加拿大鹅控股公司

简明合并中期财务报表

截至目前，第二和两个季度已结束

2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日

（未经审计）

简明合并中期损益表（亏损）

（未经审计）

（以百万加元计，每股金额除外）

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

综合（亏损）收益简明合并中期报表

（未经审计）

（以百万加元计，每股金额除外）

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

简明合并中期财务状况表

（未经审计）

（以百万加元计）

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

权益变动简明合并中期报表

（未经审计）

（以百万加元计）

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

现金流量简明合并中期报表

（未经审计）

（以百万加元计）

						第二季度已结束									两个季度结束了
			注意事项			十月一日 2023			10月2日 2022						十月一日 2023			10月2日 2022
									重新分类									重新分类
						$			$						$			$
经营活动
净收益（亏损）						4.1			5.0						(80.9)			(58.6)
不影响现金的物品：
折旧和摊销						30.6			26.4						59.8			52.2
追回所得税						(15.4)			(7.1)						(44.6)			(31.6)
利息支出			10			12.9			9.2						20.3			16.2
外汇损失（收益）						4.2			17.1						(0.5)			19.2
处置资产的亏损（收益）						0.1			(0.1)						—			(0.1)
基于股份的支付			12			4.7			4.3						7.2			7.0
看跌期权的重新测量			14			2.7			1.7						10.8			1.7
重新衡量或有对价			14			(2.0)			(3.7)						(3.0)			(3.7)
						41.9			52.8						(30.9)			2.3
非现金经营项目的变化			16			(67.3)			(79.2)						(166.2)			(202.7)
缴纳的所得税						(18.9)			(10.1)						(49.0)			(26.3)
支付的利息						(12.9)			(8.3)						(20.4)			(15.0)
用于经营活动的净现金						(57.2)			(44.8)						(266.5)			(241.7)
投资活动
购买不动产、厂房和设备						(26.0)			(7.8)						(31.2)			(10.3)
对无形资产的投资						(0.3)			0.4						(0.5)			(0.7)
使用权资产的初始直接成本			7			(0.1)			(0.3)						(0.4)			(0.4)
业务合并产生的净现金流入						—			—						—			2.8
用于投资活动的净现金						(26.4)			(7.7)						(32.1)			(8.6)
筹资活动
中国内地贷款借款			10			25.1			19.5						37.7			24.1
日本贷款借款			10			7.1			5.8						15.4			9.7
定期贷款还款			10			(1.0)			(1.0)						(2.0)			(2.0)
循环贷款借款			10			86.3			55.4						86.3			55.4
融资活动的交易成本			10			(0.3)			—						(0.3)			—
根据NCIB购买和取消的下属有表决权的股份			11			(29.9)			—						(57.4)			—
租赁负债的本金付款			7			(15.3)			(13.5)						(28.7)			(27.3)
发行股票			12			0.1			—						0.1			—
来自融资活动的净现金						72.1			66.2						51.1			59.9
外币汇率变动对现金的影响						1.0			1.6						(1.5)			(0.2)
现金（减少）增加						(10.5)			15.3						(249.0)			(190.6)
现金，期初						48.0			81.8						286.5			287.7
现金，期末						37.5			97.1						37.5			97.1

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

注意事项 1。该公司

组织

Canada Goose Holdings Inc. 及其子公司（“公司”）设计、制造和销售男士、女士、青少年、儿童和婴儿的高性能奢侈服装。该公司的产品包括各种款式的派克大衣、轻质羽绒服、雨衣、防风衣、服装、抓绒、鞋类和秋季、冬季和春季配饰。公司总部位于加拿大多伦多皇后码头东100号M5E 1V3。这些简明合并中期财务报表（“中期财务报表”）附注中使用的 “Canada Goose”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指公司。

Canada Goose是一家在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市的上市公司，交易代码为 “GOOS”。公司的主要股东是由贝恩资本有限责任公司及其关联公司（“贝恩资本”）以及由公司董事长兼首席执行官间接控制的实体DTR LLC（“DTR”）提供咨询的投资基金。截至2023年10月1日，主要股东持有多股有表决权的股份，占已发行股票总数的50.1％，占已发行有表决权总额的90.9％。截至2023年10月1日，在公开市场上交易的次级有表决权的股票占已发行股票总数的49.9％，占已发行有表决权总股总投票权的9.1％。

