简明合并收益（亏损）表

（除非另有说明，否则以百万加元计）

参见随附的注释。

综合收益（亏损）简明合并报表

（以百万加元计）

(1) 扣除截至2023年6月30日的三个月和六个月中为零的所得税支出（2022年6月30日——500万美元和1,100万美元的支出）。

(2) 扣除截至2023年6月30日的三个月和六个月（2022年6月30日——零）的100万美元所得税支出。

(3) 扣除截至2023年6月30日的三个月和六个月（2022年6月30日——2200万美元，追回4,400万美元）的所得税支出分别为700万美元和1,500万美元。

(4) 扣除截至2023年6月30日的三个月和六个月（2022年6月30日——100万美元和500万美元支出）重新分类的100万美元所得税退税额和1000万美元的支出。

参见随附的注释。

简明合并财务状况表

（以百万加元计）

承付款和或有开支（注19）

后续事件（注22）

参见随附的注释。

简明合并权益变动表

（以百万加元计）

参见随附的注释。

简明合并现金流量表

（以百万加元计）

			截至六月三十日止三个月						截至 6 月 30 日的 6 个月
未经审计			2023			2022			2023			2022
经营活动
净收益（亏损）			97			(59)			431			147
折旧和摊销			173			115			349			232
出售资产和其他的收益			(4)			(1)			(4)			(1)
条款的增加（附注6和15）			13			10			27			19
已结清退役和恢复费用（附注15）			(9)			(7)			(16)			(14)
递延所得税支出（回收）（附注7）			24			24			13			48
风险管理活动产生的未实现亏损（收益）			151			89			87			(40)
未实现的外汇损失			—			3			2			1
规定			—			(1)			—			4
资产减值逆转（附注5）			(13)			(24)			(16)			(66)
权益（收益）亏损，扣除投资分配			3			(1)			2			(2)
其他非现金物品			(16)			(17)			(36)			(30)
营运资金变动之前的运营现金流			419			131			839			298
非现金运营营运资金余额的变化			(408)			(260)			(366)			24
来自（用于）经营活动的现金流			11			(129)			473			322
投资活动
增建不动产、厂房和设备（注14）			(192)			(129)			(476)			(201)
无形资产的增加			(3)			(2)			(6)			(23)
限制性现金（注16）			4			3			27			25
应收贷款的还款			1			10			5			10
投资（附注13）			(10)			—			(10)			—
出售不动产、厂房和设备的收益			4			2			27			2
金融工具的已实现收益（亏损）			7			—			13			(1)
融资租赁应收账款减少			13			11			26			22
其他			(3)			(4)			(8)			7
非现金投资营运资金余额的变化			(6)			15			35			(7)
用于投资活动的现金流			(185)			(94)			(367)			(166)
筹资活动
信贷额度下的借款净增加（注16）			87			—			87			—
偿还长期债务（注16）			(80)			(34)			(109)			(59)
普通股派发的股息（注17）			(15)			(13)			(30)			(27)
支付优先股的股息（注18）			(12)			(10)			(25)			(20)
回购NCIB旗下的普通股（注17）			(39)			(3)			(73)			(18)
普通股发行收益			2			—			4			1
支付给子公司非控股权益的分配（注8）			(53)			(30)			(129)			(72)
租赁负债减少			(3)			(3)			(5)			(4)
融资费及其他			(2)			(2)			—			(2)
用于融资活动的现金流			(115)			(95)			(280)			(201)
用于运营、投资和融资活动的现金流			(289)			(318)			(174)			(45)
折算对外币现金的影响			(6)			(5)			(8)			(4)
现金和现金等价物减少			(295)			(323)			(182)			(49)
现金和现金等价物，期初			1,247			1,221			1,134			947
现金和现金等价物，期末			952			898			952			898
支付的现金税			33			26			70			44
已支付的现金利息			77			60			139			107

参见随附的注释。

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（表中的金额以百万加元计，除非另有说明）

1.企业信息

A. 业务描述

TransAlta Corporation（“TransAlta” 或 “公司”）于1985年3月根据《加拿大商业公司法》注册成立。该公司于1992年12月成为一家上市公司。该公司的总部位于艾伯塔省卡尔加里。

B. 准备基础

这些未经审计的中期简明合并财务报表是根据国际会计准则（“IAS”）34中期财务报告编制的，使用的会计政策与公司最近经审计的年度合并财务报表中使用的会计政策相同，附注2中概述的除外。这些未经审计的中期简明合并财务报表不包括公司经审计的年度合并财务报表中包含的所有披露。因此，它们应与公司最新的经审计的年度合并财务报表一起阅读，这些报表可在SEDAR上查阅，网址为www.sedar.com，也可以在EDGAR上查阅，网址为www.sec.gov。

未经审计的中期简明合并财务报表包括公司及其控制的子公司的账目。

未经审计的中期简明合并财务报表是按历史成本编制的，但某些按公允价值列报的金融工具除外。

这些未经审计的中期简明合并财务报表反映了管理层认为公允列报业绩所必需的所有调整，包括正常的经常性调整和应计费用。由于工厂维护计划、季节性电力需求和能源价格的变化，中期业绩将波动。因此，中期简要业绩不一定代表年度业绩。由于电力市场的性质和相关的燃料成本，TransAlta的业绩部分是季节性的。

