目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号：
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| |
| |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） |
| （美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（以前的名字、以前的地址和以前的财政年度，
（如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
金科房地产公司
| 每个班级的标题 | 交易 符号 | 每个交易所的名称 哪个注册了 |
| | | |
| | | |
| | | |
Kimco Realty IP, LLC
| 每个班级的标题 | 交易 符号 | 每个交易所的名称 哪个注册了 |
| 没有 | 不适用 | 不适用 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
| 金科房地产公司 | Kimco Realty OP, LLC |
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
| 金科房地产公司 | Kimco Realty OP, LLC |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
Kimco Realty Corp.
| 加速过滤器 ☐ | 非加速过滤器 ☐ | |
| 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
Kimco Realty OP, LLC：
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ | |
| 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
| Kimco 房地产公司 ☐ | Kimco Realty OP, LLC ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。
| Kimco 房地产公司是的 | Kimco Realty OP, LLC 是的 |
（仅适用于公司注册人）
注明截至最新可行日期，注册人每类普通股的已发行股票数量。
截至2023年10月18日，Kimco Realty Corporation已经
解释性说明
本报告合并了Kimco Realty Corporation（以下简称 “公司”）和Kimco Realty OP, LLC（“Kimco OP”）截至2023年9月30日的季度期间的10-Q表季度报告。2023年1月1日之前，该公司的业务通过前身实体进行，该实体也被称为Kimco Realty Corporation（“前身”）。2022年12月14日，前任董事会批准与前身为New KRC Corp.（马里兰州的一家公司，也是前身的全资子公司）和KRC Merger Sub Corp.（一家马里兰州公司，也是母公司的全资子公司）（“合并子公司”）签订协议和合并计划（“UPREIT 合并”），以实现重组（“重组”）将前任公司的业务转变为伞式合伙房地产投资信托基金或 “UPREIT”。
2023年1月1日，根据UPREIT合并，Merger Sub与前身合并并成为前身，前身继续作为母公司的幸存实体和全资子公司，前身的每股已发行股本转换为母公司的一股等值股本（每股母公司继续以各自的现有股票代码进行交易，其权利、权力和限制与重组前夕相同））。
在重组方面，母公司更名为Kimco Realty Corporation，并取代前身为纽约证券交易所上市的上市公司。自2023年1月3日起生效，前身改为一家在特拉华州注册的有限责任公司，名为Kimco Realty OP, LLC，我们在此将该实体称为 “Kimco OP”。
重组后，作为公司的运营公司，公司几乎所有的资产都由作为公司运营公司的Kimco OP（直接或通过其子公司）持有，公司几乎所有的业务都由该公司进行，公司是Kimco OP的管理成员。公司的高级管理人员和董事与重组前身的高级管理人员和董事相同。
母公司是房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”），是Kimco OP的唯一成员和管理成员。截至2023年9月30日，母公司拥有Kimco OP的100％的未偿有限责任公司权益（“OP单位”）。
股东权益和成员资本是母公司未经审计的简明合并财务报表与Kimco OP的简明合并财务报表之间的主要差异领域。Kimco OP的资本目前包括母公司完全拥有的OP单位，将来可能包括第三方拥有的非控股运营单位。第三方拥有的运营单位（如果有）将在Kimco OP的财务报表的资本内核算，在母公司的财务报表中计入非控股权益。
出于财务报告的目的，母公司合并了Kimco OP，除了对Kimco OP的投资外，母公司没有其他重要资产。因此，尽管如上所述，股东权益和成员资本有所不同，但母公司和Kimco OP在各自财务报表上的资产和负债是相同的。
公司认为，将母公司10-Q表的季度报告和Kimco OP合并为这份单一报告可以带来以下好处：
| ● |
使投资者能够以与管理层看待和运营业务相同的方式看待整个业务，从而增强投资者对母公司和Kimco OP的理解； |
| ● |
由于披露的很大一部分同时适用于母公司和Kimco OP，因此消除了重复披露并提供更简洁易读的陈述；以及 |
| ● |
通过准备一份合并报告（而不是两份单独的报告）来提高时间和成本效率。 |
为了突出母公司和Kimco OP之间的差异，本季度报告中有一些章节分别讨论了母公司和Kimco OP，包括单独的财务报表（但合并了脚注）、单独的控制和程序部分以及单独的附录31和32的认证。在合并母公司和Kimco OP披露的部分中，除非上下文另有要求，否则本季度报告将母公司和/或Kimco OP的行为或持股称为公司（直接或通过其子公司，包括Kimco OP）的行为或持股。
在本季度报告中，除非上下文另有要求：
| ● |
“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 是指： |
| o |
在2023年1月1日之前（UPREIT合并之前的时期），前身及其通过其直接或间接拥有的子公司开展的业务和运营； |
| o |
在2023年1月1日当天或之后（自UPREIT合并之日起及之后的期间），母公司及其通过其直接或间接拥有的子公司（包括Kimco OP）开展的业务和运营；以及 |
| o |
在有关房地产投资信托（“REIT”）资格的声明中，此类条款仅指前身或母公司（如适用）。 |
| ● |
“Kimco OP” 是指 Kimco Realty OP, LLC，这是我们在UPREIT合并后的运营公司。 |
| ● |
提及的 “股份” 和 “股东” 是指前任在2023年1月1日之前以及母公司在2023年1月1日或之后的股份和股东，而不是Kimco OP的有限责任公司权益。 |
第一部分-财务信息
| 第 1 项。 |
财务报表 |
|
| Kimco Realty Corporation及其子公司的简明合并财务报表（未经审计） |
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|
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
5 |
|
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|
|
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|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表 |
6 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合收益表 |
7 |
|
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并权益变动表 |
8 |
|
|
||
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 |
10 |
|
|
||
| Kimco Realty OP, LLC 及其子公司的简明合并财务报表（未经审计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
11 |
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表 |
12 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合收益表 |
13 |
|
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并资本变动报表 |
14 |
|
|
||
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 |
16 |
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||
| Kimco Realty Corporation 及其子公司以及 Kimco Realty OP, L |
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|
|
|
|
| 简明合并财务报表附注（未经审计） | 17 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 32 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 45 |
| 第 4 项。 | 控制和程序。 | 46 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 第 1 项。 | 法律诉讼。 | 47 |
| 第 1A 项。 | 风险因素。 | 47 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 50 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约。 | 51 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 51 |
| 第 5 项。 | 其他信息。 | 51 |
| 第 6 项。 | 展品。 | 52 |
| 签名 | 53 | |
KIMCO 房地产公司和子公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票信息除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 资产： | ||||||||
| 房地产，扣除累计折旧和摊销后的美元和 $，分别地 | $ | $ | ||||||
| 对房地产合资企业的投资和预付款 | ||||||||
| 其他投资 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收账款和票据，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 (1) | $ | $ | ||||||
| 负债： | ||||||||
| 应付票据，净额 | $ | $ | ||||||
| 应付抵押贷款，净额 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 负债总额 (1) | ||||||||
| 可赎回的非控制性权益 | ||||||||
| 承诺和意外开支（脚注 17） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
|
| ||||||||
| 优先股，$面值，已授权 股票；已发行和流通（系列） 和 分别为股票；总清算优先权 $和 $，分别地 | ||||||||
| 普通股，$面值，已授权 股票；已发行和流通 和 分别为股票 | ||||||||
| 实收资本 | ||||||||
| 超过净收益的累计分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 权益总额 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
| (1) |
总资产包括截至2023年9月30日和2022年12月31日合并可变利息实体（“VIE”）的限制性资产，分别为392,977美元和436,605美元。负债总额包括截至2023年9月30日和2022年12月31日合并VIE的无追索权负债，分别为187,968美元和199,132美元。见简明合并财务报表附注脚注12。 |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO 房地产公司和子公司
简明合并收益表
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 收入 |
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| 出租物业收入，净额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管理费和其他费用收入 |
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| 总收入 |
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| 运营费用 |
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| 租金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 房地产税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 操作和维护 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 减值费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 合并费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 运营费用总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 出售房产的收益 |
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| 营业收入 |
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| 其他收入/（费用） |
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| 特别股息收入 |
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| 其他收入，净额 |
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| 有价证券收益/（亏损），净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 提前清偿债务费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
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| 所得税前收入，净额，合资企业收益中的权益，净额和其他投资收益中的权益，净额 |
||||||||||||||||
| 所得税补助金/（准备金），净额 |
( |
) | ||||||||||||||
| 合资企业净收益中的权益 |
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| 其他投资收益中的权益，净额 |
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| 净收入 |
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| 归属于非控股权益的净（收益）/亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 归属于公司的净收益 |
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| 优先股息，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 公司普通股股东可获得的净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股： |
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| 公司普通股股东可获得的净收益： |
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| -基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| -稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均份额： |
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| -基本 |
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| -稀释 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO 房地产公司和子公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
（以千计）
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他综合（亏损）/收入： |
||||||||||||||||
| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 与权益法投资相关的未实现收益的变化 |
||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）/收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 综合收入 |
||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的综合（收益）/亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 归属于公司的综合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO 房地产公司和子公司
简明合并权益变动表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
（未经审计）
（以千计）
| 留存收益/ | 累积的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （累计 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 |
普通股 |
付费 |
过量分配 |
全面 |
股东 |
非控制性 |
总计 |
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| 已发行 |
金额 |
已发行 |
金额 |
资本 |
净收入的） |
收入 |
公平 |
兴趣爱好 |
公平 |
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| 截至2022年7月1日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入/（亏损） |
- | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入： |
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| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向普通股和优先股申报的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的交出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使普通股期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励的摊销 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回/转换非控股权益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 来自非控股权益的出资 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与权益法投资相关的未实现收益的变化 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向优先股申报的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向普通股申报的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交出限制性普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励的摊销 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回/转换非控股权益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO 房地产公司和子公司
简明合并权益变动表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
（未经审计）
（以千计）
| 优先股 |
普通股 |
付费 |
留存收益/ （累计 过量分配 |
累积的 其他 全面 |
总计股东 |
非控制性 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行 |
金额 |
已发行 |
金额 |
资本 |
（占净收入的） |
收入 |
公平 |
兴趣爱好 |
公平 |
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| 2022 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 来自非控股权益的出资 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入/（亏损） |
- | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
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| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向普通股和优先股申报的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购优先股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
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| 普通股的交出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使普通股期权 |
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| 股权奖励的摊销 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回/转换非控股权益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 来自非控股权益的出资 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入： |
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| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与权益法投资相关的未实现收益的变化 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向优先股申报的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向普通股申报的股息 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购优先股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交出限制性普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使普通股期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励的摊销 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回/转换非控股权益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO 房地产公司和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动产生的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 为使净收益与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 减值费用 | ||||||||
