股0.04美元）、非同期再保险的税后影响140万美元（摊薄后每股普通股0.01美元）、与假设更新相关的税后净准备金减少1.95亿美元（摊薄后每股普通股0.95美元），以及税后净投资亏损该公司的投资组合为340万美元（摊薄后每股普通股0.02美元）。不包括上述项目，2023年第三季度的税后调整后营业收入为3.817亿美元（摊薄后每股普通股1.94美元），而2022年第三季度为3.323亿美元（摊薄后每股普通股1.65美元）。

自2023年1月1日起，公司通过了2018-12年度会计准则更新（ASU 2018-12），该更新修订了长期保险合同的会计和披露要求，变更自2021年1月1日起生效。本文件中的所有前期经营业绩和相关指标均已根据采用的影响进行了调整。

总裁兼首席执行官理查德·麦肯尼表示：“我们的强劲表现反映了整个企业的出色执行力，营收增长和盈利能力非常强劲。”“我们的技术计划继续使Unum脱颖而出，并通过为客户提供他们想要的高质量、数字优先的体验来扩大我们的增长。我们在财务实力的基础上运营，在降低资产负债表风险方面取得了进展，同时也提高了股东的资本回报。随着2023年底的临近，我们的资本部署计划已步入正轨，并将在2024年加速，市场状况保持良好，我们相信我们完全有能力实现收益增长目标，并将资本指标维持在远高于目标的水平。”

各细分市场的结果

我们根据 “调整后的营业收入” 或 “调整后的营业亏损” 来衡量和分析我们的分部业绩，这与合并收益表中列报的所得税前收入不同，原因是其中不包括投资损益、再保险成本摊销、非同期再保险的影响以及储备金假设的最新情况。投资收益或亏损主要包括已实现的投资收益或亏损、预期的投资信贷损失以及衍生品的收益或亏损。储备金假设的更新可能会导致收益的增加或减少。这些绩效指标符合公认会计准则对细分市场的报告指导，但不应将其视为所得税、净收入或净亏损前收入的替代品。

Unum 美国分部

Unum US报告称，2023年第三季度的调整后营业收入为3.578亿美元，较2022年第三季度的2.808亿美元增长27.4％，其中不包括每个时期的准备金假设更新。2023年第三季度的保费收入增长了6.5％，达到16.577亿美元，而2022年第三季度为15.568亿美元。2023年第三季度的净投资收入下降了2.6％，至1.662亿美元，而2022年第三季度为1.706亿美元。

在Unum美国运营板块中，集团残疾业务线报告称，2023年第三季度的调整后营业收入增长了30.1％，至1.701亿美元，而2022年第三季度为1.307亿美元，其中不包括与2023年第三季度和2022年第三季度储备金假设更新相关的准备金减少1.20亿美元。受有效区块增长和销售增加的推动，团体残疾业务的保费收入在2023年第三季度增长了8.7％，达到7.75亿美元，而2022年第三季度为7.131亿美元。2023年第三季度的净投资收入为8,420万美元，与2022年第三季度的8,480万美元基本持平。不包括储备金假设的更新，2023年第三季度的福利比率为57.5％，而2022年第三季度的福利比率为62.4％，这主要是由于我们的集团长期残疾产品系列的回收率良好、索赔发生率降低以及对新索赔的有利折扣率影响。2023年第三季度，集团长期残疾销售额为3660万美元，较2022年第三季度的3540万美元增长3.4％。2023年第三季度，集团短期残疾销售额为3,050万美元，较2022年第三季度的1,830万美元增长66.7％。2023年前九个月，该集团长期残疾产品线的持续性为90.8％，而2022年前九个月为90.7％。2023年前九个月，集团短期残疾产品线的持续性为89.1％，而2022年前九个月为89.2％。

集团人寿和意外死亡及肢解业务线报告称，2023年第三季度的调整后营业收入增长了84.4％，至5200万美元，而2022年第三季度为2,820万美元，其中不包括与2022年第三季度储备金假设更新相关的准备金减少3,400万美元。该业务领域的保费收入在2023年第三季度增长了1.2％，达到4.671亿美元，而2022年第三季度的保费收入为4.615亿美元，这主要是由于销售额的增加。2023年第三季度的净投资收入下降6.3％，至2,370万美元，而2022年第三季度为2530万美元，这主要是由于投资资产水平的下降和杂项投资收入的减少，但投资资产收益率的增加部分抵消了这一点。2023年第三季度的福利比率为73.3％，而2022年第三季度为78.0％，其中不包括储备金假设的更新，这主要是由于死亡率降低，这主要是由于COVID-19 对我们被保险人群的影响减轻，以及团体人寿产品系列中的平均索赔额降低。团体寿险、意外死亡和伤残产品的销售