这些未经审计的中期简明合并财务报表于2023年8月3日由审计、财务和风险委员会代表TransAlta董事会（“董事会”）授权发布。

C. 重要的会计判断和估算不确定性的关键来源

根据国际会计准则第34号编制这些未经审计的中期简明合并财务报表要求管理层运用判断力，做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债披露的估算和假设。这些估计值存在不确定性。由于利率、外汇汇率、通货膨胀和大宗商品价格的波动，以及经济状况、立法和法规的变化等因素，实际结果可能与这些估计值有所不同。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与资产减值逆转（附注5）以及退役和恢复准备金（附注15）相关的估计值发生了变化。

有关重要会计判断和估计不确定性的主要来源的更多详细信息，请参阅公司2022年经审计的年度合并财务报表附注2（P）。

2。物资会计政策

在编制未经审计的中期简明合并财务报表时采用的会计政策与编制公司截至2022年12月31日止年度的年度合并财务报表时遵循的会计政策一致，但采用自2023年1月1日起生效的新准则以及已经发布但尚未生效的解释或修正案除外。

A. 当前的会计变动

对与单一交易产生的资产和负债相关的国际会计准则第12号递延所得税的修订

2021年5月7日，国际会计准则理事会（“IASB”）发布了对与单一交易产生的资产和负债相关的IAS 12递延所得税的修正案。修正案明确指出，国际会计准则第12号规定的初始承认豁免不适用于租赁和退役义务等交易。这些交易会产生相等的、可抵消的暂时差额，在这些差异中应确认递延税。

修正案对2023年1月1日或之后开始的年度有效，并于该日由公司通过。该公司的会计与修正案一致，通过后没有产生任何财务影响。

B. 未来的会计变动

有关影响公司的未来会计政策，请参阅经审计的年度合并财务报表附注3。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，没有发现任何其他影响公司的未来会计政策变更。

3。收入

A. 收入分类

公司的大部分收入来自电力、容量和环境属性的出售、电力设施的租赁以及资产优化活动，公司将其分为以下几组，以确定经济因素如何影响收入的确认。

(1) 环境属性代表未与权力和其他销售捆绑在一起的环境属性销售。

(2) 符合运营租赁标准的长期合同的总租赁收入。

(3) 代表套期保值和衍生品头寸的已实现和未实现收益或亏损。大宗商品市场的波动性和定价可能因时期而异，并影响衍生品头寸的变动。

(4) 其他收入包括与美国风能设施相关的生产税收抵免和其他杂项收入。

(1) 环境属性代表未与权力和其他销售捆绑在一起的环境属性销售。

(2) 符合运营租赁标准的长期合同的总租赁收入。

(3) 代表套期保值和衍生品头寸的已实现和未实现收益或亏损。大宗商品市场的波动性和定价可能因时期而异，并影响衍生品头寸的变动。

(4) 其他收入包括与美国风能设施相关的生产税收抵免和其他杂项收入。

(1) 环境属性代表未与权力和其他销售捆绑在一起的环境属性销售。

(2) 符合运营租赁标准的长期合同的总租赁收入。

(3) 代表套期保值和衍生品头寸的已实现和未实现收益或亏损。大宗商品市场的波动性和定价可能因时期而异，并影响衍生品头寸的变动。

(4) 其他收入包括与美国风能设施相关的生产税收抵免和其他杂项收入。

(1) 环境属性代表未与权力和其他销售捆绑在一起的环境属性销售。

(2) 符合运营租赁标准的长期合同的总租赁收入。

(3) 代表套期保值和衍生品头寸的已实现和未实现收益或亏损。大宗商品市场的波动性和定价可能因时期而异，并影响衍生品头寸的变动。

(4) 其他收入包括与美国风能设施相关的生产税收抵免和其他杂项收入。

4。按性质划分的费用

燃料、购买的电力以及运营、维护和管理（“OM&A”）

按性质分类的燃料和购置电力和OM&A费用如下：

5。资产减值逆转

公司确认了以下资产减值费用（冲销）：

(1) 变化涉及2023年折现率的修订和报废资产的现金流修订，以及2022年扣除现金流量修正后的贴现率变化。更多详情请参阅注释 15。

水电

在2023年第二季度，内部估值显示，由于合同延期以及两个水电设施的电价假设发生变化，公允价值减去资产处置成本后超过了账面价值，这对估计的未来现金流产生了有利影响，并导致了全面的可回收性测试。可收回性测试的结果是，确认了1,000万美元的减值逆转。总计7,000万美元的可收回金额是根据公允价值减去使用贴现现金流方法计算的处置成本估算的，被归类为三级公允价值衡量标准。计算公允价值时使用的贴现率为6.32％。

在2022年第二季度，该公司记录了600万美元的水电设施减值费用，这主要是由于贴现率的提高。3000万美元的可收回金额是根据公允价值减去使用贴现现金流方法计算的处置成本估算的，被归类为三级公允价值衡量标准。