| 直线租金收入调整，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 高于市场和低于市场价的租赁的摊销，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延融资成本的摊销和公允价值债务调整，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 提前清偿债务费用 | ||||||||
| 股权奖励费用 | ||||||||
| 出售房产的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有价证券的（收益）/亏损，净额 | ( | ) | ||||||
| 嵌入式衍生负债公允价值的变化 | ||||||||
| 合资企业净收益中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他投资收益净值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自合资企业和其他投资的分配 | ||||||||
| 应收账款和应收票据变动，净额 | ||||||||
| 应付账款和应计费用的变化 | ||||||||
| 其他运营资产和负债的变动，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金流 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 收购经营性房地产和其他相关净资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 改善运营房地产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有价证券的收益 | ||||||||
| 投资成本法投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 对房地产合资企业的投资和预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还房地产合资企业的投资和预付款 | ||||||||
| 其他投资的投资和预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还其他投资的投资和预付款 | ||||||||
| 投资抵押贷款应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 抵押贷款和其他融资应收账款的收取 | ||||||||
| 出售房产的收益 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金流 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 债务本金支付，不包括出租物业债务的正常摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁物业债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 抵押贷款融资的收益 | ||||||||
| 发行无抵押票据的收益 | ||||||||
| 来自无抵押循环信贷额度的收益，净额 | ||||||||
| 无抵押票据的偿还 | ( | ) | ||||||
| 融资发起成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付提前清偿的债务费用 | ( | ) | ||||||
| 来自非控股权益的出资 | ||||||||
| 赎回/分配非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行股票的收益，净额 | ||||||||
| 回购优先股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 因员工在股权奖励中预扣税款而回购的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租户保证金的变化 | ||||||||
| 用于融资活动的净现金流 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | ( | ) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 已付利息，包括支付提前偿还的美元债务费用和 $，分别为（扣除资本化利息）和 $，分别是） | $ | $ | ||||||
| 已缴的所得税，扣除退款 | $ | $ | ||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 及其子公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，单位信息除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 资产： | ||||||||
| 房地产，扣除累计折旧和摊销后的美元和 $，分别地 | $ | $ | ||||||
| 对房地产合资企业的投资和预付款 | ||||||||
| 其他投资 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收账款和票据，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 (1) | $ | $ | ||||||
| 负债： | ||||||||
| 应付票据，净额 | $ | $ | ||||||
| 应付抵押贷款，净额 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 负债总额 (1) | ||||||||
| 可赎回的非控制性权益 | ||||||||
| 承诺和意外开支（脚注 17） | ||||||||
| 会员资本： | ||||||||
| 首选单位；已发行和未发行单位 和 单位，分别为 | ||||||||
| 普通单位；已发行的和未付的 和 单位，分别为 | ||||||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 成员资本总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 资本总额 | ||||||||
| 负债和资本总额 | $ | $ | ||||||
| (1) |
总资产包括截至2023年9月30日和2022年12月31日合并可变利息实体（“VIE”）的限制性资产，分别为392,977美元和436,605美元。负债总额包括截至2023年9月30日和2022年12月31日合并VIE的无追索权负债，分别为187,968美元和199,132美元。见简明合并财务报表附注脚注12。 |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 及其子公司
简明合并收益表
（未经审计）
（以千计，每单位数据除外）
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 出租物业收入，净额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管理费和其他费用收入 |
||||||||||||||||
| 总收入 |
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| 运营费用 |
||||||||||||||||
| 租金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 房地产税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 操作和维护 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 减值费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 合并费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 运营费用总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 出售房产的收益 |
||||||||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||||
| 其他收入/（费用） |
||||||||||||||||
| 特别股息收入 |
||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
||||||||||||||||
| 有价证券收益/（亏损），净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 提前清偿债务费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收入，净额，合资企业收益中的权益，净额和其他投资收益中的权益，净额 |
||||||||||||||||
| 所得税补助金/（准备金），净额 |
( |
) | ||||||||||||||
| 合资企业净收益中的权益 |
||||||||||||||||
| 其他投资收益中的权益，净额 |
||||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净（收益）/亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 归属于公司的净收益 |
||||||||||||||||
| 首选发行版，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 公司普通单位持有人可获得的净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每个常用单位： |
||||||||||||||||
| 公司普通单位持有人可获得的净收益： |
||||||||||||||||
| -基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| -稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均单位： |
||||||||||||||||
| -基本 |
||||||||||||||||
| -稀释 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 及其子公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
（以千计）
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他综合（亏损）/收入： |
||||||||||||||||
| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 与权益法投资相关的未实现收益的变化 |
||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）/收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 综合收入 |
||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的综合（收益）/亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 归属于公司的综合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 及其子公司
资本变动的简明合并报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
（未经审计）
（以千计）
| 累积的 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选单位 |
常用单位 |
全面 |
会员 |
非控制性 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 已发行 |
金额 |
已发行 |
金额 |
收入 |
资本 |
兴趣爱好 |
资本 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月1日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入/（亏损） |
- | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 向优先单位持有人申报的分配 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 向普通单位持有人申报的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 交出普通单位 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 行使普通股期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励的摊销 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回/转换非控股权益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 来自非控股权益的出资 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 与权益法投资相关的未实现收益的变化 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 向优先单位持有人申报的分配 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 向普通单位持有人申报的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 交出受限制的普通单位 |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励的摊销 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回/转换非控股权益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 及其子公司
资本变动的简明合并报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
（未经审计）
（以千计）
| 累积的 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选单位 |
常用单位 |
全面 |
会员 |
非控制性 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行 |
金额 |
已发行 |
金额 |
收入 |
资本 |
兴趣爱好 |
资本 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 来自非控股权益的出资 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入/（亏损） |
- | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
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| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
- | - |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 向优先单位持有人申报的分配 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 向普通单位持有人申报的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 回购优先单位 |
(1 | ) | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 共同单位的发行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交出受限制的普通单位 |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 行使普通股期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励的摊销 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回/转换非控股权益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 来自非控股权益的出资 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与固定福利计划相关的未实现收益的变化 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 与权益法投资相关的未实现收益的变化 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益收入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 向优先单位持有人申报的分配 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 向普通单位持有人申报的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 回购优先单位 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 共同单位的发行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交出受限制的普通单位 |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 行使普通股期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励的摊销 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回/转换非控股权益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
KIMCO REALTY OP, LLC 及其子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动产生的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 为使净收益与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 减值费用 | ||||||||
| 直线租金收入调整，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 高于市场和低于市场价的租赁的摊销，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延融资成本的摊销和公允价值债务调整，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 提前清偿债务费用 | ||||||||
| 股权奖励费用 | ||||||||
| 出售房产的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有价证券的（收益）/亏损，净额 | ( | ) | ||||||
| 嵌入式衍生负债公允价值的变化 | ||||||||
| 合资企业净收益中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他投资收益净值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自合资企业和其他投资的分配 | ||||||||
| 应收账款和应收票据变动，净额 | ||||||||
| 应付账款和应计费用的变化 | ||||||||
| 其他运营资产和负债的变动，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金流 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 收购经营性房地产和其他相关净资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 改善运营房地产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有价证券的收益 | ||||||||
| 投资成本法投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 对房地产合资企业的投资和预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还房地产合资企业的投资和预付款 | ||||||||
| 其他投资的投资和预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还其他投资的投资和预付款 | ||||||||
| 投资抵押贷款应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 抵押贷款和其他融资应收账款的收取 | ||||||||
| 出售房产的收益 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金流 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 债务本金支付，不包括出租物业债务的正常摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁物业债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 抵押贷款融资的收益 | ||||||||
| 发行无抵押票据的收益 | ||||||||
| 来自无抵押循环信贷额度的收益，净额 | ||||||||
| 无抵押票据的偿还 | ( | ) | ||||||
| 融资发起成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付提前清偿的债务费用 | ( | ) | ||||||
| 来自非控股权益的出资 | ||||||||
| 赎回/分配非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向普通和优先单位持有人支付的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行股票的收益，净额 | ||||||||
| 回购优先单位 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 因员工在股权奖励中预扣税款而回购的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租户保证金的变化 | ||||||||
| 用于融资活动的净现金流 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | ( | ) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 已付利息，包括支付提前偿还的美元债务费用和 $，分别为（扣除资本化利息）和 $，分别是） | $ | $ | ||||||
| 已缴的所得税，扣除退款 | $ | $ | ||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
1. 商业与组织
Kimco Realty Corporation（“母公司”）是一家房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”），其母公司几乎所有资产均由作为母公司运营公司的Kimco Realty OP, LLC（“Kimco OP”）直接或通过其子公司持有，母公司的几乎所有业务均通过其子公司进行。母公司是唯一的管理成员，对Kimco OP行使独家控制权。截至目前 2023年9月30日 母公司拥有
该公司是北美最大的露天、以杂货为主的购物中心和不断增长的混合用途资产组合的上市所有者和运营商。该公司的投资组合主要集中在 第一-主要大都市市场的周边郊区，包括进入门槛高的沿海市场和快速扩张的太阳地带城市，租户组合侧重于基本的、以生活必需品为基础的商品和服务，每周都会带动多次购物。该公司及其关联公司和相关的房地产合资企业主要从事露天购物中心的所有权、管理、开发和运营，包括混合用途资产，这些资产主要由杂货店、低价零售商、折扣店或以服务为导向的租户支撑。此外，公司利用公司成熟的零售房地产专业知识提供补充服务。公司的使命是为日常生活创造目的地，激发社区意识，为我们的众多利益相关者创造价值。
从截至的应纳税年度开始，出于联邦所得税目的，公司选择房地产投资信托基金的地位 1992年12月31日 并以使公司能够保持其房地产投资信托基金地位的方式运营。要获得房地产投资信托基金的资格，公司必须满足多项组织和运营要求，并且必须每年至少分配 90%其净应纳税所得额，在不考虑已支付的股息扣除额的情况下确定，不包括任何净资本收益。此外，如果公司的分销额低于，则公司将按正常公司税率缴纳联邦所得税 100%其净应纳税所得额，包括任何净资本收益。在 2023 年 1 月， 如本季度表格报告开头的解释性说明所述，公司将重组完成为UPREIT结构 10-Q。如果像公司所认为的那样，其组织和运营方式符合并保持该守则规定的房地产投资信托基金资格，则公司通常会 不必须缴纳美国联邦所得税，前提是向其股东分配的款项至少等于《守则》中定义的房地产投资信托基金应纳税所得额。公司维持某些与公司联合选择的子公司被视为应纳税房地产投资信托基金子公司（“TRS”），允许公司通过此类信托基金从事房地产投资信托基金的某些业务活动 可能 不直接进行。TRS的收入需缴纳联邦和州所得税，公司在适用的情况下在其简明合并财务报表中包括税收准备金。