合规声明

中期财务报表根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际会计准则》（“IAS”）第34号《中期财务报告》编制。这些附注中没有提供某些信息，这些信息被认为对理解中期财务报表很重要，通常包含在根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的经审计的年度合并财务报表中。这些中期财务报表应与公司截至2023年4月2日止年度的经审计的年度合并财务报表一起阅读。

根据公司董事会于2023年10月31日通过的一项决议，中期财务报表获准发布。

财政年度

该公司的财年为52周或53周的报告周期，该财年在最接近3月31日的星期日结束。每个财政季度为 13 周，为 52 周的财政年度。2024财年是一个为期52周的财政年度。

运营部门

该公司将其业务分为三个运营和应报告的领域：直接面向消费者（“DTC”）、批发和其他。DTC细分市场包括通过适用于多个市场的特定电子商务平台进行的销售，其中包括新推出的电子商务平台Canada Goose Generations（目前在美国和加拿大上市），以及我们公司在奢侈品购物场所拥有的零售商店。

批发板块包括向零售商和国际分销商混合进行的销售，这些分销商是拥有整个市场专有权的合作伙伴。批发板块包括引入旅游零售，本季度在德国法兰克福开设了一家分店。

其他细分市场包括不是通过DTC或批发部门发生的销售和成本，例如对员工的销售、朋友和家人的销售，以及销售、一般和管理（“SG&A”）费用。其他细分市场包括在所有细分市场建立品牌知名度的营销支出成本、支持制造业务的管理间接费用、其他公司成本以及与DTC或批发业务无特别相关的外汇损益。

季节性

我们的业务是季节性的，从历史上看，我们在本财年的第二和第三季度实现了批发收入和营业收入的很大一部分，在本财年的第三和第四季度实现了DTC收入和营业收入。因此，这些时期的收入低于预期可能会对我们的年度经营业绩产生不利影响。

来自经营活动的现金流通常在本财年的第三和第四季度最高，这要归因于DTC板块的收入以及今年早些时候从批发收入中收取的贸易应收账款。随着库存的增加，营运资金需求通常会增加。从历史上看，第一和第二季度的借款有所增加，并在本财年的第三季度偿还。

注意事项 2。重要会计政策信息以及关键会计估算和判断

列报依据

除下文所述外，公司截至2023年4月2日止年度经审计的年度财务报表中披露的会计政策、关键会计估计和判断一直适用于这些中期财务报表的编制。中期财务报表以加元（公司的本位货币和列报货币）列报。

某些比较数字已重新分类，以符合本年度的列报方式，其中与定期贷款未偿本金余额相关的外汇损益（扣除套期保值）反映在净利息、财务和其他成本的列报中，如下文所述（见 “附注10”）。借款”（详情和定义）；此前，这在销售和收购费用中列报。此项更改是为了在合并中期收益（亏损）报表的同一财务报表标题中列报与定期贷款有关的所有融资成本。在截至2022年10月2日的第二和两个季度中，我们分别对1,680万美元和1530万美元的外汇收益进行了重新分类。此次重新分类没有影响对比季度的净亏损、每股亏损或合并中期财务状况表。

去年，管理层在截至2022年10月2日的第二和两个季度的中期现金流量表和相关附注披露中发现，由于外币折算，投资活动的现金流出减少了来自投资活动的现金流出，增加了700万美元的经营活动现金流出。某些比较数字已在临时现金流量表和与此次重新分类相关的附注披露中进行了重新分类。这一重新分类已适当反映在截至2023年10月1日的第二和两个季度的临时现金流量表和相关附注披露中。

整合原则

中期财务报表包括公司及其子公司的账目以及公司控制的投资。所有公司间往来业务和余额均已清除。

已发布但尚未通过的标准

现有 IFRS 准则的某些新准则、修正案和解释已经发布，但尚未生效，公司尚未尽早采用。管理层预计，公告将在公告生效之日后的第一阶段在公司的会计政策中采纳公告。下文提供了有关新标准、修正和解释的信息。

2020年1月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则第1号》（财务报表列报）的修正案，以明确其在财务状况表中列报负债的要求。范围有限的修正仅影响财务状况表中负债的列报，而不影响其确认的金额或时间。该修正案澄清说，将负债归类为流动负债或非流动负债是基于报告期末存在的权利，并规定分类不受对实体是否会行使推迟清偿负债的权利的预期的影响。它还引入了 “结算” 的定义，以明确结算是指向交易对手转移现金、股票工具、其他资产或服务。2022年10月31日，国际会计准则理事会发布了附带契约的非流动负债（IAS 1修正案）。这些修正案规定，在报告日之后要遵守的契约不影响在报告日将债务归类为流动债务或非流动债务。这些修正案在 2024 年 1 月 1 日或之后开始的年度报告期内生效。允许提前申请。该公司正在评估该修正案的潜在影响。