风能和太阳能

在2023年第一季度，内部估值显示，由于两个风能设施的电价假设发生了变化，公允价值减去资产处置成本后超过了账面价值，这对预计的未来现金流产生了有利影响，并导致了全面的可收回性测试。可收回性测试的结果是，确认了1,000万美元的减值逆转。总计2.53亿美元的可收回金额是根据公允价值减去使用折扣现金流法计算的处置成本估算的，被归类为三级公允价值衡量标准。计算公允价值时使用的贴现率为6.94％。

在2022年第二季度，该公司对三个风能设施记录了2100万美元的减值费用，这主要是由于贴现率的提高。2.89亿美元的可收回金额是根据公允价值减去使用贴现现金流方法计算的处置成本估算的，被归类为三级公允价值衡量标准。

6。净利息支出

净利息支出的组成部分如下：

(1) 2020年10月30日，布鲁克菲尔德投资4亿美元，以换取可赎回、可回收的第一批优先股（第一系列）。第一系列优先股记为长期债务，可交换优先股分红列为利息支出。2023年7月26日，公司宣布第一系列优先股共派发700万美元的股息，固定利率为每股1.745％，将于2023年8月31日支付。

7。所得税

所得税支出的组成部分如下：

(1) 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司确认了3,900万美元的当期所得税退税，于2023年第二季度确认，其中包括当期所得税支出的减少。公司在第二季度完成了内部重组，这使公司能够将以前因加拿大税收限制而无法获得的税收属性应用于加拿大的应纳税所得额。

(2) 公司的递延所得税资产主要涉及与公司直接拥有的加拿大和美国业务相关的亏损的税收优惠以及其他可扣除的差额。该公司持续分析其税收资产的可收回性。确认或注销递延所得税资产的调整源于公司对未来是否有可能有足够的应纳税收入可用于使用潜在税收损失的评估。

8。非控股权益

该公司拥有重大非控股权益的子公司是TransAlta Renewables Inc.（“TransAlta Renewables”）和TransAlta Cogeneration L.P。归属于TransAlta Renewables非控股权益的净收益、分配和权益包括肯特希尔斯风能有限责任公司17％的非控股权益，该公司拥有位于新不伦瑞克省的167兆瓦肯特山风电场。

2023年7月10日，公司达成协议，收购TransAlta Renewables及其某些关联公司尚未直接或间接拥有的TransAlta Renewables的所有已发行普通股，但须获得TransAlta Renewables股东的批准。有关详细信息，请参阅注释 22。

9。贸易和其他应收账款和应付账款

10。金融工具

A. 金融资产和负债——分类和计量

金融资产和金融负债持续按成本、公允价值或摊销成本进行计量。

B. 金融工具的公允价值

I. 一级、二级和三级公允价值衡量标准

公司在公允价值层次结构中使用的I、II和III级分类定义如下。金融工具的公允价值计量仅包含在三个级别中的一个级别中，该级别的确定基于对公允价值的推导具有重要意义的最低水平投入。三级分类是公允价值层次结构中的最低等级。

a. 第一级

公允价值是使用活跃市场报价（未经调整）的投入来确定的，这些投入是公司在衡量日能够获得的相同资产或负债的报价。

b. 二级

公允价值是使用资产或负债可以观察到的投入直接或间接确定的。

属于二级类别的公允价值是通过使用活跃市场的报价来确定的，在某些情况下，报价会根据资产或负债的特定因素，例如基础、信用估值和区位差异进行调整。

该公司的商品风险管理二级金融工具包括场外衍生品，其价值基于可观测的大宗商品期货曲线，以及其输入经过经纪商报价或其他公开市场数据提供商验证的衍生品。二级公允价值也是使用估值技术确定的，例如期权定价模型和插值公式，在这些方法中，输入值很容易观察。

在确定其他风险管理资产和负债的二级公允价值时，公司使用资产或负债可以观察到的未调整报价以外的可观察到的输入，例如利率收益率曲线和汇率。对于某些交易量不足或近期交易量不足的金融工具，公司依赖类似的利率或汇率输入以及其他第三方信息，例如信用利差。

c. 三级

公允价值是使用不容易观察到的资产或负债的投入来确定的。

对于经常按公允价值确认的资产和负债，公司在每个报告期末通过重新评估分类（基于对整个公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入）来确定层次结构中层次之间是否发生了转移。

在此期间，公司的估值流程、估值技术和公允价值衡量中使用的投入类型没有变化。欲了解更多信息，请参阅2022年经审计的年度合并财务报表附注14。

二。大宗商品风险管理资产和负债

大宗商品风险管理资产和负债包括风险管理资产和负债，这些资产和负债用于能源营销和发电领域，与交易活动和某些合同活动有关。在适用范围内，净风险管理资产和非对冲头寸负债的变化反映在这些业务的收益中。

截至2023年6月30日，按公允价值水平分类的商品风险管理资产和负债如下：第一级——净负债7,600万美元（2022年12月31日——净资产2300万美元），二级——净负债1.04亿美元（2022年12月31日——净资产1.73亿美元）和三级——净负债3.76亿美元（2022年12月31日——净负债7.82亿美元）。