待与 RPT Realty 合并
开启 2023年8月28日 公司和RPT Realty（“RPT”）宣布他们已签订最终合并协议（“合并协议”），根据该协议，公司将通过一系列合并（统称为 “RPT合并”）收购RPT。这项战略交易获得了公司董事会和RPT董事会的一致批准。预计RPT合并将在年初完成 2024,前提是获得RPT股东的批准，并满足或豁免合并协议中规定的其他惯例成交条件。
根据合并协议的条款，每股RPT普通股（合并协议中规定的某些股份除外）将转换为
在 三几个月已结束 2023年9月30日 公司支出的费用为 $
经济状况
经济继续面临一些问题，包括通货膨胀风险、流动性限制、缺乏合格员工、租户破产和供应链问题，这些问题可能会影响公司及其租户。为了应对通货膨胀率的上升，美联储稳步提高了利率， 可能 继续提高利率，直到通货膨胀率开始下降。这些利率的提高可能会对公司及其租户的业务和财务业绩产生不利影响。此外，经济增长放缓和可能出现衰退可能会对公司及其租户产生不利影响。这可能会对零售空间的整体需求产生负面影响，包括对公司物业中可租赁空间的需求。因此，公司可能会感受到能够向新租户或续租租户收取的租金的定价压力，因此未来的租金和租金利差可能会受到负面影响。这些事件中的任何一个都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩或股价产生重大不利影响。公司继续监测经济、财务和社会状况，并将评估其资产组合中的任何减值指标。如果公司确定其任何资产受到减值，则公司将被要求承担减值费用，这些金额可能很大。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
该报告合并了表格上的季度报告 10-Q 为已结束的季度期 2023年9月30日 母公司和 Kimco OP 加入这份单一报告。随附的简明合并财务报表包括母公司和Kimco OP及其合并子公司的账目。重组导致根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）合并了受共同控制的实体。因此，所附合并财务报表（包括其附注）在列报时就好像重组发生在最早报告期一样。公司的子公司包括全资拥有的子公司或公司拥有控股权的子公司，包括根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）的合并指导，公司被确定为可变权益实体（“VIE”）的主要受益人的子公司。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。随附的简明合并财务报表中列出的信息未经审计，反映了管理层认为反映所列中期业绩的公允报表所必需的所有调整，所有这些调整都属于正常的经常性质。截至的金额 2022年12月31日 简明合并财务报表中包含的是截至该日经审计的合并财务报表，但确实如此 不包括公认会计原则要求的所有年度披露。这些简明合并财务报表应与公司的年度表单报告一起阅读 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日， 因为本季度报告中的某些披露内容会重复此类年度报告中的披露 10-K 是 不包含在本简明合并财务报表中。
后续事件
公司已评估了后续事件和交易，以确定其简明合并财务报表中可能的确认或披露（见脚注） 10简明合并财务报表附注）。
改叙
上期某些数额已重新分类，以符合本期列报方式。出于比较的目的，对于 九几个月已结束 2022年9月30日， 公司将公司简明合并现金流量表中某些现金流（用于）/由经营活动提供的现金流重新分类如下（以百万计）：
| 九个月已结束 2022年9月30日 | ||||
| 经营活动： | ||||
| 直线租金收入调整，净额 | $ | ( | ) | |
| 高于市场和低于市场价的租赁的摊销，净额 | $ | ( | ) | |
| 递延融资成本的摊销和公允价值债务调整，净额 | $ | ( | ) | |
| 应收账款和应收票据变动，净额 | $ | |||
| 其他运营资产和负债的变动，净额 | $ | |||
新的会计公告
下表是财务会计准则委员会ASC的会计准则更新（“ASU”），截至该更新2023年9月30日是不但对公司有效，公司为此有不在允许的情况下选择提前收养：
| ASU | 描述 | 生效日期 | 对财务的影响 陈述或其他重要声明 事情 | ||||||||
| ASU 2022-03,公允价值计量（主题） 820): 受合同销售限制的股权证券的公允价值计量 | 这个 ASU 阐明了主题中的指导方针 820,公允价值衡量，在衡量受合同限制的股权证券的公允价值时，合同限制禁止出售股权证券，并为受合同销售限制且根据主题以公允价值计量的股权证券提供新的披露要求 820. | 2024年1月1日； 允许提前收养 | 公司正在评估该亚利桑那州立大学将对公司的财务状况和/或经营业绩产生的影响。 |
| ASU 2023-05,业务合并—合资企业组建（副主题） 805-60)：识别和初始测量 | 本亚利桑那州立大学的修正案涉及合资企业独立财务报表中合资企业成立时缴纳的款项的会计问题。为了减少实践中的多样性并为合资企业的投资者提供有用的决策信息，这些修正案要求合资企业在成立时采用新的会计基础。通过采用新的会计基础，合资企业在成立时将按公允价值确认并初步衡量其资产和负债（与企业合并指导相一致的公允价值计量除外）。此外，现有的合资企业可以选择追溯适用该指南。 | 2025年1月1日； 允许提前收养 | 亚利桑那州立大学确实如此 不风险投资者对合资企业的影响进行核算。因此，该公司确实如此 不预计该ASU的采用将对公司的财务状况和/或经营业绩产生重大影响。 |
截至所列日期，公司已采用以下 ASC 加入财务会计准则委员会的 ASC：
| ASU | 描述 | 收养 日期 | 对财务的影响 陈述或其他 重大事项 | ||||||||
| ASU 2021-08,业务合并（主题） 805): 对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算 | 此更新中的修正要求收购实体适用主题 606在Topic要求的收购日期确认和衡量业务合并中的合同资产和合同负债，而不是按公允价值进行确认和计量 805. | 2023年1月1日
| 这个 ASU 的采用确实如此 不对公司的财务状况和/或经营业绩产生重大影响。 |
3. 房地产
收购
在 九几个月已结束 2023年9月30日 公司通过直接资产购买或合并收购了以下运营物业，这是由于购买未合并合资企业持有的某些运营物业的额外权益（以千计）导致控制权变更：
| 购买价格 | ||||||||||||||||||||||
| 房产名称 | 地点 | 月 已收购 | 现金 | 债务 | 其他 | 总计 | GLA* | |||||||||||||||
| 投资组合 (2 处房产) (1) | 各种各样 | 1 月 23 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 十字路口广场包裹 | 北卡罗来纳州卡里 | 1 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| 北岭购物中心包裹 | 科罗拉多州阿瓦达 | 1 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| 斯塔福德市场包裹 (2) | 弗吉尼亚州斯塔福德 | 2 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| 塔斯汀高地 (1) | 加利福尼亚州塔斯汀 | 3 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| 马尔顿广场包裹 | 新泽西州切里希尔 | 7 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| 波托马克市中心的 Stonebridge | 弗吉尼亚州伍德布里奇 | 8 月 23 日 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
* 总可租赁面积（“GLA”）
| (1) | 其他包括公司先前在保诚投资计划中持有的股权投资以及控制权变更产生的净收益。公司根据财务会计准则委员会的合并指导对这些交易进行了评估，因此，确认利息控制权变更的收益为美元 |
| (2) | 期间 2023年3月， 该公司收到了一块包裹，作为行使运营租赁终止选择权产生的对价。 |
在 九几个月已结束 2022年9月30日， 公司通过直接购买资产（以千计）收购了以下运营物业：
| 房产名称 | 地点 | 收购月份 | 购买价格 | GLA | ||||||
| Ranchos San Marcos Parcel | 加利福尼亚州圣马科斯 | 1 月 22 日 | $ | |||||||
| 哥伦比亚十字路口包裹 | 马里兰州哥伦比亚 | 2 月 22 日 | ||||||||
| 橡树林包裹 | 德克萨斯州休斯顿 | 6月22日 | ||||||||
| 德文村 (1) | 宾夕法尼亚州德文郡 | 6月22日 | ||||||||
| 菲什敦十字路口 | 宾夕法尼亚州费城 | 7 月 22 日 | ||||||||
| 卡曼广场 | 纽约州马萨佩夸市 | 7 月 22 日 | ||||||||
| 派克中心 (1) | 马里兰州罗克维尔 | 7 月 22 日 | ||||||||
| $ | ||||||||||
| (1) | 地块 |
根据我们的资产收购会计政策，这些收购的收购价格已酌情分配给收购的房地产及相关无形资产和负债。在此期间收购/合并的房产的购买价格分配 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,如下所示（以千计）：
| 截至目前的分配 2023年9月30日 | 加权平均值 摊销 时期（以年为单位） | 截至目前的分配 2022年9月30日 | 加权平均值 摊销期 （以年为单位） | |||||||||||||
| 土地 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | ||||||||||||
| 建筑 | ||||||||||||||||
| 建筑物改进 | ||||||||||||||||
| 租户改进 | ||||||||||||||||
| 太阳能电池板 | 不适用 | |||||||||||||||
| 就地租赁 | ||||||||||||||||
| 高于市场的租约 | ||||||||||||||||
| 低于市场的租赁 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他资产 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||
| 其他负债 | ( | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 收购的净资产 | $ | $ | ||||||||||||||
公司简明合并损益表中包含美元
处置
下表汇总了公司与合并运营物业和包裹有关的处置活动 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022（百万美元）：
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 总销售价格/总公允价值 (1) (2) (3) | $ | $ | ||||||
| 出售房产的收益 (4) | $ | $ | ||||||
| 已售房产数量 | ||||||||
| 已售出/拆箱的包裹数量 (1) | ||||||||
| (1) | 期间 2023,该公司向一项总价值为美元的优先股投资出资了位于宾夕法尼亚州阿德莫尔的一块地块和相关权益 |
| (2) | 期间 2023,该公司作为贷款人向卖方提供了 $ 的融资 |
| (3) | 包括 $ |
| (4) | 在 $ 的非控股权益之前 |
损伤
在 九几个月已结束 2023年9月30日 公司确认的减值费用总额为美元
4. 房地产合资企业的投资和预付款
该公司对各种房地产合资企业进行了投资和预付款。这些合资企业主要从事购物中心的运营，这些购物中心要么是自有的，要么是根据长期经营租赁持有的。公司和合资伙伴对重大决策，包括与房地产运营有关的决策，拥有共同批准权。因此，公司持有这些合资企业的非控股权益，并采用权益会计法对其进行核算。公司管理其中某些合资投资，并在适用的情况下赚取收购费、租赁佣金、物业管理费、资产管理费和施工管理费。下表列出了公司持有所有权的未合并合资投资 2023年9月30日 和 2022年12月31日 (美元（百万美元）：
| 非控制性所有权 利息 | 该公司的投资 | |||||||||||
| 合资企业 | 截至2023年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
| 保诚投资计划 | $ | $ | ||||||||||
| Kimco 收入机会投资组合（“KIR”） | ||||||||||||
| 加拿大养老金计划投资委员会（“CPP”） | ||||||||||||
| 其他机构合资企业 |
| 各种各样 | ||||||||||
| 其他合资计划 |
| 各种各样 | ||||||||||
| 总计* | $ | $ | ||||||||||
| * | 代表 |
下表列出了公司在上述投资的净收益中所占的份额，该份额包含在合资企业权益收益中，净额来自公司简明合并收益表 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022（以百万计）：
| 三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 合资企业 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 保诚投资计划 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| KIR | ||||||||||||||||
| CPP | ||||||||||||||||
| 其他机构合资企业 | ||||||||||||||||
| 其他合资计划 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在 九几个月已结束 2023年9月30日 公司收购了剩余的
此外，在 九几个月已结束 2023年9月30日 该公司的某些房地产合资企业在单独的交易中出售了一处房产和一块地块，总销售价格为美元
在 九几个月已结束 2022年9月30日， 出售了公司的某些房地产合资企业
下表显示了公司持有非控股所有权权益的公司未合并合资投资中的债务余额 2023年9月30日 和 2022年12月31日 (美元（百万美元）：
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 合资企业 | 抵押贷款和 应付票据， 网 | 加权 平均值 利率 | 加权 平均值 剩余的 期限（月）* | 抵押贷款和 应付票据， 网 | 加权 平均值 利率 | 加权 平均值 剩余的 期限（月）* | ||||||||||||||||||
| 保诚投资计划 | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
| KIR | % | % | ||||||||||||||||||||||
| CPP | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他机构合资企业 | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他合资计划 | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
* 包括扩展选项
5. 其他投资
公司已通过其优先股计划向房地产和贷款的所有者和开发商提供资金，该计划包含在公司简明合并资产负债表的其他投资中。此外，公司已将资本投资于结构性投资，这些投资主要按权益会计法记账。截至目前 2023年9月30日 该公司的其他投资为 $
期间 2023,该公司向一项总价值为美元的优先股投资出资了位于宾夕法尼亚州阿德莫尔的一块地块和相关权益
6. 有价证券
截至的摊销成本和未实现收益，扣除有价证券 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 如下（以千计）：
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| 有价证券： | ||||||||
| 摊销成本 | $ | $ | ||||||
| 未实现的收益，净额 | ||||||||
| 公允价值总额 | $ | $ | ||||||
公司的有价证券净收益/（亏损） 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,如下所示（以千计）：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 有价证券收益/（亏损），净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
在 九几个月已结束 2023年9月30日 该公司出售了
此外，在 九几个月已结束 2023年9月30日 公司收到了 $
7. 应收账款和应收票据
应收账款和应收票据的组成部分，扣除截至目前可能无法收回的金额 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 如下（以千计）：
| 截至2023年9月30日 |
截至2022年12月31日 |
|||||||
| 已计费租户应收 |
$ | $ | ||||||
| 未开具账单的公共区域维护、保险和税收补偿 |
||||||||
| 递延租金应收款 |
||||||||
| 固定福利计划应收账款 (1) |
||||||||
| 其他应收账款 |
||||||||
| 直线租金应收账款 |
||||||||
| 应收账款和票据总额，净额 |
$ | $ | ||||||
| (1) |
参见脚注 20用于披露固定收益计划的《简明合并财务报表附注》。 |
8. 租赁
出租人租赁
公司的主要收入来源来自租赁协议，其中包括租金收入和费用报销。公司的租赁收入包括最低基本租金、费用报销、百分比租金、租赁终止费收入、辅助收入、高于市场和低于市场租金调整的摊销以及直线租金调整。
根据澳大利亚证券交易委员会规定的标准，将公司的租赁收入（包含在租赁物业收入中，扣除公司简明合并收益表）分解为固定或可变租赁收益 842,对于 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,如下所示（以千计）：
| 三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 租赁收入： | ||||||||||||||||
| 固定租赁收入 (1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可变租赁收入 (2) | ||||||||||||||||
| 高于市场和低于市场价的租赁摊销额，净额 | ||||||||||||||||
| 对可能无法收回的收入和有争议的金额的调整 (3) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 租赁收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 包括最低基本租金、费用报销、辅助收入和直线租金调整。 |
| (2) | 包括最低基本租金、费用报销、百分比租金、租赁终止费收入和辅助收入。 |
| (3) | 这些金额代表与可能无法收回的收入和有争议的金额相关的调整。 |
承租人租赁
该公司目前根据不可取消的经营租赁协议租赁房地产空间，包括地面租赁和行政办公室租赁。该公司的经营租赁的剩余租赁期限从少于不到 到
截至的公司运营和融资租赁的加权平均剩余不可取消的租赁期限和加权平均折扣率 2023年9月30日 如下：
| 经营租赁 | 融资租赁 | |||||||
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位） | ||||||||
| 加权平均折扣率 | % | % | ||||||
公司租赁支出的组成部分，包含在公司简明合并收益表中的利息支出、租金支出以及一般和管理费用中 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,如下（以千计）：
| 三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 租赁成本： | ||||||||||||||||
| 融资租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营租赁成本 | ||||||||||||||||
| 可变租赁成本 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9. 其他资产
待售资产
在 2023年9月30日 该公司有一块地块被归类为待售土地，净账面金额为 $
抵押贷款和其他融资应收账款
在 九几个月已结束 2023年9月30日 该公司作为贷款人提供以下抵押贷款（百万美元）：
| 发行日期 | 面值 | 利率 | 到期日 | ||||||
| 2 月 23 日 | $ | % | 12 月 24 日 | ||||||
| 3 月 23 日 | $ | % | 4 月 24 日 | ||||||
10. 应付票据和抵押贷款
应付票据
在 2023 年 2 月 该公司获得了一笔新的美元
在 2023 年 10 月， 公司发行了 $
应付抵押款
在 九几个月已结束 2023年9月30日 公司 (i) 假设美元
11. 非控股权益
非控股权益代表公司拥有的股权部分 不根据财务会计准则委员会合并指南的规定，拥有控股权或确定公司是VIE的主要受益人而合并的实体的所有权。公司根据财务会计准则委员会发布的合并指南和区分负债与权益指南对非控股权益进行账目和报告。公司在公司简明合并资产负债表的权益部分中单独列出了其非控股权益。归属于公司和非控股权益的合并净收益分别在公司的简明合并收益表中列报。
非控股权益中包括被确定为应急可赎回的单位，这些单位被归类为可赎回的非控股权益，列于公司简明合并资产负债表上总负债与股东权益之间的夹层部分。
下表显示了可赎回非控股权益赎回价值的变化 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022（以千计）：
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1月1日的余额 | $ | $ | ||||||
| 净收入 | ||||||||
| 分布 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 赎回/转换非控股权益 | ( | ) | ||||||
| 截至 9 月 30 日的余额 | $ | $ | ||||||
12. 可变利息实体
合并经营财产
包含在公司的运营物业中 2023年9月30日 和 2022年12月31日 是
这些VIE的大部分业务都由物业产生的现金流提供资金。该公司有 不向这些VIE中的任何一个提供了财政支持 不以前根据合同需要提供，主要包括为任何资本支出提供资金，包括租户装修，这些支出被认为是继续运营该实体所必需的，以及该实体出现的任何运营现金短缺 可能 经验。
这些合并后的VIE的所有负债均无公司追索权（“VIE负债”）。未设押的VIE的资产是 不仅限用于结清这些 VIE 的债务。剩余的VIE资产由以下人员担保 第三-一方无追索权抵押债务。与这些设押VIE相关的资产（“限制性资产”）是相应抵押贷款下的抵押品，因此受到限制，只能用于清偿VIE的相应负债。下表汇总了合并后的VIE以及公司简明合并资产负债表上限制性资产和VIE负债的分类如下（百万美元）：
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| 未受阻的 VIE 数量 | ||||||||
| 抵押的 VIE 数量 | ||||||||
| 合并后的VIE总数 | ||||||||
| 受限资产： | ||||||||
| 房地产，净额 | $ | $ | ||||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 应收账款和票据，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 限制资产总额 | $ | $ | ||||||
| VIE 负债： | ||||||||
| 应付抵押贷款，净额 | $ | $ | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| VIE 负债总额 | $ | $ | ||||||
未合并的重建投资
包含在公司的优先股投资中 2023年9月30日 是一个未合并的开发项目，是该公司所支持的 VIE 不主要受益人。这种优先股权投资的设立主要是为了开发房地产以进行长期投资，被视为VIE，主要是因为股权投资存在风险 不足以使该实体无需额外财政支持即可为其活动提供资金.向该实体出资的初始股权为 不足以为房地产建设提供全额资金，因为开发成本由合作伙伴在施工期间提供资金。该公司确定是 不该VIE的主要受益人，因为公司与该实体的合作伙伴共享对该实体的控制权，因此确实如此 不拥有控股财务权益。
截至 2023年9月30日 该公司对此 VIE 的投资为 $
13. 公允价值测量
公司的所有金融工具均反映在随附的简明合并资产负债表中，根据对现有市场信息和估值方法的解释，管理层估计，这些工具合理接近其公允价值，但下文所列披露公允价值的金融工具除外。用于估算固定利率和浮动利率债务公允价值的估值方法基于贴现现金流分析，其假设包括信用利差、市场收益率曲线、交易活动、贷款金额和债务到期日。有价证券的公允价值基于公布的价值、证券交易商的估计市值或可比的市场销售额。嵌入式衍生负债的公允价值以 “有与无” 方法为基础。这样的公允价值估算是 不必然表明处置后将变现的金额.