颁布和通过的标准

2021年2月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则第1号》（财务报表的列报）、《国际财务报告准则实务说明2》、《作出重要性判断》和《国际会计准则第8号》（会计政策、会计估计变更和错误）的狭义修正案。修正案要求披露重要的会计政策信息，而不是披露重要的会计政策，并澄清了如何区分会计政策的变化和会计估计的变化。自2023年4月3日起，公司通过了修正案。修正案的通过并未对中期财务报表产生重大影响。

2023年5月，国际会计准则理事会发布了《国际税收改革、第二支柱示范规则》、《国际会计准则第12号所得税修正案》（“修正案”）。修正案为公司提供了例外情况，不受经济合作与发展组织（“经合组织”）第二支柱国际税收改革产生的递延所得税资产和负债的确认和披露要求的约束。修正案发布后，公司已于2023年7月2日通过了临时例外情况。2023年1月1日或之后开始的年度报告期需要当期税收支出的披露要求以及已颁布但尚未生效的立法的披露要求，但对于截至2023年12月31日当天或之前的任何过渡期，则不要求披露这些要求。

注意事项 3。区段信息

该公司有三个应报告的运营部门：DTC、批发和其他。公司根据收入和分部营业收入（亏损）来衡量每个应报告的运营板块的业绩，分部营业收入（亏损）是公司首席运营决策者、董事长兼首席执行官在评估运营部门业绩时使用的利润指标。我们的运营部门不依赖任何单一的外部客户。

公司不根据其应报告的运营部门报告总资产或总负债。

1 请参阅 “注释 2”。重要会计政策信息以及关键会计估计和判断”，了解有关SG&A重新分类的更多详细信息。

1 请参阅 “注释 2”。重要会计政策信息以及关键会计估计和判断”，了解有关SG&A重新分类的更多详细信息。

地理信息

公司根据其客户的位置确定收入的地理位置。

1EMEA 包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。

注意事项 4。每股收益

下表列出了计算基本和摊薄后每股收益（亏损）的详细信息：

1 适用于摊薄股票，以及当年加权平均每日收盘价高于股票期权的行使价时。在截至2023年10月1日的两个季度中，有958,806股（截至2022年10月2日的两个季度——562,845股）在计算摊薄后的每股收益时未考虑在内，因为它们具有反稀释作用。

注意事项 5。贸易应收账款

注意事项 6。库存

当库存成本因过时、损坏或销售率下降而估计无法收回时，库存减记为可变现净值。

报废准备金细目如下：

向销售成本收取的金额包括以下内容：

注意事项 7。租约

使用权资产

下表显示了公司使用权资产的成本和累计折旧的变化：

租赁负债

下表显示了公司租赁负债的变化：

租赁负债分为流动负债和非流动负债，如下所示：

在截至2023年10月1日的第二和两个季度中，分别有330万美元和610万美元的租赁付款未包含在租赁负债的衡量中（截至2022年10月2日的第二和两个季度，分别为210万美元和270万美元）。这些余额大部分与短期租赁和可变租金有关，减去租金减免，这些费用在发生时记为支出。

注意事项8。应付账款和应计负债

应付账款和应计负债包括以下内容：

注意事项 9。规定

根据管理层对结算时间的预期，将准备金归类为流动负债和非流动负债，如下所示：

注意 10。借款

对借款的修改

自2023年6月30日起，不再公布美元的伦敦银行同业拆借利率。因此，在截至2023年7月2日的第一季度中，公司将伦敦银行同业拆借利率应用于纽约联邦储备银行（“SOFR”）公布的有担保隔夜融资利率转换了以美元计价的贷款和合同。此时，公司对其循环贷款（定义见下文）、定期贷款（定义见下文）和利率互换进行了进一步修订，以过渡到SOFR。关于修正案，在截至2023年7月2日的第一季度中，公司还将循环贷款的到期日延长至2028年5月15日，并因循环贷款的延期而产生了70万美元的交易成本，这些费用将在新的到期期限内使用有效利率法进行摊销。在截至2023年10月1日的第二季度中，对借款没有任何修改。