在截至2023年6月30日的六个月中，大宗商品净风险管理资产（负债）的重大变化主要归因于合同结算以及现有合约和新合约在多个市场上的市场价格波动。

下表分别按分类汇总了在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中影响三级商品风险管理资产和负债公允价值的关键因素：

截至2023年6月30日，三级风险管理资产余额总额为9000万美元（2022年12月31日——3100万美元），三级风险管理负债余额为4.66亿美元（2022年12月31日——8.13亿美元）。

下表概述了三级衡量标准中包含的风险管理合同或风险管理合同组的信息以及相关的不可观察的投入和敏感性。其中包括贴现、流动性和信用价值调整对公允价值的影响；但是，未考虑二级头寸的潜在抵消影响。基本公允价值的灵敏度范围是使用合理可能的替代假设来确定的，这些假设可能包括远期大宗商品价格、大宗商品价格的波动性和相关性、交货量、上涨率和供应成本。

i. 长期售电 — 美国

该公司在美国签订了长期固定价格的电力销售合同，以以下容量水平提供电力：截至2024年12月31日为380兆瓦，截至2025年12月31日为300兆瓦。该合约被指定为多合一现金流对冲。

该合约以美元计价。从2022年12月31日到2023年6月30日，美元兑加元没有显著变化，也没有对基本公允价值或敏感度值产生重大影响。

二。煤炭运输-美国

该公司签订了煤炭铁路运输协议，其中包括2025年12月31日之前的上行共享机制。已使用期权定价技术来估值与协议的这一部分相关的债务。

iii。完整要求—美国东部

公司拥有一整套全面需求的服务合同，根据这些合同，公司同意满足公用事业客户对一系列产品的特定需求，这些产品可能包括电能、容量、输电、辅助服务、可再生能源信贷（“REC”）和独立系统运营商成本。

iv。长期风能销售-美国东部

该公司是长期差价合同（“差价合约”）的当事方，该合同要求承购其90兆瓦大型风力发电设施100％的发电量。差价合约，加上以当前的实时能源市场价格向PJM Internection出售产生的电力，实现了代理发电每兆瓦时的固定合同价格。根据差价合约，如果市场价格低于固定合约价格，则客户向公司支付差额；如果市场价格高于固定合约价格，则公司将差额退还给客户。客户还有权获得环境属性的实际交付。该合同将于2034年12月到期。该合约被视为衍生品。公允价值的变化以收入形式列报。

v. 长期风能销售 — 加拿大

该公司是两份虚拟电力购买协议（“VPPA”）的当事方，该协议旨在承购其130兆瓦花园平原风电项目的100％发电量。VPPA，加上以集合价格向艾伯塔省电力市场出售产生的电力，实现了每兆瓦时的固定合同价格。根据VPPA，如果矿池价格低于固定合同价格，则客户向公司支付差额；如果池价高于固定合同价格，则公司将差额退还给客户。客户还有权获得环境属性的实际交付。两项VPPA均从该设施的商业运营开始，加权平均期限约为17年。

除VPPA外，该公司还以VPPA的价格签订了一份过渡合同，该合同最初为期16个月，从2021年9月1日到2022年12月31日，并将持续到商业运营日期到来。客户还有权获得环境属性的实际交付。

这些合约的能源部分被视为衍生品。公允价值的变化以收入形式列报。

六。长期风能销售-美国中部

该公司签署了两项长期VPPA，分别承购其300兆瓦的White Rock East和White Rock West风力发电项目100％的发电量。VPPA，加上按相关价格节点向美国西南电力联营（“SPP”）市场出售产生的电力，实现了每兆瓦时的固定合同价格。根据VPPA，如果SPP定价低于固定合同价格，则客户向公司支付差额；如果SPP定价高于固定合同价格，则公司将差额退还给客户。客户还有权获得环境属性的实际交付。VPPA开始对这些设施进行商业运营，预计将于2024年上半年开始商业运营。

该公司还是VPPA的当事方，该协议要求承购其200兆瓦的地平线山风力发电项目100％的发电量。VPPA加上以相关价格节点向美国SPP市场出售产生的电力，实现了每兆瓦时的固定合同价格。根据VPPA，如果SPP定价低于修订后的固定合同价格，则客户向公司支付差额；如果SPP定价高于修订后的固定合同价格，则公司将差额退还给客户。客户仍然有权获得环境属性的实际交付。在2023年第二季度，公司和Horizon Hill风电项目的客户修改了相关的VPPA。VPPA开始对该设施进行商业运营，预计将于2024年上半年投入商业运营。

这些合约的能源部分被视为衍生品。公允价值的变化以收入形式列报。Horizon Hill VPPA的修正案并未改变合同的性质，能源部分继续被视为衍生品。

III。其他风险管理资产和负债

其他风险管理资产和负债主要包括风险管理资产和负债，用于管理非能源营销交易的风险敞口，例如利率、对外业务的净投资和其他外币风险。对冲会计并不总是适用。

截至2023年6月30日，净负债公允价值总额为600万美元（2022年12月31日——净负债600万美元）的其他风险管理资产和负债被归类为二级公允价值衡量标准。

IV。其他金融资产和负债

以公允价值以外计量的金融资产和负债的公允价值如下：

(1) 包括当前部分。

公司债券、优先票据和可交换证券的公允价值是根据二级市场上观察到的价格确定的。无追索权和其他长期债务公允价值是根据当前对到期收益率的评估计算隐含价格来确定的。

由于资产或负债的流动性，其他短期金融资产和负债（现金和现金等价物、限制性现金、应收贸易账款、提供的抵押品、银行透支、应付账款和应计负债、持有的抵押品和应付股息）的账面金额接近公允价值。融资租赁应收账款的公允价值近似于账面金额，因为应收金额代表本金和利息偿还产生的现金流。