作为在公允价值衡量标准中考虑市场参与者假设的基础，FASB的公允价值衡量和披露指南建立了公允价值层次结构，该等级制度根据从独立于报告实体的来源（归类为Levels的可观察输入）获得的市场数据对市场参与者的假设进行了区分。 1和 2等级结构的）以及申报实体自己对市场参与者假设的假设（归类为等级的不可观察的输入） 3层次结构的）。
以下是公司估计公允价值与账面价值（以千计）不同的金融工具：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | |||||||||||||
| 应付票据，净额 (1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 应付抵押贷款，净额 (2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 该公司确定其优先无抵押票据的估值归类为Level 2公允价值层次结构的。归类为 “等级” 的估计公允价值金额 2截至 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 是 $ | |
| (2) | 该公司确定其应付抵押贷款的估值归类为Level 3公允价值等级制度的。账面价值包括递延融资成本 $ |
公司有某些金融工具必须根据财务会计准则委员会的公允价值衡量和披露指南进行衡量，包括可供出售的证券和嵌入式衍生负债。该公司目前确实如此 不拥有非金融资产和非金融负债，需要定期按公允价值计量。
在公允价值衡量标准的确定基于公允价值等级制度不同层次的输入的情况下，整个公允价值衡量标准所处的公允价值层次结构的级别基于对整个公允价值衡量具有重要意义的最低级别的输入。公司对特定投入对整个公允价值衡量的重要性的评估需要做出判断并考虑资产或负债的特定因素。
下表列出了公司经常性按公允价值计量的金融资产和负债，2023年9月30日 和 2022年12月31日， 按这些衡量标准所处的公允价值层次结构中的级别汇总（以千计）：
| 余额为 2023年9月30日 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 有价股权证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 嵌入式衍生责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 余额为 2022年12月31日 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 有价股权证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 嵌入式衍生责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司拥有
| 类型 | 每单位面值 | 剩余单位数 | 年回报率 | |||
| 首选外部合作伙伴单位 | $ | | | | ||
| 常见的外部合作伙伴单位 | $ | | | 等于公司的普通股股息 |
重要的不可观察的输入（级别） 3输入）用于衡量公司的嵌入式衍生负债，归类为等级 3在公允价值层次结构中，折现率为
| 嵌入式的公允价值 衍生责任 | ||||
| 截至2023年1月1日的余额 | $ | |||
| 公允价值变动（包含在其他收入中，净额） | ||||
| 截至2023年9月30日的余额 | $ | |||
按非经常性公允价值计量的资产 2023年9月30日 如下（以千计）：
| 余额为 2023年9月30日 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| 房地产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在 九几个月已结束 2023年9月30日 公司确认了与调整财产账面价值相关的减值费用
14. 激励计划
在 2020 年 5 月， 该公司的股东批准了 2020股权参与计划（ “2020Plan”），它是重组的Kimco Realty Corporation的继任者 2010股权参与计划（连同 2020计划，“计划”）已到期 2020 年 3 月。这个 2020计划规定的最大值为
公司根据财务会计准则委员会的薪酬——股票薪酬指导方针对股权奖励进行核算，该指导方针要求在服务期内根据员工的公允价值在简明合并收益表中确认向员工支付的所有基于股份的付款，包括授予员工股票期权、限制性股票和绩效股。绩效奖励的公允价值是使用蒙特卡罗方法确定的，该方法旨在估算奖励在授予日的公允价值。限制性股票的公允价值根据授予之日的价格计算。
公司确认了与其股权奖励相关的费用（美元）
15. 股东’公平
优先股
公司董事会已授权回购多达
| 优先股类别 | 已回购的存托股票 | 购买价格（以千计） | ||||||
| L 级 | $ | |||||||
| M 级 | $ | |||||||
该公司的已发行优先股详述如下（以千计，股票数据和面值除外）：
| 截至2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 的等级 首选 股票 | 股份 已授权 | 股份 已发行 和 杰出 | 清算 首选项 | 分红 费率 | 每年 每股股息 保管人 分享 | 标准杆数 价值 | 可选 兑换 日期 | ||||||||||||||||||
| L 级 | $ | % | $ | $ |
| ||||||||||||||||||||
| M 级 | % | $ | $ |
| |||||||||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| 的等级 首选 股票 | 股份 已授权 | 股份 已发行 和 杰出 | 清算 首选项 | 分红 费率 | 每年 每股股息 保管人 分享 | 标准杆数 价值 | 可选 兑换 日期 | ||||||||||||||||||
| L 级 | $ | % | $ | $ |
| ||||||||||||||||||||
| M 级 | % | $ | $ |
| |||||||||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||||
普通股
该公司有一项股票回购计划，该计划即将到期 二月 29, 2024.根据该计划，公司 可能 回购其普通股，面值 $
期间 2023 年 9 月 公司制定了市场持续发行计划（“自动柜员机计划”），根据该计划，公司将根据该计划 可能 不时发行和出售其普通股，面值 $
申报的股息
下表汇总了每股申报的股息：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| L 类存托股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| M 类存托股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
16. 非现金投资/融资活动补充时间表
以下时间表汇总了公司在本年度的非现金投资和融资活动 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022（以千计）：
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 通过修改租约收购不动产权益 | $ | $ | ||||||
| 通过发行抵押应收账款处置房地产权益 | $ | $ | ||||||
| 通过出售房地产权益在托管中持有的收益 | $ | $ | ||||||
| 通过对其他投资的出资来分拆房地产权益 | $ | $ | ||||||
| 普通股的交出 | $ | $ | ||||||
| 申报后续期间支付的股息 | $ | $ | ||||||
| 应计资本支出 | $ | $ | ||||||
| 赎回普通股的单位所产生的可赎回非控股权益减少 | $ | $ | ||||||
| 合资企业的合并： | ||||||||
| 房地产和其他净资产的增加 | $ | $ | ||||||
| 抵押贷款应付账款增加 | $ | $ | ||||||
下表提供了公司简明合并资产负债表上记录的现金、现金等价物和限制性现金与公司简明合并现金流量表（以千计）的对账情况：
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||
| 现金和现金等价物 | $ | | $ | |
| 限制性现金 | | | ||
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | |
17. 承付款和或有开支
信用证
公司已签发与竣工和还款担保有关的信用证，主要为公司的某些重建项目以及与公司保险计划相关的付款担保。在 2023年9月30日 这些信用证合计了美元
资金承诺
该公司的投资承诺为美元
其他
母公司为Kimco OP的无抵押债务工具提供担保。母公司的这些担保是向每个系列此类无抵押债务工具的持有人提供的全额、不可撤销、无条件和绝对的连带担保。
在建设其开发和重建项目及相关基础设施时，某些公共机构要求公布履约和担保保证金，以保证公司的义务得到履行。这些债券在改善和基础设施完成后到期。截至 2023年9月30日 有 $
该公司为偿还谢里登重建局发行的A系列债券的任何还本付息缺口提供担保，这些债券是与科罗拉多州谢里登的一个开发项目有关的增税收入债券。这些增税收入债券的余额为美元
公司还受到正常业务过程中出现的各种其他法律诉讼和索赔的约束。管理层认为，这些问题的最终结果将 不对整个公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响 2023年9月30日。
18. 累计其他综合收益 (“AOCI”)
下表显示了 AOCI 组件的变化 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022:
| 未实现收益 与 “已定义” 相关 福利计划 | 未实现收益 与股权相关 方法投资 | 总计 | ||||||||||
| 截至2023年1月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 重新分类前的其他综合收入 | ||||||||||||
| 从AOCI重新分类的金额 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 本期其他综合收益净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 金额包含在公司简明合并损益表中的其他净收入中。参见脚注 20用于披露固定收益计划的《简明合并财务报表附注》。 |
| 与以下内容相关的未实现收益 固定福利计划 | ||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | |||
| 重新分类前的其他综合收入 | ||||
| 从 AOCI 中重新分类的金额 | ||||
| 本期其他综合收益净额 | ||||
| 截至2022年9月30日的余额 | $ | |||
19. 每股收益
下表列出了收益与计算基本和摊薄后每股收益时使用的加权平均股数的对账情况（除每股数据外，金额以千计）：
| 三个月已结束 9月30日 |
九个月已结束 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 基本和摊薄后每股收益的计算： |
||||||||||||||||
| 公司普通股股东可获得的净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分红证券应占收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 公司普通股股东可获得的净收益作为每股基本收益 |
||||||||||||||||
| 可转换单位的分布 |
||||||||||||||||
| 公司普通股股东可获得的摊薄后每股收益的净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值—基本 |
||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响 (1)： |
||||||||||||||||
| 股权奖励 |
||||||||||||||||
| 可转换单位的假定转换 |
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| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
||||||||||||||||
| 公司普通股股东可获得的净收益： |
||||||||||||||||
| 每股基本收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 摊薄后的每股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
某些可转换单位的假定转换对公司普通股股东每股净收益的计算产生了反摊薄影响。因此，这种转换的影响是 不已纳入摊薄后每股收益计算的确定中。 |
公司的未归属限制性股票奖励包含不可剥夺的分配权或分销等价物。未归属的限制性股票奖励对每股收益的影响是使用以下方法计算得出的 二-分类法，根据申报的股息和未归属限制性股票对未分配收益的参与权，将收益分配给未归属限制性股票奖励。
20. 固定福利计划
在 2021 年 8 月 该公司承担了与Weingarten Realty Investors（“Weingarten”）合并有关的Weingarten Realty Investors的非缴费型合格现金余额退休计划（“福利计划”）的赞助。福利计划自合并之日起被冻结，随后自合并之日起终止 2021年12月31日。 开启 2023年3月28日， 美国国税局（“国税局”）为终止福利计划签发了一封有利的决定书。因此，公司选择通过以下方式清偿福利计划的债务第三-根据福利计划参与者的选择，派对年金支付、一次性分配和个人退休账户资金的直接展期（“IRA展期”）。
在 三几个月已结束 2023年9月30日 福利计划的负债为美元
包含在其他收入中的净定期收益收入/（成本）的组成部分，包含在公司的简明合并损益表中 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022如下（以千计）：
| 三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 利息成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 计划资产的预期回报率 | ||||||||||||||||
| 结算收益 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告以及公司公开发布的其他陈述和信息包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的某些前瞻性陈述。公司希望将此类前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法》中关于前瞻性陈述的安全港条款，并出于遵守安全港条款的目的纳入本声明。前瞻性陈述基于某些假设，描述了公司的未来计划、战略和预期，通常使用 “相信”、“期望”、“打算”、“承诺”、“预期”、“估计”、“项目”、“将”、“目标”、“计划”、“预测” 或类似表达方式来识别。您不应依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素超出了公司的控制范围，可能会对实际业绩、业绩或成就产生重大影响。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于：（i）总体不利的经济和当地房地产状况；（ii）竞争的影响，包括收购或开发机会的可用性以及与购买和维护资产相关的成本；（iii）由于破产、破产或业务普遍衰退，主要租户无法继续支付租金，（iv）公司的减少多次出现时的收入租户终止租约或多个租户未能在购物中心占用场所，（v）电子商务和消费者购买行为的其他变化的潜在影响，以及零售业趋势和零售商或购物者观念的变化，包括安全和便利性，（六）合适的收购、处置、开发和重建机会的可用性，以及与购买和维护资产相关的成本以及与收购表现不符合我们的预期相关的风险，(vii) 公司通过出售资产筹集资金的能力；(viii) 通货膨胀和供应链问题导致的运营成本中断和增加；(ix) 与混合用途商业地产开发相关的风险，包括与开发和非零售房地产所有权相关的风险；(x) 政府法律法规的变化，包括但不限于数据隐私、环境（包括气候变化）、安全和健康法律的变化，以及管理层估计此类变化的影响的能力，（xi）) 与公司和RPT Realty（“RPT”）能够按照拟议条款或预期时间表完成拟议的RPT合并（定义见下文）相关的风险和不确定性，包括与确保RPT股东获得必要的批准以及满足其他成交条件以完成RPT合并相关的风险和不确定性，（xii）可能导致RPT合并的任何事件、变更或其他情况的发生终止合并协议（定义见下文），（xiii）与转移合并协议相关的风险管理层对持续业务运营的关注，（xiv）公司未能实现RPT合并的预期收益，（xv）与RPT合并相关的巨额交易成本和/或未知或不可估量的负债，（xvi）与拟议的RPT合并有关的诉讼风险，包括股东诉讼，包括由此产生的任何费用或延迟，（xvii）收盘后成功整合公司和RPT业务的能力 RPT 合并以及这种整合可能更高的风险困难、耗时或成本高于预期，（xviii）与合并后的公司未来机遇和计划相关的风险，包括RPT合并完成后合并后的公司预期未来财务业绩和业绩的不确定性，（十九）与宣布RPT合并或任何其他公告或RPT合并的完成对公司普通股或RPT普通股的市场价格或对每家公司各自的影响与租户、员工、合资伙伴的关系和第三方，（xx）如果公司没有像金融分析师或投资者预期的那样迅速或实现预期的收益，则公司普通股的市场价格可能下跌，（xxi）与公司的合资企业和优先股权投资以及其他投资相关的估值和风险，（xxii）有价证券和其他投资（包括艾伯森公司的股票）的估值公司持有的普通股，（xxiii）减值费用，（xxiv）网络安全犯罪攻击、中断、数据丢失或其他安全事件和泄露，（xxv）自然灾害和天气及气候相关事件的影响，（xxvi）疫情或其他健康危机，例如2019年冠状病毒病（“COVID-19”），（xxvii）我们吸引、留住和激励关键人员的能力，（xxvii）融资风险，例如无法以优惠的方式获得股权、债务或其他融资或再融资来源公司条款，（xxix）利率水平和波动性以及管理层估计利率的能力其影响，（xxx）公司普通股和优先股股息政策的变化以及公司按当前水平支付股息的能力，（xxxi）公司在到期前预付某些债务和/或持有某些证券直至到期的意图或能力发生了意想不到的变化，（xxxii）公司出于美国联邦所得税目的继续保持房地产投资信托基金地位的能力以及与其UPRE相关的潜在风险和不确定性 IT 结构，以及 (xxxiii) 项目下确定的其他风险和不确定性1A，“风险因素”，见截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告，并附上本10-Q表季度报告第1A项 “风险因素” 下确定的风险和不确定性。因此，无法保证公司的期望会得到实现。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，公司均不打算或没有义务更新前瞻性陈述。建议您参考公司在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中作出的任何进一步披露。
以下讨论应与随附的简明合并财务报表及其附注一起阅读。这些未经审计的财务报表包括管理层认为为反映所列中期业绩的公允报表所必需的所有调整，所有这些调整都属于正常的经常性调整。