见 “注释15”。金融风险管理目标和政策”，了解有关利率互换修正案的更多细节。

旋转设施

该公司与银团贷款人达成协议，提供基于优先担保资产的循环信贷额度（“循环信贷额度”），金额为4.675亿美元，在旺季（6月1日至11月30日），承诺金额增加至5.175亿美元。循环贷款将于2028年5月15日到期。循环融资机制下的欠款可以借用、偿还和再借用于一般公司用途。该公司已将其几乎所有资产作为循环贷款的抵押品。循环贷款包含可能影响公司提取资金能力的财务和非财务契约。

循环贷款有多种利率收费选项，这些选项基于加拿大最优惠利率、银行家承兑利率、贷款人的替代基准利率、欧洲基准利率、SOFR利率或EURIBOR利率加上适用的利率，利息在季度或当时的利息期结束时支付（以较早者为准）。

截至2023年10月1日，该公司的循环贷款欠款为8,630万美元（2022年10月2日——5,590万美元，2023年4月2日——零美元）。该余额中包括160万美元的利息和管理费，截至2023年10月1日，这些费用仍未付清（2022年10月2日——90万美元，2023年4月2日——零）。截至2023年10月1日（2022年10月2日——80万美元），递延融资费用为130万美元。截至2023年4月2日，该公司已偿还了循环贷款的所有欠款，50万美元的相关递延融资费用已包含在其他长期负债中。截至2023年10月1日的两个季度中，公司遵守了所有契约。

截至2023年10月1日，该公司的循环融资机制下的可用借款能力为3.352亿美元（2022年10月2日——3.617亿美元，2023年4月2日——2.384亿美元）。

循环信贷承诺还包括金额为2500万美元的信用证承诺，以及以加元、美元、欧元或英镑以外的货币签发的500万美元信用证的次级承诺，以及2,500万美元的摇摆线承诺。截至2023年10月1日，该公司循环贷款下的未偿信用证为150万美元（2022年10月2日为170万美元，2023年4月2日为180万美元）。

定期贷款

公司与银团贷款人签订了优先担保贷款协议，该协议与循环贷款一起以拆分抵押品为担保（“定期贷款”）。定期贷款的本金总额为3亿美元，本金的季度还款额为705万美元，到期日为2027年10月7日。此外，定期贷款的利率为SOFR，定期SOFR调整为0.11448％，适用利润率为3.50％，按月支付。SOFR 加上 SOFR 调整一词不得低于 0.75%。

可以随时自愿预付定期贷款所欠款项，无需支付保费或罚款，偿还后不得再借款。截至2023年10月1日，该公司的定期贷款未偿本金总额为2.918亿美元（2022年10月2日——2.948亿美元，2023年4月2日——2.933亿美元）。该公司已将其几乎所有资产作为定期贷款的抵押品。定期贷款包含财务和非财务契约，可能会影响公司的提取资金的能力。截至2023年10月1日的两个季度中，公司遵守了所有契约。

由于定期贷款以美元计价，因此公司重新计算每个资产负债表日的未偿余额加上应计利息。

定期贷款的未偿金额如下：

中国大陆设施

该公司在中国内地的子公司拥有三笔未承诺的贷款融资，总金额为人民币3.60亿元（6,710万美元）（“中国内地设施”）。每次提取贷款的期限为一、三或六个月或商定的其他期限，不得超过十二个月（包括任何延期或展期）。每项贷款的利率等于1年的贷款最优惠利率，减去介于0.35％至0.55％之间的边际利率，根据每次提款的期限，按一、三或六个月支付。从中国内地设施提取的资金用于支持营运资金需求和为旺季销售积累库存。截至2023年10月1日，该公司在中国大陆设施的欠款为4,750万美元（合人民币2.548亿元）（2022年10月2日——2410万美元（1.240亿元人民币），2023年4月2日——980万美元（人民币5000万元））。

日本工厂

该公司在日本的一家子公司的贷款额度总额为40亿日元（合3,640万美元）（“日本贷款”），浮动利率为JBA TIBOR，适用利润率为0.3％。该贷款的期限为十二个月，该设施的每笔提款都应在该期限内支付。从日本设施提取的收益用于支持旺季销售的库存积累。截至2023年10月1日，该公司的日本设施欠款2910万美元（合3200万日元）（2022年10月2日——2910万美元（合30.50亿日元），2023年4月2日——1,370万美元（合13.50亿日元））。