C. 起步阶段的收益和损失

公司交易的大多数衍生品都基于活跃交易所调整后的报价，或者延续到交易所报价可用的时间段之外。这些衍生品的公允价值是使用不容易观察到的投入确定的。有关使用的公允价值三级估值技术，请参阅上文附注10的B节。在某些情况下，初始确认时金融工具的公允价值（“交易价格”）与通过估值模型计算的金额之间可能会出现差异。只有在活跃市场的报价、基本相同的可观察到的当前市场交易或使用可观察到的市场投入的估值技术来证明该工具的公允价值时，这种未实现的收益或亏损才计入净收益（亏损）。如果不符合这些标准，差额将递延到风险管理资产或负债的简明合并财务状况表中，并在相关合同期限内计入净收益（亏损）。交易价格与使用估值模型确定的、尚未计入净收益（亏损）和变动对账的公允价值之间的差异如下：

11。风险管理活动

公司面临大宗商品价格、外汇汇率、利率、信用风险和流动性风险变动带来的市场风险。这些风险影响公司的收益以及公司持有的相关金融工具的价值。在某些情况下，公司力求通过使用衍生品对冲风险敞口来最大限度地减少这些风险的影响。公司的风险管理战略、政策和控制措施旨在确保其承担的风险符合公司的内部目标及其风险承受能力。有关公司风险管理活动的更多信息，请参阅2022年经审计的年度合并财务报表附注15。

A. 净风险管理资产和负债

风险管理净资产（负债）总额如下：

B. 金融工具产生的风险的性质和程度

I. 市场风险

i. 商品价格风险管理——自营交易

该公司的能源营销部门进行自营交易活动，并使用各种工具来管理风险、赚取交易收入和获取市场信息。

风险价值（“VaR”）用于确定公司自营交易投资组合在三天内因正常市场波动而可能发生的价值变化，置信度为95％。与自营交易活动相关的市场价格变化会影响价格变动期间的净收益。截至2023年6月30日，与公司自营交易活动相关的VaR为400万美元（2022年12月31日——400万美元）。

二。大宗商品价格风险——世代

发电部门酌情利用各种大宗商品合约来管理与发电、燃料采购、排放和副产品相关的商品价格风险。大宗商品风险管理政策每年制定和批准，该政策概述了与公司发电资产和相关大宗商品价格风险相关的预期对冲策略。控制措施还包括对授权工具的限制、对个人投资组合的管理审查以及资产交易的批准，这可能会增加公司报告的净收益的潜在波动性。

截至2023年6月30日，与公司用于世代对冲活动的大宗商品衍生工具相关的VaR为2500万美元（2022年12月31日为9,700万美元）。对于不符合套期保值会计要求的头寸和经济套期保值，或短期优化交易，例如为抵消现有对冲头寸而进行的回购，这些交易按市场价值标记，与这些交易相关的市场价格变化会影响价格变动期间的净收益。截至2023年6月30日，与这些交易相关的VaR为2600万美元（2022年12月31日——5400万美元），其中2100万美元与VPPA有关（2022年12月31日——2600万美元）。

二。信用风险

公司使用外部信用评级，并在没有外部评级的情况下使用内部评级来为客户和交易对手设定信用额度。下表概述了截至2023年6月30日，公司在不考虑所持抵押品（包括信用评级分布）的情况下面临的最大信用风险敞口：

(1) 信用证和现金及现金等价物是作为与这些金额相关的证券持有的主要抵押品类型。

(2) 包括其他资产中包含的3200万美元应收贷款，交易对手没有外部信用评级。

截至2023年6月30日，该公司的预期信贷损失不大。

根据简明合并财务状况表，公司截至2023年6月30日的最大信用风险敞口由应收账款和风险管理资产的当前账面金额表示，不考虑持有的抵押品或抵消权。信用证和现金是作为与这些金额相关的证券持有的主要抵押品类型。截至2023年6月30日，任何一个客户的大宗商品交易业务和套期保值（包括公开交易的公允价值，扣除所持的任何抵押品）的最大信用敞口为3500万美元（2022年12月31日——6,400万美元）。

III。流动性风险

该公司有足够的现有流动性来满足即将到来的债务到期日。下一次重大债务偿还计划于2024年9月偿还。我们按燃料类型和运营区域划分的高度多元化的资产组合以及我们的长期合约资产基础为我们的现金流提供了稳定的保障。

流动性风险涉及公司获得用于资本项目、债务再融资、自营交易活动、大宗商品套期保值和一般公司用途的资本的能力。对公司金融负债以及预计将产生现金流入以满足金融负债现金流出的金融资产的到期分析如下：