2023年第三季度下降6.3％，至2520万美元，而2022年第三季度为2690万美元。2023年前九个月，集团人寿产品线的持续性为89.3％，而2022年前九个月为89.2％。2023年前九个月，意外死亡和肢解产品线的持续性为88.2％，而2022年前九个月为88.1％。

补充和自愿业务范围报告称，2023年第三季度的调整后营业收入增长了11.3％，达到1.357亿美元，而2022年第三季度的1.219亿美元，其中不包括与2023年和2022年第三季度分别更新780万美元和1,580万美元假设相关的净准备金减少。补充和自愿业务领域的保费收入在2023年第三季度增长了8.7％，达到4.156亿美元，而2022年第三季度为3.822亿美元，这主要是由于部分收购了个人残疾产品线中的部分业务以及自愿福利产品线的持续性提高。2023年第三季度的净投资收入下降了3.6％，至5,830万美元，而2022年第三季度为6,050万美元，这主要是由于投资资产收益率下降和杂项投资收入减少，但被投资资产水平的增加部分抵消。自愿福利产品线的福利比率在2023年第三季度为39.1％，而2023年第三季度为43.7％，其中不包括与2023年第三季度和2022年第三季度分别更新1040万美元和1,700万美元相关的准备金减少额，2023年第三季度为39.1％，而2022年第三季度为43.7％，这主要是由于在残疾和人寿产品线方面的良好经验。个人残疾产品系列的福利比率在2023年第三季度分别为260万美元和2022年第三季度的260万美元和120万美元假设更新，为45.4％，而2022年第三季度为44.0％，这主要是由于提交的索赔的平均规模增加。2023年第三季度，牙科和视觉产品线的收益率为67.4％，而2022年第三季度为74.5％，这主要是由于索赔发生率较低。相对于2022年第三季度，自愿福利产品线的销售额在2023年第三季度下降了3.7％，至3,900万美元。2023年第三季度，个人残疾产品系列的销售额为2560万美元，与2022年同期相比基本持平。牙科和视觉产品线的销售额在2023年第三季度增长了33.3％，达到1,400万美元。2023年前九个月，自愿福利产品线的持续性为75.5％，而2022年前九个月为75.1％。2023年前九个月，个人残疾产品线的持续性为89.3％，而2022年前九个月为89.2％。2023年前九个月，牙科和视觉产品线的持续率为76.2％，而2022年前九个月为81.4％。

Unum 国际板块

Unum International分部报告称，2023年第三季度的调整后营业收入为3,680万美元，较2022年第三季度的2490万美元增长47.8％，其中不包括与2023年第三季度和2022年第三季度的假设更新相关的准备金增加的1,790万美元和准备金减少的760万美元。2023年第三季度的保费收入增长了21.5％，达到2.106亿美元，而2022年第三季度为1.733亿美元。2023年第三季度的净投资收入下降了26.2％，至2730万美元，而2022年第三季度为3,700万美元。2023年第三季度的销售额下降了24.7％，至3,020万美元，而2022年第三季度为4,010万美元。

Unum英国业务部门报告称，2023年第三季度的调整后营业收入（以当地货币计算）为2,840万英镑，较2022年第三季度的2330万英镑增长21.9％，其中不包括分别与2023年第三季度和2022年第三季度的假设更新相关的1,630万英镑准备金增加和530万英镑的准备金减少。2023年第三季度的保费收入为1.422亿英镑，较2022年第三季度的1.294亿英镑增长9.9％，这主要是由于区块的有效增长。2023年第三季度的净投资收入为1,950万英镑，较2022年第三季度的2990万英镑下降了34.8％，这主要是由于通货膨胀指数挂钩债券的投资收入减少。不包括储备金假设的更新，2023年第三季度的福利比率为67.4％，而2022年第三季度为78.7％，这是由于索赔发生率良好、索赔解决方案良好、集团长期残疾产品系列中新索赔的折扣率更高，以及与通货膨胀挂钩的福利经验降低，但补充产品系列中发生率的增加部分抵消了这一点。2023年第三季度的销售额下降了41.1％，至1,820万英镑，而2022年第三季度为3,090万英镑。群体中的持续性长期残疾