短期借款

截至2023年10月1日，该公司的短期借款金额为8,070万美元。短期借款包括中国大陆设施欠款4,750万美元（2022年10月2日——2410万美元，2023年4月2日——980万美元）、日本设施欠款2910万美元（2022年10月2日——2910万美元，2023年4月2日——1,370万美元），以及日本设施欠款410万美元（2022年10月2日——410万美元，2023年4月2日——410万美元）定期贷款季度本金偿还额的当期部分。短期借款都将在未来12个月内到期。

净利息、财务和其他费用包括以下各项：

1截至2023年10月1日的第二季度和两个季度（截至2022年10月2日的第二和两个季度-不到10万美元），日本设施的净利息支出不到10万美元。

注意 11。股东权益

截至2023年10月1日的两个季度的股本交易

普通课程发行人出价

董事会已授权公司根据多伦多证券交易所的要求启动正常课程发行人竞标（“NCIB”），在2022年11月22日至2023年11月21日的12个月内购买多达5,421,685股次级有表决权的股票。购买的次级有表决权股份将被取消。

关于NCIB，公司还制定了一项自动股票购买计划（“ASPP”），根据该计划，指定经纪人可以在公司定期安排的季度交易封锁期内购买NCIB下的次级有表决权的股票。根据ASPP进行的回购将根据某些购买参数进行，并将持续到公司根据ASPP收购次级有表决权股份的最大限额之日或NCIB到期之日，以较早者为准。

在截至2023年10月1日的两个季度中，公司购买了2521,501股次级有表决权的股票进行注销，现金对价总额为5,620万美元。购买次级有表决权股票的金额记入股本，剩余的5,050万美元记入留存收益。在购买的2521,501股次级有表决权的股票中，有672,644股是在ASPP下购买的，现金对价总额为1620万美元。自2023财年NCIB成立以来，该公司购买了3,674,303股次级有表决权的股票进行注销，现金对价总额为8,410万美元。

截至2023年10月1日，根据ASPP，公司可能被要求向指定经纪人支付的最高金额的负债为1000万美元。这笔款项记入缴款盈余。在截至2023年10月1日的两个季度之后，根据ASPP，公司又购买了570,057股次级有表决权的股票进行注销，现金对价总额为1000万美元。截至本报告提交之日，指定经纪人的剩余负债为零。

影响公司已发行和流通股本的交易如下所述：

截至2022年10月2日的两个季度的股本交易

影响公司已发行和流通股本的交易如下所述：

注意 12。基于股份的付款

股票期权

在2017年3月21日公开发行股票之前，公司根据其激励计划、遗产计划以及随后的综合计划发行了股票期权，以购买次级有表决权的股票。所有期权均以不低于授予时的市场价值的行使价发行，并在授予之日起十年后到期。

股票期权交易如下：

限制性股票单位

根据综合计划，公司已向公司员工发放了限制性股票。出于会计目的，限制性股被视为权益工具。我们预计，既得限制性股将在结算时通过每股RSU发行一股次级有表决权股份来支付。RSU的授予期限为三年，在授予之日的每个周年纪念日授予三分之一。

RSU 的交易如下：

绩效共享单位

2023年5月，公司根据综合计划实施了绩效份额单位（“PSU”）计划。PSU代表获得在归属日通过发行股票结算的次级有表决权的股份的权利。PSU 在颁奖日期的三周年之际归属，只有在达到特定的绩效目标后才能获得。如果达到PSU授予奖励的0％至200％的最低或最高绩效目标，则在归属日每个PSU发行的股票可能会减少或增加。该公司预计，既得PSU将在结算时通过发行每股下属有表决权的股份来支付。出于会计目的，PSU 被视为权益工具。

PSU 的交易情况如下：

预留待发行的股份

截至2023年10月1日，已根据股权激励计划为公司部分员工预留发行次级有表决权的股份，最多为5,426,114股，其归属取决于满足综合计划的服务、绩效目标和其他条件。

基于股份的奖励的会计处理

在截至2023年10月1日的第二和两个季度中，公司分别记录了470万美元和720万美元作为股票期权、限制性股票单位和PSU归属的补偿费用（截至2022年10月2日的第二和两个季度，分别为430万美元和700万美元）。基于股份的薪酬支出包含在销售和收购费用中。