(1) 不包括对冲会计和衍生品的影响。

(2) 可交换证券最早可以在2025年1月1日进行交易。

(3) 租赁负债包括预计将于2023年获得的1200万美元的租赁激励。

(4) 在简明合并财务状况表中未被确认为财务负债。

C. 抵押品

I. 作为抵押品提供的金融资产

截至2023年6月30日，公司向受监管的清算机构和某些公用事业客户提供了3.07亿美元（2022年12月31日——3.04亿美元）的现金和现金等价物作为抵押品，作为大宗商品交易活动的担保。这些资金由清算代理存放在隔离账户中。公用事业客户有义务为未清余额支付利息。提供的抵押品包含在简明合并财务状况表中的贸易和其他应收账款中。

二。作为抵押品持有的金融资产

截至2023年6月30日，该公司持有与交易对手义务相关的现金抵押品（2022年12月31日为2.6亿美元）。根据合同条款，当交易对手履行合同义务或债务金额因市值变化而下降时，公司可能有义务为未偿余额支付利息，并返还本金。根据每份合同计算收到的抵押品应向交易对手支付的利息。持有的抵押品与净资产状况下的实物和金融衍生品交易有关，并包含在简明合并财务状况表中的应付账款和应计负债中。

III。衍生工具中的条件特征

抵押品是根据某些主要信用评级机构确定的公司高级无抵押信用评级在正常业务过程中公布的。该公司的某些衍生工具包含财务保证条款，要求只有在发生重大不利信用事件时才需要存入抵押品。

截至2023年6月30日，该公司以信用证的形式公布了3.43亿美元（2022年12月31日——8.2亿美元）的抵押品，用于实物和金融衍生品交易，净负债状况。某些衍生品协议包含信用风险相关特征，如果触发，可能导致公司不得不向交易对手额外发行2.06亿美元（2022年12月31日——6.56亿美元）的抵押品。

12。库存

库存的组成部分如下：

不质押任何存货作为负债担保。

截至2023年6月30日，公司库存中持有对外购买的1,109,181个排放抵免额，账面价值为5300万美元（2022年12月31日——963,068个排放信用额度，记录账面价值为2,700万美元）。该公司还有来自风能、太阳能和水电板块的2742,481份（2022年12月31日——3,619,450美元）内部产生的符合条件的排放信贷，这些信用额度没有记录账面价值。这包括以前存在争议且现已得到解决的艾伯塔水电设施获得的符合条件的排放绩效信用额度。有关详细信息，请参阅注释 19。

排放信用额度可以向外部出售，也可以用来抵消我们位于艾伯塔省的天然气设施的未来排放义务，预计那里的碳排放合规价格将上涨，从而降低碳合规的现金成本。2023年6月，公司以现金结清了2022年的碳合规义务。已结算的2022年债务的碳合规价格为每吨50美元，本年度已提高至每吨65美元。

13。投资

帐篷山抽水电开发项目

2023年4月24日，公司从蒙特姆资源有限公司（“Montem”）手中收购了位于艾伯塔省西南部的帐篷山可再生能源综合体（“帐篷山”）50％的权益，这是一个早期的320兆瓦抽水力储能开发项目。此次收购包括土地权、固定资产和与抽水电开发项目相关的知识产权。该公司在收盘时向Montem支付了约800万美元，根据具体开发和商业里程碑的实现，可能会向Montem额外支付高达1,700万美元的或有付款。该公司和Montem共同控制Tent Mountain，结果该公司使用权益法将其在合资企业中的权益记作投资。

14。财产、厂房和设备

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司分别增加了1.71亿美元和4.34亿美元，主要涉及花园平原风电项目、怀特罗克风电项目、地平线山风电项目、北戈德菲尔德太阳能项目、基思山132kv输电扩建和其他计划中的重大维护的在建资产。该公司还继续执行肯特山风能设施的修复计划，并在截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别增资了2100万美元和4,200万美元。

由于贴现率的降低，退役准备金有所增加，这主要是由于长期市场基准利率的降低。这导致包括不动产、厂房和设备在内的相关资产增加了1,100万美元（2022年6月30日——减少了1.06亿美元）。更多详情请参阅注释 15。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司将不动产、厂房和设备（“PP＆E”）施工期间产生的利息分别资本化了1,300万美元和2600万美元（2022年6月30日——300万美元和400万美元），加权平均利率为6.2％（2022年6月30日——6.1％）。

15。退役和其他条款

退役和其他准备金余额的变化如下：

A. 退役和恢复

在截至2023年6月30日的六个月中，退役和修复准备金比2022年12月31日增加了1,900万美元。贴现率的修订使退役和修复准备金增加了1,600万美元，这是由于贴现率的降低，这主要是由于长期市场基准利率的下降所致。平均而言，贴现率有所下降，截至2023年6月30日，贴现率从6.8％到9.5％不等，从截至2022年12月31日的7.0％降至9.7％。这导致PP&E的运营资产相应增加了1,100万美元，并确认了与退休资产相关的净收益中的500万美元减值费用。