2023年前九个月的产品线为92.4％，而2022年前九个月为84.9％。2023年前九个月，集团人寿产品线的持续性为83.6％，而2022年前九个月为88.2％。2023年前九个月，补充产品线的持续性为91.0％，而2022年前九个月为92.3％。

殖民地生活片段

Colonial Life报告称，2023年第三季度调整后的营业收入为1.029亿美元，与2022年第三季度的1.179亿美元相比下降了12.7％，其中不包括与2023年和2022年第三季度分别更新8,070万美元和5,520万美元假设相关的准备金减少。保费收入在2023年第三季度增至4.312亿美元，而2022年第三季度为4.233亿美元，这是由于前几个时期的销售额增加，但持续性下降部分抵消了这一点。2023年第三季度的净投资收入增至3,930万美元，而2022年第三季度为3,860万美元，这主要是由于投资资产收益率的提高和投资资产水平的增加。不包括储备金假设的更新，2023年第三季度的收益比率为49.1％，而2022年第三季度为48.7％，这主要是由于人寿产品线的发生率更高。2023年第三季度的销售额增长了4.7％，达到1.213亿美元，而2022年第三季度为1.159亿美元。2023年前九个月，殖民地生活板块的持续率为77.9％，而2022年前九个月为78.3％。

封闭区块段

封闭区块板块报告称，2023年第三季度调整后的营业收入为3,420万美元，其中不包括1110万美元的再保险成本摊销和与封闭区块个人伤残再保险交易相关的920万美元非同期再保险的影响，以及与假设更新相关的净准备金增加3.688亿美元，而2022年第三季度为4,210万美元，其中不包括分期偿还1180万美元的再保险费用和非保险费的影响与Closed Block个人伤残再保险交易相关的170万美元同期再保险，净准备金减少与970万美元的假设更新有关。该细分市场的保费收入在很大程度上是由我们的长期护理产品线推动的，在2023年第三季度，长期护理的保费收入总体上与2022年同期持平。2023年第三季度的净投资收入增长了9.3％，达到2.749亿美元，而2022年第三季度为2.514亿美元，这是由于投资资产水平的增加和杂项投资收入的增加，这主要与我们的私募股权合作伙伴关系净资产价值的增加有关。

长期护理产品系列的利息调整后亏损率（不包括与假设更新相关的3.681亿美元准备金增加）在2023年第三季度为105.3％，而2022年第三季度的利息调整后亏损率为83.6％，其中不包括与假设更新相关的准备金减少290万美元，这主要是由于索赔发生率增加以及储备金假设导致净保费比率变化的影响更新。与2023年第二季度相比，2023年第三季度的潜在索赔经验有所下降。

企业板块

企业板块报告称，2023年第三季度调整后营业亏损为4,150万美元，而2022年第三季度的调整后营业亏损为4,950万美元，这主要是由于净投资收入的增加，净投资收益的增加是由投资资产收益率的增加推动的，但养老金支出增加部分抵消了净投资收益。

其他信息

已发行股票

假设摊薄，该公司2023年第三季度的加权平均已发行股票数量为1.971亿股，而2022年第三季度为2.07亿股。截至2023年9月30日，已发行股票总额为1.950亿股。在2023年第三季度，该公司回购了150万股股票，总成本为7,480万美元。

资本管理

截至2023年9月30日，公司传统美国保险公司的基于风险的加权平均资本比率约为470％，控股公司的可用控股公司流动性为11.820亿美元。

账面价值

截至2023年9月30日，每股普通股的账面价值为49.32美元，而截至2022年9月30日为42.20美元。截至2023年9月30日，不包括AOCI在内的每股普通股账面价值为65.47美元，而截至2022年9月30日为60.33美元。