用于衡量授予日根据Black-Scholes期权定价模型授予的期权的公允价值的假设如下：

RSU和PSU的公允价值是根据授予时次级有表决权的股票的市场价值确定的。截至2023年10月1日，限制性股票单位的加权平均公允价值为22.24美元（2022年10月2日为24.64美元）。截至2023年10月1日，PSU的加权平均公允价值为22.24美元。

注意 13。关联方交易

公司通过承担商业服务费用不时与其主要股东和与董事会成员有关联的组织进行交易。在截至2023年10月1日的第二和两个季度中，公司与某些股东相关的公司分别向关联方承担了10万美元和40万美元的费用（截至2022年10月2日的第二和两个季度，分别为20万美元和50万美元）。截至2023年10月1日，欠关联方的余额为10万美元（2022年10月2日为20万美元，2023年4月2日为40万美元）。

截至2023年10月1日，被收购的巴芬公司业务（“巴芬卖方”）的控股股东应承担的租赁房屋租赁负债为270万美元（2022年10月2日——350万美元，2023年4月2日——310万美元）。在截至2023年10月1日的第二和两个季度中，公司向巴芬供应商附属实体支付了租赁负债的本金和利息，扣除租金优惠和其他运营成本，总额分别为30万美元和70万美元（截至2022年10月2日的第二和两个季度分别为30万美元和70万美元）。截至2023年10月1日、2022年10月2日和2023年4月2日，没有欠巴芬实体的款项。

公司与Sazaby League（“日本合资企业”）的合资企业向非控股股东Sazaby League承担租赁房屋的租赁负债。截至2023年10月1日，租赁负债为220万美元（2022年10月2日——270万美元，2023年4月2日——270万美元）。在截至2023年10月1日的第二和两个季度中，公司向Sazaby League承担了租赁负债、特许权使用费和其他运营成本的本金和利息，总额分别为80万美元和190万美元（截至2022年10月2日的第二和两个季度分别为110万美元和250万美元）。截至2023年10月1日，欠萨扎比联盟的余额为20万美元（2022年10月2日——30万美元，2023年4月2日——20万美元）。

在截至2023年10月1日的第二和两个季度中，日本合资企业分别向萨扎比联盟全资拥有的公司出售了10万美元和10万美元的库存（截至2022年10月2日的第二和两个季度，分别为10万美元和10万美元）。截至2023年10月1日，日本合资企业确认了这些公司的10万美元贸易应收账款（2022年10月2日——10万美元，2023年4月2日——10万美元）。

根据公司与Sazaby League签订的组建日本合资企业的协议（“合资协议”），在截至2022年10月2日的第二和两个季度中，公司分别向Sazaby League出售了450万美元和112万美元的库存，供日本合资企业回购用于库存配送。截至2022年10月2日，该公司确认了萨扎比联盟应收的160万美元贸易应收账款。在截至2022年10月2日的第二和两个季度中，日本合资企业分别从萨扎比联盟回购了500万美元和112万美元的库存，日本合资企业确认了截至2022年10月2日应付给萨扎比联盟的170万美元应付账款和应计负债。这些交易是根据合资协议按市场条件确定的定价来衡量的，不被视为销售交易。根据本合资协议进行的库存回购已在截至2023年4月2日的第四季度完成。

注意 14。金融工具和公允价值

下表列出了公司金融工具的公允价值和公允价值层次结构，不包括按摊余成本计值的短期金融工具：

在日本合资企业方面，在截至2023年10月1日的第二和两个季度中，由于对或有对价的重新计算，该公司分别减少了2.226亿日元（220万美元，不包括20万美元的折算亏损）和3.328亿日元（480万美元，不包括180万美元的折算亏损）。在截至2023年10月1日的第二和两个季度，由于对看跌期权负债的重新计算，该公司分别录得3.036亿日元（240万美元，不包括30万美元的折算亏损）和11.891亿日元（740万美元，不包括340万美元的折算亏损）。或有对价和看跌期权负债的公允价值的变化分别是由4年期和10年期的进展以及公司信用评级的提高所推动的。

在截至2022年10月2日的第二和两个季度中，由于重新调整或有对价，公司录得3.882亿日元（500万美元，不包括130万美元的折算亏损），使或有对价的公允价值为15.707亿日元（合1500万美元）。在截至2022年10月2日的第二和两个季度，由于对看跌期权负债的重新计算，该公司录得1.749亿日元（30万美元，不包括140万美元的折算亏损），余额为22.513亿日元（合2150万美元）。