B. 其他条款

其他条款包括持续业务活动产生的条款、与公司与客户或供应商之间的商业纠纷相关的金额以及繁琐的合同条款。繁琐的合同条款是加拿大决定不再使用煤炭运营的结果。与Sheerness的煤炭合同相关的款项需要在2025年之前支付。截至2023年6月30日，繁琐的煤炭合同准备金的剩余余额为800万美元。

16。信贷便利、长期债务和租赁负债

A. 与信贷额度相关的未偿金额

该公司的信贷额度汇总于下表：

(1) TransAlta有义务签发信用证和现金抵押品，以担保对某些方的潜在负债，包括与潜在的环境义务、商品风险管理和套期保值活动、养老金计划债务、建筑项目和购买义务有关的负债。从非承诺贷款中提取的信用证减少了承诺的银团信贷额度下的可用容量。截至2023年6月30日，TransAlta提供了3.07亿美元的现金抵押品。

除公司业务产生的现金流外，这些设施是短期流动性的主要来源。2023年6月，对TransAlta公司银团信贷额度和TransAlta Renewables银团信贷额度进行了修订，到期日从2026年6月30日延长至2027年6月30日。TransAlta Corporation的双边信贷额度也进行了修订，到期日从2024年6月30日延长至2025年6月30日。

公司遵守信贷额度的条款，所有未提取的金额都已全部可用。除了信贷额度下14亿美元的可用承诺容量外，公司还拥有9亿美元的可用现金和现金等价物，扣除银行透支。TransAlta的债务的条款和条件，包括财务契约，被认为是正常和惯例。截至2023年6月30日，该公司遵守了所有债务契约。

B. 还款

2023年5月8日，平斯顿电力公司的无追索权债券到期，总还款额为4,600万美元，包括应计利息和本金还款。

C. 与无追索权债务和其他债务有关的限制

Melancthon Wolfe Wind LP、TAPC Holdings LP、新里士满风能有限责任公司、肯特希尔斯风能有限责任公司、TEC Heldrand Pty Ltd票据、Windrise Wind LP和TransAlta OCP LP无追索权债券受惯例融资条件和契约的约束，这些条件和契约可能会限制公司获得设施运营产生的资金的能力。在通过某些分配测试（通常每季度进行一次）后，子公司实体就可以将资金分配给各自的母实体。这些条件包括在分配前达到偿债覆盖率，这些实体在2023年第二季度满足了该比率，但肯特希尔斯风能有限责任公司和TAPC Holdings LP除外，后者受到了更高利率的影响。在2023年第三季度计算出下一个还本付息比率之前，这些实体的资金将一直保留在那里。截至2023年6月30日，6,500万美元（2022年12月31日——5000万美元）的现金受到某些财务限制的约束。根据补充契约，在基金会更换工作完成之前，Kent Hills Wind LP无法向其合作伙伴进行任何分配。已根据补充契约设立了基金会替代储备账户，该账户中的资金用于支付基金会重置费用。该账户已注资

每季度一次，最后一次计划资金需求是在 2023 年 3 月 31 日收到的。截至2023年6月30日，该账户余额为1,400万美元（2022年12月31日——6500万美元）。

截至2023年6月30日，该公司拥有与TEC Hedland Pty Ltd债券相关的4100万美元限制性现金。这些现金储备必须根据商业安排持有，用于偿还债务，将来可能会被信用证所取代。

此外，某些无追索权债券要求设立某些储备账户，并通过存款现金和/或提供信用证提供资金。

17。普通股

A. 已发行和未付款

TransAlta有权发行无限数量的有表决权的普通股，没有名义价值或面值。

(1) 公司根据NCIB购买的股份（定义见下文）被确认为股本减少，等于普通股的平均账面价值。总收购价格与普通股平均账面价值之间的任何差异均记入留存收益赤字。

B. 普通课程发行人投标（“NCIB”）计划

2023年3月27日，公司签订了自动股票购买计划，允许独立经纪人在第一季度封锁期内回购NCIB下的股票，直至当前的NCIB计划于2023年5月30日到期。在封锁期内回购的股票数量为2943,600股。

2023年5月26日，多伦多证券交易所（“多伦多证券交易所”）接受了公司提交的关于对其部分普通股实施NCIB的通知。根据NCIB的规定，TransAlta最多可以回购1400万股普通股。在NCIB下购买的任何普通股都将被取消。TransAlta获准根据NCIB进行购买的期限从2023年5月31日开始，到2024年5月30日结束。

在此期间，公司购买和取消普通股的影响如下：

(1) 截至2022年12月31日，回购了164,300股股票，但由于交易日期和结算日之间的时间差异而未被取消。该公司在2022年支付了5200万美元，剩余金额在年底之后支付。

C. 分红

2023年4月27日，公司宣布派发每股普通股0.055美元的季度股息，将于2023年7月1日支付。

2023年7月26日，公司宣布派发每股普通股0.055美元的季度股息，将于2023年10月1日支付。

从报告日到这些简明合并财务报表完成之日之间，没有其他涉及普通股的交易。

18。优先股

A. 已发行和未付款

所有已发行和流通的优先股均为无表决权的累计可赎回固定或浮动利率优先股。

(1) 2020年10月30日，布鲁克菲尔德投资4亿美元，以换取可赎回、可回收的第一批优先股（第一系列）。第一系列优先股记为长期债务，可交换优先股分红列为利息支出。