有效税率

2023年第三季度，调整后营业收益的有效税率为22.1％。

外表

与历史上公布的2022年业绩相比，2023年全年税后调整后的每股营业收入将增长20％至25％。

非公认会计准则财务指标

我们使用非公认会计准则财务指标来分析我们的业绩。非公认会计准则财务指标是衡量公司业绩、财务状况或现金流的数字指标，不包括或包括根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中通常不包括或不包含的金额。“税后调整后营业收入” 的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的合并经营业绩和损益表中列出的净收入不同，原因是不包括投资收益或亏损、再保险成本摊销、非同期再保险的影响以及准备金假设更新，如下文财务亮点部分的对账所示。投资收益或亏损主要包括已实现的投资收益或亏损、预期的投资信贷损失以及衍生品的收益或亏损。我们认为，税后调整后的营业收入是更好的业绩衡量标准，也是衡量我们业务盈利能力和潜在趋势的更好指标。

投资收益或损失取决于市场状况，不一定与有关我们细分市场基础业务的决策有关。我们的投资重点是投资收益以支持我们的保险负债，而不是产生投资收益或损失。尽管我们可能会遇到投资收益或亏损，这将影响未来的收益水平，但由于我们的基础业务本质上是长期的，我们需要赚取计算负债时假设的利率，因此必须着眼长远，以在业务生命周期内保持盈利能力。

用于计算我们未来保单福利负债的现金流假设至少每年进行一次审查，并根据需要进行更新，由此产生的影响反映在净收入中。虽然这些假设更新的影响记录在审查完成的报告期内，但这些更新反映了经验的出现以及跨越多个时期的预期变化。我们认为，通过排除储备金假设更新的影响，我们可以为我们的季度业绩提供更具可比性和一致性的视角。

在2020年12月和2021年3月执行的再保险交易的两个阶段，我们退出了Closed Block个人伤残产品线的很大一部分。因此，我们排除了我们在业务退出时确认的与保单对索赔状态相关的再保险成本的摊销，以及因采用ASU 2018-12而产生的非同期再保险的影响。由于再保险交易的第二阶段发生在2021年1月1日，即亚利桑那州立大学2018-12年的过渡日期之后，根据亚利桑那州立大学与非同期再保险相关的规定，我们必须在2021年3月再保险交易日使用中上等级固定收益工具建立割让储备金，这导致割让储备金高于历史上报告的储备金。但是，第二阶段再投保的区块的直接储备金是使用截至过渡日使用的原始贴现率计算的。然后，在每个报告期内，使用反映中上等级固定收益工具的当前贴现率对直接储备金和割让储备金进行重新计量，并将变动计入其他综合收益（亏损）。尽管对股票的总体影响是中性的，但直接储备金和割让储备金使用的不同原始贴现率会对收益产生不成比例的影响。非同期再保险的影响将根据该期间储备金变动的幅度而波动。我们认为，排除这些项目可以更好地了解我们在持续业务中的业绩。

在其他时候，我们可能会将某些其他项目排除在财务比率和指标的讨论之外，以增进对我们运营业绩和基础基本面的理解和可比性，但这种排除并不表示类似项目可能不会再次出现，也不能取代净收益或净亏损作为衡量我们整体盈利能力的标准。

电话会议信息

Unum集团高级管理层成员将于2023年11月1日星期三上午8点（美国东部时间）主持电话会议，讨论2023年第三季度的经营业绩。主题可能包括前瞻性信息，例如公司对未来业绩的展望、运营趋势和其他重要信息。

美国电话会议的拨入号码为1-888-210-4821（接入码：5666159）。对于英国来电者，拨入号码为44-800-358-0970（接入码：5666159）。对于所有其他来电者，拨入号码为1-646-960-0323（接入码：5666159）。电话会议的网络直播也将在www.investors.unum.com上以仅限收听的模式播出。建议网络直播观众访问公司网站的 “投资者” 部分，并在电话会议开始前大约5-10分钟选择收看网络直播。该网络直播的重播将在公司的网站上公布。电话会议的重播也将持续到11月8日星期三，拨打1-800-770-2030（美国）或1-647-362-9199（所有其他地点）（接入码为5666159）。

连同今天的财报公告，公司2023年第三季度的统计补充文件可在公司网站的 “投资者” 部分查阅。

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关于 UNUM 群组

Unum Group（纽约证券交易所代码：UNM）是一家提供工作场所福利和服务的国际供应商，175年来一直在为员工及其家庭提供帮助。该公司通过其Unum和Colonial Life品牌提供残疾、人寿、事故、重大疾病、牙科、视力和止损保险；休假和缺勤管理支持以及行为健康服务。2022年，Unum公布的收入约为120亿美元，支付了80亿美元的福利。这家财富500强公司是获得Ethisphere® 认可的2023年全球最具商业道德的公司之一。