注意 15。金融风险管理的目标和政策

公司的主要风险管理目标是保护公司的资产和现金流，以提高公司的企业价值。

公司面临资本管理风险、流动性风险、信用风险、市场风险、外汇风险和利率风险。公司的高级管理层和董事会负责监督这些风险的管理。董事会审查并商定管理每种风险的政策，总结如下。

资本管理

公司管理其资本和资本结构，目标是在年度运营周期内保障足够的净营运资金，并提供足够的财务资源来发展运营以满足长期的消费者需求。公司董事会定期监督公司的资本管理情况。公司将持续评估公司资本结构和能力的充足性，并在公司的战略、经济状况和业务风险特征的背景下进行调整。

流动性风险

流动性风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司管理流动性的方法是尽可能确保在正常和紧张条件下始终有足够的流动性来满足业务运营、资本支出、偿债和一般公司用途的需求。流动资金的主要来源是运营活动产生的资金；公司还依赖中国内地设施、日本设施和循环贷款作为短期营运资金需求的资金来源。公司不断审查实际和预测的现金流，以确保公司拥有适当的资本能力。

下表汇总了截至2023年10月1日的合同未贴现未来现金流需求金额：

1 利息承诺根据截至2023年10月1日的中国内地贷款、日本信贷、循环贷款和定期贷款的贷款余额和应付利率分别为3.07％、0.35％、5.89％和8.93％计算。

截至2023年10月1日，我们的额外负债包括质保、销售回报、资产报废义务、递延所得税负债以及日本合资企业的看跌期权负债和或有对价准备金。由于未来付款的时间和金额尚不确定，这些负债未列入上表。

担保信贷额度

2020年4月14日，Canada Goose Inc.签订了一份金额为1000万美元的担保信贷额度。保函的有效期最长为十二个月，在担保期限内，将收取相当于每年1.0％的费用，该费用是根据面额计算的。该融资机制发行的金额将用于通过保函、备用信用证、履约保证金、反担保、反向备用信用证或类似信用证为Canada Goose Inc.的营运资金需求提供资金。公司立即向开证银行偿还从已签发的担保书中提取的款项。截至2023年10月1日，该公司有680万美元的未偿还债务。

此外，该公司在中国大陆的一家子公司签订了保函，截至2023年10月1日，未偿金额为890万美元。款项将用于通过保函、备用信用证、履约保证金、反担保、反向备用信用证或类似信用证支持此类子公司的零售业务。

信用风险

信用风险是指交易对手无法履行其在金融工具或客户合同下的义务，从而导致财务损失的风险。

信用风险源于某些当事方可能无法履行其义务。公司通过第三方信用保险和内部内部风险相结合来管理其信用风险。信用保险由第三方为客户提供，并受公司客户的信用价值的持续监控。保险涵盖特定金额的收入，该收入可能少于公司在特定客户处获得的总收入。公司与第三方签订了协议，该第三方已为某些指定客户应收贸易账款的损失风险提供了高达90％的保险，总免赔额为10万美元，每年最高3,000万美元。截至2023年10月1日，总额约为7,750万美元（2022年10月2日为9,330万美元，2023年4月2日为1,030万美元）的应收贸易账款已投保，但须遵守保单上限。作为第三方保险的补充，公司与客户制定付款条件以降低信用风险，并继续密切监控其应收贸易账款信用风险敞口。

在CG Japan内部，公司与第三方签订了协议，第三方为某些指定客户提供了高达45％的应收贸易账款的损失风险保险，每年最高为4.50亿日元，免赔额为10％，仅适用于应收账款超过100万日元的账户。截至2023年10月1日，总额约为410万美元（4.50亿日元）的应收贸易账款已投保，但须遵守保单上限（2022年10月2日——430万美元（4.50亿日元），2023年4月2日——70万美元（7,280万日元））。