执行概述
Kimco Realty Corporation是一家房地产投资信托基金，该公司几乎所有资产均由作为公司运营公司的Kimco OP直接或通过其子公司持有，并且公司的几乎所有业务均通过Kimco OP进行。该公司是唯一的管理成员，对Kimco OP行使独家控制权。截至2023年9月30日，母公司拥有Kimco OP的100％的未偿有限责任公司权益（“OP单位”）。
该公司是马里兰州的一家公司，是北美最大的露天、以杂货为主的购物中心和不断增长的混合用途资产组合的上市所有者和运营商。除非上下文另有说明，否则术语 “Kimco”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 均指Kimco Realty Corporation及其子公司。公司的使命是为日常生活创造目的地，激发社区意识，为我们的众多利益相关者创造价值。
该公司是一家自管的房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”），拥有和经营露天购物中心已有60多年。该公司没有聘请，也不希望聘请任何与其物业运营有关的房地产投资信托基金顾问。截至2023年9月30日，该公司在美国28个州拥有527处购物中心物业的权益，总可出租面积（“GLA”）为9,040万平方英尺。此外，该公司还拥有其他21项房地产权益，主要来自公司的优先股投资和其他投资，总计550万平方英尺的GLA。公司在房地产中的所有权权益包括其合并后的投资组合和投资组合，公司在这些投资组合中拥有经济权益，例如公司投资房地产管理计划中的房产，公司与机构投资者合作并保留管理权。
公司的主要业务目标是成为美国露天、以杂货店为主的购物中心和不断增长的混合用途资产组合的主要所有者和运营商。该公司认为可以通过以下方式实现这一目标：
| ● |
增加其现有房地产投资组合的价值，实现更高的投资组合增长水平； |
| ● |
增加用于再投资和/或分配给股东的现金流，同时保持保守的派息率； |
| ● |
改善债务指标并提高无抵押债务评级； |
| ● |
成功的零售商主要集中在杂货店主力上，在理想的人口区域持续增长；以及 |
| ● |
增加住宅用途的应享待遇的数量。 |
待与 RPT Realty 合并
2023年8月28日，公司和RPT宣布他们已签订最终合并协议（“合并协议”），根据该协议，公司将通过一系列合并（统称为 “RPT合并”）收购RPT。这项战略交易获得了公司董事会和RPT董事会的一致批准。RPT合并预计将于2024年初完成，前提是获得所需的RPT股东批准，并满足或豁免合并协议中规定的其他惯例成交条件。
根据合并协议的条款，每股RPT普通股（合并协议中规定的某些股票除外）将转换为公司新发行的普通股的0.6049股，现金代替部分股份，RPT的每股7.25％的D系列累计可转换永久优先股（合并协议中规定的某些股票除外）将转换为获得一股存托股份的权利新创建的一系列优先股的千分之一股票，面值每股1.00美元，公司根据合并协议中规定的条款和条件，拥有基本上与合并协议中规定的权利、优先权和特权相同的权利、优先权和特权，在每种情况下均不计利息，并受适用法律要求的任何预扣税约束。上述对合并协议及其所设想的交易的描述仅为摘要，并不自称完整，并参照合并协议的全文对其进行了全面限定。
预计RPT Merger将在公司现有投资组合中增加56个露天购物中心，包括43个全资和13个合资资产，包括1,330万平方英尺的可租赁总面积。此外，根据RPT合并，该公司预计将获得RPT在一家49处房产净租赁合资企业中的6％股份。除了加强公司在其关键市场的影响力外，该交易还有望提供增长机会，包括与重建相关的增长机会。
此处列出的截至2023年9月30日的三个月和九个月的金额仅为公司的独立经营业绩，因此不包括RPT在这些时期的经营业绩。
经济状况
经济继续面临一些问题，包括通货膨胀风险、流动性限制、缺乏合格员工、租户破产和供应链问题，这些问题可能会影响公司及其租户。为了应对通货膨胀率的上升，美联储稳步提高了利率，并可能继续提高利率，直到通货膨胀率开始下降。利率的提高可能会对公司及其租户的业务和财务业绩产生不利影响。此外，经济增长放缓和可能出现衰退可能会对公司及其租户产生不利影响。这可能会对零售空间的整体需求产生负面影响，包括对公司物业中可租赁空间的需求。因此，公司可能会感受到向新租户或续租租户收取的租金的定价压力，因此未来的租金和租金差距可能会受到负面影响。
这些事件中的任何一个都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩或股价产生重大不利影响。公司继续监测经济、财务和社会状况，并将评估其资产组合中的任何减值指标。如果公司确定其任何资产受到减值，则公司将被要求承担减值费用，这些金额可能很大。
通货膨胀的影响
该公司的许多长期租约都包含旨在帮助减轻通货膨胀不利影响的条款。此类条款包括允许公司获得额外租金的条款，该租金按租户超过预定门槛的总销售额的百分比计算，该百分比通常会随着价格上涨而增加，和/或由于租金上涨条款而增加，上涨条款通常会在租赁期限内提高租金。此类上涨条款通常包括根据消费者物价指数或类似通货膨胀指数的变化而增加的费用。此外，该公司的许多租约期限都不到10年，这使公司能够在续订时寻求将租金提高到市场价格。为了帮助部分减轻公司因通货膨胀而面临的成本和运营费用（包括公共区域维护成本、房地产税和保险）增加的风险，公司的租赁包括以下条款：(i) 要求租户支付这些运营费用中的可分配份额，或者 (ii) 包含固定的合同金额，包括上涨条款，以偿还这些运营费用。
运营结果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的比较
下表显示了公司截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表与2022年同期相比的比较结果（以千计，每股数据除外）：
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
改变 |
2023 |
2022 |
改变 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 出租物业收入，净额 |
$ | 441,816 | $ | 429,042 | $ | 12,774 | $ | 1,319,162 | $ | 1,274,969 | $ | 44,193 | ||||||||||||
| 管理费和其他费用收入 |
4,249 | 4,361 | (112 | ) | 12,635 | 12,881 | (246 | ) | ||||||||||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 出租 (1) |
(3,939 | ) | (3,703 | ) | (236 | ) | (12,097 | ) | (11,854 | ) | (243 | ) | ||||||||||||
| 房地产税 |
(57,875 | ) | (55,578 | ) | (2,297 | ) | (173,002 | ) | (165,967 | ) | (7,035 | ) | ||||||||||||
| 操作和维护 (2) |
(76,604 | ) | (71,457 | ) | (5,147 | ) | (226,919 | ) | (210,466 | ) | (16,453 | ) | ||||||||||||
| 一般和行政 (3) |
(33,697 | ) | (29,677 | ) | (4,020 | ) | (101,180 | ) | (87,606 | ) | (13,574 | ) | ||||||||||||
| 减值费用 |
(2,237 | ) | (7,067 | ) | 4,830 | (14,043 | ) | (21,758 | ) | 7,715 | ||||||||||||||
| 合并费用 |
(3,750 | ) | - | (3,750 | ) | (3,750 | ) | - | (3,750 | ) | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
(127,437 | ) | (125,419 | ) | (2,018 | ) | (382,983 | ) | (380,324 | ) | (2,659 | ) | ||||||||||||
| 出售房产的收益 |
- | 3,821 | (3,821 | ) | 52,376 | 10,958 | 41,418 | |||||||||||||||||
| 其他收入/（费用） |
||||||||||||||||||||||||
| 特别股息收入 |
- | - | - | 194,116 | - | 194,116 | ||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
8,377 | 6,226 | 2,151 | 19,080 | 18,851 | 229 | ||||||||||||||||||
| 有价证券收益/（亏损），净额 |
13,225 | (75,491 | ) | 88,716 | 17,642 | (215,194 | ) | 232,836 | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
(60,424 | ) | (52,391 | ) | (8,033 | ) | (182,404 | ) | (165,876 | ) | (16,528 | ) | ||||||||||||
| 提前清偿债务费用 |
- | (428 | ) | 428 | - | (7,658 | ) | 7,658 | ||||||||||||||||
| 所得税补助金/（准备金），净额 |
729 | 1,039 | (310 | ) | (61,127 | ) | 1,096 | (62,223 | ) | |||||||||||||||
| 合资企业净收益中的权益 |
16,257 | 26,360 | (10,103 | ) | 57,589 | 94,060 | (36,471 | ) | ||||||||||||||||
| 其他投资收益中的权益，净额 |
2,100 | 6,733 | (4,633 | ) | 8,741 | 15,491 | (6,750 | ) | ||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净（收益）/亏损 |
(2,551 | ) | 1,583 | (4,134 | ) | (9,208 | ) | 14,152 | (23,360 | ) | ||||||||||||||
| 优先股息，净额 |
(6,285 | ) | (6,307 | ) | 22 | (18,736 | ) | (18,911 | ) | 175 | ||||||||||||||
| 公司普通股股东可获得的净收益 |
$ | 111,954 | $ | 51,647 | $ | 60,307 | $ | 495,892 | $ | 156,844 | $ | 339,048 | ||||||||||||
| 公司普通股股东可获得的净收益： |
||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股摊薄 |
$ | 0.18 | $ | 0.08 | $ | 0.10 | $ | 0.80 | $ | 0.25 | $ | 0.55 | ||||||||||||
| (1) |
租金支出主要与公司作为承租人的地面租赁付款有关。 |
|
| (2) |
运营和维护费用包括与财产相关的成本，包括维修和维护成本、屋顶维修、园林绿化、停车场维修、除雪、公用事业、财产保险成本、安保和其他各种与财产相关的费用。 |
|
| (3) |
一般和管理费用包括与员工相关的费用（包括工资、奖金、股权奖励、福利、遣散费和工资税）、专业费用、办公室租金、差旅和娱乐费用以及其他公司特定费用。 |
截至2023年9月30日的三个月，公司普通股股东可获得的净收入为1.12亿美元，而2022年同期为5,160万美元。按摊薄后的每股普通股计算，截至2023年9月30日的三个月中，公司普通股股东可获得的净收益为0.18美元，而2022年同期为0.08美元。
截至2023年9月30日的九个月，公司普通股股东可获得的净收入为4.959亿美元，而2022年同期为1.568亿美元。按摊薄后的每股普通股计算，截至2023年9月30日的九个月中，公司普通股股东可获得的净收益为0.80美元，而2022年同期为0.25美元。
下文描述了公司简明合并损益表中包含的某些细列项目的变化，公司认为在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，这些项目发生了重大变化，影响了公司普通股股东的净收入。
出租物业收入，净额 –
截至2023年9月30日的三个月，出租物业收入与2022年同期相比净增1,280万美元，主要来自：(i) 租户收入净增加1,490万美元，这主要是由于租赁活动的增加和当前投资组合的净增长；(ii) 2023年和2022年期间收购的房产收入增加了1180万美元，但部分抵消了 (iii) a 由于2023年和2022年的处置，收入减少了620万美元，（iv）租赁减少解雇费收入为300万美元，（v）由于租户信贷损失的变化而净减少270万美元；（六）直线租金净收入减少200万美元。
截至2023年9月30日的九个月中，出租物业收入与2022年同期相比净增4,420万美元，这主要来自于：(i) 租户收入净增加4,980万美元，这主要是由于租赁活动的增加和当前投资组合的净增长；(ii) 由于在2023年和2022年期间收购的房产，收入增加了3,590万美元，但部分抵消了 (iii) a 由于2023年和2022年的处置，收入减少了1,820万美元，（iv）净减少12.9美元百万美元是由于租户信贷损失的变化所致，（v）净直线租金收入减少了780万美元，（六）租赁终止费收入减少了260万美元。
房地产税 –
截至2023年9月30日的九个月中，房地产税与2022年同期相比增加了700万美元，这主要是由于在2023年和2022年期间收购的房产，但2023年和2022年的处置部分抵消了这些房产。
操作和维护 –
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，运营和维护费用分别增加了510万美元和1,650万美元，这主要是因为（i）在2023年和2022年期间收购的房产，（ii）保险费用增加以及（iii）公司运营物业的维修、维护和其他运营成本的增加，部分被2023年和2022年的（iv）处置所抵消。
一般和行政 –
截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用与2022年同期相比增加了400万美元，这主要是因为 (i) 员工相关福利支出增加了510万美元，但被 (ii) 专业费用和公司支出减少40万美元所部分抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用与2022年同期相比增加了1,360万美元，这主要是由于以下原因：(i) 员工相关福利支出增加了1,070万美元，包括员工股权奖励和额外雇用员工的估值增加；(ii) 专业费用和公司支出增加了270万美元，主要与重组有关。
减值费用 –
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司确认了与调整房地产账面价值相关的减值费用，分别为1,400万美元和2180万美元，公司的估计公允价值主要基于第三方报价中签订的合同或意向书。对房地产账面价值的这些调整与公司推销某些房产的努力以及管理层对此类潜在交易的可能性和时机的评估有关。某些确定公允价值的计算使用了不可观察的输入，因此被归类为财务会计准则委员会公允价值层次结构的第三级。
合并费用 –
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司承担了与RPT合并相关的380万美元成本，主要包括专业和律师费。
出售房产的收益 –
在截至2023年9月30日的九个月中，公司分别以1.75亿美元的总销售价格出售了四处运营物业和11块地块，总销售价格为1.75亿美元，总收益为5,240万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，公司分别以1.722亿美元的总销售价格出售了八处运营物业和10块地块，总销售价格为1.722亿美元，总收益为1,100万美元。
特别股息收入 –
在截至2023年9月30日的九个月中，公司收到了1.941亿美元，相当于其在艾伯森公司（“ACI”）中的特别股息。
有价证券净收益/（亏损） –
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，有价证券的收益/（亏损）分别为8,870万美元和2.328亿美元，这主要是公司持有的ACI普通股按市值计价波动以及ACI股票在2023年和2022年出售的结果。
利息支出 –
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别增加了800万美元和1,650万美元，这主要是由于2022年偿还优先无抵押票据导致公允市场价值摊销减少。
提前清偿债务费用 –
在截至2022年9月30日的九个月中，公司偿还了其5亿美元的3.40％优先无抵押票据，这些票据计划于2022年11月到期。因此，在截至2022年9月30日的九个月中，公司从注销递延融资成本中产生了650万美元的预付款费用和70万美元的递延融资成本。
所得税补助金/（准备金），净额 –
截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，扣除6,220万美元的收益/（所得税准备金）的变化，这主要是由于公司在2023年出售了ACI的股份，产生了应纳税的长期资本收益。该公司选择保留此次出售的收益，因此从该收益中缴纳了总额为6,100万美元的联邦和州所得税。
合资企业收入权益，净额 –
截至2023年9月30日的三个月，合资企业净收益与2022年同期相比减少了1,010万美元，这主要是因为（i）与2023年相比，2022年在各种合资投资中出售房产的确认收益增加了，（ii）利息支出增加了200万美元。
截至2023年9月30日的九个月中，合资企业净收益与2022年同期相比减少了3,650万美元，这主要是因为（i）2022年与2023年相比，各种合资企业投资中出售房产确认的收益比2023年增加；（ii）利息支出增加了600万美元。
其他投资收益中的权益，净额 –
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他投资的权益收益与2022年同期相比分别减少了460万美元和680万美元，这主要是由于与2023年相比，2022年在各种投资中出售房产导致利润参与率增加。
归属于非控股权益的净（收益）/亏损 –
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，归属于非控股权益的净额（收益）/亏损分别为410万美元和2340万美元，这主要是由于以下原因所致：（i）与2022年同期确认的合并合资企业内房地产相关的减值费用；（ii）2023年合并合资企业内部出售房地产的净收益与2022年同期相比有所增加。
租户集中度
该公司力求通过其物业的地理分布和庞大的租户基础实现多元化来降低其运营和租赁风险。截至2023年9月30日，该公司在美国28个州拥有527处购物中心物业的权益，总可出租面积（“GLA”）为9,040万平方英尺。截至2023年9月30日，公司的五大租户是TJX公司、家得宝、罗斯百货、艾伯森和亚马逊/Whole Foods，分别占公司年化基本租金收入的3.8％、2.1％、1.9％、1.8％和1.8％，包括公司经济权益低于100％的房产基本租金收入的比例份额。
流动性和资本资源