欲了解更多信息，请通过脸书（www.facebook.com/unumbenefits）和领英（www.linkedin.com/company/unum）联系我们。

安全港声明

本新闻稿中的某些信息构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是基于历史信息，而是与我们的展望、未来运营、战略、财务业绩或其他发展相关的陈述，仅代表截至发布之日的陈述。这些前瞻性陈述，包括有关税后调整后每股营业收入预期增长的陈述，受许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。除了不时提到的其他因素外，以下因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异：（1）由于失业率和消费者信心、新疾病、流行病或流行病的出现等因素导致索赔发生率、回收率、死亡率和发病率以及保单福利抵消的变化，保险准备金负债和索赔金额的波动，新药物治疗的趋势和发展，有效性我们的理赔操作流程和政府计划的变化；（2）持续的低利率；（3）不利的国内外经济或商业状况，可能导致销售、保费或持续性下降，以及不利的索赔活动或投资组合的回报不利；（4）疫情和其他公共卫生问题（包括 COVID-19）对我们的业务、财务状况、经营业绩的影响, 流动性和资本资源以及整体业务运营; (5) 变化,或法律法规的解释或执行；（6）我们雇用和留住合格员工的能力；（7）导致未经授权获取机密数据的网络攻击或其他安全漏洞；（8）发生自然灾害、网络攻击或其他事件时，我们的业务恢复和事件管理流程未能恢复我们的业务运营；（9）投资业绩，包括但不限于利率变动、违约、信贷利差的变化、减值以及适当资金的缺乏可以收购的市场投资以抵消我们的负债；（10）由于行业整合、市场新进入者或其他因素，来自其他保险公司和金融服务公司的竞争加剧；（11）我们的财务实力和信用评级的变化；（12）我们开发数字能力或执行技术系统升级或更换的能力；（13）我们各种产品的实际经验偏离了我们在定价中使用的假设，承保和储备；(14) 我们的无效由于预测的现金流变化、经济环境、交易对手风险、评级下调、资本市场波动、利率变化和/或监管而产生的衍生品套期保值计划；(15) 市场上再保险的可用性以及我们的再保险公司履行对我们的义务的能力；(16) 产生足够的内部流动性和/或获得外部融资的能力；(17) 监管调查、法律诉讼等因素导致我们的声誉受损、外部事件和/或内部事件不足或失败控制和程序；（18）由于使用和依赖第三方供应商，包括提供网络和云应用程序的供应商，我们的业务或利用数据的能力受到干扰；（19）我们的无形资产、长期资产和递延所得税资产账面价值的可追回性和/或变现；（20）风险管理计划的有效性；（21）突发事件以及诉讼水平和结果；（22）外币汇率的波动；以及 (23) 我们满足环境、社会和治理要求的能力投资者、监管机构、客户和其他利益相关者的标准和期望

有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果不同的风险和不确定性的进一步讨论，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1部分第1A项 “风险因素”。本新闻稿中的前瞻性陈述截至本新闻稿发布之日作出，我们明确表示没有义务更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，即使这些陈述已在我们的网站或其他地方发布。

Unum 集团

财务要闻

（未经审计）

非公认会计准则财务指标的对账

			截至 9 月 30 日的三个月
			2023												2022
			（单位：百万）						每股*						（单位：百万）						每股*
净收入			$	202.0					$	1.02					$	510.3					$	2.53
不包括：
净投资亏损（扣除6.6美元的税收优惠；1.0美元）			(24.4)						(0.13)						(3.4)						(0.02)
再保险成本的摊销（扣除2.4美元的税收优惠；2.5美元）			(8.7)						(0.04)						(9.3)						(0.04)
非同期再保险（扣除1.9美元的税收优惠；0.3美元）			(7.3)						(0.04)						(1.4)						(0.01)
储备金假设更新（扣除税收支出（收益）（37.9 美元）；51.2 美元）			(139.3)						(0.71)						192.1						0.95
税后调整后营业收入			$	381.7					$	1.94					$	332.3					$	1.65
* 假设稀释

1Unum UK 的保费收入以百万英镑显示，Unum Poland 的保费收入以百万兹罗提显示，Unum US 和 Colonial Life 的保费收入以百万美元计。

2汇率是使用最近一段时期的平均外币汇率计算得出的，该汇率适用于前一可比时期。