B. 分红

2023年7月26日，公司宣布A系列优先股的季度股息为每股0.17981美元，B系列优先股每股0.41545美元，C系列优先股每股0.36588美元，D系列优先股每股0.48287美元，E系列优先股每股0.43088美元，G系列优先股每股0.31175美元，将于9月30日支付。，2023。

19。承诺和意外开支

承诺

除了财务报表其他地方披露的承诺以及2022年经审计的年度合并财务报表附注37中披露的承诺外，公司在截至2023年6月30日的六个月中还直接或通过其在合资经营和合资企业中的权益承担了以下额外合同承诺。

这些协议规定的未来付款大概如下：

传输

该公司签订了多项协议，购买太平洋西北地区的传输网络容量。只要满足提供服务的某些条件，公司承诺以供应商的费率进行传输，无论是立即授予还是将来在建造更多设施后交付。与2022年经审计的年度合并财务报表中披露的金额相比，上表包括传输协议的增量变化。

突发事件

在正常业务过程中出现的各种索赔以及法律和监管程序中，TransAlta偶尔会被指定为当事方。TransAlta会审查每项索赔，包括索赔的性质、争议金额或索赔金额以及保险的可用性。无法保证任何特定的索赔都会以有利于公司的方式得到解决，也无法保证此类索赔不会对TransAlta产生重大不利影响。监管机构的询问也可能在正常业务过程中出现，公司会根据要求作出回应。有关当前重大未清意外开支，请参阅2022年经审计的年度合并财务报表附注37。下文描述了突发事件的重大变化。

水电购买安排（“Hydro PPA”）排放绩效信用

平衡池声称，从2018-2020年（含）起，TransAlta选择将这些设施纳入《碳竞争力激励条例》和《技术创新与减排条例》，因此有权获得艾伯塔水电公司获得的1750,000份排放绩效积分（“EPC”）。有争议的EPC没有记录在案的账面价值，因为它们是内部产生的。平衡池声称拥有EPC的所有权，因为它认为Hydro PPA中的法律变更条款要求将EPC移交给平衡池。TransAlta对此说法提出异议双方已达成保密和解，此事现已得到解决。

Brazeau 设施-考虑水力压裂活动的油井许可证申请

艾伯塔省能源监管机构（“AER”）于2019年5月27日发布了一项地下令，该命令不允许在距离布拉佐设施三公里范围内进行任何水力压裂，但允许在距离布拉佐设施三到五公里范围内的所有地层（杜弗奈除外）进行水力压裂。随后，两家石油和天然气运营商向AER提交了距离布拉佐设施三到五公里范围内的10个油井许可证（包括水力压裂活动）的申请。审理这些申请的监管听证会（第379号程序）原定于2023年2月27日至3月10日举行，但为了允许O'Chiese原住民进行干预并提交意见而延期。听证会最早将在2023年第四季度举行。

Brazeau 设施-对艾伯塔省政府的索赔

2022年9月9日，该公司向艾伯塔省国王法院提交了对艾伯塔省政府的索赔声明，要求宣布：（i）在距离布拉佐设施5公里范围内授予矿产租赁违反了公司与艾伯塔省政府1960年达成的协议；（ii）艾伯塔省政府必须赔偿公司因布拉泽附近水力压裂风险而产生的任何费用或损失非盟设施。2022年9月29日，艾伯塔省政府提交了辩护声明，其中除其他外，断言该公司：（i）正试图篡夺艾伯塔省能源监管机构的管辖权，（ii）根据《时效法》（艾伯塔省）已经过时。该试验定于2024年2月26日开始为期两周。

花园平原

该公司的全资子公司Garden Plain I LP聘请了一家外部供应商在艾伯塔省汉纳附近建造花园平原风电项目。该供应商经历了日程安排延迟、施工挑战和严重的成本超支，导致最后期限逾期，并要求赔偿4,900万美元。公司对该索赔提出全部异议，并提出反诉。当事方已启动争议解决程序。

20。细分市场披露

A. 可报告的细分市场的描述

下表以TransAlta总裁兼首席执行官（首席运营决策者）（“CODM”）审查公司各部门以做出运营决策和评估绩效的格式提供了每个细分市场的业绩。下表显示了分部业绩总额和调整后的息税折旧摊销前利润与根据国际财务报告准则报告的收益（亏损）表的对账情况。

出于内部报告的目的，公司投资Skookumchuck的收益信息已按比例列报在风能和太阳能板块中。按比例计算的信息逐项反映了公司在Skookumchuck收益表中所占的份额。比例财务信息不是、也不打算按照《国际财务报告准则》列报。根据国际财务报告准则，使用权益法将对Skookumchuck的投资记作合资企业。

B. 报告的调整后分部收益和分部资产

I. 调整后的息税折旧摊销前利润与所得税前收益（亏损）的对账

(1) Skookumchuck 风能设施已按比例纳入风能和太阳能板块。

(2) 根据国际财务报告准则，调整后的息税折旧摊销前利润没有定义，也没有标准化含义。