公司的资本资源包括进入公共债务和股权资本市场、无抵押定期贷款、抵押贷款和建筑贷款融资、有价证券（包括公司持有的1,420万股ACI普通股，截至2023年9月30日的价值为3.233亿美元）以及立即获得银行承付额为20亿美元的无抵押循环信贷额度（“信贷额度”），该额度可以增加到27.5亿美元通过手风琴功能。
公司预计，手头现金、运营活动提供的净现金流、信贷额度下的借款、股权、公共债务以及其他债务和股权替代品的发行以及有价股权证券的出售，将提供公司所需的必要资本。公司将继续评估其短期和长期流动性需求的资本需求，这些需求可能会受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于当前通货膨胀环境的影响、利率上升以及第一部分第1A项详述的其他风险。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的风险因素，加上本10-Q表季度报告第1A项 “风险因素” 下确定的风险和不确定性。
公司的现金流活动汇总如下（以千计）：
| 截至9月30日的九个月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 149,829 | $ | 334,663 | ||||
| 经营活动提供的净现金流 |
881,409 | 705,756 | ||||||
| 用于投资活动的净现金流 |
(75,961 | ) | (219,602 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金流 |
(531,015 | ) | (697,286 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
274,433 | (211,132 | ) | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
$ | 424,262 | $ | 123,531 | ||||
经营活动
截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金流为8.814亿美元，而2022年同期为7.058亿美元。增加1.756亿美元的主要原因是：
| ● |
2023年从ACI收到的1.941亿美元的特别股息； |
| ● |
2023年和2022年期间收购的运营物业产生的额外运营现金流； |
| ● |
核心投资组合物业的新租赁、扩建和再租赁；以及 |
| ● |
由于收款和付款时间而导致的资产和负债的变化；部分抵消了 |
| ● |
公司合资企业计划的分配减少； |
| ● |
2023 年与 RPT 合并相关的非经常性费用；以及 |
| ● |
2023年和2022年运营物业的处置。 |
投资活动
截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金流为7,600万美元，而2022年同期为2.196亿美元。
在截至2023年9月30日的九个月中，投资活动主要包括：
现金流入：
| ● |
出售有价证券的收益为2.913亿美元，主要来自出售1410万股ACI普通股； |
| ● |
出售四处运营物业和11块地块的收益为1.228亿美元；以及 |
| ● |
930万美元用于偿还房地产合资企业和其他投资的投资和预付款。 |
现金流出：
| ● |
2.695亿美元用于收购/整合四处运营物业和四块地块； |
| ● |
1.791亿美元用于改善运营性房地产，主要与重新租赁、租户改善和公司积极的重建计划有关； |
| ● |
3,500万美元用于房地产合资企业的投资和垫款以及对其他投资的投资，主要与这些投资组合中的再开发项目以及公司合资投资中的部分债务偿还有关； |
| ● |
1,120万美元用于投资与一笔新的应收抵押贷款相关的其他融资应收账款；以及 |
| ● |
310万美元用于投资有价证券。 |
在截至2022年9月30日的九个月中，投资活动主要包括：
现金流入：
| ● |
出售八处运营物业和十块地块的收益为1.462亿美元； |
| ● |
6,100万美元用于偿还房地产合资企业和其他投资的投资和预付款，这主要是由于出售这些投资组合中的房产；以及 |
| ● |
3,820万美元用于收取抵押贷款应收账款。 |
现金流出：
| ● |
1.612亿美元用于收购两处运营物业和五块地块； |
| ● |
1.286亿美元用于改善运营性房地产，主要与重新租赁、租户改善和公司积极的重建计划有关； |
| ● |
9,320万美元用于房地产合资企业的投资和预付款，主要与合作伙伴收购和公司合资投资组合中的重建项目有关，以及其他投资，主要与某些投资的融资承诺有关； |
| ● |
7,510万美元用于投资与五笔贷款有关的其他应收融资； |
| ● |
450万美元用于投资成本法投资；以及 |
| ● |
330万美元用于投资有价证券。 |
收购经营性房地产 –
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司分别花费2.695亿美元和1.612亿美元用于收购/整合经营性房地产。该公司预计，在2023年剩余时间内，将花费约2,500万美元用于收购或购买运营物业的额外权益。公司打算用手头现金、运营活动提供的净现金流、财产处置收益和/或信贷额度下的可用性为这些潜在的收购提供资金。
运营房地产的改进 –
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司分别花费了1.791亿美元和1.286亿美元用于改善运营房地产。这些金额包括以下各项（以千计）：
| 截至9月30日的九个月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 重建和翻新 |
$ | 98,902 | $ | 70,121 | ||||
| 租户改善和租户津贴 |
80,243 | 58,471 | ||||||
| 总体改进 |
$ | 179,145 | $ | 128,592 | ||||
该公司正在实施一项重新开发和重新租赁其房产的计划，以保持或增强其在市场上的竞争地位。该公司正在其运营组合中积极寻求重建机会，它认为这将通过引入新租户和提高资产价值来增加整体价值。该公司预计，在2023年剩余时间内，其对这些重建项目和重新租赁工作的资本承诺约为5,000万至7,500万美元。这些资本需求的资金将由手头现金、财产处置收益、经营活动提供的净现金流收益、有价证券的出售和/或公司信贷额度下的可用性提供。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月，用于融资活动的净现金流为5.310亿美元，而2022年同期为6.973亿美元。
在截至2023年9月30日的九个月中，融资活动主要包括：
现金流入：
| ● |
发行股票的收益为370万美元。 |
现金流出：
| ● |
已支付的股息为4.466亿美元； |
| ● |
5,770万美元的债务本金支付，包括租赁物业债务的正常摊销； |
| ● |
回购了1,620万美元的股票，用于从股权奖励中扣缴员工税； |
| ● |
890万美元的非控股权益的赎回/分配；以及 |
| ● |
600万美元的融资发起成本，与公司的信贷额度有关。 |
在截至2022年9月30日的九个月中，融资活动主要包括：
现金流入：
| ● |
公司发行2032年到期的6.0亿美元无抵押票据的收益为12.5亿美元，利率为 3.20%，以及6.5亿美元、年息为 4.60%、2033年到期的优先无抵押票据； |
| ● |
公司无抵押循环信贷额度下的借款收益为1.28亿美元； |
| ● |
抵押贷款融资的收入为1,900万美元；以及 |
| ● |
股票发行收益为1,490万美元。 |
现金流出：
| ● |
14亿美元用于偿还四张独立的优先无抵押票据，这些票据的到期日为2022年11月至2023年6月； |
| ● |
已支付的股息为3.962亿美元； |
| ● |
1.652亿美元的债务本金支付，包括租赁物业债务的正常摊销； |
| ● |
非控股权益的赎回/分配为5,940万美元； |
| ● |
与发行优先无抵押票据有关的1,930万美元的融资发放成本； |
| ● |
回购了1,350万美元的股票，用于从股权奖励中扣缴员工税； |
| ● |
700万美元用于支付提前偿还的债务费用；以及 |
| ● |
340万美元用于回购优先股。 |
公司不断评估其债务到期日，并根据管理层目前的评估，认为其有可行的融资和再融资替代方案，不会对其预期的财务业绩产生重大不利影响。截至2023年9月30日，该公司的合并浮动利率债务总额为1,780万美元，其中不包括10万美元的递延融资成本。公司继续向美国和全球大型商业银行、精选人寿保险公司以及某些地区和当地银行寻求借贷机会。
假设使用可用的延期期权，2023年的债务到期日包括：1,280万美元的未合并合资债务和公司优先股计划中包含的3180万美元债务。公司未合并的合资企业和优先股权计划中房地产的2023年债务到期日预计将在适当时通过运营现金流、债务再融资、相应实体内部的销售收益以及合作伙伴的资本出资来偿还。
公司打算维持强劲的还本付息覆盖率和固定费用覆盖率，这是其维持或改善无抵押债务评级的承诺的一部分。公司可能会不时寻求通过额外的普通股和优先股发行、无抵押债务融资和/或抵押贷款/建筑贷款融资以及其他资本替代来获得资金。
自1991年公司完成首次公开募股以来，公司一直利用公共债务和股票市场作为其扩张需求的主要资金来源。自首次公开募股以来，该公司已完成了对公共无抵押债务和股权的额外发行，总共筹集了超过179亿美元。公共资本市场活动的收益被用于偿还债务、收购露天、杂货店锚定购物中心和混合用途资产的权益、扩大和改善投资组合中的房地产和其他投资等。
2023年1月，公司在S-3表格上提交了保质期注册声明，有效期为三年，适用于未来不时无限量发行债务证券、优先股、存托股、普通股和普通股认股权证。根据本上架注册声明，公司可以不时为任何一般公司目的出售其优先无抵押债务证券，包括（i）为其业务的特定流动性需求（包括房地产收购、开发和重建成本）提供资金，以及（ii）管理公司的债务到期日。
2023年1月，公司在S-8表格上提交了2020年股权参与计划（“2020年计划”）的注册声明，该计划此前已获得公司股东的批准，是2020年3月到期的Restated Kimco Realty Corporation2010年股权参与计划的继任者。2020年计划规定，最多保留10,000,000股公司普通股，用于发行股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励、股息等价物、股票支付和递延股票奖励。截至2023年9月30日，根据2020年计划，公司有490万股普通股可供发行。
优先股 –
公司董事会授权在2023年12月31日之前回购高达89.4万股L类优先股存托股和1,048,000股M类优先股存托股，代表公司优先股的1,942股，面值每股1.00美元。在截至2023年9月30日的九个月中，公司回购了以下优先股：
| 优先股类别 |
已回购的存托股票 |
购买价格（以千计） |
||||||
| L 级 |
43,777 | $ | 973.4 | |||||
| M 级 |
23,791 | $ | 515.9 | |||||
普通股 –
2023年9月，公司制定了市场持续发行计划（“ATM计划”），根据该计划，公司可以通过充当销售代理的银行财团不时发行和出售面值为每股0.01美元的普通股，总销售价格最高为5亿美元。根据需要，可以不时通过经修订的1933年《证券法》第415条所定义的 “在市” 发行中出售普通股，包括通过普通经纪人在纽约证券交易所的交易或其他方式（i）按出售时的市场价格，（ii）以与现行市场价格相关的价格或（iii）与适用销售代理商另行商定的价格进行销售。此外，公司可能会不时与一家或多家银行签订单独的远期销售协议。在截至2023年9月30日的九个月中，公司没有根据自动柜员机计划发行任何股票。截至2023年9月30日，该公司在该自动柜员机计划下有5亿美元的可用资金。
该公司有一个普通股回购计划，计划于2024年2月29日到期。根据该计划，公司可以回购其普通股，面值为每股0.01美元，总收购价最高为3亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，公司没有根据普通股回购计划回购任何股票。截至2023年9月30日，该公司在该普通股回购计划下有2.249亿美元的可用股份。
高级无抵押票据 –
公司管理其优先无抵押票据的契约包含以下契约，公司遵守所有这些契约：
| 契约 |
一定是 |
截至2023年9月30日 |
||
| 合并负债占总资产的比例 |
|
36% |
||
| 合并担保负债占总资产的比例 |
|
2% |
||
| 可用于还本付息的合并收入至最高年度服务费 |
>1.50x |
5.1x |
||
| 未抵押总资产价值占合并无抵押负债的比例 |
>1.50x |
2.6x |
有关各种契约契约的完整描述，请参阅1993年9月1日的契约；1994年8月4日的第一份补充契约；1995年4月7日的第二份补充契约；日期为2006年6月2日的第三份补充契约；日期为2007年4月26日的第四份补充契约；截至2009年9月24日的第五份补充契约；第六份补充契约契约的日期为2013年5月23日；第七份补充契约的日期为2014年4月24日；第八份补充契约的日期为1月3日，2023 年，均已向美国证券交易委员会提交。在与Weingarten的合并中，该公司假设优先无抵押票据的契约与公司优先无抵押票据的现有债务契约相似。请参阅Weingarten于1995年2月10日向美国证券交易委员会提交的S-3表格注册声明中包含的契约表格、截至2006年8月2日的第一份补充契约与Weingarten2006年8月2日的8-K表最新报告一起提交的以及与温加滕最新报告一起提交的截至2012年10月9日的第二份补充契约表格 8-K 日期为 2012 年 10 月 9 日。有关具体的申报信息，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的附录索引。
2023年10月，公司发行了5亿美元的优先无抵押票据，该票据计划于2034年3月到期，应计利率为每年6.400％。这些优先无抵押票据由母公司担保。公司打算将本次发行的净收益用于一般公司用途，包括但不限于为合适的投资和重建机会提供资金，以及在到期日或到期之前偿还未偿债务。
信贷额度 –
2023年2月，公司向多家银行获得了新的20亿美元无抵押循环信贷额度（“信贷额度”），取代了公司现有的20亿美元无抵押循环信贷额度，该额度计划于2024年3月到期。信贷额度计划于2027年3月到期，另外还有两个六个月的期权，由公司自行决定将到期日延长至2028年3月。信贷额度由母公司担保。通过手风琴功能，信贷额度可以增加到27.5亿美元。如协议所述，信贷额度是一种与可持续发展指标目标相关的绿色信贷工具。信贷额度按信贷额度条款中定义的调整后期限SOFR加上77.5个基点的累计利息，并根据公司的信用评级波动。根据协议中定义的可持续发展指标目标（截至2023年9月30日为6.17％），可以进一步向上或向下调整利率，最多四个基点（截至2023年9月30日，已降低两个基点）。根据信贷额度的条款，公司继续受公司先前无抵押循环信贷额度的相同契约的约束。有关信贷额度契约的完整描述，请参阅截至2023年2月23日的经修订和重述的信贷协议，该协议作为附录10.20在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中提交。截至2023年9月30日，信贷额度没有未清余额，也没有信用证拨款。
根据信贷额度的条款，除其他外，公司必须遵守各项契约。该公司目前正在遵守这些契约。信贷额度的财务契约如下：
| 契约 |
一定是 |
截至2023年9月30日 |
||
| 总负债与总资产价值（“GAV”） |
|
36% |
||
| GAV 的优先权债务总额 |
|
1.4% |
||
| 未抵押资产净营业收入占未抵押利息支出总额 |
>1.75x |
5.5x |
||
| 固定费用调整后的息税折旧摊销前利润总额占债务还本付息总额的 |
>1.50x |
4.7x |
应付抵押款 –
在截至2023年9月30日的九个月中，公司 (i) 通过收购两处运营物业承担了3,720万美元的个人无追索权抵押贷款债务，该公司随后于2023年3月偿还了这笔债务；(ii) 偿还了抵押合并后的合资企业运营物业的1,200万美元抵押贷款债务。
除了作为资本来源的公开股权和债务市场外，公司还可能不时获得选定房产的抵押贷款，为其房地产重建和再租赁项目的资本需求提供部分资金。截至2023年9月30日，该公司的投资组合中有超过480份未抵押房地产权益。
其他 –
在截至2023年9月30日的九个月中，公司出售了公司持有的ACI的1,410万股股票，净收益为2.823亿美元。出于税收目的，公司确认了2.412亿美元的长期资本收益。该公司预计将此次股票出售的收益保留用于一般公司用途，并将为应纳税收益缴纳6,100万美元的联邦和州税。截至2023年9月30日，该公司持有ACI的1,420万股股票，价值3.233亿美元。
此外，在截至2023年9月30日的九个月中，公司收到了1.941亿美元，相当于其在ACI特别股息支付中的份额，并在公司简明合并损益表中将其确认为特别股息收入。因此，该公司预计可能需要支付特别股息，以保持其对房地产投资信托基金分配要求的遵守情况。该特别股息可以以现金、普通股或其某种组合的形式支付。公司关于任何此类特别股息的决定及其形式将在截至2023年12月31日的年度内公布。
母公司为Kimco OP的无抵押债务工具提供担保。母公司的这些担保是向每个系列此类无抵押债务工具的持有人提供的全额、不可撤销、无条件和绝对的连带担保。
公司已签发与竣工和还款担保有关的信用证，主要针对公司的某些重建项目以及与公司保险计划相关的付款担保。截至2023年9月30日，这些信用证总额为3,960万美元。
该公司的投资资金承诺为6,470万美元，截至2023年9月30日，其中4,840万美元已到位。
在开发和再开发项目及相关基础设施的建设方面，某些公共机构要求公布履约和担保保证金，以保证公司的义务得到履行。这些债券在改善和基础设施完成后到期。截至2023年9月30日，未偿还的业绩和担保债券为1,840万美元。
该公司为偿还谢里登重建局发行的A系列债券的任何还本付息缺口提供担保，这些债券是与科罗拉多州谢里登的一个开发项目有关的增税收入债券。截至2023年9月30日，这些增税收入债券的未偿余额为4550万美元。债券将通过递增的销售税和财产税以及公共改善费（“PIF”）进行偿还，该费用将根据当前和未来的零售额进行评估，并在必要时评估我们在担保下可能提供的任何金额。迄今为止，增量销售、财产税和PIF产生的收入已满足还本付息要求。在2040年全额支付债券负债之前，增量税和PIF将保持不变。
分红 –
出于美国联邦所得税目的打算继续获得房地产投资信托基金资格，该公司预计将继续定期向股东支付股息。这些股息将从运营现金流中支付。公司董事会将继续每季度评估公司的股息政策，以监测资金来源并评估经济和资本市场可用性对运营基本面的影响。由于用于支付股息的现金减少了可用于资本投资的金额，因此公司通常打算维持股息支付率，储备其认为必要的金额，用于扩大和翻新投资组合中的购物中心、减少债务、收购新房产权益以及在出现合适机会时进行其他投资，以及董事会认为适当的其他因素。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，为普通股和优先股支付的现金分红分别为4.466亿美元和3.962亿美元。
尽管公司几乎按月收到所有租金，但它通常打算继续按季度支付股息。公司将在每次季度分配之前累积的金额将由公司投资于短期货币市场或信用评级高的机构的其他合适工具。公司的目标是建立符合公司房地产投资信托基金应纳税所得额分配要求的股息水平。2023年7月24日，公司董事会宣布派发公司各类累计可赎回优先股（L类和M类）的季度股息，该股已于2023年10月16日支付给2023年10月2日的登记股东。此外，公司董事会宣布派发每股普通股0.23美元的季度现金分红，该股息已于2023年9月21日支付给2023年9月7日的登记股东。