贸易应收账款保理计划

该公司在欧洲的一家子公司已达成协议，在有限追索权基础上将其某些贸易应收账款记入不超过2000万欧元，以换取相当于发票本金100％的预付资金。

在截至2023年10月1日的两个季度中，公司从出售账面价值为2590万美元的应收贸易账款中获得了现金收益，这些账面价值已从公司财务状况表中注销（截至2022年10月2日的两个季度为2,000万美元）。在截至2023年10月1日的两个季度（截至2022年10月2日的两个季度——10万美元）中，产生了20万美元的费用，并包含在中期收益（亏损）报表中的净利息、财务和其他成本中。截至2023年10月1日，从公司财务状况表中取消确认但公司继续提供服务的未偿还贸易应收账款为1,220万美元（2022年10月2日——1,350万美元，2023年4月2日——110万美元）。

市场风险

市场风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场价格变化而波动的风险。市场价格包括外汇风险和利率风险。

外汇风险

经营现金流中的外汇风险

公司的中期财务报表以加元表示，但公司的收入、购买和支出中有很大一部分以其他货币计价，主要是美元、欧元、英镑、瑞士法郎、人民币、港元和日元。公司已签订远期外汇合约，以降低与以这些货币计价的收入、购买和支出相关的外汇风险。某些远期外汇合约在成立之初就被指定为现金流套期保值。在2023财年第四季度，公司执行了截至2024年3月31日的财年的运营现金流对冲计划。

所有国外业务的收入和支出均按外币汇率折算成加元，该汇率接近此类项目确认之日的有效汇率。因此，我们面临外币折算收益和亏损的风险。外币相对于加元升值，如果不进行套期保值，将增加我们的收入，从而对营业收入和净收入产生积极影响，而外币相对于加元的贬值将产生相反的影响。

公司在其他综合收益中确认了以下未实现亏损和收益中指定为现金流套期保值的衍生品的公允价值：

公司将以下被指定为现金流套期保值的衍生品其他综合收益的亏损和收益重新归类为中期财务报表中描述的地点：

在截至2023年10月1日的第二和两个季度中，未被视为套期保值的远期外汇合约的未实现亏损分别为40万美元和180万美元的未实现收益（截至2022年10月2日的第二和两个季度——未实现亏损分别为130万美元和190万美元）在临时收益（亏损）表中确认为销售和收益。

截至2023年10月1日，与运营现金流相关的未偿外币远期外汇合约为：

借款的外汇风险

公司进行衍生品交易是为了对冲与以美元计价的定期贷款的本金和利息支付相关的利率风险和外币兑换风险的一部分（见 “注10”）。借款”）。该公司还签订了一份为期五年的远期外汇合约，按交易日计算，通过出售3.685亿美元并获得2.70亿美元，以固定部分定期贷款借款的外汇风险。

公司在其他综合收益中确认了被指定为套期保值工具的衍生品的公允价值中的以下未实现收益：

公司将指定为套期保值工具的衍生品的其他综合收益中的以下损益重新归类为净利息、财务和其他成本：

在截至2023年10月1日的第二和两个季度中，与定期贷款余额部分相关的长期远期外汇合约的公允价值分别为800万美元和240万美元（截至2022年10月2日的第二和两个季度——分别为1100万美元和2340万美元的未实现收益）在临时收益（亏损）表中确认为净利息、财务和其他成本。

利率风险

公司面临利率变动对中国内地贷款、日本贷款、循环贷款和定期贷款的未偿借款的影响相关的利率风险，这些贷款目前的利率分别为3.07％、0.35％、5.89％和8.93％。

利率互换套期保值在一定程度上缓解了定期贷款的利率风险。该公司已签订为期五年的利率互换协议，该协议将于2025年12月31日终止，以支付固定利率并获得2.70亿美元的名义债务的浮动利率。自2023年6月30日起，互换协议中包含的浮动利率基准参考利率从伦敦银行同业拆借利率修订为SOFR，平均固定利率从1.97％降至1.76％。这些互换协议固定了3亿美元定期贷款的利率。修正后，利率互换继续被指定为现金流套期保值。

根据未偿借款的加权平均金额，在截至2023年10月1日的两个季度中，平均利率提高1.00％，将使中国内地设施、日本信贷、循环贷款和套期保值前的定期贷款的利息支出分别增加10万美元、10万美元、20万美元和200万美元（截至2022年10月2日的两个季度-不到10万美元、10万美元、0.1万美元）分别为100万美元和190万美元）。

注意 16。精选现金流信息

非现金经营项目的变化

融资活动引起的负债和权益变动

注 17。后续事件

在第二季度末之前，该公司签订了收购制造工厂的框架协议。截至本中期财务报表发布之日，此次收购尚未完成，但预计即将完成。