2023年10月23日，公司董事会宣布了公司各类累计可赎回优先股（L类和M类）的季度分红，该股定于2024年1月16日支付给2024年1月2日的登记股东。此外，2023年10月23日，公司董事会宣布季度现金分红为每股普通股0.24美元，较2023年12月21日支付给2023年12月7日的登记股东的0.23美元的上一季度股息增加了4.3％。
运营资金
运营资金（“FFO”）是一项补充的非公认会计准则财务指标，用于评估房地产公司的经营业绩。NAREIT将FFO定义为根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的公司普通股股东可获得的净收益/（亏损），不包括（i）与房地产相关的折旧和摊销，（ii）某些房地产资产出售的损益，（iii）控制权变更产生的损益，（iv）某些房地产资产和实体投资的减值减记减值直接归因于该实体持有的折旧房地产价值的减少以及 (v) 在对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后, 计算得出在相同基础上的FFO.公司还根据NAREIT运营资金白皮书-2018年重述做出了选择，将FFO（i）出售资产的损益和主要业务附带的资产减值以及（ii）股票证券价值按市值计价的变化排除在FFO的计算中。因此，公司不包括地块的收益/减值、有价证券的按市值计价收益/亏损、抵押贷款应收账款的信贷损失备抵金、其他投资的收益/减值或其他被视为与其在NAREIT定义的FFO中的主要业务相关的附带款项。
公司向公司普通股股东提供FFO，因为它认为这是衡量我们经营业绩的重要补充指标，并认为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估房地产投资信托基金时经常使用FFO，其中许多是公司普通股股东在报告业绩时可用的FFO。将我们向公司普通股股东提供的FFO列报与其他房地产投资信托基金的类似标题的指标进行比较可能没有意义，因为此类房地产投资信托基金使用的NAREIT定义的适用可能存在差异。
FFO是衡量房地产公司经营业绩的补充非公认会计准则财务指标，根据公认会计原则，它不代表运营活动产生的现金，因此，不应将其视为衡量流动性的净收入或运营现金流的替代方案。
下表反映了公司普通股股东可获得的净收益与公司普通股股东可获得的FFO的对账情况（以千计，每股数据除外）。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 公司普通股股东可获得的净收益 |
$ | 111,954 | $ | 51,647 | $ | 495,892 | $ | 156,844 | ||||||||
| 出售房产的收益 |
- | (3,821 | ) | (52,376 | ) | (10,958 | ) | |||||||||
| 出售合资物业的收益 |
(1,130 | ) | (7,998 | ) | (9,020 | ) | (38,182 | ) | ||||||||
| 折旧和摊销-房地产相关 |
126,291 | 124,478 | 379,294 | 377,611 | ||||||||||||
| 折旧和摊销-房地产合资企业 |
16,244 | 16,667 | 48,390 | 50,168 | ||||||||||||
| 减值费用（包括房地产合资企业） |
2,237 | 7,735 | 14,040 | 25,668 | ||||||||||||
| 其他投资的利润份额/（亏损），净额 |
479 | (5,358 | ) | (2,282 | ) | (11,009 | ) | |||||||||
| 特别股息收入 |
- | - | (194,116 | ) | - | |||||||||||
| 有价证券/衍生品（收益）/亏损，净额 |
(6,225 | ) | 75,491 | (10,642 | ) | 215,194 | ||||||||||
| （福利）/所得税准备金，净额（1） |
(669 | ) | (227 | ) | 61,463 | (235 | ) | |||||||||
| 非控股权益 (1) |
(575 | ) | (4,144 | ) | (68 | ) | (23,603 | ) | ||||||||
| 公司普通股股东可获得的FFO (3) (4) |
$ | 248,606 | $ | 254,470 | $ | 730,575 | $ | 741,498 | ||||||||
| 用于计算FFO的加权平均已发行股数： |
||||||||||||||||
| 基本 |
617,090 | 615,832 | 616,888 | 615,417 | ||||||||||||
| 单位 |
2,562 | 2,558 | 2,555 | 2,498 | ||||||||||||
| 股权奖励的稀释效应 |
124 | 2,133 | 129 | 2,392 | ||||||||||||
| 稀释 |
619,776 | 620,523 | 619,572 | 620,307 | ||||||||||||
| 每股普通股FFO — 基本 |
$ | 0.40 | $ | 0.41 | $ | 1.18 | $ | 1.20 | ||||||||
| 每股普通股FFO — 摊薄 (2) |
$ | 0.40 | $ | 0.41 | $ | 1.18 | $ | 1.20 | ||||||||
| (1) |
与收益、减值、财产折旧和有价证券销售收益/（亏损）有关（如适用）。 |
| (2) |
反映了如果在期初将某些单位转换为普通股所产生的潜在影响，这将对公司普通股股东可获得的FFO产生稀释影响。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司普通股股东可获得的FFO将分别增加584美元和560美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司普通股股东可获得的FFO将分别增加1,752美元和1,486美元。其他某些可转换单位的影响将对公司普通股股东每股可获得的FFO的计算产生反稀释影响。因此，在计算摊薄后的每股FFO时，并未考虑此类转换的影响。 |
| (3) |
包括提前偿还截至2022年9月30日的三个月和九个月中确认的40万美元和770万美元的债务费用。 |
| (4) |
包括截至2023年9月30日的三个月和九个月中与合并相关的费用380万美元。此外，包括截至2023年9月30日的三个月和九个月中与养老金计划清算相关的净收入480万美元，净额和500万美元的净收入。 |
相同物业的净营业收入 (“相同属性 NOI”)
相同房地产净资产收益率是衡量房地产公司经营业绩的补充非公认会计准则财务指标，根据公认会计原则，不应将其视为净收入的替代方案，也不应将其视为衡量流动性的运营现金流的替代方案。公司将相同财产净资产净值视为衡量经营业绩的重要指标，因为证券分析师和投资者经常使用它来衡量公司在本年度和上一年度整个报告期内拥有的房产的净营业收入。它不包括正在重建、开发和待稳定的房产；在（i）租赁达到90％或（ii）项目纳入运营性房地产一年后，房产被视为稳定。相同财产净利润有助于消除在所涉特定时期内因开发、收购或处置房产而导致的净收入差距，从而为比较公司财产提供了更一致的绩效衡量标准。
相同房产净收益的计算方法是出租物业的收入（不包括直线租金调整、租赁终止费、TIF和高于/低于市场租金的摊销）减去信贷损失、运营和维护费用、房地产税和租金支出以及公司在未合并房地产合资企业的相同房产净收益中所占的比例份额，按相同基础计算。公司计算相同房产净收益的方法可能与其他房地产投资信托基金使用的方法不同，因此可能无法与其他房地产投资信托基金相提并论。
以下是公司普通股股东可获得的净收益与相同财产净收益的对账情况（以千计）：
| 截至9月的三个月 30, |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 公司普通股股东可获得的净收益 |
$ | 111,954 | $ | 51,647 | $ | 495,892 | $ | 156,844 | ||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| 管理费和其他费用收入 |
(4,249 | ) | (4,361 | ) | (12,635 | ) | (12,881 | ) | ||||||||
| 一般和行政 |
33,697 | 29,677 | 101,180 | 87,606 | ||||||||||||
| 减值费用 |
2,237 | 7,067 | 14,043 | 21,758 | ||||||||||||
| 合并费用 |
3,750 | - | 3,750 | - | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
127,437 | 125,419 | 382,983 | 380,324 | ||||||||||||
| 出售房产的收益 |
- | (3,821 | ) | (52,376 | ) | (10,958 | ) | |||||||||
| 特别股息收入 |
- | - | (194,116 | ) | - | |||||||||||
| 利息支出和其他收入，净额 |
52,047 | 46,593 | 163,324 | 154,683 | ||||||||||||
| 有价证券的（收益）/亏损，净额 |
(13,225 | ) | 75,491 | (17,642 | ) | 215,194 | ||||||||||
| （福利）/所得税准备金，净额 |
(729 | ) | (1,039 | ) | 61,127 | (1,096 | ) | |||||||||
| 其他投资收益中的权益，净额 |
(2,100 | ) | (6,733 | ) | (8,741 | ) | (15,491 | ) | ||||||||
| 归属于非控股权益的净收益/（亏损） |
2,551 | (1,583 | ) | 9,208 | (14,152 | ) | ||||||||||
| 优先股息，净额 |
6,285 | 6,307 | 18,736 | 18,911 | ||||||||||||
| 非同类财产净营业收入 |
(10,324 | ) | (15,313 | ) | (45,949 | ) | (50,994 | ) | ||||||||
| 合资企业的非运营支出，净额 |
23,107 | 14,754 | 61,911 | 31,580 | ||||||||||||
| 相同属性 NOI |
$ | 332,438 | $ | 324,105 | $ | 980,695 | $ | 961,328 | ||||||||
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，同类房产净收益增加了830万美元，增长了2.6％。这一增长主要是因为 (i) 净增1,120万美元，这主要与强劲的租赁活动推动的租金收入增加有关，但被 (ii) 租户信贷损失增加290万澳元所抵消。
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的九个月中，同类房产净收益增加了1,940万美元，增长了2.0％。这一增长主要是由于（i）净增3,500万美元，这主要与强劲的租赁活动推动的租金收入增加有关，但部分被租户信贷损失增加1,560万澳元所抵消。
租赁活动
在截至2023年9月30日的九个月中，公司在合并运营组合中执行了1,222份租约，总面积为850万平方英尺，其中包括360份新租约和862份续订和期权。据估计，与这些新租约相关的租赁成本总额为7,830万美元，合每平方英尺39.20美元。这些成本包括6,120万美元的租户改善和1,710万美元的外部租赁佣金。（i）新租约的每平方英尺平均租金为21.40美元，（ii）续订和期权的平均每平方英尺租金为18.70美元。
租户租约到期
截至2023年9月30日，该公司的合并运营组合中共有8,353份租约。下表列出了未来十年中每年的租约到期总数，前提是没有行使续订期权。就该表而言，到期的年度基本租金总额表示在相应年度到期的每份租约的年化租金收入，不包括直线租金的影响。金额以千计，租赁数量数据除外：
| 年末 十二月三十一日 |
租赁数量 即将到期 |
平方英尺 即将到期 |
年度总基数 租金即将到期 |
占总收入的百分比 年租金 |
|||||||||||||
| (1) | 120 | 392 | $ | 8,751 | 0.7 | % |
|||||||||||
| 2023 |
110 | 452 | $ | 11,566 | 0.9 | % |
|||||||||||
| 2024 |
992 | 5,591 | $ | 114,006 | 8.9 | % |
|||||||||||
| 2025 |
1,175 | 7,919 | $ | 152,618 | 11.9 | % |
|||||||||||
| 2026 |
1,146 | 9,555 | $ | 163,787 | 12.8 | % |
|||||||||||
| 2027 |
1,163 | 9,574 | $ | 176,295 | 13.8 | % |
|||||||||||
| 2028 |
1,184 | 10,556 | $ | 195,842 | 15.3 | % |
|||||||||||
| 2029 |
636 | 5,924 | $ | 106,453 | 8.3 | % |
|||||||||||
| 2030 |
348 | 2,745 | $ | 61,983 | 4.8 | % |
|||||||||||
| 2031 |
346 | 2,351 | $ | 54,200 | 4.2 | % |
|||||||||||
| 2032 |
383 | 2,734 | $ | 54,038 | 4.2 | % |
|||||||||||
| 2033 |
386 | 2,953 | $ | 56,700 | 4.4 | % |
|||||||||||
| (1) |
目前按月租赁或正在续订的租约。 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
公司的主要市场风险敞口是利率风险。公司定期评估其短期利率敞口，并将不时签订利率保护协议，以减轻但不消除利率变化对其浮动利率债务的影响。公司没有也没有计划进入任何用于交易或投机目的的衍生金融工具。
下表列出了截至2023年9月30日公司未偿还的固定利率和浮动利率债务总额的账面价值，包括公允市场价值调整和未摊销的递延融资成本，相应的加权平均利率按到期日排序。此外，下表列出了公司未偿债务的公允价值，不包括未摊销的递延融资成本。该表不包括可用的扩展选项（金额以百万计）。
| 2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
此后 |
总计 |
公允价值 |
|||||||||||||||||||||||||
| 有担保债务 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率 |
$ | - | $ | 13.0 | $ | 51.6 | $ | - | $ | 33.9 | $ | 240.6 | $ | 339.1 | $ | 305.2 | ||||||||||||||||
| 平均利率 |
- | 4.61 | % |
3.50 | % |
- | 4.01 | % |
4.22 | % |
4.10 | % |
||||||||||||||||||||
| 可变费率 |
$ | - | $ | - | $ | 17.8 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 17.8 | $ | 17.5 | ||||||||||||||||
| 平均利率 |
- | - | 6.63 | % |
- | - | - | 6.63 | % |
|||||||||||||||||||||||
| 无抵押债务 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率 |
$ | - | $ | 648.7 | $ | 749.2 | $ | 782.8 | $ | 436.3 | $ | 4,155.1 | $ | 6,772.1 | $ | 5,758.4 | ||||||||||||||||
| 平均利率 |
- | 3.37 | % |
3.48 | % |
3.06 | % |
4.03 | % |
3.47 | % |
3.45 | % |
|||||||||||||||||||
根据公司的浮动利率债务余额，如果短期利率提高1.0％，则在截至2023年9月30日的九个月中，利息支出将增加10万美元。
第 4 项控制和程序。
控制和程序（Kimco Realty Corporation）
母公司管理层在母公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期末母公司披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）下第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，母公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该期末，母公司的披露控制和程序是有效的。
在本报告所涉及的财政季度，母公司对财务报告的内部控制没有任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
控制和程序（Kimco Realty OP, LLC）
截至本报告所涉期末，在Kimco OP首席执行官兼首席财务官的参与下，Kimco OP的管理层评估了Kimco OP披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。基于此类评估，Kimco OP的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该期末，Kimco OP的披露控制和程序是有效的。
在本报告所涉及的财政季度，Kimco OP对财务报告的内部控制没有任何对Kimco OP的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对Kimco OP的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司目前没有参与任何诉讼，据其所知，也没有任何针对公司或其子公司的诉讼受到威胁，管理层认为这些诉讼会对公司整体财产的所有权、管理或运营造成任何重大不利影响，或者不在公司保险范围内。
第 1A 项。风险因素。
除下文所述外，截至本报告发布之日，我们的风险因素没有重大变化，正如我们先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的那样。
与RPT合并相关的风险
待定的 RPT 合并可能无法按目前设想的时间表或条款完成，也可能根本无法完成。
假设RPT合并协议中的所有完成条件都得到满足或免除，我们预计RPT合并将在2024年第一季度完成。RPT合并的完成取决于各种条件的满足或豁免，包括RPT普通股持有者有权投票的所有选票的三分之二的持有人批准RPT合并。
我们无法保证完成RPT合并的条件将得到满足或免除，也无法保证其他事件（其中一些可能超出我们或RPT的控制范围）不会干预以延迟或导致拟议的RPT合并的终止，因此，我们无法保证RPT合并将按照双方预期的条款或时间表或时间表完成。如果RPT合并的任何条件得不到满足，则可能会延迟或阻止RPT合并的发生，这可能会对我们的证券价格和业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生负面影响。此外，公司或RPT可以在特定情况下终止RPT合并协议，其中包括（i）如果RPT合并未在2024年5月28日当天或之前完成，或者如果在RPT获得股东批准之前，在支付适用的终止费后，RPT决定与第三方就上级收购提案签订最终协议。
未能完成待处理的RPT合并可能会对我们产生不利影响。
在特定情况下，我们或RPT可以终止合并协议。如果RPT合并未完成，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到不利影响，如果没有意识到完成RPT合并带来的任何好处，我们将面临许多风险，包括以下风险：
| ● |
我们证券的市场价格可能会下跌； |
| ● |
我们将承担与RPT合并相关的巨额成本，例如法律、会计、财务顾问、申报、印刷和邮寄费以及在合并完成之前已经产生或将继续产生的整合成本，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响； |
| ● |
我们可能会因RPT合并而面临诉讼，包括与未能完成RPT合并有关的诉讼，或与为履行合并协议规定的义务而对我们提起的任何执法程序有关的诉讼； |
| ● |
我们无法意识到管理层在与RPT合并有关的事项上投入的时间和资源（包括财务和其他方面）所带来的好处，而这些时间和资源本来可以用于寻求其他有益机会；以及 |
| ● |
由于对任何未能成功完成RPT合并的负面看法，或者来自金融市场或我们的租户、经理、供应商、员工和其他商业关系的负面反应，我们可能会遭受声誉损害。 |
这些风险中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。同样，延迟完成RPT合并可能导致交易成本增加、收入损失或其他与RPT合并完成的延迟和不确定性相关的负面影响，包括转移管理层的注意力，以及市场对RPT合并相关公告的负面反应和对我们证券市场价格的影响，并可能对RPT合并后的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生负面影响。
如果公司或RPT未能或未能获得美国联邦所得税目的的房地产投资信托基金资格，则公司可能会承担不利的税收后果。
根据该守则，该公司和RPT的运营方式都使其有资格成为房地产投资信托基金，以满足美国联邦所得税的目的，并打算分别在截止日期或以RPT合并结束的应纳税年度之前继续这样做。此外，公司和RPT打算在RPT合并后继续以这种方式运营。公司有义务完成RPT合并的条件是：(i) 公司收到RPT房地产投资信托基金律师的意见，其大意是：（A）从截至2015年12月31日的应纳税年度开始，到以RPT合并结束的应纳税年度开始，RPT的组织和运营符合该守则规定的房地产投资信托基金资格和税收要求以及（B）RPT先前的房地产投资信托基金资格和税收要求，如RPT提供的陈述信中所述，当前和拟议的所有权、组织和运营方法允许和将继续允许RPT从截至2015年12月31日的应纳税年度开始，一直到以RPT合并结束的应纳税年度起满足《守则》规定的房地产投资信托基金资格和税收要求，(ii) RPT会收到公司房地产投资信托基金律师的意见，大意是：(A) 从截至2015年12月31日的应纳税年度开始，到截至2022年12月31日的应纳税年度，前身已成立按照《守则》对房地产投资信托基金的资格和税收要求运营，并且（B）开始运营随着公司的应纳税年度截至2023年12月31日，公司的组织和运营符合该守则对房地产投资信托基金的资格和税收要求，公司提议的运营方法将使公司能够继续满足该守则对房地产投资信托基金的资格和税收要求。这些意见将受惯例例外、假设和资格的约束，并将基于RPT和公司提出的惯例陈述。如果任何此类陈述不准确或不完整，则此类意见可能无效，其中得出的结论可能会受到损害。此外，这些意见对美国国税局（“国税局”）或任何法院都没有约束力，也无法保证美国国税局不会采取相反的立场或这种立场不会得到维持。此外，该公司和RPT都没有要求或计划要求美国国税局裁定其符合房地产投资信托基金的资格。房地产投资信托基金的资格涉及应用高度技术性和复杂的守则条款，对这些条款只有有限的司法和行政解释。对于通过合伙企业持有资产的房地产投资信托基金而言，这些条款和适用的美国财政部法规的复杂性更大，就像RPT一样，该公司将在RPT合并后这样做。对不完全在公司和RPT控制范围内的各种事实事项和情况的确定可能会影响他们获得房地产投资信托基金资格的能力。
如果公司未能或未能达到美国联邦所得税目的的房地产投资信托基金资格，它将面临严重的税收后果，这将大大减少其可供分配的现金，包括可用于向股东支付股息的现金，因为：
| ● |
在其没有资格作为房地产投资信托基金纳税的年份，其净收入将按正常公司税率缴纳美国联邦所得税（而且，在这些年份，在计算应纳税所得额时不允许扣除向股东支付的股息）； |
| ● |
它可能需要缴纳任何适用的公司替代性最低税、股票回购消费税，并可能在此期间增加州和地方税； |
| ● |
除非根据适用的法律规定有权获得减免，否则它和任何 “继承” 公司都不能选择将其作为房地产投资信托基金纳税，直到其被取消资格当年之后的第五个应纳税年度； |
| ● |
如果要重新选择房地产投资信托基金地位，则必须在第一个新的房地产投资信托应纳税年度结束之前分配非房地产投资信托基金年度的所有收益和利润；以及 |
| ● |
在重新获得房地产投资信托基金地位后的五年内，如果对重新当选时拥有的任何资产进行应纳税处置，则可以就如此确认的全部或部分收益缴纳公司层面的税。 |
即使公司保留房地产投资信托基金地位，如果RPT在截至RPT合并之日或之前的应纳税年度失去房地产投资信托基金地位，该公司也可能面临不利的税收后果，这将大大减少其可供分配的现金，包括可用于向股东支付股息的现金，因为：
| ● |
出于美国联邦所得税目的，公司作为RPT合并后的继任者，将承担RPT的任何企业所得税负债，包括罚款和利息； |
| ● |
如果公司要在RPT合并后的五年内出售RPT资产，则该公司将就RPT合并时每项资产的内置收益缴纳公司层面的税；以及 |
| ● |
公司将继承RPT在应纳税期内积累但不符合房地产投资信托基金资格的任何收益和利润，公司必须支付特别股息和/或采用适用的亏损分红程序（包括向美国国税局支付利息）来抵消此类收益和利润（如果公司不及时分配这些收益和利润，则可能无法获得房地产投资信托基金资格）。 |
此外，如果对RPT的应纳税所得额或已付股息的扣除额进行调整，公司可以选择使用亏损分红程序来维持RPT的房地产投资信托基金地位。这种亏损分红程序可能要求公司向股东进行大量分配，并向美国国税局支付巨额利息。
由于所有这些因素，任何一家公司（在RPT合并之前或之后）或RPT（在RPT合并之前）未能获得房地产投资信托基金资格，都可能削弱公司扩展业务和筹集资金的能力，并会对其证券的价值产生重大不利影响。
RPT 合并完成后与公司相关的风险
我们预计将产生与RPT合并相关的巨额费用。
我们预计，在完成RPT合并以及整合公司和RPT的业务、运营、网络、系统、技术、政策和程序方面，将产生大量费用。RPT Merger中必须整合大量流程，包括租赁、账单、管理信息、采购、会计和财务、销售、工资和福利、固定资产、租赁管理和监管合规。尽管我们和RPT假设会产生一定水平的交易和整合费用，但有许多我们无法控制的因素可能会影响此类整合费用的总金额或时间。
我们的股东可能会被RPT合并稀释，合并后公司的股票交易价格可能受到与RPT合并前影响普通股价格的因素不同的因素的影响。
RPT合并可能会削弱我们股东的所有权地位。RPT合并完成后，我们的传统股东将拥有我们普通股中约92％的已发行和流通股，而传统的RPT股东将拥有我们普通股中约8％的已发行和流通股。因此，在RPT合并生效后，我们的股东对我们的管理和政策的影响可能小于他们目前对我们的管理和政策的影响力。我们的经营业绩和RPT合并后的普通股交易价格也可能受到与目前影响我们经营业绩和普通股交易价格的因素不同的因素的影响。例如，我们和RPT的一些现有机构投资者可能会选择减少合并后公司的所有权。因此，在RPT合并后，公司和RPT的历史交易价格和财务业绩可能并不能代表合并后的公司的这些问题。
RPT合并后，我们可能无法成功整合RPT的业务，也无法在预期的时间范围内实现RPT合并的预期协同效应和相关收益。
RPT合并涉及两家公司的合并，这两家公司目前作为独立上市公司运营。我们将需要投入大量的管理精力和资源来整合RPT的业务实践和运营。我们在整合过程中可能遇到的潜在困难包括：
| ● |
无法成功合并公司和RPT的业务，使公司能够通过RPT合并实现预期的成本节约，这将导致RPT合并的某些预期收益无法在目前预期的时间范围内实现，或者根本无法实现； |
| ● | 未能在预期的时间框架内整合运营和内部系统、程序和控制措施，或根本无法整合； | |
| ● |
无法成功实现RPT部分资产的预期价值； |
| ● |
由于公司或RPT的某些租户决定不继续与合并后的公司开展业务，导致销售和租户损失； |
| ● |
与管理合并后的公司相关的复杂性； |
| ● |
合并两家具有不同历史、文化、市场、战略和客户基础的公司所带来的额外复杂性； |
| ● |
合并后的公司未能留住两家公司中任何一间的关键员工； |
| ● |
与RPT合并相关的潜在未知负债和不可预见的支出增加、延误或监管条件；以及 |
| ● |
由于完成RPT合并和整合两家公司的运营导致管理层的注意力转移了，两家公司中任何一家或两家公司的业绩均出现不足。 |
出于所有这些原因，您应该意识到，整合过程可能会分散我们的管理层，中断我们的持续业务或我们的服务、标准、控制、程序和政策不一致，其中任何一种都可能对公司与租户、供应商和员工保持关系或实现RPT合并的预期未来机会、计划和收益的能力产生不利影响，或者可能对我们的业务和财务产生不利影响结果。
在RPT合并之后，我们将背负大量债务，将来可能需要承担更多债务。
我们有巨额债务，与RPT合并相关的债务将增加。在RPT合并之后，新债务的出现可能会对我们的业务产生不利影响，例如：
| ● |
要求公司使用运营活动提供的现金流的很大一部分来偿还债务，这将减少用于为营运资金、资本支出、开发项目和其他一般公司用途提供资金的可用现金流，并减少用于分配的现金； |
| ● |
限制我们获得额外融资以资助我们的营运资金需求、收购、资本支出或其他还本付息要求或用于其他目的的能力； |
| ● |
增加我们承担额外债务的成本； |
| ● |
增加我们对浮动利率的敞口； |
| ● |
限制了我们与其他杠杆率不高的公司竞争的能力，因为我们应对不利的经济和行业条件的能力可能较差； |
| ● |
限制公司进行战略收购、开发房地产或利用商机； |
| ● |
由于管理我们现有和未来债务的协议中有财务和运营契约，限制了我们开展业务的方式； |
| ● |
使公司面临债务工具中包含的契约的潜在违约事件（如果未得到纠正或免除），这些事件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响； |
| ● |
增加了我们对总体经济状况下滑的脆弱性；以及 |
| ● |
限制了我们应对行业不断变化的市场条件的能力。 |
任何这些潜在的不利后果的影响都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
与RPT签订的某些协议的交易对手可以行使与RPT合并相关的此类协议下的合同权利。
RPT是某些协议的当事方，这些协议在 “控制权变更” 后赋予交易对手某些权利，包括在某些情况下终止此类协议的权利。根据某些此类协议，例如某些债务义务，RPT合并可能构成控制权的变更，因此交易对手可以在RPT合并完成时行使协议下的某些权利。任何此类交易对手均可要求修改其各自的协议，以此作为根据其协议给予豁免或同意的条件。无法保证此类交易对手不会行使此类协议下的权利，包括可用的终止权，也无法保证行使任何此类权利不会产生重大不利影响，也无法保证此类协议的任何修改不会对合并后的公司或其证券在RPT Merge之后产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
公司董事会授权在2023年12月31日之前回购多达89.4万股L类优先股存托股和1,048,000股M类优先股存托股，总计不超过1,942股公司优先股，面值每股1.00美元。在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有回购任何L类存托股份或M类存托股份。
该公司有一个普通股回购计划，计划于2024年2月29日到期。根据该计划，公司可以回购其普通股，面值为每股0.01美元，总收购价最高为3亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，公司没有根据普通股回购计划回购任何股票。截至2023年9月30日，该公司在该普通股回购计划下有2.249亿美元的可用股份。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司回购了758,686股公司普通股，总收购价为1,620万美元（加权平均价格为每股21.40美元），这些普通股与向公司交出或被视为交出的普通股有关，以履行与股票薪酬计划相关的法定最低预扣税义务。
下表显示了公司在截至2023年9月30日的三个月中回购的普通股的信息：
| 时期 |
总数 的股份 已购买 |
平均值 已支付的价格 每股 |
的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划 或程序 |
近似美元 当年5月的股票价值 然而 在以下条件下购买 计划或计划 （单位：百万） |
||||||||||||
| 2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 7 月 31 日 |
5,816 | $ | 19.90 | - | $ | 224.9 | ||||||||||
| 2023 年 8 月 1 日 — 2023 年 8 月 31 日 |
- | - | - | $ | 224.9 | |||||||||||
| 2023 年 9 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日 |
- | - | - | $ | 224.9 | |||||||||||
| 总计 |
5,816 | $ | 19.90 | - | ||||||||||||
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项矿山安全披露。
不适用。
物品 5.其他信息。
规则 10b5-1计划选举。
在 三几个月已结束 2023年9月30日 不董事或高级职员（定义见 § 240.16a–1本章（f）） 要么 a “规则 10b5-1交易安排” 或 “非规则” 10b5-1交易安排”，因为每个术语都在 Item 中定义 408第 S-K 条第 (a) 款。
第 6 项。展品。
展品 —
4.1 同意归档文书
Kimco Realty Corporation（“注册人”）特此同意，应委员会的要求，向美国证券交易委员会提交所有界定注册人及其合并子公司长期债务持有人权利的文书，以及需要提交财务报表且根据该法授权的证券总额不超过注册人及其子公司总资产的10％的所有未合并子公司的文书合并基础。
| 2.1 |
截至2023年8月28日，Kimco Realty Corporation、Kimco Realty OP, LLC、Tarpon Acquisition Sub, LLC、Tarpon OP 收购子公司、RPT Realty 和 RPT Realty, L.P. 之间签订的协议和合并计划 |
| 3.1 |
Kimco Realty Corporation的修订和重订章程n（参照公司于2023年7月28日提交的10-Q表季度报告附录3.1纳入） |
| 31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对Kimco Realty Corporation首席执行官进行认证。 |
| 31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对Kimco Realty Corporation的首席财务官进行认证。 |
| 31.3 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Kimco Realty OP, LLC首席执行官进行认证 |
| 31.4 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对Kimco Realty OP, LLC的首席财务官进行认证。 |
| 32.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对Kimco Realty Corporation首席执行官进行认证。 |
| 32.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对Kimco Realty Corporation首席财务官进行认证。 |
| 32.3* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对Kimco Realty OP, LLC首席执行官进行认证。 |
| 32.4* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对Kimco Realty OP, LLC的首席财务官进行认证。 |
| 101.INS |
内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
| 101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
* 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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KIMCO 房地产公司 |
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| 2023年10月27日 |
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/s/Conor C. Flynn |
| （日期） |
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Conor C. Flynn |
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首席执行官 |
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| 2023年10月27日 |
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/s/Glenn G. Cohen |
| （日期） |
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格伦·科恩 |
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首席财务官 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| KIMCO REALTY OP, LLC 作者：KIMCO REALTY CORPORATION，管理成员 |
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| 2023年10月27日 |
/s/Conor C. Flynn |
|
| （日期） |
Conor C. Flynn |
|
| 首席执行官 |
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| 2023年10月27日 |
/s/Glenn G. Cohen |
|
| （日期） |
格伦·科恩 |
|
| 首席财务官 |